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1
EL PROCESO DE CERTIFICACIÓN EN COLOMBIA:
Todo lo que usted debe saber
DDéécimo Congreso de Tesorercimo Congreso de Tesoreríía de a de AsobancariaAsobancariaCartagena, Septiembre 21 de 2007
Mauricio Rosillo Rojas
2
CONTENIDO
1.1. PORQUE LA CERTIFICACIPORQUE LA CERTIFICACIÓÓNN
2.2. NORMATIVIDADNORMATIVIDAD: Marco legal de la función y proceso de Certificación.
3.3. CONSTRUCCICONSTRUCCIÓÓN Y DESARROLLO DEL N Y DESARROLLO DEL PROCESOPROCESO: Participación de la industria, academia, Gobierno y otros agentes.
4.4. ABC DE LA CERTIFICACIABC DE LA CERTIFICACIÓÓNN: Hitos y preguntas frecuentes.
3
I. POR QUE LA CERTIFICACII. POR QUE LA CERTIFICACIÓÓNN
4
CERTIFICACIÓN PARA QUE
Contribuir al desarrollo del mercado de valores
• Profesionalismo• Mayor conocimiento• Especialización• Sofisticación• Idoneidad• Transparencia• Confianza• Protección del inversionista• Fortalecimiento institucional• Elevación de estándares (experiencia
internacional)• Implicaciones actuaciones de las personas
Profesionales del Profesionales del mercado de valoresmercado de valores
Mercado de interMercado de interéés s ppúúblicoblico
ConfianzaConfianza PPúúblicablica
5
EXPERIENCIA Y ESTANDARES INTERNACIONALES
LICENCIA EXAMEN PARA SE REQUIERE CURSO PARA
REGULADORES AUTORREGULADOR REQUERIDA LICENCIA CURSO LICENCIA
Australia SI NO SI SI SI SICanada SI NO SI SI SI SIFrancia SI SI SI SI NO NOItalia SI NO CERTIFICACIÓN NO SI SIJapon SI NO SI SI NO NOCorea SI NO CERTIFICACIÓN SI SI SISuiza SI NO SI SI NO NOReino Unido SI SI NO NO NO NOEstados Unidos SI SI SI SI NO NO
REQUERIMIENTOS PARA LA FIRMA
LOS ESTANDARES SON DEFINIDOS POR:
REQUERIMIENTOS PARA EL OPERADOR
PAÍS
Fuente: www. icsa-intl.org
6
País Entidad Número de pruebas
Vigencia (años)
Año de Inicio de la
certificación
# de personas certificadas
Chile BdS 1 2 1,998 1,752 Bovespa 4 2 2,002 14,263
BdRio 2 3 2,000 3,562 BdM&F 8 1 a 3 1,984 42,156 MexDer 6 3 2,001 409 AMIB 20 3 2,002 38,192
CONSAR 2 1 2,004 308 FIRA 2 2 2,005 598
Brazil
Mexico
EXPERIENCIA Y ESTANDARES INTERNACIONALES
Evolución en América Latina …
7
II. NORMATIVIDAD II. NORMATIVIDAD
8
MARCO LEGAL
LEY 964 DE 2005LEY 964 DE 2005Articulo 7, ParArticulo 7, Paráágrafo 5grafo 5°°
Establece la obligación de aprobar exámenes de idoneidad para inscribirse o para permanecer en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores.
Los requerimientos previstos son:• Presentación y actualización de exámenes• La aplicación de exámenes • Aprobación de entidades por la SFC
9
¿QUE ES LA CERTIFICACIÓN?
Procedimiento mediante el cual las personas naturales sujetas a la inscripción en el RNPMV, acreditan la capacidad técnica y profesional ante un organismo certificador. Dicho esquema comprenderá, por lo menos, la verificación de los antecedentes personales, y la aprobación y la vigencia del examen de idoneidad profesional.
10
1. Profesionalización de la actividad de intermediación de valores.
2. Protección del interés de los inversionistas.
3. Actualización permanente.
4. Ausencia de arbitraje en materia de estándares profesionales.
PRINCIPIOS QUE RIGEN LA FUNCIÓN DE CERTIFICACIÓN
Normatividad
11
FACULTAD Y ALCANCE
La obtención de la certificación no supone :
• la inscripción en el RNPMV• La autorización para actuar en
el mercado de valores
DECRETO 3139 DE 2006DECRETO 3139 DE 2006
FACULTAD:FACULTAD:Podrán cumplir la función de certificación los organismos de autorregulación autorizados por la Superintendencia Financiera para el efecto.
ALCANCE:ALCANCE:
La certificación no reemplaza:• El tramite de posesión ante la
Superintendencia Financiera.• Tramites de admisión previstos en
los reglamentos de las bolsas y de los sistemas de negociación y registro.
12
MODIFICACIONES NORMATIVAS
• Acreditación Ética.
• Inflexibilidad en el esquema del examen.
• Aprobación de cada área temática.
• Problemática del funcionamiento del comitéacadémico.
• Régimen de transición.
PROBLEMPROBLEMÁÁTICA DEL TICA DEL DECRETO 3139 DE 2006DECRETO 3139 DE 2006
13
• Verificación de antecedentes.
• Se flexibilizará el tema en áreas obligatorias: regulación y autorregulación.
• Aprobación componente básico y componente especializado de examen.
• Comité académico: Órgano consultivo y de recomendaciones.
• Régimen de transición.
MODIFICACIONES NORMATIVAS
PROYECTO DE DECRETOPROYECTO DE DECRETO
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RÉGIMEN DE TRANSICIÓNEstablecido en el proyecto de decreto
PROFESIONALES FECHA DE CERTIFICACIÓN
FECHA DE REGISTRO
Operadores en el mercado de renta variable
15 de abril de 2008
30 de mayo de 2008
Operadores en el mercado de Renta Fija
30 de Junio de 2008
31 de agosto de 2008
Los demás operadores, incluyendo los del mercado de las bolsas de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities
31 de agosto de 2008
31 de octubre de 2008
Los demás profesionales obligados a certificarse
31 de diciembre de 2008
31 de enero de 2009
15
TEMAS QUE CONTEMPLARÁ LA CIRCULAR DE LA SFC
CIRCULAR SFC
Delimitación del universo de certificación
(Asesores comerciales)
Vigencia del examen de idoneidad / Mecanismos de ampliación
• Vigencia de directivos
Inscripción en el RNPMV
Autorización para ejercer la actividad de certificación
16
REGLAMENTO DE CERTIFICACIÓN
CONTENIDO DEL
REGLAMENTO DE
CERTIFICACIÓN
Función de certificación.
Proceso de certificación.
Acreditación de la capacidad técnica y profesional – Examen de idoneidad profesional.
Acreditación de los antecedentes personales.
Decisión de certificación.
Tarifas.
Comité Académico.
Estructuración del banco de preguntas.
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SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN PARA EJERCER LA FUNCIÓN DE CERTIFICACIÓN
1. Reglamentos de certificación.
2. Mecanismos que garanticen la independencia de las áreas de certificación y disciplinaria.
3. Acreditar su capacidad técnica y administrativa para desarrollar la función de certificación.
4. Acreditar capacidad técnica y administrativa para transmitir oportunamente al – RNPMV los resultados del trámite de certificación.
REQUISITOS
Una vez expedido el Decreto y la Circular de la SFC, AMV solicitará autorización para ser certificador.
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DIRECCIÓN DE CERTIFICACIÓN E INFORMACIÓN
Área de AMV encargada de llevar a cabo las actividades concernientes al proceso de certificación.
Administración Banco de Preguntas
Administración de SIAMV Verificación de
antecedentes
Administración de exámenes
Administración de Terceros Aplicantes Certificación
Las funciones de supervisión y disciplina desarrolladas por AMV, no tendrán ninguna injerencia en la función de certificación.
PROCESOS A CARGO DE LA DIRECCIÓN
19
CRONOGRAMA TENTATIVO
DECRETO Última semana de septiembre
CIRCULAR Primera semana de octubre
REGLAMENTOS Y SOLICITUD DE
AUTORIZACIÓN
Segunda semana de octubre
20
III. CONSTRUCCIIII. CONSTRUCCIÓÓN Y N Y DESARROLLO DEL PROCESODESARROLLO DEL PROCESO
21
EXPERIENCIA INTERNACIONAL
Se realizó en el mes de enero una visita a la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) ente encargado de la certificación de los profesionales del mercado de valores mexicano, donde se evaluó la experiencia así como los referentes utilizados para la elaboración del proceso de certificación.
Se tuvo contacto directo con el personal de NASD (FINRA desde el 30 de Julio) encargado del proceso de certificación en el mercado americano, donde se evaluaron aspectos puntuales de su proceso de certificación.
22
EXPERIENCIA INTERNACIONAL
Estados Unidos México Colombia
Componentes• Exámenes de
idoneidad• Verificación de
antecedentes
Exámenes de idoneidad
• Exámenes de idoneidad
• Verificación de antecedentes
Modalidades34 tipos diferentes de exámenes (85% de las pruebas son Series 6 y Series 7)
• Promotor Soc. Inv.• Promotor valores• Asesor estrategia• Operador bolsa• Operador mercado
de dinero
• Directivo• Operador• Asesor comercial• Digitador
Órganos colegiados
Comité de expertos de la industria Comité certificador Comité académico
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• Investigación inicial• Estudio de factibilidad• Plan inicial• Aprobación del Consejo Directivo
• Diseño de procesos de exámenes• Diseño del proceso de verificación de
antecedentes• Software y hardware
DEFINICIÓN
DISEÑO
CONSTRUCCIÓN DEL PROYECTO
• Desarrollo de temarios• Desarrollo del banco de preguntas
(Elaboración y revisión)• Muestreo y calibración de preguntas• Terceros aplicantes• Plan de implementación• Plan de contingencia
DESARROLLO
24
CONSTRUCCIÓN DEL PROYECTO
• Software y hardware
• Pruebas pilotoVERIFICACIÓN
• Revisión de auditoría
• Administración y aplicación de exámenes
IMPLEMENTACIÓN
PROCESO CONTINUO Y PROCESO CONTINUO Y DINAMICO!!!DINAMICO!!!
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PARTICIPACIÓN
Participantes
ParticipaciónACADEMIA INDUSTRIA SUPERINT.
FINANCIERA
MINISTERIO DE
HACIENDA
Temarios
Banco de preguntas
Reglamentos Decretos Circular Externa
Un proyecto de amplia participación …
26
TEMARIOSTEMARIOS
27
DESARROLLO DE TEMARIOS
ETAPA I• Insumos: Academia, experiencia internacional• Definición de metodología de temarios: Asesor
externo, ICFES
ETAPA II
• Revisión de temarios por expertos:Industria: Bancos, Comisionistas, Fiduciarias, Fondos Mutuos, otros intermediarios.Independientes / AcadémicosOtras entidades: SFC
ETAPA III• Publicación de temarios preliminares para
comentarios. • Consolidación respuesta
28
DESARROLLO DE TEMARIOS
ETAPA IV
• Sesiones de trabajo:Operador: Bancos, Comisionistas.Carteras colectivas: Comisionistas, Fiduciarias, Fondos.Directivo: Bancos, Comisionistas, Fondos. Asesores Comerciales: Comisionistas, Fiduciarias, Fondos, Independientes.
ETAPA V• Publicación de temarios en la página Web.• Revisión de temarios por asesores externos.
ETAPA VI• Elaboración y publicación del documento guía del
examen (Octubre).
29
TEMARIOS
TEMARIOS PUBLICADOS
Básico Operador
Renta Variable
Renta Fija
Derivados
TEMARIOS PUBLICADOS
PARA COMENTARIOS
• Directivos
• Carteras Colectivas: Operador y directivos.
TEMARIOS EN PROCESO DE CONSTRUCCIÓN
• Asesores comerciales
• Digitadores
30
PARTICIPACIÓN CONSTRUCCIÓN DE TEMARIOS
Básico
Carlos Chávez Marco FrancoPatricia MoraGuillermo Puentes
Agustín Morales Andrés Zúñiga Camila Pérez Diego JiménezRafael AparicioRoberto Murcia Roberto Páez Roberto Pinilla
Jorge E CortésJaime Garzón
Aydee ArbelaezFernando Palomino Gilberto Valencia
Camilo ZeaMartín Echeverry
Otros IntermediariosGustavo Ramírez
Carlos FradiqueEduardo Jiménez Francisco AzueroHéctor Ortiz Luís A ValeroLuís F López María V Moreno Rosa González
Operador
Dario RendónDavid ReyJuan CuencaMarco Franco Guillermo Puentes
Paul WeissRoberto PinillaRoberto Murcia Ricardo Durán
Carteras Colectivas
Ricardo Camacho Alexandra Prieto Jaime Garzón
Maria Fernanda Suárez
Directivo
Alfredo BottaGermán Arce Germán SalazarHéctor Quiñónez
Diego Jiménez Emilio de Brigard
Daniel Cortés
Asesores Comerciales
Víctor H RangelArturo Mallarino
Luz Myriam Velásquez
Marcela Flórez Ana Ma Fajardo
Bancos Comisionistas Fiduciarias Fondos Mutuos
Otras Entidades
Independientes Académicos
31
BANCO DE PREGUNTASBANCO DE PREGUNTAS
32
CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS
ETAPA I• Metodología y contenido por AMV• Talleres grupales e individuales• Elaboración y revisión de preguntas
ETAPA II
• Invitación gremios, academia y otras entidades:Elaboración de preguntas.
• Talleres de capacitación.• Recepción y revisión de preguntas• Contenido asesores externos
33
CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS
ETAPA IV• Revisión de cada una de las preguntas: metodología y
contenido.• Revisión de preguntas por asesores externos.
ETAPA V
• Cargue del banco de preguntas para muestreo y calibración.
• Preclasificación: Universo, nivel de dificultad y tipología.
• Muestreo y calibración por nivel de dificultad.• Evaluación de resultados y filtro estadístico de
preguntas (ajuste de la pregunta o eliminación).
ETAPA III
• Invitación miembros y asociados autorregulados:Elaboración de preguntas.
• Recepción y revisión de preguntas
34
CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS
La elaboración de preguntas esta soportada por esquemas de confidencialidad.
Definición de estándares y procedimientos de seguridad del banco de preguntas.
Monitoreo contínuo de las preguntas en los exámenes.
Renovación del banco de preguntas con formulación de nuevas preguntas acorde a desarrollos del mercado y a nivel normativo.
PROCESOS PERMANENTESRevisión y actualización
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PARTICIPACIÓN CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS
David ReyGuillermo PuentesHéctor ChávezJuan F CuencaMarco FrancoMa Luisa PeñaRicardo León
Adolfo CorreaÁlvaro CámaroAndrés ZúñigaCarlos EstradaCarolina LargachaCésar GómezDiana ValderramaPaul WeissRicardo CamachoRicardo DuránRoberto MurciaRoberto PáezRoberto PinillaSantiago Pardo
Alexandra PrietoJaime GarzónJorge Cortés
Ma Fernanda SuárezMauricio Carvajal
Ana MaiguashcaAlfredo MartínezAngela ValderramaFelipe TrujilloGuillermo QuirogaJannethForiguaMartín EcheverrySusana Gómez
Alberto CarasquillaAna Ma Fajardo Andrés FlorezCarlos FradiqueEdgar JiménezEduardo GonzálezGermán AbellaJuan C GutiérrezJuan P GonzálezJulio ÁlvarezLuís A ValeroMaría PachónSantiago JaramilloLuís Ustariz
Bancos Comisionistas Fiduciarias Fondos Otras Entidades
Independientes Académicos
36
METODOLOGIA METODOLOGIA DE LOS DE LOS
EXAMENESEXAMENES
37
METODOLOGÍA CONSTRUCCIÓN DEL EXAMEN
Las preguntas se elaborarán a partir de los diferentes temarios.
Preguntas de selección múltiplecon única respuesta
• Son fáciles y rápidas para calificar.
• Se pueden calificar objetivamente.
• La mayoría de los candidatos están familiarizados con este tipo de preguntas.
VENTAJAS
38
METODOLOGÍA CONSTRUCCIÓN DE PREGUNTAS
• Cinco clases de preguntas de los seis niveles en la taxonomía de Bloom:
1. Tipología 1: conocimiento de la información.2. Tipología 2: comprensión de la información.3. Tipología 3: aplicación de la información.4. Tipología 4: análisis de la información.5. Tipología 5: evaluación de la información.
39
COMITCOMITÉÉACADACADÉÉMICOMICO
40
El comité académico es el órgano colegiado encargado de formular recomendaciones sobre:
1. Estructuración, administración y actualización del banco de preguntas.
2. Diseño de la metodología de aplicación y calificación del examen de idoneidad.
3. Diseño e implementación de los mecanismos de generación de exámenes de idoneidad (asignación aleatoria).
4. Diseño, implementación y seguimiento de procedimientos de muestreo y calibración de preguntas (Nivel de dificultad, claridad, pertinencia y precisión).
5. Estructura y metodología de cursos y exámenes de actualización.
COMITÉ ACADÉMICO
Objeto y funcionesObjeto y funciones
41
ESTRUCTURA E INTEGRACIÓN
Industria
Academia
Sistemas de negociación
AMV
Elec
ción
Con
sejo
D
irect
ivo
de A
MV
7
42
• Cumplimiento de requisitos comunes a los miembros del comité.
• Cumplimiento de requisitos para representantes de la academia y de la industria.
Periodo: 3 años con posibilidad de reelección.
Inhabilidades e incompatibilidades
Pérdida de la calidad de miembro del Comité Académico:• Renuncia• Cualquier circunstancia que derive el incumplimiento de requisitos.• Violación al régimen de inhabilidades e incompatibilidades.
POST
ULA
CIO
NES
CONFORMACIÓN
COMITÉ DE GOBIERNO
CORPORATIVO Y
NOMINACIONES
43
PROJECT
44
IV. ABC DE LA CERTIFICACIIV. ABC DE LA CERTIFICACIÓÓN N
45
I. A nivel de reglamento la BVC ajustará:– Etapa de transición: desde el inicio del ofrecimiento
del servicio de certificación hasta el vencimiento de fechas.
• Son válidos los requisitos actuales o la certificación.– Requisitos de carácter general.– Aprobación curso sobre mercado bursátil.– Aprobación de cursos especiales– Aprobación de los exámenes que determine la BVC.
– Desde la entrada en vigencia de la certificación.• Valida exclusivamente la certificación.
Sujeto a aprobación de la SFC.
PROPUESTA CAMBIO DE REQUISITOS DE LA BVC
46
El aspirante no podrá actuar en el mercado de valores.
Acreditación de solvencia
profesional y técnica
Verificar antecedentes
Aprobación del examen
Reprobación del examen
El examen se aprobarácon un puntaje superior al 70%.
Acreditación antecedentes
Inscripción en el RNPMV por la SFC
Certificación
No acreditación antecedentes
1ªinstancia
2ªinstancia
COMITÉ DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES
COMITÉ DE ADMISIONES
CONSEJO DIRECTIVO
COMPONENTES DE LA CERTIFICACIÓN
47
PRE INSCRIPCIÓN APLICATIVO WEB
Registro SIAMV: Información Directivos,
Operadores y Asesores
Comerciales
FACTURACIÓN Y
PAGOENTREGA
DE DOCUMENTOS
Antecedentes (Físico a AMV)
AMV
Verificación de antecedentes
BASE DE DATOSBASE DE DATOSExamen autorizado
Verificación de antecedentes en curso
Transmisión de datos
SFC
EXAMEN
Generación de examen según modalidad
CITACIÓN
REPORTE
RESULTADOPRESENTACIÓN(Tercer Aplicante)
PROCESO PRÁCTICO
CERTIFICACIÓN
48
Parte I:Parte I: VerificaciVerificacióón n de Antecedentesde Antecedentes
49
ASPIRANTE
Ingreso de información al Sistema de Información de AMV (SIAMV)Están obligadas a suministrar y a mantener actualizada la información las personas que deban obtener certificación como profesional del mercado de valores y den inicio del respectivo trámite ante AMV.
FORMULARIO DE SOLICITUD
DE CERTIFICACIÓN
DOCUMENTACIÓN
ADJUNTA++
50
INFORMACIÓN QUE DEBE SUMISTRARSE
Otras situaciones de representación
AcadémicaBásica
Laboral ActualHistoria Laboral
Sanciones
Juntas Directivas
Representación LegalActividad en el mercado de valores
Directivo y/o
Operador
Asesor Comercial
FORMULARIO DE SOLICITUD
51
1. Fotocopia del documento de identidad. En caso de ser extranjero, fotocopia de la cédula de extranjería o pasaporte.
2. Fotocopia del comprobante de consignación o documento que establezca AMV para verificar el previo pago de la tarifa aplicable al trámite de certificación.
3. Carta de presentación de la entidad a la cual se encuentra vinculado.
4. Comprobante de inscripción previa en el Sistema de Información de AMV.
5. Fotocopia de certificado judicial vigente (DAS)
6. Certificado de antecedentes disciplinarios vigente (Procuraduría General de la Nación).
7. Certificado de antecedentes fiscales (Contraloría General de la República).
8. Manifestaciones o autorizaciones a AMV.
DOCUMENTACIÓN ANEXA
52
• Procesos de validación de la información contenida en el SIAMV
VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES POR AMV
CAUSALES OBJETIVAS PARA NO
ACREDITACIÓN DE
ANTECEDENTES
• Sanción impuesta por la SFC consistente en la remoción del cargo dentro de 5 años anteriores a la solicitud.
• Suspensión o inhabilidad para desempeñar cargos que requieran posesión ante la SFC.
• Sanción vigente consistente en la cancelación o suspensión del registro en el RNAMV o RNPMV.
• Condena por delito doloso contra el sistema financiero, patrimonio económico, lavado de activos.
• Expulsión de un autorregulador, una bolsa, sistema de negociación o registro.
• Declaración de extinción de dominio.
• Sanción vigente impuesta por OFAC.• Sanción vigente de la Procuraduría General de la
Nación (inhabilidad total o especial)• Fallo con responsabilidad fiscal de la Contraloría
General de la Nación
53
Parte II:Parte II: Examen de Examen de Idoneidad Idoneidad ProfesionalProfesional
54
MODALIDADES
MODALIDADES EXAMEN BÁSICO EXÁMENES ESPECIALIZADOS
Directivo Examen Básico Directivo
1. Administración de Carteras Colectivas
Operador Examen Básico Operador
1. Negociación de instrumentos de renta fija.2. Negociación de instrumentos de renta variable.3. Negociación de instrumentos de derivados con
subyacente financiero.4. Negociación de carteras colectivas.
Asesor comercial
Examen Básico Asesor Comercial
1. Promoción de instrumentos de renta fija.2. Promoción de instrumentos de renta variable.3. Promoción de instrumentos de derivados con
subyacente financiero.4. Promoción de carteras colectivas.
Digitador Examen Básico Digitador
1. Rueda de acciones de la BVC2. Mercado Electrónico Colombiano – MEC3. Sistema Electrónico de Negociación del BR - SEN
55
PRECISIONES Y DISCUSIONES
• DIRECTIVOSDIRECTIVOSExcluidos Presidentes de entidades y juntas directivas.
Deben certificarse: Vicepresidentes financieros, tesoreros, jefes de mesa.
• En discusión certificación de miembros de comités de inversiones.• DIGITADORES• ASESORES COMERCIALESASESORES COMERCIALES (Discusión sobre alcance)
Propuesta AMV
Deben certificarse quienes cumplan con labores de asesoría especifica en productos relativos al mercado de valores.
Se excluyan cuando las entidades participen en procesos de democratización y redes de oficinas
56
AREAS TEMÁTICAS
• Marco regulatorio del mercado de valores• Marco general de autorregulación• Análisis económico y financiero• Administración y control de riesgos financieros• Matemáticas financieras• Contabilidad
EXAMEN BASICO
57
•• EXAMEN BEXAMEN BÁÁSICOSICO• Regulación 40• Autorregulación 35• Análisis económico y financiero 15• Riesgos financieros 30• Matemáticas financieras 10
•• EXAMEN EXAMEN TOTAL ESPECIALIZADO PREGUNTAS
35
NÚMERO DE PREGUNTAS
TOTAL PREGUNTAS
130
3 HORAS
1 HORA
58
• El examen de idoneidad profesional se aprobarácuando menos con la aprobación del 70% del componente básico y del 70% del componente especializado cuando ello sea aplicable.
REPROBACIÓN DEL EXAMEN:
• No obtención de la certificación en la modalidad y especialidad respectiva.
• Posibilidad de nueva presentación– 3 veces reprobación consecutiva: presentación después de
dos meses.
CRITERIO DE APROBACIÓNIMPLICACIONES DE LA REPROBACIÓN
59
VIGENCIAA
prob
ació
n ex
amen
de
idon
eida
d
2 AÑOS Ampliación de la vigencia otorgado por capacitaciones
PROPUESTA DIRECTIVOS
4 AÑOS
60
CAPACITACIÓN
CAPACITACIONES
La presentación o aprobación del examen no estarácondicionada a la aprobación o asistencia a cursos de capacitación.
La aprobación o asistencia a cursos de capacitación no eximen de la presentación del examen de idoneidad profesional.
En revisión la posibilidad de presentación de cursos de capacitación para ampliación de la vigencia. (Revisión de experiencia internacional)
61
Preinscripción pagina AMV
CUIDADES DONDE SE PUEDEN PRESENTAR LOS EXAMENES:
• Bogotá• Medellín• Cali• Barranquilla• Bucaramanga• Pereira
PRE INSCRIPCIÓN Y APLICANTES
Entidades de educación superior (Aplicantes)
62Se encuentran en la etapa de la revisión del reglamento de aplicación y del contrato (requerimientos mínimos de seguridad, tecnología y logística).
TERCEROS APLICANTES
Bogotá
• Universidad Sergio Arboleda• Cesa• Universidad del Rosario•Universidad Externado de Colombia
Medellín• EAFIT• Universidad de Antioquia
Cali • Pontificia Universidad JaverianaBucaramanga • Universidad Industrial de SantanderBarranquilla • Universidad del Norte
Pereira • Universidad Libre de Pereira
63
PRESENTACIÓN DEL EXAMENAspectos Logísticos
ENTREGA DE RESULTADOS: Inmediato
64
OPERADORES: Universo a certificar 2500 personas.
Salas con capacidad de 30 personas.
• Para el periodo Diciembre 2007 – Agosto 2008:118 sesiones aproximadamente Promedio mensual:
12 sesiones
FRECUENCIA Y PERIODICIDAD DE EXAMENES
Variación según demanda: Fechas pico se establecerán más sesiones
Cada sesión estaría programada para la posibilidad de presentación del examen básico y el examen especializado.
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INICIACIÓN DE EXAMENESCronograma Inicial
Mes / Ciudad Bogotá Medellín Cali Otras TotalDiciembre 4 1 1 0 6Enero 6 1 1 2 10Febrero 9 2 1 2 14Marzo 9 2 1 2 14Abril 9 2 1 2 14Mayo 10 2 1 2 15Junio 11 2 1 3 17
Julio 9 2 1 2 14Agosto 9 2 1 2 14TOTAL 76 16 9 17 118
Cronograma inicial disponible en el mes de Noviembre para preinscripciones.
66
TARIFASComparativo Internacional
Se prevé establecer grupos de tarifas por modalidad para: examen básico, áreas de especialidad y verificación de antecedentes.Actualización de tarifas según demanda y costos del examen
COMPARATIVO DE COSTOS A NIVEL INTERNACIONALCOMPARATIVO DE COSTOS A NIVEL INTERNACIONAL(Cifras en U$)
CERTIFICACIÓN 120 - 150 250 210 - 275
AMV FINRA (EE.UU.)
AMIB (México)
67
EN SÍNTESIS
VERIFICACIÓN DE
ANTECEDENTES++
APROBACIÓN EXAMEN DE IDONEIDAD
OBTENCIÓN DE
CERTIFICACIÓN==
ENVIO REPORTE
A SFCINSCRIPCIÓN
RNPMV
SFC
Discrecionalidad para la negación de la inscripción• Proceso ágil y
operativamente efectivo.
• No duplicidad en solicitud de documentación
68
PARA TENER EN CUENTA EN EL 2007
1. Atención a la regulación que esta por salir. Comentarios por parte de la industria!!!1
2. Invitación a las pruebas pilotos.
3. Participación activa en la elaboración de preguntas.
4. Realización de preinscripciones.
5. Recolección de documentos requeridos.
6. Capacitación
No dejar las cosas para No dejar las cosas para úúltima hora !!!ltima hora !!!
69
El proyecto para el 2008 es lograr la certificación de todos los profesionales que realicen labor de intermediación en el mercado de valores.
Actividades a desarrollar
• Ofrecer exámenes de prueba• Temarios y preguntas Directivos / asesores
comerciales• Guidelines y examen de conducta• Metodología y procedimientos para ampliar la
vigencia de la certificación
PLAN DE ACCIÓN 2008
70
CONCLUSIONES
• La certificación es un ejercicio de autorregulación con el fin de elevar los estándares del mercado y sus intermediarios.
• La certificación es un proceso contínuo y dinámico (ajustes a los requerimientos del mercado).
• Participación activa de la industria.
• Futuro opcional: traders en moneda extranjera, middle y back office.
AMV está listo para certificar al mercado pero dependemos de la regulación que expida el
Estado