Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH SOP ... file1 Inhalt Jahresbericht 2014/2015 vom 1.6.2014 bis 31.5.2015 (gemäß § 101 KAGB) Hinweise 2 Jahresbericht SOP AktienMarktNeutral

Deutsche Asset & Wealth Management

Jahresbericht 2014/2015SOP AktienMarktNeutral

Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH

SOP AktienMarktNeutral

1

Inhalt

Jahresbericht 2014/2015

vom 1.6.2014 bis 31.5.2015 (gemäß § 101 KAGB)

Hinweise 2

Jahresbericht

SOP AktienMarktNeutral 4

Vermögensaufstellung zum Jahresbericht

Vermögensaufstellung und Ertrags- und Aufwandsrechnung 8

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 18

20142015

2

Hinweise

Wertentwicklung

Der Erfolg einer Investmentfondsanlage

wird an der Wertentwicklung der Anteile

gemessen. Als Basis für die Wertberech-

nung werden die Anteilwerte (=Rück-

nahmepreise) herangezogen, unter

Hinzurechnung zwischenzeitlicher

Ausschüttungen, die z.B. im Rahmen der

Investmentkonten bei der Deutsche

Asset & Wealth Management Investment

GmbH kostenfrei reinvestiert werden;

bei inländischen thesaurierenden Fonds

wird die – nach etwaiger Anrechnung

ausländischer Quellen steuer – vom

Fonds erhobene inländische Kapitaler-

tragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag

hinzugerechnet. Die Berechnung der

Wertentwicklung erfolgt nach der

BVI-Methode. Angaben zur bisherigen

Wertentwicklung erlauben keine

Prognosen für die Zukunft. Darüber

hinaus sind in den Berichten auch die

entsprechenden Vergleichsindizes –

soweit vorhanden – dargestellt. Alle

Grafik- und Zahlenangaben geben den

Stand vom 31. Mai 2015 wieder (sofern

nichts anderes angegeben ist).

Verkaufsprospekte

Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs

ist der aktuelle Verkaufsprospekt

einschließlich Anlagebedingungen sowie

das Dokument „Wesentliche Anleger-

informationen“, die Sie bei der Deutsche

Asset & Wealth Management Invest-

ment GmbH oder den Geschäftsstellen

der Deutsche Bank AG und weiteren

Zahlstellen erhalten.

Angaben zur Kostenpauschale

In der Kostenpauschale sind folgende

Aufwendungen nicht enthalten:

a) im Zusammenhang mit dem Erwerb

und der Veräußerung von Vermögens-

gegenständen entstehende Kosten;

b) im Zusammenhang mit den Kosten

der Verwaltung und Verwahrung evtl.

entstehende Steuern;

c) Kosten für die Geltendmachung und

Durchsetzung von Rechtsansprüchen

des Sondervermögens.

Details zur Vergütungsstruktur sind im

aktuellen Verkaufsprospekt geregelt.

Ausgabe- und

Rücknahmepreise

Börsentäglich im Inter net

www.dws.de

Gesonderter Hinweis für betriebliche Anleger:

Anpassung des Aktiengewinns wegen des EuGH-Urteils in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH und der Recht sprechung des BFH zu § 40a KAGG

Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH (C-377/07) entschieden, dass die Regelung im KStG für den Übergang vom körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren zum Halbeinkünfteverfahren in 2001 europarechts-widrig ist. Das Verbot für Körperschaften, Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an ausländischen Gesell-schaften nach § 8b Absatz 3 KStG steuerwirksam geltend zu machen, galt nach § 34 KStG bereits in 2001, während dies für Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an inländischen Gesellschaften erst in 2002 galt. Dies widerspricht nach Auffassung des EuGH der Kapitalverkehrsfreiheit.

Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 28. Oktober 2009 (Az. I R 27/08) entschieden, dass die Rs. STEKO grundsätzlich Wirkungen auf die Fondsanlage entfaltet. Mit BMF-Schreiben vom 01.02.2011 „Anwendung des BFH-Urteils vom 28. Oktober 2009 – I R 27/08 beim Aktiengewinn („STEKO-Rechtsprechung“)“ hat die Finanzverwaltung insbesondere dargelegt, unter welchen Voraussetzungen nach ihrer Auffassung eine Anpassung eines Aktiengewinns aufgrund der Rs. STEKO möglich ist.

Der BFH hat zudem mit den Urteilen vom 25.6.2014 (I R 33/09) und 30.7.2014 (I R 74/12) im Nachgang zum Beschluss des Bundes-verfassungsgerichts vom 17. Dezember 2013 (1 BvL 5/08, BGBl I 2014, 255) entschieden, dass Hinzurechnungen von negativen Aktiengewinnen aufgrund des § 40a KAGG i. d. F. des StSenkG vom 23. Oktober 2000 in den Jahren 2001 und 2002 nicht zu erfol-gen hatten und dass steuerfreie positive Aktiengewinne nicht mit negativen Aktiengewinnen zu saldieren waren. Soweit also nicht bereits durch die STEKO-Rechtsprechung eine Anpassung des Anleger-Aktiengewinns erfolgt ist, kann ggf. nach der BFH-Recht-sprechung eine entsprechende Anpassung erfolgen. Die Finanzverwaltung hat sich hierzu bislang nicht geäußert.

Im Hinblick auf mögliche Maßnahmen aufgrund der BFH-Rechtsprechung empfehlen wir Anlegern mit Anteilen im Betriebsver-mögen, einen Steuerberater zu konsultieren.

Jahresbericht

4


Anlageziel und Anlageergebnis im

Berichtszeitraum

Ziel der Anlagepolitik ist es, mittelfristig

eine positive Rendite zu erwirtschaf-

ten, die höher ist als der jeweilige

Geldmarktsatz. Diese Rendite soll am

Aktienmarkt, aber unabhängig vom all-

gemeinen Börsentrend erzielt werden.

Die Strategie zielt darauf ab, die Diffe-

renz in der Wertentwicklung zwischen

einem (gekauften) Long- Portfolio und

einem (verkauften) Short-Portfolio

unabhängig von der Marktentwicklung

zu maximieren. Um dies zu erreichen,

wird das Long-Portfolio überwiegend

aus Aktien (zu mindestens 51%

bezogen auf den Wert des Sonder-

vermögens) und Derivaten gebildet,

die Short-Positionen werden durch

den Einsatz von Derivaten umgesetzt.

Die Netto-Position in Aktien sowie

aktienbasierten Derivaten wird über

Short- Positionen auf maximal 50%

des Wertes des Sondervermögens

reduziert. Daneben dürfen Anleihen,

Geldmarktpapiere und Liquidität gehal-

ten werden.

Das Anlageumfeld war im Berichtszeit-

raum von historisch niedrigen Zinsen

sowie Schwankungen an den Kapital-

märkten geprägt. Maßgeblich hierfür

waren neben der Staatsschuldenkrise

die Unsicherheit hinsichtlich einer

von den USA ausgehenden potenziel-

len Zinswende sowie geopolitische

Spannungen beispielsweise in der

Ukraine. Zudem schwächelte das

globale Wirtschaftswachstum. Vor

diesem Hintergrund erzielte der Fonds

im Geschäftsjahr bis Ende Mai 2015

einen Wertzuwachs von 0,9% je Anteil

(Anteilklasse R, nach BVI-Methode; in

Euro).

Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Nach Ansicht des Portfoliomanage-

ments waren die Unsicherheit über die

weitere Geldpolitik der Zentralbanken

und die Zentralbankdivergenz wesent-

liche Risiken für das Sondervermögen.

Während in den USA nach einer langen

Phase historisch niedriger Zinsen eine

Zinswende wahrscheinlicher wurde,

hielt die Europäische Zentralbank (EZB)

an ihrer sehr lockeren Geldpolitik wei-

ter fest. Zudem stellten geopolitische

Krisen, beispielsweise in der Ukraine,

weitere wesentliche Risiken für den

Fonds dar.

Der Anlageerfolg der Fondsstrategie

wurde im Berichtszeitraum durch

häufige Wechsel des am Markt vorherr-

schenden Anlagestils beeinträchtigt.

Die Finanzmärkte bewegten sich im

Spannungsfeld zwischen liquiditäts-

getriebenem Aufschwung und

politischer Unsicherheit. Dabei wurden

fundamentale Kriterien wie Wachs-

tum und Qualität bei der Titelauswahl

eher vernachlässigt. Daher musste

die Aktienselektion unter erschwerten

Bedingungen erfolgen.

Insgesamt hat sich das Long-Porte-

feuille des Fonds besser entwickelt

als sein Short-Portefeuille. So lieferten

beispielsweise Werte aus den Sekto-

ren Finanzen und Gesundheit sowie

Nicht-Basiskonsumwerte wie Auto-

mobiltitel positive Ergebnisbeiträge.

Darunter auch der global aufgestellte,

französische Automobilzulieferer Valeo,

der einen spürbaren Gewinnanstieg

verbuchen konnte. Dämpfend wirkten

SOP AKTIENMARKTNEUTRALWertentwicklung seit Auflegung

107,5106,0104,5103,0101,5100,098,597,0

SOP AktienMarktNeutral (Anteilklasse R) * aufgelegt am 4.10.2011 = 100Angaben auf Euro-Basis

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungender Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.5.2015

11/124.10.11* 11/135/12 5/13 5/1511/145/14

* aufgelegt am 4.10.2011

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.5.2015

Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro)

Anteilklasse ISIN 1 Jahr 3 Jahre seit Auflegung*

Klasse R DE000A1JBZ51 0,9% 0,9% 3,4%

Klasse I DE000A1JBZ69 0,9% 1,8% 4,6%

5

hingegen Energiewerte, die angesichts

des drastischen Ölpreisverfalls in der

zweiten Jahreshälfte 2014 Kursermäßi-

gungen hinnehmen mussten.

Das Short-Portfolio dämpfte per

saldo den Wertanstieg des Fonds

SOP AktienMarktNeutral. So trugen

beispielsweise die Short-Positionen

auf die Aktien von Merck bzw. CRH

negativ zum Fondsergebnis bei. Durch

die Übernahme des US-Laborausrüster

Sigma-Aldrich entwickelte sich die

Aktie des deutschen Pharmakonzerns

Merck besser als erwartet. Auch der

weltweit operierende irische Zement-

und Baustoffhersteller CRH (Cement

Roadstone Holding) konnte wider

Erwarten spürbare Kurssteigerungen

verbuchen. Grund hierfür war der

Erwerb von Unternehmensteilen von

den beiden Baustoffherstellern Holcim

(Schweiz) und Lafarge (Frankreich) im

Zusammenhang mit deren geplanter

Fusion. Einen positiven Ergebnisbeitrag

leisteten hingegen die Short-Positio-

nen auf die Aktien von Bilfinger und

Vallourec. So mussten der deutsche

Baukonzern Bilfinger aufgrund von

Gewinnwarnungen sowie der franzö-

sische Stahlröhrenhersteller Vallourec

angesichts schrumpfender Aufträge aus

der Ölindustrie spürbare Kursrückgänge

hinnehmen.

Die im Fonds befindlichen Fremdwäh-

rungspositionen wurden weitgehend

gegen Euro kursgesichert.

SOP AKTIENMARKTNEUTRALAnlagestruktur

AktienBankguthaben u. Sonstiges

91,18,9

Stand: 31.5.2015

0 40Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

6020 80 100

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit derVermögensaufstellung entstanden sein.

Wesentliche Quellen des

Veräußerungsergebnisses

Die wesentlichen Quellen des Veräu-

ßerungsergebnisses waren realisierte

Gewinne bei Aktien. Dem standen

allerdings realisierte Verluste bei

Aktienfutures und Devisentermin-

kontrakten gegenüber.

ÜBERBLICK ÜBER DIE ANTEILKLASSEN

ISIN-Code SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

DE000A1JBZ69DE000A1JBZ51

Wertpapierkennnummer (WKN) SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

A1J BZ6A1J BZ5

Fondswährung EUR

Anteilklassenwährung SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

EUREUR

Erstzeichnungs- undAuflegungsdatum

SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

04.10.201104.10.2011

Ausgabeaufschlag SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

Keiner3%

Verwendung der Erträge SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

AusschüttungAusschüttung

Kostenpauschale SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

0,55%0,55%

Mindestanlagesumme SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

EUR 50 000,00Keine

Erstausgabepreis SOP AktienMarktNeutral ISOP AktienMarktNeutral R

EUR 100,00EUR 103,00

00

Vermögensaufstellung und Ertrags- und

Aufwandsrechnung zum Jahresbericht

8

Vermögensübersicht

Jahresbericht SOP AktienMarktNeutral

Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen

I. Vermögensgegenstände1. Aktien (Branchen):Industrien 8 477 27,56Dauerhafte Konsumgüter 5 623 18,28Grundstoffe 3 207 10,43Hauptverbrauchsgüter 3 147 10,24Informationstechnologie 2 689 8,75Telekommunikationsdienste 1 416 4,61Finanzsektor 1 331 4,33Gesundheitswesen 1 196 3,89Versorger 651 2,12Energie 262 0,85

Summe Aktien: 27 999 91,06

2. Derivate -919 -2,99

3. Bankguthaben 3 506 11,40

4. Sonstige Vermögensgegenstände 178 0,58

II. Verbindlichkeiten1. Sonstige Verbindlichkeiten -16 -0,05

III. Fondsvermögen 30 748 100,00

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

9

Börsengehandelte Wertpapiere 27 999 414,64 91,06

Aktien

Chocoladefabriken Lindt & Spruengli Reg. (CH0010570759) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 7 CHF 58 550,0000 396 228,46 1,29Novartis Reg. (CH0012005267) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 604 3 534 CHF 98,5500 629 193,78 2,05OC Oerlikon Corporation Reg. (CH0000816824) . . . . . . . . Stück 59 738 24 190 CHF 12,0500 695 918,61 2,26

A.P.Møller-Mærsk B (DK0010244508) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 311 314 DKK 13 180,0000 549 481,60 1,79Coloplast Cl.B (DK0060448595) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 644 2 889 DKK 515,5000 320 921,07 1,04Novozymes (DK0060336014) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 342 594 DKK 331,9000 237 677,73 0,77Vestas Wind Systems (DK0010268606) . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 743 5 743 DKK 349,3000 268 914,83 0,87

Alcatel-Lucent (FR0000130007) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 74 268 74 268 EUR 3,6550 271 449,54 0,88Amadeus IT Holding (ES0109067019) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 738 14 129 EUR 42,0200 787 370,76 2,56Andritz (AT0000730007) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 358 11 358 EUR 56,6500 643 430,70 2,09Anheuser-Busch InBev (BE0003793107) . . . . . . . . . . . . . Stück 3 667 6 021 EUR 111,7500 409 787,25 1,33ASM International Reg. (NL0000334118) . . . . . . . . . . . . . Stück 16 646 1 850 EUR 44,6750 743 660,05 2,42Atlantia (IT0003506190) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 872 18 052 EUR 23,8000 663 353,60 2,16AXA (FR0000120628) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 517 13 502 EUR 23,3250 198 659,03 0,65BASF Reg. (DE000BASF111) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 416 7 254 EUR 85,5800 121 181,28 0,39BNP Paribas (FR0000131104) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 756 5 529 EUR 55,9800 210 260,88 0,68Brenntag (DE000A1DAHH0) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 095 6 095 EUR 55,8700 340 527,65 1,11Casino Guichard-Perrachon (FR0000125585) . . . . . . . . . . Stück 3 141 3 141 EUR 72,3600 227 282,76 0,74Christian Dior (FR0000130403) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 495 2 720 EUR 187,7500 656 186,25 2,13Deutsche Börse Reg. (DE0005810055) . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 467 496 EUR 74,2600 331 719,42 1,08Deutsche EuroShop Reg. (DE0007480204) . . . . . . . . . . . Stück 7 755 862 EUR 44,7250 346 842,38 1,13Deutsche Lufthansa Vink. Reg. (DE0008232125) . . . . . . . Stück 11 478 13 207 EUR 12,9650 148 812,27 0,48Deutsche Telekom Reg. (DE0005557508) . . . . . . . . . . . . Stück 24 787 2 754 EUR 16,0250 397 211,68 1,29Distribuidora Internacional de Alimentation (ES0126775032) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 757 4 417 EUR 7,3820 293 486,17 0,95ENEL (IT0003128367) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 453 41 448 EUR 4,4980 379 869,59 1,24Fresenius (DE0005785604) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 192 4 192 EUR 58,6800 245 986,56 0,80Hermes International (FR0000052292) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 233 EUR 356,1000 82 971,30 0,27Iliad (FR0004035913) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 376 1 556 EUR 207,8500 286 001,60 0,93KONE Cl.B (new) (FI0009013403) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 740 1 860 EUR 38,8200 649 846,80 2,11Koninklijke Ahold (NL0010672325) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 252 24 528 EUR 18,9200 685 887,84 2,23Koninklijke Boskalis Westminster CVA (new) (NL0000852580) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 673 1 186 EUR 45,7650 488 449,85 1,59Linde (DE0006483001) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 834 1 109 EUR 177,6500 148 160,10 0,48Mediaset (IT0001063210) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 165 87 165 EUR 4,5020 392 416,83 1,28MTU Aero Engines Reg. (DE000A0D9PT0) . . . . . . . . . . . Stück 2 830 2 830 EUR 86,9700 246 125,10 0,80Peugeot (C.R.) (FR0000121501) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 082 27 082 EUR 19,1850 519 568,17 1,69ProSiebenSat.1 Media Reg. (DE000PSM7770) . . . . . . . . . Stück 10 612 6 901 EUR 44,3900 471 066,68 1,53Safran (FR0000073272) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 673 5 310 4 150 EUR 65,5900 700 042,07 2,28Smurfit Kappa (IE00B1RR8406) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 734 36 243 EUR 27,5750 158 115,05 0,51Teleperformance (FR0000051807) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 089 677 EUR 67,8000 412 834,20 1,34Unilever (NL0000009355) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 915 10 536 EUR 39,2900 193 110,35 0,63United Internet Reg. (DE0005089031) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 896 5 988 EUR 42,7700 594 331,92 1,93UPM Kymmene Corp. Bear. (FI0009005987) . . . . . . . . . . Stück 14 074 14 074 EUR 16,6400 234 191,36 0,76Valeo (FR0000130338) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 055 5 798 EUR 148,8000 752 184,00 2,45VINCI (FR0000125486) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 629 1 070 EUR 55,1700 531 231,93 1,73voestalpine (AT0000937503) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 668 20 232 EUR 37,8850 442 042,18 1,44

Aviva (GB0002162385) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 002 22 002 GBP 5,3150 163 384,46 0,53British American Tobacco (BAT) (GB0002875804) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 631 4 206 GBP 36,7100 288 812,00 0,94BT Group (GB0030913577) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 063 10 118 GBP 4,5080 573 549,86 1,87Centrica (GB00B033F229) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 943 7 771 GBP 2,7770 271 372,26 0,88EasyJet (GB00B7KR2P84) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 670 15 171 GBP 16,1900 241 355,16 0,78Hays (GB0004161021) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 298 975 85 397 GBP 1,6340 682 546,50 2,22Inchcape (GB00B61TVQ02) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 157 96 631 GBP 8,5000 607 532,21 1,98ITV (GB0033986497) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 196 783 185 635 GBP 2,7520 756 626,12 2,46Melrose Industries (GB00BV9FYX34) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 909 113 909 GBP 2,6726 425 341,07 1,38Mondi (GB00B1CRLC47) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 126 40 547 GBP 14,9700 755 591,38 2,46Persimmon (GB0006825383) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 112 91 317 122 410 GBP 19,7900 832 589,09 2,71Reckitt Benckiser Group (GB00B24CGK77) . . . . . . . . . . . Stück 4 345 4 345 4 828 GBP 59,4100 360 657,24 1,17Rio Tinto (GB0007188757) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 281 1 254 GBP 28,7600 453 295,91 1,47Rotork (GB00BVFNZH21) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 850 124 850 GBP 2,5630 447 077,15 1,45Schroders (GB0002405495) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 684 14 872 GBP 34,2600 80 607,37 0,26Tate & Lyle (GB0008754136) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 665 3 963 GBP 5,8609 292 048,89 0,95William Hill (GB0031698896) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 587 10 287 GBP 4,2630 551 455,74 1,79

Statoil (NO0010096985) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 464 22 599 NOK 145,3000 262 172,49 0,85

Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-AnteilWertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds- in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen

Vermögensaufstellung zum 31.05.2015


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Telenor (NO0010063308) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 707 19 137 NOK 177,1000 159 258,85 0,52Yara International (NO0010208051) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 246 7 117 NOK 395,1000 656 749,33 2,14

Atlas Copco A (free) (SE0006886750) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 965 11 965 SEK 259,2000 333 635,52 1,09Atlas Copco A Redempt . Shares (SE0001426065) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 965 11 965 SEK 5,9500 7 658,69 0,02Ericsson B (Free) (SE0000108656) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 299 13 968 SEK 95,9500 292 106,12 0,95

Summe Wertpapiervermögen 27 999 414,64 91,06

DerivateBei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen

Derivate auf einzelne Wertpapiere -1 004 303,69 -3,26

Wertpapier-Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien

Clariant Future 06/2015 (EURX) CHF . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -42 000 -112 514,05 -0,37

ACCOR Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -11 900 -8 557,29 -0,03Air Liquide Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -4 500 240,30 0,00Akzo Nobel Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . Stück -9 000 -13 915,80 -0,05Allianz Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 100 -25 600,42 -0,08Arcelor Mittal Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . Stück -66 200 -31 339,08 -0,10Bayer Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 -21 698,80 -0,07Beiersdorf Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -7 500 -9 847,50 -0,03Bilfinger Berger Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . Stück -9 100 100 403,94 0,33Bouygues Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -11 000 -9 068,40 -0,03Carrefour Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . Stück -11 100 -7 411,47 -0,02Continental Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . Stück -800 7 678,64 0,02CRH Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -25 700 -43 287,77 -0,14Daimler Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 000 32 742,00 0,11Delhaize Group Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . Stück -4 200 15 078,42 0,05Deutsche Post Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . Stück 19 500 -7 066,80 -0,02Elisa OYJ Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . Stück -16 700 -74 765,90 -0,24Finmeccanica Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . Stück -55 000 -18 815,50 -0,06Fortum Future (after CA) 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . Stück -19 612 19 753,70 0,06Fraport Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -7 000 -39 515,00 -0,13Galp Energia Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . Stück -50 700 -70 640,31 -0,23Hugo Boss Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . Stück -3 300 23 305,26 0,08Infineon Technologies Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . Stück -48 000 -37 588,80 -0,12Kering Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 61 039,40 0,20Kesko B Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -12 700 14 955,52 0,05Koninklijke DSM Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . Stück -6 000 -20 506,20 -0,07Koninklijke Philips Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . Stück -22 700 22 182,44 0,07Koninklijke Vopak Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . Stück -5 000 29 053,50 0,09Lagardere Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -26 900 -62 058,30 -0,20LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Future 06/2015(EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 100 -253,88 0,00Merck Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 200 11 647,68 0,04Metro Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -8 100 -9 317,43 -0,03Nokian Renkaat Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . Stück -18 400 -79 486,16 -0,26Pernod-Ricard Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . Stück 5 400 23 037,48 0,07Pirelli & C . Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -56 000 -59 432,80 -0,19Remy Cointreau Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . Stück -6 600 23 238,60 0,08Rheinmetall Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . Stück -7 700 -17 271,10 -0,06Royal Dutch Shell A Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . Stück 10 700 6 578,36 0,02SAP Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 800 -9 236,28 -0,03STADA Arzneimittel Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . Stück -11 200 -13 568,80 -0,04STMicroelectronics Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . Stück -69 800 96 100,64 0,31Stora Enso R Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . Stück -57 000 -35 277,30 -0,11Thales Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -12 000 -46 892,40 -0,15ThyssenKrupp Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . Stück -25 000 26 042,50 0,08TNT Express Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . Stück -67 100 -140 581,21 -0,46Total Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 200 19 753,20 0,06Vallourec Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . Stück -16 600 -26 017,18 -0,08Volkswagen Pref . Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . Stück 2 700 -80 116,83 -0,26Volvo B Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -50 900 -101 533,08 -0,33Zardoya Otis Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . Stück -39 700 -9 039,53 -0,03

ARM Holdings Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . Stück -24 000 11 000,95 0,04Associated British Foods Future 06/2015 (EURX) GBP . . Stück -16 000 3 233,15 0,01BG Group Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . Stück -23 000 -105 526,32 -0,34

Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-AnteilWertpapierbezeichnung bzw . Whg . Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds- in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen


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BP Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -83 000 -49 065,57 -0,16Cobham Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -105 000 23 542,60 0,08Imperial Tobacco Group Future 06/2015 (EURX) GBP . . . Stück -17 000 -55 613,25 -0,18Inmarsat Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . Stück -44 000 -46 731,70 -0,15Intertek Group Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . Stück -12 000 3 043,74 0,01Ladbrokes Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . Stück -199 000 -43 523,50 -0,14Marks & Spencer Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . Stück 42 000 52 096,47 0,17National Grid Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . Stück -40 000 -47 758,10 -0,16Pearson Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -40 000 66 636,47 0,22Rentokil Initial Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . Stück -260 000 -31 601,78 -0,10Smith & Nephew Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . Stück -29 000 -16 876,31 -0,05SSE Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -22 000 -64 974,99 -0,21Vodafone Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . Stück -129 000 -62 334,86 -0,20Wm . Morrison Supermarkets Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -218 000 67 191,13 0,22Wolseley Future 06/2015 (EURX) GBP . . . . . . . . . . . . . . . Stück -9 000 2 347,97 0,01

Aktienindex-Derivate -14 517,04 -0,05(Forderungen / Verbindlichkeiten)

Aktienindex-Terminkontrakte

Dow Jones EURO STOXX 50 Future 06/2015 (EURX) EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -340 -940,00 0,00

FTSE 100 Future 06/2015 (IPE) GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -90 -13 577,04 -0,04

Devisen-Derivate 98 634,27 0,32

Devisenterminkontrakte (Verkauf)

Offene Positionen

CHF/EUR 1,95 Mio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 517,86 0,00GBP/EUR 5,90 Mio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 152,13 0,33

Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 3 506 076,33 11,40

Bankguthaben 3 506 076,33 11,40

Verwahrstelle (täglich fällig)

EUR - Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 334 035,79 % 100 2 334 035,79 7,59Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen . . . . . . . . . . EUR 1 014 080,17 % 100 1 014 080,17 3,30

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 163 390,73 % 100 157 960,37 0,51

Sonstige Vermögensgegenstände 178 382,18 0,58

Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 66 629,77 % 100 66 629,77 0,22Quellensteueransprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107 158,97 % 100 107 158,97 0,35Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 593,44 % 100 4 593,44 0,01

Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 99,50 % 100 99,50 0,00

Sonstige Verbindlichkeiten -15 811,16 -0,05

Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -15 811,16 % 100 -15 811,16 -0,05

Fondsvermögen 30 747 975,03 100,00

Anteilwert bzw . Stück Anteilwert in derumlaufende Anteile bzw . Whg . jeweiligen Whg .

AnteilwertKlasse I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,38Klasse R . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,31

Umlaufende AnteileKlasse I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 845,000Klasse R . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 592,000

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein .

Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-AnteilWertpapierbezeichnung bzw . Whg . Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds- in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen


12

Marktschlüssel

Terminbörsen

EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)IPE = ICE Futures Europe

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.05.2015

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,034378 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,459722 = EUR 1Britische Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,715739 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . NOK 8,570385 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . SEK 9,295557 = EUR 1

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)


Stück Käufe VerkäufeWertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Actelion Reg. (CH0010532478) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 888Cie Financière Richemont Reg. (CH0210483332) . . . Stück 9 316

Airbus Group (NL0000235190) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 896Alstom (FR0010220475) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 456Arkema (FR0010313833) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 794CNP Assurances (FR0000120222) . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 704Deutsche Bank Reg. (DE0005140008) . . . . . . . . . . . Stück 3 285Deutsche Bank Right (DE000A11QV10) . . . . . . . . . . Stück 3 285 3 285Endesa (ES0130670112) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 950Gemalto (NL0000400653) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 994Industria de Diseño Textil (ES0148396007) . . . . . . . Stück 15 680 15 680Industria de Diseño Textil (ES0148396015) . . . . . . . Stück 3 485Koninklijke Vopak (NL0009432491) . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 218LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (C.R.)(FR0000121014) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 748Metso (FI0009007835) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 575Michelin Reg. (FR0000121261) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 590Münchener Rückversicherungs-GesellschaftVink.Reg. (DE0008430026) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 819Publicis Groupe (FR0000130577) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 623 4 623SAP (DE0007164600) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 906Schneider Electric (FR0000121972) . . . . . . . . . . . . . Stück 4 443Software (DE0003304002) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 597STADA Arzneimittel Vink. Reg. (DE0007251803) . . . Stück 6 112Südzucker Ord. (DE0007297004) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 952Technip (FR0000131708) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 512Terna Rete Elettrica Nazionale (IT0003242622) . . . . Stück 126 631Vivendi (FR0000127771) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 644

Aberdeen Asset Management (GB0000031285) . . . Stück 82 329Afren (GB00B0672758) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 083Aggreko (GB00BK1PTB77) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 047Astrazeneca (GB0009895292) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 447BHP Billiton (GB0000566504) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 908Britvic (GB00B0N8QD54) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 751Diageo (GB0002374006) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 760Glencore (JE00B4T3BW64) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 962HSBC Holdings (GB0005405286) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 821 9 821Indivior (GB00BRS65X63) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 345 4 345Kingfisher (GB0033195214) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 588London Stock Exchange Group (GB00B0SWJX34) . . Stück 19 936Melrose Industries Right (GB00BVRYSY14) . . . . . . . Stück 122 672 122 672Randgold Resources (GB00B01C3S32) . . . . . . . . . . Stück 2 116 2 116Rexam (GB00B943Z359) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 749

Stück Käufe VerkäufeWertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge

Rexam (GB00BMHTPY25) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 221 36 221Rotork (GB0007506958) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 975The Sage Group (GB00B8C3BL03) . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 257

Marine Harvest (NO0003054108) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 775Petroleum Geo-Services (new) (NO0010199151) . . . Stück 32 890

Atlas Copco A (Free) (SE0000101032) . . . . . . . . . . . Stück 13 295TeliaSonera (SE0000667925) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 452

Verbriefte Geldmarktinstrumente

1,8750 % Bayerische Landesbank 10/30.06.14 R.14 ÖPF (DE000BLB6C74) . . . . . . . . . . EUR 2502,7500 % Hypo.bank Frankfurt 09/09.09.14 E.2391 MTN ÖPF (DE000EH1A4G9) . . . EUR 1003,5000 % LB Baden-Württemberg 05/09.02.15 S.975 ÖPF (DE000LBW3GE9) . . . . . . . . EUR 200

Sonstige Beteiligungswertpapiere

Roche Holding Profitsh. (CH0012032048) . . . . . . . . Stück 4 955

Nicht notierte Wertpapiere

Aktien

Melrose Industries (new) (GB00BHY3ZD12) . . . . . . Stück 122 672 122 672Persimmon (GB00BKGRV895) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 205 61 205Persimmon (int. entitlement) (GB00BVXLNY16) . . . . Stück 30 112 30 112

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Volumen in 1000

Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien

Gekaufte Kontrakte: EUR 17 363(Basiswerte: ABB Reg., Allianz, Bayer, Deutsche Post Reg.,Drax Group, Marks & Spencer Group, Pernod-Ricard (C.R.),Royal Dutch Shell Cl. A, Sanofi, Total, Vodafone Group,Volkswagen Pref.)

13

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Volumen in 1000

Verkaufte Kontrakte: EUR 114 405(Basiswerte: ACCOR, Air Liquide, Akzo Nobel, ArcelorMittal(new), ARM Holdings, Associated British Foods, Beiersdorf,BG Group, Bilfinger, Bouygues, BP, Carrefour, ClariantReg., Cobham, Corio, CRH, Daimler Reg., Dassault Systèmes,Delhaize Group Parts Soc., Electricité de France (E.D.F.)Reg., Elisa Bear. A, Experian Group, Fiat, Fiat ChryslerAutomobiles, Finmeccanica, Fortum, Fraport AG FrankfurtAirport Services Worldwide, Galp Energia SGPS, GeberitReg. Disp., Givaudan Reg., Hugo Boss Reg., Iberdrola (new),Imperial Tobacco Group, Infineon Technologies Reg., InmarsatVentures, Intertek Group, Kering, Kesko B, KoninklijkeDSM, Koninklijke Philips, Koninklijke Vopak, Kühne + NagelInternational Reg., Ladbrokes, Lagardère Reg., Merck, MetroOrd., National Grid (new), Nestlé Reg., Nokian Renkaat,Norsk Hydro, Nutreco, Pearson, Pennon Group (new), Pirelli& C., Remy Cointreau, Renault, Rentokil Initial, Repsol,Rheinmetall Ord., RHÖN-KLINIKUM, Ryanair Holdings, SABMiller,Schindler Holding (participation cert.), Snam, Sonova HoldingReg., SSE, STADA Arzneimittel Vink. Reg., STMicroelectronics,Stora Enso R, Symrise, Telekom Austria, Thales (C.R.),ThyssenKrupp, TNT Express, Vallourec, Veolia Environnement,Vodafone Group, Volvo B (free), Wartsila Corp. B, Wereldhave,Wincor Nixdorf, Wm. Morrison Supermarkets, Wolseley, ZardoyaOtis, Zodiac Aerospace)

Aktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte: EUR 4 738(Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro, FTSE 100 Index)

Verkaufte Kontrakte: EUR 13 964(Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro, FTSE 100 Index,Swiss Market Index (SMI))

Devisenterminkontrakte

Verkauf von Devisen auf Termin

CHF/EUR EUR 29 403GBP/EUR EUR 89 598

Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes)

Volumen in 1000

unbefristet EUR 1 151

Gattung: A.P.Møller-Mærsk B (DK0010244508)


14

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01.06.2014 bis 31.05.2015

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 48 789,852. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 613 092,843. Zinsen aus inländischen Wertpapieren . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 485,904. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland . . . . . . . . . . . . . EUR 1 472,635. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 082,77 davon: aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR 9 082,776. Abzug ausländischer Quellensteuer . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -9 927,437. Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 44 457,46

Summe der Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 710 454,02

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -2 915,362. Verwaltungsvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -127 536,99 davon: Kostenpauschale . . . . . . . . . . . . . . EUR -127 536,993. Sonstige Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -3 633,13 davon: erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR -3 633,13

Summe der Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -134 085,48

III. Ordentlicher Nettoertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 576 368,54

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 827 704,992. Realisierte Verluste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -9 750 326,53

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . EUR 77 378,46

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . EUR 653 747,00

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne . . . . . . . EUR -2 739 531,732. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste . . . . . . . EUR 1 995 147,82

VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . EUR -744 383,91

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -90 636,91

Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.

Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.

1) Enthalten sind negative Zinsen auf Bankguthaben.


Entwicklungsrechnung für das SondervermögenI. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 45 897 845,77

1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr . . . . . . . . EUR -764 970,692. Mittelzufluss (netto). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -22 211 974,02 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen . . . . . . . . EUR 717 459,82 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen . . . . . . EUR -22 929 433,843. Ertrags- und Aufwandsausgleich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 410 323,874. Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -90 636,91 davon: Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne. . . EUR -2 739 531,73 Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste . . . EUR 1 995 147,82

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 23 240 588,02

Verwendungsrechnung für das Sondervermögen

Berechnung der Ausschüttung Insgesamt Je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 0,002. Realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 653 747,00 2,803. Zuführung aus dem Sondervermögen . . . EUR 0,00 0,00

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Der Wiederanlage zugeführt . . . . . . . . . . . EUR 0,00 0,002. Vortrag auf neue Rechnung . . . . . . . . . . . EUR -76 149,85 -0,33

III. Gesamtausschüttung . . . . . . . . . . . . . . . EUR 577 597,15 2,47

Vergleichende Übersicht über die letzten dreiGeschäftsjahre

Fondsvermögen am Ende des Anteilwert Geschäftsjahres EUR EUR

2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 240 588,02 99,382014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 897 845,77 100,452013. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 555 469,21 104,152012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 318 764,30 102,71

Anteilklasse I

15

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01.06.2014 bis 31.05.2015

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 749,332. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 198 006,493. Zinsen aus inländischen Wertpapieren . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 125,504. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland . . . . . . . . . . . . . EUR 475,575. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 934,01 davon: aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR 2 934,016. Abzug ausländischer Quellensteuer . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -3 210,337. Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 14 361,07

Summe der Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 229 441,64

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -941,632. Verwaltungsvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -41 115,71 davon: Kostenpauschale . . . . . . . . . . . . . . EUR -41 115,713. Sonstige Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -1 283,49 davon: erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR -1 173,58 Aufwendungen für Rechtskosten . EUR -109,91

Summe der Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -43 340,83

III. Ordentlicher Nettoertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 186 100,81

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 173 305,642. Realisierte Verluste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -3 147 932,64

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 373,00

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . EUR 211 473,81

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne . . . . . . . EUR -493 659,642. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste . . . . . . . EUR 297 895,92

VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . EUR -195 763,72

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 710,09

Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.

Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.

1) Enthalten sind negative Zinsen auf Bankguthaben.

Entwicklungsrechnung für das SondervermögenI. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 988 259,35

1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr . . . . . . . . EUR -147 043,202. Mittelzufluss (netto). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -1 414 638,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen . . . . . . . . EUR 638 860,80 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen . . . . . . EUR -2 053 498,803. Ertrags- und Aufwandsausgleich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 65 098,774. Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 710,09 davon: Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne. . . EUR -493 659,64 Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste . . . EUR 297 895,92

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 507 387,01

Verwendungsrechnung für das Sondervermögen

Berechnung der Ausschüttung Insgesamt Je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 0,002. Realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 211 473,81 2,803. Zuführung aus dem Sondervermögen . . . EUR 0,00 0,00

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Der Wiederanlage zugeführt . . . . . . . . . . . EUR 0,00 0,002. Vortrag auf neue Rechnung . . . . . . . . . . . EUR -25 517,49 -0,34

III. Gesamtausschüttung . . . . . . . . . . . . . . . EUR 185 956,32 2,46

Vergleichende Übersicht über die letzten dreiGeschäftsjahre

Fondsvermögen am Ende des Anteilwert Geschäftsjahres EUR EUR

2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 507 387,01 99,312014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 988 259,35 100,112013. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 557 919,59 103,432012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 699 616,36 102,42


Anteilklasse R

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Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zu Grunde liegende Exposure:EUR 44 274 417,75

Vertragspartner der Derivate-Geschäfte:Morgan Stanley & Co. International PLC

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

3,72% vom Portfoliowert

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 1,296

größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 2,998

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . % 1,867

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.06.2014 bis 31.05.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.

Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,5, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).

Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren:Diese Positionen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführt.

Sonstige AngabenAnteilwert Klasse I: EUR 99,38Anteilwert Klasse R: EUR 99,31

Umlaufende Anteile Klasse I: 233 845,000Umlaufende Anteile Klasse R: 75 592,000

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände:Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.

Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.

Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote:Die Gesamtkostenquote belief sich auf:

Klasse I 0,55% p.a. Klasse R 0,55% p.a.

Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapierleihegeschäften eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von


des durchschnittlichen Fondsvermögens an.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von


vereinbart. Davon entfallen auf die Verwahrstelle bis zu


und auf Dritte (Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung sowie Sonstige) bis zu



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Im Geschäftsjahr vom 1. Juni 2014 bis 31. Mai 2015 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH für das Investmentvermögen SOP AktienMarktNeutral keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

Die Gesellschaft zahlt von dem auf sie entfallenden Teil der Kostenpauschale weniger als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.

Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung pro Anteilklasse dargestellt.

Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 252 162,75. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen.

Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 22,32 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 7 960 730,42 EUR.


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Frankfurt am Main, den 1. September 2015

Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main

Die Geschäftsführung

James Dilworth Holger Naumann Barbara Rupf Bee Dr. Asoka Wöhrmann

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers

An die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main

Die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches

(KAGB) den Jahresbericht des Sonder vermögens SOP AktienMarktNeutral für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2014 bis 31. Mai 2015 zu

prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapital-

verwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen

Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrich-

tigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der

Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über

mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsys-

tems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst

die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetz-

lichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage

für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnis se entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr

vom 1. Juni 2014 bis 31. Mai 2015 den gesetzlichen Vorschriften.

Frankfurt am Main, den 1. September 2015

KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler Neuf

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Kapitalverwaltungsgesellschaft


Investment GmbH

60612 Frankfurt

Haftendes Eigenkapital am 31.12.2014:

177,9 Mio. Euro

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital

am 31.12.2014: 115 Mio. Euro

Aufsichtsrat

Michele Faissola

Leiter Asset & Wealth Management

Deutsche Bank AG, London

Vorsitzender

Christof von Dryander

Deutsche Bank AG,

Frankfurt am Main

stellv. Vorsitzender

Dr. Roland Folz

Deutsche Bank AG,

Frankfurt am Main

Dr. Stefan Marcinowski

Ludwigshafen

Dr. Edgar Meister (bis zum 7.9.2014)

Mitglied des Vorstands der

Deutsche Bundesbank i.R.,

Frankfurt am Main

Friedrich von Metzler

Teilhaber des Bankhauses

B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA,

Frankfurt am Main

Andreas Pohl

Vorstandsvorsitzender und

Mitglied der Geschäftsleitung der

Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH,

Marburg

Thomas Rodermann

Deutsche Bank AG,

Frankfurt am Main

Christian Strenger

Frankfurt am Main

Verwahrstelle

State Street Bank GmbH

Brienner Straße 59

80333 München

Haftendes Eigenkapital am 31.12.2014:

1.326,7 Mio. Euro

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am

31.12.2014: 109,3 Mio. Euro

Geschäftsführung

James Dilworth (seit dem 1.1.2015)

Sprecher der Geschäftsführung

Holger Naumann

Geschäftsführer der

DWS Holding & Service GmbH,

Frankfurt am Main

Vorsitzender des Aufsichtsrates der


Investment S.A., Luxemburg


RREEF Spezial Invest GmbH,

Frankfurt am Main

Vorsitzender des Verwaltungsrats der

Oppenheim Asset Management

Services S.à r.l., Luxemburg

Barbara Rupf Bee (seit dem 1.10.2014)

Geschäftsführerin der Deutsche Bank

(Suisse) SA, Zürich

Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Spezial

Invest GmbH, Frankfurt am Main

Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF

Investment GmbH, Frankfurt am Main

Dr. Asoka Wöhrmann



Frankfurt am Main

Mitglied des Aufsichtsrates der


Investment S.A., Luxemburg

Wolfgang Matis (bis zum 30.6.2014)

Frankfurt am Main

Gesellschafter der


Investment GmbH


Frankfurt am Main

Stand: 30.6.2015

Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH60612 Frankfurt am MainTel.: +49 (0) 69-910-12371Fax: +49 (0) 69-910-19090www.dws.de

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Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH SOP ... file1 Inhalt Jahresbericht 2014/2015 vom 1.6.2014 bis 31.5.2015 (gemäß § 101 KAGB) Hinweise 2 Jahresbericht SOP AktienMarktNeutral