£2.50Edition 65September 2011

www.clc-uk.orgt

Outcomes-Focused regulation is almost here. Are you ready?

The Big Bang:Jon Robins speaks to Paul Broadhead

byÊVictorÊ Olowe

ABS & Outcomes-

Focused Regulation

Gary Rolfe urges fellow licensed conveyancers

to get ready for the revolution

SOCA’s David Maguire

on the fight againstfinancial crime

CLCÊ Chronicle

2

On 6 October we launch our new Outcomes-Focused and Risk-Based approach to regulation. A new dedicated section of our website includes:

The Handbook - sets out your regulatory responsibilities

and the outcomes which all individuals and firms

regulated by us must deliver;

CLC Frameworks - the seven Frameworks setting out

our operating parameters; and

Licensed Body Licensing Framework - explaining our

approach to licensing Alternative Business Structures.

A series of Quick Start Guides provide instructions to the

Handbook and the Codes within it.

Visit www.clc-uk.org/outcomes_regulation.php

A New Era of Regulation

We’re here to help you

Welcome

ThisÊ busyÊ editionÊ ofÊ ChronicleÊ goesÊ toÊpressÊ asÊ weÊ fastÊ approachÊ aÊ timeÊ ofÊ greatÊchangeÊ forÊ bothÊ theÊ CLCÊ andÊ theÊ legalÊservicesÊ industry.Ê TheÊ CLCÊ launchesÊ itsÊnewÊ Outcomes-FocusedÊ regulatoryÊregimeÊ onÊ 6Ê OctoberÊ ÐÊ theÊ sameÊdate that licenses granted to the first AlternativeÊ BusinessÊ StructuresÊ comeÊintoÊ effect.Ê Ê

WithÊ thisÊ inÊ mind,Ê VictorÊ OloweÊdiscussesÊ theÊ CLCÕ sÊ achievementÊin becoming the first ABS licensing authorityÊ inÊ hisÊ UpdateÊ onÊ pageÊ 4.ÊAndÊ inÊ thisÊ issueÕ sÊ X-ChangeÊ feature,ÊJonÊ RobinsÊ speaksÊ toÊ PaulÊ Broadhead,ÊheadÊ ofÊ mortgageÊ policyÊ atÊ theÊ BuildingÊSocietiesÊ AssociationÊ aheadÊ ofÊ theÊ legalÊprofessionÕ sÊ veryÊ ownÊ Ô BigÊ BangÕ Ê moment.Ê

Meanwhile,Ê experiencedÊ licensedÊconveyancerÊ GaryÊ RolfeÊ sharesÊ hisÊthoughtsÊ onÊ whatÊ theÊ impactsÊ ofÊ theÊnewlyÊ liberalisedÊ marketÊ willÊ beÊ toÊ theÊprofessionÊ andÊ probateÊ columnistÊ SusanÊWeedenÊ analysesÊ aÊ recentÊ HighÊ CourtÊruling.Ê

WeÊ alsoÊ coverÊ complaints-handlingÊandÊ mortgageÊ fraudÊ inÊ theÊ newlyÊextendedÊ CLCÊ NewsÊ section,Ê DavidÊMaguireÊ ofÊ SOCAÊ explainsÊ howÊ licensedÊconveyancers can help prevent financial crimeÊ whileÊ inÊ FileshareÊ weÊ previewÊ theÊCLCÊ StudentÊ AwardsÊ 2011Ê byÊ speakingÊtoÊ pastÊ prizeÊ winners.Ê

AtÊ theÊ timeÊ ofÊ writingÊ theÊ summerÊholidayÊ periodÊ isÊ comingÊ toÊ anÊ endÊ andÊIÊ hopeÊ everyoneÊ hasÊ managedÊ toÊ enjoyÊaÊ wellÊ deservedÊ summerÊ break.Ê AsÊ weÊreturnÊ toÊ work,Ê attentionÊ isÊ focusedÊonÊ theÊ bigÊ changesÊ takingÊ placeÊ inÊ theÊindustryÊ andÊ IÊ wishÊ eachÊ ofÊ youÊ successÊduringÊ thisÊ excitingÊ time.

DavidÊ GladwinEditor

davidg@clc-uk.org

In this issue

CLCÊ Chronicle

3

Published by

16Ê GlebeÊ Road,Ê Chelmsford,Ê EssexÊ CM1Ê 1QG

EditorÊ -Ê DavidÊ Gladwin

EmailÊ -Ê davidg@clc-uk.org

Advertising enquiries -Ê davidg@clc-uk.org

Designed by

TheÊ PrintingÊ PlaceÊ Ltd,Ê HanburyÊ Road,Ê WidfordÊ

IndustrialÊ Estate,Ê Chelmsford,Ê EssexÊ CM1Ê 3AE

www.printingplace.co.uk

Subscriptions

IfÊ youÊ areÊ notÊ aÊ CLCÊ licenceÊ holderÊ orÊ registeredÊ

studentÊ andÊ wouldÊ likeÊ toÊ receiveÊ ChronicleÊ youÊ

canÊ subscribeÊ onlineÊ byÊ visitingÊ www.clc-uk.org/

chronicle_subscribe.php

TheÊ ChronicleÊ isÊ publishedÊ byÊ theÊ CLCÊ (CouncilÊ

forÊ LicensedÊ Conveyancers).Ê TheÊ CLCÊ acceptsÊ

noÊ liabilityÊ toÊ anyÊ partyÊ forÊ anyÊ error,Ê omissionÊ orÊ

misstatementÊ byÊ anyÊ contributorÊ orÊ advertiserÊ inÊ

anyÊ materialÊ published.

©Ê CLC.Ê Ê AllÊ rightsÊ reserved

ReproductionÊ inÊ anyÊ partÊ isÊ notÊ allowedÊ withoutÊ

theÊ writtenÊ permissionÊ ofÊ theÊ CLC.

4

6

10

13

14

16

23

UpdateÊVictorÊ OloweÊ looksÊ aheadÊ toÊ Ê6Ê OctoberÊ andÊ beyond CLC NewsÊUpdatesÊ onÊ complaints-handlingÊandÊ mortgageÊ fraud X-Change: The Big BangÊJonÊ RobinsÊ speaksÊ toÊ ÊPaulÊ Broadhead Review: ProbateÊSusanÊ WeedenÊ analysesÊ aÊ recentÊHighÊ CourtÊ ruling Get Ready for the RevolutionÊLicensedÊ conveyancerÊ ÊGaryÊ RolfeÊ talksÊ ABS

Money Laundering: The Fight Against Financial CrimeÊDavidÊ MaguireÊ ofÊ SOCAÊ offersÊadviceÊ toÊ theÊ profession

Innovation UnleashedÊJoÊ HodgesÊ ofÊ RedbrickÊ SolutionsÊexplains why firms must cement theirÊ marketÊ position

Society of Licensed ConveyancersÊChairmanÊ JohnÊ ClayÊ outlinesÊ theÊSLCÕ sÊ newÊ vision FileshareÊTheÊ CLCÊ StudentÊ AwardsÊ 2011Êpreviewed SpotlightÊSoleÊ practitionerÊ LisaÊ HaywardÊ ÊonÊ settingÊ upÊ herÊ ownÊ practice

20

19

18

CLCÊ Chronicle

4

TheÊ launchÊ ofÊ ABSÊ onÊ 6Ê OctoberÊ 2011Ê isÊa significant landmark in the history both ofÊ legalÊ servicesÊ deliveryÊ andÊ ofÊ theÊ CLC.Ê IÊamÊ immenselyÊ proudÊ thatÊ theÊ CLCÊ willÊ beÊthe first regulatory body able to issue ABS licencesÊ inÊ 2011.Ê Ê

TheÊ factÊ thatÊ theÊ CLCÊ isÊ onceÊ againÊinÊ theÊ vanguardÊ ofÊ regulatoryÊ innovationÊreflects the continuing support we have had fromÊ theÊ profession,Ê andÊ theÊ tremendousÊenthusiasmÊ andÊ driveÊ ofÊ CLCÊ staff:ÊenthusiasmÊ andÊ driveÊ thatÊ willÊ beÊ renewedÊ

CLCÊ Chronicle

4

byÊVictorÊ Olowe

The launch of ABS on 6 October 2011 not only signals a new direction for legal services, but also marks the CLC as a significant catalyst for change.

ABS & Outcomes- Focused Regulation

CLCÊ Chronicle

5

asÊ weÊ faceÊ evenÊ moreÊ excitingÊ challenges.ÊIÊ amÊ sureÊ thatÊ theÊ consumerÊ championsÊwhoÊ lobbiedÊ inÊ theÊ 1980sÊ forÊ increasedÊsupplierÊ diversityÊ inÊ theÊ conveyancingÊmarketÊ neverÊ dreamtÊ ofÊ theÊ magnitudeÊofÊ changesÊ whichÊ areÊ nowÊ beingÊ realisedÊinÊ theÊ legalÊ servicesÊ landscape,Ê ledÊ byÊ theÊCLC.

So,Ê theÊ launchÊ ofÊ ABSÊ onÊ 6Ê OctoberÊ2011Ê notÊ onlyÊ signalsÊ aÊ newÊ directionÊforÊ legalÊ services,Ê butÊ alsoÊ marksÊ theÊCLC as a significant catalyst for change. TheÊ CLCÕ sÊ achievementÊ inÊ becomingÊ theÊfirst licensing authority heralds its intent toÊ createÊ furtherÊ positiveÊ legaciesÊ inÊ theÊpublicÊ interest.Ê

IÊ amÊ oftenÊ askedÊ Ô howÊ didÊ theÊCLCÊ doÊ it?Õ .Ê WeÊ haveÊ ofÊ courseÊ hadÊ toÊundertakeÊ aÊ hugeÊ amountÊ ofÊ preparatoryÊworkÊ inÊ aÊ shortÊ periodÊ toÊ achieveÊlicensingÊ authorityÊ status,Ê particularlyÊ toÊalignÊ theÊ CLCÕ sÊ regulatoryÊ arrangementsÊtoÊ theÊ requirementsÊ ofÊ theÊ LegalÊServicesÊ Act.Ê

On further reflection, the CLC startedÊ preparationsÊ toÊ becomeÊ aÊlicensingÊ authorityÊ overÊ tenÊ yearsÊ agoÊwhen it first issued licences to law firms withÊ externalÊ ownersÊ andÊ managers.ÊOurÊ experienceÊ ofÊ regulatingÊ theseÊbusinessesÊ hasÊ enabledÊ usÊ toÊ developÊ ourÊregulatoryÊ arrangementsÊ mindfulÊ ofÊ bothÊtheÊ theoreticalÊ andÊ crystallisedÊ risksÊ fromÊsuchÊ entities.Ê

SoÊ theÊ successfulÊ attainmentÊ ofÊlicensingÊ authorityÊ statusÊ hasÊ beenÊaÊ collaborativeÊ effortÊ betweenÊ theÊCLCÊ andÊ theÊ regulatedÊ community.ÊWithoutÊ theÊ regulatedÊ communityÊ

adoptingÊ behavioursÊ consistentÊ withÊ ourÊregulatoryÊ requirements,Ê theÊ consumerÊdetrimentÊ arisingÊ fromÊ pre-ABSÊ businessÊcouldÊ wellÊ haveÊ madeÊ theÊ businessÊcaseÊ forÊ widerÊ adoptionÊ acrossÊ theÊlegalÊ servicesÊ marketÊ moreÊ challenging.ÊCollaborativeÊ andÊ partnershipÊ workingÊtoÊ dateÊ hasÊ createdÊ theÊ platformÊ forÊtheÊ CLCÊ toÊ seizeÊ theÊ opportunitiesÊarisingÊ fromÊ theÊ LegalÊ ServicesÊ Act,Ê forÊthe benefit of the public and for the profession.Ê TheÊ needÊ forÊ collaborativeÊworkingÊ isÊ goingÊ toÊ becomeÊ evenÊ moreÊcriticalÊ inÊ theÊ future.

TheÊ newÊ regulatoryÊ arrangementsÊareÊ launchedÊ asÊ weÊ beginÊ toÊ licenseÊABSÊ onÊ 6Ê OctoberÊ 2011.Ê Ê TheÊ focusÊ onÊprincipleÊ basedÊ andÊ outcomesÊ focusedÊregulationÊ presentsÊ unprecedentedÊopportunitiesÊ forÊ regulatedÊ entitiesÊ toÊdeliverÊ innovativeÊ accessibleÊ servicesÊ toÊconsumers.Ê TheÊ sixÊ overridingÊ principlesÊformÊ theÊ bedrockÊ ofÊ theÊ newÊ regime:Ê Ê

OP1.Ê ActÊ withÊ independenceÊ andÊintegrity;Ê

OP2.Ê MaintainÊ highÊ standardsÊ ofÊ work;OP3.Ê ActÊ inÊ theÊ bestÊ interestsÊ ofÊ clients;OP4.Ê ComplyÊ withÊ yourÊ dutyÊ toÊ theÊ

Court;OP5.Ê DealÊ withÊ regulatorsÊ andÊ

ombudsmanÊ inÊ anÊ openÊ andÊ co-operativeÊ way;

OP6.Ê PromoteÊ equalityÊ ofÊ accessÊ andÊservice.

OurÊ workingÊ assumption,Ê asÊ outlinedÊinÊ ourÊ newÊ Handbook,Ê isÊ thatÊ weÊ shallÊworkÊ collaborativelyÊ withÊ ourÊ regulatedÊentitiesÊ toÊ deliverÊ positiveÊ outcomesÊforÊ consumersÊ andÊ forÊ theÊ public.Ê ThisÊassumptionÊ informsÊ ourÊ approachÊ toÊregulationÊ fromÊ licensingÊ toÊ enforcement.Ê

ByÊ collaboration,Ê IÊ meanÊ moreÊ thanÊjustÊ consultationÊ onÊ proposedÊ keyÊdevelopmentsÊ orÊ aimingÊ toÊ achieveÊÔ complianceÕ Ê withÊ ourÊ requirements.ÊCollaborationÊ meansÊ aÊ willingnessÊ byÊ theÊregulatedÊ communityÊ toÊ engageÊ earlyÊwithÊ usÊ onÊ proposedÊ keyÊ changesÊ inÊ itsÊ

CLCÊ Chronicle

5

“The CLC’s achievement in

becoming the first licensing authority heralds its intent to

create further positive legacies in the

public interest.”

“I know you will recognise the

new regulatory arrangements as a

fantastic opportunity, made possible by your contribution to date.”

waysÊ ofÊ workingÊ whichÊ mayÊ impactÊ onÊtheÊ desiredÊ outcomesÊ forÊ consumer.Ê ItÊmeansÊ sharingÊ valuableÊ intelligenceÊ aboutÊwiderÊ developmentsÊ inÊ theÊ servicesÊ thatÊweÊ regulate,Ê whichÊ mayÊ poseÊ risksÊ toÊtheÊ achievementÊ ofÊ positiveÊ outcomes.ÊCollaborationÊ alsoÊ meansÊ workingÊ moreÊcloselyÊ toÊ provideÊ greaterÊ reassuranceÊ toÊkeyÊ stakeholders.Ê

LendersÊ areÊ keyÊ stakeholders.Ê Ê TheyÊhaveÊ toldÊ usÊ thatÊ havingÊ accessÊ toÊ timelyÊdataÊ aboutÊ regulatedÊ entitiesÊ helpsÊthemÊ toÊ makeÊ informedÊ decisionsÊ aboutÊpanelÊ membership.Ê IÊ amÊ convincedÊthatÊ byÊ facilitatingÊ collaborationÊbetweenÊ regulatedÊ entitiesÊ andÊ lendersÊweÊ canÊ developÊ aÊ solutionÊ whichÊprovidesÊ assuranceÊ toÊ lendersÊ whilstÊsimultaneouslyÊ ensuringÊ thatÊ consumerÊchoiceÊ isÊ notÊ erodedÊ byÊ theÊ wayÊ lendersÊmanageÊ theirÊ panels.Ê IÊ willÊ beÊ contactingÊourÊ licenseesÊ inÊ dueÊ courseÊ toÊ outlineÊourÊ proposedÊ arrangementsÊ toÊ developÊaÊ LendersÕ Ê Portal.Ê

IÊ knowÊ youÊ willÊ recogniseÊ theÊ newÊregulatoryÊ arrangementsÊ asÊ aÊ fantasticÊopportunity,Ê madeÊ possibleÊ byÊ yourÊcontributionÊ toÊ date.Ê TheyÊ willÊ enableÊyouÊ toÊ furtherÊ diversifyÊ intoÊ otherÊ legalÊactivitiesÊ andÊ toÊ continueÊ improvingÊ theÊalreadyÊ highÊ levelsÊ ofÊ serviceÊ thatÊ youÊofferÊ toÊ consumers.

CLCÊ Chronicle

6

InÊ theÊ lastÊ editionÊ ofÊ ChronicleÊ weÊhighlighted the initial findings of the complaints-handlingÊ consumerÊ researchÊcommissionedÊ byÊ theÊ LegalÊ ServicesÊBoardÊ (LSB).Ê Ê InÊ JuneÊ weÊ receivedÊ theÊLSB’s final report, in addition to the findings of additional consumer surveys byÊ theÊ LegalÊ OmbudsmanÊ andÊ theÊ LegalÊServicesÊ ConsumerÊ Panel.

TheÊ LSBÊ believesÊ thatÊ itsÊ research,Êwhich surveyed 1,300 dissatisfied clients,Ê isÊ theÊ largestÊ ofÊ itsÊ kind.Ê OfÊ thoseÊrespondents,Ê 4%Ê hadÊ receivedÊ theirÊserviceÊ fromÊ aÊ licensedÊ conveyancer.ÊTheÊ restÊ surveyedÊ wereÊ brokenÊ downÊintoÊ 72%Ê fromÊ aÊ solicitor,Ê 9%Ê fromÊ otherÊsources,Ê forÊ exampleÊ banksÊ orÊ tradeÊunions,Ê andÊ 3%Ê fromÊ barristers.Ê AÊ furtherÊ10%Ê wereÊ unsureÊ whoÊ hadÊ providedÊ theÊservice.

ConveyancingÊ wasÊ theÊ largestÊ areaÊofÊ dissatisfaction,Ê withÊ 18%Ê ofÊ theÊrespondentsÊ beingÊ unhappyÊ withÊ theÊserviceÊ theyÊ received.Ê TheÊ nextÊ largestÊareasÊ ofÊ dissatisfactionÊ wereÊ accident/injuryÊ claimsÊ andÊ probate,Ê bothÊ atÊ 9%.Ê

The survey identified the following threeÊ pointsÊ asÊ theÊ mainÊ areasÊ ofÊdissatisfaction:

• Delays to the amount of time the matterÊ tookÊ (oftenÊ becauseÊ likelyÊtimescalesÊ haveÊ notÊ beenÊ providedÊ orÊupdated);

• Poor quality of services and perceived incompetenceÊ dueÊ toÊ mistakes,Ê forÊexampleÊ provisionÊ ofÊ theÊ wrongÊadvice,Ê misspellingÊ ofÊ namesÊ andÊcitingÊ completelyÊ wrongÊ addresses;Êand

• Not being advised of who at the firm willÊ beÊ dealingÊ withÊ theirÊ matterÊandÊ notÊ beingÊ keptÊ up-to-dateÊ withÊprogress.Ê

In addition, a fifth of all respondents reportedÊ theyÊ hadÊ notÊ beenÊ advisedÊ ofÊanyÊ ofÊ theÊ following:Ê theÊ likelyÊ cost;Ê theÊpersonÊ whoÊ willÊ beÊ dealingÊ withÊ theÊmatter ;Ê howÊ longÊ theÊ matterÊ shouldÊ

take;Ê orÊ theirÊ rightÊ toÊ makeÊ aÊ complaint.ÊFurthermore,Ê onlyÊ oneÊ inÊ 10Ê clientsÊreportedÊ thatÊ theyÊ hadÊ beenÊ advisedÊatÊ theÊ outsetÊ ofÊ theirÊ rightÊ toÊ makeÊ aÊcomplaintÊ -Ê includingÊ theÊ rightÊ toÊ haveÊthisÊ escalatedÊ toÊ theÊ LegalÊ Ombudsman.Ê

OfÊ thoseÊ whoÊ didÊ makeÊ aÊ complaint,ÊoneÊ inÊ sevenÊ didÊ notÊ receiveÊ anÊacknowledgementÊ ofÊ receiptÊ andÊ oneÊ inÊ10Ê onlyÊ receivedÊ anÊ acknowledgementÊmoreÊ thanÊ aÊ monthÊ afterÊ lodgingÊ theÊcomplaint.Ê

ManyÊ whoÊ didÊ complainÊ foundÊthe complaints procedure difficult to understandÊ dueÊ toÊ theÊ Ô legalÊ jargonÕ Êit contained. Where firms charged forÊ complaintsÊ ÐÊ inÊ breachÊ ofÊ theirÊregulatoryÊ responsibilitiesÊ ÐÊ respondentsÊoftenÊ citedÊ thisÊ asÊ aÊ barrierÊ toÊ makingÊ aÊcomplaint.

The findings of the LSB’s research wereÊ supportedÊ byÊ theÊ LegalÊOmbudsmanÕ sÊ statisticalÊ reportÊ ofÊits first six months of operation. The Ombudsman’s research identified theÊ followingÊ asÊ theÊ mostÊ commonÊcomplaintsÊ categories:Ê failureÊ toÊ adviseÊ(16%)Ê orÊ followÊ instructionsÊ (15%)Ê andÊdelayÊ (12%).Ê TheÊ OmbudsmanÊ considersÊpoorÊ communicationÊ toÊ beÊ atÊ theÊ heartÊofÊ manyÊ ofÊ theÊ disputesÊ betweenÊ lawyersÊandÊ theirÊ customersÊ andÊ believesÊ thatÊmanyÊ ofÊ theÊ complaintsÊ theyÊ receiveÊcouldÊ haveÊ beenÊ easilyÊ prevented.Ê Ê

Finally,Ê researchÊ commissionedÊ toÊinformÊ theÊ LegalÊ ServicesÊ ConsumerÊPanel’s first Consumer Impact Report foundÊ thatÊ theÊ majorityÊ ofÊ legalÊ servicesÊconsumers were satisfied with the outcomesÊ theyÊ receivedÊ fromÊ theirÊlawyer. Consumers are most satisfied withÊ theÊ outcomesÊ deliveredÊ inÊ theÊ areasÊofÊ conveyancing,Ê will-writingÊ andÊ probate.ÊHowever,Ê onlyÊ halfÊ ofÊ thoseÊ surveyedÊ feltÊtheÊ serviceÊ theyÊ receivedÊ demonstratedÊgoodÊ valueÊ forÊ money.Ê

LessÊ thanÊ halfÊ ofÊ thoseÊ surveyedÊ saidÊtheyÊ wouldÊ Ô generallyÊ trustÕ Ê lawyersÊ toÊ tellÊtheÊ truthÊ -Ê thisÊ isÊ wellÊ behindÊ theÊ trustÊlevelsÊ forÊ doctorsÊ (85%)Ê andÊ teachersÊ

new

s Complaints - Handling Findings of recent consumer research

CLCÊ Chronicle

7

(71%)Ê ÐÊ thoughÊ onlyÊ 20%Ê ofÊ peopleÊ saidÊtheyÊ wouldÊ activelyÊ distrustÊ them.Ê TrustÊwasÊ lowerÊ amongÊ theÊ 18-24Ê ageÊ groupÊandÊ non-whiteÊ persons.

AsÊ withÊ theÊ LSBÕ sÊ research,Ê mostÊconsumersÊ foundÊ aÊ lawyerÊ throughÊrecommendationÊ orÊ referral.Ê OnlyÊ oneÊin five had shopped around, just 5% referencedÊ aÊ qualityÊ markÊ andÊ onlyÊ 1%ÊusedÊ priceÊ comparisonÊ websites.Ê Ê Ê

Preventing ComplaintsAlthough complaints can be beneficial, helpingÊ toÊ improveÊ theÊ qualityÊ ofÊtheÊ serviceÊ provided,Ê mostÊ couldÊbeÊ avoidedÊ byÊ providingÊ clientsÊ withÊsimpleÊ informationÊ Ð Ê suchÊ asÊ theÊ likelyÊcosts,Ê theÊ timeframe,Ê theÊ nameÊ ofÊ theÊpersonÊ dealingÊ withÊ theÊ matterÊ andÊtheÊ complaintsÊ procedureÊ ÐÊ fromÊ theÊoutset.Ê ItÊ isÊ alsoÊ importantÊ toÊ keepÊ clientsÊ

In general terms, bribery is defined as giving someone a financial advantage toÊ encourageÊ themÊ toÊ performÊ theirÊfunctionsÊ orÊ activitiesÊ improperlyÊ orÊ toÊrewardÊ themÊ forÊ havingÊ alreadyÊ doneÊ so.

TheÊ BriberyÊ ActÊ 2010Ê cameÊ intoÊforceÊ onÊ 1Ê July.Ê PracticesÊ mayÊ beÊ liableÊ ifÊ aÊseniorÊ personÊ withinÊ itÊ commitsÊ aÊ briberyÊoffenceÊ orÊ whereÊ someoneÊ whoÊ performsÊservicesÊ forÊ itÊ Ð Ê forÊ example,Ê anÊ employeeÊor agent - pays a bribe specifically to get or keep business for the firm or to gain it aÊ businessÊ advantage.Ê Ê AnÊ offenceÊ willÊ notÊhaveÊ beenÊ committedÊ ifÊ youÊ canÊ showÊ thatÊyour firm had ‘adequate procedures’ in placeÊ toÊ preventÊ bribery.Ê Ê FailureÊ toÊ haveÊadequateÊ proceduresÊ inÊ placeÊ meansÊ aÊpracticeÊ willÊ notÊ haveÊ aÊ fullÊ defenceÊ forÊ thisÊoffenceÊ andÊ isÊ liableÊ toÊ prosecution.Ê

WhenÊ determiningÊ whatÊ isÊ Ô adequateÕ ÊforÊ yourÊ ownÊ practiceÊ youÊ shouldÊ considerÊfactorsÊ suchÊ asÊ theÊ nature,Ê sizeÊ andÊcomplexityÊ ofÊ yourÊ business,Ê theÊ particularÊcountryÊ youÊ wantÊ toÊ doÊ businessÊ in,Ê theÊvalueÊ andÊ durationÊ ofÊ theÊ project,Ê theÊkindÊ ofÊ businessÊ youÊ wantÊ toÊ doÊ andÊ theÊpeopleÊ youÊ engageÊ toÊ doÊ yourÊ business.Ê ItÊisÊ unlikelyÊ thatÊ anyÊ dueÊ diligenceÊ youÊ carryÊ

outÊ onÊ personsÊ whoÊ performÊ servicesÊ forÊyou,Ê orÊ onÊ yourÊ behalf,Ê willÊ needÊ toÊ extendÊtoÊ someoneÊ whoÊ simplyÊ suppliesÊ goodsÊtoÊ you.Ê ExtensiveÊ writtenÊ documentationÊorÊ policiesÊ mayÊ notÊ beÊ needed;Ê youÊ mayÊalreadyÊ haveÊ proportionateÊ proceduresÊthroughÊ existingÊ controlsÊ concerningÊcompanyÊ expenditure,Ê accountingÊ andÊcommercialÊ agents.

Hospitality,Ê promotionalÊ orÊ otherÊbusinessÊ expenditure,Ê whichÊ isÊ reasonableÊandÊ proportionate,Ê givenÊ theÊ sortÊ ofÊbusinessÊ youÊ do,Ê isÊ veryÊ unlikelyÊ toÊ beÊcaughtÊ byÊ theÊ Act.Ê FacilitationÊ paymentsÊ– that is, payments to induce officials toÊ performÊ routineÊ functionsÊ theyÊ areÊotherwiseÊ obligatedÊ toÊ performÊ Ð Ê remainÊbribes,Ê asÊ withÊ previousÊ legislation.Ê Ê Ê

AnÊ administrativeÊ courtÊ clerkÊ isÊ setÊ toÊbecome the first person to be prosecuted underÊ SectionÊ 2Ê ofÊ theÊ Act,Ê forÊ requestingÊandÊ receivingÊ aÊ bribe.Ê TheÊ chargeÊ willÊ beÊheardÊ atÊ SouthwarkÊ CrownÊ CourtÊ onÊ 14ÊOctober.

TheÊ twoÊ MinistryÊ ofÊ JusticeÊ publicationsÊillustratedÊ provideÊ furtherÊ informationÊandÊ areÊ availableÊ atÊ www.justice.gov.uk/guidance/index.htm

informedÊ shouldÊ anyÊ ofÊ theseÊ elementsÊchangeÊ andÊ toÊ minimiseÊ day-to-dayÊadministrationÊ errors.Ê

Dealing with ComplaintsComplaintsÊ procedureÊ shouldÊ beÊ freeÊandÊ accessibleÊ ÐÊ meaningÊ freeÊ ofÊ legalÊjargon.Ê ShouldÊ youÊ receiveÊ aÊ complaint,ÊitÊ shouldÊ beÊ acknowledgedÊ promptly.Ê YouÊshouldÊ adviseÊ theÊ likelyÊ timescalesÊ forÊaÊ fullÊ responseÊ and,Ê whereÊ appropriate,ÊacknowledgeÊ thatÊ aÊ mistakeÊ hasÊ beenÊmadeÊ andÊ provideÊ anÊ apologyÊ -Ê afterÊ all,ÊthatÊ isÊ whatÊ theÊ majorityÊ ofÊ complainantsÊareÊ after.Ê ItÊ isÊ alsoÊ importantÊ toÊ learnÊfromÊ theÊ error,Ê providingÊ redressÊ whereÊappropriate.Ê ShouldÊ theÊ CLCÊ identifyÊ thatÊoneÊ ofÊ itsÊ regulated-practicesÊ isÊ chargingÊclientsÊ toÊ accessÊ itÊ complaintsÊ procedure,Êwe will take firm action.

IfÊ youÊ areÊ notÊ preventingÊ andÊ

dealingÊ withÊ complaintsÊ asÊ setÊ outÊ inÊtheÊ previousÊ twoÊ paragraphs,Ê thisÊ needsÊaddressingÊ promptlyÊ toÊ meetÊ yourÊregulatoryÊ responsibilities.Ê ItÊ willÊ alsoÊ beÊbeneficial to your firm, generating the potentialÊ forÊ repeatÊ business:Ê theÊ LSBÕ sÊresearchÊ foundÊ thatÊ consumersÕ Ê choiceÊof legal firm is determined by reputation ÐÊ asÊ passedÊ onÊ byÊ familyÊ orÊ friendsÊ -Ê andÊpastÊ experience,Ê asÊ opposedÊ toÊ factorsÊsuchÊ asÊ cost.

TheÊ LSB,Ê LegalÊ ServicesÊ ConsumerÊPanelÊ andÊ LegalÊ OmbudsmanÊ reportsÊandÊ statisticsÊ canÊ beÊ readÊ inÊ fullÊ byÊ visitingÊtheirÊ websites:

www.legalservicesboard.org.uk/.Êwww.legalservicesconsumerpanel.org.uk/publications/Êwww.legalombudsman.org.uk/aboutus/statistics.htmlÊ

Complaints - Handling Findings of recent consumer research

Bribery Act 2010

CLCÊ Chronicle

8

CLCÊ Chronicle

TheÊ averageÊ monthÊ seesÊ moreÊ thanÊ £12ÊbillionÊ worthÊ ofÊ mortgagesÊ beingÊ loanedÊ-Ê soÊ itÊ isÊ noÊ wonderÊ thatÊ theÊ mortgageÊindustryÊ isÊ anÊ areaÊ thatÊ appealsÊ toÊ theÊfraudster.Ê TheÊ NationalÊ FraudÊ AuthorityÊ(NFA)Ê estimatesÊ thatÊ mortgageÊ fraudÊcostsÊ £1Ê billionÊ aÊ year.Ê

TheÊ NFAÕ sÊ mostÊ recentÊ MortgageÊFraudÊ Report,Ê whichÊ canÊ beÊdownloadedÊ fromÊ theirÊ websiteÊ atÊ www.attorneygeneral.gov.uk/nfa,Ê lookedÊ atÊtheÊ workÊ carriedÊ outÊ byÊ theÊ FinancialÊServicesÊ AuthorityÊ (FSA)Ê inÊ managingÊtheÊ riskÊ ofÊ mortgageÊ brokers.Ê OneÊ ofÊthe Report’s findings was that mortgage lenders identified legal service providers asÊ aÊ keyÊ riskÊ toÊ mortgageÊ fraud.Ê ThisÊ isÊaÊ concernÊ repeatedÊ inÊ theÊ FSAÕ sÊ JuneÊpublication,Ê MortgageÊ FraudÊ AgainstÊLenders;Ê AÊ ThematicÊ Review,Ê whichÊ isÊalsoÊ availableÊ onlineÊ atÊ www.fsa.gov.uk.ÊItÊ shouldÊ beÊ notedÊ thatÊ theÊ reviewÊ alsoÊfoundÊ thatÊ theÊ practisesÊ andÊ systemsÊofÊ someÊ mortgageÊ lendersÊ continueÊ toÊleaveÊ themÊ openÊ toÊ mortgageÊ fraud.

AtÊ theÊ beginningÊ ofÊ JulyÊ theÊ CLCÊwroteÊ toÊ allÊ itsÊ regulatedÊ practicesÊ inÊ aÊcallÊ forÊ evidenceÊ onÊ thisÊ issue.Ê WeÊ askedÊpracticesÊ forÊ feedbackÊ onÊ threeÊ keyÊquestions:

• What types of bodies or profession, practicesÊ orÊ systems,Ê externalÊ issues/risks,Ê doÊ youÊ considerÊ presentÊ theÊhighestÊ mortgageÊ fraudÊ risks?Ê

• How do you ensure you are preventing,Ê identifyingÊ andÊ mitigatingÊfraud?

• Are there any regulatory provisions whichÊ youÊ considerÊ needÊ addressing?Ê

WeÊ wouldÊ likeÊ toÊ takeÊ theÊopportunityÊ toÊ thankÊ allÊ thoseÊ whoÊresponded.Ê Ê YourÊ feedbackÊ willÊ helpÊ aidÊtheÊ reviewÊ ofÊ ourÊ regulatoryÊ approachÊtoÊ thisÊ issue,Ê helpÊ identifyÊ whetherÊtheÊ concernsÊ ofÊ mortgageÊ lendersÊregardingÊ legalÊ serviceÊ providersÊ canÊ beÊsubstantiated,Ê andÊ assistÊ theÊ formationÊ ofÊaÊ CLCÊ GoodÊ PracticeÊ NoteÊ toÊ assistÊ allÊ

CLC-regulatedÊ practicesÊ inÊ preventing,ÊdetectingÊ andÊ mitigatingÊ mortgageÊ fraud.Ê

InÊ theÊ meantime,Ê weÊ urgeÊ practicesÊtoÊ remainÊ onÊ theÊ sideÊ ofÊ cautionÊ andÊ toÊbeÊ mindfulÊ ofÊ theÊ potentialÊ toÊ unwittinglyÊassistÊ fraud.Ê ThereÊ areÊ aÊ numberÊ ofÊprofessionalÊ personsÊ involvedÊ inÊ aÊ typicalÊconveyancingÊ transactionÊ including,ÊforÊ example,Ê estateÊ agents,Ê surveyors,ÊmortgageÊ brokersÊ andÊ lenders,Ê asÊ wellÊ asÊtheÊ AuthorisedÊ PersonÊ atÊ theÊ otherÊ endÊofÊ theÊ transaction.Ê YouÊ cannotÊ assumeÊrelianceÊ uponÊ anyÊ ofÊ theseÊ otherÊ linksÊ inÊtheÊ chainÊ toÊ identifyÊ fraudstersÊ asÊ theyÊmayÊ beÊ unwittingly,Ê orÊ evenÊ inÊ someÊcasesÊ deliberately,Ê aidingÊ andÊ abettingÊthem.Ê TheÊ NFAÊ hasÊ concernsÊ regardingÊÔ theÊ impactÊ ofÊ aÊ smallÊ numberÊ ofÊsolicitors,Ê orÊ criminalsÊ posingÊ asÊ solicitors,Êopening,Ê takingÊ overÊ orÊ hijackingÊ practicesÊwithÊ theÊ expressÊ intentionÊ ofÊ committingÊmortgageÊ fraudsÕ .Ê

PleaseÊ referÊ toÊ ourÊ GuidanceÊ NotesÊonÊ MortgageÊ Fraud,Ê ActingÊ forÊ Lenders,ÊAnti-MoneyÊ LaunderingÊ andÊ CombatingÊTerroristÊ Financing,Ê availableÊ onÊ theÊCLCÊ websiteÊ atÊ www.clc-uk.org/rules_guidance.phpÊ (NoteÊ 9.18),Ê forÊ guidanceÊonÊ yourÊ approach.Ê Remember,Ê ifÊ youÊhaveÊ reasonableÊ doubtsÊ thenÊ donÕ tÊ actÊforÊ theÊ client.Ê

Fraud Case Studies from the NFA Report:

Case Study 1AÊ familyÊ whoÊ recentlyÊ inheritedÊ theirÊmotherÕ sÊ homeÊ afterÊ sheÊ passedÊaway,Ê nearlyÊ lostÊ itÊ toÊ fraudstersÊ whoÊattemptedÊ toÊ sellÊ itÊ withoutÊ theirÊknowledge.Ê AÊ gangÊ spottedÊ theÊ houseÊonÊ theÊ marketÊ whenÊ itÊ wasÊ putÊ upÊ forÊsale with a firm of estate agents. One womanÊ posedÊ asÊ aÊ buyerÊ andÊ askedÊ aÊfirm of unwitting solicitors to represent her.Ê ClaimingÊ itÊ wasÊ aÊ privateÊ sale,Ê sheÊhadÊ herÊ solicitorsÊ dealÊ directlyÊ withÊ theÊ‘seller’s’ solicitors – a firm which, in fact, hadÊ noÊ dealingsÊ withÊ theÊ owners.Ê TheÊÔ buyerÕ Ê thenÊ obtainedÊ aÊ mortgageÊ toÊ

new

s Mortgage Fraud

CLCÊ Chronicle

9

CLCÊ Chronicle

finance the ‘purchase’. The family only became aware at the final stages of theÊ transactionÊ andÊ wasÊ ableÊ toÊ stopÊ it.ÊHowever,Ê notÊ beforeÊ theÊ fraudstersÊ hadÊdisappearedÊ withÊ theÊ mortgageÊ moneyÊtheyÊ hadÊ alreadyÊ secured.Ê Ê

Case Study 2TheÊ FSAÊ bannedÊ aÊ mortgageÊintermediaryÊ forÊ knowinglyÊ submittingÊmortgageÊ applicationsÊ toÊ lendersÊthatÊ containedÊ falseÊ andÊ misleadingÊincomeÊ information.Ê TheÊ brokerÊ alsoÊcommissionedÊ anÊ accountantÊ toÊprovideÊ falseÊ statementsÊ forÊ himselfÊandÊ atÊ leastÊ oneÊ customerÊ toÊ commitÊmortgageÊ fraud.Ê TradingÊ asÊ aÊ London-basedÊ company,Ê theÊ brokerÊ submittedÊthreeÊ mortgageÊ applicationsÊ ÐÊ oneÊ forÊhimself,Ê oneÊ forÊ hisÊ business,Ê andÊ oneÊforÊ aÊ customerÊ ÐÊ allÊ ofÊ whichÊ containedÊinflated income figures. In a mortgage applicationÊ thatÊ theÊ brokerÊ submittedÊhimself,Ê theÊ annualÊ incomeÊ thatÊ heÊdeclaredÊ toÊ theÊ lenderÊ wasÊ 1200%Ê higherÊthanÊ theÊ amountÊ heÊ declaredÊ forÊ taxÊpurposes.Ê

Case Study 3AÊ groupÊ ofÊ fraudstersÊ whoÊ formedÊ partÊof a criminal gang that used a firm of solicitorsÊ toÊ conÊ HighÊ StreetÊ banksÊ outÊofÊ almostÊ £8Ê millionÊ haveÊ beenÊ jailed.ÊThe criminal gang identified suitable propertiesÊ acrossÊ theÊ SouthÊ EastÊ toÊ useÊ

forÊ falseÊ mortgageÊ applicationsÊ withoutÊeverÊ approachingÊ theÊ owners.Ê AtÊ theÊsame time, an Essex-based solicitor’s firm submittedÊ falseÊ paperworkÊ inÊ connectionÊwithÊ 33Ê mortgageÊ applications.Ê TheÊfraudulent mortgages were finalised whenÊ falseÊ paperworkÊ wasÊ completedÊ inÊtheÊ nameÊ ofÊ theÊ solicitors,Ê includingÊ theÊCertificates of Title requesting the banks releaseÊ theÊ funds.Ê OnceÊ theÊ dealsÊ wereÊsigned-offÊ andÊ theÊ fundsÊ transferred,Ê theÊfraudstersÊ quicklyÊ dispersedÊ theÊ stolenÊmoneyÊ fromÊ theÊ solicitorsÕ Ê accountsÊ intoÊaÊ networkÊ ofÊ manyÊ hundredsÊ ofÊ falseÊbankÊ accountsÊ ÐÊ theÊ detailsÊ ofÊ whichÊledÊ theÊ CityÊ ofÊ LondonÊ PoliceÊ toÊ theÊdefendantsÊ -Ê controlledÊ byÊ theÊ gang.

CLC Call for Evidence Examples: AnÊ initialÊ respondentÊ wasÊ informedÊ byÊanÊ insuranceÊ representativeÊ thatÊ someÊfraudÊ ringsÊ haveÊ acquiredÊ theÊ machineryÊtoÊ makeÊ drivingÊ licencesÊ whichÊ areÊundetectable as fake. As a result, the firm nowÊ asksÊ forÊ aÊ passportÊ orÊ secondÊ formÊofÊ photoÊ ID.Ê

A full Thematic Summary of Responses to our Call for Evidence was published on the CLC website on 30 August

Mortgage Fraud

areers

Annual Review 2010

TheÊ CLCÕ sÊ AnnualÊ ReviewÊ forÊ theÊyearÊ endedÊ 31Ê DecemberÊ 2010ÊwasÊ publishedÊ onÊ ourÊ websiteÊ inÊJuly.Ê InÊ addition,Ê allÊ stakeholdersÊ haveÊalsoÊ beenÊ sentÊ aÊ SummaryÊ ReviewÊforÊ theÊ year,Ê whichÊ containsÊ ourÊhighlightsÊ fromÊ 2010.Ê

TheÊ fullÊ reportÊ canÊ beÊ viewedÊ onlineÊorÊ downloadedÊ byÊ visitingÊ Êwww.clc-uk.org/about_us.php

TheÊ CLCÊ offersÊ aÊ freeÊ ofÊ chargeÊadvertisingÊ serviceÊ forÊ regulatedÊpracticesÊ wishingÊ toÊ recruitÊ aÊlicensedÊ conveyancerÊ orÊ probateÊpractitioner.Ê AllÊ currentÊ vacanciesÊcanÊ beÊ viewedÊ onÊ ourÊ websiteÊ atÊ Êwww.clc-uk.org/lc_careers.php

ToÊ placeÊ anÊ advert,Ê emailÊ aÊmaximumÊ ofÊ 250Ê wordsÊ outliningÊtheÊ roleÊ alongsideÊ detailsÊ ofÊ howÊapplicantsÊ canÊ applyÊ toÊ Êdavidg@clc-uk.org

Want to write for Chronicle?

If you would like the opportunity to share your thoughts on the legal services industry

we would love to hear from you.

For an informal discussion, email davidg@clc-uk.org or ring 01245 341309

t

10

CLCÊ Chronicle

TheÊ legalÊ servicesÊ deregulationÊ programÊsetÊ inÊ trainÊ byÊ SirÊ DavidÊ ClementiÕ sÊreviewÊ backÊ inÊ 2003Ê isÊ frequentlyÊcharacterisedÊ inÊ theÊ pressÊ byÊ referenceÊtoÊ theÊ CityÕ sÊ Ô BigÊ BangÕ Ê backÊ inÊ 1986ÊwithÊ itsÊ ensuingÊ massÊ deregulationÊ ofÊthe financial services markets and the bankingÊ system.Ê 6Ê OctoberÊ 2011Ê isÊ theÊmuchÊ anticipatedÊ start-dateÊ forÊ theÊ mostÊradicalÊ partÊ ofÊ theÊ LegalÊ ServicesÊ ActÊ2007,Ê effectivelyÊ openingÊ upÊ theÊ marketÊtoÊ aÊ greaterÊ degreeÊ ofÊ competitionÊthanÊ everÊ seenÊ before.Ê ItÊ introducesÊ aÊnewÊ regimeÊ allowingÊ forÊ theÊ licensingÊ ofÊAlternativeÊ BusinessÊ StructuresÊ (ABSs),Êwhich will enable for the first time the external ownership of law firms.HowÊ wouldÊ PaulÊ BroadheadÊ compareÊtheÊ openingÊ upÊ toÊ competitionÊ ofÊ theÊtwo different markets: finances and legal services? ‘Deregulation of the financial servicesÊ industryÊ meantÊ allÊ otherÊ typesÊofÊ lendersÊ cameÊ intoÊ theÊ mortgageÊmarket,Ê whereÊ previouslyÊ itÊ wasÊ theÊ

preserveÊ ofÊ buildingÊ societies,Õ Ê heÊ begins.ÊPaulÊ startedÊ hisÊ careerÊ withÊ theÊ HalifaxÊBuildingÊ SocietyÊ asÊ aÊ mortgageÊ advisorÊbeforeÊ becomingÊ aÊ seniorÊ productÊmanager.Ê HeÊ joinedÊ theÊ BSAÊ inÊ 2008.

Ô WhatÊ weÊ sawÊ thenÊ wasÊ aÊ bigÊ waveÊofÊ consolidationÊ and,Ê inÊ lightÊ ofÊ theÊlastÊ twoÊ yearsÊ asÊ timesÊ becameÊ moreÊdifficult, that has prepared the way for a smallÊ numberÊ ofÊ largeÊ institutionsÊ havingÊaÊ bulkÊ shareÊ ofÊ theÊ mortgageÊ market,Õ Ê heÊcontinues.Ê HeÊ arguesÊ theÊ netÊ effectÊ wasÊÔ lessÊ diversityÊ inÊ theÊ marketplaceÕ .

IronicÊ becauseÊ asÊ PaulÊ pointsÊ outÊtheÊ ideaÊ behindÊ deregulationÊ wasÊ Ô aboutÊmoreÊ diversity,Ê moreÊ businessÊ modelsÕ ÊandÊ notÊ facilitatingÊ theÊ introductionÊ ofÊÔ largerÊ organisationsÊ targetingÊ theÊ sameÊtypesÊ ofÊ mortgageÊ customers,Ê providingÊsimilarÊ typesÊ ofÊ productsÕ Ê withÊ theÊ netÊeffectÊ thatÊ Ô certainÊ customerÊ segmentsÊwereÊ under-servedÊ inÊ theÊ marketplaceÕ .ÊÔ WhatÊ weÊ donÕ tÊ wantÊ isÊ seriousÊconsolidationÊ inÊ theÊ legalÊ servicesÊ

The Big Bang

Jon Robins speaks to Paul Broadhead, head of mortgage policy at the Building Societies Association (BSA) ahead of the legal profession’s equivalent of the City’s ‘Big Bang’

11

CLCÊ Chronicle

industryÊ toÊ theÊ pointÊ whereÊ diversityÊ isÊlost,Õ Ê heÊ adds.

AÊ numberÊ ofÊ non-lawÊ businessesÊhaveÊ beenÊ increasingÊ theirÊ presenceÊ inÊtheÊ legalÊ servicesÊ marketÊ overÊ theÊ lastÊcoupleÊ ofÊ yearsÊ inÊ anticipationÊ ofÊ theÊnewÊ regimeÊ includingÊ retailÊ giantsÊ suchÊasÊ theÊ Co-OpÊ asÊ wellÊ asÊ HighÊ StreetÊbanksÊ andÊ buildingÊ societiesÊ (includingÊtheÊ Halifax)Ê asÊ wellÊ asÊ membershipÊorganisationsÊ includingÊ theÊ consumerÊgroupÊ Which?Ê andÊ AA.Ê

WhatÊ doesÊ PaulÊ makeÊ ofÊ theÊ ideaÊofÊ ABSs?Ê Ô TheyÊ couldÊ wellÊ beÊ aÊ goodÊthingÊ forÊ consumers,Õ Ê heÊ answers.Ê Ô InÊallÊ industriesÊ weÕ reÊ startingÊ toÊ seeÊ theÊÒ one-stopÊ shopÓ Ê approach.Ê SoÊ oneÊ noÊlongerÊ goesÊ toÊ aÊ supermarketÊ toÊ simplyÊbuyÊ foodÊ orÊ toÊ anÊ insuranceÊ brokerÊ justÊtoÊ buyÊ insuranceÊ orÊ aÊ bankÊ toÊ dealÊ withÊcurrentÊ accountsÊ etc.Ê Ò One-stopÊ shopsÓ ÊmakeÊ itÊ easierÊ forÊ consumersÊ toÊ transact.Õ

HoweverÊ whatÊ heÊ arguesÊ isÊÔ absolutelyÊ keyÕ Ê isÊ thatÊ increasedÊcompetitionÊ isÊ Ô balancedÊ withÊ consistentÊrequirementsÕ .Ê Ô ThereÊ hasÊ toÊ beÊ aÊlevel playing field so we don’t end up withÊ regulatoryÊ arbitrage,Õ Ê heÊ says.Ê TheÊSolicitorsÊ RegulationÊ AuthorityÊ hasÊannouncedÊ thatÊ itÊ isÊ Ô unlikelyÕ Ê thatÊ itÊwouldÊ beÊ inÊ aÊ positionÊ toÊ licenseÊ ABSsÊÔ beforeÊ theÊ endÊ ofÊ theÊ yearÕ Ê -Ê missingÊOctoberÊ 6Ê -Ê howeverÊ thereÊ areÊ sevenÊotherÊ legalÊ regulatorsÊ listedÊ underÊ theÊLegalÊ ServicesÊ ActÊ includingÊ theÊ CLCÊ asÊwellÊ asÊ theÊ likesÊ ofÊ theÊ BarÊ CouncilÊ andÊILEX.Ê TheÊ CLCÊ hadÊ itsÊ applicationÊ toÊbecomeÊ aÊ licensingÊ authorityÊ forÊ ABSsÊapprovedÊ byÊ theÊ LegalÊ ServicesÊ BoardÊinÊ May.Ê

CompetitionÊ ensuresÊ thatÊ Ô incumbentÊorganisationsÕ Ê (inÊ otherÊ words,Ê traditionalÊlaw firms) ‘have to keep reviewing their ownÊ processesÊ andÊ keepÊ upÊ withÊ theÊgameÕ .Ê Ô ThatÊ canÊ onlyÊ beÊ goodÊ newsÊ forÊconsumersÊ ratherÊ thanÊ havingÊ aÊ sectionÊofÊ theÊ industryÊ takingÊ theÊ viewÊ thatÊ thisÊisÊ Ò alwaysÊ theÊ wayÊ weÊ haveÊ doneÊ itÓ .ÊCompetitionÊ makesÊ everybodyÊ raiseÊ theÊbar.Õ

TheÊ CouncilÊ ofÊ MortgageÊ LendersÊreportsÊ thatÊ JuneÊ 2011Ê sawÊ theÊ highestÊnumberÊ ofÊ mortgagesÊ takenÊ outÊ byÊfirst time buyers in 12 months. Have buildingÊ societiesÊ takenÊ stepsÊ toÊ makeÊtheÊ homeÊ buyingÊ processÊ easier?Ê Ô WhatÊweÊ haveÊ seenÊ overÊ theÊ pastÊ twoÊ yearsÊ isÊaÊ hugeÊ fallÊ inÊ mortgageÊ lending,Õ Ê repliesÊPaul;Ê addingÊ thatÊ upÊ toÊ £102Ê billionÊ wasÊloanedÊ annuallyÊ onÊ aÊ Ô netÊ basisÕ Ê (newÊmortgageÊ lendingÊ minusÊ repayments)ÊandÊ thatÊ hasÊ fallenÊ Ô byÊ overÊ 90%Ê inÊ theÊlastÊ twoÊ yearsÕ Ê toÊ £10Ê billionÊ twoÊ yearsÊagoÊ andÊ £8Ê billionÊ lastÊ year.Ê Ô First-timeÊbuyersÊ haveÊ beenÊ hitÊ hard.Ê NotÊ onlyÊareÊ weÊ inÊ aÊ marketÊ thatÊ isÊ 10%Ê ofÊ theÊsizeÊ thatÊ itÊ onceÊ wasÊ butÊ weÕ reÊ alsoÊinÊ aÊ marketÊ whereÊ lendersÊ areÊ beingÊforcedÊ byÊ theÊ regulatorÊ toÊ lendÊ toÊ lessÊriskyÊ consumers.Ê TheyÊ viewÊ anyoneÊ whoÊneedsÊ higherÊ loanÊ toÊ valueÊ andÊ hasÊ aÊsmallerÊ depositÊ andÊ doesnÕ tÊ haveÊ anÊestablishedÊ creditÊ historyÊ asÊ moreÊ risky.Õ

How can lenders help first-time buyersÊ getÊ theirÊ footÊ onÊ theÊ housingÊladder?Ê PaulÊ pointsÊ toÊ collaborativeÊ workÊbetweenÊ lenders,Ê homebuildersÊ andÊlocalÊ authorities.Ê Ô WeÕ veÊ seenÊ aÊ lotÊ ofÊinnovationÊ inÊ termsÊ ofÊ comingÊ upÊ withÊtotallyÊ differentÊ newÊ mortgageÊ productsÊ

thatÊ forÊ exampleÊ allowÊ parentsÊ toÊ helpÊtheirÊ sonsÊ andÊ daughtersÊ toÊ getÊ intoÊ theÊmarketÊ withoutÊ havingÊ toÊ completelyÊdependÊ uponÊ themÊ asÊ theÊ Ò bankÊ ofÊ mumÊandÊ dadÓ Ê toÊ giveÊ themÊ theÊ deposit.Õ

SuchÊ developmentsÊ haveÊ coincidedÊwithÊ overÊ theÊ pastÊ sixÊ toÊ nineÊ monthsÊÔ lotsÊ moreÊ competitionÕ Ê comingÊ backÊintoÊ theÊ mortgageÊ market.Ê Ô RatherÊ thanÊjustÊ theÊ bigÊ banksÊ doingÊ mostÊ ofÊ theÊmortgageÊ lendingÊ -Ê weÊ haveÊ seenÊ sixÊofÊ theÊ biggestÊ lendersÊ doingÊ mostÊ ofÊtheÊ lendingÊ ofÊ theÊ lastÊ sixÊ yearsÊ Ð Ê weÕ reÊnowÊ seeingÊ aÊ largerÊ numberÊ ofÊ buildingÊsocietiesÊ comingÊ backÊ intoÊ theÊ market.Õ

Why does that benefit would-be houseÊ buyers?Ê PaulÊ arguesÊ thatÊ theÊbuildingÊ societyÊ sectorÊ isÊ Ô lookingÊ aÊlittleÊ bitÊ moreÊ outsideÊ theÊ boxÕ Ê thanÊtheÊ bigÊ banks.Ê Ô TheyÊ tendÊ toÊ haveÊ aÊveryÊ automatedÊ process.Ê IfÊ youÊ haveÊ aÊlargeÊ depositÊ andÊ aÊ greatÊ trackÊ record,Êthen you fly through; but anything slightlyÊ outsideÊ ofÊ theÊ ordinaryÊ oftenÊfallsÊ outsideÊ ofÊ theirÊ process,Õ Ê heÊ says.ÊÔ WeÊ areÊ nowÊ startingÊ toÊ seeÊ buildingÊsocietiesÊ comeÊ back.Ê TypicallyÊ theyÊunderwriteÊ mortgagesÊ moreÊ individually,ÊmoreÊ manuallyÊ andÊ takeÊ differentÊcircumstancesÊ intoÊ account.Ê ItÊ meansÊthatÊ aÊ widerÊ consumerÊ baseÊ isÊ nowÊbeingÊ served.Õ

TheÊ NationalÊ FraudÊ AuthorityÊ hasÊclaimedÊ lendersÊ oftenÊ overlookÊ fraud.ÊIsÊ thatÊ fair?Ê NotÊ atÊ all,Ê PaulÊ counters.ÊÔ OurÊ membersÊ makeÊ hugeÊ lossesÊ onÊmortgageÊ fraud.Ê ItÊ isÊ theÊ lenderÊ thatÊendsÊ upÊ outÊ ofÊ pocket.Ê ItÕ sÊ certainlyÊ notÊsomethingÊ thatÊ lendersÊ overlook.Õ Ê HeÊpointsÊ toÊ industryÊ efforts,Ê includingÊ theÊ

Competition makes everybody raise the bar

CLCÊ Chronicle

CLCÊ andÊ others,Ê toÊ helpÊ reduceÊ fraudÊ asÊÔ absolutelyÊ essentialÕ .Ê FraudÊ isÊ Ô sometimesÊaÊ reactionÊ toÊ theÊ tighteningÊ ofÊ lendingÊcriteriaÊ weÊ haveÊ seenÊ overÊ theÊ lastÊ fewÊyearsÕ ,Ê heÊ says.Ê Ô TheÊ FinancialÊ ServicesÊAuthorityÊ (FSA)Ê isÊ actingÊ toÊ makeÊ sureÊthatÊ theÊ mortgageÊ processÊ isÊ farÊ moreÊdetailedÊ inÊ termsÊ ofÊ whatÊ affordabilityÊchecksÊ needÊ toÊ beÊ carriedÊ outÊ andÊwhat verification of people’s financial situationsÊ isÊ requiredÊ andÊ needsÊ toÊ beÊheld on file.’ The FSA is due to report its findings this autumn. ‘We’re seeing a lot ofÊ focusÊ onÊ bothÊ lendersÊ themselvesÊ andÊtheÊ legalÊ communityÊ fromÊ theÊ regulatorÊtoÊ combatÊ fraud.Ê ThisÊ isÊ aÊ bigÊ concern.Õ

BuildingÊ societiesÊ haveÊ increasedÊtheir lending during the first half of 2011. AccordingÊ toÊ Paul,Ê theÊ half-yearÊ resultsÊofÊ aÊ numberÊ ofÊ theÊ BSAÕ sÊ memberÊsocietiesÊ indicateÊ Ô thatÊ theÊ sectorÊgenerallyÊ isÊ recoveringÊ veryÊ stronglyÊfromÊ theÊ recessionÕ .Ê Ô ItÕ sÊ goodÊ newsÊ forÊ

consumers.Ê BuildingÊ societiesÊ areÊ veryÊconcernedÊ aboutÊ makingÊ sureÊ thatÊ localÊcommunitiesÊ areÊ served,Ê areÊ stableÊ andÊableÊ toÊ thrive.Ê RightÊ acrossÊ theÊ consumerÊbaseÊ weÊ willÊ seeÊ moreÊ consumersÊ[involvedÊ inÊ theÊ housingÊ market]ÊbecauseÊ ofÊ increasedÊ competitionÊ fromÊtheÊ mutualÊ sector.Õ

WhatÊ impactÊ doesÊ thatÊ haveÊ onÊhowÊ buildingÊ societiesÊ manageÊ theirÊlegalÊ panels?Ê TheÊ shareÊ ofÊ theÊ marketÊÔ doesÊ notÊ necessarilyÊ haveÊ aÊ directÊ effectÊonÊ panelÊ managementÊ generallyÕ ,Ê heÊreplies.Ê HeÊ alsoÊ insistsÊ Ô contraryÊ toÊ whatÊisÊ popularlyÊ believedÕ Ê thereÊ hasnÕ tÊ beenÊÔ anyÊ moveÊ toÊ stopÊ soleÊ practitionersÊor firms with two or three partners to haveÊ aÊ placeÊ onÊ panels.Ê IÊ doÊ notÊ thinkÊthereÊ isÊ aÊ generalÊ acceptedÊ viewÊ onÊ thatÊandÊ certainlyÊ notÊ inÊ ourÊ sector.Õ Ê

Finally,Ê whatÊ adviceÊ canÊ theÊ BSAÊoffer firms seeking panel membership? TheÊ challengeÊ forÊ lendersÊ comesÊ fromÊ

theÊ reconcilingÊ theÊ competingÊ viewsÊasÊ betweenÊ theÊ FSAÊ whoÊ encourageÊsmaller,Ê better-managedÊ panelsÊ toÊ reduceÊfraudÊ andÊ industryÊ groupsÊ suchÊ asÊ theÊCLCÊ andÊ theÊ LawÊ SocietyÊ whoÊ wantÊpanelsÊ toÊ Ô remainÊ openÊ andÊ unrestrictedÕ .ÊÔ ThatÊ isÊ theÊ tensionÊ facingÊ lenders,Õ Ê heÊsays.Ê Ô GenerallyÊ theÊ legalÊ industryÊ needsÊtoÊ demonstrateÊ thatÊ itÊ takesÊ theÊ issueÊofÊ fraudÊ seriouslyÊ andÊ thatÊ itÊ takesÊ stepsÊtoÊ tackleÊ fraudÊ whereverÊ itÊ getsÊ theÊopportunity,Ê andÊ continuallyÊ reviewsÊthoseÊ processes.Õ

The legal industry needs to demonstrate that it takes the issue of fraud seriously.

12

CLCÊ Chronicle

course,Ê hadÊ itÊ beenÊ necessaryÊ toÊ readÊMrsÊ RawlingsÕ Ê WillÊ atÊ theÊ timeÊ ofÊ herÊdeath,Ê theÊ mistakeÊ wouldÊ haveÊ comeÊ toÊlightÊ andÊ itÊ wouldÊ haveÊ beenÊ possibleÊ forÊMrÊ RawlingsÊ toÊ makeÊ aÊ newÊ WillÊ givingÊeffectÊ toÊ theÊ wishesÊ ofÊ himselfÊ andÊ hisÊlateÊ wife.Ê AsÊ itÊ was,Ê theÊ errorsÊ wereÊ notÊdiscoveredÊ untilÊ itÊ wasÊ tooÊ lateÊ toÊ rectifyÊthem.

ItÊ mustÊ beÊ rememberedÊ thatÊrectification is a remedy which is limited toÊ theÊ wordingÊ ofÊ aÊ WillÊ andÊ nothingÊmoreÊ andÊ theÊ lessonÊ toÊ beÊ learntÊ isÊ thatÊitÊ isÊ vitallyÊ importantÊ toÊ checkÊ thatÊ WillsÊhaveÊ beenÊ validlyÊ executedÊ atÊ theÊ timeÊ ofÊexecution.Ê

Susan Weeden, LI.M, is the principal of Susan Weeden & Company, Solicitors – a firm that specialises in the provision of conveyancing and probate services. She is the author of the CLC’s Foundation: Law of Wills and Succession and Final: Probate Practice courses and is also the probate examiner.

: Probate Case Study

TheÊ factsÊ ofÊ theÊ caseÊ wereÊ that,Ê inÊ 1991,ÊMrÊ andÊ MrsÊ AlfredÊ RawlingsÊ instructedÊtheirÊ solicitorÊ toÊ prepareÊ mirrorÊ WillsÊeachÊ leavingÊ everythingÊ toÊ theÊ survivorÊandÊ thereafterÊ toÊ theirÊ adoptiveÊ son,ÊTerryÊ Marley.Ê MrÊ andÊ MrsÊ RawlingsÊ didÊhaveÊ naturalÊ childrenÊ ofÊ theirÊ ownÊ butÊwereÊ notÊ inÊ contactÊ withÊ themÊ andÊ soÊhadÊ madeÊ noÊ provisionÊ forÊ themÊ inÊ theirÊWills.

TheÊ WillsÊ havingÊ beenÊ prepared,Ê theÊsolicitorÊ andÊ hisÊ secretaryÊ visitedÊ MrÊandÊ MrsÊ RawlingsÊ atÊ homeÊ andÊ theÊ WillsÊwereÊ dulyÊ signedÊ andÊ theÊ signaturesÊwitnessed.

InÊ JanuaryÊ 2003,Ê MrsÊ RawlingsÊ died.ÊHowever,Ê possiblyÊ becauseÊ allÊ herÊ assetsÊwereÊ ownedÊ jointlyÊ withÊ herÊ husbandÊ orÊpossiblyÊ becauseÊ herÊ estateÊ wasÊ small,Ê noÊGrantÊ ofÊ ProbateÊ wasÊ requiredÊ andÊ MrsÊRawlingsÕ Ê WillÊ wasÊ notÊ readÊ atÊ thatÊ time.

ItÊ wasÊ onlyÊ whenÊ MrÊ RawlingsÊ diedÊinÊ 2006Ê thatÊ hisÊ WillÊ wasÊ lookedÊ atÊ andÊtheÊ unfortunateÊ discoveryÊ madeÊ thatÊMrÊ andÊ MrsÊ RawlingsÊ hadÊ signedÊ eachÊotherÕ sÊ WillsÊ ratherÊ thanÊ theirÊ own.Ê TheÊconsequenceÊ ofÊ thisÊ wasÊ thatÊ bothÊ hadÊeffectivelyÊ diedÊ intestateÊ and,Ê therefore,ÊtheirÊ naturalÊ sonsÊ stoodÊ toÊ inheritÊ underÊtheÊ intestacyÊ rules.

TerryÊ MarleyÊ wasÊ aÊ jointÊ tenantÊ ofÊtheÊ houseÊ inÊ whichÊ MrÊ andÊ MrsÊ RawlingsÊhadÊ livedÊ andÊ hisÊ expectationÊ wasÊ thatÊheÊ wouldÊ inheritÊ theirÊ sharesÊ onÊ theÊsecondÊ death.Ê TheÊ realityÊ wasÊ that,Ê ifÊ theÊRawlings’ sons became the beneficiaries onÊ intestacy,Ê theyÊ couldÊ compelÊ TerryÊMarleyÊ toÊ vacateÊ theÊ propertyÊ andÊ forceÊaÊ sale.

AnÊ applicationÊ wasÊ madeÊ toÊ theÊCourt for rectification of the Will under SectionÊ 20(1)(a)Ê ofÊ theÊ AdministrationÊ ofÊEstatesÊ ActÊ 1982,Ê whichÊ provides:-

“If a Court is satisfied that a Will is so expressed that it fails to carry out the testator’s intentions, in consequence –a) of a clerical error ; orb) of a failure to understand the instructions,it may order that the Will shall be rectified so as to carry out his intentions”

InÊ Wordingham v Royal Exchange Trust Company Limited and another [1992] 2 WLR 496Ê ,Ê MrÊ EdwardÊ Evans-LombeÊ QCÊ sittingÊ asÊ aÊ deputyÊ HighÊCourt judge, defined the words “clerical errorÓ Ê asÊ meaning “an error made in the process of recording the intended words of the testator and the drafting or transcription of his Will. That meaning is to be contrasted with an error made in carrying his intentions into effect by the drafter’s choice of words and with a mistaken choice of words because of a failure to understand the testator’s intentions”.

TheÊ HighÊ CourtÊ inÊ theÊ MarleyÊcaseÊ consideredÊ theÊ provisionsÊ ofÊ theÊSectionÊ 9(b)Ê WillsÊ ActÊ 1837,Ê i.e.,Ê theÊrequirementÊ thatÊ aÊ testatorÊ mustÊ signÊ hisÊWillÊ intendingÊ toÊ giveÊ effectÊ toÊ it.Ê Clearly,ÊMrÊ RawlingsÊ didÊ notÊ intendÊ toÊ giveÊeffectÊ toÊ hisÊ wifeÕ sÊ WillÊ and,Ê therefore,ÊtheÊ requirementsÊ ofÊ theÊ 1837Ê ActÊ hadÊnotÊ beenÊ met.Ê JudgeÊ SoniaÊ ProudmanÊstatedÊ thatÊ Òt heÊ testatorÊ didÊ notÊ intendÊbyÊ hisÊ signatureÊ toÊ giveÊ effectÊ toÊ theÊ WillÊwhichÊ heÊ signed.Ê IfÊ askedÊ whetherÊ heÊ did,ÊheÊ wouldÊ notÊ haveÊ saidÊ “yes, subject to the correction of errors by substituting my wife’s name for mine wherever it occurs”. HeÊ wouldÊ haveÊ simplyÊ respondedÊ “no, of course, not, that is my wife’s Will”.

BothÊ WillsÊ hadÊ beenÊ draftedÊ correctlyÊbut,Ê asÊ aÊ consequenceÊ ofÊ theÊ incorrectÊsigning,Ê wereÊ bothÊ heldÊ toÊ beÊ invalid.Ê OfÊ

The recent High Court decision in Marley v Rawlings [2011] EWHC 161 Ch

has highlighted the necessity for attention to detail when Wills are executed,

writes Susan Weeden.

13

After all the hype the newly deregulated market is almost upon us

and a new breed of service provider is after your business. Are you

ready for the revolution?

Don’t underestimate “Tesco Law”DismissÊ theÊ newÊ competitionÊ atÊ yourÊ peril.Ê ÊTheseÊ newÊ playersÊ areÊ usedÊ toÊ operatingÊinÊ aÊ muchÊ harsherÊ andÊ moreÊ competitiveÊmarketÊ thanÊ theÊ cosyÊ protectedÊ backwaterÊlegalÊ servicesÊ hasÊ beenÊ usedÊ to.Ê

TheÊ newÊ AlternativeÊ BusinessÊStructure (ABS) firms, who can enter the marketplaceÊ fromÊ 6Ê October,Ê haveÊ grownÊstrongÊ inÊ aÊ tougherÊ competitiveÊ openÊmarket;Ê theyÊ areÊ usedÊ toÊ winningÊ businessÊnotÊ onlyÊ byÊ undercuttingÊ onÊ priceÊ butÊalsoÊ byÊ providingÊ aÊ better,Ê moreÊ accessibleÊservice and in a more efficient way. They are used to small profit margins and huge competition.Ê TheÊ legalÊ servicesÊ marketÊcouldÊ beÊ easyÊ preyÊ forÊ them.Ê Ê

History shows the futureAnÊ excellentÊ exampleÊ ofÊ theÊ effectÊ ofÊderegulationÊ isÊ thatÊ ofÊ opticians.Ê WithÊ aÊprofessional service that requires qualified staffÊ providingÊ anÊ occasional,Ê ratherÊ thanÊongoing,Ê purchaseÊ forÊ mostÊ people,Ê theyÊhave a similar profile to High Street lawyers.

ThirtyÊ yearsÊ ago,Ê beforeÊ deregulation,ÊthereÊ wereÊ aÊ fewÊ smallÊ regionalÊ chainsÊofÊ opticians.Ê ButÊ inÊ theÊ main,Ê theÊ marketÊwasÊ operatedÊ byÊ singleÊ branchÊ businessesÊrunÊ byÊ opticiansÊ themselves.Ê JustÊ likeÊ ourÊcottage-industryÊ legalÊ servicesÊ today.Ê

TheÊ opticiansÊ marketÊ wasÊ deregulatedÊinÊ theÊ earlyÊ 1980sÊ andÊ immediatelyÊ aÊnumberÊ ofÊ keyÊ playersÊ movedÊ in.Ê TheseÊ

CLCÊ Chronicle

14

newÊ playersÊ tookÊ threeÊ forms.Ê TheÊestablished firm of D & A expanded to a nationwide network. A new firm, Specsavers,Ê quicklyÊ tookÊ offÊ withÊ hundredsÊofÊ franchisedÊ branches.Ê WhileÊ BootsÊ usedÊtheirÊ establishedÊ chainÊ ofÊ retailÊ storesÊtoÊ moveÊ intoÊ theÊ marketÊ withÊ in-houseÊopticiansÊ inÊ hundredsÊ ofÊ branches.Ê

InÊ justÊ 20Ê yearsÊ theseÊ threeÊ bigÊ playersÊhaveÊ takenÊ overÊ 70%Ê ofÊ theÊ marketÊ inÊHigh Street opticians. That figure is worth dwellingÊ onÊ forÊ aÊ moment.Ê TheÊ establishedÊlocalÊ opticians,Ê thatÊ hadÊ allÊ ofÊ theÊ marketÊtwentyÊ yearsÊ ago,Ê haveÊ seenÊ theirÊ marketÊshareÊ cutÊ toÊ justÊ 30%Ê ofÊ whatÊ itÊ was.Ê Ê

TheÊ experienceÊ ofÊ opticiansÊ couldÊcertainlyÊ beÊ repeatedÊ inÊ theÊ legalÊ servicesÊsector.Ê NationwideÊ chainsÊ haveÊ becomeÊtheÊ normÊ inÊ almostÊ everyÊ sectorÊ ofÊ publicÊservice.Ê Retailing,Ê travelÊ agents,Ê insuranceÊproviders and almost every significant marketÊ sectorÊ thatÊ providesÊ aÊ serviceÊ forÊtheÊ publicÊ isÊ dominatedÊ byÊ multipleÊ outletsÊorÊ inÊ aÊ stateÊ ofÊ transitionÊ towardsÊ multiples.Ê

TheÊ onlyÊ questionÊ inÊ myÊ mindÊ isÊ ifÊ itÊ willÊtakeÊ asÊ longÊ asÊ 20Ê yearsÊ forÊ legalÊ servicesÊtoÊ goÊ theÊ sameÊ way?

The right market conditions WhileÊ weÊ mayÊ regardÊ ourÊ industryÊ toÊ beÊinÊ aÊ slump,Ê aÊ predatoryÊ ABSÊ willÊ seeÊ theÊmarketÊ asÊ ideal.Ê ThereÊ isÊ aÊ hugeÊ poolÊ ofÊlawyers,Ê paralegalsÊ andÊ legalÊ secretariesÊoutÊ thereÊ readyÊ toÊ beÊ takenÊ on.Ê ThereÊ isÊalsoÊ theÊ pickÊ ofÊ aÊ greatÊ rangeÊ ofÊ vacantÊpremisesÊ outÊ thereÊ ifÊ theyÊ needÊ it.Ê

AÊ fewÊ yearsÊ ago,Ê inÊ betterÊ times,Ê goodÊstaffÊ andÊ premisesÊ wouldÊ haveÊ beenÊ almostÊimpossible to find. At present, conditions areÊ ideal.Ê

Will these new firms take your business away? It is a tried and tested formula for a firm

Get Ready for the RevolutionwithÊ aÊ positiveÊ nameÊ andÊ imageÊ toÊ moveÊinto a new field of business. Virgin sold records but now fly planes and have a mobile phone network. Marks & Spencer nowÊ sellÊ everythingÊ fromÊ loansÊ toÊ homeÊinsulation.Ê WhyÊ notÊ legalÊ services?Ê Ê

MarketÊ researchÊ conductedÊ aheadÊofÊ theÊ ABSÊ launchÊ dateÊ hasÊ shownÊ someÊresistanceÊ onÊ theÊ partÊ ofÊ theÊ publicÊ toÊ takeÊtheirÊ businessÊ toÊ Ò TescoÊ LawÓ .Ê But,Ê onceÊABSÊ goesÊ live,Ê itÊ isÊ likelyÊ thatÊ theÊ publicÊ willÊreadilyÊ acceptÊ aÊ safeÊ andÊ familiarÊ nameÊandÊ entrustÊ themÊ withÊ theirÊ business.Ê AnÊestablishedÊ brandÊ canÊ quicklyÊ establishÊ itselfÊbothÊ withÊ itsÊ existingÊ customersÊ andÊ newÊonesÊ whoÊ areÊ alreadyÊ awareÊ ofÊ theÊ brand.Ê Ê

The national multiple branch firm hasÊ aÊ numberÊ ofÊ keyÊ advantagesÊ overÊ theÊsmall local firm. A number of knockout blowsÊ willÊ enableÊ themÊ toÊ potentiallyÊ stealÊbusinessÊ fromÊ you:

Advertising. National firms can advertiseÊ onÊ televisionÊ -Ê andÊTVÊ advertisingÊworks.Ê TheÊ catchphraseÊ Ò ShouldÊ haveÊgoneÊ toÊ SpecsaversÓ Ê isÊ nowÊ anÊ advertisingÊbenchmark.Ê TheÊ bigÊ playersÊ getÊ theirÊ nameÊinÊ frontÊ ofÊ customersÊ everyÊ day.Ê LocalÊ orÊeven regional firms cannot even dream of thisÊ exposure.Ê

Efficiency. The typical firm of lawyers has a high proportion of highly qualified andÊ expensiveÊ staffÊ orÊ partnersÊ andÊ hasÊ toÊtakeÊ onÊ peopleÊ toÊ dealÊ withÊ everyÊ aspectÊof their business. Compare that to a firm withÊ 200Ê branchesÊ andÊ allÊ theseÊ worriesÊare dealt with efficiently by dedicated staff at a central office while the branch gets on withÊ theÊ jobÊ ofÊ earningÊ fees.Ê Ê

Sell-ons. These new firms will be able toÊ tapÊ intoÊ theirÊ establishedÊ clientÊ baseÊandÊ forÊ aÊ minimalÊ costÊ getÊ theirÊ salesÊ

Article by Gary Rolfe

CLCÊ Chronicle

15

Get Ready for the RevolutionmessageÊ outÊ toÊ thoseÊ clients.Ê TheirÊ existingÊclientsÊ knowÊ andÊ trustÊ theÊ brandÊ alreadyÊÐ Ê itÊ isÊ onlyÊ naturalÊ thatÊ theyÊ willÊ stayÊ withÊwhat they know. Law firms have little opportunityÊ toÊ doÊ this.Ê

Meeting Needs.Ê TheÊ expectationÊ ofÊtheÊ publicÊ hasÊ changedÊ vastlyÊ duringÊ theÊpastÊ 20Ê years.Ê LawyersÊ haveÊ notÊ movedÊwithÊ thatÊ expectation.Ê ItÊ isÊ stillÊ usualÊ toÊhave law firms that work just weekdays from nine to five. Many still shut for lunch andÊ doÊ notÊ evenÊ takeÊ creditÊ cards.Ê InÊalmostÊ everyÊ otherÊ marketÊ weÊ canÊ shopÊanyÊ dayÊ ofÊ theÊ week,Ê morningÊ noonÊ andÊnight. Will the new firms be closed on a Saturday?Ê OrÊ willÊ theyÊ beÊ openÊ andÊ takingÊyourÊ business?Ê

Branding Wins. Imagine a law firm openingÊ upÊ onÊ yourÊ highÊ streetÊ withÊ aÊknownÊ andÊ trustedÊ brandÊ thatÊ isÊ familiarÊtoÊ theÊ public.Ê Waitrose,Ê forÊ example.Ê TheyÊhaveÊ aÊ niceÊ openÊ shop-frontÊ styleÊ premisesÊandÊ areÊ friendly,Ê invitingÊ andÊ notÊ stuffy.ÊTheyÊ openÊ lateÊ inÊ theÊ eveningÊ andÊ allÊ dayÊatÊ weekends.ÊYouÊ alreadyÊ knowÊ theÊ brand,ÊknowÊ theÊ qualityÊ ofÊ theirÊ productÊ andÊ trustÊthem.Ê WillÊ theÊ publicÊ turnÊ theirÊ backÊ onÊ allÊthisÊ andÊ stillÊ beatÊ aÊ pathÊ toÊ yourÊ door?Ê

Fighting Back Smaller firms have already started to fight back. The Quality Solicitor brand hasÊ takenÊ someÊ stepsÊ toÊ addressÊ theÊproblems discussed and has the benefits ofÊ nationalÊ advertisingÊ andÊ offeringÊ aÊdistinctÊ nationwideÊ brand.Ê

ButÊ IÊ doÊ notÊ believeÊ thatÊ thisÊcollection of independent firms, each operatingÊ inÊ theirÊ ownÊ way,Ê canÊ deliverÊaÊ uniformÊ andÊ recognisableÊ serviceÊ forÊthe public. Each firm is still operating separatelyÊ andÊ isÊ packedÊ withÊ partnersÊandÊ adminÊ staff;Ê itÊ willÊ notÊ beÊ ableÊ toÊdeliver the efficiencies of a network of branches.

LookÊ downÊ anyÊ HighÊ StreetÊ andÊ weÊseeÊ clearlyÊ thatÊ theÊ multipleÊ retailersÊ andÊserviceÊ providersÊ winÊ out.Ê Yes,Ê thereÊ areÊnichesÊ forÊ farmersÊ marketsÊ orÊ specialistÊindependentsÊ butÊ theÊ lionsÊ shareÊ isÊ takenÊby the large national firm. I firmly believe thatÊ willÊ happenÊ withÊ legalÊ services.Ê

How should we feel about change?ItÊ mayÊ beÊ aÊ naturalÊ reactionÊ toÊ standÊwith the old-style firms and try to resist change.Ê ButÊ isÊ thatÊ reallyÊ theÊ placeÊ ofÊ theÊlicensedÊ conveyancer?Ê

PersonallyÊ IÊ wasÊ attractedÊ toÊ theÊprofessionÊ byÊ theÊ factÊ thatÊ weÊ wereÊ aÊnewÊ breedÊ ofÊ lawyer.Ê WeÊ wereÊ createdÊtoÊ shakeÊ upÊ theÊ establishedÊ systemÊ andÊweÊ haveÊ beenÊ veryÊ successfulÊ inÊ doingÊthatÊ inÊ theÊ areasÊ ofÊ lawÊ inÊ whichÊ weÊoperate.Ê IÊ wasÊ keenÊ toÊ bringÊ aÊ breathÊofÊ freshÊ airÊ toÊ whatÊ IÊ sawÊ asÊ aÊ woefullyÊpoorÊ andÊ outÊ ofÊ touchÊ profession.Ê ThisÊ isÊnowÊ justÊ theÊ nextÊ stepÊ inÊ thatÊ transition.Ê

RadicalÊ changesÊ areÊ coming.Ê ChangesÊthatÊ willÊ seeÊ theÊ professionÊ becomeÊmoreÊ competitiveÊ thanÊ ever.Ê ChangesÊthat will challenge the traditional firm likeÊ neverÊ before.Ê ItÊ isÊ foolishÊ toÊ ignoreÊthis;Ê suchÊ anÊ approachÊ willÊ leaveÊ youÊwithÊ aÊ dwindlingÊ andÊ outmodedÊ businessÊwithÊ noÊ future.Ê

When these new national firms arrive,Ê theyÊ willÊ stillÊ needÊ toÊ workÊ withinÊtheÊ regulationÊ ofÊ oneÊ ofÊ theÊ ApprovedÊABS-LicensingÊ Authorities.Ê TheÊ CLCÊ isÊsetÊ toÊ beÊ theÊ onlyÊ regulatoryÊ bodyÊ inÊ aÊpositionÊ toÊ grantÊ ABSÊ licencesÊ fromÊ theÊ6Ê OctoberÊ startÊ dateÊ andÊ thisÊ willingnessÊtoÊ embraceÊ changeÊ andÊ welcomeÊ newÊfirms could be a key advantage.

Similarly,Ê ifÊ licensedÊ conveyancersÊareÊ ableÊ toÊ embraceÊ theÊ changesÊoccurringÊ thenÊ greatÊ opportunitiesÊcouldÊ beÊ presented,Ê includingÊ theÊpossibilityÊ ofÊ beingÊ partÊ ofÊ newÊ ABSÊfirms. Opportunities for all levels of staff willÊ exist,Ê asÊ couldÊ openingsÊ toÊ takeÊ onÊ aÊfranchisedÊ branchÊ orÊ evenÊ aÊ wholeÊ chainÊofÊ branches.Ê

TheÊ writingÊ isÊ clearlyÊ onÊ theÊ wall,ÊtheÊ daysÊ ofÊ theÊ smallÊ cottageÊ industryÊlaw firm are numbered. What is coming isÊ noÊ lessÊ radicalÊ thanÊ theÊ IndustrialÊRevolution.Ê

Gary Rolfe moved to the legal profession in 2000 after a varied career in retail management. He qualified as a licensed conveyancer in 2004 and specialises in residential property and large scale developments.

CLCÊ Chronicle

16

CriminalsÊ canÊ beÊ opportunistÊ orÊ theyÊcanÊ beÊ highlyÊ organised,Ê butÊ oneÊ thingÊ isÊforÊ certainÊ -Ê theyÊ areÊ increasinglyÊ lookingÊtoÊ exploitÊ theÊ lendingÊ andÊ conveyancingÊlandscapeÊ inÊ theÊ UKÊ propertyÊ marketÊ toÊtheir illegitimate financial advantage.

AsÊ licensedÊ conveyancersÊ areÊ involvedÊinÊ aÊ vastÊ numberÊ ofÊ propertyÊ transactionsÊtakingÊ placeÊ inÊ theÊ UK,Ê itÊ isÊ essentialÊthatÊ theyÊ areÊ awareÊ ofÊ theÊ roleÊ theyÊcan play in combating financial crime, helpingÊ toÊ reduceÊ theÊ harmÊ causedÊ byÊseriousÊ organisedÊ crimeÊ inÊ theirÊ localÊcommunities,Ê andÊ alsoÊ howÊ theyÊ canÊ bestÊprotectÊ themselvesÊ andÊ theirÊ businessesÊfromÊ beingÊ exploited.Ê

A licensed conveyancer could find himÊ orÊ herselfÊ criminallyÊ liableÊ ifÊ oneÊofÊ theirÊ clientsÊ commitsÊ mortgageÊfraud,Ê evenÊ ifÊ thatÊ licensedÊ conveyancerÊwasnÕ tÊ awareÊ ofÊ theÊ fraudÊ orÊ evenÊactivelyÊ tookÊ partÊ inÊ it.Ê Ê TheÊ courtsÊ mayÊnotÊ beÊ convincedÊ withÊ aÊ claimÊ byÊ anÊindividualÊ thatÊ theyÊ wereÊ notÊ intentionallyÊinvolvedÊ andÊ thereÊ isÊ anÊ expectationÊthatÊ theÊ propertyÊ lawyerÊ asÊ partÊ ofÊ theirÊprofessionalÊ dutyÊ wouldÊ haveÊ exercisedÊtheÊ appropriateÊ dueÊ diligence.Ê CourtsÊexpectÊ licensedÊ conveyancersÊ andÊsolicitorsÊ toÊ demonstrateÊ aÊ highÊ levelÊ ofÊcomplianceÊ withÊ theÊ relevantÊ legislation.

PartÊ ofÊ theÊ roleÊ ofÊ theÊ UKÊ FinancialÊ

IntelligenceÊ UnitÊ (UKFIU),Ê whichÊsitsÊ withinÊ SOCA,Ê isÊ toÊ improveÊcommunicationÊ betweenÊ itselfÊ andÊstakeholdersÊ inÊ theÊ SuspiciousÊ ActivityÊReportsÊ (SARs)Ê Regime,Ê andÊ toÊ assistÊinÊ helpingÊ makeÊ participantsÊ awareÊ ofÊtheirÊ obligationsÊ underÊ theÊ currentÊ UKÊlegislationÊ whichÊ criminalisesÊ moneyÊlaundering:Ê PartÊ 7Ê ofÊ theÊ ProceedsÊ ofÊCrimeÊ ActÊ 2002Ê (POCA)Ê [sectionsÊ 327Ê-Ê 340].Ê Ê

TheÊ 2007Ê MoneyÊ LaunderingÊRegulationsÊ -Ê whichÊ coverÊ licensedÊconveyancers - also define and impose requirementsÊ onÊ thoseÊ conductingÊÔ relevantÊ businessÕ Ê toÊ haveÊ systemsÊ inÊ

Money Laundering: The fight against financial crimeThe techniques used by money launderers are constantly evolving and becoming ever more sophisticated, says David Maguire of the Serious Organised Crime Agency (SOCA) as he discusses the role licensed conveyancers can play in preventing financial crime

CLCÊ Chronicle

17

placeÊ toÊ obtainÊ evidenceÊ ofÊ theÊ identityÊ ofÊtheirÊ clients,Ê keepÊ records,Ê trainÊ staffÊ andÊ toÊmakeÊ internalÊ reports.

SectionsÊ 330Ê andÊ 331ofÊ POCAÊ requireÊthoseÊ institutionsÊ inÊ theÊ regulatedÊ sectorsÊ(thoseÊ subjectÊ toÊ theÊ MoneyÊ LaunderingÊRegulations)Ê toÊ discloseÊ information,Ê inÊ theÊformÊ ofÊ aÊ SAR,Ê whenÊ theyÊ haveÊ informationÊorÊ suspectÊ orÊ haveÊ reasonableÊ groundsÊtoÊ knowÊ orÊ suspectÊ moneyÊ launderingÊ isÊtakingÊ place.Ê

TheÊ ActÊ alsoÊ allowsÊ personsÊ andÊbusinessesÊ generallyÊ -Ê andÊ notÊ justÊ thoseÊ inÊtheÊ regulatedÊ sectorsÊ -Ê toÊ availÊ themselvesÊofÊ aÊ defenceÊ againstÊ moneyÊ launderingÊchargesÊ byÊ makingÊ anÊ authorisedÊ disclosureÊtoÊ SOCA.Ê POCAÊ statesÊ aÊ disclosureÊshouldÊ beÊ madeÊ beforeÊ anÊ actÊ ofÊ moneyÊlaunderingÊ takesÊ placeÊ andÊ thatÊ consentÊshouldÊ beÊ soughtÊ fromÊ theÊ authoritiesÊ toÊundertakeÊ anÊ activity,Ê includingÊ completingÊaÊ transactionÊ (aÊ Ô prohibitedÊ actÕ )Ê aboutÊwhichÊ theyÊ haveÊ concerns.Ê

AÊ disclosureÊ canÊ beÊ madeÊ afterÊ theÊprohibitedÊ act,Ê butÊ providedÊ thereÊ wasÊgoodÊ reasonÊ forÊ theÊ failureÊ toÊ discloseÊbeforeÊ theÊ actÊ tookÊ place,Ê andÊ thatÊ theÊdisclosureÊ wasÊ madeÊ onÊ theÊ reporterÕ sÊownÊ initiativeÊ asÊ soonÊ asÊ possible.Ê

MoneyÊ launderingÊ isÊ theÊ termÊ usedÊ toÊdescribeÊ theÊ techniques,Ê proceduresÊ andÊprocessesÊ usedÊ toÊ convertÊ theÊ proceedsÊofÊ crimeÊ intoÊ otherÊ assetsÊ toÊ hideÊ theirÊtrueÊ origin,Ê makingÊ itÊ appearÊ thatÊ theyÊ haveÊoriginatedÊ fromÊ aÊ legitimateÊ source.Ê

Suspicious Activity Reports (SARs)SARsÊ areÊ madeÊ toÊ SOCAÊ throughÊ theÊUKFIUÊ andÊ theÊ preferredÊ methodÊ ofÊreportingÊ isÊ viaÊ SARÊ Online,Ê SOCAÕ sÊ freeÊweb-basedÊ reportingÊ mechanismÊ whichÊprovidesÊ aÊ secureÊ methodÊ ofÊ reportingÊsuspiciousÊ activity.Ê

SARÊ OnlineÊ isÊ availableÊ throughÊ theÊSOCAÊ websiteÊ www.soca.gov.uk.Ê TheÊSARsÊ RegimeÊ isÊ aÊ centralÊ plankÊ ofÊ theÊ UKÕ sÊanti-moneyÊ launderingÊ architectureÊ andÊinformationÊ containedÊ withinÊ evenÊ aÊ singleÊSARÊ hasÊ theÊ potentialÊ toÊ instigateÊ lawÊenforcementÊ activity.Ê

InformationÊ containedÊ inÊ SARsÊ canÊassistÊ inÊ identifyingÊ andÊ locatingÊ theÊproceedsÊ ofÊ crime,Ê includingÊ additionalÊassetsÊ ofÊ individualsÊ alreadyÊ servingÊ prisonÊ

sentencesÊ forÊ criminalÊ activity,Ê therebyÊenablingÊ appropriateÊ restraintÊ andÊconfiscation proceedings to be put ÊinÊ place.

Importantly,Ê SARs-derivedÊ informationÊcanÊ beÊ thatÊ elusiveÊ missingÊ pieceÊ ofÊ theÊjigsawÊ inÊ anÊ ongoingÊ investigation.Ê AÊ singleÊSARÊ hasÊ beenÊ enoughÊ toÊ revealÊ linksÊbetweenÊ previouslyÊ unknownÊ individualsÊandÊ wellÊ knownÊ criminals,Ê pushingÊ enquiriesÊforwardÊ toÊ successfulÊ convictionsÊ andÊ theÊissue of confiscation orders.

Guidance on filing a SARItÕ sÊ goodÊ practiceÊ toÊ openÊ theÊ SARÊ withÊaÊ briefÊ summaryÊ toÊ illustrateÊ theÊ reasonsÊforÊ suspicionÊ andÊ provideÊ aÊ chronologicalÊsequenceÊ ofÊ eventsÊ detailingÊ theÊ datesÊofÊ anyÊ activityÊ orÊ transactions.Ê ToÊ makeÊSARÊ informationÊ asÊ usefulÊ asÊ possibleÊtoÊ LawÊ EnforcementÊ AgenciesÊ (LEAs),Ê itÊisÊ suggestedÊ youÊ keepÊ allÊ contentÊ clear,ÊsimpleÊ andÊ concise.Ê

OftenÊ aÊ seeminglyÊ irrelevantÊ pieceÊ ofÊinformationÊ canÊ becomeÊ aÊ valuableÊ pieceÊofÊ intelligence.Ê Therefore,Ê whenÊ providingÊinformationÊ givingÊ theÊ reasonsÊ forÊ yourÊsuspicion,Ê askÊ yourselfÊ thisÊ question:Ê Ò IfÊ IÊknewÊ nothingÊ aboutÊ thisÊ matter,Ê wouldÊ IÊbeÊ ableÊ toÊ understandÊ whatÊ hadÊ beenÊ theÊtriggerÊ forÊ suspicion?Ó .Ê TryÊ toÊ addressÊ theÊfollowingÊ sixÊ basicÊ questions:Ê Who?Ê What?ÊWhere?Ê When?Ê Why?Ê How?Ê

Do SARs make a difference?Although there are costs on firms to fulfil their statutory obligations regarding compliance,Ê SARsÊ haveÊ aÊ wideÊ rangeÊof significant benefits. SARs provide informationÊ andÊ intelligenceÊ toÊ LEAsÊ whichÊhelpÊ toÊ prevent,Ê detectÊ andÊ investigateÊcrimesÊ andÊ prosecuteÊ criminals.Ê TheÊinformationÊ isÊ predominantlyÊ usedÊ inÊrelationÊ toÊ moneyÊ launderingÊ investigationsÊandÊ assetÊ recovery,Ê butÊ canÊ alsoÊ beÊ helpfulÊinÊ relationÊ toÊ otherÊ criminalÊ activityÊ -Ê asÊ aÊresultÊ ofÊ dataÊ matchingÊ exercisesÊ carriedÊoutÊ byÊ theÊ MetropolitanÊ PoliceÊ ServiceÊbetweenÊ 1Ê OctoberÊ 2009Ê toÊ 31Ê MarchÊ2010, 848 SARs identified suspects wanted forÊ aÊ rangeÊ ofÊ offencesÊ includingÊ fraud,Êburglary, rape, human trafficking, drug dealing,Ê kidnapÊ andÊ murder.What can licensed conveyancers do to protect themselves?

CriminalsÊ willÊ usuallyÊ tryÊ toÊ exploitÊ theÊUKÊ propertyÊ marketÊ byÊ opportunismÊ i.e.ÊmisrepresentingÊ anÊ incomeÊ orÊ propertyÊvalueÊ toÊ getÊ aÊ largerÊ loanÊ thanÊ aÊ personÊisÊ entitledÊ to,Ê or,Ê inÊ theÊ caseÊ ofÊ seriousÊorganisedÊ criminals,Ê overvaluingÊ properties,ÊusingÊ falseÊ identitiesÊ andÊ failingÊ toÊ makeÊmortgageÊ repayments.Ê

LicensedÊ conveyancersÊ canÊ adoptÊaÊ numberÊ ofÊ measuresÊ toÊ identifyÊ andÊpreventÊ moneyÊ laundering,Ê including:

• asking questions of their clients and spottingÊ theÊ warningÊ signs,Ê forÊ exampleÊifÊ theÊ client/propertyÊ isÊ locatedÊ aÊ longÊdistanceÊ away,Ê whyÊ didÊ theyÊ chooseÊyour firm? Has the client engaged inÊ propertyÊ investmentÊ ofÊ thisÊ scaleÊbeforeÊ -Ê ifÊ not,Ê whyÊ areÊ theyÊ nowÊ andÊwhere are they getting financial backing from,Ê etc?Ê

• ensuring the identities you have been givenÊ correspondÊ withÊ informationÊ onÊtheÊ relatingÊ mortgageÊ documentsÊ andÊbankÊ accountsÊ

• ensuring the source of clients’ funds is identifiable

• ensuring staff understand and are aware ofÊ moneyÊ launderingÊ andÊ theÊ risksÊ ofÊcommittingÊ aÊ criminalÊ offence

• training staff to recognise suspicious activity

• having procedures in place to record suspiciousÊ activityÊ andÊ reportÊ itÊ toÊSOCA.TheÊ techniquesÊ usedÊ byÊ moneyÊ

launderersÊ areÊ constantlyÊ evolvingÊ andÊbecomingÊ everÊ moreÊ sophisticated.ÊLicensed conveyancers can find further informationÊ onÊ theÊ techniquesÊ usedÊbyÊ criminals,Ê asÊ wellÊ asÊ caseÊ studiesÊ andÊtypologiesÊ atÊ theÊ followingÊ sources:

• Serious Organised Crime Agency www.soca.gov.uk

• Joint Money Laundering Steering Group www.jmlsg.org.ukÊ Ê

• Financial Action Task Force www.fatf-gafi.org

• Home Office www.homeoffice.gov.uk• HM Treasury www.hm-treasury.gov.uk

18

CLCÊ Chronicle

TheÊ legalÊ marketÊ isÊ notÊ aboutÊ toÊ change,ÊitÊ isÊ alreadyÊ changingÊ Ð Ê andÊ fast.Ê Ê Ê JustÊrecentlyÊ weÊ sawÊ theÊ launchÊ ofÊ WHÊ SmithÕ sÊinÊ storeÊ legalÊ offeringÊ inÊ partnershipÊwith QualitySolicitors – a firm who have publiclyÊ declaredÊ theirÊ intentionÊ ofÊ havingÊ£1Ê inÊ everyÊ £20Ê spentÊ onÊ legalÊ servicesÊinÊ theÊ UKÊ spentÊ withÊ themÊ byÊ theÊ endÊ ofÊ2011Ê andÊ Co-operativeÊ LegalÊ Services,ÊwhoÊ haveÊ grownÊ soÊ quicklyÊ sinceÊ theirÊlaunchÊ fourÊ yearsÊ agoÊ thatÊ theyÊ areÊ nowÊlisted as a top 100 private client law firm withÊ aÊ £25mÊ turnover.

TheÊ newÊ AlternativeÊ BusinessÊStructuresÊ (ABS)Ê regimeÊ isÊ aÊ fantasticÊopportunityÊ forÊ theÊ CLCÊ andÊ itsÊ LicenceÊholders.Ê Ê WhilstÊ theÊ SolicitorsÊ RegulationÊAuthorityÊ hasÊ recentlyÊ announcedÊ thatÊtheyÊ willÊ notÊ beÊ inÊ aÊ positionÊ toÊ startÊregulatingÊ ABSÊ onÊ OctoberÊ 6,Ê theÊ CLCÊ hasÊbeenÊ successfullyÊ regulatingÊ entitiesÊ andÊindividualsÊ sinceÊ 2000Ê andÊ hasÊ extensiveÊplansÊ toÊ buildÊ onÊ this.

TheÊ aimÊ ofÊ ABSÊ isÊ toÊ createÊ newÊmanagementÊ structuresÊ allowingÊ forÊinnovationÊ inÊ theÊ deliveryÊ ofÊ legalÊ services.Ê ÊThisÊ hasÊ resonanceÊ forÊ usÊ too;Ê weÊ wereÊthe first to introduce online case tracking, SMSÊ andÊ EmailÊ updates,Ê seamlessÊ SDLTÊintegration,Ê AMLÊ checksÊ andÊ theÊ payÊperÊ transactionÊ businessÊ modelÊ withÊourÊ ConveyanceLinkÊ caseÊ managementÊsolution.

CLCÊ LicenceÊ holdersÊ mustÊ nowÊ makeÊplansÊ toÊ capitaliseÊ onÊ theÊ opportunityÊpresentedÊ toÊ them,Ê toÊ deviseÊ andÊimplementÊ strategiesÊ whichÊ willÊ strengthenÊtheirÊ presenceÊ inÊ theÊ marketÊ andÊdistinguishÊ themselvesÊ fromÊ competitors.Ê Ê

ABSÊ couldÊ beÊ aÊ goodÊ thing.Ê Ê TheyÊcouldÊ bringÊ moreÊ meaningÊ toÊ whatÊ itÊactually is to be a qualified expert in your

field. Licensed conveyancers will be able toÊ marketÊ themselvesÊ inÊ suchÊ aÊ wayÊ thatÊconsumersÊ willÊ understandÊ thatÊ byÊ usingÊa qualified expert they will receive a particularlyÊ highÊ qualityÊ legalÊ serviceÊ andÊexceptionalÊ customerÊ careÊ basedÊ onÊ yearsÊofÊ experience.Ê Ê

StrategicÊ PartnershipsÊ areÊ oftenÊoverlookedÊ butÊ thereÊ isÊ realÊ competitiveÊadvantageÊ toÊ beÊ hadÊ fromÊ engagingÊwithÊ sectorsÊ andÊ peopleÊ whoÊ youÊ mayÊpreviouslyÊ haveÊ viewedÊ asÊ theÊ competition.Ê ÊA ‘one stop shop’ of expertise is infinitely moreÊ appealingÊ toÊ theÊ consumer.Ê Ê TheÊLegalÊ ServicesÊ ActÊ was,Ê afterÊ all,Ê designedÊtoÊ giveÊ consumersÊ greaterÊ choiceÊ andÊaccess.

AtÊ RedbrickÊ Solutions,Ê weÊ haveÊ beenÊproactivelyÊ workingÊ withÊ ourÊ clientsÊ overÊtheÊ lastÊ 18Ê monthsÊ toÊ helpÊ themÊ identifyÊandÊ prepareÊ forÊ theÊ opportunitiesÊ Ð Ê andÊtheÊ threatsÊ thatÊ theÊ newÊ ABSÊ regimeÊ mayÊbring.Ê Ê WeÊ haveÊ conductedÊ anÊ extensiveÊmarketÊ researchÊ exerciseÊ thatÊ showed,Êbroadly,Ê thatÊ manyÊ ownerÊ managersÊ hadÊnotÊ yetÊ consideredÊ theÊ opportunitiesÊ thatÊABSÊ present.Ê Ê WeÊ haveÊ workedÊ closelyÊwithÊ ourÊ clientsÊ byÊ offeringÊ workshopsÊwithÊ BusinessÊ PlanningÊ SpecialistsÊ andÊdevelopingÊ newÊ productsÊ andÊ servicesÊtoÊ helpÊ managersÊ takeÊ controlÊ ofÊ theirÊfirms and run them as more commercially focusedÊ businesses.Ê Ê

RedbrickÊ PracticeÊ ManagementÊ catersÊfor everything the modern law firm needs, with fully customisable workflows, documentÊ management,Ê timeÊ recordingÊandÊ legalÊ formsÊ included.Ê Ê ThisÊ canÊ beÊseamlessly integrated with our back office solutionÊ RedbrickÊ BusinessÊ IntelligenceÊwhich covers the full spectrum of financial managementÊ requirementsÊ including;Ê

ClientÊ andÊ BusinessÊ Accounting,Ê BillingÊ andÊProductivityÊ ManagementÊ andÊ FinancialÊandÊ AnalyticalÊ reporting.Ê Ê EnsuringÊ youÊhaveÊ theÊ rightÊ technology,Ê processesÊ andÊpeopleÊ inÊ placeÊ isÊ theÊ keyÊ toÊ prosperityÊinÊ thisÊ everÊ moreÊ competitiveÊ market.Ê Ê ÊMoreÊ andÊ more,Ê keyÊ stakeholdersÊ areÊrealisingÊ thatÊ havingÊ powerfulÊ practiceÊ andÊinformationÊ managementÊ solutionsÊ areÊ noÊlongerÊ aÊ luxuryÊ Ð Ê theyÊ areÊ ESSENTIAL!Ê

OneÊ suchÊ client,Ê PeterÊ Holbrook,Ê aÊlicensedÊ conveyancerÊ basedÊ inÊ WarringtonÊcomments:Ê “many high street lawyers fear ABS represent a real threat. Lawyers are advised to form associations or join forces with different professions to meet this threat. However, my view is that this is exactly what we should not do!

“Such associations could not begin to compete with the financial resources, advertising and marketing muscle of the `Tesco Law` providers and would inevitably become inferior versions of their ABS competitors.

“This isn’t a new threat! This has been the situation for 20 years. Lawyers who offer services to a specific market, and add value to that service, are more likely to retain loyal Clients, and attract the sort of new Clients everyone really wants – those willing to pay a reasonable fee for a good service.

“We are a firm aiming to give this thorough and personal conveyancing service and we utilise a case management system, ConveyanceLink, which allows us to offer unsurpassed communication and on line progress tracking. The system is tailored in house to our exact needs, which means that we can react immediately according to any change of circumstance.”

www.redbricksolutions.co.ukÊ

Continuing the CLC’s trend for innovation and exploring new strategic partnership opportunities should see its regulated practices not just survive, but thrive says Jo Hodges, Sales and Marketing Manager for Redbrick Solutions. But they should not pass up the opportunity to promote their expertise and cement their market positioning

Innovation Unleashed

19

CLCÊ Chronicle

TheÊ SocietyÊ ofÊ LicensedÊ ConveyancersÊ(SLC)Ê hasÊ aÊ longÊ historyÊ andÊ atÊ oneÊ timeÊwasÊ aÊ strongÊ representativeÊ voiceÊ forÊ theÊprofession.Ê AsÊ theÊ yearsÊ haveÊ passedÊ andÊwithÊ theÊ untimelyÊ deathÊ ofÊ NigelÊ Ewart-EvansÊ theÊ SocietyÊ hasÊ beenÊ challengedÊtoÊ playÊ aÊ fullÊ roleÊ inÊ representingÊ theÊprofessionÊ inÊ spiteÊ ofÊ theÊ stalwartÊ effortsÊofÊ theÊ BoardÊ ofÊ Directors.

AgainstÊ aÊ backdropÊ ofÊ impendingÊ andÊunparalleledÊ changeÊ facingÊ theÊ profession,ÊtheÊ BoardÊ madeÊ theÊ decisionÊ thatÊ theÊ SLCÊmustÊ becomeÊ onceÊ againÊ aÊ progressiveÊandÊ activeÊ bodyÊ toÊ representÊ licensedÊconveyancers.Ê AdvisedÊ byÊ BethÊ Rudolf,ÊtheyÊ engagedÊ theÊ servicesÊ ofÊ aÊ specialistÊconsultancyÊ andÊ commissionedÊ aÊ strategicÊreviewÊ culminatingÊ inÊ theÊ creationÊ ofÊaÊ newÊ strategicÊ plan.Ê ThisÊ planÊ isÊ nowÊbeingÊ implementedÊ andÊ whereÊ necessaryÊadaptedÊ toÊ ensureÊ thatÊ itÊ keepsÊ paceÊwithÊ theÊ everÊ changingÊ landscapeÊ ofÊconveyancing.

As a first priority the Society is focusedÊ onÊ developingÊ aÊ solutionÊ toÊ theÊintroductionÊ byÊ mortgageÊ providersÊ ofÊÔ lendersÊ panelsÕ Ê forÊ conveyancers.Ê LicensedÊconveyancersÊ startÊ withÊ anÊ advantageÊoverÊ solicitorsÊ withÊ theÊ regulatoryÊenvironmentÊ providedÊ byÊ theÊ CLC.Ê ItÊisÊ vitalÊ thatÊ anyÊ initiativeÊ buildsÊ onÊ andÊmaximisesÊ thisÊ advantage,Ê andÊ isÊ notÊ seenÊasÊ aÊ kneeÊ jerkÊ reactionÊ toÊ theÊ voluntaryÊprotocolÊ initiativeÊ launchedÊ byÊ theÊ LawÊSocietyÊ knownÊ asÊ theÊ ConveyancingÊQualityÊ SchemeÊ (CQS).Ê IndeedÊ thatÊtheÊ LawÊ SocietyÊ willÊ notÊ admitÊ licensedÊconveyancersÊ toÊ theÊ schemeÊ shouldÊ beÊseenÊ asÊ tacitÊ recognitionÊ thatÊ theyÊ doÊ notÊhaveÊ needÊ to.

TheÊ SLCÊ hasÊ notÊ alwaysÊ workedÊcloselyÊ withÊ theÊ CLC,Ê butÊ onÊ thisÊ andÊ

otherÊ issuesÊ itÊ isÊ vitalÊ thatÊ itÊ doesÊ soÊinÊ theÊ future.Ê WithÊ theÊ introductionÊ ofÊAlternativeÊ BusinessÊ StructuresÊ (ABSs)ÊthereÊ willÊ beÊ threatsÊ andÊ opportunitiesÊfacingÊ theÊ professionÊ whichÊ requireÊaÊ positiveÊ andÊ proactiveÊ engagementÊwithÊ theÊ regulator.Ê ItÊ isÊ likelyÊ thatÊ aÊnumber of solicitor firms will establish newÊ conveyancingÊ armsÊ andÊ seekÊ toÊregisterÊ underÊ theÊ CLC.Ê ThisÊ shouldÊbeÊ welcomedÊ Ð Ê butÊ withÊ caution.Ê TheÊprofessionÊ mustÊ notÊ becomeÊ anÊ escapeÊroute for firms that have had problems procuringÊ PIÊ insurance,Ê simplyÊ becauseÊtheyÊ canÊ gainÊ accessÊ toÊ theÊ CLCÊ blockÊpolicy.

TheÊ SocietyÊ willÊ developÊ theÊexpertiseÊ toÊ helpÊ membersÊ understandÊtheÊ opportunitiesÊ thatÊ ABSÊ presentsÊ asÊwellÊ asÊ anyÊ threatÊ thatÊ theyÊ pose.Ê ItÊ isÊimportantÊ thatÊ licensedÊ conveyancersÊplayÊ aÊ fullÊ andÊ activeÊ roleÊ inÊ shapingÊ theÊfutureÊ ofÊ conveyancing.

ItÊ isÊ alsoÊ theÊ jobÊ ofÊ theÊ SLCÊ toÊ helpÊmembersÊ maximiseÊ theÊ commercialÊopportunitiesÊ thatÊ existÊ inÊ theÊ marketÊtoÊ reduceÊ costsÊ andÊ enhanceÊ income.ÊAccordingly a number of affinity schemesÊ areÊ beingÊ developedÊ thatÊshouldÊ helpÊ membersÊ toÊ selectivelyÊimproveÊ orÊ developÊ differentÊ aspectsÊofÊ theirÊ business.Ê TheseÊ rangeÊ fromÊtechnologyÊ solutionsÊ toÊ sourcingÊinformationÊ andÊ searches,Ê throughÊ toÊintroducingÊ newÊ servicesÊ forÊ clients.ÊTheseÊ programmesÊ willÊ beÊ exclusiveÊ toÊSLCÊ members.

ItÊ isÊ vitalÊ thatÊ theÊ SLCÊ playsÊ aÊ fullÊ andÊinfluential role as a professional body representingÊ licensedÊ conveyancers.ÊTheÊ SocietyÊ hasÊ theÊ statedÊ aimÊ toÊdeliverÊ CPDÊ eventsÊ whichÊ willÊ beÊ freeÊ

to members to attend. The first of theseÊ willÊ beÊ heldÊ onÊ 22Ê NovemberÊinÊ theÊ midlandsÊ andÊ willÊ haveÊ aÊ richÊcontentÊ withÊ topÊ qualityÊ speakersÊtalkingÊ aboutÊ theÊ challengesÊ thatÊ haveÊbeenÊ mentionedÊ above.Ê TheÊ SocietyÊwillÊ alsoÊ lookÊ toÊ developÊ andÊ deliverÊwhateverÊ otherÊ productsÊ andÊ servicesÊthatÊ theÊ membersÊ haveÊ needÊ of.Ê AnÊexampleÊ ofÊ theseÊ mightÊ beÊ theÊ creationÊofÊ aÊ locumÊ panelÊ toÊ provideÊ backÊ upÊandÊ supportÊ forÊ practisingÊ membersÊwhilstÊ atÊ theÊ sameÊ timeÊ providingÊ freshÊcareerÊ optionsÊ forÊ thoseÊ thatÊ mightÊ beÊinterestedÊ inÊ suchÊ work.Ê UltimatelyÊ theÊSLCÊ belongsÊ toÊ theÊ membersÊ andÊ itÊ isÊtheyÊ thatÊ mustÊ shapeÊ theÊ futureÊ plansÊtheÊ currentÊ BoardÊ haveÊ setÊ inÊ motion.

TheÊ SocietyÊ willÊ ofÊ courseÊ continueÊtoÊ provideÊ aÊ stationeryÊ serviceÊ andÊkeepÊ membersÊ upÊ toÊ dateÊ throughÊregularÊ editionsÊ ofÊ theÊ LicensedÊConveyancer.Ê ButÊ muchÊ moreÊ thanÊ thisÊtheÊ SLCÊ mustÊ becomeÊ theÊ professionalÊbodyÊ whichÊ allÊ licensedÊ conveyancersÊwantÊ toÊ beÊ partÊ ofÊ becauseÊ ofÊ whatÊ itÊdoesÊ andÊ providesÊ forÊ itsÊ members.Ê Ê Ê Ê Ê

If you are interested in joining the Society or are interested in attending the November Conference please e-mail info@conveyancers.org.uk or call 08709 507739

John Clay, Chairman of the Society of Licensed Conveyancers, explains how the Society plans to play a full and influential role as a professional body at this time of change for the profession

Why the Profession needs a strong SLC

CLCÊ Chronicle

20

I qualified as a licensed conveyancerÊ afterÊ passingÊ myÊfinal conveyancing exam in

JanuaryÊ 2009.I had joined Donn & Co in October

2005,Ê initiallyÊ asÊ aÊ traineeÊ licensedÊconveyancer,Ê andÊ startedÊ studyingÊ theÊ CLCÊcourseÊ laterÊ thatÊ year.Ê InÊ 2009Ê IÊ wasÊ madeÊ aÊpartnerÊ atÊ theÊ practice.Ê

IÊ hadÊ alwaysÊ beenÊ interestedÊ inÊpursuingÊ aÊ careerÊ inÊ law,Ê sinceÊ studyingÊtheÊ subjectÊ atÊ Ô AÕ Ê levelÊ backÊ inÊ 1995-97.ÊHowever,Ê afterÊ completingÊ aÊ degreeÊ inÊHistory,Ê IÊ enteredÊ theÊ worldÊ ofÊ marketingÊandÊ marketÊ researchÊ andÊ itÊ wasÊ aÊ careerÊpathÊ IÊ stayedÊ onÊ untilÊ 2005.Ê Ê ThatÊ year,Ê IÊdecidedÊ IÊ stillÊ hadÊ theÊ desireÊ forÊ aÊ careerÊinÊ lawÊ andÊ wasÊ fortunateÊ enoughÊ toÊ beÊofferedÊ aÊ positionÊ asÊ aÊ traineeÊ licensedÊconveyancer with Donn & Co. I had always takenÊ aÊ keenÊ interestÊ inÊ theÊ UKÊ propertyÊmarketÊ andÊ conveyancingÊ presentedÊ anÊidealÊ opportunityÊ toÊ combineÊ myÊ twoÊlong-standingÊ passionsÊ ofÊ lawÊ andÊ property.Ê

TheÊ factÊ thatÊ IÊ wasÊ ableÊ toÊ gainÊ practicalÊexperienceÊ ofÊ theÊ day-to-dayÊ tasksÊ ofÊ aÊconveyancerÊ whileÊ gainingÊ myÊ professionalÊqualifications at the same time was very beneficial. Studying while working full-time

isÊ obviouslyÊ aÊ greatÊ challengeÊ andÊ itÊ takesÊ aÊgreatÊ dealÊ ofÊ dedicationÊ andÊ determinationÊtoÊ knuckleÊ downÊ toÊ aÊ fewÊ hoursÊ studyÊ afterÊa long day in a busy office. I found that the keyÊ wasÊ toÊ setÊ asideÊ certainÊ nightsÊ ofÊ theÊweekÊ andÊ partsÊ ofÊ theÊ weekendÊ toÊ studyÊand,Ê mostlyÊ importantly,Ê toÊ stickÊ toÊ them.Ê

I would definitely recommend studying theÊ CLCÊ courseÊ toÊ anyoneÊ consideringÊaÊ careerÊ inÊ legalÊ services.Ê IÊ hopeÊ thatÊ allÊschoolsÊ andÊ collegesÊ areÊ awareÊ ofÊ theÊCLCÊ courseÊ asÊ aÊ routeÊ forÊ theirÊ studentsÊtoÊ accessÊ aÊ careerÊ inÊ law.Ê StudyingÊ toÊ passÊtheÊ examsÊ wasÊ undoubtedlyÊ aÊ lotÊ ofÊ hardÊwork but once qualified you see that all theÊ effortÊ wasÊ worthwhile.Ê IÊ loveÊ workingÊas a licensed conveyancer and find it to be aÊ veryÊ interestingÊ andÊ challengingÊ career.ÊAs a qualified licensed conveyancer I can be confident that I have the necessary expertiseÊ toÊ giveÊ myÊ clientsÊ theÊ highestÊlevelÊ ofÊ service.Ê

SinceÊ qualifying,Ê IÊ haveÊ alsoÊ undertakenÊtheÊ CLCÕ sÊ probateÊ courseÊ andÊ amÊ alsoÊnow qualified as a probate practitioner. I amÊ nowÊ lookingÊ forwardÊ toÊ whatÊ IÊ hopeÊwillÊ beÊ aÊ longÊ andÊ rewardingÊcareer.

Celebrating Success:

CLC Student PrizesEach autumn the CLC hands out prizes to the top-scoring student in each of its exam areas. Prize-winners from previous years have gone on to enjoy successful careers as licensed conveyancers and beyond, with many now either partners in firms or successfully running their own practices.

Ahead of the 2011 Prizes, two former winners explain how studying with the CLC helped them to achieve their ambition of a career in legal services

Sarah Clinton Partner, Donn & Co

TopÊ studentÊ inÊ FoundationÊ ÊLandÊ LawÊ examinationÊ ÐÊ 2008

CLCÊ Chronicle

21

AfterÊ takingÊ aÊ coupleÊ ofÊ yearsÊawayÊ fromÊ lawÊ IÊ returnedÊ toÊconveyancingÊ fourÊ yearsÊ agoÊ

knowing that I wanted to make a firm careerÊ forÊ myselfÊ asÊ aÊ licensedÊ conveyancer.ÊIÊ hadÊ alwaysÊ beenÊ interestedÊ inÊ aÊ careerÊ inÊlawÊ throughoutÊ myÊ teensÊ and,Ê afterÊ leavingÊcollege,Ê beganÊ aÊ placementÊ theÊ veryÊ nextÊ

day with a firm of solicitors working as anÊ apprenticeÊ inÊ theÊ conveyancingÊ team.ÊIÊ startedÊ asÊ aÊ juniorÊ andÊ withinÊ twoÊ yearsÊwasÊ workingÊ asÊ anÊ assistantÊ toÊ theÊ seniorÊconveyancingÊ partner.Ê IÊ enjoyÊ theÊ paceÊ ofÊconveyancingÊ andÊ thatÕ sÊ whatÊ madeÊ meÊreturnÊ -Ê itÕ sÊ anÊ extremelyÊ satisfyingÊ job;ÊmostÊ ofÊ theÊ clientsÊ makeÊ itÊ worthwhile!

AsÊ IÕ mÊ sureÊ isÊ theÊ sameÊ forÊ many,Êleaving work to study for a qualification wasnÕ tÊ anÊ optionÊ withÊ aÊ mortgageÊ andÊ billsÊtoÊ pay.Ê StudyingÊ byÊ distanceÊ learningÊ hasÊenabledÊ meÊ toÊ furtherÊ myÊ educationÊ whileÊgainingÊ moreÊ experienceÊ andÊ atÊ theÊ sameÊtimeÊ establishingÊ aÊ largeÊ clientÊ base,Ê andÊvaluableÊ contactsÊ withÊ otherÊ professionalsÊandÊ agentsÊ inÊ theÊ localÊ area.Ê MyÊ employer,ÊBHPÊ Law,Ê haveÊ alsoÊ supportedÊ meÊfinancially throughout the course - somethingÊ whichÊ hasÊ beenÊ invaluableÊ toÊme.Ê TheyÊ alsoÊ allowÊ meÊ timeÊ awayÊ fromÊthe office to revise in the run up to exams, soÊ IÊ amÊ veryÊ lucky.

StudyingÊ byÊ distanceÊ learningÊ isÊchallengingÊ inÊ itself,Ê moreÊ soÊ onceÊ youÊthrowÊ aÊ fullÊ timeÊ jobÊ andÊ aÊ familyÊ intoÊ theÊmix. I found it difficult at first to establish aÊ routineÊ forÊ myÊ studyingÊ -Ê andÊ stickingÊtoÊ itÊ wasÊ hitÊ andÊ miss.Ê However,Ê IÊ haveÊ aÊveryÊ supportiveÊ husbandÊ andÊ heÊ motivatesÊmeÊ toÊ Ô justÊ getÊ onÊ withÊ itÕ Ê whenÊ IÕ mÊ lackingÊself-motivation!Ê AsÊ IÊ amÊ basedÊ inÊ theÊnorth of England I have found it difficult toÊ attendÊ revisionÊ daysÊ inÊ London,Ê butÊ theÊCLCÕ sÊ StudentÊ ForumÊ isÊ greatÊ forÊ keepingÊinÊ touchÊ withÊ otherÊ studentsÊ whoÊ haveÊ

attended,Ê andÊ whoÊ areÊ happyÊ toÊ passÊ onÊadvice.Ê Helpfully,Ê myÊ employerÊ andÊ theÊ CLCÊhaveÊ soÊ farÊ givenÊ meÊ permissionÊ toÊ sitÊ theÊexamsÊ inÊ houseÊ whichÊ savesÊ meÊ hoursÊ -Ê inÊsomeÊ casesÊ aÊ fullÊ dayÊ -Ê ofÊ travellingÊ andÊexpenseÊ whichÊ IÊ canÊ illÊ afford.Ê

IÕ dÊ certainlyÊ recommendÊ theÊ CLCÊdistanceÊ learningÊ courseÊ toÊ othersÊ ÐÊstudying with the CLC fits in well around myÊ workingÊ lifeÊ andÊ asÊ longÊ asÊ youÊ canÊexerciseÊ selfÊ discipline,Ê youÊ canÊ reapÊ theÊrewardsÊ andÊ theÊ grades;Ê resultsÊ dayÊ isÊterrifyingÊ butÊ theÊ feelingÊ ofÊ passingÊ isÊ wellÊworthÊ allÊ ofÊ theÊ stress.Ê TheÊ bestÊ bitsÊ ofÊadviceÊ IÊ canÊ giveÊ are:Ê toÊ putÊ inÊ theÊ hoursÊ soÊyouÊ canÊ lookÊ atÊ yourselfÊ andÊ honestlyÊ sayÊyouÕ veÊ doneÊ yourÊ best;Ê toÊ useÊ theÊ StudentÊForumÊ asÊ theÊ supportÊ fromÊ yourÊ fellowÊstudentsÊ isÊ veryÊ comfortingÊ atÊ times;Ê andÊtoÊ investÊ inÊ theÊ suggestedÊ textÊ booksÊ -Ê aÊbitÊ ofÊ extraÊ readingÊ hasÊ helpedÊ meÊ graspÊ aÊfewÊ topicsÊ thatÊ atÊ timesÊ hadÊ meÊ completelyÊconfused.Ê

MyÊ currentÊ roleÊ atÊ BHPÊ isÊ asÊ aÊConveyancingÊ Executive.Ê IÊ haveÊ aÊlargeÊ clientÊ baseÊ andÊ superviseÊ twoÊassistants,Ê carryingÊ outÊ largelyÊ residentialÊconveyancing.Ê LookingÊ toÊ theÊ future,Ê IÊwouldÊ ideallyÊ likeÊ toÊ eventuallyÊ branchÊ intoÊcommercialÊ propertyÊ lawÊ andÊ dealÊ withÊcommercialÊ propertyÊ alongsideÊ residential.ÊNext January I will be sitting my final exam -Ê IÊ thinkÊ myÊ husbandÊ mayÊ appreciateÊ aÊwholeÊ yearÊ aheadÊ withoutÊmyÊ pre-examÊ stressÊ ÊandÊ tantrums!

Adele HogdenConveyancing Executive,

BHP Law

OUPÊ andÊ CJÊ ColemansÊ PrizeÊ 2010Ê ÐÊ ÊTopÊ studentÊ inÊ Ê

FoundationÊ LandÊ LawÊ examination

CLCÊ PrizeÊ 2010Ê ÐÊ ÊTopÊ studentÊ inÊ Ê

FinalÊ AccountsÊ examination

Sponsor the 2011 Student PrizesWe are looking for sponsors in each of our prize categories now!

Don’t miss out on a great opportunity to lend you or your firm’s name to a prize...

Each prize winner will be presented with a CLC Student Prize certificate, with the results published in the final Chronicle edition of 2011.

Prizes are awarded in each of the following areas:Foundation Law of Contract | Foundation Land Law | Final Accounts

Final Conveyancing Law & Practice | Final Landlord & Tenant | Probate Practice

To register your interest in sponsoring any of our prizes or making a donation to the prize fund, e-mail Debbie Taylor, CLC Qualifications Manager,

at debbiet@clc-uk.org

CLCÊ Chronicle

22

Certificates of Recognition

ALexAndrAÊ ChAmbersÊ ÊPrOPertyÊ LAwyers

stAniLAnds

FiVeÊ PrOPertyÊ ÊLAwyersÊ Ltd

iCOnVeynACinGÊ Ltd

GriFFithÊ inGsÊ Ltd

New Manager Licences

sheiLAÊ bedweLLrOnALdÊ KAy

niCOLAÊ hOwArthstePhenÊ PArKerKuLjitÊ GhALAn

jOhnÊ stAniLAndrebeCCAÊ PAGe

COrALÊ ArmisteAdsArAhÊ COLLinsjeremyÊ bennettCOrinÊ buCKLey

KeithÊ eLLisjuLiAnÊ inGs

KeLLyÊ hAnCOCK

Probate Licences

sheiLAÊ bedweLL

rOnALdÊ KAy

jOhnÊ stAniLAnd

rebeCCAÊ PAGe

niChOLAsÊ wyKehAm

thOmAsÊ hObsOn

ALisOnÊ wiLsOn

juLiAnÊ inGs

2011/2012 CALENDAR

NOVEMBER 2011 5th and 12th Saturday Revision Days

JANUARY 2012 16th Final Probate Examination Final Accounts Examination 17th Foundation Land Law Examination Final Conveyancing Law & Practice Examination 18th Foundation Law of Contract Examination Final Landlord & Tenant Examination

Revision Day and Examination FeedbackStudentsÊ haveÊ theÊ opportunityÊ toÊ provideÊ feedbackÊ onÊ RevisionÊ DaysÊ andÊ ExaminationsÊ byÊ completingÊ anÊ evaluationÊ formÊimmediatelyÊ followingÊ theÊ event.Ê FollowingÊ disappointingÊ recentÊ responseÊ rates,Ê weÊ wouldÊ likeÊ toÊ remindÊ studentsÊ ofÊ theÊimportanceÊ ofÊ providingÊ usÊ withÊ theirÊ feedbackÊ soÊ thatÊ weÊ canÊ continueÊ toÊ evaluateÊ theÊ RevisionÊ DayÊ andÊ ExaminationÊ formatsÊandÊ signpostÊ areasÊ forÊ improvement.Ê

Extensions to study completion periodWeÊ areÊ ableÊ toÊ considerÊ individualÊ requestsÊ forÊ anÊ extensionÊ toÊ theÊ sevenÊ yearÊ periodÊ inÊ orderÊ forÊ studentsÊ toÊ completeÊ theÊcourse.Ê Ê InÊ orderÊ forÊ anÊ extensionÊ toÊ beÊ grantedÊ studentsÊ willÊ needÊ toÊ beÊ ableÊ toÊ demonstrateÊ exceptionalÊ circumstancesÊ (forÊexampleÊ poorÊ health,Ê familyÊ matters,Ê redundancyÊ etc).Ê AnyÊ requestÊ shouldÊ beÊ supportedÊ byÊ documentationÊ toÊ substantiateÊ anÊapplication. All queries should be directed to qualifications@clc-uk.org

Students can now make bookings for the November 2011 Revision Days and January 2012 Examinations via the Student Extranet on the CLC website.

CLCÊ Chronicle

23

Why did you transfer to the CLC to become a licensed conveyancer? IÊ initiallyÊqualified as a solicitor in 2000 and spent eight years at a large practice in the north east. After relocating toÊ BirminghamÊ inÊ 2008Ê andÊ takingÊ someÊ timeÊ outÊ toÊ haveÊ aÊ child,Ê IÊ beganÊ toÊ researchÊ howÊ bestÊ toÊ launchÊmyÊ ownÊ practice.Ê AÊ friendÊ ofÊ aÊ friend,Ê alsoÊ formerlyÊ aÊ solicitor,Ê hadÊ setÊ upÊ onÊ theirÊ ownÊ afterÊ transferringÊ toÊtheÊ CLC,Ê becomingÊ aÊ licensedÊ conveyancerÊ inÊ theÊ process,Ê andÊ sheÊ hadÊ alwaysÊ recommendedÊ itÊ strongly.Ê IÊactuallyÊ wishÊ IÊ hadÊ doneÊ soÊ sooner!

Tell us about your practice…Ê IÊ startedÊ tradingÊ asÊ GoÊ ConveyÊ inÊ SeptemberÊ 2010Ê andÊ theÊ businessÊhasÊ reallyÊ goneÊ fromÊ strengthÊ toÊ strength.Ê IÊ decidedÊ toÊ focusÊ onÊ residentialÊ conveyancingÊ becauseÊ thatÊisÊ whereÊ IÊ haveÊ theÊ mostÊ experience.Ê MyÊ mainÊ sourceÊ ofÊ workÊ isÊ fromÊ peopleÊ lookingÊ forÊ aÊ goodÊ localÊconveyancerÊ onlineÊ (andÊ sometimesÊ throughÊ theÊ CLCÊ website).Ê IÊ haveÊ alsoÊ managedÊ toÊ secureÊ aÊ placeÊ onÊa local estate agents panel with six offices across the West Midlands who, I am pleased to say, keep me veryÊ busy.Ê IÊ amÊ alsoÊ nowÊ gettingÊ aÊ lotÊ ofÊ workÊ throughÊ recommendationsÊ fromÊ existingÊ andÊ formerÊ clientsÊwhichÊ makesÊ meÊ thinkÊ thatÊ IÊ amÊ doingÊ somethingÊ right!

What are the benefits of having your own practice?Ê IÊ reallyÊ enjoyÊ theÊ businessÊ sideÊ ofÊ thingsÊsinceÊ settingÊ upÊ onÊ myÊ own.Ê ItÊ isÊ easyÊ toÊ becomeÊ jadedÊ whenÊ workingÊ forÊ aÊ bigÊ businessÊ asÊ itÊ isÊ allÊ aboutÊtargetsÊ andÊ billingÊ Ð Ê theÊ factÊ thatÊ youÊ areÊ thereÊ toÊ doÊ aÊ reallyÊ goodÊ jobÊ forÊ yourÊ clientsÊ canÊ beÊ lostÊ sightÊ of.ÊIÊ amÊ nowÊ ableÊ toÊ buildÊ greatÊ relationshipsÊ withÊ clientsÊ andÊ feelÊ thatÊ clientsÊ becomeÊ myÊ friendsÊ asÊ IÊ guideÊthemÊ throughÊ theÊ movingÊ process.Ê

What difficulties did you face when starting out? ItÊ wasÊ timeÊ consumingÊ bringingÊ everythingÊ togetherÊ initially.Ê ToÊ workÊeffectivelyÊ asÊ aÊ soleÊ practitionerÊ youÊ haveÊ toÊ beÊ comfortableÊ selfÊ managingÊ andÊ IÊ spentÊ aÊ lotÊ ofÊ timeÊ searchingÊ forÊ accountÊ andÊ caseÊmanagementÊ systemsÊ thatÊ suitedÊ myÊ needs.Ê ItÊ wasÊ alsoÊ aÊ challengeÊ settingÊ upÊ inÊ theÊ Midlands,Ê whereÊ IÊ hadÊ noÊ existingÊ following.Ê However,ÊasÊ aÊ soleÊ practitionerÊ youÊ meetÊ peopleÊ veryÊ easilyÊ andÊ IÊ haveÊ beenÊ ableÊ toÊ buildÊ upÊ aÊ networkÊ ofÊ likemindedÊ individualsÊ Ð Ê bothÊ licensedÊconveyancersÊ andÊ solicitors.

Which areas of your business have you placed particular focus on? AÊ potentialÊ clientÕ sÊ perceptionÊ ofÊ youÊ isÊ extremelyÊimportant.Ê GenerallyÊ speaking,Ê solicitorsÊ andÊ licensedÊ conveyancersÊ donÕ tÊ haveÊ greatÊ websites.Ê However,Ê IÊ investedÊ aÊ greatÊ amountÊ ofÊ effortÊinÊ creatingÊ aÊ professionalÊ site,Ê whichÊ IÊ genuinelyÊ believeÊ hasÊ generatedÊ clientsÊ forÊ meÊ whoÊ wouldÊ otherwiseÊ notÊ haveÊ approachedÊ aÊ soleÊpractitioner.Ê IfÊ youÊ doÊ notÊ haveÊ recommendationsÊ orÊ contactsÊ initially,Ê itÊ isÊ importantÊ toÊ haveÊ thisÊ wayÊ ofÊ buildingÊ trustÊ withÊ prospectiveÊ clients.Ê

What advice would you offer to solicitors thinking of transferring to the CLC? IÊ haveÊ foundÊ theÊ CLCÊ veryÊhelpfulÊ andÊ theirÊ guidanceÊ wasÊ excellent.Ê TheÊ peopleÊ workingÊ atÊ theÊ CLCÊ areÊ approachableÊ andÊ alwaysÊ thereÊ toÊ helpÊ Ð Ê IÊ haveÊ neverÊ hadÊanyÊ worriesÊ aboutÊ pickingÊ upÊ theÊ phoneÊ andÊ gettingÊ inÊ touch.Ê MyÊ clientsÊ arenÕ tÊ worriedÊ aboutÊ whetherÊ IÊ amÊ aÊ solicitorÊ orÊ aÊ licensedÊconveyancer; their primary concern is receiving good service. As far as they are concerned, I am first and foremost a property lawyer.

What are your aims for Go Convey over the next 12 months? TheÊ businessÊ modelÊ isÊ reallyÊ workingÊ andÊ IÊ amÊ currentlyÊ atÊ fullÊcapacity.Ê IÊ amÊ thereforeÊ alreadyÊ exploringÊ theÊ possibilitiesÊ forÊ expansionÊ asÊ IÊ canÊ seeÊ thatÊ thereÊ isÊ moreÊ workÊ outÊ thereÊ forÊ GoÊ Convey!Ê IÊ amÊcautiousÊ aboutÊ theÊ launchÊ ofÊ AlternativeÊ BusinessÊ StructuresÊ fromÊ October,Ê however,Ê myÊ experienceÊ soÊ farÊ hasÊ shownÊ meÊ thatÊ people,Ê aboveÊall, want a good, personal service and I am therefore hopeful that there will always be a place for us well qualified lawyers offering just that.

Lisa Haylock was speaking to David Gladwin.

spotlightSole practitioner Lisa Haylock explains how transferring to the CLC helped her launch Go Convey

“My experience so far has shown me that people, above all, want a good, personal

service.”

The benefits of usingNATIONAL LEASE PLANS…

Lease plans inTHREE EASY STEPS…

••• Land Registry approval first time

Avoid rejection and delays due to

non-compliant Lease Plan drawings

••• Consistently reliable and professional service

All our plans are produced by our experienced,

in-house Surveyors & Architects

We do not outsource to sub-contractors

••• No fuss, one phone call, fixed price tariff

Leave Land Registration compliancy to us

1Call 0845 124 9552 for a fixed price quotation

or contact us via our website

www.nationalleaseplans.co.uk

2Arrange a convenient time for your survey

3Expect your plans to arrive between 2 to 5 working days after survey

“We are very pleasedwith the plans – thequality is excellent.”John Monoogian Estates BursarThe Honourable Society of Gray's Inn

LAN

DREGISTRY COMPLIA

NT

NA

TIO

NAL LEASE

PLAN

SThe Land Registration Act 2002 came into force onOctober 2003, since then new leases of 7 years or moreor existing leases sold with 7 years or more unexpiredmust be registered with Land Registry along with acompliant Lease Plan.

Ready to respond, National Lease Plans was setup in the sameyear, to provide quality residential and commercial Lease Plans to property lease holders and related professionals, such assolicitors, estate agents and chartered surveyors.

Current Lease Plan requirements are not fully understood bymany, resulting in rejected plans and delayed completion. All ourLease Plans are fully compliant with Land Registry requirementsand produced within 2-5 days of survey.

Based on a firm foundation of experience and specialistknowledge, National Lease Plans has quickly become nationallyrecognised as a fast and efficient nationwide service.

78 Windmill Road London N18 1LN T 0845 124 9552 F 0845 355 0596 E mail@nationalleaseplans.co.uk www.nationalleaseplans.co.uk

National Lease ad:Layout 2 25/04/2008 14:15 Page 1

Advertise in Chronicle

Placing an advert in Chronicle is the ideal way to promote a product or service to

licensed conveyancers in England and Wales.

For details of our rates or to discuss our great discounts for multiple insertions,

email davidg@clc-uk.org or ring 01245 341309

t

Delivering essential competitive advantage for the new legal landscape

• Client and Business Accounting

• Billing and Productivity Management

• Financial and Analytical Reporting

• Increase fee earning and profitability

• Financial disciplines and controls required by the SRA

• Entire practice can be managed with minimal effort

• Dramatic improvement in effectiveness and efficiencies

• Structured, comprehensive reporting and information management

Redbrick Practice Management and Redbrick Business Intelligence work as two seamlessly integrated solutions, delivering everything needed by the modern law firm.

• Extensive workflows for Conveyancing, Probate and Personal Injury ‘out of the box’

• Generic workflows can be customised to suit any type of legal discipline

• Lexcel Compliant

• Complimented by the full suite of all legal forms

• Document management, CRM & time recording

• Outlook integration

• Reduce operational risk with intelligent to-do list, diary reminders and management tools

Because powerful practice, financial and knowledge information tools are no longer a luxury for law firms...they are essential!

Next Generation Practiceand Financial Management

Contact us now on 0845 166 2629 to arrange a demonstration!

redbricksolutions.co.uk

“The software system of choice for the ABS era.”

Proclaim is the UK’s leading Case Management Software solution, in use by over 14,000 professionals. Proclaim is uniquely placed as the solution of choice for Alternative Business Structures.  Clients include Top 10 law firms and organisations such as Co-operative Legal Services. 

“In my opinion, Proclaim is the market-leading case management solution.”

Jonathan Gulliford (Director)Co-operative Legal Services

n Manage all case details and activities from a central screen

n Use intelligent workflow to automate and streamline

processes

n Produce documentation with a single mouse-click

n Integrate with partners to facilitate volume work

n Provide live online updates for clients

n Automatically create and distribute reports and MI

www.eclipselegal.co.ukhttp://twitter.com/Eclipse_Legal

01274 704100     info@eclipselegal.co.uk   

Take 5 properties – maybe 5 different local authorities, title and CON29 searches, 5 sets of environmental, chancel and water searches – how long does it take you to process?

How many invoices? Payment methods? What else would you rather be doing with your time? More fee earning time with clients and reducing your operating costs, for sure.

Thousands of property professionals nationwide trust our online service to deliver:

• A seamless electronic connection to alllocal authorities and data providers in England & Wales

• Market leading customer service

• Invoicing and VAT reconciliation in one setof accounts in one place.

The Smart RouteYour navigation through the conveyancing search maze

To ensure a smoother journey, contact SearchFlow today on 0870 220 3380, visit www.searchflow.co.uk or email info@searchflow.co.uk