DETERMINAN PEMBIAYAAN BERBASIS BAGI HASIL

PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

AHMAD FADHLAN

1410112091

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAKARTA

2018

DETERMINAN BERBASIS BAGI HASIL PADA BANK

PEMBIAYAAN UMUM SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi

AHMAD FADHLAN

1410112091

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAKARTA

2018

iii

iv

v

LEMBAR PENGESAHAN

vi

DETERMINANT OF PROFIT-SHARING FINANCING AT BANK

UMUM SYARIAH IN INDONESIA

By

Ahmad Fadhlan

Abstract

Islamic banking has a major product in its financing category called profit-

sharing financing. but in fact the main product is still less when compared with

murabahah financing. the purpose of this study is to determine what factors affect

the distribution of financing for the results on Bank Syariah Mandiri and BNI

Syariah in the period 2012-2018. the method used is the ARDL model by

comparing the effect of time. variables used include Third Party Funds, Non

performing Financing, and Financing to Deposit Ratio. the results indicate that

these variables have an impact on the profit sharing of the two banks, but it takes

time to influence them. these results indicate that if you want to increase financing

for optimal results, Islamic banks should keep the factors that can influence it.

Keywords: profit-sharing financing, Third Party Funds, Non Performing

Financing, Financing to Deposit Ratio, ARDL

vii

DETERMINAN PEMBIAYAAN BERBASIS BAGI HASIL

PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

Oleh

Ahmad Fadhlan

ABSTRAK

Perbankan syariah mempunyai produk utama dalam kategori pembiayaannya yang

disebut pembiayaan bagi hasil. namun pada kenyataannya produk utama tersebut

masih kalah bila dibandingkan dengan pembiayaan murabahah. tujuan dari

penelitian ini adalah untuk mengetahui faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi

penyaluran pembiayaan bagi hasil pada bank syariah mandiri dan BNI Syariah

pada periode 2012-2018. metode yang digunakan ialah model ARDL dengan

membandingkan pengaruh waktu. variabel yang digunakan antara lain Dana Pihak

Ketiga, Non performing Financing, dan Financing to Deposit Ratio. hasil

menunjukkan bahwa variabel-variabel tersebut berdampak kepada pembiayaan

bagi hasil pada kedua bank tersebut namun membutuhkan waktu dalam

mempengaruhinya. hasil ini menunjukkan bahwa bila ingin meningkatkan

pembiayaan bagi hasil secara optimal, bank syariah harus menjaga faktor-faktor

yang dapat mempengaruhinya.

Kata kunci : Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil, Dana Pihak Ketiga, Non

Performing Financing, Financing to Deposit Ratio

viii

ix

PRAKATA

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas segala karunia

dan limpahan-Nya yang selalu diberikan sehingga karya ilmiah ini dapat

terselesaikan dengan baik dan lancar. Judul yang dipilih dalam penelitian yang

telah dilaksanakan sejak bulan januari 2018 ini adalah “Determinan Pembiayaan

Berbasis Bagi Hasil pada Bank Umum Syariah di Indonesia”. Penulisan

usulan penelitian ini merupakan hasil kerja keras dan tentunya atas dukungan dari

banyak pihak. Terima kasih penulis ucapkan kepada Bapak Dr. Prasetyo Hadi,

S.E., M.M., CFMP, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UPN “Veteran”

Jakarta, Bapak Danang Mintoyuwono, S.E., M.Ak selaku Ketua Program Studi S1

Akuntansi, Bapak Toni Priyanto SE, MM, SAS dan Ibu Anita Nopiyanti, S.E.,

M.M selaku Dosen Pembimbing I dan Dosen Pembimbing II yang telah

memberikan arahan dan saran-saran yang sangat bermanfaat bagi karya ilmiah ini.

serta dosen-dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah banyak memberikan

kesempatan, arahan dan saran yang sangat bermanfaat bagi penulis.

Di samping itu, ucapan terima kasih juga disampaikan kepada orang tua

tercinta kepada abi dan umi juga kakak dan adik yang tidak henti-hentinya

memberikan semangat dan doa kepada penulis. Terima kasih kepada Mrs. Elsha

atas dukungan dan semangat yang telah diberikan. Terima kasih kepada para

sahabat dari Pejuang IPK atas waktu dan momen kebersamaannya selama 8

semester ini. Terima kasih kepada saudara Arfan dan Bowo teman

seperbimbingan atas bantuannya dalam penulisan karya ilmiah ini. serta kepada

teman-teman dari SMPRTRS, FKDPK, AKSI 2014, dan teman-teman lainnya

yang tidak dapat disebutkan satu persatu atas semangat, doa dan bantuan yang

telah diberikan kepada penulis selama menyusun karya ilmiah ini. Semoga karya

ilmiah ini bermanfaat.

Jakarta, 09 Juli 2018

Ahmad Fadhlan

x

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ........................................................................................... i HALAMAN JUDUL ............................................................................................. ii

PERNYATAAN ORISINALITAS ...................................................................... iii

PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ............................................... iv

LEMBAR PENGESAHAN ................................................................................... v ABSTRACT ........................................................................................................... vi ABSTRAK ........................................................................................................... vii

BERITA ACARA ............................................................................................... viii

PRAKATA ............................................................................................................ ix DAFTAR ISI ........................................................................................................... x DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiii DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xvii

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xv

BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1 1.1 Latar Belakang ........................................................................................ 1

1.2 Perumusan Masalah ................................................................................ 6 1.3 Tujuan Penelitian .................................................................................... 6 1.4 Manfaat Hasil Penelitian ........................................................................ 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA, MODEL PENELITIAN, DAN

HIPOTESA ............................................................................................ 8 II.1 Tinjauan Pustaka .................................................................................... 8

II.1.1 Shariah Enterprise Theory ....................................................................... 8 II.1.2 Stewardship Theory ................................................................................. 9

II.1.3 Bank Syariah ......................................................................................... 10 II.1.4 Akad-Akad dalam Perbankan Syariah ................................................... 12 II.2 Pembiayaan Berbasis bagi Hasil ........................................................... 14

II.2.1 Mudharabah .......................................................................................... 17 II.2.2 Musyarakah .......................................................................................... 19

II.2.3 Dana Pihak Ketiga ................................................................................ 21 II.2.4 Non Performing Financing ................................................................... 22

II.2.5 Financing to Deposit Ratio .................................................................. 25 II.3 Kerangka Pemikiran ............................................................................. 26 II.4 Hipotesis ............................................................................................... 28 II.4.1 Pengaruh DPK terhadap Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil .................. 28 II.4.2 Pengaruh NPF terhadap Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil ................... 30

II.4.3 Pengaruh FDR terhadap Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil .................. 31

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................... 33 III.1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................... 33 III.1.1 Definisi Operasional .............................................................................. 33

III.1.2 Pengukuran Variabel ............................................................................. 34 III.2 Penentuan Populasi dan Sampel ........................................................... 35

III.2.1 Populasi ................................................................................................. 35

xi

III.2.2 Sampel ................................................................................................... 35

III.3 Teknik Pengumpulan Data ................................................................... 36 III.3.1 Jenis Data ............................................................................................... 36 III.3.2 Sumber Data .......................................................................................... 37 III.3.3 Teknik Pengumpulan Data .................................................................... 37 III.4 Teknik Analisis dan Uji Hipotesis ........................................................ 37

III.4.1 Analisis Statistik Deskriptif ................................................................... 37 III.4.2 Uji Stationeritas ..................................................................................... 38 III.4.3 Uji Stabilitas Ramsey RESET ............................................................... 39 III.4.4 Uji Kausalitas Granger .......................................................................... 39 III.4.5 Autoregressive Distributed Lag (ARDL) .............................................. 40

III.4.6 Pengujian Asumsi Klasik ...................................................................... 41 III.4.7 Uji Hipotesis .......................................................................................... 44

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................ 46 IV.1 Hasil Penelitian ..................................................................................... 46 IV.1.1 Deskripsi Objek Penelitian .................................................................... 47 IV.2 Deskripsi Data Penelitian ...................................................................... 48

IV.2.1 Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil .......................................................... 48 IV.2.2 Dana Pihak Ketiga ................................................................................ 50

IV.2.3 Non Performing Financing (NPF) ........................................................ 52 IV.2.4 Financing to Deposit Ratio (FDR) ....................................................... 54 IV.3 Uji Hipotesis dan Analisis .................................................................... 55

IV.3.1 Analisis Statistik Deskriptif ................................................................... 55

IV.3.2 Uji Stationeritas Data ............................................................................ 59 IV.3.3 Uji Stabilitas Ramsey (RESET) ............................................................ 61 IV.3.4 Uji Kausalitas ........................................................................................ 61

IV.3.5 Uji Lag Optimal ARDL ......................................................................... 63 IV.3.6 Uji Asumsi Klasik ................................................................................ 64 IV.3.6.1 Uji Normalitas ....................................................................................... 64

IV.3.6.2 Uji Multikolinieritas .............................................................................. 66

IV.3.6.3 Uji Heteroskedastisitas .......................................................................... 67 IV.3.6.4 Uji Autokorelasi .................................................................................... 68 IV.4 Uji Hipotesis ......................................................................................... 70 IV.4.1 Koefisien Determinasi R

2 ..................................................................... 70

IV.4.2 Uji T Parsial .......................................................................................... 70 IV.5 Pembahasan .......................................................................................... 72 IV.5.1 Pengaruh DPK terhadap Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil ................... 72

IV.5.2 Pengaruh Non Performing Financing terhadap Pembiayaan Berbasis

Bagi Hasil .............................................................................................. 75 IV.5.3 Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Pembiayaan Berbasis

Bagi Hasil .............................................................................................. 77 IV.6 Keterbatasan Penelitian ........................................................................ 79

BAB V SIMPULAN DAN SARAN ................................................................. 81 V.1 Simpulan ............................................................................................... 81

V.2 Saran .................................................................................................. 83

xii

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 84

RIWAYAT HIDUP

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 1 Perbedaan Bank Konvensional dan Bank Syariah ............................... 11

Tabel 2 Kriteria Penentuan Uji Durbin Watson ................................................ 44

Tabel 3 Proses Pemilihan Sampel .................................................................... 47 Tabel 4 Data Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil Bank Umum Syariah di

Indonesia ............................................................................................... 49

Tabel 5 Data Dana Pihak Ketiga BSM dan BNIS ............................................. 51

Tabel 6 Data Non Performing Financing BSM dan BNIS ................................ 53 Tabel 7 Data Financing to Deposit Ratio .......................................................... 54 Tabel 8 Uji Statistik Deskriptif BSM ................................................................ 56

Tabel 9 Uji Statistik Deskriptif BNIS ................................................................ 56 Tabel 10 Hasil ADF Test dan PP Test pada tingkat level dan first difference pada

Bank BSM ............................................................................................ 59 Tabel 11 Hasil ADF Test dan PP Test pada tingkat level dan first difference pada

Bank BNIS ............................................................................................ 60

Tabel 12 Hasil Uji Stabilitas BSM ...................................................................... 61 Tabel 13 Hasil Uji Stabilitas BNIS ...................................................................... 61 Tabel 14 Hasil Uji Kausalitas Granger BSM ...................................................... 62

Tabel 15 Hasil Uji Kausalitas Granger BNIS ...................................................... 62 Tabel 16 Hasil Uji Lag Optimal ARDL BSM ..................................................... 63 Tabel 17 Hasil Uji Lag Optimal ARDL BNIS .................................................... 64

Tabel 18 Hasil Uji Multikolinieritas BSM .......................................................... 66

Tabel 19 Hasil Uji Multikolinieritas BNIS .......................................................... 66 Tabel 20 Hasil Uji Heteroskedastisitas BSM ...................................................... 67 Tabel 21 Hasil Uji Heteroskedastisitas BNIS ...................................................... 67

Tabel 22 Hasil Uji Langrange Multiplier BSM ................................................... 68

Tabel 23 Kriteria Penentuan Uji Durbin Watson ................................................ 69

Tabel 24 Hasil Uji Durbin Watson ...................................................................... 69 Tabel 25 Hasil Uji Koefisien Determinasi R

2 BSM ............................................ 70

Tabel 26 Hasil Uji Koefisien Determinasi R2 BNIS ........................................... 70

Tabel 27 Hasil Uji t-Statistik BSM ...................................................................... 71 Tabel 28 Hasil Uji t-Statistik BNIS ..................................................................... 71

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1 Pertumbuhan Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2013-2017 2

Gambar 2 ̀ Grafik Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia ............................... 4

Gambar 3 Skema Pembiayaan Mudharabah .................................................. 54 Gambar 4 Skema Pembiayaan Musyarakah ................................................... 56

Gambar 5 Kerangka Penelitian....................................................................... 56 Gambar 6 Kondisi Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil (PBBH) Bank Syariah

Mandiri 2012 kuartal 1 s/d 2018 kuartal 1 .................................... 51 Gambar 7 Kondisi Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil (PBBH) BNI Syariah

2012 kuartal 1 s/d 2018 kuartal 1 .................................................. 53 Gambar 8 Kondisi Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Syariah Mandiri 2012

kuartal 1 s/d 2018 kuartal 1 ........................................................... 54

Gambar 9 Kondisi Non Performing Financing (NPF) Bank Syariah Mandiri

dan BNIS 2012 kuartal 1 s/d 2018 kuartal 1 ................................. 56 Gambar 10 Kondisi Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah Mandiri

dan BNIS 2012 kuartal 1 s.d 2018 kuartal 1 ................................. 56

Gambar 11 Hasil Uji Normalitas BSM ............................................................ 51 Gambar 12 Hasil Uji Normalitas BNIS ............................................................ 53

Gambar 13 Hasil Uji Durbin Watson ............................................................... 54

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Data Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil BSM

Lampiran 2 Data Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil BNIS

Lampiran 3 Data Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil BSM & BNIS

Lampiran 4 Data Pembiayaan Murabahah BSM & BNIS

Lampiran 5 Data Dana Pihak Ketiga BSM

Lampiran 6 Data Dana Pihak Ketiga BNIS

Lampiran 7 Data Dana Pihak Ketiga BSM & BNIS

Lampiran 8 Data Non Performing Financing

Lampiran 9 Data Financing to Dept Ratio

Lampiran 10 Hasil Pengolahan Eviews V.9

Lampiran 11 Surat Riset Bank Mandiri

Lampiran 12 Surat Riset BNI