Copia IS, FINAL, BIE, Bolivia, CR, Data Analysis, 2021031~PHUR GH SUHVWDWDULRV DFWLYRV 1~PHUR GH HPSOHDGRV &RVWR SRU FUpGLWR DFWLYR *UDGR GH DEVRUFLyQ,QJUHVRV GH FDUWHUD &DUWHUD EUXWD

9.188

Activos productivos / Activo

Cartera en mora

Gastos oper. / Ingresos de oper.

CAP

Capital prim. / Activo computable

Capital prim. / Capital regul.

Dispon. e inv. temp / Activo

Dispon. e inv. temp / Dep. a vista

Tasa de gastos operativos

9.132

Sucursales 8

Emisor

Deuda de largo plazo moneda local

Deuda de corto plazo moneda local

Deuda de largo plazo moneda extranjera

Deuda de corto plazo moneda extranjera

Perspectiva Estable

Saldo prom. prestatario (USD)

Bonos Banco FIE 2 - Emisión 1 AA2AA2

Bonos Banco FIE 2 - Emisión 3 AA2

AA2N-1

Bonos Banco FIE 1 - Emisión 2 AA2

La entidad inicia sus operaciones el año 1985, bajo lafigura legal de ONG, para luego constituirse como unFondo Financiero Privado (F.F.P.) en la gestión 1998. Trasla autorización de ASFI, a partir de abril de 2010, FIE seconstituye como Banco Múltiple bajo la actual Ley deServicios Financieros aprobada en 2014. Banco FIE S.A.tiene su oficina matriz en la ciudad de La Paz, contandocon operaciones en la totalidad de los 9 departamentos delpaís, a través de una red de 476 puntos de atención anivel nacional, incluyendo agencias, ATMs y cajerosexternos. A mar-21, el Banco cuenta con 204.918prestatarios y 1.077.504 clientes, registrando una carterabruta de créditos de USD 1.871,2 millones y un monto totalde depósitos de USD 1.599,3 millones. La entidad seencuentra bajo la regulación y supervisión de la Autoridadde Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La entidadestá afiliada a ASOBAN que agrupa a los Bancos Múltiplesdel país.

Rendimiento de la cartera

Tasa de gastos financieros

Tasa de gastos de previsión

Cartera reprogramada

Tasa de cartera castigada

Previsiones / Cartera en mora

1.026.594 1.062.565 1.077.504

Prestatarios activos

8

Activo (miles, USD) 2.230.734 2.546.960 2.589.695

Cartera bruta (miles, USD)

195.299 203.074 204.918

1.794.457 1.881.196 1.871.230

Clientes

9.264

Banco FIE S.A.

Fecha de Comité: 30 de junio de 2021 - No. 022-2021

61,1%

2,2%

471,3%

2,1%

358,3% 568,8%

MFR Bolivia

Calle 23 #8124, esq Av. Ballivián, Torre Faith, p8 of. G, Calacoto

La Paz - Bolivia

Tel: +591-2-2972041

[email protected] - www.mf-rating.com

Banco FIE S.A.

+591 - 2 - 2173600

www.bancofie.com.bo

Av. 6 de Agosto esq. calle Gosálvez No. 2652

La Paz - Bolivia

2,1%

Dic20Dic19Datos Institucionales Mar21

Calificaciones Significado Calificación del Emisor

AA2AA2

N-1

48,8% 46,4% 47,4%

16,9% 17,0% 18,0%

Resultado de oper. neto / Activo 2,1% 1,0% 0,9%

12,1% 12,2%

8,9% 8,8% 9,0%

69,4% 73,0% 73,7%

Corresponde a Emisores que cuentan con alta calidad de crédito y el riesgo de incumplimiento

tiene una variabilidad mínima ante posibles cambios en las circunstancias o condiciones económicas.

Bonos Banco FIE 2 - Emisión 2

11,1% 10,9%

5,4%

0,4% 0,4%

ROE 14,9% 5,9%

Autosuficiencia operativa

5,3%

62,9% 66,2%

3,8%

12,8%

4,6%

3,6%

4,2%

11,7%

3,7%

123,8% 111,1%

Informe de Calificación de Riesgo con estados financieros al 31 de marzo 2021

0,7%

4,6%

1,4% 1,1% 1,3%

4,2%

1,6% 1,3%

8

Indicadores Dic19 Dic20 Mar21

ROA 1,1%

110,0%

91,7% 91,6% 90,7%

4,6%

Cob. 100 mayores depositantes 34,4% 34,8% 36,5%1.550.000

1.600.000

1.650.000

1.700.000

1.750.000

1.800.000

1.850.000

1.900.000

0%

5%

10%

15%

20%

Dic18 Dic19 Sep20 Dic20 Mar21

Cartera bruta (miles, USD) ROACAP Dispon. e inv. temp / ActivoCartera en mora

Copyright © 2021 MFR. Prohibida la reproducción sin permiso de MFR.

Calificación de Riesgo

Gobernabilidad y administración de riesgos

El Banco mantiene niveles de solvencia adecuados y alineados al benchmark de referencia. Elcapital regulatorio se encuentra conformado principalmente por capital primario, sin embargo laporción de capital secundario se encuentra en niveles superiores a los registrados en periodosanteriores. El coeficiente de adecuación patrimonial se mantiene relativamente estable. Laestrategia de fortalecimiento patrimonial se basa principalmente en la capitalización anual deutilidades, la emisión de bonos subordinados y el acceso a préstamos subordinados.

El contexto actual presenta elevados niveles de incertidumbre relacionados principalmente conlos efectos económicos y sociales de la pandemia, generando desafíos importantes en la gestiónglobal de la entidad. Los procesos de gobernabilidad del Banco se perciben como buenos. ElDirectorio presenta buenas capacidades para la orientación estratégica y la supervisión efectivade las operaciones. El Plan Estratégico ha sido actualizado considerando el impacto de lapandemia en la economía. El equipo gerencial se mantiene estable y no se evidencia riesgo depersona clave. La administración integral de riesgos del Banco es muy buena contando con unaadecuada estructura, herramientas y lineamientos para ejercer el monitoreo.

Suficiencia patrimonial

Análisis financiero Los niveles de rentabilidad y sostenibilidad son adecuados. En 2020 los ratios de rentabilidadpresentan una importante contracción respecto a gestiones anteriores, sin embargo, seencuentran alineados a los ratios promedio del sector. El indicador de intermediación financieraes adecuado. El desempeño institucional es adecuado. El rendimiento de la cartera evidenciauna tendencia negativa, sin embargo, se mantiene en niveles adecuados al modelo de negocio.Las tasas de gastos financieros se mantiene estable, la tasa de gastos de previsión se hareducido levemente, ambas tasas se encuentran en niveles controlados. Los niveles deeficiencia y productividad son buenos. La calidad de la cartera es adecuada y se mantieneestable, aunque los efectos reales del diferimiento de créditos en la calidad de la cartera sereflejarán en próximos trimestres. La cobertura de la cartera en riesgo por previsiones es alta apesar de registrar una reducción respecto de los niveles de dic-20. La exposición al riesgo deliquidez es limitada, mientras que, a nivel de riesgos de mercado se registra una exposición baja.

Perspectiva La tendencia es estable. Considerando el análisis expuesto, no se prevén posibles variacionesde calificaciones en el corto plazo.

Fundamento y principales áreas de análisis



Benchmark

0,0% 0,2% 0,4% 0,6% 0,8% 1,0%

BIE

BEM

BSO

BPR

Retorno sobre activo (ROA)

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0%

BIE

BEM

BSO

BPR

Retorno sobre patrimonio (ROE)

0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

BIE

BEM

BSO

BPR

CAP

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%

BIE

BEM

BSO

BPR

Dispon. e inv. temp. / Activo

0% 20% 40% 60% 80% 100%

BIE

BEM

BSO

BPR

Cartera de créditos / Activo

0,0% 0,2% 0,4% 0,6% 0,8% 1,0% 1,2% 1,4%

BIE

BEM

BSO

BPR

Cartera en mora

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0%

BIE

BEM

BSO

BPR

Rendimiento de la cartera / Cartera bruta promedio

0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0%

BIE

BEM

BSO

BPR

Tasa de gastos operativos / Activo promedio



33.245

-

500

221.064

Previsiones

Bienes de uso

682.136 689.420

606 797

2.058.011

51.023

2.292.158 2.371.025

17.973

Anexo 1 - Balance General

244.086

1.341.166

1.640.609

645.509 702.983

Obligaciones con empresas con part. estatal

34.276

662.385

49.692

178.251

62.404 72.431

828.194

333.954

91.468 93.218

9.580

6.361

39.145

10.769

428

91.468

50.492

-

99.568

9.717

106.234 117.381

785.543

1.918.310 2.411.444

36.936

-

175.935

56.969

73.458

3.219 17.720

152.591 172.724

Ajustes al patrimonio

9.354 9.222

1.823.245

Dic20

12.311

Activo

177.377

Mar21

25.730 21.643

136.170

Balance general (miles, USD)

Cartera vigente

136.054

264.979

10.147 9.389

33.943

37.237 46.742

23.779

Productos devengados por cobrar cartera

16.145 18.512

133.158 156.885 150.691 180.679

Cartera bruta 1.666.339 1.794.457 1.844.888 1.881.196 1.871.230

1.884.854

Depósitos a plazo 694.078

(58.588)

11.826

387

650

517 762

55.348

Previsiones para la cartera

34.319 34.192

Patrimonio

-

Sep20

1.768.805

1.929.600

25.652

109.311 128.115

Inversiones permanentes

Disponibilidades

Dic19

1.928.478

283.125 284.720

11.148

30.889 30.160 29.410

Dic18

1.540.028 1.599.295

11.763

53.727

Depósitos restringidos

1.500.115

1.847.451

273.810

53.236

Cartera de créditos

1.860.974

28.568

617.640 Dep. a la vista y cuentas de ahorros

13.287

(69.344) (58.676)

23.216

8

2.546.960

Pasivo

1.623.896

29.437

638

754.391

Total activo 2.070.901

Inversiones temporarias

1.754.293

54.619

Otros activos

101.522

20.222

80.560

735

9.677

(80.834)

Cartera en mora

24.173 11.712 10.269

1.750

17

Total patrimonio

Utilidades/pérdidas del período

Utilidades/pérdidas acumuladas

1.267 Aportes no capitalizados

72.431

2.469.535

125.738

24.173 13.462

79.895

-

Resultados acumulados

Total pasivo

43.978 40.244

Reservas

104.634

Obligaciones subordinadas

2.589.695

21.153

Bienes realizables

41.543

Capital social

1.996

-

Obligaciones con el público 1.402.970

148.292

Obligaciones con bancos y entidades de financ.

9.777

9.862

86.424

449.080

30.525

519.192

Otras cuentas por pagar

17 1.267

120.750 133.722

107.609

51.751

Obligaciones con instituciones fiscales

Cuentas por cobrar

494.463

2.230.734

Valores en circulación

84.880

(77.801)

Cargos devengados por pagar depósitos

54.959

17.720

-



Dic18

Anexo 2 - Estado de Resultados

Resultado antes de impuestos

1.883

-

(49.015)

Abonos por dif. de cambio

17.720

25.578

Ajuste contable por inflación -

(15.828) (25.987)

1.171

487

(5.053)

24.015 15.992

3.497

Impuesto sobre las utilidades (15.773)

3.219

(2.513)

(467)

Gastos de administración

(5.327)

17 -

(9.249)

(0)

Gastos operativos diversos (4.193) (8.342)

(3.566)

236

Servicios 12.870 16.955

256

1.593

Ingresos por bienes realizables

-

(2) (2)

1.686

(92)

- Pérd. partidas pend. de imputac.

Previsiones

(3.816)

Mar21

(52.691)

(207)

14.939 3.753

21

195.364 212.045

203.110

Dic20

(283)

(62.702)

485

26.243 23.785

882

(103.410) (102.111) (77.272)

-

-

1.087 314

Otros ingresos financieros

(16.735) (17.605)

(11.788)

Ingresos operativos diversos

167.946

1.269

435

6.409

Inversiones perm. no financieras

214.832

781

Resultado de operación bruto

Pérdidas por disponibilidad

-

- -

(3.019) (715)

(2.368) (1.717)

(392)

(16.335)

(1.688)

Estado de resultados (miles, USD)

Impuestos (372)

(688)

(530) (1.625)

(6.231)

(15.070)

(12.966)Otros gastos de administración

Gastos de personal

Pérdidas por inversiones temp.

150.581

(885) 189 (1.498)

339

32.475

(17.639)

(547)

157.973

Recupe. de activos fin. castigados 1.883

(4.108) (4.518)

Otros ingresos operativos

457

Resultado despues de ajuste por dif. de cambio y mant. de valor

5.021

Ingresos/gastos extraordinarios

(111)

(5.330)

(3.046)

(3.532)

(2.942)

304

Resultado de operación neto

45.775

(2.171)

Comunicaciones y traslados

Amort. cargos dif. y activos intang.

304

Cargos por dif. de cambio

Ingresos/gastos gest. anteriores

(430)

(3.852) (1.139)

Mantenimiento y reparaciones (1.862)

367

(3)

1.686

(678)

(0)

781

(23)

5.044

48

50.618 Ingresos financieros

47.877

(13.796)

2.321

(64.250) (54.347)

Disponib. e inversiones temp.

70

(2.924)

573

Otros gastos operativos (9.648)

(337)

Castigo de productos financieros (805)

(4.922)

(13.838)

Costo de bienes realizables

(17.766)

Servicios contratados

Seguros

40 66

(8)

Deprec. y desv. de bienes de uso

(1.045)

(2.282)

Valores en circulación

29.746

Otros ingresos operativos

435 297

(11.010)

(20.872)

(986)

(2.267)

Ganancia/pérdida del ejercicio

344

(35.474)

Cartera de créditos

8.594

160.311

Obligaciones financieras (8.221)

Gastos financieros

Resultado financiero bruto 142.673

Obligaciones con el público (37.670)

Otros gastos financieros

6.281 7.467

204.716

Inversiones permanentes financieras

(4.844)

Operaciones de cambio y arbitraje

Dic19 Sep20

13 -

6.172

Inversiones perm. no financieras

(5.189)

187.380

32.759

45.760

(131)

(4.927)

(320)

147.795

1.273

-

641

(1.045)

120.669

(29.472) (11.788)

24.173

33.493 46.949

-

10.269

(61.081)

650

(244)

-

(15.309)

525 358 (59)

(334)

(97.669) (28.073)

(41.871)

106

(44.331)

-

(72)

(58.623)

535

(3.658)

(5.538)

10.319

5.652

(5.171)

(0)

(324)

3.539

(7.741)

(0)

(1.262)

(74.678)

2.073

2.694

(5.002)

(5.031) (1.247)

(11.449)Pérdidas y previsiones diversas

Comisiones por servicios

Pérd. por inversiones perm. fin.

-

(8.922) (13.259)

3.753

(597)

5.739

591

(4.047)

(15.579)

299

(5.263)

(265) (126)

23.250

(2.051)

(0)

1.920

17.556

98

5.486 27.280

11.712

23.849

(105)

26.281

150.145

485

32.719

793

(10.105) (9.079)

(3.266) (1.826)

-

(14.514)

(22.776) (15.568)

(3.625)

-

113.599 140.154

18



1.552.972

80,4%

46,4%

79,1%

3,2%

2,5%

2,8%

2,2%

52,8%

47,2%

3,2%

2,8%

63

534

106

3,2%

2,1%

461

411.148

0,8%

91,5%

1,0%

7,2%

Eficiencia operativa

Otros gastos y pérdidas (sobre cartera)

295

Gastos oper. / Resultado financiero bruto

Gastos de personal (sobre cartera)

28,5%

19,8%

124,6%

11,7%

Anexo 3 - Indicadores

0,0%

Resultado de oper. neto / Ingr. de oper.

Gastos operativos (sobre activo)

ROE, antes de impuestos

Activos improductivos / Activo

Cartera de créditos / Activo

Activos productivos / Activo

4,6%

3,6%

0,0%

28,1%

ROA, antes de impuestos

5,8%

0,1%

Gastos de previsión (sobre cartera)


0,5%

Márgen neto de intereses

Resultado de oper. neto / Activo

Rend. de cartera (sobre cartera)

Rend. de cartera (sobre activo)

Otros ingresos fin. (sobre cartera)

Otros ingresos fin. (sobre activo)

Otros ingresos oper. (sobre cartera)

Otros ingresos oper. (sobre activo)

Otros ingresos (sobre cartera bruta)

1,5%

65

Costo por cliente activo (USD) 116

52,6%

Costo por crédito activo (USD) 499

Product. del personal (prestatarios)

501.758

Gastos administrativos (sobre cartera)

Grado de absorción

Product. del personal (créditos)

ROE

90,9%

4,0%

557

Product. de asesores (créditos)

0,0%

0,0%

0,7%

2,6%

55,5%

44,5%

182

208

1.720.476

Gastos fin. (sobre pasivos con costo)

Gastos financieros (sobre cartera)

Intermediación financiera

Resultado de oper. neto / Patrimonio

60

Otros ingresos (sobre activo)

Gastos operativos (sobre cartera)

9,1%

3,9%

0,0%

3,2%

0,1%

0,1%

202

0,5%

3,1%

3,2%

70,8%

65

116

9,4%

5,9%

0,0%

Product. del personal (clientes)

Gastos de previsón (sobre activo)

Gastos oper. / Ingresos de oper.

Product. de asesores (prestatarios)

Costo por prestatario activo (USD)

79,2%

Gastos admin. / Gastos operativos

Gastos de personal (sobre activo)

Otros gastos y pérdidas (sobre activo)

0,1%

Gastos administrativos (sobre activo)

Gastos de personal / Gastos operativos

Product. del personal (depósitos, USD) 422.454

59 60

Ingresos de cartera / Ingresos de oper.

0,0%

3,7%

107

2,7%Gastos financieros (sobre activo)

Product. de asesores (cartera, USD)

Product. del personal (cartera, USD)

315

46,5%

546

78

594

47,3%

52,7%

2,6%

0,0%

Dic18 Rentabilidad Tendencia

ROA

Dic19

1,1%

2,2%

9,7%

9,1%

11,8%

23,0%

91,6%

8,4%

14,7%

Mar21

0,4%

1,0%

14,9%

28,9%

1,1%

133,8%

7,5%

9,3%

19,2%

123,8%

1,0%

22,5%

1,0%

13,6%

5,9% 5,3%

10,9%

76,3%

12,2% 12,1%

29,5%

12,2%

2,1%

85,4%

11,1%

0,5%

0,4%

110,0%

85,3%

8,5%

1,7%

0,5%

75,7%

111,1%

6,1%

10,0%

8,2%

0,5%

0,1%

1,3%

1,2%

85,7%

0,1%

74,5%

117,0%

91,7%

8,3%

78,6%

118,8%

8,1%

Sep20

0,9%

2,2%

Dic20

4,6%

123,0%

7,1%

2,1%

118,0%

87,2%

1,0%

0,4%

0,4%

9,1%

78,4%

0,9%

1,7%

6,4%

1,0%

0,5%

106

3,0% 3,0%

0,0%

4,3%

187

550.109

67

0,4%

1,3%

1,0%

6,0%

0,4%

0,1%

1.706.649 1.816.729

463

81

581.873

181

236

43,5%

1,3%

53,5%

452

566.090

65,9%

1.778.068

4,1%

3,2%

0,0%

3,7%3,3%

0,1%

6,7%

5,4%

3,6%

0,0%

2,4%

2,7%

1,1%

0,8%

556

78,5%

48,8%

69,1%

3,5%

476.346

329

82,2%

47,4%

84,1%

3,1%

2,3%

2,9%

2,2%

51,4%

0,1%

4,6%

3,8%

48,6%

554

83

591.787

505.786

341

199

255

1,3%

12,0%

76,0%

1,3%

1,0%

3,4%

15,2%

1,6%

1,2%

192

248

460.299

315

0,9%

0,4%

8,6%

86,4%

122,2%

13,4%

6,0%

90,7%



5,9%

7,0%

73,3%

6,4%

17,4%

1347,7%

1.449 1.484

1,4%

12,3%

6,9%

1191,5%

7,7%

523,3%

6,6%

17,2%

8,5%

71,4%

1257,2%

74,9% 73,2%

1352,8%

98,0%

9,4%

17,0%

Recup. de activos castigados / Cartera bruta

Cartera bruta / Depósitos a la vista

21,6%

61,1%

11,7% 15,1%

3,3% 1,7%

9.188

Saldo prom. de cartera por crédito (USD)

Cartera en mora mayor deudor

Tasa de cartera castigada 2,1%

121,1%

98,6%

1,2%

73,7%

Cartera en mora

8,9%

69,4%

1292,2%

12,1%

8,8%

73,0%

20,0%

50 mayores depositantes / Depósitos

1,5%

1,7% 2,1%

8.543

98,5%

1,5%

2,2%

10,8%

21,1%

55,3%

118,8%

588,8%

25 mayores depositantes / Depósitos 68,9%

1452,8%

133,8%

40,1%

6,9%

1447,7%

7,0%

18,0%

11,3%

37,7%

70,2%

10,5%

34,4%

29,1%

646,9% 651,4%

34,8%

35,8%

272,9%

122,2%

9,8%

21,9%

47,5%

50 mayores depositantes / Patrimonio 510,3% 620,0% 511,1% 689,7%

45,9%

23,0%

12,2%

496,7%

Saldo prom. de dep. por cliente (USD) 1.461

25 mayores depositantes / Patrimonio

Dispon. e inv. temp / Dep. a la vista 63,1%

9,0%

692,6%

Razón deuda-capital

Cartera reprogramada en mora

Total previsiones / Cartera en mora

4,6%

7,0%

28,1%

Cobertura 50 mayores depositantes


56,2%

73,1% 65,0%

76,9%

708,7%

28,2%

73,0%

11,9%

16,9%

Estructura de cartera

2,5% 2,3%

Cartera bruta / Obligaciones con el público

Cartera en mora 25 mayores deudores

Cartera en mora 10 mayores deudores 2,5%

2,2%

Dispon. e inv. temp / Activo

Dispon. / Obl. con el púb.

Dispon. e inv. temp / Obl. con el púb.

Liquidez

68,3%

Disponibilidades / Activo 6,0%

128,0%

Capital prim. / Capital regul.

Prev. para incobr. de cart. / Cartera bruta

Mayor deudor / Patrimonio

25,5%

9,7%

Dispon. / Dep. a la vista

1,1%

47,2%

258,1%

7.687 8.264

25 mayores deudores / Cartera bruta

25 mayores deudores / Patrimonio

10 mayores deudores / Cartera bruta

10 mayores deudores / Patrimonio

Mayor deudor / Cartera bruta

Cartera reprogramada

1291,5%

3,8%

320,4%

479,0%

12,3%

71,9% 56,7%


54,8%

53,3%

100 mayores depositantes / Depósitos

100 mayores depositantes / Patrimonio

Cartera vigente

Prev. para incobr. de cart. / Cartera en mora

Calidad de cartera

Saldo prom. de cartera por prestatario (USD)

35,2%

37,1%

290,5%

9,9%

7,4%

153,2%

8,4%

91,8%

Dic18

1.434 1.306

Estructura del pasivo

175,3%

14,0%

Patrimonio / Activo

Activo / Patrimonio

496,2%

28,7%

1357,2%

Solvencia

635,7%

55,1%

Coeficiente de adecuación patrimonial (CAP)

Capital prim. / Activo computable

16,9%

Obligaciones con el público / Pasivo

Dic19

65,2%

7,2%

9,1%

12,8% 12,5%

Mar21 Dic20

46,4%

25,7%

66,2%

36,5%

Sep20

522,8%

Tendencia

0,0%

44,7%

1392,2%

65,4%

58,0%

2,2%

73,7%

3,4%

3,5%

227,7%

346,3%

0,1%

7.237

9.437

98,8%

1,2%

4,4%

6,3%

3,1%

2,5%

2,6%

3,3%

228,7%

358,3%

0,1%

1,5%

15,9%

266,2%

117,0%

98,9%

6,2%

64,7%

62,9%

3,1%

48,9%

270,5%

123,0%

7.170

9.264

568,8%

0,1%

8,1%

7,8%

4,2%

327,2%

2,1%

98,7%

1,3%

4,2%

2,7%

9.132

471,3%

0,0%

1,1%

4,2%

5,7%

1,9%

4,3%

399,7%

38,1%

0,9%

66,3%

75,6%

715,3%

9,8%

2,1%

11,3%

7.115

11,4%

119,9%213,5%



Crecimiento personal

Crecimiento monto cartera en mora

Crecimiento pasivo

52,1%

Crecimiento previsiones de cartera

Crecimiento activos líquidos

Crecimiento cartera bruta

Crecimiento activo

Crecimiento disponibilidades

Crecimiento

Crecimiento obligaciones con el público

Crecimiento patrimonio

Crecimiento créditos activos

Crecimiento capital regulatorio

Crecimiento clientes activos

Crecimiento prestatarios activos

-8,4%

5,0%

-0,7%

5,0%

0,1%

0,2%

0,0%

-7,7%

16,7%

13,2%

-0,3%3,4% -1,8%

14,3%

1,8%

-5,9%

18,8%

15,5%

12,3%

10,3%

8,5%

Sep20

11,6%

12,4%

11,8%

Dic18

15,1%

14,3%

Dic19

7,7%

-2,1%

5,6%

7,7%

0,1%

-0,3%

7,3%

-4,4%

20,4%

5,8%

4,0%

15,5%

-21,8%

11,9%

11,3%

8,3%

5,8%

37,8%

-21,2%

15,2%

Dic20

14,8%

1,9%

14,2%

13,2%

-27,7%

13,9%

14,1%

4,9%

4,4%

3,5%

4,0%

20,8%

-5,9%

Mar21 Tendencia

15,0%

4,8%

-0,9%

13,2%

7,1%

7,5%

4,3%

25,7%

1,6%

5,0%



Gastos de administración / Resultado de operación después de incobrables

Gastos operativos / Número de prestatarios activos promedio

(Otros gastos operativos + Gastos administrativos) / Cartera bruta promedio

Gastos financieros / Cartera bruta promedio

Otros ingresos (sobre cartera bruta)

Gastos financieros (sobre cartera)

Gastos financieros (sobre activo)

Costo por cliente activo

Otros gastos y pérdidas / Cartera bruta promedio

Otros ingresos financieros / Activo promedio

Otros ingresos financieros / Cartera bruta promedio

Ingresos de cartera / Activo promedio

Otros gastos y pérdidas (sobre cartera)

Gastos fin. (sobre pasivos con costo)

Gastos de previsión / Cartera bruta promedio

Otros ingresos oper. (sobre activo)

Gastos de personal / Activo promedio

Otros ingresos fin. (sobre activo)

Otros ingresos oper. (sobre cartera)

Gastos administrativos (sobre activo)

Costo por prestatario activo

Cartera bruta / (Depósitos a la vista + Obligaciones con el público)

Resultado antes de impuestos / Patrimonio promedio

Resultado financiero bruto / Activos generadores de intereses promedio

(Ingresos financieros + Otros ingresos operativos + Recuperaciones de activos financieros castigados) / (Gastos financieros + Otros gastos operativos + Gastos de Administración + Gastos de Provisión)

(Otros gastos operativos + Gastos de administración) / Activo promedio

Otros ingresos financieros / Cartera bruta promedio

Otros ingresos operativos / Activo promedio

Otros ingresos operativos / Cartera bruta promedio

Product. del personal (prestatarios)

Gastos operativos / Número de créditos activos promedio

Gastos financieros / Activo promedio

Gastos de previsión (sobre cartera)

(Otros gastos operativos + Gastos administrativos) / Activo promedio

Gastos operativos / Número de clientes activos promedio

Número de prestatarios activos / Número de empleados

Costo por crédito activo

Grado de absorción

Ingresos de cartera / Cartera bruta promedio

Otros gastos y pérdidas (sobre activo) Otros gastos y pérdidas / Activo promedio

Gastos de personal (sobre cartera) Gastos de personal / Cartera bruta promedio

Gastos de personal (sobre activo)

Gastos operativos (sobre activo)

Resultado neto de la gestión / Activo promedio

Resultado antes de impuestos / Activo promedio

Resultado neto de la gestión / Patrimonio promedio

Anexo 4 - Definiciones

Fórmula

ROA

ROA, antes de impuestos

ROE

ROE, antes de impuestos

Margen neto de intereses


Otros ingresos (sobre activo) Otros ingresos financieros / Activo promedio

Gastos operativos (sobre cartera) (Otros gastos operativos + Gastos de administración) / Cartera bruta promedio

Indicador

Gastos de provisón (sobre activo) Gastos de previsión / Activo promedio

Gastos financieros / Pasivos de financiamiento promedio

Gastos administrativos (sobre cartera)

Intermediación financiera

Rend. de cartera (sobre cartera)

Rend. de cartera (sobre activo)

Otros ingresos fin. (sobre cartera)



Product. de asesores (prestatarios) Número de prestatarios activos / Número asesores

Product. de asesores (créditos) Número de créditos activos / Número de asesores

Product. de asesores (cartera) Cartera bruta / Número de asesores

Product. del personal (depósitos)

Product. del personal (clientes) Total de clientes / Número de empleados

Depósitos totales / Número de empleados

Cartera bruta / Número de empleados

Número de créditos activos / Número de empleadosProduct. del personal (créditos)

Product. del personal (cartera)

Cartera bruta / Número de préstamos activos

(Disponibilidades + Inversiones temporarias) / 25 mayores depositantes

(Disponibilidades + Inversiones temporarias) / 100 mayores depositantes

Obligaciones con el público / Clientes o socios activos

Pasivo total / Patrimonio total

Cartera bruta / Número de prestatarios activos

Saldo prom. de cartera por crédito

Saldo prom. de cartera por prestatario

Tasa de cartera castigada


Cobertura 50 mayores depositantes (Disponibilidades + Inversiones temporarias) / 50 mayores depositantes

Saldo promedio de depósito por cliente o socio activo


Cartera castigada en el período / Cartera bruta promedio

Razón deuda-capital



Corresponde a aquellos Valores que cuentan con una alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía.



AA2


Anexo 5 - Definición de las Calificaciones e Información Utilizada

AA2



AA2


Calificaciones Definición

AA2Corresponde a Emisores que cuentan con alta calidad de crédito y el riesgo de incumplimiento tiene una variabilidad mínima ante posibles cambios en las circunstancias o condiciones económicas.

AA2


Deuda de corto plazo moneda extranjera

N-1

Corresponde a aquellos Valores que cuentan con una alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa, ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía.

- Estados Financieros Auditados anuales correspondientes a los periodos de análisis.

Deuda de corto plazo moneda local

N-1

Corresponde a aquellos Valores que cuentan con una alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa, ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía.

Deuda de largo plazo moneda local

AA2


Emisor

Deuda de largo plazo moneda extranjera

- Estados Financieros Internos trimestrales correspondientes a los periodos de análisis.

Información empleada en el proceso de calificación


AA2

- Contexto

- Gobernabilidad y estrategia

- Organización y operaciones

- Estructura y calidad del activo

- Estructura y gestión financiera

- Documentos internos de la entidad (políticas, manuales, actas, informes y reportes).

- Requerimientos de información enviados a la entidad.

- Entrevistas al personal y ejecutivos de la entidad (oficina nacional, oficinas regionales y agencias).

Información empleada en el proceso de calificación

- Resultados financieros y operativos

"La calificación de riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para comprar, vender, mantener un determinado Valor orealizar una inversión, ni un aval o garantía de una inversión, emisión o su emisor; sino la opinión de un especialista privadorespecto a la capacidad de que un emisor cumpla con sus obligaciones en los términos y plazos pactados como un factorcomplementario para la toma de decisiones de inversión." La información utilizada en la presente calificación es proporcionada porla institución evaluada y complementada con información obtenida durante las reuniones con sus ejecutivos. El análisis se realiza enbase a los estados financieros auditados y otras fuentes oficiales. Sin embargo, MFR no garantiza la confiabilidad e integridad de lainformación, considerando que no realiza controles de auditoría, por lo que no se hace responsable por algún error u omisión por eluso de dicha información. La calificación constituye una opinión y no es recomendación para realizar inversiones en unadeterminada institución.

- Información sectorial (publicaciones ASFI).



Anexo 6 - Características de las Emisiones

Características de los "BONOS BANCO FIE 1 - EMISIÓN 2"SERIE SERIE A, SERIE B Y SERIE C

CLAVE DE PIZARRA SERIE A: FIE-1-N1A-12SERIE B: FIE-1-N1B-12SERIE C: FIE-1-N1C-12

TIPO DE VALOR A EMITIRSE: BONOS OBLIGACIONALES Y REDIMIBLES A PLAZO FIJO.

FECHA DE EMISION: 26 DE SEPTIEMBRE DE 2012

FORMA, LUGAR Y PLAZO DE PAGO DE INTERESES:

SERIE A: CADA 90 (NOVENTA) DÍAS CALENDARIOSERIE B Y SERIE C: CADA 180 (CIENTO OCHENTA) DÍAS CALENDARIO.

FORMA, LUGAR Y PLAZO DE AMORTIZACIONES DE CAPITAL:

EN EL DÍA DE VENCIMIENTO DE UN DETERMINADO CUPÓN, SERÁN CANCELADOS CONTRA EL "CAT" EMITIDO POR LA EDV, O CONTRA LA VERIFICACIÓN DE LA RELACIÓN DE TITULARIDAD CONTENIDA EN UN DOCUMENTO EQUIVALENTE AL "CAT" EMITIDO POR LA EDV EL MISMO QUE INDICARÁ LA TITULARIDAD DEL VALOR Y LA EMISIÓN A LA QUE PERTENECE. A PARTIR DEL DÍA SIGUIENTE DE LA REFERIDA FECHA DE VENCIMIENTO, SERÁN CANCELADOS CONTRA LA PRESENTACIÓN DEL "CAT" EMITIDO POR LA EDV, DANDO CUMPLIMIENTO A LAS NORMAS LEGALES VIGENTES APLICABLES.

FORMA DE PAGO EN COLOCACION PRIMARIA DE EMISION 2:

EN EFECTIVO.

PLAZO DE COLOCACION PRIMARIA:

CIENTO OCHENTA (180) DÍAS CALENDARIO, COMPUTABLES A PARTIR DE LA FECHA DE EMISIÓN CONTENIDA EN LA AUTORIZACIÓN DE OFERTA PÚBLICA E INSCRIPCIÓN DE LA EMISÓN EN EL RMV DE ASFI.

FORMA DE COLOCACIÓN PRIMARIA Y MECANISMO DE NEGOCIACION:

MERCADO PRIMARIO BURSÁTIL A TRAVÉS DE LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A.

PLAZO TOTAL SERIE A: 1.440 DÍAS CALENDARIOSERIE B: 2.160 DÍAS CALENDARIOSERIE C: 3.420 DÍAS CALENDARIO

VALOR NOMINAL Bs10.000.- (DIEZ MIL 00/100 BOLIVIANOS) PARA TODAS LAS SERIES.

TASA DE INTERES NOMINAL, ANUAL Y FIJA

SERIE A: 3.40%SERIE B: 4.00%SERIE C: 4.50%

VENCIMIENTO SERIE A: 5 DE SEPTIEMBRE DE 2016SERIE B: 26 DE AGOSTO DE 2018SERIE C: 6 DE FEBRERO DE 2022

MONTO DEL PROGRAMA DE EMISIONES

Bs700.000.000.- (SETECIENTOS MILLONES 00/100 BOLIVIANOS)

MONTO DE LA EMISIÓN 2: Bs250.000.000.- (DOSCIENTOS CINCUENTA MILLONES 00/100 BOLIVIANOS)

MONEDA DE LA EMISION 2: BOLIVIANOS ("Bs").

PRECIO DE COLOCACION: MÍNIMAMENTE A LA PAR DEL VALOR NOMINAL

GARANTÍA: QUIROGRAFARIA, CON LAS LIMITACIONES ESTABLECIDAS EN EL NUMERAL 6 DEL ARTÍCULO 54 DE LA LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS (TEXTO ORDENADO) HASTA EL MONTO TOTAL DE LAS OBLIGACIONES EMERGENTES DE LA PRESENTE EMISIÓN.

FORMA DE CIRCULACION DE LOS VALORES:

A LA ORDEN.

FORMA DE REPRESENTACION DE LOS VALORES:

ANOTACIONES EN CUENTA EN EL SISTEMA DE REGISTRO DE LA EDV.

MODALIDAD DE COLOCACIÓN: A MEJOR ESFUERZO



BOLIVIANOS (Bs).


FECHA DE EMISION: 1 DE MARZO DE 2016

SERIE SERIE A Y SERIE B

CLAVE DE PIZARRA SERIE A: FIE-2-N1A-16SERIE B: FIE-2-N1B-16

PLAZO TOTAL SERIE A: 2.160 DÍAS CALENDARIOSERIE B: 3.060 DÍAS CALENDARIO

VALOR NOMINAL Bs10.000.- (DIEZ MIL 00/100 BOLIVIANOS) PARA AMBAS SERIES.


SERIE A: 4.00%SERIE B: 4.75%

VENCIMIENTO SERIE A: 29 DE ENERO DE 2022SERIE B: 17 DE JULIO DE 2024


SERIE A: CADA 180 (CIENTO OCHENTA) DÍAS CALENDARIO.SERIE B: CADA 180 (CIENTO OCHENTA) DÍAS CALENDARIO.

FORMA DE AMORTIZACION DE CAPITAL Y PAGO DE INTERESES:

a) EN EL DÍA DEL VENCIMIENTO DEL BONO Y/O CUPÓN, LASAMORTIZAVIONES DE CAPITAL Y/O LOS PAGOS DE INTERESESCORRESPONDIENTES SE REALIZARÁN CONTRA LA PRESENTACIÓN DE LAIDENTIFICACIÓN RESPECTIVA DEL TENEDOR EN BASE AL REPORTE DERELACIÓN DE TITULARIDAD EMITIDOS POR LA EDV.b) A PARTIR DEL DÍA SIGUIENTE HÁBIL DE LA FECHA DE VENCIMIENTO DELBONO Y/O CUPÓN, LAS AMORTIZACIONES DE CAPITAL Y/O LOS PAGOS DEINTERESES CORRESPONDIENTES SE REALIZARÁN CONTRA LAPRESENTACIÓN DEL CERTIFICADO DE ACREDITACIÓN DE TITULARIDAD(CAT) EMITIDO POR LA EDV, DANDO CUMPLIMIENTO A LA NORMAL LEGALVIGENTE APLICABLE.


EN EFECTIVO.


CIENTO OCHENTA (180) DÍAS CALENDARIO, COMPUTABLES A PARTIR DE LA FECHA DE EMISIÓN.


MERCADO PRIMARIO BURSÁTIL A TRAVÉS DE LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A. (BBV)

Características de los "BONOS BANCO FIE 2 - EMISIÓN 1"


Bs600.000.000.- (SEISCIENTOS MILLONES 00/100 BOLIVIANOS)

MONTO DE LA EMISIÓN 1: Bs200.000.000.- (DOSCIENTOS MILLONES 00/100 BOLIVIANOS)

MONEDA DE LA EMISION 1:


GARANTÍA: QUIROGRAFARIA, EN LOS TÉRMINOS DEFINIDOS POR EL CÓDIGO CIVIL, HASTA EL MONTO TOTAL DE LAS OBLIGACIONES EMERGENTES DE LA PRESENTE EMISIÓN Y EN LOS LÍMITES DE LO ESTABLECIDO POR EL INCISO E) DEL ARTÍCULO 464 DE LA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS N° 393 DEFECHA 21 DE AGOSTO DE 2013.


A LA ORDEN.


ANOTACIONES EN CUENTA EN EL SISTEMA DE REGISTRO DE ANOTACIONES EN CUENTA A CARGO DE LA ENTIDAD DE DEPÓSITO DE VALORES DE BOLIVIA S.A. (EDV).




Características de los "BONOS BANCO FIE 2 - EMISIÓN 2"SERIE SERIE A Y SERIE B






VENCIMIENTO SERIE A: 06 DE DICIEMBRE DE 2020SERIE B: 26 DE NOVIEMBRE DE 2022




MONEDA DE LA EMISION 2: BOLIVIANOS (BS)


FECHA DE EMISION: SERIE A Y B: 30 DE JUNIO DE 2016.




a) EN EL DÍA DEL VENCIMIENTO DEL BONO Y/O CUPÓN, LASAMORTIZAVIONES DE CAPITAL Y/O LOS PAGOS DE INTERESESCORRESPONDIENTES SE REALIZARÁN CONTRA LA PRESENTACIÓN DE LAIDENTIFICACIÓN RESPECTIVA DEL TENEDOR EN BASE AL REPORTE DERELACIÓN DE TITULARIDAD EMITIDOS POR LA EDV.b) A PARTIR DEL DÍA SIGUIENTE HÁBIL DE LA FECHA DE VENCIMIENTO DELBONO Y/O CUPÓN, LAS AMORTIZACIONES DE CAPITAL Y/O LOS PAGOS DEINTERESES CORRESPONDIENTES SE REALIZARÁN CONTRA LAPRESENTACIÓN DEL CERTIFICADO DE ACREDITACIÓN DE TITULARIDAD(CAT) EMITIDO POR LA EDV, DANDO CUMPLIMIENTO A LA NORMAL LEGALVIGENTE APLICABLE.


EN EFECTIVO.




MERCADO PRIMARIO BURSÁTIL A TRAVÉS DE LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A. (BBV).




A LA ORDEN.


ANOTACIONES EN CUENTA EN EL SISTEMA DE REGISTRO DE ANOTACIONES EN CUENTA A CARGO DE LA ENTIDAD DE DEPÓSITO DE VALORES DE BOLIVIA S.A. (EDV).




Características de los "BONOS BANCO FIE 2 - EMISIÓN 3"SERIE SERIE A Y SERIE B






VENCIMIENTO SERIE A: 10 DE DICIEMBRE DE 2021SERIE B: 30 DE NOVIEMBRE DE 2023




MONEDA DE LA EMISION 3: BOLIVIANOS (BS)


FECHA DE EMISION: 29 DE JUNIO DE 2018.




a) EN EL DÍA DEL VENCIMIENTO DEL BONO Y/O CUPÓN, LASAMORTIZAVIONES DE CAPITAL Y/O LOS PAGOS DE INTERESESCORRESPONDIENTES SE REALIZARÁN CONTRA LA PRESENTACIÓN DE LAIDENTIFICACIÓN RESPECTIVA DEL TENEDOR EN BASE AL REPORTE DERELACIÓN DE TITULARIDAD EMITIDOS POR LA EDV.b) A PARTIR DEL DÍA SIGUIENTE HÁBIL DE LA FECHA DE VENCIMIENTO DELBONO Y/O CUPÓN, LAS AMORTIZACIONES DE CAPITAL Y/O LOS PAGOS DEINTERESES CORRESPONDIENTES SE REALIZARÁN CONTRA LA PRESENTACIÓN DEL CERTIFICADO DE ACREDITACIÓN DE TITULARIDAD (CAT) EMITIDO POR LA EDV, DANDO CUMPLIMIENTO A LA NORMAL LEGAL VIGENTE APLICABLE.


EN EFECTIVO.




MERCADO PRIMARIO BURSÁTIL A TRAVÉS DE LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A. (BBV).




A LA ORDEN.


ANOTACIONES EN CUENTA EN EL SISTEMA DE REGISTRO DE ANOTACIONES EN CUENTA A CARGO DE LA ENTIDAD DE DEPÓSITO DE VALORES DE BOLIVIA S.A.



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Copia IS, FINAL, BIE, Bolivia, CR, Data Analysis, 2021031~PHUR GH SUHVWDWDULRV DFWLYRV 1~PHUR GH HPSOHDGRV &RVWR SRU FUpGLWR DFWLYR *UDGR GH DEVRUFLyQ,QJUHVRV GH FDUWHUD &DUWHUD EUXWD