GOOGLE ESTÁ DE ESTRENOLa firma del buscador demostró ayer que tiene con qué competir, ya que presentó dos nuevos teléfonos inteligentes, una tablet llamada Pixel C, también su nuevo Chromecast y el nuevo sistema operativo Android 6.0 Marshmallow. >15

HACKER

ENTREVISTA CON MIGUEL MESSMACHER

Reforma Fiscal cubre boquete

La pérdida de recursos debido a la caída en el precio del petróleo se ha compensado con la recaudación de impuestos, dijo el

subsecretario de Ingresos de Hacienda >6

Crudo menor a 50 dólares es un riesgoEl sector público fede-ral tendrá pérdida de in-gresos petroleros en 2016 si el precio promedio de la Mezcla Mexicana de Ex-portación queda por de-bajo de los 50 dólares por barril, es decir, el precio fi-jado por la Secretaría de Hacienda para el presu-puesto del siguiente año.

Lo anterior se presen-taría pese a las cobertu-ras petroleras contratadas a un precio de 49 dólares, debido a que sólo protegen 212 millones de barriles de crudo, 53% de las expor-taciones para el siguiente año, que son 398 millones 215 mil barriles. >10

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 8Marielena Vega 8Rodrigo Pacheco 9

EXCELSIORmIéRCOLES 30 dE SEptIEmbRE dE 2015

dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagen

DINEROLUNES A VIERNES09:05 | con Darío Celis11:30 | con Paul Lara15:35 | con Rodrigo Pacheco

MULTI MEDIA

BLOGFinanzas al KuboThéo RoigLos seis mejores consejos que puedes seguir para ahorrar

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 41,893.51 42,121.51 0.54% 1

DOW JONES (EU) 16,001.89 16,049.13 0.30% 1

NASDAQ (EU) 4,543.97 4,517.32 -0.59% 5

BOVESPA (BRASIL) 43,956.63 44,131.82 0.40% 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $17.4000 $17.3500 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $17.0840 $17.0200 -$0.0640 5

EURO $19.0074 $19.1861 $0.1787 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 3.3250% 3.3250% 0.0000 pp.

TIIE (91 DÍAS) 3.3351% 3.3385% 0.0034 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 3.0200% 3.0200% 0.0000 pp.

TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. 5

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS

2.96MIL MILLONES

de pesos sería la pérdida anual de

ingresos por cada dólar que baje el precio del crudo

LO QUE VIENE

EL FUTURO, EN LOS DATOS

El presidente de la firma Genexus, Nicolás Jodal,

aseguró en entrevista con Excélsior que el reto de

las tecnológicas es saber aprovechar la cantidad de

datos que están generando tendencias, tales como el

internet de las cosas, lo que también está dando lugar a

nuevas aplicaciones. >14

RONDA UNO

HOY, SEGUNDA LICITACIÓNSon 10 empresas en lo individual y cua-tro consorcios, para un total de 20 com-pañías, las que podrán participar en la segunda fase de licitaciones de la Ron-da Uno que se llevará a cabo hoy. Esta es la segunda vez en el año que el go-bierno oferta a la iniciativa privada cam-pos petroleros. >10

LO QUE SE VA A SUBASTAR

* Áreas contractuales que serán asignadas.** En kilómetros cuadrados.*** En millones de barriles de petróleo 3P.

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

En el Reporte Global de Com-petitividad 2015-2016 elabo-rado por el Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés), México avanzó cuatro lugares en el ranking global, al pasar de la posición 61 a la 57.

Refiere el informe que, de los doce pilares de análisis que integran el índice, nues-tro país mejoró su posición en ocho, mantuvo el mismo lugar en uno y descendió en tres.

En su anál is is sobre

RANKING DEL FORO ECONÓMICO MUNDIAL

México avanza 4 lugares en competitividad

México, el WEF destaca que el progreso en su posición se debe a mejoras en la eficien-cia de sus mercados financie-ros, sofisticación empresarial y fomento de la innovación; y a que las reformas estructura-les están dando frutos.

Sin embargo, también es-tablece que aún siguen exis-tiendo retos importantes, como la persistente debilidad tanto en las instituciones pú-blicas como privadas, además de que la corrupción continúa siendo considerada como el factor más problemático para hacer negocios en el país. >12

El reporte del Foro Económico Mundial ubica a México como el segundo mercado más grande de América Latina.

SECRETARÍA DE ECONOMÍA

Aplican aranceles a bienes de acero

POR JOSÉ GUADARRAMA Y KARLA PONCEdinero@gimm.com.mx

Con el objetivo de combatir el comercio desleal de pro-ductos siderúrgicos, México aplicará, en forma temporal y a manera de salvaguarda, un incremento de 15% a los aranceles de cinco familias de productos de acero pro-venientes de naciones, con las que nuestro país no tie-ne tratados de libre comer-cio, anunció Rogelio Garza Garza, subsecretario de In-dustria y Comercio de la Se-cretaría de Economía.

En el acto inaugural del Cuarto Congreso de la In-dustria Siderúrgica Mexi-cana, organizado por la Cámara Nacional de la In-dustria del Hierro y el Acero (Canacero) y ante la preocu-pación exteriorizada por los empresarios de esta rama, Garza Garza hizo el siguien-te anuncio:

“Primero, estas medi-das que estamos tomando, son medidas adicionales a todo lo que ya veníamos to-mando en materia de avi-sos, de endurecimiento de aduanas, de clasificaciones, de ampliamiento de frac-ciones. Estas medidas, si-milares a una salvaguarda, consisten en el incremento de 15 por ciento en los aran-celes a estas cinco familias

de productos: planchón, placa, lámina rolada en frío, lámina rolada en caliente y alambrón. Estas medidas van a ser temporales, de seis meses”.

RESPALDOPor su parte, el sector indus-trial mexicano reconoció a la Secretaría de Economía (SE) por la decisión de imple-mentar un arancel de 15% a productos acereros.

Manuel Herrera Vega, presidente de la Confedera-ción de Cámaras Industria-les (Concamin), dijo que esta medida contribuirá a estabi-lizar el mercado siderúrgico en territorio mexicano debi-do a que permitirá combatir con prontitud la avalancha de importaciones ilegales.

El dirigente indicó que además solicitarán incor-porar al sector acerero a la Mesa de Combate a la Ilegalidad como un tema prioritario. >7

Esta medida se establecerá por seis meses y protegerá contra la importación ilegal

INVESTIGACIONESLa Secretaría de Economía informó que 40 por ciento de las cuotas dumping que el país ha iniciado es en materia de acero, y que se tienen 18 investi-gaciones abiertas.

VWREVISARÁ AUTOS DIESELVolkswagen de México dijo que analizará sus autos a diesel para determinar si rebasan el nivel de emisiones contaminantes legal. >13

Fuente: CNH

LIBRA $26.2884 $26.2389 -$0.0495 5

Fuente: SHCP

ÁREA* CAMPOS SUPERFICIE** RECURSOS***1 Amoca, Miztón y Tecoalli 67.2 788.12 Hokchi 39.6 419.43 Xulum 58.8 633.44 Ichalkil y Pokoch 58.0 693.35 Misón y Nak 54.9 264.7

VEHÍCULOS serán llamados a

revisión en el país

$

2013 2014 2015 2016* 2017* 2018*

9.710.5

12.7 12.6 12.6 12.7

2013 2014 2015 2016* 2017* 2018*

8.37.1

4.6 4.5 4.5 4.6

* Proyectado * Proyectado

MIGUEL MESSMACHERSUBSECRETARIO DE INGRESOS DE LA SHCP

INGRESOS TRIBUTARIOS(Porcentaje del PIB) (Porcentaje del PIB)

INGRESOS PETROLEROS

Con los ingresos de 2016, mantenemos cierto equilibrio y se demuestra cómo se ha fortalecido la estructura de los ingresos públicos a partir de la Reforma Hacendaria.”

EMPRESAS

EXCELSIORmIéRCOLES 30 dE SEptIEmbRE dE 20152

@dineroEnImagen

TV: Mercado concentrado no es poder sustancial

Todo inició en la Ley Federal de Telecomunica-ciones, en su diseño, en donde para Televisa y América Móvil se les tenía que hacer una in-vestigación como operadores predominantes, uno en radiodifusión y otro en telecomuni-cación. Pero en las negociaciones para sacar adelante la misma ley, el artículo 39 transitorio

dejó plasmado que a Televisa se le hiciera una investigación adicional: la de poder sustancial en televisión restringida.

POR LEY LA DOMINANCIAEl Instituto Federal de Telecomunicaciones, en efecto, de-terminó que Televisa sí es agente predominante en radio-difusión. Y ya se le aplica una regulación asimétrica para permitir la competencia, no poder imponer precios, y algo importante: ofrecer el Must Carry y Must Offer que le obli-gan a dar sus canales de televisión abierta gratis a los demás sistemas de televisión.

Además de esa regulación asimétrica, por ley, a Televisa se le tiene que investigar por la dominancia en televisión restringida, donde, como se sabe, la televisora ha estado en varias cableras y sí es el operador más fuerte de televisión restringida.

NETFLIX, EN ALGUNOS SEGMENTOS SÍ SUSTITUYEEl IFT, presidido por Gabriel Contreras (y donde están los comisionados Mario Fromow, Fernando Borjón, Ernesto Estrada, Adolfo Cuevas, Adriana Labardini y María Elena Estavillo) debe investigar, por ley, la dominancia de Televisa en el mercado de televisión restringida. Está por hacerlo. Y ahí vienen dos temas a tomar en cuenta.

Uno es saber si Televisa tiene competencia con los OTT (Over The Top), en particular con Netflix y Clarovideo.

Para el segmento de mayores ingresos de la población, no hay duda: Netflix y Clarovideo, desde lue-go, sí son sustitutos de las cableras. Hay un pú-blico que ve mucho más esos servicios que los canales por cable.

Incluso en Estados Unidos hay consultorías que sí los toman como sustituto. Sin embargo, en un segmento de la población de más bajos ingresos, los OTT no cuentan, a pesar de que sí tienen tele-visión de cable. Ahí no son sustitutos.

La tendencia de crecimiento de los OTT debe tomarse en cuenta en el análisis de si Televisa tiene poder sustancial de mercado. Pero lo más seguro es que para el regulador no sea el factor decisivo.

TELEVISA ¿PUEDE IMPONER CONDICIONES?En cambio hay otro argumento que podría ser clave para el regulador.

El Instituto Federal de Telecomunicaciones, al ver lo concerniente a la competencia del sector de radiodifusión y telecomunicaciones, debe revisar si Televisa sí impide la competencia en el sector. Y ahí es donde puede revisarse si la empresa tiene o no competencia. Por ejemplo, en el mercado de televisión restringida existen competidores con poder de mover precios, mercado, paquetes y contenidos como son Dish, Megacable o TotalPlay.

Y aquí es donde puede ser que haya diferencias, entre el poder de concentración, donde Televisa sí tiene la mayoría del pastel y poder sustancial de mercado, donde, a pesar del tamaño de la empresa, no puede imponer condiciones de mercado. Pronto veremos la decisión del IFT en dominancia de televisión restringida.

32 MIL VW DIESEL EN MÉXICOVolkswagen, por fin, dio una cifra oficial de los vehículos que tendrían problemas con su software en motores diesel.

Son 32 mil vehículos vendidos en México, desde 2009, con motores diesel, con el software que los hace pasar como vehículos que casi no contaminan.

Se trata de los modelos Transporter 2.0 TDI, Amarok 2.0 TDI, Vento 1.5/1.6 TDI, Jetta Gen. 4 (Clásico) 2.0 TDI, Bora 2.0 TDI, Nuevo Jetta Gen. 62.0 TDI, Audi Q3 2.0 TDI (hasta mo-delo 2015) y Audi A4 2.0 TDI.

La Profeco espera la constatación de la Semarnat para saber si en México habrá un llamado donde la automotriz modifique esos vehículos. Pero aunque no lo haya, lo razo-nable (y al parecer así va a ser) es que la Volkswagen sí quite el software del engaño ambientalista en motores diesel. Re-cordemos que estamos frente a lo que puede ser la caída del diesel frente a los autos híbridos y, desde luego, frente a un engaño global por parte de VW. Lástima porque en México la armadora tenía un buen historial de inversiones y ventas.

Netflix y Clarovideo sí son sustitutos de las cableras. Hay un público que ve mucho más esos servicios que los canales por cable.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

Ana AzuelaDiseñadora

RENUNCIA A SU PROPIA EMPRESARalph Lauren, el creador y CEO de la compañía de moda que lleva su nombre, anunció su dimisión al puesto en una entrevista con Hiroko Tabuchi de The New York Times. En su lugar quedará Stefan Larsson, expresidente de Old Navy y exdirectivo de H&M, quien reportará directamente a Lauren.

— De la Redacción

JOYERÍA FINA Y BISUTERÍA

JD quiere perdurar como un diamante

Aun cuando la compañía se ha diversificado, pretende expandirse y ofrecer nuevas alternativas a sus clientes

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

La compañía mexicana JD Jo-yeros, fundada hace 75 años y capaz de fabricar un anillo de compromiso de hasta 300 mil dólares para ser enviado a Qatar, compite con las gran-des firmas de lujo que parti-cipan en este negocio a escala mundial.

José Dávalos Huerta, de 35 años, y director de la empre-sa que fundó su abuelo, José Dávalos Batista, está decidi-do a que el negocio perdure, por lo cual ya trabaja en una estrategia para vender anillos de compromiso por internet y también planea incrementar las exportaciones de sus joyas.

“Mi abuelo fundó la em-presa en 1940. Ésta es la ter-cera generación de joyeros y la segunda de gemólogos. Mi abuelo estuvo como apren-diz de joyero en Los Ángeles y tuvo la gran fortuna de llevar-se la experiencia de trabajar con los joyeros importantes”.

Pero debido al que dio ini-cio la Segunda Guerra Mun-dial, Dávalos Batista decidió volver al país y fundar su pro-pio negocio, de tal forma que el corazón de esta empre-sa está en la fabricación de piezas al mayoreo, es decir, para que puedan venderse en otras joyerías o en tiendas departamentales.

Sin embargo, Dávalos aclara: “Hay que diferenciar entre joyería fina y bisutería, nosotros estamos enfocados en la de alto nivel, es decir, oro y platino con diamantes”.

CRECIMIENTO BRILLANTEEste año, la empresa busca expandirse entre 18 y 20 por ciento; sin embargo, Dávalos reconoce que 2014 fue récord,

Nivea buscará ganar con innovacionesPESE A MENOS VENTAS

impuestos aplicados en 2014.“Hubo algunas categorías

que gravaron el año anterior, esto vino a repartir el gasto de la gente de una manera dife-rente. Aunque no vemos una caída en las mismas, sí ve-mos que se ha desacelerado un poco, afortunadamente, hemos mantenido una ten-dencia positiva”, puntualizó.

Es por ello que para 2016, el ejecutivo previó que las tendencias sigan siendo si-milares a lo que se ha obser-vado en los últimos dos años.

Además, para mantener-se como uno de los princi-pales jugadores del negocio, la empresa ha lanzado nue-vos productos, entre los que destaca Nivea Cuidado, una

crema facial con la que as-pira a lograr su expansión, pues sólo cinco de cada diez mexicanas utilizan productos de este tipo, cuando en otros países son ocho de cada diez.

SE ASOCIA CON WALMARTAyer, Walmart, en alianza con Nivea, lanzó la campa-ña Pasarela de la Belleza, a través de la cual se ofrecerán más de siete mil productos de diferentes marcas en 251 tiendas a escala nacional, y sobre todo a precios rebaja-dos, con el objetivo de impul-sar las categorías de belleza y cuidado personal.

De acuerdo con Santiago Gallardo, director de Merca-dotecnia de Walmart, pro-ductos como shampoos, cremas, maquillaje, desodo-rantes y pastas de dientes, entre otros, muestran una tendencia positiva de ventas dentro de las tiendas de la ca-dena .

Foto: Luis Enrique Olivares

pues sus ingresos se incre-mentaron hasta 36% y aunque las condiciones del mercado cambiaron, consecuencia de factores como la depreciación del peso, confía en que duran-te 2016 la compañía crezca, al menos, 12 por ciento.

Esto gracias a su diversi-ficación, pues la compañía tiene tres negocios: joyería al mayoreo, que representa 50% de sus ventas y consis-te en vender sus productos a cadenas de joyerías o tiendas departamentales como Liver-pool y El Palacio de Hierro;

De igual forma, está la jo-yería corporativa, que re-presenta 10% del negocio, la cual se enfoca en fabricar ar-tículos de oro, los cuales que solicita una compañía deter-minada cuando una persona cumple cierto tiempo traba-jando o cuando hay alguna celebración.

Por último, está la joyería a puerta cerrada y de exporta-ción, la cual equivale a 40% de la empresa y es la que crece a

Creemos que tene-mos la oportunidad de dar un produc-to que no está al al-cance de todos, hay muchas dudas o desconfianza sobre a quién le compro y cómo.”

mayor ritmo. Para ésta se en-cargan productos a la medida, los cuales pueden costar des-de 40 mil pesos y hasta más de cinco millones, por lo cual los clientes llegan por reco-mendación y son desde políti-cos, hasta artistas, deportistas y miembros de las familias más poderosas del país.

Con el propósito de se-guir diversificándose, Dáva-los lanzará en unos días una plataforma, mediante la cual se podrán adquirir anillos de compromiso vía web.

Y es que la empresa es lí-der en este segmento, pues asegura que fabrica hasta 500 piezas mensuales de oro con brillantes, las cuales valen de seis mil hasta 40 mil pesos.

“Creemos que tenemos la oportunidad de dar un pro-ducto que no está al alcance de todos. Hay muchas dudas sobre a quién le compro y cómo. Vamos a intentar que sea más fácil de entender, que esté a sólo unos clics y que el precio sea accesible”, destacó.

ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

La compañía a lemana Beiersdorf, que elabora pro-ductos para el cuidado per-sonal de la marca Nivea, proyecta crecer más de 4% en México este año, pues aun-que la venta de estos artículos se ha desacelerado, la em-presa ha logrado mantener el interés de los consumidores mediante el lanzamiento de nuevos productos.

“Las tendencias de las categorías son muy positi-vas. Así, para este año, nues-tra expectativa es crecer por encima de las categorías; esto, para dar dimensión, es casi dos veces la inflación del país.”

Aldo Barrientos, direc-tor de Ventas de la compa-ñía en el país, reconoció que la industria de la belleza y del cuidado personal crece a un ritmo más lento, principal-mente como resultado de los

Nuestra expectativa es crecer por encima de las categorías; esto, para dar dimensión, es casi dos veces la infla-ción del país.”

ALDO BARRIENTOS

DIRECTOR DE VENTAS DE

BEIERSDORF

50por ciento de

sus ventas son al

mayoreo

REFULGENTELa empresa asegura ser líder en el mercado nacional en elaborar anillos de compromiso, ya que fabrica hasta 500 piezas de oro con brillantes cada mes. 75

años tiene la compañía de haberse fundado

Hay que diferenciar entre joyería fina y bi-sutería, nosotros es-tamos enfocados en la de alto nivel.”

JOSÉ DÁVALOS HUERTA

DIRECTOR DE JD JOYEROS

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 DINERO3

El regreso de AlegríaRecuerde que la Bolsa de Chicago tiene 1.9% de las acciones de la Bolsa Mexicana de Valores.

A Jorge Alegría lo está contratando el Chica-go Mercantile Exchange, la Bolsa de futuros más influyente del mundo, para que sea su representante en México.

Quien está que no lo calienta ni el sol es José Oriol Bosch, el flamante presi-dente de la Bolsa Mexicana de Valores

(BMV). Y es que el excorredor del JP Morgan lo corrió hace unos meses. Alegría era el director general del MexDer, el mercado de derivados.

Ahora lo va a tener que tratar en su calidad de socio. Re-cuerde que la Bolsa de Chicago posee 1.9% de las accio-nes de la BMV. Quienes conocen los entretelones de los dos mercados vaticinan que las relaciones entre ambas Bolsas tenderán a estresarse.

Dicen que a Oriol Bosch le cayó como cubetazo de agua helada la noticia del fichaje de Alegría. Lo más desafortu-nado es que se da por hecho que ya se personalizó el asun-to. Así que si sabe contar, no cuente con un desarrollo del mercado de derivados aquí.

Y es que aunado al pleito personal, Standard & Poor’s, que lleva Víctor Manuel Herrera, Moody’s, que coman-da Alberto Jones, y Fitch Ratings que capitanea Eugenio López, mantienen en revisión a Asigna, que es el vehículo de liquidación del propio MexDer.

Tanto el MexDer o Mercado Mexicano de Derivados, como Asigna, llevan todo el año sin ganar dinero. Más aún: el MexDer tiene tres años de pérdidas financieras. Esta cir-cunstancia ha llevado a las tres calificadoras a no poder dar-le a Asigna la calificación AAA.

Oriol Bosch despidió a Alegría tras asumir la dirección de la BMV en enero e hizo una limpia de funcionarios que ya le valieron una catarata de demandas laborales por des-pidos injustificados. Entre los que se fueron está el anterior director de Asigna, cuyo relevo aún no nombra.

Eso sí: Oriol se quedó como director del MexDer y hasta ahora no ha logrado revertir en nada la caída del mercado de derivados.

HOMEX AVANTE Qué error cometimos ayer con el tema de Homex. Nadie se inconformó ni con el convenio concursal ni con el plan de reestructuración financiera de la viviendera de Eustaquio de Nicolás.

Nos confundimos de expediente. Cuando le informa-mos de que el juez dio entrada a la apelación de un acreedor minori-tario y que se revocaba el convenio, se trataba del caso de Oceano-grafía. El inconforme fue Candies Mexican Investments, que vía su representante le-gal, Jorge Sepúlveda, consiguió de un Tribunal de Circuito, que el juez Felipe Consuelo Soto repusiera el proceso.

Candies litiga la recuperación de 21 buques. Pero en el caso de Homex todo marcha bien. Con la expectativa de ce-rrar la reestructuración hacia el 15 de octubre. Ofrecemos disculpas a los afectados.

SOBRE TELCEL Conforme al peritaje financiero realizado por iFONE, Apple y sus concesionarios Telcel, Iusacell y Telefónica factura-ron por la venta del iPhone alrededor de mil 300 millones de dólares entre 2008 y 2014. Los 500 millones de dólares que la compañía mexicana al mando de Antonio Treviño, Ricardo Legorreta y Francisco Díaz demanda a sus con-trapartes como indemnización por daños y perjuicios equi-valdría a ese 40% de las ventas que marca la ley.

Se calcula que de ese monto, a Telcel, que dirige Daniel Hajj, le corresponderían pagar cerca de 400 millones. El resto se lo repartirían Iusacell, que maneja Thaddeus Arroyo, y Telefónica-Movistar, de Francisco Gil.

FICREA: LIMPIASe cree que una vez declarado el concurso mercantil en eta-pa de quiebra de Ficrea, el liquidador que se designe podrá tomar acciones adicionales para transparentar el destino de los recursos de esa sociedad financiera y promover recursos para fincar las responsabilidades que procedan.

Y es que independientemente de los fraudes que co-metió el accionista principal, Rafael Olvera, el interventor gerente designado, Federico López Cárdenas, incurrió en una dilapidación de activos. El objetivo del concurso es or-denar el proceso, proteger la masa y recuperar lo más que se pueda en beneficio de los ahorradores desfalcados.

PERA-CUAUTLALe informaba el lunes que la SCT, encabezada por Gerardo Ruiz Esparza, asignó la ampliación a cuatro y cinco carriles de la autopista La Pera-Cuautla a dos diferentes consorcios.

Uno lo lidera Rubau Construcciones y el otro Construc-ciones Angular. En ambos casos las obras tendrán que estar iniciando el próximo 2 de noviembre y se deberán entregar en abril del año 2017. En total las dos expansiones costarán unos mil 158 millones de pesos.

VA HINOJOSAEl diputado priista Baltazar Hinojosa va a ser el presidente de la Comisión de Presupuesto. Le tocará liderar a la banca-da tricolor en la defensa del Paquete Económico que hace unas semanas envió el presidente Enrique Peña Nieto al Congreso.

Su contraparte en la Comisión de Hacienda sería, como le adelanté hace unos días, la panista Minerva Hernández.

Tanto el MexDer o Mercado Mexicano de Derivados, como Asigna, llevan todo el año sin ganar dinero.

Tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

EL CONTADOR

I.Juan González Moreno que lleva Gruma y que también preside el Grupo de Alto Nivel Empresa-rial México-China, se prepara para participar en la tercera reunión de este grupo, misma que se lleva-

rá a cabo en la ciudad de Guadalajara Jalisco, el 13 de octu-bre en el marco de la Cumbre Empresarial China, América Latina y el Caribe. El espacio será propicio para ampliar las relaciones comerciales y oportunidades de negocios en-tre México y China. En su calidad de presidente del gru-po, González Moreno convocó a los empresarios chinos a ampliar las relaciones de comercio e inversiones entre am-bas naciones. El Grupo de Alto Nivel Empresarial México-China está integrado por 24 miembros de ambas naciones.

III. Nike ya puede correr en México, después de años de problemas con el manejo de inventarios, la empresa que encabeza Mark Parker a escala global, retomó su

crecimiento. En el reporte correspondiente a su primer año fiscal 2016 se observa que la región que engloba a los mer-cados emergentes aumentó 19 por ciento. El impulso vino de nuestro país, y de socios de la talla de Liverpool, que preside Max David Michel, de ahí que ahora la compañía de artículos deportivos considera estar bien posicionada para lograr una expansión rentable de largo plazo en nues-tro mercado. Además, prepara el terreno para beneficiarse de los Juegos Olímpicos que se celebrarán en Brasil.

II. Quien sigue buscando nuevas oportunida-des de inversión es Gustavo Tomé, que ac-tualmente dirige a la mexicana Solartec, pues ya planea la compra de la compañía españo-

la Isofotón de celdas y paneles solares, con presencia en 60 países. Esta adquisición podría concretarse a través del fondo de inversión DaVinci Capital y el objetivo es hacer-se de activos útiles, entre ellos se cuenta una planta de más de 50 mil metros cuadrados con capacidad de producción anual de 230 megawatts, lo cual le permitía alcanzar ven-tas anuales por 100 millones de euros. Solartec ha adqui-rido varias compañías, como la alemana Bosch, la belga Photovoltech y la francesa Tournaire Solaire Energie.

IV. La Entertainment Software Associa-tion, dirigida en el mundo por Michael D. Gallagher, identificó oportunidades para innovar en México y, por ello, se alió con

el gobierno para realizar el Primer Concurso Nacional de Videojuegos MX que llegará a su fin el próximo 6 de octu-bre. Con el fin de contar con más participantes, los organi-zadores dieron una prórroga y se aceptaron trabajos hasta el pasado 21 de septiembre. Ahora el organismo y sus alia-dos como la Asociación Mexicana de Internet, que preside Carlos Ponce, o el IMPI, que dirige Miguel Ángel Margáin, se están preparando para hacer la premiación dentro de la Semana del Emprendedor el próximo 6 de octubre.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

70 POR CIENTO

de las nuevas tarjetas de crédito es ofrecido directamente por los bancos, sin una solicitud previa del cliente: Fundef. >4

HOY CUMPLECarl WarePRESIDENTEen Coca-Cola Africa Group de 2003 a 2005

72 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEPMI manufacturero a septiembreHabrá especial atención de los inversionistas sobre el resultado de los pedidos manufactureros en este país, para ver si dicho sector y la actividad industrial en su conjunto presentan mejores perspectivas para lo que resta de este año.

Indicadores del sector público 2014El reporte del Inegi difundirá la contribución del sector público tanto en sus tres niveles, como en las diferentes actividades econó- micas del país.

Inflación en la eurozonaLos inversionistas de todo el mundo, y en especial de la región, estarán atentos al dato de precios al consumidor al noveno mes del año, el cual da señales del impacto de la expansión monetaria que lleva a cabo el Banco Central Europeo (BCE).

iOS come-datosAlgunos usuarios del sistema iOS 9 de Apple han visto un alza en el consumo de datos, lo que se ha traducido en mayores cargos. Esto se debe a la función “WiFi Assist”.

http://bit.ly/1O6qaMt

El plan de limpiezaVW llamará a revisión hasta 11 millo-nes de vehículos, en un intento por aplacar un escándalo surgido por alterar pruebas de emisiones de gases en autos de diesel en EU.

http://bit.ly/1iJbhCa

DINERO EN IMAGEN

Presencia de MéxicoEnrique de la Madrid, titular de la Sectur, participará en la sexta reunión de Ministros de Turismo del grupo de los 20, que se realiza en Turquía, donde se emitirá una Declaración Ministerial. >7

Más poder adquisitivoEl establecimiento de un solo salario mínimo en todo el país fue el primer paso para lograr que durante este sexenio comience a recuperar su poder adquisitivo, de acuerdo con la Conasami. >11

Pochteca busca ser una empresa verdePOR CLAUDIA OCARANZAclaudia.ocaranza@gimm.com.mx

El fabricante de papel, adi-tivos, solventes y otros insu-mos industriales Pochteca presentó su primer reporte de sustentabilidad, enfocado en aspectos como el cuidado del ambiente y la seguridad laboral.

Esto le permitirá establecer líneas de acción que incidan en las industrias con las que trabaja, como la automotriz, aunado a que la apertura en el sector energético representa una mayor fuente de ingresos para la compañía, cuyas ven-tas se incrementaron 35% en 2014, en contraste con los re-cursos que obtuvo en el año inmediato anterior.

“El retorno económico sustentable va de la mano de reducir los riesgos de la cus-todia y manejo de productos químicos”, dijo a Excélsior Armando Santacruz, director general de la empresa.

“Nuestro compromiso actual es entregar absoluta seguridad en los pozos, tene-mos capacitaciones a clientes en el tema de exploración de pozos, y las continuaremos y

REPORTE DE SUSTENTABILIDAD

ampliaremos”, dijo Santacruz.

CONTROL EN LOS PROCESOSEn cuanto a ambiente, se des-tinaron cinco mil 995 horas/

hombre de capacitación in-terna a clientes, proveedores y comunidades aledañas sólo para temas de conservación del medio ambiente.

“Es una cuestión de se-guridad patrimonial. Para nuestros grupos de interés es mucho mejor tener una empresa con una huella de carbono baja. Por eso certifi-camos que toda la cadena de proveedores tenga el mismo estándar”, dijo Santacruz.

De igual forma, la compa-ñía cuenta con una política de reciclado de tambores, es decir, los envases en los que se almacenan los productos químicos entregados a los clientes.

En 2014, envasaron 207 mil tambores y desecharon 51 mil 570, mientras que el resto fueron reciclados.>

RECICLAJE TOTAL DE DESECHOS“También tenemos un ciclo cerrado de corriente de sol-vente sucio. Nosotros lo ven-demos, recogemos y tratamos el sucio, y se puede volver a vender. Quitamos del medio ambiente un desecho”, expli-có Santacruz.

La meta para 2016 es tener tres equipos adicionales para realizar este proceso, área que representa 25 por ciento del negocio.

La transparencia también es importante para la com-pañía, al grado que no oculta percances que ha tenido en el pasado, entre ellos los siete accidentes en transportación que se suscitaron en 2013.

La sustentabilidad se ha vuelto tan importante, que in-cluso contemplan que dentro de dos años “estaremos fuera del Distrito Federal, para (de esta forma) aprovechar bode-gas y utilizar paneles solares y tratamiento de agua”, dijo Santacruz.

COTIZACIÓN(Pesos por acción)

Fuente: Economática

13.4011 Sep

13.0317 Sep

11.9823 Sep 11.88

29 Sep

25POR CIENTOde los ingresos se

obtienen por el reciclaje de solvente

FINANZAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 30 DE SEPTIEMBRE DE 20154

@DineroEnImagen

Ronda 1.2La Secretaría de Hacienda se tomó la determinación de dar pistas claras sobre el precio de referencia.

Hoy la Comisión Nacional de Hidrocarburos realizará la licitación de la Ronda 1.2 del sector energético en la cual, nuevamente, ha establecido una meta bastante alta en cuanto a la colocación.

Es necesario tener algunos puntos claros.

Primero. La Ronda Cero fue en la que Pemex eligió cuá-les serían los campos en los que quería trabajar y la CNH le entregó todos.

Segundo. La Ronda 1 es aquella en la que pueden partici-par empresas privadas. Se dividió en cinco campos con muy diferentes características.

La ronda 1.1 ya se realizó y no se logró colocar 30% como lo señala la experiencia internacional que hubiera sido lo común.

Para la Ronda 1.2 y subsecuentes se aprendieron varias lecciones entre las que destacan que se debe mantener la transparencia y la rendición de cuentas a toda costa; la se-gunda es que se tenían que tomar medidas en torno a la for-mación de alianzas y la manera en que se debían integrar los consorcios. Estos trabajos fueron realizados por la CNH.

En el caso de la Secretaría de Hacienda se tomó la de-terminación de dar pistas claras sobre el precio de referen-cia que, al menos en opinión de muchos, implicó graves problemas.

Es un hecho que la disminución del precio del petróleo hace menos atractivos algunos campos de la Ronda 1; sin embargo, no cierra totalmente la posibilidad y quizá algo mucho más importante no se debe perder la visión de largo plazo que es la apertura del sector energético como parte de la reforma estructural más importante en más de siete déca-das en el sector.

ESTUDIOLa Fundación de Estudios Financieros publicó un estudio sobre el uso de las tarjetas de crédito en México en el que destacan algunos puntos que reiteran la necesidad de in-crementar la educación financiera.

A la Fundef le sor-prendió que no existe una relación entre mayor nivel de educación y co-nocimiento financiero. La realidad es que se trata de una creencia intuitiva que confirma la necesi-dad de que la educación financiera sea parte de los programas educati-vos en prácticamente to-dos los niveles escolares.

De hecho, el propio estudio destaca que la gente se intere-sa más al momento de elegir una tarjeta de crédito en la línea que le otorgarán que la tasa de interés que le cobra.

Sin embargo, quizá la parte más relevante es que muestra que la gente es, en términos generales, prudente en el uso del crédito y que el problema de sobreendeudamiento es mínimo.

El estudio establece que la competencia se da mediante la colocación de tarjetas y sus características, así como que hay una gestión de riesgo y prácticas que hablan de cierta prudencia.

En cuanto a las áreas de oportunidad la Fundef dice que se podría pensar en alguna regulación que ayude a acotar sólo algunos valores atípicos y excesivos de apalancamiento.

Señala: “Entender la realidad del mercado en cuanto a va-riables relevantes y dinámica competitiva. Por ejemplo, re-glas que limiten la dinámica de colocación pueden mermar la competencia; reglas que faciliten la cancelación pueden ayu-dar a la dinámica del sector y reglas que limiten competencia en atributos pueden afectar negativamente dicha dinámica”.

Destaca que hay un área de oportunidad en mejorar la educación financiera de los usuarios. En esta columna y otros espacios dentro de Grupo Imagen Multimedia he insistido en la necesidad de ir mucho más allá en materia de educa-ción financiera a favor de los consumidores.

Hasta el momento tres bancos tienen programas determi-nados de educación financiera: Bancomer, Banco Azteca y Banamex. Condusef ha realizado algunos esfuerzos. La Con-sar organiza ferias de educación financiera en las cuales bá-sicamente se concentran en la resolución de trámites.

CRECIMIENTOEn el cierre de la asamblea general de la Organización Mun-dial del Turismo, que se realizó en Colombia y a la que asis-tieron 70 ministros o secretarios de Estado del sector a nivel mundial, se reveló que se registraron más de mil millones de viajeros y de acuerdo con su presidente, Taleb Rifai, aporta 10% del PIB mundial y 6% de las exportaciones totales.

RETOEste columnista reta a cualquiera que tenga datos econó-micos duros (no especulaciones, latidas o algo similar) que muestren que la economía mexicana va por mal camino o que la depreciación del peso ha generado problemas graves en la economía nacional.

No se debe perder la visión de largo plazo que es la apertura del sector energético como parte de la reforma estructural más importante...

Personajes de renombre

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

ALISTA NUEVO PROTOCOLOEl presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) previó que se avanza en un protocolo de acción en contra del robo de identidad. En dicho documento trabajan la Condusef, el SAT y la Prodecon, “con el objetivo de prevenir este problema, pero en caso de que ocurra, todas las autoridades competentes conozcan qué hacer”, dijo el titular de la CNBV.

CLIENTES NO SOLICITAN LOS PLÁSTICOS

Según la Fundef, los tarjetahabientes tienen poco interés en obtener una tarjeta de crédito adicional a la que tienen

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

En México 70 por ciento de las nuevas tarjetas de crédito son ofrecidas directamente por los bancos, sin una solicitud previa del cliente y sin impor-tar que ya tenga otros plásti-cos, señaló la Fundación de Estudios Financieros (Fundef) en su Encuesta sobre el uso de tarjetas de crédito en México.

De acuerdo con el docu-mento la competencia en el sector bancario y los bajos ni-veles de educación financiera hacen que los usuarios de ser-vicios financieros no busquen el producto y por lo tanto “el comportamiento del mercado es de ‘empujar’ al cliente. Las instituciones ofrecen el pro-ducto y dadas las condiciones, el cliente decide si acepta”.

El organismo destacó que sólo el 29 por ciento de los nuevos plásticos son otor-gados a solicitud del clien-te, y que sólo tres por ciento de éstos compara los benefi-cios y tasas entre las distintas instituciones.

Precisó que las personas con una escolaridad de por lo menos 13 años y con ingresos entre 10 y 15 mil pesos, tien-den a tener entre dos y tres tarjetas de crédito; asimismo entre mayor sea el ingreso, son más propensos a adquirir una nueva tarjeta.

ELECCIÓN DEL PLÁSTICO“Nuestra hipótesis es que a mayor escolaridad, hay un mayor ingreso. Este mayor ingreso es lo que explica una mayor capacidad de pago y por lo tanto, mayor capacidad de endeudamiento”.

La fundación destacó que

Bancos empujan a tener más tarjetas

CÓMO OBTUVO SU ÚLTIMA TARJETA(Porcentaje de respuestas)

Fuente: Fundef

RAZONES PARA TENER UNA NUEVA TARJETA(Porcentaje de respuestas)

Porque necesitaba una mayor línea de créditoPorque quería tener otra tarjeta en caso de que me robaran o clonaran las que ya tenía

36

16

Otra15Para crear mejor calificación de crédito

14

Porque quería una tarjeta con mejor tasa de interés

12

Porque cambié de banco en mis otras cuentas

4

Porque voy a cancelar una de mis tarjetas anteriores

2No sabe

1

Impulsa crédito para microfinancierasPOR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

La banca en México debe apoyar el acceso a fuen-tes de fondeo de las micro-financieras para aumentar la inclusión financiera en el país, señaló en entrevista con Excélsior José Antonio Silva, director de Instituciones Fi-nancieras de Banamex.

“Para Citibank y Banamex en términos de inclusión fi-nanciera es muy importante apoyar a las microfinancie-ras, porque entendemos que ellas están en la base de la economía ofreciendo apoyo a emprendedores de los seg-mentos de ingreso más bajos en la economía, que hoy en día muy difícilmente tienen acceso al crédito bancario porque se encuentran en zo-nas no urbanas”.

ACERCAN EL FINANCIAMIENTORecalcó que por cuestio-nes de costos y limitaciones geográficas los bancos difí-cilmente pueden hacer lle-gar al crédito a las personas de menores ingresos o a pe-queñas y medianas empre-sas, segmentos donde las

BANAMEX

microfinancieras han logra-do especializarse.

De ahí que Banamex im-pulse el crédito a los inter-mediarios financieros no bancarios y lidere emisiones de deuda en los mercados de

valores de estas entidades, como fue el caso del Conse-jo de Asistencia al Microem-prendedor (Came) que logró levantar 200 millones de pe-sos la semana pasada.

Agregó que de esta forma, Banamex y la banca comer-cial contribuyen de forma indirecta a la expansión del crédito en México en los sec-tores no bancarizados.

Asimismo, precisó que en la medida que estos inter-mediarios financieros sean más transparentes y cum-plan con la regulación finan-ciera mexicana será más fácil

el acceso a fuentes de fondeo tanto en la banca comercial como en la Bolsa Mexicana de Valores.

Añadió que a pesar de los altos índices de volatilidad el desempeño de las microfi-nancieras en el mercado ha sido bueno y hay confianza en este tipo de entidades, lo que se demuestra con la re-acción de los inversionis-tas a la emisión de deuda de Came, que tuvo una deman-da de 1.6 veces.

“En el corto plazo podría-mos esperar algunos ciclos de volatilidad y creemos que eso no afectaría el desarro-llo de las microfinancieras en general y en ese sentido Banamex va a continuar con el apoyo que ha estado brin-dando hasta ahora”.

Respecto al inminen-te incremento en las tasas de interés, José Antonio Sil-va destacó que este efecto no frenará el financiamiento a los intermediarios finan-cieros no bancarios, ni la in-cursión de estas entidades al mercado de capitales, toda vez que lo que analizan los inversionistas son los funda-mentales de cada empresa que sale a emitir deuda.

Foto: Especial

De acuerdo con Banamex, las microfinancieras se han convertido en la principal fuente de crédito en las zonas más pobres del país.

las tarjetas de crédito con mayor presencia en el mer-cado son las de tipo Clási-cas, que representan el 75 por ciento de los plásticos circu-lando el país; las básicas re-presentan siete por ciento y las platino sólo sesis por cien-to; el restante se distribuye en otro tipo de tarjetas.

Asimismo, detalló que la principal razón por la que los clientes aceptan un nue-vo plástico es para tener una mayor liquidez, por lo que rara vez toman en cuenta la tasa de interés del producto y

valoran más la línea de crédito del plástico.

HÁBITOS DE USO En cuanto al uso de la tarjeta de crédito, la encuesta reveló que los tarjetahabientes usan en promedio 60 por ciento de su crédito, que es cercano a 20 mil pesos. Lo que refleja que los consumidores tratan de evitar un sobreendeuda-miento por una mala admi-nistración de los plásticos.

A pesar de ello, 88 por ciento de los usuarios de tar-jetas de crédito señaló que

paga intereses de sus compras al menos la mitad del año, lo que evidencia que este tipo de plásticos son vistos mayorita-riamente como una forma de financiamiento y no como un medio de pago.

“Para quienes aseguran pagar interés, el apalanca-miento promedio medido como deuda entre ingreso mensual es de 1.6 meses. Sin embargo, sí se observan ca-sos de endeudamiento ma-yor. Casi una sexta parte de la muestra tiene deuda de tres o más meses de sueldo”.

75POR CIENTOde las tarjetas de crédito en el mercado nacional son de tipo clásica, según Fundef

60POR CIENTO

de su línea de crédito,

en promedio, usan los

tarjetahabientes

CARTERADe acuerdo con datos de Banamex la cartera de cré-dito de las microfinancie-ras es equivalente a 1.5 por ciento del crédito vigente en México.

70Me la ofrecieron

La busqué y la solicité 29

No sabe 1

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 DINERO5

De límites de bandas y espectrosAunque algunos lo consideren mal, un límite de espectro estricto se justifica para cumplir el objetivo de asegurar un mercado competitivo.

Como usted conoció en la consulta, el Institu-to Federal de Telecomunicaciones (IFT) pro-pone aplicar un límite máximo de espectro que estará entre 2x30 MHz (60 MHz) y 2 x 40 Mhz (80 MHz) a las concesiones de la banda AWS, incluyendo las concesiones ya existen-tes (banda 1.7 a 2.1 GHz).

O sea, la política es mantener “caps” para las licitacio-nes que vienen, pues el objetivo del grupo de comisionados presididos por Gabriel Contreras, pretende “garantizar la competencia”, aunque es evidente que hay asimetrías en la disponibilidad de espectro tras la consolidación de AT&T, que dirige Thaddeus Arroyo, tiene 38% del espectro AWS; Telcel, que dirige Daniel Hajj, el 33%, y 29% Telefónica, que dirige Carlos Morales Paulín.

Si el IFT no asegura límites reales es muy probable que la concentración aumente su poder en el mercado frente a los otros y un tercero saldría perjudicado, más si en la licitación no se busca terreno parejo sino recaudación de derechos.

Como usted sabe, Telcel tiene una posición dominante en el mercado de banda ancha móvil, y por medio de esta subasta es probable que la consolide por los próximos años.

Por lo tanto, aunque algunos lo consideren mal, un límite de espectro estricto se justifica para cumplir el objetivo de asegurar un mercado competitivo.

Los límites de espectro pueden tener un impacto sobre los ingresos provenientes de la subasta, pero esto debería ser una consideración secundaria para los comisionados y el gobierno mexicano, considerando el objetivo constitu-cional planteado en materia de inclusión digital, que pro-venga de un mercado de banda ancha móvil competitivo y robusto.

En un informe para GSMA, que en Latinoamérica lleva Sebastián Cabello, de la consultora Deloitte, calcula que para un nivel dado de penetración móvil total, un 10% de sustitución de 2G por 3G aumenta el crecimiento del PIB per cápita en 0.15 puntos porcentuales, y que un crecimiento de 100% en el uso de datos móviles (lo cual es usual en clientes que cambian de 3G a 4G) lleva a un aumento de 0.5 puntos porcentuales en la tasa de crecimiento del PIB per cápita.

Deloitte también toma en cuenta que un aumento del 10 por ciento en penetra-ción móvil aumenta la Productividad Total de los Factores a lar-go plazo en 4.2 puntos porcentuales.

Dadas estas consi-deraciones, el límite a participaciones de es-pectro de AWS-1 y AWS-3, sería el más adecuado y sencillo para aplicar en la subasta, para que al final de la misma y considerando la tenencia actual de espectro de la misma calidad de los tres operadores, cada uno tenga 50 MHz.

Véalo así de simple: un límite de 2×25MHz (50MHz) aseguraría que cada uno de los tres operadores existentes terminara la subasta con al menos 2×20MHz en la banda combinada. Ganar 2×20MHz en esta banda es clave para poder prestar servicios de LTE y es de crucial importancia para cada uno de los operadores, ya que les permitiría uti-lizar una portadora LTE única del valor más grande posible (2×20MHz). Esto les permitiría ofrecer las velocidades de datos más alta posible a sus clientes sin tener que recurrir a tecnologías más avanzadas, como la agregación de porta-doras que sólo es factible con LTE Avanzado. Si sólo uno o dos operadores fuesen capaces de ofrecer velocidades así de rápidas, se les otorgaría una ventaja competitiva sustan-cial en el mercado de LTE.

Aumentar este límite a 2×30MHz o más reduciría sustancial-mente su eficacia al no asegurar la competencia en el mercado móvil pues los dos primeros operadores podrían combinarse y el resultado implica que cada uno alcanzaría como 60 MHz para restringir al tercero, Telefónica, terminaría con alrededor de 20 MHz, incluyendo las participaciones actuales de espec-tro, aun cuando ya cuenta con 10MHz en la banda, y de pilón, si la asignación del otro bloque no es contigua, el valor del es-pectro de que dispondría sería muy reducido.

¿Nota la asimetría? Ya cuenta con 2×5MHz en la banda, si la adición de otro bloque de 2×5MHz no fuera contigua, ambos bloques de 2×5MHz tendrían un valor marcadamen-te más reducido.

Por lo tanto, los límites propuestos por el IFT (2 x 30 y 2 x 40 MHz) generan mayor concentración de espectro en lugar de reducir las diferencias existentes en la tenencia de espectro entre los diferentes operadores. Sólo la propuesta de 2x 25 MHz permite que el espectro esté repartido más homogéneamente

DE FONDOS A FONDONo cabe duda que el precabildeo y la incorporación de pro-puestas que se incluyen en las 5 iniciativas que legisladores han propuesto para integrar Zonas Económicas Exclusivas, hará que la iniciativa que ayer envió el presidente Peña al Congreso, sea una de esas, de rápido proceso legislativo, más cuando las obras básicas de infraestructura que tie-ne que ejecutar SCT, de Gerardo Ruiz Esparza; Pemex, de Emilio Lozoya, y CFE, de Enrique Ochoa, tendrán que in-cluirse en el presupuesto 2016, si realmente se quiere co-nectar al norte con el sur. ¡Vamos, no creo que ni Morena le pondrá tache!

Si el IFT no asegura límites reales es muy robable que la concentración aumente su poder en el mercado frente a los otros.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

MÉXICO SE PERFILA COMO LÍDER

Aumenta potencial de fusiones: KPMG

De acuerdo con expertos de la consultoría, la apertura del mercado energético y telecomunicaciones incrementa la posibilidad de compras de empresas en estos sectores

POR CLAUDIA OCARANZAclaudia.ocaranza@gimm.com.mx

En 2014 se cerraron transac-ciones de adquisiciones y fu-siones por 2.5 trillones de dólares a nivel mundial, y si bien México es pequeño aún en ese mercado, con 40 mil millones de dólares genera-dos por esos intercambios el año pasado, el país tiene una buena perspectiva para los siguientes años, considera-ron expertos de la consultoría KPMG.

Después de la crisis de 2008, México tenía un ritmo de transacciones de 20 mil millones de dólares, por lo que “se espera que con las re-formas estructurales para los siguientes cinco a diez años la tendencia continúe crecien-do”, dijo Saúl Villa, socio líder de fusiones y adquisiciones de KPMG en México.

Mientras que para Lief Zierz, global head of deal ad-visory de KPMG, “en México vemos una economía y am-biente relativamente estables. Al estar cerca de Estados Uni-dos y tener las reformas es-tructurales, está en un camino diferente al de América Latina en términos del desarrollo del mercado de transacciones. Este mercado en México tiene un crecimiento positivo, tan-to para las transacciones do-mésticas y las externas”, dijo a Excélsior.

Entre febrero y junio de 2015 el mercado global de transacciones, medido por los acuerdos completados, se re-dujo ocho por ciento, presio-nado sobre todo por la caída en los precios del petróleo. Para esa misma fecha, el mer-cado mexicano se mantenía estable alrededor de 276 mi-llones de dólares, según el estudio M&A Predictor de la firma.

A decir de Víctor Esquivel, socio líder nacional de Aseso-ría de KPMG en México, el país se verá beneficiado en tran-sacciones debido a las refor-mas en telecomunicaciones y energética, por lo que es de esperar que en esos sectores y

si un negocio es compati-ble con otros”, son dos de las tendencias que mencionó Víctor Esquivel.

El aumento de la regula-ción a escala global es una tendencia a revisar por las fir-mas que compran fuera de su país. Desde hace diez años las mexicanas miran a otras na-ciones para adquirir negocios.

Las fortalezas de México, que llaman la atención de in-versionistas extranjeros para comprar empresas naciona-les, radican en la movilidad de mercancías, la actividad ex-portadora e importadora, el crecimiento de plantas indus-triales y en ser una economía abierta y en continua apertu-ra, estimaron los expertos.

Mientras que el reto se ubi-ca en que la subida de las tasas de interés tendrá un efecto en el mercado de transacciones mexicano. El país debe forta-lecer la seguridad jurídica y la aplicación de la ley.

Las firmas deben trabajar en su gobierno corporativo, para expandir sus operacio-nes internacionales a través de adquisiciones y fusiones.

Se espera que con las reformas estructurales, para los siguien-tes cinco a diez años la tendencia continúe creciendo”.

el financiero se incrementen la actividad de adquisiciones y fusiones.

TENDENCIASAgregó que el panorama para las transacciones se ha he-cho más complejo en los últi-mos 25 años y hoy hay algunas

tendencias que las determi-nan, también en México.

“Las sinergias empie-zan a ser más importan-tes en las transacciones y los empresarios necesi-tan cuantificarlas de forma más exacta; la integración de los negocios, es decir,

Al estar (México) cerca de Estados Unidos y tener las reformas estruc-turales, está en un camino dife-rente al de Améri-ca Latina.”

LIEF ZIERZGLOBAL HEAD OF DEAL

ADVISORY DE KPMG

POR SONIA SOTO sonia.soto@gimm.com.mx

¿El ingreso que hoy ganas no te alcanza para ahorrar? ¿Estás preparado para en-frentar cualquier imprevisto? ¿Abandonas tus sueños por no tener dinero?

Si la mayoría de las res-puestas que diste fueron ne-gativas te urge comenzar una planeación financiera.

Guillermo Seañez, direc-tor comercial de Old Mutual México, establece que la pla-neación financiera es la me-jor forma de convertir los sueños en metas, y un gran aliado para lograr éstas es el ahorro que a su vez es el me-canismo más eficaz para lo-grar estabilidad financiera.

Como puedes ver todo es en círculo virtuoso: me-tas, ahorro, estabilidad financiera.

ALIADA PARA AHORRAR

HERRAMIENTA DE ÉXITOLa planeación financiera es un proceso que ayuda a diagnosticar y conocer una situación presente. Te permite identificar cuáles son las metas y objetivos para enfocar prioridades para alcanzarlas.

Fotos: David Hernández y Luis Enrique Olivares/Archivo

Sin embargo aún se tra-baja en la cultura del aho-rro entre los mexicanos y cómo hacer palpables los beneficios.

El director comercial de Old Mutual México dice

que una de las constantes preguntas que se hacen es ¿cómo ahorrar si no me al-canza? La realidad es que to-dos tienen la capacidad de ahorrar y no está relacionado directamente con su nivel de

ingreso, pese a que la mayo-ría piense así.

OBJETIVOSPensar y escribir lo que quie-res alcanzar, ser concreto, claro y asegurarse que el ob-jetivo sea lograble son algu-nas de la claves al establecer metas, según el directivo.

Y es que tener metas y ob-jetivos alcanzables, ayuda y motiva a hacer ciertos es-fuerzos para cumplirlos, ex-plica Guillermo Seañez.

Recomienda que enlistes tus objetivos con una fecha definida, ello te permitirá es-tablecer tus prioridades.

Al finalizar la lista tendrás una primera vista de cómo distribuir tu dinero.

A cada objetivo le de-bes escribir cuánto cuesta y el tiempo para alcanzarlo y es probable que cambies de prioridad.

¿CÓMO COMENZAR? Los pasos para realizar una planeación financiera, de acuerdo con el directivo, son:

1 Autodiagnóstico.2 Objetivos3 ¿Cuánto te costará?4 Plan financiero 5 Análisis6 Monitoreo.

Foto: Especial

La planeación, el camino a tus metas

SAÚL VILLASOCIO LÍDER DE

FUSIONES Y ADQUISICIONES DE

KPMG EN MÉXICO

ECONOMÍA

EXCELSIORMIÉRCOLES 30 DE SEPTIEMBRE DE 20156

@DineroEnImagen

Zonas especiales: beneficios fiscales y mayor seguridad a inversiones La propuesta busca fomentar la inversión en los estados del sur del país.

La iniciativa para la ley federal de Zonas Eco-nómicas Especiales, que envió el presidente Peña Nieto al Congreso, incluye datos duros que demuestran por sí mismos la importancia de aprobar estímulos fiscales que fomenten la inversión en los estados del sur del país que concentran los mayores índices de pobreza,

marginación y desigualdad social. El PIB per cápita en Chiapas, Oaxaca y Guerrero repre-

sentaban 52.7% del promedio a nivel nacional, pero en los 20 años siguientes, se agudizó la desigualdad para bajar a 46.2% mientras que la pobreza patrimonial se incrementó de 71.8 a 72.2 por ciento.

En el sur de México se localizan 60% de los municipios con niveles de marginación alto o muy alto, frente a 2.2% en los estados de la frontera norte.

Lógicamente son también los tres estados con mayor ni-vel de informalidad, con 79% del total de trabajadores frente al problema nacional de 57.8% y 45.4% del norte del país.

Lo que se busca con las zonas económicas especiales es romper los círculos viciosos que han frenado el crecimien-to, como son incertidumbre para la inversión, infraestructu-ra deficiente, pobre productividad, violencia y gran rezago educativo.

Las propuestas son estímulos fiscales; un régimen adua-nero especial; agilidad en trámites regulatorios; mejores condiciones de financiamiento por bancos de desarrollo; planeación urbana, desarrollo de infraestructura y mayor seguridad.

JURISDICCIÓN FEDERAL EN ZONAS ESPECIALES La iniciativa adiciona también el artículo 9 a la Ley General de Bie-nes Nacionales, ya que los bienes inmuebles federal que se establez-can en estas zonas esta-rán sujetos al régimen de domino público de la ley Federal. Cada zona tendrá un administrador integral y se garantiza que habrá una ventani-lla única y que se agilizarán los trámites de aprobación de los proyectos.

Aunque en principio todos los partidos políticos están a favor de un mayor y más igualitario crecimiento, sí hay ries-go de que se politice la discusión en el Congreso, porque la jurisdicción en estas nuevas zonas especiales estará a cargo del gobierno federal, por lo que se requiere que se aprueben convenios con los gobiernos estatales y municipales.

Aunque la SCHP lleva la batuta, se creará una Comisión intersecretarial en la que participarán Segob, Sedesol, Se-marnat, Secretaría de Economía, Sagarpa, SCT, Sener, Se-cretaría del Trabajo, Sedatu y el IMSS.

PARTICIPACIÓN DEL SECTOR PRIVADOLas zonas especiales serán autorizadas por la SHCP —pre-vio convenio con los gobierno, estatal y municipal— en las diez entidades más pobres del país de acuerdo a datos del Coneval y en localidades entre 50 mil y un máximo de 500 mil habitantes que estén ubicadas cerca de puertos, corre-dores interoceánicos, ferrocarriles o aeropuertos.

Para facilitar la participación del sector privado y social de cada zona, se creará un Consejo Consultivo en el que intervendrán representantes de organizaciones sociales y empresariales, así como de instituciones de educación su-perior. Será el sector privado, en principio, el administrador integral de cada zona, aunque se prevé que la SHCP pueda iniciar el desarrollo de la zona, o asumir la operación y ad-ministración en un periodo no mayor de tres años, mientras se designa a un nuevo administrador.

SANCIONES EN UDIS Un dato interesante es que la iniciativa establece un régi-men de elevadas sanciones en caso de que exista incumpli-miento del plan maestro que se presentará para cada zona, o de que se pretendan desarrollar zonas sin asignación o autorización. Las multas pueden ir de tres mil a un millón de Udis, con posibilidad de duplicar la sanción en caso de reincidencia. Y es la primera vez que en una nueva ley se establece un régimen de sanciones que no está ya ligado a salarios mínimos, sino a Udis, aunque lo ideal, desde luego, sería que estuviera ligada a las nueva Unidad de Medida y Actualización (UMA) que, desde el año pasado, fue propues-ta por el presidente Peña Nieto al Congreso de la Unión, pero aún no ha sido autorizada por el Senado.

Las propuestas son: estímulos fiscales, régimen aduanero especial, agilidad en trámites, mejores condiciones de crédito, planeación urbana, desarrollo de infraestructura y mayor seguridad.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

AJUSTES EN EL GASTO PÚBLICO

Paquete económico tiene poco margen

Miguel Messmacher, subsecretario de Ingresos de Hacienda, expuso que para el ejercicio fiscal 2016 se consideró la caída de los ingresos

petroleros y la moderación en el PIB

El subsecretario de Ingresos de la Secretaría de Hacien-da y Crédito Público (SHCP), Miguel Messmacher Linartas, advirtió que el Paquete Eco-nómico que propuso el Ejecu-tivo federal al Congreso de la Unión para el ejercicio fiscal 2016 no tiene grandes márge-nes para realizar más ajustes al gasto público.

Sin embargo, dijo, el Po-der Legislativo está facultado para modificarlo y confió en que los legisladores actuarán de manera responsable, como han ofrecido sus coordinado-res parlamentarios, para pre-servar la estabilidad de las finanzas públicas en un en-torno internacional adverso.

El funcionario habló, en entrevista con Excélsior, del impacto de la caída de los ingresos petroleros en las fi-nanzas públicas y de cómo la Reforma Hacendaria generó ingresos tributarios para com-pensar la menor renta petro-lera y evitar el “desplome” de los ingresos presupuestarios del sector público.

PRINCIPALES FRENOS Messmacher Linartas co-mentó que México ha sufri-do tres “choques” externos “importantes”, que -alertó- probablemente continuarán afectando a la actividad eco-nómica de nuestro país en el corto plazo, es decir, al menos durante el próximo año.

En primer lugar, sostuvo el ejecutivo, la disminución del precio del petróleo, que gene-ró menos ingresos petroleros; la desaceleración del creci-miento económico y la in-certidumbre generada por la expectativa de que la Reser-va Federal de Estados Unidos (Fed) aumentará sus tasas de interés, genera nerviosismo y volatilidad financiera.

Frente a ese escenario ex-plicó que la Secretaría de Ha-cienda tomó la decisión de proponer al Congreso de la Unión un Paquete Econó-mico responsable que brin-de certidumbre a los actores económicos nacionales e

POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

internacionales, sobre la esta-bilidad de las finanzas públi-cas para el siguiente año.

Explicó que, ante la caída de los ingresos petroleros y la reducción de los tributarios, el gobierno federal pudo pro-poner un incremento de im-puestos o del déficit, pero no lo hizo en cumplimiento de los compromisos adquiridos de no lastimar a la economía familiar, ni endeudar al país.

MEDIDAS DE CONTENCIÓNLa decisión implicó una pro-puesta de ajuste al gasto, el cual, reconoció el funciona-rio, será altamente presiona-do por el costo financiero del

sector público, además del pasivo pensionario.

Respecto a los ingresos presupuestarios del sector público, comentó que no cre-cerán en el siguiente año, pero se mantendrán en un nivel re-lativamente similar al apro-bado para el año en curso, debido a que la Reforma Ha-cendaria generará mayores montos en los ingresos tribu-tarios para compensar par-te de la caída de los recursos petroleros.

“Con eso mantenemos cierto equilibrio y se demues-tra cómo se ha fortalecido la estructura de los ingresos pú-blicos, a partir de la Reforma Hacendaria.”

RECURSOSAjuste al gasto para el ejercicio fiscal 2016, el cual será presionado por el costo financiero del sector público y del pasivo pensionario.

El escenario de la actividad económica para el corto plazo muestra signos de debilidad por:

IMPACTOS POR LA DESACELERACIÓN

PETRÓLEOLa disminución del precio del petróleo y su menor contribución a los ingresos del sec-tor público.

PIBDesaceleración del crecimiento económi-co global, toda vez que delimita el ritmo de las exportaciones mexicanas.

FEDVolatilidad en los mer-cados financieros por la expectativa de que la Reserva Federal de EU (Fed) aumentará sus tasas de interés.

POSIBLE REMANENTEDel posible remanente del Banxico, el cual no está pre-supuestado en el paquete económico 2016, Messma-cher explicó que es difícil de estimar un monto aproxima-do, debido a que depende de muchas variables en movi-miento que no sabemos cómo o en qué niveles van a cerrar el año, por lo que no es conve-niente realizar estimaciones al respecto.

Así, Messmacher no disi-pó las dudas sobre el monto estimado y la posible entrega al gobierno federal en 2016 para destinarlo al prepago de la deuda pública y contribuir a la reducción del déficit fiscal.

No se contempla subir combustiblesAclaró que la transfor-mación de la tasa del Im-puesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS), de entre 20 y 25%, según el tipo de combus-tible, a un monto fijo, no implicará un aumento del precio del combustible al consumidor final.

“La lógica no es que tengamos un alza, la idea es que la tasa que tenemos hoy implícita en nuestro mecanismo se convierta en un monto fijo y mante-nerlo en adelante”.

“La lógica es que si los precios de referencia fue-ran los mismos que vemos este año, no deberíamos observar alza en precios.

“Lo que estamos pro-poniendo es que en 2016 y 2017 este IEPS variable se convierta en un monto

fijo igual al observado en 2015, en ese sentido, si el precio internacional de referencia se mantiene en 2016 al de este año, no deberíamos de tener in-crementos al precio.

“En el momento en que pasemos a un IEPS fijo, el precio en México va a empezar a moverse con su referencia internacional, pero para evitar fluctua-ciones abruptas se pro-pone que haya en 2016 y 2017 un techo y un piso.

“Algo que vamos a em-pezar a observar son fluc-tuaciones estacionales en los precios… como en EU, donde la demanda tiende a ser más baja en invierno y más alta en verano, fluc-tuaciones que se observa-rán en el mercado.”

— Jorge Ramos

RECURSOS PARA EL AEROPUERTO JPMorgan Chase forma parte de los cuatro ban-cos que coordinarán la colocación de bonos por hasta seis mil mdd para financiar parte de la construcción del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México (AICM). La primera colocación de bo-nos se realizará en la segunda mitad de 2016, de acuerdo con Federico Patiño, director general del Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México.

Foto: Quetzalli González

“La decisión

implicó un ajuste al gasto presionado

por el costo financiero del sector público y del

pasivo pensionario.”MIGUEL

MESSMACHERSUBSECRETARIO DE

INGRESOS DE LA SHCP

“El gobierno tuvo las opciones de

un incremento de im-puestos o de déficit, pero

no lo hizo en cumpli-miento de compromisos de no lastimar a la eco-nomía familiar, ni en-

deudar al país.”

EXCELSIOR : MIéRCOLES 30 dE SEptIEMbRE dE 2015 dINERO7

Club Premier se alía con Assist Card El programa de lealtad de Grupo Aeroméxico, anun-ció una alianza estratégica con Assist Card que per-mitirá a sus afiliados estar protegidos en viajes nacio-nales e internacionales.

Cabe señalar que am-bas firmas tienen el obje-tivo de proteger hasta 180 mil pasajeros anuales.

— Miriam Paredes

Delta tiene resultados favorablesLa aerolínea anunció que durante la temporada de verano alcanzó 100 días con 100% de factor de vue-los completados en su flota principal, en lo que va del año. Cancún, México, fue una de las estaciones con un factor de cumplimiento de 100 por ciento.

— Miriam Paredes

DE TURISMO

Se presentarán recomendaciones de política en materia turística y empleo en el sector

SEXTA REUNIÓN DE MINISTROS

Industriales respaldan cuotasEl sector industrial mexica-no reconoció a la Secretaría de Economía (SE) por la de-cisión de implementar un arancel a las importaciones de acero, durante seis me-ses para países sin acuerdo comercial con México.

Manuel Herrera, presi-dente de la Concamin, dijo que esta medida contribui-rá a estabilizar el merca-do siderúrgico en el país, debido a que permitirá combatir con prontitud la avalancha de importacio-nes ilegales.

El dirigente indicó que adicionalmente solicitarán la incorporación del sector acero a la Mesa de Comba-te a la Ilegalidad como un tema prioritario, para crear las estrategias y planes de atención particular que dicho sector demanda.

Dijo que los industriales mexicanos no le temen a la competencia internacional.

“La competencia es algo inherente al espíritu emprendedor, siempre y cuando ésta se dé en igualdad de condiciones y

se garantice cancha pareja para nuestras empresas ante sus competidores internacionales”.

México se encuentra a nivel mundial en el lugar 13 entre los países produc-tores de acero, con una producción anual de alre-dedor de 18.2 millones de toneladas.

“Por ello, es funda-mental que continuemos fortaleciendo el marco comercial de competen-cia leal y coadyuvando acciones para detener y sancionar con eficacia las prácticas desleales que afectan a la industria nacional”.

— Karla Ponce

DE LA REDACCIÓNdinero@gimm.com.mx

El secretario de Turismo, En-rique de la Madrid, participará en la sexta reunión de minis-tros de Turismo del grupo de los veinte (T-20), que se reali-za en Turquía, donde se emiti-rá una Declaración Ministerial y se presentarán recomenda-ciones de política en materia de turismo y empleo, para ser incluidas por los líderes del grupo de los veinte (G-20).

En la reunión, el titular de la dependencia sostendrá re-uniones de trabajo con repre-sentantes de Arabia Saudita, Estados Unidos, y Turquía, así como con autoridades de la Asamblea de la Organiza-ción Mundial del Turismo (OMT) para avanzar en te-mas de cooperación en foros multilaterales.

Además como parte de su agenda, De la Madrid sosten-drá una reunión con la direc-tora ejecutiva de la Oficina Nacional de viajes y Turismo de Estados Unidos (NTTO, por sus siglas en inglés), Kelly Craighead, para abordar di-versos temas de la agenda bi-lateral y multilateral.

Como parte de su agenda de trabajo, también atenderá la presentación del Reporte Turismo, Pymes y Empleo; en una mesa redonda y de discu-sión sobre recomendaciones de política en materia de tu-rismo y empleo, así como en la discusión y aprobación del comunicado de la sexta reu-nión del T20.

OBJETIVOSDurante esta edición se es-pera que las recomendacio-nes contribuyan a estimular

18.2MILLONES

de toneladas anuales es la producción de

acero de México

del mundo, como un sector prioritario dada su capaci-dad de crear empleos de ca-lidad, invertir en el desarrollo de capacidades, reducir des-igualdades y promover un cre-cimiento robusto e incluyente.

PARTICIPACIÓNAdicional a la gira por Turquía, De la Madrid realizará una vi-sita de trabajo a Reino Unido, como parte de la agenda que se enmarca en el Año Dual México-Reino Unido, y en la cual se incluyen reuniones so-bre la relación turística bilate-ral, retos y desafíos.

Reino Unido es el principal mercado europeo para Mé-xico. En 2014 más de 458 mil turistas británicos visitaron algún destino de nuestro país.

Cabe recordar que las más de 100 actividades que reali-zará México en torno al Año Dual tienen como objetivo dar a conocer la riqueza del país en el ámbito turístico, de negocios, comercio, cultura, y académico, para proyectarlo como un destino dinámico, progresivo y moderno según la Sectur.

la creación de empleos y la inclusión, en colaboración con la Organización Mundial de Turismo (OMT) y la Orga-nización Internacional del Trabajo (OIT). Además de que el turismo vuelva a ser reco-nocido por los líderes de las economías más importantes

ALZA DE 15% A LAS IMPORTACIONES

La Secretaría de Economía y la Canacero analizaron 159 fracciones arancelarias, y la medida se aplicará a 89

POR JOSÉ GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

Con el objetivo de combatir el comercio desleal de pro-ductos siderúrgicos, México aplicará, de forma temporal y a manera de salvaguarda, un incremento de 15% a los aranceles de cinco familias de productos de acero pro-venientes de naciones con las que no tiene tratados de libre comercio, anunció Rogelio Garza Garza, subsecretario de Industria y Comercio de la Se-cretaría de Economía.

Durante el acto inaugu-ral del Cuarto Congreso de la Industria Siderúrgica Mexica-na, organizado por la Cáma-ra Nacional de la Industria del Hierro y el Acero (Canacero), Garza dijo que:

“Primero, estas medidas que estamos tomando, son adicionales a todo lo que ya veníamos tomando en ma-teria de avisos, de endure-cimiento de aduanas, de clasificaciones, de amplia-miento de fracciones. De he-cho, esas medidas, similares a una salvaguarda, consisten en aumentar los aranceles a al planchón, placa, lámina ro-lada en frío, lámina rolada en caliente y alambrón.”

SANCIONESDestacó que la Secretaría de Economía analizó, junto con la Canacero, 159 fracciones arancelarias y que la medida se aplicará a 89 de estas.

Garza informó que 40%

de las cuotas dumping, que el país ha iniciado, son en materia de acero, en don-de se tienen 18 investigacio-nes abiertas, seis cuentan con cuotas compensatorias de-finitivas y 37 cuotas vigentes, además de que están en pro-ceso las cuotas de revisión.

Por su parte, Guillermo Vo-gel, presidente de la Canacero, dijo que el anuncio deja tran-quilo al sector, pues se trata de enfrentar una situación global muy difícil, pero que es una batalla de largo plazo.

Vogel dijo que el incre-mento de las importaciones,

Enrique de la Madrid, titular de la Secretaría de

turismo.

Foto: Notimex

VIRTUDESEl Año Dual tiene como obje-tivo dar a conocer la riqueza del país en turismo de ne-gocios, comercio, cultura, y académico.

principalmente procedentes de China, ha provocado que la industria mexicana traba-je con márgenes muy bajos, porque las importaciones no sólo afectan al volumen, sino también la estructura de precios, dado que están vendiendo por abajo de sus costos y que al final de cuen-tas provoca una guerra por el empleo.

INCERTIDUMBREEl representante del gremio comentó que el sector vive una situación complicada que ya ha alcanzado niveles críticos, respecto al año an-terior, las importaciones de productos siderúrgicos cre-cieron un 11 por ciento a 9.15 millones de toneladas.

Dijo que las importacio-nes de países con los que no se tiene un TLC aumentaron su participación de 25 a 34 por ciento y que el consumo aparente de acero líquido creció 9.7 por ciento, lo que resulta interesante dado que la demanda mundial prevé una caída del 1.7 por ciento.

Foto: Claudia Aréchiga/Archivo

Rogelio Garza Garza, subsecretario de Industria y Comercio de la Secretaría de Economía, dijo que las cuotas serán a países sin TLC.

México pondrá arancel al acero

de venta en:Peyrelongue Chronos Avenida Presidente Mazaryk 431 Polanco, Tel: 5281-5050 | Saks Fifth Avenue, C.C. Santa Fe, México, Tel: 2167-8014 | www.chronos.com.mx

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Sectur participará en T20

DINERO mIéRcOlEs 30 DE sEptIEmbRE DE 2015 : EXcElsIOR8

Estrategia de negocios

MARIELENA VEGAdinero@gimm.com.mx

El viernes de la semana pasa-da, previo a su viaje a Turquía, Enrique de la Madrid, secre-tario de Turismo, se reunió con sus colegas de los estados en la ciudad de Puebla.

Un encuentro muy pun-tual que dejó a muchos satisfechos, pues hubo compromisos específicos sobre diver-sos temas.

A diferencia de su antecesora, Claudia Ruiz Massieu, quien tenía una agenda políti-ca a través de la cual enfocaba sus decisiones sobre el turismo, el actual secretario tiene un marcado interés por los temas económicos y financieros. Y si en su participación en la Reunión Ministerial de la Organización Mun-dial del Turismo en Colombia fueron un tan-to técnicos sus conceptos sobre las finanzas y las pymes con los secretarios estatales de turismo funcionaron muy bien.

Es claro que la mayoría de estos últimos comparten con él la visión de que la priori-dad es generar crecimiento y empleos.

Así es que la primera noticia es que los programas de capacitación nuevamente po-drán ser financiados con recursos federales.

Algo que se había perdido en los últimos tres años, en el contexto de la reestructura-ción de la Secretaría de Turismo.

La segunda es que los 400 millones de pesos que anunció para impulsar el progra-ma de los Pueblos Mágicos, no impactará en forma negativa el proyecto original de las in-versiones de participaciones federal.

Así es que en principio serán alrededor de 900 millones de pesos los que estará apor-tando la Federación para el desarrollo de la infraestructura turística del país.

Entre las peticiones concretas de la Aso-ciación de Secretarios Estatales de Turismo, que encabeza Bettyna Benítez, estuvo la de que los recursos del Consejo de Promoción Turística de México estén dispuestos para ejercerlos más rápidamente.

Este año dichos fondos no se pudieron aprovechar para fomentar la llegada de via-jeros en la Semana Santa y en la temporada de verano. Al final la evaluación es positiva, De la Madrid tiene un enfoque empresarial y de negocios para el turismo y sus planes se concentran en conseguir avances en los siguientes tres años.

Una buena manera de cerrar una admi-nistración que en este tema ha sido exitosa.

DIVISADEROPosición 75. Para los viajeros que utilizan la terminal número dos del Aeropuerto Inter-nacional de la Ciudad de México hay dos no-ticias, una buena y otra mala.

La buena es que ya se desatoraron todas las trabas que impedían dignificar la posición 75, por la que salen los aviones de Aeromé-xico de menor tamaño y que se ha converti-do en una especie de terminal de autobuses de segunda aunque a precios de aviones de primera.

La mala es que será hasta finales del pri-mer trimestre del próximo año cuando los cambios ya estarán implementados.

Incluso la aerolínea que dirige Andrés Conesa abrirá allí algo así como un “bar Pre-mier”, para que sus clientes de adelante pue-dan tomarse una copa, sin tener que ir hasta las salas Premier de la misma terminal.

Así es que caminarán menos y, se-guramente, abordarán los aviones “más contentos”.

Con un salario mínimo no al-canza para comprar un café y un sándwich en una cafetería de nombre conocido.

En la actualidad es más caro comprar una botella de agua que otras bebidas no

alcohólicas; está más al alcance una garna-cha que un lunch balanceado; no hay bebe-deros en las escuelas; las pocas áreas verdes se han vuelto centros de entrenamiento para animales; los clubs deportivos son altamen-te caros y el sedentarismo afecta a 70% de la población.

Como también es una realidad que los excesos de cualquier alimento o bebida son dañinos.

Así como que el IEPS es recaudatorio, aunque no ha demostrado que baja el nivel de la obesidad.

Pero, hablar del detonante de inversiones o generación de empleo con los esquemas fiscales actuales, el tema queda en el aire.

No obstante, parece que el tema vuelve a estar en los pasillos del Congreso. Subir a cinco industrias el IEPS. El objetivo es que México sigue siendo el primer país que pa-dece de esta enfermedad.

Aquí la pregunta es si el IEPS funciona, o ha ayudado a disminuir los índices de obesi-dad, porque seguimos estando en el mismo nivel de obesidad.

Ni los recursos se han visto reflejados en campañas masivas para mejorar la alimen-tación o para la generación de áreas verdes y bebederos.

Bueno, sí se detonó algo la inversión, dado que el sector empresarial ha tenido que modificar las mezclas de sus productos y be-bidas, y reetiquetado dichos productos con el objetivo de darles mayor información a las personas de lo que están adquiriendo.

Soluciones, claro que hay. El caso es que podrían no gustar, dado que en un inicio tal

vez se deje de recauda, aunque el impac-to en el mediano y largo plazo sería más productivo.

Especialistas en finanzas y economía lo han expuesto ya, comenzando por genera-lizar el IVA, disminuir el ISR, disminuir o eli-minar en muchos casos el IEPS y regresar la deducibilidad.

El objetivo es, sencillo, hacer más atracti-vo el mercado interno, dar pie a la reactiva-ción de las inversiones y el empleo, así como a que las personas sean las que fiscalicen, y la recaudación sea el efecto.

También, la correcta recaudación en los estados de la república sería un punto a re-forzar, así como la eliminación del mercado subterráneo y el detonar industrias que se saben punta de lanza de la economía y que han quedado en el “ya merito”.

Tal es el caso del turismo y el campo. Donde por cierto, vuelve a ser la iniciativa privada quien toma cartas en el asunto, ge-nerando estrategias complementarias, de capacitación e inversión.

En fin, es una realidad que las propuestas de políticas públicas y legislativas restricti-vas en materia fiscal dirigidas a disminuir el consumo de un determinado alimento o be-bida, no generarán cambios de hábitos ni de conductas, por lo tanto, no se traducirá en la disminución del problema de obesidad que enfrentamos en nuestro país.

De la Madrid tiene un enfoque empresarial y de negocios para el turismo y sus planes se concentran en conseguir avances en los siguientes tres años.

Aquí la pregunta si el IEPS funciona o ha ayudado a disminuir los índices de obesidad, porque seguimos estando en el mismo nivel de obesidad.

Una primera agenda del titular de Sectur con sus colegas

IEPS, ser o no ser…Parece que el tema vuelve a estar en los pasillos del Congreso. Subir a cinco industrias el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS).

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

EXCELSIOR : mIéRCOLES 30 dE SEptIEmbRE dE 2015 dINERO 9

El reporte de mayor peso en-tre todos los que publica el Foro Económico Mundial (WEF) es el Índice de Com-petitividad en donde se cla-sifica a los países de acuerdo a 12 pilares agrupados en tres

áreas: requerimientos básicos, impulsores de la eficiencia y factores de innovación y sofisticación. En el documento publicado ayer que corresponde a 2015-2016, México logró escalar cuatro posiciones ubicándose en el lugar 57 con lo que rompe la mala ra-cha de retrocesos que había experimentado desde 2012 cuando se había ubicado en el lugar 53. Aunque es importante destacar que en términos de la puntuación que va de 0 a 7 el país se mantuvo sin cambios con 4.3 y en parte el avance se debe a que se evaluaron 140 países y no 144 como el año pasado.

LOS AVANCESEl WEF afirma que el avance de México se da gracias a las reformas y destaca que en-tre los componentes que mostraron mejo-rías se encuentra la referente a la eficiencia del mercado financiero en donde se esca-laron 17 posiciones para ubicarse en el lugar 46 y ahí mucho tendrá que ver la Reforma Financiera en la que hay temas pendientes, pero que, también, ha permitido una evo-lución favorable destacando la solidez de la banca, una buena regulación y el marco legal. El reporte, también, muestra una me-jora en lo que se refiere a la sofisticación de negocios en este aspecto el país se ubica en la posición 50 después de haber escalado ocho lugares gracias a un buen desarrollo de clusters industriales, alcance de las ca-denas de valor, así como sofisticación de los procesos productivos todo ello explica el éxito del sector automotriz y el potencial que guarda el sector aeroespacial. También, se avanzó en el fomento a la innovación a través de una mejora en la colaboración entre el sector privado y las universidades en investigación y desarrollo.

LAS VENTAJASLos puntajes de los 12 pilares nos dan una buena fotografía de cómo se observa a Mé-xico desde afuera en el concierto interna-cional como lo reflejado por The Economist que retrató un país de contrastes que se de-fine entre dos polos opuestos guardando un gran potencial que explica por qué un factor como el tamaño de mercado tiene el mejor puntaje y en el nuestro país ocupa el lugar 11. El tamaño de mercado ya está dado y habla de la magnitud de México que otros países soñarían con tener.

El ascenso de México, también, es con-secuencia de la caída de otros países como Brasil que pasó de la posición 57 a la 75 de-bido en buena medida al deterioro macro-económico que experimentó en el último año. Otras naciones que antes estaban por encima de México y que se han deteriora-do son Chipre y Hungría aunque hay otras que han mejorado sustancialmente reba-sando a nuestro país como Vietnam, India y Rumania.

LOS RETOS Los retos que tiene México y que se con-vierten en un lastre para la competitividad, también, están ampliamente diagnostica-dos y no resulta una sorpresa que entre los cinco factores más problemáticos para ha-cer negocios se encuentra, en primer lugar, la corrupción área en la que México ha ex-perimentado un deterioro con respecto al año pasado.

El ascenso de México en el Índice de Competitividad no es para echar las cam-panas al vuelo, muestra que las reformas van en el sentido correcto aunque sus re-sultados tienen todavía mucho que con-solidar y esto ocurrirá en la medida que se avance en otros temas como la consolida-ción del Estado de derecho que permita inhibir la corrupción tanto a nivel federal, estatal y municipal, así como avanzar en solucionar el persistente problema de la inseguridad.

México sube en competitividad

Suma de negocios

RODRIGO PACHECOTwitter: @Rodpac

BIG BANG FERRARI MEXICO KING GOLD

BERGER JOYEROS Masaryk, Hublot Boutique Vía Santa, Antara, Interlomas, Altavista, PerisurPEYRELONGUE CHRONOS D.F.

LIVERPOOL Interlomas, Insurgentes D.F, Centro Comercial Antea Querétaro, Guadalajara Andares

EL PALACIO DE HIERRO Satélite D.F

EMWA Querétaro, Guadalajara, Monterrey, Chihuahua,Toluca, León, Mérida y Hermosillo.

TORRES JOYAS Puebla, Veracruz y Villahermosa

ULTRAJEWELS Cancún, los Cabos, Playa del Carmen

Z&Q, ZAZUETA & QUINTERO Culiacán

JOYERIA EL ZAFIRO ReynosaCHRISTIE´S JOYEROS Aguascalientes

SALVADOR VERGARA JOYEROS Guadalajara

DINERO MIÉRCOLES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 : EXCELSIOR10

Ingresos públicos, en riesgo por baja del petróleoANÁLISIS DEL PAQUETE FISCAL

POR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El sector público federal ten-dría pérdida de ingresos pe-troleros durante 2016 si el precio promedio de la mez-cla mexicana de exportación queda por debajo de los 50 dólares por barril, es decir el precio fijado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Públi-co (SHCP) para el presupues-to del siguiente año.

El escenario anterior se presentará pese a las cober-turas petroleras contratadas para 2016 a un precio de 49 dólares, debido a que sólo cubren 212 millones de barri-les de crudo, es decir 53 por ciento de la plataforma de exportación para el siguien-te año, que es de 398 millo-nes 215 mil barriles de crudo, según lo establecido en los Criterios Generales de Polí-tica Económica 2016 (CGPE 2016).

Bajo este contexto, a pe-sar de que existirá un Fondo de Estabilización de Ingresos Presupuestarios (FEIP), con tres mil 200 millones de pe-sos, que cubrirían el dólar de diferencia entre el precio pro-tegido (49 dólares) y el precio presupuestado (50 dólares) por el gobierno, habrá pér-didas de ingresos si el precio del crudo se ubica por debajo de este último, porque las co-berturas sólo protegen los in-gresos del Gobierno Federal, y no los de Pemex, que es la parte de los ingresos petrole-ros que continuará expuesta el siguiente año.

ESCENARIOSAsí, por ejemplo, en caso de que la mezcla tenga un pre-cio promedio de 49 dólares, la pérdida de ingresos acu-muladas en el año sería de tres mil 132 millones de pe-sos, correspondiente a la par-te no protegida de los barriles

de crudo y a los ingresos de Pemex, según cálculos de Excélsior con datos conteni-dos en los CGPE 2016.

De igual manera, si el pre-cio del crudo mexicano ronda

los 48 dólares, que es el pro-medio que ha registrado en lo transcurrido del año, la pérdi-da de ingresos sería de 6 mil 92 millones de pesos.

O si el barril de petróleo promediara los 39 dólares, que es lo observado en agos-to y lo que va de septiembre, el fisco estaría recibiendo 32 mil 740 millones de pesos menos el año entrante.

En este sentido, los cálcu-los señalan que por cada dó-lar menos que promedie la mezcla mexicana de exporta-ción, la pérdida recaudatoria

acumulada durante 2016 será de dos mil 961 millones de pesos.

ALCANCESLa Secretaría de Hacienda y Crédito Público informó que para 2016 contrató cobertu-ras que garantizan un pre-cio promedio de 49 dólares, que tuvieron un costo de mil 90 millones dólares equi-valentes a 17 mil 503 millo-nes de pesos, con lo cual se protegieron 212 millones de barriles que representan la exposición prevista .

EXPECTATIVASEn este sentido, las cober-turas para el siguiente año costaron más y protegerán menos que lo que harán en 2015, puesto que para este año su valor fue de 773 millo-nes de dólares equivalentes a 10 mil 467 millones de pe-sos, además de que protegió 228 millones de barriles (57.3 por ciento de la plataforma de exportación de crudo de este año) a un precio de 76.4 dóla-res cada uno.

Cabe recordar que las co-berturas petroleras funcio-nan como un seguro, por el cual se paga una prima al momento de su adquisición y en caso de que el precio pro-medio de la mezcla mexicana observado durante el año se ubique por debajo del precio pactado, otorgarían un pago al gobierno que compensaría la disminución en los ingre-sos presupuestarios.

Cabe recordar que para este año, por causa de la baja en el precio del petróleo el gobierno federal anunció un recorte preventivo al gasto público por 124 mil 300 mi-llones de pesos.

Si la mezcla tiene un precio promedio de 49 dólares, la pérdida sería de 3,132 mdp

Fuente: Excélsior, con datos de SHCP

32,74

0

3,132 6,092

9,053

12,014 14,975

17,936

20,897

23,857

26,818

29,779

49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39Precio promedio del barril de petróleo (en dólares)

ESCENARIOSi el barril de petróleo pro-mediara 39 dólares, que es lo observado en agosto y lo que va de septiembre, el fisco estaría recibiendo 32 mil 740 millones de pesos menos el año entrante.

SEGUNDA FASE DEL PROCESO

Participarán 20 empresas en licitación de Ronda Uno

La Comisión Nacional de Hidrocarburos y Hacienda hicieron una serie de modificaciones para atraer el interés de las compañías particulares

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Son 10 empresas en lo indivi-dual y cuatro consorcios, para un total de 20 compañías, las que podrán participar en la segunda fase de licitaciones de Ronda Uno que hoy lleva-rá a cabo la Comisión Nacio-nal de Hidrocarburos (CNH).

Esta es la segunda vez en el año que el gobierno fede-ral oferta a la iniciativa pri-vada campos petroleros para su desarrollo, y con lo cual se pretende incrementar de ma-nera importante los niveles de producción y la renta eco-nómica por su explotación.

Si bien en la primera fase, que fue el 15 de julio, no se al-canzaron los resultados es-perados, esto dio pie a que la CNH y la Secretaría de Ha-cienda hicieran modificacio-nes que atrajeran el interés de los particulares y se lograrán mayores ofertas durante el proceso de licitación.

Sin embargo, algunos analistas no prevén un resul-tado extraordinario, sino más bien moderado.

En esta segunda fase se estarán ofertando nueve blo-ques para la exploración y ex-tracción de hidrocarburos en aguas someras del Golfo de México, frente a las costas de Tabasco y Campeche, agru-pados en cinco contratos de producción compartida con una superficie de entre 42 a 68 kilómetros cuadrados.

Estos cuentan con reser-vas 1P (probadas) de 143 mi-llones de barriles de petróleo crudo equivalente y las 2P (probadas más probables) suman 355 millones. Mien-tras que los recursos pros-pectivos totales, es decir, 3P (las probadas, probables y posibles) equivalen a 671 mi-llones de pies cúbicos diarios, que de adjudicarse los cinco contratos representarán una inversión de cuatro mil 480 millones de dólares para los siguientes tres años.

ATRACTIVOArturo Carranza, analista del sector de energía de Solana Consultores, aseguró que las características de los nueve campos que serán licitados

hoy, los hacen más atractivos que los 14 que fueron oferta-dos en la primera fase, ya que se trata de la posibilidad de explotar reservas 1P.

La previsión sobre el vo-lumen de adjudicación es variado, la iniciativa priva-da considera que podrían ser asignados tres de los cinco contratos, pero especialistas internacionales señalan que es más probable que sólo se otorgue uno de ellos.

“En términos porcentua-les, esto significa un éxito del 20 por ciento, tasa superior a la registrada en la prime-ra convocatoria de la Ronda Uno. Aunque en todo caso, es recomendable tener el pa-norama general de la Ronda Uno, que involucra 4 con-vocatorias, esto para poder crear un juicio más claro so-bre la apertura”, dijo.

Es así que con el objeti-vo de hacer más atractiva

esta fase y se logre una mejor oferta, tanto la CNH como la Secretaría de Hacienda hi-cieron una serie de cambios y modificaciones a los contra-tos y bases de licitación.

Sin embargo, el analista dijo que si bien “los cambios realizados por las autori-dades del sector energético son muy positivos, desgra-ciadamente, en el contexto externo, de precios bajos del petróleo, podría pesar más que la buena receptividad de las autoridades”.

Erik Legorreta, presidente de la AMIPE, comentó que las modificaciones que se han hecho hasta ahora muestran que el gobierno federal está tomando en cuenta las in-quietudes de los empresa-rios nacionales y extranjeros, lo que permitirá que con el paso del tiempo, las licitacio-nes logren ser cada vez más exitosas.

TABASCOCAMPECHE

GOLFO DE MÉXICO

AMOCA

MIZTÓN

TECOALLI, PB

TEOCALLI, PA

HOKCHI,PA

HOKCHI,PB

XULUM

POKOCH

ICHALKIL

MISÓN NAK

1

2

3

4

5

ÁREA CONTRACTUAL 2RegiónActivoUbicaciónEstado

Superficie Campos

Marina SuroesteLitoral de TabascoAguas SomerasMarino (Cerca a Tabasco)39.6Km2Hokchi

ÁREA CONTRACTUAL 3RegiónActivoUbicaciónEstado

Superficie Campos

Marina SuroesteLitoral de TabascoAguas SomerasMarino (Cerca a Tabasco)58.8 Km2Xulum

ÁREA CONTRACTUAL 4RegiónActivo

UbicaciónEstado

Superficie Campos

Marina SuroesteAbkatún-Pol-Chuc y L. de TabascoAguas SomerasMarino (Cerca a Campeche)58.0 Km2Ichalkil y Pokoch

ÁREA CONTRACTUAL 5RegiónActivoUbicaciónEstado

Superficie Campos

Marina SuroesteLitoral de TabascoAguas SomerasMarino (Cerca a Campeche)54.9 Km2Misón y Nak

ÁREA CONTRACTUAL 1RegiónActivoUbicaciónEstado

Superficie Campos

Marina SuroesteLitoral de TabascoAguas SomerasMarino (Cerca a Tabasco)67.1 Km2Amoca, Miztón y Tecoalli

ZONA DE EXPLORACIÓN

CONTRATOSSe estarán ofertando nueve bloques para la exploración y extracción de hidrocarburos, cuentan con reservas 1P de 143 millones de barriles de petróleo crudo equivalente y las 2P suman 355 millones de barriles de crudo.

Sugieren aumentar incentivosLa publicación de los Valores Mínimos para las áreas contractua-les de la segunda fase de licitaciones de Ron-da Uno, sólo refuerzan la idea de que el go-bierno federal busca flexibilizar la entrada de la iniciativa priva-da al sector petrolero, sin embargo, para las empresas aún es ne-cesario una serie de cambios que les per-mitan apostar por la oferta mexicana.

Pablo Zárate, con-sultor senior de la firma internacional FTI Consulting, asegu-ró que dar a conocer el interés utilitario del Estado podría no ser suficiente para definir contratos, pues aún hay mecanismos que no convencen.

PARÁMETROSAseguró que la publi-cación de los Valores Mínimos no ha sor-prendido a las em-presas, ya que los porcentajes están acorde a los paráme-tros internacionales.

“No creo que los valores como tal ha-yan sorprendido a la industria porque están dentro de los rangos que esperaban, pero sólo refuerza la idea de que el gobierno está siendo más flexible para generar la infor-mación suficiente y encontrar los términos contractuales adecua-dos”, comentó.

“Aún hay cosas que siguen siendo incómo-das para las empresas por su forma de tra-bajar. Me refiero a los mecanismos de ajuste que no se alinean con los incentivos de la mejor manera para ga-rantizar que se maxi-mice la producción. También la estructura de las garantías, no el monto, así como el hecho de que no haya como tal en el contrato una cláusula de esta-bilización, entre otros puntos”.

— Nayeli González

* Corresponde a la parte no cubierta de los barriles de crudo y a los ingresos de Pemex

PÉRDIDA ANUAL DE INGRESOS PETROLEROS EN 2016*(Millones de pesos)

LOS JUGADORES

En individual n Chevron Energía de

México (EU). n CNOOC

International Limited (China).

n Compañía Española de Petróleo (España).

n DEA Deutsche Erdoel AG (Alemania).

n ENI International (Italia).

n Lukoil Oversear Netherlands (Rusia).

n ONGC Videsh Limited (India).

n Plains Acquisition Corporation (EU).

n Statoil E&P México (Noruega).

n Shell Exploración y Extracción de México (Holanda).

En consorcio n Pan American Energy

(EU / Argentina )//E&P Hidrocarburos y Servicios (México / Argentina).

n Fieldwood Energy LLC (EU)/ Petrobal S.A.P.I (México).

n Petronas Carigali International E&P, B.V. (Malasia, Países Bajos) / Galp Energia E&P B.V. (Países Bajos-Portugal).

n Talos Energy LLC (EU) / Sierra Oil & Gas (México) / Carso Oil & Gas (México) / Carso Energy (México).

Esta es la segunda vez en el año que el gobierno federal oferta a la iniciativa privada campos petroleros para su desarrollo.

Gráfico: Erick Zepeda/ Fuente: CNH

EXCELSIOR : MIéRCOLES 30 dE SEptIEMbRE dE 2015 dINERO 11ASEGURA EL PRESIDENTE DE LA CONASAMI

PARA 2016

El salario mínimo mejorará su poder adquisitivo

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

El establecimiento de un solo salario mínimo en todo el país fue el primer paso para lograr que en este sexenio comience a recuperar su poder adquisi-tivo, aseguró Basilio González Núñez, presidente de la Comi-sión Nacional de los Salarios Mínimos (Conasami).

El funcionario destacó, en entrevista con Excélsior, que

el salario mínimo general, de 70.10 pesos, será “el piso” de negociación de su incremento anual, el cual será por encima de la inflación en cuanto se concrete su desvinculación de multas, sanciones y derechos.

“Con estas acciones, que llevan años negociándose, el mínimo podrá cumplir su mandato constitucional de satisfacer las necesidades normales de un jefe de fami-lia, en el orden material, social

Su homologación en todo el país, primer paso para lograr su recuperación en este sexenio

y cultural, y para proveer y ga-rantizar la educación obliga-toria a sus hijos”.

MEJORÍAEl dirigente del organismo re-firió que con la conclusión del proceso de convergencia de los salarios mínimos, los tra-bajadores del área geográfica B tuvieron una recuperación en sus ingresos superior a cuatro por ciento anual, “can-tidad que no se había regis-trado en cuatro décadas, por lo que incidirá positivamente en su capacidad de compra”.

Un solo salario mínimo y su desvinculación de multas, sancio-nes y derechos po-drá romperse con su crecimiento inercial y avanzar hacia el man-dato constitucional.”

BASILIO GONZÁLEZ NÚÑEZ

PRESIDENTE DE LA CONASAMI

Destacó que se espera que en este periodo ordinario de sesiones el Senado apruebe la iniciativa de ley para la des-vinculación del salario mí-nimo de multas, sanciones y derechos, una condición que es “indispensable” para lograr la recuperación de su valor.

“Para que el salario míni-mo se pueda incrementar en mayor proporción a la regis-trada en los últimos años, la cual ha sido mínima, es ne-cesario que se establezca otra unidad de medida que se apli-que a 40 leyes federales y más

de un centenar de ordena-mientos locales… si el salario mínimo queda libre de atadu-ras podrán negociarse mejo-res aumentos anuales.”

González Núñez señaló que la clave de los incremen-tos salariales en el mundo es la productividad, un aspecto en el que México tiene un his-torial desafortunado, debido a que de 1983 a 2013 descendió uno por ciento a tasa anual.

Consideró que los mexica-nos en edad productiva tienen el reto de capacitarse para po-der incrementar sus ingresos dado que un trabajador con secundaria gana 30% más que aquellos que sólo cuentan con estudios básicos.

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

Las empresas que operan en el país prevén mejorar los incrementos salariales durante el siguiente año.

La Encuesta de Remu-neración Total Salarial (TRS, por sus siglas en in-glés) 2015, elaborada por la consultoría en capital hu-mano Mercer, reveló que las remuneraciones eco-nómicas que reciben las personas que ocupan po-siciones operativas en las organizaciones se incre-mentarán 4.8 por ciento durante 2016, dos décimas porcentuales más que este año cuando crecieron 4.6 por ciento.

AUMENTODe acuerdo con los resul-tados de la encuesta, los salarios de los puestos eje-cutivos, que comprenden a directivos y gerentes, así como a no ejecutivos, que incluye a profesionistas y administrativos, se incre-mentarán 4.9 por ciento el siguiente año, una décima más que este año cuando el aumento fue de 4.8 por ciento.

Sergio Torres, director general de la consultoría, consideró que estos datos indican que “hay una cla-ra recuperación de los sa-larios con relación a lo que sucedió en mucho tiempo, puesto que los incremen-tos eran parejos o por de-bajo de la inflación”.

Destacó que esta re-cuperación, a pesar de la desaceleración económica y la volatilidad del tipo de cambio, responden a que las empresas están reco-nociendo que su talento es indispensable para lograr óptimos resultados.

RETENCIÓN DE TALENTO“Las empresas necesitan retener a sus colaborado-res, por lo que no pueden frenar las compensaciones cuando la competencia por la gente talentosa en el mercado laboral es muy fuerte”.

Gerardo García Rojas, director de Información de la firma, indicó que el in-cremento de salarios que se prevé para 2016 tam-bién es superior, debido a que los empleadores es-peran que la situación eco-nómica mejore.

Empresas prevén una mejoría en los ingresos

AUMENTOS En AL, la encuesta mues-tra que Argentina ofreció el mayor incremento sa-larial promedio en tres años con 32%, México 0.2%, Brasil 0.7% , y Chile 0.5 por ciento.

MERCADOS

EXCELSIORMIÉRCOLES 30 DE SEPTIEMBRE DE 201512

@DineroEnImagen

Derechos de banda… presupuestalDesde mediados del año pasado el precio del barril del petróleo a nivel internacional ha perdido la mitad de su valor.

La realidad supera al derecho; una frase que suele ser utilizada por los abogados para des-cribir el entorno real versus lo escrito en las leyes. Lo mismo pasa con los gobiernos; mien-tras en las leyes de planeación, plataformas de campaña, discursos y documentos se planea casi científicamente lo que deberá suceder en

los próximos años de gobierno, el entorno nacional e inter-nacional supera todos los pronósticos escritos y planeados por una administración. La práctica de gobierno se transfor-ma en gran medida en un serie de bomberazos para apagar fuegos inmediatos.

Eso mismo sucede ahora con el precio del barril del pe-tróleo y las finanzas públicas de nuestro país. Desde media-dos del año pasado el precio del barril del petróleo a nivel internacional ha perdido la mitad de su valor. Las razones son una realidad internacional adversa: la desaceleración de la economía China, el aumento de producción de Arabia Saudita y Libia y las presiones en la OPEC del mayor pro-ductor (Arabia Saudita) para hacer más competitivas sus exportaciones energéticas versus las fuentes no convencio-nales de Estados Uni-dos. Todo esto es parte de un engranaje com-plejo internacional del que nuestras finanzas públicas dependen para un tercio de sus ingre-sos. Mientras el precio de la mezcla mexica-na de petróleo estaba arriba, los ingresos pe-troleros y las finanzas públicas son sanas. Sin embargo, el precio in-ternacional de la mezcla mexicana de exportación ha caído ya a niveles imprevisibles hace pocos meses.

El secretario de Hacienda Luis Videgaray ha salido al paso de este problema al anunciar un recorte al gasto públi-co de 124 mil 300 millones de pesos para 2015, equivalente a 0.7% del PIB y, de acuerdo con el proyecto de Presupues-to enviado al Congreso, una cifra similar para este año. Sin duda, esto impactará en programas planeados desde el ini-cio de esta administración que representaban fuertes in-versiones de capital, sobre todo, en infraestructura. La más afectada es, sin duda, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, con un recorte de 11 mil 820 mdp en progra-mas como el tren México-Querétaro y programas carreteros para 2015, pero, también, para 2016.

En el sector de las telecomunicaciones será interesante, también, el análisis que hará el Congreso del pago por el es-pectro de la Red Compartida de 700 MHz, cuyos derechos están fijados en 0.02 dólares por MHz, y las inversiones que se harían con la entrega de televisores digitales ante el apa-gón digital de este año. El proyecto de la ley de derechos enviada al Congreso señala que con este precio se estará fomentando la cobertura de la red mayorista y se promo-verá una mayor concurrencia de potenciales inversionistas en la misma. En materia de Presupuesto, el IFT mantiene el mismo que el año pasado, lo que le dará viabilidad a sus programas regulatorios.

Los analistas estiman que el PIB crecerá muy por debajo de las expectativas dada la baja en el gasto público y el en-torno internacional difícil. Sin embargo, lo cierto es que el Gobierno de la República está actuando en forma respon-sable y medida.

En materia de presupuesto, el IFT mantiene el mismo que el año pasado, lo que le dará viabilidad a sus programas regulatorios.

Frecuencias

RODRIGO PEREZALONSOhola@rodrigoperezalonso.com

Twitter: @rperezalonso

REPORTE DEL FORO ECONÓMICO MUNDIAL

México aumenta su competitividad

El avance del país en su posición se debe a mejoras en la eficiencia de sus mercados financieros y empresarial

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

México avanzó cuatro lugares en el Reporte de Competitivi-dad Global 2015-2016 elabo-rado por el Foro Económico Mundial (WEF) al pasar de la posición 61 a la 57 entre 140 economías

El Índice de Competitivi-dad Global (ICG) conforma-do por doce pilares indica que el país mejoró su posición en ocho, mantuvo el mismo lugar en uno y descendió en tres.

El documento indica que el progreso en su posición se debe a mejoras en la eficien-cia de sus mercados financie-ros, sofisticación empresarial y fomento de la innovación; y a que las reformas estructu-rales están dando frutos, aun cuando siguen existiendo re-tos importantes en materia de instituciones públicas y priva-das y de flexibilidad laboral.

A pesar de algunas mejo-ras en el mercado de trabajo, apunta que las rigideces si-guen siendo un problema, ya que las instituciones públicas y privadas son débiles.

AVANCECon relación a los países BRIC, México supera a Bra-sil, que se encuentra en la posición 75; en tanto que Chi-na, Rusia e India se ubicaron en las posiciones 28, 45 y 55, respectivamente.

Frente a Latinoamérica, la posición de México es supe-rior a la de Colombia y Perú,

Peso, de las menos afectadas por la volatilidad financieraPOR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

La decisión de la Reserva Fe-deral de mantener su políti-ca monetaria, permitió que la mayoría de las monedas de América Latina recortaran parte de las pérdidas de las últimas semanas, por lo que el peso mexicano acumula una depreciación de 15.02 por ciento, en el año.

En la región hay otras mo-nedas más golpeadas como el real brasileño con una pérdida de 50.31 por ciento y el peso colombiano con 29.28 por ciento, establecen indicado-res de CI Banco. Exponen que la lira turca se depreció 30.50 por ciento y el ringitt de Mala-sia se devaluó 25.59, estable-cen indicadores de CI Banco.

Otras monedas que han sido afectadas este año por la volatilidad de los mercados fi-nancieros son el rand de Sud-áfrica con una depreciación de 20.25 por ciento, el peso chileno con 15.46 por ciento y el peso argentino con 11.18 por ciento.

A pesar de la sorpresiva devaluación de la moneda de China en semanas pasadas, destaca que el yuan acumula una depreciación de apenas 2.74 por ciento, la rupia de In-dia 4.74 por ciento.

Por su parte el won de

MONEDAS EMERGENTES

Corea del Sur se depreció en 9 por ciento en lo que va del año, el dólar de Taiwán en 4.96 por ciento. El rublo ruso se ha devaluado en el año 12.83 por ciento.

RECUPERACIÓNEl peso mexicano operó ayer de forma errática debido a la cautela del mercado de cara al resultado de una próxima licitación local de contratos petroleros y a la espera de la

publicación el viernes del re-porte mensual de empleo en Estados Unidos, clave para definir la política monetaria en ese país.

La moneda del país cerró la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación moderada de 0.35 por ciento, al cotizar en 17.02 pesos por dólar, en su modalidad in-terbancario reportado por el Banco de México.

Por su parte, la Bolsa Mexi-cana de Valores cerró con un alza de 0.54 por ciento, al concluir en 42 mil 121 unida-des, con lo que rompió con una racha de cinco sesiones consecutivas a la baja debido a un rebote técnico y tras un dato mejor a lo esperado so-bre la confianza de los con-sumidores estadunidenses en septiembre.

Contrastes en la FedLa Fed retrasó un alza de las tasas como una medida de “gestión del riesgo” ante la preocu-pación por la economía mundial y la volatilidad en los mercados finan-cieros, dijo la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester. Entre-vistada por el periódico Nikkei, insistió en que cree que la economía de EU es lo suficiente-mente fuerte como para soportar un alza inicial de la tasa.

— Reuters

EU

Optimismo económicoLa confianza del consu-midor de EU subió más de lo previsto en sep-tiembre. The Confe-rence Board dijo que su índice de actitudes del consumidor se elevó a 103.0 en septiembre, la lectura más alta desde enero, frente a una ci-fra revisada a la baja de 101.3 el mes anterior,

— Reuters

SU EVOLUCIÓN(Posición en el mundo)

Fuente: WEF

60

66

58

53

55

61

57

2015-162009-10 2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15

4LUGARES

avanzó México en el ranking del Foro

Económico Mundial

140PAÍSES

fueron evaluados por el organismo

internacional

que están en los lugares 61 y 69, respectivamente, pero in-ferior a la de Chile, que sigue siendo el país mejor posicio-nado de la región al ubicarse en la posición 35.

La calificación registra-da para nuestro país recoge la opinión expresada por el empresariado en la Encues-ta de Opinión Empresarial levantada por el WEF entre marzo y mayo de 2015, sobre múltiples factores asociados

a la competitividad de nues-tro país.

La encuesta integra 70 por ciento de los datos del índice, mientras que 30 por ciento restante se obtiene de cifras publicadas por organismos internacionales. Con 311 en-cuestas, México sigue siendo el tercer país con mayor parti-cipación en el ejercicio, supe-rado por EU y China.

En el reporte de este año muestra una correlación entre

los países altamente compe-titivos y aquellos que han re-sistido la crisis económica y financiera mundial o se han recuperado rápidamente.

Ante la falta de mejora de la competitividad desde la crisis de 2008, en particular en los mercados emergentes, señala que potenciales com-plejidades de la economía mundial a futuro podrían te-ner consecuencias profundas y prolongadas.

El informe del IGC refiere igualmente que existe un es-trecho vínculo entre la com-petitividad y la capacidad de una economía para generar, atraer, aprovechar y apoyar el talento, pues los países que ocupan los primeros lugares del índice obtienen buenos resultados en este aspecto.

Sin embargo, añade, en muchos países son muy po-cos los que tienen acceso a una educación y capacitación de alta calidad, y los mercados laborales tienen una flexibili-dad insuficiente.

De acuerdo con la cla-sificación, por séptimo año consecutivo, Suiza ocupa el primer puesto entre las 10 principales economías, mien-tras que Singapur conserva el segundo puesto y Estados Unidos el tercero. Alema-nia sube un puesto y ocupa el cuarto lugar.

— Con información de Notimex

DESCENSOEl real brasileño acumula en el año una pérdida de 50.31 por ciento, y el peso colom-biano con 29.28 por ciento, de acuerdo con indicadores de CI Banco.

Dólar VentanillaACTUAL ANTERIOR VAR %$17.0308 $17.0563 -0.15

DEPRECIACIÓN DE DIVISAS*(Porcentaje)

Fuente: CI Banco

12.83 15.02 15.46

25.5929.28 30.50

50.31

Rusia México Chile Malasia Colombia Turquía Brasil*En lo que va del año a la fecha

Mejor

Peor

PREVISIÓN DEL FMI

MEJORÍA EN COMERCIOWASHINGTON.- Una depreciación de 10 por ciento en la moneda de una economía eleva las exportaciones reales netas en un promedio del 1.5 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB), aunque hay variaciones importantes por país, señaló el FMI, a cargo de Christine Lagarde.

— Notimex

Foto: AP

ECONOMÍAGLOBAL

EXCELSIORmIéRCOLES 30 dE SEptIEmbRE dE 2015 13

@dineroEnImagen

ONCE MILLONES DE DA A CONOCER ESTRATEGIA

BERLÍN.- Volkswagen anun-ció que llamará a revisión hasta 11 millones de vehícu-los y reestructurará su prin-cipal división, en un intento por aplacar el escándalo sur-gido por la manipulación de pruebas de emisiones de ga-ses en autos a diesel en Esta-dos Unidos.

“Los propietarios de esos coches serán informados en las próximas semanas y me-ses”, indicó el gigante automo-vilístico en un comunicado.

“Todas las marcas afecta-das abrirán páginas web na-cionales, donde los clientes podrán seguir la evolución de los acontecimientos”, añadió.

El fabricante alemán, que hasta el estallido del escánda-lo era el segundo vendedor de autos en el mundo, posee en total 12 marcas.

La semana pasada reco-noció haber equipado unos 11 millones de vehículos en todo el mundo con un software ca-paz de falsear los resultados en un test de contaminación de los motores diesel.

HACIENDO CUENTASEn España, unos 700 mil co-ches del fabricante español SEAT fueron equipados con motores trucados de su ma-triz Volkswagen, informó la propia firma.

La trampa afecta sobre todo a la propia Volkswagen, con cinco millones de coches. Luego hay 2.1 millones de ber-linas de alta gama de Audi, 1.2 millones de la checa Skoda y 1.8 millones de vehículos uti-litarios de Volkswagen.

Junto a los 700 mil de SEAT, suman 10.8 millones de vehículos afectados. Teó-ricamente las marcas de lujo, como Porsche, Lamborghini y Bentley, no están involucra-das en la manipulación.

El escándalo del primer vendedor de coches del mun-do provocó la renuncia de su presidente, Martin Win-terkorn, y derrumbó las ac-ciones de VW en la Bolsa de Fráncfort.

En los últimos diez días, la descapitalización totalizó 29 mil millones de euros (33 mil millones de dólares).

Ayer la cotización volvió a cerrar a la baja, en 95.20 eu-ros por unidad, una caída de 4.13% en Fráncfort. En diez días ha perdido 40% de valor.

La empresa enfrenta ade-más la perspectiva de mul-tas de hasta 18 mil millones de dólares en Estados Uni-dos y de incalculables costos ligados a las demandas judi-ciales y a los gastos de des-instalación del dispositivo

fraudulento, sin mencionar una eventual reducción de ventas debido a una erosión de imagen, lo que temen las concesionarias de la firma.

VW ya reservó 6,500 mi-llones de euros para afrontar las operaciones de adecua-ción de los motores, aunque para algunos analistas esa suma será considerablemen-te mayor.

PLAN DE ACCIÓNVW está “confrontada a la mayor prueba de su historia”, admitió su nuevo presidente, Matthias Müller, en su primer mensaje a los directivos del grupo.

“No hay ninguna justifi-cación para el engaño y la manipulación”, declaró el ejecutivo, de 62 años, citado ayer por la prensa.

“Durante el fin de sema-na, un grupo de trabajo ela-boró un plan de acción a gran escala”, reveló Müller, quien trató de infundir aliento a su equipo con vistas a recupe-rar la confianza de la opinión en una empresa que emplea a casi 600 mil personas en todo el mundo y ostenta un volumen de negocios de 200 mil millones de euros.

El gobierno alemán em-plazó a la compañía a pre-sentar antes del 7 de octubre un plan para solucionar los problemas de los software fraudulentos.

La Fiscalía alemana abrió pesquisas por fraude contra el expresidente Martin Win-terkorn, y la Comisión Euro-pea convocó al director de la marca Volkswagen.

WOLSFSBURG TEME El escándalo tiene también repercusiones en la ciudad de Wolfsburg, en el norte de Ale-mania, sede de la compañía que emplea a la mitad de sus 124 mil habitantes y asegura una parte sustancial del pre-supuesto de la localidad.

Ante el riesgo de que VW se vea envuelta en graves difi-cultades financieras, la alcal-día de Wolfsburg ordenó una inmediata congelación de gastos y contrataciones en el sector público.

La crisis también puso a temblar a los beneficiarios de patrocinios deportivos y culturales de VW, incluyendo el club de futbol local, el VfL Wolfsburg.

MÁS DEMANDASEn Houston se informó que el condado de Harris, en el esta-do de Texas, se convirtió ayer en el primer distrito de Esta-dos Unidos en demandar a Volkswagen por contamina-ción del aire.

El fiscal Vince Ryan señaló que las acciones fraudulentas de Volkswagen dificultaron al distrito cumplir con las regu-laciones estatales de protec-ción del clima y, de esta forma, proteger a sus ciudadanos. La demanda es por 100 millones de dólares y se refiere a seis mil automóviles vendidos a la región. “Estos automóvi-les manipulados emitieron todos los días más gases que los permitidos legalmente”, señaló.

Ryan agregó que como pri-mera dependencia guberna-mental que presenta una gran demanda contra VW, Harris County estaría complacida en trabajar junto a otros estados y distritos estadunidenses, ya que hay varios interesados.

–Con información de DPA y Reuters

En México serán 32 mil unidadesLa unidad en México de la automotriz alemana Volkswagen, envuelta en un escándalo de adultera-ción de pruebas de emi-siones de autos a diesel en Estados Unidos, dijo el martes que revisará unas 32 mil unidades en el país latinoamericano para es-tablecer si requieren medi-das correctivas.

La firma detalló en un comunicado que ha vendi-do en México unos 32 mil autos con motores diesel de la serie EA 189, que está en el centro de la investiga-ción, entre ellos unidades de pasajeros, comerciales y de su marca de lujo Audi, entre el 2009 y agosto de 2015.

La semana pasada el se-cretario del Medio Am-biente de México dijo a Reuters que estaba anali-zando si existe localmente un incumplimiento simi-lar al detectado en esos au-tos en Estados Unidos y que actuarían de encontrar anomalías.

La unidad en México de Volkswagen, que opera en el país la segunda mayor planta ensambladora de la firma, ubicada en Puebla, y que exporta mayormente al mercado estadunidense, no ha divulgado cuántos vehículos equipados con esos motores ha comercia-lizado en Estados Unidos.

Hace unos días el se-cretario de Economía de

México, Ildefonso Guajar-do, dijo que la planta ex-porta unos 41 mil autos con este tipo de motores por año, es decir 12% de su producción total y 26% de sus envíos al exterior.

POCO INTERÉSMéxico se caracteriza por la baja demanda de au-tomóviles a diesel, lo que evitará que la red de conce-sionarios de la marca resul-te afectada, afirmó en una reciente entrevista Carlos López de Nava, director ge-neral de Grupo Alden.

“Aparentemente, el die-sel es más barato y menos contaminante, por lo que ha tenido éxito en Euro-pa, pero en México no hay una cultura para ello. Cuan-do una persona llega a una agencia a comprar un auto no está pensando si es a diesel o a gasolina”, afirmó el empresario en entrevista con Excélsior.

— Reuters y Alexandra Villavicencio

HABRÍA MULTAS

Investigan en Brasil a camionetas AmarokLa agencia ambiental local indaga si hubo violaciones a las leyes locales

SAO PAULO.- Volkswagen extenderá su investigación interna sobre pruebas adul-teradas de emisiones a uno de los automóviles a diesel que se venden en Brasil, in-formaron ayer fuentes de la empresa.

Se cree que el vehículo de Volkswagen que se vende en Brasil, la camioneta Ama-rok de doble cabina, no está equipado con el software

que oculta el volumen de emisiones, dijo Antonio Me-gale, el director de Asuntos Gubernamentales de la au-tomotriz en Brasil.

Pero la compañía reali-zará una investigación para asegurarse de que los ve-hículos no contengan el programa.

“En principio, no tene-mos ese dispositivo en Bra-sil”, dijo Megale en un evento de la industria automotriz. “Pero igualmente necesita-mos confirmarlo”, agregó.

La agencia ambiental de Brasil, Ibama, dijo el vier-nes previo que investigaba si Volkswagen había viola-do las leyes domésticas de emisiones, algo que podría

generar una multa de hasta 50 millones de reales (12.3 millones de dólares).

Volkswagen ha vendido casi 84 mil Amaroks en Bra-sil desde 2010, según la aso-ciación de concesionarios Fenabrave.

Por otro lado, la división latinoamericana de la unidad comercial de camiones MAN SE de Volkswagen dijo la vís-pera en un comunicado que no se había visto afectada por el escándalo y que todos sus motores cumplían con los requisitos legales.

VENTAJASPor otra parte el director general del portal especia-lizado en clasificados de

automóviles Carmudi, Ed-mundo Montaño, señaló que el lado pasivo del escánda-lo de Volkswagen, es que la desconfianza hacia los mo-tores diesel puede acelerar la demanda por los vehículos eléctricos.

Prueba de ello, indicó, es

que las acciones de Tesla, fir-ma estadounidense especiali-zada en ese tipo de vehículos elevó en estos días en cinco por ciento el valor de sus ac-ciones, mientras que en ge-neral el resto de la industria sufrió contracciones.

Otra de las consecuen-cias que ya se están obser-vando debido al escándalo que afecta a Volkswagen y a los millones de propietarios de vehículos cuyo motor fue trucado para aprobar prue-bas ambientales en Estados Unidos es el mayor nivel de exigencia de las autoridades hacia la industria en general.

En California se informó ayer que la Junta de Recur-sos del Aire informó a Gene-ral Motors que sus camionetas Chevrolet Colorado y GMC Canyon, no obtendrán la cer-tificación medioambiental que requieren hasta que se les someta a pruebas directa-mente en carretera.

Foto: Archivo

La revelación de que VW trucaba motores para pasar pruebas ambientales ha aumentado el nivel de exigencia a la industria.

AFECTADOS n Transporter 2.0 TDI n Amarok 2.0 TDI n Vento 1.5/1.6 TDI n Jetta Gen. 4 (Clási-

co) 2.0 TDI n Bora 2.0 TDI n Nuevo Jetta Gen. 6

2.0 TDI n Audi Q3 2.0 TDI

(hasta modelo 2015) n Audi A4 2.0 TDI

OPCIONESExpertos del sector consi-deran que el escándalo de VW impulsará las ventas de automóviles eléctricos en el mundo.

LLAMADO MUNDIALLuego de que el gobierno alemán le dio un ultimátum que vencía el 7 de octubre, la automotriz Volkswagen dio a conocer ayer que llamará a revisión a casi 11 millones de vehículos de diversas marcas ubicados en todo el mundo, equipados con motores trucados para pasar test anticontaminantes.

700MIL

SEAT que circulan en España tienen motores

trucados

AUTOS, A REVISIÓN La automotriz alemana VW informó que todas las marcas afectadas abrirán páginas web informativas

El Jetta generación 6, 2.0 TDI es uno de los modelos que

serán sometidos a revisión y corrección en México.

ConectividadLa tecnología será clave en la creación de la nueva Ruta de la Seda.

PEKÍN.- El título más vendido en las librerías del aeropuerto de la capital de China es la edición en mandarín de How Google Works, de Eric Schmidt y Jonathan Rosenberg, que se refiere obviamente al funcionamien-to empresarial de esa compañía y no al de su motor de búsqueda, ausente de este país

al igual que sus servicios de mapas, correo electrónico y vi-deos (YouTube).

Esta anécdota puede leerse como una paradoja o bien como el signo de una positiva transición. Aunque un peque-ño establecimiento comercial es un microcosmos en rela-ción con un país de más de mil 300 millones de habitantes, resulta significativo que, entre su oferta de textos en el idio-ma oriental, un tema recurrente sea la tecnología occiden-tal: otras traducciones notables disponibles en el anaquel son la biografía Steve Jobs de Walter Isaacson y Creativity Inc., de Ed Catmull, cofundador de Pixar.

Y el interés por estos tópicos y sus derivaciones irá en aumento como consecuencia del mayor protagonismo de China en el escenario económico internacional, tal como quedó patente en el Foro de Cooperación Mediática “Una Franja y Una Ruta”, celebrado en esta capital los pasados 21 y 22 de septiembre y que congregó a periodistas de 60 paí-ses a iniciativa del Diario del Pueblo, rotativo que imprime más de tres millones de ejemplares diarios y cuenta con 300 millones de lectores en sus ediciones digitales.

“Una Franja y Una Ruta” es la frase que resume el proyec-to multinacional lanzado hace dos años por el gobierno de Xi Jinping para crear un cinturón de desarrollo económico y un nuevo itinerario comercial marítimo, inspirados en la antigua ruta de la seda, y que se proponen conectar en prin-cipio a Asia, Europa y África mediante la cons-trucción de ferrocarri-les, gasoductos, parques industriales, puertos y demás infraestructura que potencie el comer-cio, la producción y el turismo.

De hecho, la palabra conectividad es cla-ve en la concepción de un proyecto que grá-ficamente está repre-sentado por dos líneas que unen por tierra y mar a tres continentes, y de cuyo éxito podrían beneficiarse otras re-giones (por Latinoamérica estuvieron presentes el diario La Nación, de Argentina, así como la agencia Notimex y el pe-riódico Excélsior de México). Se trata, en síntesis, de una red comercial que abarque el planeta cumpliendo las reglas del libre mercado, como definió el viceministro de Comer-cio chino, Qian Keming.

Desde luego, internet está considerada como una de las herramientas clave para esta estrategia: entre las propuestas mencionadas está la creación de una plataforma que con-tribuya a la distribución directa de mercancías de los pro-ductores a los clientes. Aunque, tratándose de un debate de periodistas, entre los participantes emergió como una in-quietud –y un desafío– definir cuál sería la participación de los medios en el curso de su propia transición, de un esque-ma tradicional al boom que representan las redes sociales.

José Vera, presidente de la agencia española EFE, esta-bleció la necesidad de que los comunicadores se adapten a las demandas informativas de las actuales generaciones, entre ellas las narraciones en vivo, los blogs y los tuits. Los futuros consumidores de noticias obligan a los profesiona-les que las generan a pensar en formatos mucho más inte-ractivos. Claramente, dijo, hoy en día el rey de los medios de comunicación es el teléfono móvil y, para los jóvenes, las redes sociales representan mucho más que periodismo: son el centro de sus vidas.

Ejemplo de estas últimas aseveraciones son los propios jóvenes chinos, que viven permanentemente pegados a la pantalla de su celular incluso en el interior de los vagones del Metro de Pekín, en el que la conectividad subterránea es formidable. Hoy pueden acceder a información occidental por medio del navegador Bing, de Microsoft, o pagando al menos ocho dólares al mes para contratar una red VPN. Ya se verá si, en consonancia con el espíritu de libertad comer-cial que enarbola, el ambicioso proyecto comercial chino abre la puerta a sitios hoy vedados, como Twitter y Face-book, de tal forma que puedan ser canales de comunicación –y eventual cooperación– como ya lo es WhatsApp, que sí opera en China.

Es de esperarse que el dueño de estos dos últimos servi-cios, Mark Zuckerberg, haya logrado en su breve entrevista con Xi Jinping que éste le dé las dos palomitas.

marco.gonsen@gimm.com.mx

El rey de los medios de comunicación es el teléfono móvil, y para los jóvenes, las redes sociales son, más que periodismo, el centro de sus vidas.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN

EN CIERNES, UN NUEVO IMPULSO A APLICACIONES

Los datos que arroja el conectar todo tipo de aparatos a internet son aprovechados

INTERNET DE LAS COSAS

POR PAUL LARAEN V I A DOpaul.lara@gimm.com.mx

MONTEVIDEO.– En la indus-tria de las aplicaciones para dispositivos móviles, la pre-gunta que se hacen los con-sumidores es ¿qué sigue? Durante la inauguración del encuentro Genexus 25 que se realiza cada año en esta ciu-dad de Uruguay, el presiden-te de esa firma, Nicolás Jodal, aseguró tener la respuesta.

“Tenemos cada vez más sensores conectados en línea, con velocidades más rápidas, lo que se ha dado a llamar el internet de las cosas: senso-res y dispositivos conectados. Una pregunta es, ¿y para que sirve todo esto? ¿Para noso-tros qué significa? La respues-ta es la creación de un nuevo tipo de aplicaciones, en las cuales no sólo se mide nues-tra actividad, sino gracias al Open Data, es decir, que todos suben sus datos a internet, po-demos crear apps para com-pararnos con otros, saber qué estamos haciendo mal, bien, qué nos funciona, qué no, y un sinfin de alternativas”.

Para Jodal, hoy la informa-ción es tan abundante, que el llamado internet de las cosas para él es el internet de los datos.

“El nuevo problema que tenemos que resolver, es qué hacer con todos esos datos, cómo mostrárselos a un hu-mano de forma que sea re-levante para él. Por ejemplo, hay una nueva app de clima para el sector agrícola lla-mada OkaraTech, donde se muestran datos como hu-medad, temperatura, etc. To-dos esos datos se obtienen de sensores o de proveedores de clima. Lo difícil de la app no es obtener esos datos, sino cómo mostrarlos de tal manera que sean significativos.

“¿Cómo se resolvió el pro-blema en esta app? Averi-guando lo que la gente del agro quiere saber, y resul-tó que una de las cosas era cuándo se podía fumigar. Eso se define en función de una combinación bastan-te compleja de los valores de temperatura, humedad, pre-cipitaciones, etc. Pero lo que se muestra es muy simple: con un avioncito que si es verde se puede fumigar, y si es rojo no se puede”.

Otro ejemplo interesante de cómo se resuelve la forma de mostar la inmensidad de datos para ayudar a la toma

correcta de decisiones fue el de InfocusNews, una aplica-ción al interior de una compa-ñía que, a través de algortimos, mostraba en forma de un dia-rio qué había ocurrido un día anterior, qué estaba pasando en tiempo real con noticias internas, y de esa manera los datos que se arrojaban, desde ventas, administración, recur-sos humanos, etc, se crea-ban en forma de noticias. “La toma de decisiones oportunas

le ayudó a ser más compe-titiva frente a sus rivales, eso es cómo usar el Big Data y el Open Data para crear nuevas aplicaciones”.

LOS PILARESSegún Jodal, crear actualmen-te una aplicación que funcio-ne en casi todos los sistemas operativos de móviles y dis-positivos vestibles tiene un costo de entre 75 mil y 100 mil dólares, y se tarda apro-ximadamente cuatro meses en estar lista, dependiendo del grado de profundidad y lo atractivo visualmente.

“Los tres componentes que están definiendo el tipo de aplicaciones que se requieren hoy en día son la necesidad de tener sistemas web, tener apps en los móviles y hostear la misma en la nube”.

Aseguró que en cuanto al mundo de las aplicaciones web, éste ha sido muy dinámi-co y cada vez más se accede a ellas desde los móviles, tanto teléfonos como tablets. “Esto ha generado una presión para que los sistemas sean ‘mobile friendly’, y ésta se ha acelera-do, sobre todo porque Google anunció que iba a poner más abajo en su lista de búsque-da aquellos sitios que no sean compatibles con todo tipo de pantalla.

“El mundo de los weara-bles y las pantallas grandes es hoy una realidad. Ahí es don-de hay que enfocarse”, agre-gó Jodal, quien recordó que el sector de tablets va a la baja, mientras crece el uso de dis-positivos como Apple TV.

Creando un mercado de ideasNicolás Jodal, presiden-te de Genexus, sabe que ante la llegada de más da-tos, información y sen-sores, hay algo intangible que debe impulsarse: las ideas.

“Es el emprendimien-to el que necesita apoyo. En mi caso tengo la suer-te que mucha gente me consulta sobre las ideas que tienen y me piden consejo sobre si me pare-ce una buena o mala idea. Pero hay una paradoja, si bien es fundamental tener ideas, las mismas no tie-nen valor.

“Si éstas tuvieran va-lor, habría un mercado de ideas, donde éstas se puedan comprar o vender. Pero esto no existe por-que la única manera que se tiene de saber si una es buena o mala, es imple-mentarla y ver cómo se comporta en el mercado.

En otros lugares, en espe-cial en Silicon Valley, este nudo gordiano se ha re-suelto poniendo dinero de capital de riesgo para im-plementarla. Pero en otras regiones eso no ha funcio-nado. El punto es que creo que nosotros en la Comu-nidad Genexus podemos desatar ese nudo de otra forma: a nosotros imple-mentar una idea nos lleva menos tiempo y dinero que a la gente que lo hace a mano”.

Jodal presentó así lo que denominó la nue-va “empresa para hacer empresas”: Thales Lab, cuya misión es ayudar a crear compañías y unir a quienes tienen ideas con las personas dentro de la Comunidad GeneXus que quieran invertir algo de su tiempo en implementar-las y augurando un futuro prometedor. –Paul Lara

La necesidad de tener siste-

mas web, tener apps en móviles y

alojar sitios en la nube definen el

tipo de apps que se requieren.”

NICOLÁS JODAL

PRESIDENTE DE GENEXUS

Plataformas compatibles, el retoLa diversidad de sistemas operativos no debe obstaculizar al usuario POR PAUL LARAEN V I A DOpaul.lara@gimm.com.mx

M O N T E V I D E O . – P a r a Eduardo Mangarelli, direc-tor de Tecnología para La-tinoamérica de Microsoft, la evolución de los sistemas operativos en el mundo tie-ne como meta atender la movilidad, y para ellos llevar nuevas herramientas de pro-ductividad y comunicación, sin importar la plataforma con la que decida trabajar el usuario, es el reto que asume la empresa con este tema de tener los datos personales en cualquier lugar.

“Hoy se busca la experien-cia de tener todos nuestros datos, archivos, informa-ción en cualquier dispositivo, sin importar si usamos iOS, Android o una plataforma abierta como Linux. Esa es la nueva evolución de Micro-soft, y donde se decidió apos-tar”, afirmó Mangarelli luego de su participación en el 25 encuentro anual Genexus.

“Cuando pensamos en la productividad y la movilidad, fuimos a crear esa experien-cia de hacer sencillo el uso de las aplicaciones, servicios y herramientas, mas allá del equipo fijo. Por ejemplo, Offi-ce 2016 es muy fácil de usar, de integrarse con cualquier sistema operativo, sin perder lo confortable de esa expe-riencia de trabajo”, señala.

Mangarelli explica que el

mercado actual es hetereo-géneo. “Los usuarios toman decisiones sin depender de qué dispositivo tengan. Hay a quien le gusta iOS, Android, Windows, Linux, que usa un smartphone de Apple y una

computadora con el sistema de Microsoft, y así muchas variaciones. El reto es dar al usuario esa experiencia de continuidad en sus equipos, sin importar la plataforma; ahí es donde apostamos.

PARA MICROSOFT

Foto: Especial

Eduardo Mangarelli, director de Tecnología para Latinoamérica de Microsoft.

SERVICIOAplicaciones como Okara-Tech, para el sector agríco-la, ayudan a determinar en qué momento es mejor fu-migar, con base en los da-tos captados.

Foto: Especial

14: EXCELSIOR: MIéRCOLES 30 dE SEptIEMbRE dE 2015

@dineroEnImagen

EXCELSIOR : MIéRCOLES 30 dE SEptIEMbRE dE 2015 dINERO15

TV, MÚSICA, GADGETS Y NUEVO OS

Google se lanza con todo su arsenal

La firma está bien armada para competir con Apple y Microsoft en varios niveles

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Google no está dispuesta a dejar que otras grandes tec-nológicas, como Apple o Mi-crosoft, se queden con el mercado, por lo que decidió renovar su sistema operati-vo al presentar Android 6.0; competir en la categoría de smartphones con sus equipos Nexus, en tablets con Pixel C y en el entretenimiento con una nueva versión de Chromecast.

Sundai Pinchar, presi-dente de Google, aseguró que la visión de la tecnológi-ca es brindar una experien-cia para el usuario “simple y encantadora”.

Esto toma especial rele-vancia porque, de acuerdo con cifras de la em-presa, existen en el mundo 1.4 mil mi-llones de dispositivos que ocupan su sistema operativo Android. Es-pecialmente en países emergentes como Indone-sia y Vietnam han visto que las cifras se duplicaron en el último año, muchas veces por la gente que está usando un smartphone por primera vez.

“Nos preocupamos por-que haya dispositivos de en-trada asequibles y de calidad”, aseguró en un evento en San Francisco.

De ahí que hayan decidido desarrollar dos nuevos mo-delos de su línea de teléfonos inteligentes Nexus, llamados 5X y 6P, que tienen un precio menor y con características de gama alta como el lector de huellas digitales.

Sin olvidar que Pinchar también prevé que el mun-do sea multipantalla, es decir, que los usuarios podrán acce-der al contenido desde varios dispositivos y en cualquier lu-gar como la sala de su casa, por lo que decidieron renovar su equipo llamado Chrome-cast, que compite con Apple TV, y una versión de éste es-pecíficamente para música llamado Chromecast Audio.

“Este año vamos un paso más adelante y, lo más im-portante, es cómo tomaremos el mercado no sólo con los dispositivos, sino con la ex-periencia que brindan”, con-cluyó el presidente de Google.

Hoy vence plazo para las prebasesLa Secretaría de Comunicaciones y Transportes debe dar a conocer el documento este día, según lo agendado

POR JOSÉ GUADARRAMAdinero@gimm.com.mx

A punto de vencer el pla-zo para que las autoridades emitan las prebases de lici-tación de la Red Compar-tida, el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) y la Secretaría de Comunica-ciones y Transportes (SCT) aun trabajan “a todo va-por” para definirlas y atraer el mayor interés posible de los inversionistas, dijo María Elena Estavillo, integrante del Pleno del IFT.

Entrevistada luego de participar en el encuentro NexTV Summit México, co-mentó que “hemos tenido que trabajar muy de cerca, conciliando objetivos” por lo que se espera que haya do-cumentos concretos en los que se sienten los incentivos para invertir en el proyecto que de antemano tiene mu-chos atractivos.

PODER SUSTANCIALComentó que el Pleno del IFT se encuentra cerca de emitir su resolución respecto de que si hay o no poder sus-tancial en el mercado rele-vante del video restringido.

Explicó que de ser así, ello no implicará que de in-mediato se aplicará una re-gulación especial al agente, sino que la instrumentación de medidas especiales re-querirá de un segundo pro-ceso para determinar si tal condición afecta la compe-tencia en el mercado.

Lo anterior implica que en caso de que hubiera una declaratoria de la existen-cia de poder sustancial, no necesariamente implicará la aplicación de una regula-ción asimétrica.

En otro orden de temas, informó que el Pleno del IFT ya emitió una resolución, solicitada por América Mó-vil, en el sentido de que la conformación de Telesites implica una reorganización administrativa, por lo que no requirió que se notificara a la Unidad de Competencia del organismo regulador.

Asimismo, reconoció que en cuanto al cumplimiento del mandato de colabora-ción con la justicia, “ha sido un proceso bastante com-plejo y largo”, ya que no es fácil conciliar los puntos de vista de muchas organiza-ciones civiles, de autorida-des del área de seguridad que tiene sus propias preo-cupaciones y a las que el IFT está obligado a escuchar.

Destacó que se ha es-tado buscando la forma de satisfacer las necesidades de cada grupo, por lo que a pesar de que el mandato se debe cumplir en octubre próximo, es complicado de-finir una fecha al respecto.

LICITACIÓN DE RED COMPARTIDA

Hemos tenido que trabajar muy de cerca, concilian-do objetivos con la industria.”

MARÍA ELENA ESTAVILLOINTEGRANTE DEL

PLENO DEL IFT

Foto: David Hernández

La integrante del Pleno del IFT, María Elena Estavillo afirmó que se busca generar el mayor interés posible de los inversionistas.

ANDROID 6.0 MARSHMALLOW Este nuevo sistema operativo estará disponible a partir del 5 de octubre para los dispositivos Nexus y después irá llegando al resto de los equipos con el sistema de Google.

PLAY MUSIC Y FOTOSEn lo que respecta a la música, Google tendrá un plan familiar para su servicio Play Music, es decir, se podrá contratar por 14.99 dólares al mes para máximo seis personas. La empresa también mejoró su servicio Google Fotos.

PIXEL CEs la primera tablet fabricada completamente por Google y que está dedicada a la productividad, ya que puede convertirse en una especie de notebook gracias a un teclado físico, por lo que competiría con las Surface de Microsoft y la iPad Pro de Apple.Fabricada en aluminio, estará

disponible en pocos países al cierre de 2015 en dos versiones de

almacenamiento, 32 y 64 GB, a un precio de 499 o 599

dólares, respectivamente.

CHROMECASTEste dispositivo que hace inteligente a

tu TV, ahora es compatible con el último estándar de las conexiones

Wi-Fi; agregó una característica llamada Fast Play, que evita que

los contenidos se queden paralizados.

NEXUS 6PEl nuevo teléfono inteligente fue fabricado por la china Huawei y se distingue, además de por su precio, por el tamaño de su pantalla de 5.7 pulgadas, un sistema operativo “Android Puro” de la versión Marshmallow, es decir, que tiene muy pocas modificaciones, y el uso de un puerto USB Tipo C.

Ya está disponible en algunos países en cuatro colores y a un precio que va desde 499 dólares, en la versión de 32 GB de almacenamiento, hasta 649 dólares para la de 128 GB.

DINERO mIéRcOlEs 30 DE sEptIEmbRE DE 2015 : EXcElsIOR16