241
PT Sentul City Tbk. PT Sentul City Tbk. DEVELOPING FOR OUR GREENER FUTURE LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2019

cover AR Sentul City 2019 · 2020. 6. 2. · PT Sentul City Tbk.PT Sentul City Tbk. DEVELOPING FOR OUR GREENER FUTURE LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2019 ˘

  • Upload
    others

  • View
    3

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

  • PT Sentul City Tbk.PT Sentul City Tbk.

    DEVELOPING FOR

    OUR GREENER

    FUTURE

    LAPORAN TAHUNAN

    ANNUAL REPORT2019

  • �������������������������������������������

    ��������������������������

    �������������������������

    ��

    ��

    �������!������������������"��#��$����������

    �������������$�����%�����

    �����������#����������������������

    &�

    &'

    ��

    (�������#����)������*���+��*�������������������#(���%���

    ,����������������$�����-�.����

    ,�������/�!�)��������������$������������������)����%

    0'

    '

    '

    �������������,������1���,�������#��(�#��#(����������������������

    ������%�����(�����������#��(�������!����������,�����,�������/�!�)(����)�������������,��������&2���������*�)�����"��#����������#*�)�����"��#��$������ ���� ���# ��� ���������)����%����(�����%�������������� �� (����� ���� ��&2

    2�

    �������� ,�)���$������

  • ���������)���������

    3!�����!��#�����#�������%������������������#�����4�����$��%����#��������#����#�������������#45���������

    6���#)%��#��#�#.�������������%4

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    ��

  • ��������

    ��������� ����������������

    (����7�������#���)�#�����������������������������4�����+�������������������)�)���������#������

    ���)���������#��(�����)���������#��8��������)�"���9��#������"�����)�:����9��#������"�����)����������9��#������"�����)�:����98��������)����������98��������)�:����9(����)����������9(��(�������9���)�����������

    ������������

    ��#������"�����)�;����<:������)�;����<"���(��8������7"���

    ���������)����

    (��(�������(����#�������

    ���)������"��������%�

    ���)������+�������#����)������+��������+���

    ���������=��7����#���8������7"���

    ��#������"�����)�"�����)�;����<:������)�)���%�#����)���������#�>

    ������

    ��������#��

    ���������=��7����#�����)�=����)����������%�#����)���������#�>

    ������

    ��������#��

    ���������=��7����#�����)����������/���������7��������)#�;#����+�����<��)�;����<:������)�;����<"���������

    �����:����

    ;?<;?<;?<;?<;?<

    ;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<

    ������������������������

    ���������������������

    ��������������������������������������

    �������������������������������������������������������������������������������������������������������

    ����������������������������������

    �������������������������������������������������

    �������

    ��������

    ������������

    ;*����������9"������������<

    ��#������"���=��.���

    ����

    ���

    ��&

    &3@&A

    ��&A

    &3'�@

    ;*����������9"������������<

    (��(����

    ����

    ��������&

    &'3�0@��&A

    &�32AA

    ;*����������9"������������<

    ���)���������)������

    ��&2

    �������&

    03'@�

    ��&A

    03�@�

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� ��������+�

  • &3@&'3 �'

    A�23'&0

    0�&3�&2

    @@03 A�

    @�3A&2

    @' 302&

    @�@3@��

    @�3A&2

    @A'3�'@

    003�02

    24A2

    '4�

    &'3�0�3A@�

    �30�A3@�2

    &&3A�03@ @

    03'@&3'�A

    &3�2A30A�

    �3&@�3�@@

    @3�2@3� �

    �30@ 3@��

    &3&'@32'0&�3'�&3&�'

    ;& 4 2<

    ;&&4&�<

    ;�&4@�<

    40�

    '4 �

    @�4'0

    0@4��

    0@4 2

    �&4�2

    � 40'

    04�2

    @40�

    @4@@

    �4@&

    &�A4�&

    =������#�����������������)����#��������8������4���������������3

    6�����

    ������������#�����4

    &3'�@3� 0

    2'&3'A2

    '� 3A&@

    �'�32�

    @3'@&

    �' 3002

    �'@3���

    @3'@&

    �''3 A&

    003�02

    &&4��

    4�&

    ����&A

    &�32AA3��&

    �302'3 A'

    &�3@ �3&'0

    03�@�3� '

    &3& �3�@0

    @3 0�3�0�

    �320�3� A

    �3� �3&22

    A 23�@

    232��3000

    @�400

    ;A4@0<

    ;&'4'2<

    @&4 0

    @ 4 '

    @@4'&

    0�4'�

    024��

    @A4�2

    � 4A'

    '4&�

    �4A�

    �4�'

    @4&�

    &004'�

    =��.��-����������������B�������=����������)����>

    B!����������������%

    =��7���������������=������$�������.���������)����>

    B!����������������%

    =��7���������������$�������.�����(.4B������#�������;����������<��������B������=�����������

    B�����������

    =��.����������B�������=������(����8C���%

    -�!�������

    ;?<;?<;?<;?<;?<

    ���)��������(�������)��������8C���%-����������=��.��B�������������=��.��$�������.�������=��.��B�������������8C���%$�������.�������8C���%B�������������(����$�������.�������(����$���(�����$������)������

    ��������������

    ;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<;?<

    ����&

    (����(����(����

    ���)������"���B���

    B���B���

    *�����%�������������#D�8C���%7=�

    ������������������

    ;*����������9"������������<

    8������7"���,����8C���%7=�

    ;*����������9"������������<

    ��)�:������������B�������

    ;*����������9"������������<

    ��)����������$�������.�����

    ����

    ������ &�3'�&��&A

    232�@

    ����

    ���

    ��&

    0�&

    ��&A

    '�2

    ����

    ��

    ��&

    @A'

    ��&A

    �'A

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    ����������������� ��

    ��&

  • E&

    E�

    E@

    E�

    003�0 3'023�0'

    003�0 3'023�0'

    003�0 3''03�A2

    003�0 3'''3� &

    ����������� ��������������

    ,���� ����,����������

    ,�#������

    ��������F����;��)�< =����

    �����"#�;��)�< ����������������

    &�A

    &@

    &0'

    &��

    &�A

    &�

    &&0

    0

    A3 �'3@0&3@��

    '3&A23�''32��

    '3A��3'0�3���

    3'�A3&@&3A��

    E&

    E�

    E@

    E�

    032&�3'A'30'&3A2�

    A3�A@3&� 3�&�3@'

    '3@0�3A�'3� �3� 0

    �3'2'32 '3'0�3 0

    003�0 3'023�0'

    003�0 3'023�0'

    003�0 3''03�A2

    003�0 3'''3� &

    &�0

    22

    &&@

    '0

    2A�320A3�&�3&��

    A� 3���3��A3@��

    2�3 '�3�@030��

    �@3A''32��3���

    1� ���������;��<

    ��!�����;��<

    $���������;��<

    F����;���<

    F���;��<

    B������#�������;���<

    *���$�������G�����;��<

    ,������&2 1���&2

    ����,������;��<���������;��<

    ����,�#��;��<��!�����;��<

    ������������;��<$���������;��<

    F����;��)�<F����;���<

    =����;��<F���;��<

    �����"#�;��)�<B������#�������;���<

    ����������������;��<*���$�������G�����;��<

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� ��������+�

    E&

    E�

    E@

    E�

    &�A

    &@

    &0'

    &��

    E&

    E�

    E@

    E�

    &�0

    22

    &&@

    '0

    E&

    E�

    E@

    E�

    &�A

    &�

    &&0

    0

    E&

    E�

    E@

    E�

    A3 �'3@0&3@��

    '3&A23�''32��

    '3A��3'0�3���

    3'�A3&@&3A��

    E&

    E�

    E@

    E�

    2A�320A3�&�3&��

    A� 3���3��A3@��

    2�3 '�3�@030��

    �@3A''32��3���

    E&

    E�

    E@

    E�

    032&�3'A'30'&3A2�

    A3�A@3&� 3�&�3@'

    '3@0�3A�'3� �3� 0

    �3'2'32 '3'0�3 0

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    ����������������� ��

    E&

    E�

    E@

    E�

    003�0 3'0�3@&'

    003�0 3'0A3'�@

    003�0 3'0 3@�'

    003�0 3'023@�@

    ,���� ����,����������

    ,�#������

    ��������F����;��)�< =����

    �����"#�;��)�< ����������������

    �@

    �&�

    &�A

    &��

    &

    &&�

    &&&

    &�2

    �@3�''3�0&3A��

    A3A0A3 @&3@��

    &&3� &3�A�32��

    '3�A'3' �3&��

    E&

    E�

    E@

    E�

    &�3@ 3'�A3�&&3��

    '3�A 3�0�3@@ 30@�

    '3&@@3A&&3�A&32''

    '3��@3&2@3 ''3��A

    003�0 3'0�3@&'

    003�0 3'0A3'�@

    003�0 3'0 3@�'

    003�0 3'023@�@

    &�

    &�A

    2A

    2�

    �30�030 '3 0 30��

    &3�&�3�@23��'3���

    &3@'�3A0�3�0&3���

    '2&3@��3& �3A��

    1� ���������;��<

    ��!�����;��<

    $���������;��<

    F����;���<

    F���;��<

    B������#�������;���<

    *���$�������G�����;��<

    ,������& 1���&

    ����,������;��<���������;��<

    ����,�#��;��<��!�����;��<

    ������������;��<$���������;��<

    F����;��)�<F����;���<

    =����;��<F���;��<

    �����"#�;��)�<B������#�������;���<

    ����������������;��<*���$�������G�����;��<

    E&

    E�

    E@

    E�

    �@

    �&�

    &�A

    &��

    E&

    E�

    E@

    E�

    &�

    &�A

    2A

    2�

    E&

    E�

    E@

    E�

    &

    &&�

    &&&

    &�2

    E&

    E�

    E@

    E�

    �@3�''3�0&3A��

    A3A0A3 @&3@��

    &&3� &3�A�32��

    '3�A'3' �3&��

    E&

    E�

    E@

    E�

    �30�030 '3 0 30��

    &3�&�3�@23��'3���

    &3@'�3A0�3�0&3���

    '2&3@��3& �3A��

    E&

    E�

    E@

    E�

    &�3@ 3'�A3�&&3��

    '3�A 3�0�3@@ 30@�

    '3&@@3A&&3�A&32''

    '3��@3&2@3 ''3��A

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

  • ��� !�"!"#"$%!%##��������!�$���

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

  • ��&�'���())����%��������&�����%�����������

    ����������������

    �����������������

    ���

    ������������������������������

    ��������

    ������������

    �������������������������

    �������

    ����

    ��������������������

    ��������������������������������������������������������������������������

    �������������������������������������������������������������������

    �������������������

    �$�����(�*��

    !�$����������'��%�����������

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �( ������*���+��

  • ��+�#���%����������+��������#���,����1���*���8������)��������#��������7=%�3����#������!����������&2#����)���4

    ����"�#������������������%������)��!�����)����

    ��������������#��������&23�#����03��?3�������)���)������#�)��#������#��������)����

    ���������������������& 3�)��03&A?4��#���#������������������)�%����������� ����)��� ������ ����� ��&23���������� ��#����� �������#������������#��������)����

    ������%���)���3)�������#�E�#��E@��&2��+�#������#�����)��#���#���������#�������$����#��������������-��4

    �������

    ���������)��%����������#�����)��3����������#���������������������)��������������������%���������������4"�����#������� ��)������������� �)�+���� %��� )����+���� ������������#������)��������!����4

    *������ ��������� #�� ���+� ������� ��#�������)������������#������������������������3����������))���������������������#�����������.�����#��������))����+�����������

    ,�)���3���������#3-��#(������%�����"�������3-����#-��#����������#�������������&24�����!�������������������%������������������#��������������%����.��.�����������%�4

    ,�$����"����������������������#��������������-������������#�����!������&2!��03��?3��!�����#������������-������������#�����!������& !����!��03&A?4=.�����3!����������������

    ���������!������&2!���#��������#���#���������-���������4��E���#E@��&2��#�����D�-����!�� ���#����#���% ��$�����������-���������4

    (��#������.�%�����)����)��

    �����%3���������%������������)������#.�����������%)����.%������������4,�$�����%��������#���������)�3��#����#����.���.�����%���������#.��������4

    ����� �� ��� ���� �#�� ��������� ����.���� ��#�������3 �������

    �.����������������3��$�����%���������#�����������%������������������#������������%.���%���

    ���#�

    ���!����

    �����������������������

    ����������������������

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    *����������� �)

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� ������*���+��

    �������������!����������+��%��������%���)�!�#�����%���)���������������!������������!���������$��%#��!��������4

    *�����������#������#����������������������%��� ������ �#���� �)��� ��������� ���#��3������������%�

    #����

    ��!���������������%���)�� )���� #���� )��� �#���� ����������������%���)����)��������4,��������������3

    ������������)��!����������� ����� ��#� ����� ���� ���� �)�� )���3���������������������7�����������+������%�+����)������#�)��#������#������������4

    "���)���%���������������%�����)������������� ���� �������3 )��� ���� ����� ������������� +��� ������� ����� %��� ���#��������������)�����#�������������������4

    �����#����#����))���#�%�������!���������$��%%�����#��#�������������������#��������+���)���������3�#��%���������+��#���������+���!����%������������4*������#�����������#�����������#���� )��� ��� �������3 ���� #��������+������ #�� ���%� %��� ������� ���������������������%�������������4

    ��#����� �������� ���������)������))���������������#�������!����������������������������#������������4

    *������#������ ����� +��� ���� )���%� ��������������������������������������%�������������#�7��������)������������������)���������#��������%�����������#���#���)������#��#��������4�)�+�����������������#�������������������������#���������������#���#����������������%��������%�����������#��������4�)�+��������� ���� %��� ���� #����+����� �#�������������������������#������)������������������7�)���+���4

    �������������������������������3������#������#��������������������%���)����)��������������B������/����������=����&9�B/�4��9��&0#������8#���B������/����������=���@�9�8B/�4��9��&03�������#�����������4

    �����)����#�����%������������������� %��� )���� ����� #�������� �������%����������������������#������

    �����!�%�)

    �����#����������$��%3��.�#������� �� ��# � ���� �

    � ������� �� �������������4

    *�������)���������#���������%��)����#���������������������������C��������3���3����������!�%7�##���������%����!���%����.�������$�����%45�����#���)�������������3��$�����%����������������������%��#���%�������!�������.������3��.�������#���#����#��������������.�������%4

    ,�������������������������##���������

    #����#��������##����������������������.���������������������������������)����������������$�����%4������%3�����$��%��������������.����

    ��������#!����������������#�������)��������������3���������#)%��������#������������4�����������������������G������#.������3 ������#�������������.����3��)�������������)�%��������.��#�����������#���#4

    $����%3��$�����%��#.������.���������������������������������##���#�����##������)�%�4,�$�����% �������� ��� ����� �� ���� ��%���������!����������������������#���� ������)�%�����!����3

    �������%����������4,�$�����%��������������������������%��#�������#�������� ��

    ����� �� �������������������#�������)�%�4-������!�#3��$�����%!�������������

    ���������������##.����!�����������4,�$�����%��

    6���#��!������(��*����������$��%������4

    ,�$�����%���������#��������������������������3���������#�����#�������-��#$�����-�.�������B������/����������;����������.���(������%<���������=��)�&9�B/�4��9��&0#��$����������B������/�������������������=��)@�9�8B/�4��9��&04,�������������%�������%!������������)����������)����������������������������#�����

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    *����������� ��

    �����������#����)�!�������%���)���#��������������������+������4

    "#������ ����� :��� ������ ������������#��A/�����&23�#������)���������������������#���������%�"��������%*�))�������#��������������3#��������%�"�����!��"�#�������#����������������3��������������������������+�#��)����)����3��%�3��.�#������3"��������%�������,�#��"�����!��"�#�������4

    �)����������3�����������������������������%����)��7)���%����#�����������������3�!����������3��%�!��3*���:����#����������3�����,����1���*���8�����������������)���#�������7=%����#���������4

    $�����%��#��)���������.��#��������������������������������$�����%4

    "%������������-���*

    ������������#���#���A/����&23�����������������"��#��������$�����%��������#�����������������*4����%*�))���������������������"��# �� ������45��� �� �##����� ��*4 �!��"�#�����������"��#��������3���������������������"��#��������$�����%!��������#3*4��.�#������3*4����%�������,�3��#*4�!��"�#�������4

    ����)���������3������%����������������#�3��"��#��$����������3������!$�������3�������#$������4*�%-�#��(������%���������)���!���������"���������#-��4

    (������������3B�)��������"��#��������

    ��&�'���())

    ���#���������#�������

  • +(�

    ))�+�

    ����%���*������#�����$��+���*��������%�$��%��,����%����-����������-���&������.���/�������%�$��%����-���������

    ��������

    �������� ������� ���������

    ������������

    �������������

    ������������ ����� ������������!�����"�������������#������

    ��������

    ���

    ���������������$%&'�������(���

    )����*����������

    ������

    ���������

    ������������� ��� ��������

    ������ �����

    ��������

    �����

    ��������

    ���������������������� ������ ��� ����������������������������������������������������������������������������� �!��� �"�������!�������������#���������������������������������$��������������������� �������������������������������������������������������#�������"����������%�����

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� ������*���+��

    �$�����,���) ���(��

    !�$����������'��%����-���������

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    *����������� ��

    ��+�#���%���

    �������+��������#���,����1���*���8�� ����)��� ����� #�� ������=%� ���� #������!����������&2#������#���)���4

    ����)����

    ��������#�����03��?��#��������&2�#��������������������%��������)�����������)�� �#��#�)��#����������)����

    ������ ������)����%��)��03&A?3#� ��������#�����)����

    ���������)��#��#���������+����#�����������������������������3)��������������������#�����#�4

    �!����������������)��!������������������#������%����� ���#������������ ����+��� �������&2��������#������������������������)��4�!����������#��������������������������#������������)�+����#���������������������&24

    �!��������������������������+��������������3����������+���������������#������

    (��������#����������B�,�(������%-�#����#������������#)�������!��%������������%���&2!��4

    ,�

    ���������!������#�������03��?����&2���C������#����.���������������!������

    ���������!�����.����%���03&A?������##��������)����%�����)��

    �����%��##%������)%�������#��������������������

    .������������������.��#���#��

    ������4

    "��#��$�������������)�.�����"��#����������C����������������#���������%�������#���������� �� %� �� ��&2 �����#��� ������������ �������#%������4"��#��$��������������%��#����#�����������%��"��#���������������������������%��#����������$�����%����&24

    "��#��$�����������������%�����!�#������#!����"��#������������$�����%3�����������������

    �����������������������

    ����������������������

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� ������*���+��

    %���)��)����+���#����������4�����#����#� ������#����������)��!��)�+����#��������)������������)���)�������+�#������������������%����#�������%���#���#��������4

    "�����#��������������������!�����������%�����)��!������������������#��������#����������)��)���4�)�+�������������������������%�����������(���������������������,�����,������� #�5���%��/�����3"���3����#��"����#���������#�)����%�(8B=*(��#���!���������$��%��#���������3������)����#������������%����������������+�)������������#��������#�����4

    "�����#����������������������!������������)�����������#��#�������������%�����������3������#������#��������������������%���)���3�)��������#����#����������B������ /����������=����&9�B/�4��9��&0#������8#���B������/����������=���@�9�8B/�4��9��&03����)�����#�����������#�����������4

    �)�#��������(�#���)��������#����#�����B/�=���>009�B/�4��9��&03��������������������#����������+�!�)�%�#����)���4�����(�#�������+���������������������������

    ��������������������&23%���#���#����������(��������)���,���)���������������"��)���H����3

    ��������������%���������#�(���������������#���������������#��%���)����4

    �!������������#�����������������������������(�#��������������3����������������������)������))�����������#������� ��#��#� %��� ������� ��������3���������#����������������4

    �����:���������������������#���������A/�����&23��#����)����������!��

    ��������� ��$�����% ����!%�

    �#�������������%4���##�����3���

    #�������������������%��#�����%�������������%�������������%)������.�������������������#��������#)%��$�����%4

    5�����#����)����������������$�����%3"��# �� $������������ )��.� ���� ����%)�������������6�%������)���)��4,���.����D� �����% ���# �� �����������������������������������#���������,���������(����/�����3"���3������#"������#(��*��������)���#�����������������$��% �� ����%�3�������.������.��#�������������������������������*��������.������6�%�4

    �� ������ �� ������ ��.����3 "��# ��$��������������.�����������#

    ������������#��������������������������3����������#�����#������������#��������.�����������#�������������������������.���(������%=��)�&9�B/�4��9��&0��#�$���������� ������������.���(������%=��)@�9�8B/�4��9��&03�������������%����.#��#����%��#�������#4

    ,�

    6���������(�#��$������

    �������#���B/�=��)>009�B/�4��9��&03�������#���#������#������)������!��4,�(�#��$������

    �� ��$�����% ��� ���� .�!# �� ��������������������$�����%����&2!��������#��#)%�������#��)���(������������,���)���������������"��)�����#����� ������#���!������������ (��������� ����#�# �� ������� ��#�������)���.�������������������4

    "��#��$����������������%���������������G���������(�#��$������

    D�������#���������.��������#������$�����%����.���7�###��.������������������#��#�����%����������)����%3���!�#���#����������%4

    -���*

    ��������������#���#��/���A����&2 ����� ��� ����� �� ������� ��"��# ��

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    *����������� ��

    �������0��*�����1 ��+������������'��%����-���������

    +(�

    ))�+�

    ����%���*������#�����$��+���*��������%�$��%��,

    ����%����-����������-���&������.���/�������%�$��%����-���������

    �������� �����3 ������� ������� �!��������������� ���� �)���� )����3 ��%�,������� ,���3 "���� (������� ��+����#�+���������3"�������������������#+�#��"������������4

    ���������������%������)�)��������#����#�����B/�=���@@9�B/�4��9��&�#���������#��� ������������ !�+�# ���� �����4"����� #���� ��� ��)�� ����� �!���������� )���� #���� ����� ���������������%���)���)����!���������������������� ����� ) ���� ��������3 )#������3��)���� ����� #�� ������� #���� ��������������+��������4

    �)���� ������ �!�� �������� ������������������������%����)��)���%����#�����������������3�����3

    ��%�!��3*���:����#����������3�����,����1���*���8�����������������)���#�������=%����#���������4

    $����������������$�����%�����������������"��#��$����������������$�����%������ �����!�>�%7���3,�������,���3*4(���������+����#�+���������3

    *4���������������#+���#*4��������4

    ,������������������#�

    �����������#���B/�=��)>@@9�B/�4��9��&���#��������������������� ��$�����%� �� ���G���������.����4������������������3��*

    ������"��#��$������������ �����!���"��#�������� �� � ���# ���������% �� "��# ��$������������ � "��# �� ������ �� �������������3���#�����������#��.#��������#�#.������#������.�����������$�����%4

    (�������3"��#��$����������������$�����%��%������%�������������������#�3"��#��������3 8����%

    �3 "������ ����� ��#$������4�������%��B�,�(������%-�#��!�%���.����)���������#�������������4

  • �! ����%-.�"/""#-��$�.��������

    ��)(�����0/��'�122���-#���*�����#�����������03�A/�4/�#4��#������.4'�/�����&�&2�3 ��#��������� >I'��&0��' AA��6 >I'��&0��' &

    ��)(�13�(���)�4013�(��)��122��������$��%"���#���/�4*�4,�������.4 �����$��%3"���&' &&��#��������� >I'��& A2�'000��6 >I'��& A2�'0'0

    �+�����4�5�6�+7*����(��()��

    8���� >����J��������%4��4�#5)��� >!!!4��������%4��4�#

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

  • ����� #�#����� #���� ���� �, ������%��������3)#������(���=�4@&&�������&'(���&22@%���#�)���#���#����*�����#�5�������3��3=�����#�/�����#��������#������������#��*��������������)�����#�����#������������=���$�7�@0�4�,4�&4�&4,�42@������� /���&22@3#�#�������#����������#����=��/�����������#�)�!��=�400�9(4�,9��*9&22@9�=4/(�4�8����������/���&22@�������#��������#����"���=������)�����#�����=�4'0�������&@(������&22@3,��)����=�4@'2@4

    ��#��������2(������&22@3���������������)��������#���,������%����������+�#��,��%��������������#�3�)��������#��%������#����(���=�4�A�������2(������&22@%���#�)���#���#�����45�#+�+�5�����3��3=�����#�/�����4(��� ��� ���� ��#���� ����+��� #�� *��������������)�����#�����#����������������=�4$�7�0& �,4�&4��4,�42��������&'�)���&22�4

    �������������!�����������������%������#����:�#���7��#��������,)����3�������#������������#��)��������%�#����(���=�4���������A*�&22A%���#�)���#���#����=%4��)��������(#�5�����3��3=�����#�/�����4=��������)�)����+�#�

    �,

    ��%��

    �����

    �������#�,)�%���������#��������+���*��������������)�����#�����#����������������=�4$�7@'�@�,4�&4��4,�42A�������&�*�&22A#������#��������#����"���=������)�����#�����=�4A&�������0����)&22A3,��)����=�4@ ��4

    ��#�

    �������

    @�/���&22A3)#��������%�����

    ����� #�� ���� "����� #���� ���� =�4 �7&0&&9�*9&22A3����������������!���������#���;��B<���#����%������������4���4����������(#�����������!�����40��37;�������������<������3���������#�������#����������B��4���4���4���4���37;#���������%������

  • ��)��������(#�5�����3��3=�����#�/�����3���������#��)����+�#��,"���������,)�4(������������#��������+���*��������������)�����#����� #���� ���� �������� =�4 $�7@@�,4�&4��4,�42 �������&�/�����&22 4

    ��#���������2/���&2223������������������������:���"�����%�����

    �����#������"����������������������=�4�7&@A29�*9&2223����������������!���:���,)�����;�:,�<#����

    ���*����8��,�)�������������+������4���4���4���

    ;�������%�

    ����+���<�����

    ��"4����

    ���!���

    �#������4���37;#�����������<������3������������#���������:,�%���#���������� �#���� �)�� ��4 ��4 ��4���4���37;#������������%�#���������+��������

  • �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� �������������

    ���������@&�������3�����$��%������%������#���������#�

    ���!����� �����# )�!

    � �� ����#.���������������/�������#"���3����������.���.�����������#��������������������������C�����%���������������)���������%��������/�����4

  • 5�#�+���3��43**43=�����#���)�����"���3������������#�������������������#�����(����*���������)�����#�����3�������/�#��(#��������������:���

    �����������������&�B���)���23=���>(�:7(�4�&4&�7&AA��3��������������)���������)����(�����������,�����$��%,)�4

    ��#���������2���)���23���������������+��������:�����������������"��������������������!���:���,)�������#������� *���� 8�� ,�)�� ������ �+�����&04��040&�4 2A�������$#������������������4&������������%���4&40��400&4� 24A��3�����(���"���(��������:�����������������"�����,�����$��%,)�3

    =���&��3��������2���)���23%���#�)�������*�����#�5�������3��43*4�43*4��43��*43=�����#�/�����4

    "������#����(���"���(��������:�����������������"������)��#�)���(�����%�������������������,�����$��%,)�3=���0�3������� /�������&�3���=�����%�������3

    ������������#�����������������������������(����*���������)�����#������������/�#��(#��������������:��������������������&��)�����&�3

    =���>(�:7(�4�&4&�7@� 03��������������)���������)����(�����������,�����$��%,)�4

    "#������(�����%�������������������,�����$��%,)�3����2@3�������&0�)�����&�3%���#�)�������*�����#�5�������3��43*4�43*4��43��*43=����� #� /�����3 ����� ������%��������������#����%�#����

    ������"�#������!������*�#��#����)����������;"(�8�(*#����

  • ��%�������������������,�����$��%,)�3=���

    @'3�������2*����&�3%���#�)�������*�����#�5�������3��43*4�43*4��43��*43=�����#�/�����3(�������������#��������+���*��������#�����(����*���������)�����#�������#���������0 (��� ��&� #���� �������� =�4 (�:7&'2��4(�4�&4��4,�4��&�4

    �����(�����������������)��&�3=���@'3%���#�)����������5�������3��43=�����#�/�����3%�������#�����#��#���������������������#�����(����*���������)�����#�����3�)����������%���#���������������)���������)����(�����������,�����$��%,)�3��������AB���)��&�����(�:7(�4�&&�7�0@ 23

    ���������������!����� �3��#��#���������#����#��#�����������+�#���4@4 @@4 ��40�&4���37

    �������#��������@(��������&&3��������������+��������:�����������������"����������������������#��#���������#����#��#���������3 ����������)����*�#��,�������*���� 8�� , �)�� ������3 ��+�#���4�4&&24���40�&4���37�)��������#�����#����(�����%�������������������,�����$��%,)�3=���

    �23 ���������(��������&&3%���#�)�������*�����#�5�������3��43*4�43*4��43��*43=�����#�/�����3(������� ����#�����#��#���������������������#�����(����*���������)�����#�����3�)����������%���#���������������)���������)����(�����������,�����$��%,)�3���������@����)��&&����(�:7(�4�&4&�7@�@�&4

    "#������(�����%�������������������,�����$��%,)�3����&3�������A/�����&03%���#�)������8��G�)�������������3��43*4��43=�����#�����"���3�����������%��������������#����%�#���� ������B������/����������=���@�9�B/�4��9��&�3��������������%�������������:����������������������,)���3=���@@9�B/�4��9��&�3�����������#���!���������� 8���� ���� �������� ��)���3 =���@@9�/�4��9��&�3 ������ ����� =������� #���������8������������������)���3

    ������������#��������������������#�����(����*������ ���)��� ��#�����3 ������� /�#��

    ������#�D���������� ���,�����$��%,)�3=��)@'#��#*���23��&�#�!���)%�4*�����#�5�������3��43*�3*4��43��*43=���%��/�����3!����#

    #!������.#)%��*���������!��#������������������)�������#������� (��� 03 ��&� ������� �� ��

    =�4(�:7&'2��4(�4�&4��4,�4��&�4

    "%�

    ##��#������)��&�=��)@'#�!���)���������5�������3��43=���%��/�����3!����!�������#��#����#!�����*�����%��/�������#������������������)�������#�����������������������=������(��#�������(�������(�������������,�����$��%3,)�3#��#B���)A3��&�=��)(�:7(�4�&&���&�7�0@ 2�����

    6������������!������$�����%D�����#��#���#7���������!�������#����4@3 @@3 ��30�&3���4

    B�(�����@3��&&��$�����%!������#����.�������86���#���%-���*

    ������������#�������������)���)#��#���#��$������5�������

    ����.����������4�4&&24���40�&4���3������������

    #��������#�D�������������,�����$��%,)�43=��)�2#��#(�������3��&&!����!��#�!���)���4*�����#�5�������3��43*�3*4��43��*43=���%��/�����3!�����

    #!�������#��#����#!�����*�����%��/�������#������������������)�������#�����������������������=������(��#�������(�������(�������������,�����$��%,)�4#��#����)�@3��&&=��)(�:7(�4�&4&�7@�@�&4

    "��#�����

    #�,�����$��%,)�3���)&3#��#/��%A3��&03��#)%8��G�)�������������3��43*4��43�����%�������%��"���3��$�����%����#+���# ����������)%������������.���(������%���������=�4@�9�B/�4��9��&�3���������������� ���� �� �� -��� *

    ���� ��������#�����)���$�����%3=�4@@9�B/�4��9��&�3 �� �� "��# �� ������ ��# "��# ��$��������������)���$�����%3=�4@@9�/�4��9��&�3����=�����������#���������$������

    �������)���$�����%3�#

    #!�������)

    ������#)%��*�����%����!��#������������������)�������#�����3�������-���������

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� �������������

  • (#��������������:���

    �����������������&�/��� ��&03 =��� (�:7(�4�&4�@7�20����3 ��������������)���������)����(�����������,�����$��%,)�4

    ����� ��#� ������� &A���) ��&03 ��������������+��������:�����������������"����������������������#��#���#����#��#���������7#���������3����������)����*�#��,�������*����8��,�)��������3������������%���#��#����������+�#���4&�4���4���4���4���37

    #����#��#���������7#������+�#���4�4�A'4��04��'4���37�)��������#�����#����(�����%�������������������,�����$��%,)�3=���

    23�������&A���)��&03

    %���#�)������8��G�)�������������3��43*4��43=�����#�����"���3(�������

    ��������������+���#��*��������#�����(����*���������)�����#�����=���(�:7�2� '0�4(�4�&4��4,������&03������������)��&0#������#�����#��#������#�#���������(#���������"�#�������������������#�����(����*���������)�����#�����3�)����������%���#���������������)���������)����(�����������,�����$��%,)�3 �������� �����)��&0����(�:7(�4�&4�@7�22�0�@4

    ����� ��#� ������� A �)��� ��&A3 ��������������+��������:�����������������"����������������������#��#���������7#���������3�������:,�F#����

    ���*����8��,�)��������3�)��������#�����#����(���"���(���

    �����:�����������������"�����,�����$��%,)�3=���

    A 3�������A�)�����&A3%��� #�������� ��)��� #���� ���� ��%�������������������,�����$��%,)�3=���

    &��3�������&A(�����&A3%���#�)������8��G�)�������������3��43*4��43=�����#�����"���3������������%���#��#���������7#�����������+�#���4'4@� 4���4A0'4'��37

    (�������

    ����#�����#��#������#�#���������(#���������"�#�������������������#�����(����*���������)��� ��#�����3�)�������� ��%��� #�� ���� ���������)���������)����(�����������,�����$��%,)�3���������0(�����&A����(�:7(�4�&4�@7�&@�&��4

    (#�����������������#������#��#/��%&�3��&03=�4(�:7(�4�&4�@7�20����3�������=�������������#������#�������,�����$��%,)�4

    B����)&A3��&03��$�����%����)����#����.�������86���#���%-���������#�*

    ��������������������G#���������#����#9���#7���������3������$�����������!�������7����.������3��#����3��$�����%D�������G#�������)�����4&�3���3���3���3���47��#�������#9���#7���������)�����4�3�A'3��03��'3���47������#�����

    #�������������������������*

    �������,�����$��%,)�43=��)23#��#���)&A3��&03��#)%8��G�)�������������3��43*4��43=���%��"���*����������%3!��������)����#����.����� ��*���������!��#������������� �����) � � � � � � � #��� � � =��) (�: 7�2� '0�4(�4�&4��4,������&03#��#���)��3��&0��#���)

    ���.#��#����#��������8����%(#������������%�������*�����%����!��#������������������)�������#�����3����.�)%��������������=�������������(��#�������(�������(�������������,�����$��%3,)�43#��#���)��3��&0���)(�:7(�4�&4�@7�22�0�@4

    ,�$�����%���)��%A3��&A3����)����#������.�� �� ��86���#���%-���*

    ���� ��������#����������$�����%D����#7������������������##�������$������5����7����.������3���������#�����

    #��*�������86���#���%-���*

    ������������#����,�����$��%,)�3=��)A 3#��#�)��%A3��&A3�������#)%���

    #���,�����$��%,)�*

    ��������������=�4&��#��#(���&A3��&A3��#)%8��G�)�������������3��43*4��43=���%����$��%"���3�����������#7�������������$�����%)������4'4@� 4���4A0'4'��37,��

    #���)

    ���.#��#��##��������8����%(#������������%�������*�����%��/�������#������������� �����)�������#�����3��

    .�#������������(���������=�������������(��#�������(�������(�������������,�����$��%,)�#��#�0(�����&A���)(�:7(�4�&4�@7�&@�&��4

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    $�����%����� ��

  • L *���)�����������$��%#�����������)����#�����.����%��������#������������������4

    L *�%#����������������#�#�����)���#����%�����������)���������������4

    L *��#������������#����)�����������������������3��)���#��!�����4

    L *����%�����)���������$��%#����������������#��)�#�%�4

    !������L ,�����������#.�������������$��%!���C�����%��#����.���.���������#�������������G�!�����������

    �.������4

    L ,���.�#��)��

    #���������������#���������������������������4

    L ,�������������������##.������������������3

    �����������#���������������4

    L ,�

    �������.�������#.�������������$��%!��������#������������4

    *������

    *�+�#��������������������������)�����������#�������%���)��������������%������������������������������#��4

    8������,�)������%#.����������������������������#�������#�)����!��#�����

    �.����C�����%�������.�4

    F�����

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    ������

    ,������

    ��&2

    �� �������������

  • &4 ,��������#�)+���.������$�����%����#�)�������������#�������������3��

    ����3��#���#�.���4

    �4 ,�����.�����������#�)+���.�)�.3��$�����%��%���#��� ��� �����!���)����������.����>�4 *���)����������.������ ��$�����%�����

    ���������>;�< $�%��� �� )������� �� �� ���# ��

    ������������3���������>�����������������#�����)���#���;����#����������#�#��#������$�������������=��)�&�&&;�< ������.������)���#���3�����������#

    ���3 ����� ���� �� ����������� ��

    �������)���#���;����#����������#�#��#������$�������������=��)���&@

  • �������3�����)��#��#�����;�����������"��� ��������:���� ��#����� �������&�<#�����������+������

    �������#�������������������%����������������+������������������ ;�����������"�����������:������#������������&2

  • �����9�����

  • ���#�����������%���������������#����������+�!�)#�)�#����������3(��������3��+��3��.���#��"����������3����(#���������3����#��$������������(�#��3

    ���

    ������#�������������7�������������4:����2,����3�!�����������#�����4

    *��������"������������;"����3

    ��������A/�����&23%���#�)������8��G�)�������������3��43*4��43=�����#�����"���4

    �������+�)���)��������������3)����+�����+�)���)���������:�����,�����$��%�����4

    ����������+����������3)�+�#��,=����������;��&�7��&@

  • ����������%���������������#����������+�!�)#�)�#�����������3(�������38����

    ���3��������+��3E������%��.%�3#��$����������4:���0������3�!���������(���������4�������:��.���%��B�������3:�(#�������"4(��;&22�

  • ����������%���������������#����������+�!�)#�)�#���-���(����#�������$������4:���'A�����3�!�����������#�����4

    ����������#���������,����(������7:��.�����,��������3/�����3��#�����;&2A@

  • �������,���) ���(�� �������"��#��$���������

    �,4

    ����$

    ��%

    ,)�

    7

    (������

    �����&2

    $�����%����� ��

    ���#���������*�������)����������