D01 E07 Results

11-Tableau de Bord Structure02 DECISIONS 2010 Cration04 Augmentation Capital 600 00005 Dividendes Distribus06 Montant de l'emprunt 1 550 00007 Emprunt : Dure 508 Emprunt : Taux 509 Montant de l'emprunt10 Emprunt : Dure11 Emprunt : Taux12 Remboursement Emprunt13 % escompt14 Equipement (Type) +8 (1) +10 (1)15 Equipement (Type) +1 (2)16 Equipement (Type)17 Equipement (Type)18 Budget Maintenance 11 00019 Eff. Atelier embauch 3 3020 Eff. Atelier licenci21 Eff. en chmage techn.22 Indice des Salaires 10123 Budget Social 20 00024 Etudes de march26 STRUCTURE 2010 Cration28 Localisation France France29 Capital Social 600 000 600 00030 Frais de Structure 200 00032 Atelier34 Frais Equipement 66 00035 Capacit nominale (Heures) 52 800

36 Nb de postes installs 3337 Capacit/Poste 1 60038 Ind. Prod. Equip. 10039 Ind. Prod. Social 101,81 10040 Indice Productivit 101,8141 Capacit prvue 51 86542 Capacit perdue43 Capacit utilise 51 86544 Taux d'utilisation 98,00%46 Prvision T+148 Capacit nominale 91 200 48 00049 Postes disponibles 57 3051 Effectifs et Salaires53 Effectif Atelier 33 3054 Salaire Atelier 25 25055 Eff. en chmage techn.56 Taux de grve57 Effectif temporaire58 Effectif Atelier Total 33 3059 Salaires Atelier 833 25060 Effectif Conseillers 361 Salaires des Conseillers 98 42262 Dmissions Conseillers64 RESULTATS 2010 Cration66 Chiffre d'Affaires 1 906 12567 Rsultat Av.Impt 102 40968 Valeur Stock Final 69 87269 Solde de trsorerie 186 289 100 00070 Crances Clients 476 53171 Indice de Performance 109,2272 Taux de Grve73 Taux de Dmissions74 Crances irrecouvrables

Prix et montants en Euro / Unit de volume : Produit / Rserv l'usage exclusif de : E.N.C.G. KENITRA / www.bessis.com

E.N.C.G. KENITRASEMESTRE 9.1 ALPHA 2015

7 - PROTECH1 - Exercice 2010

D01_E07_Results www.bessis.com 14/10/2015 14:15

12-Tableau de Bord par Service02 Vhicule Alarmes Interphones Centrales Combins03 Rgion France France France France05 Vhicules Traits 6 380 6 73006 Qualit du service 100 10007 Immos Incorporelles 300 000 400 00008 Crdit Fournisseur (j.) 60 60 60 6009 Prix de vente net 100 20510 Action Commerciale 6 380 20 69411 Publicit et Promotion 2 000 2 00012 Respect des Normes 15 950 48 28713 Effectif Conseillers 1 114 Indice Salaires 100 10115 Commissions (%CA) 2 216 Tx reprise V.O. (%) 90 9017 Vhicules prvus 6 380 6 73018 Ventes contractuelles20 ATELIER22 Taux Ralisation R & D 100 100 100 10023 Stock Initial (Quantit)24 Stock Initial (Qualit)26 Heures par vhicule 2,95 4,9127 Total Heures 18 821 33 04428 Repris (VO) /Traits (SAV) 6 380 6 73029 Niveau de Qualit 100 10030 Cot VO ou Pices (SAV) 63 800 201 90031 Salaires Atelier 302 373 530 87732 Equipement + Maintenance 23 950 42 050

33 Dot. Amortissement 42 095 73 90534 Cot Unitaire 67,75 126,1135 Frais de remise en tat37 Vendeur38 Quantit achete39 Niveau d'quipement40 Cot Unitaire d'achat41 Dlai de rglement (j.)43 Quantit Offerte 6 380 6 73044 Qualit 100 10046 VENTES48 Ventes/Contrats49 Acheteur50 Niveau d'quipement51 Prix de Vente Unitaire52 Dlai rglement (j.)53 C.A. sur contrat54 % CA entreprise55 Frais de remise en tat56 Dispo. aprs contrats 6 380 6 73058 Demande Attribue 6 177 6 22959 Reports 5660 Demande Relle 6 177 6 28561 Ventes/Marchs (Qt) 6 177 6 28562 Ventes Perdues (Qt)63 Ventes Perdues (%)64 Prix de vente effectif 100 20565 Chiffre d'Affaires 617 700 1 288 42566 % CA entreprise 32,00% 68,00%67 Masse Salar. Vendeurs 42 354 56 06868 Salaire d'un vendeur 42 354 56 06869 I.C.S.V. 92,41 94,9370 Respect des Normes 12 354 25 76872 Stock Final (Qt) 203 44573 St. Reprises VO (Qt) 203 44574 St. Reprises VO (Valeur) 13 753 56 11975 St. Achats (Qt)76 St. Achats (Valeur)77 Stock Final (Qualit)78 Frais de stockage 203 445




13-Compte de Rsultats

02 Priode 201004 PRODUITS D'EXPLOITATION 1 975 99706 Ventes de vhicules07 Ventes de V.O. (Reprises) 1 906 12508 Production Stocke 69 87209 Subvention d'exploitation10 Autres produits d'exploit.11 dont Prime de volume12 dont Prime de qualit13 dont Prime de dstockage14 dont Com./Financements15 dont Ventes de S.A.V.17 CHARGES D'EXPLOITATION 1 800 08819 Achats de vhicules20 Reprises V.O. 265 70021 Variation du stock22 Services Extrieurs 450 08123 Frais de Structure 200 00024 Frais sur Equipements 66 00025 Frais de Stockage 64826 Frais de remise en tat27 Frais de Distribution 38 12228 Action Commerciale 47 07429 Publicit 14 00030 Respect des Normes 84 23731 Etudes32 Frais de Personnel 968 30733 Salaires Atelier 833 25034 Commerciaux - Fixes 60 30035 Commissions 38 12236 Budget Social 20 00037 Embauche/Licenc. 16 63538 Dotation aux Amortissements 116 00039 sur quipement 116 00040 sur Immos Incorp.41 sur autres immos42 Autres charges d'exploitation46 dont Pices Dtaches (SAV)48 RESULTAT D'EXPLOITATION 175 90950 PRODUITS FINANCIERS 4 00052 Placements 4 00053 Escompte obtenu54 Autres produits financiers56 CHARGES FINANCIERES 77 50058 Intrts sur emprunts 77 50059 Agios sur dcouvert60 Frais d'escompte61 Autres charges financires63 RESULTAT FINANCIER - 73 50065 Produits exceptionnels66 Charges exceptionnelles68 RESULTAT EXCEPTIONNEL70 RESULTAT AV.IMPOTS 102 40972 IMPOTS 33 79574 RESULTAT 68 61476 Rs.Expl./C.A. 9,23%77 Rsultat /C.A. 3,60%





14-Bilan - Exercice

02 Priode 2010 Cration04 A C T I F06 ACTIF IMMOBILISE 1 564 000 500 00007 Immos Incorporelles 700 00008 Amortissement09 Immob. Corpor. 980 000 500 00010 Amortissement 116 00011 Autres Immob.12 Amortissement13 Immos financires14 Participations15 ACTIF CIRCULANT 732 692 100 00016 Stock 69 87217 Clients 476 53119 Autres crances20 Disponibilits 186 289 100 00021 TOTAL ACTIF 2 296 692 600 00023 Priode 2010 Cration24 P A S S I F26 CAPITAUX PROPRES 668 614 600 00027 Capital Social 600 000 600 00028 Rserves / Reports29 Rsultat Exercice 68 61432 DETTES 1 628 07833 Emprunts 1 550 00034 Concours Bancaires35 Fournisseurs 44 28336 Dettes fiscales 33 79538 Autres Dettes39 TOTAL PASSIF 2 296 692 600 000





15-Soldes Intermdiaires de Gestion02 Priode 201004 Vente de Marchandises05 - Cot d'Achat Marchandises Vendues07 = MARGE COMMERCIALE09 Production Vendue 1 906 12510 + Production Stocke (variation) 69 87212 = PRODUCTION DE L'EXERCICE 1 975 99714 Production de l'Exercice 1 975 99715 + Marge Commerciale16 - Achats Matires 265 70017 - Services Extrieurs 450 08119 = VALEUR AJOUTEE 1 260 21621 Valeur Ajoute 1 260 21622 + Subvention d'Exploitation23 - Impts et Taxes24 - Charges de Personnel 968 30726 = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) 291 90928 Excdent Brut d'Exploitation (EBE) 291 90929 + Autres produits d'exploitation30 - Dotations Amortissements 116 00031 - Autres charges d'exploitation33 = RESULTAT D'EXPLOITATION 175 90935 Rsultat d'Exploitation 175 90936 + Produits Financiers 4 00037 - Charges Financires 77 50039 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 102 40941 Produits exceptionnels42 - Charges exceptionnelles44 = RESULTAT EXCEPTIONNEL46 Rsultat courant avant impts 102 40947 + Rsultat exceptionnel48 - Impts sur les bnfices 33 79550 = RESULTAT DE L'EXERCICE 68 61452 Rsultat de l'exercice 68 61453 + Dotations aux Amortissements 116 00055 = CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT(C.A.F.) 184 61457 Excdent Brut d'Exploitation 291 90958 + Autres produits d'exploitation59 + Produits financiers 4 00060 - Charges financires 77 50061 - Autres charges d'exploitation62 + Produits exceptionnels63 - Charges exceptionnelles64 - Impts sur les Bnfices 33 79566 = CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT(C.A.F.) 184 614





16-Tableau de Financement

02 Priode 201004 FONDS DE ROULEMENT06 Capacit d'Autofinancement 184 61407 + Augmentation des Capitaux Propres08 + Augmentation des Emprunts 1 550 00009 + Cessions d'Immobilisations11 (A) = RESSOURCES 1 734 61413 Dividendes distribus14 + Rduction des Capitaux Propres15 + Remboursement des Emprunts16 + Investissements 1 180 00018 (B) = EMPLOIS 1 180 00020 (C) = (A)-(B) = VARIATION F.R. NET 554 61422 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT24 Augmentation des Stocks 69 87225 + Augmentation du Crdit Clients 476 53126 + Augmentation des Crances TVA27 + Augmentation des Autres Crances28 + Diminution des Dettes Fournisseurs29 + Diminution des Dettes Fiscales30 + Diminution des Dettes TVA31 + Diminution des Autres dettes33 (D) = EMPLOIS 546 40335 Diminution des Stocks36 + Diminution du Crdit Clients37 + Diminution des Crances TVA38 + Diminution des Autres Crances39 + Augmentation des Dettes Fournisseurs 44 28340 + Augmentation des Dettes Fiscales 33 79541 + Augmentation des Dettes TVA42 + Augmentation des Autres dettes44 (E) = RESSOURCES 78 07846 (F) = (D) - (E) VARIATION DU B.F.R. 468 32548 (G) = (C)-(F) VARIATION DE TRESORERIE 86 28950 (H) = SOLDE ANTERIEUR DE TRESORERIE 100 00052 (I) = (G)+(H) SOLDE FINAL 186 289





17-Tableau des Flux Financiers

02 Flux lis l'exploitation 201004 E.B.E. 291 90905 - Variation des stocks (SF-SI) - 69 87206 - Variation des crances clients - 476 53107 + Variation des dettes fournisseurs 44 28308 + Autres produits d'exploitation09 - Autres charges d'explotation10 + Produits financiers (total) 4 00011 - Frais financiers (total) - 77 50012 + Autres produits exceptionnels13 - Autres charges exceptionnelles14 - Impt pay en T15 = Cash flow dgag par l'exploitation - 283 711

17 Flux lis aux investissements19 Cessions d'immobilisations20 + Revente de participations21 + Dividendes reus22 - Achats d'quipement - 480 00023 - Achats autres immos24 - Investissements R&D - 700 00025 - Immobilisations financires26 - Prises de participation27 = Cash flow utilis li l'investissment - 1 180 000

29 Flux lis au financement31 Nouveaux emprunts 1 550 00032 - Remboursement d'emprunts33 Augmentation de capital34 - Variation Autres crances35 + Variation Autres dettes36 - Dividendes distribus37 = Cash flow dgag li au financement 1 550 000

39 Variation de trsorerie 86 28941 Trsorerie initiale 100 00042 + Variation de trsorerie 86 28944 = Trsorerie finale 186 289





20-Analyse du cot de revient02 Vhicule Total Alarmes Interphones03 Rgion France France05 Stock initial07 Quantit en stock08 Valeur du stock09 Cot unitaire11 SAV et Reprise V.O.13 Repris (VO) ou Entres (SAV) 6 380 6 73014 Cot Vhicules (VO) ou Pices (SAV) 265 700 63 800 201 900

15 Salaires Atelier 833 250 302 373 530 87716 Frais quipement 66 000 23 950 42 04917 Dot. Amortissement 116 000 42 095 73 90518 Cot total 1 280 950 432 218 848 73119 Cot Unitaire 67,746 126,11220 Remise en tat22 Achats24 Quantit achete25 Prix d'achat Brut26 Cot d'achat net (2)28 Offre30 Cot d'obtention total 1 280 949 432 218 848 73131 Quantit offerte 6 380 6 73032 Cot d'obtention unitaire 67,746 126,11234 VENTES/CONTRATS36 Quantit vendue/Contrats37 Frais de transport38 Prix de vente/Contrats39 Contribution/Unit40 Quote-Part Frais Gnraux41 Frais Gnraux/Unit42 Marge unitaire/Contrats43 Marge totale/Contrats45 Ventes sur Rgion47 Quantit vendue 6 177 6 28548 Salaires Conseillers 98 422 42 354 56 06849 Budgets directs 145 311 24 330 70 98150 Distribution 38 122 12 354 25 76851 Cot Commercial /unit 281 855 12,796 24,31552 Prix de vente net 100 20553 Contribution / Unit 19,46 54,5754 Quote-Part Frais Gnraux 310 784 100 706 210 07855 Frais Gnraux / Unit 16,303 33,42556 Marge Nette/u. 3,157 21,14557 Marge totale 152 396 19 500 132 89659 FRAIS GENERAUX (1) 310 78461 Prime de volume 1 906 125 617 700 1 288 42562 + Prime de qualit 1 260 933 431 458 829 47563 + Prime de dstockage 645 192 186 242 458 95064 (A) = Remises sur achats 33,85% 30,15% 35,62%65 Comm. sur financement 492 78466 + Produits Drivs 102 40967 (B) = C.A. annexe 1 455 85769 Cot d'obtention (%CA) 67,75% 61,52%70 Cot Commercial (%CA) 12,80% 11,86%71 Marge Brute/CA. (3) 19,46% 26,62%72 Marge Nette/CA 3,16% 10,31%74 Ecart % Rsultat 48,81%





21-T.B. Historique02 DECISIONS 201004 Augmentation Capital05 Dividendes Distribus06 Montant de l'emprunt 1 550 00007 Emprunt : Dure 508 Emprunt : Taux 509 Montant de l'emprunt10 Emprunt : Dure11 Emprunt : Taux12 Remboursement Emprunt13 % escompt14 Equipement (Type) +8 (1)15 Equipement (Type) +1 (2)16 Equipement (Type)17 Equipement (Type)18 Budget Maintenance 11 00019 Eff. Atelier embauch 320 Eff. Atelier licenci21 Eff. en chmage techn.22 Indice des Salaires 10123 Budget Social 20 00024 Etudes de march26 STRUCTURE 201028 Localisation France29 Capital Social 600 00030 Frais de Structure 200 00032 Atelier34 Frais Equipement 66 00035 Capacit nominale (Heures) 52 800

36 Nb de postes installs 3337 Capacit/Poste 1 60038 Ind. Prod. Equip. 10039 Ind. Prod. Social 101,8140 Indice Productivit 101,8141 Capacit prvue 51 86542 Capacit perdue43 Capacit utilise 51 86544 Taux d'utilisation 98,00%46 Prvision T+148 Capacit nominale 91 20049 Postes disponibles 5751 Effectifs et Salaires53 Effectif Atelier 3354 Salaire Atelier 25 25055 Eff. en chmage techn.56 Taux de grve57 Effectif temporaire58 Effectif Atelier Total 3359 Salaires Atelier 833 25060 Effectif Conseillers 361 Salaires des Conseillers 98 42262 Dmissions Conseillers64 RESULTATS 201066 Chiffre d'Affaires 1 906 12567 Rsultat Av.Impt 102 40968 Valeur Stock Final 69 87269 Solde de trsorerie 186 28970 Crances Clients 476 53171 Indice de Performance 109,2272 Taux de Grve73 Taux de Dmissions74 Crances irrecouvrables75 T,V.A. Collecte76 T.V.A Dductible





22-Compte de trsorerie

02 Opration Entres Sorties03 Base H.T. H.T.05 Augmentation de capital06 Dividendes distribus07 Encaissement d'emprunts 1 550 00008 Remboursement d'emprunts09 Subvention d'exploitation10 Immos financires12 Acquisition d'quipement 480 00013 Cession d'quipement14 Autres immos 700 00015 Participations17 Frais de Structure 200 00018 Frais Equipements 66 00019 Frais Logistiques 38 77020 Action Commerciale 47 07421 Publicit 14 00022 Marketing Divers 84 23723 Etudes25 Salaires de Production 833 25026 Salaires F.V. 98 42227 Budget social 20 00028 Embauche/Licenciement 16 63530 Encais. Clients (N-1)31 Ventes sur Marchs 1 429 59432 Ventes sur Contrats33 Effets Escompts35 Rglement Fourn. (N-1)36 Reprises V.O. 221 41737 Achats Vhicules39 Charges financires 77 50040 Produits financiers 4 00042 Autres produits d'exploit.43 Autres charges d'exploit.44 Produits exceptionnels45 Charges exceptionnelles46 Var. Autres crances47 Var. Autres dettes50 T.V.A. paye51 Impt pay53 Totaux 2 983 594 2 897 30555 Variation 86 28957 Solde antrieur 100 00059 Solde final 186 289





23-Compte de Rsultats annuel

02 Priode 201004 PRODUITS D'EXPLOITATION 1 975 997

06 Ventes de vhicules07 Ventes de V.O. (Reprises) 1 906 12508 Production Stocke 69 87209 Subvention d'exploitation10 Autres produits d'exploit.11 dont Prime de volume12 dont Prime de qualit13 dont Prime de dstockage14 dont Com./Financements15 dont Produits drivs17 CHARGES D'EXPLOITATION 1 800 088

19 Achats de vhicules20 Reprises V.O. 265 70021 Variation du stock22 Services Extrieurs 450 08123 Frais de Structure 200 00024 Frais sur Equipements 66 00025 Frais de Stockage 64826 Frais de remise en tat27 Frais de Distribution 38 12228 Action Commerciale 47 07429 Publicit 14 00030 Respect des Normes 84 23731 Etudes32 Frais de Personnel 968 30733 Salaires Production 833 25034 Salaires Fixes F. V. 60 30035 Commissions 38 12236 Budget Social 20 00037 Embauche/Licenc. 16 63538 Dotation aux Amortissements 116 00039 sur quipement 116 00040 sur Immos Incorp.41 sur autres immos42 Autres charges d'exploitation46 dont Charges drives48 RESULTAT D'EXPLOITATION 175 909

50 PRODUITS FINANCIERS 4 00052 Placements 4 00053 Escompte obtenu54 Autres produits financiers56 CHARGES FINANCIERES 77 50058 Intrts sur emprunts 77 50059 Agios sur dcouvert60 Frais d'escompte61 Autres charges financires63 RESULTAT FINANCIER - 73 50065 Produits exceptionnels66 Charges exceptionnelles68 RESULTAT EXCEPTIONNEL70 RESULTAT AV.IMPOTS 102 40972 IMPOTS 33 79574 RESULTAT 68 61476 Rs.Expl./C.A. 9,23%77 Rsultat /C.A. 3,60%





24-Communication financire

02 Entreprise ALARMA TRICINTY SANOTA SECURITY+ NWATCH04 Priode Cration 1 1 1 1 105 Priode Fin06 Localisation France France France France France08 Capital 600 000 600 000 600 000 600 000 600 00009 Nombre de titres 10 000 10 000 10 000 10 000 10 00010 Dtenus par :11 1 - ALARMA12 2 - TRICINTY13 3 - SANOTA14 4 - SECURITY+15 5 - NWATCH16 6 - PROTEC+17 7 - PROTECH18 Actionnaires divers 10 000 10 000 10 000 10 000 10 00020 Participations dans :22 1 - ALARMA23 2 - TRICINTY24 3 - SANOTA25 4 - SECURITY+26 5 - NWATCH27 6 - PROTEC+28 7 - PROTECH30 Valeurs essentielles32 Chiffre d'Affaires 1 679 191 1 643 855 1 649 793 1 606 708 2 011 41033 Rsultat34 Trsorerie35 B.F.R. 748 072 340 332 661 883 783 341 725 08036 Valeur Ajoute 1 314 905 1 009 313 1 270 932 1 320 260 1 267 21737 E.B.E. 104 120 - 150 941 110 405 84 975 31 80838 C.A.F. 8 120 - 221 941 34 405 38 975 - 49 19239 Capitaux propres 444 120 278 059 486 405 474 975 354 80840 E.V.A. - 129 326 - 232 283 - 103 109 - 110 196 - 184 69941 F.R.N.G. 1 038 120 428 059 544 405 68 975 570 80842 Endettement 2 057 200 1 537 895 1 769 978 1 771 699 1 911 19844 Valeur mathmatique 44,41 27,81 48,64 47,50 35,4845 Indice de performance 99,39 92,58 101,69 101,49 97,4346 Valeur estime 31,48 4,58 38,33 36,48 17,0147 Valeur estime globale - 2 009 352 - 2 666 978 - 1 905 453 - 2 109 491 - 2 675 232





24-Communication financire

02 Entreprise PROTEC+ PROTECH04 Priode Cration 1 105 Priode Fin06 Localisation France France08 Capital 600 000 600 00009 Nombre de titres 10 000 10 00010 Dtenus par :11 1 - ALARMA12 2 - TRICINTY13 3 - SANOTA14 4 - SECURITY+15 5 - NWATCH16 6 - PROTEC+17 7 - PROTECH18 Actionnaires divers 10 000 10 00020 Participations dans :22 1 - ALARMA23 2 - TRICINTY24 3 - SANOTA25 4 - SECURITY+26 5 - NWATCH27 6 - PROTEC+28 7 - PROTECH30 Valeurs essentielles32 Chiffre d'Affaires 1 868 432 1 906 12533 Rsultat34 Trsorerie35 B.F.R. 861 376 468 32536 Valeur Ajoute 1 458 567 1 260 21637 E.B.E. - 18 232 291 90938 C.A.F. - 42 732 184 61439 Capitaux propres 361 268 668 61440 E.V.A. - 180 693 32 50341 F.R.N.G. 147 268 654 61442 Endettement 1 350 308 1 628 07844 Valeur mathmatique 36,13 66,8645 Indice de performance 98,20 109,2246 Valeur estime 18,06 70,1147 Valeur estime globale - 2 355 268 - 484 166





25-Tableau de Bord Financier

02 Priode 2010 201104 Ressources propres 668 61405 Emprunts 1 550 00006 Amortissements 116 00008 (A) RESSOURCES STABLES 2 334 61410 Immobilisations brutes 1 680 00012 (B) ACTIF STABLE 1 680 00014 (E) = (A) - (B) : F.R.N.G. 654 61416 Clients 476 53117 Stocks 69 87218 T.V.A.19 Autres crances21 (C) : ACTIF CIRCULANT 546 40323 Fournisseurs 44 28324 Dettes fiscales 33 79525 T.V.A.26 Autres dettes28 (D) : DETTES NON FINANCIERES 78 07830 (F) = (C) - (D) : B.F.R. 468 32532 TRESORERIE NETTE (E - F) 186 28934 Capacit d'Autofinancement 184 61435 + Augmentation des Capitaux Propres36 + Augmentation des Emprunts 1 550 00037 + Cessions d'Immobilisations39 (A) = RESSOURCES 1 734 61441 Dividendes distribus42 + Rduction des Capitaux Propres43 + Remboursement des Emprunts44 + Investissements 1 180 00046 (B) = EMPLOIS 1 180 00048 (C) = (A)-(B) = VAR. F.R. [N - (N-1)] 554 61450 Variation des Stocks 69 87251 + Variation du Crdit Clients 476 53152 + Variation Crdit TVA53 + Variation Autres crances54 - Variation du Crdit Fournisseurs - 44 28355 - Variation Dettes Fiscales - 33 79556 - Variation Dettes TVA57 - Variation Autres dettes59 (D) = VARIATION DU B.F.R. 468 32561 (E) = (C)-(D) VARIATION DE TRESORERIE 86 28963 (F) = SOLDE ANTERIEUR DE TRESORERIE 100 00065 (G) = (E)+(F) SOLDE FINAL DE TRESORERIE 186 289





26-Tableau des Immobilisations

02 PERIODE 1 104 Nb Achats 10 8 105 Type achet CLASSIQUE 1 CLASSIQUE 1 EXPRESSE 206 Dure Amort. 5 5 507 Cot Unitaire 50 000 50 000 80 00008 Cot Total 500 000 400 000 80 00009 Nb Restant 10 8 110 Age (annes)11 Amortissement 100 000 16 00012 Val.Res.Totale 400 000 400 000 64 00013 Val.Res.Unit. 40 000 50 000 64 00014 Nb Cessions15 Type Cd16 Valeur d'Achat17 Amort/Cessions18 Productivit 100 100 10019 Risque panne (%)20 Ala 71 71 5421 Perte de Prod.(Panne)22 Augment.Product.(%)





27-Tableau des Emprunts

02 Priode Capital Remb. Dure Taux /Priode Remb. Solde04 Cration05 1 - Exercice 2010 1 550 000 5 5,00% 310 000 1 550 00007 Total 1 550 000 310 000 1 550 000





28-Bilan Consolid

02 Priode 2010 Cration04 A C T I F06 ACTIF IMMOBILISE 1 564 000 500 00007 Immos Incorporelles 700 00008 Amortissement09 Immob. Corpor. 980 000 500 00010 Amortissement 116 00011 Autres Immob.12 Amortissement13 Immos financires14 Participations15 ACTIF CIRCULANT 732 692 100 00016 Stock 69 87217 Clients 476 53118 Crdit de TVA20 Disponibilits 186 289 100 00021 TOTAL ACTIF 2 296 692 600 00023 Priode 2010 Cration24 P A S S I F26 CAPITAUX PROPRES 668 614 600 00027 Capital Social 600 000 600 00028 Rserves / Reports29 Rsultat Exercice 68 61430 Goodwill31 Intrts minoritaires32 DETTES 1 628 07833 Emprunts 1 550 00034 Concours Bancaires35 Fournisseurs 44 28336 Dettes fiscales 33 79537 TVA Payer39 TOTAL PASSIF 2 296 692 600 000





29-Tableau des Flux Financiers (2)

02 EXPLOITATION 201004 Vente de Marchandises05 + Production de l'exercice 1 975 99706 - Consommation intermdiaire 715 78107 = Valeur Ajoute 1 260 21608 + Subventions09 - Salaires 968 30711 (A) = Excdent Brut d'Exploitation 291 90913 FINANCEMENT15 Variation des Stocks - 69 87216 + Variation Encours Commercial - 398 45317 (B) = Variation du B.F.R. - 468 32518 (C) = Excd. Trsorerie Exploit. (A+B) - 176 41619 (D) - Investissements (Immobilisations) 1 180 00021 (E) = SOLDE D'EXPLOITATION (C-D) - 1 356 41623 ENDETTEMENT ET CONTREPARTIES25 Variation Nette de la Dette 1 550 00026 - Frais Financiers 77 50027 - Impts sur Bnfices 33 79528 - Participation29 - Distribution Dividendes31 (F) = SOLDE FINANCIER 1 438 70533 AUTRES FLUX FINANCIERS35 (G) = Solde Courant (E+F) 82 28936 + Revenus Financiers 4 00037 + Produits de Cessions38 + Emission de Capital39 + Autres Produits d'exploitation40 - Autres Charges d'exploitation41 + Variation Autres Dettes42 - Variation Autres Crances43 + Autres Produits exceptionnels44 - Autres Charges exceptionnelles46 = VARIATION DU DISPONIBLE 86 289





30-Bilan(I.F.R.S.) - Exercice

02 Priode 2010 Cration04 ACTIF06 ACTIFS NON COURANTS 1 564 000 500 00007 Immobilisations Incorporelles 700 00008 Amortissements (-)09 Immobilisations Corporelles 980 000 500 00010 Amortissements (-) - 116 00011 Autres Immobilisations12 Amortissements (-)13 Titres de Participations14 Immobilisations Financires15 Prts17 ACTIFS COURANTS 732 692 100 00018 Stocks 69 87219 Crances Clients 476 53120 Autres Crances21 Trsorerie 186 289 100 00023 TOTAL ACTIF 2 296 692 600 00025 PASSIF27 CAPITAUX PROPRES 668 614 600 00028 Capital mis 600 000 600 00029 Rserves et Reports30 Rsultat 68 61431 Intrts minoritaires33 PASSIFS NON COURANTS 1 550 00034 Emprunts 1 550 00035 Provisions37 PASSIFS COURANTS 78 07838 Dettes Fournisseurs 44 28339 Provisions40 Emprunts41 Dcouverts42 Dettes fiscales 33 79543 Autres Dettes45 TOTAL PASSIF 2 296 692 600 00047 Effets escompts non chus49 :51 Variation des Capitaux Propres53 Capitaux Propres Fin (N-1) 600 00054 Augmentation des Capitaux (+)55 Rsultat (N) (+) 68 61456 Dividendes (-)57 Capitaux Propres Fin (N) 668 61459 Rsultat par action 6,86Prix et montants en Euro / Unit de volume : Produit / Rserv l'usage exclusif de : E.N.C.G. KENITRA / www.bessis.com




31-Indicateurs Socio-conomiques

02 Priode 201004 March France06 Indice des Prix (Gnral) 10007 Indice des Prix (Branche) 10008 Indice des Salaires 10009 Tx Emprunt/An (%) 510 Tx Escompte (%) 611 Tx Dcouvert/An(%) 1012 Tx Trsorerie>0 /An(%) 413 Tx I.S./An (%) 3314 Tx T.V.A. (%)15 Cot Sal.F.V./An. 30 00016 Efficacit Com/Fixe (%) 6017 Cot Sal.Prod./An. 25 00018 Frais M.O.Temp.(%) 12519 Frais d'Embauche (%) 1020 Frais de Licenciement (%) 3021 Max. Temp. (% eff) 2023 Frais de Distribution (%) 224 1 -France





32-Etudes March X Produit

02 Vhicule Alarmes Interphones Centrales Combins

03 Rgion France France France France05 2) Influence sur les ventes07 du Prix 4 3 2 208 de l'Action Commerciale 1 1 1 109 de la Publicit10 du Marketing Divers 1,50 2 2 211 du Budget F.V. 1 1 1,50 1,5012 du Tx reprise V.O. 3 3 1,50 1,5013 du Niveau d'Equipement 3 414 des notes15 Taux de fidlit (%) 10 10 20 3017 3) La demande19 Demande Potentielle 56 000 63 000 49 000 25 20020 Nombre d'offreurs 7 721 Offre globale 50 808 58 22122 Indice market. global [%] 87 7723 Demande effective 42 870 42 81024 % Demande perdue 23,45% 32,05%25 Ventes effectives 42 869 42 04127 4) Position Optimale29 Action Commerciale (%CA) 10 8 8 1030 Publicit (%CA)31 Marketing Divers (%CA) 10 8 8 1032 Force de Vente(%CA) 10 8 8 1033 Prix optimum 80 160 240 48034 Evolution des prix35 Niveau Qualit 100 100 140 14037 5) Demande prospective39 2011 49 000 63 000 51 800 27 30040 2012 42 000 59 500 54 600 30 10041 2013 36 400 56 000 58 100 32 90042 2014 31 500 52 500 61 600 35 70043 Total 158 900 231 000 226 100 126 000





33-Etude de la concurrence

02 Vhicule Alarmes Interphones Centrales Combins03 Rgion France France France France05 6) C.A. par PRODUIT07 1 - ALARMA 551 760 1 127 43108 2 - TRICINTY 633 255 1 010 60009 3 - SANOTA 532 875 1 116 91810 4 - SECURITY+ 564 576 1 042 13211 5 - NWATCH 624 835 1 386 57512 6 - PROTEC+ 589 140 1 279 29213 7 - PROTECH 617 700 1 288 42528 6) PARTS DE MARCHE30 1 - ALARMA 13,55% 13,61%31 2 - TRICINTY 14,07% 12,02%32 3 - SANOTA 11,84% 13,42%33 4 - SECURITY+ 13,72% 12,65%34 5 - NWATCH 17,15% 17,83%35 6 - PROTEC+ 15,27% 15,53%36 7 - PROTECH 14,41% 14,95%51 7) Position de l'entreprise53 Note Marketing(0/120) 84 7854 Parts de March (%) 14,41% 14,95%55 Prix % Prix moyen 104,07% 104,56%56 Action Com. % moy. 35,62% 53,51%57 Publicit % moy. 12,90% 8,81%58 Market. Div. % moy. 100,63% 134,51%59 Effectif F.V. % moy. 53,85% 63,64%60 Salaire F.V. % moy. 109,22% 110,52%61 Reprise V.O. % moy. 130,43% 130,43%62 Equipement % moy. 100,00% 100,00%





34-Concurrence (Dtail)

02 01-Alarmes ALARMA TRICINTY SANOTA SECURITY+ NWATCH PROTEC+05 Quantit Offerte 7 500 7 578 6 000 7 400 8 000 7 95006 Niveau d'equipement offert 100 100 100 100 100 100

07 Prix de vente net 95 105 105 96 85 9008 Action commerciale 10 000 30 000 8 000 16 000 30 000 25 00009 Publicit 10 000 10 000 6 500 20 000 30 000 30 00010 Respect des Normes 10 000 24 000 8 000 8 000 30 000 15 00011 Effectif Vendeurs 1 5 1 1 1 312 Indice Salarial Vendeurs 101 102 102 102 102 100

13 Commissions (%CA) 1,50 4 1 2 2 214 Tx reprise V.O (%) 60 60 60 60 90 6015 Ventes prvues (Qt) 7 500 7 578 6 000 7 400 7 985 7 95017 Ventes effectives 5 808 6 031 5 075 5 881 7 351 6 54618 Chiffre d'Affaires 551 760 633 255 532 875 564 576 624 835 589 14019 Part de March (%) 13,55% 14,07% 11,84% 13,72% 17,15% 15,27%21 02-Interphones ALARMA TRICINTY SANOTA SECURITY+ NWATCH PROTEC+24 Quantit Offerte 8 940 5 053 8 500 9 000 9 408 10 59025 Niveau d'equipement offert 100 100 100 100 100 100

26 Prix de vente net 197 200 198 196 185 19627 Action commerciale 40 000 40 000 40 000 20 000 60 000 50 00028 Publicit 10 000 5 000 42 000 20 000 60 000 20 00029 Respect des Normes 30 000 33 000 25 000 10 000 60 000 45 00030 Effectif Vendeurs 1 4 1 1 1 231 Indice Salarial Vendeurs 101 102 102 102 102 100

32 Commissions (%CA) 2 4 2 2 2 233 Tx reprise V.O (%) 60 60 60 60 90 6034 Ventes prvues (Qt) 8 940 5 053 8 500 9 000 9 393 10 59036 Ventes effectives 5 723 5 053 5 641 5 317 7 495 6 52737 Chiffre d'Affaires 1 127 431 1 010 600 1 116 918 1 042 132 1 386 575 1 279 29238 Part de March (%) 13,61% 12,02% 13,42% 12,65% 17,83% 15,53%40 03-Centrales ALARMA TRICINTY SANOTA SECURITY+ NWATCH PROTEC+43 Quantit Offerte44 Niveau d'equipement offert45 Prix de vente net46 Action commerciale47 Publicit48 Respect des Normes49 Effectif Vendeurs50 Indice Salarial Vendeurs51 Commissions (%CA)52 Tx reprise V.O (%)53 Ventes prvues (Qt)55 Ventes effectives56 Chiffre d'Affaires57 Part de March (%)59 04-Combins ALARMA TRICINTY SANOTA SECURITY+ NWATCH PROTEC+62 Quantit Offerte63 Niveau d'equipement offert64 Prix de vente net65 Action commerciale66 Publicit67 Respect des Normes68 Effectif Vendeurs69 Indice Salarial Vendeurs70 Commissions (%CA)




71 Tx reprise V.O (%)72 Ventes prvues (Qt)74 Ventes effectives75 Chiffre d'Affaires76 Part de March (%)





34-Concurrence (Dtail)

02 01-Alarmes PROTECH05 Quantit Offerte 6 38006 Niveau d'equipement offert 100

07 Prix de vente net 10008 Action commerciale 6 38009 Publicit 2 00010 Respect des Normes 15 95011 Effectif Vendeurs 112 Indice Salarial Vendeurs 100

13 Commissions (%CA) 214 Tx reprise V.O (%) 9015 Ventes prvues (Qt) 6 38017 Ventes effectives 6 17718 Chiffre d'Affaires 617 70019 Part de March (%) 14,41%21 02-Interphones PROTECH24 Quantit Offerte 6 73025 Niveau d'equipement offert 100

26 Prix de vente net 20527 Action commerciale 20 69428 Publicit 2 00029 Respect des Normes 48 28730 Effectif Vendeurs 131 Indice Salarial Vendeurs 101

32 Commissions (%CA) 233 Tx reprise V.O (%) 9034 Ventes prvues (Qt) 6 73036 Ventes effectives 6 28537 Chiffre d'Affaires 1 288 42538 Part de March (%) 14,95%40 03-Centrales PROTECH43 Quantit Offerte44 Niveau d'equipement offert45 Prix de vente net46 Action commerciale47 Publicit48 Respect des Normes49 Effectif Vendeurs50 Indice Salarial Vendeurs51 Commissions (%CA)52 Tx reprise V.O (%)53 Ventes prvues (Qt)55 Ventes effectives56 Chiffre d'Affaires57 Part de March (%)59 04-Combins PROTECH62 Quantit Offerte63 Niveau d'equipement offert64 Prix de vente net65 Action commerciale66 Publicit67 Respect des Normes68 Effectif Vendeurs69 Indice Salarial Vendeurs70 Commissions (%CA)




71 Tx reprise V.O (%)72 Ventes prvues (Qt)74 Ventes effectives75 Chiffre d'Affaires76 Part de March (%)





35-Caractristiques des Produit(s)02 Vhicule 1-

AlarmesInterpho

ne-

Centrales4-

Combins03 Rgion 1-France 1-France 1-France 1-France05 Demande potentielle moyenne 8 000 9 000 7 000 3 600

06 Quantit unitaire 1 1 1 107 Nb de Produits / Unit 1 1 1 108 Report Demande (%) 40 30 30 3009 Indice Conjoncturel 100 100 100 10011 Nb U.R.P. / Unit 3 5 8 1612 Cot Cons.Mat/Unit. 10 30 80 20013 Cot Stockage/Unit. 1 1 4 1014 Remise en tat/unit15 Respect des normes/unit16 % Stock prim19 Niveau Equip. Mini 100 100 60 5020 % conomie M.P. 20 3021 % conomie URP 20 3022 % dprciation 20 3023 Niveau Equip. Maxi 100 100 140 15024 % surcot M.P. 40 5025 % surcot URP 40 5026 % apprciation 20 2527 Tolrance (% Stock) 10 10 20 2029 Crdit Fournis. (J) 60 60 60 6030 % Escompte 1 1 1 132 Prix d'Achat 75 14534 Prix de Base Tarif 100 200 300 60035 Poids Fidlit (%) 10 10 20 3036 Stock mini (% ventes)37 Poids des Notes38 Poids du Prix 40 30 20 2039 Poids Action Commerciale 10 10 10 1040 Poids Publicit41 Poids Marketing Divers 15 20 20 2042 Poids Force de Vente 10 10 15 1543 Poids Reprise V.O. 30 30 15 1544 Poids Equipement 30 4045 Limite Action Com. (% CA) 10 8 8 10

46 Limite Publicit (% CA)47 Limite Market. Divers (% CA) 10 8 8 10

48 Maxi cot F.V.(% CA) 10 8 8 10




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