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ENERGICA MOTOR COMPANY SRL
Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/14 Pagina 1
Reg. Imp. 03592550366
Rea 401221
ENERGICA MOTOR COMPANY SRL
Sede in VIA CESARE DELLA CHIESA 150
41126 MODENA (MO)
Capitale sociale Euro 10.000,00 i.v.
Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/2014
Signori Soci,
l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2014, anno di costituzione della Società, riporta un risultato
negativo pari a Euro (2.764) dovuto all’assenza di vendite.
La Società è stata costituita in data 26 agosto 2014 con atto repertorio numero 22130/8459, Notaio
Staderini Dott.ssa Elena, ed è stata iscritta nel Registro delle Imprese in data 12 settembre 2014.
L’attività viene svolta nella sede di Modena (MO), Via Cesare Della Chiesa 150; la Società non
dispone di sedi secondarie.
Condizioni operative e sviluppo dell'attività e prevedibile evoluzione della gestione
La Vostra Società svolge la propria attività nel settore della fabbricazione di motocicli elettrici. Ad
oggi Energica risulta essere tra i primi produttori di moto elettriche supersportive (superbike).
Dopo gli studi effettuati negli anni passati dal Gruppo CRP, che si prevede conferirà i relativi assets
nella Società nel corso del prossimo anno, nel 2015 si è arrivati all’omologazione del motoveicolo
Energica EGO per il mercato USA e per il mercato europeo.
Nel 2015, terminata la fase di test e sviluppo prodotto, è iniziata la raccolta dei primi ordini della
EGO che produrranno i primi ricavi e comporteranno l’assunzione di personale qualificato nell’area
finanza e controllo, produzione e marketing/ commerciale. Si prevede quindi l’implementazione e la
messa a punto del processo produttivo vero e proprio al quale seguirà un importante lancio
commerciale a livello mondiale mediante dealer o importatori ciascuno responsabile della
distribuzione alla propria rete di dealers. Tra questi, per il mercato del Nord America, si colloca la
società Energica Motor Company Inc il cui capitale sociale sarà sottoscritto dalla Società nel corso
del 2015.
Sempre nel 2015 sarà messa in produzione Energica EGO 45, versione premium (a produzione
limitata) della superbike elettrica italiana mentre nel corso del 2016 si prevede il lancio
commerciale di un nuovo modello streetfighter, Energica EVA.
Nei prossimi anni Energica intende affermarsi come brand leader nella produzione di moto
elettriche supersportive ad alte prestazioni, sinonimo di lusso e design made in Italy.
Mercato di riferimento in cui opera la Società
Il mercato dei veicoli elettrici negli ultimi anni appare particolarmente dinamico; per i veicoli a 4
ruote un gran numero di case automobilistiche sta progressivamente introducendo sul mercato
modelli elettrici, lanciati inizialmente da Tesla, vero e proprio precursore di questo mercato, ormai
diventata una storia di grande successo mondiale.
Nell’ambito del mercato delle moto elettriche si distinguono tre segmenti: a) Electric Scooters; b)
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Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/14 Pagina 2
Low-Powered Electric Motorcycles (< 30 kW); c) High-Powered Electric Motorcycles (il segmento
in cui si posiziona Energica).
Nel 2014, in tale segmento di mercato, sono state registrate vendite per circa 5.000 unità; sulla base
delle previsioni di mercato espresse da Navigant Reaserch, in questo segmento, si prevede un
importante trend di crescita nei prossimi anni (CAGR 2015 - 2020 pari a circa il 34,1%).
Per i prossimi anni si prevede una crescita stabile e significativa per l’intera industria delle moto
elettriche. In particolare per quanto concerne gli high-powered electric motorcycles la crescita
prevista risulta superiore rispetto al mercato nel suo complesso a seguito delle attuali limitate
dimensioni del segmento e degli imminenti o previsti ingressi di grandi operatori internazionali
(come Polaris Industries, Yamaha, Harley-Davidson).
Andamento della gestione
Andamento della gestione nei settori in cui opera la Società
Nella tabella che segue è indicato il risultato conseguito nell’ esercizio in termini di valore della
produzione, margine operativo lordo e Risultato prima delle imposte.
Valori in Euro 31/12/2014
Valore della produzione 16.489
Margine operativo lordo (3.086)
Risultato prima delle imposte (3.842)
Principali dati economici
Il conto economico riclassificato della Società è il seguente:
Valori in Euro 31/12/2014 Ricavi netti
Costi esterni (3.434)
Valore Aggiunto (3.434)
Costo del lavoro 348
Margine Operativo Lordo (3.086) Ammortamenti, svalutazioni ed altri
accantonamenti
641
Risultato Operativo (3.727)
Proventi diversi 1
Proventi e oneri finanziari (115)
Risultato Ordinario (3.841) Componenti straordinarie nette (1)
Risultato prima delle imposte (3.842)
Imposte sul reddito (1.078)
Risultato netto (2.764)
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Principali dati patrimoniali
Lo stato patrimoniale riclassificato della Società è il seguente:
Valori in Euro 31/12/2014
Immobilizzazioni immateriali nette 29.967
Immobilizzazioni materiali nette 13.800
Immobilizzazioni finanziarie 3.121
Capitale immobilizzato 46.888
Rimanenze di magazzino 18.394
Altri crediti 10.409
Attività d’esercizio a breve termine 28.803
Debiti verso fornitori (56.214)
Debiti tributari e previdenziali (6.433)
Altri debiti (3.000)
Ratei e risconti passivi (2.412)
Passività d’esercizio a breve termine (68.059)
Capitale d’esercizio netto (39.256)
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 825
Passività a medio lungo termine 825
Capitale investito 6.807
Patrimonio netto 7.234
Posizione finanziaria netta a medio lungo termine 3.401
Posizione finanziaria netta a breve termine (3.830)
Mezzi propri e indebitamento finanziario netto 6.807
Per descrivere la struttura patrimoniale della Società, si riportano nella tabella sottostante alcuni
indici di bilancio attinenti sia alle modalità di finanziamento degli impieghi a medio/lungo termine
che alla composizione delle fonti di finanziamento; stante il fatto che la Società è in fase di start-up,
non si dispone di un comparativo e l’operatività aziendale è stata alquanto ridotta nell’esercizio
2014 tali indici hanno una scarsa rilevanza informativa e di conseguenza non sono commentati.
31/12/2014
Margine primario di struttura (39.652)
Quoziente primario di struttura 15,43%
Margine secondario di struttura (38.827)
Quoziente secondario di struttura 17,19%
• Margine primario di struttura è calcolato come Patrimonio netto - Capitale immobilizzato.
• Quoziente primario di struttura è calcolato come Patrimonio netto / Capitale immobilizzato.
• Margine secondario di struttura è calcolato come Patrimonio netto + Passività a medio lungo
termine - Capitale immobilizzato.�
• Quoziente secondario di struttura è calcolato come Patrimonio netto + Passività a medio lungo
termine / Capitale immobilizzato. �
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Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/14 Pagina 4
Principali dati finanziari
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2014, era la seguente:
Importi in Euro
Cassa disponibile / (Debiti finanziari)
31/12/2014
A Cassa 149
B Depositi bancari 3.681
C Titoli detenuti per negoziazione -
D Liquidità ( A + B + C) 3.830
E Crediti finanziari correnti -
F Debiti bancari correnti -
G Parte corrente dell'indebitamento non corrente -
H Altri debiti finanziari correnti -
I Indebitamento finanziario corrente ( F + G + H ) -
J Posizione finanziaria netta corrente ( I + E + D ) 3.830
K Debiti bancari non correnti -
L Obbligazioni emesse -
M Altri debiti non correnti (3.401)
N Indebitamento finanziario non corrente ( K + L + M ) (3.401)
O POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ( J + N ) 429
Per descrivere la situazione finanziaria si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di bilancio;
stante il fatto che la Società è in fase di start-up, non si dispone di un comparativo e l’operatività
aziendale è stata alquanto ridotta nell’esercizio 2014 tali indici hanno una scarsa rilevanza
informativa e di conseguenza non sono commentati.
31/12/2014
Liquidità primaria 9,67%
Liquidità secondaria 36,69%
Indebitamento 940,56%
Tasso di copertura degli immobilizzi 85,48%
• Liquidità Primaria = Attività d’esercizio a breve – magazzino + PFN a breve / Passività a breve
termine
L’indice in oggetto mette in rapporto le attività correnti al netto del magazzino con le passività
correnti.
• Liquidità secondaria= Attività d’esercizio a breve + PFN a breve / Passività a breve termine
Questo indice mette in evidenza la capacità dell’azienda di far fronte agli impegni di breve
termine utilizzando tutte le attività destinate ad essere realizzate nel breve temine (anche il
magazzino).
• L'indice di indebitamento, evidenzia il rapporto esistente fra capitale di terzi e capitale proprio.
• Indice di copertura delle immobilizzazioni è dato da: (Capitale Netto - Dividendi + Passività a
medio lungo termine) / Attivo Immobilizzato.
Informazioni attinenti all’ambiente e al personale
Personale
L’organico della Società è composto da un dirigente assunto nei primi giorni di novembre 2014 e da
un impiegato tecnico assunto a fine esercizio. Il numero puntuale di dipendenti al 31 dicembre 2014
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Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/14 Pagina 5
era di 2 unità.
Nel corso dell’esercizio non si sono verificate morti sul lavoro del personale iscritto al libro
matricola.
Nel corso dell’esercizio non si sono verificati infortuni gravi sul lavoro che abbiano comportato
lesioni gravi o gravissime al personale iscritto al libro matricola.
Nel corso dell’esercizio non si sono registrati addebiti in ordine a malattie professionali su
dipendenti o ex dipendenti e cause di mobbing, per cui la Società sia stata dichiarata
definitivamente responsabile.
Ambiente
Nel corso dell’esercizio non si sono verificati danni causati all’ambiente per cui la Società sia stata
dichiarata colpevole in via definitiva.
Nel corso dell’esercizio alla nostra Società non sono state inflitte sanzioni o pene definitive per reati
o danni ambientali.
Investimenti in Ricerca e Sviluppo
Nel corso dell'esercizio sono stati effettuati investimenti nelle seguenti aree:
Immobilizzazioni
immateriali
Incrementi
esercizio
Di cui per costi
interni
capitalizzati
Svalutazioni Amm.to
esercizio
Saldo al
31/12/2014
Impianto e
ampliamento
3.203 0 0 (641) 2.562
Immobilizzazioni in
corso e acconti
27.405 16.488 27.405
Totale 30.608 16.488 0 (641) 29.967
Costi di impianto e ampliamento
La voce accoglie le spese per la costituzione della Società ammortizzate in 5 esercizi. Il fondo
ammortamento di fine periodo è di importo pari a Euro 641.
Immobilizzazioni in corso
La voce in oggetto è composta dai costi sostenuti nell’anno per lo sviluppo sia tecnologico che di
design della moto elettrica per Euro 25.250 (di cui Euro 16.488 relativi a costi del personale
capitalizzati) e per Euro 2.155 dai costi per il registro di un brevetto industriale relativo a un sistema
per il pilotaggio di un motore elettrico in motocicli elettrici o simili. I costi di sviluppo prodotti in
corso iscritti in bilancio sono ragionevolmente correlati a una utilità protratta in più esercizi.
Non vi sono ulteriori costi di ricerca e sviluppo non capitalizzati.
Informazioni relative ai rischi e alle incertezze
Rischio di credito
Il rischio di credito rappresenta l’esposizione a potenziali perdite derivanti dal mancato
adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali, che finanziarie. Alla data
di bilancio, ad eccezione dei crediti tributari, non vi è una esposizione creditoria significativa verso
altre controparti di conseguenza si ritiene tale rischio remoto.
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Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/14 Pagina 6
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è associato con la capacità di soddisfare gli impegni derivanti dalle passività
finanziarie assunte dalla Società. Una gestione prudente del rischio di liquidità originato dalla
normale operatività implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilità liquide, di titoli
a breve termine e la disponibilità di fondi ottenibili mediante un adeguato ammontare di linee di
credito.
Al 31 dicembre 2014 le passività correnti sono di importo maggiore rispetto alle attività correnti
pur tuttavia, sulla base dei finanziamenti ottenibili dai Soci di minoranza e dal finanziamento
bancario ottenuto nel corso del 2015 si stima che la Società avrà nel prevedibile futuro le risorse
finanziarie necessarie per far fronte alle proprie obbligazioni.
L’obiettivo della Società è quello di porre in essere una struttura finanziaria che, in coerenza con gli
obiettivi di business, garantisca un livello di liquidità adeguato per la Società stessa, minimizzando
il relativo costo opportunità e mantenendo un equilibrio in termini di durata e di composizione del
debito.
Rischio di tasso di interesse
Alla data di bilancio la Società non detiene nessun strumento finanziario indicizzato a tassi di
interesse e non presenta strumenti derivati, non è quindi esposta ad un rischio di tasso di interesse.
Rischio di cambio
Alla data di bilancio non vi sono esposizioni ne transazioni di rilievo in valuta quindi l’esposizione
al rischio cambio è pertanto limitata.
Rapporti con parti correlate
Si evidenziano le operazioni con parti correlate:
Stato patrimoniale
Saldo al 31/12/14
Debiti verso soci
per finanziamenti
Debiti
verso altri
1 Amministratori - (3.220)
2 CRP Technology
Srl
(2.940)
2 CRP Meccanica Srl (461)
Totale (3.401) (3.220)
1. I debiti verso altri si riferiscono ai debiti per retribuzioni e ferie non godute di un
Amministratore che è anche assunto con la qualifica di dirigente della Società.
2. I debiti verso soci per finanziamenti sono rappresentati dal debito infruttifero nei confronti
dei soci di minoranza CRP Meccanica Srl e CRP Technology Srl erogato nel corso
dell’esercizio per far fronte alle esigenze di cassa della Società. I due soci di minoranza si
sono impegnati ad erogare a richiesta della Società due finanziamenti per un importo
massimo di Euro 750.000 ciascuno con scadenza 1 dicembre 2019; prima di tale scadenza la
Società potrà comunque procedere, a sua discrezione, al rimborso delle somme ricevute.
L’erogazione anche parziale di tali finanziamenti è subordinata alla richiesta della Società a
seconda delle necessità finanziaria.
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Relazione sulla gestione sul bilancio d’esercizio al 31/12/14 Pagina 7
Conto economico
Saldo al 31/12/14
Costi
del personale
1 Amministratori 16.157
Totale 16.157
1. Rappresenta il costo azienda sostenuto dalla Società per l’Amministratore che è anche
assunto come dirigente.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio
In data 7 maggio 2015 la Società ha sottoscritto un atto di mutuo chirografario a 54 mesi per un
importo di Euro 250.000 con piano di ammortamento mensile alla francese indicizzato all’Euribor 3
mesi + spread e pre-ammortamento di 6 mesi.
In data 21 aprile 2015 il Consiglio di Amministrazione della Società Energica Motor Company Inc
ha deliberato l’emissione e la vendita di 1.000 azioni, pari al 100% delle azioni emesse, per un
valore di 1 dollaro americano a Energica Motor Company Srl; il versamento sarà effettuato nel
corso dell’esercizio 2015.
Altre informazioni
La Società non possiede al 31 dicembre 2014 e non ha posseduto nel corso dell’esercizio azioni o
quote di società controllanti.
Destinazione del risultato d'esercizio
Si propone all'assemblea di così destinare il risultato d'esercizio:
Risultato d'esercizio al 31/12/2014 Euro (2.764)
Rinvio all’esercizio successivo Euro (2.764)
Vi ringraziamo per la fiducia accordataci e Vi invitiamo ad approvare il bilancio così come presentato.
Modena, 29 maggio 2015
Per il Consiglio di Amministrazione
il Presidente
Franco Cevolini
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Bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 1
Reg. Imp. 03592550366
Rea 401221
ENERGICA MOTOR COMPANY SRL
Sede in VIA CESARE DELLA CHIESA 150
41126 MODENA (MO)
Capitale sociale Euro 10.000,00 i.v.
Bilancio d’esercizio al 31/12/2014
Stato patrimoniale attivo 31/12/2014
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento 2.562
6) Immobilizzazioni in corso e acconti 27.405
29.967
II. Materiali
5) Immobilizzazioni in corso e acconti 13.800
13.800
III. Finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate 3.121
3.121
Totale immobilizzazioni 46.888
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 18.394
18.394
II. Crediti
4-bis) Per crediti tributari
- entro 12 mesi 8.902
8.902
4-ter) Per imposte anticipate
- entro 12 mesi 1.078
1.078
5) Verso altri
- entro 12 mesi 429
429
10.409
IV. Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali 3.681
3) Denaro e valori in cassa 149
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Bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 2
3.830
Totale attivo circolante 32.633
Totale attivo 79.521
Stato patrimoniale passivo 31/12/2014
A) Patrimonio netto
I. Capitale 10.000
IX. Perdita d'esercizio ( 2.764)
Totale patrimonio netto 7.236
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato 825
D) Debiti
3) Debiti verso soci per finanziamenti
- entro 12 mesi
- oltre 12 mesi 3.401
3.401
7) Debiti verso fornitori
- entro 12 mesi 56.214
- oltre 12 mesi
56.214
12) Debiti tributari
- entro 12 mesi 4.096
- oltre 12 mesi
4.096
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza
Sociale
- entro 12 mesi 2.337
- oltre 12 mesi
2.337
14) Altri debiti
- entro 12 mesi 3.000
- oltre 12 mesi
3.000
Totale debiti 69.048
E) Ratei e risconti
- vari 2.412
2.412
Totale passivo 79.521
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Bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 3
Conto economico 31/12/2014
A) Valore della produzione
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 16.488
5) Altri ricavi e proventi:
- vari 1
1
Totale valore della produzione 16.489
B) Costi della produzione
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 19.020
7) Per servizi 2.756
9) Per il personale
a) Salari e stipendi 11.947
b) Oneri sociali 3.368
c) Trattamento di fine rapporto 825
16.140
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni
immateriali
641
641
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime,
sussidiarie, di consumo e merci
(18.394)
14) Oneri diversi di gestione 52
Totale costi della produzione 20.215
Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) (3.726)
C) Proventi e oneri finanziari
17) Interessi e altri oneri finanziari:
- altri 36
36
17-bis) Utili e Perdite su cambi (79)
Totale proventi e oneri finanziari (115)
E) Proventi e oneri straordinari
21) Oneri:
- varie 1
1
Totale delle partite straordinarie (1)
Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) (3.842)
22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e
anticipate
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Bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 4
c) Imposte anticipate (1.078)
(1.078)
23) Utile (Perdita) dell'esercizio (2.764)
Per il Consiglio di amministrazione
il Presidente
Franco Cevolini
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Nota integrativa al bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 1
Reg. Imp. 03592550366
Rea 401221
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Sede in VIA CESARE DELLA CHIESA 150
41126 MODENA (MO)
Capitale sociale Euro 10.000,00 i.v.
Nota integrativa al bilancio d’esercizio al 31/12/2014
Premessa
Signori Soci,
il presente bilancio, sottoposto al Vostro esame ed alla Vostra approvazione, evidenzia una perdita
d’esercizio pari a Euro 2.764. Sono state accantonate imposte anticipate per Euro 1.078.
Attività svolte
La Società è stata costituita in data 26 agosto 2014 con atto repertorio numero 22130/8459, Notaio
Staderini Dott.ssa Elena, ed è stata iscritta nel Registro delle Imprese in data 12 settembre 2014.
La vostra Società svolge la propria attività nel settore della fabbricazione di motocicli elettrici.
Nell’esercizio 2014 la Società si trovava ancora in fase di start-up e non erano ancora state
effettuate vendite di motocicli di conseguenza l’attività svolta risulta solo propedeutica allo
sviluppo sia tecnologico che di design della motocicletta che sarà posta sul mercato a partire dal
prossimo esercizio.
Criteri di formazione
Il seguente bilancio è conforme al dettato degli articoli 2423 e seguenti del Codice Civile, come
risulta dalla presente nota integrativa, redatta ai sensi dell'articolo 2427 del Codice Civile, che
costituisce, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 2423 CC, parte integrante del bilancio d'esercizio ed
è conforme a quanto disposto dai principi contabili italiani ed alle relative interpretazioni fornite
dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C.) così come modificati nel corso dell’anno 2014 e
2015.
I valori di bilancio sono rappresentati in unità di Euro mediante arrotondamenti dei relativi importi.
Le eventuali differenze da arrotondamento sono state indicate alla voce “Riserva da arrotondamento
Euro” compresa tra le poste di Patrimonio Netto e “arrotondamenti da Euro” alla voce “proventi ed
oneri straordinari” di Conto Economico.
Ai sensi dell’articolo 2423, quinto comma, CC, la nota integrativa è stata redatta in unità di Euro.
Poichè il presente bilancio è il primo redatto dalla Società, non sono stati indicati i corrispondenti
valori dell’esercizio precedente.
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Nota integrativa al bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 2
Criteri di valutazione
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e
competenza, nella prospettiva della continuazione dell'attività nonché tenendo conto della funzione
economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato.
Il presente bilancio è stato redatto nel presupposto della continuità aziendale, adottando i principi
contabili relativi ad un’impresa in condizioni di funzionamento poichè gli Amministratori non
ritengono esistere incertezze significative in grado di far sorgere dubbi sulla continuità aziendale, in
considerazione degli impegni finanziari presi dai Soci di minoranza CRP Meccanica Srl e CRP
Technology Srl in termini di mantenimento del supporto finanziario per l’esercizio 2015. La
continuità aziendale è, infatti, garantita dal supporto finanziario assicurato dai predetti Soci i quali,
nel corso dell’Assemblea dei Soci del 1 dicembre 2014, si sono impegnati ad erogare in tranches di
importo variabile a richiesta della società due finanziamenti per un importo massimo di Euro
1.500.000 con scadenza 1 dicembre 2019, erogati parzialmente alla data di redazione della presente
nota. Si prevede che il Gruppo CRP conferirà gli assets relativi allo sviluppo della motoelettrica
nella Società nel corso del prossimo anno incrementando significativamente il patrimonio netto.
Inoltre in data 7 maggio 2015 la Società ha sottoscritto un atto di mutuo chirografario a 54 mesi per
un importo di Euro 250.000 con piano di ammortamento mensile alla francese indicizzato
all’Euribor 3 mesi + spread e pre-ammortamento di 6 mesi.
L'applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi
componenti le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare compensazioni tra perdite
che dovevano essere riconosciute e profitti da non riconoscere in quanto non realizzati.
In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato
rilevato contabilmente ed attribuito all'esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono, e
non a quello in cui si concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti).
La valutazione tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo
considerato che esprime il principio della prevalenza della sostanza sulla forma - obbligatoria
laddove non espressamente in contrasto con altre norme specifiche sul bilancio - consente la
rappresentazione delle operazioni secondo la realtà economica sottostante gli aspetti formali.
Deroghe
Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all'art.
2423 comma 4 del Codice Civile.
In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono stati i seguenti:
Immobilizzazioni
Immateriali
Sono iscritte al costo storico di acquisizione o di produzione ed esposte al netto degli ammortamenti
effettuati nel corso degli esercizi e imputati direttamente alle singole voci.
I costi di impianto e ampliamento, ricerca e sviluppo, pubblicità con utilità pluriennale sono stati
iscritti nell'attivo e sono ammortizzati in un periodo di cinque esercizi.
Le migliorie su beni di terzi sono ammortizzate con aliquote dipendenti dalla durata del contratto.
Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di
valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono
meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli
ammortamenti che sarebbero stati nel frattempo contabilizzati.
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Nota integrativa al bilancio d’esercizio al 31/12/2014 Pagina 3
Le immobilizzazioni immateriali non sono state oggetto di rivalutazioni né di riduzioni di valore.
Materiali
Sono iscritte al costo di acquisto o di produzione e rettificate dai corrispondenti fondi di
ammortamento.
Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi sostenuti per
l'utilizzo dell'immobilizzazione, portando a riduzione del costo gli sconti commerciali e gli sconti
cassa di ammontare rilevante.
Le quote di ammortamento, che saranno imputate a conto economico, saranno calcolate attesi
l'utilizzo, la destinazione e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della
residua possibilità di utilizzazione.
Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di
valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono
meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli
ammortamenti che sarebbero stati nel frattempo contabilizzati.
Le immobilizzazioni materiali non sono state oggetto di rivalutazioni né di riduzioni di valore.
Crediti
Sono esposti al presumibile valore di realizzo nel presente anno corrispondente al valore nominale.
Debiti
Sono rilevati al loro valore nominale, eventualmente modificato in occasione di resi o di rettifiche
di fatturazione.
Ratei e risconti
Sono determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio.
Rimanenze magazzino
Materie prime, ausiliarie e prodotti finiti sono iscritti al minore tra il costo di acquisto o di
fabbricazione e il valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato, applicando il costo
specifico.
Fondi per rischi e oneri
Sono stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla
chiusura dell'esercizio non erano determinabili l'ammontare o la data di sopravvenienza.
Le passività potenziali sono rilevate in bilancio e iscritte nei fondi in quanto ritenute probabili ed
essendo stimabile con ragionevolezza l'ammontare del relativo onere.
La società alla data di chiusura dell’esercizio sociale non ha effettuato accantonamenti ai fondi per
rischi ed oneri.
Fondo TFR
Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di
lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate a favore dei dipendenti alla data di
chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe dovuto
corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
Imposte sul reddito
Le imposte sono accantonate secondo il principio di competenza; rappresentano pertanto:
• gli accantonamenti per imposte liquidate o da liquidare per l'esercizio, determinate secondo le
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aliquote e le norme vigenti;
• l'ammontare delle imposte differite o pagate anticipatamente in relazione a differenze
temporanee sorte o annullate nell'esercizio.
L’IRES e IRAP differita e anticipata è calcolata sulle differenze temporanee tra i valori delle attività
e delle passività di bilancio e i corrispondenti valori fiscali.
Le imposte differite attive e passive sono misurate in base alle aliquote fiscali che ci si attende
vengano applicate all’esercizio in cui tali attività si realizzeranno o tali passività si estingueranno,
considerando le aliquote in vigore e quelle già emanate alla data di bilancio.
Alla data di chiusura del bilancio viene valutata l’esistenza di adeguati utili fiscali futuri che
possano renderne applicabile l’utilizzo delle imposte differite attive; se non vi fosse la certezza del
loro recupero queste sarebbero svalutate di conseguenza.
Ratei e risconti
Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione
numeraria e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi
proventi e oneri, comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo.
Riconoscimento ricavi e costiI ricavi delle vendite ed i costi di acquisto sono riconosciuti al momento del passaggio della
proprietà che, generalmente, avviene rispettivamente al momento della spedizione o al momento del
ricevimento, al netto di resi, sconti, abbuoni e premi di competenza; gli altri ricavi e costi
(prestazioni di servizi, finanziari, ecc.) vengono rilevati con il criterio della competenza economica.
Criteri di conversione dei valori espressi in valuta
I crediti e i debiti espressi originariamente in valuta estera, iscritti in base ai cambi in vigore alla
data in cui sono sorti, sono allineati ai cambi correnti alla chiusura del bilancio.
In particolare, le attività e passività che non costituiscono immobilizzazioni nonché i crediti
finanziari immobilizzati sono iscritti al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio.
Gli utili e le perdite che derivano dalla conversione dei crediti e dei debiti sono rispettivamente
accreditati e addebitati al Conto Economico alla voce 17 bis Utili e perdite su cambi.
L’eventuale utile netto derivante dall'adeguamento ai cambi di fine esercizio delle poste in valuta
concorre alla formazione del risultato d'esercizio e, in sede di approvazione del bilancio e
conseguente destinazione del risultato a riserva legale, è iscritto, per la parte non assorbita dalla
eventuale perdita d'esercizio, in una riserva non distribuibile sino al momento del successivo
realizzo.
Immobilizzazioni costruite in economia
Il costo iniziale di un cespite totalmente o parzialmente costruito in economia è il costo di
produzione inclusivo dei costi diretti (materiale e mano d’opera diretta, costi di progettazione,
forniture esterne, ecc.) e dei costi generali di produzione, per la quota ragionevolmente imputabile
al cespite per il periodo della sua fabbricazione fino al momento in cui il cespite è pronto per l’uso.
I costi di natura straordinaria sostenuti durante la costruzione dei cespiti non sono capitalizzati.
Attività
B) Immobilizzazioni
I. Immobilizzazioni immateriali
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Movimentazione delle Immobilizzazioni Immateriali
Descrizione
costi
Incrementi
esercizio
Di cui per costi
interni
capitalizzati
Svalutazioni Amm.to
esercizio
Saldo al
31/12/2014
Impianto e
ampliamento
3.203 0 0 (641) 2.562
Immobilizzazioni in
corso e acconti
27.405 16.488 27.405
Totale 30.608 16.488 0 (641) 29.967
Costi di impianto e ampliamento
La voce accoglie le spese per la costituzione della Società ammortizzate in 5 esercizi. Il fondo
ammortamento di fine periodo è di importo pari ad Euro 641.
Immobilizzazioni in corso
La voce in oggetto è composta dai costi sostenuti nell’anno per lo sviluppo sia tecnologico che di
design della moto elettrica per Euro 25.250 (di cui Euro 16.488 relativi a costi del personale
capitalizzati) e per Euro 2.155 dai costi per il registro di un brevetto industriale relativo a un sistema
per il pilotaggio di un motore elettrico in motocicli elettrici o simili. L’ammortamento di tali importi
inizierà al momento dell’entrata in produzione della motoelettrica.
I costi di sviluppo prodotto in corso iscritti in bilancio sono ragionevolmente correlati a una utilità
protratta in più esercizi.
II. Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali, il cui valore al 31 dicembre 2014 ammonta ad Euro 13.800, sono
composte esclusivamente da immobilizzazioni in corso.
Immobilizzazioni in corso e acconti
Descrizione
costi
Incrementi
esercizio
Di cui per costi
interni
capitalizzati
Svalutazioni Amm.to
esercizio
Saldo al
31/12/2014
Immobilizzazioni in
corso e acconti
13.800 13.800
Totale 13.800 0 0 0 13.800
La voce accoglie il costo per attrezzature di proprietà (principalmente stampi industriali) detenute
dai fornitori di materiale.
II. Immobilizzazioni finanziarie
Nella voce partecipazioni in imprese controllate sono iscritti per 3.121 Euro costi di consulenza
corrisposti a professionisti per la costituzione della società Energica Motor Company Inc, società di
diritto statunitense, il cui iter giuridico di costituzione sarà completato nell’esercizio 2015, al
termine del quale Energica Motor Company Srl diventerà titolare del 100% del capitale sociale
emesso.
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C) Attivo circolante
I. Rimanenze
Il valore delle rimanenze di fine periodo è pari ad Euro 18.394.
Il criterio di valutazione adottato è quello del costo specifico; non si è reso necessario accantonare
alcun fondo svalutazione magazzino.
II. Crediti
Il valore dei crediti di fine periodo è pari ad Euro 10.410. Il saldo è così suddiviso per tipologia e
per scadenza.
Descrizione Entro
12 mesi
Oltre
12 mesi
Oltre
5 anni
Saldo al
31/12/2014
Di cui relativi a
operazioni con
obbligo di
retrocessione a
termine Per crediti tributari 8.902 0 0 8.902 0
Per imposte anticipate 1.078 0 0 1.078 0
Verso altri 429 0 0 429 0
Totale 10.410 0 0 10.410 0
I crediti tributari sono costituiti esclusivamente dal credito IVA maturato nel periodo.
Nel corso dell’esercizio sono state accantonate le imposte anticipate relative alla perdita
dell’esercizio illimitatamente riportabile.
I crediti verso altri, al 31 dicembre 2014 sono costituiti da crediti verso INAIL.
La ripartizione dei crediti al 31 dicembre 2014 secondo area geografica è riportata nella tabella
seguente.
Crediti per
Area
Geografica
V / clienti V /erario V / imposte
anticipate
V /
controllanti
V / altri Saldo al
31/12/2014
Italia 0 8.902 1.078 0 429 10.410
Totale 0 8.902 1.078 0 429 10.410
Non vi sono crediti espressi in valuta differente dall’ Euro.
IV. Disponibilità liquide
Descrizione Saldo al
31/12/2014
Depositi bancari e postali 3.681
Denaro e altri valori in cassa 149
Totale 3.830
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura
dell'esercizio.
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Passività
A) Patrimonio netto
Nella tabella che segue si dettagliano i movimenti nel patrimonio netto il cui valore di fine esercizio
è pari ad Euro 7.236:
Patrimonio netto Versamento
decimi
Utile / (perdita)
d’esercizio
Saldo al
31/12/2014
Capitale 10.000 10.000
Utili (perdite) dell'esercizio (2.764) (2.764)
Totale 10.000 (2.764) 7.236
Il capitale sociale è costituito da quote di valore complessivo pari a 10.000 Euro.
Le poste del patrimonio netto sono così distinte secondo l’origine, la possibilità di utilizzazione e la
distribuibilità.
Natura / Descrizione Importo Possibilità
utilizzo (*)
Quota
disponibile
Capitale 10.000 B 0
Totale 10.000 0
Quota non distribuibile 10.000 0
Residua quota distribuibile 0 0 (*) A: per aumento di capitale; B: per copertura perdite; C: per distribuzione ai soci
Si forniscono le seguenti informazioni complementari:
• Nessuna riserva di rivalutazione è presente in bilancio;
• nessuna riserva statutaria è presente in bilancio;
• non vi sono riserve o altri fondi che in caso di distribuzione concorrono a formare il reddito
imponibile della Società;
• non sono presenti riserve o altri fondi che in caso di distribuzione non concorrono a formare
il reddito imponibile dei soci;
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
La movimentazione è così costituita.
Trattamento di fine
rapporto
Accantonamenti
del periodo
Licenziamenti
Anticipi
Saldo al
31/12/2014TFR, movimenti del
periodo
825 0 825
Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito della Società al 31 dicembre 2014 verso i
dipendenti in forza a tale data, al netto degli anticipi corrisposti.
D) Debiti
I debiti, pari a Euro 69.049 al 31 dicembre 2014, sono valutati al loro valore nominale e la scadenza
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degli stessi è così:
Descrizione Entro
12 mesi
Oltre
12 mesi
Oltre
5 anni
Saldo al
31/12/2014
Di cui relativi a
operazioni con
obbligo di
retrocessione a
termine
Debiti verso soci per finanziamenti 3.401 0 0 3.401 0
Debiti verso fornitori 56.214 0 0 56.214 0
Debiti tributari 4.096 0 0 4.096 0
Debiti verso istituti di previdenza 2.337 0 0 2.337 0
Altri debiti 3.000 0 0 3.000 0
Totale 69.047 0 0 69.047 0
Il saldo è composto come segue:
Debiti verso soci per finanziamenti 3.401 Debiti vs CRP Meccanica Srl 461
Debiti vs CRP Technology Srl 2.940
Fornitori di beni e servizi 56.214
Fornitori Italia 51.150
Fornitori estero 5.064
Debiti verso l'Erario per ritenute operate alla fonte 4.096
Erario c/ritenute dipendenti 3.893
Erario c/ritenute autonomi 203
Enti previdenziali 2.337
Debiti vs INPS 2.337
Altri debiti 3.000 Ferie permessi 1
Debiti vs dipendenti 2.999
La ripartizione dei Debiti al 31 dicembre 2014 secondo area geografica è riportata nella tabella
seguente:
Debiti per Area
Geografica
V / Soci V / fornitori V /erario V / ist.
Prev.
V / Altri Saldo al
31/12/2014
Italia 3.401 51.150 4.096 2.337 3.000 63.983
USA 5.064 5.064
Totale 3.401 56.214 4.096 2.337 3.000 69.047
Nessun debito è assistito da garanzia reale su beni sociali; unici debiti di durata oltre l’esercizio
successivo sono i debiti verso Soci per finanziamenti la cui scadenza è fissata il 1 dicembre 2019;
prima di tale scadenza la Società potrà comunque procedere, a sua discrezione, al rimborso delle
somme ricevute.
E) Ratei e risconti
Rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate col criterio della competenza
temporale.
Il saldo di Euro 2.412 è composto interamente da ratei passivi.
Non sussistono, al 31 dicembre 2014, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni.
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Conto economico
A) Valore della produzione
Descrizione Saldo al
31/12/2014
Incrementi immobilizzazioni per lavori
interni
16.488
Altri ricavi e proventi 1
Totale 16.489
La voce “Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni” è relativa alla capitalizzazione dei costi
del personale impegnato nello sviluppo tecnologico della moto elettrica.
B) Costi della produzione
I costi della produzione sono così composti:
Descrizione Saldo al
31/12/2014
Materie prime, sussidiarie e merci 19.020
Servizi 2.756
Salari e stipendi 11.947
Oneri sociali 3.368
Trattamento di fine rapporto 825
Ammortamento immobilizzazioni immateriali 641
Variazione rimanenze materie prime (18.394)
Oneri diversi di gestione 52
Totale 20.215
I costi per salari e stipendi, oneri sociali e trattamento di fine rapporto sono riferiti ad un dirigente
assunto nei primi giorni di novembre e ad un impiegato tecnico assunto a fine anno. Il numero
puntuale di dipendenti al 31 dicembre 2014 era di 2 unità.
C) Proventi e oneri finanziari
Oneri finanziari
Descrizione Saldo al
31/12/2014
(Interessi e altri oneri finanziari) (36)
Utili (perdite) su cambi (79)
Totale (115)
Gli oneri finanziari si riferiscono agli interessi passivi sui conti correnti bancari passivi.
22) Imposte sul reddito d'esercizio
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Imposte Saldo al
31/12/2014
Imposte correnti: 0
IRES 0
IRAP 0
Imposte sostitutive 0
Imposte differite (anticipate) (1.078)
IRES (1.078)
IRAP 0
Proventi (oneri) da adesione
al regime di consolidato
fiscale / trasparenza fiscale
0
Totale (1.078)
Fiscalità differita / anticipata
Le imposte anticipate sono state rilevate in quanto esiste la ragionevole certezza dell'esistenza, negli
esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili, a fronte delle quali sono state
iscritte le imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle differenze
che si andranno ad annullare.
Le principali differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e
anticipate sono indicate nella tabella seguente unitamente ai relativi effetti.
Rilevazione delle imposte anticipate ed effetti conseguenti:
Esercizio 31/12/2014
Aliquota
applicata
0Ammontar
e delle
differenze
temporanee
Effetto
fiscale
Imposte anticipate:
Imposte differite (anticipate)
nette
Imposte anticipate attinenti a
perdite fiscali dell’esercizio
27,5% (3.921) (1.078)
Informazioni relative alle operazioni realizzate con parti correlate
Si evidenziano le operazioni con parti correlate:
Stato patrimoniale
Saldo al 31/12/14
Debiti verso soci
per finanziamenti
Debiti
verso altri
1 Amministratori - (3.220)
2 CRP Technology
Srl
(2.940)
2 CRP Meccanica Srl (461)
Totale (3.401) (3.220)
1. I debiti verso altri si riferiscono ai debiti per retribuzioni e ferie non godute di un
Amministratore che è anche assunto con la qualifica di dirigente della Società.
2. I debiti verso soci per finanziamenti sono rappresentati dal debito infruttifero nei confronti
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dei soci di minoranza CRP Meccanica Srl e CRP Technology Srl erogato nel corso
dell’esercizio per far fronte alle esigenze di cassa della Società. I due soci di minoranza si
sono impegnati ad erogare a richiesta della Società due finanziamenti per un importo
massimo di Euro 750.000 ciascuno con scadenza 1 dicembre 2019; prima di tale scadenza la
Società potrà comunque procedere, a sua discrezione, al rimborso delle somme ricevute.
L’erogazione anche parziale di tali finanziamenti è subordinata alla richiesta della Società a
seconda delle necessità finanziaria.
Conto economico
Saldo al 31/12/14
Costi
del personale
1 Amministratori 16.157
Totale 16.157
1. Rappresenta il costo azienda sostenuto dalla Società per l’Amministratore che è anche
assunto come dirigente.
Ulteriori informazioni
La Società non ha emesso strumenti finanziari.
La Società non ha strumenti finanziari derivati.
La Società non ha in essere accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale.
Nel corso dell’esercizio non sono stati imputati oneri finanziari ai valori iscritti nell’attivo dello
stato patrimoniale.
La Società non è entrata in nessuna operazione di leasing finanziario durante l’esercizio.
Non sono presenti patrimoni destinati ad uno specifico affare.
L’assemblea dei Soci non ha deliberato nessun compenso da corrispondere agli amministratori per
l’annualità 2014.
Fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura corso dell'esercizio
Si rimanda a quanto descritto nella Relazione sulla gestione.
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Rendiconto finanziario
Come previsto dal Principio Contabile OIC n. 10, di seguito è esposto il rendiconto finanziario:
Descrizione Esercizio
chiuso al
31/12/2014
A. Flusso finanziario della gestione reddituale
Utile (perdita) dell'esercizio (2.764)
Imposte sul reddito (1.078)
Interessi passivi (interessi attivi) 36
1. Utile (perdita) dell’esercizio prima delle imposte sul
reddito, interessi,dividendi e plus/minusvalenze da cessione
(3.806)
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto
contropartita
Accantonamenti ai fondi 825
Ammortamenti delle immobilizzazioni 641
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn 1.466
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(incremento) delle rimanenze (18.394)
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori 56.214
Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi 2.412
Altre variazioni del capitale circolante netto 102
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn 40.334
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati) (36)
4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche (36)
FLUSSO FINANZIARIO DELLA GESTIONE
REDDITUALE (A)
37.958
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento
Immobilizzazioni materiali (13.800)
(Investimenti) (13.800)
Immobilizzazioni immateriali (30.608)
(Investimenti) (30.608)
Immobilizzazioni finanziarie (3.121)
(Investimenti) (3.121)
FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI
INVESTIMENTO (B)
(47.529)
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento (decremento) debiti verso soci per finanziamenti 3.401
Accensione finanziamenti 3.401
Rimborso finanziamenti
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento 10.000
FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI
FINANZIAMENTO ( C )
13.401
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE
DISPONIBILITA' LIQUIDE (A+-B+-C)
3.830
Disponibilità liquide iniziali
Disponibilità liquide finali 3.830
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE
DISPONIBILITA' LIQUIDE
3.830
ENERGICA MOTOR COMPANY SRL
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Relativamente alla perdita d’esercizio pari ad Euro 2.764, l’Organo Amministrativo propone di
rinviare la stessa all’esercizio successivo.
Il presente bilancio, composto da Stato patrimoniale, Conto economico e Nota integrativa,
rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato
economico dell'esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
Modena, 29 maggio 2015
Per il Consiglio di Amministrazione
il Presidente
Franco Cevolini