MVV Energie AG

Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.Analystenkonferenz 1. Halbjahr GJ 2019

15. Mai 2019

MVV Energie

Haftungsausschluss

15.5.2019 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

Kein Angebot / keine Empfehlung für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG

Diese Präsentation wurde von MVV Energie AG ausschließlich für Informationszwecke erstellt. Sie ist kein Angebot für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG, keine darauf gerichtete Empfehlung und keine Aufforderung zur Abgabe von entsprechenden Angeboten. Sie sollte nicht als Grundlage für eine Anlageentscheidung verwendet werden. Die Aktien der MVV Energie AG sind nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika oder Staatsbürgern der Vereinigten Staaten von Amerika angeboten oder verkauft werden, wenn sie nicht zuvor nach dem Recht der Vereinigten Staaten von Amerika registriert oder von der Pflicht zur Registrierung ausgenommen worden sind.

Haftungsausschluss

Sämtliche Informationen, die in dieser Präsentation enthalten sind, wurden sorgfältig zusammengestellt. Sie wurden jedoch nicht von einem unabhängigen Dritten geprüft. Wir können daher nicht für ihre Vollständigkeit und Richtigkeit einstehen. Die Informationen in dieser Präsentation stellen keine Garantie, Zusicherung oder sonstige Gewährleistung dar. MVV Energie AG behält sich vor, jederzeit Informationen in dieser Präsentation zu ändern, zu ergänzen oder zu löschen.

Zusätzlich zu den Kennzahlen in unseren Jahresabschlüssen kann diese Präsentation weitere Finanzkennzahlen enthalten. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die in unseren Jahresabschlüssen enthaltenen Informationen zu sehen. Andere Unternehmen definieren diese Kennzahlen möglicherweise anders.

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält Aussagen zu zukünftigen Entwicklungen („zukunftsbezogene Aussagen“), die auf gegenwärtig vorhandenen Informationen, Planungen, Einschätzungen und Prognosen der MVV Energie AG beruhen. Die zukunftsbezogenen Aussagen umfassen insbesondere, jedoch nicht ausschließlich Einschätzungen zu Umsätzen, Jahresüberschüssen, Erträgen je Aktie, Dividenden sowie Pläne und Ziele für künftige Entwicklungen. Für solche zukunftsbezogenen Aussagen werden insbesondere die Worte „erwarten“, „können“, „werden“, „sollte“, „beabsichtigen“ oder „schätzen“ oder ähnliche Wörter verwendet. Diese zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten und können von MVV Energie AG nicht kontrolliert oder präzise vorhergesagt werden. Eine Vielzahl von Faktoren, wie etwa die Änderung der Marktverhältnisse oder der politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen, schwankende Wechselkurse, Zinssätze, Preise, stärkerer Wettbewerb oder Vertriebsrisiken sowie Änderungen der Preise oder Verfügbarkeit von Rohstoffen oder Risiken im Zusammenhang mit dem Energiehandel (z.B. das Risiko von Verlusten als Folge von unerwarteten, extremen Kursschwankungen und Kreditrisiken) können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten oder prognostizierten Entwicklungen abweichen.

Daher kann nicht garantiert werden, noch kann dafür gehaftet werden, dass sich die zukunftsbezogenen Aussagen als vollständig, richtig und präzise erweisen oder dass erwartete oder prognostizierte Entwicklungen in der Zukunft tatsächlich eintreten werden.

MVV Energie AG beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.

2

MVV Energie

• Strategieumsetzung 4

• Highlights 5

• Geschäftsentwicklung 7

• Ausblick 16

15.5.2019

Agenda

3 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

Friesenheimer Insel

Zügiger Ausbau der Fernwärme. An unserem Standort Friesenheimer Insel investieren wir 100 Mio Euro.

15.5.2019

Strategieumsetzung1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Küstenkraftwerk K.I.E.L

Sicherung der Fernwärmeversorgung, Beitrag zur Energiewende und zum Umweltschutz

Wachstum Umwelt UK

Effiziente Abfallverwertung in Dundee

4 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

Mehr Erneuerbare

Wir treiben den Ausbau erneuerbarer Energien konsequent voran.

.

15.5.2019

Highlights1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

MVV Smart Cities

Neues Geschäftsfeld Smart Cities: Als Systempartner bieten wir vernetzte Lösungen für die Stadt der Zukunft.

5 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

Konstante Dividende

Hauptversammlung 2019 beschließt eine Dividende von 0,90 Euro je Aktie für das Geschäftsjahr 2018.

MVV Energie 15.5.2019

Geschäftsentwicklung 1. Halbjahr GJ 2019

6 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie 15.5.2019

Adjusted EBIT 161 Mio Euro

MVV auf einen Blick 1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Umsatz 1,9 Mrd Euronach BerichtssegmentenMio Euro

Investitionen

136 Mio Euro

Rund 6.000Beschäftigte

7

Kundenlösungen

Versorgungssicherheit

Strategische Beteiligungen

Sonstiges

Neue Energien

Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

3

25

54

36

43

0 20 40 60

MVV Energie 15.5.2019

Kennzahlen1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

1 Ohne nicht operativen Bewertungseffekt aus Finanzderivaten, ohne Strukturanpassung Altersteilzeitund mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing

Bereinigte KennzahlenMio Euro

1.10.2018 bis 31.3.2019

1.10.2017 bis 31.3.2018 % Vorjahr

Umsatz ohne Energiesteuern 1.914 2.136 -10

Adjusted EBITDA 1 253 335 -24

Adjusted EBIT 1 161 223 -28

Bereinigter Periodenüberschuss 1 96 140 -31

Bereinigter Periodenüberschuss nach Fremdanteilen 1 78 119 -34

Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1 (Euro) 1,19 1,81 -34

Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit -88 58 -

8 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie 15.5.2019

Kundenlösungen1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Umsatz -7%Mio Euro

1.576

1. HJ 20191. HJ 2018

1.46461

1. HJ 2018 1 HJ 2019

43

Adjusted EBIT -30%

Mio Euro

9 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie 15.5.2019

Neue Energien1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Umsatz -23%Mio Euro

356

1. HJ 2018

273

1. HJ 2019

54

1 HJ 2018

36

1. HJ 2019

Adjusted EBIT -33%

Mio Euro

10 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie 15.5.2019

Versorgungssicherheit1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Umsatz -12%Mio Euro

132

1. HJ 2018 1. HJ 2019

116

77

1. HJ 2018 1. HJ 2019

54

Adjusted EBIT -30%Mio Euro

11 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie 15.5.2019

Adjusted EBIT-Entwicklung1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Adjusted EBIT-EntwicklungMio Euro

-18

Versorgungs-sicherheit

Adjusted EBIT 1. HJ 2018

Kunden-lösungen

-18

Neue Energien

-23 -4

Strategische Beteiligungen

1

Sonstiges Adjusted EBIT 1. HJ 2019

43 36 54 25 3223

161

12 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

1.10.2018 bis 31.3.2019

1.10.2017 bis 31.3.2018 +/- Vorjahr

EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung 96 224 -128

Bewertungseffekt aus Finanzderivaten +63 -3 +66

Strukturanpassung Altersteilzeit <1 <1 0

Zinserträge aus Finanzierungsleasing +2 +2 0

Adjusted EBIT 161 223 -62

15.5.2019

Überleitungsrechnung zum Adjusted EBIT1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITMio Euro

13 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

1.10.2018 bis 31.3.2019

1.10.2017 bis 31.3.2018 % Vorjahr

Strom (Mio kWh) 10.784 13.387 -19

Wärme (Mio kWh) 4.674 4.903 -5

Gas (Mio kWh) 15.571 13.945 +12

Wasser (Mio m3) 19,8 19,4 +2

15.5.2019

Absatzmengen 1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Absatzmengen

14 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

Investitionen

Investitionen1. Halbjahr Geschäftsjahr 2019

Mio Euro

50 BestandWachstum 86

Wachstumsinvestitionen

• Bau des Heizkraftwerks in Dundee

• Anbindung des Heizkraftwerks in Mannheim an das Fernwärmenetz

• Maßnahmen zum Ausbau und zur Verdichtung unserer Fernwärmenetze

• Anteilsaufstockung bei Beteiligungen

Bestandsinvestitionen

• Bau des Gasheizkraftwerks in Kiel

• Instandhaltung und Erneuerung unserer Verteilnetze

Gesamt136

15 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

Ausblick

15.5.201916 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie 15.5.2019 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

Prognose für das Geschäftsjahr 2019Umsatz und Adjusted EBIT leicht unter Vorjahresniveau

3,94,04,1

GJ 2019eGJ 2018GJ 2017GJ 2016

228224213

GJ 2019eGJ 2018GJ 2017GJ 2016

UmsatzMrd Euro

Adjusted EBIT

Mio Euro Leicht unter Niveau des Vorjahres

Prognose abhängig von

• Entwicklung Strom- und Brennstoffpreise

• Spreads der konventionellen Erzeugung

• Zins- und Währungseffekten

• Anlagenverfügbarkeit

• Transportkosten für Brennstoffe

• Ausbau der Projektentwicklung erneuerbare Energien

• Inbetriebnahme Küstenkraftwerk K.I.E.L

17

Leicht unter Niveau des Vorjahres

Ein Unternehmen in derMetropolregion Rhein-Neckar

Kontakt:Philipp RiemenBereichsleiter Finanzenund Investor RelationsT +49 621 290 31 88philipp.riemen@mvv.dewww.mvv.de/investoren

Vielen Dank!