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DA MILANO A NEW YORKGuida al mercato immobiliare della Grande Mela
Milano, 16 Ottobre 2014
Speaker: Dott. Stefano Farsura Principal
Colonnade Group
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COLONNADE GROUP
INVESTIRE IN USA
IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
PROGETTI IN ESSERE
SOMMARIO
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Colonnade Group
Societa’ di investimento e sviluppo immobiliare
Team con oltre 30 anni di esperienza
Struttura “leggera”
$2 billion investiti dal 2000
New York e Miami
Progetti in essere per oltre $ 290M
www.colonnadegrp.com
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Filisofia d’investimento
Focus su Manhattan
Top locations
Flessibilita’ di approccio a seconda del ciclo
Avversione al rischio e selettivita’ negli
investimenti
Ridotto livello di leva (60-65%)
Joint venture con investitori privati
Trasparenza, onesta’ e professionalita’
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DATI MACRO-ECONOMICI
• PIL in crescita +4.6% (secondo trimestre 2014)
• Disoccupazione al 6.1%
• Inflazione al 1.7%
• Tassi d’interesse ai minimi
• Debito delle famiglie in discesa
• Consumer spending in salita (+2.2%)
• Fiducia delle famiglie in crescita
Perché investire negli USA
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DINAMISMO
• Gas da Scisti, Fracking e rivoluzione energetica
• Technology
• Reimpatrio della produzione manufatturiera
• QE
FACILITA’ DI APPROCCIO
• Burocrazia limitata
• LLC senza capitale, 300 dollari e 1 giorno per costituirla
• Apertura mentale a nuove idee
• Facilita’ di accesso ai capitali
Perché investire negli USA
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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI
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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI
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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI
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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI
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NEW YORK CITY• $1.55 Trilioni di PIL cittadino • 35 mila nuovi abitanti all’anno • Economia sempre piu’ diversificata e in salute• Technology• 55 milioni di turisti all’anno• Amministrazione pro business
ATTRATTIVA INTERNAZIONALE• Citta’ Globale• Meno costosa di Londra, Hong Kong, Monaco, Singapore• Safe Heaven
Perché investire nel Real Estate a NY
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FONDAMENTALI SOLIDI DI MERCATO• Offerta di abitazioni inferiore alla domanda• Livello di inventario ai minimi e pipeline contenuta• Prezzi in crescita (+8% in 2014)• Leva ridotta• Mercato molto liquido ma anche molto competitivo• Tasso di sfitto all’1%• Certezza del diritto
FATTORI DI RISCHIO• Il mercato e’ cresciuto molto dal 2008• Tassi in salita• Eccesso di offerta nel mercato Super Luxury ($15+M)
Perché investire nel Real Estate a NY
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC
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Location: Midtown, NYC
Progetto: Costruzione di un grattacielo “rental” di 42 piani
Dimensione: 220,000sf
Durata: 36 mesi
Totale Costi: $ 110 M
Stato: Completato 2006
Genera affitti lordi per 12M annui
Tower 31
COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI
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Location: Tribeca, NYC
Progetto: Riconversione di edificio commerciale esistente
Dimensione: 125,000sf
Durata: 36 mesi
Totale Costi: $ 45 M
Totale Ricavi: $ 90 M
Equity Performance: 65% IRR
Stato: Completato 2013
50 Varick
COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI
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Location: Tribeca, NYC
Progetto: Frazionamento di un edificio residenziale esistente
Dimensione: 12,000sf
Durata: 22 mesi
Totale Costi: $ 10.5 M
Totale Ricavi: $ 15.1 M
Equity Performance: 38% IRR
Stato: Closings nel Novembre 2014
77 Warren
COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI
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Location: Tribeca, NYC
Progetto: Frazionamento ed espansione di un edificio residenziale esistente
Dimensione: 16,000sf
Durata: 30 mesi
Totale Costi: $ 18.3 M
Totale Ricavi: $ 30 M (estimate)
Equity Performance: >35% IRR
Stato: In sviluppo
174 Duane
COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI
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Location: Tribeca, NYC
Progetto: Frazionamento ed espansione di un edificio esistente
Dimensione: 16,000sf
Durata: 28 mesi
Totale Costi: $ 18.4 M
Totale Ricavi: $ 28 M (estimate)
Equity Performance: >25% IRR
Stato: In sviluppo
42 Lispenard
COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI
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Location: Tribeca, NYC
Progetto: Demolizione e nuova costruzione di un condominio
Dimensione: 16,000sf – 4 unita’
Durata: 48 mesi
Totale Costi: $ 16 M
Totale Ricavi: $ 30 M (estimate)
Equity Performance: >25% IRR
Stato: In sviluppo
403 Greenwich Street
COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI
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QUESTIONS & ANSWERS
Stefano FarsuraPrincipalColonnade GroupCell. +1.3128047433Cell. [email protected]