290.85

MNC 36

-6.73 (-2.26%)

Volume (million share) 8,518

Value (billion Rp) 7,869

Market Cap. 5,979

Average PE 11.4

Average PBV 1.8

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Retail Division

Thursday, 10 September 2020

Real GDP (YoY) -5.32

Inflation rate (YoY) 1.32

BI 7-days repo rate 4.00

Indonesia Economy

LPS rate 5.25

Last (%) Prev (%)

2.97

1.54

4.00

5.50

JCI -1.81

Dow Jones +1.60

S&P 500 +2.01

Global Indexes

FTSE 100 +1.39

Index d/d (%) YTD (%)

-18.26

-2.10

+5.21

-20.28

Nikkei -1.04 -2.64

Last

5,149

27,940

3,398

6,012

23,032

5,149.38

IHSG

-94.70 (-1.81%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+3.51

Coal (USD/ton) +0.10

Gold (USD/oz) +1.90

Commodities

Nickel (USD/ton) +0.22

Commodity d/d (%) YTD (%)

-37.68

-27.92

+28.55

+6.39

CPO (RM/Mton) -1.63 -4.64

Tin (US/Ton) -0.17 +4.89

Last

38.05

48.8

1,947

14,921

2,900

18,015

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR -0.23 -6.73

EUR/USD -0.21 -5.26

GBP/USD -0.15 +1.92

USD/JPY -0.14 +2.24

Last

14,799

1.18

1.30

106.18

Perdagangan Kamis ini akan ada pertarungan antara faktor positif reboundnya DJIA sebesar +1.60% disertai reboundnya beberapa harga komoditas seperti: Coal +2.17%, Oil +2.55% dan Gold +0.84% kontra (vs) faktor negatif yakni akan kembali diberlakukannya PSBB di DKI Jakarta pada hari Senin 14 September 2020 seperti awal terjadinya Covid19 akibat membludaknya orang yang terkena Covid19 dan dikuatirkan tidak dapat tertampung di rumah sakit rujukan Covid19 ditengah pencapaian jumlah tertinggi kembali korban yang terjangkiti dan tewas akibat Corvid19, dimana dihari Rabu ada penambahan sekitar +3,307 orang (naik +1.65% dan jika pola terjangkit masih seperti ini maka diperkirakan akan ada 500,000 orang terjangkit Covid di bulan Desember 2020) terjangkit Corvid* sehingga sejauh ini korban terjangkiti Corvid19 mencapai 203,342 orang dengan penambahan korban tewas dihari Rabu sebanyak +106 orang (naik +1.29%) sehingga sejauh ini jumlah korban tewas sudah mencapai 8,336 orang, menuju 10,000 orang tewas dalam waktu dekat ini (Fatality Rate sebesar 4.10%)*. (Worldometers Info)

IHSG kami perkirakan bergerak pada 5,102 - 5,187 adapun saham-saham yang kami rekomendasi-kan hari ini adalah KLBF SILO MIKA BBNI JPFA BBRI GGRM MBAP ICBP AALI

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak menguat. Bursa saham benua kuning bergerak melemah pada perdagangan rabu kemarin. Indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar -0.63%, lalu indeks Shanghai dan Indeks Kospi masing-masing ditutup melemah -1.86% dan -1.09%. Sementara itu, Dow Jones ditutup menguat sebesar +1.60% di level 27,974 hal ini sejalan dengan penguatan S&P 500 sebesar +2.01%. Wall Street ditutup menguat dikarenakan kebangkitan saham-saham teknologi yang menguat signifikan, selain itu dari perkembangan vaksin AstraZaneca yang kembali di uji coba setelah sebelumnya sempat dihentikan. Dari pasar komoditi, harga Emas menguat sebesar +1.90% harga CPO melemah -1.63% dan harga Minyak Mentah WTI Crude Oil menguat +3.51%

Pada perdagangan 9 September IHSG ditutup melemah sebesar -1.81% ke level 5,149 Sentimen penggerak pasar hari ini diantaranya bursa saham AS yang ditutup menguat membawa kabar positif untuk perdagangan hari ini, selain itu dari harga minyak mentah yang rebound menambah sentimen positif lainnya, dari dalam negeri ada kabar negatif dimana Guberbur DKI Jakarta kem-bali akan memberlakukan PSBB total dimulai pada hari Senin 14 September 2020.

Global Market

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

IDR bi

llion

Pts

Net Foreign (RHS) JCI (LHS)

Corporate News

Economic News Harga minyak dunia menguat pada penutupan perdagangan Rabu (9/9) sore waktu Amerika Serikat (AS) atau Kamis (10/9) pagi WIB, menarik kembali beberapa kerugian yang terjadi pada sesi sebelumnya. Tetapi peningkatan kasus covid-19 di beberapa negara merusak harapan pemulihan ekonomi global sehingga menghambat penguatan harga. Dikutip dari Antara, Harga Minyak mentah berjangka Brent untuk pengiriman November naik US$1,01 dolar AS atau 2,5 persen ke level US$40,79 per barel. Harga minyak jenis tersebut sempat anjlok lebih dari 5 persen ke level bawah US$40 per barel pada Selasa (8/9) lalu. (CNN Indonesia)

Anies Tarik Rem Darurat DKI, PSBB Akan Balik Seperti Awal Corona!. Dalam rapat gugas percepatan pengendalian Covid-19 di Jakarta Rabu sore, Anies menyimpulkan Jakarta akan menarik rem darurat. "Yang itu artinya kita terpaksa kembali menerapkan PSBB seperti pada masa awal pandemi dulu, bukan lagi PSBB transisi tapi kita harus melakukan PSBB sebagaimana masa awal dulu,". (Detik)

Jumlah kasus membludak, ARSSI sebut akan ada tambahan RS swasta rawat pasien Covid-19. Sekretaris Jenderal Asosiasi Rumah Sakit Swasta Indonesia (ARSSI) menuturkan sudah ada beberapa laporan ke pihaknya soal kapasitas tempat tidur Rumah Sakit (RS) Swasta yang hampir penuh untuk perawatan pasien Covid-19. Kemungkinan juga akan ada tambahan RS swasta yang akan ditugaskan untuk ikit mer-awat pasien Covid-19. (Kontan)

PT Rockfields Properti Indonesia Tbk (ROCK). Pengembang Noble House di Mega Kuningan, Jakarta dan International Exchange House di Rasuna Said, Jakarta ini menawarkan 287,04 juta saham dengan harga penawaran Rp 1.340 per saham. Dengan harga tersebut, Rockfields akan meraup dana IPO Rp 384,63 miliar. calon emiten ini akan menggunakan sekitar 74% dana IPO setelah dikurangi biaya-biaya untuk meningkatkan penyertaan saham di entitas anak, yakni PT Artha Mas In-vestama yang merupakan pemilik proyek International Exchange House, gedung perkantoran dengan 44 lantai dan luas 105.000 meter persegi. (Kontan) PT Grand House Mulia Tbk (HOMI). Grand House Mulia merupakan perusahaan yang menjalankan usaha real estat yang dimiliki sendiri. Perusahaan yang berpusat di Bogor ini menawarkan 157,5 juta saham atau sebesar 20% dari modal disetor. Dengan harga penawaran Rp 380, Grand House Mulia akan mengantongi dana IPO Rp 59,85 miliar.. (Kontan) PT Bank Tabungan Negara (BBTN). Perseroan berinisiatif melakukan launching program loyalitas nasabah bertajuk BATARA SPEKTA. Perseroan berencana akan membidik sekitar 250 ribu sampai 300 ribu nasabah baru dari program ini. Hingga Juli 2020, produk Tabungan BTN Batara mencatatkan pertumbuhan positif di level sekitar 9% yoy. Kenaikan tersebut turut menopang pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) BBTN secara total sekitar 5,37% yoy. (Emitennews) PT Summarecon Agung (SMRA). Perseroan mencatatkan nilai prapenjualan (marketing sales) sebesar Rp1,7 triliun atau jumlah tersebut telah mencapai 68% hingga akhir Agustus 2020 dari target prapenjualan baru yang ditetapkan sebesar Rp2,5 triliun. Guna mengejar target di sisa tahun 2020, pihaknya akan merilis sejumlah proyek baru baik residensial maupun komersial. Pada kuartal IV/2020, SMRA juga akan merilis proyek baru yakni Summarecon Bogor. (Bisnis) PT PP (PTPP). Perseroan memberikan pinjaman kepada PT PP Semarang Demak (PPSD) yang merupakan entitas asosiasi perseroan. Total nilai pinjaman berdurasi 6 bulan ini yakni sebesar Rp23,79 miliar. Pinjaman yang diberikan guna memenuhi kebutuhan modal kerja PPSD ini bersifat non revolving dan dikenakan bunga sebesar 10,9% per tahun atau 0,91% per bulannya. (Emitennews) PT Nippon Indosari Corpindo (ROTI). Bisnis roti milik perseroan di Filipina tampaknya belum menghasilkan keuntungan. Bahkan, bisnis patungan di negara Asia Tenggara tersebut masih mencatat rugi. Oleh karena itu, perseroan akan melepas saham kepada rekanan bisnis di Filipina. Perseroan telah menandatangani penjualan saham Sarimonde Foods Corporation kepada Monde Nissin Corporation pada Senin (7/9). . (Kontan) PT Tridomain Performance Materials (TDPM). Sepanjang semester 1/2020, perseroan mencatatkan penjualan sebesar US$ 110,66 juta, turun 27,38% dibanding penjualan semester I 2019 sebesar US$ 152,41 juta. Lebih lanjut, sepanjang semester 1/2020 perseroan membukukan laba bersih sebesar US$ 6,16 juta di atau turun 23,23% dibanding realisasi semester I/2019 sebesar US$ 8,02 juta. (Kontan) PT Medikaloka Hermina (HEAL). Perseroan memangkas turun target perolehan dana emisi obligasi tahap I menjadi Rp 446,5 miliar, dibandingkan target semula Rp 600 miliar. Surat utang tersebut bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) Obligasi Medikaloka Hermina dengan total Rp 1 triliun. (Investor.id)

Page 2 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

5107 5141 5187 5260

Price

5149

IDX Composite 5,107 - 5,187

SUMMARY: SELL

RSI (14): SELL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: NEUTRAL BANDARMOLOGY:

TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Siloam International Hospitals Tbk. (SILO)

PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF)

Daily Recommendation

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

1530 1550 1585 1600

Price

1500

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

4570 4700 4950 5075

Price

402-

Jakarta Composite Index (JCI)

KLBF 1,550 - 1,605 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 1,550

RSI (14): SELL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: NEUTRAL BANDARMOLOGY:

TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

SILO 4,700 - 5,075 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 4,890

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): SELL VO: BUY BANDARMOLOGY:

TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

Page 3 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

2290 2330 2390 2420

Price

2340

MIKA 2,330 - 2,420 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 2,340

RSI (14): SELL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY:

TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI)

BBNI 5,000 - 5,250 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 5,000

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY:

TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. (JPFA)

JPFA 1,135 - 1,170 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 1,140

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY:

TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

4940 5000 5175 5250

Price

5025

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

1125 1135 1160 1170

Price

1145

PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk. (MIKA)

Page 4 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

FINANCE

BBCA 34225 27.55 4.55 31293 34225 30838 31175 31388 31725 31938 Trading SELL

BBNI 5800 7.68 0.85 5073 5800 4969 5063 5119 5213 5269 Trading SELL

BBRI 3900 14.71 2.25 3429 3900 3340 3410 3450 3520 3560 Trading SELL

BMRI 6900 11.12 1.50 5793 6900 5700 5800 5850 5950 6000 Trading SELL

BNGA 933 5.77 0.50 789 932.5 768 785 798 815 828 Trading SELL

TRADE, SERVICES & INVESTMENT

AKRA 3550 14.99 1.32 2825 3550 2758 2805 2828 2875 2898 Spec BUY

MAPI 828 409.54 1.97 650 827.5 629 643 654 668 679 Trading SELL

MNCN 1213 5.06 0.82 830 1212.5 810 825 835 850 860 Trading SELL

UNTR 25500 8.62 1.44 22745 25500 21681 22363 22756 23438 23831 Trading SELL

PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION

BSDE 950 22.28 0.51 719 950 699 713 724 738 749 Trading SELL

CTRA 880 12.67 0.89 715 880 689 703 719 733 749 Trading SELL

DMAS 245 13.70 1.98 223 245 214 222 226 234 238 Trading SELL

PWON 545 10.01 1.30 388 545 371 382 391 402 411 BUY on weakness

WIKA 1545 6.52 0.78 1193 1545 1173 1195 1203 1225 1233 Trading SELL

CONSUMER GOODS

GGRM 57200 8.41 1.60 45867 57200 45100 45600 46000 46500 46900 Trading SELL

HMSP 1810 15.90 7.10 1626 1810 1596 1613 1626 1643 1656 Trading SELL

ICBP 11941 20.51 4.17 10338 11940.5 10125 10200 10325 10400 10525 Trading SELL

INDF 8475 12.77 1.64 7670 8475 7369 7563 7719 7913 8069 Trading SELL

KLBF 1765 27.65 4.46 1572 1765 1533 1550 1568 1585 1603 Trading SELL

UNVR 9100 42.96 35.73 8260 9100 8194 8263 8294 8363 8394 Trading SELL

AALI 11200 36.22 1.07 10772 11200 10281 10588 10831 11138 11381 BUY on weakness

MISCELLANEOUS

ASII 5800 8.52 1.30 4948 5800 4863 4950 4988 5075 5113 Trading SELL

AGRICULTURE

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

BASIC INDUSTRY & CHEMICALS

BRPT 680 184.07 3.92 817 680 770 785 815 830 860 Trading SELL

CPIN 5750 27.70 4.33 6087 5750 5919 6013 6094 6188 6269 Trading SELL

SMGR 11500 23.79 1.83 10136 11500 9900 10025 10150 10275 10400 Trading SELL

INFRASTRUCTURE, UTILITY & TRANSPORTATION

EXCL 3350 10.78 1.14 2178 3350 2130 2180 2200 2250 2270 Trading SELL

ISAT 3150 7.73 0.97 2217 3150 2153 2195 2243 2285 2333 Trading SELL

PGAS 1350 90.43 0.73 1133 1350 1085 1120 1145 1180 1205 BUY on weakness

ADRO 1350 9.86 0.70 1211 1350 1155 1190 1215 1250 1275 Trading SELL

ANTM 900 N/A 1.06 796 900 773 795 803 825 833 Trading SELL

ITMG 9200 7.00 0.71 8399 9200 8281 8388 8431 8538 8581 Trading SELL

PTBA 2400 5.90 1.16 2044 2400 1995 2030 2055 2090 2115 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT -- N/A 0.26 50 -- 50 50 50 50 50

BMTR -- 3.10 0.36 273 -- 259 270 277 288 295

MNCN 1213 5.06 0.82 830 1212.5 810 825 835 850 860

BABP -- 58.60 N/A 50 -- 50 50 50 50 50

BCAP -- 161.32 1.05 127 -- 124 126 128 130 132

IATA -- N/A N/A 50.00 -- 50 50 50 50 50

KPIG -- 241.63 0.37 107 -- 102 103 105 106 108

MSKY -- N/A 3.36 930.02 -- 922.5 920 928 925 933

MINING

TLKM 3890 14.93 2.89 2817 3890 2770 2800 2830 2860 2890 Trading SELL

JPFA 1250 12.35 1.25 1150 1250 1133 1145 1153 1165 1173 Trading SELL

MEDC 548 N/A 0.56 466 548 413 436 461 484 509 Spec BUY

TOWR 1300 19.66 5.64 1036 1300 1019 1033 1039 1053 1059 Trading SELL

MSIN 650 6.99 1.08 285 650 281 284 287 290 293

IPTV -- 27.56 1.89 299 -- 286 292 296 302 306

Source: Bloomberg and MNCS

Page 6 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

ENVY 1,653 17.9

ZINC 675 7.3

BEST 364 3.9

FREN 327 3.5

DEAL 246 2.7

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBRI 624 10.2

BBNI 373 6.1

ASII 311 5.1

BBCA 310 5.1

TLKM 306 5.0

TOP LOSERS

Code Chg %

LPKR -10 -7.0

LRNA -10 -7.0

MCAS -115 -7.0

RUIS -22 -6.9

WICO -34 -6.9

TOP GAINERS

Code Chg %

DEAL +32 +32.0

JAST +20 +29.0

POLL +1,090 +25.0

KICI +50 +23.8

ARGO +350 +21.2

Trading Summary

Economic Calendar

Date Country Event Actual Previous Consensus

10/09 US API Crude Oil Stock Change 04/SEP -6.36M

10/09 Japan Machinery Orders YoY JUL -22.5% -18.3%

10/09 Euro Area Deposit Facility Rate -0.5% -0.5%

10/09 US Initial Jobless Claims 05/SEP 881K 846K

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR) Issued Share (Mn) Offering Start-End Listing

PT Rockfields Properti Indonesia Tbk. ROCK 1,340 287,037,000 01/09/2020 - 04/09/2020 10/09/2020

PT Grand House Mulia Tbk. HOMI 380 157,500,000 02/09/2020 - 04/09/2020 10/09/2020

PT Morenzo Abadi Perkasa Tbk. ENZO 105 392,000,000 02/09/2020 - 07/09/2020 14/09/2020

PT Planet Properindo Jaya Tbk. PLAN 112 267,856,800 02/09/2020 - 08/09/2020 15/09/2020

Stock Split Schedule

Company Code Cum Date Ex Date Recording Date Trade Date

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. SIDO 11/09/2020 14/09/2020 14/09/2020

Ratio

1:2

Right Issue Schedule

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX

Page 7 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Panca Global Kapital Tbk. PEGE Rp6 18/08/2020 19/08/2020 24/08/2020 10/09/2020

PT Madusari Murni Indah Tbk. MOLI Rp5.75 25/08/2020 26/08/2020 27/08/2020 10/09/2020

PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk. MREI Rp50 25/08/2020 26/08/2020 27/08/2020 11/09/2020

PT Hartadinata Abadi Tbk. HRTA Rp8 25/08/2020 26/08/2020 27/08/2020 11/09/2020

PT Mark Dynamics Indonesia Tbk. MARK Rp7 24/08/2020 25/08/2020 26/08/2020 11/09/2020

Source: RTI

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Medco Energi Internasional Tbk. MEDC 250 2:5 08/09/2020 09/09/2020 10/09/2020 18/09/2020

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Page 8

BANDUNG Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281466

YOGYAKARTA Jl. Mangkubumi No. 84 Karangwaru, Tegalrejo Yogyakarta Telp. 0274 – 2923 537

SOLO Jl. Honggowongso 156 Solo, Jawa Tengah Telp. 0271-733398/737307

SURABAYA Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21 Surabaya Telp. 031-99205700 (tekan 2)

SURABAYA Mall The Centre, Ruko No. 2, Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350 Surabaya Telp. 031-99253666/09 ; 99252588

MEDAN MNC Financial Center Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12 Medan Telp. 061 - 6910 0628

MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng, Kel. Jurang Ombo Magelang 56123 Telp. 0293 - 313 338

MANADO Jl. Piere Tendean Boulevard Kawasan Mega-mas ruko blok 1D No. 19 Manado 95111 Telp. 0431 - 877 888

PONTIANAK Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip, Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26 Pontianak Kalimantan Barat Telp. 0561-8179652

SEMARANG Kantor IDX Semarang Lt 2 Jl. MH Thamrin No. 152 Semarang Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784

BATAM Jl. Imam Bonjol No. 19 Komplek Galaxy, Batam Telp. 0778-459997

BANDA ACEH Kantor Bursa Efek Indonesia Jl. Tengku Imeum Leuang Bata No. 84 Blang Cut, Leung Bata Telp. (+62)85260501454

MALANG Jl. Pahlawan Trip No. 9 Malang Telp. 0341 – 567 555

PEKANBARU Jl. Arifin Ahmad No. 10 Blok H-K Pekanbaru, Riau Telp. 0761-8010500

BALIKPAPAN Jendral Sudirman No 33-B Balikpapan 76114 Kalimantan Timur Telp. 0542 – 8519889

BALI Jl. Bedugul No. 22 Sidakarya Denpasar Selatan Bali - 80224

BENGKULU Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Bengkulu - 38115

KENDARI Jl. Ahmad Yani No. 12A Pondambae Kedia, Kendari, Sulawesi Tenggara

BANJARMASIN Jl. A. Yani No. 103 Sungai Baru, Kecamatan Banjarmasin Tengah Kalimantan Selatan

MAKASSAR Jl. DR. Ratulangi No. 124 Mario, Mariso, Makassar Sulawesi Selatan

PATI Jl. HOS Cokroaminoto Gang 2 No.1, Pati, Jawa tengah

Telp. (0295) 382 722

PANGKAL PINANG Ruko Niaga Center Blok G Lt.2, Jl. Jenderal Sudirman, Pasar Padi. Pangkal Pinang, Bangka Belitung

LAMPUNG Jl.Brigjend Katamso No 12,

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111

Telp. (0721) 251 238

SITUBONDO

Jl. Sucipto No.11, Lk Krajan Dawu-han, Situbondo, Jawa Timur 68311

Telp. (033) 8680088

JAMBI Jl. Iswahyudi No. 34 Pasir Putih,

Jambi Selatan

Telp. (0741) 3063187

PADANG Gd. Kantor Perwakilan Bursa Efek Indonesia Jl. Ujung Gurun No. 154B, Ujung Gurun, Padang Barat, Sumatera Barat

Telp. (0751) 892339

ALAM SUTERA Ruko Jalur Sutera Timur Blok 1A No.8, Jl Sutera Timur, Alam Sutera, Tangerang, Banten 15143

Telp. (021) 53170169

RASUNA SAID Menara Palma One Lt 5 Suite 509, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X.2 No 4, Jakarta

Telp. (021) 2526111

MENTENG PPM Manajemen Gd. B Lt. 8, Jl. Men-teng Raya No 9 - 19, Jakarta 10340

Telp. (021) 2300313

GAJAH MADA Mediterania Gajah Mada Residence, Unit Ruko TUD 12, Jl. Gajah Mada No. 174, Jakarta 11130

Telp. (021) 63875567

PANTAI INDAH KAPUK Ruko Metro Gallery CF 8, Jl. Pantai Indah Utara 2, Pantai Indah Kapuk, Jakarta Utara

Telp. (021) 30010561

WISMA INDOVISION, JAKARTA Wisma Indovision Lt. Dasar Jl. Raya Panjang Z/III Jakarta 11520

Telp. (021)5813 378/79

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111

Contributors:

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research edwin.sebayang@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52233

Aqil Triyadi Research Analyst aqil.triyadi@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52313

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id