Delårsrapport 1.kvartal 2012

SpareBank 1 Søre Sunnmøre Org.nr 937 899 785

159. forretningsår

Delårsrapport 31.3.2012

Delårsrapport 2012 1Q 2 av 13

Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av rekneskapa frå morbank, fire heileigde dotterselskap, og banken sine eigardelar i dei felleskontrollerte verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS og Bankinvest II AS. Morbanken har 74 tilsette ved utgangen av 1. kvartal, som til saman utgjer 72 årsverk. Kommentarane og tala nedanfor er knytt til konsernet dersom anna ikkje er uttrykt særskilt.

Hovudtrekk Rentenettoen er på 1,55% av GFK mot 1,50% ved utgangen av Q1 2011. Ein del aksjeutbytte er i år inntektsført i Q1. Desse var i si heilheit inntektsført i Q2 i 2011 Misleghaldet har auka noko sidan nyttår på grunn av nokre få større engasjement med god pantedekning, men er vesentleg lågare enn Q1 2011.

Nøkkeltal Tal i parentes for tilsvarande periode i fjor

• Morbanken sitt resultat før skatt 17,3 mill. kr (5,6 mill. kr.)

• Eigenkapitalavkastning i morbank 10,4% (3,5%)

• Eigenkapitalavkastninga etter skatt for konsern er 12,9 %.

• Netto provisjons og andre inntekter 10,6 mill.kr ( 9,9 mill.kr)

• Netto avkastning på finansielle investeringar 14,3 mill. kr (2,3mill. kr)

• Utlånsvekst 12 mnd i eigne bøker 198 mill. kr (353 mill. kr)

• Utlånsvekst 12 mnd inklusiv overføring til Boligkreditt 404 mill.kr. (484 mill. kr)

• Innskotsvekst 12 mnd 44 mill. kr (506 mill. kr)

• Kapitaldekning for morbanken 17,07% • Kjernekapital for morbanken er 13,42

Totalresultat Delårsresultat SpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat etter skatt på 17,8 mill. kroner pr 31.3.2012 som tilsvarar 1,00 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK). Morbanken har eit resultat etter skatt på 13,5 mill. kr tilsvarande 0,77 % av GFK. Resultat etter 1. kvartal 2011 var 4,2 mill. kr Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjer 26,0 mill. kr, mot 24,0 mill. kr ved utgangen av 1. kvartal 2011. Dette tilsvarar 1,55% av GFK i morbank mot 1,50% i fjor. Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter har auka med 0,7 mill. kroner i forhold til 31.3.2011. Netto avkastning på finansielle investeringar er vesentleg høgare enn tilsvarande periode i 2011. Dette skuldast positiv utvikling i verdivurderingar og utbetalt utbytte. SpareBank 1 Søre Sunnmøre sin andel av resultatet frå felleskontrollerte verksemder i SpareBank 1 Gruppen utgjer 5,0 mill. kroner. Driftskostnader Driftskostnadene har auka med 1,6 mill. kr og utgjer 24,8 mill. kr. Kostnadene er i samsvar med budsjettet. Kostnader i % av totale inntekter utgjer 48,8 % pr 31.3.2012 mot 64,2% for tilsvarande periode i fjor. Tap/nedskrivingar Resultatrekneskapen er belasta med 4,5mill. kr i tap. Samla nedskrivingar pr 31.3.2012 utgjer 26,6 mill. kr og fordeler seg slik i prosent av brutto utlån: 31.3.2012 31.12.2011 31.3.2011

Individuelle 0,04 % 0,13 % 0,57 %

Gruppevise 0,39 % 0,40 % 0,32 %

Sum 0,43 % 0,53 % 0,89 %


Finansiell stilling Utlån Brutto utlån i eigne bøker har auka med 90 mill. kr sidan årsskiftet. I høve til tilsvarande periode i fjor så har utlåna i eigne bøker auka med 198 mill. kr. Banken plasserer sikre bustadlån i SpareBank 1 Boligkreditt. Ved kvartalsskiftet utgjer denne porteføljen 1.179 mill. kr. Brutto utlån inklusiv lån i Boligkreditt er såleis på 7.280 mill. kr. Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen i morbanken utgjer 7.012 mill. kr og har gått ned med 81 mill sidan årsskiftet. Forvaltningskapitalen inklusiv lån i Boligkreditt er på 8.191 mill. kr. Innskot Innskota har auka med 44 mill. kr siste 12 månadene. Innskotsdekninga i morbank er 65,0 % ved utgangen av kvartalet. Likviditet Banken prioriterer å ha god likviditet, og har ein diversifisert forfallsstruktur på ekstern funding. Samla ekstern finansiering utgjer 2.417 mill. kr. Av dette har 1.073mill. kr løpetid mellom 1 og 3 år, og 600 mill. kr løpetid over 3 år. Soliditet Morbanken sin ansvarlege kapital består av kjernekapital på 565,5 mill. kr og tilleggskapital på 153,5 mill. kr. Delårsresultat er ikkje inkludert. Morbanken sin samla ansvarlege kapital er 719 mill. kr eksklusiv resultat for rekneskapsperioden. Dette gir fylgjande kapitaldekningsprosentar (morbank). Eks. delårs-

resultat Inkl. delårs- resultat

31.03.2011 17,07 % 17,39 % 31.12.2011 17,12 % 31.03.2011 13,76% 13,84 %

Risikovurderingar Banken sine vesentlege risiki er knytt til: kredittrisiko, operasjonell risiko, renterisiko og likviditets- og oppgjersrisiko. Risikotilhøva blir kontinuerleg overvaka og rapportert til leiinga og styret etter faste rapporteringsrutinar.

Kredittrisiko i utlånsporteføljen er det største risikoområdet. Banken har god bransjespreiing og alle engasjement blir månadleg scora i SpareBank 1 sitt datavarehus. Denne scoringa fangar opp hovudtrekka på grunnlag av kundeåtferd og utvikling i økonomiske nøkkeltal, og er grunnlag for oppfølging og rapportering. Arbeid med porteføljekvalitet er ei prioritert oppgåve, og det vert tekne aktive grep for å redusere risiko og misleghald. Summane for overtrekk og restansar syner auke. Styret følgjer utviklinga månadleg og kredittmedarbeidarane prioriterer arbeidet med utsette engasjement høgt. Både utlån og innskot frå kundar har i all hovudsak flytande rente. Fastrentelåna er i stor grad sikra gjennom renteswapavtalar. Banken si obligasjonsbehaldning er i overkant av 200 mill kr, og dei fleste postane har kvartalsvis renteregulering. Renterisikoen er derfor låg. Utsiktene framover Aktiviteten i banken sitt primærområde er god, og det ligg til rette for ei god og sunn utvikling. Utbytte frå felleskontrollerte verksemder vil gje eit fint bidrag til resultatet for 2. kvartal. Styret forventar at kvartalsresultata av ordinær bankdrift dei restarande kvartala av 2012 vil vere på nivå med resultatet i Q1 sjølv om rentenettoen er under press. Volda, 15.mai 2012 Styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre Oddvar Strand - styreleiar, Kristian Sætre - nestleiar, Trond Berg , Tove Krøvel, Helen Vike, Elias Mårstøl, John Arne Winsnes adm. banksjef.


2011 Q1 2011 Q1 2012 (Tal i heile tusen kroner) Notar Q1 2012 Q1 2011 2011

299.344 68.929 75.816 Renteinntekter 74.827 67.917 298.321185.290 43.908 48.798 Rentekostnader 48.798 43.908 188.673

114.054 25.021 27.018 Netto renteinntektar 26.029 24.009 109.648

35.255 8.653 9.805 Provisjonsinntekter 9.805 8.653 35.2552.761 659 662 Provisjonskostnader 662 659 2.7611.253 254 287 Andre driftsinntekter 1.439 1.859 6.730

33.747 8.248 9.430 Netto provisjons- og andre inntekter 10.582 9.853 39.224

10.711 0 4.055 Utbytte 4.055 0 2.902Inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verksemder 5.047 2.844 11.096

-9.077 -507 5.191 Netto verdiendring på finansielle eignelutar 5.191 -507 -9.527

1.634 -507 9.246 Netto avk. på finansielle investeringar 14.293 2.337 4.471

149.435 32.762 45.694 Sum inntekter 50.904 36.199 153.343

46.742 11.694 12.228 Personalkostnader 12.313 11.694 46.88227.540 6.696 6.697 Administrasjonskostnader 6.697 6.696 27.5404.178 1.022 836 Avskrivingar av varige driftsmidlar 1.108 1.134 5.253

16.444 3.402 4.122 Andre driftskostnader 4.722 3.721 21.868

94.904 22.814 23.883 Sum driftskostnader 24.840 23.245 101.543

54.531 9.948 21.811 Resultat før tap 26.064 12.954 51.800

-2.000 0 0 Gevinst ved sal av anleggsmidlar 0 0 020.007 4.320 4.528 Tap på utlån, garantiar 4 4.528 4.320 20.007

32.524 5.628 17.283 Resultat før skatt 21.536 8.634 31.793

7.398 1.400 3.750 Skattekostnad 3.750 1.400 6.150

25.126 4.228 13.533 Totalresultat for perioden 17.786 7.234 25.643

Disponeringar av årsresultat:

20.926 Overført til Sparebankfondet 20.926Overført til gåvefond 0

4.200 Avsett til utdeling 4.200Ovf annan eigenkapital 517

25.126 Sum disponeringar 25.643

KonsernMorbank

Oppstilling av totalresultat


Konsern

31.12.2011 31.03.2011 31.03.2012 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.03.2012 31.03.2011 31.12.2011

Eignelutar

315.036 18.649 12.348 Kontantar og fordringar på sentralbanken 12.348 18.649 315.036

165.710 542.728 107.095 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 107.095 542.728 165.710

6.011.088 5.902.953 6.101.434 Utlån til og fordringar på kundar 3 6.015.279 5.816.812 5.924.796

8.100 33.990 2.508 Individuelle nedskrivingar 4 2.508 33.990 8.100

24.100 18.705 24.100 Nedskriving på grupper av utlån 4 24.100 18.705 24.100

5.978.888 5.850.258 6.074.826 Netto utlån til kundar 3 5.988.671 5.764.117 5.892.596

1.393 1.793 1.393 Overtekne eigedomar 1.393 1.793 1.393

279.356 122.718 230.700 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 230.700 122.718 279.356

103.696 103.616 318.329 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 318.329 103.616 104.046

95.780 79.041 95.780 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 132.135 126.187 127.089

34.296 31.136 34.296 Investering i konsernselskap - - -

3.180 - 3.180 Utsett skattefordel 3.216 1 3.787

47.150 50.488 46.444 Varige driftsmidlar 160.325 160.226 158.008

47.269 11.196 63.741 Andre eignelutar 68.281 15.220 51.551

20.809 28.899 23.637 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 23.637 28.899 20.809

7.092.563 6.840.522 7.011.769 Sum eignelutar 7.046.130 6.884.154 7.119.381

Gjeld

357.994 348.000 298.000 Innskot frå kredittinstitusjonar 298.000 348.000 357.994

4.034.280 3.920.586 3.963.065 Innskot frå og gjeld til kundar 5 3.959.541 3.915.852 4.031.689

1.898.260 1.792.464 1.917.321 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1.917.321 1.792.464 1.898.260

46.545 27.375 40.419 Anna gjeld 42.743 28.432 47.416

28.612 40.821 52.539 Påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 52.539 40.821 28.612

15.276 16.440 15.276 Avsetjing til forpliktingar 15.276 16.440 15.276

199.307 199.245 199.327 Ansvarleg lånekapital 199.327 199.245 199.307

6.580.274 6.344.931 6.485.947 Sum gjeld 6.484.747 6.341.254 6.578.554

Eigenkapital

502.289 481.363 502.289 Sparebankfondet 6 502.289 481.363 502.289

10.000 10.000 10.000 Gåvefond 10.000 10.000 10.000

4.228 13.533 Annan Eigenkapital 49.094 51.537 28.538

512.289 495.591 525.822 Sum eigenkapital 561.383 542.900 540.827

7.092.563 6.840.522 7.011.769 Gjeld og eigenkapital 7.046.130 6.884.154 7.119.381

142.014 138.679 133.523 Garantiansvar 133.523 138.679 142.014

60.000 117.500 60.000 Deponert i Norges Bank 60.000 117.500 60.000

Oppstilling av finansiell stillingMorbank


Endring i eigenkapital

MORBANK Spare-

bankfondet

Gåvefond Annan

Eigenkapital

Sum

eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2010 481.363 10.000 491.363

Udisponert overskot Q1 4.228 4.228

Eigenkapital per 31.3.2011 495.591


Avsett til gåvefond

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20.926 20.926



Eigenkapital per 31.3.2012 502.289 10.000 13.533 525.822

KONSERN Spare-

bankfondet

Gåvefond Annan

Eigenkapital

Sum

eigenkapital


Føring mot annan EK 0




Føring mot annan EK -16.282 -16.282

Avsett til gåvefond 0

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20.926 517 21.443


Føring mot annan EK 2.770 2.770




Kontantstraumanalyse

2010 2011 Q1 2012 (tusen kroner) Q1 2012 2011 2010

63.593 32.524 17.283 Årsoverskot før skatt 21.536 31.793 69.2160 2.000 Gevinst/tap ved sal av anleggsmidlar 0 0

4.460 4.178 836 + av- og nedskrivingar 1.108 5.253 4.907.+ Tap på utlån/garantiar

-6.000 -4.200 - Gåver -4.200 -6.000-13.493 -7.398 3.750 - Betalbar skatt 3.750 -6.150 -13.52748.560 27.104 21.869 Tilført frå årets verksemd 26.394 26.696 54.596

72.099 -32.714 -13.708 Reduksjon/(auke) andre fordringar -14.478 -29.232 60.12510.288 7.613 -763 Auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld -3.451 -7.073 14.250-8.249 -331 Auke/(reduksjon) pensjonsforplikting -331 -8.249

Auke/(reduksjon) forpliktingar74.138 -25.432 -14.471 Likviditetsendring i resultatrekneskapen -17.929 -36.636 66.126

-460.455 -217.823 -90.346 Reduksjon/(auke) utlån -90.483 -219.609 -372.377-155.637 389.074 58.615 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar 58.618 389.074 -155.637443.079 150.249 -71.215 Auke/(reduksjon) innskot kundar -72.148 153.383 437.354-17.147 -14.006 -59.994 Auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -59.994 -14.006 -17.147-12.077 -135.913 48.656 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar 48.656 -135.913 -12.077-79.539 173.253 -106.886 A) Netto likviditetsendring frå verksemd -106.886 162.989 838

-1.195 -1.512 -230 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -230 -1.512 -112.472500 Avgang bygningar/driftsmidlar 0 5.918 0

-28.812 -3.160 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk 0 0-32.517 -18.021 -214.633 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser -214.633 -16.335 -30.614-62.524 -22.193 -214.863 B) Netto likviditetsendring investeringar -214.863 -11.929 -143.086

82 82 0 Auke ansvarlig lånekapital 0 82 82Endringar direkte mot eigenkapital

110.842 145.831 19.061 Auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld 19.061 145.831 110.842110.924 145.913 19.061 C) Netto likviditetsendringar finansiering 19.061 145.913 110.924

-31.139 296.973 -302.688 A) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året -302.688 296.973 -31.324

49.202 18.063 315.036 Likviditetsbehaldning per inngåande periode 315.036 18.063 49.38718.063 315.036 12.348 Likviditetsbehaldning per utgåande periode 12.348 315.036 18.063-31.139 296.973 -302.688 Endring -302.688 296.973 -31.324

Morbank Konsern


Note 1 - Reknskapsprinsipp 1.1 Grunnlag for utarbeidelse Delårsrekneskapen for SpareBank 1 Søre Sunnmøre omfattar perioden 1.1.-31.3.2012. Delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Interim Financial Reporting. Denne delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med gjeldande IFRS standardar og IFRIC tolkingar. Samanlikningstal for 2011 er utarbeidd i forhold til IFRS regelverket.

1.2 Segmentrapportering

Eit forretningssegment er ei gruppering av eignelutar eller verksemder som tilfører produkt eller tenester, og som er gjenstand for risiko og avkastning som avvik frå andre forretningssegment. Segmentinformasjon er omtala i eigen note.

1.3. Valuta Transaksjonar i utanlandsk valuta er omrekna til NOK etter kursar på transaksjonstidspunktet. Valutatap og -gevinst som oppstår på slike transaksjonar, samt på pengepostar i utanlandsk valuta er bokført i resultatrekneskapen. 1.4 Varige driftsmidlar Varige driftsmidlar omfattar bygningar, tomter og driftslausøyre. Bygningar og driftslausøyre er innrekna til verkeleg verdi pr 1.1.2008 og vert avskrivne lineært etter forventa levetid. Tomter er bokført til kostpris. 1.5 Verdipapir og derivat

Verdipapir består av aksjar og andelar, sertifikat og obligasjonar. Aksjar og andelar anten som omløpsmidlar og vurdert til verkeleg verdi, eller som anleggsmidlar og vurdert til amortisert kost. 1.6 Pensjonsskuldnader

Sidan dei andre selskapa i konsernet ikkje har tilsette, så er det kun morbanken som har pensjonsskuldnad. Avtalen er sikra gjennom innbetalingar til forsikringsselskap og skuldnaden er utrekna av aktuar. 1.7 Innlån/gjeld

Innlån og gjeld vert i utgangspunktet bokført til verkeleg verdi. Verkeleg verdi er motteke beløp redusert med transaksjonskostnader. I etterfølgande periodar vert innlån og gjeld bokført til amortisert kost. Skilnader mellom motteke beløp redusert med transaksjonskostnader og innløysningsverdi fordeles over låneperioden ved bruk av effektiv rentes metode over resultatregnskapen. 1.8 Eigardel i dotterselskap og felleskontrollerte verksemder

Eigardelar i dotterselskap og tilknytte selskap skal vurderes til kost etter IFRS regelverket i selskapsrekneskapen. I konsernregnskapen blir desse eignelutane ført etter eigenkapitalmetoden. Det vil seie at vi løpande resultatfører vår andel av resultatet i felleskontrollerte verksemder. Dotterselskapa blir konsolidert i konsernrekneskapen.


Note 2 Segmentinformasjon

Leiinga har vurdert kva for segment som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform,produkt og kundar. Det primære rapporteringsformatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i privatmarknad inkl sjølvstendige næringsdrivande og bedriftsmarknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje eit separat rapporterbart segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere til privat- eller bedriftsmarknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rapportering på geografiske sekundærsegment gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.

Konsern

Q1 2012 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 44.572 26.942 3.313 74.827Renter av allokert kapital -29.372 -14.426 -5.000 -48.798Sum renteinntekter 15.200 12.516 -1.687 26.029Netto provisjons og andre inntekter 4.432 1.540 4.610 10.582Driftskostnader -7.958 -2.741 -14.141 -24.840Netto avkastning på finansielle investeringar *) 13.210 14.293Tap på utlån og garantiar -4.528 -4.528Resultat før skatt 11.674 6.787 1.992 21.536

Balanse

Utlån til kundar 4.219.413 1.795.866 6.015.279Individuell nedskriving utlån -1.834 -674 -2.508Gruppenedskriving utlån -6.945 -17.155 -24.100Andre eignelutar 15.550 57.496 984.413 1.057.459Sum eignelutar pr segment 4.226.184 1.835.533 984.413 7.046.130

Innskot frå og gjeld til kundar 2.485.706 1.477.359 3.963.065Anna gjeld og eigenkapital 1.740.478 358.174 863.898 2.962.550Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4.226.184 1.835.533 863.898 7.046.130

Konsern

2011 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 162.775 124.440 7.593 294.808Renter av allokert kapital -111.710 -62.127 -11.323 -185.160Sum renteinntekter 51.065 62.313 -3.730 109.648Netto provisjons og andre inntekter 15.205 5.136 18.883 39.224Driftskostnader -57.422 -30.056 -14.065 -101.543Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 4.471 4.471Tap på utlån og garantiar -255 -19.752 -20.007Resultat før skatt 8.593 17.641 5.559 31.793

Balanse

Utlån til kundar 4.389.795 1.535.001 0 5.924.796Individuell nedskriving utlån -1.841 -6.259 0 -8.100Gruppenedskriving utlån -6.945 -17.155 0 -24.100Andre eignelutar 7.991 6.066 1.212.728 1.226.785Sum eignelutar pr segment 4.389.000 1.517.653 1.212.728 7.119.381

Innskot frå og gjeld til kundar 2.504.147 1.527.542 0 4.031.689Anna gjeld og eigenkapital 1.884.853 -9.889 1.212.728 3.087.692Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4.389.000 1.517.653 1.212.728 7.119.381

Q1 2012 Q1 2011 2011

Resultatandel felleskontrollert verksemd 5.047 2.844 11.096Utbytte verdipapir 4.055 1 2.902Kursgevinst aksjar 2.617 93 -1.212

Netto gevinstar andre finansielle eignelutar 2.574 -601 -8.315

Netto avkastning på finansielle investeringar 14.293 2.337 4.471

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar


Note 3 Utlån til og krav på kundar

2011 31.3.2011 31.3.2012 31.3.2012 31.3.2011 2011

Utlån fordelt på fordringstype

1.035.503 1.025.820 1.065.421 Kasse-/drifts- og brukskredittar 1.065.004 1.025.820 1.035.503286.505 320.480 255.112 Byggjelån 255.112 320.480 286.505

4.689.080 4.556.653 4.780.901 Nedbetalingslån 4.695.163 4.470.512 4.602.7886.011.088 5.902.953 6.101.434 Brutto utlån og fordringar på kundar 6.015.279 5.816.812 5.924.796

-8.100 -33.990 -2.508 Individuelle nedskrivingar -2.508 -33.990 -8.100-24.100 -18.705 -24.100 Gruppevise nedskrivingar -24.100 -18.705 -24.100

5.978.888 5.850.258 6.074.826 Netto utlån og fordringar på kundar 5.988.671 5.764.117 5.892.596

2011 31.3.2011 31.3.2012 Utlån fordelt på marknader 31.3.2012 31.3.2011 2011

4.086.753 3.864.680 4.219.413 Lønnstakarar 4.219.413 3.864.680 4.389.7951.924.335 2.038.273 1.882.021 Næringsfordelt 1.795.866 1.952.132 1.535.001

Offentleg 6.011.088 5.902.953 6.101.434 Brutto utlån og fordringar 6.015.279 5.816.812 5.924.796

-32.200 -52.695 -26.608 Nedskrivingar -26.608 -52.695 -32.2005.978.888 5.850.258 6.074.826 Netto utlån og fordringar 5.988.671 5.764.117 5.892.596

Herav ansvarleg lånekapital

2.660 2.506 2.506 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2.506 2.506 2.6600 0 0 Anna ansvarleg kapital 0 0 0

2.660 2.506 2.506 Ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2.506 2.506 2.660

2011 31.3.2011 31.3.2012 Totale engasjement fordelt på risikogruppe 31.3.2012 31.3.2011 2011

3.389.719 3.249.308 3.463.871 Svært låg risiko 3.463.871 3.249.308 3.389.719834.556 904.015 932.962 Låg risiko 901.807 870.938 803.264

1.675.463 1.510.357 1.600.380 Middels risiko 1.545.380 1.424.216 1.620.463269.801 323.020 259.896 Høg risiko 259.896 323.020 269.801369.080 258.474 351.147 Svært høg risiko 351.147 258.474 369.08066.737 229.394 76.538 Misleghald 76.538 229.394 66.737

6.605.356 6.474.568 6.684.794 Totalt 6.598.639 6.355.350 6.519.064

2011 31.3.2011 31.3.2012 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 31.3.2012 31.3.2011 2011

3.084.754 2.962.439 3.161.590 Svært låg risiko 3.161.590 2.973.767 3.084.754759.473 824.203 851.545 Låg risiko 820.390 797.082 728.181

1.524.725 1.377.013 1.460.720 Middels risiko 1.405.720 1.303.442 1.469.725245.528 294.502 237.216 Høg risiko 237.216 295.628 245.528335.875 235.654 320.504 Svært høg risiko 320.504 236.551 335.87560.733 209.142 69.859 Misleghald 69.859 209.941 60.733

6.011.088 5.902.953 6.101.434 Totalt 6.015.279 5.816.412 5.924.796

2011 31.3.2011 31.3.2012 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 31.3.2012 31.3.2011 2011

4.086.753 3.864.680 4.219.413 Lønnstakarar o.l 4.219.413 3.864.680 4.086.753Offentleg forvaltning 0 0 0

129.770 127.458 126.439 Jordbruk/skogbruk 126.439 127.458 129.77071.102 79.424 76.569 Fiske/fangst 76.569 79.424 71.10263.426 77.922 66.753 Havbruk 66.753 77.922 63.42680.987 33.539 83.329 Industri og bergverk 83.329 33.539 80.987

346.314 440.562 321.719 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 321.719 440.562 346.314109.809 113.620 104.250 Hotell og handel 104.250 113.620 109.809162.229 107.829 149.171 Transport og anna tenesteytande verksemd 149.171 107.829 162.229839.906 933.640 859.601 Eigedomsdrift 773.446 933.640 839.906106.812 102.161 61.645 Forretningsmessig tenesteyting 61.645 16.020 20.52013.980 22.118 32.545 Tenesteytande næringar elles 32.545 22.118 13.980

Øvrige sektorar 0 0 06.011.088 5.902.953 6.101.434 Totalt 6.015.279 5.816.812 5.924.796

2011 31.3.2011 31.3.2012 Brutto utlån fordelt på geografiske område 31.3.2012 31.3.2011 2011

4.588.669 4.614.592 4.523.677 Søre Sunnmøre 4.437.522 4.528.451 4.502.377344.681 280.760 291.889 Andre kommunar i Møre og Romsdal 291.889 280.760 344.681

1.077.738 1.007.601 1.285.868 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 1.285.868 1.007.601 1.077.738

Morbank Konsern

Morbank Konsern


Note 4 Tap på utlån, garantiar m.m.

2011 Q1 2011Q1 2012 Tap i resultatrekneskapen Q1 2012 Q1 2011 2011

-17.573 8.316 -5.592 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda -5.592 8.316 -17.5731.415 -3.980 Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 -3.980 1.415

36.741 10.304 10.304 0 36.741

124 0 0 124-700 -16 -184 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -184 -16 -700

20.007 4.320 4.528 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 4.528 4.320 20.007

2011 Q1 2011Q1 2012 Individuelle nedskrivingar Q1 2012 Q1 2011 2011

25.673 25.673 8.100 8.100 25.673 25.67336.741 10.092 - 10.092 0 36.7412.273 199 - Tilbakeføring av tidligare års nedskrivingar 0 199 2.273

6.618 2.500 2.500+

2.500 2.500 6.618

15.523 6.000 2.000+

2.000 6.000 15.523700 -16 - Inngang på tidligare konstaterte tap 0 -16 700

8.100 33.990 2.508 = 2.508 33.990 8.100

Gruppenedskrivingar22.685 22.685 24.100 24.100 22.685 27.2611.415 -3.980 0 + 0 -3.980 -4.57624.100 18.705 24.100 = 24.100 18.705 22.685

Misleghald

I desember 2009 bestemte Finanstilsynet at misleghald skal rapporterast etter 30 dagar.SpareBank 1 Søre Sunnmøre held fast på at misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse)er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasjement som oppfyller desse krava med omsyn til individuelle nedskrivingar

Misleghald over 30 dagar Q1 2012 2011 Q1 2011 2010 Q1 2010 2009

Misligholdte engasjement 138.237 103.183 266.293 247.672 152.952 66.685Øvrige tapsutsatte engasjement 3.603 10.773 13.352 6.085 13.333 14.806Totalt tapsutsatte engasjement 141.840 113.956 279.645 253.757 166.285 81.491

Individuelle nedskrivninger 2.508 8.100 33.990 25.673 20.193 20.996Netto tapsutsatte engasjement 139.332 105.856 245.655 228.084 146.092 60.495

Misleghald over 90 dagar

Misleghaldne og tapsutsette engasjement 31.03.2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

Misleghaldne engasjement 72.148 57.084 167.300 50.174 18.436 9.174 12.604

Andre tapsutsette engasjement 3.603 10.773 6.805 9.733 24.131 35.875 19.218Totalt tapsutsette engasjement 75.751 67.857 174.105 59.907 42.567 45.049 31.822

Individuelle nedskrivingar 2.508 8.100 25.373 20.996 15.665 13.587 7.038Netto tapsutsatte engasjement 73.243 59.757 148.732 38.911 26.902 31.462 24.784

Morbank

Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

Konsern

Konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skrivne ned

Konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skrivne ned

Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidligare er gjort individuelle nedskrivingarNedskrivinger på engasjement der det tidligare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

Periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, Gruppenedskriving for dekking av tap på utlån,

Konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det

Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån,

Gruppenedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar,


Note 5 Innskot frå kundar

Morbank Konsern

2011 31.03.2011 31.03.2012 Innskot fordelt på løpetid 31.3.2012 31.03.2011 2011

2.356.977 2.234.640 2.387.106 Innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 2.383.582 2.229.906 2.354.386

1.677.303 1.685.946 1.575.959 Innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1.575.959 1.685.946 1.677.303

4.034.280 3.920.586 3.963.065 Sum innskot frå kundar 3.959.541 3.915.852 4.031.689

2,41 % 2,28 % 2,47 % Gjennomsnittleg rente 2,47 % 2,28 % 2,41 %

247.641 126.494 295.011 Fastrenteinnskot 295.011 126.494 247.641

6,1 % 3,2 % 7,4 % Andel av totale innskot 7,5 % 3,2 % 6,1 %

2011 31.03.2011 31.03.2012 Innskot fordelt på sektor og næring 31.3.2012 31.03.2011 2011

2.504.147 2.321.461 2.485.706 Lønstakarar o.l 2.485.706 2.321.461 2.504.147

166.351 201.620 182.871 Offentleg forvaltning 182.871 201.620 166.351

78.781 75.999 89.357 Jordbruk/skogbruk 89.357 75.999 78.781

128.166 168.426 127.791 Fiske/fangst 127.791 168.426 128.166

15.271 25.047 3.367 Havbruk 3.367 25.047 15.271

62.231 34.859 54.782 Industri og bergverk 54.782 34.859 62.231

89.253 71.464 70.926 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 70.926 71.464 89.253

115.617 78.241 87.302 Hotell og handel 87.302 78.241 115.617

89.028 94.179 67.587 Transport og anna tenesteytande verksemd 67.587 94.179 89.028

198.021 110.411 181.153 Eigedomsdrift 177.629 105.677 195.430

380.972 442.580 310.908 Forretningsmessig tenesteyting 310.908 442.580 380.972

10.908 75.241 94.895 Tenesteytande næringar elles 94.895 75.241 10.908

195.534 221.058 206.420 Øvrige sektorar 206.420 221.058 195.534

4.034.280 3.920.586 3.963.065 Sum innskot fordelt på sektor og næring 3.959.541 3.915.852 4.031.689

2011 31.03.2011 31.03.2012 Innskot fordelt på geografiske områder 31.3.2012 31.03.2011 2011

3.359.698 3.106.637 3.145.977 Søre Sunnmøre 3.142.453 3.101.903 3.357.107

179.546 199.198 183.169 Andre kommunar i Møre og Romsdal 183.169 199.198 179.546

495.036 614.751 633.919 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 633.919 614.751 495.036

4.034.280 3.920.586 3.963.065 Totalt 3.959.541 3.915.852 4.031.689


Note 6 Kapitaldekning

Rapportert konsolidert

Q1 2011 2011 Q1 2012 Ansvarleg kapital 2011 2010 2009

481.363 502.289 502.289 Sparebankens fond 502.289 481.363 440.72410.000 10.000 10.000 Gåvefond 10.000 10.000 9.000

0 0 0 Frådrag konsernselskap -2.3240 0 0 Konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 39.547 36.349 39.974

491.363 512.289 512.289 Sum balanseført eigenkapital 551.836 527.712 487.374

0 0 0 Utsett skattefordel, goodwill og andre immaterielle eignelutar 0 049.550 49.550 49.550 Fondsobligasjon 49.550 49.550 49.5504.305 3.705 3.705 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 3.705 4.305 4.305

545.218 565.544 565.544 Sum kjernekapital 605.091 581.567 541.229

Tilleggskapital utover kjernekapital

4.305 3.705 3.705 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 3.705 4.305 4.305149.675 149.757 149.777 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 149.757 149.675 149.675153.980 153.462 153.482 153.462 153.980 153.980

Frådrag

0 0 0 Kapitaldekningsreserve -79.991 -65.214 -52.2890 0 0 Andel ansv.kapital i andre finansinst. 0 -1.4280 0 0 -79.991 -65.214 -53.717

699.198 719.006 719.026 Netto ansvarleg kapital 678.562 670.333 641.492

Risikovegd berekningsgrunnlag

0 0 0 Statar og sentralbankar2.927 14.000 7.005 Lokale og regionale styresmakter 14.000 2.955 6.0003.011 0 983 Offentleg eigde foretak 0 3.003 0

557.866 59.559 35.032 Institusjonar 59.559 114.487 96.8322.012.056 2.212.662 1.307.996 Foretak 2.126.370 1.887.199 2.292.265928.087 6.570 6.831 Massemarknadsengasjement 6.570 969.346 210.562

1.022.979 1.463.278 2.235.758 Pant i bustad og fritidseigedom 1.463.278 1.004.595 1.072.554232.475 63.035 74.101 Forfalne engasjement 63.035 191.300 42.5714.900 8.200 10.908 Obligasjonar med fortrinnsrett 8.200 6.996 11.60011.759 10.447 42.614 Andelar i verdipapirfond 10.447 2.33351.135 98.582 227.884 Øvrige engasjement 98.582 99.386 149.552

4.827.196 3.936.333 3.949.112 Sum kreditt- og motpartsrisiko 3.850.041 4.281.600 3.881.937

273.838 288.175 288.175 Operasjonell risiko 288.175 273.838 248.3620 0 0 Valutarisiko og postar i handelsportefølja 0 0

Frådrag for :

0 0 0 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 0 -1.428-18.750 -24.100 -24.100 Nedskrivingar -24.100 -22.685 -27.261

0 0 0 Kapitaldekningsreserve -79.991 -65.214 -52.2895.082.284 4.200.408 4.213.187 Totalt berekningsgrunnlag 4.034.125 4.467.539 4.049.321

13,76 % 17,12 % 17,07 % Kapitaldekning 15,52 % 13,92 % 14,90 %

10,73 % 13,46 % 13,42 % herav kjernekapital 12,76 % 11,35 % 11,72 %3,03 % 3,75 % 3,52 % herav tilleggskapital 2,76 % 2,57 % 3,18 %

Morbank

Documents

Delårsrapport 1.kvartal 2012