CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Presidente: Altuve Montes Oscar Rodolfo Vicepresidente: Nava Flores Marbeth del C. Tesorero: Hernández Flores Acacio E. Sec. de Actas y Correspondencia: Chávez Castillo Nelly C. Sec. de Relaciones Interinstitucionales: Avendaño U. Wilmer José Suplentes Vicepresidente: Pernía Camargo Gherson A. Tesorera: Rojas Rojas Neyda B. Sec. de Actas y Correspondencia: Valero Mayli Esmeralda Sec. de Relaciones Interinstitucionales: Avendaño Peña Anibal

CONSEJO DE VIGILANCIA Presidente: Olivares U. Humberto José Vicepresidente: Sulbarán Dávila Fabio A. Secretario: Uzcátegui Sánchez Leonel E. Suplentes

Presidente: Vera Ramírez Yelitze C. Vicepresidente: Candales Abreu Darvelys J. Secretario: Rangel Sulbarán Bersahid Del C

DELEGADOS DE LOS NUCLEOS UNIVERSITARIOS Núcleo “Pedro Rincón Gutiérrez” del Táchira: Gómez Carmen Núcleo “Rafael Rangel” Leal Youl Suplentes

Núcleo “Pedro Rincón Gutiérrez” del Táchira: Dalila López Núcleo “Rafael Rangel” Araujo Víctor

ASESORES Y COLABORADORES Ing. Jesús E. Duque Lic. Eligia Velazco Lic. Gerardo López Lic. Isbelia Arismendi Lic. Carlos Torres Prof. Alberto García M.

PERSONAL ADMINISTRATIVO, TECNICO Y OBRERO Jefe de Administración: Lic. Rohimarvi Moreno Jefe de Contabilidad: Lic. Hayde Sánchez Asesor Jurídico: Abog. Yasmin Varela Asistente Contable María de los A. Sulbarán Asistente Contable Javier Rodríguez Téllez Asistente Contable-Administrativo Rigoberto Lobo Secretaria Administrativa Mayira Quintero de Chacín Oficinista Aleida Candales Auxiliar de Archivo Carlos Alves Cajera Olga Fernández Recepcionista María Rivas Seguridad José Medardo Dávila Aseadora María Hernández

CONTENIDO

PRESENTACION INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

ASPECTOS GENERALES

ASPECTOS LEGALES

ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Ejecución de Ingresos y Egresos Plan de Inversiones Plan anual de actividades Fondo de ayudas médicas Liquidación de ahorros Auxilio de montepío Pagos recibidos de la Universidad de Los Andes Cuentas por cobrar a la Universidad de Los Andes

ESTADOS FINANCIEROS

Balance General Estado de resultado Estado de Flujo de Efectivo Estado de movimiento de las cuentas de patrimonio

INFORME DE AUDITORIA EXTERNA INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIA

PRESENTACION 2018, año difícil en lo social y económico que ha repercutido de manera directa sobre nuestras instituciones. Las Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y Asociaciones de Ahorro Similares, hemos soportado el embate de estos tiempos difíciles, las políticas salariales totalmente desfasadas de la realidad económica del país nos ha dejado en una situación de apremio ante las grandes necesidades que se presentan entre nuestros asociados, llegando al punto que las solicitudes para Salud y Alimentación son el día a día y donde la adquisición de una Vivienda o solo pensar en una remodelación o reparación de ésta se ha convertido en una utopía. Esto nos obliga a revisar exhaustivamente nuestros programas y acciones, proponiendo cambios en programas que ayuden en la Previsión Social de nuestros Asociados y su grupo familiar. Un año que se inicia en el primer trimestre con un proceso de elecciones de nuevas autoridades de CAPSTULA, el 15 de marzo se desarrolla mediante un proceso democrático el acto de votaciones en cada uno de los rincones donde hacen vida activa nuestros asociados, quedando electo el Equipo 7 como nueva junta directiva, junto con los delegados también electos de los Núcleos Universitarios Rafael Rangel de Trujillo y Núcleo Universitario Dr. Pedro Rincón Gutiérrez del Táchira, quienes el 23 de marzo en emotivo acto realizado en el Paraninfo de nuestra Ilustre Universidad de Los Andes y contando con la presencia de las Autoridades Universitarias, la Comisión Electoral procedió al Acto de Juramentación de la Junta Directiva 2018-2021. Es de resaltar que es hasta el mes de noviembre cuando se recibe la comunicación de la Superintendencia Nacional de Cajas de Ahorro, autorizando la formalización y registro del acta de Juramentación de la Nueva Junta Directiva y es así cuando el 14 de diciembre de 2018 se da fin a este proceso y se obtiene el documento legal para los correspondientes registros de firma de la Junta Directiva. A partir de ese momento se comienzan los trámites de registro de firmas autorizadas en Notarías y Registros para poder brindar el servicio de liberaciones de hipotecas y reservas de dominio de vehículos a nuestros asociados. Ante este retraso de la Superintendencia de autorización de registro de firmas, la programación de préstamos no se pudo ejecutar, salvo los préstamos ordinarios. Debemos dar un profundo agradecimiento a la Lic. Bertha Cuevas y a la Lic. María Toro, quienes de forma incondicional nos apoyaron en los procesos bancarios para el funcionamiento mínimo necesario de nuestra institución. El 20 de agosto de 2018 se produce en Venezuela el proceso de reconversión del Cono Monetario, mediante el cual se le eliminan cinco (05) ceros al Bolívar y entran en circulación los nuevos billetes, es decir, donde 100.000 bolívares (Fuertes) pasan a valer 1 bolívar (soberano). La consecuencia más importante de la Reconversión Monetaria del 20 de agosto de 2018, se vio reflejada en los saldos del circulante o disponible en bancos de los recursos de CASPTULA, es decir, al aplicar la medida de ”eliminación” de los cinco (05) ceros, los saldos de la inversión y ahorros de todos los asociados se convirtieron en cifras preocupantes. El 19 de agosto de 2018 el disponible en bancos alcanzaba los BsF

84.931.759.966,98, al aplicar el proceso de reconversión quedan en BsS 849.317,60, al comparar este resultado con lo recibido del aporte personal del mes de septiembre de 2018 que fue de BsS 1.670.744,04, producto del aumento salarial que rondo el 5.900%, se puede evidenciar que esta medida gubernamental nos afectó negativamente en cuanto al capital de trabajo. A los fines de disminuir el impacto de la pérdida patrimonial por efecto de la reconversión sobre el saldo de los préstamos al 20-08-2018 (Redondeo por eliminación de los cinco ceros), ambos Consejos en reunión conjunta analizaron las propuestas emanadas del Departamento de Contabilidad, Departamento Jurídico y Equipo de Asesores, entre los cuales se contó con la opinión de expertos del Consejo Regional de Cajas de Ahorro del Estado Mérida y Zona sur del Lago, donde prevaleció la decisión de descontar de los haberes de los asociados aquellos préstamos cuyos saldos fueran inferiores a Bs.F.1.000.000, en cuyos casos, casi un 98% de los préstamos a la fecha quedaron en saldo cero. Es necesario resaltar que estos recursos monetarios fueron otorgados en préstamos a los asociados en un tiempo y valor distinto y favorable a los asociados. Con la reconversión monetaria, nuestras instituciones de ahorro y protección social y especialmente CAPSTULA atravesamos un proceso de merma en la capacidad financiera como para atender programas que abarquen recursos por encima de las propias disponibilidades de ahorro de los Asociados; la única protección fue la inversión en activos fijos que gestiones anteriores en su oportunidad tuvieron la visión de adquirirlas y mantenerlas en el tiempo y que en nuestra gestión está el compromiso firme de fortalecerlas y darles el uso necesario en beneficio de nuestros asociados. El año 2018 es marcado en Venezuela con seis (06) incrementos al Salario Mínimo nacional, incluyendo un ajuste en el Bono de alimentación, donde según datos obtenidos de “https://es.wikipedia.org/wiki/Anexo:Salario_m%C3%ADnimo_en_Venezuela”, el 01 de enero se registra un incremento del 74,7%, el 01 de marzo un 63,95%, el 01 de mayo un 95,44%, el 16 de junio un 103,33%, el 01 de septiembre un 3.710,62% y el 01 de diciembre un 150%. Al hacer una comparación entre el Salario de enero y diciembre 2018 la variación total fue de 61.930,08%. Este mismo comportamiento se dio en los tabuladores salariales que rigen al sector Universitario, lo cual es la fuente principal y razón de ser de nuestra institución, como lo es el ahorro mediante el aporte personal y patronal, recursos necesarios para cumplir con las planificaciones de inversión en préstamos y colocaciones que permitan generar los recursos para el funcionamiento de nuestra institución. En cuanto a los aportes personales, el patrono Universidad de Los Andes (ULA), liquidó estos a CASPTULA en tiempos razonables, no ocurriendo lo mismo en cuanto a los aportes patronales, sobre todo, el de los últimos cuatro (04) meses del año que no se recibieron al 31-12-2018, y este retraso generó inconvenientes serios en cuanto a su disposición y uso para lograr su rendimiento, más aún, en estos momentos de inflación desmedida. Es necesario agregar que, revisando a detalle los porcentajes de los incrementos salariales y sacando de la cuantificación el Bono de Alimentación, nos encontramos que el verdadero incremento del salario mínimo, aquel que tiene incidencias salariales en aportes, prestaciones, aguinaldos, bono vacacional, entre otros, entre el salario mínimo

del 16 de junio y el 01 de septiembre asciende a la sorprendente cifra del 5.900% y no del 3.710,62% reflejado en las cifras iniciales. En esas mismas proporciones se incrementaron los compromisos salariales con el personal que presta sus servicios en CASPTULA, a los cuales no se han podido mejorar en sus remuneraciones, salvo lo netamente establecido en los incrementos del Salario Mínimo. Se realizaron 3 asambleas durante el año 2018; asamblea ordinaria el 16 de abril en la cual se presentaron la memoria y cuenta de la Junta Directiva saliente, así como el presupuesto, plan de inversiones y programación 2018; para el 26 de julio de 2018 se lleva a cabo la primera asamblea extraordinaria, en la cual se presentan a consideración los puntos diferidos de la asamblea ordinaria, la situación financiera y de funcionamiento de la Caja, entre otros puntos se informó sobre los contratos con las empresas Servicios Especiales La Inmaculada y SOVENPFA y se presenta la carta de renuncia por razones personales del Tesorero Suplente de la Junta Directiva; el 30 de octubre se realiza la segunda asamblea extraordinaria ante la necesidad de presentar a los Asociados a CAPSTULA la creación de un Fondo Autoadministrado para Previsión Funeraria, como una alternativa dentro del programa de Protección Social que se viene desarrollando por la nueva Junta Directiva, así mismo, se aprovecha la oportunidad para presentar el plan de inversiones, presupuesto, plan de trabajo para el ejercicio fiscal 2019 y se nombra una Comisión que se encargará de revisión y adecuación de los Estatutos Sociales y reglamentos de CAPSTULA. En el mes de diciembre de 2018 se realiza por parte de los Asociados a CAPSTULA el primer aporte monetario al Fondo Autoadministrado para Previsión Funeraria, este aporte nos permite la puesta en marcha de este nuevo programa de carácter netamente Social desde el 01-01-2019, el cual según el reglamento que le rige, nos permite mantener el beneficio de la cobertura básica por servicios funerarios al asociado, su grupo básico sin límite de edad y con la incorporación voluntaria de hasta tres (03) beneficiarios adicionales, también sin límite de edad, por un aporte mensual consecutivo. Difícil tarea en estos tiempos que estamos viviendo en Venezuela, sin embargo, de la mano de Dios, bajo la protección de su voluntad y el trabajo del esmerado equipo humano que conforma la Comisión de Previsión Funeraria, saldremos adelante con tan loable labor. Se nombró una Comisión para revisar el programa de auxilio de montepío, ayudas médicas, así como lo concerniente al Fondo de Contingencia, y presentar propuestas a la magna Asamblea en cuanto a adecuaciones y modificaciones en beneficio de nuestros asociados; son tiempos difíciles que nos demandan acciones inmediatas en cuanto a cambios e implementación de políticas en beneficio de la Protección Social de los asociados y su grupo familiar, es decir, hoy más que nunca debemos llevar, medir e informar el impacto social de las actividades y sobre la aplicación y uso de los recursos de CAPSTULA. Año cargado de contratiempos que se han ido superando, sin embargo, nos deja unos resultados poco deseados, pero estamos seguros que los cambios a implementarse en este nuevo año, como el programa solidario de suministros diversos a nuestros asociados, entre otros, nos traerán los frutos y la satisfacción de la compensación y recuperación, siempre junto a la voluntad de Dios y contando con un ejemplar equipo

profesional y humano como el que conforma la Junta Directiva, Delegados de los Núcleos Universitarios, el cuerpo de asesores y colaboradores, con el valioso recurso humano que conforma el Capital Humano de nuestra Caja de Ahorros, quienes con gran profesionalismo, dedicación, mística, apoyo y comprensión nos ayudan día a día en la ardua labor del logro de los objetivos propuestos, pero sobre todo a mantener nuestras puertas abiertas con una atención de primera línea y una mención muy especial al acercamiento y participación activa de los integrantes de las Juntas Directivas de los Sindicatos y Gremios que agrupan a nuestros trabajadores Universitarios, quienes con su integración al trabajo o mediante delegación de representantes en la conformación de Comisiones han velado permanentemente, convirtiéndose en vigilantes permanentes de los intereses de todos, pero sobre todo manteniendo el respeto y distancia necesarios en cuanto a las decisiones de la Junta Directiva y operatividad de CAPSTULA Mantenemos intactos nuestra Misión, Visión y Valores que nos caracterizan y los resaltamos hoy más que nunca:

MISION: Promover y garantizar el bienestar socio-económico de los asociados de la Caja de Ahorro y de sus familiares, fomentando el hábito del ahorro, la solidaridad social, la ayuda mutua, administrando e invirtiendo los aportes recibidos en programas de previsión social que aseguren nuestro patrimonio y solvencia financiera.

VISION: Hacer de CAPSTULA una Institución modelo al servicio de los trabajadores universitarios y de empresas parauniversitarias, ofreciendo un portafolio de programas, con recurso humano idóneo, comprometido y orientado, utilizando eficaz y eficientemente los recursos, mediante estrategias sólidas y productivas que garanticen el crecimiento patrimonial a la Caja de Ahorro y el bienestar social de todos sus asociados en la satisfacción de las necesidades más apremiantes: Salud, Alimentación, Vivienda, Educación y Recreación (SAVER).

VALORES: Incentivo al Ahorro •Cooperación, Equidad, Solidaridad y Ayuda Mutua •Responsabilidad Social •Compromiso y Lealtad •Innovación y Excelencia en el Servicio •Desarrollo del Capital Humano

ASPECTOS GENERALES ASOCIADOS A CAPSTULA: Al cierre del Ejercicio Económico, CAPSTULA cuenta con 8.066 asociados activos, representando una disminución de 458 asociados, en comparación con el año 2017, equivalente a una variación del 4,62%.

Asociados Inscritos al 01-01-2018 8.477 Menos: Retiros Voluntarios y Renuncias 390 Menos: Asociados Fallecidos 68 Más: Nuevos Ingresos 2018 67

TOTAL ASOCIADOS AL 31-12-2018 8.086 Como se evidencia en las cifras presentadas, lo resaltante son los retiros voluntarios y renuncias, que son el reflejo de la diáspora de trabajadores de nuestra Universidad producto de la grave situación económica y social que atravesamos los Venezolanos. Número de Asociados 2014 – 2018

2014 2015 2016 2017 2018

8.319 8.475 8.547 8.477 8.066

ASPECTOS LEGALES

a) Al cierre del ejercicio económico no existe ningún proceso judicial o extrajudicial, que pudiese afectar el ejercicio fiscal.

b) No existen contrataciones en proceso, que afecten el cierre del ejercicio.

c) Los contratos de previsión familiar para los servicios funerarios, con la empresa La Inmaculada primer semestre 2018, culminó en junio; por decisión de la empresa no fue renovado. Con la empresa SOVENPFA culmina el 30-12-2018, quedando pendientes los finiquitos con ambas empresas. Los costos de los referidos contratos son insostenibles, por lo que CAPSTULA se ha visto en la necesidad de crear un Fondo Autoadministrado de Previsión Funeraria, aprobado en la asamblea extraordinaria del 30 de octubre de 2018, acta 114. En cuanto al contrato con la empresa SOVENPFA C.A. no se renovó para 2019.

d) CAPSTULA ha cumplido cabalmente con la obligación legal de remitir trimestralmente la información contable y financiera a la Superintendencia Nacional de Cajas de Ahorro, excepto por el tercer trimestre el cual se solicitó prorroga debido al proceso de reconversión monetaria

e) En el mes de junio 2017 la Superintendencia realizó una fiscalización sobre aspectos legales, contables y tecnológicos y las inspectoras no realizaron ninguna observación de consideración, no obstante, al cierre no se había recibido el informe respectivo

f) El proceso de elección de los Consejos de Administración y Vigilancia, se

celebró en el mes de marzo, culminando satisfactoriamente, sin ningún recurso administrativo o judicial que pudiese cuestionar la legalidad de los miembros electos, no obstante, en el mes de noviembre se recibió la autorización de la Superintendencia para el registro del acta de juramentación y las mismas se registraron en el mes de diciembre, tal demora en el pronunciamiento del ente fiscalizador limitó considerablemente las operaciones legales de la Caja de Ahorro, puesto que no se pudieron otorgar préstamos que se contengan en documentos públicos como son los préstamos notariados e hipotecarios, de igual manera no se habían podido otorgar las liberaciones de hipoteca respectiva, afectando el plan anual de actividades previsto para el ejercicio fiscal 2018.

g) CAPSTULA, mantiene al día sus obligaciones legales y compromisos laborales con sus trabajadores, siendo el costo de personal el gasto operativo mas significativo en este ejercicio por los sucesivos aumentos de salarios decretados por el ejecutivo nacional, el presupuesto se vio afectado por el retiro

voluntario de seis (06) trabajadores, debido al impacto de la retroactividad de las prestaciones sociales.

h) CAPSTULA, a pesar de los altos índices de hiperinflación, se ha visto en la necesidad d mantener una conducta fiscal austera, limitándose a cubrir solo aquellas erogaciones estrictamente necesarias para mantener las instalaciones y equipos, inclusive ha suprimido los gastos de personal directivo limitándolos a lo estrictamente necesario, tomando como medida temporal la suspensión del pago de dietas.

i) CAPSTULA ha participado en el Consejo Regional de Cajas de Ahorro, como

una actividad de integración con las diferentes Cajas de Ahorro del Estado Mérida y la Zona sur del Lago, produciendo dicho consejo lineamientos administrativos para el manejo de la crisis, recomendando el mismo, inversiones de retorno rápido como la compra de insumos de primera necesidad para el suministro a los Asociado, actividad que no se ha podido desarrollar debido al retraso en la protocolización del acta de juramentación que ha impedido a CAPSTULA acreditar la cualidad legal de sus representantes y obtener la permisología, como es el código SUNAGRO, para poder comprar alimentos.

j) El proceso de reconversión monetaria trajo un impacto en el patrimonio de la

Caja de Ahorro, por la perdida del valor de la moneda, cuya evaluación depende de los análisis contables que se producirán al final del ejercicio

k) La Universidad de Los Andes, como ente empleador pagó con regularidad

hasta el mes de agosto, habiendo un retraso en los aportes patronales a partir de septiembre hasta diciembre.

Analizados los anteriores ítems, como Asesora Jurídica en mi opinión profesional, CAPSTULA se encuentra en una situación legal óptima, lo que le brinda seguridad jurídica a los asociados, en medio de esta difícil situación. Abg. Yasmin Varela V. Asesor Jurídico de CAPSTULA

ASPECTOS ADMINISTRATIVOS EJECUCIÓN DE INGRESOS Y EGRESOS: A continuación, se presenta cuadro demostrativo de la ejecución del Presupuesto de Ingresos y Egresos considerando las operaciones ordinarias de la Institución.

INGRESOS PRESUPUESTADO EJECUTADO DIFERENCIA

34.276 131.586 97.309

EGRESOS PRESUPUESTADO EJECUTADO DIFERENCIA

33.344 406.952 373.608

UTILIDAD O PERDIDA PRESUPUESTADO EJECUTADO DIFERENCIA

933 -275.367 -276.299 A pesar de los ingresos haber superado la estimación presupuestaria, no resultaron suficientes para enfrentar los costos tan elevados, producto del efecto inflacionario y salarial del año 2018, es de resaltar el impacto de la reconversión monetaria en los recursos circulantes y de la repercusión de los incrementos salariales, base de cálculo de las prestaciones sociales del personal que renunció a CAPSTULA en el año 2018. Los conceptos de egresos más significativos se corresponden con los Gastos de Personal y mantenimiento de equipos y reparaciones de edificación que alcanzan un 79,04% de la diferencia generada, debido al impacto en la liquidación de prestaciones sociales por el retiro voluntario de 6 trabajadores de CAPSTULA durante el año 2018; el segundo rubro que origina esta variación corresponde a la inversión en reparaciones de equipos de computación necesarios para la prestación del servicio y a reparaciones de emergencia realizadas en la edificación, tal es el caso del destape de las aguas negras cuyo colapso generó molestias y reclamos de los comercios vecinos. Es de destacar que se realizaron varios trámites ante entes del estado e internos en la ULA resultando

infructuosos, lo que obligó a la contratación de los servicios externos, así mismo, el colapso en los baños de visitantes del área de atención de la Junta Directiva en el tercer piso de edificio sede. La Nueva Junta Directiva, conscientes de la situación que se venía presentando en el país y de lo cual no escapó CAPSTULA, aplicó medidas de contingencia y control de gastos al punto de tomar la decisión de suspender el cobro de la dieta hasta lograr mejoras en la situación financiera de CAPSTULA, medidas entendidas y apoyadas por el personal que presta sus servicios en la Caja, participando de manera activa en la optimización y uso adecuado de los insumos existentes para la prestación del servicio a los Asociados. PLAN DE INVERSIONES: El Plan de Inversiones previsto para el Ejercicio Económico 2018, se ejecutó en Bs.S 87.252,74 significando una diferencia superior de Bs.S 43.252,35 en relación con el monto presupuestado, es decir, del 98,30%, siendo lo mas resaltante la adquisición urgente la compra de SWICHT TP LINK 24 puertos, para la conexión de la red, a continuación se muestra el cuadro resumen de las inversiones:

CONCEPTO PRESUPUESTADO EJECUTADO DIFERENCIA Equipo y mobiliario de oficina 10.000,00 52.200,00 -42.200,00 Préstamos 34.000,39 35.052,74 -1.052,35

TOTAL 44.000,39 87.252,74 -43.252,35 PLAN ANUAL DE ACTIVIDADES: Dada la tardanza de la Superintendencia de Cajas de Ahorro en la Autorización para el registro del Acta de Juramentación de la nueva Junta Directiva, a partir de la juramentación solo se pudieron tramitar préstamos ordinarios de corto, mediano y largo plazo, contra los haberes de los propios Asociados y los correspondientes a la previsión familiar por cuanto ya existía un compromiso contractual con las compañías Servicios Especiales La Inmaculada y SOVENPFA. Los montos estimados en préstamos para los Núcleos Mérida, “Pedro Rincón Gutiérrez” del Táchira, “Rafael Rangel” de Trujillo, Barinas, Tovar y El Vigía, fueron ejecutados de la siguiente manera:

TIPO DE PRESTAMO NUMERO DE PRESTAMOS

PRESTAMOS PRESUPUESTADOS

PRESTAMOS EJECUTADOS DIFERENCIA

Previsión Familiar 6.266 19.777,80 19.777,80 0,00 Corto Plazo (Hasta 12 Meses) 31 236,39 244,68 -8,29 Mediano Plazo (Hasta 24 meses) 160 1.182,52 1.297,04 -114,52 Largo Plazo (Hasta 60 meses) 603 5.936,95 6.789,23 -852,28 Seguro de Vida 69 54,98 54,98 0,00 Seguro Notariado 54 11,00 11,00 0,00 Especial de H.C.M 28 3.105,84 3.148,87 -43,02 Especial de Rep. De Vivienda 7 821,96 829,04 -7,08 Especial de Equipo 1 115,72 115,86 -0,14 Especial de Rep. de Vehículo 6 711,33 719,43 -8,11 Especial de Otros Gastos 18 2.045,90 2.064,81 -18,91 TOTAL PRÉSTAMOS OTORGADOS 7.243 34.000,39 35.052,74 -1.052,35

PRÉSTAMOS ORDINARIOS: Al 31 de diciembre de 2018, se registraron 794 solicitudes de Préstamos, para una salida real de efectivo de Bs.S 8.330,95, representando una diferencia superior del 119,63% en relación con el año 2017.

PRESTAMOS ORDINARIOS NUMERO DE PRESTAMOS

MONTO EJECUTADO

PORCENTAJE (%)

Corto Plazo (Hasta 12 Meses) 31 244,68 2,94 Mediano Plazo (Hasta 24 meses) 160 1.297,04 15,57 Largo Plazo (Hasta 60 meses) 603 6.789,23 81,49 TOTAL PRESTAMOS OTORGADOS 794 8.330,95 100,00

Montos otorgados por Préstamos Ordinarios 2014-2018

2014 2015 2016 2017 2018

698,17 890,83 2.504,02 4.020,57 8.330,95

Variación interanual relativa

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

87,53% 181,09% 60,56% 119,63%

PRÉSTAMOS ESPECIALES: Durante el año 2018 se aprobaron 183 solicitudes de Préstamo Especial por un total de Bs. 6.886,73, significando una disminución porcentual del 76,33% en comparación con el año 2017.

PRESTAMOS ESPECIALES NUMERO DE PRESTAMOS

MONTO EJECUTADO

PORCENTAJE (%)

Especial de H.C.M 28 3.105,84 45,67 Especial de Rep. De Vivienda 7 821,96 12,09 Especial de Equipo 1 115,72 1,70 Especial de Rep. de Vehículo 6 711,33 10,46 Especial de Otros Gastos 18 2.045,90 30,08 TOTAL PRESTAMOS OTORGADOS 60 6.800,75 100,00

Variación interanual relativa

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

87,53% 396,62% 493,16% 76,33% PLAN DE PREVISIÓN FAMILIAR: Durante el Ejercicio Económico 2018, se contabilizan 11.932 préstamos a asociados afiliados al Plan de Previsión Familiar para una inversión total anual de BsS. 4.445.569,54, significando un aumento porcentual de 70.706,21% en relación con el año 2017. Préstamos otorgados en tres momentos del año, uno para cubrir el primer semestre, el segundo para cubrir los casos de asociados suscritos al plan de SOVENPFA que no realizaron el pago oportuno del tercer trimestre, y un último momento para casos similares del cuarto trimestre 2018. Durante el año 2018, se suscribieron dos (2) contratos de servicios con las empresas funerarias; con la empresa Servicios Especiales La Inmaculada con una vigencia semestral, y con la empresa SOVENPFA con una vigencia de un año con revisión trimestral de las condiciones. En el mes de junio la empresa Servicios Especiales La Inmaculada manifiesta su voluntad de no renovar el contrato por el segundo semestre, siendo el resumen del primer semestre como se muestra a continuación:

Empresa Contratante Afiliados Total Monto del

Mérida Trujillo Táchira Afiliados Contrato Servicios Especiales Inmaculada 3.261 185 0 3.446 13.439,40 SOVENPFA 2.120 418 242 2.780 6.338,40

TOTAL 5.381 603 242 6.226 19.777,80 En cuanto a la empresa SOVENPFA, al momento de revisar las condiciones en el mes de junio varían los precios y aceptan ampliar el número de asociados afiliados al contrato a los fines de permitir la incorporación de los asociados desamparados del contrato de La

Inmaculada. Los préstamos otorgados para cubrir estos planes fueron conforme se detalla en el siguiente cuadro:

EMPRESA CONTRATANTE NUMERO DE PRESTAMOS

MONTO EJECUTADO

Previsión Familiar SOVENPFA (OCTUBRE) 2.374 138.681,00 Previsión Familiar SOVENPFA (DICIEMBRE) 3.342 4.287.110,74 TOTAL PRESTAMOS OTORGADOS 5.716 4.425.791,74

El monto total otorgado en préstamos para Previsión Familiar durante todo el año 2018 fue de Bs.S 4.445.569,54 Comportamiento 2014-2018

2014 2015 2016 2017 2018

124,85 209,33 753,54 6.259,41 4.445.569,54

VARIACIÓN INTERANUAL RELATIVA

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

67,65% 250,41% 730,66% 70.922,18%

SEGURO DE VIDA: En cuanto a los Préstamos por concepto renovación de las Pólizas de Vida, para garantía de los Créditos Hipotecarios y Notariados, al cierre del Ejercicio Económico 2018 se contabilizaron 123 solicitudes por un monto de Bs.S 65,98, significando una disminución del 78,38% en relación con el monto ejecutado durante el año 2017, producto de la imposibilidad de el otorgamiento de préstamos

PRESTAMOS ESPECIALES NUMERO DE PRESTAMOS

MONTO EJECUTADO

PORCENTAJE (%)

Seguro de Vida 69 54,98 83,33 Seguro Notariado 54 11,00 16,67 TOTAL PRESTAMOS OTORGADOS 123 65,98 100,00

Comportamiento 2014-2018

2014 2015 2016 2017 2018

22,75 28,08 60,46 305,25 65,98

VARIACIÓN INTERANUAL RELATIVA

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

23,43% 115,31% 404,88% -78,38%

PRÉSTAMOS LARGO PLAZO NOTARIADOS E HIPOTECARIOS: Durante el año 2018, debido a la tardanza de la Superintendencia de Cajas de Ahorro en la Autorización para el registro del Acta de Juramentación de la nueva Junta Directiva, no se pudieron ejecutar los planes de Préstamos Notariados ni Hipotecarios, afectando de manera significativa a los Asociados y sus grupos familiares en cuanto a la obtención de recursos para cubrir sus necesidades básicas de vivienda y otras solicitudes consultadas ante la nueva Junta Directiva. Se espera que a partir del ejercicio económico 2019 se puedan reiniciar estos planes en pro del bienestar social de nuestros Asociados. RETIROS PARCIALES: Al cierre del Ejercicio Económico 2018, no se registraron solicitudes de Retiros Parciales FONDO DE AYUDAS MÉDICAS: De conformidad con el contenido del Artículo 155, Parágrafo Tercero de los Estatutos Sociales vigentes, modificado por la Asamblea de Asociados realizada el 28 de Marzo de 2012, al 31 de Diciembre de 2018, el Balance del Fondo de Ayudas Médicas es el siguiente:

Saldo al 01-01-2018 11,86

Más: Monto Recaudado año 2018 2.062,22

Sub – Total 2.074,08 Menos: Solicitudes aprobadas 728,00 Saldo Fondo de Ayudas Médicas al 31-12-2018 1.346,08

Durante el año 2018, se atendieron 14 solicitudes de Ayudas Médicas por un monto total de Bs.S 728,00 representando una diferencia absoluta de Bs.S 637,16 y relativa del 701,41% en relación con el año 2017.

Resumen monto anual aprobado

2014 2015 2016 2017 2018

4,65 15,21 52,25 90,84 728,00

Total Solicitudes

21

Total Solicitudes

38

Total Solicitudes

70

Total Solicitudes

37

Total Solicitudes

14

LIQUIDACION DE AHORROS: Al 31 de diciembre de 2018, se registraron 43 Liquidaciones de Ahorros por un Total de Bs.S 1.838,85;

2014 2015 2016 2017 2018

21,09 31,01 72,76 145,27 1.838,85

Total Solicitudes

66

Total Solicitudes

84

Total Solicitudes

97

Total Solicitudes

62

Total Solicitudes

43

AUXILIO DE MONTEPIO: Una vez cumplida la consignación de la documentación requerida, de conformidad con lo previsto en el Capítulo VII de los Estatutos Sociales vigente, al cierre del año 2018 se atendieron 31 solicitudes de Beneficio de Montepío, por un monto general de Bs.S 199,86, representando un aumento relativo del 51,52% en comparación con el año 2017.

MONTEPÍO Nº DE ASOCIADOS MONTO (Bs.) Asociados Fallecidos (Año 2017) 6 21,60 Asociados Fallecidos (Año 2018) 25 178,26 TOTAL 31 199,86

Comportamiento anual 2014-2018 del Auxilio de Montepío

2014 2015 2016 2017 2018

12,92 24,14 71,22 131,90 199,86

Total Solicitudes

62

Total Solicitudes

74

Total Solicitudes

61

Total Solicitudes

53

Total Solicitudes

31

PAGOS RECIBIDOS DE LA UNIVERSIDAD DE LOS ANDES: La Universidad de Los Andes, durante el año 2018 canceló en tiempos razonables los Aportes Personales y Cuotas por Préstamos, no teniendo el mismo comportamiento en cuanto a los Aportes Institucionales, a pesar de ello se recaudó un monto total de Bs.S 9 .323.169,44, una variación del 12.617,42% en comparación con el monto recibido durante el año 2017

CONCEPTO MONTO (Bs.) % Aporte Institucional 905.301,19 9,71% Aporte Personal y Cuotas por Préstamos 8.417.868,25 90,29%

TOTAL 9.323.169,44 100,00 Resumen 2014-2018

2014 2015 2016 2017 2018 2.291,56 4.587,40 10.223,95 73.310,23 9.323.169,44

CUENTAS POR COBRAR A LA UNIVERSIDAD DE LOS ANDES: Al cierre del ejercicio económico 2018, se tenían una cuenta por cobrar a la Universidad de Los Andes por un total de Bs.S 18.437.822,91, de la cual el 63,50% correspondía a los Aportes Patronales de los últimos 4 meses del año 2018. Es de destacar que al momento de la elaboración del presente informe, la ULA ya había cancelado estos recursos a CAPSTULA, el detalle de la información se muestra en el cuadro a continuación:

CONCEPTO MONTO PORCENTAJE (%)

Aportes Personales y Cuotas 6.729.543,06 36,50% Aportes Patronales 11.708.279,85 63,50%

TOTAL 18.437.822,91 100,00%

ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL): Resumen al 31-12-2018:

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

28.568.773,11

1.819.443,11

26.749.330,00

A continuación se presentan los diferentes conceptos o cuentas que conforman el Activo:

11 DISPONIBILIDAD

112 Banco Instituciones Financieras

11201 Sector Público Bs. 188,38

11202 Sector Privado Bs. 4.649.388,56

11203 Disponibilidad Restringida Bs. 1.016.072,94

Total Banco e Instituciones Financieras Bs. 5.665.649,88 23,50% 113 Cuentas por Cobrar

11301 Cuentas por Cobrar al Empleador

1130101 Aporte del Asociado Bs. 6.723.993,54

1130102 Aporte del Empleador Bs. 11.708.279,85

1130104 Retenciones de Los Asociados Bs. 4.611,78

1130199 Otras Cuentas por Cobrar Bs. 937,74

Total Cuentas Cobrar al Empleador Bs. 18.437.822,91 76,49%

11302 Cuentas por Cobrar Asociados Bs. 409,13

Total Cuentas por Cobrar 18.438.232,04

115 Gastos Pagados por Anticipado Bs. 185,11

Total Disponibilidad Bs. 24.104.067,03

12 CARTERA DE PRESTAMOS

121 Préstamos con Garantía de Haberes Bs. 4.286.794,10

122 Préstamos con Haberes Otros Asociados Bs. 14.237,04

123 Préstamo con Reserva de Dominio Bs. 1.180,48

124 Préstamo con Garantía Hipotecaria Bs. 5.523,44

Total Cartera de Préstamos Bs. 4.307.735,06

17 ACTIVO FIJO

17101 Terrenos Bs. 0,18

17201 Edificaciones Bs. 19,22

1729801 Menos: Depreciación Acum. Bs. -2,19

17301 Mobiliario de Oficina Bs. 8,14

1739801 Menos: Depreciación Acum. Bs. -3,18

17303 Equipo de Seguridad Bs. 103,41

1739803 Menos: Depreciación Acum. Bs. -29,00

17304 Equipos de Computación Bs. 52.232,71

1739804 Menos: Depreciación Acum. Bs. -880,36

17499 Otros Equipos de Transporte Bs. 0,10

1749899 Menos: Depreciación Acum. Bs. -0,08

17599 Galería Expresidentes Bs. 0,85

Total Activos Fijos Bs. 51.449,80

18 OTROS ACTIVOS

181 Cargos Diferidos Bs. 34.288,31

182 Bienes Diversos Bs. 1,38

183 Varios Bs. 71.231,53

Total Otros Activos Bs. 105.521,22

TOTAL ACTIVO 28.568.773,11

2014 2015 2016 2017 2018

5.624,03 10.256,42 17.744,11 90.811,42 28.568.773,11

VARIACIÓN INTERANUAL RELATIVA

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

82,37% 104,78% 411,78% 31.359,45% A pesar del crecimiento interanual 2017- 2018 que representa un 31.359,45% es de resaltar que al 31-12-2018 el 76,49% del Activo circulante está conformado por cuentas por cobrar al Patrono, es decir, que a ese momento no se constituyen realmente en recursos disponibles, sin embrago, se clasifican allí según el catálogo de cuentas que rige al sector emanado de SUDECA. Los montos de los Activos Fijos se mantienen a valores históricos y producto de los procesos de reconversión monetaria aplicados en Venezuela, los montos no reflejan el valor real de los mismos.

Las cuentas que conforman el Pasivo de CAPSTULA se presenta a continuación:

21 OBLIGACIONES 211 Cuentas por Pagar Bs. 117.012,68 212 Compromisos Laborales Bs. 5.429,24 213 Haberes Ex-asociados Bs. 57.619,45 Total Obligaciones Bs. 180.061,37 24 OTROS PASIVOS

242 Varios 24299 Otras Cuentas Por Pagar Bs. 1.639.381,74 Total Varios Bs. 1.639.381,74

Total Pasivo 1.819.443,11 La cuenta de Pasivos se incrementa en el año 2018 producto del registro de Bs.S 1.015.934,85 en la sub cuenta de Otras Cuentas Por Pagar, los mismos se corresponden a los recursos recaudados del Fondo Autoadministrado de Previsión Funeraria, y Bs.S 578.360,88 que comprenden la Retención de Fiel Cumplimiento que garantizan los finiquitos de los Contratos de los Servicios Funerarios con las empresas SOVENPFA, C.A. y Servicios Especiales La Inmaculada, C.A.

2014 2015 2016 2017 2018

66,21 109,37 451,14 2.017,41 1.819.443,11

VARIACIÓN INTERANUAL RELATIVA

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

108,37% 450,14% 347,18% 90.187,03%

El Patrimonio de CAPSTULA se conforma de la siguiente manera:

31 HABERES 311 Aportes Recibidos Bs. 8.587.240,04 312 Aportes no Recibidos Bs. 18.432.272,91 Total Haberes Bs. 27.019.512,95 32 RESERVAS LEGALES

321 Reservas 32101 Reserva de Emergencia Bs. 531,20 32199 Otras Reservas Bs. 4.652,54

Total Reservas Legales Bs. 5.183,74

34 EXCEDENTE O DEFICIT

341 Excedente o Déficit Ejercicio Actual Bs. -275.366,69 TOTAL PATRIMONIO Bs. 26.749.330,00

2014 2015 2016 2017 2018

5.557,82 10.146,42 17.292,96 88.794,01 26.749.330,00

VARIACIÓN INTERANUAL RELATIVA

2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

82,37% 70,22% 413,47% 30.125,15% Al 31-12-2018 el patrimonio de CAPSTULA asciende a Bs.S 26.749.330,00, que representa un crecimiento de 30.125,15% en relación al patrimonio del año 2017. Es importante destacar el gran impacto que generó la reconversión monetaria aplicada en Venezuela el 20 de agosto del año 2018 con la “eliminación de los cinco ceros”, sin olvidar la reconversión monetaria del 01 de enero del año 2008, cuando se le eliminaron tres ceros a la moneda del momento. Estas medidas han repercutido de forma negativa a todas las instituciones que prestamos nuestros servicios basados en el recurso monetario circulante, pues los efectos inflacionarios no han dejado de incrementarse desmesuradamente ante la imposibilidad de aplicación por parte del estado de medidas económicas efectivas para hacer frente a este flagelo que está acabando nuestras capacidades de poder adquisitivo, por ende, los sueldos y salarios a pesar de haber experimentado incrementos importantes, permanecen muy distantes de la realidad de capacidad del uso del mismo para satisfacer las necesidades básicas y nuestras instituciones promueven el incentivo al ahorro y la solidaridad social de ayuda colectiva contando para ello con el aporte personal y patronal del ya mermado salario del trabajador universitario.

ESTADO DE RESULTADOS: Resumen al 31-12-2018:

INGRESOS

EGRESOS

RESULTADO

131.585,74

406.952,43

-275.366,69

Los Ingresos del año 2018 se describen a continuación:

INGRESOS POR CARTERA DE PRESTAMOS

411 Intereses Por Préstamos con Garantía de Haberes Bs. 3.315,90

412 Intereses Por Préstamos con Garantía de Haberes

de Otros Asociados Bs. 1.053,20

413 Intereses Préstamos con Reserva de Dominio Bs. 250,17

414 Intereses Préstamos con Garantía Hipotecaria Bs. 599,69

Total Ingresos por Cartera de Préstamos Bs. 5.218,96 3,97%

INGRESOS FINANCIEROS

421 Rendimientos en Bancos e Instituciones Financieras

42101 Sector Público Bs. 0,03

42102 Sector Privado Bs. 120.356,11

42103 Disponibilidad Restringida Bs. 92,82

Total Banco e Instituciones Financieras Bs. 120.448,96 91,54%

OTROS INGRESOS OPERATIVOS

449 Ingresos Operativos Varios

44901 Ingresos por Alquiler Bs. 5.890,20

44902 Ingresos por Recuperación de Gastos Bs. 9,93

44999 Ingresos Operativos Varios Bs. 17,69

Total Otros Ingresos Bs. 5.917,82 4,50%

TOTAL INGRESOS Bs. 131.585,74 Como se aprecia, los ingresos más significativos los componen los rendimientos en bancos e instituciones financieras que alcanzaron el 91,54%, ello producto de la limitación de ejecución del Plan de Trabajo 2018 e imposibilidad, por la falta de autorización de registro de firmas por parte de SUDECA, de colocación de recursos en préstamos a los Asociados, contraste interesante ante un escaso 3,97% de ingresos por cartera de préstamos. Este rubro pudo haber sido más rentable de haberse recibido oportunamente la totalidad de los Aportes de parte del patrono. En cuanto a los ingresos por alquileres, en el mes de junio de 2018 se procedió a revisar las condiciones que prevalecían en los contratos existentes, logrando acuerdos y ajustes importantes para ese momento, sin

embargo, la hiperinflación reinante en Venezuela desfasó nuevamente los montos y se espera al momento de renovación para nuevos ajustes o en su defecto para la reutilización de estos espacios en pro de los Asociados. Así mismo, los egresos fueron según se indican a continuación:

51 GASTOS DE PERSONAL

511 Gastos de Nómina

51101 Sueldos de Empleados Bs. 51.749,00

51102 Bono de Alimentación Bs. 14.936,53

51103 Bono Vacacional Bs. 2.567,06

51105 Utilidades Bs. 57.576,52

51106 Prestaciones Sociales Bs. 26.059,39

51108 Seguro Colectivo Bs. 6,54

51109 Caja de Ahorros Bs. 2.910,53

51111 Seguro Social Obligatorio Bs. 11.763,63

51112 Ley Régimen Prestacional de Empleo Bs. 2.167,02

51113 Fondo de Ahorro Obligatorio para Vivienda Bs. 527,79

51199 Otras Remuneraciones y Bonificaciones Bs. 52.163,36

Total Gastos de Nómina Bs. 222.427,37

Total Gastos del Personal Bs. 222.427,37 54,66%

52 GASTOS ADMINISTRATIVOS

521 Gastos Personal Directivo

52101 Dietas Bs. 1,80

52102 Viáticos Bs. 9.690,00

Total Gastos Personal Directivo Bs. 9.691,80

522 Gastos de Asamblea

52201 Avisos de Prensa Bs. 6,72

52299 Otros Gastos Bs. 20.145,12

Total Gastos de Asamblea Bs. 20.151,84

523 Gastos Comisión Electoral

52303 Papelería y Artículo de Escritorio Bs. 248,93

52304 Viáticos Comisión Electoral Bs. 8,10

52399 Otros Gastos Bs. 618,70

Total Gastos Comisión Electoral 875,73

524 Otros Gastos Administrativos Bs. 39.597,21

Total Gastos Administrativos Bs. 70.316,58 17,28%

53 PAGOS POR SERVICIOS RECIBIDOS

531 Gastos por Honorarios Profesionales Bs. 35.341,42

532 Gastos por Servicios Básicos Bs. 915,50

533 Alquileres y Mantenimientos Bs. 62.988,25

Total por Servicios Recibidos Bs. 99.245,17 24,39%

54 GASTOS DEPRECIACION PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

541 Gastos Depreciación Edificaciones Bs. 0,09

542 Gastos Depreciación Mobiliario y Equipos Bs. 891,38

543 Gastos Depreciación de Equipo de Transporte Bs. 0,01

544 Gastos Depreciación de Bienes Diversos Bs. 0,50

Total Gastos Deprec. Prop. Planta Bs. 891,98 0,22%

56 GASTOS FINANCIEROS

561 Gastos por Operaciones Bancarias Bs. 14.071,33 3,46%

TOTAL GASTOS Bs. 406.952,43 Los conceptos de egresos más significativos se corresponden con los Gastos de Personal, mantenimiento y reparación de equipos y del edificio sede de CAPSTULA que alcanzan un 79,04% del total de los egresos, el otro rubro que alcanza un 17,28% se corresponde a la inversión realizada en el proceso de elecciones de la nueva Junta Directiva de CAPSTULA. Es oportuno informar a los Asociados, que ante la crítica situación que atraviesa el país, de la cual CAPSTULA no escapa, la Junta Directiva entrante aplicó medidas de restricción y austeridad para el funcionamiento de la institución, entre otras medidas, la suspensión temporal del cobro de las dietas debidamente aprobadas por la Asamblea, hasta tanto se comiencen a recaudar los resultados de los cambios en las políticas de inversión y diversificación de actividades generadoras de mayores Beneficios Sociales y Económicos. Deben promoverse cambios en pro de nuestra gran Institución. El resultado del ejercicio arroja una pérdida de Bs.S 275.366,66. En un todo de acuerdo a lo establecido en el artículo 57 de la Ley de Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y Asociaciones de Ahorro Similares, relacionado con la Afectación de la Reserva de Emergencia, creada para cubrir estas posibles eventualidades, se propone a la Asamblea General de Asociados las siguientes alternativas:

a) Afectar el Fondo de Reserva por los Bs.S 531,20 registrados contablemente a la fecha y trasladar la diferencia para ser amortizada en los subsiguientes períodos

b) Trasladar la totalidad de la pérdida para ser amortizada en los subsiguientes períodos, no pudiendo excederse de diez años contados desde el momento de su aplicación.