De finansiella marknaderna

De finansiella

marknaderna

Statligt stöd från Riksbanken och Riksgälden till finansiella institut på

den svenska marknadenMiljarder kronor

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Oct-08

Nov-08

Dec-08

Jan-09

Feb-09

Mar-09

Apr-09

May-09

Jun-09

Jul-09

Aug-09

Sep-09

Oct-09

Nov-09

Dec-09

Emissioner i dollar och euro garanterade av Riksgälden (i kronor)Emissioner i svenska kronor garanterade av RiksgäldenRiksbankens utlåning i dollar (i kronor)Riksbankens utlåning i svenska kronor

Källor: Riksbanken och RiksgäldenDiagram 1:1

Federal Reserves balansräkningMiljarder dollar

0

500

1000

1500

2000

2500

aug/07 dec/07 apr/08 aug/08 dec/08 apr/09 aug/09 dec/09

0

200

400

600

800

1000

Totala tillgångar (vänster skala) TAF (höger skala)CPFF (höger skala) Swaplinor till andra centralbanker (höger skala)Övriga likviditetsfaciliteter (höger skala)

Källa: Federal ReserveDiagram 1:2

Tre månaders interbankränta minus förväntad styrränta

Räntepunkter

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10

USA Euroområdet Storbritannien Sverige

Källor: Reuters EcoWin och BloombergDiagram 1:3

Uppdelning av den svenska basis-spreadenRäntepunkter

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Jan-07 May-07 Sep-07 Jan-08 May-08 Sep-08 Jan-09 May-09 Sep-09

Kreditriskpremie Likviditetsriskpremie

Källa: RiksbankenDiagram 1.4

Utestående volym av företagscertifikat

utgivna i USAMiljarder dollar

0

500

1000

1500

2000

2500

jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10

Tillgångssäkrade företagscertifikat (ABCP) Finansiella företagscertifikatIcke-finansiella företagscertifikat

Källa: Reuters EcoWinDiagram 1:5

Utestående volym av Euro Commercial Paper

Miljarder dollar

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Jan 07 Jan 08 Jan 09

Källa: EuroclearDiagram 1:6

Räntor på tioåriga statsobligationer i olika länder

Procent

0

1

2

3

4

5

6

jan-07 jan-08 jan-09 jan-10

Tyskland Frankrike Spanien Sverige USA Storbritannien


Emissionsvolym för företags-obligationer i dollar

Miljarder dollar

0

200

400

600

800

1000

1200

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Företagsobligationer med höga kreditbetyg Företagsobligationer med sämre kreditbetyg

Källa: SIFMADiagram 1:8

Kreditspreadar för företagsobligationer

i USA och euroområdetRäntepunkter

0

100

200

300

400

500

600

700

Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10

AAA - euroområdet BBB - euroområdet Baa - USA Aaa - USA


Kreditspreadar för företagsobligationer med hög

avkastning i USA och euroområdetRäntepunkter

0

500

1000

1500

2000

2500


USA Euroområdet


Faktisk global konkursgrad samt prognos

Procent

0

2

4

6

8

10

12

14

16

70 73 76 79 82 85 88 91 94 97 00 03 06 09 12

Faktisk konkursgrad samt prognos från oktober 2009 Prognos från maj 2009


Skillnaden mellan räntorna på en bostadsobligation och en statsobligation

med två respektive fem års löptidRäntepunkter

0

50

100

150

200

250


Femårig Tvåårig

Källor: Reuters EcoWin och RiksbankenDiagram 1:12

Premier i CDS-indexRäntepunkter

0

50

100

150

200

250

300

jan/07 jan/08 jan/09 jan/10

Nordamerika - CDX Europa - iTraxx

Källor: Reuters EcoWin och BloombergDiagram 1:13

Emissionsvolymer i USA på marknaden för värdepapperiserade

tillgångarMiljarder dollar

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009-Q1

2009-Q2

2009-Q3

MBS - Bostadsinstitut med statligt stöd MBS - Icke-statliga ABS CDO

Källa: SIFMADiagram 1:14

BörsutvecklingIndex, 1 januari 2008 = 100

0

20

40

60

80

100

120

jan/08 jul/08 jan/09 jul/09 jan/10

Sverige - OMXS30 USA - S&P 500 Europa - STOXX


Implicit volatilitet på aktiemarknaden

Procent, 10 dagars glidande medelvärde

0

10

20

30

40

50

60

70

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Sverige - OMX Europa - STOXX USA - S&P 500 Historiskt snitt, OMX

Källa: BloombergDiagram 1:16

P/E-kvot

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Dec-93 Dec-95 Dec-97 Dec-99 Dec-01 Dec-03 Dec-05 Dec-07 Dec-09

USA - S&P 500 Europa - STOXXSverige - OMXS30 Historiskt snitt, OMXS30, STOXX samt S&P 500


Svenskt stressindex

-2

0

2

4

6

8

10

12

2007 2008 2009 2010

Stressindex TED-spread Obligationsspread Aktievolatilitet

Källa: RiksbankenDiagram R1

Internationellt stressindex

-2

0

2

4

6

8

10

12

2007 2008 2009 2010

Stressindex TED-spread Obligationsspread Aktievolatilitet


Anser du att den finansiella krisen har nått sin kulmen?

Procent


Våren 2009

Hösten 2009

Ja

Nej

Har ingen uppfattning

Ja

Nej

Har ingen uppfattning

86%

5%9%

46%

35%

19%

Hur har din vilja att ta risk förändrats

jämfört med för ett halvår sedan?Procent


29%

20%

Våren 2009 Hösten 2009

Ökat starkt

Ökat starkt

Ökat något

Ökat något

Varken ökat eller minskat


Minskat något

Minskat något

Minskat Starkt, 2%

Minskat starkt

32%

5%

52%

9%

34%

19%

7%

28%

12%

Hur har din institutions buffert av likvida tillgångar förändrats jämfört

med för ett halvår sedan?Procent


28%

12%

9%

29%

20%

20%

17%

13%

5%

28%

17%

Våren 2009 Hösten 2009

Ökat starkt Ökat

starkt

Ökat något

Ökat något



Minskat något

Minskat något

Minskat Starkt, 2%

Minskat starkt

Har ingenuppfattning

Har ingenuppfattning

Den svenska hushålls-sektorn

Hushållens finansiella nettoförmögenhetProcent av disponibel inkomst

0

20

40

60

80

100

120

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Källa: SCBDiagram 2:1

Hushållens nominella disponibla inkomster och sparkvot

Årlig procentuell förändring, Procent av disponibel inkomst

0

2

4

6

8

10

12

14

93 97 01 05 09

Hushållens disponibla inkomster Hushållens sparkvot

Källor: SCB och RiksbankenDiagram 2:2

Hushållens totala upplåning från kreditinstitut

Årlig procentuell förändring

-10

-5

0

5

10

15

20

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

FSR 2009:2 FSR 2009:1

Källa: RiksbankenDiagram 2:3

Lån för konsumtion med bostaden som säkerhet som andel av

disponibel inkomstProcent

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Sverige Storbritannien Australien

Källor: Reserve Bank of Australia, Reuters EcoWin, SCB och RiksbankenDiagram 2:4

Fördelning av hushållens nya lån på olika löptider

Procent

0%

20%

40%

60%

80%

100%

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Rörlig ränta Bunden ränta < 5 år Bunden ränta > 5 år


Hushållens skulder och ränteutgifter efter skatt

Procent av disponibel inkomst

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

82 85 88 91 94 97 00 03 06 09 12

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

Skuldkvot (vänster skala) Räntekvot (höger skala)

Skuldkvot FSR 2009:1 (vänster skala) Räntekvot FSR 2009:1 (höger skala)


Hushåll under marginal, osäkra krediter och potentiella

kreditförlusterProcent

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2004 2005 2006 2007 2008(prognos)

2009(prognos)

2010(prognos)

Hushåll under marginal Osäkra krediter Potentiella kreditförluster


Andelen skulder och tillgångar som hålls av skuldsatta hushåll i olika

inkomstgrupperProcent

0

10

20

30

40

50

60

Inkomstgrupp 1 Inkomstgrupp 2 Inkomstgrupp 3 Inkomstgrupp 4 Inkomstgrupp 5

Andel totala skulder Andel finansiella tillgångar Andel reala tillgångar


Huspriser i riket, Storstockholm, Storgöteborg och Stormalmö

Index, 1986 = 100

0

100

200

300

400

500

600

700

86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10

Riket Storstockholm Storgöteborg Stormalmö

Källa: SCBDiagram 2:9

Bostadsrättspriser, tre månaders glidande medelvärde

Kronor per kvardratmeter

0

10,000

20,000

30,000

40,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Riket Storstockholm Storgöteborg Stormalmö Riket exklusive storstäder

Källa: www.maklarstatistik.seDiagram 2:10

Försäljningstider i riketAntal dagar, median

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10Småhus Bostadsrätter

Källor: Hemnet och www.maklarstatistik.seDiagram 2:11

Reala huspriser i Sverige och omvärldenIndex, 1995 = 100

0

50

100

150

200

250

300

350

1985 1990 1995 2000 2005 2010

Sverige Danmark Finland Storbritannien Tyskland

Källor: BIS, Reuters EcoWin och SCBDiagram R6

Reala huspriser i Sverige och omvärldenIndex, 1995 = 100

0

50

100

150

200

250

300

350

1985 1990 1995 2000 2005 2010

Sverige Norge Spanien Irland USA Australien

Källor: Reuters EcoWin och SCBDiagram R7

Hushållens skulder i relation till disponibel inkomst

Procent

0

50

100

150

200

250

300

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Sverige Norge Danmark FinlandStorbritannien Spanien USA Australien

Källor: BIS, nationella centralbanker, Reuters EcoWin och RiksbankenDiagram R8

Andelen nytecknade lån med rörlig ränta

Procent

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Sverige Danmark Storbritannien Spanien Irland

Första kvartalet 2006 Första kvartalet 2009

Källa: European Mortgage FederationDiagram R9

Bostadsinvesteringar i relation till BNP, löpande priser, säsongrensade

dataProcent

0

2

4

6

8

10

12

14

1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

Sverige Norge Danmark StorbritannienIrland Spanien USA Australien

Källor: Reuters EcoWin, SCB och RiksbankenDiagram R10

Bostadsinvesteringar i relation till BNP jämfört med förändringen i

reala huspriserProcent

USA

Irland

Spanien

Danmark

StorbritannienNorge

Australien

Sverige

0

2

4

6

8

10

12

14

-40-35-30-25-20-15-10-50Förändring i reala huspriser

Max

(bo

stad

sinv

este

ring

ar/B

NP)

Källa: Reuters EcoWinDiagram R11

Förändring i bolåneräntor jämfört med reala huspriser

Procentenheter och procent

USA

Sverige

AustralienSpanien

Storbritannien

Danmark

Irland

-5.0

-4.5

-4.0

-3.5

-3.0

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

-40-35-30-25-20-15-10-50

Förändring i reala huspriser

Förä

ndring

i bo

låne

ränt

or

Källor: European Mortgage Federation, Federal Reserve och Reserve Bank of AustraliaDiagram R12

Förändring av rörlig bostadsränta, 2009-09-30 jämfört med 2008-09-30

Procentenheter

Källor: Central Bank & Financial Services Authority of Ireland, Reserve Bank of Australia och Reuters EcoWin

Diagram R13

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0Sverige Danmark Storbritannien Irland Spanien USA Australien

Reala huspriser i relation till BNP i fasta priser

Procent

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Sverige Danmark Storbritannien Spanien Irland USA Australien

Källa: Reuters EcoWinDiagram R14

Den svenska företags-sektorn

Lönsamhet och skuldsättningsgrad i svenska börsnoterade bolag

Procent

0

3

6

9

12

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

50

55

60

65

70

Lönsamhet (vänster skala) Skuldsättningsgrad (höger skala)

Källor: Bloomberg och RiksbankenDiagram 2:12

Räntetäckningsgrad i svenska börsnoterade bolag

Kvot

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Kassalikviditet i svenska börsnoterade företag

Procent

100

120

140

160

180

200

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Antal företagskonkurser fördelat efter företagsstorlek

Tolvmånaders glidande medelvärde

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010

1-9 anställda 10-49 anställda Alla företag

Källa: SCB och RiksbankenDiagram 2:15

Företagens upplåning från kreditinstitut samt deras värdepappersfinansiering

Miljarder kronor


0

500

1000

1500

2000

2500

3000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Svenska kreditinstitut Räntebärande värdepapper i SverigeUtländska kreditinstitut Räntebärande värdepapper i utlandetHandelskrediter

Företagens upplåning från kreditinstitut och fasta

bruttoinvesteringarÅrlig procentuell förändring

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Företagens upplåning från kreditinstitut Prognos upplåning FSR 09:02Prognos upplåning FSR 09:01 Fasta bruttoinvesteringarPrognos investeringar PPR oktober Prognos investeringar FSR 09:01


Företagens kreditrisk, utfall och prognos enligt Riksbankens

huvudscenarioProcent

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Källor: Moody's KMV och RiksbankenDiagram 2:18

Den kommersiella

fastighets-marknaden…

..

Transaktionsvolymer på den svenska kommersiella fastighetsmarknaden

Miljarder kronor

0

20

40

60

80

100

120

140

160

99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Svenska investerare Utländska investerare

Källor: Savills och RiksbankenDiagram 2:19

Priser på kontorslokaler i Sverige och internationelltÅrlig procentuell förändring

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09

Sverige Storbritannien Irland USA

Källor: IPD, Reuters EcoWin, MIT Center for Real Estate, Newsec och RiksbankenDiagram 2:20

Reala priser på kontorslokaler i citylägen

Index, 1981 = 100

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09

Stockholm Göteborg Malmö

Källor: Newsec och RiksbankenDiagram 2:21

Genomsnittligt direktavkastningskrav på moderna

kontorslokaler i citylägenProcent

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Dec-85 Dec-88 Dec-91 Dec-94 Dec-97 Dec-00 Dec-03 Dec-06 Dec-09

Stockholm Göteborg Malmö Femårig statsobligation

Källor: Newsec och Reuters EcoWinDiagram 2:22

Reala priser och hyror för kontorslokaler

i Stockholms citylägeÅrlig procentuell förändring

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

82 85 88 91 94 97 00 03 06 09

Priser Hyror

Källor: Newsec och RiksbankenDiagram 2:23

Vakansgrad för kontorslokaler i citylägen

Procent

0

5

10

15

20

25

87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09

Stockholm Göteborg Malmö

Källa: NewsecDiagram 2:24

Sysselsatta i näringslivetÅrlig procentuell förändring

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

94 96 98 00 02 04 06 08 10 12

Näringslivet Varuproducenter Tjänsteproducenter


Förväntade konkurssannolikheter (EDF) och aktiepriser för

fastighetsbolagIndex, januari 2005 = 100 och procent

0

50

100

150

200

250

300

jan/

05

jan/

06

jan/

07

jan/

08

jan/

09

jan/

10

0.0

0.3

0.6

0.9

1.2

1.5

1.8

CREX (vänster skala) OMXS (vänster skala) EDF (höger skala)

'09'08'07'06'05

Källor: Moody's KMV Credit Edge, Reuters EcoWin och RiksbankenDiagram 2:26

Övriga norden och

tyskland

HusprisutvecklingÅrlig procentuell förändring

-20

-10

0

10

20

30

99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Tyskland Danmark Norge Finland Sverige

Källor: Reuters EcoWin och BISDiagram 2:27

Företagens upplåningÅrlig procentuell förändring

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Källa: ECB och nationella statistikbyråerDiagram 2:28

Hushållens upplåningÅrlig procentuell förändring

-5

0

5

10

15

20

25

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Källor: ECB och nationella statistikbyråerDiagram 2:29

Förväntade konkurssannolikheter för börsnoterade icke-finansiella

företagProcent

0

1

2

3

4

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10


Källor: Moody's KMV Credit Edge och RiksbankenDiagram 2:30

FöretagskonkurserTolv månaders glidande medelvärde

0

1000

2000

3000

4000

04 05 06 07 08 09 10

0

200

400

600

800

Tyskland (vänster skala) Danmark (höger skala) Norge (höger skala)Finland (höger skala) Sverige (höger skala)

Källa: Nationella statistikbyråerDiagram 2:31

De baltiska länderna

BNPÅrlig procentuell förändring

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Estland Lettland Litauen

Källa: Reuters EcoWin Diagram 2:32

BytesbalansProcent av BNP

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

dec-00 dec-01 dec-02 dec-03 dec-04 dec-05 dec-06 dec-07 dec-08 dec-09



ArbetslöshetProcent

0

4

8

12

16

20

24

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10


Källa: EurostatDiagram 2:34

Konfidensindikator för konsumenter

Nettotal, procent

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10


Källa: EU-kommissionenDiagram 2:35

Reala växelkurser för de baltiska länderna

Index, 2000 = 100

80

90

100

110

120

130

140



Källa: BISDiagram 2:36

Nominella lönerÅrlig procentuell förändring

-5

0

5

10

15

20

25

30

35




Harmoniserat index för konsumentpriserÅrlig procentuell förändring

-3

0

3

6

9

12

15

18

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10



Hushållens upplåningÅrlig procentuell förändring

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

jan-01 jan-02 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10



Företagens upplåningÅrlig procentuell förändring

-20

0

20

40

60

jan-01 jan-02 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10



Hushållens och företagens skulder i förhållande till BNP

Procent

0

20

40

60

80

100

120

140

160

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Estland Lettland Litauen Sverige

Källor: Nationella centralbanker och Reuters EcoWinDiagram 2:41

Betalningsförseningar Procent av utestående utlåning

0

2

4

6

8

10

12

14

16

dec-

00

dec-

01

dec-

02

dec-

03

dec-

04

dec-

05

dec-

06

dec-

07

dec-

08

dec-

09

Estland (mer än 60 dagar) Lettland (mer än 90 dagar) Litauen (mer än 60 dagar)

Källor: Eesti Pank, Financial and Capital Market Commission och Lietuvos BankasDiagram 2:42

Ukraina och Ryssland

BNP i fasta priserÅrlig procentuell förändring

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ryssland Ukraina

Källor: IMF World Economic Outlook DB, okt 09, Eastern Europe Consensus Forecasts, okt 09 och Riksbanken

Diagram 2:43

Bankupplåning i utländsk och inhemsk valuta i Ukraina

Procent av nominell BNP

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Utländsk valuta Inhemsk valuta

Källor: Reuters EcoWin, IMF World Economic Outlook Database, oktober 2009, och RiksbankenDiagram 2:44

Bankupplåning i utländsk och inhemsk valuta i Ryssland

Procent av nominell BNP

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2006 2007 2008

Utländsk valuta Inhemsk valuta

Källor: Reuters EcoWin, IMF World Economic Outlook Database, oktober 2009, och RiksbankenDiagram 2:45

Utvecklingen i bankerna

Bankernas intäkterMiljarder kronor, rullande fyra kvartal

0

20

40

60

80

100

120

140

sep 05 sep 06 sep 07 sep 08 sep 09

Räntenetto Provisionsnetto Verksamhet till verkligt värde Övriga intäkter

Källor: Bankernas resultatrapporter och RiksbankenDiagram 3:1

Utlåning uppdelad på geografiskt område och låntagarkategori,

september 2009Procent av total utlåning

0

20

40

60

80

100

Sverige Övriga Norden

De baltiskaländerna

Övriga länder

Total

Hushåll Företag exklusive fastighetsbolag Fastighetsbolag

Källa: Bankernas resultatrapporter och RiksbankenDiagram 3:2

Räntenetto i förhållande till räntebärande tillgångar,

räntenettomarginalenProcent

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

97:4 98:4 99:4 00:4 01:4 02:4 03:4 04:4 05:4 06:4 07:4 08:4 09:4


Värdepappersrelaterade provisionsintäkter i storbankerna samt omsättning och börsindex

Index, kvartal 1 2003 = 100

0

50

100

150

200

250

300

350

03:1 04:1 05:1 06:1 07:1 08:1 09:1

Kapitalförvaltningsrelaterade intäkter OMX-index Omsättning OMX Courtageintäkter

Källa: Bankernas resultatrapporter, NASDAQ OMX och RiksbankenDiagram 3:4

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

SEB Handelsbanken Nordea Swedbank

Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitutRäntebärande värdepapper Övriga tillgångar

Fördelning av totala tillgångar

Procent, september 2009


Utlåning i de baltiska länderna, marknadsandelarProcent, september 2009

0%

20%

40%

60%

80%

100%


Swedbank SEB Nordea Övriga


Storbankernas kreditförlusterProcent av utlåningen

-0.6

-0.4

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

00

:1

01

:1

02

:1

03

:1

04

:1

05

:1

06

:1

07

:1

08

:1

09

:1

Konstaterade och befarade förluster inkl värdeförändringarÅtervinningar och återföringarKreditförluster netto


Resultat före kreditförluster och kreditförluster, netto, i

storbankernaSummerat över fyra kvartal, miljarder kronor, fasta

priser 2009-09-30

-20

0

20

40

60

80

100

120

Dec-90 Dec-93 Dec-96 Dec-99 Dec-02 Dec-05 Dec-08 Dec-11

Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Huvudscenario kreditförluster, netto FSR 2009:1

Källor: Bankernas resultatrapporter, SME Direkt och RiksbankenDiagram 3:8

Fördelning av kreditförluster under perioden 2009-2011 per region i

Riksbankens huvudscenarioMiljoner kronor och procent

2516%

2919%

3119%

149%

2818%

2919%

Sverige Norden exkl Sverige Estland Lettland Litauen Övriga världen


Kreditförlustnivå under 2009-2011 per bank i Riksbankens

huvudscenarioProcent

0

1

2

3

4

5

Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Totalt de fyrastorbankerna


Europeiska bankers kärnprimärkapitalrelationer, juni

2009Procent

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Swedbank SEB

Nordea

SHB

Källa: NomuraDiagram 3:11

Tillgångar i förhållande till eget kapital

Procent

Källor: Fitch, bankernas resultatrapporter och RiksbankenDiagram 3:12

10

15

20

25

30

35

40

45

Jun-04 Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09

Europeiska banker De svenska storbankerna

Bankernas finansieringskällor, sept 2009

Procent

3% 4%

46%

28%

6%

13%

Krediter från Riksbanken

Statsgaranterad upplåning via Riksgälden

Interbank, netto

Säkerställda obligationer i SEK

Övriga emitteradevärdepapper

Inlåning


Bankernas in- och utlåningMiljarder kronor


0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

mar/01 mar/02 mar/03 mar/04 mar/05 mar/06 mar/07 mar/08 mar/09 mar/10

Utlåning Inlåning Inlåningsunderskott

Den storbank som har lägst primärkapitalrelation efter det att en annan svensk storbank ställt in

sina betalningarProcent

0

1

2

3

4

5

6

7

dec/99 dec/00 dec/01 dec/02 dec/03 dec/04 dec/05 dec/06 dec/07 dec/08 dec/09

0

1

2

3

4

5

6

7


Bankernas primär- och kärnprimär-kapitalrelation faktisk och i

stresstestetProcent


0

2

4

6

8

10

12

14

16

Handelsbanken Swedbank SEB Nordea

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2009 Kv 3 (faktisk) 2009 Kv 4 2010 20112009 Kv 3 (faktisk) 2009 Kv 4 2010 2011

PrimärkapitalrelationKärnprimärkapitalrelation

Spread over swap för säkerställda obligationer i euro, fem år

Räntepunkter

-100

-50

0

50

100

150

200

jun-07 dec-07 jun-08 dec-08 jun-09 dec-09

Källor: EcoWin och RiksbankenDiagram R15

EUR/SEK cross currency basis spread, fem år

Räntepunkter

-10

0

10

20

30

40

dec-05 dec-06 dec-07 dec-08 dec-09

Källa: BloombergDiagram R16

Money market basis spread (mellan 6 mån EURIBOR och 3 mån

EURIBOR), fem årRäntepunkter

0

2

4

6

8

10

12

14

dec-05 dec-06 dec-07 dec-08 dec-09

Källa: BloombergDiagram R17

Documents

De finansiella marknaderna