Compromesos amb una banca de confiança i rendible · Presentació corporativa Tortosa, maig de 2015 . El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació

Compromesos amb una banca de confiança i rendible

Tortosa, maig de 2015 Presentació corporativa

El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació que conté està subjecta, i ha de tractar-se, com a complement a la resta d’informació pública disponible. En particular, pel que fa a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA (“CaixaBank”) com a persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, sia de manera explícita o implícitament, a donar fe que aquests continguts siguin exactes, complets o totals, ni a mantenir-los degudament actualitzats, ni a corregir-los en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. D’altra banda, en la reproducció d’aquests continguts en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que consideri convenients, podrà ometre parcial o totalment qualsevol dels elements d’aquest document i, en cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.

CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació amb projecció de resultats futurs. Cal tenir en compte que aquestes assumpcions representen les nostres expectatives en relació amb l’evolució del nostre negoci, per la qual cosa hi poden haver diferents riscos, incerteses i altres factors importants que puguin causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives.

Les dades que fan referència a evolucions passades, cotitzacions històriques o resultats no permeten suposar que en el futur l’evolució, la cotització o els resultats futurs de qualsevol període es corresponguin amb els d’anys anteriors. No s’ha de considerar aquesta presentació com una previsió de resultats futurs.

Aquest document en cap moment no ha estat presentat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV – Organisme Regulador de les Borses Espanyoles) per a la seva aprovació o escrutini. En tots els casos el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de l’escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altra jurisdicció. Per aquest motiu, no necessàriament compleixen amb les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.

Aquesta presentació en qualsevol cas ha d’interpretar-se com un servei d’anàlisi financera o d’assessorament, tampoc no té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament assenyalat aquí que cap informació continguda en aquest document ha de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.

Amb aquesta presentació, CaixaBank no fa cap assessorament o recomanació de compra, venda o qualsevol altre tipus de negociació de les accions de CaixaBank, o un altre tipus de valor o inversió. Qualsevol persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ha de fer-ho només sobre la base del seu propi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública disponible, podent haver rebut assessorament si ho considera necessari o adient segons les circumstàncies, i no pas basant-se en la informació recollida en aquesta presentació.

Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, es nega expressament el permís a qualsevol tipus d’ús o explotació dels continguts d’aquesta presentació, així com de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s’estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitjà, amb fins comercials, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o d’altres amos respectius de la propietat. L’incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.

En la mesura en què es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank del 2014 ha estat elaborada sobre la base de les estimacions.

Important

2

3

Índex

1. Entorn econòmic

2. Estructura societària

3. Posició competitiva

4. Diversificació d’inversions

5. Pla estratègic

6. Resultats 1T15

7. Fortalesa de balanç

8. L’acció

Entorn [Eurozona i Espanya]

4

Creixement del PIB a la Eurozona %

-0,5 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3

Itàlia

França

Zona euro

Alemanya

Espanya

Reactivació amb incerteses a la Zona de l’euro i Espanya consolidant el creixement

Entorn econòmic

5

2014 2015

Font: "la Caixa" Research

L'economia espanyola en clau de recuperació, assistida per un sector bancari reforçat…

La recuperació del PIB guanya ímpetu

Amb la reestructuració del sistema bancari finalitzada

“Any 1” de la Unió Bancària Europea

…encara que persisteixen vents de cara

Les cicatrius de la crisi encara són evidents

Tipus baixos durant més temps, amb impacte en la rendibilitat de l'actiu

El creixement del crèdit seguirà tènue

Entorn regulatori encara per estabilitzar

Pla Estratègic Resultats Fortalesa balanç Entorn Estructura Pos. competitiva L’acció Diversificació

CaixaBank [Estructura]

6

Una organització simplificada del Grup

(1) A 31 de desembre de 2014. Participació fully diluted el 2017: ͂ 56%. (2) Cartera no cotitzada. Últimes xifres de participació publicades per Criteria CaixaHolding. (3) Incloent el 100% de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterrània Beach and Golf Community i del negoci immobiliari.

῀59%1

Industrial/Immobiliari

100%

(11,7%) (5,2%)

Financer

100%

Estructura del Grup

Building Center (100%); Sareb (12,4%); ServiHabitat Serv. Inm. (49%)

Industrial/Immobiliari2

Altres 3

Activitat de Banca-assegurances, recolzada per filials financeres

Participacions bancàries internacionals1 Banca minorista & assegurances

7

(34,3%) (19,3%) (5,7%) (50,1%) (20%) (4,6%)

(9,0%) (17,2%) (20,5%) (44,1%) (9,9%)

Criteria CaixaHolding i membres del consell (3.479 M accions) 61%

Capital flotant (2.236M accions) 39%

52% Institucional

1.171 M accions

48% Minorista

1.066 M accions

Base accionarial per grup En % del capital social a gener 2015

716.000 a desembre 2014

Número d’accionistes


http://www.vithas.es/

Posició [Competitiva]

8

Facturació TPVs

Facturació tarjetas

Assegurances de salut

Assegurances de vida

Assegurances d'estalvi

Fons d'inversió

Plans de pensions

PYMEs (1ª entitat)

Empreses (1ª entitat)

Crèdits consum

Hipoteques

Domiciliació de pensions

Domiciliació de nòmines

Crèdits

Dipòsits 15,4%

16,6%

20,3%

17,8%

16,3%

19,9%

16,4%

25,2%

24,3%

19,4%

21,7%

17,5%

28,0%

L'entitat líder en banca minorista a Espanya

(1) Entre majors de 18 anys, % de qui responen que negocien amb cert banc. (2) Les xifres inclouen l'impacte pro-forma de BBSAU (3) A uns altres sectors residents (4) Empreses que facturen 1-6MM €. Dades inicials de 2006 (enquesta bi-anual) (5) Empreses que facturen 6-100MM €. Dades inicials de 2006 (enquesta bi-anual) (6) Inclou plans de pensions PPI + PPA

Font: FRS Inmark, Seguretat Social, BdE, INVERCO i ICEA, últimes dades disponibles

Lideratge de mercat

Franquícia comercial líder Penetració de la clientela per entitat 1,2

28%

18% 14% 12%

7% 5%

CABK Entitat 1 Entitat 2 Entitat 3 Entitat 4 Entitat 5

24% com a primera entitat

Elevades quotes de mercat Quotes de mercat en productes clau

Quota 2007 Creixement des de 2007

17,5%

2

3

6

5

9

22,8%

4

3

Ranking

1º

1º

3º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º


La segmentació i la multicanalitat son claus pel desenvolupament de capacitats multiproducte

10

CaixaBank

La xarxa més àmplia

• 5.438 oficines

• 17,1% de quota de mercat

Caixers: la xarxa més gran a Espanya, 3ra a Europa

• 9.683 caixers

• 18,9% quota de mercat

Internet Banking: líder europeu

• 4,5 milions de clients actius 1

• 33,5% de penetració

Mobile Banking: líder global

• 2,5 milions de clients actius 1

Una plataforma de distribució multicanal

Model de negoci

segmentat amb elevat

nivell d'especialit-

zació

Un model de negoci segmentat…

... basat en l'especialització

+8.900 gestors especialitzats

… i la qualitat de servei

Particulars (rang d’actius gestionats, MM €)

Empreses (rang de

facturació, MM €)

Banca Corporativa

Grans Patrimonis

Banca Empresa

Banca Privada

Banca Personal

Banca de particulars

10

0.5

0.1

200

9

2

Banca negoci


14 MM clients 2

(1) Clients entre 20 i 74 anys amb almenys una operació mitjançantde la banca a casa de CaixaBank en els últims 2 mesos fins a 31 de març de 2015 (2) A 31 de març de 2015, proforma amb la contribució de Barclays Bank Espanya

Extensa gamma de productes oferts a través d'una única xarxa integrada

11

“One-stop financial shop”

Propietat conservada durant tota la crisi

Gestió integrada de les necessitats d'estalvi i despesa dels clients

Termini de comercialització àgil

Flexibilitat en preus, integració de productes i distribució

Sense opinions contradictòries entre els socis

Negoci no bancari rendible i de gran volum

Assegurances de vida

Bancaseguros de no vida

Fons d'inversió

Targetes de crèdit

Avantatge competitiu clau que porta a un rendibilitat major que el dels competidors

Extensa gamma de productes que ofereix diversificació d'ingressos i economies d'escala

Número 1 en:


Diversificació [d'inversions]

12

Estratègia de creixement, diversificació del risc i suport al client

(1) A 31 de març de 2015. (2) Sao Paulo i Algèria en procés d'obtenir les llicències pertinents; Londres pendent d'aprovació regulatòria. (3) Valor de mercat basat en el preu de l'oferta pública llançada per Société Générale el maig '14..

.

Internacionalització

13

No Unió Europea: Unió Europea:

• Pequín, Xangai • Frankfurt

• Dubai • Londres

• Nova Delhi • París

• Istambul • Milà

• Singapur

• El Caire

• Santiago de Xile

• Bogotà

•Nova York

Properament: Sao Paulo2 y Algèria2

16 Oficines de representació: Oficines de representació i sucursals internacionals per donar servei al client

9,0% 1.401 MM€

+ Inversions en mercats en expansió

20,5% 218 MM€4

44,1% 914 MM€

9,9% 978 MM€

18,7% 1.660 MM€

Oficines de representació Sucursals internacionals Inversions bancàries1

4 Sucursals internacionals:

• Varsòvia (jun07) • Casablanca (jul09) i Tànger (nov13)

Pendent d'aprovació: Londres2 (esperada 2S15)

Inversions bancàries: Valor de mercat 1 : 5.171 MM€


Diversificació

Valor

Rendibilitat

Flexibilitat

financera

Actius sòlids i líquids que aporten diversificació d'ingressos i de capital

Participacions industrials

5,2%1

Una de les majors companyies de telecomunicacions del món en termes de capitalització borsària i núm. de clients.

11,7%1,2

Companyia energètica integrada globalment, amb activitats upstream i downstream. Valor mercat de la companyia1 : 2͂3.800 MM €

(1) A 31 de marzo de 2015 (2) La participació de CaixaBank a Repsol pot reduir-se fins a un màxim del 2,5%, considerant el canvi de 594,3 MM € del bo obligatòriament convertible que venç en Nov’16 (3) Valor de mercat de la participació de CaixaBank a març 2015.

D'ingressos: sòlida base d'ingressos

Geogràfica: ῀65% dels ingressos generats fora d'Espanya

Inversions molt líquides

Limitat consum de capital regulatori

Potencial reserva de capital

Elevada rendibilitat per dividend

Rendibilitats atractives

Eficiència fiscal (≥ 5%)

Líders internacionals, en sectors defensius

Fonamentals sòlids

Fortalesa financera

14

5.787 MM€3

Valor mercat de la companyia1 : 6͂5.500 MM €


Estratègia [2015 - 2018]

15

16

2014/15 2010 2012/13 2008 2011/12

BBSAU Banca privada Espanya

8 mesos 12 mesos1 5 mesos 6 mesos 12 mesos

Contrastada capacitat d'integració

(1) Es van completar seqüencialment 4 integracions.

El creixement i el lideratge de mercat s'han complementat amb adquisicions

Adquisicions

1

Anunci Gen 2008 Jun 2010 Set 2011 Mar 2012 Nov 2012 Set 2014

Completa integració IT

Des 2008 Des 2010 Feb 2012 Abr 2013 Jul 2013 Prevista 2T15


http://www.etea.com/c/document_library/get_file?uuid=619b514a-3cb1-43da-8183-e7f2df5708ff&groupId=27583

Cinc pilars estratègics

17

Pla estratègic 2015-18

1 Ser el millor banc en qualitat i reputació

2 Obtenir una rendibilitat per sobre del cost de capital

3 Gestió activa del capital, optimitzant la seva assignació

4 Liderar la digitalització de la banca

5 Retenir i atreure el millor talent

“Compromesos

amb una banca

de confiança i

rendible”

5 Prioritats Estratègiques


Pla Estratègic 2015-2018

Pla estratègic 2015-2018: aconseguir una rendibilitat recurrent

18

↓ Ràtio d'eficiència MM €

56.8% <45%

2014 2018

2014 2017-2018

3,4%

12-14%

RoTE1

x4

Ingressos core: MEU + comissions

Normalització del cost de risc Ràtio C/I, en % Optimització de capital

95 <50

2014 2018

Distribució de valor

Solidesa en solvència i liquiditat

1 2

4 3

6,4

~8

2014 2018

MM €

pbs

16% <10%

2014 2016

Consum de capital de participacions no controlades com % del total

6% TACC:

Nota: Les dades de 2014 són proforma de l'adquisició de Barclays Bank Espanya, llevat de les dades Rodi, que es corresponen únicament amb CaixaBank (1) Desglossament de € 4.950 mil milions d'actius intangibles a data de desembre de 2014: € 2910 milions procedents de l'activitat bancària; € 1050 milions procedents de l'activitat d'assegurances i € 990 milions per participacions bancàries

Nota: RoTE (benefici atribuït/fons propis mitjos, sense intangibles).


Pla Estratègic 2015-2018

Resultats [1T15]

19

Els recursos continuen la migració cap a productes fora de balanç i creix la nova producció de crèdit

Activitat i Resultats 2014

Menor ritme de despalanquejament

20

-4.978

+8.061

+12.242

+2.053

Estalvi termini Estalvi vista Fons d'inversió

Assegurances i plans

Traspàs de dipòsits a termini a productes fora de balanç Variació anual, en milions d'euros

Entitat 1

Entitat 2

En fons d'inversió Líders per patrimoni gestionat i partícips

Cuota de fondos de inversión (por patrimonio gestionado)

16,4% sense Barclays

+362 pbs

13,9%

14,3% 14,7%

15,3%

17,5% 17,0%

17,2% 17,1% 16,7%

16,3%

14,2%

14,3% 14,5% 14,7% 14,8%

M-14 J-14 S-14 D-14 M-15

Recursos clients

+21.267 MM de €

(+7,8%; var. orgànica: 2,0%)

Detall de la cartera de crèdit

V. anual 31 mar’15 En milions d'euros

(1,3%)

V. orgànica

(0,9%)

(11,9%)

Total cartera crèdit

Crèdit a particulars

del que:

Compra de vivenda

Crèdit a empreses

del que:

Promotors

Sector públic

Cartera sana sense promotor

212.077

124.239

92.741

74.257

13.099

13.581

184.793

7,6%

11,6%

15,3%

2,7%

(6,9%)

0,2%

8,0%

Cartera de crèdit

+14.289 MM de €

(+7,6%; var. orgànica: -1,3%)

Recursos Crèdits


Millora sostinguda dels resultats operatius

Resultats

Compte de resultats consolidada

21

Augment del marge d'explotació recurrent (+4,3%)

Fortes dotacions i sanejaments extraordinaris durant el trimestre

Registre del badwill derivat de l'adquisició de Barclays Espanya (602 MM €)

1T14 v.i.(%) 1T15 Milions d'euros

Marge d'interessos

Comissions netes

Ingressos de participades

Resultats d'operacions financeres

Marge brut

Despeses d'explotació recurrents

Despeses d'explotació extraordinaris

Marge d'explotació recurrent

Pèrdues per deteriorament d'actius

Bº/pèrdues en baixa d'actius i altres

Resultat abans d'impostos

Impostos

Resultat atribuït al Grup

1.138

513

180

129

1.953

(1.035)

(239)

918

(748)

280

211

164

375

993

454

150

221

1.825

(945)

-

880

(650)

(53)

177

11

188

14,6%

12,9%

19,5%

(41,2%)

7,0%

9,5%

-

4,3%

15,2%

-

19,1%

-

99,1%

NOTA: En aplicació de la IFRIC 21 sobre el registre de gravàmens i la NIC 8, els resultats trimestrals de 2014 publicats anteriorment han estat reexpressats. Rtdo net publicat 152MM € (1) Inclou 602 MM € del badwill de Barclays Espanya neta de sanejaments i resultats extraordinaris


Fortalesa de [Balanç]

22

La reducció de la ràtio de mora continua i es manté una cómoda posició de liquiditat

Qualitat creditícia i liquiditat

23 Pla Estratègic Resultats Fortalesa balanç Entorn Estructura Pos. competitiva L’acció Diversificació

Dic-14 Mar-15

11,4%

10,8% 10,5%

9,7% 9,7%

La ràtio de morositat es manté, malgrat la integració de Barclays En %

Gap Comercial

Liquiditat total

En milions d'euros

Disponible en pòlissa del BCE

Liquiditat en balanç1

Evolució de la ràtio LtD (%)

25.925

30.740

CaixaBank + Barclays Esp.

9,5% CaixaBank

7,0% Ràtio morositat sense promotors

54% Ràtio cobertura 11.723 MM€ Provisions

19.245

30.770

56.665 50.015

14,1% de l’actiu

2014 1T15

111%

104%

107%

CaixaBank 107%

Sector

12,50%

CaixaBank + Barclays Esp.

(1) Font: EBA i ECB. Resultats per a CaixaBank implícits en els publicats oficialment per l'EBA i el BCE a escala del grup “la Caixa”. Les diferències entre els resultats de CaixaBank i el Grup “la Caixa” deriven de l'impacte a escala de “la Caixa” dels actius no financers i els interessos minoritaris en CABK.

(2) Grup comparatiu: top 10 per capitalització a 24 d'octubre de 2014, al tancament. (3) Incloent la conversió durant 1S14 de bons obligatòriament convertibles (1.923 MM €), l'excés de capital per damunt del llindar assoleix els ~9.500 MM €.

L'examen del BCE confirma l'excel·lència en solvència

El més solvent1 del top 10 de bancs de l'Eurozona2

24

7.706 MM € d'excés3 5,5%

6,8%

8,1%

8,1%

8,3%

8,7%

8,8%

8,9%

8,9%

9,0%

10,3%

Llindar

UniCredit

BNP Paribas

Société …

Intesa Sanpaolo

ING

Crédit Agricole

Deutsche Bank

Santander

BBVA

CaixaBank Solvència – Evolució de la ràtio CET1 (BIS III) En %

Solvència

DES-14 MAR-15 MAR-15

12,1%

11,5%

Inte

grac

ió

Bar

clay

s

Gen

erac

ió

de

cap

ital

-78 pbs

+12 pbs

Fully-loaded Phase-in (regulatori)

12,1% +66 pbs

Perí

od

e t

ran

sito

ri

Fully-loaded Phase-in

BIS III Phase-in CET1 en % de APR en l’escenari advers


L’acció [Evolució i remuneració]

25

L'evolució de la cotització de l'acció reflecteix la millora macro i la robustesa financera

Evolució de l'acció

PER Des-16

P/BV Beta Volatilitat 90 dies

11,79 1,06 1,19 29,30

Evolució de la cotització

Principals indicadors de l'acció

Font: Bloomberg

26

Des de la sortida a borsa de Criteria (10/10/07)

2015 (a 25/05)

Base 100, amb reinversió de dividends

-15%

-47%

-44%

-51%

-86%

-22%

35%

1%

-17%

-39%

-81%

21%

CaixaBank

Santander

BBVA

Sabadell

Popular

IBEX

Con reinversión de dividendos Sin dividendos

3%

-3%

19%

17%

14%

13%

Sense dividends Amb reinversió de dividends


῀

Transició gradual al pagament de dividends en efectiu

Política de dividends

2014 Retribució a l'accionista

0,04 € Efectiu

Jun 2015

Previsió

0,04 € Dividend / Acció

Mar 2015


Des 2014


Set 2014

Periodicitat trimestral 4,0%

Rendibilitat

0,18 € / acció

Pagament a escollir

27

῀

2015 Política de retribució

Periodicitat trimestral ~ 3,6%

Rendibilitat

0,16 € / acció

2 dels 4 pagaments amb efectiu


La sòlida posició de capital suporta l'alta rendibilitat per dividend

Política de dividends

28

50% Des de 2015

Payout en efectiu

Sòlida solvència

Excés capital

Dividend totalment en efectiu des de 2016

Des de 2017: Capital superior al 12% Intenció de distribuir a través de:

• Recompra d'accions

• Dividend especial

Cercant activament la devolució de capital als accionistes


[email protected]

902 11 05 82

Servei d'Atenció a l'Accionista

Estem a la seva disposició per a qualsevol consulta o suggeriment que vulgui realitzar. Per posar-se en contacte amb nosaltres pot adreçar-se a:

Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

Documents

Compromesos amb una banca de confiança i rendible · Presentació corporativa Tortosa, maig de 2015 . El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació