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Ejersicios evaluación de proyectos
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Universidad Michoacana de San Nicolas de HidalgoFacultad de Contadura y Ciencias Administrativas
Proyecto de Inversin, Caso: Apertura de un Restaurante de Comida Rpida Estilo Japonesa en Morelia
Planteamiento del ProblemaPor qu algunos negocios fracasan y otros son exitosos?Cifras en MxicoOpiniones relativas a los Proyectos de InversinProyecto de Inversin
JustificacinIdeaPropuesta tcnico-econmicaFactibilidad de un Proyecto
ObjetivosDesarrollo de marco terico claroAnalizar el mercadoAnlisis del mercado y de la empresa Cuantificar inversionesEstudio financiero Dictamen
HiptesisLa Apertura de un Restaurante de Comida Rpida estilo Japonesa en Morelia es rentable
Aumento de consumo de comida rpida Diferenciacin Bajos costos de produccin Mrgenes de utilidad
MetodologaMarco TericoEstudio de MercadoMarco LegalIngeniera del ProyectoEstudio financiero
Marco TericoQu es un Proyecto?Qu es un Proyecto de Inversin?Diferenciacin y tipos de Proyectos
Marco TericoCaractersticas de las empresas de servicios
AsesoraAdmn. de inversionesLneas areasAgencias de publicidadEstablecimientos de comida rpidaAutosRefrescoSalPredominio de lo tangiblePredominio de lo intangibleDetergentesCosmticosEnseanza
Marco tericoNecesidades del consumidorServicio deseadoServicio adecuadoInvestigacin cuantitativa y cualitativaProceso de decisin del comprador
Marco terico
Estudio de mercadoEl producto en el mercadorea de mercadoDelimitacin de influencia mercadolgica
Tipo de hogaresPorcentajes de tipos de hogar en MoreliaPorcentaje por tipos de hogares que utilizan servicios de Com. RapidaTotal de personas que utilizan servicios de Comida RpidaNucleares65.80%14%57206Extensos19.30%14%16779Unipersonales14.86%73%67364Copresidentes3.70%76%850Total142199
Estudio de mercadoTipologa de los consumidoresProyeccin de la demandaComportamiento de la ofertaOferta actualVentajas competitivas
Marco LegalTrmites delegacionales y localesTrmites fiscalesTrmites de ecologa
Ingeniera del ProyectoNecesidades de equipoProcesos:
Ingeniera del ProyectoNecesidades de inversinEquipo de procesoEquipo de ventasMateria PrimaInsumos auxiliaresGastos administrativos
Ingeniera del ProyectoImagen corporativaElemento icnicoElemento lingisticoElemento cromticoTakeshi
Anlisis financieroCuadro de inversiones:
Concepto Inversin Fondo fijo $ 3,000.00 Bancos (apertura de cuenta) $ 10,000.00 Equipo de proceso $ 49,800.00 Equipo de ventas $ 17,950.00 Almacn (Provisin semana) $ 9,000.00 Edificios (Renta y remodelacin) $ 16,000.00 Pagos por permisos $ 10,000.00 Total de inversin $115,750.00
Anlisis financieroProyeccin de variables econmicasAnlisis de escenarios diversosOptimistaRealistaPesimista
Anlisis financiero
Cuadro de depreciaciones y amortizacionesCONCEPTOVIDA UTIL EN AOSVALOR ORIGINAL% DE DEPRECIACIN ANUALVALOR DE DEPRECIACIN ANUALVALOR DE SALVAMENTO 3 AO
Depreciaciones:Equipo de Proceso5 $49,800.00 20% $ 9,960.00 $ 19,920.00 Equipo de Computo3 $ 7,000.00 30% $ 2,100.00 $ - Equipo de ventas10 $10,950.00 10% $ 1,095.00 $ 7,665.00
AmortizacionesGastos de Org. Legal5 $10,000.00 20% $ 2,000.00 $ -
TOTAL $77,750.00 $ 15,155.00 $ 27,585.00
Proyeccin de gastos y costosConceptoAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Gastos de AdministracinContador $ 12,000.00 $ 12,576.00 $ 13,179.65 $ 13,812.27 Renta $ 72,000.00 $ 75,456.00 $ 79,077.89 $ 82,873.63 Gastos de Oficina $ 3,000.00 $ 3,144.00 $ 3,294.91 $ 3,453.07 Total de Gastos de Administracin $ 87,000.00 $ 91,176.00 $ 95,552.45 $100,138.97 Gastos de VentaSueldos $181,440.00 $190,149.12 $199,276.28 $208,841.54 Infonavit $ 9,072.00 $ 9,507.46 $ 9,963.81 $ 10,442.08 IMSS $ 18,144.00 $ 19,014.91 $ 19,927.63 $ 20,884.15 Ahorro para el retiro $ 3,628.80 $ 3,802.98 $ 3,985.53 $ 4,176.83 Publicidad $ 18,000.00 $ 18,864.00 $ 19,769.47 $ 20,718.41 2% sobre nminas $ 3,628.80 $ 3,802.98 $ 3,985.53 $ 4,176.83 Total Gastos de Venta $233,913.60 $245,141.45 $256,908.24 $269,239.84 Costos de ProduccinMateria Prima $432,000.00 $452,736.00 $474,467.33 $497,241.76 Electricidad $ 6,000.00 $ 6,288.00 $ 6,589.82 $ 6,906.14 Agua $ 4,800.00 $ 5,030.40 $ 5,271.86 $ 5,524.91 Renta telefnica $ 7,200.00 $ 7,545.60 $ 7,907.79 $ 8,287.36 Gas $ 4,800.00 $ 5,030.40 $ 5,271.86 $ 5,524.91 Total costos de produccin $454,800.00 $476,630.40 $499,508.66 $523,485.07 TOTAL DE GASTOS $775,713.60 $812,947.85 $851,969.35 $892,863.88
Anlisis financiero
Escenario OptimistaEstado de Perdidas y GananciasConcepto Aos de capacidad utilizada 1 2 3 4Ingresos por ventas $ 1,350,000.00 $ 1,405,080.00 $ 1,462,407.26 $ 1,522,073.48 Costo de produccin $ 454,800.00 $ 473,355.84 $ 492,668.76 $ 512,769.64 Utilidad Bruta $ 895,200.00 $ 931,724.16 $ 969,738.51 $ 1,009,303.84 Gastos de Administracin $ 87,000.00 $ 90,549.60 $ 94,244.02 $ 98,089.18 Gastos de Venta $ 233,913.00 $ 243,456.65 $ 253,389.68 $ 263,727.98 Utilidad de operacin $ 574,287.00 $ 597,717.91 $ 622,104.80 $ 647,486.68 Gastos financieros $ - $ - $ - $ - Utilidad antes de Impuestos $ 574,287.00 $ 597,717.91 $ 622,104.80 $ 647,486.68 I.S.R. $ 160,800.36 $ 167,361.01 $ 174,189.34 $ 181,296.27 P.T.U. $ 57,428.70 $ 59,771.79 $ 62,210.48 $ 64,748.67 Utilidad Neta $ 356,057.94 $ 370,585.10 $ 385,704.98 $ 401,441.74 Depreciaciones $ 13,155.00 $ 13,155.00 $ 13,155.00 $ 13,155.00 Amortizaciones $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 Flujos de efectivo $ 371,212.94 $ 385,740.10 $ 400,859.98 $ 416,596.74
Anlisis Financiero
Escenario RealistaEstado de Perdidas y GananciasConcepto Aos de capacidad utilizada 1 2 3 4Ingresos por ventas $ 1,080,000.00 $ 1,124,064.00 $ 1,169,925.81 $ 1,217,658.78 Costo de produccin $ 430,000.00 $ 447,544.00 $ 465,803.80 $ 484,808.59 Utilidad Bruta $ 650,000.00 $ 676,520.00 $ 704,122.02 $ 732,850.19 Gastos de Administracin $ 87,000.00 $ 90,549.60 $ 94,244.02 $ 98,089.18 Gastos de Venta $ 233,913.00 $ 243,456.65 $ 253,389.68 $ 263,727.98 Utilidad de operacin $ 329,087.00 $ 342,513.75 $ 356,488.31 $ 371,033.03 Gastos financieros $ - $ - $ - $ - Utilidad antes de Impuestos $ 329,087.00 $ 342,513.75 $ 356,488.31 $ 371,033.03 I.S.R. $ 92,144.36 $ 95,903.85 $ 99,816.73 $ 103,889.25 P.T.U. $ 32,908.70 $ 34,251.37 $ 35,648.83 $ 37,103.30 Utilidad Neta $ 204,033.94 $ 212,358.52 $ 221,022.75 $ 230,040.48 Depreciaciones $ 13,155.00 $ 13,155.00 $ 13,155.00 $ 13,155.00 Amortizaciones $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 Flujos de efectivo $ 219,188.94 $ 227,513.52 $ 236,177.75 $ 245,195.48
Anlisis financiero
Escenario PesimistaEstado de Perdidas y GananciasConcepto Aos de capacidad utilizada 1 2 3 4Ingresos por ventas $ 810,000.00 $ 843,048.00 $ 877,444.36 $ 913,244.09 Costo de produccin $ 420,000.00 $ 437,136.00 $ 454,971.15 $ 473,533.97 Utilidad Bruta $ 390,000.00 $ 405,912.00 $ 422,473.21 $ 439,710.12 Gastos de Administracin $ 87,000.00 $ 90,549.60 $ 94,244.02 $ 98,089.18 Gastos de Venta $ 233,913.00 $ 243,456.65 $ 253,389.68 $ 263,727.98 Utilidad de operacin $ 69,087.00 $ 71,905.75 $ 74,839.50 $ 77,892.96 Gastos financieros $ - $ - $ - $ - Utilidad antes de Impuestos $ 69,087.00 $ 71,905.75 $ 74,839.50 $ 77,892.96 I.S.R. $ 19,344.36 $ 20,133.61 $ 20,955.06 $ 21,810.03 P.T.U. $ 6,908.70 $ 7,190.57 $ 7,483.95 $ 7,789.30 Utilidad Neta $ 42,833.94 $ 44,581.56 $ 46,400.49 $ 48,293.63 Depreciaciones $ 13,155.00 $ 13,155.00 $ 13,155.00 $ 13,155.00 Amortizaciones $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 Flujos de efectivo $ 57,988.94 $ 59,736.56 $ 61,555.49 $ 63,448.63
Anlisis Financiero
PesimistaTIR33.6%
RealistaTIR201.6%
OPTIMISTATMAR12.08 %TIR393.4 %
Resumen ejecutivoVAN y TIR arrojan valores positivos.Necesidades de inversin no muy elevadasMercado detectadoMarco legal Dictamen positivo
ConclusionesConocimiento puntual del negocioObtencin de dictamenAnlisis de los procesos y del mercadoProduccin y servicios