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Junio de 2019ISSN 2357-5581
BOLETÍN
Áreas de Economía y de Gestión Comercial EstratégicaFederación Nacional de Cult ivadores de Palma de Aceite
ECONÓMICO
Balance económico del sector palmero colombiano en el primer trimestre de 2019
*Cifras con corte al 07 de mayo de 2019 / Fuente: Fedepalma–Sistema de Información Estadística del Sector Palmero, Sispa
Figura 1. Colombia. Producción mensual de aceite de palma crudo (A) y almendra de palma (B), 2016-2019
Desempeño productivo del sector palmero colombiano
Producción de aceite de palma
Durante el primer trimestre de 2019 la producción de acei-te de palma continuó evidenciando un desempeño posi-tivo. Particularmente, la de aceite de palma crudo fue de 469.423 toneladas, un crecimiento del 7 % respecto a las 438.389 toneladas obtenidas a marzo de 2018, lo que indi-ca un aumento interanual del orden de 31.034 toneladas.
En los tres primeros meses del año se produjeron valores superiores a la producción histórica del sector en Colom-bia durante ese periodo. Sin embargo, de acuerdo con pronósticos de Fedepalma, se espera que la dinámica tenga una leve caída en lo que resta del primer semestre de 2019, dados los efectos generados por la sequía del año 2018 en las zonas Norte y Central, y la presencia de algunas afectaciones fitosanitarias (Figura 1A).
Producción de almendra de palma
Durante el primer trimestre de 2019 se produjeron 100.082 toneladas de almendra de palma. Esta producción aumen-tó en 10 % con respecto a las 91.129 toneladas producidas en el mismo periodo de 2018 (Figura 1 B).
Desempeño regional 2016-2019
Durante los tres primeros meses de 2019 todas las zonas reportaron crecimiento en la producción de aceite de palma con respecto al mismo periodo de 2018 (las zonas Centro y Suroccidental reportaron crecimientos superio-res al 14 %). Del mismo modo, las zonas Oriental, Cen-tral y Norte presentaron crecimientos en la producción de almendra de palma con respecto a 2018. Finalmente, al analizar el periodo completo 2016-2019 (primer trimestre), se evidencia que todas las zonas presentaron crecimien-tos sostenidos en la producción de aceite de palma, caso distinto para la almendra de palma (Tabla 1 y Tabla 2).
A. Producción mensual de aceite de palma crudo
50
70
90
110
130
150
170
190
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic
Miles de toneladas
2016 2017 2018 2019
B. Producción mensual de almendra
11
16
21
26
31
36
41
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic
Miles de toneladas
2016 2017 2018 2019
2
Tabla 1. Colombia. Producción de aceite de palma crudo por zonas. Enero-marzo, 2016-2019
Participación por zonas en la producción nacional de aceite de palma crudo y almendra de palma 2016-2019
Las zonas Oriental y Central se caracterizaron por tener la mayor participación en la producción nacional de aceite de palma crudo y almendra de palma durante el periodo enero-marzo de 2019 (Figura 2 A y B).
Comportamiento del mercado nacional y las exportaciones
Ventas en el mercado doméstico
Durante el período enero-marzo de 2019 las ventas loca-les de aceite de palma llegaron a 183.000 toneladas, 2 % menos que el primer trimestre de 2018. La disminución tuvo lugar en las menores compras de aceite de palma en los segmentos de biodiésel y de alimentos concen-
trados, mientras que la industria de aceites y grasas comestibles registró un nivel de compras estable. Esta situación fue originada por las dos señales de precio de venta para el aceite de palma en el mercado local, como consecuencia de la no lectura del FEP Palmero por parte del Ministerio de Minas y Energía en la fijación de precios del biodiésel, y una mayor competitividad del frijol soya en el segmento de concentrados, generando una menor colocación de aceite de palma de producción local en el mercado nacional (Figura 3A).
En ese orden de ideas, si bien la demanda nacional de biodiésel aumentó 10 % en el primer trimestre de 2019 frente al mismo periodo del año anterior, de acuerdo con datos de Fedebiocombustibles; al pasar de 128.304 a 140.593 toneladas, esta fue atendida con importacio-nes de aceite de palma de orígenes como Ecuador y Perú. En efecto, las ventas de aceite de palma crudo de producción nacional al segmento de biodiésel tota-lizaron apenas 100.100 toneladas, una disminución de 4.500 toneladas o del 4,4 % frente al periodo enero-marzo de 2018.
ZonaEnero - Marzo Variación 18/19
2016 2017 2018 2019 Abs %
Oriental 147.398 194.152 194.319 203.467 9.148 4,7 %
Central 96.605 128.213 131.594 150.639 19.046 14,5 %
Norte 65.561 93.912 103.388 103.517 129 0,1 %
Suroccidental 6.090 7.766 9.088 11.799 2.711 29,8 %
Total 315.654 424.043 438.389 469.423 31.034 7,1 %
*Cifras con corte al 07 de mayo de 2019 / Fuente: Fedepalma – Sistema de Información Estadística del Sector Palmero, Sispa
ZonaEnero - Marzo Variación 18/19
2016 2017 2018 2019 Abs %
Oriental 27.359 33.942 33.702 35.753 2.051 6 %
Central 23.597 30.554 29.657 35.837 6.180 21 %
Norte 17.365 23.148 27.281 28.101 820 3 %
Suroccidental 303 547 490 391 -99 -20 %
Total 68.625 88.191 91.129 100.082 8.953 9,8 %
*Cifras con corte al 07 de mayo de 2019 / Fuente: Fedepalma – Sistema de Información Estadística del Sector Palmero, Sispa
Tabla 2. Colombia. Producción de almendra de palma por zonas. Enero-marzo, 2016-2019
Magdalena
Cesar
Sucre
CórdobaBolívar
AntioquiaSantander
Chocó
Caldas
Boyacá
Casanare
Arauca
Vichada
Guainía
Guaviare
Vaupés
Amazonas
CaquetáPutumayo
Huila
Tolima
Meta
Quindío
Risaralda Cundinamarca
Cauca
Nariño
Atlántico
Norte Santander
de
Valle del Cauca
La Guajira
Caracterización de la producción por zona durante el primer trimestre de 2019
Aceite de palma crudo Almendra de palma
Producción: 203.467 toneladas
Variación: 5 % respecto a 1T 2018
Participación: 43,3 % del total
ZONA ORIENTAL
Producción: 150.639 toneladas
Variación: 15 % respecto a 1T 2018
Participación: 32,1 % del total
ZONA CENTRAL
Producción: 103.517 toneladas
Variación: 0,1 % respecto a 1T 2018
Participación: 22,1 % del total
ZONA NORTE
Producción: 11.799 toneladas
Variación: 30 % respecto a 1T 2018
Participación: 2,5 % del total
ZONA SUROCCIDENTAL
Producción: 35.753 toneladas
Variación: 6 % respecto a 1T 2018
Participación: 35,7 % del total
ZONA ORIENTAL
Producción: 35.837 toneladas
Variación: 21 % respecto a 1T 2018
Participación: 35,8 % del total
ZONA CENTRAL
Producción: 28.101 toneladas
Variación: 3 % respecto a 1T 2018
Participación: 28,1 % del total
ZONA NORTE
Producción: 391 toneladas
Variación: - 20 % respecto a 1T 2018
Participación: 0,4 % del total
ZONA SUROCCIDENTAL
Producción: : 469.423 toneladasVariación: 7 % respecto a 1T 2018
Producción: 100.082 toneladasVariación: 10 % respecto a 1T 2018
Producción total de Aceite de palma crudo Enero-Marzo de 2019:
Producción total de Almendra de palma Enero-Marzo de 2019:
3
4
Figura 2. Colombia. Distribución de la producción nacional de aceite de palma y almendra de palma por zonas palmeras.
Enero-marzo, 2016-2019
en marzo de 2019 se realizó un ajuste en el Indicador de Paridad de Importación del aceite de palma en la metodología del FEP Palmero, con el propósito de que el Ministerio de Minas y Energía vuelva a realizar una lectura del FEP Palmero y se tenga nuevamente una sola señal de precios en el mercado local.
También se continuó trabajando en la búsqueda de una mezcla de biodiésel del 12 % (B12) a nivel nacional y se logró la incorporación de la Gran Minería en mezclas del 2 % y del 5% a partir de mayo y septiembre de 2020. Así mismo, se continúa con la gestión para llegar a la univer-salización de las operaciones del FEP Palmero a todas las ventas internas de aceite de palma independiente-mente de su origen.
El segmento de la industria de alimentos concentrados disminuyó sus compras de aceite de palma durante el primer trimestre, totalizando 9.500 toneladas; una dis-minución del 11 % frente al mismo periodo de 2018. El aumento de frijol soya importado durante el periodo demuestra que la mayor utilización de este producto como materia fuente de energía en los alimentos balan-ceados reemplazó el uso del aceite de palma nacional (Figura 3B).
Frente a esta difícil situación de comercialización del aceite de palma en el mercado nacional, es importante señalar que a partir de marzo empezó la adopción de un paquete de medidas que fue acordado con el Gobierno Nacional para resolver esta problemática. En particular,
Oriental Central Norte Suroccidental Oriental Central Norte Suroccidental
B. Participación en la producción de almendra de palmaA. Participación en la producción de aceite de palma
46,7 % 45,8 % 44,3 % 43,3 %
30,6% 30,2 % 30,0 % 32,1 %
20,8 % 22,1 % 23,6 % 22,1 %
1,9 % 1,8 % 2,1 % 2,5 %
0 %10 %20 %30 %40 %50 %60 %70 %80 %90 %
100 %
2016 2017 2018 2019
39,9 % 38,5 % 37,0 % 35,7 %
34,4 % 34,6 % 32,5 % 35,8 %
25,3 % 26,2 % 29,9 % 28,1 %
0,4 % 0,6 % 0,5 % 0,4 %
2016 2017 2018 2019
* Cifras con corte al 07 de mayo de 2019 / Fuente: Fedepalma – Sistema de Información Estadística del Sector Palmero, Sispa
Enero Febrero Marzo Total
A. Mercado Local
66 59
60 57
60 67
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180200
2017 2018
Mile
s de
tone
lada
s
- 10 %
187 183 -2 %
- 5 %
11 % 2018
2019
B. Ventas por segmento
10,70,7 0,5
9,51,6 0,7
0
20
40
60
80
100
120
Biodiésel Industria de aceitesy grasas comestibles
Industria de alimentosconcentrados
Industriales jaboneros
Otros industriales
Mile
s de
tone
lada
s
-4 %
104,5 100,1
70,1 71,1
1 %
-11 %
132 % 45 %
Fuente: Fedepalma-Sispa y FEP palmero
Figura 3. Colombia. Ventas de aceite de palma crudo. Enero-marzo, 2018-2019
5
Figura 5. Colombia. Exportaciones de aceite de palma. Enero-marzo, 2018-2019
Figura 4. Colombia. Ventas de aceite de palmiste en el mercado local. Enero-marzo, 2018-2019
Durante el periodo enero-marzo de 2019, las primeras ventas al mercado local de aceite de palmiste registra-ron un aumento del 37 % frente al primer trimestre de 2018, llegando a 5.200 toneladas vendidas en 2019. Los precios bajos favorecieron la colocación del mercado local (Figura 4).
Fuente: Fedepalma-Sispa
Enero Febrero Marzo Total
1,11,7
1,5
1,8
1,2
1,7
0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2018 2019
Mile
s de
tone
lada
s 3,8
5,2
55 %
20 %
42 %
37 %
Total
A. Crecimiento de las exportaciones
162193
26
23
0
50
100
150
200
250
2018 2019
Mile
s de
tone
lada
s
Aceite de palma crudo Aceite de palma refinado eincorporado en productos procesados
188216
19 %
-9 %
15 %
B. Distribución por país de destino
UE69 %
México21 %
Brasil8 %
República Dominicana
1 %
Chile1 %
Exportaciones
Según el DANE durante enero-marzo de 2019, el único producto perteneciente al grupo Agropecuario, Ali-mentos y Bebidas que contribuyó con una variación porcentual (en toneladas) positiva durante el periodo fue Aceites y grasas de origen animal o vegetal, cuyo principal componente son los productos de la agroin-dustria. Dentro del total de las exportaciones, las de aceite de palma crudo representaron un 89 %, mientras que el restante 11 % corresponde al aceite de palma refinado e incorporado en otros productos elaborados (Figura 5 A).
Durante el primer trimestre de 2019 el principal destino de exportación fue la Unión Europea (69 %). Otros mer-cados internacionales relevantes fueron México (21 %), Brasil (8 %), República Dominicana (1 %) y Chile (1 %). El 91 % de las exportaciones colombianas de los productos de la palma de aceite ingresan con condiciones prefe-renciales a partir de las condiciones favorables obtenidas por Colombia en los diferentes tratados de libre comercio vigentes (Figura 5 B).
Europa, al ser el principal destino de las exportaciones de aceite de palma colombiano, ha sido objeto de nume-rosas gestiones del gremio ante la vigencia de la Directi-va RED II, y especialmente ante la promulgación del Acto Delegado que reglamenta dicha Directiva. Lo anterior, con el objetivo de mantener a futuro la demanda de aceite de palma por parte del viejo continente.
Fuente: DIAN.
6
Las exportaciones de aceite de palmiste pasaron de 19.700 toneladas en el primer trimestre de 2018 a 19.000 durante el primer trimestre de 2019; una disminución de 700 toneladas o del 3 %. Del total de la canasta de los aceites de palmiste, el 24 % corresponde al aceite de palmiste refinado mientras que la mayor parte, el 76 %, corresponde a aceite de palmiste crudo. El principal des-tino de las exportaciones de aceite de palmiste colom-biano es la Unión Europea con 45 % del total, seguido por México (41 %), Brasil (13 %) y República Dominicana (1 %) (Figuras 6 A y B).
Ventas de exportación por zona
La distorsión generada por la regulación de los precios del biodiésel que establecía unos precios inferiores a
las condiciones de mercado para las ventas a ese seg-mento también generó una situación en la cual para los productos era mejor exportar que vender en el mercado local y, para la industria nacional importar que comprar localmente. Esto terminó por generar para marzo que el 63 % de la palma se dirigiera al mercado de exportación y tan solo el 37 % al mercado local. Adicionalmente, el primer trimestre del año es un bueno para las exporta-ciones dado el pico de la producción nacional durante este periodo.
Teniendo en cuenta lo anterior, para los tres primeros meses de 2019, la Zona Central pasó a exportar el 73 % de la producción, la Oriental el 48 % y la Suroccidental el 92 %, mientras que la Norte pasó del 64 % al 61 % (Tabla 3).
Figura 6. Colombia. Exportaciones de aceite de palmiste. Enero-marzo, 2018-2019
TotalAceite de palmiste crudo Aceite de palmiste refinado eincorporado en productos procesados
A. Crecimiento de las exportaciones
15,5 14,5
4,2 4,5
0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2018 2019
Mile
s de
tone
lada
s
19,7 19,0
7 %
-3 %
-6 %
B. Distribución por país de destino
UE45 %
México41 %
Brasil13 %
República Dominicana
1 %Fuente: DIAN.
Tabla 3. Colombia. Producción y ventas de exportación de aceite de palma crudo, por zonas. Enero-marzo, 2018-2019
(miles de toneladas)*
Producción Ventas de Exportación % Expo/Prod
Zona 2018 2019 2018 2019 2018 2019
Central 132 151 83 110 63 % 73 %
Oriental 194 203 71 97 37 % 48 %
Norte 103 104 66 63 64 % 61 %
Suroccidental 9 12 8 11 87 % 92 %
Total 438 469 228 281 52 % 60 %
* Las ventas de exportación corresponden a los reportes sobre el destino de las ventas, declaradas directamente por los productores al Fondo de Estabilización de Precios para el Palmiste, el Aceite de Palma y sus Fracciones (FEP Palmero).Las exportaciones corresponden a los reportes de la DIAN sobre los productos que efectivamente salen de puerto.
Fuente: Sispa, FEP Palmero
Figura 7. Colombia. Importaciones de semillas oleaginosas, aceites y grasas vegetales y animales. Enero-marzo, 2018-2019
Figura 8. Colombia. Importaciones de aceite de palma
crudo. Enero-marzo, 2018-2019
importaciones de aceites refinados, fundamentalmente de aceite de palma refinado y de fracciones desde Ecua-dor. Esta dinámica tiene que ver con la menor disponibi-lidad de aceite crudo de palma en el país vecino, por la grave afectación de Pudrición del cogollo en sus culti-vos de palma, panorama frente al cual las refinadoras son las únicas que tienen la posibilidad de cubrir los sobrecostos de la materia prima y vender productos refi-nados a mercados como el colombiano (Figura 7).
Importaciones de aceites y grasas
Las importaciones de aceites y grasas fueron de 216.000 toneladas en el primer trimestre de 2019, 2 % superiores a los niveles del mismo periodo de 2018. Dentro de los grandes rubros que las componen, es importante men-cionar la caída de la participación de los aceites vegetales crudos, que pasaron de 164.000 a 154.000 toneladas. Esta disminución es compensada por el aumento en las
2018 2019 Total
164
2220
6
211
154
25 31
6
216
0
50
100
150
200
250
Aceites vegetales crudos
Aceite en fríjol soya Aceites vegetalesrefinados
Aceites y grasas animales
Semillas oleaginosas,aceites y grasas vegetales
y animales
Mile
s de
tone
lada
s
13 %57 %
3 %
2 %
-6 %
Fuente: DIAN
3524
1733
22 14
0
10
20
30
40
50
70
60
80
Mile
s de
tone
lada
s
Enero Febrero Marzo
71 -4 %74
93 %
Total
2018 2019
-35 %
-31 %
Fuente: DIAN
Por su parte, las importaciones de aceite de soya crudo durante el primer trimestre provinieron de Estados Uni-dos (86 %) y de Bolivia (14 %). En este periodo del año la participación de Estados Unidos dentro de las impor-taciones de aceite de soya crudo es más grande, por el uso del contingente anual con arancel a 0% de este pro-ducto, que para 2019 totaliza 41.057 toneladas, otorgado en la negociación del TLC con ese país. Respecto a las importaciones de aceite de soya refinado, estas provinieron de Bolivia, en su totalidad.
Las importaciones de aceite de palma crudo disminuye-ron a 71.000 toneladas en los primeros tres meses de 2019, una caída del 4 % frente al mismo periodo de 2018. El principal socio importador fue Ecuador con el 60 % del total, seguido por Perú con el 40 %, proporción que ha crecido los últimos meses a raíz de la disminución de la oferta exportable ecuatoriana (Figura 8).
Inventarios
Los inventarios de aceite de palma crudo en plantas extractoras al final de marzo de 2019 fueron de 38.500 toneladas. El buen desempeño de la producción generó
un aumento en las existencias, que fue canalizado por un ritmo exportador más fuerte.
7
8
Figura 9. Inventarios de aceite de palma crudo en plantas extractoras a marzo de 2019 (miles de toneladas)
Consumo aparente
Para el primer trimestre de 2019, el consumo de aceite de palma fue de 274.000 toneladas, un aumento del 2 % frente al mismo periodo del año anterior, explicado por las mayores importaciones de este producto (Tabla 4).
Precios nacionales e internacionales de los aceites de palma
El precio promedio doméstico del aceite de palma fue en promedio de $ 2’235.074 entre enero y marzo de 2019, registrando una disminución del 2 % en relación al observado en 2018, mientras que el precio de referen-cia Bursa Malasia evidenció una caída del 15 % duran-te este periodo y la cotización CIF Rotterdam del 20 %.
Situación que fue compensada por una devaluación de la TRM cercana al 10 % durante el primer trimestre y un aumento en los aranceles del 13 % al 16 % en 2019.
El precio local del aceite de palmiste crudo alcanzó un valor promedio de $ 2’699.141 en el primer trimestre de 2019, una disminución del 29 % respecto al mismo periodo de 2018; este movimiento está alineado con la caída del precio internacional que disminuyó 38 %, lle-gando a USD 861 por tonelada. Esta baja de precios está relacionada con el aumento considerable de las exportaciones de los aceites láuricos, en especial de Filipinas, para liquidar sus altos niveles de existencias de aceite de coco, ante el establecimiento de una mez-cla de biodiésel del 5 % (B5) como mandato en ese país, que estuvo muy por debajo de lo esperado y pedido por sus productores.
46,14
28,2629,91
26,4 29,1 28,8 27,2
33,1 37,5
35,8 34,638,5
0
10
20
30
40
5
15
25
35
45
50
ene-
19
feb-
19
mar
-19
abr-
18
may
-18
jun-
18
jul-1
8
ago-
18
sep-
18
oct-
18
nov-
18
dic-
18
Mile
s de
tone
lada
s
Fuente: Fedepalma-Sispa.
ConceptoEne-Mar Variación
2018 2019 Abs. %
I. Producción 438 469 31 7 %
II. Importaciones 82 91 9 11 %
III. Ventas de Exportación 228 281 53 23 %
IV. Oferta disponible 292 279 -13 -5 %
V. Cambio de inventarios 24 5 -19 -79 %
VI. Consumo ( E ) 268 274 6 2 %
Tabla 4. Colombia. Consumo aparente de aceite de palma. Enero-marzo, 2018-2019
Fuente: Fedepalma-Sispa, DIAN, FEP Palmero
9
Al comparar el comportamiento del precio internacional del aceite de palma en los dos últimos trimestres, se evidencia que el mismo superó la barrera de los USD 500/t, ubicán-dose en un promedio trimestral de USD 538/t, después de
llegar a sus niveles más bajos en noviembre de 2018 cuan-do alcanzó USD 488/t, registrándose un incremento del 7 % respecto del promedio del último trimestre de 2018 que fue de USD 505/t.
Figura 10. Evolución de los precios del aceite de palma BMD-M3
Fuente: Bursa Malasia
Perspectivas
Factores al alza
• Una caída del crecimiento de la oferta mundial de los principales 17 aceites y grasas desencadenará, según Oil World, en un alza de los precios para julio/junio 19/20, teniendo en cuenta que desde enero de 2019 se ha venido observando un crecimiento en el consumo de aceites y grasas que supera la produc-ción. Así, se espera que la oferta mundial de aceites y grasas crezca en 5,3 MnT para el periodo octubre/septiembre 19/20, siendo el crecimiento más bajo de los últimos cuatro años, respecto del crecimiento promedio de 9,8 MnT observado en las tres tempora-das anteriores.
• Una amplia oferta en los países exportadores y un incremento de la demanda en los países importa-dores (disminución de los inventarios) llevará a un crecimiento de las exportaciones mundiales de los principales aceites y grasas a una cifra récord de 92,7 MnT para octubre/septiembre 2018/19, lo que
significa un crecimiento de 5,7 MnT respecto del año anterior, con un incremento por países de 2,6 MnT en Indonesia, 1,4 MnT en Malasia, 1,0 MnT en Ucrania y 1,1, MnT en Argentina.
• Teniendo en cuenta esta dinámica, y con una mira-da a más largo plazo, se espera que los inventarios mundiales de los principales aceites y grasas caigan para octubre/septiembre 19/20 ubicándose alrede-dor de los 31,1 MnT, un nivel mínimo en los últimos 3 años y una reducción de 0,8 MnT respecto del año anterior. Teniendo en cuenta que el consumo mundial crecerá en 6,3 MnT, llegando a un total de 240,9 MnT, excediendo la producción en 0,7 MnT, dejando una relación inventario/uso de 12,9 %, menor en 0,7 pp respecto del periodo anterior.
• Los precios del aceite de palma se esperan estables, teniendo en cuenta cambios en los factores funda-mentales a nivel mundial. Así, se pronostica un creci-miento del área madura en los cultivos de Indonesia y una caída en la producción y los rendimientos del segundo semestre de 2019 y los primeros meses
560
540
520
500
480
460
440oct-18
529,20
487,88
499,03
539,10
553,34
BMD M3
BMD M3 Exponencial (BMD M3)
522,57526,50
USD
$/T
nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19 abr-19
de 2020 teniendo en cuenta que durante el último trimestre de 2018 y el primero de 2019 las lluvias se observaron por debajo de los niveles normales, mismo fenómeno que se verá en Malasia, donde se esperan los rendimientos más bajos en 10 años, por lo que para el periodo julio/diciembre 2019 se espe-ra una caída de 0,1 MnT respecto a los 10,5 MnT del año anterior. Para Latinoamérica, se anticipa un crecimiento de la producción en Colombia, Guate-mala y Honduras, y un deterioro de la producción en Ecuador por la presencia de Pudrición del cogollo en varias regiones del país, lo que ha llevado a una caída importante de su producción que se espera continúe en 2019 y 2020.
• Los precios del crudo tendrán influencia en los pre-cios del aceite de palma, en razón a los esfuerzos de la OPEP y Rusia por limitar la oferta e incremen-tar los precios del barril, esto supondría un precio del barril creciente que alcanzaría los USD 440/T (USD 60/Bbl).
• El uso de aceite de soya para la producción de bio-diésel en Estados Unidos, Latinoamérica y Europa representa un factor de crecimiento para las expor-taciones mundiales de aceite de soya llegando a un estimado de 11,6 MnT para octubre/septiembre 18/19, un incremento de 0,6 MnT. Por su parte, las importaciones de aceite de soya se verán inusual-mente crecientes en Bangladesh alcanzando una cifra récord de 1,1 MnT para esta temporada, 30 % más que lo observado en el mismo perio-do del año anterior y un crecimiento marginal de las importaciones en India, alcanzando 3,06 MnT. Este aumento en la demanda por aceite de soya, generaría una presión al alza en el precio de dicho producto y por ende de aceites sustitutos como el aceite de palma
Factores a la baja
• En medio de las tensiones comerciales y el aumento de los aranceles entre Estados Unidos y China, lo que
ha generado una caída de la confianza de las empre-sas, la constricción de las condiciones financieras y la mayor incertidumbre en torno a las políticas en muchas economías, el FMI ha corregido a la baja sus proyecciones de crecimiento de la economía mundial, dejando un pronóstico de crecimiento para 2019 de 3,3 % frente al 3,5 % proyectado a inicios del año. De cumplirse estos pronósticos de crecimiento, se vería afectado el precio del aceite de palma, a través de una reducción en la demanda de aceites por parte de uno de los principales compradores.
• La producción de frijol soya se espera mayor en 1,8 MnT para octubre/septiembre 19/20, lo que podría darse en la medida en que la molienda de soya en China llegue a los niveles esperados por una recu-peración en el uso de harina de soya, así como una mayor demanda de aceite de soya por una reduc-ción en la competencia con el aceite de palma y de girasol, promoviendo un crecimiento de las exporta-ciones de aceite de soya en alrededor de 11,9 MnT para el mismo periodo. Así mismo, se espera que el consumo de soya a nivel mundial crezca en aproxi-madamente 2,2 MnT, mostrando una normalización en las tasas de crecimiento, que para 2018/2019 se ubicarían en 0,5-0,6 MnT, teniendo en cuenta que el crecimiento en el consumo de aceite de soya para 2017/18 fue de 2,7 MnT.
• El aceite de palmiste presenta una contracción en los precios, derivada de la sobreoferta por los altos inventarios provenientes de Malasia que acumularon 494 mil toneladas a principios de mayo, 50 % más que el mismo periodo del año anterior. Esto debido a que al tiempo que incrementaba la oferta de aceite de palmiste en Malasia disminuían sus exportaciones y se observó un crecimiento insuficiente del consumo doméstico. Se espera un crecimiento de la produc-ción de aceite de palmiste de alrededor del 6 % (0,4 MnT), para alcanzar un récord de 8 MnT para octu-bre/septiembre 17/19. Así, frente a la acumulación de inventarios de aceite de palmiste, LMC espera que el precio del aceite crudo de palma converja y los dos aceites encuentren salida en el biodiésel.
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El crecimiento económico del primer trimestre del año se ubi-có en 2,8 %, cifra superior al 2 % alcanzado en el mismo periodo de 2018.
De acuerdo con la encuesta de opinión financiera de Fedesarrollo, el pronóstico de crecimiento para el segundo trimestre de 2019 es de 3,0 % y de 3,1 % para cierre de año.
Figura 11. Crecimiento anual del PIB por componentes de oferta
Fuente: DANE
El sector agropecuario presen-tó una tasa de crecimiento inferior (1,4 %) al comparar con el mismo periodo del año anterior (1,7 %).
La mayor tasa de crecimiento se observó en el rubro de Pesca y acuicultura (11 %), por su parte el rubro cultivos agrícolas transito-rios; cultivos agrícolas permanen-tes, al cual pertenece la palma de aceite, presentó una tasa de cre-cimiento inferior (1,1 % en 2018 - I y 0,9 % en 2019 - I).
Figura 12. Crecimiento del PIB agropecuario
Fuente: DANE
Desempeño de la economía colombiana durante el primer trimestre de 2019
1,7
-2,12,3
-0,9
3,9
-0.24,9
2,2
7,3
4,51,2
2,0
1,4
5,3-3,5
2,9
3,1
-5,6
4,03,9
5,5
3,0
3,0
3,3
2,1
2,8
-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0
Agricultura, ganadería,caza, silvicultura y pesca
Explotación de minas y canteras
Industrias manufactureras
Suministro de electricidad, gas,vapor y aire acondicionado
Construcción
Comercio al por mayor y al por menor
Información y comunicaciones
Actividades financieras y de seguros
Actividades inmobiliarias
Actividades profesionales, científicas y técnicas
Administración pública y defensa
Actividades artísticas, de entretenimiento yrecreación y otras actividades de servicios
TOTAL NACIONAL
2019-1 2018-1
1,1
4,7
(1,7)
0
1,7
0,9
1,7
(0,4)
11,0
1,4
(4) (2) - 2 4 6 8 10 12
Cultivos agrícolas transitorios;cultivos agrícolas permanentes
Ganadería
Silvicultura y extracción de madera
Pesca y acuicultura
TOTAL AGRICULTURA, GANADERÍA,CAZA, SILVICULTURA Y PESCA
2019-1 2018-1
Publicación de Fedepalma con el apoyo del Fondo de Fomento Palmero.Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Centro Empresarial Pontevedra. Calle 98 #70-91, piso 14. PBX: (57-1) 313 8600. Bogotá, D.C. - Colombia
Andrés Felipe García AzueroDirector de la Dirección de Planeación
Sectorial y Desarrollo Sostenible
Carlos Alberto Diaz-GranadosLíder de Economía
Jaime González Triana
Líder de Comercialización
www.fedepalma.org
María Alejandra GonzálezAnalista de Economía
José Miguel AriasEspecialista en Comercio Exterior
Laura Cristina Granados
Analista de Precios y Mercados
Yolanda Moreno Muñoz Esteban Mantilla
Coordinación Editorial
Jenny A. Ramírez JácomeDiseño
Javegraf
Impresión
Esta publicación es propiedad de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite, Fedepalma, por tanto, ninguna parte del material ni su contenido, ni ninguna copia del mismo puede ser alterada en forma alguna, transmitida, copiada o distribuida a terceros sin el consentimiento expreso de la Federación. Al realizar la presente publicación, la Federación ha confiado en la información proveniente de fuentes públicas o fuentes debidamente publicadas. Contiene recomendaciones o sugerencias que profesionalmente resultan adecuadas e idóneas con base en el estado actual de la técnica, los estudios científicos, así como las investigaciones propias adelantadas. A menos que esté expresamente indicado, no se ha utilizado en esta publicación información sujeta a confidencialidad ni información privilegiada o aquella que pueda significar incumplimiento a la legislación sobre derechos de autor. La información contenida en esta publicación es de carácter estrictamente referencial y así debe ser tomada y está ajustada a las normas nacionales de competencia, Código de Ética y Buen Gobierno de la
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La tasa de Cambio promedio entre enero y marzo de 2019 se ubicó en 3.137 $/USD, eviden-ciando una devaluación pro-medio del 10 % con respecto al mismo periodo de 2018, cuando se registró una tasa de cambio promedio de 2.859 $/USD.
Figura 13. Comportamiento de la tasa de cambio nominal
Fuente: Banco de la República
El Presupuesto de la Nación dedicado a Agricultura para 2019 (preliminar) es de $ 2.4 billones. A marzo de 2019 la ejecución presupuestal fue del 32 %.
Figura 14. Presupuesto para Agricultura y porcentaje de ejecución a marzo, 2015 – 2019
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
-10 %
-5 %
0 %
5 %
10 %
20 %
15 %
$1,550
$1,750
$1,950
$2,150
$2,350
$2,550
$2,750
$2,950
$3,150
$3,350
$3,550
ene.
-19
feb.
-19
mar
.-19
mar
.-18
abr.-
18
may
.-18
jun.
-18
jul.-
18
ago.
-18
sep.
-18
oct.-
18
nov.
-18
dic.
-18
Tasa
de
cam
bio
(pes
os/d
ólar
)
Cambio Anual (Der.) Tasa de cambio peso/dólar
5.494
3.008
2.171 2.389 2.458
34 %37 % 35 %
59 %
32 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2015 2016 2017 2018 2019
Mile
s de
mill
ones
de
peso
s de
2018
Presupuesto sector agropecuario
Porcentaje ejecución a marzo (eje derecho)
