Faaliyet Raporu 2005

Deutsche Bank A.fi.

Uluslararas› Kimli¤imiz

Deutsche Bank olarak biz, güçlü ve yüksek kârl›l›¤a sahip özel müflterileri olan,global ölçekte lider bir bankay›z.

Misyonumuz

Misyonumuz, yüksek talepleri olan müflterilere finansal çözümler sa¤layan birküresel kurulufl olmak için rekabet ederken, ortaklar›m›z ve çal›flt›¤›m›z kifliler içinyüksek de¤erler yaratmakt›r.

Baflarma tutkumuz

Baflar› tutkusu bizim ifl yapma biçimimizdir. Mükemmelli¤i arar, benzersizyaklafl›mlarla yenilikçi çözümler üretir ve uzun soluklu iliflkiler infla ederiz.

Deutsche Bank A.G. Frankfurt Taunusanlage 12, Frankfurt am Main 60325 Germany Tel : +49 69 910 00 Faks : +49 69 910 34225

Deutsche Bank A.G. Londra Winchester House, 1 Great Winchester Street EC2N 2DB London United Kingdom Tel : +44 207 5458000

Deutsche Bank A.fi. ‹stanbulEski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 K: 17-18 4. Levent 34394 ‹stanbul Türkiye Tel : +90 212 317 0100 Faks : +90 212 317 0105 www.db.com

23347

1215151719202222

232324

25

Finansal GöstergelerDeutsche Bank A.fi.’nin Tarihsel GeliflimiSermaye Yap›s› ve Y›l ‹çindeki Ana Sözleflme De¤ifliklikleriYönetim Kurulu’nun Mesaj›Deutsche Bank A.fi. ve 2005 Y›l› Faaliyetleri

Yönetim KuruluDenetçilerÜst YönetimRisk Yönetimi GrubuGenel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu RaporuRisk Yönetimi De¤erlendirme Raporu‹fle Alma ve Terfi Uygulamalar›Banka’n›n Dahil Oldu¤u Risk Grubu ile Yapt›¤› ‹fllemler

Mali Durum, Kârl›l›k ve Borç Ödeme De¤erlendirmesiRisk Yönetimi Politikalar›Befl Y›ll›k Özet Finansal Bilgiler

Ba¤›ms›z Denetçi Görüflü, Mali Tablolar ile Bunlara ‹liflkinAç›klama ve Dipnotlar›

1

I. Bölüm Sunufl

II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›

III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi

Ba¤›ms›z Denetim Raporlar›, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

‹çindekiler

2

Finansal Göstergeler31 Aral›k 2005

Bilanço D›fl› Yükümlülükler

Özet Finansal Bilgiler

Finansal Oranlar

(000 YTL) 2005Garanti ve Kefaletler 100.740 Türev Finansal Araçlar 1.510.098 Emanet K›ymetler 6.682.352

(%) 2005Sermaye Yeterlilik Oran› 112,35Özkaynaklar/Aktifler Oran› 48,99

(000 YTL) 2005Al›m-Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler 155.612 Krediler 62.566 Toplam Aktifler 300.867 Mevduat 107.675 Özkaynaklar 147.385 Faiz Gelirleri 15.546 Faaliyet Kâr› 36.069

3

Deutsche Bank A.fi.’nin Tarihsel Geliflimi

– 1987 y›l›nda Türk Merchant Bank A.fi. olarak kuruldu.– Banka unvan› 1997 y›l›nda Bankers Trust A.fi. olarak de¤iflti.– Dünya çap›nda Deutsche Bank’›n Bankers Trust’› sat›n almas›ndan sonra,

2000 y›l›ndan itibaren Türkiye’de Deutsche Bank A.fi. olarak faaliyetlerinedevam etti.

– 2004 y›l›na kadar yat›r›m bankac›l›¤› lisans› alt›nda kurumsal bankac›l›k hizmetleri sunan Deutsche Bank A.fi., ürün portföyünü art›rmak amac›yla mevduat toplama izni almak için Bankac›l›k Düzenleme ve DenetlemeKurumu’na (BDDK) baflvurdu.

– 2004 y›l› Ekim ay›nda mevduat toplama izni al›nd›.– 2005 y›l›ndan itibaren kurumsal nakit yönetimi, risk yönetimi ve takas

hizmetlerini ürün grubuna ekledi.– Hazine’nin 2005 y›l›nda düzenledi¤i ihalelere 2004 y›l›nda oldu¤u gibi piyasa

yap›c›s› olarak kat›lma hakk›n› ald›.

Sermaye Yap›s› ve Y›l ‹çindeki Ana Sözleflme De¤ifliklikleri

1/1/2005-22/12/2005 Aras› 22/12/2005 Sonras›

Hisse tutar› Hisse Hisse tutar› Hisse

Orta¤›n Unvan› Hisse adedi (YTL) oran› Hisse adedi (YTL) oran›

Pilgrim Financial Services Llp. - - - 174.000.000 17.400.000 %87,0

DB Foreign Investment Co. 20.000.000 2.000.000 %10,0 20.000.000 2.000.000 %10,0

Hac Investments Ltd. 87.740.000 8.774.000 %43,9 2.000.000 200.000 %1,0

Bankers International Co. 63.000.000 6.300.000 %31,5 2.000.000 200.000 %1,0

DB International (Delavare) Inc. 20.000.000 2.000.000 %10,0 2.000.000 200.000 %1,0

DB Overseas Representatives Inc. 9.260.000 926.000 %4,6 - - -

Toplam 200.000.000 20.000.000 %100,0 200.000.000 20.000.000 %100,0

Deutsche Bank A.fi. sermayedarlar›n›n tamam› Deutsche Bank Grubu flirketleridir.

Banka’n›n ortakl›k yap›s›nda, Yönetim Kurulu baflkan ve üyeleri, Denetim Kuruluüyeleri ile genel müdür ve yard›mc›lar›n›n paylar› yoktur.

2005 y›l› içinde herhangi bir Ana Sözleflme de¤iflikli¤i yap›lmam›flt›r.

2006 y›l› içinde BDDK’n›n iznine ba¤l› olarak mevcut ortaklar›n paylar›n›, %99,99oran›nda pay sahibi olacak flekilde Deutsche Bank A.G. Frankfurt’a devretmeleriplanlanmaktad›r.

Global likidite

Makroekonomik istikrar

Yabanc› ilgisi

4

Türkiye, rekor büyüme gerçeklefltirdi¤i 2004 y›l›n›n ard›ndan 2005 y›l›n› da baflar›y-la tamamlam›flt›r. Ülke ekonomisi, 2000-2001 krizinden bu yana uygulanan enflas-yonla mücadele ve s›k› maliye politikalar› sonucunda toparlanma sürecine girmifl vebüyüme h›zlan›rken, enflasyon da gerilemifltir. Güçlü büyüme ve yap›sal reformlar,ekonominin dayan›kl›l›¤›n› art›r›p hükümetin borçluluk ve borç ödeme gücünü 2000y›l›ndaki kriz öncesi duruma getirmifltir. S›k› mali ve para politikalar› bütçe aç›klar›n›azaltmada etkili olmufl, enflasyon ve reel faizi tek haneli rakamlara indirmeyi baflar-m›flt›r. Verimlilikteki art›fl büyümeyi desteklerken, enflasyonun düflmesini ve do¤-rudan yabanc› yat›r›mlar›n artmas›n› da sa¤lam›flt›r. 2005 y›l› içinde, AB üyelik süre-ci dahilinde müzakerelere 2006 y›l›nda bafllanmas› karar› ç›km›flt›r. Özellefltirme ‹da-resi politik ve yasal zorluklara ra¤men 17 milyar ABD dolar› tutar›nda sat›fl gerçek-lefltirmifltir. Net do¤rudan yabanc› sermaye giriflleri 8,5 milyar ABD dolar› gibi rekorbir seviyede gerçekleflirken, sürdürülebilir bir güven ortam› oluflmaya bafllam›flt›r.

Global likiditenin de deste¤iyle oluflan bu olumlu geliflmelerin, 2006 y›l›nda azalanbir h›zla devam etmesini bekliyoruz. Kritik olan, Türkiye’nin d›flar›dan gelecek flokla-ra karfl› daha dayan›kl› durarak, geçmiflte yaflanan iniflli ç›k›fll› dengesizlikleri engel-leyebilmesidir. Tüm bu geliflmelere ra¤men, ekonomideki olumlu beklentileri göl-geleyebilecek baz› riskler devam etmektedir. Jeopolitik konular, global likiditedemeydana gelebilecek olas› de¤ifliklikler gibi d›flsal faktörlerin yan› s›ra, cari aç›k,sosyal güvenlik harcamalar›n›n bütçeye yükü ve iflsizlik, dikkat edilmesi gerekenhususlard›r. 2007 y›l›nda yap›lmas› beklenen Cumhurbaflkanl›¤› ve genel seçimlergibi politik ve sosyal baz› konular da makroekonomik geliflmelerde etkili olacakt›r.

Türkiye’nin istikrarl› ekonomik büyümesini desteklemek için, bankac›l›k sistemininh›zl› ve sa¤l›kl› bir flekilde geliflip, derinleflmesi ve arac›l›k fonksiyonlar›n› yerine ge-tirmesi gereklidir.

Makroekonomik istikrar›n yakaland›¤› mevcut durumda, Türk bankac›l›k sistemi ol-dukça güçlü bir konumdad›r. ‹MKB’de ifllem gören bankalar›n piyasa de¤erleri 2004y›l› sonunda 28 milyar ABD dolar›ndan, Vak›fbank’›n da halka arz›yla, 2005 y›l› sonuitibariyle 62 milyar ABD dolar›na ulaflm›flt›r. Ancak bankac›l›k aktiflerinin GSMH’yeoran› di¤er ülkelerle karfl›laflt›r›ld›¤›nda, Türk bankac›l›k sektöründe büyüme potan-siyeli oldu¤u görülmektedir.

Bankac›l›k sektörünün yeniden yap›land›r›lmas›, yüksek büyüme potansiyeli ve ar-tan istikrar ortam›yla birlikte Türkiye, en çok ilgi çeken pazarlardan biri haline gelmifl-tir. 2005 y›l›nda bankac›l›k, sektör olarak büyümeye devam etmenin yan› s›ra yaban-c› ilgisi ile hareketli günler yaflam›flt›r. Son 20 y›ll›k dönemde kontrol gücü esas›(%51 oran›nda hissenin yabanc› sermayeye ait olma hali) ve aktif toplam› içindekipay›na bak›larak yap›lan hesaplamalara göre Türk bankac›l›k sektörüne yabanc› kat›-l›m› %3 ila %5 aras›nda seyretmiflken, 2005 y›l›ndaki geliflmelerle Türkiye’de ya-banc› sermaye oran› %12’nin üzerine ç›km›flt›r.

Yönetim Kurulu’nun Mesaj›

Güçlü bankac›l›k sistemi

Deutsche Bank A.fi.

Yeni ürünler

5

Türkiye’de, di¤er geliflen piyasalar›n aksine uzun geçmifli olan bir özel sektör ban-kac›l›k kültürü ve yerel bilgi avantaj› mevcuttur. Büyüme potansiyelinin yan› s›ra de-mografik yap›, Avrupa Birli¤i’ne üyelik süreci ve yeni ürün uygulamalar›na aç›k or-tam, Türk bankac›l›k sistemini olumlu yönde etkilemektedir. Ayr›ca, sektörün insankaynaklar› kapasitesi, teknolojik altyap›s›, deneyimi ve hizmet kalitesi yabanc› kat›-l›mc›larla rekabet edecek düzeydedir.

Geçti¤imiz dönemdeki finansal krizlerin sonras›nda gerçeklefltirilen yeniden yap›lan-d›rma çal›flmalar›yla özellikle risk yönetimi ve denetim tekniklerinde ilerlemeler kay-dedilmifltir. Mali disiplin, düflen enflasyon oran› ve kamunun borçlanma gere¤ininazalmas›yla gerileyen reel faizler, Türkiye’de bankac›l›¤›n yönünü h›zla de¤ifltirmek-tedir.

Deutsche Bank A.fi. olarak 2004 y›l› sonunda bankac›l›k lisans›m›z› de¤ifltirmifltik.Böylelikle hedefledi¤imiz ürün çeflitlili¤ini art›rma yolunda ilk ad›mlar›n› atmaya bafl-lad›¤›m›z yat›r›mlar›m›za 2005 y›l›nda da devam ettik.

Amac›m›z var oldu¤umuz segmentte hizmet kalitemiz ve sunaca¤›m›z yeni ve reka-betçi ürünlerle kendimizi farkl›laflt›rmak ve hedef müflterilerimiz taraf›ndan ilk tercihedilen banka olmakt›r. Bu do¤rultuda kurumsal nakit yönetimi ve risk yönetimi ko-nular›nda altyap› çal›flmalar›m›z› tamamlayarak mevcut müflterilerimize yeni ürünle-rimizi tan›tt›k. May›s ay›nda Takas Servisimizin lansman›n› gerçeklefltirdik.

Ayr›ca Deutsche Bank A.G. 2005 y›l›nda Bender Menkul De¤erler A.fi.'nin tamam›-n› sat›n ald›. Bu ad›mla Deutsche Bank’›n uluslararas› büyüme stratejileri içinde,Türkiye’nin önemi ve Türkiye ile ilgili olumlu beklentileri ortaya konulmufl oldu.

2005 y›l›nda ilk ad›mlar›n› att›¤›m›z yeni ürünlerimizde, 2006 y›l›nda hedeflenen se-viyelerin üstüne ç›kmay› amaçl›yoruz. Önceli¤imiz kurumsal bankac›l›k alan›ndasundu¤umuz ürünleri art›rmak ve piyasada oluflacak di¤er f›rsatlar› global stratejile-rimize uyumlu olarak de¤erlendirmektir.

Jürgen H. Fitschen F. Dilek Yard›mYönetim Kurulu Baflkan› Genel Müdür

I. Bölüm Sunufl

6

Dünya çap›nda 73 ülkede, 63.000 çal›flan› ve 992 milyar avro (yaklafl›k1,2 trilyon ABD dolar›) aktif büyüklü¤ü olan Deutsche Bank’›n‹stanbul’daki ifltiraki Deutsche Bank A.fi. yaklafl›k 50 çal›flan›ylakurumsal bankac›l›k hizmetleri sunmaktad›r.

7

Yeni ürün: Takas vesaklama hizmetleri

Büyüme ve yat›r›mpotansiyeli

1987 y›l›ndan beri Türkiye’de bulunan Deutsche Bank A.fi., ana orta¤› DeutscheBank A.G.’nin sa¤lad›¤› güçlü küresel bankac›l›k a¤›n›n avantajlar›n› Türkiye’de ku-rumsal bankac›l›¤a odaklanm›fl olarak kullanmaktad›r. Dünya çap›nda 73 ülkede,63.000 çal›flan› ve 992 milyar avro (yaklafl›k 1,2 trilyon ABD dolar›) aktif büyüklü¤üolan Deutsche Bank’›n ‹stanbul’daki ifltiraki Deutsche Bank A.fi., yaklafl›k 50 çal›fla-n›yla kurumsal bankac›l›k hizmetleri sunmaktad›r. Verilen hizmetler kapsam›nda ça-l›fl›lan her müflterinin birinci veya ikinci bankas› olmay› amaçlayan Banka, kaliteli hiz-meti her ürün ve servis grubunda sunabilmeyi hedeflemektedir.

2004 y›l›na kadar yat›r›m bankac›l›¤› lisans› alt›nda kurumsal bankac›l›k hizmetleri su-nan Deutsche Bank A.fi., 2004 Ekim’inden itibaren ald›¤› ticari bankac›l›k lisans›ylahizmet kalitesini ve çeflitlerini de art›rmak için çal›flmaktad›r. Banka, lisans de¤iflik-li¤inin uzant›s› olarak, 2005 y›l›nda yeni ürünlerini piyasaya sunmaya bafllam›flt›r.2005 y›l› bafl›nda araflt›rma, gelifltirme ve kurulum çal›flmalar› bafllayan takas vesaklama hizmetleri, 2005 y›l› May›s ay›nda faaliyete geçmifltir. Yerli ve yabanc› ku-rumsal müflterilere ve yat›r›m fonlar›na Türkiye’deki hisse senedi ve hazine bonosuyat›r›mlar› için takas ve saklama hizmeti sunulmaktad›r.

2000 y›l› Temmuz ay›nda Bender Menkul De¤erler A.fi.’nin %40 hisse pay›n› mev-cut yönetimden sat›n alan Deutsche Bank A.G., bu tarihten itibaren Bender ile bir-likte sermaye piyasalar›nda aktif rol almaya bafllam›flt›r. 2005 y›l›n›n ilk yar›s›nda, ka-lan %60 hisseyi de sat›n alarak Bender hisselerinin tamam›na sahip olan DeutscheBank A.G., halka arz, blok sat›fl, türev piyasalar gibi ürünler konusunda global net-work ve uzmanl›k avantaj›n› yerel deneyim ile birlefltirerek sermaye piyasalar›nda dahizmet sunmaya devam etmektedir.

Deutsche Bank’›n Türkiye’ye verdi¤i öncelik, gerek bankac›l›k lisans de¤iflikli¤i ge-rekse Bender’in sat›n al›nmas›yla desteklenmektedir. Türkiye’nin ihmal edilemeye-cek büyüklükte bir ekonomiye sahip ve önümüzdeki dönemde ciddi büyüme ve ya-t›r›m potansiyeli oldu¤una inanan Deutsche Bank, Türkiye’de toptan kurumsal ban-kac›l›¤a odaklanm›fl olarak büyümeyi sürdürmektedir.

Aktiflerinin ço¤unlu¤unu al›m-sat›m amaçl› hazine bonosu ve devlet tahvili portföyüoluflturdu¤undan, Deutsche Bank A.fi., risk a¤›rl›kl› aktifler aç›s›ndan sektöre göreoldukça düflük bir orana sahiptir. Ancak, önceki dönemlere k›yasla, 2005 y›l›nda,sektördeki genel e¤ilim do¤rultusunda, al›m-sat›m amaçl› hazine bonosu ve devlettahvili portföyü azal›rken krediler portföyü art›fl göstermifltir. Di¤er taraftan, bilançod›fl›nda izlenen vadeli yabanc› para ifllemleri de ana faaliyet kollar›ndan birisidir. Kâ-r›n›n büyük k›sm› sermaye piyasas› ifllem kârlar›ndan ve kambiyo ifllem kârlar›ndanoluflmaktad›r.

Banka, 2005 y›l›nda, tahvil ve bono kesin al›m-sat›m pazar› ve borsa d›fl› sabit geti-rili menkul k›ymet kesin al›m-sat›m ifllemlerinde %8 pazar pay› elde etmifltir. Türkliras› karfl›l›¤› döviz ifllem hacimleri toplam›nda da %9’a yak›n pazar pay›na ulaflm›flt›r.

Müflteri nakdi risk yo¤unlaflmas›, son derece seçici bir de¤erlendirme ile belirlenenmüflteri portföyünün s›n›rl› olmas›ndan kaynaklanmaktad›r. Deutsche Bank A.fi.’ninmüflteri portföyü, riski oldukça düflük olan Türk flirketleri veya uluslararas› flirketler-den oluflmaktad›r.

Deutsche Bank A.fi. ve 2005 Y›l›Faaliyetleri

I. Bölüm Sunufl

Güçlü uluslararas› finanskaynaklar›

Kurumsal nakit yönetimi

8

Deutsche Bank A.fi. sektör ve grup ortalamas›na göre yüksek bir sermaye yeterlili-¤i ile çal›flmaktad›r.

Deutsche Bank A.fi. organizasyonu, Global Bankac›l›k ve Global Piyasalar fonksiyonlar›ile Destek Hizmetleri’nden oluflmaktad›r.

Global Bankac›l›k

Kurumsal Finansman ve Bankac›l›k Operasyonlar› Bölümleri Global Bankac›l›k Gru-bu’na ba¤l›d›r.

Kurumsal Finansman BölümüKurumlar›n finansman gereksinimlerine çözüm üretmeyi amaçlayan Kurumsal Ban-kac›l›k Bölümü, deneyimli kadrosuyla Deutsche Bank’›n güçlü uluslararas› finanskaynaklar›n› Türkiye’deki flirketlerin kullan›m›na sunmaktad›r. Hedef müflteri kitlesi-ne, müflteriye özel çözüm olanaklar›yla hem global piyasalar hem de global banka-c›l›k ürünlerinin sat›fl ve pazarlamas›n› gerçeklefltirmektedir. Proje ve iflletme ser-mayesi gereksinimli kredilerinden de sorumlu olan Bölüm, Deutsche Bank’›n di¤erülkelerdeki operasyonlar› ile koordinasyonlu çal›flmakta, Kredi Risk Komitesi’yle bir-likte kredi portföyünün yönetimi ve organizasyonunu yürütmektedir.

Bankac›l›k Operasyonlar› BölümüKurumlara ve finansal kurulufllara hizmet vermek üzere iki ayr› birimde takip edil-mektedir. Ayr›ca takas ve saklama hizmetleri de bu Bölüm’e ba¤l›d›r.

D›fl Ticaret Finansman› ve Kurumsal Nakit Yönetimi: Hem Türk hem de uluslara-ras› firmalar›n Türkiye’deki ifltiraklerine, ticaretin finansman›, ulusal ve uluslararas›ödemeler ve risk yönetimi konular›nda, gerek günlük operasyonlar› destekleyici ge-rekse yap›land›r›lm›fl ürünlerle hizmet sunulmaktad›r.

Ürünleri aras›nda ihracat ve ithalat tahsilatlar› (mal ve vesaik mukabili akreditifler),ihracat akreditifleri, ithalat akreditif teyit ve iskontolar›, ihale, avans, gümrük garan-tileri, performans garantileri, teminat mektuplar›, sendikasyon kredileri ve emtia fi-nansman› bulunmaktad›r.

2005 y›l›nda araflt›rma, gelifltirme ve kurulum çal›flmalar›n›n gerçeklefltirildi¤i ku-rumsal nakit yönetimi hizmetlerine 2006 y›l›nda aktif olarak bafllanacakt›r. Piyasagereksinimleri belirlenerek orta vadede Deutsche Bank ürünleri Türkiye’ye getirile-rek, Deutsche Bank’›n uluslararas› projelerinde Türkiye taraf›nda görev al›nacakt›r.

Finansal Kurumlar Ticaret Finansman› ve Nakit Yönetimi: Türk bankalar›n›n öndegelen ana muhabirlerinden biri olarak bankalara nakit yönetimi çözümleri sunan Bö-lüm, ABD dolar› para transferlerini Deutsche Bank Trust Company Americas, NewYork, avro para transferlerini Deutsche Bank A.G., Frankfurt ve sterlin para trans-ferlerini Deutsche Bank, Londra kanal›yla gerçeklefltirmektedir. Dolar ve avro baz›n-da ticari ve hazine para transferleri, likidite yönetimi, çek servisi ve buna ba¤l› ürün-lerin sat›fl ve destek hizmetleri sunulmaktad›r. Ayr›ca Türkiye’deki finansal kurum-lar›n yurtd›fl›nda açt›¤› akreditiflerin teyit, finansman ve iskontolar›nda aktif olu-nmakta, bu ve benzeri global ticaretin finansman› ürünlerinin sat›fl ve pazarlamas›yap›lmaktad›r.

Takas ve Saklama Hizmetleri: Yabanc› ve yerli kurumsal yat›r›mc›lara, Türkiye’de-ki hisse senedi ve hazine bonosu yat›r›mlar›n›n takas ve saklama hizmetleri sunul-maktad›r. 2005 y›l› bafl›nda araflt›rma, gelifltirme ve kurulum çal›flmalar› bafllayan ta-kas ve saklama hizmetleri, 2005 y›l› May›s ay›nda faaliyete geçmifltir. Saklama vetakas portföyündeki senetlerin sermaye art›r›mlar›na kat›l›m, temettü ödemelerininmüflteri hesaplar›na da¤›t›m›, yabanc› müflteriler ad›na yat›r›m yap›lan flirketlerin ge-nel kurullar›na kat›l›m ve oy kullanma, sunulan hizmetlerden bafll›calar›d›r. Saklamaportföyü 5,5 milyar ABD dolar› tutar›nda bir aktif büyüklü¤üne ulaflm›flt›r. 2005 y›l›n-da Merkezi Kay›t Kuruluflu’nun faaliyete geçmesi ve yeni vergi düzenlemeleri gibipiyasadaki önemli de¤ifliklikler nedeniyle aktif pazarlama faaliyetleri 2006 y›l›ndabafllam›flt›r.

Global Piyasalar

Borç ve sermaye piyasalar›ndaki araçlar›n sat›fl ve pazarlamas›, al›m-sat›m ifllemle-rine arac›l›k hizmetlerinin yan› s›ra Araflt›rma Bölümü de Global Piyasalar Grubu’naba¤l›d›r.

Borç ve Sermaye Piyasalar› Bölümü: Borçlanmaya yönelik sermaye piyasas› vepara piyasalar› ürünlerinin yap›land›r›lmas› ve sat›fl› yap›lmaktad›r. Finansal kurum-lar, sigorta flirketleri ve kurumsal flirketlerin döviz ve Türk liras› spot ve vadeli al›m-sat›m ifllemlerine arac›l›k edilmekte, borçlanma araçlar›, hazine bonosu, tahvil, türevürünlerin al›m-sat›m ifllemleri gerçeklefltirilmektedir. Ayr›ca müflterilerin kendi riskyönetim politikalar› çerçevesinde kur ve faiz riski yönetimi konusunda hizmet sunul-maktad›r.

Araflt›rma Bölümü: Genel makroekonomik ve politik geliflmeler takip edilerek Ban-ka’n›n iç birimleri ve müflterileri için günlük, haftal›k, ayl›k ve çeyrekler baz›nda dü-zenli raporlar ile bilgi aktar›m› ve yat›r›m önerisi yap›lmaktad›r. Banka’n›n Risk Yöne-timi, Yat›r›m Bankac›l›¤›, Sermaye Piyasalar› ve Deutsche Bank’›n uluslararas› oriji-nasyon bölümleri ile sat›fl birimlerine yönelik olarak Türk ekonomisi ile ilgili risk vegetiri analizi yap›lmakta, ayn› bilgiler yat›r›mc›lar ile paylafl›lmaktad›r.

Destek Hizmetleri

‹nsan Kaynaklar›, Risk Yönetimi ve ‹ç Kontrol, Teftifl, Yasal Uyum, Teknoloji ve Ope-rasyon Bölümleri, Destek Hizmetleri alt›nda grupland›r›lm›flt›r.

‹nsan Kaynaklar›: ‹nsan Kaynaklar› Bölümü, Banka’n›n stratejik hedefleri do¤rultu-sunda ifle al›m ve ifl gücü planlamas› süreçlerinin yürütülmesinden sorumludur.Banka’da çal›flan personelin e¤itim ve geliflim gereksinimlerinin belirlenmesinde vehayata geçirilmesinde rol alan ‹nsan Kaynaklar› Bölümü, yerel ve global uygulama-lar do¤rultusunda adil ve rekabetçi ücret ve yan haklar sistemlerinin uygulanmas›n›sa¤lamaktad›r. Global olarak benimsenmifl Deutsche Bank de¤erlerine uygun birçal›flma ortam› oluflturulmas› konusunda çal›flmaktad›r.

Müflteri odakl› takas vesaklama hizmetleri

Risk ve getiri analizi

9I. Bölüm Sunufl

10

Deutsche Bank A.fi., 2005 y›l›nda, tahvil ve bono kesin al›m-sat›m pazar› veborsa d›fl› sabit getirili menkul k›ymet kesin al›m-sat›m ifllemlerinde %8 pazarpay› elde etmifltir. Banka, Türk liras› karfl›l›¤› döviz ifllem hacimleri toplam›nda da%9’a yak›n pazar pay›na ulaflm›flt›r.

Risk Yönetimi: Risk Yönetimi, ilgili BDDK Yönetmeli¤i çerçevesinde, Yönetim Ku-rulu taraf›ndan belirlenen ve uygulamaya konulan "Banka’n›n nakit ak›mlar›n›n ihtivaetti¤i risk-getiri yap›s›, buna ba¤l› olarak faaliyetlerin niteli¤i, düzeyinin izlenmesi,kontrol alt›nda tutulmas› ve gerekti¤inde de¤ifltirilmesi ile ilgili” standartlar›n Bankagenelinde uygulanmas›ndan sorumludur.

‹ç Kontrol: ‹ç Kontrol Bölümü, Banka bünyesinde tesis edilen finansal, operasyonelve di¤er kontrol sistemlerinin tümünden sorumludur. ‹stenmeyen olaylar› önleyici,istenilmemekle birlikte meydana gelmifl olaylarda kan›tlay›c› ve düzeltici niteli¤e sa-hip araflt›r›c›, beklenen bir faaliyetin oluflmas›n› teflvik edici niteli¤e sahip yönlendi-rici kontrol faaliyetlerini düzenlemektedir. Faaliyetlerini, Yönetim Kurulu taraf›ndanonaylanan "‹ç Kontrol Sistemi Yönetmeli¤i" çerçevesinde sürdürmektedir.

Yasal Uyum: Yasal Uyum Bölümü, Banka iç düzenleme ve uygulamalar›n›n, Ban-ka’n›n taraf› ya da muhatab› oldu¤u sözleflme ve sair yasal metinlerin, ilgili yasa, yö-netmelik, etik prensipler ve genel kabul görmüfl kurumsal yönetim ilkelerine uygun-lu¤unu sa¤lamaktad›r. Hukuk dan›flmanlar› ile ifl birimleri aras›nda köprü ifllevi yü-rütmekte, baflta 5411 say›l› Bankalar Kanunu ve 4208 say›l› Kara Paray› Önleme Ya-sas› olmak üzere ilgili yasa ve mevzuat çerçevesinde, Banka müflterilerine ve ifllem-lerine iliflkin gerekli araflt›rma ve raporlamalar› yapmaktad›r. Yasa ve yönetmeliklerile belirlenmifl denetleyici ve düzenleyici kurumlar ile iliflkilerde gerekli yasal uyumve iflbirli¤ini sürdürmeye yönelik tavsiyelerde bulunan Yasal Uyum Bölümü, ilgilimevzuat› takip ederek Banka’n›n Yönetim Kurulu, üst yönetim ve ifl birimlerine ge-reksinime göre belirlenen konularda görüfl ve öneriler vermektedir.

Teftifl Kurulu: Yönetim Kurulu ad›na düzenli ve ba¤›ms›z olarak tüm birimlerdeki içkontrol yap›s›n› de¤erlendiren Teftifl Kurulu, Banka’n›n tüm ifl birimlerinde kat› etikstandartlar›n, çal›flma prosedürleri vas›tas›yla uygulanmakta oldu¤unu denetlemek-tedir. ‹ç ve d›fl mevzuata uygunluk denetiminin yan› s›ra risk bazl› yaklafl›m kullan›-larak tüm ifl ve destek bölümlerinin kontrol ortamlar› dinamik ve etkin bir flekildekapsanmaktad›r.

Teknoloji ve Operasyon: Teknoloji Bölümü, Banka’n›n faaliyetlerini verimli ve gü-venli flekilde yürütebilmesi için gerekli bilgi teknolojileri altyap›s›n› Deutsche BankGrup standartlar›nda kurmak, gelifltirmek ve bu yap›n›n standartlar›n belirledi¤i yük-sek eriflebilirlik ve güven içinde çal›flmas›n› sa¤lamak ile yükümlüdür. OperasyonBölümü ise Global Bankac›l›k ve Global Piyasalar Gruplar›’n›n, arac›l›k ettikleri vesa¤lad›klar› hizmetlere ait ifllemlerin gerçeklefltirilmesi için gerekli Deutsche Bankstandartlar›na uygun ifl ak›fllar› yaratmakta, gelifltirmekte, bu ürünlere ait kontrol, ta-kas, ödeme, saklama, dokümantasyon ve raporlama ifllevlerini yerine getirmek-tedir.

Risk yönetimi standartlar›

Etkin iç kontol sistemleri

Kurumsal yönetimilkelerine uygunluk

Risk bazl› denetim

Etkin ve güvenilir altyap›

11I. Bölüm Sunufl

Yönetim Kurulu

12

Jürgen H. FitschenYönetim Kurulu Baflkan›Deutsche Bank A.G. Global Bankac›l›k ve Global Bankac›l›k Operasyonlar› Baflkan›, Deutsche Grup ‹cra Komitesi Üyesi, Deutsche Bölgesel Yönetim Baflkan›, Deutsche Bank Almanya Yönetim Kurulu Baflkan›

1

F. Dilek Yard›mYönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s› Murahhas Üye, Genel Müdür

2

Ahmet Ar›nçYönetim Kurulu Murahhas Üyesi Deutsche Bank Londra Global Piyasalar Hazine Yönetici Direktör

3

1 2 3

13II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›

Roselyne RenelYönetim Kurulu ÜyesiDeutsche Bank Londra Kredi Risk Yönetimi Yönetici Direktör

4

Dal›nç Ar›burnuYönetim Kurulu ÜyesiDeutsche Bank Londra Global Piyasalar Yönetici Direktör

5

H. Sedat EratalarYönetim Kurulu Üyesi Risk Yönetimi, ‹ç Denetim ve Kontrol

6

4 5 6

Jürgen H. Fitschen Yönetim Kurulu Baflkan›: 1948 do¤umlu; 29 y›ll›k bankac›l›kdeneyimine sahip olan Fitschen, University of Hamburg’dan MBA derecesinialm›flt›r. 1987 y›l›ndan bugüne Deutsche Bank A.G. bünyesinde çal›flan ve 2004 y›-l›ndan itibaren Deutsche Bank Global Bankac›l›k ve Global Bankac›l›k Operasyonlar›Bölümlerinin bafl›nda Frankfurt’ta görev yapan Fitschen, Deutsche Grup ‹cra Komi-tesi Üyesi olup, ayn› zamanda dünya çap›nda Bölgesel Yönetim (Regional Manage-ment Worldwide) ve Almanya Yönetim Kurulu’nun baflkanl›¤›n› yapmaktad›r. 8 Ma-y›s 2001 tarihinden bugüne Deutsche Bank A.fi.’nin Yönetim Kurulu Baflkanl›¤›’n›yürütmektedir.

F. Dilek Yard›m Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›, Murahhas Üye: 1963 do-¤umlu; 18 y›ll›k bankac›l›k deneyimine sahip olan Yard›m, Bo¤aziçi Üniversitesi‹flletme Bölümü’nden lisans, Manchester Business School ve University of Walesortak program›ndan MBA derecesi ve Harvard Business School üst düzey yöneticiprogram sertifikas› alm›flt›r. 1990 y›l›ndan itibaren Deutsche Bank bünyesinde çal›fl-maktad›r. May›s 2001 tarihinden bugüne Yönetim Kurulu Murahhas Üyeli¤i’ni yürü-ten Yard›m, ayn› zamanda Deutsche Bank A.fi. Genel Müdürü’dür.

Ahmet Ar›nç Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi: 1970 do¤umlu; 14 y›ll›k bankac›-l›k deneyimine sahip olan Ar›nç, College of Wooster Ekonomi Bölümü mezunudur.1998 y›l›nda Deutsche Bank bünyesine kat›lm›flt›r. Deutsche Bank Londra’da SabitGetirili Ürünlerin Al›m-Sat›m›ndan Sorumlu Yönetici Direktör olarak çal›flan Ar›nç,A¤ustos 2000 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu’na girmifl,Eylül 2005 tarihinden itibaren Murahhas Üye olarak görev yapmaktad›r.

Roselyne Renel Yönetim Kurulu Üyesi: 1967 do¤umlu; 14 y›ll›k bankac›l›k deneyi-mine sahip olan Renel, London Chamber of Commerce and Industry Muhasebesertifikas›na sahiptir. 1994 y›l›ndan itibaren Deutsche Bank bünyesinde çal›flmaktad›r.Deutsche Bank Londra’da Kredi Risk Yönetiminden Sorumlu Yönetici Direktör ola-rak görev yapan Renel, ayn› zamanda Ocak 2002 y›l›ndan bugüne Deutsche BankA.fi. Yönetim Kurulu Üyesi’dir.

Dal›nç Ar›burnu Yönetim Kurulu Üyesi: 1969 do¤umlu Ar›burnu, Bilkent Üniversi-tesi Endüstri Mühendisli¤i mezunu olup, Rochester Institute of Technology’den ‹fl-letme yüksek lisans derecesine sahiptir. 1993-1996 y›llar› aras›nda Deutsche BankTürkiye’de çal›flm›flt›r. 1996 y›l›ndan itibaren Deutsche Bank Londra’da Global Piya-salardan Sorumlu Yönetici Direktör olarak görev yapmaktad›r. Nisan 2004 tarihin-den itibaren Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi’dir.

H. Sedat Eratalar Yönetim Kurulu Üyesi, Risk Yönetimi, ‹ç Denetim ve Kontrol: 1952do¤umlu Eratalar, Ankara Üniversitesi Ekonomi ve Maliye Bölümü mezunudur ve1981-2001 y›llar› aras›nda Arthur Andersen firmas›nda ortak olarak çal›flm›flt›r. 2001y›l›ndan itibaren Yönetim Dan›flmanl›¤›’nda kurucu ortak olan Eratalar, ayn› zaman-da A¤ustos 2001 tarihinden bugüne Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu’nda RiskYönetimi, ‹ç Denetim ve Kontrolden Sorumlu Üye olarak görev almaktad›r.

Yönetim Kurulu

14

15II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›

Berran Karakaya Denetçi: ODTÜ Kamu Yönetimi mezunu olan Karakaya, dört y›ll›k

ifl deneyimine sahiptir. Haziran 2005 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. kanuni

denetçisi olarak atanm›flt›r.

Berna Bay›nd›r Denetçi: Marmara Üniversitesi ‹flletme Bölümü mezunu olan

Bay›nd›r sekiz y›ll›k ifl deneyimine sahiptir. Haziran 2005 tarihinden itibaren Deutsche

Bank A.fi. kanuni denetçisi olarak atanm›flt›r.

Özlem Meriç Erten Global Piyasalar, Hazine, Genel Müdür Yard›mc›s›: 1969 do-¤umlu; ODTÜ ‹flletme lisans ve University of Southampton, Uluslararas› Bankac›l›kve Finans yüksek lisans derecelerine sahip olan Erten’in, 14 y›ll›k deneyimi bulun-maktad›r. 1994 y›l›ndan bugüne Deutsche Bank A.fi, bünyesinde görev yapmakta-d›r.

Oktay fiehsuvaro¤lu Global Piyasalar, Sat›fl, Direktör: 1970 do¤umlu; CaliforniaState University ‹flletme Bölümü mezunu olan fiehsuvaro¤lu, 13 y›ll›k sektör dene-yimine sahiptir. 1998 y›l›ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yap-maktad›r.

Tevfik Aksoy Global Piyasalar, Araflt›rma, Direktör: 1967 do¤umlu Aksoy, ODTÜMakine Mühendisli¤i lisans, ODTÜ ‹flletme yüksek lisans, University of DelawareEkonomi yüksek lisans ve yine ayn› okuldan Ekonomi doktora derecelerine sahip-tir. 17 y›ll›k ifl deneyiminin 10 y›l› bankac›l›k alan›nda olan Aksoy, 2004 y›l›ndan buyana Deutsche Bank A.fi.’de görev yapmaktad›r.

Arzu Orhon Global Bankac›l›k, D›fl Ticaret Finansman› ve Kurumsal Nakit Yöne-timi, Genel Müdür Yard›mc›s›: 1969 do¤umlu; Bo¤aziçi Üniversitesi Ekonomilisans ve Exeter University ‹flletme Bankac›l›k yüksek lisans derecelerine sahip olanOrhon, 13 y›ll›k çal›flma hayat›n›n 11 y›l›n› bankac›l›k alan›nda tamamlam›flt›r. Orhon2000 y›l›nda Deutsche Bank A.fi.’ye kat›lm›flt›r.

Güzide Nartur Global Bankac›l›k, Finansal Kurumlar Ticaret Finansman› ve Na-kit Yönetimi, Direktör: 1954 do¤umlu Güzide Nartur, City University of New York Eko-nomi Bölümü mezunu olup, 29 y›ll›k bankac›l›k deneyimine sahiptir. Nartur, 1989 y›-l›ndan bu yana Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad›r.

Hakan Ulutafl Global Bankac›l›k, Takas ve Saklama Hizmetleri, Direktör: 1965 do-¤umlu; ‹stanbul Üniversitesi ‹flletme, Marmara Üniversitesi ‹flletme Yönetimi veNorth Carolina University Yönetim yüksek lisans derecesine sahip Ulutafl, 16 y›ll›kçal›flma hayat›n›n 14 y›l›n› bankac›l›k alan›nda yapm›flt›r. 2004 y›l›ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad›r.

Denetçiler

Üst Yönetim

16

Ayaktakiler soldan sa¤a: M. Kemal fiahin, Hakan Ulutafl, Özge ‹nan, Betül Mizan Göksal,

Güzide Nartur, Özlem Meriç Erten, Arzu Orhon, Tevfik Aksoy, Yekta Bahad›ro¤lu

Oturanlar soldan sa¤a: Ali Do¤rusöz, F. Dilek Yard›m, Oktay fiehsuvaro¤lu

Özge ‹nan Risk Yönetimi Genel Müdür Yard›mc›s›: 1970 do¤umlu, ‹stanbul Üni-versitesi ‹flletme Fakültesi mezunu olan ‹nan, 12 y›ll›k sektör deneyimine sahiptir.1998 y›l›ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad›r.

Ali Do¤rusöz Teknoloji ve Operasyon Genel Müdür Yard›mc›s›: 1963 do¤umlu,North Carolina State University Makine Mühendisli¤i’nden lisans ve ODTÜ MakineMühendisli¤i’nden yüksek lisans derecelerine sahip olan Do¤rusöz, 18 y›ll›k çal›fl-ma hayat›n›n son dört y›l›nda Deutsche Bank A.fi.’de bulunmaktad›r.

Betül Mizan Göksal ‹nsan Kaynaklar›, Müdür: 1967 do¤umlu; Bo¤aziçi Üniversi-tesi Psikoloji Bölümü mezunu olan Göksal, 14 y›ld›r insan kaynaklar› alan›nda çal›fl-makta olup, 1996 y›l›ndan beri Deutsche Bank A.fi. bünyesindedir.

Yekta Bahad›ro¤lu Teftifl Kurulu, Müdür: 1969 do¤umlu; ODTÜ Ekonomi lisansve RSM Erasmus University ‹flletme yüksek lisans derecelerine sahip olan Bahad›ro¤lu,1996 y›l›ndan beri bankac›l›k alan›nda çal›flmaktad›r. 2002 y›l›nda Deutsche BankA.fi.’ye kat›lm›flt›r.

Mustafa Kemal fiahin Yasal Uyum, Müdür: 1970 do¤umlu fiahin, ODTÜ Ekono-mi lisans ve Warwick Business School ‹flletme yüksek lisans derecelerine sahiptir.1992 y›l›ndan bugüne bankac›l›k alan›nda çal›flmakta olup, 2005 y›l›nda DeutscheBank A.fi. bünyesine dahil olmufltur. Yönetim Kurulu karar› ile Kara Paray› ÖnlemeYasas› çerçevesinde, Banka uyum görevlisi olarak atanm›flt›r.

17II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›

Deutsche Bank A.fi. "Risk Yönetimi Grubu", do¤rudan Yönetim Kurulu’na ba¤l›d›r veBanka’n›n di¤er tüm ifllevsel birimlerinden ba¤›ms›z olarak çal›flmaktad›r.

Risk Yönetimi Grubu, Üst Düzey Risk Komitesi, Banka Risk Komitesi, Piyasa RiskiKomitesi, Kredi Riski Komitesi ve Operasyonel Risk Komiteleri’nden oluflmaktad›r.

Üst Düzey Risk Komitesi

Sedat Eratalar, BaflkanDilek Yard›m, Genel Müdür, ÜyeÖzge ‹nan, Banka Risk Komitesi Baflkan›, Üye

Üst Düzey Risk Komitesi, baflkan ve üyelerin kat›l›m›yla asgari olarak ayda bir kez,gerekli görüldü¤ü durumlarda ise Üst Düzey Risk Komitesi Baflkan›’n›n ça¤r›s› ileola¤anüstü toplan›r. Bu Komite, risk yönetimi strateji ve politikalar›n›n haz›rlanmas›ve uygulaman›n izlenmesinden sorumludur.

Banka Risk Komitesi

Özge ‹nan, BaflkanMüge Özbayrak, ÜyeM. Kemal fiahin, ÜyeYekta Bahad›ro¤lu, Üye

Banka Risk Komitesi, iç kontrol süreci ile iç kontrol faaliyetlerinin, ‹ç Kontrol Merke-zi ve Teftifl Kurulu ile birlikte tasarlanmas›, planlanmas› ve eflgüdümlendirilmesi içinhaftada bir kez, gerekli görüldü¤ü durumlarda ise Banka Risk Komitesi Baflkan›’n›nça¤r›s› ile ola¤anüstü toplan›r. Banka Risk Komitesi, baflkan ve üyeleri tüm toplan-t›lara kat›l›mda bulunmakta, ayr›ca Sedat Eratalar da Yönetim Kurulu üyesi olaraktoplant›lara kat›lmaktad›r.

Risk politikalar›n›n icras›, BDDK düzenlemesi gere¤i "Bankan›n Risklilik Düzeyi" bel-gesinin haz›rlanmas›, iç kontrol süreci ile iç kontrol faaliyetlerinin, Banka’n›n gerçek-lefltirdi¤i operasyonlar›n niteliklerini dikkate alarak, ‹ç Kontrol Merkezi, Teftifl Kuru-lu ve üst düzey yönetim ile beraberce tasarlanmas›ndan sorumludur.

Ayr›ca Banka Risk Komitesi’ne ba¤l› olarak çal›flan Piyasa Riski Komitesi, Kredi Ris-ki Komitesi ve Operasyonel Risk Komitesi kendi konular› ile ilgili risklerin yönetilme-sinden sorumludurlar. Söz konusu komiteler, Banka Risk Komitesi Baflkan›’n›n ça¤-r›s› üzerine toplan›rlar.

Piyasa Riski Komitesi

Özge ‹nan, BaflkanP›nar Tan, Üye

Likidite riski, piyasaya iliflkin likidite riski, fonlamaya iliflkin likidite riski, kur riski, his-se senedi riski, faiz oran› riski ve transfer riskinin yönetilmesini gözetmektensorumludur.

Risk Yönetimi Grubu

Kredi Riski Komitesi

Özge ‹nan, BaflkanGaye Abidin, Üye

Kredi riski, ülke riski, ifllemin sonuçland›r›lmamas› riski ve ifllemin sonuçland›r›lmaöncesi oluflan risklerinin yönetilmesini gözetmekten sorumludur.

Operasyonel Risk Komitesi

Özge ‹nan, BaflkanMüge Özbayrak, Üye

Operasyonel riskler, mevzuata iliflkin yetersiz bilgi riski, itibar riski ve düzenlemele-re uyulmama riskinin yönetilmesini gözetmekten sorumludur.

Aktif Pasif Komitesi (APKO)

F. Dilek Yard›m, BaflkanÖzge ‹nan, Banka Risk Komitesi Baflkan›Özlem Meriç Erten, Global Piyasalar Hazine Genel Müdür Yard›mc›s›Arzu Orhon, Global Bankac›l›k D›fl Ticaret Finansman› ve Kurumsal Nakit Yönetimi Genel Müdür Yard›mc›s›Hakan Ulutafl, Global Bankac›l›k Takas ve Saklama Hizmetleri DirektörüJoachim Bartsch, Deustche Bank Frankfurt Grup Hazine Direktörü

APKO, Banka Genel Müdürü baflkanl›¤›nda ayda bir kez toplan›r. Banka’n›n aktif vepasif yap›s›n›n incelenmesini gerçeklefltirir. Risk a¤›rl›kl› varl›klar, likidite ve piyasariskini de¤erlendirerek önümüzdeki dönem için sermaye gereklili¤i analizi yap›lma-s›ndan sorumludur.

Yönetim Kurulu ve Komite Üyelerinin ilgili toplant›lara kat›l›mlar› hakk›nda bilgiler

Yönetim Kurulu toplant›lar› Banka’n›n ana sözleflmesi ve ilgili tüm düzenlemelereuygun olarak, ayda en az bir kere toplanmakta ve yetkileri düzeyinde Banka ile ilgilikonular› gözden geçirerek karar almaktad›r. ‹htiyaç halinde Yönetim KuruluBaflkan›'n›n daveti ile de toplant› yap›lmakta olup, 2005 y›l› boyunca gerekli toplant›ço¤unlu¤u ve karar yeter say›s› aç›s›ndan üyelerin toplant›lara kat›l›m› düzenli olarakgerçekleflmifltir.

Üst Düzey Risk Komitesi ayda bir, Banka Risk Komitesi haftada bir, Piyasa RiskiKomitesi, Kredi Riski Komitesi ve Operasyonel Risk Komitesi ise Banka RiskKomitesi Baflkan›’n›n ça¤r›s› üzerine toplan›rlar. Komite üyeleri ilke olaraktoplant›lar›n tamam›na kat›lmakta, ifl gezisi veya di¤er nedenlerle bankadabulunmad›klar› zamanlarda da toplant› gündemindeki konular ile ilgili görüfl veönerilerini telefon ile kat›larak bildirmektedirler. 2005 y›l› içinde toplant› ço¤unlu¤uve karar yeter say›s› aç›s›ndan komite üyeleri toplant›lara düzenli kat›lm›fllard›r.

Derecelendirme kurulufllar›nca verilen derecelendirme notu

Deutsche Bank A.fi.’nin derecelendirme kurulufllar›ndan al›nan derecelendirmenotu bulunmamaktad›r. Deutsche Bank A.fi.’nin ana orta¤› Deutsche Bank A.G. ise2005 y›l› için Moody’s New York Yat›r›mc› Servisi taraf›ndan Aa3, Fitch RatingsNew York taraf›ndan AA-, Standard and Poor’s New York taraf›ndan AA- uzun vadeliderecelendirme notlar›na lay›k görülmüfltür.

18

Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu

19II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›

Banka’daki 2005 y›l›na ait önemli de¤ifliklikler, 2004 y›l› ile karfl›laflt›r›ld›¤›nda afla¤›-

daki gibidir:

Banka’n›n toplam aktifleri 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, bir önceki y›la göre %18 ora-

n›nda azal›fl göstererek 300.867 bin YTL olmufltur. Toplam aktiflerdeki azal›fl›n ana ne-

deni, al›m-sat›m amaçl› menkul de¤erler portföyünün y›lsonunda azalmas›d›r.

Yurtd›fl› bankalardaki varl›k tutar› 36.016 bin YTL’ye yükselerek bir önceki dönem-

deki 13.247 bin YTL’ye göre %172 oran›nda bir art›fl göstermifltir. Banka’n›n sürek-

li likit pozisyonda olmas› nedeniyle yat›r›m kararlar› piyasa koflullar›na göre de¤ifl-

mektedir.

Banka, Türkiye’deki büyüme ve yat›r›m planlar›n›n altyap›s›n›n ön koflulu olarak

mevduat kabul etme yetkisini 2004 y›l›n›n sonlar›nda alm›flt›r. 2004 y›l› bilançosun-

da 14.042 bin YTL olan DTH (Döviz Tevdiat Hesab›), 2005 y›l› bilançosunda %175

art›flla 38.639 bin YTL’ye yükselmifltir. 2004 y›l› sonunda fonlama repo ifllemlerin-

den sa¤lan›rken, 2005 y›l› sonunda fonlama a¤›rl›¤› bankalararas› mevduatlardad›r.

31 Aral›k 2004 tarihli bilançoda 10.932 bin YTL olan kredilerin bakiyesi, 2005 y›l› bi-

lançosunda %472 art›fl göstererek 62.566 bin YTL olarak gerçekleflmifltir. Kredile-

rin tamam› k›sa vadelidir.

Bilanço d›fl› yükümlülükler 31 Aral›k 2004 tarihinde 658.873 bin YTL iken, 31 Aral›k

2005 tarihinde 1.622.288 bin YTL’ye yükselerek önceki döneme göre %146’l›k bir

art›fl göstermifltir. Art›fl›n önemli bölümü, türev finansal araçlardaki art›fltan kaynak-

lanmaktad›r. Bununla birlikte, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle 494 bin YTL olan ema-

net ve rehinli k›ymetler bakiyesi, Banka’n›n 2005 y›l› ortalar›nda saklama hizmeti ala-

n›nda ifllem yapmaya bafllamas›yla birlikte yükselmifl ve 31 Aral›k 2005 tarihi

itibariyle 6.682.352 bin YTL’ye ulaflm›flt›r.

Banka’n›n ödenmifl sermayesinde herhangi bir de¤ifliklik olmamakla beraber, 31

Aral›k 2005 itibariyle sermaye yedekleri 31.866 bin YTL ve toplam kâr yedekleri

70.752 bin YTL olmufltur.

Banka’n›n cari dönemde vergi sonras› dönem kâr› 24.767 bin YTL olarak gerçeklefl-

mifltir. Bir önceki y›lda oldu¤u gibi kâr›n büyük ço¤unlu¤u sermaye piyasas› ve kam-

biyo ifllemlerinden gelmektedir.

Sermaye piyasas› vekambiyo ifllemleri

Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetimin gözetimi: Yönetim Kurulu, bankac›l›ksektöründe aktif olarak çal›flan, bankac›l›¤›n çeflitli konular›nda uzmanlaflm›fl, üstle-nilen risklerin türleri ve bunlar›n ne flekilde ortaya ç›kt›¤› ve nas›l yönetilebilece¤i ko-nusunda yeterli bilgiye sahip, deneyimli üyelerden oluflmaktad›r.

Üst Düzey Yönetim ise, Yönetim Kurulu ile yak›n irtibatta olan, riskler konusundabilgili ve deneyimli, ayn› zamanda ana ortak Deutsche Bank A.G.’nin de bu konuda-ki bilgi birikimini ve deneyimlerini kullanabilen bir ekiptir.

Finansal piyasalarda, risk yönetimi uygulamalar›nda ve Banka’n›n faaliyetlerindekigeliflmelere ba¤l› olarak söz konusu risklere iliflkin sürekli bilgilendirme ile ilgili so-rumluluklar belirlenmifltir. Risk raporlamalar› günlük olarak yap›lmaktad›r.

Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetim, gerekli muhasebe ve raporlama sistemleri-nin güvenilirli¤ini ve ifllerli¤ini, söz konusu sistemleri kullananlar d›fl›ndaki uzmanlar-la izlemektedir.

Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., risk alma li-mitlerini sürekli olarak gözden geçirmekte ve piyasa koflullar›ndaki de¤ifliklikler kar-fl›s›nda gerekli koruyucu tedbirleri almaktad›rlar.

Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., Banka’n›nifl birimlerinin ve faaliyet kollar›n›n, bankac›l›k ve yap›lan iflin niteli¤i ve kapsam› ileilgili gerekli bilgi, deneyim ve uzmanl›¤a sahip personeli istihdam etmeleri konusun-da titiz davranmaktad›rlar. Ayr›ca bu personelin Deutsche Bank A.G.’nin uzmanla-r›ndan, onlar›n bilgi ve deneyimlerinden yararlanmas›na olanak sa¤lanmaktad›r.

Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., tüm perso-nele elden imza karfl›l›¤› tebli¤ edilmifl olan ve Deutsche Bank A.fi. bünyesinde ye-ni ifle bafllayan personele yine imza karfl›l›¤› tebli¤ edilen "Code of Conduct/Etik ‹l-keler" ile, Banka’n›n faaliyetlerini emin ve güvenilir bir flekilde yerine getirecek in-san kayna¤›n› oluflturmak, çal›flanlar›n dürüst ve ahlakl› olmalar›n›, basiretli yönetimfelsefesi ve davran›fl tarzlar›na uygun hareket etmelerini sa¤lamak için gereklikurallar› belirlemifllerdir.

Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., Banka’n›niç denetim ve kontrol sistemleri vas›tas›yla Banka’n›n tüm faaliyetlerini yeterincekontrol alt›nda tutmaktad›rlar.

Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., Banka tara-f›ndan yeni bir faaliyete bafllan›lmadan veya yeni bir ürün sunulmadan önce bu fa-aliyet veya üründen kaynaklanabilecek tüm riskleri de¤erlendirmek amac›yla "YeniÜrün Kabul/New Product Approval" ve "Yeni ‹fl Kolu Kabul/New Business Approval"prosedürlerini uygulatmakta ve söz konusu risklerin yönetimi için gerekli altyap›y›ve iç kontrolleri sa¤lamaktad›rlar.

Risk yönetimine iliflkin politikalar, uygulama usulleri ve limitler: Banka’n›n hazinebonosu ve devlet tahvili al›m-sat›m faaliyetlerindeki riskleri tan›mlanm›fl, ölçülmesi,izlenmesi ve kontrolünü sa¤layacak politikalar, uygulama usulleri ve limitler belirlen-mifltir.

Söz konusu politikalar, uygulama usulleri ve limitler sadece Deutsche Bank A.fi.’ninde¤il ayn› zamanda ana ortak Deutsche Bank A.G.’nin yönetiminin deneyim düze-yine, hedef ve amaçlar› ile mali bünyesinin sa¤laml›¤› ile uyumludur. Risk politikala-r› esas olarak Deutsche Bank A.G. taraf›ndan belirlenmekte, Banka Üst Düzey RiskKomitesi’nde Deutsche Bank A.fi. için uygun olanlar de¤erlendirilmekte ve kabuledilmektedir.

Risk yönetimiuygulamalar›

Deneyim ve uzmanl›¤asahip personel

Güçlümali bünye

Risk Yönetimi De¤erlendirme Raporu

20

21II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›

‹fl ak›fl ve prosedürdokümanlar›

Kuvvetlerin ayr›l›¤› ilkesi

Operasyonel risklerinminimize edilmesi

Piyasa riski ile ilgili olarak, ana ortak banka, riske maruz de¤er limiti, konsolide Tür-kiye riski için belirlemifltir.

Banka’n›n faaliyetlerindeki hiyerarflik yetki ve sorumluluk silsilesi organizasyon fle-mas› ile belirlenmifltir.

"Yeni Ürün Kabul/New Product Approval" ve "Yeni ‹fl Kolu Kabul/New Business App-roval" prosedürleri yeni bir faaliyete veya ürünün al›n›p-sat›lmas›na bafllanmadanönce Banka’n›n bu faaliyetlerdeki risklerinin tan›mlanmas›, izlenmesi ve kontrolüiçin gerekli altyap›n›n mevcudiyetinin gözden geçirilmesini sa¤lamaktad›r.

Risk yönetimi, risk izlemesi ve yönetim bilgi sistemleri: Ürün ile ilgili olarak belir-lenmifl önemli riskler, piyasa riski, faiz oran› riski ve operasyonel risktir. Banka’n›nrisk izleme uygulamalar› ve raporlar› söz konusu önemli riskleri içermektedir.

Piyasa Risk Yönetimi’nin büyük k›sm› Deutsche Bank A.G. taraf›ndan gerçeklefltiril-mekle birlikte Deutsche Bank A.fi.’de Piyasa Risk Komitesi oluflturulmufltur. Bu Ko-mite Londra Piyasa Risk Yönetimi’ne yard›mc› olma fonksiyonu üstlenmekte ve ifl-leyifli, ifl ak›fl ve prosedür dokümanlar›nda detayl› olarak anlat›lmaktad›r. Komite’ninçal›flma kurallar› Deutsche Bank A.G. prosedürlerine ve yasal mevzuata uygun ola-rak tan›mlanm›flt›r.

Risklerin ölçülme yöntemleri Deutsche Bank A.G. taraf›ndan belirlenmektedir.

Piyasa riski ile ilgili limit, Deutsche Bank A.G.’nin Türkiye’deki konsolide riskleri üze-rinden Londra Piyasa Risk Yönetimi taraf›ndan takip edilmektedir. Deutsche BankA.fi. Piyasa Risk Yönetimi taraf›ndan günlük olarak duyarl›l›k analizleri yap›lmakta veRiske Maruz De¤er hesaplamalar›nda kullan›lmas› için Londra’ya gönderilmektedir.Geriye dönük testlerin yap›lmas›n› sa¤lamak amac›yla günlük kâr/zarar hesaplama-s›, al›m-sat›m ve pozisyon kâr/zarar› olarak ayr› ayr› raporlanmaktad›r. Sadece DeutscheBank A.fi. riskleri için standart yöntem kullan›larak riskler ayl›k olarak, duyarl›l›k ana-lizleri ise haftal›k olarak Risk Komitesi toplant›lar›nda de¤erlendirilmektedir.

‹ç kontroller: ‹ç kontrol sistemi, Banka’n›n al›m-sat›m faaliyetlerinin niteli¤i ve kap-sam›na ba¤l› olarak ortaya ç›kan risklerin türüne ve düzeyine uygun olarak düzen-lenmifltir.

Banka’n›n organizasyonel yap›s›, yetki ve sorumluluk silsilesini yans›tmaktad›r.

Banka’da kuvvetlerin ayr›l›¤› ilkesi, gerekli olan kontrol noktalar›nda tesis edilmifl, içkontrol sürecinin Banka’daki ifllevsel faaliyet kollar›ndan ba¤›ms›z olmas› yeterincesa¤lanm›fl ve Banka’n›n kurumsal yap›s›nda görev ve sorumluluklar ifllevler baz›ndaayr›lm›flt›r.

Mevzuata uygunlu¤un sa¤lanmas› amac›yla, W&C Derman Avukatl›k Bürosu’ndanhukuk ve E&Y Kuzey Yeminli Mali Müflavirlik A.fi.’den mali dan›flmanl›k hizmetial›nmakta ve Banka bünyesinde yasal uyum görevlisi bulundurulmaktad›r.

‹ç denetim sistemi kapsam›ndaki iç kontroller, kuvvetlerin ayr›l›¤› ilkesi alt›nda or-ganizasyonel yap›n›n olanak vermesiyle, ba¤›ms›z ve objektif olarak gerçeklefltiril-mektedir.

Ürün ile ilgili operasyonel risklerin minimize edilmesi amac›yla ifl ak›fllar› veprosedürler yaz›l› hale getirilmifl, gerekli görülen kontrol noktalar›nda çapraz kontrol-ler sa¤lanm›flt›r.

Yasal ve yerel olarak temin edilmesi gerekli dokümanlar da ifl ak›fl prosedürlerindebelirlenmifltir. ‹ç Kontrol ve Operasyon Bölümleri risklerin oluflumundan öncegerekli dokümantasyonun ve iflleyiflin Kâr Merkezleri taraf›ndan sa¤lanmas›n›gözetir.

Bilgi sistemleri herhangi bir de¤ifliklik üzerine "Kabul Testi"ne tabi tutulmakta ve butestler sorunsuz sonuçland›¤›nda yaflayan ortama yüklenmektedir. Söz konusutestler ve öncesinde analizler dokümante edilmektedir.

‹ç kontroller ve bilgi sistemleri dönemsel olarak teftifle tabi tutulmakta, teftifl rapor-lar› düzenlenmekte ve tespitler ihtiva ettikleri riskler itibariyle derecelendirilmekte,tespitlerin düzeltilmesi maksad›yla üst düzey yönetimin uygulamay› taahhüt etti¤itedbir ve prosedürler aç›klanmakta ve tamamlanma tarihi belirlenmektedir. Sözkonusu tamamlanma tarihleri takip edilmekte ve afl›mlar raporlanmaktad›r.

Banka iç denetim sisteminin sürdürülmesinden sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi vekendisine ba¤l› çal›flan Teftifl Kurulu Baflkan›, ‹ç Kontrol Merkezi Baflkan› ve RiskYönetim Grubu Baflkan› haftal›k toplant›larla teftifl ve iç kontrol faaliyetlerinin etkin-li¤ini izlemektedir.

Sedat EratalarRisk Yönetiminden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi

Bankac›l›k ifllemleri esnas›nda Grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yap›lmaktad›r. Buifllemler ticari olup, piyasa fiyatlar›yla gerçeklefltirilmektedir. Oluflan kâr/zarar, gelirtablosu ile iliflkilendirilmektedir.

‹fle al›m, ‹nsan Kaynaklar› Bölümü Müdürü ve Genel Müdür’ün ortak onay›na tabi-dir. K›dem ve liyakat, seviyesine göre Yönetim Kurulu ve/veya Grubun ilgili yöneti-cilerinin de onaylar›n›n al›nmas›ndan sonra, Genel Müdür’ün onay› ile geçerlilik ka-zan›r.

Terfi önerileri Personel Komitesi’nde tart›fl›l›p karara ba¤lan›r. Personel Komitesiçal›flan›n e¤itim, deneyim ve geçmifl performanslar›n› göz önüne alarak bir de¤er-lendirme yapar. Önerilen terfiler ilgili grup veya bölüm yöneticilerine gözden geçiril-mek üzere gönderilir. Terfinin geçerlilik kazanmas›, grup veya bölüm yöneticilerin-den onay almas›na ba¤l›d›r. Son olarak, terfilerin Banka nezdinde geçerli olabilmesiiçin Personel Komitesi üyelerinden onay al›n›r. Terfiler hakk›nda Yönetim Kurulu’nabilgi verilir, pozisyona göre gerekti¤inde onay koflulu aran›r.

Teftifl raporlar›

Personel Komitesi

22

Banka’n›n Dahil Oldu¤u Risk Grubu ile Yapt›¤› ‹fllemler

‹fle Alma ve Terfi Uygulamalar›

Mali Durum, Kârl›l›k ve Borç ÖdemeDe¤erlendirmesi

23III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi

Deutsche Bank A.fi. sektör ve Grup ortalamas›na göre yüksek bir sermaye yeterli-

li¤i ile çal›flmaktad›r. Bilanço içi ve d›fl› döviz dengesi birlikte yönetilmektedir. Ban-

ka aktiflerinin ço¤unlu¤unu al›m-sat›m amaçl› menkul de¤erler portföyü oluflturur-

ken, kâr›n ço¤unlu¤unu da sermaye piyasas› ve kambiyo ifllem kârlar› oluflturmak-

tad›r. Dolay›s›yla, faiz gelirleri ile ilgili oranlar sektöre k›yasla oldukça düflük, toplam

faiz d›fl› gelirler ile ilgili olanlar ise yüksek ç›kmaktad›r. Banka yönetimi, likidite ve fa-

iz riskini, Deutsche Bank A.G.’den olan fonlama limiti ve sermayeyi dikkate alarak,

makul bir tutar› aflan riskler ile ilgili olarak da Deutsche Bank Londra’ya ileri valörlü

menkul k›ymet sat›fl› yaparak dikkatli bir flekilde yönetmektedir.

2005 y›l› May›s ay›ndan itibaren sunulmaya bafllanan saklama hizmeti kapsam›nda,

Banka’n›n bilanço d›fl› yükümlülüklerinden emanet ve rehinli k›ymetler bakiyesi

2005 y›l›nda yükselmifltir. Ayr›ca 2004 y›l› Ekim ay›nda al›nan mevduat toplama izni

do¤rultusunda 2005 y›l› döviz tevdiat hesaplar›nda art›fl olmufltur. Bankac›l›k sek-

töründeki trendlerle paralel olarak Banka’n›n krediler portföyünde geçmifl y›la göre

art›fl gözlenmektedir. Sürekli likit pozisyonda olan Banka, yat›r›m kararlar›n› piyasa

koflullar›na göre almaktad›r.

Deutsche Bank A.fi. hisse senedi piyasas›nda ifllem yapmamakta, sadece al›m-sa-

t›m amaçl› Türk liras› hazine bonosu ve devlet tahvilleri portföyü bulundurmaktad›r.

Bankalararas› para piyasas› ifllemlerinin üç aydan uzun vadeli olmamas›na dikkat

edilmektedir. Vadesi iki y›l› aflan nakdi ve gayrinakdi kurumsal krediler verilmemek-

te, alt› ay› aflan sabit faizli kurumsal kredi aç›lmamaktad›r. Arka arkaya iki gün bo-

yunca k›sa vadeli yabanc› para varl›klar/k›sa vadeli yabanc› para yükümlülükler oran›

%10’un alt›nda olmayacak flekilde takip yap›lmaktad›r. Türk liras› kurumsal kredile-

rin özkaynaklar›n iki kat›n› aflmamas›na dikkat edilmektedir.

Bankalar ve kurumlar ile yap›lacak yabanc› para ifllemleri "teslimat karfl›l›¤› ödeme"

fleklinde yap›lmaktad›r. ‹stisnas› Deutsche Bank A.G. Kredi Risk Yönetimi taraf›n-

dan limit tesis edilmifl banka ve kurumlar için geçerlidir. Deutsche Bank A.G.’nin

bütün iç kontrol prosedürleri uygulanmakta ve denetlenmekte, operasyonel riske

yönelik sistemleri kullan›lmakta, Acil Durum Planlar› dönemsel olarak gözden geçi-

rilerek test edilmektedir.

Söz konusu politika ve limitlere uygunluk, günlük olarak ‹ç Kontrol Birimi taraf›ndan

kontrol edilmekte ve herhangi bir ihlal, üst yönetime, ilgili birime ve ‹ç Denetim ve

Risk Yönetiminden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi’ne bildirilmektedir.

Risk Yönetimi Politikalar›

Yüksek sermayeyeterlili¤i

Al›m-sat›m amaçl›menkul de¤erlerportföyü

24

Befl Y›ll›k Özet Finansal Bilgiler

Aktif Kalemler (000 YTL) 2005 2004 2003 2002 2001Nakit De¤erler ve Merkez Bankas› 1.181 188 2.481 380 4.052 Al›m-Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler (Net) 155.612 298.662 22.389 14.598 1.447 Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllar 38.162 13.428 83.558 93.615 49.794 Para Piyasalar› - 1.000 56.920 71.300 26.168 Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler (Net) - - - - - Krediler 62.566 10.932 20.488 23.408 13.597 Konsolidasyon D›fl› Ba¤l› Ortakl›klar (Net) - - - - 860 Zorunlu Karfl›l›klar 3.558 1.073 2.147 3.156 - Muhtelif Alacaklar 644 2.259 86 - 217 Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar› 18.380 24.396 14.561 5.028 3.172 Maddi Duran Varl›klar (Net) 3.965 2.295 2.172 2.066 2.041 Maddi Olmayan Duran Varl›klar (Net) - - - - - Di¤er Aktifler 16.799 10.868 17.978 5.460 10.937

Aktif Toplam› 300.867 365.101 222.780 219.011 112.285

Pasif Kalemler (000 YTL) 2005 2004 2003 2002 2001Mevduat 107.675 14.266 - - - Para Piyasalar› 2.180 187.000 - - - Al›nan Krediler - - 75.268 133.278 9.464 ‹hraç Edilen Menkul K›ymetler (Net) - - - - - Fonlar - - - - - Muhtelif Borçlar 167 425 9.440 14.720 9.114 Di¤er Yabanc› Kaynaklar 19 100 230 2.217 - Ödenecek Vergi, Resim, Harç ve Primler 508 4.318 631 606 971 Faktoring Borçlar› - - - - - Finansal Kiralama Borçlar› (Net) - - - - - Faiz ve Gider Reeskontlar› 4.725 5.097 4.918 3.374 744 Karfl›l›klar ve Ertelenmifl Vergi Pasifi 38.208 28.778 29.077 14.601 19.003 Sermaye Benzeri Krediler - - - - - Az›nl›k Haklar› - - - - - Özkaynaklar 147.385 125.117 103.216 50.215 72.989

Pasif Toplam› 300.867 365.101 222.780 219.011 112.285

Gelir ve Gider Kalemleri (000 YTL) 2005 2004 2003 2002 2001Faiz Gelirleri 15.546 22.676 49.634 43.411 143.359 Faiz Giderleri 80.830 77.120 84.456 50.201 61.174 Net Faiz Geliri (65.284) (54.444) (34.822) (6.790) 82.185 Net Ücret ve Komisyon Gelirleri (8.869) 4.434 8.031 2.758 800 Net Ticari Kâr/Zarar 138.144 152.161 126.487 54.364 13.020 Di¤er Faaliyet Gelirleri 3.043 1.055 1.076 718 1.558 Faaliyet Gelirleri Toplam› 67.034 103.206 100.772 51.050 97.563 Kredi ve Di¤er Alacaklar Karfl›l›¤› (-) 5.065 302 1.079 1.239 - Di¤er Faaliyet Giderleri (-) 25.900 21.033 18.449 14.512 17.736 Faaliyet Kâr› 36.069 81.871 81.244 35.299 79.827 Net Parasal Pozisyon Kâr›/(Zarar›) 0 (13.696) (8.594) (13.806) (48.934) Vergi Öncesi Kâr 36.069 68.175 72.650 21.493 30.893 Vergi Karfl›l›¤› (-) 11.310 23.826 24.777 11.822 26.743 Vergi Sonras› Ola¤an Faaliyet Kâr›/Zarar› 24.759 44.349 47.873 9.671 4.150 Vergi Sonras› Ola¤anüstü Kâr/Zarar 8 - 76 - - Net Dönem Kâr›/Zarar› 24.767 44.349 47.949 9.671 4.150

Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi31 Aral›k 2005 Hesap Dönemine ‹liflkin Olarak

Bankac›l›k Düzenleme ve Denetleme Kurulu

‹çin Haz›rlanan Denetim Raporu

Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

I. Ba¤›ms›z Denetim Raporu

II. Kamuya Aç›klanacak Mali Tablolar ile Bunlara ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

Hakk›nda 17 Say›l› Tebli¤’e Göre Haz›rlanan Raporlama Paketi

Deutsche Bank Anonim fiirketi’nin1 Ocak-31 Aral›k 2005 Hesap Dönemine Ait Ba¤›ms›z Denetim Raporu

Deutsche Bank Anonim fiirketi Yönetim Kurulu’na:

Deutsche Bank Anonim fiirketi’nin (Banka) 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle haz›rlanan bilançosu ile ayn› tarihte sona

eren y›la ait gelir tablosunu, özkaynak de¤iflim tablosunu ve nakit ak›m tablosunu denetlemekle görevlendirilmifl bu-

lunuyoruz. Rapor konusu mali tablolar Banka yönetiminin sorumlulu¤undad›r. Ba¤›ms›z denetimi yapan kurulufl ola-

rak üzerimize düflen sorumluluk, denetlenen mali tablolar üzerinde görüfl bildirmektir.

Denetim, 5411 Say›l› Bankalar Kanunu uyar›nca yürürlü¤e konulan hesap ve kay›t düzeni ile muhasebe standartlar›-

na ve ba¤›ms›z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu düzenlemeler, ba¤›m-

s›z denetimin, mali tablolarda önemli bir hatan›n olup olmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere plan-

lanmas›n› ve yürütülmesini öngörür. Denetim, mali tablolarda yer alan tutar ve aç›klamalara iliflkin bilgi ve verilerin

test edilerek incelenmesinin ve do¤rulanmas›n›n yan› s›ra, uygulanan muhasebe standartlar›n›n ve yönetim taraf›n-

dan yap›lan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tablolar›n bir bütün olarak sunumunun de¤erlendirilmesini içer-

mektedir. Gerçeklefltirilen denetimin, görüflümüzün oluflturulmas›na makul ve yeterli bir dayanak oluflturdu¤una ina-

n›yoruz.

Gerçeklefltirmifl oldu¤umuz denetim sonucunda, iliflikteki mali tablolar, bütün önemli taraflar›yla, Deutsche Bank

Anonim fiirketi’nin 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle mali durumunu ve ayn› tarihte sona eren y›la ait faaliyet sonuçlar›

ile nakit ak›mlar›n› 5411 Say›l› Bankalar Kanunu’nun 37’nci maddesi ve bu Kanunun Geçici 1’inci maddesi gere¤ince

yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlar›na uygun olarak do¤ru bir biçimde yan-

s›tmaktad›r.

‹stanbul,

3 Mart 2006

Cevdet Suner Denetim ve Yeminli

Mali Müflavirlik Anonim fiirketi

Yüksel Özay

Sorumlu Ortak, Bafldenetçi

Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

DEUTSCHE BANK A.fi.'N‹N 31 ARALIK 2005 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE HAZIRLANAN KONSOL‹DE OLMAYAN F‹NANSAL RAPORU

Banka’n›n Yönetim Merkezinin Adresi

Eski Büyükdere Cad. Tekfen Tower

No:209 Kat:17-18 4. Levent 34394 / ‹stanbul

Banka’n›n Telefon ve Faks Numaralar›

Tel: (0212) 317 01 00

Faks:(0212) 317 01 05

Banka’n›n Elektronik Site Adresi

-

‹rtibat ‹çin Elektronik Posta Adresi

muhaberat.ist@list.db.com

Bankac›l›k Düzenleme ve Denetleme Kurumu taraf›ndan düzenlenen Kamuya Aç›klanacak Mali Tablolar ile Bunlara

‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar Hakk›nda 17 Say›l› Tebli¤’e göre haz›rlanan konsolide olmayan finansal rapor afla¤›da yer

alan bölümlerden oluflmaktad›r.

• BANKA’NIN KONSOL‹DE OLMAYAN MAL‹ TABLOLARI

• BANKA’NIN MAL‹ BÜNYES‹NE ‹L‹fiK‹N B‹LG‹LER

• KONSOL‹DE OLMAYAN MAL‹ TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAMA VE D‹PNOTLAR

• BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU

Bu raporda yer alan konsolide olmayan mali tablolar ile bunlara iliflkin aç›klama ve dipnotlar Muhasebe Uygulama

Yönetmeli¤i ve ilgili Tebli¤ler ile Bankam›z kay›tlar›na uygun olarak, aksi belirtilmedi¤i müddetçe bin Yeni Türk Liras›

cinsinden haz›rlanm›fl olup, ba¤›ms›z denetime tabi tutulmufl ve iliflikte sunulmufltur.

Jürgen Hinrich Fitschen Sedat Eratalar F. Dilek Yard›m Özge ‹nan Müge Özbayrak

Yönetim Kurulu ‹ç Denetim Sisteminden Genel Müdür Finansal ‹lgili Birim

Baflkan› Sorumlu Yönetim Raporlamadan Müdürü

Kurulu Üyesi Sorumlu Genel

Müdür Yard›mc›s›

Bu finansal rapor ile ilgili olarak sorular›n iletilebilece¤i yetkili personele iliflkin bilgiler

Ad-Soyad/Unvan: Müge Özbayrak

Tel: (0212) 317 02 22

Faks: (0212) 317 01 05

30

B‹R‹NC‹ BÖLÜMGenel Bilgiler

I. Banka’n›n kurulufl tarihi, bafllang›ç statüsü, an›lan statüde meydana gelen de¤ifliklikleri ihtiva eden tarihçesiII. Bankan›n sermaye yap›s›, yönetim ve denetimini do¤rudan veya dolayl› olarak tek bafl›na veya birlikte elinde

bulunduran ortaklar›, varsa bu hususlarda y›l içindeki de¤ifliklikler ile dahil oldu¤u Gruba iliflkin aç›klamaIII. Banka’n›n, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri ‹le Genel Müdür ve Yard›mc›lar›n›n

nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de¤ifliklikler ile Bankada sahip olduklar› paylara iliflkin aç›klamaIV. Banka’n›n hizmet türü ve faaliyet alanlar›na iliflkin özet bilgiV. Di¤er bilgiler

‹K‹NC‹ BÖLÜMKonsolide Olmayan Mali Tablolar

I. Bilanço II. Bilanço d›fl› yükümlülükler tablosu III. Gelir tablosu IV. Nakit ak›m tablosuV. Özkaynak de¤iflim tablosuVI. Kâr da¤›t›m tablosu

ÜÇÜNCÜ BÖLÜMMuhasebe Politikalar›

I. Sunum esaslar›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar II. Vadeli ifllem ve opsiyon sözleflmeleri ile türev ürünlere iliflkin aç›klamalar III Finansal araçlar›n netlefltirilmesine iliflkin aç›klama ve dipnotlarIV. Faiz gelir ve giderine iliflkin aç›klama ve dipnotlar V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar VI. Al›m sat›m amaçl› menkul de¤erlere iliflkin aç›klama ve dipnotlar VII. Sat›fl ve geri al›fl anlaflmalar› ve menkul de¤erlerin ödünç verilmesi ifllemlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar VIII. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erler, sat›lmaya haz›r menkul de¤erler ve banka kaynakl› krediler ve

alacaklara iliflkin aç›klama ve dipnotlar IX. Banka kaynakl› krediler ve alacaklar ve ayr›lan özel karfl›l›klara iliflkin aç›klama ve dipnotlar X. fierefiye ve di¤er maddi olmayan duran varl›klara iliflkin aç›klama ve dipnotlar XI. Maddi duran varl›klara iliflkin aç›klama ve dipnotlar XII. Kiralama ifllemlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar XIII. Karfl›l›klar ve flarta ba¤l› yükümlülüklere iliflkin aç›klama ve dipnotlar XIV. Çal›flanlar›n haklar›na iliflkin yükümlülüklere iliflkin aç›klama ve dipnotlar XV. Vergi uygulamalar›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar XVI. Borçlanmalara iliflkin ilave aç›klamalar XVII. Ödenmifl sermaye ve hisse senetleri sto¤una iliflkin aç›klama ve dipnotlar XVIII. Aval ve kabullere iliflkin aç›klama ve dipnotlar XIX. Devlet teflviklerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar XX. Raporlaman›n bölümlemeye göre yap›lmas›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar XXI. Yabanc› para varl›k ve borçlarXXII. Ba¤l› ortakl›klar

31Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

DÖRDÜNCÜ BÖLÜMMali Bünyeye ‹liflkin Bilgiler

I. Finansal araçlar›n kullan›m stratejisi ve yabanc› para cinsinden ifllemlere iliflkin aç›klamalar

II. Sermaye yeterlili¤i standart oran›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar

III. Kredi riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

IV. Piyasa riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

V. Kur riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

VI. Faiz oran› riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

VII. Likidite riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

VIII. Finansal varl›k ve yükümlülüklerin rayiç de¤eri ile gösterilmesine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

IX. Baflkalar›n›n nam ve hesab›na yap›lan ifllemler, inanca dayal› ifllemlere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

X. Faaliyet bölümlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

BEfi‹NC‹ BÖLÜMKonsolide Olmayan Mali Tablolara ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

I. Aktif kalemlere iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

II. Pasif kalemlere iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

III Gelir tablosuna iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

IV. Naz›m hesaplara iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

V. Özkaynak de¤iflim tablosuna iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

VI. Nakit ak›m tablosuna iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

VII. Banka birleflme ve devirleri ile bankalarca iktisap edilen ortakl›klar›n muhasebelefltirilmesine iliflkin olarak

aç›klanmas› gereken hususlar

VIII. Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubu ile ilgili olarak aç›klanmas› gereken hususlar

IX. Enflasyon muhasebesine iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

X. Banka’n›n yurtiçi, yurtd›fl›, k›y› bankac›l›¤› bölgelerindeki flube veya ifltirakler ile yurtd›fl› temsilciliklerine iliflkin

olarak aç›klanmas› gereken hususlar

XI. Bilanço sonras› hususlara iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

ALTINCI BÖLÜMDi¤er Aç›klama ve Dipnotlar

I. Banka’n›n faaliyetine iliflkin di¤er aç›klamalar

YED‹NC‹ BÖLÜMBa¤›ms›z Denetim Raporu

I. Ba¤›ms›z denetim raporuna iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

II. Ba¤›ms›z denetçi taraf›ndan haz›rlanan aç›klama ve dipnotlar

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

32

B‹R‹NC‹ BÖLÜMGenel bilgiler

I- Banka’n›n kurulufl tarihi, bafllang›ç statüsü, an›lan statüde meydana gelen de¤ifliklikleri ihtiva eden ban-kan›n tarihçesi

Banka’n›n kurulmas›na 16 Aral›k 1987 tarih ve 87/12432 Say›l› Bakanlar Kurulu karar›yla izin verilmifl, söz konu-

su karar 26 Aral›k 1987 tarihli Resmi Gazete’de yay›mlanm›fl, 4 Nisan 1988 tarihinde tescil edilmifl ve “Ana Söz-

leflme” 7 Nisan 1988 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yay›mlanm›flt›r. Banka’n›n kuruluflunda “Türk

Merchant Bank Afi” olan unvan› 17 Nisan 1997 tarihinde “Bankers Trust Afi” olarak, Bankers Trust ile Deutsche

Bank’›n dünya çap›ndaki birleflmelerinden sonra, 1 Mart 2000 tarihinde “Deutsche Bank Afi” olarak de¤ifltiril-

mifltir. Bankac›l›k Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun (BDDK) 8 Eylül 2004 tarih ve 1381 say›l› karar› ile Ban-

ka’ya verilen mevduat kabul etme yetkisi 15 Ekim 2004 tarih ve 25614 say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanm›fl ve

yay›m› tarihinden itibaren geçerlilik kazanm›flt›r. Banka’n›n merkezi ‹stanbul’dad›r ve flubesi yoktur.

II. Banka’n›n sermaye yap›s›, yönetim ve denetimini do¤rudan veya dolayl› olarak tek bafl›na veya birlikteelinde bulunduran ortaklar›, varsa bu hususlarda y›l içindeki de¤ifliklikler ile dahil oldu¤u gruba iliflkinaç›klama

6 Ocak 2006 tarihli Yönetim Kurulu karar› ile, BDDK’n›n 23 Kas›m 2005 tarih ve 9927 say›l› onay yaz›s›na daya-

narak, DB Overseas Rep. Inc.’in sahip oldu¤u 926,000 YTL nominal de¤erli bölümünün Bankers International

Corporation’a devrine ve Hac Investments LTD, Bankers International Corporation ve DB International (Delaware)

Inc.’in sahip olduklar› hisselerin 17,400,000 YTL nominal de¤erli bölümünün Pilgrim Financial Services LLP’e

devrettiklerine, hisse devirlerinin onaylanmas›na ve flirkete karfl› geçerlili¤ini teminen, Ortaklar Pay Defterine ifl-

lenmesine karar verilmifltir.

Gerçekleflen devirler sonucunda, 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n sermaye yap›s› afla¤›da belirtilmifltir:

Pay Pay Ödenmifl ÖdenmemiflAd Soyad/Ticari Unvan› Tutarlar› Oranlar› Paylar PaylarPilgrim Financial Services LLP 17,400 87.00 17,400 -

DB Foreign Investment Co. 2,000 10.00 2,000 -

Hac Investments LTD 200 1.00 200 -

Bankers International Co. 200 1.00 200 -

DB International (Delaware) Inc. 200 1.00 200 -

Toplam 20,000 100.00 20,000 -

33Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Banka’n›n sermaye yap›s› afla¤›da belirtilmifltir:

Pay Pay Ödenmifl ÖdenmemiflAd Soyad/Ticari Unvan› Tutarlar› Oranlar› Paylar PaylarHac Investments LTD 8,774 43.87 8,774 -

Bankers International Co. 6,300 31.50 6,300 -

DB International (Delaware) Inc. 2,000 10.00 2,000 -

DB Foreign Investment Co. 2,000 10.00 2,000 -

Di¤er 926 4.63 926 -

Toplam 20,000 100.00 20,000 -

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle Banka’n›n ödenmifl sermayesi tarihsel de¤erleriyle birim nominal de¤eri 0.1

YTL olan 200 milyon adet hisseden oluflmaktad›r. Banka, Deutsche Bank Grubu fiirketleri aras›nda yer almaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

34

III. Banka’n›n, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve yard›mc›lar›-n›n nitelikleri, varsa bunlarda meydana gelen de¤ifliklikler ile Banka’da sahip olduklar› paylara iliflkinaç›klama

Bankac›l›k ve Göreve ‹flletmecilik Atanma Ö¤renim Dallar›nda

Unvan› Ad› ve Soyad› Tarihleri Durumu ‹fl Tecrübesi

Yönetim Kurulu Jürgen Fitschen 08.05.2001 University of 29 y›lBaflkan› Hamburg MBAYönetim Kurulu Fatma Dilek Yard›m 08.05.2001 Lisans: Bo¤aziçi 17 y›lBaflkan Vekili (Genel Müdür) Üniversitesi

‹ktisadi ve ‹dari Bilimler, ‹flletmeYüksek Lisans: Manchester Business School-University of Wales

Yönetim Kurulu Marie Therese 29.01.2002 London Chamber 15 y›lÜyeleri Roselyne Renel of Commerce

Ahmet Ar›nç 29.08.2000 Lisans: College of 12 y›lWooster, Ekonomi

Dal›nç Ar›burnu 01.04.2004 Lisans: Bilkent Üniversitesi 11 y›lEndüstri Mühendisli¤i BölümüYüksek Lisans: Rochester Institute of Technology, ‹flletme

H. Sedat Eratalar 02.08.2001 Lisans: Ankara Üniversitesi 23 y›lEkonomi ve Maliye Bölümü

Genel Müdür Özge ‹nan 07.12.2001 Lisans: ‹stanbul Üniv. 11 y›lYard›mc›lar› ‹ktisadi ve ‹dari Bilimler

Fakültesi ‹flletme BölümüArzu Orhon 07.12.2001 Lisans: Bo¤aziçi Üniv. 11 y›l

‹ktisadi ve ‹dari BilimlerFakültesi ‹ktisat Yüksek Lisans: ExeterUniversity ‹flletme

Ali Do¤rusöz 18.12.2001 Yüksek Lisans: ODTÜ 10 y›lMakina Mühendisli¤iLisans: North Carolina University, Makina Mühendisli¤i

Özlem Erten 01.04.2004 Lisans: ODTÜ ‹flletme 13 y›lYüksek Lisans: University of Southampton, MSc

Cihat Tokgöz 13.01.2005 Lisans: ‹stanbul Üniv. ‹ktisat 12 y›lYüksek Lisans: London School of Economics

Denetçiler Berna Bay›nd›r 10.06.2005 Marmara Üniversitesi ‹flletme 7 y›lBerran Karakaya 10.06.2005 ODTÜ Kamu Yönetimi 3 y›l

Yukar›da belirtilen Yönetim Kurulu Baflkan›, Baflkan vekili ve üyeleri ile Genel Müdür ve yard›mc›lar›n›n, var ise, Banka’da sahip olduklar› paylar çok önemsiz seviyededir.

35Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

IV. Banka’n›n hizmet türü ve faaliyet alanlar›na iliflkin özet bilgi

Banka’n›n ana sözleflmesinde belirtilen faaliyet alanlar› ana bafll›klar halinde afla¤›daki gibidir:

• Her nevi banka ve bankac›l›k ifllemleri yapmak;

• Hakiki ve hükmi flah›slarla flirketler kurmak, ortak giriflimlerde bulunmak, mevcut ve kurulacak ticari ve s›nai ifl-letmelere, bankalara, mali kurulufllara ifltirak etmek ve ifltirakleri devir ve ferag etmek;

• Bankalar Kanunu ve ilgili di¤er kanunlar›n yasaklamad›¤› her nevi s›nai, ticari ve sigorta ifllemlerini gerek kendihesab›na ve gerekse yerli ve yabanc› müesseseler ile birlikte veya vekaleten bu müesseseler nam ve hesab›nayapmak, acentelikler almak, resmi veya gayri resmi müesseselere karfl› bilcümle taahhütlere giriflmek;

• Her türlü menkul k›ymetleri esham ve tahvilat› gerek kendi hesab›na ve gerekse baflkalar› nam ve hesab›na al-mak ve satmak, ilgili kanunlar hükümlerine uygun olarak ve gerekli izinleri almak suretiyle tahvil ve borçlanmayailiflkin di¤er sermaye piyasas› araçlar›n› ç›karmak menkul k›ymetler yat›r›m fonu kurmak ve iflletmek, mevzuat›nmüsaade etti¤i di¤er sermaye piyasas› ifllemleri yapmak ve Menkul K›ymetler Borsas›’nda faaliyette bulunmak;

• Faktoring ve forfaiting yapmak;

• Döviz piyasalar›nda gerek kendi ad›na gerek müflterileri ad›na vadeli ifllemler ve türev ifllemleri de dahil olmaküzere her türlü döviz al›m sat›m ifllemlerini yapmak,

• Mevzuat›n müsade etti¤i ölçüde finansal kiralama (leasing) yolu ile teçhizat kiralanmas› ve gayrimenkul finans-man› yapmak;

• ‹fltigal konusu ile ilgili gayri maddi haklar› iktisab etmek ve bunlar üzerinde tasarrufta bulunmak;

Kuruldu¤u tarihten itibaren yat›r›m bankac›l›¤› faaliyetinde bulunan Banka, Türkiye'deki büyüme ve yat›r›m plan-lar›n›n altyap›s›n›n ön koflulu olarak mevcut faaliyet izninin d›fl›nda mevduat kabul etme yetkisini de almak ar-zusuyla, 30 Ocak 2004 tarihinde BDDK’ya baflvurmufltur. BDDK’n›n 8 Eylül 2004 tarih ve 1381 say›l› karar› ileBanka’ya verilen mevduat kabul etme yetkisi 15 Ekim 2004 tarih ve 25614 say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanm›flve bu tarihten itibaren geçerlilik kazanm›flt›r.

Banka’n›n uygulamada a¤›rl›k verdi¤i konular, bankalararas› para piyasas›nda faaliyet göstermek, menkul k›ymetal›m sat›m›, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl›l›¤› gayrinakdi kredi kulland›rmakt›r. Ticari ban-kac›l›k lisans› ile Banka, mevcut kurumsal bankac›l›k ve para piyasalar› faaliyetlerine ek olarak, mevduat kabul et-me, cari hesap açma ve bu kapsamda nakit yönetimi ürün ve servisleri sunma imkan› sa¤lam›fl ve bu sayedemüflterilerinin tüm ihtiyaçlar›na cevap verebilecek bir yap›ya kavuflmufltur.

V. Di¤er bilgiler

Banka’n›n ticari unvan› : Deutsche Bank A.fi. (Banka)Yönetim merkezinin adresi : Eski Büyükdere Cad. Tekfen Tower No: 209 Kat: 17-18

4. Levent 34394 - ‹STANBUL Telefon numaras› : (0212) 317 01 00Faks numaras› : (0212) 317 01 05Elektronik site adresi : -Elektronik posta adresi : muhaberat@db.comRaporlama dönemi : 1 Ocak - 31 Aral›k 2005

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

‹K‹NC‹ BÖLÜMMAL‹ TABLOLAR

I. Bilanço II. Bilanço d›fl› yükümlülükler tablosu III. Gelir tablosu IV. Özkaynak de¤iflim tablosu V. Nakit ak›m tablosu VI. Kâr da¤›t›m tablosu

DEUTSCHE BANK A.fi. B‹LANÇOSU

38

B‹N YEN‹ TÜRK L‹RASI

CAR‹ DÖNEM ÖNCEK‹ DÖNEM

31/12/05 31/12/04

AKT‹F KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam

I. NAK‹T DE⁄ERLER VE MERKEZ BANKASI (5.I.1) 1,116 65 1,181 156 32 188 1.1 Kasa - - - - - - 1.2 Efektif Deposu - - - - - - 1.3 T.C. Merkez Bankas› 1,116 65 1,181 156 32 188 II. ALIM SATIM AMAÇLI MENKUL DE⁄ERLER (Net) (5.I.2) 155,612 - 155,612 298,662 - 298,662 2.1 Devlet Borçlanma Senetleri 155,612 - 155,612 298,662 - 298,662 2.1.1 Devlet Tahvili 155,254 - 155,254 298,662 - 298,662 2.1.2 Hazine Bonosu 358 - 358 - - - 2.1.3 Di¤er Kamu Borçlanma Senetleri - - - - - - 2.2 Hisse Senetleri - - - - - - 2.3 Di¤er Menkul De¤erler - - - - - - III. BANKALAR VE D‹⁄ER MAL‹ KURULUfiLAR (5.I.3) 2,114 36,048 38,162 36 13,392 13,428 3.1 Bankalar 2,114 36,048 38,162 36 13,392 13,428 3.1.1 Yurtiçi Bankalar 2,114 32 2,146 36 145 181 3.1.2 Yurtd›fl› Bankalar - 36,016 36,016 - 13,247 13,247 3.1.3 Yurtd›fl› Merkez ve fiubeler - - - - - - 3.2 Di¤er Mali Kurulufllar - - - - - - IV. PARA P‹YASALARI (5.I.4) - - - 1,000 - 1,000 4.1 Bankalararas› Para Piyasas›ndan Alacaklar - - - 1,000 - 1,000 4.2 ‹MKB Takasbank Piyasas›ndan Alacaklar - - - - - - 4.3 Ters Repo ‹fllemlerinden Alacaklar - - - - - - V. SATILMAYA HAZIR MENKUL DE⁄ERLER (Net) (5.I.5) - - - - - - 5.1 Hisse Senetleri - - - - - - 5.2 Di¤er Menkul De¤erler - - - - - - VI. KRED‹LER (5.I.6) 58,268 4,298 62,566 1,937 8,995 10,932 6.1 K›sa Vadeli 58,268 4,298 62,566 1,937 8,995 10,932 6.2 Orta ve Uzun Vadeli - - - - - - 6.3 Takipteki Krediler - - - - - - 6.4 Özel Karfl›l›klar (-) - - - - - - VII. FAKTOR‹NG ALACAKLARI (5.I.7) - - - - - - VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK MD (Net) (5.I.8) - - - - - - 8.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 8.1.1 Devlet Tahvili - - - - - - 8.1.2 Hazine Bonosu - - - - - - 8.1.3 Di¤er Kamu Borçlanma Senetleri - - - - - - 8.2 Di¤er Menkul De¤erler - - - - - - IX. KONSOL‹DASYON DIfiI ‹fiT‹RAKLER (Net) (5.I.9) - - - - - - 9.1 Mali ‹fltirakler - - - - - - 9.2 Mali Olmayan ‹fltirakler - - - - - - X. KONSOL‹DASYON DIfiI BA⁄LI ORTAKLIKLAR (Net) (5.I.10) - - - - - - 10.1 Mali Ortakl›klar - - - - - - 10.2 Mali Olmayan Ortakl›klar - - - - - - XI. KONSOL‹DASYON DIfiI D‹⁄ER YATIRIMLAR (Net) (5.I.11) - - - - - - XII. F‹NANSAL K‹RALAMA ALACAKLARI (Net) (5.I.12) - - - - - - 12.1 Finansal Kiralama Alacaklar› - - - - - - 12.2 Kazan›lmam›fl Gelirler ( - ) - - - - - - XIII. ZORUNLU KARfiILIKLAR - 3,558 3,558 143 930 1,073 XIV. MUHTEL‹F ALACAKLAR (5.I.13) 638 6 644 2,002 257 2,259 XV. FA‹Z VE GEL‹R TAHAKKUK VE REESKONTLARI (5.I.14) 2,926 15,454 18,380 13,043 11,353 24,396 15.1 Kredilerin 832 16 848 101 30 131 15.2 Menkul De¤erlerin 1,970 - 1,970 12,870 - 12,870 15.3 Di¤er 124 15,438 15,562 72 11,323 11,395 XVI. MADD‹ DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.15) 3,965 - 3,965 2,295 - 2,295 16.1 Defter De¤eri 7,985 - 7,985 9,364 - 9,364 16.2 Birikmifl Amortismanlar ( - ) 4,020 - 4,020 7,069 - 7,069 XVII. MADD‹ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.16) - - - - - - 17.1 fierefiye - - - - - - 17.2 Di¤er - - - - - - 17.3 Birikmifl Amortismanlar ( - ) - - - - - - XVIII. ERTELENM‹fi VERG‹ AKT‹F‹ (5.I.17) - - - - - - XIX. D‹⁄ER AKT‹FLER (5.I.17) 16,760 39 16,799 10,868 - 10,868

AKT‹F TOPLAMI 241,399 59,468 300,867 330,142 34,959 365,101

39Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

DEUTSCHE BANK A.fi. B‹LANÇOSU

B‹N YEN‹ TÜRK L‹RASI

CAR‹ DÖNEM ÖNCEK‹ DÖNEM

31/12/05 31/12/04PAS‹F KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam

I. MEVDUAT (5.II.1) 69,029 38,646 107,675 224 14,042 14,266 1.1 Bankalararas› Mevduat 66,829 7 66,836 200 - 200 1.2 Tasarruf Mevduat› - - - - - - 1.3 Resmi Kurulufllar Mevduat› - - - - - - 1.4 Ticari Kurulufllar Mevduat› 2,200 - 2,200 24 - 24 1.5 Di¤er Kurulufllar Mevduat› - - - - - - 1.6 Döviz Tevdiat Hesab› - 38,639 38,639 - 14,042 14,042 1.7 K›ymetli Madenler Depo Hesaplar› - - - - - - II. PARA P‹YASALARI (5.II.2) 2,180 - 2,180 187,000 - 187,000 2.1 Bankalararas› Para Piyasalar›ndan Al›nan Borçlar - - - - - - 2.2 ‹MKB Takasbank Piyasas›ndan Al›nan Borçlar - - - - - - 2.3 Repo ‹fllemlerinden Sa¤lanan Fonlar 2,180 - 2,180 187,000 - 187,000 III. ALINAN KRED‹LER (5.II.3) - - - - - - 3.1 T.C. Merkez Bankas› Kredileri - - - - - - 3.2 Al›nan Di¤er Krediler - - - - - - 3.2.1 Yurtiçi Banka ve Kurulufllardan - - - - - - 3.2.2 Yurtd›fl› Banka, Kurulufl ve Fonlardan - - - - - - IV. ‹HRAÇ ED‹LEN MENKUL KIYMETLER (Net) (5.II.4) - - - - - - 4.1 Bonolar - - - - - - 4.2 Varl›¤a Dayal› Menkul K›ymetler - - - - - - 4.3 Tahviller - - - - - - V. FONLAR (5.II.5) - - - - - - VI. MUHTEL‹F BORÇLAR (5.II.6) 167 - 167 425 - 425 VII. D‹⁄ER YABANCI KAYNAKLAR (5.II.7) - 19 19 - 100 100 VIII. ÖDENECEK VERG‹, RES‹M, HARÇ VE PR‹MLER (5.II.8) 508 - 508 4,318 - 4,318 IX. FAKTOR‹NG BORÇLARI (5.II.9) - - - - - - X. F‹NANSAL K‹RALAMA BORÇLARI (Net) (5.II.10) - - - - - - 10.1 Finansal Kiralama Borçlar› - 1 1 - - - 10.2 Ertelenmifl Finansal Kiralama Giderleri ( - ) - 1 1 - - - XI. FA‹Z VE G‹DER REESKONTLARI (5.II.11) 47 4,678 4,725 253 4,844 5,097 11.1 Mevduat›n 45 - 45 - - - 11.2 Al›nan Kredilerin - - - - - - 11.3 Repo ‹fllemlerinin 2 - 2 253 - - 11.4 Di¤er - 4,678 4,678 - 4,844 4,844 XII. KARfiILIKLAR (5.II.12) 18,249 19,592 37,841 26,516 472 26,988 12.1 Genel Karfl›l›klar 638 - 638 254 - 254 12.2 K›dem Tazminat› Karfl›l›¤› 81 - 81 85 - 85 12.3 Vergi Karfl›l›¤› 12,733 - 12,733 21,765 - 21,765 12.4 Sigorta Teknik Karfl›l›klar› (Net) - - - - - - 12.5 Di¤er Karfl›l›klar 4,797 19,592 24,389 4,412 472 4,884 XIII. SERMAYE BENZER‹ KRED‹LER (5.II.12) - - - - - - XIV. ERTELENM‹fi VERG‹ PAS‹F‹ 367 367 1,790 - 1,790 XV. AZINLIK HAKLARI - - - - - - XVI. ÖZKAYNAKLAR (5.II.13) 147,385 - 147,385 125,117 - 125,117 16.1 Ödenmifl Sermaye 20,000 - 20,000 20,000 - 20,000 16.2 Sermaye Yedekleri 31,866 - 31,866 31,866 - 31,866 16.2.1 Hisse Senedi ‹hraç Primleri (5.II.14) - - - - - - 16.2.2 Hisse Senedi ‹ptal Kârlar› - - - - - - 16.2.3 Menkul De¤erler De¤er Art›fl Fonu (5.II.15) - - - - - - 16.2.4 Yeniden De¤erleme Fonu (5.II.16) - - - - - - 16.2.5 Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl› (5.II.17) - - - - - - 16.2.6 Di¤er Sermaye Yedekleri 31,866 - 31,866 - - - 16.2.7 Ödenmifl Sermaye Enflasyon Düzeltme Fark› - - - 31,866 - 31,866 16.3 Kâr Yedekleri 70,752 - 70,752 28,902 - 28,902 16.3.1 Yasal Yedekler (5.II.18) 24,696 - 24,696 21,764 - 21,764 16.3.2 Statü Yedekleri - - - - - - 16.3.3 Ola¤anüstü Yedekler (5.II.19) 46,056 - 46,056 7,138 - 7,138 16.3.4 Di¤er Kâr Yedekleri - - - - - - 16.4 Kâr veya Zarar 24,767 - 24,767 44,349 - 44,349 16.4.1 Geçmifl Y›llar Kâr ve Zararlar› - - - - - - 16.4.1.1 Grubun Pay› - - - - - - 16.4.1.2 Az›nl›k Haklar› (5.II.20) - - - - - - 16.4.2 Dönem Net Kâr ve Zarar› 24,767 - 24,767 44,349 - 44,349 16.4.2.1 Grubun Pay› - - - - - - 16.4.2.2 Az›nl›k Haklar› - - - - - -

PAS‹F TOPLAMI 237,932 62,935 300,867 345,643 19,458 365,101

DEUTSCHE BANK A.fi.B‹LANÇO DIfiI YÜKÜMLÜLÜKLER

40

B‹N YEN‹ TÜRK L‹RASI

CAR‹ DÖNEM ÖNCEK‹ DÖNEM

31/12/05 31/12/04

TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM

A. B‹LANÇO DIfiI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 411,413 1,210,874 1,622,287 187,823 471,050 658,873I. GARANT‹ ve KEFALETLER 857 99,883 100,740 506 80,601 81,1071.1 Teminat Mektuplar› 857 43,263 44,120 506 68,626 69,1321.1.1 Devlet ‹hale Kanunu Kapsam›na Girenler - - - - - - 1.1.2 D›fl Ticaret ‹fllemleri Dolay›s›yla Verilenler - - - - - - 1.1.3 Di¤er Teminat Mektuplar› 857 43,263 44,120 506 68,626 69,1321.2 Banka Kredileri - - - - - - 1.2.1 ‹thalat Kabul Kredileri - - - - - - 1.2.2 Di¤er Banka Kabulleri - - - - - - 1.3 Akreditifler - 5,400 5,400 - 2,841 2,8411.3.1 Belgeli Akreditifler - 5,400 5,400 - 2,841 2,8411.3.2 Di¤er Akreditifler - - - - - - 1.4 Garanti Verilen Prefinansmanlar - - - - - - 1.5 Cirolar - - - - - - 1.5.1 T.C. Merkez Bankas›’na Cirolar - - - - - - 1.5.2 Di¤er Cirolar - - - - - - 1.6 Menkul K›y. ‹h. Sat›n Alma Garantilerimizden - - - - - - 1.7 Faktoring Garantilerimizden - - - - - - 1.8 Di¤er Garantilerimizden - - - - - - 1.9 Di¤er Kefaletlerimizden - 51,220 51,220 - 9,134 9,134II. TAAHHÜTLER 11,449 - 11,449 79 - 792.1 Cay›lamaz Taahhütler 11,449 - 11,449 79 - 792.1.1 Vadeli, Aktif De¤er Al›m Taahhütleri 11,370 - 11,370 - - - 2.1.2 Vadeli, Mevduat Al.-Sat. Taahhütleri - - - - - - 2.1.3 ‹fltir. ve Ba¤. Ort. Ser. ‹flt. Taahhütleri - - - - - - 2.1.4 Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.1.5 Men. K›y. ‹hr. Arac›l›k Taahhütleri - - - - - - 2.1.6 Zorunlu Karfl›l›k Ödeme Taahhüdü - - - - - - 2.1.7 Çekler ‹çin Ödeme Taahhütlerimiz - - - - - - 2.1.8 ‹hracat Taahhütlerinden Kaynaklanan

Vergi ve Fon Yükümlülükleri 79 - 79 79 - 79 2.1.9 Kredi Kartl› Harcama Limit Taahhütleri - - - - - - 2.1.10 A盤a Menkul K›ymet Sat›fl Taahhütlerinden Alacaklar - - - - - - 2.1.11 A盤a Menkul K›ymet Sat›fl Taahhütlerinden Borçlar - - - - - - 2.1.12 Di¤er Cay›lamaz Taahhütler - - - - - - 2.2 Cay›labilir Taahhütler - - - - - - 2.2.1 Cay›labilir Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.2.2 Di¤er Cay›labilir Taahhütler - - - - - - III. TÜREV F‹NANSAL ARAÇLAR 399,107 1,110,991 1,510,098 187,238 390,449 577,6873.1 Vadeli Döviz Al›m-Sat›m ‹fllemleri 243,607 841,904 1,085,511 115,725 276,850 392,5753.1.1 Vadeli Döviz Al›m ‹fllemleri 210,019 334,287 544,306 99,889 99,792 199,6813.1.2 Vadeli Döviz Sat›m ‹fllemleri 33,588 507,618 541,206 15,836 177,058 192,8943.2 Para ve Faiz Swap ‹fllemleri 155,500 205,695 361,195 71,513 113,599 185,1123.2.1 Swap Para Al›m ‹fllemleri - 180,198 180,198 - 92,591 92,5913.2.2 Swap Para Sat›m ‹fllemleri 155,500 25,497 180,997 71,513 21,008 92,5213.2.3 Swap Faiz Al›m ‹fllemleri - - - - - - 3.2.4 Swap Faiz Sat›m ‹fllemleri - - - - - - 3.3 Para ve Faiz Opsiyonlar› - - - - - - 3.3.1 Para Al›m Opsiyonlar› - - - - - - 3.3.2 Para Sat›m Opsiyonlar› - - - - - - 3.3.3 Faiz Al›m Opsiyonlar› - - - - - - 3.3.4 Faiz Sat›m Opsiyonlar› - - - - - - 3.3.5 Menkul De¤erler Al›m Opsiyonlar› - - - - - - 3.3.6 Menkul De¤erler Sat›m Opsiyonlar› - - - - - - 3.4 Futures Para ‹fllemleri - 63,392 63,392 - - - 3.4.1 Futures Para Al›m ‹fllemleri - 31,696 31,696 - - - 3.4.2 Futures Para Sat›m ‹fllemleri - 31,696 31,696 - - - 3.5 Futures Faiz Al›m-Sat›m ‹fllemleri - - - - - - 3.5.1 Futures Faiz Al›m ‹fllemleri - - - - - - 3.5.2 Futures Faiz Sat›m ‹fllemleri - - - - - - 3.6 Di¤er - - - - - - B. EMANET VE REH‹NL‹ KIYMETLER (IV+V+VI) 6,682,352 - 6,682,352 494 - 494 IV. EMANET KIYMETLER 6,682,352 - 6,682,352 494 - 494 4.1 Müflteri Fon ve Portföy Mevcutlar› - - - 494 - 4944.2 Emanete Al›nan Menkul De¤erler 6,682,352 - 6,682,352 - - - 4.3 Tahsile Al›nan Çekler - - - - - - 4.4 Tahsile Al›nan Ticari Senetler - - - - - - 4.5 Tahsile Al›nan Di¤er K›ymetler - - - - - - 4.6 ‹hrac›na Arac› Olunan K›ymetler - - - - - - 4.7 Di¤er Emanet K›ymetler - - - - - - 4.8 Emanet K›ymet Alanlar - - - - - - V. REH‹NL‹ KIYMETLER - - - - - - 5.1 Menkul K›ymetler - - - - - - 5.2 Teminat Senetleri - - - - - - 5.3 Emtia - - - - - - 5.4 Varant - - - - - - 5.5 Gayrimenkul - - - - - - 5.6 Di¤er Rehinli K›ymetler - - - - - - 5.7 Rehinli K›ymet Alanlar - - - - - - VI. KABUL ED‹LEN AVALLER VE KEFALETLER - - - - - -

B‹LANÇO DIfiI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 7,093,765 1,210,874 8,304,639 188,317 471,050 659,367

41Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

DEUTSCHE BANK A.fi. GEL‹R TABLOSU

B‹N YEN‹ TÜRK L‹RASICAR‹ DÖNEM ÖNCEK‹ DÖNEM

GEL‹R VE G‹DER KALEMLER‹ Dipnot 31/12/05 31/12/04

I. FA‹Z GEL‹RLER‹ (5.III.1) 15,546 22,677 1.1 Kredilerden Al›nan Faizler 5,352 4,073 1.1.1 TP Kredilerden Al›nan Faizler 5,058 4,009 1.1.1.1 K›sa Vadeli Kredilerden 5,058 4,009 1.1.1.2 Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden - - 1.1.2 YP Kredilerden Al›nan Faizler 294 64 1.1.2.1 K›sa Vadeli Kredilerden 294 64 1.1.2.2 Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden - - 1.1.3 Takipteki Alacaklardan Al›nan Faizler - - 1.1.4 Kaynak Kullan›m Destekleme Fonundan Al›nan Primler - - 1.2 Zorunlu Karfl›l›klardan Al›nan Faizler 91 22 1.3 Bankalardan Al›nan Faizler 1,296 1,072 1.3.1 T.C. Merkez Bankas›’ndan - - 1.3.2 Yurtiçi Bankalardan 954 405 1.3.3 Yurtd›fl› Bankalardan 342 667 1.3.4 Yurtd›fl› Merkez ve fiubelerden1.4 Para Piyasas› ‹fllemlerinden Al›nan Faizler 4,197 15,336 1.5 Menkul De¤erlerden Al›nan Faizler 4,488 2,104 1.5.1 Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erlerden 4,488 2,104 1.5.2 Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erlerden - - 1.5.3 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erlerden - - 1.6 Di¤er Faiz Gelirleri 122 69 II. FA‹Z G‹DERLER‹ (5.III.2) 80,830 77,120 2.1 Mevduata Verilen Faizler 5,569 779 2.1.1 Bankalar Mevduat›na 5,569 779 2.1.2 Tasarruf Mevduat›na - - 2.1.3 Resmi Kurulufllar Mevduat›na - - 2.1.4 Ticari Kurulufllar Mevduat›na - - 2.1.5 Di¤er Kurulufllar Mevduat›na - - 2.1.6 Döviz Tevdiat Hesaplar›na - - 2.1.7 K›ymetli Maden Depo Hesaplar›na - - 2.2 Para Piyasas› ‹fllemlerine Verilen Faizler - - 2.3 Kullan›lan Kredilere Verilen Faizler 25,793 51,064 2.3.1 T.C. Merkez Bankas›’na - - 2.3.2 Yurtiçi Bankalara - 2,653 2.3.3 Yurtd›fl› Bankalara 25,793 48,412 2.3.4 Yurtdifli Merkez ve fiubeler - - 2.3.5 Di¤er Kurulufllara - - 2.4 ‹hraç Edilen Menkul K›ymetlere Verilen Faizler - - 2.5 Di¤er Faiz Giderleri 49,468 25,276 III. NET FA‹Z GEL‹R‹ (I - II) (65,284) (54,443)IV. NET ÜCRET VE KOM‹SYON GEL‹RLER‹ (8,869) 4,434 4.1 Al›nan Ücret ve Komisyonlar 8,806 6,502 4.1.1 Nakdi Kredilerden - - 4.1.2 Gayrinakdi Kredilerden 1,252 2,981 4.1.3 Di¤er 7,554 3,521 4.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar 17,675 2,068 4.2.1 Nakdi Kredilere Verilen 42 150 4.2.2 Gayrinakdi Kredilere Verilen 7 - 4.2.3 Di¤er 17,626 1,918 V. TEMETTÜ GEL‹RLER‹ - - 5.1 Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erlerden - - 5.2 Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erlerden - - VI. NET T‹CAR‹ KÂR / ZARAR 138,144 152,161 6.1 Sermaye Piyasas› ‹fllemleri Kâr/Zarar› (Net) 131,617 140,364 6.1.1 Sermaye Piyasas› ‹fllemleri Kâr› 433,915 274,636 6.1.1.1 Türev Finansal Araçlardan Kârlar 272,635 105,411 6.1.1.2 Di¤er 161,280 169,225 6.1.2 Sermaye Piyasas› ‹fllemleri Zararlar› (-) 302,298 134,272 6.1.2.1 Türev Finansal Araçlardan Zararlar 258,969 96,566 6.1.2.2 Di¤er 43,329 37,706 6.2 Kambiyo ‹fllemleri Kâr›/Zarar› (Net) 6,527 11,797 6.2.1 Kambiyo Kâr› 306,521 215,709 6.2.2 Kambiyo Zarar› (-) 299,994 203,912 VII. D‹⁄ER FAAL‹YET GEL‹RLER‹ (5.III.3) 3,043 1,055 VIII. FAAL‹YET GEL‹RLER‹ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 67,034 103,206 IX. KRED‹ VE D‹⁄ER ALACAKLAR KARfiILI⁄I (-) (5.III.4) 5,065 302 X. D‹⁄ER FAL‹YET G‹DERLER‹ (-) (5.III.5) 25,900 21,033 XI. FAAL‹YET KÂRI (VIII-IX-X) 36,069 81,871 XII. BA⁄LI ORTAKLIKLAR VE ‹fiT‹RAKLERDEN KÂR/ZARAR (5.III.6) - - XIII. NET PARASAL POZ‹SYON KÂR/(ZARARI) - (13,696)XIV. VERG‹ ÖNCES‹ KÂR (XI+XII+XIII) 36,069 68,175 XV. VERG‹ KARfiILI⁄I (-) (5.III.7) 11,310 23,826 15.1 Cari Vergi Karfl›l›¤› 12,733 22,420 15.2 Ertelenmifl Vergi Karfl›l›¤› (1,423) 1,406 XVI. VERG‹ SONRASI OLA⁄AN FAAL‹YET KÂR/ZARARI (XIV-XV) 24,759 44,349 XVII. VERG‹ SONRASI OLA⁄ANÜSTÜ KÂR/ZARAR 8 - 17.1 Vergi Öncesi Ola¤anüstü Net Kâr/Zarar 8 - 17.1.1 Ola¤anüstü Gelirler 8 - 17.1.2 Ola¤anüstü Giderler (-) - - 17.2 Ola¤anüstü Kâra ‹liflkin Vergi Karfl›l›¤› (-) - - XVIII. KONSOL‹DASYON DIfiI ORTAKLIKLAR KÂR/ZARARI (-) - - XIX. NET DÖNEM KÂRI/ZARARI (XVI+XVII+XVIII) (5.III.9) 24,767 44,349 19.1 Grubun Kâr› / Zarar› - - 19.2 Az›nl›k Haklar› Kâr› / Zarar› - -

Hisse Bafl›na Kâr / Zarar

DEUTSCHE BANK A.fi. ÖZKAYNAK DE⁄‹fi‹M TABLOSU

42

ÖZK

AY

NA

K K

ALE

MLE

R‹N

DEK

‹ DE⁄

‹fi‹K

L‹K

LER

B‹N

YEN

‹TÜ

RK

L‹R

AS

IÖ

denm

iflM

enku

lS

erm

ayen

inH

isse

His

seY

eni.

De¤

erEn

flasy

onS

ened

iS

ened

i Y

asal

O

la¤a

nüst

üD

önem

Geç

mifl

Yen

i.D

e¤er

lem

eD

e¤er

Öde

nmifl

Düz

enle

me

‹hra

çS

tatü

‹p

tal

Yed

ek

Sta

tüY

edek

Di¤

erN

etD

önem

De¤

erle

me

De¤

erA

rt›fl

Gen

elD

ipno

tS

erm

aye

Fark

›Pr

imle

riY

edek

leri

Kâr

lar›

Akç

eler

Yed

ekle

riA

kçe

Yed

ekle

rK

âr›/

(Zar

ar›)

Kâr

›/(Z

arar

›)Fo

nuA

rt›fl

›Fo

nuTo

plam

ÖN

CEK

‹ DÖ

NEM

31/

12/2

004

I.Ö

ncek

i Dön

em S

onu

Bak

iyes

i (31

/12/

2003

)2,

800

30,9

58-

--

19,1

84

-

2,32

5

-47

,949

--

--

103,

216

II.M

uhas

ebe

Polit

ikas

›nda

Yap

›lan

De¤

iflik

likle

r-

--

--

--

--

--

--

--

III.

Yen

i Bak

iye

(I+II)

2,

800

30

,958

-

-

-

19,1

84

-

2,

325

-

47

,949

-

-

-

-

103,

216

IV.

Dön

em N

et K

âr› v

eya

Zara

r›-

--

--

--

--

44,3

49

--

--

44,3

49

V.

Kâr

Da¤

›t›m

› -

--

--

2,58

0

-22

,921

-(4

7,94

9)-

--

-(2

2,44

8)5.

1.

Da¤

›t›la

n Te

met

tü

--

--

--

--

-(2

2,44

8)-

--

-(2

2,44

8)5.

2.

Yede

kler

e A

ktar

›lan

Tuta

rlar

--

--

-2,

580

-

22,9

21

-

(25,

501)

--

--

- 5.

3.D

i¤er

--

--

--

--

--

--

--

- V

I.S

erm

aye

Art

›r›m

›

17,2

00

908

--

--

-(1

8,10

8)-

--

--

--

6.1.

N

akde

n-

--

--

--

--

--

--

--

6.

2.

Yeni

den

De¤

erle

me

Fonu

-

--

--

--

--

--

--

--

6.

3.Ye

nide

n D

e¤er

lem

e D

e¤er

Art›

fl›-

--

--

--

--

--

--

--

6.

4.M

enku

l De¤

er D

e¤er

Art›

fl Fo

nu-

--

--

--

--

--

--

--

6.

5.

Öde

nmifl

Ser

may

e En

flasy

on D

üzel

tme

Fark

›-

--

--

--

--

--

--

--

6.

6.

His

se S

ened

i ‹hr

ac›

--

--

--

--

--

--

--

-

6.7.

Ku

r Far

klar

›-

--

--

--

--

--

--

--

6.

8.D

i¤er

(6)

17,2

0090

8-

--

--

(18,

108)

--

--

--

-

VII.

His

se S

enet

lerin

e D

önüfl

türü

lebi

lir T

ahvi

ller

--

--

--

--

--

--

--

-

Dön

em S

onu

Bak

iyes

i (3

1/12

/200

4) (I

+II+

IV+V

+VI)

20,0

00

31

,866

-

-

-

21,7

64

-

7,

138

-

44

,349

-

-

-

-

125,

117

CA

R‹ D

ÖN

EM 3

1/12

/05

I. Ö

ncek

i Dön

em S

onu

Bak

iyes

i (31

/12/

2004

) 20

,000

31,8

66-

-

-

21

,764

-

7,13

8-

44

,349

-

-

-

-

125,

117

Dön

em ‹ç

inde

ki A

rt›fll

ar

(1

)-

--

--

--

--

--

--

--

II.

Sat

›lmay

a H

az›r

Men

kul K

›ym

etle

rden

-

--

--

--

--

--

--

--

2.1.

N

et R

ayiç

De¤

er K

âr›/Z

arar

› -

--

--

--

--

--

--

--

III.

Nak

it A

k›fl

Ris

kind

en K

orun

mad

an

--

--

--

--

--

--

--

- 3.

1.

Net

Ray

iç D

e¤er

Kâr

›/Zar

ar›

--

--

--

--

--

--

--

- A

ktar

›lan

Tuta

rlar

(2)

--

--

--

--

--

--

--

- IV

. S

at›lm

aya

Haz

›r M

ekul

K›y

met

lerd

en

--

--

--

--

--

--

--

- 4.

1.

Net

Kâr

a A

ktar

›lan

Tuta

rlar

--

--

--

--

--

--

--

- V

.N

akit

Ak›

fl R

iski

nden

Kor

unm

adan

--

--

--

--

--

--

--

- 5.

1.N

et K

âra

Akt

ar›la

n Tu

tarla

r-

--

--

--

--

--

--

--

5.2.

Va

rl›kl

ara

Akt

ar›la

n Tu

tarla

r

-

--

--

--

--

--

--

--

VI.

Dön

em N

et K

âr›

--

--

--

--

-24

,767

--

--

24,7

67

VII.

Kâr

Da¤

›l›m

›

--

--

-2,

932

-

38,9

18

-

(44,

349)

--

--

(2,4

99)

7.1.

Da¤

›t›la

n Te

met

tü

(3)

--

--

--

--

-(2

,500

)-

--

-(2

,500

)7.

2.Ye

dekl

ere

Akt

ar›la

n Tu

tarla

r (4

)-

--

--

2,93

2

-38

,918

-(4

1,84

9)-

--

--

7.3.

Di¤

er (*

)-

--

--

--

--

--

--

--

VIII

.S

erm

aye

Art

›r›m

›-

--

--

--

--

--

--

--

8.1.

N

akde

n-

--

--

--

--

--

--

--

8.2.

Yeni

den

De¤

erle

me

Fonu

--

--

--

--

--

--

--

- 8.

3.

Yeni

den

De¤

erle

me

De¤

er A

rt›fl›

--

--

--

--

--

--

--

- 8.

4.

Men

kul D

e¤er

De¤

er A

rt›fl

Fonu

--

--

--

--

--

--

--

- 8.

5.

Öde

nmifl

Ser

may

e En

flasy

on D

üzel

tme

Fark

› -

--

--

--

--

--

--

--

8.6.

His

se S

ened

i ‹hr

ac›

(5)

--

--

--

--

--

--

--

- 8.

7.Ku

r Far

klar

› -

--

--

--

--

--

--

--

8.8.

Di¤

er

(6)

--

--

--

--

--

--

--

- IX

.H

isse

Sen

etle

rine

Dön

üfltü

rüle

bilir

Tah

ville

r-

--

--

--

--

--

--

--

Dön

em S

onu

Bak

iyes

i (31

/12/

2005

) (I+

II+III

+IV

+V+V

I+V

III+I

X)

20,0

00

31

,866

-

-

-

24,6

96

-

46

,056

-

24,7

67

-

-

-

-

14

7,38

5

(*) 3

1 A

ral›k

200

4 ta

rihin

deki

sat

›nal

ma

gücü

ile

olufl

mufl

enf

lasy

ona

göre

düz

eltm

e fa

rkla

r›n›n

Ban

kac›

l›k D

üzen

lem

e ve

Den

etle

me

Kuru

mu'

nun

28 N

isan

200

5 ta

rihli

gene

lges

i ile

bel

irtild

i¤i ü

zere

Di¤

er S

erm

aye

Yede

kler

i hes

ab›n

a ak

tar›l

mas

›.

43Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

DEUTSCHE BANK A.fi. NAK‹T AKIM TABLOSU

B‹N YEN‹ TÜRK L‹RASICAR‹ DÖNEM ÖNCEK‹ DÖNEM

Dipnot 31/12/05 31/12/04

A. BANKACILIK FAAL‹YETLER‹NE ‹L‹fiK‹N NAK‹T AKIMLARI

1.1 Bankac›l›k Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De¤iflim Öncesi Faaliyet Kâr› (100,251) (101,660)

1.1.1 Al›nan Faizler 21,562 12,8411.1.2 Ödenen Faizler (81,202) (76,941)1.1.3 Al›nan Temettüler - - 1.1.4 Al›nan Ücret ve Komisyonlar 8,806 6,502 1.1.5 Elde Edilen Di¤er Kazançlar 3,043 1,055 1.1.5 Zarar Olarak Muhasebelefltirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar - - 1.1.6 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yap›lan Nakit Ödemeler (22,631) (18,830)1.1.7 Ödenen Vergiler (31,870) (14,970)1.1.8 Ola¤and›fl› Kalemler - - 1.1.9 Di¤er 1 2,041 (11,317)

1.2 Bankac›l›k Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De¤iflim (5,382) (156,665)

1.2.1 Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erlerde Net (Art›fl) Azal›fl 143,050 (276,273)1.2.2 Bankalar Hesab›ndaki Net (Art›fl) Azal›fl - - 1.2.3 Kredilerdeki Net (Art›fl) Azal›fl (51,634) 9,555 1.2.4 Di¤er Aktiflerde Net (Art›fl) Azal›fl 1,629 (2,261)1.2.5 Bankalar›n Mevduatlar›nda Net Art›fl (Azal›fl) 66,636 200 1.2.6 Di¤er Mevduatlarda Net Art›fl (Azal›fl) 26,773 14,066 1.2.7 Al›nan Kredilerdeki Net Art›fl (Azal›fl) - (75,268)1.2.8 Vadesi Gelmifl Borçlarda Net Art›fl (Azal›fl) - - 1.2.9 Di¤er Borçlarda Net Art›fl (Azal›fl) 1 (191,836) 173,316

I. Bankac›l›k Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak›m› (105,633) (258,325)

B. YATIRIM FAAL‹YETLER‹NE ‹L‹fiK‹N NAK‹T AKIMLARI

II. Yat›r›m Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak›m› (2,799) (807)

2.1 ‹ktisap Edilen Ba¤l› Ortakl›k ve ‹fltirakler ve Di¤er Yat›r›mlar 2 - - 2.2 Elden Ç›kar›lan Ba¤l› Ortakl›k ve ‹fltirakler ve Di¤er Yat›r›mlar 3 - - 2.3 Sat›n Al›nan Menkuller ve Gayrimenkuller (3,807) (837)2.4 Elden Ç›kar›lan Menkul ve Gayrimenkuller 1,008 30 2.5 Elde Edilen Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - 2.6 Elden Ç›kar›lan Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - 2.7 Sat›n Al›nan Yat›r›m Amaçl› Menkul De¤erler - - 2.8 Sat›lan Yat›r›m Amaçl› Menkul De¤erler - - 2.9 Ola¤and›fl› Kalemler - - 2.10 Di¤er - -

C. F‹NANSMAN FAAL‹YETLER‹NE ‹L‹fiK‹N NAK‹T AKIMLARI

III. Finansman Faaliyetlerinden Sa¤lanan Net Nakit 129,117 117,918

3.1 Krediler ve ‹hraç Edilen Menkul De¤erlerden Sa¤lanan Nakit - - 3.2 Krediler ve ‹hraç Edilen Menkul De¤erlerden Kaynaklanan Nakit Ç›k›fl› - - 3.3 ‹hraç Edilen Sermaye Araçlar› - - 3.4 Temettü Ödemeleri (2,500) (22,448)3.5 Finansal Kiralamaya ‹liflkin Ödemeler - - 3.6 Ola¤and›fl› Kalemler - - 3.7 Di¤er 1 131,617 140,366

IV. Döviz Kurundaki De¤iflimin Nakit ve Nakde Eflde¤er Varl›klar Üzerindeki Etkisi 1 6,527 11,797

V. Nakit ve Nakde Eflde¤er Varl›klardaki Net Art›fl 27,212 (129,417)

VI. Dönem Bafl›ndaki Nakit ve Nakde Eflde¤er Varl›klar 4 15,689 145,106

VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eflde¤er Varl›klar 5 42,901 15,689

DEUTSCHE BANK A.fi. KÂR DA⁄ITIM TABLOSU

44

B‹N YEN‹ TÜRK L‹RASICAR‹ DÖNEM ÖNCEK‹ DÖNEM

31/12/05 31/12/04

I. DÖNEM KÂRININ DA⁄ITIMI

1.1 DÖNEM KÂRI 36,077 68,175 1.2 ÖDENECEK VERG‹ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 11,310 23,826 1.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 11,310 23,826 1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3 Di¤er Vergi ve Yasal Yükümlülükler - -

A. NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2) 24,767 44,349

1.3 GEÇM‹fi DÖNEMLER ZARARI (-) - - 1.4 B‹R‹NC‹ TERT‹P YASAL YEDEK AKÇE (-) - 2,383 1.5 BANKADA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - -

B. DA⁄ITILAB‹L‹R NET DÖNEM KÂRI [(A-(1.3+1.4+1.5)] - 41,966

1.6 ORTAKLARA B‹R‹NC‹ TEMETTÜ (-) - 1,000 1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - 1,000 1.6.2 ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Kat›lma ‹ntifa Senetlerine - - 1.6.4 Kâra ‹fltirakli Tahvillere - - 1.6.5 Kâr ve Zarar Ortakl›¤› Belgesi Sahiplerine - - 1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8 YÖNET‹M KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.9 ORTAKLARA ‹K‹NC‹ TEMETTÜ (-) - 1,500 1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - 1,500 1.9.2 ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.3 Kat›lma ‹ntifa Senetlerine - - 1.9.4 Kâra ‹fltirakli Tahvillere - - 1.9.5 Kâr ve Zarar Ortakl›¤› Belgesi Sahiplerine - - 1.10 ‹K‹NC‹ TERT‹P YASAL YEDEK AKÇE (-) - 549 1.11 STATÜ YEDEKLER‹ (-) - - 1.12 OLA⁄ANÜSTÜ YEDEKLER - - 1.13 D‹⁄ER YEDEKLER - 38,917 1.14 ÖZEL FONLAR - -

II. YEDEKLERDEN DA⁄ITIM - -

2.1 DA⁄ITILAN YEDEKLER - - 2.2 ‹K‹NC‹ TERT‹P YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3 ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3 Kat›lma ‹ntifa Senetlerine - - 2.3.4 Kâra ‹fltirakli Tahvillere - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortakl›¤› Belgesi Sahiplerine - - 2.4 PERSONELE PAY (-) - - 2.5 YÖNET‹M KURULUNA PAY (-) - -

III. H‹SSE BAfiINA KÂR - -

3.1 H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE - 221,745 3.2 H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE (%) - %113.3 ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE - - 3.4 ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE (%) - -

IV. H‹SSE BAfiINA TEMETTÜ - -

4.1 H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE - 12,500 4.2 H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE (%) - %14.3 ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE - - 4.4 ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE (%) - -

45Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

ÜÇÜNCÜ BÖLÜMMuhasebe Politikalar›

I. Sunum esaslar›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar

5411 say›l› yeni Bankac›l›k Kanunu 1 Kas›m 2005 tarih ve 25983 say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanarak yürürlü¤e gir-

mifltir. Ancak 5411 say›l› yeni Bankac›l›k Kanunu’nun Geçici 1’inci maddesine göre ç›kar›lacak yönetmelik, tebli¤ ve

kararlar yürürlü¤e girinceye kadar, kald›r›lan 4389 say›l› Kanun’un muhasebe standartlar› ile ilgili düzenlemelerinin uy-

gulanmas›na devam olunur. Bu raporda 4389 say›l› Kanun’a yap›lan göndermelere bahsi geçen geçici madde kapsa-

m›nda yap›lm›flt›r.

Banka konsolide olmayan y›lsonu finansal raporunu, 4389 say›l› Bankalar Kanunu’nun “Hesap ve Kay›t Düzeni” bafl-

l›kl› 13. maddesi hükümleri gere¤ince Bankac›l›k Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) taraf›ndan yay›mla-

nan ve 1 Ekim 2002 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlü¤e konulan “Muhasebe Uygula Yönetmeli¤i” (‘’MUY’’)

tebli¤lerine ve bunlara ek veya de¤ifliklik getiren bildirimler ve tebli¤lere uygun olarak düzenlemektedir.

Mali tablolar, 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle rayiç bedelleri ile de¤erlenen al›m sat›m amaçl› menkul de¤erler haricin-

de tarihi maliyet esas›na göre haz›rlanm›flt›r. Mali tablolar 31 Aral›k 2004 tarihine kadar rayiç bedelleri ile de¤erlenen

kalemler hariç olmak üzere enflasyona göre düzeltilmifl tarihi maliyet esas›na göre haz›rlanmaktayd›.

II. Vadeli ifllem ve opsiyon sözleflmeleri ile türev ürünlere iliflkin aç›klamalar ve dipnotlar

MUY’a iliflkin 1 say›l› Tebli¤ “Finansal Araçlar›n Muhasebelefltirilmesi Standard›” hükümleri uyar›nca riskten korun-

ma arac› olarak de¤erlendirilmeyen vadeli döviz al›m-sat›m sözleflmeleri ve swap ifllemleri, al›m sat›m amaçl› ifllem-

ler olarak s›n›fland›r›lmaktad›r. Vadeli ifllem sözleflmeleri rayiç bedelle de¤erlenmektedir.

Al›m sat›m amaçl› vadeli döviz al›m-sat›m sözleflmelerinin rayiç de¤eri, iç fiyatlama modellerine piyasa beklentileri-

nin dahil edilmesi suretiyle hesaplanmakta, ortaya ç›kan gelir gider reeskontlar› cari dönem gelir tablosuna yans›t›l-

maktad›r.

Banka para swaplar›n›n spot ifllemlerini valör tarihi esas al›nmak suretiyle bilançoda asli hesaplarda ya da vadeli ifl-

lemleri ile birlikte yükümlülük olarak naz›m hesaplarda izlenmektedir.

Al›m sat›m amaçl› swap ifllemlerinin rayiç de¤eri, iç fiyatlama modellerine piyasa beklentilerinin dahil edilmesi sure-

tiyle hesaplanmakta, ortaya ç›kan gelir gider reeskontlar› cari dönem gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r.

Banka’n›n Ana Sözleflmeden ayr›flt›r›lmak suretiyle oluflturulan veya riskten korunma amaçl› türev ürünleri yoktur.

Banka vadeli menkul de¤er al›m sat›m ifllemlerini de rayiç de¤er ile de¤erlemekte ve ortaya ç›kan gelir ve gider re-

eskontlar›n› cari dönem gelir tablosuna yans›tmaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

46

III. Finansal araçlar›n netlefltirilmesine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Al›m sat›m amaçl› menkul de¤erlerin rayiç de¤erlerinin defter de¤erinin alt›nda kalmas› durumunda karfl›l›k ayr›lmak-

ta, ayr›lan karfl›l›klar bilançoda defter de¤eri ile netlefltirilerek gösterilmektedir.

Bankalarca karfl›l›k ayr›lacak kredilerin ve di¤er alacaklar›n niteliklerinin belirlenmesi ve ayr›lacak karfl›l›klara iliflkin

esas ve usuller hakk›nda yönetmelik çerçevesinde takipteki alacaklara özel karfl›l›klar ayr›lmakta ve bu karfl›l›klar bi-

lançonun aktifinde takipteki krediler bakiyesinden düflülmektedir.

Bunlar›n haricinde finansal varl›k ve yükümlülükler, sadece yasal olarak uygulanabilir oldu¤u durumlarda netlefltiril-

mektedir.

IV. Faiz gelir ve giderine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esas›na göre etkin faiz (iç verim) oran› yöntemi kullan›larak muhasebelefltirilir. Dövi-

ze endeksli kredilerin ve menkul k›ymetlerin pozitif kur farklar› di¤er faiz d›fl› gelirler, negatif kur farklar› ise di¤er gi-

der ve zararlar olarak muhasebelefltirilmektedir. Sadece takipteki krediler ile ilgili faiz tahakkuk ve reeskont tutarlar›

iptal edilmekte, tahsil edildikleri zaman gelir kaydedilmektedir.

V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Tahsil edildikleri anda gelir kaydedilen bankac›l›k hizmet gelirleri ve komisyon gelirleri haricindeki tüm gelir ve gider-

ler tahakkuk esas›na göre muhasebelefltirilmektedir. Ücret ve komisyon gelir ve giderleri dönemsellik ilkesine ba¤-

l› olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri dönemde kaydedilirler. Ücret ve komisyonlar›n ilgili oldu¤u müflteri ürünü-

nün servis süresinin devam etmesi durumunda ise söz konusu gelirler ilgili döneme kaydedilir. Ayn› flekilde di¤er

kredi kurum ve kurulufllar›na ödenen kredi ücret ve komisyon giderleri de kredinin vadesi boyunca giderlefltirilir.

VI. Al›m sat›m amaçl› menkul de¤erlere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Al›m sat›m amaçl› menkul de¤erler, bilançoya, ilk olarak ifllem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet de¤erleri ile

yans›t›lmaktad›r. Söz konusu menkul de¤erlerin müteakip de¤erlemeleri rayiç de¤er üzerinden yap›lmaktad›r.

Rayiç de¤er tespitinde ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas› (‹MKB)’nda bilanço tarihinde oluflan ortalama fiyatlardan

hesaplanan piyasa de¤erleri, ‹MKB’de fiyat› oluflmayanlar için ise TCMB’nin Resmi Gazete’de aç›klad›¤› fiyatlar kul-

lan›lmaktad›r.

De¤erleme sonucunda oluflan kazanç ya da kay›plar gelir tablosundaki Sermaye Piyasas› ‹fllemleri Kâr›, (Net) hesa-

b›na yans›t›lmaktad›r.

Al›m sat›m amaçl› menkul de¤erlerin elde tutulmas› sonucunda kazan›lan faiz gelirleri gelir tablosunda faiz gelirleri

içinde gösterilmekte olup söz konusu menkul de¤erlerin vadesinden önce elden ç›kar›lmas› sonucunda oluflan kâr

veya zarar sermaye piyasas› ifllemleri içinde de¤erlendirilmektedir.

47Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

VII. Sat›fl ve geri al›fl anlaflmalar› ve menkul de¤erlerin ödünç verilmesi ifllemlerine iliflkin aç›klama ve dip-notlar

Tekrar geri al›m anlaflmalar› çerçevesinde sat›lan menkul k›ymetler (“repo”), BDDK.DZM.2/13-1382 say›l› düzenle-

me ile ve 1 fiubat 2002 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, Tek Düzen Hesap Plan›’nda yap›lan de¤iflikli¤e uy-

gun olarak bilanço hesaplar›nda takip edilmeye bafllanm›flt›r. Buna göre, repo anlaflmas› çerçevesinde müflterilere

sat›lan devlet tahvili ve hazine bonolar› ilgili menkul de¤er hesaplar› alt›nda “Repoya Konu Edilenler” olarak s›n›flan-

d›r›lmakta ve Banka portföyünde tutulufl amaçlar›na göre rayiç de¤erleri veya iç verim oran›na göre iskonto edilmifl

bedelleri ile de¤erlenmektedir. Repo ifllemlerinden elde edilen fonlar ise pasif hesaplarda ayr› bir kalem olarak yan-

s›t›lmakta ve faiz gideri için reeskont kaydedilmektedir.

Geri sat›m taahhüdü ile al›nm›fl menkul k›ymetler (“ters repo”) ise “Para Piyasalar›” ana kalemi alt›nda ayr› bir ka-

lem olarak gösterilmektedir. Ters repo ile al›nm›fl menkul k›ymetlerin al›m ve geri sat›m fiyatlar› aras›ndaki fark›n dö-

neme isabet eden k›sm› için gelir reeskontu hesaplanmaktad›r.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n ters repo ifllemi bulunmamaktad›r.

VIII. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erler, sat›lmaya haz›r menkul de¤erler ve banka kaynakl› kre-diler ve alacaklara iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erler, vadeye kadar elde tutma niyeti belirlenmifl, sabit bir vadesi ve belir-

lenebilir nakit ak›fllar› olan yat›r›mlard›r.

Sat›lmaya haz›r menkul de¤erler; banka kaynakl› krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤er-

ler ve al›m-sat›m amaçl› menkul de¤erler d›fl›nda kalan finansal varl›klard›r.

Banka kaynakl› krediler ve alacaklar; borçluya para, mal veya hizmet sa¤lama yoluyla yarat›lanlardan al›m-sat›m ya da

k›sa vadede sat›lma amac›yla elde tutulanlar d›fl›nda kalan finansal varl›klard›r.

Menkul de¤erlerin ilk kayda al›nmas›nda ifllem maliyetlerini de içeren elde etme maliyeti kullan›lmaktad›r.

Banka kaynakl› kredi ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacaklar veya aktif bir pazarda kote edilmifl bir fiyat› bu-

lunmayan ve rayiç de¤eri güvenilir bir flekilde tespit edilemeyenler hariç olmak üzere, finansal varl›klar, kayda al›n-

malar›n› izleyen dönemlerde, sat›flta veya benzeri elden ç›karma durumlar›nda oluflabilecek ifllem maliyetleri dikka-

te al›nmaks›z›n rayiç de¤erleri üzerinden de¤erlenir.

Rayiç de¤er hesaplamas›n›n d›fl›nda b›rak›lan finansal varl›klardan sabit bir vadesi olanlar, iç verim oran› yöntemi kul-

lan›larak iskonto edilmifl bedel üzerinden, sabit bir vadesi olmayanlar ise elde etme maliyeti üzerinden de¤erlenir.

Bu kapsamda, banka kaynakl› krediler ve alacaklar da iskonto edilmifl bedel üzerinden de¤erlenir.

Sat›lmaya haz›r menkul de¤erlerin rayiç de¤erlerindeki de¤iflikliklerden kaynaklanan ve menkullerin iskonto edilmifl

de¤eri ile rayiç de¤eri aras›ndaki fark› ifade eden gerçekleflmemifl kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde

“Menkul De¤erler De¤er Art›fl Fonu” hesab› alt›nda gösterilmektedir. Sat›lmaya haz›r menkul de¤erlerin rayiç de¤er-

lerindeki de¤iflikliklerden kaynaklanan gerçekleflmemifl kâr ve zararlar ilgili finansal varl›¤a karfl›l›k gelen de¤erin tah-

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

48

sili, varl›¤›n sat›lmas›, elden ç›kar›lmas› veya zaafiyete u¤ramas› durumlar›ndan birinin gerçekleflmesinde rayiç de¤er

uygulamas› sonucunda özkaynak hesaplar›nda oluflan de¤er gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erlerde bir de¤er azal›fl› bulunmas› durumunda, de¤er azal›fl› için ayr›lan kar-

fl›l›k düflüldükten sonra, iç verim oran› yöntemi kullan›larak iskonto edilmifl maliyeti ile muhasebelefltirilmektedir.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erlerden kazan›lm›fl olan faizler, faiz geliri olarak kaydedilmektedir.

Önceki dönemlerde vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erler aras›nda s›n›fland›r›lan ancak, s›n›fland›rma esas-

lar›na uyulmad›¤›ndan iki y›l boyunca bu s›n›fland›rmaya tabi tutulmayacak finansal varl›k bulunmamaktad›r.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, Banka’n›n vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erlerden kazand›¤› faiz veya kâr pa-

y› bulunmamaktad›r.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erlerin al›m ve sat›m ifllemlerinde teslim tarihine göre muhasebelefltirme

yöntemi uygulanmaktad›r.

IX. Banka kaynakl› krediler ve alacaklar ve ayr›lan özel karfl›l›klara iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Banka, banka kaynakl› krediler ve alacaklar›n ilk kayd›n› elde etme maliyeti ile yapmakta, kayda al›nmay› izleyen dö-

nemlerde etkin faiz oran› yöntemi kullanarak iskonto edilmifl de¤erleri üzerinden muhasebelefltirmektedir.

24 Nisan 2003 tarihli Resmi Gazete’de yay›mlanarak, yürürlü¤e giren 4842 Say›l› Kanun ile, Bankalar Kanunu’nun 20.

maddesinin 12 numaral› f›kras›na Yat›r›m Bankalar› da tabi olmufltur. Buna istinaden Banka Nisan 2003 döneminden

bafllamak üzere, “Bankalarca Karfl›l›k Ayr›lacak Kredilerin ve Di¤er Alacaklar›n Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayr›lacak

Karfl›l›klara ‹liflkin Usuller Hakk›nda Yönetmelik”in 7. maddesi 2. f›kras› gere¤i genel karfl›l›k tutar› hesaplamakta ve

Tek Düzen Hesap Plan› esaslar›na göre ilgili hesaplara dahil etmektedir.

Tahsili ileride flüpheli olabilecek krediler için karfl›l›k ayr›lmakta ve masraf yaz›lmak suretiyle cari dönem kâr›ndan dü-

flülmektedir. Takipteki alacaklar karfl›l›¤›, mevcut kredilerle ilgili ileride ç›kabilecek muhtemel zararlar› karfl›lamak

amac›yla, Banka yönetiminin kredi portföyünü kalite ve risk aç›s›ndan de¤erlendirerek, ekonomik koflullar› ve di¤er

etkenleri ve ilgili mevzuat› da göz önüne alarak ay›rd›¤› tutard›r.

Ayn› y›l içinde serbest kalan karfl›l›klar “Karfl›l›k Giderleri” hesab›na alacak verilmek suretiyle “Di¤er Faaliyet Gider-

leri” hesab›nda tenzil edilerek, geçmifl y›llarda ayr›lan karfl›l›klar›n serbest kalan bölümü ise “Di¤er Faaliyet Gelirleri”

hesab›na aktar›larak muhasebelefltirilmektedir.

X. fierefiye ve di¤er maddi olmayan duran varl›klara iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Banka’n›n maddi olmayan duran varl›klar› bulunmamaktad›r.

XI. Maddi duran varl›klara iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Maddi duran varl›klar›n maliyetleri, aktife girdikleri tarihten 31 Aral›k 2004 tarihine kadar geçen süre dikkate al›narak

enflasyon etkisini yans›tmak üzere düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur.

49Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Maddi duran varl›klara iliflkin amortismanlar, varl›klar›n faydal› ömürlerine göre eflit tutarl›, do¤rusal amortisman yön-

temi kullan›larak, düzeltilmifl de¤erleri üzerinden ayr›lm›flt›r.

‹htiyatl›l›k ve önemlilik ilkeleri kapsam›nda maddi duran varl›klar›n düzeltilmifl de¤erlerinin cari de¤erlerinin üzerinde

olmas› durumlar›nda, aflan tutarlar kadar de¤er düflüklü¤ü karfl›l›klar› ayr›lmakta ve tespit edilen tutarlar mali tablola-

ra yans›t›lmaktad›r.

Maddi duran varl›klar›n elden ç›kar›lmas›ndan do¤an kazanç ve kay›plar, net elden ç›karma has›lat› ile ilgili maddi du-

ran varl›¤›n düzeltilmifl net defter de¤erinin aras›ndaki fark olarak hesaplanmakta ve gelir tablosunda di¤er gelirler ve-

ya di¤er giderler hesab›na ya da sermayeye ilave edilecek özkaynak olarak kaydedilmektedir.

Maddi duran varl›klara yap›lan normal bak›m ve onar›m harcamalar› gider olarak muhasebelefltirilmektedir.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, maddi duran varl›klar›n üzerinde herhangi bir rehin, ipotek ve di¤er tedbir bulunma-

maktad›r.

Muhasebe tahmininde, cari dönemde önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olmas› bek-

lenen de¤ifliklik bulunmamaktad›r.

Maddi duran varl›klar›n amortisman›nda kullan›lan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler afla¤›-

daki gibidir;

Maddi Duran Varl›k Tahmini Ekonomik Ömür (Y›l) Amortisman Oran› (%)Binalar 50 2

Nakil araçlar› 4-5 20-25

Di¤er maddi duran varl›klar 3-5 20-33

XII. Kiralama ifllemlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Finansal kiralama sözleflmelerinin süresi azami 4 y›ld›r. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit k›ymetler maddi du-

ran varl›klar içinde s›n›fland›r›lmakta ve bu sabit k›ymetler faydal› ömürleri esas al›nmak suretiyle %20 oran›nda amor-

tismana tabi tutulmaktad›r. Finansal kiralama sözleflmelerinden kaynaklanan borçlar pasifte “Finansal Kiralama Borç-

lar›” hesab›nda gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farklar› gelir tablosuna yans›t›lmakta-

d›r.

Faaliyet kiralamas› konusu sözleflmelerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak

ödenmesi gereken tutarlar kiralaman›n sona erdi¤i dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebeleflti-

rilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyet kiralamas› sözleflmesi bulunmamaktad›r.

Banka, “Kiralayan” olma s›fat›yla finansal kiralama ifllemleri gerçeklefltirmemektedir.

XIII. Karfl›l›klar ve flarta ba¤l› yükümlülüklere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Krediler ve di¤er alacaklar için ayr›lan özel ve genel karfl›l›klar d›fl›nda kalan karfl›l›klar ve flarta ba¤l› yükümlülükler

MUY 8 Say›l› Tebli¤ “Karfl›l›klar, fiarta Ba¤l› Yükümlülükler ve Varl›klar›n Muhasebelefltirilmesi Standard›”na uygun

olarak de¤erlendirilmifltir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

50

Karfl›l›klar geçmifl olaylar›n bir sonucu olarak ortaya ç›kt›¤› anda muhasebelefltirilmekte, bununla ilgili olarak Banka

taraf›ndan yükümlülük tutar›n›n tahmini yap›larak mali tablolara yans›t›lmakta, cari dönemde karfl›l›k ayr›lmaktad›r.

fiarta ba¤l› yükümlülük için, flart›n gerçekleflme olas›l›¤› fazla ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karfl›l›k ayr›lmak-

ta, güvenilir olarak ölçülemiyorsa ya da flart›n gerçekleflme olas›l›¤› yoksa veya az ise bu yükümlülük dipnotlarda aç›k-

lanmaktad›r.

XIV. Çal›flanlar›n haklar›na iliflkin yükümlülüklere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Çal›flanlar›n haklar›na iliflkin haklar MUY 10 Say›l› Tebli¤ “Banka Çal›flanlar›n›n Haklar›n›n Muhasebelefltirilmesi Stan-

dard›” hükümleri kapsam›nda muhasebelefltirilmifltir.

K›sa vadeli çal›flan haklar›ndan do¤abilecek yükümlülükler için ayr›lmas› gereken herhangi bir karfl›l›k bulunmamak-

tad›r.

Karfl›l›k tutar›, bilanço tarihi itibariyle Banka’n›n k›dem tazminat› almaya hak kazanan personeline iliflkin azami yüküm-

lülü¤ünü yans›tmaktad›r. Banka personelinin son befl y›l için ayr› ayr› gerçekleflen k›dem ve ihbar tazminatlar› öde-

meleri ile yükümlülükleri bulunarak, her y›la ait fiili ödemelerin o y›l›n yükümlülük rakam›na bölünmesi suretiyle bu-

lunan fiili ödeme oran›n›n basit aritmetik ortalamas› k›dem tazminat› için %7,63 ihbar için ise %4,99 olarak hesap-

lanm›fl olup, cari dönem için k›dem tazminat› ve ihbar yükümlülü¤ü hesaplanmas›nda bu oran esas al›nm›flt›r.

Belirli süreli sözleflme ile istihdam edilen çal›flanlar, 12 ayl›k çal›flma sürelerinin bitiminde sözleflmeleri yenilenerek

devam ediyor ise k›dem ve ihbar tazminat› almaya hak kazan›rlar. Bu yükümlülüklere iliflkin karfl›l›klar›n hesaplanma-

s›nda s›ras›nda iskontolama yap›lmam›flt›r.

Banka çal›flanlar› vak›f, sand›k ve benzeri kurulufllara üye de¤ildir.

XV. Vergi uygulamalar›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Kurumlar vergisi

2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete'de yay›mlanan 5035 Say›l› Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici

32'nci madde uyar›nca, 2004 y›l›nda vergiye tabi kârlar› %33 oran›nda kurumlar vergisine tabi tutulmufltur. 2005 ve

müteakip y›llar kurum kazançlar›n›n vergilendirilmesinde Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 25. maddesinde yer alan %30

oran› geçerli olmaktad›r.

Banka, 2004 y›l› kâr›n› da¤›tmad›¤› sürece %30 oran›ndaki kurumlar vergisi d›fl›nda ayr›ca gelir vergisi stopaj› hesap-

lamayacakt›r. Kâr›n sermayeye ilave edilmesi hali kâr da¤›t›m› say›lmayacak ve stopaja konu olmayacakt›r. Banka’n›n

tam mükellefler ile Türkiye'deki iflyeri vas›tas›yla kâr pay› elde eden dar mükellef kurumlar d›fl›nda kalan kifli ve ku-

rumlara yapaca¤› kâr da¤›t›m› %10 oran›nda gelir vergisi stopaj›na tabi olacakt›r.

2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete'de yay›mlanan 5035 Say›l› Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici

32'nci madde uyar›nca, 2004 y›l› üçer ayl›k geçici vergi dönemleri için %33 oran›nda vergi uygulanm›flt›r. 2005 ve

51Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

müteakip y›llarda geçici vergiler o y›l kazançlar›n›n tabi oldu¤u kurumlar vergisi oran›nda hesaplanarak ödenece¤i için

2005 y›l› oran› %30 olmufltur. Y›l içinde ödenen geçici vergiler, o y›l›n y›ll›k kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden

hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y›l› aflmamak kayd›yla dönem ku-

rumlar vergisi matrah›ndan indirilebilmektedir.

30 Aral›k 2003 tarihli ve 25332 say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanan 5024 Say›l› Kanun ile 1 Ocak 2004 tarihinden iti-

baren enflasyon muhasebesi esaslar›n›n uygulanmas›n› esas alan vergi mevzuat› yürürlü¤e girmifltir. Kanun’a göre

Toptan Eflya Fiyat Endeksindeki (TEFE) art›fl›n, son 36 ayda %100’den ve son 12 ayda %10’dan yüksek olmas› ha-

linde kurumlar vergisi matrah› enflasyon muhasebesi düzeltmesini de dikkate alacak flekilde hesaplan›r. Bu oranla-

r›n gerçekleflip gerçekleflmedi¤i hususuna üçer ayl›k geçici vergi dönemleri sonlar›nda bak›lacak ve y›l içerisinde her-

hangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yap›lmas›n›n gerekli olmas› halinde, hem geçici vergi

dönemleri hem de tüm y›l için enflasyon düzeltmesi yap›l›r.

2004 y›l› içerisinde üçer ayl›k geçici vergi dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yap›lm›fl ve 2004 y›l› kurumlar vergisi

enflasyon düzeltmesi yap›lm›fl mali tablolar üzerinden hesaplanm›flt›r. Ancak 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle son 36

ayl›k fiyat endeksi art›fl› %35,61 ve son 12 ay için %4,54 olarak gerçekleflmifltir. Yasada öngörülen koflullar›n sa¤-

lanmam›fl olmas› nedeniyle Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihinde sona eren hesap döneminde enflasyon düzeltmesi

farklar› oluflmam›fl ve dolay›s›yla vergi hesaplamas›nda dikkate al›nmam›flt›r.

Ertelenmifl vergi yükümlülü¤ü / aktifi

Banka, uygulanan muhasebe politikalar› ve de¤erleme esaslar› ile vergi mevzuat› uyar›nca belirlenen vergiye esas

de¤eri aras›ndaki geçici farklar› için MUY 18 “Vergilerin Muhasebelefltirilmesi Standard›” uyar›nca vergi hesaplamak-

ta ve muhasebelefltirmektedir.

Ertelenmifl vergi aktif ve pasifleri netlefltirilmek suretiyle mali tablolara yans›t›lm›fl olup, 367 YTL ertelenmifl vergi pa-

sifi mali tablolara yans›t›lm›flt›r. Ertelenmifl vergi pasifi bilançoda “Ertelenmifl Vergi Pasifi” kaleminde gösterilmifltir.

Ertelenmifl vergiler için ayr›lm›fl de¤er düflüfl karfl›l›¤› yoktur.

XVI. Borçlanmalara iliflkin ilave aç›klamalar

Banka, gerekti¤inde yurtiçi ve yurtd›fl› kurulufllardan kaynak temin etmektedir. Söz konusu ifllemler ifllem tarihinde

elde etme maliyeti üzerinden kayda al›nmakta, iskonto edilmifl bedelleri üzerinden de de¤erlenmektedir.

Hisse senedine dönüfltürülebilir tahvil ya da borçlanmay› temsil eden araçlar ihraç edilmemifltir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

52

XVII. Ödenmifl sermaye ve hisse senetleri sto¤una iliflkin aç›klama ve dipnotlar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, Banka’n›n ihraç edilmifl hisse senedi bulunmamaktad›r.

XVIII. Aval ve kabullere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, Banka’n›n herhangi bir aval ve kabul ifllemi bulunmamaktad›r.

XIX. Devlet teflviklerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, Banka’n›n herhangi bir devlet teflvi¤i veya yard›m› ifllemi bulunmamaktad›r.

XX. Raporlaman›n bölümlemeye göre yap›lmas›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Banka’n›n uygulamada a¤›rl›k verdi¤i konular, bankalararas› para piyasas›nda faaliyet göstermek, menkul k›ymet al›m

sat›m›, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl›l›¤› gayrinakdi kredi kulland›rmakt›r. Ticari bankac›l›k li-

sans› ile Banka, mevcut kurumsal bankac›l›k ve para piyasalar› faaliyetlerine ek olarak, mevduat kabul etme, cari he-

sap açma ve bu kapsamda nakit yönetimi ürün ve servisleri sunma imkan› sa¤lam›fl ve bu sayede müflterilerinin tüm

ihtiyaçlar›na cevap verebilecek bir yap›ya kavuflmufltur.

XXI. Yabanc› para varl›k ve borçlar

Yabanc› para ifllemlerden do¤an kur fark› gelirleri ve giderleri ifllemin yap›ld›¤› dönemde kay›tlara intikal ettirilmifltir.

Dönem sonlar›nda, yabanc› para aktif ve pasif hesaplar›n bakiyeleri, dönem sonu Banka döviz al›fl kurlar›ndan evalü-

asyona tabi tutularak Yeni Türk Liras›’na çevrilmifl ve oluflan kur farklar›, kambiyo kâr› veya zarar› olarak gelir tablo-

suna yans›t›lm›flt›r.

53Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

DÖRDÜNCÜ BÖLÜMMali Bünyeye ‹liflkin Bilgiler

I. Finansal araçlar›n kullan›m stratejisi ve yabanc› para cinsinden ifllemlere iliflkin aç›klamalar

Banka’n›n temel faaliyet alanlar› bankalararas› para piyasas›nda plasman ve borçlanma ifllemleri, menkul k›ymet al›m

sat›m›, ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl›l›¤› nakdi ve gayrinakdi kredi kulland›rmakt›r.

Banka’n›n ana kaynaklar› sermaye, yurtiçi ve yurtd›fl› bankalardan kullan›lan gecelik kredilerdir. Plasmanlar ise yine

gecelik bankalararas› para piyasas› ifllemleri ve al›m-sat›m amaçl› menkul de¤erler portföyünden oluflmakta, dolay›-

s›yla yüksek getiri elde edilirken düflük risk al›nmaktad›r.

Aktifin al›m-sat›m amaçl›, piyasada yüksek hacimde al›n›p sat›lan menkul de¤erlerden ve gecelik bankalararas› para

piyasas› ifllemlerinden oluflmas› ve fonlaman›n önemli bir bölümünün sermayeden karfl›lanmas› sonucunda vadesi

gelmifl bütün yükümlülüklerin karfl›lanabilirli¤ini sa¤lay›c› likidite yap›s› oluflturulmaktad›r. Uzun vadeli plasmanlarda,

nakdi kredilerde daha yüksek getiri ilkesi benimsenmektedir.

Banka’n›n faaliyet alanlar› için hesaplanan ortalama getirinin üzerinde getiri elde edilen bafll›ca faaliyet alan› serma-

ye piyasas› araçlar›n›n al›m sat›m›d›r.

Bilanço d›fl› risk alanlar› vadeli döviz al›m-sat›m ifllemleri ve yurtd›fl›ndan temin edilen nakdi krediler karfl›l›¤›nda veri-len teminat mektuplar›ndan oluflmaktad›r.

Ana ortak Deutsche Bank AG taraf›ndan Hazine’ye tahsis edilen piyasa riski limitleri hesaplan›rken piyasa riskinin anabileflenleri olan fiyat-oran de¤iflikli¤i (kur riski ve faiz riski), volatilite, basis risk, korelasyon riski ve piyasa likidite ris-ki dikkate al›n›r. Belirlenen riske maruz de¤er limiti sayesinde piyasa risklerinin (kur riski, faiz riski) yönetimi sa¤lan-maktad›r.

Tafl›nan kur riski, faiz riski ve likidite riski günlük olarak ölçülmekte ve izlenmekte, bilanço yönetimi bu çerçevede be-lirlenen risk limitleri ve yasal limitler dahilinde yap›lmaktad›r. Riske maruz de¤er hesaplamalar› ve stres testleri buamaçla kullan›lmaktad›r.

Banka’n›n, sat›lmaya haz›r yabanc› para cinsinden sermaye araçlar› bulunmamaktad›r.

Banka’n›n yabanc› iflletmelerde yat›r›mlar› bulunmamaktad›r.

II. Sermaye yeterlili¤i standart oran›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, Banka’n›n sermaye yeterlili¤i standart oran› s›ras›yla %112.35 ve %148.17olarak hesaplanm›flt›r.

1. Sermaye yeterlili¤i standart oran›n›n tespitinde kullan›lan risk ölçüm yöntemleri

Sermaye yeterlili¤i standart oran›n›, 31 Ocak 2002 tarih ve 24657 say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanan “Bankalar›nSermaye Yeterlili¤inin Ölçülmesine ve De¤erlemesine ‹liflkin Yönetmelik” ile piyasa riski hesaplamas›na iliflkin yö-netmelik esaslar›na göre hesaplanmaktad›r. Banka piyasa riski hesaplamas›nda risk ölçüm yöntemlerinden “standartMetot” kullan›lmaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

54

2. Sermaye yeterlili¤i standart oran›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle:

Risk A¤›rl›klar›Risk A¤›r. Varl›k, Yüküm., Gayrinakdi Kredi %0 %20 %50 %100Bilanço Kalemleri (Net) 21,198 70,398 - 43,694Nakit De¤erler - - - -

Bankalar 1,181 38,162 - -

Bankalararas› Para Piyasas› - - - -

Ters Repo ‹fllemlerinden Alacaklar - - - -

Zorunlu Karfl›l›klar 3,558 - - -

Özel Finans Kurumlar› - - - -

Krediler - 22,895 - 39,671

Takipteki Alacaklar (Net) - - - -

‹fltirak, Ba¤l› Ortakl›klar ve VKET Menkul De¤erler - - - -

Muhtelif Alacaklar - - - 644

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erler (Net) - - - -

Finansal Kiralama Amaçl› Varl›klara Verilen Avanslar - - - -

Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Alacaklar - - - -

Finansal Kiralama Konusu Varl›klar (Net) - - - -

Sabit K›ymetler (Net) - - - 2,659

Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar› 38 9,341 - 628

Di¤er Aktifler 16,421 - - 92

Risk A¤›rl›¤› Verilmemifl Hesaplar - - - -

Bilanço D›fl› Kalemler 11,370 20,762 2,366 36,541Garanti ve Kefaletler - 13,366 2,287 35,861

Taahhütler 11,370 - 79 -

Di¤er Naz›m Hesaplar - - - -

Türev Finansal Araçlar ile ‹lgili ‹fllemler - 7,396 - 680

Toplam Riske Maruz Varl›klar 32,568 91,160 2,366 80,235

Toplam Risk A¤›rl›kl› Varl›klar - 18,232 1,183 80,235

55Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle:

Risk A¤›rl›klar›Risk A¤›r. Varl›k, Yüküm., Gayrinakdi Kredi %0 %20 %50 %100Bilanço Kalemleri (Net) 13,110 16,185 - 15,641Nakit De¤erler - - - -

Bankalar 188 13,428 - -

Bankalararas› Para Piyasas› 1,000 - - -

Ters Repo ‹fllemlerinden Alacaklar - - - -

Zorunlu Karfl›l›klar 1,073 - - -

Özel Finans Kurumlar› - - - -

Krediler - - - 10,932

Takipteki Alacaklar (Net) - - - -

‹fltirak, Ba¤l› Ortakl›klar ve VKET Menkul De¤erler - - - -

Muhtelif Alacaklar - - - 2,259

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erler (Net) - - - -

Finansal Kiralama Amaçl› Varl›klara Verilen Avanslar - - - -

Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Alacaklar - - - -

Finansal Kiralama Konusu Varl›klar (Net) - - - -

Sabit K›ymetler (Net) - - - 2,295

Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar› 5 2,757 - 131

Di¤er Aktifler 10,476 - - 24

Risk A¤›rl›¤› Verilmemifl Hesaplar 368 - - -

Bilanço D›fl› Kalemler - 29,008 79 15,271Garanti ve Kefaletler - 26,789 - 13,765

Taahhütler - - 79 -

Di¤er Naz›m Hesaplar - - - -

Türev Finansal Araçlar ile ‹lgili ‹fllemler - 2,219 - 1,506

Toplam Riske Maruz Varl›klar 13,110 45,193 79 30,912

Toplam Risk A¤›rl›kl› Varl›klar - 9,039 40 30,912

3. Konsolide olmayan sermaye yeterlili¤i standart oran›na iliflkin özet bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemToplam Risk A¤›rl›kl› Varl›klar 99,650 39,991

Piyasa Riskine Esas Tutar 30,688 44,376

Özkaynak 146,431 125,003

Özkaynak/(RAV+PRET)*100 %112.35 %148.17

(*) RAV: Toplam Risk A¤›rl›kl› Varl›klar

PRET: Piyasa Riskine Esas Tutar

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

56

4. Özkaynak kalemlerine iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki Dönem

ANA SERMAYEÖdenmifl Sermaye 20,000 20,000

Nominal Sermaye 20,000 20,000Sermaye Taahhütleri (-) - -

Ödenmifl Sermaye Enflasyon Fark› 31,866 31,866Hisse Senedi ‹hraç Primleri ve ‹ptal Kârlar› - -Yasal Yedekler 24,696 21,764

I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) 9,329 6,945II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) 15,367 14,819Özel Kanunlar Gere¤i Ayr›lan Yedek Akçe - -

Statü Yedekleri - -Ola¤anüstü Yedekler 46,056 7,138

Genel Kurul Karar› Uyar›nca Ayr›lan Yedek Akçe 46,056 7,138Da¤›t›lmam›fl Kârlar - -

Birikmifl Zararlar - -Yabanc› Para Sermaye Kur Fark› - -

Di¤er Kâr Yedekleri - -Kâr 24,767 44,349

Dönem Kâr› 24,767 44,349Geçmifl Y›llar Kâr› - -

Zarar (-) - -Dönem Zarar› - -Geçmifl Y›llar Zarar› - -

Ana Sermaye Toplam› 147,385 125,117KATKI SERMAYEYeniden De¤erleme Fonu - -Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl› - -Kur Farklar› - -Genel Karfl›l›klar 638 254Muhtemel Riskler ‹çin Ayr›lan Serbest Karfl›l›klar - -Al›nan Sermaye Benzeri Krediler - -Menkul De¤erler De¤er Art›fl Fonu - -Katk› Sermaye Toplam› - -ÜÇÜNCÜ KUfiAK SERMAYE - -SERMAYE 148,023 125,371SERMAYEDEN ‹ND‹R‹LEN DE⁄ERLER 1,592 368Ana Faaliyet Konular› Para ve Sermaye Piyasalar› ile Sigortac›l›k Olan ve BuKonudaki Özel Kanunlara Göre ‹zin ve Ruhsat ile Faaliyet Gösteren Mali Kurumlara Yap›lan Tüm Sermaye Kat›l›mlar›na ‹liflkin Tutarlar ile Özsermaye Yöntemi Uygulanm›fl Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemifl Bu Tür Mali Ortakl›klara ‹liflkin Sermaye Paylar› - -Özel Maliyet Bedelleri 1,306 -‹lk Tesis Bedelleri - -Peflin Ödenmifl Giderler 286 368‹fltirakler, Ba¤l› Ortakl›klar›n, Sermayesine Kat›l›nan Di¤er Ortakl›klar›n, Özsermaye Yöntemi Uygulanm›fl Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemifl Bu Tür Mali Ortakl›klar›n ve Konsolide Sabit K›ymetlerin Rayiç De¤erleri Bilançoda Kay›tl› De¤erlerinin Alt›nda ise Aradaki Fark - -Türkiye’de Faaliyet Gösteren Di¤er Bankalara Verilen Sermaye Benzeri Krediler - -fierefiye (Net) - -Aktiflefltirilmifl Giderler - -

Toplam Özkaynak 146,431 125,003

57Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

III. Kredi riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Kredi borçlular›, co¤rafi bölgesi, grubu veya sektörü ile ilgili olarak herhangi bir risk s›n›rlamas›na tabi tutulmamakla

birlikte, sektör yo¤unlaflmalar›n›n kabul edilebilir s›n›rlar dahilinde olmas›na özen gösterilmekte ve tüm bankac›l›k fa-

aliyetlerinde mevzuata uyum gere¤i uluslararas› kâra listelere ad› kar›flm›fl kifli ve kurumlar ile çal›flmamak prensibi

ile hareket edilmektedir.

Kredi limit tahsis ve kulland›r›lmas›, vadeli ifllem ve di¤er türev ürünler ile ilgili ifllemlerde, müflterilerin günlük nakit

finansman› limit ve risklerinin ifllem aflamalar›nda yetki onay limitlerine ba¤l› olarak yönetim kademelerinin onay afla-

malar›ndan geçmektedir. Günlük olarak yap›lan bilanço içi ve d›fl› ifllemlerle ilgili olarak risk limitleri ve da¤›l›mlar› ile

risk yo¤unlaflmas›, günlük olarak müflteri baz›nda ve bankalar›n hazine bölümü yetkilileri baz›nda izlenmektedir.

Kredi verilecek müflterinin en son denetlenmifl mali tablolar› ve piyasadaki mali durumu do¤rultusunda, yönetim ku-

rulu taraf›ndan kredi kulland›r›lmaya uygun görülmüfl ise yönetim kurulu karar› ile müflteriye kredi limiti tahsis edilir

ve bu limit dahilinde nakdi ya da gayrinakdi kredi kulland›r›l›r.

Kredi ve di¤er alacaklar›n borçlular›n›n kredi de¤erlilikleri en az y›lda bir kez olmak üzere düzenli aral›klarla ve mevzu-

ata uygun flekilde izlenmekte, gerekli görüldü¤ü takdirde limit art›r›m› veya azalt›m› yap›lmaktad›r. Krediler için al›nan

hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldü¤ü flekilde denetlenmifl olmas›na özen gösterilmekte ancak za-

man zaman denetlenmemifl mali tablolarda izlenmektedir. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle aç›k olan nakdi krediler kar-

fl›l›¤›nda al›nm›fl bir teminat bulunmamaktad›r.

Vadeli ifllemler için üstlenilen kredi riski, piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyel riskler ile beraber yönetil-

mekte ve önemli ölçüde kredi riskine maruz kal›nacak ifllemlerden kaç›n›lmaktad›r.

Banka, önemli ölçüde kredi riski tafl›mamaktad›r.

Vadesi geldi¤i halde ödenmeyen gayrinakdi kredi ile yenilenen ve yeniden itfa plan›na ba¤lanan nakdi kredi yoktur.

Banka, yurtd›fl›ndaki bankac›l›k faaliyetleri ve kredilendirme ifllemlerini Deutsche Bank Grubu bankalar› arac›l›¤› ile ve

genellikle OECD ülkeleri ile yürütmekte oldu¤undan önemli bir risk unsuru olmad›¤› düflünülmektedir.

Uluslararas› bankac›l›k piyasas›nda aktif bir kat›l›mc› olarak di¤er finansal kurumlar›n finansal faaliyetleri ile birlikte de-

¤erlendirildi¤inde önemli ölçüde kredi riski yo¤unlu¤una sahip olunmad›¤› düflünülmektedir.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n nakdi krediler portföyü onbir müflteriden oluflmaktad›r.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n nakdi krediler portföyü için ay›rd›¤› genel karfl›l›k tutar› 537 YTL’dir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

58

1. Co¤rafi bölgeler itibariyle bilgiler

Gayrinakdi Sermaye Varl›klar Yükümlülükler Krediler Yat›r›mlar› Net Kâr/(Zarar)

Cari DönemYurtiçi 255,137 126,061 59,043 - 63,199

Avrupa Birli¤i Ülkeleri 11,153 22,825 16,428 - (38,333)

OECD Ülkeleri* 73 197 1,358 - -

K›y› Bankac›l›¤› Bölgeleri - - - - -

ABD, Kanada 34,504 - 2,665 - (99)

Di¤er Ülkeler 4,399 21,246 - -

Da¤›t›lmam›fl Varl›klar/Yükümlülükler** - - - - -

Toplam 300,867 153,482 100,740 - 24,767

Gayrinakdi SermayeVarl›klar Yükümlülükler Krediler Yat›r›mlar› Net Kâr/(Zarar)

Önceki DönemYurtiçi 312,036 200,329 35,122 - 92,092

Avrupa Birli¤i Ülkeleri 1,383 936 42,982 - (48,327)

OECD Ülkeleri* - - - - -

K›y› Bankac›l›¤› Bölgeleri - - - - -

ABD, Kanada 11,689 - 95 - 584

Di¤er Ülkeler 175 1 2,908 - -

Da¤›t›lmam›fl Varl›klar/Yükümlülükler** 39,818 38,718 - - -

Toplam 365,101 239,984 81,107 - 44,349

(*) AB ülkeleri, ABD ve Kanada d›fl›ndaki OECD ülkeleri

(**)Tutarl› bir esasa göre bölümlere da¤›t›lamayan varl›k ve yükümlülükler

59Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

2. Sektörlere göre nakdi kredi da¤›l›m›

Cari Dönem Önceki DönemYTL (%) YP (%) YTL (%) YP (%)

Tar›m - - - - - - - -Çiftçilik ve Hayvanc›l›k - - - - - - - -

Ormanc›l›k - - - - - - - -

Bal›kç›l›k - - - - - - - -

Sanayi 58,255 100 - - 1,343 69 - -Madencilik ve Taflocakç›l›¤› - - - - - - - -

‹malat Sanayi 58,255 100 - - 1,344 69 - -

Elektrik, Gaz, Su - - - - - - - -

‹nflaat - - - - 185 10 - -Hizmetler - - 4,298 100 400 21 8,995 93Toptan ve Perakende Ticaret - - 4,298 100 400 21 8,321 93

Otel ve Lokanta Hizmetleri - - - - - -

Ulaflt›rma Ve Haberleflme - - - - - -

Mali Kurulufllar - - - - - - 674 7

Gayrimenkul ve Kira. Hizm. - - - - - - - -

Serbest Meslek Hizmetleri - - - - - - - -

E¤itim Hizmetleri - - - - - - - -

Sa¤l›k ve Sosyal Hizmetler - - - - - - - -

Di¤er 13 - - - 8 - - -Toplam 58,268 100% 4,298 100% 1,937 100% 8,995 100%

IV. Piyasa riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Piyasa riskine maruz kal›nmas› nedeniyle Üst Düzey Risk Komitesi ve Yönetim Kurulu risk yönetimi stratejileri ve po-

litikalar›n› tan›mlam›fl ve bu stratejilerin uygulamalar›n›n dönemsel olarak takip edilmesini sa¤lam›flt›r. Üst Düzey Risk

Komitesi ve Yönetim Kurulu tafl›d›¤› temel riskleri gözönünde bulundurarak bu risklere iliflkin limitleri belirlemekte ve

söz konusu limitleri gerektikçe revize etmektedir. Banka Yönetim Kurulu, risk yönetimi grubu ile üst düzey yöneti-

min, Banka'n›n maruz kald›¤› çeflitli riskleri tespit, ölçme, kontrol etme ve yönetme hususlar›nda gerekli tedbirleri al-

malar›n› sa¤lam›flt›r.

Banka’da, bilanço yönetimine iliflkin olarak günlük stress testleri ve ana ortak Deutsche Bank AG taraf›ndan “VAR”

analizleri yap›lmaktad›r.

Banka’da, tüm piyasa riski tafl›yan pozisyonlar Hazine’ye aktar›l›r. Bu aktar›m yap›l›rken her aktif ve pasif için o ürü-

nün yap›s›na en uygun vadedeki piyasa fiyatlar› kullan›l›r. Transfer oranlar›na referans oluflturmas› için günlük piyasa

faiz e¤rileri Hazine taraf›ndan haz›rlan›r.

Genel piyasa riski ve spesifik risklere karfl› bulundurulmas› gereken sermaye, “Bankalar›n Sermaye Yeterlili¤inin Öl-

çülmesine ve De¤erlendirilmesine ‹liflkin Yönetmelik”in hükümleri çerçevesinde standart metot kullan›larak hesap-

lanmakta ve ayl›k olarak raporlanmaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

60

Banka’n›n piyasa riskine iliflkin bilgiler:

Cari Dönem Önceki DönemFaiz Oran› Riski ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü-Standart Metot 1,155 3,097Genel Piyasa Riski ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü 1,155 3,097

Spesifik Risk ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - -

Faiz Oran› Riskine Tabi Opsiyonlar ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - -

Hisse Senedi Pozisyon Riski ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü-Standart Metot - -Genel Piyasa Riski ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - -

Spesifik Risk ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - -

Hisse Senedi Pozisyon Riskine Tabi Opsiyonlar ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - -

Kur Riski ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - Standart Metot 1,300 453Sermaye Yükümlülü¤ü 1,300 453

Kur Riskine Tabi Opsiyonlar ‹çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü¤ü - -

Toplam RMD-‹ç Model - -Piyasa Riski ‹çin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümlülü¤ü 2,455 3,550Piyasa Riskine Maruz Tutar 30,688 44,376

V. Kur riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Banka, döviz bilançosunun yönetiminde kamu otoritelerince belirlenen bütün düzenlemelere uyumda maksimum

hassasiyeti göstererek, Banka’n›n likidite ve kârl›l›k politikas›na en uygun metodlar› uygulamaktad›r.

Kur riskine iliflkin pozisyon limiti, yabanc› para net genel pozisyon standart oran› paralelinde belirlenmektedir. Ban-

ka, 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, 10,376 YTL bilanço kapal› pozisyonundan ve 18,629 YTL bilanço d›fl› aç›k pozis-

yondan oluflmak üzere 8,253 YTL net, yabanc› para aç›k pozisyonu tafl›maktad›r.

Banka’n›n maruz kald›¤› kur riskinin ölçülmesinde, yasal raporlamada kullan›lan “standart metot” kullan›lmaktad›r.

Banka’n›n bilanço tarihi ile bu tarihten geriye do¤ru son befl ifl günü kamuya duyurulan cari döviz al›fl kurlar› YTL ola-

rak afla¤›daki tabloda verilmifltir:

26.12.2005 27.12.2005 28.12.2005 29.12.2005 30.12.2005ABD Dolar› (USD) 1.3435 1.3424 1.3433 1.3422 1.3430

‹sviçre Frang› 1.0225 1.0200 1.0211 1.0249 1.0186

‹ngiliz Sterlini 2.3325 2.3273 2.3300 2.3306 2.3092

Japon Yeni 1.1500 1.1510 1.1455 1.1437 1.1373

EURO 1.5943 1.5922 1.5929 1,5994 1.5904

Banka’n›n belli bafll› cari döviz al›fl kurlar›n›n mali tablo tarihinden geriye do¤ru son otuzbir günlük basit aritmetik or-talama de¤eri afla¤›daki tabloda verilmifltir;

ABD Dolar› 1.3279‹sviçre Frang› 1.0346‹ngiliz Sterlini 2.3374Japon Yeni 1.1431EURO 1.6067

61Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Banka’n›n kur riskine iliflkin bilgiler: (bin YTL)

EURO USD Yen Di¤er YP ToplamCari DönemVarl›klarNakit De¤erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat›n Al›nan Çekler)

ve TC Merkez Bankas› - 3,623 - - 3 623Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllardan Alacaklar 549 34,096 - 1,403 36,048Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler - - - - -Para Piyasalar›ndan Alacaklar - - - - -Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - - -Verilen Krediler 10,894 6,984 - 1,981 19,859‹fltirak ve Ba¤l› Ortakl›klardaki Yat›r›mlar - - - - -Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erler - - - - -Maddi Duran Varl›klar - - - - -fierefiye - - - - -Di¤er Varl›klar 7,614 1,459 - 30 9,103Toplam Varl›klar 19,057 46,162 - 3,414 68,633YükümlülüklerBankalararas› Mevduat - 7 - - 7Döviz Tevdiat Hesab› 8,660 29,978 - 1 38,639Para Piyasalar›na Borçlar - - - - -Di¤er Mali Kurulufllardan Sa¤lanan Fonlar - - - - -‹hraç Edilen Menkul De¤erler - - - - -Muhtelif Borçlar - - - - -Di¤er Yükümlülükler 18,745 571 - 295 19,611Toplam Yükümlülükler 27,405 30,556 - 296 58,257

Net Bilanço Pozisyonu ( 8,348) 15,606 - 3,118 10,376Net Bilanço D›fl› Pozisyon ( 7,904) (10,725) - - (18,629)Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 120,551 389,979 - 35,651 546,181Türev Finansal Araçlardan Borçlar (128,455) (400,704) - (35,651) (564,810)

EURO USD Yen Di¤er YP ToplamÖnceki DönemToplam Varl›klar 2,962 23,223 175 1,385 27,745Toplam Yükümlülükler 5,960 11,026 - 20 17,006Net Bilanço Pozisyonu (2,998) 12,197 175 1,365 10,739Net Bilanço D›fl› Pozisyon 1,851 (7,534) - - (5,683)

VI. Faiz oran› riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Varl›klar›n, yükümlülüklerin ve bilanço d›fl› kalemlerin faize duyarl›l›¤› ayl›k Aktif-Pasif Komitesi toplant›lar›nda ve haf-tal›k Banka Risk Komitesi toplant›lar›nda piyasadaki geliflmelerin de dikkate al›nmas›yla de¤erlendirilmektedir.

Banka’n›n maruz kald›¤› faiz oran› riskinin ölçülmesinde, standart metot kullan›lmakta, ana ortak Deutsche BankAG’nin riske maruz de¤er (RMD) risk ölçüm yöntemleri için veri temin edilmekte ve duyarl›l›k analizleri yap›lmakta-d›r.

Standart metot kapsam›nda yap›lan ölçümler, vade merdiveni kullan›larak ayl›k, RMD hesaplamalar› kapsam›nda ya-p›lan ölçümler ise günlük bazda yerine getirilmektedir.

Günlük bazda yap›lan duyarl›l›k analizi hesaplamalar› s›ras›nda, Banka’n›n portföyünde yer alan YP ve YTL cinsindenal›m sat›m amaçl› ve sat›lmaya haz›r menkul k›ymetlerin faiz oran› riski ölçülmektedir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

62

1. Varl›klar›n, yükümlülüklerin ve bilanço d›fl› kalemlerin faize duyarl›l›¤›

1 Aya 1-3 3-6 6-12 1 Y›l veCari Dönem Sonu Kadar Ay Ay Ay Üzeri Faizsiz ToplamVarl›klarNakit De¤erler (Kasa, Efektif Deposu,

Yoldaki Paralar, Sat›n Al›nan Çekler)

ve TC Merkez Bankas› 3,558 - - - - 1,181 4,739

Bankalar ve Di¤er Mali

Kurulufllardan Alacaklar 35,575 - - - - 2,587 38,162

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler - - 107,708 1,477 46,427 - 155,612

Para Piyasalar›ndan Alacaklar - - - - - - -

Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - - - - -

Verilen Krediler 2,378 43,098 12,306 4,784 - - 62,566

Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Menkul De¤erler - - - - - - -

Di¤er Varl›klar 1,501 2,182 6,895 7,630 172 21,408* 39,788

Toplam Varl›klar 43,012 45,280 126,909 13,891 46,599 25,176 300,867

YükümlülüklerBankalararas› Mevduat 55,000 - - - - 11,836 66,836

Di¤er Mevduat - - - - - 40,839 40,839

Para Piyasalar›na Borçlar 2,180 - - - - - 2,180

Muhtelif Borçlar - - - - - 167 167

‹hraç Edilen Menkul De¤erler - - - - - - -

Di¤er Mali Kurulufllardan Sa¤lanan Fonlar - - - - - - -

Di¤er Yükümlülükler 1,946 223 3,450 - - 185,226** 190,845

Toplam Yükümlülükler 59,126 223 3,450 - - 238,068 300,867

Bilançodaki Faize Duyarl› Aç›k (16,114) 45,057 123,459 13,891 46,599 (212,892) -Bilanço D›fl› Faize Duyarl› Aç›k 343 (25) 1,982 - - - 2,300Toplam Faize Duyarl› Aç›k (14,877) 45,032 125,441 13,891 46,599 (213,786) 2,300

(*) 3,965 (bin) YTL tutar›ndaki k›sm› sabit k›ymet bakiyesidir.

(**)147,385 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

63Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

1 Aya 1-3 3-6 6-12 1 Y›l veÖnceki Dönem Sonu Kadar Ay Ay Ay Üzeri Faizsiz ToplamVarl›klarNakit De¤erler (Kasa, Efektif Deposu,

Yoldaki Paralar, Sat›n Al›nan Çekler)

ve TC Merkez Bankas› 1,073 - - - - 188 1,261

Bankalar ve Di¤er Mali

Kurulufllardan Alacaklar 11,408 - - - - 2,020 13,428

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler - - - 163,937 134,725 - 298,662

Para Piyasalar›ndan Alacaklar 1,000 - - - - - 1,000

Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - - - - -

Verilen Krediler 674 8,321 1,937 - - - 10,932

Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Menkul De¤erler - - - - - - -

Di¤er Varl›klar 6,570 3,931 684 7,402 5,809 15,422* 39,818

Toplam Varl›klar 20,725 12,252 2,621 171,339 140,534 17,630 365,101

YükümlülüklerBankalararas› Mevduat 200 - - - - - 200

Di¤er Mevduat - - - - - 14,066 14,066

Para Piyasalar›na Borçlar 187,000 - - - - - 187,000

Muhtelif Borçlar - - - - - 525 525

‹hraç Edilen Menkul De¤erler - - - - - - -

Di¤er Mali Kurulufllardan Sa¤lanan Fonlar - - - - - - -

Di¤er Yükümlülükler 631 4,113 294 59 - 158,213** 163,310

Toplam Yükümlülükler 187,831 4,113 294 59 - 172,804 365,101

Bilançodaki Faize Duyarl› Aç›k (167,106) 8,139 2,327 171,280 140,534 (155,174) -Bilanço D›fl› Faize Duyarl› Aç›k 6,704 (302) 206 249 - - 6,857Toplam Faize Duyarl› Aç›k (160,402) 7,837 2,533 171,529 140,534 (155,174) 6,857

(*) 2,295 (bin) YTL tutar›ndaki k›sm› sabit k›ymet bakiyesidir.

(**)125,117 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

64

2. Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlar›:

Cari Dönem Sonu EURO % USD % Yen % YTL % CHF %Varl›klarNakit De¤erler (Kasa, Efektif Deposu,

Yoldaki Paralar, Sat›n Al›nan Çekler) ve TC Merkez Bankas› - 1.925 - 10.25 -

Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllardan Alacaklar - 4.05 - 14.80 -

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler - - - 16.61 -Para Piyasalar›ndan Alacaklar - - - - -Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - - -Verilen Krediler 2.99 5.44 - 15.03 1.88Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Menkul De¤erler - - - - -

YükümlülüklerBankalararas› Mevduat - - - 14.73 -Di¤er Mevduat - - - - -Para Piyasalar›na Borçlar - - - - -Muhtelif Borçlar - - - - -‹hraç Edilen Menkul De¤erler - - - - -Di¤er Mali Kurulufllardan Sa¤lanan Fonlar - - -

Önceki Dönem Sonu EURO % USD % Yen % YTL % CHF %Varl›klarNakit De¤erler (Kasa, Efektif Deposu,

Yoldaki Paralar, Sat›n Al›nan Çekler) ve TC Merkez Bankas› - 0.95 - 12.50 -

Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllardan Alacaklar - 2.23 - - -

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler - - - 25.68 -Para Piyasalar›ndan Alacaklar - 18.00 -Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - - -Verilen Krediler - 3.23 - 24.58 -Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Menkul De¤erler - - - - -

YükümlülüklerBankalararas› Mevduat - - - - -Di¤er Mevduat - - - - -Para Piyasalar›ndan Borçlar - - - - -Muhtelif Borçlar - - - - -‹hraç Edilen Menkul De¤erler - - - - -Di¤er Mali Kurulufllardan Sa¤lanan Fonlar - - - 16.00 -

65Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

VII. Likidite riskine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

1. Banka’n›n mevcut likidite riskinin kayna¤› ve al›nmas› gereken tedbirlerin al›n›p al›nmad›¤›, banka yöne-tim kurulunun acil likidite ihtiyac›n›n karfl›lanabilmesi ve vadesi gelmifl borçlar›n ödenebilmesi için kullan›-labilecek fon kaynaklar›na getirdi¤i s›n›rlamalar

Likidite riski, (1) ilgili zaman dilimlerinde beklenen nakit ak›fl›, (2) piyasadan borçlanma kapasite ve imkanlar› ile (3) bi-

lançodaki aktiflerin kredi kalitesi gibi temel faktörler dikkate al›narak yönetilmektedir.

Likiditeyle ilgili yasal düzenlemelerin gerektirdi¤i s›n›rlamalara uyumun yan›s›ra, nakit ak›m raporlar›ndan ilgili zaman

dilimine düflen nakit ç›k›fl›n›n Banka’n›n borç bulabilme olanaklar›n›n içerisinde kalmas›na dikkat edilmektedir.

2. Ödemelerin, varl›k ve yükümlülükler ile faiz oranlar›n›n uyumu varsa mevcut uyumsuzlu¤un kârl›l›k üze-rindeki muhtemel etkisi

Banka’n›n varl›k ve yükümlülükleri pozitif faiz getirisi tafl›maktad›r. Varl›klar ve yükümlülükler ortalama 1 ay içinde ye-

niden fiyatlanmaktad›r. Dolay›s›yla Banka s›n›rl› miktarda faiz oran› riski tafl›maktad›r.

3. Banka’n›n k›sa ve uzun vadeli likidite ihtiyac›n›n karfl›land›¤› iç ve d›fl kaynaklar, kullan›lmayan önemli li-kidite kaynaklar›

Banka likidite riskinden korunmak amac›yla varl›k ve yükümlülükler aras›nda vade uyumunun sa¤lanmas›n› gözet-

mekte, piyasa dalgalanmalar› neticesinde ortaya ç›kabilecek likidite ihtiyac›n›n eksiksiz bir biçimde sa¤lanabilmesi

amac›yla likit de¤erler muhafaza etmektedir.

4. Banka’n›n nakit ak›fllar›n›n miktar ve kaynaklar›n›n de¤erlendirilmesi

Yukar›daki maddelerde de aç›kland›¤› üzere Banka nakit ç›k›fllar›n› tam olarak ve zaman›nda karfl›layacak düzeyde ve

nitelikte nakit mevcuduna ve nakit girifline sahiptir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

66

Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimi:

1 Aya 1-3 3-6 6-12 1 y›l Da¤›t›lamayanVadesiz Kadar Ay Ay Ay ve Üzeri (***) Toplam

Cari DönemVarl›klarNakit De¤erler (Kasa, Efektif

Deposu, Yoldaki Paralar,

Sat›n Al›nan Çekler) ve

TC Merkez Bankas› 1,181 3,558 - - - - - 4,739

Bankalar ve Di¤er Mali

Kurulufllardan Alacaklar 2,587 35,575 - - - - - 38,162

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler - - - 107,708 1,477 46,427 - 155,612

Para Piyasalar›ndan Alacaklar - - - - - - - -

Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - - - - - -

Verilen Krediler 2,378 43,098 12,306 4,784 - - 62,566

Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Menkul De¤erler - - - - - - - -

Di¤er Varl›klar - 1,501 2,182 6,895 7,630 172 21,408* 39,788

Toplam Varl›klar 3,768 43,012 45,280 126,909 13,891 46,599 21,408 300,867

YükümlülüklerBankalararas› Mevduat 11,836 55,000 - - - - - 66,836

Di¤er Mevduat 40,839 - - - - - - 40,839

Di¤er Mali Kurulufllardan

Sa¤lanan Fonlar - - - - - - - -

Para Piyasalar›na Borçlar - 2,180 - - - - - 2,180

‹hraç Edilen Menkul De¤erler - - - - - - - -

Muhtelif Borçlar 167 - - - - - - 167

Di¤er Yükümlülükler - 1,946 223 3,450 - - 185,226** 190,845

Toplam Yükümlülükler 52,842 59,126 223 3,450 - - 185,226 300,867Net Likidite A盤› (49,074) (16,114) 45,057 123,459 13,891 46,599 (163,818) -

Önceki DönemToplam Varl›klar 2,208 20,725 12,252 2,621 171,339 140,534 15,422 365,101

Toplam Yükümlülükler 43,369 192,149 4,113 294 59 - 125,117 365,101

Net Likidite A盤› (41,161) (171,424) 8,139 2,327 171,280 140,534 (109,695) -

(*) 3,965 (bin) YTL tutar›ndaki k›sm› sabit k›ymet bakiyesidir.

(**) 147,385 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

(***) Bilançoyu oluflturan aktif hesaplardan sabit k›ymetler, ifltirak ve ba¤l› ortakl›klar, ayniyat mevcudu, peflin öden-

mifl giderler ve takipteki alacaklar gibi bankac›l›k faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, k›sa zaman-

da nakde dönüflme flans› bulunmayan di¤er aktif nitelikli hesaplar buraya kaydedilir.

67Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

VIII. Finansal varl›k ve yükümlülüklerin rayiç de¤eri ile gösterilmesine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Afla¤›da sunulan tablo, Banka’n›n mali tablolar›nda rayiç de¤eri ile gösterilmeyen finansal varl›k ve yükümlülüklerin

defter de¤eri ile rayiç de¤erini göstermektedir.

Defter De¤eri Rayiç De¤er Defter De¤eri Rayiç De¤erCari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Finansal Varl›klar 47,328 47,328 16,240 16,240Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllardan Alacaklar 47,328 47,328 16,240 16,240

Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - - - -

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erler - - - -

Finansal Yükümlülükler 110,069 110,069 201,944 201,944Bankalararas› Mevduat 66,881 66,881 200 200

Di¤er Mevduat 40,839 40,839 14,066 14,066

Repolardan Sa¤lanan Fonlar 2,182 2,182 187,253 187,253

Di¤er Mali Kurulufllardan Sa¤lanan Fonlar - - - -

Muhtelif Borçlar 167 167 425 425

Yukar›daki tabloda defter de¤erleri ilgili kalemlerin maliyet bedeli art› etkin faiz oran› yöntemi ile hesaplanan faiz re-

eskontlar› ile gösterilmifltir.

IX. Baflkalar›n›n nam ve hesab›na yap›lan ifllemlere ve inanca dayal› ifllemlere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

1. Banka’n›n baflkalar›n›n nam ve hesab›na al›m, sat›m, saklama, yönetim ve dan›flmanl›k hizmetleri

Banka, baflkalar›n›n nam ve hesab›na al›m, sat›m, saklama, finansal konularda yönetim ve dan›flmanl›k hizmeti ver-

mektedir.

2. ‹nanca dayal› ifllem sözleflmeleri kapsam›nda di¤er finansal kurumlarla yap›lan ifllemlerin, bu kapsamdado¤rudan verilen finansal hizmetlerin bulunup bulunmad›¤›, bu tür hizmetlerin Banka’n›n mali durumunuönemli ölçüde etkilemesi olas›l›¤›n›n bulunup bulunmad›¤›

Banka taraf›ndan inanca dayal› ifllem yap›lmamaktad›r.

X. Faaliyet bölümlerine iliflkin aç›klama ve dipnotlar

1. Yat›r›m bankac›l›¤› faaliyetleri

Banka’n›n yat›r›m bankac›l›¤› faaliyetleri alt›nda uygulamada a¤›rl›k verdi¤i konular aras›nda hazine ifllemleri gelmek-

tedir. Bu ifllemler aras›ndan bankalararas› para piyasas›nda faaliyet göstermek, menkul k›ymet al›m-sat›m ve dövizli

ifllemler ön plana ç›kmaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

68

2. Kurumsal bankac›l›k ve finansman faaliyetleri

Banka, kurumsal bankac›l›k faaliyetleri olarak virman hizmetleri, cari hesaplar, ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl›l›¤›

gayrinakdi kredi kulland›r›m›, nakdi krediler ve ithalat-ihracat ifllemlerine arac›l›k alanlar›nda hizmet vermektedir.

3. Bireysel bankac›l›k faaliyetleri

Banka, bireysel bankac›l›k alan›nda faaliyet göstermemektedir.

Belirli bilanço kalemlerinin faaliyet bölümlerine göre gösterimi:

Banka, kurumsal ve hazine ifllemleri alanlar›nda faaliyette bulunmaktad›r.

Afla¤›daki tabloda kurumsal bankac›l›k bafll›¤› alt›nda ticari bankac›l›k ve kurumsal bankac›l›k toplamlar›, yat›r›m ban-

kac›l›¤› bafll›¤› alt›nda ise hazine ifllemlerine iliflkin toplamlar gösterilmifltir.

Ticari ve kurumsal bankac›l›k büyük ölçekli müflterilere hizmet sunmaktad›r. Sunulan ana hizmetler YTL, döviz ve dö-

vize endeksli krediler, akreditif ve teminat mektuplar›, döviz al›m-sat›m› ile mevduat hizmetleri olarak s›n›fland›r›labilir.

Banka taraf›ndan sa¤lanan fonlar Hazine grubu taraf›ndan yönetilmektedir.

69Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

GrubunBireysel Kurumsal Yat›r›m Toplam

Cari Dönem Bankac›l›k Bankac›l›k Bankac›l›¤› Di¤er FaaliyetiFaaliyet Gelirleri - 1,790 41,372 23,872 67,034

Faaliyet Giderleri - 6,237 18,868 795 25,900

Kredi ve Di¤er Alac. Karfl. - - 4,294 771 5,065

Bölümün Net Kazanc› - (4,447) 18,210 22,306 36,069

‹fltiraklerden Elde Edilen Gelir - - - - -

Vergi Öncesi Kâr - (4,447) 18,210 22,306 36,069

Kurumlar Vergisi - - - 11,310 11,310

Vergi Sonras› Kâr - (4,447) 18,210 10,996 24,759

Vergi Sonras› Ola¤anüstü Kâr - - - 8 8

Az›nl›k Haklar› - - - - -

Dönem Net Kâr› - (4,447) 18,210 11,004 24,767Bölüm Varl›klar› - 63,414 216,045 - 279,459

‹fltirak ve Ba¤l› Ortakl›klar - - - - -

Da¤›t›lmam›fl Varl›klar - 21,408 21,408

Toplam Varl›klar - 63,414 216,045 21,408 300,867Bölüm Yükümlülükleri - 8,781 105,799 - 114,580

Da¤›t›lmam›fl Yükümlülükler - 186,287 186,287

Toplam Yükümlülükler - 8,781 105,799 186,287 300,867Di¤er Bölüm Kalemleri - - - - -

Sermaye Yat›r›m› - - - - -

Amortisman - - - - -

De¤er Azal›fl - - - - -

Nakit D›fl› Di¤er Gelir-Gider - - - - -

Yeniden Yap. Maliyetleri - - - - -

70

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

BEfi‹NC‹ BÖLÜMKonsolide Olmayan Mali Tablolara ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

I. Aktif kalemlere iliflkin aç›klama ve dipnotlar

1. TC Merkez Bankas› hesab›na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Vadesiz Serbest Tutar 1,116 65 156 32

Vadeli Serbest Tutar - - - -

Toplam 1,116 65 156 32

2. Al›m sat›m amaçl› menkul de¤erlere iliflkin ilave bilgiler (net)

2.1 Teminata verilen/ bloke edilen al›m sat›m amaçl› menkul de¤erlere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Hisse Senetleri - - - -

Bono, Tahvil ve Benzeri Menkul De¤erler 107,481 - 97,378 -

Di¤er - - - -

Toplam 107,481 - 97,378 -

2.2 Repo ifllemlerine konu olan al›m sat›m amaçl› menkul de¤erler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Devlet Tahvili 2,367 - 191,708 -

Hazine Bonosu - - - -

Di¤er Borçlanma Senetleri - - - -

Banka Bonolar› ve Banka Garantili Bonolar - - - -

Varl›¤a Dayal› Menkul K›ymetler - - - -

Di¤er - - - -

Toplam 2,367 - 191,708 -

71Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

3. Yurtd›fl› bankalar hesab›na iliflkin bilgiler

Serbest Serbest Olmayan Tutar Tutar

Cari Önceki Cari ÖncekiDönem Dönem Dönem Dönem

AB Ülkeleri 1,868 901 - -

ABD, Kanada 34,075 11,689 - -

OECD Ülkeleri* 73 657 - -

K›y› Bankac›l›¤› Bölgeleri - - - -

Di¤er - - - -

Toplam 36,016 13,247 - -

(*) AB ülkeleri, ABD ve Kanada d›fl›ndaki OECD ülkeleri

4. Ters repo ifllemlerinden alacaklar hesab›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ters repo ifllemi bulunmamaktad›r.

5. Sat›lmaya haz›r menkul de¤erlere iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle sat›lmaya haz›r menkul de¤erler bulunmamaktad›r.

6. Kredilere iliflkin aç›klamalar

6.1 Banka’n›n ortaklar›na ve mensuplar›na verilen her çeflit kredi veya avans›n bakiyesine iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemNakdi Gayrinakdi Nakdi Gayrinakdi

Banka Ortaklar›na Verilen Do¤rudan Krediler - - - -

Tüzel Kifli Ortaklara Verilen Krediler - - - -

Gerçek Kifli Ortaklara Verilen Krediler - - - -

Banka Ortaklar›na Verilen Dolayl› Krediler - - - -

Banka Mensuplar›na Verilen Krediler 105 - 31 -

Toplam 105 - 31 -

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

72

6.2 Birinci ve ikinci grup krediler, di¤er alacaklar ile yeniden yap›land›r›lan ya da yeni bir itfa plan›na ba¤la-nan krediler ve di¤er alacaklara iliflkin bilgiler

Standart Nitelikli Krediler Yak›n ‹zlemedeki Kredilerve Di¤er Alacaklar ve Di¤er Alacaklar

Yeniden YenidenYap›land›r›lan Yap›land›r›lan

Krediler ve ya da Yeni Bir Krediler ve ya da Yeni Bir Di¤er ‹tfa Plan›na Di¤er ‹tfa Plan›na

Nakdi Krediler Alacaklar Ba¤lananlar Alacaklar Ba¤lananlar‹htisas D›fl› Krediler 62,566 - - -‹skonto ve ‹fltira Senetleri - - - -

‹hracat Kredileri - - - -

‹thalat Kredileri - - - -

Mali Kesime Verilen Krediler - - - -

Yurtd›fl› Krediler - - - -

Tüketici Kredileri - - - -

Kredi Kartlar› - - - -

K›ymetli Maden Kredisi - - - -

Di¤er 62,566 - - -

‹htisas Kredileri - - - -Di¤er Alacaklar - - - -Toplam 62,566 - - -

6.3 Vade yap›s›na göre nakdi kredilerin da¤›l›m›

Standart Nitelikli Krediler Yak›n ‹zlemedeki KredilerNakdi Krediler ve Di¤er Alacaklar ve Di¤er Alacaklar

Yeniden YenidenYap›land›r›lan Yap›land›r›lan

Krediler ve ya da Yeni Bir Krediler ve ya da Yeni Bir Di¤er ‹tfa Plan›na Di¤er ‹tfa Plan›na

Cari Dönem Alacaklar Ba¤lananlar Alacaklar Ba¤lananlarK›sa Vadeli Krediler

‹htisas D›fl› Krediler 62,566 - - -

‹htisas Kredileri - - - -

Di¤er Alacaklar - - - -

Orta ve Uzun Vadeli Krediler‹htisas D›fl› Krediler - - - -

‹htisas Kredileri - - - -

Di¤er Alacaklar - - - -

Toplam 62,566 - - -

73Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

6.4 Tüketici kredileri, bireysel kredi kartlar›, personel kredileri ve personel kredi kartlar›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle tüketici kredisi, bireysel kredi kartlar›, personel kredisi ve personel kredi kartlar› bulun-

mamaktad›r.

6.5 Taksitli ticari kredileri ve kurumsal kredi kartlar›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle taksitli ticari krediler ve kurumsal kredi kartlar› bulunmamaktad›r.

6.6 Kredilerin kullan›c›lar›na göre da¤›l›m›

Cari Dönem Önceki DönemKamu - -

Özel 62,566 10,932

Toplam 62,566 10,932

6.7 Yurtiçi ve yurtd›fl› kredilerin da¤›l›m›

Cari Dönem Önceki DönemYurtiçi Krediler 62,566 10,258

Yurtd›fl› Krediler - 674

Toplam 62,566 10,932

6.8 Ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklere verilen krediler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklere verilen kredi bulunmamaktad›r.

6.9 Kredilere iliflkin olarak ayr›lan özel karfl›l›klar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle kredilere iliflkin olarak ayr›lan özel karfl›l›k bulunmamaktad›r.

6.10 Donuk alacaklara iliflkin bilgiler (Net)

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle donuk alacak bulunmamaktad›r.

6.11 Zarar niteli¤indeki krediler ve di¤er alacaklar için tasfiye politikas›n›n ana hatlar›

31 Aral›k 2005 itibariyle zarar niteli¤inde kredi ve di¤er alacak bulunmamaktad›r.

7. Banka’n›n faktoring alacaklar›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 itibariyle faktoring alaca¤› bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

74

8. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤erlere iliflkin bilgiler (Net)

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak menkul de¤er bulunmamaktad›r.

9. ‹fltiraklere iliflkin bilgiler (Net)

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ifltirak bulunmamaktad›r.

10. Ba¤l› ortakl›klara iliflkin bilgiler (Net)

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ba¤l› ortakl›k bulunmamaktad›r.

11. Di¤er yat›r›mlara iliflkin aç›klamalar

Banka’n›n birlikte kontrol edilen ortakl›¤› bulunmamaktad›r.

12. Finansal kiralama alacaklar›na iliflkin bilgiler (Net)

12.1 Finansal kiralamayla yap›lan yat›r›mlar›n kalan vadelerine göre gösterimi

Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle finansal kiralama yat›r›m› bulunmamaktad›r.

12.2 Finansal kiralamayla yap›lan net yat›r›mlara iliflkin bilgiler

Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle finansal kiralama yat›r›m› bulunmamaktad›r.

12.3 Banka’n›n taraf oldu¤u finansal kiralama sözleflmelerine iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n taraf oldu¤u finansal kiralama sözleflmesi bulunmamaktad›r.

13. Muhtelif alacaklar kaleminde yer alan aktiflerin vadeli sat›fl›ndan do¤an alacaklara iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle muhtelif alacaklar kaleminde yer alan aktiflerin vadeli sat›fl›ndan do¤an alacak bulun-

mamaktad›r.

75Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

14. Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar›na iliflkin aç›klamalar

14.1 Krediler faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar›na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemKredi Faiz Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar› TP YP TP YPFaiz Tahakkuklar› - - - -

Faiz Reeskontlar› 832 16 101 30

Kredi Komisyon ve Di¤er Gelirler Tahakkuklar› - - - -

Kredi Komisyon ve Di¤er Gelirler Reeskontlar› - - - -

Toplam 832 16 101 30

14.2 Di¤er faiz ve gelir reeskontlar›na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemDi¤er Faiz ve Gelir Reeskontlar› TP YP TP YPAl›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erlerin 1,970 - 12,870 -

Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erlerin - - - -

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erler - - - -

Ters Repo ‹fllemleri Faiz Reeskontlar› - - - -

Zorunlu Karfl›l›klar Faiz Reeskontlar› 22 16 2 2

Türev Finansal Araçlar Reeskontlar› - 6,396 - 8,630

Faiz ve Gelir Reeskontlar› - - - -

Kur Gelir Reeskontlar› - 6,396 - 8,630

Faktoring Alacaklar›na ‹liflkin Reeskontlar - - - -

Di¤er 102 9,026 70 2,691

Toplam 2,094 15,438 12,942 11,323

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

76

15. Maddi duran varl›klara iliflkin bilgiler (Net)

Finansal Kiralama ile

Gayrimenkul Edinilen MDV Araçlar Di¤er MDV ToplamÖnceki Dönem Sonu:

Maliyet 1,437 - 600 7,327 9,364

Birikmifl Amortismanlar (-) (463) - (348) (6,258) (7,069)

Net Defter De¤eri 974 - 252 1,069 2,295

Cari Dönem Sonu:Dönem Bafl› Net Defter De¤eri 974 - 252 1,069 2,295

‹ktisap Edilenler - - - 3,807 3,807

Elden Ç›kar›lanlar Net (-) (974) - - (34) (1,008)

De¤er Düflüflü - - - - -

Amortisman Bedeli (-) - - (59) (1,070) (1,129)

Y.d›fl› ‹flt Kayn.Net Kur Farklar› (-) - - - - -

Kapan›fl Net Defter De¤eri - - 193 3,772 3,965

15.1 Münferit bir varl›k için cari dönemde kaydedilmifl veya iptal edilmifl herhangi bir de¤er azal›fl› bulunmamaktad›r.

15.2 Cari dönemde kaydedilmifl veya iptal edilmifl olan ve her biri veya baz›lar› mali tablolar›n bütünü aç›s›ndan önem

li olmamakla birlikte toplam› mali tablolar›n bütünü aç›s›ndan önemli olan de¤er düflüklü¤ü bulunmamaktad›r.

16. Her maddi olmayan duran varl›k türü için ayr›ca belirtilmek suretiyle aç›klanmas› gereken bilgiler

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle Banka’n›n maddi olmayan duran varl›klar› bulunmamaktad›r.

17. Ertelenmifl vergi aktifine iliflkin aç›klamalar

17.1 ‹ndirilebilir geçici farklar, mali zarar ve vergi indirim ve istisnalar itibar›yle, bilançoya yans›t›lan ertelen-mifl vergi aktifi

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ilgili düzenlemeler kapsam›nda hesaplanan ertelenmifl vergi aktifi bulunmamaktad›r.

17.2 Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmifl vergi aktifi hesaplanmam›fl ve bilançoya yans›t›lmam›fl indi-rilebilir geçici farklar

Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmifl vergi aktifi hesaplanmam›fl ve bilançoya yans›t›lmam›fl indirilebilir geçici

fark bulunmamaktad›r.

17.3 De¤er düflüfl karfl›l›klar›

Ertelenmifl vergiler için ayr›lan de¤er düflüfl karfl›l›¤› bulunmamaktad›r.

77Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

18. Di¤er aktiflere iliflkin bilgiler

18.1 Peflin ödenen gider, vergi ve benzeri ifllemlere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemÖdenen geçici vergi 16,421 10,476

Peflin ödenmifl giderler 286 368

Di¤er 92 24

Toplam 16,799 10,868

18.2 Bilançonun di¤er aktifler kaleminin, en az %20’sini oluflturan alt hesaplar›n›n isim ve tutarlar› yukar›daki tablo-

da belirtilmifltir.

II. Pasif Kalemlere ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

1. Mevduat›n vade yap›s›na iliflkin bilgiler

a.1) Cari Dönem:

7 Gün 1 Aya 6 Ay- 1 Y›lVadesiz ‹hbarl› Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 1 Y›l ve Üstü

Tasarruf Mevduat› - - - - - - -Döviz Tevdiat Hesab› 38,639 - - - - - -

Yurtiçinde Yer. K. 38,635 - - - - - -

Yurtd›fl›nda Yer. K. 4 - - - - - -

Resmi Kur Mevduat› - - - - - - -Tic. Kur. Mevduat› 2,200 - - - - - -Di¤. Kur. Mevduat› - - - - - - -K›ymetli Maden DH - - - - - - -Bankalararas› Mevduat 11,836 - - - - - -

TC Merkez B. - - - - - - -

Yurtiçi Bankalar 7 - 55,000 - - - -

Yurtd›fl› Bankalar 11,829 - - - - - -

Özel Finans K. - - - - - - -

Di¤er - - - - - - -

Toplam 52,675 - 55,000 - - - -

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

78

a.2) Önceki Dönem:

7 Gün 1 Aya 6 Ay- 1 Y›lVadesiz ‹hbarl› Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 1 Y›l ve Üstü

Tasarruf Mevduat› - - - - - - -Döviz Tevdiat Hesab› 14,042 - - - - - -

Yurtiçinde Yer. K. 13,105 - - - - - -

Yurtd›fl›nda Yer. K. 937 - - - - - -

Resmi Kur Mevduat› - - - - - - -Tic. Kur. Mevduat› 24 - - - - - -Di¤. Kur. Mevduat› - - - - - - -K›ymetli Maden DH - - - - - - -Bankalararas› Mevduat 200 - - - - - -

TC Merkez B. - - - - - - -

Yurtiçi Bankalar 200 - - - - - -

Yurtd›fl› Bankalar - - - - - - -

Özel Finans K. - - - - - - -

Di¤er - - - - - - -

Toplam 14,266 - - - - - -

b.1) Mevduat sigortas› kapsam›nda bulunan ve mevduat sigortas› limitini aflan tasarruf mevduat›na iliflkinbilgiler:

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle mevduat sigortas› kapsam›nda bulunan ve mevduat sigortas› limitini aflan tasarruf mev-

duat› bulunmamaktad›r.

b.2) Merkezi yurtd›fl›nda bulunan bankan›n Türkiye’de flubesinde bulunan tasarruf mevduat›na iliflkin bilgi-ler:

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle merkezi yurtd›fl›nda bulunan bankan›n Türkiye’de flubesinde bulunan tasarruf mevdu-

at› bulunmamaktad›r.

b.3) Mevduat Sigortas› kapsam›nda bulunmayan tasarruf mevduat›:

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Mevduat Sigortas› kapsam›nda bulunmayan tasarruf mevduat› bulunmamaktad›r.

79Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

2. Repo ifllemlerinden sa¤lanan fonlara iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Yurtiçi ‹fllemlerden 2,180 - 187,000 -

Mali Kurum ve Kurulufllar - - 187,000 -

Di¤er Kurum ve Kurulufllar 2,180 - - -

Gerçek Kifliler - - - -

Yurtd›fl› ‹fllemlerden - - - -

Mali Kurum ve Kurulufllar - - - -

Di¤er Kurum ve Kurulufllar - - - -

Gerçek Kifliler - - - -

Toplam 2,180 - 187,000 -

3. Al›nan kredilere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

K›sa Vadeli - - - -

Orta ve Uzun Vadeli - - - -

Toplam - - - -

3.1 Banka’n›n yükümlülüklerinin yo¤unlaflt›¤› alanlara iliflkin ilave aç›klamalar

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, s›ras›yla 19 YTL ve 100 YTL tutar›ndaki “Di¤er Yabanc› Kaynaklar” hesab›

verilen gayrinakdi krediler için müflterilerden peflin olarak tahsil edilen ücret ve komisyonlardan oluflmaktad›r.

4. ‹hraç edilen menkul de¤erler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ihraç edilen menkul de¤er bulunmamaktad›r.

4.1 Hisse senedine dönüfltürülebilir tahviller

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle hisse senedine dönüfltürülebilir tahvil bulunmamaktad›r.

4.2 Ç›kar›lan menkul de¤erlerin vade yap›s›, faiz yap›s› ve para cinsine iliflkin aç›klamalar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ç›kar›lan menkul de¤er bulunmamaktad›r.

5. Fonlara iliflkin aç›klamalar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle fon bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

80

6. Muhtelif borçlara iliflkin aç›klamalar

Cari Dönem Önceki DönemAl›nan Nakdi Teminatlar›n Tutar› 11 11

7. Di¤er pasiflere iliflkin bilgiler

7.1 ‹lgili düzenlemeler kapsam›nda hesaplanan ertelenmifl vergi pasifi tutar›na iliflkin aç›klamalar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ilgili düzenlemeler kapsam›nda hesaplanan ertelenmifl vergi pasifi tutar› 367 YTL’dir.

7.2 Bilançonun di¤er yabanc› kaynaklar kalemi, bilanço d›fl› taahhütler hariç bilanço toplam›n›n %10’unuafl›yorsa, bunlar›n en az %20’sini oluflturan alt hesaplar›n isim ve tutarlar›

Bilançonun di¤er yabanc› kaynaklar kalemi, bilanço d›fl› taahhütler hariç bilanço toplam›n›n %10’unu aflmamaktad›r.

8. Ödenecek vergi, resim, harç ve primlere iliflkin aç›klamalar

8.1 Vergilere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemÖdenecek Kurumlar Vergisi - -

Menkul Sermaye ‹rad› Vergisi 4 3,244

Gayrimenkul Sermaye ‹rad› Vergisi - -

BSMV 147 559

Kambiyo Muameleleri Vergisi 98 255

Ödenecek Katma De¤er Vergisi - -

Di¤er* 210 224

Toplam 459 4,282

(*) Söz konusu tutar 167 YTL tutar›nda ücretlerden kesilen gelir vergisini içermektedir.

8.2 Primlere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemSosyal Sigorta Primleri-Personel 19 14

Sosyal Sigorta Primleri-‹flveren 26 19

Banka Sosyal Yard›m Sand›¤› Primleri-Personel - -

Banka Sosyal Yard›m Sand›¤› Primleri-‹flveren - -

Emekli Sand›¤› Aidat› ve Karfl›l›klar›-Personel - -

Emekli Sand›¤› Aidat› ve Karfl›l›klar›-‹flveren - -

‹flsizlik Sigortas›-Personel 1 1

‹flsizlik Sigortas›-‹flveren 3 2

Di¤er - -

Toplam 49 36

81Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

9. Faktoring borçlar›na iliflkin aç›klamalar

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle faktoring borcu bulunmamaktad›r.

10. Finansal kiralama sözleflmelerinde kira taksitlerinin belirlenmesinde kullan›lan kriterler, yenileme veyasat›n alma opsiyonlar› ile sözleflmede yer alan k›s›tlamalar hususlar›nda bankaya önemli yükümlülükler ge-tiren hükümlerle ilgili genel aç›klamalar

Finansal kiralama sözleflmelerinin vadeleri ço¤unlukla 4 y›ld›r. Yap›lan kira sözleflmelerinde, faiz oran› ve Banka’n›n

nakit ak›fl› gözönüne al›nan kriterlerdir. Kiralama sözleflmelerinde Banka’ya önemli yükümlülükler getiren hükümler

bulunmamaktad›r.

10.1 Sözleflme de¤iflikliklerine ve bu de¤iflikliklerin bankaya getirdi¤i yeni yükümlülüklere iliflkin detayl›aç›klama

Banka’n›n gerçeklefltirdi¤i herhangi bir finansal kiralama ifllemi bulunmamaktad›r.

10.2 Finansal kiralama ifllemlerinden do¤an yükümlülüklere iliflkin aç›klamalar

Cari Dönem Önceki DönemBrüt Net Brüt Net

1 Y›ldan Az 1 - - -

1-4 Y›l Aras› - - - -

4 Y›ldan Fazla - - - -

Toplam 1 - - -

10.3 Faaliyet kiralamas›na iliflkin aç›klama ve dipnotlar

Banka’n›n faaliyet kiralamas› ifllemleri aras›nda ofis kiralama, tafl›t kiralama ve fotokopi makineleri kiralama bulun-

maktad›r.

10.4 Sat›fl ve geri kiralama ifllemlerinde kirac› ve kiralayan›n, sözleflme koflullar›n› ve sözleflmenin özelliklimaddelerine iliflkin aç›klama

Cari dönemde gerçekleflen sat›fl ve geri kiralama ifllemi bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

82

11. Faiz ve gider reeskontlar›na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Mevduat Faiz Reeskontlar› 45 - - -

Kullan›lan Kredi Faiz Reeskontlar› - - - -

Tahviller Faiz Reeskontlar› - - - -

Repo ‹fllemleri Faiz Reeskontlar› 2 - 253 -

Türev Finansal Araçlar Reeskontlar› - 4,678 - 1,982

Faiz ve Gider Reeskontlar› - - - -

Kur Gider Reeskontlar› - 4,678 - 1,982

Faktoring Borçlar›na ‹liflkin Reeskontlar - - - -

Di¤er Faiz ve Gider Reeskontlar› - - - 2,862

Toplam 47 4,678 253 4,844

12. Karfl›l›klara ve sermaye benzeri kredilere iliflkin aç›klamalar

12.1 Genel karfl›l›klara iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemGenel Karfl›l›klar 638 254

I. Grup Kredi ve Alacaklar ‹çin Ayr›lanlar 537 173

II. Grup Kredi ve Alacaklar ‹çin Ayr›lanlar - -

Gayrinakdi Krediler ‹çin Ayr›lanlar 101 81

12.2 K›dem ve ihbar tazminatlar›na iliflkin yükümlülükler

Önceki Cari 5 ÖD 4 ÖD 3 ÖD 2 ÖD Dönem Dönem

Fiili K›dem ve ‹hbar Tazminat› Ödemesi 53 22 148 35 6 19

K›dem ve ‹hbar Tazminat› Yükümlülü¤ü 864 831 882 1,007 1,052 1,361

Fiili Ödeme Oran› %6 %3 %17 %3 %1 %1

K›dem ve ‹hbar Tazminat› Karfl›l›¤› Oran› (*) %100 %100 %7 %10 %8 %6

Muhtemel K›dem ve ‹hbar Tazminat› Y. K. 864 831 62 101 85 81

(*) 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka k›dem tazminat› yükümlülü¤ü için son befl y›la iliflkin fiili ödeme oranlar›n›n

ortalamas› olan %7.63 oran›nda karfl›l›k ayr›lm›flt›r. Söz konusu tutar 38 YTL olup, iliflikteki bilançoda k›dem taz-

minat› karfl›l›¤› hesab› alt›nda gösterilmifltir. Ayn› tarih itibariyle toplam yükümlülük tutar› 861 YTL olan ihbar taz-

minat› yükümlülü¤ü için son befl y›la iliflkin fiili ödeme oranlar›n›n ortalamas› olan %4.99 oran›nda karfl›l›k ayr›l-

m›flt›r. Söz konusu tutar 43YTL olup, iliflikteki bilançoda k›dem tazminat› karfl›l›¤› hesab› alt›nda gösterilmifltir.

83Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

12.3 Banka’n›n emeklilik haklar›ndan do¤an yükümlülükleri

Banka çal›flanlar› vak›f, sand›k ve benzeri kurulufllara üye de¤ildir.

12.4 Karfl›l›klar›n niteli¤i, beklenen ödemenin zamanlamas› ve miktar› belirsizliklere iflaret edilerek aç›klan-mas›

Karfl›l›klar›n niteli¤i yukar›daki maddelerde aç›klanm›flt›r. Söz konusu karfl›l›klarla ilgili k›sa vadede herhangi bir öde-

me beklenmemektedir.

12.5 Dövize endeksli krediler kur fark› karfl›l›klar›na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemDövize Endeksli Krediler Kur Fark› Karfl›l›klar› (*) 816 302

Toplam 816 302

(*) Kulland›r›lan dövize endeksli krediler için 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle hesaplanan 816 YTL tutar›ndaki kur fark›

krediler hesab›ndan net edilerek mali tablolara yans›t›lm›flt›r.

12.6 Teslim tarihine göre muhasebelefltirme de¤er düflüfl karfl›l›¤›na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTeslim tarihine göre muhasebelefltirme de¤er düflüfl karfl›l›¤› 1 -

12.7 Tazmin edilmemifl ve nakde dönüflmüfl gayrinakdi krediler özel karfl›l›klar›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle tazmin edilmemifl ve nakde dönüflmemifl gayrinakdi krediler özel karfl›l›klar› bulunma-

maktad›r.

12.8 Di¤er karfl›l›klara iliflkin bilgiler

1. Muhtemel riskler için ayr›lan serbest karfl›l›klara iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle muhtemel riskler için ayr›lan serbest karfl›l›k bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

84

2. Di¤er karfl›l›klar›n, karfl›l›klar toplam›n›n %10’unu aflmas› halinde afl›ma sebep olan kalemler ve tutarlar›-na iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Personel Kâr Pay› 4,680 - 3,917 -

‹flletme Giderleri Karfl›l›¤› - - - -

Sivil Savunma Fonu Karfl›l›¤› - - 339 -

Avukat Masraflar› Karfl›l›¤› - 412 - 412

Di¤er (*) 117 19,180 156 60

Toplam 4,797 19,592 4,412 472

(*) Di¤er YP kalemi, 18,737 YTL Deutsche Bank Grubu ile imzalanan hizmet anlaflmalar› gere¤i yap›lacak olan öde-

melere iliflkin karfl›l›k tutar›n› içermektedir.

12.9 Banka’n›n kulland›¤› sermaye benzeri kredilerin say›s›, vadesi, faiz oran›, kredinin temin edildi¤i kuru-lufl ve varsa, hisse senedine dönüfltürme opsiyonuna iliflkin detayl› aç›klamalar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle sermaye benzeri kredi bulunmamaktad›r.

12.10 Sermaye benzeri kredilere iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle sermaye benzeri kredi bulunmamaktad›r.

13. Özkaynaklara iliflkin bilgiler

13.1 Ödenmifl sermayenin gösterimi

Cari Dönem Önceki DönemHisse Senedi Karfl›l›¤› 20,000 20,000

‹mtiyazl› Hisse Senedi Karfl›l›¤› - -

Toplam 20,000 20,000

13.2 Ödenmifl sermaye tutar›, bankada kay›tl› sermaye sisteminin uygulan›p uygulanmad›¤› hususununaç›klanmas› ve bu sistem uygulan›yor ise kay›tl› sermaye tavan›

Sermaye Sistemi Ödenmifl Sermaye TavanKay›tl› sermaye sistemi kullan›lmamaktad›r. 20,000 -

85Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

13.3 Cari dönem içinde yap›lan sermaye art›r›mlar› ve kaynaklar› ile art›r›lan sermaye pay›na iliflkin di¤er bil-giler

Cari dönem içinde sermaye art›r›m› yap›lmam›flt›r.

13.4 Cari dönem içinde yeniden de¤erleme fonlar›ndan sermayeye ilave edilen k›sma iliflkin bilgiler

Cari dönem içinde yeniden de¤erleme fonlar›ndan sermayeye ilave edilen k›s›m bulunmamaktad›r.

13.5 Son mali y›l›n ve onu takip eden ara dönemin sonuna kadar olan sermaye taahhütleri, bu taahhütleringenel amac› ve bu taahhütler için gerekli tahmini kaynaklar

Banka’n›n herhangi bir sermaye taahhüdü bulunmamaktad›r.

13.6 Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan›nan imtiyazlara iliflkin özet bilgiler

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan›nan imtiyaz bulunmamaktad›r.

14. Hisse senedi ihraç primleri, hisseler ve sermaye araçlar›

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle hisse senedi ihrac› yap›lmam›flt›r.

15. Menkul de¤erler de¤er art›fl fonuna iliflkin aç›klamalar

15.1 Menkul de¤erler de¤er art›fl fonuna iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle menkul de¤erler de¤er art›fl fonu bulunmamaktad›r.

15.2 Yabanc› para ifltirakler, ba¤l› ortakl›klar, sat›lmaya haz›r menkul de¤er niteli¤indeki hisse senetlerineiliflkin kur art›fllar›n›n mali tablolardaki gösterim flekline iliflkin bilgiler

Banka’n›n yabanc› para ifltirak, ba¤l› ortakl›¤› veya sat›lmaya haz›r menkul de¤er niteli¤indeki hisse senedi bulunma-

maktad›r.

15.3 Döviz Kurlar›ndaki De¤iflmelerin Etkilerinin Muhasebelefltirilmesi esaslar›n› ilk kez uygulad›¤› zaman,ilgili tutar›n saptanamad›¤› durumlar hariç olmak üzere, geçmifl dönemlerden gelen ve özkaynaklara dahiledilmifl birikmifl kur fark› tutar›n› ayr›ca bir kalem olarak göstermesi ve aç›klamas›

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle geçmifl dönemlerden gelen ve özkaynaklara dahil edilmifl birikmifl kur fark›

tutar› bulunmamaktad›r.

16. Yeniden de¤erleme fonuna iliflkin bilgiler

Banka’n›n özkaynaklar› aras›nda yeniden de¤erleme fonu bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

86

17. Yeniden de¤erleme de¤er art›fl›na iliflkin bilgilerin unsurlar› itibariyle aç›klanmas›

Banka’n›n özkaynaklar› aras›nda yeniden de¤erleme fonu bulunmamaktad›r.

18. Yasal yedeklere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemI. Tertip Kanuni Yedek Akçe 9,329 6,945

II. Tertip Kanuni Yedek Akçe 15,367 14,819

Özel Kanunlar Gere¤i Ayr›lan Yedek Akçeler - -

Toplam 24,696 21,764

19. Ola¤anüstü yedeklere iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemGenel Kurul Karar› Uyar›nca Ayr›lan Yedek Akçe 46,056 7,138

Da¤›t›lmam›fl Kârlar - -

Birikmifl Zararlar - -

Yabanc› Para Sermaye Kur Fark› - -

Toplam 46,056 7,138

20. Sermayede ve/veya oy hakk›nda %10 ve bunun üzerinde paya sahip kifli ve kurulufllara iliflkin aç›klama-lar

Pay Pay Ödenmifl ÖdenmemiflAd Soyad/Ticari Unvan› Tutarlar› Oranlar› Paylar PaylarPilgrim Financial Services LLP 17,400 87.00 17,400 -

DB Foreign Investment Co. 2,000 10.00 2,000 -

Hac Investments LTD 200 1.00 200 -

Bankers International Co. 200 1.00 200 -

DB International (Delaware) Inc. 200 1.00 200 -

Toplam 20,000 100.00 20,000 -

87Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

III. Gelir Tablosuna ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

1. ‹fltirak ve ba¤l› ortakl›klardan al›nan

1.1 Faiz gelirlerine iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ifltirak ve ba¤l› ortakl›klardan al›nan faiz bulunmamaktad›r.

1.2 Finansal kiralama gelirlerine iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle finansal kiralama gelirleri bulunmamaktad›r.

1.3 Ters repo ifllemlerinden al›nan faizler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ters repo ifllemlerinden al›nan faiz bulunmamaktad›r.

1.4 Faktoring alacaklar›ndan al›nan faizlere iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, faktoring alacaklar›ndan al›nan faiz gelirleri yoktur.

2. ‹fltirak ve ba¤l› ortakl›klara verilen

2.1 Faiz giderlerine iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, ifltirak ve ba¤l› ortakl›klara verilen faiz yoktur.

2.2 Finansal kiralama giderlerine iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemFinansal Kiralama Giderleri 14 -

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

88

2.3 Mevduata ödenen faizin vade yap›s›na göre gösterimi

Vadeli MevduatVadesiz 1 Aya 3 Aya 6 Aya 1 Y›la 1 Y›ldan

Hesap Ad› Mevduat Kadar Kadar Kadar Kadar Uzun ToplamTürk Paras›

Bankalar Mevduat› - 3,900 - - - - 3,900

Tasarruf Mevduat› - - - - - - -

Resmi Mevduat - - - - - - -

Ticari Mevduat - - - - - - -

Di¤er Mevduat - - - - - - -

7 Gün ‹hbarl› Mevduat - - - - - - -

Toplam - 3,900 - - - - 3,900

Yabanc› Para

DTH - - - - - - -

7 Gün ‹hbarl› Mevduat - - - - - - -

K›ymetli Maden - - - - - - -

Bankalar Mevduat› - 1,669 - - - - 1,669

Toplam - 1,669 - - - - 1,669

Genel Toplam - 5,569 - - - - 5,569

2.4 Repo ifllemlerine verilen faiz tutar›

Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YP

Repo ‹fllemlerine Verilen Faizler 49,454 - 25,271 -

2.5 Faktoring ifllemlerinden borçlara verilen faizlere iliflkin bilgi

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, faktoring ifllemlerinden borçlara verilen faiz gideri bulunmamaktad›r.

3. Di¤er faaliyet gelirlerine iliflkin bilgiler

Banka’n›n di¤er faaliyet gelirlerini önemli ölçüde etkileyebilecek ola¤and›fl› bir husus veya geliflme bulunmamakta-

d›r.

89Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

4. Banka’n›n kredi ve di¤er alacaklar›na iliflkin karfl›l›k giderleri

Cari Dönem Önceki DönemKredi ve Di¤er Alacaklara ‹liflkin Özel Karfl›l›klar - -

III. Grup Kredi ve Alacaklardan - -

IV. Grup Kredi ve Alacaklardan - -

V. Grup Kredi ve Alacaklardan - -

Genel Karfl›l›k Giderleri 384 -

Muhtemel Riskler ‹çin Ayr›lan Serbest Karfl›l›k Giderleri - -

Dövize Endeksli Krediler Kur Fark› Giderleri (*) - 302

Menkul De¤erler De¤er Düflüklü¤ü Giderleri 1 -

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler 1 -

Sat›lmaya Haz›r Menkul De¤erler - -

De¤er Düflüfl Karfl›l›¤› Giderleri - -

‹fltirakler - -

Ba¤l› Ortakl›klar - -

Birlikte Kontrol Edilen Ortakl›klar - -

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De¤erler - -

Di¤er (**) 4,680 -

Toplam 5,065 302

(*) 2 Kas›m 2005 tarih ve 25984 say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanan “Tek Düzen Hesap Plan› ve ‹zahnamesi Hak-

k›nda De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Tebli¤”’e istinaden cari dönemde “Dövize Endeksli Krediler Kur Fark› Giderle-

ri” “Di¤er Faaliyet Giderleri” içerisinde gösterilmifltir.

(**)4,680 YTL tutar›ndaki di¤er kalemini “K›sa vadeli çal›flan haklar› yükümlülü¤ü karfl›l›¤›” olarak kredi ve di¤er ala-

caklar›na iliflkin karfl›l›k giderleri oluflturmaktad›r.

5. Di¤er faaliyet giderlerine iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemPersonel Giderleri 7,067 9,713

K›dem Tazminat› Karfl›l›¤› - -

Maddi Duran Varl›k Amortisman Giderleri 1,129 685

Maddi Olmayan Duran Varl›k Amortisman Giderleri - -

Di¤er ‹flletme Giderleri 5,377 8,229

Bak›m ve Onar›m Giderleri 49 42

Reklam ve ‹lan Giderleri 84 67

Di¤er Giderler 5,244 7,798

Aktiflerin Sat›fl›ndan Do¤an Zararlar - -

Faaliyet Kiralama Giderleri - -

Di¤er (*) 12,327 2,406

Toplam 25,900 21,033

(*) Di¤er kalemi, 3,542 YTL Deutsche Bank Grubu ile imzalanan hizmet anlaflmalar› gere¤i yap›lacak olan ödemele-

re iliflkin karfl›l›k tutar›› ile 2,998 YTL Dövize Endeksli Krediler Anapara Kur Azal›fl tutar›n› içermektedir. Ayr›ca

2,140 YTL Vergi,resim ve harçlar tutar› da Di¤er Kalemi’nin içerisinde yer almaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

90

6. Ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklerden elde edilen gelir ve giderler

6.1 Banka’n›n ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklerden elde edilen gelir ve gideri bulunmamaktad›r.

6.2 Özsermaye yönteminin kullan›ld›¤› ifltiraklerdeki yat›r›mlardan do¤an kâr ya da zarardaki pay, gelir tab-losunda ayr› bir kalem olarak aç›klanmas›

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n ifltiraki bulunmamaktad›r.

6.3 Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubundaki gerçek ve tüzel kiflilerle yap›lan ifllemlerden kaynaklanan kâr vezarara iliflkin bilgiler

Banka, bankac›l›k ifllemleri esnas›nda grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yapmaktad›r. Bu ifllemler ticari amaçl› olup, pi-

yasa fiyatlar› ile gerçeklefltirilmektedir. Oluflan kâr/zarar gelir tablosu ile iliflkilendirilmektedir.

7. Vergi karfl›l›¤›na iliflkin aç›klamalar:

7.1 Cari dönem vergi geliri ya da gideri ile ertelenmifl vergi geliri ya da gideri

Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ayr›lan kurumlar vergisi karfl›l›¤› 12,733 YTL ve ertelenmifl vergi geliri ise

1,423 YTL’dir.

7.2 Geçici farklar›n oluflmas›ndan veya kapanmas›ndan kaynaklanan ertelenmifl vergi geliri ya da gideri:

Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle mali tablolar›na yans›t›lan 1,423 YTL ertelenmifl vergi gelirinin tamam› uygu-

lanan muhasebe politikalar› ve de¤erleme esaslar› ile vergi mevzuat› aras›ndaki zamanlama farklar› üzerinden hesap-

lanan geçici farklardan oluflmaktad›r.

7.3 Geçici fark, mali zarar ve vergi indirim ve istisnalar› itibariyle gelir tablosuna yans›t›lan ertelenmifl ver-gi gelir gideri

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n mali tablolar›na yans›t›lan ertelenmifl vergi geliri tutar›n›n tamam› geçici fark-

lardan oluflmufltur.

8. Ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklerin kâr/ zarar›na iliflkin bilgiler

Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle ba¤l› ortakl›k ve ifltiraki bulunmamaktad›r.

91Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

9. Net dönem kâr ve zarar›na iliflkin aç›klamalar

9.1 Ola¤an bankac›l›k ifllemlerinden kaynaklanan gelir ve gider kalemlerinin niteli¤i, boyutu ve tekrarlanmaoran›n›n aç›klanmas› bankan›n dönem içindeki performans›n›n anlafl›lmas› için gerekli ise, bu kalemlerin ni-teli¤i ve tutar›

Banka’n›n uygulamada a¤›rl›k verdi¤i konular, bankalararas› para piyasas›nda faaliyet göstermek, menkul k›ymet al›m

sat›m›, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl›l›¤› gayrinakdi kredi kulland›rmakt›r. Buna istinaden, net

faiz gideri, sermaye piyasas› ifllem kârlar›, kambiyo kârlar› ve gayrinakdi kredilerden al›nan komisyon gelirleri Banka

gelir tablosunda önemli yer tutmaktad›r.

Cari Dönem Önceki DönemNet Faiz Gideri 65,284 54,443

Sermaye Piyasas› ‹fllem Kârlar›-Net 131,617 140,364

Kambiyo Kârlar›-Net 6,527 11,797

Gayrinakdi Kredilerden Al›nan Komisyon 1,252 2,981

9.2 Banka taraf›ndan mali tablo kalemlerine iliflkin olarak yap›lan tahminlerdeki herhangi bir de¤iflikli¤in kâr/zarara

önemli bir etkisi bulunmamaktad›r.

10. Cari dönemde önemli etkide bulunan veya takip eden dönemlerde önemli etkide bulanaca¤› beklenen muhase-

be tahminlerinde yap›lan herhangi bir de¤ifliklik bulunmamaktad›r.

IV. Naz›m Hesaplara ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

1. Di¤er flarta ba¤l› yükümlülüklerden ayr› olarak aç›klanmas› gereken hususlar

1.1 Banka’n›n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl›¤›, bu nedenle bu tip bir ortakl›kla ilgili flarta ba¤l› herhangi bir

husus ve di¤er giriflimcilerle birlikte flarta ba¤l› herhangi bir yükümlülü¤ü bulunmamaktad›r.

Banka’n›n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl›¤› olmad›¤› için, birlikte kontrol edilen ortakl›¤›n kendi flarta ba¤l›

yükümlülü¤ü bulunmamaktad›r.

Banka’n›n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl›¤› olmad›¤› için, Banka’n›n birlikte kontrol edilen ortakl›¤›ndaki di-

¤er giriflimcilerin yükümlülüklerinden sorumlu olmas›ndan kaynaklanan flarta ba¤l› herhangi bir yükümlülü¤ü bulun-

mamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

92

1.2 fiarta ba¤l› varl›k ve yükümlülüklerin muhasebelefltirilmesi, mali tablolarda belirtilmesi

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle muhasebelefltirilmesi gereken flarta ba¤l› yükümlülük yoktur.

Banka’n›n aleyhine belirli bir tutarla s›n›rl› olmak üzere aç›lm›fl olan, bir müflterinin 1995 y›l›na iliflkin hesab›ndan ya-

p›lm›fl transferlerin, müflterinin bilgisi d›fl›nda yap›ld›¤›na ve zarar›n karfl›lanmas›na dair tamam› 8 milyon ABD Dolar›

tutar›ndaki ifllemlere iliflkin davan›n, 15 May›s 2003 tarihli karar ile, Yarg›tay yolu aç›k olmak üzere daval› Banka yö-

nünden reddine karar verilmifltir. Karar› takiben, davac› temyize gitmifltir. Yarg›tay taraf›ndan yerel mahkeme karar›-

n›n usul yönünden bozularak mahkemeye iadesi karara ba¤lanm›flt›r. Dava halen yerel mahkeme nezdinde devam

etmektedir. Ayn› konuya istinaden 2005 y›l› içerisinde davac› vekili taraf›ndan ayr› bir mahkemede ilk dava konusu

tutar›n bakiyesi üzerinden yeni bir dava aç›lm›flt›r. Dava hakk›ndaki geliflmeler ve avukatlar›n yorumlar› dikkate al›na-

rak karfl›l›k ayr›lmas›na gerek olmad›¤› sonucuna var›lm›flt›r. Avukatl›k masraflar› ile ilgili olarak karfl›l›k ayr›lm›flt›r.

BDDK Murak›b› taraf›ndan, yurtd›fl›ndan temin edilen nakdi krediler ile ilgili olarak düzenlenen genel kredi sözleflme-

lerinin damga vergisinin ödenmemifl olmas›yla ilgili bir rapor düzenlenmifltir. Söz konusu rapor sonucunda vergi da-

iresi taraf›ndan vergi cezas› kesilmifl, ancak gerek Banka’n›n vergi dan›flmanlar›, gerekse konu ile ilgili müflterimizin

vergi dan›flmanlar› verginin ve cezas›n›n hakkaniyetli olmad›¤› konusunda görüfl birli¤ine varm›flt›r. Cezan›n iptali için

dava aç›lmas›na karar verilmifltir. Vergi, cezas› ve faizi ile birlikte yaklafl›k 275,000 ABD Dolar› tutar›ndad›r. 21 Ekim

2003 tarihli mahkeme karar› ile dava usulen bozulmufl olup flu an Dan›fltay aflamas›ndad›r. 2005 y›l› içerisinde ayn›

konu ile ilgili, vergi denetmenlerinin haz›rlam›fl oldu¤u rapora Bankam›z ihtirazi dava açm›fl olup ilgili dava halen de-

vam etmektedir.

93Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

2. Türev finansal araçlara iliflkin bilgiler

Amaçlar›na Göre Amaçlar›na Göre Türev ‹fllemler Türev ‹fllemler

Al›m Sat›m Riskten Korunma Al›m Sat›m Riskten KorunmaAmaçl› ‹fllemler Amaçl› ‹fllemler Amaçl› ‹fllemler Amaçl› ‹fllemler

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki DönemAl›m Sat›m Amaçl› ‹fllemlerin Türleri - - - - Döviz ile ‹lgili Türev ‹fllemler (I) 1,510,098 - 577,687 -

Vadeli Döviz Al›m Sat›m ‹fllemleri 1,085,511 - 392,575 -

Swap Para Al›m Sat›m ‹fllemleri 361,195 - 185,112 -

Futures Para ‹fllemleri 63,392 - - -

Para Al›m Sat›m Opsiyonlar› - - - -

Faiz ile ‹lgili Türev ‹fllemler (II) - - - -

Vadeli Faiz Sözleflmesi Al›m Sat›m ‹fllemleri - - - -

Swap Faiz Al›m Sat›m ‹fllemleri - - - -

Faiz Al›m Sat›m Opsiyonlar› - - - -

Futures Faiz Al›m Sat›m ‹fllemleri - - - -

Di¤er Al›m-Sat›m Amaçl› Türev ‹fllemler (III) - - - -

A. Toplam Al›m Sat›m Amaçl› Türev ‹fllemler (I+II+III) 1,510,098 - 577,687 -

Riskten Korunma Amaçl› Türev ‹fllem Türleri - - - -

Rayiç De¤er De¤iflikli¤i Riskinden

Korunma Amaçl› (1) - - - -

Nakit Ak›fl Riskinden Korunma Amaçl› (2) - - - -

B. Toplam Riskten Korunma Amaçl› Türev ‹fllemler (3) - - - -

Türev ‹fllemler Toplam› (A+B) 1,510,098 - 577,687 -

(1) Rayiç De¤er Riskinden Korunma Olarak Düzenlenen Türev ‹fllemler

(2) Nakit Ak›fl Riskinden Korunma Olarak Düzenlenen Türev ‹fllemler

(3) Toplam Riskten Korunma Olarak Düzenlenen Türev ‹fllemler

3. Bilanço d›fl› yükümlülüklere iliflkin aç›klama

3.1 Gayrikabili rücu nitelikteki kredi taahhütlerinin türü ve miktar›

Banka’n›n gayrikabili rücu nitelikte taahhüdü bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

94

3.2 Afla¤›dakiler dahil bilanço d›fl› kalemlerden kaynaklanan muhtemel zararlar›n ve taahhütlerin yap›s› vetutar›

3.2.1 Garantiler, banka aval ve kabulleri ve mali garanti yerine geçen teminatlar ve di¤er akreditifler dahilgayrinakdi krediler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle verilen teminat mektubu, akreditif teyidi ve kefalet tutarlar› s›ras›yla 44,120 YTL, 5,400

YTL ve 51,220 YTL’dir.

3.2.2 Kesin teminatlar, geçici teminatlar, kefaletler ve benzeri ifllemler

3.2.1 maddesinde aç›klananlar d›fl›nda yoktur.

4. Bilanço d›fl› yükümlülüklerinin özellikle yo¤unlaflt›¤› alanlar

8 no’lu notta aç›klanm›flt›r.

5. Gayrinakdi kredilerin toplam tutar›

Cari Dönem Önceki DönemNakit Kredi Teminine Yönelik Olarak Aç›lan Gayrinakdi Krediler - -

Bir Y›l veya Daha Az Süreli As›l Vadeli - -

Bir Y›ldan Daha Uzun Süreli As›l Vadeli - -

Di¤er Gayrinakdi Krediler 100,740 81,107

Toplam 100,740 81,107

Maddi duran varl›klar üzerinde herhangi bir rehin, ipotek veya di¤er bir k›s›tlama bulunmamaktad›r. Maddi duran var-

l›klar için inflaat s›ras›nda yap›lan herhangi bir harcama ya da bu varl›klar›n al›m› için verilmifl herhangi bir taahhüt bu-

lunmamaktad›r.

6. Baflkalar› nam ve hesab›na verilen hizmetlere iliflkin aç›klamalar

Banka, baflkalar›n›n nam ve hesab›na menkul de¤er al›m-sat›m ve saklama hizmetleri vermektedir.

Banka’n›n gerçek ve tüzel kifliler ad›na saklamada tuttu¤u menkul de¤erler (nominal tutarlar›yla) afla¤›daki gibidir:

Cari Dönem Önceki DönemHazine Bonosu - TL 656,670 -

Devlet Tahvili - TL 5,923,986 -

Devlet Tahvili - YP - -

Hazine Taraf›ndan ‹hraç Edilmifl Eurobondlar - A.B.D Dolar› - -

Hazine Taraf›ndan ‹hraç Edilmifl Eurobondlar - Euro - -

Hisse Senetleri - TL 101,696 -

Hisse Senetleri - YP - -

Toplam 6,682,352 -

95Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

7. Bankalar›n uluslararas› derecelendirme kurulufllar›na yapt›rm›fl olduklar› derecelendirmeye iliflkin özetbilgiler

Banka’n›n yapt›rm›fl oldu¤u bir derecelendirme bulunmamaktad›r.

8. Gayrinakdi krediler hesab›na iliflkin özet bilgiler

Sektör baz›nda risk yo¤unlaflmas› hakk›ndaki bilgi:

Cari Dönem Önceki DönemYTL (%) YP (%) YTL (%) YP (%)

Tar›m - - - - - - - -

Çiftçilik ve Hayvanc›l›k - - - - - - - -

Ormanc›l›k - - - - - - - -

Bal›kç›l›k - - - - - - - -

Sanayi 756 88 31,463 31 353 70 22,610 28

Madencilik ve Taflocakç›l›¤› - - - - - - - -

‹malat Sanayi 756 88 31,463 31 353 70 22,610 28

Elektrik, Gaz, Su - - - - - - - -

‹nflaat - - 28,006 28 91 18 20,259 25

Hizmetler 31 4 36,656 37 31 6 33,751 42

Toptan ve Perakende Ticaret - - 27,831 28 - - 27,420 34

Otel ve Lokanta Hizmetleri - - - - - - - -

Ulaflt›rma ve Haberleflme - - - - - - - -

Mali Kurulufllar 31 4 8,825 9 31 6 6,330 8

Gayrimenkul ve

Kiralama Hizmetleri - - - - - - - -

Serbest Meslek Hizmetleri- - - - - - - -

E¤itim Hizmetleri - - - - - - - -

Sa¤l›k ve Sosyal Hizmetler - - - - - - - -

Di¤er 70 8 3,758 4 30 6 3,982 5

Toplam 857 100 99,883 100 506 100 80,601 100

V. Özkaynak De¤iflim Tablosuna ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

1. Cari dönemde Finansal Araçlar›n Muhasebelefltirilmesi Standard›n›n uygulanmas› sebebiyle yap›lan dü-zeltmelere iliflkin bilgiler

1.1 Sat›lmaya haz›r yat›r›mlar›n yeniden de¤erlenmesine iliflkin bilgi

Banka’n›n sat›lmaya haz›r yat›r›m› bulunmamaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

96

1.2 Nakit ak›fl riskinden korunma kalemlerinde meydana gelen art›fla iliflkin bilgi

Banka’n›n nakit ak›fl riskinden korunma amaçl› ifllemi yoktur.

1.3 Banka’n›n cari dönemde kur farklar›n›n muhasebelefltirilmesi ile ilgili yapt›¤› herhangi bir de¤ifliklik olmad›¤› için

dönem bafl› ve dönem sonundaki tutarlar›na iliflkin mutabakat yap›lmam›flt›r.

2. Cari dönemde Finansal Araçlar›n Muhasebelefltirilmesi Standard›n›n uygulanmas› sebebiyle yap›lan dü-zeltmelere iliflkin bilgiler

2.1 Cari dönemde Finansal Araçlar›n Muhasebelefltirilmesi standard›n›n uygulanmas› sebebiyle yap›lan herhangi bir

düzeltme bulunmamaktad›r.

2.2 Nakit ak›fl riskinden korunmaya iliflkin bilgi

Banka’n›n nakit ak›fl riskinden korunma amaçl› ifllemi yoktur.

3. Temettüye iliflkin bilgiler:

3.1 Bilanço tarihinden sonra ancak mali tablolar›n ilan›ndan önce bildirim yap›lm›fl kâr pay› tutarlar›

Kâr pay› da¤›t›m›na Genel Kurul toplant›s›nda karar verilecek olup Genel Kurul henüz toplanmam›flt›r.

3.2 Bilanço tarihi sonras›nda ortaklara da¤›t›lmak üzere önerilen hisse bafl›na dönem net kâr paylar›

Kâr pay› da¤›t›m›na Genel Kurul toplant›s›nda karar verilecek olup Genel Kurul henüz toplanmam›flt›r.

4. Yasal yedek akçeler hesab›na aktar›lan tutarlar

Cari Dönem Önceki DönemDa¤›t›lmayan Kârlardan Yedeklere Aktar›lan Tutar 2,932 2,580

5. Hisse senedi ihrac›na iliflkin bilgiler

Banka’n›n hisse senedi ihrac› bulunmamaktad›r.

97Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

VI. Nakit Ak›m Tablosuna ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

1. Nakit Ak›m Tablosunda yer alan di¤er kalemleri ve döviz kurundaki de¤iflimin nakit ve nakde eflde¤er var-l›klar üzerindeki etkisi kalemine iliflkin aç›klamalar

Nakit ak›m tablosunun “Bankac›l›k Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De¤iflim Öncesi Faaliyet Kâr› – Di¤er” raka-

m›, verilen ücret ve komisyonlar›, kredi ve di¤er alacaklar karfl›l›¤› ile net parasal pozisyon kâr/zarar›n›n kapsamakta-

d›r. “Bankac›l›k Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De¤iflim – Di¤er” tutar› ise, pasif kalemler alt›nda izlenen

muhtelif borçlar, di¤er yabanc› kaynaklar, ödenecek vergi, resim, harç ve primler ile k›dem tazminat› karfl›l›¤› ve di-

¤er karfl›l›klar bakiyelerinden oluflmaktad›r. Tablonun III. Bölümünde yer alan “Finansman Faaliyetlerinden Sa¤lanan

Net Nakit – Di¤er” sat›r›nda sermaye piyasas› ifllem kâr/zararlar›ndan do¤an nakit ak›fl tutar› takip edilmektedir. IV.

Bölümde izlenen “Döviz Kurundaki De¤iflimin Nakit ve Nakde Eflde¤er Varl›klar Üzerindeki Etkisi” tutar›, Banka ge-

lir tablosunda yer alan kambiyo kâr/zarar› rakam› oluflturmaktad›r.

2. ‹fltirak, ba¤l› ortakl›k ve di¤er yat›r›mlar›n elde edilmesinden kaynaklanan nakit ak›m›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, iktisap edilen ifltirak, ba¤l› ortakl›k ve di¤er yat›r›m bulunmamaktad›r.

3. ‹fltirak, ba¤l› ortakl›k ve di¤er yat›r›mlar›n elden ç›kar›lmas›na iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, elden ç›kar›lan ifltirak, ba¤l› ortakl›k ve di¤er yat›r›m bulunmamaktad›r.

4. Dönem bafl›ndaki nakit ve nakde eflde¤er varl›klara iliflkin bilgiler

31 Aral›k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, nakit ve nakde eflde¤er varl›klar içerisinde, vadesine kalan süresi 3 aydan

k›sa TC Merkez Bankas› hesaplar›, zorunlu karfl›l›klar, vadesine 3 ay kalan bankalar ve di¤er mali kurulufllara yap›lan

plasmanlar ile bankalararas› para piyasas›ndan alacaklar bulunmaktad›r.

Cari Dönem Önceki DönemNakit - -

Nakde Eflde¤er Varl›klar 15,689 145,106

Nakit De¤erler ve Merkez Bankas› 188 2,481

Al›m Sat›m Amaçl› Menkul De¤erler 13,428 -

Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllar 1,000 83,558

Para Piyasalar› 1,073 56,920

Zorunlu Karfl›l›klar - 2,147

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

98

5. Dönem sonundaki nakit ve nakde eflde¤er varl›klara iliflkin bilgiler

Cari Dönem Önceki DönemNakit - -

Nakde Eflde¤er Varl›klar 42,901 15,689

Nakit De¤erler ve Merkez Bankas› 1,181 188

Bankalar ve Di¤er Mali Kurulufllar 38,162 13,428

Para Piyasalar› - 1,000

Zorunlu Karfl›l›klar 3,558 1,073

6. Banka’n›n elinde bulunan ancak, yasal s›n›rlamalar veya di¤er nedenlerle bankan›n ya da di¤er ortakl›klar›n serbest

kullan›m›nda olmayan nakit ve nakde eflde¤er varl›k bulunmamaktad›r.

7. Birinci f›krada belirtilen bilgilere ilave olarak aç›klanmas› gereken herhangi bir hususu yoktur.

VII. Banka birleflme ve devirleri ile bankalarca iktisap edilen ortakl›klar›n muhasebelefltirilmesineiliflkin aç›klama ve dipnotlar

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n dahil oldu¤u herhangi bir birleflme ve devir ifllemi bulunmamaktad›r.

VIII. Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubu ile ilgili aç›klama ve dipnotlar

1. Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubuna iliflkin ifllemlerin hacmi, dönem sonunda sonuçlanmam›fl kredi vemevduat ifllemleri ile döneme iliflkin gelir ve giderler

1.1 Cari dönem

Banka’n›n Risk GrubunaBankan›n Dahil ‹fltirak ve Do¤rudan ve Dahil Olan Di¤er Oldu¤u Risk Grubu (*) Ba¤l› Ortakl›klar Dolayl› Ortaklar› Gerçek ve Tüzel Kifliler

Nakdi G. Nakdi Nakdi G. Nakdi Nakdi G. NakdiKrediler ve Di¤er Alacaklar

Dönem Bafl› Bakiyesi - - 15,444 - - -

Dönem Sonu Bakiyesi - - 44,957 - - -

Al›nan Krediler

Dönem Bafl› Bakiyesi - - - - - -

Dönem Sonu Bakiyesi - - - - - -

Al›nan Faiz ve Komisyon Gelirleri - - 8,227 - - -

Ödenen Faiz ve Komisyon Giderleri - - 37,346 - - -

(*) Bankalar›n Kurulufl ve Faaliyetleri Hakk›nda Yönetmeli¤in 20’nci maddesinin (2) numaral› f›kras›nda tan›mlanm›flt›r.

99Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

1.2 Önceki dönem

Bankan›n Risk GrubunaBanka’n›n Dahil ‹fltirak ve Do¤rudan ve Dahil Olan Di¤er Oldu¤u Risk Grubu (*) Ba¤l› Ortakl›klar Dolayl› Ortaklar› Gerçek ve Tüzel Kifliler

Nakdi G. Nakdi Nakdi G. Nakdi Nakdi G. NakdiKrediler ve Di¤er Alacaklar

Dönem Bafl› Bakiyesi - - 81,849 - - -

Dönem Sonu Bakiyesi - - 15,444 - - -

Al›nan Krediler

Dönem Bafl› Bakiyesi - - 75,268 - - -

Dönem Sonu Bakiyesi - - - - - -

Al›nan Faiz ve Komisyon Gelirleri - - 3,824 - - -

Ödenen Faiz ve Komisyon Giderleri - - 46,263 - - -

(*) Bankalar›n Kurulufl ve Faaliyetleri Hakk›nda Yönetmeli¤in 20nci maddesinin (2) numaral› f›kras›nda tan›mlanm›flt›r.

1.3 Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubuna ait mevduata iliflkin bilgiler

Bankan›n Risk GrubunaBanka’n›n Dahil ‹fltirak ve Do¤rudan ve Dahil Olan Di¤er Oldu¤u Risk Grubu (*) Ba¤l› Ortakl›klar Dolayl› Ortaklar› Gerçek ve Tüzel Kifliler

Cari Önceki Cari Önceki Cari ÖncekiDönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem

Mevduat

Dönem Bafl› Bakiyesi - - 606 - - -

Dönem Sonu Bakiyesi - - 20,892 606 - -

Mevduat Faiz Gideri - - - - - -

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

100

1.4 Banka’n›n, dahil oldu¤u risk grubu ile yapt›¤› vadeli ifllemler ile opsiyon sözleflmeleri ile benzeri di¤ersözleflmelere iliflkin bilgiler

Banka’n›n Risk GrubunaBanka’n›n Dahil ‹fltirak ve Do¤rudan ve Dahil Olan Di¤er Oldu¤u Risk Grubu (*) Ba¤l› Ortakl›klar Dolayl› Ortaklar› Gerçek ve Tüzel Kifliler

Cari Önceki Cari Önceki Cari ÖncekiDönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem

Al›m Sat›m Amaçl› ‹fllemler (**)

Dönem Bafl› - - 421,337 349,412 - -

Dönem Sonu - - 1,303,043 421,337 - -

Toplam Kâr / Zarar - - 20,705 16,737 - -

Riskten Korunma Amaçl› ‹fllemler

Dönem Bafl› - - - - - -

Dönem Sonu - - - - - -

Toplam Kâr / Zarar - - - - - -

(*) Bankalar›n Kurulufl ve Faaliyetleri Hakk›nda Yönetmeli¤in 20 nolu maddesinin (2) numaral› f›kras›nda tan›mlan-

m›flt›r.

(**)Al›m-sat›m amaçl› ifllemler tutar›n›n, 1,238 YTL ve 5,811 YTL’lik k›sm›, s›ras›yla cari dönem ve önceki dönem va-

deli ifllem reeskontundan oluflmaktad›r.

2. Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubuna iliflkin bilgiler;

2.1 Taraflar aras›nda bir iliflki olup olmad›¤›na bak›lmaks›z›n bankan›n dahil oldu¤u risk grubunda yer alanve Banka’n›n kontrolündeki kurulufllarla iliflkileri

Banka, bankac›l›k ifllemleri esnas›nda grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yapmaktad›r. Bu ifllemler ticari amaçl› olup, pi-

yasa fiyatlar›yla gerçeklefltirilmektedir.

101Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

2.2 ‹liflkinin yap›s›n›n yan›nda, yap›lan ifllemin türünü, tutar›n› ve toplam ifllem hacmine olan oran›n›, bafll›-ca kalemlerin tutar›n› ve tüm kalemlere olan oran›, fiyatland›rma politikas› ve di¤er unsurlar›

Mali Tablolarda Yer AlanTutar Büyüklüklere Göre %

Bankalar 35,943 94.19

Takipteki Krediler - -

Gayrinakdi Krediler 20,154 20.01

Al›nan Krediler - -

Mevduat 20,892 19.40

Bankalardan Al›nan Faizler 342 26.39

Bankalara Ödenen Faizler 100

Al›nan Ücret ve Komisyonlar 7,885 89.54

Verilen Komisyonlar 11,553 65.36

Di¤er Faaliyet Gelirleri 1,964 64.54

Di¤er Faaliyet Giderleri 3,002 11.60

Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubuyla yap›lan ifllemlerde piyasa fiyatlar› kullan›lmaktad›r.

2.3 Ayr› aç›klama yap›lmas›n›n zorunlu oldu¤u durumlar d›fl›nda, benzer yap›da olup toplam› tek bir kalem olarak gös-

terilen herhangi bir bakiye bulunmamaktad›r.

2.4 Özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ifllemler

Banka’n›n özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ifllemi bulunmamaktad›r.

2.5 Gayrimenkul ve di¤er varl›klar›n al›m-sat›m›, hizmet al›m›-sat›m›, acenta sözleflmeleri, finansal kiralamasözleflmeleri, araflt›rma ve gelifltirme sonucu elde edilen bilgilerin aktar›m›, lisans anlaflmalar›, finansman(krediler ve nakit veya ayni sermaye destekleri dahil), garantiler ve teminatlar ile yönetim sözleflmeleri vb.ifllemler

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle Banka’n›n dahil oldu¤u risk grubuyla gayrimenkul ve di¤er varl›klar›n al›m-sat›m› ifllem-

leri, acenta sözleflmesi, finansal kiralama sözleflmesi, araflt›rma ve gelifltirme sonucu elde edilen bilgilerin aktar›m›,

lisans anlaflmalar› yoktur. Banka’n›n, Deutsche Bank Temsil Bürosu ve Deutsche Bank AG ile hizmet al›m-sat›m ve

üst düzey yönetim servis ücreti anlaflmalar› mevcuttur.

Deutsche Bank AG ile imzalanan hizmet anlaflmas›, Banka sat›fl elemanlar›n›n di¤er grup bankalar›n›n gerçeklefltir-

di¤i ifllemlerde verdikleri arac›l›k hizmetleri ile ilgili olarak ve di¤er grup banka elemanlar›n›n gerçeklefltirdi¤i ifllemler-

de verdikleri arac›l›k hizmetleri ile ilgili olarak söz konusu ifllemler üzerinden, y›ll›k belirlenen oranlarda, hizmet geliri

ve gideri hesaplanmas› ve hesaplanan tutar›n, hizmeti veren grup bankalar›n›n hesab›na nakit olarak ödenmesi flart-

lar›n› kapsamaktad›r. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle hesaplanan 6,851 YTL tutar›ndaki hizmet geliri Banka bilançosun-

da, “Di¤er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar›” hesab› içinde, 12,586 YTL tutar›ndaki hizmet gideri ise Banka bi-

lançosunda “Di¤er Karfl›l›klar” hesab› içinde izlenmektedir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

102

Deutsche Bank AG ile imzalanan ve 2004 y›l› Ocak ay›ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Banka,

Deutsche Bank AG üst düzey yöneticilerinin Banka’ya sa¤lad›¤› global ve bölgesel yönetim, liderlik ve koordinasyon

faaliyetleri karfl›l›¤›nda Deutsche Bank AG’ye, servis ücreti ödeyecektir. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle 3,002 YTL olan

servis ücreti Banka bilançosunda “Di¤er Karfl›l›klar” hesab›nda ve gelir/gider tablosunda “Di¤er Faaliyet Giderleri”

hesab› içinde izlenmektedir.

Bebek Varl›k Yönetim A.fi. ile 15 Ocak 2005 tarihinde imzalanan ve imzaland›¤› tarihten itibaren alt› ayl›k dönemi kap-

sayan anlaflmaya göre Bebek Varl›k Yönetim A.fi. ayl›k kira bedeli olarak Banka’ya ayl›k 2,000 ABD Dolar› kira öde-

mekle yükümlüdür. 2005 y›l› Mart ay›nda yeni ofisine tafl›nan Bebek Varl›k Yönetim A.fi. Banka’ya 2005 y›l› için top-

lam 3 ayl›k kira bedeli olarak 6,000 ABD Dolar› kira ödemifltir ve 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle 8 YTL olan toplam ki-

ra bedeli Banka gelir/gider tablosunda “Di¤er Faaliyet Gelirleri” hesab› içinde izlenmektedir.

Bebek Varl›k Yönetim A.fi. ile imzalanan ve 2005 y›l› Ocak ay›ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre

Bebek Varl›k Yönetim A.fi, Banka’n›n kendisine sa¤lad›¤› operasyonel servisler için ücret ödeyecektir. 31 Aral›k 2005

tarihi itibariyle 809 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda “Di¤er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar›” hesa-

b›nda ve gelir/gider tablosunda “Di¤er Faaliyet Gelirleri” hesab› içinde izlenmektedir.

Deutsche Bank Türkiye Temsilcili¤i, Banka’n›n personeli ve benzeri hizmetlerinden faydalanmakta oldu¤undan, im-

zalanan hizmet anlaflmas› çerçevesinde, kullanm›fl oldu¤u servis ve hizmetler karfl›l›¤›nda ayl›k sabit bir tutar› Ban-

ka’ya ödemektedir. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, 52 YTL olan hizmet tutar› gelir tablosunda, “Di¤er Faaliyet Gelir-

leri” hesab› içinde izlenmektedir.

Deutsche Bank AG ile imzalanan ve 2005 y›l› Ocak ay›ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Deutsche

Bank AG, Banka’ya finansal sektör nakit yönetim ürünleri ile ilgili verilen servis ve hizmetler için ücret ödeyecektir.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle 908 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda “Di¤er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Re-

eskontlar›” hesab›nda ve gelir/gider tablosunda “Di¤er Faaliyet Gelirleri” hesab› içinde izlenmektedir.

IX. Enflasyon Muhasebesine ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

MUY 14 “Mali Tablolar›n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine ‹liflkin Muhasebe Standard›” Türk Ver-

gi Mevzuat› uyar›nca yap›lan sabit k›ymetlerin yeniden de¤erlenmesi d›fl›nda ilk elde etme maliyeti ilkesine göre ha-

z›rlanmakta olan mali tablolar›n enflasyon muhasebesi uygulamas› sonras› yeniden düzenlenmesini gerektirmekte-

dir. MUY 14 uyar›nca bankalar›n, mali tablolar›n› paran›n bilanço günündeki cari sat›n alma gücünü dikkate alarak dü-

zenlemesi esast›r. MUY 14, yüksek enflasyonlu ekonomilerde enflasyonun haz›rlanan mali tablolar üzerindeki etkisi

ile ilgilidir. Bir ekonomiyi yüksek enflasyonlu olarak tan›mlayabilmek için yukar›da sözü edilen standard›n belli ölçüt-

leri vard›r ve bunlardan bir tanesi de üç y›ll›k kümülatif enflasyon oran›n›n %100’den yüksek ve son 12 ayda %10’dan

yüksek olmas›d›r. Türkiye ‹statistik Kurumu’nun TEFE endeksi baz al›narak hesaplanan bu oran 31 Aral›k 2005 tarihi

itibariyle son üç y›l için kümülatif olarak %57.83 ve son 12 ayda %8.16 olmufltur.

14 Say›l› Tebli¤ esaslar›na göre son 36 ayda TEFE art›fl›n›n %100’ün son 12 ayda TEFE art›fl›n›n %10’un üzerinde ol-

mas› flart› 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle gerçekleflmedi¤inden, BDDK’n›n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say›l› karar›y-

la, Muhasebe Uygulama Yönetmeli¤ine ‹liflkin 14 Say›l› Tebli¤- Mali Tablolar›n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Dü-

zenlenmesine ‹liflkin Muhasebe Standard›n›n yüksek enflasyonun varl›¤›na iliflkin 5 nolu maddesinde belirtilen gös-

tergelerin ortadan kalkt›¤› ve bankalar ile özel finans kurumlar›n›n mali tablolar›n› bu Tebli¤ hükümlerine göre haz›rla-

ma zorunluluklar›n›n bulunmad›¤› kararlaflt›r›lm›flt›r.

103Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

1. Paran›n sat›n alma gücündeki de¤iflikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisini gidermek amac›yla cari veönceki dönem mali tablolar›n›n, paran›n bilanço tarihindeki sat›n alma gücüne göre yeniden ifade edildi¤i-ne yönelik aç›klama

BDDK’n›n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say›l› Karar› ile, MUY 14 Say›l› Tebli¤ “Mali Tablolar›n Yüksek Enflasyon Dö-

nemlerinde Düzenlenmesine ‹liflkin Muhasebe Standard›”n›n yüksek enflasyonun varl›¤›na iliflkin 5 nolu maddesin-

de belirtilen göstergelerin ortadan kalkt›¤› ve bankalar ile özel finans kurumlar›n›n mali tablolar›n› bu Tebli¤ hüküm-

lerine göre haz›rlama zorunluluklar›n›n bulunmad›¤› kararlaflt›r›lm›flt›r.

Bu kapsamda, 31 Aral›k 2004 tarihli bilanço ve dipnotlar›, 31 Aral›k 2004 tarihindeki fiyat seviyesinde b›rak›lm›fl, 1

Ocak - 31 Aral›k 2004 dönemine ait gelir tablosu, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle paran›n sat›n alma gücü ile ifade edil-

mek üzere enflasyon düzeltmesine tabi tutulmufltur.

Cari dönemde parasal olmayan kalemler üzerinde enflasyon düzeltmesi yap›lmam›flt›r. Bu nedenle cari dönem gelir

tablosunda parasal pozisyon kâr›/zarar› yans›t›lmam›flt›r.

2. Enflasyon muhasebesine göre düzeltilen mali tablolarda yer alan kalemlerin, düzeltilme ifllemine tabitutulmadan önce düzenlenmesinde kullan›lan maliyet esas›na iliflkin aç›klama

31 Aral›k 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesine göre düzeltilen iliflikteki mali tablolarda yer alan kalemlerin,

düzeltilme ifllemine tabi tutulmadan önceki düzenlenmesinde, sabit k›ymetlerin yeniden de¤erlemesi ve al›m-sat›m

amaçl› finansal varl›klar›n ve türev ifllemlerin rayiç fiyatlarla de¤erlenmesi hariç maliyet esas› kullan›lmaktad›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

104

3. Mali tablo kalemlerinin paran›n cari sat›n alma gücü cinsinden ifade edilmesinde kullan›lan ve düzeltmekatsay›lar›na iliflkin aç›klama, kullan›lan fiyat endeksi, bilanço günündeki düzeyi ve cari y›l dahil son iki y›l-daki hareketleri

BDDK’n›n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say›l› karar›yla, MUY 14 Say›l› Tebli¤ “Mali Tablolar›n Yüksek Enflasyon

Dönemlerinde Düzenlenmesine ‹liflkin Muhasebe Standard›”n›n yüksek enflasyonun varl›¤›na iliflkin 5 nolu mad-

desinde belirtilen göstergelerin ortadan kalkt›¤› ve bankalar ile özel finans kurumlar›n›n mali tablolar›n› bu Tebli¤

hükümlerine göre haz›rlama zorunluluklar›n›n bulunmad›¤› kararlaflt›r›lm›flt›r.

Bu kapsamda 31 Aral›k 2004 tarihli mali tablolar, 31 Aral›k 2004 tarihindeki fiyat seviyesinde b›rak›lm›flt›r.

31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle, mali tablolar› yeniden düzenlemek için kullan›lan, Türkiye ‹statistik Kurumu taraf›ndan

aç›klanan Toptan Eflya Fiyatlar› Genel Endeksi ve ilgili katsay›lar afla¤›daki gibidir;

Endeks Katsay›31 Aral›k 2004 8,403.8 1.0454

31 Aral›k 2003 7,382.1 1.1902

4. Parasal olmayan kalemlerde yap›lan düzeltmelere iliflkin aç›klamalar

Cari ölçüm birimleri ile ifade edilmeyen, parasal olmayan aktifler, pasifler ve özkaynak kalemleri (tamamen silinen

yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu hariç) Türkiye ‹statistik Kurumu taraf›ndan aç›klanan Toptan Eflya Fiyatlar› Genel

Endeksleri (endeks) baz al›narak endekslenmektedir. Sermaye kaleminin düzeltme ifllemine tabi tutulmas›nda, ser-

maye art›r›m›na mahsuben ödenen tutarlar›n tahsil tarihi esas al›nmakta, yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonunun

sermayeye ilavesi dikkate al›nmamaktad›r. Yedek akçelerin, gayrimenkul, ifltirak ve ba¤l› ortakl›klar›n sat›fl›ndan elde

edilen kârlar›n ve da¤›t›lmam›fl kârlar›n, sermayeye ilave edilmesi ortaklar taraf›ndan konulan sermaye olarak dikkate

al›nmakta ve sermaye art›fl›na konu edildikleri tarihler esas al›nmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmaktad›r.

Yedek akçelerin ve da¤›t›lmam›fl kârlar›n, ifltirak ve gayrimenkul sat›fl kârlar›n›n sermayeye ilave edilmesi, sermaye

art›fl› olarak dikkate al›nmakta ve sermaye art›fl›na konu edildikleri tarihler esas al›nmak suretiyle düzeltme ifllemine

tabi tutulmaktad›r. Yabanc› para cinsinden ifade edilen ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar elde etme maliyeti art› gerçek-

leflen kur de¤er art›fllar›yla de¤erlenmektedir.

Gelir tablosunun bütün kalemleri, gelir ve giderlerin tahakkuk etti¤i tarihler esas al›narak ayl›k ortalama endeksler uy-

gulanmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmaktad›r.

Cari dönem net parasal pozisyon kâr›/zarar› gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r.

Ödenmifl sermayenin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedekleri özkaynaklar

içinde ayr› bir kalem olarak dikkate al›nmaktad›r.

105Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

BDDK’n›n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say›l› karar›yla, MUY 14 Say›l› Tebli¤ “Mali Tablolar›n Yüksek Enflasyon

Dönemlerinde Düzenlenmesine ‹liflkin Muhasebe Standard›”n›n yüksek enflasyonun varl›¤›na iliflkin 5 nolu mad-

desinde belirtilen göstergelerin ortadan kalkt›¤› ve bankalar ile özel finans kurumlar›n›n mali tablolar›n› bu Tebli¤

hükümlerine göre haz›rlama zorunluluklar›n›n bulunmad›¤› kararlaflt›r›lm›flt›r.

Bu kapsamda, 31 Aral›k 2004 tarihli mali tablolar, 31 Aral›k 2004 tarihindeki fiyat seviyesinde b›rak›lm›fl, 31 Aral›k

2004 tarihli gelir tablosu ise 31 Aral›k 2004 tarihindeki paran›n sat›n alma gücü ile ifade edilmifltir. BDDK’n›n 28 Nisan

2005 tarihinde enflasyon muhasebesinin kald›r›lmas›yla ilgili hesap ve kay›t düzenine yönelik genelge kapsam›nda

sermayenin 31 Aral›k 2004 tarihine kadar enflasyona göre endekslenmesinden kaynaklanan farklar 31 Aral›k 2005

tarihli mali tablolarda “di¤er sermaye yedekleri” hesab›na intikal ettirilmifltir.

5. Amortismana tabi varl›klara iliflkin olarak, bunlar›n tahmini faydal› ömürleri, ilgili mevzuat uyar›ncayap›lan amortisman hesaplamalar› ile bunlar›n düzeltilmifl tutarlar› ve bahse konu varl›klar›n rayiç de¤erinintespitine yönelik olarak ekspertizlerinin yap›l›p yap›lmad›¤›na iliflkin aç›klama

31 Aral›k 2004 tarihine kadar amortismana tabi varl›klar›n düzeltme ifllemlerinde varl›klar›n, ilgili mevzuat uyar›nca

yap›lm›fl olan yeniden de¤erleme ifllemlerinin ve etkilerinin ar›nd›r›lmas›ndan sonraki de¤erleri endekslemeye tabi

tutulmaktad›r. Amortisman aktiflerin düzeltilmifl de¤erleri üzerinden hesapland›¤›ndan, gelir tablosunda ayr›ca düzelt-

me ifllemine tabi tutulmamaktad›r. 31 Aral›k 2004 tarihinden sonra enflasyon muhasebesinin kald›r›lmas›yla birlikte

amortismana tabi varl›klar maliyet bedelinden kayda al›nm›fl amortismana tabi varl›klar›n maliyetine ilave edilmifl var-

sa kur fark›, finansman giderleri ve yeniden de¤erleme art›fl› ilgili varl›¤›n maliyetinden düflülmüfltür.

Banka, ihtiyatl›l›k ve önemlilik ilkeleri kapsam›nda amortismana tabi varl›klar›n rayiç de¤erlerinin tespiti için gerek-

ti¤inde ekspertiz yapt›rmaktad›r.

6. Türk Ticaret Kanunu veya bankalar›n ana sözleflmeleri çerçevesinde oluflan yedek akçeleri ile ödenmiflveya ç›kar›lm›fl sermayenin kay›tl› de¤erleri hakk›nda aç›klama

Banka’n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, enflasyona göre düzeltilmemifl muhasebe kay›tlar›nda yer alan sermayesi

20,000 YTL, kanuni yedek akçeleri 24,696 YTL, ihtiyari yedek akçeleri ise 46,056 YTL’dir.

7. Parasal kalemlerin neden oldu¤u sat›n alma gücü kazanç veya kay›plar›na dahil olan ancak, sa¤lanan veyakulland›r›lan fonlara iliflkin faiz ve kur fark› gelir ve giderleri gibi net parasal pozisyon kâr›/(zarar›) kalemi ileiliflkilendirilen gelir tablosu kalemlerinden, Kurumun muhasebe standartlar›na iliflkin tebli¤leri uyar›ncagelir tablosunda ayr›ca aç›klanmas› öngörülenler

Parasal kalemlerin neden oldu¤u sat›n alma gücü kazanç veya kay›plar›na dahil olan ancak, sa¤lanan veya kullan-

d›r›lan fonlara iliflkin faiz ve kur fark› gelir ve giderleri gibi net parasal pozisyon kâr›/(zarar›) kalemi ile iliflkilendirilen

gelir tablosu kalemi bulunmamaktad›r.

8. Önceki dönem mali tablolar›n›n ba¤›ms›z denetimden geçmifl olup olmad›¤›na iliflkin aç›klama

31 Aral›k 2004 tarihli mali tablolar ba¤›ms›z denetimden geçmifltir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

106

9. Mali tablolar›n bu muhasebe standard› hükümleri uyar›nca ilk defa düzenlenece¤i hesap dönemininbafl›na kadar olan dönemde düzeltilmifl tutarlar› ile olmak üzere, aktif kalemlerden borçlar›n ve özkaynakkalemlerinin ç›kar›lmas› sonucunda kalan, özkaynak hesap grubu içinde “geçmifl y›llar kâr› (zarar›)”hesab›nda izlenen tutara iliflkin aç›klama

Enflasyon muhasebesi uygulamas›n›n geçmifl y›l mali tablolar›na etkisi geçmifl y›l zararlar› hesab›nda yans›t›lmak-

tad›r.

10. Dönem içinde tahakkuk eden ve döneme yayg›n olarak yap›lan giderler ve sa¤lanan gelirler, gelir vegider kalemlerinde gerçekleflen hareketlerin mevsimsellik göstermedi¤i ve döneme eflit biçimde da¤›lm›floldu¤unu do¤rulay›c› nesnel ölçütlerin var olmas› durumuna iliflkin aç›klama

Dönem içinde tahakkuk eden ve döneme yayg›n olarak yap›lan giderler ve sa¤lanan gelirler ile gelir ve gider kalem-

lerinde gerçekleflen hareketler mevsimsellik göstermemekte ve döneme eflit biçimde da¤›lmaktad›r.

X. Banka’n›n Yurtiçi, Yurtd›fl›, K›y› Bankac›l›¤› Bölgelerindeki fiubeleri ile Yurtd›fl› Temsilciliklerine‹liflkin Bilgiler

1. Banka’n›n yurtiçi ve yurtd›fl› flube ve temsilciliklerine iliflkin olarak bilgiler

Banka’n›n yurtiçi ve yurtd›fl› flube ve temsilcili¤i bulunmamaktad›r.

XI. Bilanço Sonras› Hususlara ‹liflkin Aç›klama ve Dipnotlar

1. Bilanço sonras› hususlar ile ilgili henüz sonuçland›r›lmam›fl ifllemler ve bunlar›n mali tablolara etkisi

2005 y›l› için uygulanan kurumlar vergisi oran› %30’dur. Ancak Maliye Bakanl›¤› taraf›ndan kamuya aç›klanan

“Kurumlar Vergisi Kanun Tasar›s› Tasla¤›”nda kurumlar vergisi oran›n›n 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren bafllayan ver-

gilendirme dönemlerinde uygulanmak üzere %30’dan %20’ye düflürülmesi öngörülmektedir. Söz konusu kanun tas-

la¤›n›n yasalaflmas› durumunda, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren bafllayan vergilendirme dönemleri kazançlar› için

kurumlar vergisi oran› %20 olacakt›r.

2. Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan ve aç›klanmamas› mali tablo kullan›c›lar›n›n finansal tab-lolar üzerinde de¤erlendirme yapmas›n› ve karar vermesini etkileyecek önemlilikteki de¤iflikliklerin yaban-c› para ifllemler ile kalemlere ve mali tablolara olan etkisi ile ana ortakl›k bankan›n yurtd›fl›ndaki faaliyet-lerine etkisi

Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan ve aç›klanmas› gereken önemli bir de¤ifliklik yoktur.

107Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

ALTINCI BÖLÜM

I. Di¤er Aç›klama ve Dipnotlar

Banka mali tablolar›na iliflkin olarak aç›klanmas› gereken herhangi bir husus yoktur.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

108

YED‹NC‹ BÖLÜMBa¤›ms›z Denetim Raporu

I. Ba¤›ms›z denetim raporuna iliflkin olarak aç›klanmas› gereken hususlar

Cevdet Suner Denetim ve Yeminli Mali Müflavirlik A.fi. taraf›ndan düzenlenen 3 Mart 2006 tarihli denetim raporun-

da olumlu görüfl verilmifl olup, denetim raporu bu mali tablolar ve dipnotlar›n girifl k›sm›nda sunulmufltur.

II. Ba¤›ms›z denetçi taraf›ndan haz›rlanan aç›klama ve dipnotlar

Afla¤›daki dipnotlar 31 Ocak 2002 tarih ve 24657 (Mükerrer) say›l› Resmi Gazete’de yay›mlanan ba¤›ms›z denetim

ilkelerine iliflkin yönetmeli¤in 25. maddesi uyar›nca sunulmufltur.

1. Deutsche Bank Anonim fiirketi hakk›nda genel bilgiler

1.1 Banka’n›n faaliyet alan› ve hukuki yap›s›

Birinci bölümünün IV nolu bendi “Banka’n›n hizmet türü ve faaliyet alanlar›na iliflkin özet bilgi” k›sm›nda aç›klanm›fl-

t›r.

1.2 Sermaye yap›s›, hissedarlar ve bunlar›n paylar›

Birinci bölümünün II nolu bendi “Banka’n›n sermaye yap›s›, yönetim ve denetimini do¤rudan veya dolayl› olarak tek

bafl›na veya birlikte elinde bulunduran ortaklar›, varsa bu hususlarda y›l içindeki de¤ifliklikler ile dahil oldu¤u gruba

iliflkin aç›klama” k›sm›nda aç›klanm›flt›r.

1.3 Yönetim organlar›, üst düzey yöneticiler

Birinci bölümünün III nolu bendi “Banka’n›n, yönetim kurulu baflkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel

müdür ve yard›mc›lar›n›n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de¤ifliklikler ile bankada sahip olduklar› paylara ilifl-

kin aç›klama” k›sm›nda aç›klanm›flt›r.

1.4 Banka yöneticilerinin nitelikleri

Birinci bölümünün III nolu bendi “Banka’n›n, yönetim kurulu baflkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel

müdür ve yard›mc›lar›n›n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de¤ifliklikler ile bankada sahip olduklar› paylara ilifl-

kin aç›klama” k›sm›nda aç›klanm›flt›r.

109Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

1.5 Denetlenen bilanço döneminden sonra ortaya ç›kan önemli de¤ifliklik ve geliflmelere de yer verilmeksuretiyle Banka’n›n cari hesap dönemindeki faaliyetleri ile faaliyet sonuçlar›n› içeren özet bilgi

1.5.1 Banka’n›n cari hesap dönemindeki faaliyetleri ile faaliyet sonuçlar›n› içeren özet bilgi

Banka’n›n toplam aktifleri 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, bir önceki y›la göre %18 oran›nda azal›fl göstererek 300,867

YTL olmufltur. Toplam aktiflerdeki azal›fl›n nedeni Banka’n›n al›m sat›m amaçl› menkul k›ymet portföyündeki azal-

mad›r. Banka’n›n portföyünde bulunan devlet tahvilleri bir önceki y›la göre %48 azal›fl göstererek 155,254 YTL ol-

mufltur. 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle al›m sat›m amaçl› menkul k›ymetlerin finansman› önemli ölçüde repo yoluyla

sa¤lanm›flt›r. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle aktiflerin finansman› önemli ölçüde bankalararas› mevduat yoluyla sa¤-

lanm›flt›r. ‹liflkili kurulufl olan Deutsche Bank Londra’n›n Yeni Türk Liras› likidite pozisyonu, Banka’n›n al›nan krediler

ve dolay›s›yla finans ve bankalararas› para piyasalar›na kulland›r›lan plasman tutar›n› da do¤rudan etkilemektedir.

Krediler, toplam aktiflerin %21’ini oluflturmaktad›r. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle, bir önceki y›la göre gerçekleflen

%472’lik art›fl, Türkiye ekonomisindeki olumlu geliflmelere paralel olarak, Banka’n›n kredi verilen flirket say›s›n› art›r-

mas›ndan kaynaklanmaktad›r.

31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle yurtd›fl› bankalardaki varl›k tutar› 36,016 YTL’ye ç›km›fl ve bir önceki dönemdeki 13,247

YTL’ye göre %172 oran›nda bir art›fl göstermifltir. Banka’n›n sürekli likit pozisyonda olmas› nedeniyle yat›r›m karar-

lar› piyasa koflullar›na göre de¤iflmektedir.

Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar› 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle 24,396 YTL iken 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle

18,380 YTL’ye düflmüfltür. %25 oran›nda olan düflüfl Banka’n›n portföyündeki menkul k›ymetlerin azalmas› ve faiz

oranlar›ndaki azalmadan kaynaklanmaktad›r.

Faiz gelirlerinin %35’i kredilerden al›nan faizlerden oluflmaktad›r. Özellikle son 6 ayl›k dönemde Banka, yabanc› ser-

mayeli kredi müflterilerine bu flirketlerin Deutsche Bank Grubu taraf›ndan belirlenen derecelendirme notlar›na göre

kredi vermeye bafllam›flt›r. Kredi portföyündeki art›fla paralel olarak kredilerden al›nan faiz gelirleri artm›flt›r.

Para piyasas› ifllemlerinden al›nan faizler, faiz gelirlerinin %27sini oluflturmakla beraber, 31 Aral›k 2005 tarihinde

sona eren hesap döneminde bir önceki hesap dönemine göre %73 oran›nda azalm›flt›r. Bunun nedeni 2005 hesap

döneminde faiz oranlar›nda gerçekleflen düflüfltür.

Yurtd›fl› bankalara ödenen faizlerdeki %47’lik azal›fl›n sebebi 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle al›nan kredilerin faizlerinin

bir önceki döneme göre daha düflük olmas› ve de döviz kurlar›ndaki düflüflten kaynaklanmaktad›r. Di¤er faiz giderleri

artan repo hacmine ba¤l› olarak artm›flt›r.

Sermaye piyasas› ifllemleri 31 Aral›k 2005 tarihinde geçmifl dönem olan 31 Aral›k 2004 tarihine göre %58 oran›nda

art›fl göstermifltir. Banka, özellikle 2005 senesinde düflen faiz oranlar› ve kurda meydana gelen düflüflü en iyi flekil-

de kullanarak pozisyon alm›fl ve büyük ölçüde kâr sa¤lam›flt›r. Ayr›ca ifllem hacminde geçen seneye oranla önemli

ölçüde artm›flt›r.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

110

1.5.2 Denetlenen bilanço döneminden sonra ortaya ç›kan önemli de¤ifliklik ve geliflmeler

Bilanço döneminden sonra ortaya ç›kan önemli bir de¤ifliklik veya geliflme yoktur.

1.6 Banka’n›n iç kontrol sisteminin güvenilirli¤ine dair banka yönetiminin beyan› ve denetim sonucu bukonuda oluflan görüfl

1.6.1 Banka’n›n iç kontrol sisteminin güvenilirli¤ine dair banka yönetiminin beyan›

Banka yönetiminden uygulanmakta olan mevcut iç kontrol sisteminin güvenilir oldu¤unu ve herhangi bir eksiklik

veya noksanl›¤› içermedi¤ini beyan eden bir yaz› alm›fl bulunuyoruz.

1.6.2 ‹ç denetim ve risk yönetim sistemi

Banka’n›n teftifl faaliyetlerini sürdürecek Teftifl Kurulu Ocak 2002 tarihinde kurulmufltur. Günlük ifllemler ‹ç Kontrol

Merkezi taraf›ndan kontrol edilmektedir. Ayr›ca, Banka’n›n, yabanc› ortaklar›n›n bünyelerinde oluflturulmufl teftifl

birimince, faaliyetler, iç kontroller ve genel politika ve prosedürler üzerinde teftifl çal›flmalar› yap›lmaktad›r.

Mali bütçe departmanlar taraf›ndan haz›rlanmakta ve Mali Kontrol Birimi taraf›ndan konsolide edilip, Yönetim Kurulu

taraf›ndan onaylanmaktad›r. Bütçeler, aylar itibariyle fiili sonuçlarla karfl›laflt›r›l›p, varsa varyanslar analiz edilmekte ve

bütçe revizyona tabi tutulmaktad›r. Maliyet ve getiri analizleri günlük olarak yap›lmaktad›r. Raporlama, günlük olarak

Mali Kontrol Birimi taraf›ndan yap›l›r.

18 Kas›m 2002 tarihli Yönetim Kurulu toplant›s›nda Deutsche Bank A.fi. ‹ç Kontrol Merkezi, Risk Yönetim Grubu ve

Teftifl Kurulu yönetmelikleri onaylanm›flt›r. Otomasyona geçirilmifl ifllemler, ‹ç Kontrol Merkezi taraf›ndan al›nan

raporlar vas›tas›yla kontrol edilmektedir.

1.6.3 Denetim sonucunda iç kontrol sisteminin güvenilirli¤i konusunda oluflan görüfl

Deutsche Bank Anonim fiirketi’nin 31 Aral›k 2005 hesap dönemine iliflkin mali tablolar›n›n denetimi çal›flmam›zla il-

gili olarak ve genel kabul görmüfl denetim standartlar› taraf›ndan öngörülen kapsamda önemli iç kontrol ve

muhasebe prosedürlerini incelemifl bulunuyoruz. Bu incelememizin bafll›ca amac› 31 Aral›k 2005 hesap dönemine

iliflkin mali tablolar üzerinde bir görüfl bildirebilmek için gerçeklefltirilecek denetim prosedürlerinin niteliklerini, kap-

samlar›n› ve zamanlamalar›n› belirlemekten ibarettir. Do¤al olarak, böyle s›n›rl› bir kapsamda gerçeklefltirilen çal›flma

sonucunda dahili kontrol ve muhasebe prosedürlerindeki bütün aksakl›klar›n, noksanl›klar›n ve düzensizliklerin tespit

edilmesi mümkün de¤ildir. Denetim çal›flmalar›m›z sonucunda Banka’n›n mevcut iç kontrol sistemi ve muhasebe

prosedürlerinin daha etkin ve verimli bir flekilde düzenlenmesi için dikkate al›nmas›nda yararlar olaca¤›n› düflün-

dü¤ümüz ve çal›flmam›z›n k›s›tl› kapsam› içinde tesbit etmifl oldu¤umuz herhangi bir önemli aksakl›k, düzensizlik ve

noksanl›k yoktur.

111Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar›

1.7 Uygulanan önemli muhasebe politikalar›

Uygulanan muhasebe politikalar› dipnotlarda aç›klanm›flt›r.

1.8 Uygulanan denetim ilke ve teknikleri

Denetimimiz, 4389 say›l› Bankalar Kanunu uyar›nca yürürlü¤e konulan hesap ve kay›t düzeni ile muhasebe ve ba¤›m-

s›z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifl ve denetçi görüflü haz›rlad›¤›m›z ba¤›ms›z

denetim program› çerçevesinde belirli denetim teknikleri uygulanarak yeterli ve güvenilir denetim kan›t› toplanmas›

ve bu kan›tlar›n de¤erlendirilmesiyle oluflturulmufltur.

1.8.1 Menkul de¤erler cüzdan› ve ba¤l› menkul k›ymetler

Banka'n›n 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle menkul de¤erler cüzdan›n› oluflturan hazine bonosu ve devlet tahvilleri in-

celenmifl, de¤erleme yönteminin tekdüzen hesap plan› izahnamesinde belirtilen de¤erleme esaslar›na uygunlu¤u

kontrol edilmifl, ilgili gelir reeskontlar› yeniden hesaplanm›fl ve al›m-sat›m kâr/zararlar› örnekleme yolu ile test edil-

mifltir. Söz konusu menkul k›ymetler, bulunduklar› yerlerden mutabakat al›nmak suretiyle teyid edilmifltir.

1.8.2 Sabit k›ymetler

Sabit k›ymetlere y›l içerisinde yap›lan ilaveler ilgili dökümanlarla kontrol edilerek test edilmifltir. Sabit k›ymetlerin enf-

lasyon muhasebesi çal›flmalar› kontrol edilmifl ve ayr›lan amortismanlar yeniden hesaplama tekni¤iyle test edilmifl-

tir.

1.8.3 Plasmanlar

Plasmanlar›n tutarlar› ve vadeleri ilgili dökümanlar kontrol edilerek test edilmifl, do¤rulama tekni¤i kullan›larak, ilgili

bankalardan mutabakat mektubu al›narak teyid edilmifltir. Birikmifl faiz reeskontlar› yeniden hesaplama tekni¤i kul-

lan›larak kontrol edilmifltir.

1.8.4 Krediler

Banka’n›n kredi dosyalar› incelenmifl ve kredilerin tahsil edilebilirli¤i kontrol edilmifltir. Kredi müflterilerinden

mutabakat mektubu al›narak kredilerin anapara, vade ve birikmifl faiz reeskontlar› test edilmifltir.

1.8.5 Zorunlu karfl›l›klar

Zorunlu karfl›l›k tutarlar›, ilgili tebli¤ler do¤rultusunda yeniden hesaplama tekni¤i kullan›larak kontrol edilmifltir.

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

Deutsche Bank Anonim fiirketi 31 Aral›k 2005 Tarihi ‹tibariyle Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar(Para birimi: Bin Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir.)

112

1.8.6 Al›nan krediler

Al›nan kredi tutarlar› ve vadeleri ilgili dökümanlar kontrol edilerek test edilmifl, do¤rulama tekni¤i kullan›larak, ilgili

bankalardan mutabakat mektubu al›narak teyid edilmifltir. Birikmifl faiz reeskontlar› yeniden hesaplama tekni¤i kul-

lan›larak kontrol edilmifltir.

1.8.7 Kâr ve zarar tablosu

Gelir ve gider kalemleri bir önceki y›l ile mukayese edilmifl, 2005 y›l› içindeki ayl›k dalgalanmalar analiz edilmifl ve

önemli farkl›laflmalar hakk›ndaki aç›klamalar de¤erlendirilmifltir. Kay›t sistemini yeniden izleme tekni¤i kullan›larak ör-

neklemeler yoluyla muhasebe kay›tlar›n›n do¤rulu¤u araflt›r›lm›flt›r. Ayr›ca, ilgili bilanço kalemlerinin ayl›k ortalama

bakiyelerinin oluflturdu¤u gelir ve giderler analiz edilmifltir.

1.8.8 Temsil mektubu

Denetim s›ras›nda verilen bilgilerin ve denetime tabi tutulmufl mali tablolar ve ekindeki dipnotlar›n tam ve do¤ru ol-

du¤unu teyid eden bir yaz› Banka yöneticilerinden al›nm›flt›r.

1.8.9 Davalar

Y›lsonu mali tablolar›n›n haz›rlanmas›na etki edebilecek herhangi bir davan›n mevcudiyeti konusunda Banka avukat-

lar›ndan teyid mektuplar› al›nm›flt›r.

Finar Kurumsal İletişim © 2006 0 212 259 43 11