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“Due Diligence”
em Instituições Financeiras
Fusões e aquisições
Tendência mundial
Necessidade de ganho de escala
Abertura do mercado financeiro brasileiro com maior flexibilidade para os estrangeiros
Internacionalização da economia
Aumento da competitividade
Entendimento da instituição
Negócio
Produtos e
serviços
Origem e qualidade
dos resultados
Perfil de atuação/
clientes
Rede de
distribuição
Dimensões
Due Diligenc
e
Operacional
Sistemas
Societária
TrabalhistaPrevidenciária
Tributária
•Fiscal
Financeira
Cível
Contábil
Fatores de risco
Avaliação
de riscos
Moeda e juros
Mercado
Crédito
Tecnológico
Associação
Liquidez
Imagem
Operacional
Equalização dos princípios e práticas contábeis
Possibilita a adequada avaliação do investimento
Determinação do Ágio / Perspectiva de retorno
Possibilita a adequada consolidação
Operacionais Rentabilidade dos ativos
Identificação de taxas, prazos e condições das operações em relação ao mercado
Rentabilidade das agências
Perfil dos clientes
Estrutura do Funding Concentração
Perfil dos aplicadores
Estrutura, prazos e taxas
Compromissos informais de rentabilidade
Aplicações interfinanceiras / Títulos e Valores Mobiliários
Composição da carteira
Contrapartes
Prazos, taxas e condições de realização
Liquidez
Valor de mercado
Custódia
Compromissos informais de recompra de ativos / remuneração
Obrigações não registradas
Existência de gravames, ônus
Posição consolidada excederia limites de risco / concentração
Operações de crédito / Arrendamento Mercantil
Perfil da carteira
Prazos, taxas e condições de realização
Operações renegociadas
Valorização da carteira
Ganhos e perdas embutidos
Ambiente de controle
Nível de informatização
Central de risco
Créditos baixados
Outros créditos - (tributários)
Valorização desses créditos
Perspectivas de realização
Posições de risco adotadas no passado que podem acarretar questionamento sobre créditos
ORIGEMORIGEM
Prejuízo fiscal
Base negativa de CS
Diferenças temporárias
MP 1991 / CS
Imobilizado / Diferido /Bens não de uso
Perspectivas de realização / recuperação
Valor de mercado
Existência de gravames / ônus
Registro documental
Taxas de depreciação / amortização
Operações internacionais
Composição da carteira
Valorização das operações
Taxas e prazos de realização
Existência de gravames sobre ativos
Obrigações não registradas
Análise da origem dos resultados
Compromissos informais de recompra de ativos / remuneração
Contingências fiscais por procedimentos adotados no passado
Know your customer / Lavagem de dinheiro
Tesouraria / derivativos / operações estruturadas
Produtos existentes
Valorização
Implicações fiscais e tributárias
Administração de ativos e passivos
Volatilidade do portfolio
Fatores de risco Legislação complexa Planos econômicos Alterações constantes
Produtos e Serviços
PIS IRRFCOFINS
CS
IRCPMFIRRF
IOF
ISS
Contingências Existentes
Potenciais
Cíveis
Fiscais / tributárias
Previdenciária
Trabalhistas
Processos judiciais e administrativos
Provisões existentes
Depósitos judiciais
Riscos potenciais
Posição dos advogados (internos e externos)
Atualização dos passivos contingentes
Aspectos trabalhistas e previdenciários
Revisão dos principais procedimentos adotados sobre aspectos trabalhistas, previdenciários e convenção coletiva
Verificação dos critérios de cálculo e recolhimento (INSS, FGTS, IRRF)
Aspectos atuariais
Levantamento de informações atuariais dos planos
Revisão dos procedimentos para apuração das reservas técnicas e na definição de contribuições
Avaliação das reservas técnicas por meio de cálculos atuariais com o objetivo de identificar insuficiência
Avaliação em conjunto com os consultores jurídicos da observância dos aspectos legais
Área Atuarial
PrevidênciaPrevidência
Aberta
FechadaBenefício definido
Contribuição definida
Planos
Taxa de desconto
Fator de crescimento real do benefício ao ano
Tábua Biométrica
Tábua de mortalidade
Tábua de rotatividade
Tábua de invalidez
Premissas a analisar
Demais aspectos relevantes
Lavagem de dinheiro
Know your customer
Aceitação de clientes
Avaliação da situação financeira
Compatibilidade de sistemas
Necessidade de investimentos
Aspectos de segurança
Após a aquisição
Foco nos fatores críticos de sucesso
Administrar e solucionar aspectos que podem adicionar ou destruir valor tecnologia
recursos humanos
tesouraria
planejamento tributário