Documento que no se que rayos contiene pero lo subí

7/23/2019 Documento que no se que rayos contiene pero lo subí

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SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010( Junio 29

Por medio de la cual se emite una medida administrativa respecto de laCORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. con Nit.!"".#$%.&!'(' ) el se*or Nairon +ecid ,arrios Ort- identi/icado con la C.C.&$.01!.0$1.

EL SUPERINTENDENTE DELE!ADO ADJUNTOPARA SUPER"ISIÓN INSTITUCIONAL

En uso de sus /acultades le2ales ) en especial de las con/eridas en el EstatutoOr23nico del Sistema Financiero el art-culo 4' numeral %5 del Decreto 4'%& de%""1 en concordancia con el Decreto 4''4 de %""! )

CONSIDERANDO#

Objeto de la medida

PRIMERO$ 6ue de acuerdo con lo preceptuado en el art-culo % del Decreto deEmer2encia 4''4 de %""! e7pedido en desarrollo del Decreto 4''' de la misma/ec8a por el cual se declar9 el Estado de Emer2encia Social el o:;eto delprocedimiento de intervenci9n es a sa:er<

“(…) OBJETO. La intervención es el conjunto de medidas administrativas tendientes, entreotras, a suspender de manera inmediata las operaciones o negocios de personas naturales o

jurdicas !ue a trav"s de captaciones o recaudos no autori#ados, tales como pir$mides, tarjetas prepago, venta de servicios % otras operaciones % negociaciones masivas, generan a&uso del derec'o % raude a la le% al ejercer la actividad inanciera irregular %, como consecuencia,disponer la organi#ación de un procedimiento cautelar !ue permita la pronta devolución derecursos o&tenidos en desarrollo de tales actividades.

SE!UNDO$ 6ue de acuerdo con lo dispuesto en el art-culo #5 del Decreto 4''4 de%""! la Superintendencia de Sociedades de o/icio o a solicitud de estaSuperintendencia podr3 adelantar la intervenci9n administrativa respecto decual=uier operaci9n =ue constitu)a el e;ercicio no autoriado de una actividad/inanciera.

A su turno esta Superintendencia de acuerdo con lo dispuesto en el art-culo #"!del Estatuto Or23nico del Sistema Financiero podr3 adoptar las medidasadministrativas =ue considere necesarias para con;urar el e;ercicio ile2al de laactividad /inanciera.

6ue las medidas administrativas a =ue se re/iere el aludido art-culo #"! puedenser medidas cautelares como la suspensi9n inmediata de las actividades :a;o elapremio de multas sucesivas en las cuant-as all- indicadas la disoluci9n de lapersona ;ur-dica ) la li=uidaci9n r3pida ) pro2resiva de las operaciones realiadasile2almente.




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ 2

Por medio de la cual se emite una medida administrativa respecto de la SOCIEDADCORPORACION FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' ) else*or Nairon +ecid ,arrios Ort- identi/icado con la C.C. &$.01!.0$1.

“ARTICULO 108. PRINCIPIOS GENERALES. 1.Medidas a!tela"es. *orresponde a la +uperintendencia Bancaria imponer una o varias delas siguientes medidas cautelares a las personas naturales o jurdicas !ue realicen actividadeseclusivas de las instituciones vigiladas sin contar con la de&ida autori#ación-

a. La suspensión inmediata de tales actividades, &ajo apremio de multas sucesivas 'asta por unmillón de pesos (/0111.111.) cada una2

&. La disolución de la persona jurdica, %

c. La li!uidación r$pida % progresiva de las operaciones reali#adas ilegalmente, para lo cual seseguir$n en lo pertinente los procedimientos administrativos !ue se3ala el presente Estatuto

para los casos de toma de posesión de los &ienes, 'a&eres % negocios de las instituciones

inancieras.

45657658O /o. La +uperintendencia Bancaria enta&lar$, en estos casos, las accionescautelares para asegurar eica#mente los derec'os de terceros de &uena e %, &ajo suresponsa&ilidad, proceder$ de inmediato a tomar las medidas necesarias para inormar al

p9&lico.

45657658O :o. La +uperintendencia Bancaria podr$ imponer las sanciones previstas en losartculos :1; % :// a cual!uier persona !ue o&stru%a o impida el desarrollo de las actuacionesadministrativas !ue se adelanten para esta&lecer la eistencia de un eventual ejercicio ilegal deactividades eclusivas de las entidades vigiladas, as como a a!uellas personas !ue lesuministren inormación alsa o ineacta.

S!jetos de la medida

TERCERO$ 6ue la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICACORFIAMERICA S.A. con NI> !"".#$%.&!'(' matriculada en la C3mara deComercio de ,o2ot3 D.C. /ue constituida mediante escritura p?:lica n?mero 4&%del # de /e:rero de #$$' de la Notar-a veintiuno de ,o2ot3 D.C. e inscrita el 1 demaro de #$$'.

Con posterioridad mediante la escritura p?:lica n?mero 14%! del %# de diciem:rede %""& de la Notar-a '1 de ,o2ot3 D.C. inscrita el $ de enero de %""! lasociedad cam:i9 su nom:re de CORPORACIÓN DE FINANZAS +

ADMINIS>RACIÓN INMO,I@IARIA DE AMERICA CORFIAMERICA @>DA. por elde CORPORACION DE FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. cu)asi2la es CORFIAMERICA S.A. ) se trans/orm9 de sociedad limitada a sociedadan9nima :a;o el nom:re de CORPORACION FINANZAS DE AMERICACORFIAMERICA S.A. cu)a si2a es CORFIAMERICA S.A.

Se2?n consta en el certi/icado de e7istencia ) representaci9n le2al de laCORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. con NI>!"".#$%.&!'(' e7pedido el '# de maro de %"#" dic8a sociedad tiene comoRepresentante @e2al al se*or Nairon +ecid ,arrios Ort- identi/icado con la cdulade ciudadan-a No. &$.01!.0$1.

As- mismo en el mencionado certi/icado se se*ala como direcci9n comercial ) denoti/icaci9n ;udicial de la sociedad @a Autopista Norte No. !&($1 de la ciudad de,o2ot3 D.C. ) se indica =ue la sociedad tiene el si2uiente o:;eto social<






/. L5 *O<+T6=**>?<, ><TE6@E<TO6A5 *O<+=LTO6A5, CE TOC5 *L5+E CE EC>8>*5*>O<E+, OB65+ *>@>LE+ ELE*T6>*5+ *ODE6*>5L>5*>?< CE B>E<E+><D=EBLE+, 5+A *ODO L5 6E5L>5*>?< CE 5+E+O6>5+ E< L5 *O<+T6=**>?< CE OB65+ *>@>LE+, 56F=>TE*TO<>*5+, ELE*T6>*5+, 6E5L>5*>?< CE C>+EGO+

56F=>TE*T?<>*O+, ELH*T6>*O+, I>C6=L>*O+ L5 EJE*=*>?< CE DEJO65+, 5D4L>5*>O<E+, 6EDOCEL5*>O<E+, 6E4565*>O<E+ CED5+ E< TE66E<O+ O><D=EBLE+ 46O4>O+ O CE TE6*E6O+. : L5 EJE*=*>?< CE OB65+ CE =6B5<>5*>?< KO 456*EL5*>O<E+ E< B>E<E+ 46O4>O+ O CE TE6*E6O+, B>E< +E54565 LOTE56 O *O<+T6=>6 4O+TE6>O6DE<TE *=5LF=>E65 *L5+E CE EC>8>*5*>O<E+. . L5 46E+T5*>?< CE +E6@>*>O+ CE C>+EGO CE ><7E<>E6A5

56F=>TE*T=65, E< TOC5+ +=+ 65D5+, 5 +E5 E< EL *5D4O CE L5 EL5BO65*>?< CE 46OE*TO+ C>+EGO *L*=LO CE ><7E<>E6A5. M. L5 5CF=>+>*>O< CE B>E<E+65A*E+ *O< EL 8>< CE =6B5<>56LO+, 865**>O<56LO+, E<5JE<56LO+, 5L D>+DOTAT=LO O =+56LO+ E< 5L 5*T>@>C5C CE L5 +O*>EC5C. N. L5 46ODO*>?< EJE*=*>?< CE <E7O*>O+ CE 46O4>EC5C 65>, CE *O<+T6=**>?< CE

=6B5<>5*>O<E+ O 456*EL5*>?< CE ><D=EBLE+, L5 EJE*=*>?< CE 46OE*TO+CE >7=5L <5T=65LE5 4O6 *=E<T5 46O4>5 O CE TE6*E6O+ O E< 456T>*>45*>O< *O< E+TO+, +=D><>+T65<CO EL 4E6+O<5L <E*E+56>O 4565 L5 EJE*=*>?< *O66E+4O<C>E<TE.(…)).

S!#!estos de la medida admi$ist"ati%a

CUARTO$ 6ue los supuestos para adoptar una medida administrativa tendiente asuspender de manera inmediata las operaciones de captaci9n o recaudo noautoriado de dineros del p?:lico realiadas de /orma masiva son los

consa2rados en el art-culo 05 del Decreto 4''4 de %""! en concordancia con elDecreto #$!# de #$!!.

&isita de I$s#ei'$ P"atiada a los S!jetosde la Medida Admi$ist"ati%a

*UINTO$ 6ue esta Superintendencia en e;ercicio de la /acultad =ue le con/iere elliteral aB numeral 45 del art-culo '%0 del Estatuto Or23nico del Sistema Financieroen adelante EOSFB orden9 la pr3ctica de una dili2encia de inspecci9n a la

sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. conNI> !"".#$%.&!'(' en adelante CORFIAMERICA S.A. con el /in de esta:lecer sila misma adelanta operaciones de recaudo no autoriado de dineros del p?:licoen /orma masiva ) 8a:itual.

Ma"o j!"(dio del eje"iio le)al de la ati%idad *i$a$ie"a

SE+TO. 6ue se 8ace necesario recordar =ue las actividades /inanciera :urs3tilase2uradora ) cual=uiera otra relacionada con el mane;o aprovec8amiento e

inversi9n de los recursos del p?:lico de acuerdo con el art-culo ''1 de laConstituci9n Pol-tica de Colom:ia son de inters p?:lico ) s9lo pueden ser realiadas previa autoriaci9n del Estado =uien mediante le) ) a travs de estaSuperintendencia con/iere la autoriaci9n correspondiente para e;ercer cual=uierade dic8as actividades.






En los eventos en =ue una persona natural o ;ur-dica pretenda e;ercer la actividad/inanciera de captar a8orro del p?:lico de:er3 cumplir con todos los re=uisitosle2ales =ue se e7i2en para el e;ercicio de tal actividad. Al e/ecto dic8a personade:e constituirse :a;o cual=uiera de las /ormas descritas en el art-culo % delEstatuto Or23nico del Sistema Financiero cumpliendo tanto los re=uisitos como elprocedimiento consa2rado en el art-culo 1' del mismo ordenamiento as- como lodispuesto en el Cap-tulo I del >-tulo I de la Circular ,3sica ur-dica ""& de #$$0pro/erida por esta Superintendencia.

En consecuencia si esta Superintendencia determina en e;ercicio de sus/unciones de prevenci9n ) control =ue una persona natural o ;ur-dica desarrolla

una actividad de captaci9n de recursos en /orma irre2ular de:er3 imponer cual=uiera de las medidas cautelares previstas en las normas vi2entes so:re talaspecto.

De i2ual /orma ) de tiempo atr3s esta Superintendencia 8a esta:lecido =ue eldesarrollo de operaciones empresariales ) comerciales no puede involucrar ele;ercicio de actividades propias de las entidades vi2iladas =ue son las ?nicas8a:ilitadas le2almente para el e;ercicio de las actividades /inancieras :urs3tiles )ase2uradoras. Como e;emplo se cita lo mencionado en el concepto n?mero%""!"'''$"(""# emitido el 4 de ;unio de %""!<

“En la reali#ación de operaciones empresariales %Ko comerciales no pueden involucrarseactividades !ue correspondan eclusivamente a las sociedades !ue son o&jeto de supervisión

por parte de esta +uperintendencia, entre ellos, los esta&lecimientos de cr"dito, !uienes por le% se encuentran epresamente autori#adas para la captación masiva % 'a&itual de dineros del

p9&lico, o las compa3as de seguros o intermediarios de seguros, en relación con lasactividades !ue conorman su o&jeto social.

Ati%idades desa""olladas #o" la soiedad COR+IAMERICA S.A.

S,PTIMO$ 6ue de la in/ormaci9n suministrada por el representante le2al de lasociedad CORFIAMERICA S.A. se pudo esta:lecer =ue sta se dedicaprincipalmente al desarrollo de pro)ectos inmo:iliarios participando en lasactividades de construcci9n ) comercialiaci9n de los mismos.

Para el desarrollo de sus pro)ectos inmo:iliarios la sociedad CORFIAMERICAS.A. utilia como /uente de /inanciaci9n los recursos de inversionistas # con loscuales cele:ra contratos =ue denomina “*ontratos de cuentas en participación

para inversión en el ideicomiso *oriamerica . @os recursos son consi2nados por stos en una cuenta corriente de una sociedad /iduciaria con la cual la sociedadCORFIAMERICA S.A. 8a cele:rado previamente un contrato de /iducia mercantilde administraci9n =ue denomina Fideicomiso Cor/iamerica.G

De i2ual /orma se pudo esta:lecer =ue la sociedad CORFIAMERICA S.A.contacta a los inversionistas de /orma directa o a travs de la /uera comercial de=ue dispone la sociedad ZION INSHRANCE @>DA. Se determin9 =ue la sociedad1 Del an3lisis de la in/ormaci9n reca:ada en la inspecci9n a la sociedad CORFIAMERICA S.A. se pudoesta:lecer =ue los inversionistas son personas naturales o ;ur-dicas =ue cuentan con e7cedentes de capital=ue est3n interesadas en entre2arlos a la citada sociedad con el /in de o:tener una renta:ilidad para lo cualsuscri:en con a=uella un contrato de cuentas en participaci9n.




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ -


CORFIAMERICA S.A. cele:r9 con la sociedad ZION INSHRANCE @>DA. uncontrato denominado CON>RA>O DE AEN>E MAES>ROG el cual tiene como/in encar2arle a esta sociedad la consecuci9n de clientes =ue estuviereninteresados en participar en los pro)ectos inmo:iliarios desarrollados por a=uella.

A continuaci9n se precisar3n los o:;etos ) al2unas de las o:li2aciones sur2idasde los contratos cele:rados por la sociedad CORFIAMERICA S.A. con la sociedadZION INSHRANCE @>DA. ) con los inversionistas.

.$1$ Con/'/o ui/o n/ ' oi5'5 CORPORACIÓN FINAN6AS DEAMERICA CORFIAMERICA S$A 7 ' oi5'5 6ION INSURANCE LTDA$

Esta Superintendencia con :ase en las evidencias ) elementos pro:atoriosreca:ados en la inspecci9n pudo esta:lecer =ue la sociedad CORPORACIÓNFINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. ) la sociedad ZION INSHRANCE@>DA. cele:r9 un contrato denominado CON>RA>O DE AEN>E MAES>ROGen virtud del cual encar29 a la sociedad ZION INSHRANCE @>DA. la consecuci9nde clientes potenciales =ue estuvieren interesados en la suscripci9n de un contratode cuentas en participaci9n.

En el citado contrato espec-/icamente en la cl3usula se2unda se estipul9 =ue elAEN>E MAES>ROG es decir la sociedad ZION INSHRANCE @>DA. de:e

encar2arse de adelantar las actividades de comercialiaci9n de los pro)ectosinmo:iliarios =ue desarrolla:a la sociedad CORFIAMERICA S.A. suministrando lain/ormaci9n necesaria de los respectivos pro)ectos inmo:iliarios a cada potencialinversionista para =ue ste con :ase en dic8a in/ormaci9n tome la decisi9n deentre2ar su dinero a la sociedad CORFIAMERICA S.A. para el desarrollo de dic8opro)ecto.

So:re el particular se pudo esta:lecer =ue es o:li2aci9n de la sociedadCORFIAMERICA S.A. capacitar a la sociedad ZION INSHRANCE @>DA. so:re lospar3metros e instrucciones para comercialiar el producto denominado contratode cuentas en participación para inversión en el ideicomiso *oriamericaG ) a su

turno es o:li2aci9n del a2ente maestro asistir a todas las capacitacionespro2ramadas por a=uella.

De i2ual /orma se determin9 =ue la sociedad ZION INSHRANCE @>DA. alcomercialiar los pro)ectos inmo:iliarios tiene a su car2o la tarea de 8acer dili2enciar al inversionista toda la documentaci9n =ue e7i2e la sociedadCORFIAMERICA S.A. dentro de la cual se encuentran los /ormularios devinculaci9n a la sociedad /iduciaria ) el contrato de cuentas en participaci9n entreotros documentos. Para ma)or ilustraci9n a continuaci9n se muestra la ima2enescaneada de al2unas cl3usulas del contrato de a2ente maestro suscrito entre lassociedades CORFIAMERICA S.A. ) la sociedad ZION INSHRANCE @>DA.. En laima2en se suprimen los nom:res de terceras personas en aras a salva2uardar suderec8o al :uen nom:re as-<






.$2$ Con/'/o 5 i5ui' :'n/i 5 '5:ini/'i;n 5 i5io:ioCoi':i'

Esta Superintendencia con :ase en la in/ormaci9n suministrada por la sociedadCORFIAMERICA S.A. esta:leci9 =ue la citada sociedad el %! de octu:re de %""!




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ .


cele:r9 con una sociedad /iduciaria un contrato de /iducia mercantil deadministraci9n denominado 8>CE>*OD>+O *O68>5DE6>*5G con el /in demane;ar los recursos =ue eran recaudados de los inversionistas. A continuaci9n )para ma)or ilustraci9n se transcri:en las cl3usulas primera ) se2unda delmencionado contrato en las cuales se detallan las partes intervinientes ) see7plica el o:;eto del mismo as-<

“ CL,USULA PRIMERA.- e*i$iio$es/ 4ara los eectos de este contrato, las pala&ras o t"rminos!ue a continuación se relacionan tendr$n el signiicado !ue a!u se esta&lece-

/.5CD><>+T65CO6 ><DOB>L>56>O- +er$ el 8>CE>*OD>TE<TE o el tercero designado por este!uien adelantar$ todas las gestiones de administración inmo&iliaria de los &ienes inmue&les !uesean de propiedad del 8>CE>*OD>+O.

:.BE<E8>*>56>O- Es EL 8>CE>*OD>TE<TE, en los t"rminos esta&lecidos en la cl$usula C"cimasiguiente, !uien podr$ ceder la totalidad o parte de su &eneicio, de acuerdo con lo !ue seesta&lece adelante.

.*O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>?<- +on los contratos privados cele&radosdirectamente por el 8>CE>*OD>TE<TE con terceros en virtud de los cuales "stos 9ltimosentregar$n recursos al 8>CE>*OD>TE<TE o directamente al 8>CE>*OD>+O, para !ue EL8>CE>*OD>TE<TE los invierta de acuerdo a su leal sa&er % entender, de los cuales no es partede ninguna manera la 8iduciaria ni el 8>CE>*OD>+O !ue en virtud de este contrato se constitu%e.

M.8>CE>*OD>TE<TE- Es la sociedad *O68>5DE6>*5 +.5., identiicada al inicio del presentedocumento.

N.8>CE>*OD>+O o 45T6>DO<>O 5=T?<ODO- +e entender$ por "ste el conjunto de derec'os,&ienes % o&ligaciones constituido en virtud del presente contrato % !ue se denominar$8>CE>*OD>+O *O68>5DE6>*5, el cual estar$ aecto a las inalidades contempladas en el o&jetode este contrato.

.8O<CO CE 6E+E6@5- Es el ondo de !ue trata el numeral M. de la cl$usula cuarta del presentecontrato.

CLAUSULA SEGUNA.- Objeto/ El presente contrato tiene por o&jeto !ue (…) mantenga latitularidad jurdica de los recursos % &ienes inmue&les !ue en virtud del presente contrato se letransieren para la constitución del 8>CE>*OD>+O, as como a!uellos !ue con posterioridad le seantranseridos por el 8>CE>*OD>TE<TE o por terceros por cuenta de este para el incremento del 8>CE>*OD>+O, as como a!uellos &ienes !ue ad!uiera el mismo 8>CE>*OD>+O, permita laeplotación económica de los &ienes de conormidad con las instrucciones epresas, precisas % !ue

por escrito instru%a el 8>CE>*OD>TE<TE % en general para !ue administre los &ienes del ideicomisode conormidad con las instrucciones impartidas en virtud del presente contrato.

5s mismo, sirva de garanta % medio de pago de las rentas %Ko rendimientos !ue le correspondan alas personas !ue suscri&an con el 8>CE>*OD>TE<TE contratos de *=E<T5+ E< 456T>*>45*>?< de tal suerte !ue en el evento en !ue el 8>CE>*OD>TE<TE se a&stenga de pagar los rendimientos!ue de acuerdo con los precitados *O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>

?< correspondan,sea el ideicomiso !uien proceda con estos pagos % en caso en !ue el 8>CE>*OD>+O care#ca derecursos para 'acer los correspondientes pagos, la 8>C=*>56>5 transiera a su leal sa&er % entender % discreción su%a a ttulo de dación en pago a otro patrimonio autónomo administrado por (…) los&ienes cu%o valor correspondan proporcionalmente al valor del capital de los *O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>?< incumplidos registrados en el presente ideicomiso, registrando como9nicos &eneiciarios del nuevo ideicomiso a los titulares de los *O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>?< a los cuales no se les 'a%a cumplido el pago de su correspondiente renta&ilidad, a

prorrata del capital se3alado en cada uno de los *O<T65TO+ CE *=E<T5 E< 456T>*>45*>O< registrados en el ideicomiso. Este nuevo ideicomiso adelantar$ las gestiones !ue la asam&lea de&eneiciarios por decisión de su ma%ora a&soluta le indi!ue a la iduciaria.

4ar$grao- Los *O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>O<, ser$n cele&rados por cuenta % riesgo de EL 8>CE>*OD>TE<TE2 en consecuencia (…) no participar$ ni como gestor, ni asesor, ni interventor, ni participa de ning9n modo en la cele&ración, ejecución % li!uidación de dic'os*O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>?<, ni interviene en orma alguna en la determinaciónde inversiones o destinación de los &ienes del ideicomiso, <O siendo por tanto responsa&le enning9n caso de la cele&ración de los *O<T65TO+ CE *=E<T5+ E< 456T>*>45*>O< ni de las

o&ligaciones !ue de ellos se derivan a cargo de las partes !ue los suscri&an, su terminación, suvia&ilidad o acti&ilidad económica o inanciera % tampoco lo ser$ respecto de las rentas orendimientos !ue en ellos se comprometa el 8ideicomitente a avor de !uienes los suscri&an,limitando su responsa&ilidad 9nica % eclusivamente al cumplimiento del o&jeto del presentecontrato. Su:ra)ado /uera de te7toB.

As- las cosas es claro para esta Superintendencia =ue la sociedadCORFIAMERICA S.A. suscri:i9 un contrato de /iducia mercantil de administraci9n




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ <


con el /in de constituir un /ideicomiso =ue le permitiera recaudar ) administrar losrecursos =ue reci:-a de los inversionistas en virtud de los contratos de cuentas enparticipaci9n =ue suscri:-a con cada uno de ellos ) =ue ser3n o:;eto de an3lisis enel numeral posterior.

.$3$ Con/'/o 5 un/' n ='/ii='i;n ui/o n/ ' oi5'5CORPORACIÓN FINAN6AS DE AMERICA CORFIAMERICA S$A 7 '5' uno 5o in>ioni/'$

Esta Superintendencia pudo esta:lecer con :ase en la in/ormaci9n =ue suministr9

la sociedad CORFIAMERICA S.A. a la Comisi9n de Jisita =ue dic8o entesocietario suscri:i9 con cada uno de los inversionistas un contrato =ue denomin9“*ontrato de cuentas en participación para inversión en el ideicomiso*oriamerica en donde la citada sociedad ostenta la calidad de ES>OR ) losinversionistas la calidad de PAR>ICIPES INAC>IJOS.

@a sociedad CORFIAMERICA S.A. convino con los inversionistas =ue el o:;eto delcontrato se concretar-a en el reci:o de las sumas de dinero por parte del ES>ORpara el posterior desarrollo de actividades comerciales =ue ser-an determinadascon :ase en la e7perticia ) el leal sa:er ) entender de ste para lue2o dividir concada part-cipe las 2anancias en la proporci9n pactada en el contrato.

@as partes e7presamente consa2raron =ue el trmino de duraci9n del contratoser-a el mismo =ue 8u:iere determinado el ES>OR para el desarrollo de la2esti9n comercial a su car2o o cual=uier trmino /i;o =ue consensualmente pactarade /orma escrita con el PAR>KCIPE INAC>IJO circunstancia =ue en cada contratose de;9 e7presamente consa2rado indicando el n?mero de meses acordadoscomo plao contractual.

As- mismo se esta:leci9 =ue las partes contemplaron de /orma e7presa en lascl3usulas =uinta ) sptima del contrato :a;o an3lisis =ue era una o:li2aci9n delsocio ES>OR reconocer ) pa2ar mensualmente al PAR>ICIPE INAC>IJO los

rendimientos convenidos entre ellos circunstancia para la cual dispusieron =ue lospa2os /ueran realiados a travs de la sociedad /iduciaria administradora del/ideicomiso Cor/iamerica ne2ocio /iduciario constituido para el mane;o de losrecursos.

A continuaci9n para ma)or ilustraci9n se muestra la ima2en de uno de losdenominados “contratos de cuentas en participación =ue suscri:i9 la sociedadCORFIAMERICA S.A. Se aclara =ue los nom:res ) datos de identi/icaci9n delinversionista se suprimen con el /in de salva2uardar su derec8o a la intimad as-como los datos de terceras personas =ue participan en el desarrollo de laoperaci9n mercantil<


























Precisado lo anterior conviene anotar =ue la sociedad CORFIAMERICA S.A.in/orm9 a la comisi9n de visita de esta Superintendencia% =ue para el '# dediciem:re de %""! 8a:-a suscrito alrededor de '1" “*ontratos de cuentas en

participación para inversión en el ideicomiso *oriamerica en virtud de los cualesreci:i9 dineros en una cuant-a de die ) oc8o mil ciento oc8enta ) seis millonessetecientos mil cuatro pesos mLcte #!.#!0.&"".""4B. El %% de ;unio de %"#" lavisitada report9 mediante el escrito No. PI(%"#"("10(J suscrito por surepresentante le2al radicado :a;o el No. %"#""4"00&(""1 =ue para el # de ;uniode %"#" ten-a vi2entes doscientos cincuenta ) seis %10B contratos con un saldode once mil setecientos cuarenta ) cuatro millones trescientos cuarenta ) siete mil

setecientos sesenta ) un pesos ##.&44.'4&.&0#B.

As- analiada la in/ormaci9n reca:ada en la visita de inspecci9n =ue reali9 estaSuperintendencia a la sociedad CORFIAMERICA S.A. especialmente elclausulado de los denominados “contratos en cuentas en participación =uesuscri:i9 la citada sociedad con cada uno de sus inversionistas se puede concluir =ue mediante la cele:raci9n de dic8os contratos se llevaron a ca:o operacionesde recaudo no autoriado de dineros del p?:lico toda ve =ue con ocasi9n de lasuscripci9n de los mismos la citada sociedad reci:i9 sin =ue mediara comocontraprestaci9n un producto o un servicio dineros a m3s de veinte personas/rente a las =ue se o:li29 a pa2arles mensualmente unos rendimientos /inancieros

/i;os en plaos contractualmente de/inidos. @a anterior conclusi9n encuentra asidero en las si2uientes consideraciones<

El an3lisis de los contratos =ue suscri:i9 la sociedad CORFIAMERICA S.A. consus inversionistas permiti9 evidenciar =ue los PAR>ICIPES INAC>IJOS noentre2aron sus recursos con el /in de desarrollar operaciones mercantilesdeterminadas ) de 8acerse car2o de las 2anancias o prdidas =ue arro;ara sue;ecuci9n por el contrario el contenido del respectivo clausulado particularmentede los numerales =uinto ) sptimo )a enunciados permite esta:lecer =ue al /irmar dic8os contratos ) desem:olsar sus recursos entre23ndolos al Fideicomiso

CORFIAMERICA lo 8icieron con el /in de reci:ir el pa2o de rendimientos /i;os#.1 mensualB durante el trmino de duraci9n de los respectivos contratos sin=ue para ello se re=uiriera la e7istencia de una operaci9n mercantil determinada )la li=uidaci9n de la misma. Adem3s la devoluci9n del capital est3 atada alvencimiento del plao /i;ado en el contrato ) no al cumplimiento del plao deli=uidaci9n de las operaciones mercantiles de lle2ar estas a e7istir. Jeamos<

#. Es evidente =ue en los denominados “contratos de cuentas en participación para inversión en el 8ideicomiso *oriamericaG =ue suscri:e la sociedad

2

E7pediente de inspecci9n a la sociedad CORFIAMERICA S.A. In/orme de visita. En el in/orme de inspecci9nse evidencia =ue la sociedad CORFIAMERICA S.A. in/orm9 lo si2uiente<

“5'ora &ien, el se3or Diguel Bossa, 7erente de 4ro%ectos de *O68>5DE6>*5, maniestó a lacomisión de visita !ue al / de diciem&re de :11;, la sociedad cele&ró contratos de *uentas en4articipación para >nversiones en el 8ideicomiso *oriamerica con aproimadamentetrescientos cincuenta (N1) 456T>*>4E+ ><5*T>@O+ ó >nversionistas, los cuales seg9nregistros conta&les en *uentas de Orden a la ec'a de corte sumaron Cie# % Oc'o Dil *ientoOc'enta % +eis Dillones +etecientos Dil *uatro 4esos (/P./P.Q11.11M) Doneda *orriente.






CORFIAMERICA S.A. con cada uno de los inversionistas no se determinan lasoperaciones mercantiles =ue se persi2uen realiar por parte de loscontratantes sino por el contrario se estipula un o:;eto contractual amplio )2eneral del cual no se puede deducir =u operaciones mercantiles espec-/icaspretenden realiar de;ando en li:ertad al socio ES>OR para =ue decida deacuerdo con su leal sa:er ) entender o de acuerdo con su e7perticia )conocimiento las operaciones mercantiles a realiar. De:e resaltarse =ue parala poca de la visita de inspecci9n a CORFIAMERICA S.A. dic8a sociedad seencontra:a e;ecutando ) comercialiando dos pro)ectos ur:an-sticosdenominados Condominio Aposentos @a CaleraG ) @as ,e2onias CondominioCampestreG'.

Es pertinente reiterar =ue en nin2una de las cl3usulas de los contratossuscritos por la sociedad CORFIAMERICA S.A. con los PAR>ICIPESINAC>IJOS se precisan las operaciones mercantiles a realiar ) tampoco seestipula =ue las operaciones mercantiles determinadas a =ue se re/iere elart-culo 1"&4 del C9di2o de Comercio corresponden a la construcci9n )comercialiaci9n de los pro)ectos ur:an-sticos =ue pudiere tener a su car2o lasociedad CORFIAMERICA S.A. en su calidad de socio ES>OR actividades=ue constitu)en las operaciones sociales principales de dic8a sociedad.

%. Se determin9 =ue en el caso :a;o estudio la sociedad CORFIAMERICA S.A.pact9 con cada uno de los PAR>KCIPES INAC>IJOS el reconocimiento de unarenta:ilidad /i;a al vencimiento de un trmino previamente pactado no o:stante=ue es de la naturalea de dic8os contratos =ue los PAR>KCIPES INAC>IJOS) el SOCIO ES>OR dividan las 2anancias o prdidas =ue resulten de lali=uidaci9n del contrato ) no =ue se pacte entre ellos el reconocimiento ) pa2ode una renta:ilidad /i;a por los dineros entre2ados.

'. En los contratos de cuentas en participaci9n suscritos con los inversionistas lasociedad CORFIAMERICA S.A. adem3s estipul9 un plao de duraci9n del

contrato.En relaci9n con este plao conviene anotar =ue si :ien las partes estipularon=ue correspond-a a la duraci9n del contrato no se advierte =ue dic8o trminoo:edeca al re=uerido para el desarrollo de las operaciones mercantiles en lamedida en =ue stas no est3n determinadas siendo en consecuencia untrmino pactado entre el inversionista ) la sociedad CORFIAMERICA S.A. para/i;ar la duraci9n del contrato denominado *ontrato en cuentas en participación

para inversiones en el ideicomiso *oriamerica .

3 E7pediente de inspecci9n a la sociedad CORFIAMERICA S.A. papeles de tra:a;o No. ,(''$ 8asta ,('4#/olios 400 a 40$. En el e7pediente o:ran los /olletos pu:licitarios de los dos pro)ectos ur:an-sticos =ue a la/ec8a de la visita comercialia la sociedad CORFIAMERICA S.A.4 C9di2o de Comercio. “5rtculo N1Q. CE8><>*>?< CE *=E<T5+ CE 456T>*>45*>?<. La participación es un

contrato por el cual dos o m$s personas !ue tienen la calidad de comerciantes toman inter"s en una o variasoperaciones mercantiles determinadas, !ue de&er$ ejecutar uno de ellos en su solo nom&re % &ajo su cr"dito

personal, con cargo de rendir cuenta % dividir con sus partcipes las ganancias o p"rdidas en la proporciónconvenida.




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ 1-


As- las cosas esta Superintendencia advierte =ue los elementos contractualesantes descritos es decir el reconocimiento ) pa2o de rendimientos mensuales sin=ue para ello e7ista la determinaci9n de prdidas o utilidades la ausencia deoperaciones mercantiles determinadas ) la estipulaci9n de plaos en cadacontrato independientes de la e;ecuci9n de tales operaciones mercantiles implican=ue las actividades econ9micas desarrolladas por CORFIAMERICA S.A. conocasi9n de los contratos de cuentas en participaci9n atienden a la naturaleaecon9mica de una operaci9n de mutuo en donde el mutuante pacta reconocer )pa2ar una renta:ilidad determinada al mutuario por la entre2a de un montoespec-/ico de dinero.

Con todo esta Superintendencia puede concluir =ue los contratos denominados“*ontrato en cuentas en participación para inversiones en el ideicomiso*oriamerica =ue suscri:i9 la sociedad CORFIAMERICA S.A. le permiti9 a dic8acompa*-a recaudar de /orma masiva ) no autoriada recursos de losPAR>ICIPES INAC>IJOSG sin =ue se 8u:iere contemplado comocontraprestaci9n la entre2a de un producto o un servicio.

Esta:lecido lo anterior procede anotar =ue esta Superintendencia determin9 con:ase en la in/ormaci9n suministrada por la sociedad a la Comisi9n de Jisita en lacomunicaci9n PI(%"#"("10(J del %% de ;unio de %"#" particularmente en el“Listado de contratos de cuentas en participación vigentes a partir del / de junio

de :1/1 =ue la sociedad visitada suscri:i9 doscientos cincuenta ) seis %10B*ontratos de cuentas en participación para inversiones en el ideicomiso*oriamerica =ue para el # de ;unio de %"#" presenta:an un saldo de once milsetecientos cuarenta ) cuatro millones trescientos cuarenta ) siete mil setecientossesenta ) un pesos ##.&44.'4&.&0#B.

Co$*i)!"ai'$ de los s!#!estos de a#tai'$ o "ea!do $o a!to"iado dedi$e"os del #2blio

OCTA"O$ 6ue una ve analiadas las operaciones =ue conoci9 estaSuperintendencia ) =ue /ueron adelantadas por la sociedad CORFIAMERICA S.A.se pudo esta:lecer la con/i2uraci9n de los supuestos de captaci9n o recaudo noautoriado de dineros as-<

<$1$ %?o o@&/i>o 7 no/oio ' /no 5 o 5i=u/o n '/uo 8 5D/o 4334 5 200<






En la presente actuaci9n administrativa se veri/ic9 la e7istencia de 8ec8oso:;etivos ) notorios1 =ue implican la entre2a masiva de dineros a la citadasociedad al tenor de lo dispuesto en el Decreto 4''4 de %""!.

Esta Superintendencia encuentra procedente adoptar medida administrativarespecto de la sociedad CORFIAMERICA S.A. toda ve =ue como se di;o seesta:leci9 con :ase en la in/ormaci9n suministrada por la sociedadCORFIAMERICA S.A. la e7istencia de 8ec8os o:;etivos ) notorios =ue implican=ue para el per-odo en =ue se llev9 a ca:o la inspecci9n $ a #& de ;unio de %"#"Bla citada compa*-a reci:i9 dineros de terceros con la promesa de pa2arles unrendimiento /i;o en un plao determinado sin =ue les suministrara a cam:io un :ien

o un servicio.

Se esta:leci9 la e7istencia de los 8ec8os o:;etivos ) notorios en la medida en =ueveri/ic9 =ue la sociedad CORFIAMERICA S.A. sin estar autoriada para ello a travsde la suscripci9n de los denominados “*ontratos de cuentas en participación parainversiones en el ideicomiso *oriamerica reci:i9 dineros de /orma masiva deterceras personas :a;o la promesa de pa2arles un rendimiento mensualcorrespondiente al #.1 so:re el monto de los recursos entre2ados sin =ue comocontraprestaci9n por dic8a entre2a se reconociera un :ien o un servicio.

Conviene resaltar =ue esta operaci9n la llev9 a ca:o mediante la suscripci9n de

los denominados “*ontratos de cuentas en participación para inversiones en el ideicomiso *oriamerica en los =ue adem3s de pactarse el reconocimiento de unrendimiento /i;o mensual a car2o del SOCIO ES>OR ) a /avor de losPAR>KCIPES INAC>IJOS no se previ9 la realiaci9n de una operaci9n mercantildeterminada re=uisito =ue como se e7plic9 con anterioridad impide =ue secon/i2ure la prestaci9n de un :ien o servicio.

Se determin9 =ue mediante la suscripci9n de los citados contratos la sociedadCORFIAMERICA S.A. reci:i9 dineros de m3s de veinte personas lo cual se pudoveri/icar en dos /ec8as de corte de acuerdo con la in/ormaci9n =ue suministr9 elRepresentante @e2al de la citada sociedad as-< aB Al '# de diciem:re de %""! la

sociedad report9 8a:er suscrito alrededor de '1" “*ontratos de cuentas en participación para inversión en el ideicomiso *oriamerica en virtud de los cualesreci:i9 dineros en una cuant-a de die ) oc8o mil ciento oc8enta ) seis millonessetecientos mil cuatro pesos mLcte #!.#!0.&"".""4B ) :B Al # de ;unio de %"#"la sociedad report9 tener vi2entes %10 contratos del mismo tipo por una cuant-ade once mil setecientos cuarenta ) cuatro millones trescientos cuarenta ) siete milsetecientos sesenta ) un pesos ##.&44.'4&.&0#B.

5 Corte Constitucional Sentencia C(#41 del #% de maro de %""$. Ma2istrado Ponente Nilson Pinilla Pinilla.

“Iec'o notorio es a!uel cu%a eistencia puede invocarse sin necesidad de prue&a alguna, por ser conocido directamente por cual!uiera !ue se 'alle en capacidad de o&servarlo2 as mismo,seg9n el artculo /QQ del *.4.*., los 'ec'os notorios no re!uieren prue&a.

Lo anterior signiica !ue cuando la +uperintendencia de +ociedades decide intervenir a personas naturales o jurdicas !ue capta recursos sin autori#ación estatal, puede actuar sintener !ue demostrar previamente la eistencia de cual!uiera de las modalidades !ue asumedic'a actividad, las cuales real % o&jetivamente 'an de ser p9&licas % evidentes, en cuanto sesupone !ue son conocidas por la generalidad de las personas, lo !ue no eclu%e la posi&ilidad de !ue esa +uperintendencia tam&i"n intervenga con &ase en la previa compro&ación motivadade los 'ec'os atinentes a la captación masiva % 'a&itual de dineros del p9&lico sin autori#acióndel Estado. (+u&ra%a uera de teto).




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ 1.


De:e resaltarse =ue adem3s de la veri/icaci9n de la e7istencia de 8ec8oso:;etivos ) notorios al tenor de lo dispuesto en el art-culo 0 del Decreto 4''4 de%""! esta Superintendencia pudo veri/icar la con/i2uraci9n de los supuestos decaptaci9n masiva ) 8a:itual de dineros previstos en el Decreto #$!# de #$!! as-<

<$2$ Su=u/o 5 '=/'i;n :'i>' 7 ?'@i/u' 5 5ino ' /no 5 o5i=u/o n D/o 19<1 5 19<<

<$2$1$ Cu'n5o u ='i>o ='' on =@io / o:=u/o =o o@i'ion

on : 5 >in/ (20 =on' o =o : 5 inun/' (-0 o@i'ion nu'Gui' 5 o 5o 'o on/'5' 5i/':n/ o ' /'>H 5 in/=u/'=on'$

@a sociedad CORFIAMERICA S.A. para el '# de diciem:re de %""$ cele:r9“*ontratos de cuentas en participación para inversiones en el ideicomiso*oriamerica con m3s de veinte %"B personas de las cuales recaud9 recursos enuna cuant-a de die ) oc8o mil ciento oc8enta ) seis millones setecientos milcuatro pesos mLcte #!.#!0.&"".""4B circunstancia =ue persist-a al # de ;unio de%"#" en la medida en =ue para dic8a /ec8a se encontra:an vi2entes %10“*ontratos de cuentas en participación para inversión en el ideicomiso

*oriamerica cu)o saldo correspond-a a once mil setecientos cuarenta ) cuatromillones trescientos cuarenta ) siete mil setecientos sesenta ) un pesos##.&44.'4&.&0#B.

<$2$2$ *u no =>' o:o on/'=/'i;n u:ini/o 5 @in o>iio$

De acuerdo con la evidencia o:tenida por la comisi9n de visita se pudo esta:lecer =ue las o:li2aciones contra-das por la sociedad CORFIAMERICA S.A. /rente a losinversionistas en virtud de los contratos arri:a descritos no corresponden alsuministro de un :ien o un servicio como contraprestaci9n de la entre2a de los

dineros sino =ue simplemente se trata del reci:o de un dinero para reconocer de/orma peri9dica el pa2o de la renta:ilidad pactada en la cl3usula =uinta de talescontratos ) posteriormente devolver el capital reci:ido una ve culminado el plaopactado en la cl3usula se2unda del mismo contrato.

<$2$3$ L' u:' 5 o 5ino i@i5o =o ' oi5'5 CORFIAMERICA S$A$ '/'>H 5 o “Co$t"atos de !e$tas e$ #a"tii#ai'$ #a"a i$%e"si'$ e$ el *ideiomiso Co"*iame"ia o@='; -0 5 ='/i:onio Gui5o 5 'oi5'5

Se pudo esta:lecer con :ase en la in/ormaci9n suministrada por el representantele2al de la sociedad CORFIAMERICA S.A. espec-/icamente los estados/inancieros con corte al '# de diciem:re de %""$ =ue su patrimonio l-=uidoascend-a a la suma de doscientos treinta ) tres millones seiscientos oc8enta )cinco mil oc8enta ) oc8o pesos mLcte %''.0!1."!!B ci/ra =ue como se o:serva/ue superada por el monto de los recursos reci:idos por la sociedad al '# dediciem:re de %"#" en una cuant-a de die ) oc8o mil ciento oc8enta ) seismillones setecientos mil cuatro pesos mLcte #!.#!0.&"".""4B ) al # de ;unio de




RESOLUCIÓN NÚMERO 1304 DE 2010 %o&' No$ 1<


%"#" en una cuant-a de once mil setecientos cuarenta ) cuatro millonestrescientos cuarenta ) siete mil setecientos sesenta ) un pesos ##.&44.'4&.&0#B.

De las evidencias ) dem3s prue:as recopiladas en la visita de inspecci9n concorte al '# de diciem:re de %""$ espec-/icamente con :ase en los estados/inancieros de la sociedad CORFIAMERICA S.A. se determin9 =ue los dinerosrecaudados de /orma ile2al por la citada sociedad cu)a cuant-a asciende a die )oc8o mil ciento oc8enta ) seis millones setecientos mil cuatro pesos mLcte#!.#!0.&"".""4B. suma =ue supera el 1" del valor del patrimonio l-=uido de lasociedad =ue /ue re2istrado en los mencionados estados /inancieros toda ve =ueste e=uivale a ciento diecisis millones oc8ocientos cuarenta ) dos mil =uinientos

cuarenta ) cuatro pesos mLcte ##0.!4%.144B.

As- mismo esta Superintendencia encuentra =ue el monto de los recursosreci:idos por la sociedad CORFIAMERICA S.A. se2?n consta en la in/ormaci9nsuministrada a la comisi9n de visita el d-a #" de ;unio de %"#" es decir el saldode once mil setecientos cuarenta ) cuatro millones trescientos cuarenta ) siete milsetecientos sesenta ) un pesos ##.&44.'4&.&0#B tam:in super9 el 1" delpatrimonio l-=uido =ue pudiere tener la sociedad para dic8a /ec8a.

Con/orme a lo anterior se tiene esta:lecido =ue respecto de la sociedadCORFIAMERICA S.A. se 8a advertido la e7istencia de 8ec8os o:;etivos ) notorios

=ue al tenor de lo dispuesto en el art-culo 05 del Decreto 4''4 de %""! enconcordancia con el Decreto #$!# de #$!! permiten adoptar una medida deintervenci9n respecto de la citada sociedad.

Ca:e anotar =ue las actividades de recaudo de dineros del p?:lico a =ue se 8acere/erencia en esta Resoluci9n se encuentran demostradas entre otras en lassi2uientes prue:as documentales suministradas a la comisi9n de visita de laSuperintendencia por parte del Representante @e2al de la sociedadCORFIAMERICA S.A. en el o/icio de #" de ;unio de %"#"< Jeinticinco %1Bcontratos seleccionados como muestra por la comisi9n de visita en ra9n a =ue larespectiva cuant-a super9 el monto de los #"" millones listado o relaci9n de

contratos vi2entes al #" de ;unio de %"#" ) estados /inancieros con corte a '# dediciem:re de %""$.

<$3$ D o in 5 ' :5i5' 5 in/>ni;n

Esta Superintendencia considera pertinente recordar los /ines de las medidas =uese ordenan en el presente acto administrativo as-<

@o dispuesto en el art-culo #"! del Estatuto Or23nico del Sistema Financiero ) enel Decreto 4''4 de %""! tiene como o:;eto suspender de manera inmediata lasoperaciones ) ne2ocios de captaci9n o recaudo de dineros del p?:lico realiadosa travs de personas naturales o ;ur-dicas no autoriadas para el e/ecto ) comoconsecuencia disponer la or2aniaci9n de un procedimiento cautelar =ue permitala pronta devoluci9n de recursos o:tenidos en desarrollo de tales actividades.

6ue en el Estatuto Or23nico del Sistema Financiero ) en el Decreto 4''4 de %""!est3n determinadas las atri:uciones /acultades procedimientos ) medidasadministrativas =ue pueden adoptar tanto la Superintendencia de Sociedades






como esta Superintendencia para com:atir las conductas de captaci9n o recaudono autoriado de dineros del p?:lico en /orma masiva.

As- las cosas la adopci9n de cual=uiera de las medidas administrativas de =uetratan el art-culo #"! del Estatuto Or23nico del Sistema Financiero ) el Decreto4''4 de %""! tienen como /inalidad salva2uardar el a8orro del p?:lico ) 2arantiar la devoluci9n al mismo de los recursos captados o recaudados a travs deoperaciones no autoriadas.

En consecuencia si esta Superintendencia determina en e;ercicio de sus/unciones de prevenci9n ) control =ue una persona natural o ;ur-dica desarrolla

una actividad de captaci9n o recaudo no autoriado de recursos del p?:licode:er3 imponer cual=uiera de las medidas administrativas previstas en el art-culo#"! del Estatuto Or23nico del Sistema Financiero en concordancia con el Decreto4''4 de %""! sin per;uicio de dar traslado a las autoridades competentes enmateria penal.

>eniendo en cuenta los /ines de la medida administrativa de =ue trata estaresoluci9n se estima necesario anotar =ue el alcance de la misma /rente a laSOCIEDAD CORFIAMERICA S.A. es ?nicamente respecto de los recursos delp?:lico recaudados sin autoriaci9n no a/ectando por ende su operaci9nempresarial l-cita la cual para el caso =ue nos ocupa se evidencia entre otras

actividades en las de comercialiaci9n del pro)ecto denominado par=ue industrial>H,AR PAR6HE INDHS>RIA@(PI>G =ue se encuentra u:icado en el Municipiode >u:ar3 Departamento del Atl3ntico as- como la comercialiaci9n de lospro)ectos ur:an-sticos Condominio Aposentos @a CaleraG ) @as ,e2oniasCondominio CampestreG.

Por tal ra9n la medida administrativa =ue se adopta mediante la presenteresoluci9n se circunscri:e ?nicamente a las actividades de captaci9n o recaudo noautoriado de dineros del p?:lico ) salva2uarda las actividades l-citas antesdescritas con el 3nimo de =ue se preserve el patrimonio ) se propenda por ladevoluci9n de los recursos del p?:lico.

NO"ENO$ 6ue se2?n los 8ec8os descritos a los lar2o del presente actoadministrativo se esta:leci9 respecto de la sociedad CORFIAMERICA S.A. lae7istencia de 8ec8os o:;etivos ) notorios =ue indican la entre2a masiva dedineros del p?:lico al tenor de lo dispuesto en el Decreto 4''4 de %""! ) sedetermin9 =ue las actividades desarrolladas por dic8a sociedad con/i2uraron lossupuestos de captaci9n masiva ) 8a:itual de dineros del p?:lico en los trminosdel Decreto #$!# de #$!! en la medida en =ue para el '# de diciem:re de %""$cele:r9 Contratos de cuentas en participaci9n para inversiones en el /ideicomisoCor/iamericaG con m3s de veinte personas de las cuales reci:i9 dineros en unacuant-a de die ) oc8o mil ciento oc8enta ) seis millones setecientos mil cuatropesos mLcte #!.#!0.&"".""4B suma =ue super9 el 1" de su patrimoniol-=uido circunstancia =ue o:li2a a esta Superintendencia Financiera a imponer cual=uiera de las medidas previstas en el art-culo #"! del Estatuto Or23nico delSistema Financiero.






D,CIMO$ 6ue de acuerdo con las /acultades consa2radas en el par32ra/o # delnumeral #5 del art-culo #"! del Estatuto Or23nico del Sistema Financiero enadelante EOSFB esta Superintendencia est3 /acultada para adoptar medidasadministrativas /rente al e;ercicio ile2al de actividades /inancieras e7clusivas delas instituciones vi2iladas en e;ercicio de lo cual ) para ase2urar e/ectivamentelos derec8os de terceros de :uena /e puede disponer la realiaci9n de lasacciones =ue considere necesarias para in/ormar al p?:lico so:re las medidasadministrativas =ue adopte para controlar dic8o e;ercicio ile2al.

6ue las medidas =ue se adoptan en virtud de las /acultades antes descritaspersi2uen desmontar las actividades ile2ales de captaci9n o las operaciones no

autoriadas a travs de las cuales se recaudan recursos del p?:lico ) nodesmontar operaciones o ne2ocios l-citos =ue son desarrollados por personasnaturales en desarrollo del derec8o al tra:a;o o por personas ;ur-dicas en virtud dela li:ertad de empresa =ue les permite e;ecutar sus respectivos o:;etos sociales.@o anterior sin per;uicio de la o:li2aci9n de la sociedad CORFIAMERICA S.A. dedevolver la totalidad de los recursos captados o recaudados de /orma noautoriada.

D,CIMO PRIMERO$ 6ue el art-culo % del Decreto 4''4 de %""! de/ine elproceso de intervenci9n como el con;unto de las medidas administrativas

tendientes entre otras a suspender de manera inmediata las operaciones one2ocios de personas naturales o ;ur-dicas =ue a travs de captaciones orecaudos no autoriados tales como pir3mides tar;etas prepa2o venta deservicios ) otras operaciones ) ne2ociaciones masivas 2eneran a:uso delderec8o ) /raude a la le) al e;ercer la actividad /inanciera irre2ular ) comoconsecuencia disponer la or2aniaci9n de un procedimiento cautelar =ue permitala pronta devoluci9n de recursos o:tenidos en desarrollo de tales actividades.

6ue con el /in de adelantar la intervenci9n administrativa =ue consa2ra el art-culo# del decreto antes citado se 8ace necesario remitir copia de la presente decisi9nas- como de la actuaci9n administrativa a la Superintendencia de Sociedades

entidad =ue es competente de /orma privativa para adelantar dic8a actuaci9n.

D,CIMO SE!UNDO$ 6ue en atenci9n a los resultados de la visita en comento laSuperintendente Dele2ada para Intermediarios Financieros en cumplimiento delos previsto por el numeral 05 del art-culo 44 del Decreto 4'%& de %""1 recomend9al Superintendente Ad;unto para Supervisi9n Institucional adoptar respecto de lasociedad CORFIAMERICA S.A. una medida administrativa consistente en laSHSPENSION INMEDIA>A de las operaciones de captaci9n o recaudo noautoriado de dineros del p?:lico de acuerdo con lo previsto en el art-culo #"! delEstatuto Or23nico del Sistema Financiero en concordancia con el Decreto 4''4 de%""!.

D,CIMO TERCERO$ 6ue el numeral % del art-culo 4' del Decreto 4'%& de %""1con/iere al Despac8o del Superintendente Dele2ado Ad;unto para Supervisi9nInstitucional la /unci9n de “5doptar, dentro del $m&ito de su competencia, las






medidas cautelares previstas en las normas vigentes para los casos de ejercicioilegal de actividades propias de las entidades supervisadasG.

En mrito de lo anteriormente e7puesto este Despac8o

RESUEL"E#

ARTCULO PRIMERO$ ORDENAR a la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICA S.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' con domicilio principal

en ,o2ot3 a su representante le2al Nairon +ecid ,arrios Ort- identi/icado con laC.C. &$.01!.0$1 :a;o apremio de multas sucesivas 8asta !1.!!".""" cada unala SHSPENSIÓN INMEDIA>A de las actividades no autoriadas de captaci9n orecaudo de dineros del p?:lico mediante el reci:o de dinero a cual=uier personanatural o ;ur-dica a travs de la suscripci9n de contratos denominados Contratosen cuentas en participaci9n para inversi9n en el /ideicomiso Cor/iamericaG con lapromesa de pa2ar un rendimiento mensual /i;o sin =ue mediara la entre2a de unproducto o un servicio por las raones e7puestas en la parte motiva de estaResoluci9n. @o anterior de acuerdo con lo previsto en el art-culo #"! del EOSF enarmon-a con los art-culos 01 ) %01 del C9di2o Contencioso Administrativo ) elDecreto %%0$ de #$!&.

PARK!RAFO PRIMERO$ El alcance de la medida administrativa =ue se adoptacontra la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICA CORFIAMERICAS.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' es ?nicamente respecto de los recursos del p?:licocaptados o recaudados masivamente en /orma no autoriada pero no a/ecta suactividad l-cita.

PARK!RAFO SE!UNDO$ @a presente orden supone para la destinataria de lamisma la imposi:ilidad de realiar en adelante operaciones de captaci9n orecaudo no autoriado de dineros del p?:lico en /orma masiva usando cual=uier modalidad contractual )a sea directamente o por medio de otras personas

naturales o ;ur-dicas.

ARTCULO SE!UNDO$ ORDENAR la pu:licaci9n de la parte Resolutiva de esteacto administrativo en un diario de amplia circulaci9n nacional indicando =ue setrata de una operaci9n de captaci9n o recaudo no autoriado de dinero.

ARTCULO TERCERO$ ORDENAR la remisi9n de esta actuaci9n administrativa ala Superintendencia de Sociedades para =ue dentro del 3m:ito de la competencia=ue le con/iere el Decreto 4''4 de %""! adopte adem3s de las medidasordenadas en esta Resoluci9n cual=uiera de las se*aladas en el art-culo &5 deese mismo Decreto.

ARTCULO CUARTO$ ORDENAR la pu:licaci9n de la presente Resoluci9n en el,olet-n del Ministerio de Qacienda ) Crdito P?:lico Cap-tulo SuperintendenciaFinanciera ) en la p32ina e: de esta ?ltima Entidad.






ARTCULO *UINTO$ ORDENAR la inscripci9n de esta Resoluci9n en la C3marade Comercio de ,o2ot3 as- como en las =ue corresponda a la ;urisdicci9n de susa2encias o/icinas o esta:lecimientos de comercio para la e;ecuci9n de estasmedidas.

ARTCULO SE+TO$ REMITIR a la Fiscal-a eneral de la Naci9n una copia dele7pediente de la presente actuaci9n administrativa as- como de la presenteResoluci9n para e/ectos de las investi2aciones propias de su competencia.

ARTCULO S,PTIMO$ SOLICITAR a la Superintendencia de Notariado ) Re2istrosu cola:oraci9n con el /in de instruir a todos los re2istradores de instrumentosp?:licos para =ue se a:sten2an de re2istrar cual=uier acto o contrato =ue a/ecte eldominio de :ienes de propiedad de la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE

AMERICA CORFIAMERICA S.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' ) su representante le2alNairon +ecid ,arrios Ort- identi/icado con la C.C. &$.01!.0$1 en calidad deerente ) Representante @e2al salvo =ue dic8o acto 8a)a sido realiado por el

A2ente Interventor =ue desi2ne la Superintendencia de Sociedades.

ARTCULO OCTA"O$ SOLICITAR al Ministerio de >ransporte su cola:oraci9n conel /in de instruir a todas las Secretar-as de >r3nsito ) >ransporte del pa-s para =uese a:sten2an de re2istrar cual=uier acto o contrato =ue a/ecte el dominio de:ienes de propiedad de la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICACORFIAMERICA S.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' ) su representante le2al Nairon+ecid ,arrios Ort- identi/icado con la C.C. &$.01!.0$1 en calidad de erente )Representante @e2al salvo =ue dic8o acto 8a)a sido realiado por el A2enteInterventor =ue desi2ne la Superintendencia de Sociedades.

ARTCULO NO"ENO$ ORDENAR a los esta:lecimientos de crdito sociedades/iduciarias sociedades comisionistas de :olsa sociedades administradoras de/ondos de pensiones voluntarias ) sociedades administradoras de Inversi9n lacon2elaci9n inmediata de los dep9sitos inversiones derec8os /iduciariospensiones voluntarias ) participaciones en carteras colectivas de los cuales seantitulares o :ene/iciarias la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICACORFIAMERICA S.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' ) su representante le2al Nairon+ecid ,arrios Ort- identi/icado con la C.C. &$.01!.0$1 en calidad de erente )Representante @e2al advirtindoles =ue de:en comunicar de manera inmediata ala Superintendencia de Sociedades los saldos ) conceptos de los recursos =ue selle2aren a con2elar como consecuencia de esta medida cautelar.

ARTCULO D,CIMO$ REMITIR copia de esta Resoluci9n al rupo de Re2istro deesta Superintendencia para los e/ectos pertinentes.






ARTCULO D,CIMO PRIMERO$ NOTIFICAR personalmente al se*or Nairon+ecid ,arrios Ort- identi/icado con la C.C. &$.01!.0$1 en calidad de erente )Representante @e2al de la sociedad CORPORACIÓN FINANZAS DE AMERICACORFIAMERICA S.A. con Nit. !"".#$%.&!'(' o en su de/ecto al se*or DavidErnesto aravito A2uilar identi/icado con C.C. &$.1$0.''! en su calidad deSuplente del erente de la aludida sociedad el contenido de la presenteResoluci9n con la advertencia de =ue contra ella procede el recurso de reposici9ninterpuesto ante el Superintendente Dele2ado ad;unto para Supervisi9nInstitucional dentro de los cinco 1B d-as 83:iles si2uientes a su noti/icaci9nadvirtiendo =ue por tratarse de una medida cautelar la interposici9n del recursocorrespondiente no interrumpe la e;ecutoriedad del presente acto administrativo

se2?n lo esta:lece el art-culo ''1 del EOSF modi/icado por el art-culo !& de la@e) &$1 de %""' ) el inciso se2undo del literal aB del citado art-culo #' delDecreto 4''4.

NOTIF*UESE PUBL*UESE CÚMPLASE$

Dada en ,o2ot3 D. C. a los %$ d-as del mes de ;unio de %"#"

EL SUPERINTENDENTE DELE!ADO ADJUNTOPARA SUPER"ISIÓN INSTITUCIONAL

JUAN PABLO ARAN!O ARAN!O

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Documento que no se que rayos contiene pero lo subí