El Mercado de GLP Latinoamerica y Sur America Situacion Actual y Proyecciones - Roberto Carnicer

8/18/2019 El Mercado de GLP Latinoamerica y Sur America Situacion Actual y Proyecciones - Roberto Carnicer

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Purvin & Gertz Inc Purvin & Gertz Inc

Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.

Río de Janeiro - Junio 2007

El Mercado De GLP El Mercado De GLP Latinoamérica y Sur AméricaLatinoamérica y Sur América

Situación Actual y ProyeccionesSituación Actual y Proyecciones

Prearado or Prearado or

!o"erto #arnicer !o"erto #arnicer Purvin & Gertz Inc $ Freyre & Asociados S.A.Purvin & Gertz Inc $ Freyre & Asociados S.A.


2/40




%ndice%ndice

Evolución de la Oferta y Demanda Latinoamericana.Evolución de la Oferta y Demanda Latinoamericana.Balance. Importación/Exportación.Balance. Importación/Exportación.

Evolución Histórica de la Oferta y Demanda deEvolución Histórica de la Oferta y Demanda deAmérica del ur. Balance. Importación/Exportación.América del ur. Balance. Importación/Exportación.

!ercado de "L# en Ar$entina. ituación Actual.!ercado de "L# en Ar$entina. ituación Actual.%aria&les 'ue afecten a la Demanda.%aria&les 'ue afecten a la Demanda.

(uevos #royectos )e$ionales(uevos #royectos )e$ionales #royección de Oferta y Demanda. Balance.#royección de Oferta y Demanda. Balance.

*onclusiones*onclusiones


3/40




*recimiento de la Oferta+,,---0 -----0

Mexico 6% 1%Brazil 47% 31%Venezuela 60% -12%

Argentina 143% 33%

Caribe 145% 26%Peru 532% 195%Colobia !5% -!%C"ile 24% -10%Boli#ia 94% 23%$cuaor 26% -22%&tro' )ua*rica 44% -10%

A*rica Central -59% -63%+otal 46% 10%

'erta de GLP en Latinoamérica'erta de GLP en Latinoamérica

Mile'

e tonelaa'

La Oferta 1otal *reció 203/+-3

+ !!ton 42 3

4

5.6

2.7

7.

5


4/40




*recimiento de la Demanda+,,---0 -----0

Mexico 65% -!%Brazil 27% -!%Venezuela 116% -6%

Argentina 49% 12%Caribe !7% -9%C"ile 76% -10%$cuaor 147% 39%

A*rica Central 211% 34%Peru 337% 74%Colobia 74% -9%Boli#ia 101% 33%&tro' )ua*rica 46% 1%+otal 66% -3%

Demanda de GLP en LatinoaméricaDemanda de GLP en Latinoamérica

Mile'

e tonelaa'

La Demanda 1otal *reció 003/ 73

+.4 !!ton 66 3

+-

0.0

7.5+.0

4.7


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!éxico!éxico

O8E)1AO8E)1A, El mayor productor de Latinoamérica9 69, !!ton :,73 #roc. "as;.El mayor productor de Latinoamérica9 69, !!ton :,73 #roc. "as;.

*recimiento 03 :+,,---0; y sólo del +3 del -----0.*recimiento 03 :+,,---0; y sólo del +3 del -----0., Levemente creciente. (o acompa(? Es el mayor importador de LA. 9+ !mton. !edio OrienteAr$elia%ene@uelaAA

BrasilBrasilO8E)1AO8E)1A, e$undo #roductor de LA9 596 !!ton :653 )efineras;e$undo #roductor de LA9 596 !!ton :653 )efineras;

*recimiento 0+3 :+,,---0; y del 7+3 del -----0*recimiento 0+3 :+,,---0; y del 7+3 del -----0, #enetración del "as (atural. *reciente aporte de procesamiento de $as natural y de#enetración del "as (atural. *reciente aporte de procesamiento de $as natural y de

)efineras.)efineras.

DE!A(DADE!A(DA, Esta&le9 m=s eficiente. #enetración del "as (atural? 095 !!tonEsta&le9 m=s eficiente. #enetración del "as (atural? 095 !!ton

I!#O)1A*I>(? e$undo Importador de LA :-9, !!ton;. Ar$entina :4-3;(i$eriaI!#O)1A*I>(? e$undo Importador de LA :-9, !!ton;. Ar$entina :4-3;(i$eria

#roducen +7.0 !!ton so&re 5 !!ton y *onsumen +095 so&re 4.7


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%ene@uela%ene@uelaO8E)1AO8E)1A, 1ercer productor LA 9 297 !!ton. #roc. "as :,03;. Esta&le.1ercer productor LA 9 297 !!ton. #roc. "as :,03;. Esta&le.

DE!A(DADE!A(DA, Esta&le9 levemente decreciente. 795 !!tonEsta&le9 levemente decreciente. 795 !!ton

EC#O)1A*I>(? -9, !!ton Latinoamerica :Ecuador;2-39 *ari&e yEC#O)1A*I>(? -9, !!ton Latinoamerica :Ecuador;2-39 *ari&e y*entroamérica 253*entroamérica 253

Ar$entinaAr$entina O8E)1AO8E)1A

, *uarto #roductor LA 79 !!ton. #roc. "as :003;*uarto #roductor LA 79 !!ton. #roc. "as :003;, #lantas #rocesadoras en &oca de #o@o9 y en el istema de transporte de $as#lantas #rocesadoras en &oca de #o@o9 y en el istema de transporte de $as

:creció un +2-3 +,,---0;:creció un +2-3 +,,---0;

, *recimiento de la #roducción de "as (atural de 0- !!m7/d a +- !!m7/d.*recimiento de la #roducción de "as (atural de 0- !!m7/d a +- !!m7/d.

DE!A(DADE!A(DA, Esta&le. #as muy maduro consumo de "as (atural. +90 !!tonEsta&le. #as muy maduro consumo de "as (atural. +90 !!ton

EC#O)1A*IO(E? #rincipal Exportador de LA. +90 !!ton Brasil*ile :653;EC#O)1A*IO(E? #rincipal Exportador de LA. +90 !!ton Brasil*ile :653;


7/40


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(alance de 'erta)Demanda en Latinoamérica(alance de 'erta)Demanda en Latinoamérica

!illones de 1oneladas!illones de 1oneladas


9/40




E*ortación e Imortación de GLP en América LatinaE*ortación e Imortación de GLP en América Latina

E+P!,AD!ES -E,S IMP!,AD!ES -E,S

Miles de ,oneladas

-2!51


10/40




'erta de GLP en América del Sur 'erta de GLP en América del Sur

Mile'

e tonelaa'

a &.erta +otal Creci/ 72%14%

5.6

2.7

7.

+0

+7.

*recimiento de la Oferta+,,---0 -----0

Brazil 47% 31%Venezuela 60% -12% Argentina 143% 33%Peru 532% 195%Colobia !5% -!%C"ile 24% -10%Boli#ia 94% 23%$cuaor 26% -22%&tro' )ua*rica 44% -10% 72% 14%


11/40




Demanda de GLP en América del Sur Demanda de GLP en América del Sur

Mile'

e tonelaa'

a eana +otal Creci/ 67% -1%

+596

0.0

7.5

+.0

++.6

*recimiento de la Demanda+,,---0 -----0

Brazil 27% -!%Venezuela 116% -6% Argentina 49% 12%C"ile 76% -10%$cuaor 147% 39%Peru 337% 74%Colobia 74% -9%Boli#ia 101% 33%&tro' )ua*rica 46% 1%

61% -1%


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Purvin & Gertz Inc Purvin & Gertz Inc Freyre & Asociados S.A.Freyre & Asociados S.A.


(alance de 'erta)Demanda en América del Sur (alance de 'erta)Demanda en América del Sur



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E*ortación e Imortación de GLP en América del Sur E*ortación e Imortación de GLP en América del Sur

E+P!,AD!ES -E,S IMP!,AD!ES -E,S

Miles de ,oneladas

4+


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P!I-#IPALES MIMIE-,S DE GLP E- AME!I#A DELP!I-#IPALES MIMIE-,S DE GLP E- AME!I#A DELS/! S/!

O Oferta +0.---O Oferta +0.---

D Demanda +5.6--D Demanda +5.6--

B Balance 7--B Balance 7--

A


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Asectos !elevantes de los Mercados Asectos !elevantes de los Mercados

Ener0éticos y de GLP en Ar0entinaEner0éticos y de GLP en Ar0entina


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MA,!I1 E-E!G2,I#A DE A!GE-,I-AMA,!I1 E-E!G2,I#A DE A!GE-,I-A


17/40



Brazil

Venezuela

Colombia Ecuador

Peru

Uruguay

C h i l

e

(LIIA

!eservas3 456 (#M

Paraguay

Bolivia

A r g e n t i

n a

-0-0(!ASIL

!eservas3 786 (#M

!ESE!AS P!(ADAS #- S/! DE GAS -A,/!AL!ESE!AS P!(ADAS #- S/! DE GAS -A,/!ALDic 9885 Dic 9885

#:ILE

!eservas3 9; (#M

-!ES,E

!eservas3 45 (#M GLF SA- /I-A

!eservas3 985 (#M 250 B*!

PE!? @#amisea

!eservas3 795 (#M

2,2,

5+5+

DI*IE!B)E --+607 B*!

B B # B S S S$ ## B


18/40



EL/#IB- !ESE!AS P!(ADAS$P!D/##IB-EL/#IB- !ESE!AS P!(ADAS$P!D/##IB-GAS -A,/!AL E- A!GE-,I-AGAS -A,/!AL E- A!GE-,I-A@al 7=$=9 de cada a@al 7=$=9 de cada aCoCo

La #roducción creció un +3 respecto del --+9La #roducción creció un +3 respecto del --+9

pero las reservas se redueron en un 2-3pero las reservas se redueron en un 2-3


19/40



E%OL*I>( DE!A(DA I(1E)(A F DE EC#O)1A*I>(

0

20000

40000

60000

!0000

100000

120000

140000

$ n e - 9 3

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o # - 9 3

A b r - 9 4

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M

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&

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M

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A b r - 9 9

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M

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M

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$ n e - 0 3

u n - 0 3

o # - 0 3

A b r - 0 4

) e - 0 4

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u l - 0 5

i c - 0 5

M

a - 0 6

!

m

7 /

7e'i%encial

)B

Centrale'

8n%u'tria

$nte' &.iciale'

Coercial93C

$xortacione'

>/IE- #M >/IE- #M DEMA-DA DMES,I#A A!GE-,I-A DE E+P!,A#IB-DEMA-DA DMES,I#A A!GE-,I-A DE E+P!,A#IB-Promedio diario Mensual Promedio diario Mensual

== MMm7$d 68 MMm7$d

8uente? Ente (acional )e$ulador del "as :E(A)"A;

"eneración

Industria

Exportación

)

--7


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P!D/##IB- GLP P!D/##IB- GLP

=H6 MMtn 7H7 MMtn


21/40



P!>/E P!>/E #A/SAS DE LA DEMA-DA DE GAS -A,/!AL#A/SAS DE LA DEMA-DA DE GAS -A,/!AL9887)9886 9887)9886

*recimiento sostenido Industrial :#BI de*recimiento sostenido Industrial :#BI de6+-3;6+-3;

Crecimiento sostenido deCrecimiento sostenido de Electricidad (6.8 % anual)Electricidad (6.8 % anual) Depende de la idraulicidad Depende de la idraulicidad

#recios internos Baos#recios internos Baos #recios com&usti&les Alternativos Altos#recios com&usti&les Alternativos Altos

Generación,érmica

2 2


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P!>/2 #!E#E! LA DEMA-DA P!>/2 #!E#E! LA DEMA-DA DEMA-DA ,,AL #- :ID!A/LI#IDAD AL,A DEMA-DA ,,AL #- :ID!A/LI#IDAD AL,A #!E#IMIE-, SS,E-ID #!E#IMIE-, SS,E-ID

e'iencial coerciale'iencial coercial 0:4 MM3 ;1:2 MM3 icoulico e cobu'tible alternati#o?

$ P&M$8& A $MAA 8C$M$+A@A 6:3$ P&M$8& A $MAA 8C$M$+A@A 6:3

MM3MM3????? C&+$) A A 8)+8A???????? C&+$) A A 8)+8A???

2 !!m7/d :--6-+-; G !ayor #roducción o "as Boliviano


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#om"usti"les Alternativos#om"usti"les AlternativosGAS versus FH GH GLP @/JD$MM(,/GAS versus FH GH GLP @/JD$MM(,/

*omparación #recio de "( E( Boca de #o@o

En *ity "ate9 "O9 "L# y 8O

0

2

4

6

!

10

12

14

16

1994 1995 1996 1997 199! 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200!

A H D / ! ! B 1

Precio e ga' ;BP<Precio e & e Cae'a AMMB+APrecio a' 8nu'trial ireMetroga'Precio e & e Cae'a AMMB+AP - $xe.inera ;AMMB+A<P ranel - ;AMMB+A<

P D 70% &

P D 50% &

Boca de #o@o

*ity "ate

8uel Oil

"as Oil

"L# Ex)efineria

"L# "ranel


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/sos de GLP en Ar0entina/sos de GLP en Ar0entina

Mercado Particiación #ometencia

sos de"L#

sos de"L#

)esidencial /)esidencial /*omercial #e'ue


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9886 !es. 7;;$9886K P!E#IS DE !EFE!E-#IA9886 !es. 7;;$9886K P!E#IS DE !EFE!E-#IA

D/tnD/tnB1A(OB1A(O #)O#A(O#)O#A(O

!I #rom :--2/5;!I #rom :--2/5; 22 7--7--Exportación :--0;Exportación :--0; 267 :!B6-;267 :!B6-; 242 :!B70;242 :!B70;!ont Belvieu :--0;!ont Belvieu :--0; 527527 5-5-

"arrafa :+-$;"arrafa :+-$; 02-02- :25$; 60-:25$; 60-

1arifa ocial1arifa ocial :+-$; 245:+-$; 245 740 740

%alor Exportación%alor Exportación 46+46+ 7+ 7+ ,22 +42,22 +42:in Acuerdo;:in Acuerdo;

)etención)etención ,5 ,5 ,6 ,6


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#onclusiones#onclusiones

*recimiento de la demanda de "L# en Ar$entina depender=?*recimiento de la demanda de "L# en Ar$entina depender=?

Industrias 'ue desean e$uridad de uministroIndustrias 'ue desean e$uridad de uministro, Escase@ de "as (atural :Industrial;Escase@ de "as (atural :Industrial;, Escase@ de "O9 8O.Escase@ de "O9 8O., #ero#eroJJ y la diferencia de preciosJJy la diferencia de preciosJJ

*on #recios de "( )esidencial con$elados.*on #recios de "( )esidencial con$elados., )eclamos cada ve@ mayores de )esidenciales sin "(9 para)eclamos cada ve@ mayores de )esidenciales sin "(9 para

reducir precios. :En este sector el 7-3 de la demanda es parareducir precios. :En este sector el 7-3 de la demanda es para$ente de &aos recursos "arrafa ocial;$ente de &aos recursos "arrafa ocial;

, El "L# ocial vale 0 veces el "(El "L# ocial vale 0 veces el "( Industrias9 prefieren invertir en infraestructura y conectarse a laIndustrias9 prefieren invertir en infraestructura y conectarse a la

red de $as K #eli$ro? e$uridad de uministroMMred de $as K #eli$ro? e$uridad de uministroMM

"(%. Alternativa ante la escase@ de "O y "(9 depender= de las"(%. Alternativa ante la escase@ de "O y "(9 depender= de laspolticas económicas. )educción impositivaJ u&vencionesJpolticas económicas. )educción impositivaJ u&vencionesJ:)ies$o? a&astecimiento interno y precios re$ulados;:)ies$o? a&astecimiento interno y precios re$ulados;


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Proyectos !e0ionalesHProyectos !e0ionalesH

Imacto en la 'ertaImacto en la 'erta


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%E(ENELA%E(ENELA??, --4 G Occidente?--4 G Occidente? +4-- !ton+4-- !ton G G Oriente :osé 5-; ?Oriente :osé 5-; ? +7-- !ton+7-- !ton, --,+- G Oriente :osé 5-;? +7-- !ton--,+- G Oriente :osé 5-;? +7-- !ton, )efinación 0-- !ton)efinación 0-- !ton

B)AIL?B)AIL?

, De --,? De #roc. AdicionanDe --,? De #roc. Adicionan de 6-- !tonde 6-- !ton a -+2? De #roc Adicionana -+2? De #roc Adicionan :++- !!m7/d;:++- !!m7/d; asta +4-- !tonasta +4-- !ton

, De -++ )efinera )ecife de 7--De -++ )efinera )ecife de 7--

a -+7? asta 0-- !tona -+7? asta 0-- !ton

1O1AL B)AIL? 2--1O1AL B)AIL? 2--

ProyectosProyectos

5--- !ton


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ProyectosProyectos

#E)P#E)P

, *amisea? --4*amisea? --4 2- !ton 2- !ton y en forma pro$resiva asta -++ +- !ton adicionalesy en forma pro$resiva asta -++ +- !ton adicionales -+ 2--+ 2-

BOLI%IA/A)"E(1I(ABOLI%IA/A)"E(1I(A

, F#8B/E(A)A? #roc. 7- !!m7/d F#8B/E(A)A? #roc. 7- !!m7/d 5-- !ton 5-- !ton

46- !ton

5-- !ton

Incorporación de Oferta --6-+5?466- !ton


30/40



'erta de GLP en Latinoamérica'erta de GLP en Latinoamérica

%ene@uela 5---

Bolivia 5--

Brasil 2--Mile'

e tonelaa'

#erQ46-

5

77.2773 :63 a.a;


31/40



Demanda de GLP en LatinoaméricaDemanda de GLP en Latinoamérica

Mile' e tonelaa'

47-

0 3 :+9, 3 a.a.;


32/40



(alance de 'erta)Demanda en Latinoamérica(alance de 'erta)Demanda en Latinoamérica



33/40



(alance de 'erta)Demanda en América del Sur (alance de 'erta)Demanda en América del Sur



34/40



FE!,AH DEMA-DA SALD -E, DE IMP!,A#I- FE!,AH DEMA-DA SALD -E, DE IMP!,A#I- E+P!,A#I- DE GLP E- AME!I#A DEL S/! E+P!,A#I- DE GLP E- AME!I#A DEL S/!

*olom&ia*olom&ia

O 677O 677

D 0,+D 0,+

BB 22

Ecuador Ecuador

O +46O +46

D ,-,D ,-,

BB 66

#eru#eruO 6,0O 6,0

D 627D 627

BB 5757

BoliviaBolivia

O 754O 754

D 755D 755

BB 77

*ile*ile

O 572O 572

D +.---D +.---

BB 200200

%ene@uela%ene@uela

O 2.74O 2.74

D 7.5+-D 7.5+-

B 4+4B 4+4

"uyana9 urinam"uyana9 urinam

"uyana 8rancesa"uyana 8rancesa

O -O -

D 2D 2

BB 22 BrasilBrasil

O 5.6++O 5.6++D 0.5,,D 0.5,,

BB 444444

#ara$uay#ar a$uay

O -O -

D ,5D ,5

BB ,5,5ru$uayru$uay

O ,-O ,-

D ,-D ,-

BB --

Ar$entinaAr $entina

O 7.0O 7.0

D +.05+D +.05+BB +.565+.565

D'icit 9H=D'icit 9H=

Milones deMilones de

,oneladas,oneladas

en 9888 en 9888

O Oferta +5.,04O Oferta +5.,04

D Demanda +5.042D Demanda +5.042

B BalanceB Balance 4242

A


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*olom&ia*olom&ia

O 647O 647

D 624D 624

BB 7575

Ecuador Ecuador

O +47O +47

D +.-06D +.-06

BB 442442

#eru#eruO+.72-O+.72-

D ,-7D ,-7

BB 276276

BoliviaBolivia

O 506O 506

D 762D 762

BB +,7+,7

*ile*ile

O 550O 550

D +.+0D +.+0

BB 56-56-

%ene@uela%ene@uela

O ,.-4O ,.-4

D 7.000D 7.000

BB 5.705.70

BrasilBrasil

O 6.7--O 6.7--D 6.-77D 6.-77

BB +,7 +,7

Ar$entinaAr $entina

O 7.2+4O 7.2+4

D +.6-+D +.6-+BB +.6+6+.6+6



,oneladas,oneladas

en 9888 en 9888

O Oferta 7.4O Oferta 7.4

D Demanda +0.467D Demanda +0.467

B BalanceB Balance 0.2-, 0.2-,

A


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*olom&ia*olom&ia

O 456O 456

D 46D 46

BB 7-7-

Ecuador Ecuador

O +47O +47

D +.76D +.76

BB +.-52+.-52

#eru#eru

O +.06-O +.06-

D +.-20D +.-20

BB 0202

BoliviaBolivia

O 456O 456

D 2D 2

BB 275275

*ile*ile

O 542O 542

D +.7-5D +.7-5

BB 6+6+

%ene@uela%ene@uela

O ,.74O ,.74

D 7.44-D 7.44-

BB 5.2245.224

BrasilBrasil

O 4.42O 4.42D 6.0+2D 6.0+2

BB +.+-+.+-

Ar$entinaAr $entina

O 7.0,0O 7.0,0

D +.60+D +.60+BB +.,75+.,75



,oneladas,oneladas

en 9888 en 9888

O Oferta 0.+77O Oferta 0.+77

D Demanda +4.74,D Demanda +4.74,

B BalanceB Balance 6.622 6.622

A


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O8E)1A?O8E)1A?

La Oferta de Latinoamérica creció ++3 desde el --- al --0 yLa Oferta de Latinoamérica creció ++3 desde el --- al --0 yespecialmente a fines de los ,- :Ar$entina%ene@uela;.especialmente a fines de los ,- :Ar$entina%ene@uela;.

La *uenca Atl=ntica ur se a transformado en una fuerte a&astecedoraLa *uenca Atl=ntica ur se a transformado en una fuerte a&astecedorade "L# :An$ola9(i$eria91rinidad9%ene@uela9Ar$entina;9 y se espera 'uede "L# :An$ola9(i$eria91rinidad9%ene@uela9Ar$entina;9 y se espera 'ue

continQe creciendo.continQe creciendo. E %ene@uela%ene@uela E #erQ#erQ E BoliviaBolivia

Las expectativas de crecimiento de oferta :4.4 !!ton;9 ser=n producidasLas expectativas de crecimiento de oferta :4.4 !!ton;9 ser=n producidas

especialmente por %ene@uela :5;9 Brasil :92;9 #erQ :-94; y Bolivia :-.5;especialmente por %ene@uela :5;9 Brasil :92;9 #erQ :-94; y Bolivia :-.5; #erQ se transformar= en exportador a&asteciendo a los pases del #acfico#erQ se transformar= en exportador a&asteciendo a los pases del #acfico

en udamérica :*ile9 Ecuador9 El alvador9 (icara$ua; y si lasen udamérica :*ile9 Ecuador9 El alvador9 (icara$ua; y si lascondiciones de precio del mercado asi=tico fueran mayores a !B9 podracondiciones de precio del mercado asi=tico fueran mayores a !B9 podraa&astecer a este mercado en su contraestacionalidad.a&astecer a este mercado en su contraestacionalidad.


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DE!A(DADE!A(DA

Las importaciones a Latinoamérica an cado en 763 desde el --- respecto de suLas importaciones a Latinoamérica an cado en 763 desde el --- respecto de suvalor en el ---.valor en el ---.

Brasil a disminuido su importación de 7 !!ton :---; a ,-- !ton :--0;. InclusoBrasil a disminuido su importación de 7 !!ton :---; a ,-- !ton :--0;. Inclusoexporta "L# durante el perodo estival9 y sus compromisos de compra parcialmenteexporta "L# durante el perodo estival9 y sus compromisos de compra parcialmente

los exporta fuera de la re$ión.los exporta fuera de la re$ión.

Brasil9 podra re'uerir mayor demanda de producto para uso petro'umico.Brasil9 podra re'uerir mayor demanda de producto para uso petro'umico.

Ar$entina se mantiene esta&le en producción y demanda. La diferencia de preciosAr$entina se mantiene esta&le en producción y demanda. La diferencia de preciosentre el $as natural y el "L#9 impiden una mayor demanda de este producto. ólo elentre el $as natural y el "L#9 impiden una mayor demanda de este producto. ólo eldéficit de "( puede ocasionar una leve demanda industrial9 pero sera de &asedéficit de "( puede ocasionar una leve demanda industrial9 pero sera de &asecoyuntural. :"( 7 D/!!B19 frente a +2 D/!!B1 de "L#9 y 6 D/!!B1 decoyuntural. :"( 7 D/!!B19 frente a +2 D/!!B1 de "L#9 y 6 D/!!B1 de8O;8O;

Las importaciones de !éxico an disminuido levemente desde el ---.Las importaciones de !éxico an disminuido levemente desde el ---.

Ecuador continua creciendo en su demanda. :#oltica de #recio su&sidiado;Ecuador continua creciendo en su demanda. :#oltica de #recio su&sidiado;


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DE!A(DADE!A(DA

#erQ a crecido nota&lemente en demanda9 ante la disponi&ilidad del#erQ a crecido nota&lemente en demanda9 ante la disponi&ilidad delproducto y el desarrollo del uso veicular.producto y el desarrollo del uso veicular.

)epQ&lica Dominicana9 Bolivia y Ecuador su&sidian el producto.)epQ&lica Dominicana9 Bolivia y Ecuador su&sidian el producto. La competencia y penetración del $as natural9 a disminuido elLa competencia y penetración del $as natural9 a disminuido el

crecimiento de la demanda9 pero a favorecido el crecimiento de lacrecimiento de la demanda9 pero a favorecido el crecimiento de laoferta de "L#.oferta de "L#.

*ile. Expectativa de crecimiento ante la falta de "( de Ar$entina.*ile. Expectativa de crecimiento ante la falta de "( de Ar$entina.

Excedente de "L# favorece la demanda sensi&le al precio para usoExcedente de "L# favorece la demanda sensi&le al precio para usopetro'umico . #ara A se estiman 2 !!ton adicionales para el -+-9petro'umico . #ara A se estiman 2 !!ton adicionales para el -+-9aun'ue ser= una demanda sensi&le al precio del "L# y de los productosaun'ue ser= una demanda sensi&le al precio del "L# y de los productoso&tenidos :etileno9 propileno9 etc;o&tenidos :etileno9 propileno9 etc;


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Rí d J i J i 2007


BALA(*E?BALA(*E?

Latinoamérica podra alcan@ar un excedente de 295 !!ton9 yLatinoamérica podra alcan@ar un excedente de 295 !!ton9 yAmérica del ur de 696 !!ton.América del ur de 696 !!ton.

La oferta :6 3 a.a.; crecera m=s rapidamente 'ue la demandaLa oferta :6 3 a.a.; crecera m=s rapidamente 'ue la demandare$ional :+9, 3a.a.;re$ional :+9, 3a.a.;

n factor decisivo para este nivel de oferta es el aporte den factor decisivo para este nivel de oferta es el aporte de%ene@uela :5 !!ton;.%ene@uela :5 !!ton;.

I$ualmente LA reducira su déficit por los dem=s pronósticos deI$ualmente LA reducira su déficit por los dem=s pronósticos deoferta y A aumentara su calidad de exportador en la re$ión.oferta y A aumentara su calidad de exportador en la re$ión.

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El Mercado de GLP Latinoamerica y Sur America Situacion Actual y Proyecciones - Roberto Carnicer