Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐金融（香港）有限公司

證券賬戶的客戶協議

以下條款及細則適用於所有在奕豐金融（香港）有限公司開立及持有的證券賬戶奕豐金融（香港）有限公司（中央號碼AMY844）乃獲發牌進行

《證券及期貨條例》（第 571 章）的受規管活動第一類（證券交易）第四類（就證券提供意見）及第九類（提供資產管理）之公司其位於香港中

環交易廣場第二座 13 樓 1305 室

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐金融持有的證券賬戶該客戶根據本協議透過該賬戶進行交易或如適用指下文所定義的全權委託賬戶

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐金融是其會員的自我監管機構）

「申請表格」指奕豐金融就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐金融因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐金融開門營業的日子

「客戶投資專員」指由奕豐金融委任提供第 8 條的投資顧問服務的證監會認可持牌代表

「客戶款項常設授權」指根據此協議第 20 條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐金融處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第 20 條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐金融處理其證券

「代碼」應具有在第 102 條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐金融就客戶透過賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「客戶」指在奕豐金融持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「全權委託賬戶」指客戶在奕豐金融持有的證券賬戶該客戶委託授權奕豐金融透過該賬戶根據全權委託投資組合管理服務代客戶作出投

資決定及執行證券交易而有關賬戶須根據附屬協議（全權委託投資組合管理服務）所載的條文操作

「全權委託投資組合管理服務」指奕豐金融透過附屬協議（全權委託投資組合管理服務）所述的全權委託投資組合管理而提供的資產管理

服務

「電子服務」應具有在第 101 條中所賦予的含義

「收費附表」指包含根據 Fundsupermartcom 網站所列奕豐金融向客戶不時收取的費用及收費的附表

「基金」指可不時透過奕豐金融分銷或提供的任何單位信託投資基金互惠基金或香港有關監管機構為向香港公眾人士發售及分銷而批

准或認可的任何其他集體投資計劃

「顧問服務」指由奕豐金融向客戶提拱的投資顧問服務該等服務乃經考慮客戶的投資目標投資經驗財務背景及第 8 條所載的其他情

況後就透過賬戶進行交易的任何證券提供投資建議及投資推薦

「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司

「奕豐證券」指奕豐證券（香港）有限公司

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐金融的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐金融或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「經理」指任何基金的經理及或發行人

「職員」指奕豐金融任何職員或僱員

「合約方」指奕豐金融及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「產品發行人」指任何證券的經理發行人供應商次級市場交易商或莊家

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生金融工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「聯交所」指香港聯合交易所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

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「服務費」具有第 1111 條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括在或透過奕豐金融的網站 wwwfundsupermartcomhk 或奕豐金融可不時建立或准

許的其他媒介申請認購轉換轉讓及贖回任何證券的單位

「單位」指某證券的一股股份或一個單位

「銷售費」指每次認購基金時所支付的費用該費用只適用於 FSM 基本賬戶該費用乃支付予奕豐金融的銷售費該費用在已收到的總

認購款項中預先扣除其餘款項淨額則會用作認購相關證券之單位及

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐金融向客戶提供有關在賬戶及或全權委託賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐金融保留權利在任何時間按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均

由奕豐金融訂明的日期起生效並對每位客戶具有約束力前提是奕豐金融須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同

意的其他形式向客戶寄發修訂

23 客戶確認奕豐金融代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐金融絕對酌情權進行交易奕豐金融可按奕豐金融合理相信是由客戶或代表客戶以電子形式給予的指示行事奕豐金融

將無責任核實給予該等指示的人士（等）之權限奕豐金融將以執行代理的身分行事概不就交易的價值可取之處或是否適當而向客戶

作出保證惟以下情況除外

(i) 客戶獲客戶投資專員透過下述第 8 條所列之顧問服務提供建議

(ii) 交易涉及認購任何衍生金融產品或

(iii) 交易乃透過全權委託投資組合管理服務於全權委託賬戶執行

3 一般條件委任託管人

31 客戶授權同意及議同在奕豐金融按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐金融及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

32 在未有事先獲得奕豐金融書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐金融除外）設立或准許設立任何權益奕豐金融不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

33 在不損害第 34 條的原則下但在遵照適用法例的規限下奕豐金融可以在必要時及按其唯一及絕對酌情權以託管人的身分代表客戶持有

客戶已認購或購買的所有證券若是按客戶所指示處理奕豐金融亦應有權將任何贖回款項或該客戶存入奕豐金融的其他款項存放到一

個代表該客戶以信託形式持有的共用戶口內在作為客戶的託管人行事時奕豐金融的唯一責任是作為有關證券及現金的被動受託人並

如同處理屬於奕豐金融的財產或資產般謹慎處理該等證券及現金在不損害前述的原則下除非客戶另有指示否則奕豐金融概無責任或

義務就任何證券及現金採取任何行動或通知客戶

34 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐金融在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐金融對託管人

履行奕豐金融就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

35 在無論是由奕豐金融或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐金融支付奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐金融須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐金融從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

36 客戶確認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐金融持有的任何證券及現金可與該託管人或奕豐金融其他客戶所持有的證券及現

金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件或對

等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐金融或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使在任

何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐金融或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證券與

由奕豐金融或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐金融須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及現金

中的權益的記錄

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37 在本協議或其他情況下奕豐金融可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐金融相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐金融

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐金融毋須就因該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何

責任

38 客戶與奕豐金融的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐金融可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐金融所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

39 客戶謹此同意追認及確認由奕豐金融及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為

及事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

310 客戶謹此不可撤回地委任奕豐金融指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐金融董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為

為避免產生疑問在此條款下奕豐金融並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐金融在任何時候均擁有

絕對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

311 客戶同意由奕豐金融或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐金融或託管人維持的現金賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）

及或證券及或客戶存放於奕豐金融或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐金融的一般留置權所規限以向奕豐金融解除客戶

所有或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠負奕豐金融的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項

或提取或處置由奕豐金融持有的證券

312 在毋須通知客戶的情況下奕豐金融有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任

何貨幣差額奕豐金融有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

313 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐金融其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐金融免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息當奕豐金融通過某家銀行存入客戶的資金時奕豐金融就使用該銀行的服務而須對客戶承擔的責任僅在於應合理謹慎地選擇有關銀

行奕豐金融毋須因銀行任何蓄意的行為遺漏失責欺詐或疏忽而對客戶承擔任何法律責任

314 客戶從奕豐金融收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐金融否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐金融單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

315 奕豐金融或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐金融或託管人獲授權就奕豐金

融或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐金融或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐金融及託管人

毋須就客戶因奕豐金融或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

316 奕豐金融對客戶概無責任或職責就接獲的代表委任文件出席會議及於會上投票進行調查參與或採取任何行動

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶（「現金賬戶」）客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐金融可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入

(b) 以現金賬戶內的可用款項支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐金融不時收取的其他費用及收費及

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進

行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐金融可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐金融免除及放棄客戶在客戶分佔現金賬戶中的資金所累

計應享的利息之某特定百分比作為應付予奕豐金融的行政費用有關百分比由奕豐金融不時決定並已事先書面通知客戶即以郵遞傳

真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知客戶在現金賬戶中的資金的最近期回報率及奕豐金融的行政費用會不時在

奕豐金融的網站中更新利息會每日計算並在每個曆月底存入客戶的現金賬戶

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45 奕豐金融保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐金融的網站中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐金融所定的最低額度奕豐金融保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客戶

47 奕豐金融應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第 571 章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的

相關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券條款

51 客戶可向奕豐金融下達指令以指示奕豐金融執行任何交易在收到有關指令後奕豐金融應向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易

奕豐金融向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易後該指令即不可撤銷如屬認購單位的指令奕豐金融應在以下情況向相關經理

或產品發行人下達指令以執行交易

(a) 若以支票支付認購款項交易會在收到指令及支票後執行奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權在任何情況下要求在下達指

令前先結算有關支票或

(b) 若以網上繳費支付認購款項交易會在收到指令及款項後執行

52 根據第 51 條若奕豐金融在實際收到所需申請款項及費用前已執行認購交易客戶應促致奕豐金融在奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情

權指定的時間內已收到經結算的款項若奕豐金融未能在有關指定時間內收到款項或確定客戶的銀行戶口存款不足認購會隨即取消或轉

售予經理或產品發行人而奕豐金融毋須負上任何法律責任或責任在此情況下客戶應對奕豐金融因客戶未能支付款項而蒙受的任何損

失承擔責任奕豐金融保留權利以在客戶的現金賬戶中的可用結餘抵銷上述損失

53 為了向相關經理或產品發行人下達指令奕豐金融可每天或不時將客戶向奕豐金融下達的指令與奕豐金融其他客戶的或奕豐金融認為合適

的任何其他人士的指令合計及合併

54 奕豐金融在相關截止時間（由奕豐金融按其唯一及絕對酌情權指定）前任何交易日收到的指令（及款項）應與在同一個交易日的其他指令

（及款項）合併以下達予相關經理或產品發行人在指定截止時間後收到的指令（及款項）應被視為奕豐金融在下一個交易日收到的指令

並只會在下一個交易日下達予相關經理或產品發行人

55 當奕豐金融已向相關經理或產品發行人下達認購單位或轉換單位的合併指令時經理或產品發行人將（依據信託契據及或相關基金或證

券的說明書經理或產品發行人有權拒絕或駁回任何該等指令）向託管人或客戶（取適用者）發行相關單位並以託管人或客戶（取適用

者）的名義登記單位所發行單位將按由奕豐金融唯一及絕對酌情決定的任何次序或形式配發或分配予客戶及奕豐金融其他相關客戶

56 當客戶下達轉換單位的指令時奕豐金融只會在贖回正在轉換的現有相關單位確定及完成後才會認購客戶所要求的單位

57 客戶確認任何收到奕豐金融的指令的經理基金或產品發行人概無責任接受部分或全部指令奕豐金融毋須就任何經理基金或產品發行

人的任何行為或拒絕任何指令而承擔責任或負責奕豐金融或託管人毋須就確保相關經理基金或產品發行人配發單位或就客戶因經理

基金或產品發行人拒絕接受或延遲接受有關指令而蒙受或招致的任何損失（包括損失任何投資機會）而承擔任何責任或法律責任

58 客戶確認發行價及贖回（變現）價是由經理或產品發行人於任何交易日根據相關證券的組成文件或指定程序所決定因此奕豐金融向客

戶所報的任何證券任何「單位」的任何價格或價值並非最終的價格或價值並只供參考客戶謹此同意在下達指令時不依靠奕豐金融所提

供的任何資料並確認與客戶的指令相關的適用發行或贖回價可能與指示價或報價不同

59 客戶確認他她已知悉由經理或產品發行人決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

510 奕豐金融保留權利於其合理認為有理由時延遲或拒絕處理檢查或核實交易及或指令

6 風險

61 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

62 就投資證券而言客戶確認其在向奕豐金融下達認購有關證券的單位的任何指令前已閱讀或將向奕豐金融或相關經理基金或產品發

行人索取最新版本的說明書或由相關經理基金或產品發行人提供在交易當日已存在或客戶向奕豐金融發給指令當日已存在的任何資料

客戶確認並同意對於由任何經理基金或產品發行人所編製或發出的任何說明書或報告或任何其他資料中的任何錯誤錯誤陳述或遺漏

或經理基金或產品發行人有意的行為遺漏失責欺詐或疏忽奕豐金融毋須向客戶承擔任何法律責任或責任

63 除奕豐金融根據第 8 條提供的顧問服務及奕豐金融於全權委託賬戶提供的全權委託投資組合管理服務外對於向客戶作出應否投資任何證

券或與任何基金表現有關的推薦建議或意見奕豐金融毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何法律責任客戶確認就買賣或投

資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何該等證券乃僅由及純粹由客戶按

照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

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64 客戶確認他她由奕豐金融在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香

港法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

65 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐金融所

能控制 客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價

格與發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐金融毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐金融所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

66 客戶確認和同意任何證券的回報（尤其是其投資以其申報貨幣以外的貨幣計值時）可能會在其有需要從投資的計值貨幣轉換為另一種貨幣

的情況下受匯率波動影響

67 除第 61 至 66 條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品

之風險披露聲明」客戶應該前往 Fundsupermartcom 網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

7 定期投資計劃

71 若客戶於任何時候申請透過交易服務使用定期投資計劃（「定期投資計劃」）並獲奕豐金融接受客戶須遵守本第 7 條之條款及細則

72 最低定期投資計劃投資額應與相關經理提供的相關產品說明書所載一致（「定期投資計劃最低賬戶限額」）

73 客戶確認和同意在任何時候均遵守定期投資計劃最低賬戶限額

74 支付供款

(a) 每月供款

(A) 直接付款授權（「直接付款授權」）

(i) 定期投資計劃供款可透過直接付款授權從客戶在香港有關銀行以客戶名義持有之銀行賬戶（「定期投資計劃

銀行賬戶」）付入奕豐金融就上述供款指定之銀行賬戶為客戶設立直接付款授權之安排需時至少四至六星

期

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日之前四個營業日以直接付款授權從客戶之定期投資計劃銀行賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(B) 現金賬戶

(i) 定期投資計劃供款可透過客戶之現金賬戶支付

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日從客戶之現金賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(b) 應付未付供款

(A) 直接付款授權

客戶須確保客戶在定期投資計劃銀行賬戶內維持足夠資金支付以直接付款授權每月扣除之供款應付未付之直接付

款授權供款不能以任何其他付款方式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

(B) 現金賬戶

客戶須確保客戶在現金賬戶內維持足夠資金支付每月扣除之供款應付未付之現金賬戶供款不能以任何其他付款方

式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

75 更改供款及投資選擇

(a) 供款額

(A) 直接付款授權

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指定格式向奕豐金融

發出書面通知

(B) 現金賬戶

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除

了每月十五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之

任何更改於下一個供款日方會生效

(b) 重新分配投資

(A) 直接付款授權

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指

定格式向奕豐金融發出書面通知

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(B) 現金賬戶

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除了每月十

五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之任何更

改於下一個供款日方會生效

76 贖回投資

(a) 客戶可贖回其於定期投資計劃下所作之任何或所有證券投資或終止使用定期投資計劃惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面

通知贖回日期是奕豐金融收到贖回通知當日起計所選證券之第一個交易日

(b) 贖回款項將根據所選證券之結算期發放客戶可贖回客戶透過定期投資計劃在一項證券之部分投資惟

(i) 客戶須以指定格式書面指示奕豐金融及

(ii) 客戶在該證券之投資餘額須符合

(A) 有關證券之最低投資額及

(B) 定期投資計劃最低賬戶限額

77 定期投資計劃費用

客戶毋須就設立及維持透過定期投資計劃作出定期投資供款而向奕豐金融支付額外費用但收費附表所列之服務費繼續適用於指令

8 投資顧問服務

81 若客戶在任何時候要求及申請由客戶投資專員提供的投資顧問服務（「顧問服務」）而奕豐金融接受向客戶提供該顧問服務客戶將受

此第 8 條的條款及細則約束

82 就顧問服務的提供客戶必須向奕豐金融提前預留或預約顧問服務將由客戶投資專員透過面對面會議電話電子郵件或奕豐金融與客

戶可能協定的其它方式進行

83 提供顧問服務前客戶投資專員將根據證監會可不時修訂的證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則進行「認識你的客戶」

程序以收集及評估客戶的個人背景資料包括但不限於他她的投資目標財務背景風險承受能力及對衍生產品的認識「認識你的客

戶」所得結果將記錄於訂明的表格內

84 提供顧問服務時客戶投資專員須盡力確保任何向客戶作出的投資或產品推薦或建議均因應客戶的個人情況及風險承受能力而屬適合及適

當客戶投資專員須向客戶解釋其推薦相關投資或產品的理據基礎及相關風險若所推薦的投資或產品與客戶的風險承受能力錯配客戶

投資專員須告知客戶有關錯配並向客戶提供必要的警告

85 客戶投資專員須向客戶提供監管要求的產品相關文件包括但不限於打印本或電子版本的產品銷售文件產品資料概要及簡報

86 客戶須在訂明的表格內簽署並確認他她同意並接受客戶投資專員所得的結果及推薦該表格的副本將提供予客戶

87 就顧問服務的提供客戶毋須向奕豐金融支付額外費用惟奕豐金融可全權酌情不時徵收顧問服務的相關費用前提是奕豐金融就有關的

費用及收費向客戶作出事先書面通知並以郵寄傳真電子郵件或其它奕豐金融可能決定的方式向客戶發出該事先書面通知

9 交易限額及限制

91 奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐金

融傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐金融發出指令時

客戶不得超出或違反奕豐金融或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐金融擁有絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有關指令

以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指令

92 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐金融以其唯一酌情權結束客戶的賬戶及或現金賬戶客戶並

確認將按照上述第 43 條支付任何未付的費用（應付予奕豐金融的任何費用）

10 電子服務

101 奕豐金融可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐金融專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐金融或由奕豐金融正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐金融有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐金融下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐金融下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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投資賬戶客戶協議

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資賬戶客戶協議

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

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「服務費」具有第 1111 條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括在或透過奕豐金融的網站 wwwfundsupermartcomhk 或奕豐金融可不時建立或准

許的其他媒介申請認購轉換轉讓及贖回任何證券的單位

「單位」指某證券的一股股份或一個單位

「銷售費」指每次認購基金時所支付的費用該費用只適用於 FSM 基本賬戶該費用乃支付予奕豐金融的銷售費該費用在已收到的總

認購款項中預先扣除其餘款項淨額則會用作認購相關證券之單位及

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐金融向客戶提供有關在賬戶及或全權委託賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐金融保留權利在任何時間按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均

由奕豐金融訂明的日期起生效並對每位客戶具有約束力前提是奕豐金融須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同

意的其他形式向客戶寄發修訂

23 客戶確認奕豐金融代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐金融絕對酌情權進行交易奕豐金融可按奕豐金融合理相信是由客戶或代表客戶以電子形式給予的指示行事奕豐金融

將無責任核實給予該等指示的人士（等）之權限奕豐金融將以執行代理的身分行事概不就交易的價值可取之處或是否適當而向客戶

作出保證惟以下情況除外

(i) 客戶獲客戶投資專員透過下述第 8 條所列之顧問服務提供建議

(ii) 交易涉及認購任何衍生金融產品或

(iii) 交易乃透過全權委託投資組合管理服務於全權委託賬戶執行

3 一般條件委任託管人

31 客戶授權同意及議同在奕豐金融按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐金融及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

32 在未有事先獲得奕豐金融書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐金融除外）設立或准許設立任何權益奕豐金融不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

33 在不損害第 34 條的原則下但在遵照適用法例的規限下奕豐金融可以在必要時及按其唯一及絕對酌情權以託管人的身分代表客戶持有

客戶已認購或購買的所有證券若是按客戶所指示處理奕豐金融亦應有權將任何贖回款項或該客戶存入奕豐金融的其他款項存放到一

個代表該客戶以信託形式持有的共用戶口內在作為客戶的託管人行事時奕豐金融的唯一責任是作為有關證券及現金的被動受託人並

如同處理屬於奕豐金融的財產或資產般謹慎處理該等證券及現金在不損害前述的原則下除非客戶另有指示否則奕豐金融概無責任或

義務就任何證券及現金採取任何行動或通知客戶

34 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐金融在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐金融對託管人

履行奕豐金融就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

35 在無論是由奕豐金融或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐金融支付奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐金融須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐金融從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

36 客戶確認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐金融持有的任何證券及現金可與該託管人或奕豐金融其他客戶所持有的證券及現

金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件或對

等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐金融或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使在任

何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐金融或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證券與

由奕豐金融或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐金融須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及現金

中的權益的記錄

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37 在本協議或其他情況下奕豐金融可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐金融相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐金融

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐金融毋須就因該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何

責任

38 客戶與奕豐金融的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐金融可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐金融所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

39 客戶謹此同意追認及確認由奕豐金融及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為

及事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

310 客戶謹此不可撤回地委任奕豐金融指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐金融董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為

為避免產生疑問在此條款下奕豐金融並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐金融在任何時候均擁有

絕對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

311 客戶同意由奕豐金融或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐金融或託管人維持的現金賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）

及或證券及或客戶存放於奕豐金融或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐金融的一般留置權所規限以向奕豐金融解除客戶

所有或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠負奕豐金融的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項

或提取或處置由奕豐金融持有的證券

312 在毋須通知客戶的情況下奕豐金融有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任

何貨幣差額奕豐金融有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

313 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐金融其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐金融免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息當奕豐金融通過某家銀行存入客戶的資金時奕豐金融就使用該銀行的服務而須對客戶承擔的責任僅在於應合理謹慎地選擇有關銀

行奕豐金融毋須因銀行任何蓄意的行為遺漏失責欺詐或疏忽而對客戶承擔任何法律責任

314 客戶從奕豐金融收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐金融否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐金融單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

315 奕豐金融或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐金融或託管人獲授權就奕豐金

融或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐金融或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐金融及託管人

毋須就客戶因奕豐金融或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

316 奕豐金融對客戶概無責任或職責就接獲的代表委任文件出席會議及於會上投票進行調查參與或採取任何行動

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶（「現金賬戶」）客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐金融可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入

(b) 以現金賬戶內的可用款項支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐金融不時收取的其他費用及收費及

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進

行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐金融可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐金融免除及放棄客戶在客戶分佔現金賬戶中的資金所累

計應享的利息之某特定百分比作為應付予奕豐金融的行政費用有關百分比由奕豐金融不時決定並已事先書面通知客戶即以郵遞傳

真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知客戶在現金賬戶中的資金的最近期回報率及奕豐金融的行政費用會不時在

奕豐金融的網站中更新利息會每日計算並在每個曆月底存入客戶的現金賬戶

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45 奕豐金融保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐金融的網站中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐金融所定的最低額度奕豐金融保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客戶

47 奕豐金融應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第 571 章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的

相關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券條款

51 客戶可向奕豐金融下達指令以指示奕豐金融執行任何交易在收到有關指令後奕豐金融應向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易

奕豐金融向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易後該指令即不可撤銷如屬認購單位的指令奕豐金融應在以下情況向相關經理

或產品發行人下達指令以執行交易

(a) 若以支票支付認購款項交易會在收到指令及支票後執行奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權在任何情況下要求在下達指

令前先結算有關支票或

(b) 若以網上繳費支付認購款項交易會在收到指令及款項後執行

52 根據第 51 條若奕豐金融在實際收到所需申請款項及費用前已執行認購交易客戶應促致奕豐金融在奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情

權指定的時間內已收到經結算的款項若奕豐金融未能在有關指定時間內收到款項或確定客戶的銀行戶口存款不足認購會隨即取消或轉

售予經理或產品發行人而奕豐金融毋須負上任何法律責任或責任在此情況下客戶應對奕豐金融因客戶未能支付款項而蒙受的任何損

失承擔責任奕豐金融保留權利以在客戶的現金賬戶中的可用結餘抵銷上述損失

53 為了向相關經理或產品發行人下達指令奕豐金融可每天或不時將客戶向奕豐金融下達的指令與奕豐金融其他客戶的或奕豐金融認為合適

的任何其他人士的指令合計及合併

54 奕豐金融在相關截止時間（由奕豐金融按其唯一及絕對酌情權指定）前任何交易日收到的指令（及款項）應與在同一個交易日的其他指令

（及款項）合併以下達予相關經理或產品發行人在指定截止時間後收到的指令（及款項）應被視為奕豐金融在下一個交易日收到的指令

並只會在下一個交易日下達予相關經理或產品發行人

55 當奕豐金融已向相關經理或產品發行人下達認購單位或轉換單位的合併指令時經理或產品發行人將（依據信託契據及或相關基金或證

券的說明書經理或產品發行人有權拒絕或駁回任何該等指令）向託管人或客戶（取適用者）發行相關單位並以託管人或客戶（取適用

者）的名義登記單位所發行單位將按由奕豐金融唯一及絕對酌情決定的任何次序或形式配發或分配予客戶及奕豐金融其他相關客戶

56 當客戶下達轉換單位的指令時奕豐金融只會在贖回正在轉換的現有相關單位確定及完成後才會認購客戶所要求的單位

57 客戶確認任何收到奕豐金融的指令的經理基金或產品發行人概無責任接受部分或全部指令奕豐金融毋須就任何經理基金或產品發行

人的任何行為或拒絕任何指令而承擔責任或負責奕豐金融或託管人毋須就確保相關經理基金或產品發行人配發單位或就客戶因經理

基金或產品發行人拒絕接受或延遲接受有關指令而蒙受或招致的任何損失（包括損失任何投資機會）而承擔任何責任或法律責任

58 客戶確認發行價及贖回（變現）價是由經理或產品發行人於任何交易日根據相關證券的組成文件或指定程序所決定因此奕豐金融向客

戶所報的任何證券任何「單位」的任何價格或價值並非最終的價格或價值並只供參考客戶謹此同意在下達指令時不依靠奕豐金融所提

供的任何資料並確認與客戶的指令相關的適用發行或贖回價可能與指示價或報價不同

59 客戶確認他她已知悉由經理或產品發行人決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

510 奕豐金融保留權利於其合理認為有理由時延遲或拒絕處理檢查或核實交易及或指令

6 風險

61 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

62 就投資證券而言客戶確認其在向奕豐金融下達認購有關證券的單位的任何指令前已閱讀或將向奕豐金融或相關經理基金或產品發

行人索取最新版本的說明書或由相關經理基金或產品發行人提供在交易當日已存在或客戶向奕豐金融發給指令當日已存在的任何資料

客戶確認並同意對於由任何經理基金或產品發行人所編製或發出的任何說明書或報告或任何其他資料中的任何錯誤錯誤陳述或遺漏

或經理基金或產品發行人有意的行為遺漏失責欺詐或疏忽奕豐金融毋須向客戶承擔任何法律責任或責任

63 除奕豐金融根據第 8 條提供的顧問服務及奕豐金融於全權委託賬戶提供的全權委託投資組合管理服務外對於向客戶作出應否投資任何證

券或與任何基金表現有關的推薦建議或意見奕豐金融毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何法律責任客戶確認就買賣或投

資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何該等證券乃僅由及純粹由客戶按

照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

64 客戶確認他她由奕豐金融在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香

港法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

65 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐金融所

能控制 客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價

格與發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐金融毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐金融所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

66 客戶確認和同意任何證券的回報（尤其是其投資以其申報貨幣以外的貨幣計值時）可能會在其有需要從投資的計值貨幣轉換為另一種貨幣

的情況下受匯率波動影響

67 除第 61 至 66 條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品

之風險披露聲明」客戶應該前往 Fundsupermartcom 網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

7 定期投資計劃

71 若客戶於任何時候申請透過交易服務使用定期投資計劃（「定期投資計劃」）並獲奕豐金融接受客戶須遵守本第 7 條之條款及細則

72 最低定期投資計劃投資額應與相關經理提供的相關產品說明書所載一致（「定期投資計劃最低賬戶限額」）

73 客戶確認和同意在任何時候均遵守定期投資計劃最低賬戶限額

74 支付供款

(a) 每月供款

(A) 直接付款授權（「直接付款授權」）

(i) 定期投資計劃供款可透過直接付款授權從客戶在香港有關銀行以客戶名義持有之銀行賬戶（「定期投資計劃

銀行賬戶」）付入奕豐金融就上述供款指定之銀行賬戶為客戶設立直接付款授權之安排需時至少四至六星

期

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日之前四個營業日以直接付款授權從客戶之定期投資計劃銀行賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(B) 現金賬戶

(i) 定期投資計劃供款可透過客戶之現金賬戶支付

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日從客戶之現金賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(b) 應付未付供款

(A) 直接付款授權

客戶須確保客戶在定期投資計劃銀行賬戶內維持足夠資金支付以直接付款授權每月扣除之供款應付未付之直接付

款授權供款不能以任何其他付款方式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

(B) 現金賬戶

客戶須確保客戶在現金賬戶內維持足夠資金支付每月扣除之供款應付未付之現金賬戶供款不能以任何其他付款方

式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

75 更改供款及投資選擇

(a) 供款額

(A) 直接付款授權

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指定格式向奕豐金融

發出書面通知

(B) 現金賬戶

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除

了每月十五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之

任何更改於下一個供款日方會生效

(b) 重新分配投資

(A) 直接付款授權

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指

定格式向奕豐金融發出書面通知

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(B) 現金賬戶

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除了每月十

五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之任何更

改於下一個供款日方會生效

76 贖回投資

(a) 客戶可贖回其於定期投資計劃下所作之任何或所有證券投資或終止使用定期投資計劃惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面

通知贖回日期是奕豐金融收到贖回通知當日起計所選證券之第一個交易日

(b) 贖回款項將根據所選證券之結算期發放客戶可贖回客戶透過定期投資計劃在一項證券之部分投資惟

(i) 客戶須以指定格式書面指示奕豐金融及

(ii) 客戶在該證券之投資餘額須符合

(A) 有關證券之最低投資額及

(B) 定期投資計劃最低賬戶限額

77 定期投資計劃費用

客戶毋須就設立及維持透過定期投資計劃作出定期投資供款而向奕豐金融支付額外費用但收費附表所列之服務費繼續適用於指令

8 投資顧問服務

81 若客戶在任何時候要求及申請由客戶投資專員提供的投資顧問服務（「顧問服務」）而奕豐金融接受向客戶提供該顧問服務客戶將受

此第 8 條的條款及細則約束

82 就顧問服務的提供客戶必須向奕豐金融提前預留或預約顧問服務將由客戶投資專員透過面對面會議電話電子郵件或奕豐金融與客

戶可能協定的其它方式進行

83 提供顧問服務前客戶投資專員將根據證監會可不時修訂的證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則進行「認識你的客戶」

程序以收集及評估客戶的個人背景資料包括但不限於他她的投資目標財務背景風險承受能力及對衍生產品的認識「認識你的客

戶」所得結果將記錄於訂明的表格內

84 提供顧問服務時客戶投資專員須盡力確保任何向客戶作出的投資或產品推薦或建議均因應客戶的個人情況及風險承受能力而屬適合及適

當客戶投資專員須向客戶解釋其推薦相關投資或產品的理據基礎及相關風險若所推薦的投資或產品與客戶的風險承受能力錯配客戶

投資專員須告知客戶有關錯配並向客戶提供必要的警告

85 客戶投資專員須向客戶提供監管要求的產品相關文件包括但不限於打印本或電子版本的產品銷售文件產品資料概要及簡報

86 客戶須在訂明的表格內簽署並確認他她同意並接受客戶投資專員所得的結果及推薦該表格的副本將提供予客戶

87 就顧問服務的提供客戶毋須向奕豐金融支付額外費用惟奕豐金融可全權酌情不時徵收顧問服務的相關費用前提是奕豐金融就有關的

費用及收費向客戶作出事先書面通知並以郵寄傳真電子郵件或其它奕豐金融可能決定的方式向客戶發出該事先書面通知

9 交易限額及限制

91 奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐金

融傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐金融發出指令時

客戶不得超出或違反奕豐金融或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐金融擁有絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有關指令

以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指令

92 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐金融以其唯一酌情權結束客戶的賬戶及或現金賬戶客戶並

確認將按照上述第 43 條支付任何未付的費用（應付予奕豐金融的任何費用）

10 電子服務

101 奕豐金融可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐金融專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐金融或由奕豐金融正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐金融有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐金融下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐金融下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

Client Agreement

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23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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投資賬戶客戶協議

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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37 在本協議或其他情況下奕豐金融可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐金融相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐金融

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐金融毋須就因該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何

責任

38 客戶與奕豐金融的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐金融可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐金融所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

39 客戶謹此同意追認及確認由奕豐金融及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為

及事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

310 客戶謹此不可撤回地委任奕豐金融指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐金融董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為

為避免產生疑問在此條款下奕豐金融並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐金融在任何時候均擁有

絕對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

311 客戶同意由奕豐金融或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐金融或託管人維持的現金賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）

及或證券及或客戶存放於奕豐金融或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐金融的一般留置權所規限以向奕豐金融解除客戶

所有或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠負奕豐金融的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項

或提取或處置由奕豐金融持有的證券

312 在毋須通知客戶的情況下奕豐金融有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任

何貨幣差額奕豐金融有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

313 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐金融其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐金融免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息當奕豐金融通過某家銀行存入客戶的資金時奕豐金融就使用該銀行的服務而須對客戶承擔的責任僅在於應合理謹慎地選擇有關銀

行奕豐金融毋須因銀行任何蓄意的行為遺漏失責欺詐或疏忽而對客戶承擔任何法律責任

314 客戶從奕豐金融收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐金融否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐金融單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

315 奕豐金融或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐金融或託管人獲授權就奕豐金

融或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐金融或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐金融及託管人

毋須就客戶因奕豐金融或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

316 奕豐金融對客戶概無責任或職責就接獲的代表委任文件出席會議及於會上投票進行調查參與或採取任何行動

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶（「現金賬戶」）客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐金融可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入

(b) 以現金賬戶內的可用款項支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐金融不時收取的其他費用及收費及

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進

行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐金融可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐金融免除及放棄客戶在客戶分佔現金賬戶中的資金所累

計應享的利息之某特定百分比作為應付予奕豐金融的行政費用有關百分比由奕豐金融不時決定並已事先書面通知客戶即以郵遞傳

真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知客戶在現金賬戶中的資金的最近期回報率及奕豐金融的行政費用會不時在

奕豐金融的網站中更新利息會每日計算並在每個曆月底存入客戶的現金賬戶

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45 奕豐金融保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐金融的網站中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐金融所定的最低額度奕豐金融保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客戶

47 奕豐金融應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第 571 章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的

相關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券條款

51 客戶可向奕豐金融下達指令以指示奕豐金融執行任何交易在收到有關指令後奕豐金融應向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易

奕豐金融向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易後該指令即不可撤銷如屬認購單位的指令奕豐金融應在以下情況向相關經理

或產品發行人下達指令以執行交易

(a) 若以支票支付認購款項交易會在收到指令及支票後執行奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權在任何情況下要求在下達指

令前先結算有關支票或

(b) 若以網上繳費支付認購款項交易會在收到指令及款項後執行

52 根據第 51 條若奕豐金融在實際收到所需申請款項及費用前已執行認購交易客戶應促致奕豐金融在奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情

權指定的時間內已收到經結算的款項若奕豐金融未能在有關指定時間內收到款項或確定客戶的銀行戶口存款不足認購會隨即取消或轉

售予經理或產品發行人而奕豐金融毋須負上任何法律責任或責任在此情況下客戶應對奕豐金融因客戶未能支付款項而蒙受的任何損

失承擔責任奕豐金融保留權利以在客戶的現金賬戶中的可用結餘抵銷上述損失

53 為了向相關經理或產品發行人下達指令奕豐金融可每天或不時將客戶向奕豐金融下達的指令與奕豐金融其他客戶的或奕豐金融認為合適

的任何其他人士的指令合計及合併

54 奕豐金融在相關截止時間（由奕豐金融按其唯一及絕對酌情權指定）前任何交易日收到的指令（及款項）應與在同一個交易日的其他指令

（及款項）合併以下達予相關經理或產品發行人在指定截止時間後收到的指令（及款項）應被視為奕豐金融在下一個交易日收到的指令

並只會在下一個交易日下達予相關經理或產品發行人

55 當奕豐金融已向相關經理或產品發行人下達認購單位或轉換單位的合併指令時經理或產品發行人將（依據信託契據及或相關基金或證

券的說明書經理或產品發行人有權拒絕或駁回任何該等指令）向託管人或客戶（取適用者）發行相關單位並以託管人或客戶（取適用

者）的名義登記單位所發行單位將按由奕豐金融唯一及絕對酌情決定的任何次序或形式配發或分配予客戶及奕豐金融其他相關客戶

56 當客戶下達轉換單位的指令時奕豐金融只會在贖回正在轉換的現有相關單位確定及完成後才會認購客戶所要求的單位

57 客戶確認任何收到奕豐金融的指令的經理基金或產品發行人概無責任接受部分或全部指令奕豐金融毋須就任何經理基金或產品發行

人的任何行為或拒絕任何指令而承擔責任或負責奕豐金融或託管人毋須就確保相關經理基金或產品發行人配發單位或就客戶因經理

基金或產品發行人拒絕接受或延遲接受有關指令而蒙受或招致的任何損失（包括損失任何投資機會）而承擔任何責任或法律責任

58 客戶確認發行價及贖回（變現）價是由經理或產品發行人於任何交易日根據相關證券的組成文件或指定程序所決定因此奕豐金融向客

戶所報的任何證券任何「單位」的任何價格或價值並非最終的價格或價值並只供參考客戶謹此同意在下達指令時不依靠奕豐金融所提

供的任何資料並確認與客戶的指令相關的適用發行或贖回價可能與指示價或報價不同

59 客戶確認他她已知悉由經理或產品發行人決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

510 奕豐金融保留權利於其合理認為有理由時延遲或拒絕處理檢查或核實交易及或指令

6 風險

61 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

62 就投資證券而言客戶確認其在向奕豐金融下達認購有關證券的單位的任何指令前已閱讀或將向奕豐金融或相關經理基金或產品發

行人索取最新版本的說明書或由相關經理基金或產品發行人提供在交易當日已存在或客戶向奕豐金融發給指令當日已存在的任何資料

客戶確認並同意對於由任何經理基金或產品發行人所編製或發出的任何說明書或報告或任何其他資料中的任何錯誤錯誤陳述或遺漏

或經理基金或產品發行人有意的行為遺漏失責欺詐或疏忽奕豐金融毋須向客戶承擔任何法律責任或責任

63 除奕豐金融根據第 8 條提供的顧問服務及奕豐金融於全權委託賬戶提供的全權委託投資組合管理服務外對於向客戶作出應否投資任何證

券或與任何基金表現有關的推薦建議或意見奕豐金融毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何法律責任客戶確認就買賣或投

資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何該等證券乃僅由及純粹由客戶按

照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

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64 客戶確認他她由奕豐金融在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香

港法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

65 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐金融所

能控制 客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價

格與發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐金融毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐金融所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

66 客戶確認和同意任何證券的回報（尤其是其投資以其申報貨幣以外的貨幣計值時）可能會在其有需要從投資的計值貨幣轉換為另一種貨幣

的情況下受匯率波動影響

67 除第 61 至 66 條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品

之風險披露聲明」客戶應該前往 Fundsupermartcom 網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

7 定期投資計劃

71 若客戶於任何時候申請透過交易服務使用定期投資計劃（「定期投資計劃」）並獲奕豐金融接受客戶須遵守本第 7 條之條款及細則

72 最低定期投資計劃投資額應與相關經理提供的相關產品說明書所載一致（「定期投資計劃最低賬戶限額」）

73 客戶確認和同意在任何時候均遵守定期投資計劃最低賬戶限額

74 支付供款

(a) 每月供款

(A) 直接付款授權（「直接付款授權」）

(i) 定期投資計劃供款可透過直接付款授權從客戶在香港有關銀行以客戶名義持有之銀行賬戶（「定期投資計劃

銀行賬戶」）付入奕豐金融就上述供款指定之銀行賬戶為客戶設立直接付款授權之安排需時至少四至六星

期

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日之前四個營業日以直接付款授權從客戶之定期投資計劃銀行賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(B) 現金賬戶

(i) 定期投資計劃供款可透過客戶之現金賬戶支付

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日從客戶之現金賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(b) 應付未付供款

(A) 直接付款授權

客戶須確保客戶在定期投資計劃銀行賬戶內維持足夠資金支付以直接付款授權每月扣除之供款應付未付之直接付

款授權供款不能以任何其他付款方式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

(B) 現金賬戶

客戶須確保客戶在現金賬戶內維持足夠資金支付每月扣除之供款應付未付之現金賬戶供款不能以任何其他付款方

式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

75 更改供款及投資選擇

(a) 供款額

(A) 直接付款授權

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指定格式向奕豐金融

發出書面通知

(B) 現金賬戶

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除

了每月十五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之

任何更改於下一個供款日方會生效

(b) 重新分配投資

(A) 直接付款授權

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指

定格式向奕豐金融發出書面通知

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(B) 現金賬戶

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除了每月十

五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之任何更

改於下一個供款日方會生效

76 贖回投資

(a) 客戶可贖回其於定期投資計劃下所作之任何或所有證券投資或終止使用定期投資計劃惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面

通知贖回日期是奕豐金融收到贖回通知當日起計所選證券之第一個交易日

(b) 贖回款項將根據所選證券之結算期發放客戶可贖回客戶透過定期投資計劃在一項證券之部分投資惟

(i) 客戶須以指定格式書面指示奕豐金融及

(ii) 客戶在該證券之投資餘額須符合

(A) 有關證券之最低投資額及

(B) 定期投資計劃最低賬戶限額

77 定期投資計劃費用

客戶毋須就設立及維持透過定期投資計劃作出定期投資供款而向奕豐金融支付額外費用但收費附表所列之服務費繼續適用於指令

8 投資顧問服務

81 若客戶在任何時候要求及申請由客戶投資專員提供的投資顧問服務（「顧問服務」）而奕豐金融接受向客戶提供該顧問服務客戶將受

此第 8 條的條款及細則約束

82 就顧問服務的提供客戶必須向奕豐金融提前預留或預約顧問服務將由客戶投資專員透過面對面會議電話電子郵件或奕豐金融與客

戶可能協定的其它方式進行

83 提供顧問服務前客戶投資專員將根據證監會可不時修訂的證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則進行「認識你的客戶」

程序以收集及評估客戶的個人背景資料包括但不限於他她的投資目標財務背景風險承受能力及對衍生產品的認識「認識你的客

戶」所得結果將記錄於訂明的表格內

84 提供顧問服務時客戶投資專員須盡力確保任何向客戶作出的投資或產品推薦或建議均因應客戶的個人情況及風險承受能力而屬適合及適

當客戶投資專員須向客戶解釋其推薦相關投資或產品的理據基礎及相關風險若所推薦的投資或產品與客戶的風險承受能力錯配客戶

投資專員須告知客戶有關錯配並向客戶提供必要的警告

85 客戶投資專員須向客戶提供監管要求的產品相關文件包括但不限於打印本或電子版本的產品銷售文件產品資料概要及簡報

86 客戶須在訂明的表格內簽署並確認他她同意並接受客戶投資專員所得的結果及推薦該表格的副本將提供予客戶

87 就顧問服務的提供客戶毋須向奕豐金融支付額外費用惟奕豐金融可全權酌情不時徵收顧問服務的相關費用前提是奕豐金融就有關的

費用及收費向客戶作出事先書面通知並以郵寄傳真電子郵件或其它奕豐金融可能決定的方式向客戶發出該事先書面通知

9 交易限額及限制

91 奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐金

融傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐金融發出指令時

客戶不得超出或違反奕豐金融或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐金融擁有絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有關指令

以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指令

92 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐金融以其唯一酌情權結束客戶的賬戶及或現金賬戶客戶並

確認將按照上述第 43 條支付任何未付的費用（應付予奕豐金融的任何費用）

10 電子服務

101 奕豐金融可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐金融專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐金融或由奕豐金融正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐金融有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐金融下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐金融下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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投資賬戶客戶協議

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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45 奕豐金融保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐金融的網站中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐金融所定的最低額度奕豐金融保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客戶

47 奕豐金融應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第 571 章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的

相關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券條款

51 客戶可向奕豐金融下達指令以指示奕豐金融執行任何交易在收到有關指令後奕豐金融應向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易

奕豐金融向相關經理或產品發行人下達指令以執行交易後該指令即不可撤銷如屬認購單位的指令奕豐金融應在以下情況向相關經理

或產品發行人下達指令以執行交易

(a) 若以支票支付認購款項交易會在收到指令及支票後執行奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權在任何情況下要求在下達指

令前先結算有關支票或

(b) 若以網上繳費支付認購款項交易會在收到指令及款項後執行

52 根據第 51 條若奕豐金融在實際收到所需申請款項及費用前已執行認購交易客戶應促致奕豐金融在奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情

權指定的時間內已收到經結算的款項若奕豐金融未能在有關指定時間內收到款項或確定客戶的銀行戶口存款不足認購會隨即取消或轉

售予經理或產品發行人而奕豐金融毋須負上任何法律責任或責任在此情況下客戶應對奕豐金融因客戶未能支付款項而蒙受的任何損

失承擔責任奕豐金融保留權利以在客戶的現金賬戶中的可用結餘抵銷上述損失

53 為了向相關經理或產品發行人下達指令奕豐金融可每天或不時將客戶向奕豐金融下達的指令與奕豐金融其他客戶的或奕豐金融認為合適

的任何其他人士的指令合計及合併

54 奕豐金融在相關截止時間（由奕豐金融按其唯一及絕對酌情權指定）前任何交易日收到的指令（及款項）應與在同一個交易日的其他指令

（及款項）合併以下達予相關經理或產品發行人在指定截止時間後收到的指令（及款項）應被視為奕豐金融在下一個交易日收到的指令

並只會在下一個交易日下達予相關經理或產品發行人

55 當奕豐金融已向相關經理或產品發行人下達認購單位或轉換單位的合併指令時經理或產品發行人將（依據信託契據及或相關基金或證

券的說明書經理或產品發行人有權拒絕或駁回任何該等指令）向託管人或客戶（取適用者）發行相關單位並以託管人或客戶（取適用

者）的名義登記單位所發行單位將按由奕豐金融唯一及絕對酌情決定的任何次序或形式配發或分配予客戶及奕豐金融其他相關客戶

56 當客戶下達轉換單位的指令時奕豐金融只會在贖回正在轉換的現有相關單位確定及完成後才會認購客戶所要求的單位

57 客戶確認任何收到奕豐金融的指令的經理基金或產品發行人概無責任接受部分或全部指令奕豐金融毋須就任何經理基金或產品發行

人的任何行為或拒絕任何指令而承擔責任或負責奕豐金融或託管人毋須就確保相關經理基金或產品發行人配發單位或就客戶因經理

基金或產品發行人拒絕接受或延遲接受有關指令而蒙受或招致的任何損失（包括損失任何投資機會）而承擔任何責任或法律責任

58 客戶確認發行價及贖回（變現）價是由經理或產品發行人於任何交易日根據相關證券的組成文件或指定程序所決定因此奕豐金融向客

戶所報的任何證券任何「單位」的任何價格或價值並非最終的價格或價值並只供參考客戶謹此同意在下達指令時不依靠奕豐金融所提

供的任何資料並確認與客戶的指令相關的適用發行或贖回價可能與指示價或報價不同

59 客戶確認他她已知悉由經理或產品發行人決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

510 奕豐金融保留權利於其合理認為有理由時延遲或拒絕處理檢查或核實交易及或指令

6 風險

61 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

62 就投資證券而言客戶確認其在向奕豐金融下達認購有關證券的單位的任何指令前已閱讀或將向奕豐金融或相關經理基金或產品發

行人索取最新版本的說明書或由相關經理基金或產品發行人提供在交易當日已存在或客戶向奕豐金融發給指令當日已存在的任何資料

客戶確認並同意對於由任何經理基金或產品發行人所編製或發出的任何說明書或報告或任何其他資料中的任何錯誤錯誤陳述或遺漏

或經理基金或產品發行人有意的行為遺漏失責欺詐或疏忽奕豐金融毋須向客戶承擔任何法律責任或責任

63 除奕豐金融根據第 8 條提供的顧問服務及奕豐金融於全權委託賬戶提供的全權委託投資組合管理服務外對於向客戶作出應否投資任何證

券或與任何基金表現有關的推薦建議或意見奕豐金融毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何法律責任客戶確認就買賣或投

資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何該等證券乃僅由及純粹由客戶按

照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

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64 客戶確認他她由奕豐金融在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香

港法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

65 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐金融所

能控制 客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價

格與發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐金融毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐金融所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

66 客戶確認和同意任何證券的回報（尤其是其投資以其申報貨幣以外的貨幣計值時）可能會在其有需要從投資的計值貨幣轉換為另一種貨幣

的情況下受匯率波動影響

67 除第 61 至 66 條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品

之風險披露聲明」客戶應該前往 Fundsupermartcom 網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

7 定期投資計劃

71 若客戶於任何時候申請透過交易服務使用定期投資計劃（「定期投資計劃」）並獲奕豐金融接受客戶須遵守本第 7 條之條款及細則

72 最低定期投資計劃投資額應與相關經理提供的相關產品說明書所載一致（「定期投資計劃最低賬戶限額」）

73 客戶確認和同意在任何時候均遵守定期投資計劃最低賬戶限額

74 支付供款

(a) 每月供款

(A) 直接付款授權（「直接付款授權」）

(i) 定期投資計劃供款可透過直接付款授權從客戶在香港有關銀行以客戶名義持有之銀行賬戶（「定期投資計劃

銀行賬戶」）付入奕豐金融就上述供款指定之銀行賬戶為客戶設立直接付款授權之安排需時至少四至六星

期

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日之前四個營業日以直接付款授權從客戶之定期投資計劃銀行賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(B) 現金賬戶

(i) 定期投資計劃供款可透過客戶之現金賬戶支付

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日從客戶之現金賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(b) 應付未付供款

(A) 直接付款授權

客戶須確保客戶在定期投資計劃銀行賬戶內維持足夠資金支付以直接付款授權每月扣除之供款應付未付之直接付

款授權供款不能以任何其他付款方式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

(B) 現金賬戶

客戶須確保客戶在現金賬戶內維持足夠資金支付每月扣除之供款應付未付之現金賬戶供款不能以任何其他付款方

式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

75 更改供款及投資選擇

(a) 供款額

(A) 直接付款授權

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指定格式向奕豐金融

發出書面通知

(B) 現金賬戶

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除

了每月十五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之

任何更改於下一個供款日方會生效

(b) 重新分配投資

(A) 直接付款授權

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指

定格式向奕豐金融發出書面通知

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(B) 現金賬戶

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除了每月十

五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之任何更

改於下一個供款日方會生效

76 贖回投資

(a) 客戶可贖回其於定期投資計劃下所作之任何或所有證券投資或終止使用定期投資計劃惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面

通知贖回日期是奕豐金融收到贖回通知當日起計所選證券之第一個交易日

(b) 贖回款項將根據所選證券之結算期發放客戶可贖回客戶透過定期投資計劃在一項證券之部分投資惟

(i) 客戶須以指定格式書面指示奕豐金融及

(ii) 客戶在該證券之投資餘額須符合

(A) 有關證券之最低投資額及

(B) 定期投資計劃最低賬戶限額

77 定期投資計劃費用

客戶毋須就設立及維持透過定期投資計劃作出定期投資供款而向奕豐金融支付額外費用但收費附表所列之服務費繼續適用於指令

8 投資顧問服務

81 若客戶在任何時候要求及申請由客戶投資專員提供的投資顧問服務（「顧問服務」）而奕豐金融接受向客戶提供該顧問服務客戶將受

此第 8 條的條款及細則約束

82 就顧問服務的提供客戶必須向奕豐金融提前預留或預約顧問服務將由客戶投資專員透過面對面會議電話電子郵件或奕豐金融與客

戶可能協定的其它方式進行

83 提供顧問服務前客戶投資專員將根據證監會可不時修訂的證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則進行「認識你的客戶」

程序以收集及評估客戶的個人背景資料包括但不限於他她的投資目標財務背景風險承受能力及對衍生產品的認識「認識你的客

戶」所得結果將記錄於訂明的表格內

84 提供顧問服務時客戶投資專員須盡力確保任何向客戶作出的投資或產品推薦或建議均因應客戶的個人情況及風險承受能力而屬適合及適

當客戶投資專員須向客戶解釋其推薦相關投資或產品的理據基礎及相關風險若所推薦的投資或產品與客戶的風險承受能力錯配客戶

投資專員須告知客戶有關錯配並向客戶提供必要的警告

85 客戶投資專員須向客戶提供監管要求的產品相關文件包括但不限於打印本或電子版本的產品銷售文件產品資料概要及簡報

86 客戶須在訂明的表格內簽署並確認他她同意並接受客戶投資專員所得的結果及推薦該表格的副本將提供予客戶

87 就顧問服務的提供客戶毋須向奕豐金融支付額外費用惟奕豐金融可全權酌情不時徵收顧問服務的相關費用前提是奕豐金融就有關的

費用及收費向客戶作出事先書面通知並以郵寄傳真電子郵件或其它奕豐金融可能決定的方式向客戶發出該事先書面通知

9 交易限額及限制

91 奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐金

融傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐金融發出指令時

客戶不得超出或違反奕豐金融或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐金融擁有絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有關指令

以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指令

92 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐金融以其唯一酌情權結束客戶的賬戶及或現金賬戶客戶並

確認將按照上述第 43 條支付任何未付的費用（應付予奕豐金融的任何費用）

10 電子服務

101 奕豐金融可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐金融專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐金融或由奕豐金融正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐金融有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐金融下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐金融下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

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310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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投資賬戶客戶協議

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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投資賬戶客戶協議

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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投資賬戶客戶協議

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

64 客戶確認他她由奕豐金融在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香

港法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

65 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐金融所

能控制 客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價

格與發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐金融毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐金融所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

66 客戶確認和同意任何證券的回報（尤其是其投資以其申報貨幣以外的貨幣計值時）可能會在其有需要從投資的計值貨幣轉換為另一種貨幣

的情況下受匯率波動影響

67 除第 61 至 66 條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品

之風險披露聲明」客戶應該前往 Fundsupermartcom 網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

7 定期投資計劃

71 若客戶於任何時候申請透過交易服務使用定期投資計劃（「定期投資計劃」）並獲奕豐金融接受客戶須遵守本第 7 條之條款及細則

72 最低定期投資計劃投資額應與相關經理提供的相關產品說明書所載一致（「定期投資計劃最低賬戶限額」）

73 客戶確認和同意在任何時候均遵守定期投資計劃最低賬戶限額

74 支付供款

(a) 每月供款

(A) 直接付款授權（「直接付款授權」）

(i) 定期投資計劃供款可透過直接付款授權從客戶在香港有關銀行以客戶名義持有之銀行賬戶（「定期投資計劃

銀行賬戶」）付入奕豐金融就上述供款指定之銀行賬戶為客戶設立直接付款授權之安排需時至少四至六星

期

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日之前四個營業日以直接付款授權從客戶之定期投資計劃銀行賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(B) 現金賬戶

(i) 定期投資計劃供款可透過客戶之現金賬戶支付

(ii) 奕豐金融將於每個定期投資計劃交易日從客戶之現金賬戶扣賬

(iii) 若須進行外幣兌換客戶之供款將按奕豐金融指定之銀行或人士提供之市場匯率兌換

(iv) 客戶之供款將由奕豐金融按照客戶之指示投資於客戶不時指定之一種或多種證券

(b) 應付未付供款

(A) 直接付款授權

客戶須確保客戶在定期投資計劃銀行賬戶內維持足夠資金支付以直接付款授權每月扣除之供款應付未付之直接付

款授權供款不能以任何其他付款方式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

(B) 現金賬戶

客戶須確保客戶在現金賬戶內維持足夠資金支付每月扣除之供款應付未付之現金賬戶供款不能以任何其他付款方

式替代並且會導致無法根據客戶之指示作出有關投資

75 更改供款及投資選擇

(a) 供款額

(A) 直接付款授權

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指定格式向奕豐金融

發出書面通知

(B) 現金賬戶

若客戶擬更改符合定期投資計劃最低賬戶限額之定期投資計劃供款額客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除

了每月十五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之

任何更改於下一個供款日方會生效

(b) 重新分配投資

(A) 直接付款授權

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須於更改生效當月五日之前至少七（7）個營業日以指

定格式向奕豐金融發出書面通知

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(B) 現金賬戶

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除了每月十

五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之任何更

改於下一個供款日方會生效

76 贖回投資

(a) 客戶可贖回其於定期投資計劃下所作之任何或所有證券投資或終止使用定期投資計劃惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面

通知贖回日期是奕豐金融收到贖回通知當日起計所選證券之第一個交易日

(b) 贖回款項將根據所選證券之結算期發放客戶可贖回客戶透過定期投資計劃在一項證券之部分投資惟

(i) 客戶須以指定格式書面指示奕豐金融及

(ii) 客戶在該證券之投資餘額須符合

(A) 有關證券之最低投資額及

(B) 定期投資計劃最低賬戶限額

77 定期投資計劃費用

客戶毋須就設立及維持透過定期投資計劃作出定期投資供款而向奕豐金融支付額外費用但收費附表所列之服務費繼續適用於指令

8 投資顧問服務

81 若客戶在任何時候要求及申請由客戶投資專員提供的投資顧問服務（「顧問服務」）而奕豐金融接受向客戶提供該顧問服務客戶將受

此第 8 條的條款及細則約束

82 就顧問服務的提供客戶必須向奕豐金融提前預留或預約顧問服務將由客戶投資專員透過面對面會議電話電子郵件或奕豐金融與客

戶可能協定的其它方式進行

83 提供顧問服務前客戶投資專員將根據證監會可不時修訂的證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則進行「認識你的客戶」

程序以收集及評估客戶的個人背景資料包括但不限於他她的投資目標財務背景風險承受能力及對衍生產品的認識「認識你的客

戶」所得結果將記錄於訂明的表格內

84 提供顧問服務時客戶投資專員須盡力確保任何向客戶作出的投資或產品推薦或建議均因應客戶的個人情況及風險承受能力而屬適合及適

當客戶投資專員須向客戶解釋其推薦相關投資或產品的理據基礎及相關風險若所推薦的投資或產品與客戶的風險承受能力錯配客戶

投資專員須告知客戶有關錯配並向客戶提供必要的警告

85 客戶投資專員須向客戶提供監管要求的產品相關文件包括但不限於打印本或電子版本的產品銷售文件產品資料概要及簡報

86 客戶須在訂明的表格內簽署並確認他她同意並接受客戶投資專員所得的結果及推薦該表格的副本將提供予客戶

87 就顧問服務的提供客戶毋須向奕豐金融支付額外費用惟奕豐金融可全權酌情不時徵收顧問服務的相關費用前提是奕豐金融就有關的

費用及收費向客戶作出事先書面通知並以郵寄傳真電子郵件或其它奕豐金融可能決定的方式向客戶發出該事先書面通知

9 交易限額及限制

91 奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐金

融傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐金融發出指令時

客戶不得超出或違反奕豐金融或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐金融擁有絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有關指令

以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指令

92 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐金融以其唯一酌情權結束客戶的賬戶及或現金賬戶客戶並

確認將按照上述第 43 條支付任何未付的費用（應付予奕豐金融的任何費用）

10 電子服務

101 奕豐金融可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐金融專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐金融或由奕豐金融正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐金融有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐金融下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐金融下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

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投資賬戶客戶協議

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(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

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投資賬戶客戶協議

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(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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投資賬戶客戶協議

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奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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(B) 現金賬戶

客戶可更改其於定期投資計劃下之全部或部分投資選擇惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面通知除了每月十

五日外客戶可以隨時更改定期投資計劃的指示於任一個別月份之十五日以後收到有關定期投資計劃指示之任何更

改於下一個供款日方會生效

76 贖回投資

(a) 客戶可贖回其於定期投資計劃下所作之任何或所有證券投資或終止使用定期投資計劃惟客戶須以指定格式向奕豐金融發出書面

通知贖回日期是奕豐金融收到贖回通知當日起計所選證券之第一個交易日

(b) 贖回款項將根據所選證券之結算期發放客戶可贖回客戶透過定期投資計劃在一項證券之部分投資惟

(i) 客戶須以指定格式書面指示奕豐金融及

(ii) 客戶在該證券之投資餘額須符合

(A) 有關證券之最低投資額及

(B) 定期投資計劃最低賬戶限額

77 定期投資計劃費用

客戶毋須就設立及維持透過定期投資計劃作出定期投資供款而向奕豐金融支付額外費用但收費附表所列之服務費繼續適用於指令

8 投資顧問服務

81 若客戶在任何時候要求及申請由客戶投資專員提供的投資顧問服務（「顧問服務」）而奕豐金融接受向客戶提供該顧問服務客戶將受

此第 8 條的條款及細則約束

82 就顧問服務的提供客戶必須向奕豐金融提前預留或預約顧問服務將由客戶投資專員透過面對面會議電話電子郵件或奕豐金融與客

戶可能協定的其它方式進行

83 提供顧問服務前客戶投資專員將根據證監會可不時修訂的證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則進行「認識你的客戶」

程序以收集及評估客戶的個人背景資料包括但不限於他她的投資目標財務背景風險承受能力及對衍生產品的認識「認識你的客

戶」所得結果將記錄於訂明的表格內

84 提供顧問服務時客戶投資專員須盡力確保任何向客戶作出的投資或產品推薦或建議均因應客戶的個人情況及風險承受能力而屬適合及適

當客戶投資專員須向客戶解釋其推薦相關投資或產品的理據基礎及相關風險若所推薦的投資或產品與客戶的風險承受能力錯配客戶

投資專員須告知客戶有關錯配並向客戶提供必要的警告

85 客戶投資專員須向客戶提供監管要求的產品相關文件包括但不限於打印本或電子版本的產品銷售文件產品資料概要及簡報

86 客戶須在訂明的表格內簽署並確認他她同意並接受客戶投資專員所得的結果及推薦該表格的副本將提供予客戶

87 就顧問服務的提供客戶毋須向奕豐金融支付額外費用惟奕豐金融可全權酌情不時徵收顧問服務的相關費用前提是奕豐金融就有關的

費用及收費向客戶作出事先書面通知並以郵寄傳真電子郵件或其它奕豐金融可能決定的方式向客戶發出該事先書面通知

9 交易限額及限制

91 奕豐金融可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐金

融傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐金融發出指令時

客戶不得超出或違反奕豐金融或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐金融擁有絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有關指令

以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指令

92 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐金融以其唯一酌情權結束客戶的賬戶及或現金賬戶客戶並

確認將按照上述第 43 條支付任何未付的費用（應付予奕豐金融的任何費用）

10 電子服務

101 奕豐金融可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐金融專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐金融或由奕豐金融正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐金融有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐金融下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐金融下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

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310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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投資賬戶客戶協議

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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投資賬戶客戶協議

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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投資賬戶客戶協議

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐金融或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐金融的專有財產

105 奕豐金融毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐金融明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐金融取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐金融可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐金融可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐金融所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐金融所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐金融未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 費用及付款

111 客戶應以奕豐金融按其唯一及絕對酌情權就執行任何交易或其他交易維持賬戶或就賬戶向客戶提供任何服務或設施而不時徵收及規定的費

率及形式從速向奕豐金融支付所有費用及或其他收費前提是奕豐金融須預先書面通知客戶有關費用及收費以郵遞傳真電子郵

件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發有關通知

112 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐金融根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐金融支付任何未償還款項

113 奕豐金融有權就客戶欠負奕豐金融的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐金融不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

114 除非奕豐金融與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐金融或奕豐金融支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回的單位所屬之基金或證券的

相關貨幣（「基金貨幣」）結算如奕豐金融所收取累計至賬戶的款項以基金貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐金融存款到賬戶

前按奕豐金融唯一及絕對酌情決定的匯率兌換成基金貨幣若奕豐金融與客戶協定付款以基金貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐金

融唯一及絕對酌情決定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐金融因任何理由而不能以基金貨幣

或以奕豐金融與客戶所協定的貨幣實行付款或還款奕豐金融可以奕豐金融按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值

實行付款或還款

115 客戶支付予奕豐金融的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐金融支付較高的金額讓奕豐金融在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐金融在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

116 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予「iFAST Nominees (HK) Ltd」或奕豐金融不時指定的法人

117 奕豐金融因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項（惟附屬協議（稅務要求）內提及的稅項除外）稅款開銷成本及或其他支

出應由客戶承擔並應向奕豐金融付還奕豐金融代表客戶支付的任何款項奕豐金融的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何

商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取的任何其他適用銷售稅

118 奕豐金融所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的現金賬戶贖回所得款項是扣除

就贖回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

119 客戶確認就投資於證券而言經理基金及或產品發行人應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐金融

支付款項（以佣金折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐金融可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交

賬目

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資賬戶客戶協議

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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投資賬戶客戶協議

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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1110 奕豐金融可按其完全及絕對酌情權就認購任何證券的單位所收到的認購款項總額收取的銷售費銷售費累計予奕豐金融並從所收到認

購款項總額中扣除餘下款項淨額則會用以認購有關證券的單位銷售費是由奕豐金融所收取而相關證券的經理或產品發行人不會收取

任何其他銷售費或首次銷售費若奕豐金融並無收取任何銷售費有關證券的經理或產品發行人將收取銷售費或首次銷售費就收費附表

所列奕豐金融保留權利不時更改或提高銷售費

1111 收費附表具體訂明客戶須支付予奕豐金融之費用及收費（「服務費」）

1112 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付到期及應緻付的服務費時客戶不可撤回地指明及授權奕豐金融在毋須事先通

知客戶的情況下

(a) 首先由奕豐金融全權酌情從客戶投資的任何基金贖回或轉出權益

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐金融開設之所有或任何其他交易賬戶（「其他交易賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內

之結餘款項進行抵銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐金融於結合抵銷

或轉賬當日確定為相關之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之投資前支付費用及

(c) 最後以奕豐金融要求的任何其他方法付清任何未付之費用

12 受益人賬戶（不適用於全權委託賬戶）

121 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 「客戶」一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐金融承擔責任

(b) 奕豐金融有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐金融的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦

免特權豁免或同意而受到影響

122 就上文第 121 條所述各賬戶而言應指派某名十八（18）歲以上的單一法人﹝「受任人」﹞就賬戶下達指令該受任人以外任何法人不應

下達指令受任人的指令應被視為組成客戶的所有法人的指令而奕豐金融傳達或寄送予受任人的通知亦應被視為已傳達或寄送予組成

客戶的所有法人如受任人已收到或被認為已收到任何該等通知或通訊時組成客戶的所有法人應被視為已收到有關通知或通訊除非受

任人另有指示否則於任何時間在適用法例的規限下奕豐金融所收取的贖回款項或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內

123 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿十八（18）歲）奕豐金融應依據適用法例

按尚存法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐金融因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及

法律費用向奕豐金融作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐金融應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

13 更改資料

131 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐金融有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐金融或在網上更新有關更

改除非奕豐金融獲客戶通知相關的資料有任何更改或客戶已在網上作出更新否則奕豐金融有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表

格中的記錄奕豐金融概無責任核實客戶所提供或在網上更改的任何資料而奕豐金融毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格或在

提交或在網上更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負責

14 洗黑錢

141 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐金融的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身分並且作出必要的作為及事情以確保奕豐金融遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》客戶同意對於因客戶未有從

速向奕豐金融提供奕豐金融所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐金融毋須承擔任何

責任或負責並應免受任何傷害

143 奕豐金融將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐金融披露

其他有可能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐金融遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

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15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

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(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

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投資賬戶客戶協議

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104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

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127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

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包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

Client Agreement

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

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2018 年 11 月 17 日版本

中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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15 遺產代理人的權限

151 奕豐金融在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

152 倘若客戶身故奕豐金融根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐金融收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐金融承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

16 一般彌償保證

161 在奕豐金融任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐金融蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐金融免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐金融遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐金融依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

17 一般除外責任及法律責任的限度

171 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐金融一方並無作

出欺詐行為時奕豐金融及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失承擔責任包括但不限於因以下

各項而產生的任何損失

(a) 客戶依據不完整不準確訛誤不真實或過時的資料及或報告不論有關資料及或報告可否是為客戶所用而設而該等資

料及或報告乃由任何經理或任何第三方編備編纂或製作並由奕豐金融真誠地收到及由奕豐金融轉發予客戶或透過電子服務

提供

(b) 任何損失或未經授權使用電子服務或透過任何設備或系統包括由奕豐金融或代表奕豐金融所擁有及或操作的任何設備或系統

延誤傳送或錯誤中斷任何指令或合約

(c) 不論任何理由導致電子服務出現延遲故障失靈或進入失效或不可使用或

(d) 在執行客戶指令時因任何並非奕豐金融所能控制的理由而造成的任何延遲失靈或遺漏

(e) 對由於奕豐金融酌情決定就轉交處理檢查或核實交易及或指令下使客戶招致之任何種類之損失不論本條款或條件如何規定

奕豐金融就延遲或沒有處理檢查或核實交易及或指令所引起之損失或損害之責任總額應限於客戶因相關證券之市價變動所蒙

受之直接損失或損害上限為每項交易要求 10000 美元

客戶對奕豐金融負上賠償責任應尚存終止賬戶本協議或電子服務

172 為免產生疑問及在毋損前述條文的一般性的原則下奕豐金融在任何情況下毋須對客戶任何間接或相應造成的損失或懲罰性損害賠償承

擔責任

18 終止

181 任何一方如要終止賬戶需向對方發出七（7）個營業日的書面通知

182 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐金融根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

183 儘管上文第 181 條另有規定在以下情況下奕豐金融有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐金融真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益

(h) 若奕豐金融於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

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(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

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(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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(i) 客戶死亡或成為精神上無行為能力的人

19 終止協議的後果

191 倘若各方其中一方依據上述第 181 條終止賬戶客戶應即時向奕豐金融支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關

而欠負奕豐金融的所有款項

192 倘若奕豐金融依照上述第 183 條終止賬戶以及在毋損奕豐金融根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐金融可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐金融與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐金融的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐金融的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐金融一般地對客戶行使奕豐金融的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐金融發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐金融的其他權限及權力

193 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐金融就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於 300 港元奕豐金融將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或

利息之現金價值或當時市值於奕豐金融收款時少於 300 港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

20 招攬銷售或建議

201 假如奕豐金融向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐金融經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐金融可能要求客戶簽署的文件及奕豐金融可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

202 在本協議第 201 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

21 通訊

211 客戶確認及同意奕豐金融給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者））可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐金融所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客

戶收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵

寄後的兩天收訖

212 客戶給予奕豐金融的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐金融的一般運作程序發給

22 常設授權

221 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐金融為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

222 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐金融

(a) 組合或合併奕豐金融奕豐金融之有聯繫實體及∕或奕豐金融所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐金融可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐金融的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

223 客戶特此明確地同意及批准奕豐金融為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐金融

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐金融提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐金融在交收上的義務和清償奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐金融的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

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(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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投資賬戶客戶協議

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23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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投資賬戶客戶協議

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(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐金融在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐金融在進行證券交易及奕豐金融獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

223條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

224 奕豐金融可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐金融為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐金融之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐金融及或奕豐金融之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

225 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

226 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐金融的公司地址或其他奕豐金融不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐金融真正收到該等通知後之14個曆日起計

227 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐金融在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設授權

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐金融之間的關係及因而規定的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐金融願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 語言

241 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐金融根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧義在

該等歧義之範圍內概以英文版本為準

25 身分

251 奕豐金融於 Fundsupermartcom 所提供之投資產品的分銷中乃作為代理除非奕豐金融在交易文件中明確披露奕豐金融將作為主事人身分

行事

26 獨立性

261 奕豐金融並非獨立的中介人奕豐金融有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐金融向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐金融按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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2018 年 11 月 17 日版本

奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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投資賬戶客戶協議

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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奕豐證券(香港)有限公司

證券賬戶內股票交易的客戶協議

以下條款及細則（或會不時增補）適用於所有在奕豐證券(香港)有限公司（「奕豐證券」）開立及持有的證券賬戶奕豐證券乃獲發牌進行《證券及

期貨條例》（中央號碼ABQ890）的受規管活動第一類（證券交易）及香港聯合交易所之交易參與者之公司

1 釋義

11 在本協議中除非文義另有所指否則以下詞彙具有以下涵義

「賬戶」指客戶在奕豐證券維持的現金及或保證金證券賬戶並根據本協議透過該賬戶進行證券交易

「適用法例」指適用於香港或任何其他地方的所有相關或適用的法規法例規則規例指令通知及通函（不論屬於政府機構或主管

當局或奕豐證券是其會員的自我監管機構）

「賬戶申請表格」指奕豐證券就客戶申請開立賬戶而根據其一般運作程序而提供予客戶的申請表格

「協議」指不時修訂或補充之正本客戶協議包括賬戶申請表格附錄及附表

「佣金」是每次買賣交易所買賣基金或其他於交易所買賣的證券時(如適用)向奕豐證券因著其提供的金融服務及或交易而需繳付之交易費

用

「營業日」指奕豐證券營業的日子

「中央結算及交收系統」指由香港中央結算運作的中央結算及交收系統（定義見下文）

「結算所」指香港中央結算有限公司之交易及結算所（定義見下文）

「結算規則」指中央結算系統不時生效的一般規則運作程序及其它適用規則程序及規例 (視乎情況而定)

「客戶款項常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其款項

「客戶證券常設授權」指根據此協議第8條（或不時修訂）由客戶授權予奕豐證券處理其證券

「客戶」指在奕豐證券持有及運作賬戶的任何一名或多名人士並包括該客戶的所有權繼承人或法律代表（取適用者）

「代碼」應具有在第102條中所賦予的含義

「託管人」指由奕豐證券就客戶透過證券賬戶認購或購買任何證券而不時委任的託管人（在香港或其他地方）

「交易日」指對於任何證券而言就相關證券進行或實行交易的日子

「交易所買賣基金」是於香港交易及結算所有限公司（香港交易所）旗下證券市場買賣的被動型管理開放式基金其中包括槓桿及反向產

品

「電子服務」應具有在第101條中所賦予的含義

「收費附表」指奕豐證券不時修訂並透過任何已經客戶同意之渠道通知客戶有關費用及支出

「香港中央結算」指香港中央結算有限公司（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「奕豐證券」指奕豐證券(香港)有限公司

「指示」包括由客戶向奕豐證券透過經奕豐證券同意及可能不時修訂之渠道發出的指示或指令包括但不限於購買及賣出證券

「損失」指任何及所有屬任何性質和無論任何原因所產生的虧損損害成本（包括集資成本）費用及支出包括按完全彌償基準的法

律費用

「職員」指奕豐證券任何職員或僱員

「指令」指任何由客戶給予或傳達予奕豐證券的授權要求指示或指令（以任何形式及任何方式發送）或者是奕豐證券或職員合理地

認為是客戶的授權要求指示或指令並包括任何撤銷駁回或修改任何過往的授權要求指示或指令的授權要求指示或指令

「各方」指奕豐證券及客戶

「法人」包括任何個人政府法定團體業務商號合夥商行企業或非屬法人團體的團體

「有關監管機構」指聯交所證監會或其他交易所或在香港或海外司法管轄區的監管機構

「證券」指由政府法人團體非屬法人團體的團體或國際機構發行的任何債權證股票股份債券票據權利認股權證任何基

金的單位存款證並包括有關任何證券的任何衍生平台工具（包括任何認股權證期權可轉讓認購權債權股額及可轉換權利）

「交易及結算所」指香港交易及結算所有限公司包括（如文義規定）其代理人代名人代表高級職員及雇員

「交易及結算所規則」指當時有效的交易及結算所或由交易及結算所制定的規則規例及程序以及其不時生效的任何修改補充更改

或修訂

「服務費」具有第101條規定之涵義

「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會

「交易」指就任何證券在賬戶進行的任何交易並包括奕豐證券可不時建立或准許的購買申請認購轉換轉讓及贖回任何證券包

括但不限於證券保管及提供代名人或提供托管服務以及依據本協議下進行其他交易

12 任何法定條款的提述應包括可不時予以修改修訂或重新制定的條款讓該修改修訂或重新制定應用於或能夠應用於任何交易

2 適用範圍及申請

21 本協議所載條款及細則應用於奕豐證券向客戶提供有關在賬戶內所有證券的一切交易設施及服務

22 奕豐證券須預先以書面通知客戶的前提下以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發修訂並保留權利在任何時間

按其唯一及絕對酌情權增補修訂或修改本協議任何條款及細則而任何增補修訂或修改（「修訂」）均由奕豐證券訂明的日期起生效

並對每位客戶具有約束力

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23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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投資賬戶客戶協議

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(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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23 客戶確認奕豐證券代表客戶進行的交易須受有關市場交易所結算所或司法管轄區的法例法規附例規則慣例慣常做法法

則和詮釋及交易徵費所規限

24 客戶謹此給予奕豐證券絕對酌情權進行交易奕豐證券可按其合理相信是由客戶或代表客戶給予的指示行事奕豐證券將無責任核實給予

該等指示的人士之權限按情況而定奕豐證券將以執行代理的身分行事奕豐證券不會就交易的價值可取之處或是否適宜性而向客戶

作出保證

25 除非奕豐證券另行以書面明確地同意否則奕豐證券不會就客戶所訂立的任何交易對客戶的價值或適宜性作出任何明示或暗示的聲明或

保證

26 客戶謹此確認即使奕豐證券傳遞由第三者服務供應商提供給客戶的任何資料是來自奕豐證券相信是可靠的來源但有關資料並未獲奕豐

證券獨立地作出核證可能是不完整不準確或在並無向客戶發出通知的情況下被更改奕豐證券對於有關資料的正確性並無作出任何陳

述保證或擔保奕豐證券對於彼等或彼等的任何董事高級職員雇員或代理向客戶提供的任何資訊或發表的意見（不論是否應客戶要

求而提供該等資訊或發表該等意見）概無任何責任亦無須承擔任何法律責任客戶應對自己作出的任何交易作出判斷和決定

3 一般條件委任託管人

31 對於奕豐證券在香港及或非香港地區代客戶保管而持有的任何證券奕豐證券可按其酌情權決定進行以下處理

(a) 以客戶名義或奕豐證券指定之代名人的名義登記或

(b) 以安全保管的方式存根據《證券及期貨條例》所界定之認可財務機構核准保管人或另一獲證監會發牌進行證券交易的中介人在

香港開立的獨立賬戶

32 若奕豐證券按照本條款安全保管而持有證券奕豐證券或促使奕豐證券委任的代名人或託管人可以

(a) 為客戶賬戶收取該證券帶來的任何股息或其他收益並存入客戶賬戶或按照與客戶議定的方式支付予客戶當該證券為奕豐證券

的客戶持有的同一大量證券的一部分時客戶有權根據該證券在奕豐證券持有的全部此種證券中所佔的份額在持投產生的收益

中得到相應的份額當股息以現金或其他形式派發時如客戶沒有事先書面提出不同的指示奕豐證券有權代表客戶選擇及接

受現金股息及

(b) 在有足夠的時間作出相應安排的前提下奕豐證券可按客戶指示行使該等證券附有或授與的投票權和其他權利如果該行使需

要支付有關該行使的任何費用及支出除非及直至奕豐證券收到有關行使所需的全部費用否則奕豐證券或其代名人將無需遵從

客戶的任何指示

33 客戶在此特別授權奕豐證券處置該等證券以清償客戶（或該等證券的權益所有者）因證券交易或因獲本來公司財務通融而欠奕豐證券之債

務而該債務是奕豐證券所有指定為擔保清償債務的抵押品的所有其他資產後而仍然結欠的

34 客戶授權同意及議同在奕豐證券按其唯一及絕對酌情認為屬適合或必要時或在披露乃根據適用法例進行時由奕豐證券及或其任何職

員或代理隨時及不時向任何法人披露有關客戶交易或賬戶任何詳情的任何或所有資料

35 在未有事先獲得奕豐證券書面同意的情況下客戶不應將賬戶或客戶在當中的權利作出轉讓押記或負有產權負擔或者以信託或其他形

式在任何賬戶為任何法人（奕豐證券除外）設立或准許設立任何權益奕豐證券不應被要求承認任何客戶以外的法人具有任何賬戶的權益

36 客戶謹此不可撤回地授權奕豐證券委任一名託管人或多於一名託管人（位於香港及或非香港地區）在任何期間代表客戶持有任何及

或全部已認購或購買的證券只要奕豐證券在有關期間內真誠行事且採取合理審慎的措施挑選及持續委任該託管人奕豐證券對託管人

履行奕豐證券就賬戶或託管人代表客戶所持有的任何證券而委派予託管人的任何職責及表現毋須負上任何責任或法律責任

37 在無論是由奕豐證券或託管人向客戶提供託管服務時客戶應向奕豐證券支付奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權就此等服務向客戶徵收

的費用及其他成本收費及支出前提是奕豐證券須預先書面通知客戶以郵遞傳真電子郵件或客戶可能同意的其他形式向客戶寄發

有關收費表客戶亦謹此授權奕豐證券從賬戶中扣除所有相關費用成本收費及支出

38 客戶承認並同意在事實上由客戶擁有而由託管人或奕豐證券持有的任何證券及現金可與由該託管人或奕豐證券其他客戶所持有的證券

及現金以綜合或共用基準持有（如法例並無禁止）客戶明白以綜合或共用基準持有的證券及現金可能無法由獨立證明書其他實質文件

或對等的電子記錄作出明確識別而客戶對於由奕豐證券或託管人持有的任何特定證券或現金並無任何權利惟根據本協議的條文即使

在任何企業活動之下（如合併或分拆資產重組等）客戶將有權獲奕豐證券或託管人交付相同類別股份面額及面額的證券而該等證

券與由奕豐證券或託管人為客戶而接受及持有的證券享有同等權益奕豐證券須保留及維持相關客戶以綜合或共用基準持有的任何證券及

現金中的權益的記錄

39 在本協議或其他情況下奕豐證券可能聘用或委任任何法人（並非職員或與奕豐證券相關的人士）執行任何指令或行使客戶授予奕豐證券

的任何權限在作出該項聘用或委任時奕豐證券毋須就該法人的任何行為或遺漏而導致客戶蒙受或招致的任何損失而向客戶承擔任何責

任

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310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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310 客戶與奕豐證券的關係賬戶的運作及所有指令的履行在任何時候必須符合適用法例奕豐證券可採取或避免採取任何行動而客戶亦應

作出奕豐證券所規定的一切事情以促致或確保符合適用法例

311 客戶謹此同意追認及確認由奕豐證券及或託管人代表客戶就賬戶或代表客戶持有的證券而作出或致使作出或實行的所有交易及所有作為及

事情並同意該等交易作為及或事情亦受本協議所規管

312 客戶謹此不可撤回地委任奕豐證券指派其任何董事或職員作為客戶就本協議每項及所有條款及細則的受權人並授權該等奕豐證券董事或

職員就有關賬戶或本協議的任何交易或任何須實行及或實現的事情以客戶的名義及代表客戶簽署及簽立所有文件及作出所有作為為

避免產生疑問在此條款下奕豐證券並無責任須就作為客戶的受權人而採取任何行動或行使任何權力而奕豐證券在任何時候均擁有絕

對酌情權決定是否行使其作為客戶的受權人的任何權力

313 客戶同意由奕豐證券或託管人保管的所有的款項（包括存放於在奕豐證券或託管人維持的賬戶或共用賬戶內的任何贖回款項或現金）及

或證券及或客戶存放於奕豐證券或託管人的所有其他資產均須受一項惠及奕豐證券的一般留置權所規限以向奕豐證券解除客戶所有

或任何債務及其他法律責任若款項或證券是有待全數償還或賠償客戶欠付奕豐證券的任何債務或法律責任客戶無權提取任何款項或提

取或處置由奕豐證券持有的證券

314 在毋須通知客戶的情況下奕豐證券有權以欠負客戶的任何金額抵銷客戶所欠的債務無論該等債務屬實際或或然性質或及不論是有任何

貨幣差額奕豐證券有權就實行該項抵銷而按其唯一及絕對酌情權決定的匯率進行貨幣兌換

315 客戶確認作為一般規例客戶多出的款項（除非發還予客戶）將與奕豐證券其他客戶多出的款項合併存放於一個共用信託賬戶並確認

由於有關 信託戶口的集體基金的價值持續波動試圖按個別基準分配各自應得的利息（若信託賬戶乃有息賬戶﹞在行政上而言乃不切實際

或不可行而在經濟上而言亦產生相反效果客戶同意為奕豐證券免除及放棄在客戶分佔該信託賬戶中的資金所累計應享的任何及全部利

息奕豐證券運用銀行託管客戶的款項並應對選擇銀行合理審慎客戶將不會持有任何故意行為或疏忽違約欺詐或疏忽而引起的損

失負責

316 客戶從奕豐證券收到就賬戶而提供與任何指令或文件有關的任何賬戶結單成交單據（如適用）確認書或通知書（「結單」）時客戶

同意如有關結單有任何錯誤或遺漏或有不同意之處將在收到有關結單日期後七（7）天之內通知奕豐證券否則客戶將被視為已同意

該結單的內容並且再無任何權利就結單的準確性提出爭議此條款並不妨礙奕豐證券單方面在任何該結單修改其所發現的不準確之處

317 奕豐證券並沒有責任就所收到之委任代表書會議之出席和表決進行調查參加或表示贊成

4 現金賬戶

41 客戶會獲開立一個現金賬戶客戶根據本協議作出投資的款項可透過此現金賬戶進行交易

42 除非客戶另作指示否則奕豐證券可酌情決定利用現金賬戶

(a) 存入從客戶的投資所得之贖回款項及分派收入及

(b) 支付相關服務費用第 52 條所列的損失及奕豐證券不時收取的其他費用及收費

(c) 存入客戶的任何其他款項

43 為免引起疑問若現金賬戶內之結餘在任何時候不足以支付上述第42(b)的費用時客戶不可撤回地指明及授權奕豐證券在毋須事先通知客

戶的情況下

(a) 首先由奕豐證券全權酌情從客戶投資的任何證券贖回權益或轉出

(b) 其次結合或綜合以客戶名義在奕豐證券開設之所有或任何其他賬戶（「其他賬戶」）將任何一個或以上其他賬戶內之結餘款項進行

抵 銷或轉賬以付清任何未付之費用若上述結合抵銷或轉賬需要進行貨幣兌換須按奕豐證券於結合抵銷或轉賬當日確定為相關

之外匯市場之有效現匯匯率計算客戶須於全數贖回交易賬戶持有之證券前支付費用及

(c) 最後以奕豐證券要求的任何其他方法付清任何未付之費用

44 客戶確認奕豐證券可將在現金賬戶內的款項存入有息銀行戶口客戶同意為奕豐證券免除及放棄客戶所佔現金賬戶中的資金所累計應享的

部份或全部利息儘管如此奕豐證券可全權酌情決定將部份利息付予客戶而相關利息將列於發給客戶的賬戶月結單內

45 奕豐證券保留權利訂明現金賬戶的存款及或提款的最低限額上述的最低限額（如適用）將會不時在奕豐證券的網站 中更新

46 若客戶在現金賬戶中的結餘款項低於奕豐證券所定的最低額度奕豐證券保留權利將現金賬戶中的結餘款項退還予客 戶

47 奕豐證券應遵照《證券及期貨條例》（香港法例第571章）的條文及據此制定的相關規則處置及處理客戶的款項而代表客戶不時收到的相

關客戶款項將存入就客戶款項而在香港的認可財務機構或經 證監會批准的任何其他人士開立的獨立賬戶內

5 證券交易慣例

51 如客戶在聯交所交易日結束之前或奕豐證券與客戶同意的情況下下達證券買入和賣出指示而該指示並沒有成交該指示將被視為已自

動取消

52 客戶授權奕豐證券為獲得更好價格和或減少指示的數量可以在任何時候及據奕豐證券的唯一及絕對酌情權將客戶的買入和或售出

證券的指示與奕豐證券收到其他客戶的類似指示合併或拆散執行客戶同意如果沒有足夠數量的證券去滿足合併後的買入或售出證券的

指示奕豐證券將根據收到的指示順序把實際買入或售出的證券數量分配予有關客戶

53 客戶確認根據聯交所執行交易的慣例客戶的交易指示未必可以「最佳價」或「市場價」執行客戶同意在任何情況下奕豐證券依照客

戶發出的指示所進行的交易承擔責任

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54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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2018 年 11 月 17 日版本

54 有關監管機構或奕豐證券可撤銷在奕豐證券處理系統內指示當賬戶內尚有未完成的指示客戶有責任與奕豐證券保持充分的聯絡以便

能夠識別並重新提交被撤銷的指示奕豐證券定當盡可能但沒有義務通知客戶有關被撤銷的買賣指示亦不接受由客戶就撤銷或終止買賣

指示的結果所直接或間接地產生的任何損失而承擔任何責任

55 依據適用法例和規例及市場的要求奕豐證券可依照其唯一及絕對酌情權考慮接收指示的次序決定執行客戶指示的優先權客戶不得對

有關奕豐證券收到客戶指示的先後次序或執行交易提出異議

56 除非與奕豐證券另有協定奕豐證券已代表客戶就每一宗交易以客戶持有的現金或證券進行交易結算客戶應按奕豐證券通知客戶的時間

內向奕豐證券支付可使用的款項（包括以港幣以外的其貨幣支付）或向奕豐證券交付已繳清股款並擁有有效和完整的所有權及可交付形

式的證券客戶應對本公司由於客戶的交收失誤而導致的任何損失和費用承擔責任

57 客戶在付款後應立即通知奕豐證券並將該付款的書面憑證交予奕豐證券客戶確認奕豐證券應先收到該通知該款項才會被記入該客戶

的賬戶內或反映在任何賬戶結單內客戶同意按照此基礎計算應付或應收之利息

58 賬戶應以港元或奕豐證券和客戶雙方不時同意的其他貨幣開設如客戶指示奕豐證券以港元以外的其他貨幣進行任何交易而因該相關貨

幣的匯率波動而導致的任何收益或損失將由客戶獨力承擔如果因本公司在履行本協議下的任何行動或步驟而需要由一種貨幣轉換另一種

貨幣時奕豐證券可按其絕對於貨幣酌情權下決定該轉換的方式及時間客戶授權奕豐證券從客戶的賬戶中支付貨幣轉換的過程產生的任

何費用奕豐證券享有在任何時間拒絕接收客戶關於貨幣轉換指示的權利

59 客戶確認或奕豐證券之間的電話通訊或其他形式的通訊可能會被錄音或以其他電子形式被監聽而不予任何警示倘若雙方發生爭論時

該錄音記錄可用作為指示的最終證據

510 奕豐證券客戶確認他她已知悉由產品發行商決定有關索取及收取派息與獲得其他權利的安排

511 奕豐證券保留最終權利在合理及有理由的情況下延遲或拒絕執行及查詢或核實交易及或交易指示

6 指示

61 所有指示應由客戶當面或通過電話口頭發出或以書面方式親手遞交方式郵寄方式或以本公司不時接受的其他方式發出以書面形

式說明的指示無論是以傳真電子郵件或郵寄奕豐證券將視為收到該指示

62 奕豐證券或託管人毋須按照看來是由客戶以外任何人士給予的任何指示（口述或其他指示）行事但若奕豐證券或託管人獲授權就奕豐證

券或託管人真誠地相信或有理由相信是由客戶發出及已獲奕豐證券或託管人收訖的指示行事且毋須提供書面確認奕豐證券及託管人

毋須就客戶因奕豐 證券或託管人如此行事而招致的任何損失損害成本收費及開支負責

63 客戶確認並同意任何客戶或其他渠道被客戶授權的人給予奕豐證券的指示不論其指示是否由客戶所發出奕豐證券在任何情況下都沒

有責任調查或核實任何認可的方式給予說明人的身份或授權

64 客戶確認一旦指示被發出後該指示可能無法徹回或更改

65 奕豐證券可運用其酌情權及無須給予解釋的情況下在合理懷疑有關交易可以為可疑的情況下拒絕為客戶進行交易指示

7 沽空

71 客戶確認奕豐證券將依照適用法例及規例禁止代表客戶發出出售客戶並沒有擁有的證券指示「賣空指示」客戶承諾

(a)在發出賣空指示前客戶已訂立有效證券借貸安排或採取其他奕豐證券可接受的填補方式保證相關證券於指定的結算日期前如期交付

(b)在執行賣空指示前客戶將向奕豐證券提交按奕豐證券要求涵蓋的文件作保證

72 客戶確認奕豐證券有權要求客戶交付關於證券借貸安排的副本證明文件如貸方的書面確認

8 常設授權

81 本客戶款項常設授權涵蓋奕豐證券為客戶收取或持有並存放於任何帳戶內的款項（「款項」）

82 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶款項常設授權以授權奕豐證券

(a) 組合或合併奕豐證券奕豐證券之有聯繫實體及∕或奕豐證券所屬的公司集團（「奕豐集團」）所維持的任何或全部獨立帳戶

此等組合或合併活動可以個別或與其他帳戶聯合進行奕豐證券可將該等獨立帳戶內任何數額之款項作出轉移以用作抵償客戶

所奕豐證券的債務或負債而不論此等債務或負債是否實際或有主要或附屬有抵押或無抵押或共同或個別承擔

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(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

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104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

(b) 從奕豐集團任何成員於任何時候維持的任何獨立賬戶之間來回調動任何數額之款項

83 客戶特此明確地同意及批准奕豐證券為客戶設立客戶證券常設授權以授權奕豐證券

(a) 依據證券借貸協議運用任何客戶的證券或證券抵押品

(b) 將任何客戶的證券抵押品存放於認可財務機構作為該機構向奕豐證券提供財務通融之抵押品

(c) 將任何客戶的證券抵押品存於香港中央結算有限公司（「中央結算」）作為解除奕豐證券在交收上的義務和清償奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品客戶明白中央結算因應奕豐證券的責任和義務而對客戶的證券設定第一固定押記

(d) 將任何客戶的證券抵押品存放於任何其他認可結算所或任何其他獲發牌或獲註冊進行證券交易的中介人作為解除奕豐證券在交

收上的法律責任的抵押品及

(e) 如奕豐證券在進行證券交易及奕豐證券獲發牌或獲註冊進行的任何其他受規管活動的過程中向客戶提供財務通融即可按照上述

83條 (a)(b)(c)及或(d)段所述運用或存放任何客戶的證券抵押品

84 奕豐證券可不向客戶發出通知而採取上述行動客戶確認本常設授權不影響奕豐證券為解除由客戶或代客戶對奕豐集團奕豐證券之有聯

繫實體或第三者所負的法律責任而處置或促使奕豐證券及或奕豐證券之有聯繫實體處置客戶之證券或證券抵押品的權利

85 客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授權將在此協議簽訂後12個月內有效以上授權會依照客戶的指示更新或根據證券及期

貨(客戶款項)規則證券及期貨(客戶證券)規則或其他相關法規(視情況而定)而被認為更新

86 客戶可以向列明於賬戶開立表格內之奕豐證券的公司地址或其他奕豐證券不定期通知客戶的地址發出書面通知以撤回客戶款項常設授權

客戶證券常設授權或其他常設授權該等通知之生效日期為奕豐證券真正收到該等通知後之14個曆日起計

87 客戶明白就算在沒有取得客戶的書面通知之下若奕豐證券在常設授權有效期結束的最少14個曆日前向客戶發出延長常設授權的書面通知

以及在客戶在常設授權有效期結束前沒有反對被認為延長常設授權的情況下客戶的客戶款項常設授權客戶證券常設授權或其他常設授

權將會被視作同意延長有關的常設受權

9 風險

91 奕豐證券指引客戶閱讀在此客戶協議附錄之風險披露聲明書

92 證券價格的波幅或會巨大證券的價格可升亦可跌甚至變得毫無價值因買賣證券而招致的虧損或會多於所得的盈利

93 對於向客戶作出應否投資任何證券或與任何證券表現有關的推薦建議或意見奕豐證券毋須向客戶負上任何責任及將毋須向客戶承擔任何

法律責任客戶確認就買賣或投資證券或投資機會而尋求獨立財務或專業意見的適切性及重要性客戶確認透過賬戶買賣或投資的任何

該等證券乃僅由及純粹由客戶按照客戶本身的判斷及經過客戶對已作出的買賣或投資所附帶的風險作出本身的獨立評估及調查後而進行

94 客戶確認他她由奕豐證券在香港境外所收取或持有的資產須受有關海外司法管轄區的適用法例及法規所規管而有關法例及法規與香港

法律及在香港制訂的規則有別因此該等資產未必可獲得與客戶在香港收取或持有的資產所享有的相同保障

95 客戶承認和同意任何證券尤其是其投資並非以其報告貨幣計值之證券由於可能需要將投資之計值貨幣折算為另一貨幣其回報可能

受匯率波動影響

96 互聯網

(a) 客戶確認由於不可預計的電訊網絡阻塞及其他理由互聯網本質上是一項不可靠的通訊媒介而該種不可靠性並非奕豐證券所

能控制客戶確認由於有關不可靠性傳輸及接收指令及其他資料或會延遲此可導致延遲執行指令及或執行指令時的價格與

發出指令當時的價格有別客戶進一步確認及同意任何通訊涉及誤解或錯誤的風險該等風險應由客戶全權承擔

(b) 奕豐證券毋須就因通訊設施的中斷或未能傳輸或並非奕豐證券所能控制或預測的任何其他理由而導致延遲傳送接收或執行指

令負上責任

97 除第91至96條之條款及細則列明的風險外其他相關的風險均記載於不時修訂及增補的「風險披露聲明 - 證券戶口」及「相關衍生產品之

風險披露聲明」客戶應該前往Fundsupermartcom網站參閱上述最新版本的風險披露聲明

10 電子服務

101 奕豐證券可不時及按其唯一及絕對酌情權為下達指令而向客戶提供電腦或電話服務或系統（包括但不限於透過奕豐證券專用軟件而可取

用的服務或資料）（「電子服務」）

102 客戶負有全權責任及應負責客戶的賬戶號碼及由奕豐證券或由奕豐證券正式承認的任何認證機構為確保客戶可進入電子服務及賬戶而向客

戶發出的任何及所有密碼身分證明文件或其他代碼（「代碼」）的保安及保管

103 客戶同意奕豐證券有權依據所輸入的正確代碼以確定向奕豐證券下達的任何指令是否由該客戶發出並按照該項假設行事客戶應承擔全

部責任及負責透過使用電子服務向奕豐證券下達的任何指令不論該指令是否由獲授權或未獲授權代表客戶發出該等指示或指令的第三方

所發出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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104 在使用電子服務時客戶同意不作出任何會違反侵犯損害或以任何方式影響奕豐證券或任何第三方的知識產權（「知識產權」）的事

情並應採取所有必要措施以保障及保護此等知識產權由電子服務提供或產生的資料或報告中的所有知識產權（不論是版權或其他形式

的知識產權）均純粹歸屬於及將保留為奕豐證券的專有財產

105 奕豐證券毋須就因客戶使用電子服務而導致或產生的任何損失向客戶負責包括但不限於

(a) 遺失或未經授權使用代碼

(b) 未經授權使用或進入電子服務

(c) 不論何種原因導致的電子服務有任何延遲故障失靈進入失效或不可使用

106 使用電子服務時客戶不應

(a) 在未獲奕豐證券明示書面同意下以任何形式翻錄轉發散播出售發佈刊登廣播傳閱利用（不論是就商業利益或其

他目的）從或通過電子服務取得的資料及或報告並不得運用此等資料作任何不當或非法用途或在違反適用法例的情況下運用

此等資料

(b) 增補更改調整或修改擅動部分或改動從或通過電子服務獲得的任何資料或服務

(c) 准許任何設備或軟件以任何方式連接或傳達或與其他服務或系統連接使用據此從奕豐證券取得的任何資料及或報告可經過

或透過該等其他設備或軟件進入使用儲存或再發佈及

(d) 未按本協議或奕豐證券可不時規定的其他指示使用電子服務可提供的設施

107 在向客戶提供電子服務時奕豐證券可按其唯一及絕對酌情權不時在毋須通知客戶的情況下

(a) 修訂修改暫停或終止電子服務的運作

(b) 暫停或終止客戶進入或使用電子服務或

(c) 使代碼無效並且毋須就以上任何行動導致客戶蒙受的任何損失承擔責任

108 就企業賬戶而言客戶確認並同意任何透過使用代碼作單一登錄的電子服務所下達的指令應視為客戶對奕豐證券所作的有效及具約束力的

指示不論該指令是否與企業客戶董事會的決議有任何矛盾

109 任何電子系統包括但不限於為奕豐證券所使用的在本質上均容易出現中斷延誤或故障等現象在奕豐證券未能為客戶提供應有的電

子服務時客戶必須自行採取後備交易方案以執行指示客戶確保已有後備交易方案在手

11 交易限額及限制

111 奕豐證券可隨時按其唯一及絕對酌情權向客戶訂立任何持倉或交易限額或任何買賣或交易限制有關限制可包括交易最低限額向奕豐證

券傳送指令的指定時間或程序或其他限制有關限制亦可由監管機構法定機構或監管交易的其他機構制定在向奕豐證券發出指示時

客戶不得超出或違反奕豐證券或任何有關機構所訂立的任何限額或限制奕豐證券擁有唯一及絕對酌情權決定是否接受及部分執行任何有

關指示以確保所訂立有關限額或限制未有被違反或完全拒絕有關指示

112 若客戶之賬戶及現金賬戶內之結餘在任何時候為零客戶不可撤回地授權奕豐證券以其唯一酌情權結束客戶的賬戶客戶並確認支付任何

未付的費用予奕豐證券的任何費用）

12 費用及付款

121 收費附表具體訂明客戶就交易須支付予聯交所香港中央結算有限公司經紀公司徵收的所有適用徵費印花稅銀行收費轉讓費用

利息及代名人或保管費用（「服務費」 ）

122 客戶應根據奕豐證券聯交所或香港中央結算有限公司按其唯一及絕對酌情權及不時訂立之規定支付服務費以作處理交易指示或維護賬

戶服務或設施之相關費用就這項服務費通知的規定奕豐證券將通過郵寄傳真電子郵件或其他方式通知客戶有關費事宜

123 客戶應在相關交易的到期日或在奕豐證券根據本協議所規定提出要求時從速向奕豐證券支付任何未償還款項

124 客戶不可撤回且無條件授權奕豐證券無論有否預先知會的情況下抵銷及預扣一個或多個客戶於奕豐證券的現金或款項以抵銷部份或全

部客戶對奕豐證券的任何債務擔保應付未付款項或責任

125 奕豐證券有權就客戶欠付奕豐證券的任何款項或付款收取利息有關利息乃以奕豐證券不時按其唯一及絕對酌情權徵收及釐定的費率計算

及或複合計算以及從賬戶中扣除其所欠負的利息

126 客戶應在賬戶之借貸餘額（包括其他不時欠付奕豐證券的任何金額）根據奕豐證券不時通知客戶之利率支付利息上述利息應累積每天計

算並應在每個月最後一天按奕豐證券之要求支持逾期利息均應為複利息客戶並應自行承擔利息支出

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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投資賬戶客戶協議

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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投資賬戶客戶協議

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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投資賬戶客戶協議

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

127 除非奕豐證券與客戶另有協定否則客戶支付予奕豐證券或奕豐證券支付予客戶的所有款項應以獲認購或贖回之證券的相關貨幣（「相關

貨幣」）結算如奕豐證券所收取累計至賬戶的款項以相關貨幣以外的貨幣計值有關款項應在奕豐證券存款到賬戶前按奕豐證券唯一及

絕對酌情決定的匯率兌換成相關貨幣若奕豐證券與客戶協定付款以相關貨幣以外的貨幣支付有關付款應按奕豐證券唯一及絕對酌情決

定的匯率結算客戶對因貨幣兌換而產生的任何損失承擔全部責任及負責如奕豐證券因任何理由而不能以相關貨幣或以奕豐證券與客戶

所協定的貨幣實行付款或還款奕豐證券可以奕豐證券按付款或還款到期當時的適用匯率所選擇的任何其他貨幣等值實行付款或還款

128 客戶支付予奕豐證券的所有款項必須是不附帶任何限制並屬確定的資金且不得扣除和預扣任何款項若客戶乃按照法例扣除款項客戶

應向奕豐證券支付較高的金額讓奕豐證券在作出有關扣款後所收到的款項淨額將相等於奕豐證券在毋須作出有關扣款項時所收到的金

額

129 客戶確認就任何證券任何認購交易作出的所有付款應支付予奕豐證券之獨立的信託賬戶或奕豐證券不時指定的法人

1210 奕豐證券因賬戶或就客戶而以其他形式招致的任何稅項稅款開銷成本及或其他支出應由客戶承擔並應向奕豐證券付還奕豐證

券代表客戶支付的任何款項奕豐證券的所有利息費用佣金及其他收費並不包括任何商品與服務稅及應由客戶承擔及個別向客戶收取

的任何其他適用銷售稅

1211 奕豐證券所收取的贖回款項將根據本協議或客戶的指示或其他指示按適用法例所規定支付或存入客戶的賬戶贖回所得款項是扣除就贖

回所招致的任何費用收費及支出後所得的淨額

1212 客戶確認就投資於證券而言產品發行商應就或有關向或為客戶發行單位或有關任何證券單位的其他買賣向奕豐證券支付款項（以佣金

折扣酬金或其他形式）客戶同意奕豐證券可以就其獨有的利益保留此等款項且並無責任就有關款項向客戶呈交賬目

1213 證券的類別可能隨著時間而改變亦有部份證券同時屬於超過一個類別客戶確認奕豐證券有絕對酌情決定有關分類並據此徵收有關收

費

13 聯名賬戶

131 如賬戶是以超過一名法人的名義或以合夥的名義開立並維持

(a) 客戶一詞是共同及各別指每名法人或合夥人而每名法人或合夥人應共同或各別地向奕豐證券承擔責任

(b) 奕豐證券有權隨時從賬戶中扣除開立或維持賬戶或組成客戶的任何法人所拖欠或欠負奕豐證券的任何款項

任何組成客戶的法人不應被解職或其責任不應因組成客戶的任何一名或多名其他法人隨時給予的任何撤銷免除時限赦免特權

豁免或同意而受到影響

132 就上文第111條所述各賬戶而言任何在該賬戶名下（並年滿18歲）的單一法人（「受任人」）均可就賬戶下達指令（即買入或賣出相關

證券）所有其他不涉及買入或賣出的證券指示須由全部聯名賬戶申請人共同下達

133 奕豐證券傳達或寄送予受任人的通信郵件通知或通訊應被視為已傳達或寄送予所有該聯名賬戶內的法人奕豐證券所收取的贖回款項

或任何其他付款將支付到或存入客戶的現金賬戶內為免生疑問若受任人指示將贖回款項或現金賬戶提款以支票或獲奕豐證券認可的其

他方式支付該支票或其他付款方式將只會支付給主要賬戶持有人

134 在聯名賬戶中若奕豐證券原先按其中一名戶口持有人以簽署形式發出的指示並同時收到另一戶口持有人所簽署的具矛盾性指示奕豐

證券往後將按照該聯名賬戶所有持有人簽署的指示行事

135 若聯名賬戶中其中一名人士年齡未滿18歲﹝即未成年人士﹞奕豐證券只會根據申請表格上年滿18歲的主要申請人（主要客戶）所給予的

指示行事

136 生存者取得權的原則適用於以超過一名法人聯名或以合夥的名義開立的賬戶因此在組成客戶的法人或任何合夥人身故的情況下賬戶

應即時歸屬於尚存的法人或合夥人（視乎情況而定）若尚存法人是法定未成年人士（即未滿18歲）奕豐證券應依據適用法例按尚存

法定未成年人士的合法監護人的指示行事前提是該監護人同意就奕豐證券因按該監護人的指事行而可能招致的任何損失損害及法律費

用向奕豐證券作出彌償保證在沒有相反證據的情況下奕豐證券應將該尚存法定未成年人的親生父母視為合法監護人

14 更改資料

141 客戶同意並承諾如客戶的資料或提供予奕豐證券有關賬戶或本協議的任何資料有任何更改會即時通知奕豐證券除非奕豐證券獲客戶

通知相關的資料有任何更改否則奕豐證券有權在任何時間依賴客戶最近提交的申請表格中的記錄奕豐證券概無責任核實客戶所提供的

任何資料而奕豐證券毋須就客戶或任何其他法人因在填寫申請表格更新資料時造成的錯誤或遺漏而蒙受或招致的任何損失承擔責任或負

責

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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142 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）客戶同意對於因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成

處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

15 洗黑錢

151 客戶謹此保證

(a) 客戶是賬戶的相關主事人

(b) 客戶以外任何人士概無或不會擁有賬戶任何權益及

(c) 所有支付予奕豐證券的款項應不時來自於合法（並且不是非法）的來源

152 客戶同意提供所有必要的資料及文件以核實客戶的身份並且作出必要的作為及事情以確保奕豐證券遵守所有適用的反洗黑錢及認識客戶

的法例規則及規例（不論是在香港或其他地方）包括但不限於《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》客戶同意對於

因客戶未有從速向奕豐證券提供奕豐證券所要求的資料及文件而造成處理任何申請或交易有任何延遲或失誤所產生的任何損失奕豐證券

毋須承擔任何責任或負責並應免受任何傷害

153 奕豐證券將根據相關監管機構之要求披露客戶姓名賬戶受益人及其他客戶之資料客戶承諾作出不可撤銷的授權准許奕豐證券披露

其他有可 能需要的資料予相關監管機構以確保奕豐證券遵守相關監管機構下的適用法例法規規章規定及要求下作出此等披露

16 遺產代理人的權限

161 奕豐證券在收到任何關於客戶身故無行為能力或無能力的書面通知前所作出的作為應對客戶及客戶的所有權繼承人有效及具約束力

162 倘若客戶身故奕豐證券根據本協議行事應受到無條件保障直至奕豐證券收到客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人有關身故的實際通知

為止客戶的合法遺產代理人或遺囑執行人將獲奕豐證券承認擁有唯一權限代表已故客戶根據本協議行事

17 一般彌償保證

171 在奕豐證券任何其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（依據法例或其他條款）客戶應對由於以下原因導致奕豐證券蒙

受或招致的損失作出彌償保證並保證奕豐證券免受傷害

(a) 客戶未能遵守本協議下的條款及細則

(b) 奕豐證券遵照指令或依照本協議所准許的任何形式行事

(c) 任何適用法例有任何更改及或

(d) 奕豐證券依據或參照本協議或任何賬戶或客戶的指示而作出或導致作出的任何作為或事情客戶對奕豐證券負上賠償責任應尚存

終止賬戶本協議或電子服務

18 排除一般除外責任及法律責任的限度及賠償

181 在任何可得的其他權利或補償之上及在毋損有關權利或補償的原則下（不論是否根據本協議或根據適用法例）且在奕豐證券一方並無作

出欺詐行為時奕豐證券及託管人及彼等各自的職員受僱人代理和僱員均毋須對客戶蒙受的任何損失（包括但不限於因以下各項而產

生的任何損失）承擔責任

(a) 奕豐證券欠缺能力不能或延遲遵守或執行任何指示或該指示含糊或有不完善之處或

(b) 奕豐證券忠誠地按照或信賴客戶的指示行事無論該指示是否在奕豐證券或其聯營公司或其任何董事高級職員僱員或代理人

給予提議建議或意見後發出或

(c) 奕豐證券因任何不受其控制的原因導致其不能履行本協議下的責任包括任何政府或監管機構的限制任何交易所（或其個別部

門）的關閉暫停交易傳遞通訊或電腦設備出現的故障或失靈郵政或其他罷工或其他類同的工業行動任何交易所結算

所業務代理或其他人士不能履行其責任或

(d) 任何交易所結算所業務代理或其他人士因任何原因停止承認任何交易的存在或有效性或不能履行或撤銷任何上述交易之合

約但任何上述情況的發生不能影響客戶在此合約下對該等合約或從其產生的責任和義務或

(e) 任何以口頭或電子通訊方式發出的指示被錯誤理解錯誤詮譯或電子訊息傳遞出現擠塞情況或任何其他原因導致傳遞上出現延

誤或錯誤或奕豐證券用作接收及處理透過電訊裝置傳遞指示的電話或電訊系統或裝置及其他有關設備設施及服務出現任何機

械故障暫停或停止持續運作或有效

182 客戶同意向奕豐證券其聯營公司和業務代理及其董事高級職員僱員和代理人（「獲賠償人士」）全額賠償或保持全額賠償由交易引

起或與有關或本公司根據本協議採取或未有採取的行動或客戶違背本協議規定的任何義務導致的任何損失費用索償債務或開支

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包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資賬戶客戶協議

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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投資賬戶客戶協議

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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投資賬戶客戶協議

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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包括法律費用本公司在收取客戶所欠債務和賬戶結欠過程中招致的費用奕豐證券在行使本協議下的權利或與終止賬戶有關的合理費用

及因交易導致聯交所及或結算所向奕豐證券徵收罰款

19 終止

191 任何一方如要終止賬戶需向對方發出7個營業日的書面通知

192 終止賬戶不應以任何形式損害或影響奕豐證券根據本協議或根據適用法例對客戶的任何權利

193 儘管上文第191條另有規定在以下情況下奕豐證券有權即時及毋須通知客戶而終止或暫停賬戶

(a) 客戶未能履行其根據本協議或任何賬戶或交易規定的責任

(b) 產權負擔人接管或接管人或財產接收人及管理人獲委派接管客戶任何財產或資產

(c) 客戶與其債權人作出任何自願安排或服從一項行政命令

(d) 客戶收到有關呈請或接到命令或通過決議案以終止其業務致令其破產使其處於受司法監管或對客戶採取任何類似或相類的

行動

(e) 在適當時客戶停止或威脅停止業務

(f) 客戶在本協議或申請表格或根據任何賬戶交付的任何文件作出的任何申述保證或陳述並未有遵從履行或在任何方面乃不正確或

不完整

(g) 奕豐證券真誠地達致觀點認為應採取行動以保留其與任何賬戶有關或根據其與客戶的關係的權利或權益或

(h) 若奕豐證券於任何時候或不時由於其無法控制之情況而不能提供或不能繼續提供其服務

20 終止協議的後果

201 倘若各方其中一方依據上述第191條終止賬戶奕豐證券有權從客戶的現金賬戶中扣除任何相關服務費並在有需要時贖回客戶賬戶內的

證券單位以支付客戶根據本協議或與賬戶或任何根據有關賬戶進行的交易相關而欠付奕豐證券的款項

202 倘若奕豐證券依照上述第193條終止賬戶以及在毋損奕豐證券根據本協議或根據適用法例的任何其他權利之原則下奕豐證券可以（但

並非必須）即時或在其後任何時間採取以下一項或多項行動

(a) 暫停（無限期地或以其他方式）或終止賬戶或奕豐證券與客戶的關係及加速客戶欠負奕豐證券的任何及全部負債致使有關負

債成為即時到期或應付

(b) 取消客戶任何未完成的指令

(c) 將客戶任何性質的結存款項抵銷客戶欠負奕豐證券的任何款項（不論屬任何性質及因任何理由而產生包括任何或有款項）或

奕豐證券一般地對客戶行使奕豐證券的抵銷權

(d) 行使其有關銷售客戶任何證券的權利或要求任何抵押包括但不限於可能已向或為奕豐證券發出作為賬戶抵押的任何擔保和信用

證

(e) 要求客戶支付扣減上述（c）或（d）後的任何差額持有未完全支付的客戶任何其他債務的任何多出款項或以支票的方式向客

戶支付任何多出款項支票會寄至客戶最近所知的地址及

(f) 行使本協議賦予奕豐證券的其他權限及權力

203 若於處理終止賬戶指示時及或賬戶終止後奕豐證券就客戶之前使用服務所持有之投資收到股息（以任何方式不限於現金股份或單

位）或其他利息只要股息或利息總額相等於或多於300港元奕豐證券將以支票匯付給客戶或付入客戶之指定銀行戶口若該等股息或利

息之現金價值或當時市值於奕豐證券收款時少於300港元或其等值外幣將視作客戶放棄追討之款項

21 招攬銷售或建議

211 假如奕豐證券向客戶招攬銷售或建議任何金融產品該金融產品必須是奕豐證券經考慮客戶的財政狀況投資經驗及投資目標後而認為合

理地適合客戶的本協議的其他條文或任何其他奕豐證券可能要求客戶簽署的文件及奕豐證券可能要求客戶作出的聲明概不會減損本條款

的效力

212 在本協議第 211 條中的ldquo金融產品rdquo指《證券及期貨條例》所界定的任何證券期貨合約或槓桿式外匯交易合約就ldquo槓桿式外匯交易合

約rdquo而言其只適用於由獲得發牌經營第 3 類受規管活動的人所買賣的該等槓桿式外匯交易合約

22 通訊

221 客戶確認及同意奕豐證券給予客戶的任何通訊（包括但不限於發送通告年報和中期年報表現報表或確認書或指令狀況（以適用於

與相關證券有關者）可以電子郵件傳真或郵遞等方式發送至奕豐證券所知的最新客戶地址任何有關通訊在以下情況應被視為已獲客戶

收訖（a）如果是以電子郵件傳真或電報傳送則被視為在寄發時的同一時間收訖或（b）如果是以郵遞方式傳送則被視為在郵寄

後的兩天收訖

222 客戶給予奕豐證券的任何通訊不論該等通訊是否與任何賬戶或其他賬戶有關的指示均應當遵循奕豐證券的一般運作程序發給

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23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

23 詮釋及規管法例

231 本協議任何賬戶以及客戶與奕豐證券之間的關係及因而附帶的權利和義務應受香港法例規管及應按其詮釋客戶及奕豐證券願受香

港法院的非專屬司法管轄權管轄

24 身分

241 除非奕豐證券在交易文件中明確披露奕豐證券將作為主事人身分行事否則奕豐證券將在執行證券買賣中根據客戶協議以代理人身分行事

25 語言

251 若本條款及細則賬戶申請表或奕豐證券根據或就本條款及細則或服務提供給客戶之任何其他文件或通知之中英文版本有任何歧異在

該等歧異之範圍內概以英文版本為準

26 獨立性

261 奕豐證券並非獨立的中介人奕豐證券有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就奕豐證券向客戶分銷投資產品而提供的費用佣金或

其他金錢收益詳情請參閱奕豐證券按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露

本協議會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 網站上不時經修訂或補充的版本之協議為準

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附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（FSM 基金靈賬戶）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

FSM 基金靈賬戶

2 客戶已經或將會接受奕豐金融提供的有關客戶投資的資產組合管理服務而客戶同意支付奕豐金融相關之服務費用就此客戶將在 FSM

基金靈賬戶中綜合其投資並用作投資證券

3 客戶同意並承諾如因任何原因終止奕豐金融與客戶之間就上文第 2 段所提及提供服務的協議會即時書面通知奕豐金融當奕豐金融收

到上述通知以及在毋損奕豐金融的權利之原則下FSM 基金靈賬戶將自動被視為終止

4 為方便支付因 FSM 基金靈賬戶運作而產生與招致的相關服務費用奕豐金融有權酌情以第 1112 條所規定之方法收取相關費用

5 有關客戶協議第 1112 條客戶同意贊成並授權奕豐金融因任何原因（包括但不限於終止賬戶或從賬戶轉出客戶資產）代表客戶以其名

義（奕豐金融全權酌情決定）在每季或事先未計劃的情況下贖回或轉出有關基金單位贖回單位乃按資產淨值計算而所得款項將用以支

付相關服務費用支付相關服務費用後餘下的贖回款項將存於現金賬戶中

6 倘客戶提取資產後客戶結餘的價值不足以支付未繳的相關服務費用奕豐金融有權保留足夠資產以支付相關之服務費用

7 客戶確認及同意奕豐金融可根據賬戶協議自行酌情把 FSM 基金靈賬戶中任何並非用作投資的款項（包括現金）以及來自出售投資的

所得款項存入客戶之現金賬戶中

免責聲明

8 客戶同意及知悉奕豐金融並不會就客戶因奕豐金融根據此協議而進行 FSM 基金靈賬戶或現金賬戶運作而蒙受招致或承擔的任何行動

索償成本（包括全數賠償之法律成本）損失費用開支及賠償又或奕豐金融的行為疏忽陳述或建議承擔任何責任（如有）

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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2018 年 11 月 17 日版本

附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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附屬協議

（稅務要求）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應含有相

同的意義除非條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

2 本協議載列關於預扣稅報稅及其他稅務相關要求的條款此等條款對奕豐金融的客戶適用及具約束力

3 就本協議而言「奕豐金融」指奕豐金融（香港）有限公司及其任何分行控股公司代表辦事處附屬公司及聯屬機構（包括該等附屬公司或

聯屬機構的分行或辦事處）

4 在本協議中「合規要求」指根據下列各項對奕豐金融施加的義務

a) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的對其具法律約束力或適用的任何法律

b) 不論於香港境內或境外及不論目前或將來存在的任何法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組

織或協會作出或發出的任何指引或指導

c) 奕豐金融因其位於或跟相關本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或自律監管或行業組織或協會的司法管轄區有關的

金融商業業務或其他利益或活動而向該等本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管

或行業組織或協會承擔或被彼等施加的任何目前或將來的合約或其他承諾

5 資料披露

客戶同意並授權奕豐金融其職員及任何其他因工作能力或職權範圍而可接觸到奕豐金融內有關客戶個人及戶口資料的紀錄登記冊或任何通

訊或材料（「個人資料」）的人士根據任何適用的合規要求向以下機構披露任何該等個人資料

a) 奕豐金融任何分行控股公司代表辦事處附屬公司或聯屬機構不論是位於何處及在香港境內或境外及

b) 任何本地或外地的法律監管政府稅務執法或其他機關或金融服務供應商的自律監管或行業組織或協會包括但不限於不論目前

或將來存在的任何結算及交收機構

客戶承諾及同意就按照任何合規要求所須作出的披露向客戶任何相聯者（包括客戶法律及衡平法上的擁有人和付款的收款人）索取此項同意

及授權

6 就查詢予以合作

客戶將對奕豐金融為遵守任何合規要求而作出的任何查詢予以充分合作包括盡速提供所有必需的相關資料詳情及或文件以便奕豐金融遵

從該等要求

7 情況變動通知

客戶將盡速以書面通知奕豐金融下述任何變動

a) 客戶的資料狀況身分包括任何有關公民身分居所稅務上的常駐國家紀錄上的地址電話或傳真號碼及電郵地址的變更

及

b) （如適用）客戶的組織章程股東合夥人董事或公司秘書或客戶業務的性質

8 預扣付款

奕豐金融應向客戶支付的任何款項須受所有適用法律和法規約束包括合規要求及相關結算及交收機構訂明的規則任何預扣稅要求外匯限制

或管制客戶同意及確認奕豐金融可依據上文履行或安排履行下述事宜代扣任何應付予客戶的款項將任何該等款項存入雜項或其他戶口及

或保留該等款項以待釐定上述預扣稅要求外匯限制或管制的適用性而毋須通知客戶或對客戶負上任何責任對於因上述代扣保留或存入

款項而可能導致的任何推算稅前收益（gross up）或虧損情況奕豐金融概不負責

9 賬戶終止

客戶同意假如客戶未能遵從本協議內任何要求奕豐金融有權隨時凍結任何交易轉移任何安排或終止客戶所有或任何戶口或與奕豐金融訂

立的協議或安排而毋須給予任何理由或通知

10 條款不一致

倘本文所列條款與客戶與奕豐金融訂立的客戶協議及或安排內任何其他條款不一致時凡涉及奕豐金融對合規要求的遵守均須以本文所列條

款為準

11 中英文版本如有任何歧義概以英文版本為準

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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投資賬戶客戶協議

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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投資賬戶客戶協議

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資賬戶客戶協議

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附屬協議

（全權委託投資組合管理服務）

1 如適用此協議乃附屬於並構成客戶協議的其中一部分除本協議中另有指明之外客戶協議中所定義的詞彙在此處所運用或引述時應

含有相同的意義除非此等條款遭明確修改或替代否則客戶協議仍然具全面的效用及效力

全權委託投資組合管理服務

2 客戶應與奕豐金融開設並持有全權委託賬戶以開通奕豐金融的全權委託投資組合管理服務客戶在此委任奕豐金融為其委託賬戶經理以提

供全權委託投資組合管理服務客戶接受此服務即代表同意並委託授權奕豐金融可按照此協議的條款及細則全權代客戶執行證券交易及

採取任何行動以管理客戶於網上或非網上申請表中所釐定的投資組合中的投資資產除認購及贖回全權委託投資組合外客戶承諾將不

會作出或授權其他人作出任何包括但不限於購買出售認購贖回轉換轉入或轉出其全權委託賬戶內任何證券之交易要求本協

議內的投資資產是指所有現金（不限貨幣）證券及其他資產該項委託授權應同時包括奕豐金融就相關證券每個企業行動而決定採取適

當的行動或不採取行動的權利就執行交易指示而言奕豐金融可酌情於客戶現金賬戶中扣除有關金額客戶授出的該項委託授權不適用

於客戶因取消或終止其賬戶或自賬戶提取款項至一個銀行戶口時進行的任何證券（包括但不限於基金）轉出贖回（其贖回款項不會存

入客戶的現金賬戶）或出售

3 客戶應透過網上或非網上申請表開通全權委託投資組合管理服務在開通此服務前客戶應閱讀此協議內附上之投資組合說明及主要風險

披露以理解所選投資組合的投資目標資產類別市場比例及相應的風險程度奕豐金融須致力確保投資組合中執行的交易與各別投資

組合的投資策略及目標相符而任何就全權委託投資組合管理服務所作出的投資決定均符合證監會的相關規例

4 奕豐金融確認客戶開立全權委託賬戶乃經奕豐金融的高級管理層審核及批准

5 客戶同意及確認由於奕豐金融操作全權委託賬戶奕豐金融不可能就其代表客戶進行交易的證券提供產品資料或銷售文件

6 客戶確認奕豐金融不會就其透過全權委託賬戶代表客戶執行的證券交易提供任何確認書或成交單據而全權委託賬戶乃根據證監會規例

獲豁免遵守有關條文規定奕豐金融須就投資組合的現況向客戶提供月結單

7 奕豐金融向客戶提供的全權委託投資組合管理服務由奕豐金融所通知的生效日期起計為期不多於十二（12）個月而奕豐金融會於十二

（12）個月期限屆滿前十四（14）個營業日內透過電郵或郵遞方式向客戶發出續期通知除非客戶於上述到期日前以書面方式明確撤銷全

權委託投資組合管理服務的委託授權否則上述委託授權將自動續期而奕豐金融會於有關服務續期後七（7）個營業日內向客戶發出有關

續期的確認書

8 客戶的相關全權委託賬戶一經關閉本協議所述的全權委託投資組合管理服務應即時終止

9 在全權委託投資組合管理服務管理下的賬戶於所有交易及開戶表格內均指明為「全權委託賬戶」

10 客戶謹此確認提供本協議所述全權委託投資組合管理服務所涉及的投資風險並確認奕豐金融於其認為衍生金融產品及或非認可產品適

合並合乎相關投資組合的投資策略及目標時可能會代表客戶就該等產品進行交易

11 客戶謹此同意奕豐金融有權就為客戶的全權委託賬戶提供全權委託投資組合管理服務而收取收費附表所載的費用客戶確認並同意奕

豐金融有權就其代表客戶於客戶的全權委託賬戶中執行的證券交易向經理或產品發行人以回扣形式收取參照客戶持有資金任何部分的價值

或單位數目而計算之任何管理分銷或其他行政費用（不論為每年或以其他定期方式計算或應予支付）的任何部分的佣金或收取按有關

費用計算的佣金客戶同意奕豐金融收取該等金錢收益金錢收益詳情如下

投資產品種類 奕豐金融及或其有聯繫者可取得的金錢收益

互惠基金單位信託 管理佣金從產品發行商收取上限為年度管理費及或其他相等之費用的 60作為在

閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金

證券轉換費從產品發行商收取於收費附表內列明之 100指定證券轉換費

債券 從產品發行商收取上限為閣下交易金額的 3

12 客戶確認並同意奕豐金融及或其有聯繫者有可能就為客戶進行交易或持有投資資產而從產品發行商收取非金錢收益包括但不限於奕豐

金融及或其有聯繫者視為合適之服務分析旅遊住宿娛樂

13 客戶確認倘奕豐金融通過經理或產品發行人為客戶的全權委託賬戶執行交易奕豐金融可與有關經理或產品發行商訂立非金錢利益協議

奕豐金融只會在物品或服務對客戶有明顯利益的情況下訂立有關協議奕豐金融將確保經紀佣金比率不高於一般提供全面服務的經紀所收

取的零售佣金比率並同意所執行交易的質素將符合最佳執行標準客戶同意奕豐金融收取上述非金錢利益的行為

14 就上文第 13 段而言該等物品及服務可包括研究及顧問服務經濟及政治分析投資組合分析包括估值及衡量業績表現的分析市場

分析數據及報價服務與上述物品及服務有關的電腦硬件及軟件結算及代管服務以及與投資有關的刊物該等物品及服務並不包括

旅遊住宿娛樂一般行政所需的物品或服務一般辦公室設備或處所會籍費用僱員薪酬或直接金錢支付

15 奕豐金融應就全權委託賬戶每月向客戶提供估值報告估值報告的基本內容包括已收取的所有收入徵收的所有費用現金及投資價值

委託賬戶的總值以及價值的變動情況估值報告將在登入奕豐金融指定網頁後以電子方式提供

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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投資賬戶客戶協議

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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16 客戶謹此不可撤回地授權奕豐金融委任奕豐金融及或根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立之有聯繫實體為託管人在任何期間代

表客戶持有任何及或全部投資資產包括但不限於款項或證券奕豐金融及或該有聯繫實體需根據《證券及期貨（客戶款項）規則》

（第 571I 章）於認可財務機構開設一個或多於一個獨立賬戶以收取或持有客戶款項

17 直至全權委託賬戶完全終止前奕豐金融於本協議下之委託授權仍然有效客戶同意奕豐金融在完成本協議時可於終止日期前安排任何結

算或完成任何未完成之交易及義務

18 客戶必須將其全權委託投資賬戶贖回所有全權委託投資組合並提取所有現金以完成終止賬戶程序

19 客戶承諾不斷更新其風險承受能力奕豐金融將定期檢閱客戶的風險承受能力並以電郵信件或其他方式向客戶發出更新風險承受能力

提醒除非客戶向奕豐金融更新其風險承受能力否則客戶之最近風險承受能力將維持不變

20 任何一方如要終止全權委託投資賬戶需向對方發出不少於六十（60）日的書面通知客戶根據上文第 7 條所發出之撤銷委託授權書面通

知將被視為終止全權委託投資賬戶的書面通知儘管上述規定客戶無權在欠款未平倉或有其他未償還之債務或責任時終止本協議或其

全權委託投資賬戶

21 儘管上文第 20 條另有規定如客戶作出任何違反本協議的行為奕豐金融有權即刻終止其全權委託投資賬戶而毋須知會客戶

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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投資組合說明及主要風險披露

進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到長遠資本高增值組合可投資於均衡基金另類

投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合能夠承受較高風險並理解投資股市會帶來波動的進取型投資者亦適合投資年期長可承受市場暫時下跌的投資者短期內

並無財務責任的單身人士或正與伴侶為退休作長線儲蓄的人士均適合購此組合

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

中度進取型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為股票基金餘下則為債券基金）從而達到較高長遠資本增值組合可投資於均衡基金另

類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於指數基金及交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求良好回報並願意承受組合內一些短期波動以達成目標的中度進取型投資者包括單身人士正累積財富的年輕伴侶

及正為退休儲蓄的中年人士

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

平衡型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到適度長遠資本增值組合可投資於均衡基金另類投

資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括並無即時現金財務責任的中年人士以及正準備中長線退休儲蓄計

劃的人士亦適合擁有中長線財務目標（例如為子女教育或改善家居而儲蓄）的投資者

建議投資年期三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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投資賬戶客戶協議

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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中度保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基金

另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 3年利率派息的選擇適合尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者包括正準備中線退休儲蓄計劃

的人士亦適合擁有中線財務目標的投資者

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

保守型投資組合

投資目標此組合主要投資於多元化的基金組合（主要為債券基金餘下則為股票基金）從而達到中等偏低的長遠資本增值組合可投資於均衡基

金另類投資基金及貨幣市場基金另外亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合提供每季按 2年利率派息的選擇適合希望投資組合表現穩定附帶風險低的保守型投資者包括退休人士及避險投資者

亦適合投資年期較短的人士

建議投資年期兩至三年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 增長型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於股票基金並可投資於債券基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合適合尋求出色回報並能承受組合內短期波幅的中度進取型投資者亦適合希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）

而起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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月供投資組合 ndash 平衡型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合傾向均衡投資於股票基金和債券基金

並可投資於均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合可供尋求合理而不俗的回報並能承受一些風險的投資者作考慮亦希望對沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而

起始投資金額較低的投資者此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）的人士來說此組合也是合適的選擇

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

月供投資組合 ndash 防守型

投資目標此組合採用平均成本法的策略有紀律地每月投資固定金額以達到長遠資本增值此組合主要投資於債券基金並可投資於股票基金

均衡基金另類投資基金及貨幣市場基金此外組合亦可投資於交易所買賣基金（ETF）以涉足某特定的行業市場或資產

市場此組合可靈活投資於環球市場

主要特色此組合主要投資於多元化的基金組合（主要由股票基金及債券基金組成）從而達到中等偏低的長遠資本增值此組合可供希望對

沖市場波動（一筆過投資的風險相對為高）而起始投資金額較低的投資者考慮此外對擁有長線財務目標（例如為子女教育或退休儲蓄）

的人士來說此組合也是值得考慮之選

建議投資年期三至五年或以上

管理組合風險程度

低 低至中 中 中至高 高

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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單位信託互惠基金相關主要風險

不同投資策略因應其投資的相關證券而附帶不同程度的風險該等風險包括

bull 投資組合的價值會有所變動

bull 投資回報會有所變動而未來回報或有別於過往回報

bull 並無保證任何回報而客戶或會損失其投資的部分資金

bull 股息及其他收入或會低於預期甚或並無任何上述收入

bull 海外司法管轄區的法律可影響國際投資的回報及

bull 影響投資組合的法律或會不時更改

投資組合可投資於固定收益證券股票投資於新興市場的證券具衍生工具的證券非認可證券及另類資產類別有關投資因應其相關證券及投資

策略而承受以下重大風險

投資風險過往表現未必是將來表現的可靠指標相關投資的價值及其衍生的回報會有所波動可升亦可跌概不能及不會保證投資組合將達

到其投資目標亦不保證客戶可收回本金

市場風險影響整個股市（包括投資者情緒經濟影響監管狀況政治及災難事件）的風險

新興市場風險投資組合可投資於新興市場的股票及固定收益證券使客戶涉足傾向較成熟市場波動的新興市場而其價值或會大幅上落新

興市場較有機會出現政治風險及不利的經濟狀況威脅客戶投資的價值

波動風險客戶投資組合內投資的價格或會變動有時可能是顯著變動及於短期內發生一般而言潛在回報愈高回報於短期內大幅波動的機會

便愈大尤其是股票證券投資傳統上風險回報程度較高或會導致客戶投資的價值波動包括於作出提款要求至付款時間期間的波動市況是波動的

而部分市場的波動性經常甚高

單一國家行業風險投資組合可投資於資產集中於單一國家或行業的證券相對將國家風險分散於多個國家的證券而言該證券或就該特定

國家或行業而承受更大的市場政治法律經濟及社會風險因此單一國家或行業證券的價值或會較分散投資於更多數量國家或投資項目的

證券波動

貨幣風險港元兌外幣匯率波動或會導致國際投資的價值顯著下跌的風險倘客戶賬戶涉足國際投資或其投資的公司有外國投資或承受相關

風險該等投資或不會對沖為港元因此客戶的投資組合或承受貨幣風險

貨幣對沖風險投資組合可投資貨幣對沖類別證券貨幣對沖工具可降低證券承受的貨幣風險但亦可能涉及對手方違約的風險（對手方風

險）

利率風險本地及國際利率的變動或會導致客戶投資的價值下跌

實施風險受現金流工具的流動性組合重新分配比重及時間差距等多項因素影響客戶投資組合的表現或有別於相關投資組合的表現

投資經理風險投資經理不能達到表現目標或提供可媲美同儕的回報的風險此外亦有經理的投資策略或未能證實有效的風險能對經理於其

投資管理過程中提供合理回報的能力產生負面影響的因素有很多其中包括流失主要員工另一方面奕豐金融亦可能會中止更改或終止投資組

合

對手方風險對手方未有兌現承諾而可能致使客戶賬戶的價值下跌從而導致損失的風險對手方包括保管人經紀及結算所

固定收益證券及評級下調風險投資組合可投資於固定收益證券 固定收益證券承受發行人履行支付本金及利息能力的風險（信貸風險）亦可

能因利率敏感度有關發行人借貸能力的市場看法及一般市場流通性等因素而承受價格波動的風險（市場風險）投資組合可投資於對利率敏感的

固定收益證券利率上升一般會降低固定收益證券的價值而利率下降一般會增加固定收益證券的價值因此投資組合的表現將部分取決於預測

及應對市場利率波動以及盡量減少投資資本相關風險的同時運用適當策略獲取最大回報的能力固定收益證券亦承受評級下調的風險有關下調

可導致投資組合價值大幅下跌

信貸及主權債務風險投資組合可投資於政府主權及企業的固定收益證券投資於由政府發行或擔保的主權債務及由企業發行的證券涉及高風

險因為倘若政府或企業實體於到期時未能或不願償還本金及或利息則會出現違約的情況

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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較低評級證券風險投資組合可投資於較低評級或未獲評級（即非投資級別或高收益）的證券相對於較高評級的證券而言該等證券更有可能

對影響市場及信貸風險的發展有所反應而較高評級的證券則主要對一般利率水平的變動有所反應投資者應審慎考慮投資於高收益證券的相關風

險並明白該等證券一般不作短期投資由於質素相若的較低評級及未獲評級證券一般為無抵押且還款優先次序通常次於優先債務故此等證券

的發行人違約而導致損失的風險明顯較高因此投資組合可能較難出售該等高收益證券或只可按低於該等證券廣泛交易時的價格出售該等證券

此外投資組合可能在某些時候難以對若干證券進行估值

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

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固定收益產品相關主要風險

信貸風險債券附帶發債機構違責的風險另一點應注意的是信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證

流通風險某些債券的二手市場可能並不活躍令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售債券的流動性可能有限並且可能不會被市場中的

經紀人主動交易及或報價因此 (i) 不可以在任何時間均能提供債券的市值及或參考買入賣出價因其將取決於市場的流動性和情況(ii) 可能需要

較長時間或無法於市場上出售債券及(iii) 所執行的賣出價可能與本行參考買入價有很大的差別對投資者不利

利率風險債券較易受到利率波動的影響一般來說利率上升債券價格便會下跌

匯率風險如果債券以外幣訂價持有人將要面對匯率波動的風險若債券持有人將收回的外幣本金及利息兌換為本地貨幣時適值外幣貶值其收

益將會減少

事件風險每當發債機構進行合併或收購等企業活動其信貸評級可能會下調此外若發債機構須發行大量新債以集資進行企業重組活動該公

司贖回現有債券的能力亦會減弱

市場風險投資價值可能會因政治法律經濟條件及利率變化而有波動這些變化在全部市場及資產類別上都很普遍投資者取回的投資金額有

可能少於初次投放的資金

外幣風險以外幣報價之債券當把贖回之金額轉換為本土或基本貨幣時投資者有可能出現兌換損失

碎股交易風險若奕豐為債券交易的主事人閣下應注意由於此交易數目可能低於刊列於發行章程中的最少認購金額該債券的在二手市場的流通

性受到限制甚至沒有流通性閣下持有之債券可能未能輕易沽出或以比二手市場上提供相似收益率之同類投資產品低的市價沽出若閣下欲在債

券到期前沽出債券奕豐或其聯屬公司可能爲債券的唯一流通量提供者投資於此債券需承受更大的流通性風險另外閣下對於該債券的權利亦可

能與其他該債券的持有人不同

較高的信貸風險高息債券的評級通常低於投資級別或不獲評級因此涉及的發債機構違責風險往往較高

受制於經濟周期的轉變經濟下滑時高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大原因是(i)投資者會較為審慎不願承擔風險(ii)違責風險

加劇

具有某些特點的債券

某些債券可能別具特點及風險投資時須格外注意這些債券包括

屬永續性質的債券其利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力

後償債券發債機構一旦清盤投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金

可贖回的債券當發債機構在債券到期前行使贖回權投資者便會面對再投資風險

具有浮息及或延遲派付利息條款的債券投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間

可延遲到期日的債券投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表

屬可換股或可交換性質的債券投資者須同時承受股票及債券的投資風險及或

具有或然撇減或彌補虧損特點的債券當發生觸發事件時這些債券可能會作全數或部分撇帳或轉換為普通股

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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風險披露聲明 - 證券戶口

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能夠賺取利潤反而可能會招致損失

2 買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市創業板股份可能非

常波動及流通性很低

你只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定創業板市場的較高風險性質及其他特點意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投

資技巧的投資者

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊

登付費公告

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處應尋求獨立的專業意見

3 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

4 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

5 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

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交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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2018 年 11 月 17 日版本

倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

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2018 年 11 月 17 日版本

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

bull 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市

值可以遠低於當初所得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

6 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這

些法律及規例與《證券及期貨條例》 ( 第 5 7 1 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此有關客戶資產將可

能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障

7 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (「試驗計劃」 )掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的你在買

賣該項試驗計劃的證券之前應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃你應知悉按照該項試驗計

劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管

8 保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於本公司作為抵押品的現金

及任何其他資產市場情況可能使備用交易指示例如ldquo止蝕rdquo或ldquo限價rdquo指示無法執行你可能會在短時間內被要

求存入額外的保證金款額或繳付利息假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息你的抵押品可能會

在未經你的同意下被出售你應密切留意帳戶狀況在市場波動下本公司未必能聯絡你或提供足夠時間予你存錢

而你的持倉將有可能被強制平倉此外你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此

你應根據本身的財政狀況及投資目標仔細考慮這種融資安排是否適合你

9 提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品將你的證券抵押品再質

押以取得財務通融或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品存在一定風險

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情

況下方行有效此外除非你是專業投資者你的授權書必須指明有效期而該段有效期不得超逾 1 2 個月若你是

專業投資者則有關限制並不適用

此外假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少 1 4 日向你發出有關授權將被視為已續期的提示而你

對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續

期

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書然而持牌人或註冊人可能需要授權書以便例如向你提供保證金貸

款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何

種目的而使用授權書

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

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倘若你簽署授權書而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有

留置權或作出押記雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責

但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶假如你毋需使用保證金貸款或不希望本身證券或證券抵

押品被借出或遭抵押則切勿簽署上述的授權書並應要求開立該等現金帳戶

1 0 額外交易風險

存放的款項及財產

對於因應本地或外國的交易而存放的款項或其他財產會有多少保障尤其是遇上有關公司破產或無力償還債務的時候

閣下必須瞭解清楚能取回多少款項或財產可能要受特別的規例或當地法例所規管在某些地區的法例當閣下無力

償還債務的時候被認定屬於閣下的資產也會像現金一樣按比例分配支付

佣金及其他收費

在開始交易之前閣下先要清楚瞭解需要繳付的所有佣金費用或其他收費這些費用將直接影響純利 ( 如有 )或增加

你的損失

在其他司法地區進行交易

在其他司法地區的市場 (包括與本地市場有正式連繫的市場 )進行交易或會帶來額外的風險根據這些市場的規例

投資者享有的保障多寡或會有所不同交易之前必先要查明有關該項交易的所有規則投資者本身所在地的監管機

構將不能迫使進行交易的其他司法地區的監管機構或市場執行有關規則故交易之前應先向經紀行查詢本身國家所

屬的司法地區以及其他司法地區所提供的賠償種類詳情

貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或虧蝕 (不論交易是否在本身所在的司法地區或其他地區進行 )均會在需要將合

約的單位貨幣轉為另一種貨幣時受到匯率波動的影響

交易設施

電子交易的設施莫不由電腦系統來進行買賣盤傳遞執行配對登記或交易結算等工作但所有設施及系統均

有可能遇到臨時中斷或失靈而閣下在此等情況下所能取得的賠償或會受到系統供應商市場交易所結算公司及

或交易所參與者所負的有限責任所限制由於這些有限責任可以各不相同投資者請向經紀行查詢有關詳情

電子交易

透過電子交易系統做的買賣不僅和公開叫價市場不同甚至會和在其他電子交易系統的不一樣若選擇透過某電子

交易系統做買賣就要承受該系統帶來的風險包括系統硬件或軟件的失靈系統失靈可能會導致你的買賣盤不能根

據指令執行甚或沒有執行

你確認並承擔因網路擠塞或其他原因而引致通過互聯網傳送的訊息有所延誤的風險持牌人或註冊人不會就有關延誤

所構成的後果 (包括但不限於延誤向交易地點發出指示或命令或因任何通訊設施故障而延遲向你發出執行報告或其

他不能合理地由持牌人或註冊人控制的延誤 )負責

互聯網上的通訊可能暫時中斷傳遞終止或截取或因互聯網的公眾背景或其他持牌人或註冊人不能控制的理由引致

資料傳送有失誤透過互聯網發出的訊息無法保證完全安全你應注意任何經持牌人或註冊人系統發出或接收的訊

息 指示均可能出現被延誤遺失轉換更改訛用或被病毒感染的風險你須為有關風險負責持牌人或註冊人不

會就有關的損失及損害負上責任

電子結算單的風險

互聯網及其他電子媒介的接達可能因為高峰期市場波動系統升級或維修或因其他原因而受到限制或未能提供透

過互聯網及其他電子媒介進行的任何通信可能會受到幹擾出現傳輸中斷及由於未能預測的互聯網通信量或因其他

不受持牌人或註冊人控制的原因而導致傳輸延誤基於技術所限互聯網本身為不可靠的通信媒介因此可能會出

現資訊傳輸及接收之延誤以及結算單未必能傳送到指定的電郵帳號此外未經授權第三方可能獲得通訊及個人資

料及你須要完全承擔任何誤解通信或通信錯誤之風險

場外交易

在某些司法地區同時在特定情況之下經紀行可以進行場外交易為你做交易的經紀行可能是閣下買賣中的交易對

手在這種情況下不論是要平掉既有倉位評估價值釐定公平價格又或評估風險都是比較困難甚或辦不到的

因此這些交易或會帶來更大的風險另外場外交易的監管或會比較寬鬆又或有另一套的監管制度在從事此類

買賣之前應先瞭解有關的規則和風險

海外市場

你應明白於海外市場進行證券期權期貨或任何投資產品均涉及投機性並存在高風險你於不同市場及交易所下進

行之交易有可能會收到非同等程度及種類的保障

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風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

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本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermart 官方網頁 上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

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一般常見的交易所買賣衍生產品之風險披露聲明

下列風險披露聲明是由奕豐金融（香港）有限公司奕豐投資平台服務（香港）有限公司及奕豐證券（香港）有限公司按照《證券及期貨事務監察委

員會持牌人或註冊人操守準則》及或香港交易所的《上市規則》予以提供

1 買賣牛熊證之風險

強制收回

牛熊證並不適合所有投資者投資者在買賣牛熊證前應先考慮本身能承受多少風險在任何情況下除非投資者清楚明白牛熊證的性質

並已準備好隨時會損失所有的投資金額否則投資者不應買賣牛熊證因為萬一牛熊證的相關資產價格觸及收回價牛熊證會即時由發行

商收回買賣亦會終止N 類牛熊證將不會有任何剩餘價值若是 R 類牛熊證持有人或可收回少量剩餘價值但在最壞的情況下亦可能

沒有剩餘價值經紀代其客戶從發行商收回剩餘價值款項時或會收取服務費

一般來說收回價與相關資產現價的相差越大牛熊證被收回的機會越低因為相關資產的價格需要較大的變動才會觸及收回價但同一

時間收回價與現價的相差越大槓桿作用便越小

當牛熊證被收回後即使相關資產價格反彈該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣因此投資者不會因價格反彈而獲利

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生

槓桿作用

由於牛熊證是槓桿產品牛熊證價格在比例上的變幅會較相關資產為高若相關資產價格的走向與投資者原先預期的相反投資者可能要

承受比例上更大的損失

限定的有效期

牛熊證有一固定有效期並於指定日期到期有效期可以是 3 個月至 5 年不等若在到期前遭提早收回牛熊證的有效期將變得更短期間

牛熊證的價值會隨着相關資產價格的變動而波動於到期後或遭提早收回後更可能會變得沒有價值

相關資產的走勢

牛熊證的價格變動雖然趨向緊貼相關資產的價格變動但在某些情況下未必與相關資產價格的變動同步（即對沖值不一定等於一）牛熊

證的價格受多個因素所影響包括其本身的供求財務費用及距離到期的時限此外個別牛熊證的對沖值亦不會經常接近一特別是當

相關資產的價格接近收回價時

流通量

雖然牛熊證設有流通量提供者但不能保證投資者可以隨時以其目標價買入沽出牛熊證

財務費用

牛熊證在發行時已把整個年期的財務費用計算在發行價內雖然當牛熊證被收回時其年期會縮短持有人仍會損失整筆財務費用投資者

需注意牛熊證推出後其財務費用或會轉變流通量提供者在牛熊證推出時未必會根據財務費用的理論值價格開價

接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時牛熊證的價格可能會變得更加波動買賣差價可能會較闊流通量亦可能較低牛熊證隨時會被收回而交易

終止

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認

但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心

發行商會於強制收回事件發生後 60 分鐘內通知市場確實的收回時間交易所亦會把於強制收回事件發生後才達成的交易資料發布給有關的

交易所參與者讓他們通知其客戶若投資者不清楚交易是否在強制收回事件後才達成或有否被取消應查詢經紀

海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證其價格及結算價均由外幣兌換港元計算投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險外匯價格由市場供求

釐定其中牽涉的因素頗多

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若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

2 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

3 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

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以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

Ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市值可以遠低於當初所

得之數令交易所買賣基金損失嚴重

投資者是否了解並能審慎評估不同的交易所買賣基金結構及特色會有何影響極為重要

風險披露

本風險披露聲明可能沒有披露所有涉及風險在進行交易及投資前你應搜集資料你應按本身的財政狀況及投資目的作為考慮投資的大前提你在

交易或投資前應考慮尋求或諮詢專業意見以及應先瞭解有關的風險

本風險披露聲明會不時修訂或補充客戶需以 Fundsupermartcom 官方網頁上發佈的最新版本為準

本風險披露聲明僅供客戶參考如若客戶對本風險披露聲明的內容有任何疑問客戶可瀏覽香港交易所(wwwhkexcomhk) 及或證監會

(wwwsfchk) 的官方網頁以獲取更多資訊

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

若屬海外資產發行的牛熊證強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生 有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通

知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣強制收回事件發生後AMS3 不設自動停止機制若屬 R 類牛熊證剩餘價值會根

據上市文件於訂價日釐定

2 投資衍生權證涉及的風險

買賣衍生權證涉及高風險並非人皆適合投資者買賣衍生權證前必須清楚明白及考慮以下的風險

發行商風險

衍生權證的持有人等同衍生權證發行商的無擔保債權人對發行商的資產並無任何優先索償權因此衍生權證的投資者須承擔發行商的

信貸風險

槓桿風險

儘管衍生權證價格遠低於相關資產價格但衍生權證價格升跌的幅度亦遠大於所對應的股票在最差的情況下衍生權證的價格可跌至零

投資者可能會損失全部資金

具有效期

與股票不同衍生權證有到期日並非長期有效衍生權證到期時如非價內權證則完全沒有價值

時間耗損

若其他因素不變衍生權證價格會隨時間而遞減投資者絕對不宜視衍生權證為長線投資工具

波幅

若其他因素不變相關資產的波幅增加會使衍生權證價值上升相反波幅減少會使衍生權證價值下降

市場力量

除了決定衍生權證理論價格的基本因素外所有其他市場因素 （包括權證本身在市場上的供求）也會影響衍生權證的價格就市場供求而

言當衍生權證在市場上快將售罄又或發行商增發衍生權證時供求對衍生權證價格的影響尤其大

3 投資交易所買賣基金涉及的風險

市場風險

交易所買賣基金主要為追蹤某些指數行業領域又或資產組別(如股票債券或商品) 的表現交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標

但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略投資者必須要有因為相關指數資產的波動而蒙受損失的準備

追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數資產的表現脫節原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用相關指數資產改變組合

交易所買賣基金經理的複製策略等等因素（常見的複製策略包括完全複製選具代表性樣本以及綜合複製詳見下文）

以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值當中主要是供求因素的問題在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見專門追蹤

一些對直接投資設限的市場行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況

外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位其尚要面對外匯風險貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響

連帶影響結構性產品的價格

流通量風險

證券莊家是負責提供流通量方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家但若有證券莊

家失責或停止履行職責投資者或就不能進行買賣

交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

(a) 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股資產採取選具代表性樣本策略的則只投

資於其中部分(而不是全部)的相關成份股資產直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金其交易

對手風險通常不是太大問題

(b) 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現現時採取綜合複製策略的交易所買賣

基金可再分為兩種

i 以掉期合約構成

bull 總回報掉期(total return swaps)讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產

Client Agreement

投資賬戶客戶協議

2018 年 11 月 17 日版本

以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

Ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市值可以遠低於當初所

得之數令交易所買賣基金損失嚴重

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2018 年 11 月 17 日版本

以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾

基金或要蒙受損失

Ii 以衍生工具構成

bull 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具綜合複製相關基準的經濟利益有關衍生工具可由一個或多個發行商發

行

bull 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險若發行商失責或不能履行其合約承諾基金或

要蒙受損失

交易所買賣基金即使取得抵押品也需依靠抵押品提供者履行責任此外申索抵押品的權利一旦行使抵押品的市值可以遠低於當初所

得之數令交易所買賣基金損失嚴重

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