EIFN – Inovacijų energetiko j e finansavimo tinklas

Šilumos energetika ir technologijos KTU 2007-02-02

Energetikos inovacijų finansavimo Energetikos inovacijų finansavimo tinklas: naujos galimybės tyrimų ir tinklas: naujos galimybės tyrimų ir eksperimentinės plėtros finansavimuieksperimentinės plėtros finansavimui

ES 6 ES 6 BBP finansuojamas projektas (2006-2007) skirtas P finansuojamas projektas (2006-2007) skirtas inovacijų energetikos srityje finansavimo tinklo inovacijų energetikos srityje finansavimo tinklo sukūrimuisukūrimui

2 Šilumos energetika ir technologijos KTU 2007-02-02

EIFN – Inovacijų energetikoEIFN – Inovacijų energetikojje finansavimo tinklase finansavimo tinklas

EIFN ir 6 EIFN ir 6 BBendroji programaendroji programa Kvietimai teikti pasiūlymus FP6-

2004-INNOV-6 ir FP6-2005-INNOV-8


http://www.cordis.lu/innovation/en/policy/europe-innova.htm

Erdvė Tekstilė

Energetika IKT/optika

Mašinos Automobiliai

Biotechnologijos Eko-pramonė

Chemikalai Maistas/gėrimai

Greitas SVV augimas

Europe INNOVA Komunikacijos

Tematikų skirstymas Inovacijų valdymas

10 Inovacijų finansavimo tinklų

Sektorinė inovacijų stebėsena 8 Inovacijų specialistų grupės

11 Tematinių tinklų

Europe INNOVA Forumas

Inovacijos ir standartai

Europe INNOVA Iniciatyvos Architektūra


Inovacijų finansavimo tinklai (1)AFIBIO Biotechnologija INVESaT Erdvė/aeronautika NetFinTex Tekstilė ENFFIMaistas/gėrimaiGate2Start Inform. technologijos Buildnova StatybaEIFN Energetika InJection Medicinos prietaisaiFinanceSpace Erdvė/aeronautika EUCIST Informacijos techn.

• Skirtingų dalyvių – technologų, finansuotojų, verslininkų - apjungimas

• Investuotojų forumo organizavimas

• Inovacijų finansavimo specifinių problemų nustatymas ir analizė.

• Priemonių ir nurodymų parengimas inovacijų finansavimui.

• Politikos rekomendacijos


Inovacijų finansavimo tinklai (2)

• Analizės rezultatų ir geros praktikos perdavimas

• Bendrų programų rengimas regioninei praktikos sklaidai

• Bendradarbiavimo ir vizitų shemos

• Teminiai seminarai

• Klasterių valdymo metodologijos ir priemonių sukūrimas

• Klasterių išsidėstymo ir ekonominė analizė (ES10 + ES15)

AFIBIO Biotechnologija INVESaT Erdvė/aeronautika NetFinTex Tekstilė ENFFIMaistas/gėrimaiGate2Start Inform. technologijos Buildnova StatybaEIFN Energetika InJection Medicinos prietaisaiFinanceSpace Erdvė/aeronautika EUCIST Informacijos techn.


EIFN projekto konsorciumo nariai

Dalyvio. No.

Dalyvaujanti organizacijaSutrumpintas

vardasŠalis

1 Deloitte, S.L. (DT) Ispanija

2 Instituto Tecnológico de Canarias (ITC) Ispanija

3Institut für Solare

Energieversorgungstechnik (ISET) Vokietija

4 SC IPA SA CIFATT Craiova (IPA SA CIFATT) Rumunija

5 Lietuvos energetikos institutas (LEI) Lietuva

6 Ente Vasco de la Energía (EVE) Ispanija

7 Korona Power Engineering d.d. (KORONA) Slovėnija

8 Innovation NCP (NCP) Lenkija

9 ZAB ZukunftsAgentur Brandenburg (ZAB) Vokietija

10 Consorzio Catania Ricerche (CCI) Italija

11 Instituto de Empresa (IE) Ispanija

12 Institute of Power Engineering (CENERG) Lenkija


Veikla:

Sukurs tinklą inovacijų finansavimo pagerinimui energetikos sektoriuje (Europe Innova Energetikos tinklas - 350 dalyvių).

Identifikuos finansinių paslaugų sprendimus pagal specialius inovacijų finansavimo poreikius energetikos sektoriuje (shema, apjungianti inovacijų finansavimo poreikius ir finansavimo šaltinius).

Sukurs metodologiją ir įrankius inovacijų verslo planų įvertinimui bei inovacinių projektų finansinei analizei (pagrindinis dėmesys kreipiamas ilgalaikiam atsipirkimui ir dideliems neapibrėžtumams, panaudojant daugelio scenarijų jautrumo analizę ir Realaus pasirinkimo (Real option) metodologiją.

Išvystys paslaugas, gerinančias energetikos inovacijų įmonių ir institucijų priėjimą prie finansavimo šaltinių.

Išbandys šias paslaugas ir metodikas praktikoje.

Skleis informaciją seminaruose, diskusijose, skrajutėmis, naujienų laiškais,…


Konkretūs dokumentai ir priemonės:

Review and analysis of the innovation financing regarding energy technology state of art

•Energetikos technologijų inovacijų finansavimo apžvalga ir būklės analizė (poreikiai, ištekliai, prieinamumas, kliūtys)

•Finansiniai sprendimai (finansiniai instrumentai, procedūros, metodologijos ir priemonės) pritaikyti inovacijų energetikoje finansavimui

• Europos sąjungos žemėlapis, susiejantis inovacijų energetikoje poreikius ir finansavimo šaltinius.

•ES Innova Energy Tinklo Aktas

•Metodikos ir priemonės projektų verslo planų finansinei analizei

•Energetikos sektoriaus inovaciju finansavimo modelis: operatyvus planavimas.


Inovacijos projekto ciklas

Project financial evaluation

• WACC calculation and/or discount rate

• Net present value

• Multi- scenarios, sensitivity and simulation analysis

• Real options

• Project environmental impact; economic

valuation

Project technical characteristics

Project planning and resources

Project organisation

Business plan

Financial structure

Structured Project finance

Investments, revenues and expenses forecast

Projekto finansinis įvertinimas:

•SPV skaičiavimas arba diskonto norma•GDV skaičiavimas•Daugiascenarinė jautrumoanalizė•Realus pasirinkimas•Projekto poveikis aplinkai, ekonominė analizė

Projekto techniniai duomenys

Projekto planavimas ir ištekliai

Projekto organizavimas

Verslo planas

Finansavimo struktūra

Struktūrizuotas projekto

finansavimas Investicijų pajamų ir

išlaidų prognozė


Išoriniai rizikos faktoriai

ENTREPRENEURSHIP POLICI ES

Self employment Subsidies for creation of firms

ENTRY/ EXI T POLI CI ES

Establishment Bankruptcy Quotas

FINANCI AL POLI CI ES

Venture capital Financial markets Incentives to investment Business angels

MACROECONOMI C POLI CI ES

Taxation Labour market Social security Monetary policies Education R&D

EU REGULATORY ENVIRONMENT

NATIONAL REGULATORY ENVIRONMENT

REGI ONAL REGULATORY ENVI RONMENT

I NDUSTRY POLI CI ES Deregulation / Privatization Competence R&D High technology Subsidies for the industry


Kiek laiko užima finansavimo pajieška?

Laikas sugaištamas finansavimo pajieškai

Nežinau

Nuo 60 iki 100%

Nuo 30 iki 60%

Nuo 10 iki 30%

Iki 10%


Finansavimo šaltiniai

Kiti

Bendras kapitalas

Viešų institucijų paskolos

Korporacinis kapitalas

Verslo rėmėjai

Bankų paskolos

ES programos

Šeima, draugai ir naivuoliai

Savos lėšos

Projekto finansavimas

Subsidijos – Tyrimų programos


Monte Karlo metodo taikymas projekto analizei

Neapibrėžtys Skaičiavimas Rezultatas


Visos neapibrėžtys apjungiamos į vieną Monte Karlo modelyje

Dabartinė vertė

•Pagal tikėtinus pinigų srautus

surandama dabartinė vertė

•Sudaroma DV lentelė

•Diskontuojama pagal vidutinių

skolinimosi kaštų svertinį vidurkį

Kintamųjų neapibrėžčių modeliavimas

•Surandama kintamųjų autokoreliacija

•Įvertinama kintamųjų tarpusavio koreliacija

•Sprendimas: kaip pasitikėtinas intervalas kinta laike

Monte Karlo skaičiavimas (Grąžos standartinio nuokrypio

nustatymas)

Įvykių “medžio” binominio tinklelio

sudarymas

•Sugeneruojamas Dabartinės

vertės tikimybinis pasiskirstymas

•Nustatomas tinklelyje naudojamas

kintamumas

•Dabartinės vertės tinklelis

(įvykių medis)

•Dabartinė vertė


Scenarijų “medis”

Sprendimas 1

Sprendimas 2

Sudarytas scenarijų medis leidžia vertinti projekto rezultatą ir priimti sprendimus atskirose jo vykdymo fazėse – pasinaudoti taip vadinama “realaus pasirinkimo” (REAL OPTION) metodologija ir sukurti “sprendimų medį”


Realaus pasirinkimo (Real Option) metodologija

Inovaciniai projektai be didelių techninių ir technologinių neapibrėžčių turi

įvertinti:

• Energijos kainų nepastovumą

• Reguliavimo riziką – nuolat besikeičiančias taisykles

• Naujų sprendimų priimtinumą rinkoje, pan·

Tradiciniai analizės metodai yra statiški – tai yra neįvertina galimybės priimti

sprendimus projekto vykdymo eigoje.

Realaus pasirinkimo metodologija leidžia priimant sprendimus valdyti

neabibrėžtumo ribas .


Realaus pasirinkimo (Real Option) metodologija


Tinklo procedūros:


Kviečiame tapti projekto dalyviais – energetikos inovacinių technologijų kūrėjus ir rėmėjus:

Finansinių išteklių ir paslaugų teikėjus: energetikos įmones, draudimo kompanijas, viešas finansines institucijas, bankus ir kt.

Energetikos inovacijų kūrėjus: energetikos įmones, tyrimo įstaigas, universitetus, MVV įmones, t.t.

Paslaugų teikėjus: teisininkus, projektavimo firmas, konsultantus, finansų patarėjus ir t.t ·

Dėkoju už dėmesį

El pašto adresas informacijai:[email protected]

http://www.cordis.lu/innovation/en/policy/europe-innova.htm

Documents

EIFN – Inovacijų energetiko j e finansavimo tinklas