Upload
gemmis
View
47.498
Download
46
Embed Size (px)
DESCRIPTION
entriamo in azienda 3 tomo 1(tramontana) esercizi 12
Citation preview
114
TOMO 1 - 13. RIELABORAZIONE E ANALISI DI BILANCIOSvolgimento a cura di Giovanna Ricci
13.1 – redazione e rielaborazione dello Stato patrimoniale (� �)
Stato patrimoniale art. 2424 del codice civile
ATTIVO
B) ImmobilizzazioniI - Immobilizzazioni immateriali1) software 16 704
II - Immobilizzazioni materiali1) terreni e fabbricati 507 0242) impianti e macchinari 333 3603) attrezzature ind. e commerciali 136 0804) altri beni 82 800
Totale immobilizzazioni 1 075 968
C) Attivo circolanteI - Rimanenze1) materie prime 122 4004) prodotti finiti e merci 216 000
II - Crediti1) verso clienti (di cui 200 000 euro
scadenti oltre l’esercizio successivo) 474 2572) verso altri 9 792
IV - Disponibilità liquide1) depositi bancari e postali 17 8405) denaro in cassa 1 152
Totale attivo circolante 841 441
E) Ratei e risconti 576
Totale attivo 1 917 985
PASSIVO
A) Patrimonio nettoI - Capitale sociale 720 000IV - Riserva legale 129 600V - Riserva statutaria 172 800VII - Altre riserve (riseva straord.) 74 880VIII - Utili portati a nuovo 3 125IX - Utile d’esercizio 153 467
Totale patrimonio netto 1 253 872
C) Trattamento fine rapportolavoro subordinato 154 378
D) Debiti4)verso banche (di cui euro 108 000
esigibili oltre l’esercizio successivo) 151 5467)verso fornitori 289 152
12)debiti tributari 45 52213)verso istituti di previdenza
e sicurezza 13 43514)altri debiti 8 640
Totale debiti 508 295
E) Ratei e risconti 1 440
Totale passivo 1 917 985
115
Stato patrimoniale riclassificato (senza tener conto della distribuzione degli utili)
IMPIEGHI
Disponibilità liquide 18 992
Disponibilità finanziariecrediti verso clienti 274 257crediti verso altri 9 792ratei e risconti 576
Totale disponibilità finanziarie 284 625
Rimanenzematerie prime 122 400prodotti 216 000
Totale rimanenze 338 400
Immobilizzazioni immateriali 16 704
Immobilizzazioni materialiterreni e fabbricati 507 024impianti e macchinari 333 360attrezzature industriali e commerciali 136 080altri beni 82 800
Totale immobilizzazioni materiali 1 059 264
Immobilizzazioni finanziariecrediti verso clienti 200 000
Totale impieghi 1 917 985
FONTI
Debiti a breve scadenzadebiti verso banche 43 546verso fornitori 289 152tributari 45 522verso istituti di previdenza e sic. sociale 13 435debiti per TFRL 24 328ratei e risconti 1 440altri debiti 8 640
Totale debiti a breve scadenza 426 063
Debiti a media lunga scadenzaverso banche 108 000debiti per TFRL 130 050
Totale debiti a media lunga scadenza 238 050
Patrimonio nettoCapitale sociale 720 000Riserve 377 280Utili portati a nuovo 3 125Utile d’esercizio 153 467
Capitale proprio 1 253 872
Totale fonti 1 917 985
Margini della struttura patrimoniale:patrimonio circolante netto: attivo corrente – debiti a breve scadenzaeuro (642 017 – 426 063) = euro 215 954
margine di tesoreria: (disponibilità liquide + disponibilità finanziarie) – debiti a breveeuro (18 992 + 284 625) – 426 063 = euro – 122 446
margine primario di struttura: capitale proprio – attivo immobilizzatoeuro (1 253 872 – 1 275 968) = euro – 22 096
margine secondario di struttura: capitale permanente – attivo immobilizzatoeuro (238 050 + 1 253 872) – 1 275 968 = euro 215 954
Progetto di riparto utili
Utile da ripartire 153 467,47– 5% a riserva legale 7 673,37– 2% a riserva statutaria 3 069,35
142 724,75Utili a nuovo esercizio n 3 124,80
da distribuire agli azionisti 145 849,55– alle 72 000 azioni del v.n. di 10 euro un dividendo di 2 euro 144 000,00
Utili a nuovo esercizio n+1 1 849,55
116
Stato patrimoniale riclassificato (senza tener conto della delibera di riparto degli utili)
IMPIEGHI
Disponibilità liquide 18 992Disponibilità finanziarie 284 625Rimanenze 338 400
Totale attivo corrente 624 017
Immobilizzazioni immateriali 16 704Immobilizzazioni materiali 1 059 264Immobilizzazioni finanziarie 200 000
Totale attivo immobilizzato 1 275 968
Totale impieghi 1 917 985
FONTI
Debiti a breve scadenza 570 063Debiti a media/lunga scadenza 238 050
Totale capitale di debito 808 113
Capitale proprio:Capitale sociale 720 000Riserve 398 872
Totale capitale proprio 1 109 872
Totale fonti 1 917 985
Stato patrimoniale in forma abbreviata
ATTIVO
B) ImmobilizzazioniImmobilizzazioni materiali:• importo netto 268 200• Immobilizzazioni finanziarie 45 500
Totale immobilizzazioni 313 700
C) Attivo circolanteRimanenze 109 100Crediti (di cui esigibili oltre 85 600l’esercizio 3 900)Attività finanziarie che non 8 800costituiscono immobilizzazioniDisponibilità liquide 9 400
Totale attivo circolante 212 900
Totale attivo 526 600
PASSIVO
A) Patrimonio nettoCapitale 218 200Riserva volontaria 46 600Utile d’esercizio 33 900
Totale patrimonio netto 298 700
B) Fondi rischi e oneri 10 900
C) Trattamento fine rapporto 28 600
D) Debiti (di cui scadenti 188 400entro l’esercizio 172 800)
Totale passivo 526 600
13.2 – dallo Stato patrimoniale riclassificato allo Stato patrimoniale del bilancio d’esercizio (� �)
I ratei e i risconti attivi (500 euro) sono stati inclusi nella voce C II - Crediti; i ratei e i risconti passivi (600euro) sono stati inclusi nella voce D - Debiti.
117
13.3 – redazione e rielaborazione del Conto economico (� �)
Conto economico (art. 2435 bis del Codice civile)
A) VALORE DELLA PRODUZIONEricavi delle vendite e delle prestazioni 3 441 600variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti 43 200altri ricavi e proventi 3 600
Totale A 3 488 400
B) COSTI DELLA PRODUZIONEper materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 2 567 837per servizi 159 494per il personalesalari e stipendi 201 600oneri sociali 93 600TFRL 18 029ammortamenti e svalutazioni:ammortamento delle immobilizzazioni immateriali e delle immobilizzazioni materiali 172 512svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante e delle disponibilità liquide 2 383variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci – 7 200oneri diversi di gestione 13 651
Totale B 3 221 906
Differenza tra valore e costi della produzione 266 494
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARIinteressi attivi bancari 1 584interessi passivi bancari – 11 822
Totale C – 10 238
E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARIoneri straordinari – 1 442
Risultato prima delle imposte 254 814
Imposte dell’esercizio 101 347
Utile netto 153 467
118
Conto economico a valore aggiunto
Ricavi netti di vendita 3 441 600variazione delle rimanenze di prodotti finiti 43 200altri ricavi e proventi 3 600
Valore della produzione 3 488 400
costi netti per l’acquisto di materie prime – 2 567 837variazione delle rimanenze di materie prime 7 200costi per servizi – 159 494altri costi diversi di gestione – 13 651
Valore aggiunto 754 618
costi del personale – 313 229
Margine operativo lordo (EBITDA) 441 389
ammortamenti – 172 512svalutazione crediti – 2 383
Reddito operativo (EBIT) 266 494
risultato della gestione finanziaria – 10 238
Risultato della gestione ordinaria 256 256
risultato della gestione straordinaria – 1 442
Utile lordo di imposte 254 814Imposte 101 347
Utile netto 153 467
Classificazione dei costi per funzione aziendale
Denominazione contoCosti Costi Costi Totale
industriali commerciali amministrativi costi
Ammortamenti 137 376,00 10 800,00 24 336,00 172 512,00Svalutazione e perdite su crediti 13 874,40 13 874,40Costi per servizi 89 800,00 69 694,40 159 494,40Costi del personale 250 583,47 31 322,93 31 322,93 313 229,33Altri costi 2 160,00 2 160,00
Totale 477 759,47 113 977,33 69 533,33 661 270,13
119
Conto economico a ricavi e costo del venduto
Ricavi netti di vendita 3 441 600esistenze iniziali di materie prime e prodotti 288 000acquisti di materie prime, sussidiarie e di consumo 2 567 837costi industriali 477 759rimanenze finali di materie prime e prodotti – 338 400
Costo del venduto 2 995 196– 2 995 196
Margine lordo industriale 446 404
costi commerciali – 113 977costi di amministrazione – 69 533altri ricavi e proventi 3 600
Reddito operativo 266 494
risultato della gestione finanziaria – 10 238
Risultato della gestione ordinaria 256 256
risultato della gestione straordinaria – 1 442
Risultato prima delle imposte 254 814
Imposte dell’esercizio – 101 347
Utile netto 153 467
Conto economico a valore aggiunto
Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni 655 200variazioni delle rimanenze di prodotti e semilavorati 4 200altri ricavi e proventi 200
Totale A 659 600
costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci – 491 600costi per servizi e godimento beni di terzi – 41 800variazioni delle rimanenze prime, sussidiarie, di consumo e merci + 16 700altri costi diversi di gestione – 1 000
Valore aggiunto 141 900
costi del personale – 56 600
Margine operativo lordo (EBITDA) 85 300
ammortamenti – 22 600svalutazione crediti – 3 300accantonamenti fondi rischi – 10 000
Reddito operativo (EBIT) 49 400
risultato della gestione finanziaria – 12 200risultato della gestione accessoria –
Risultato economico della gestione ordinaria 37 200
risultato della gestione straordinaria
Risultato prima delle imposte 37 200
Imposte dell’esercizio – 6 000
Utile di esercizio 31 200
13.5 – rielaborazione del Conto economico (� �)
Conto economico a ricavi e costo del venduto
Ricavi netti di vendita 655 200Costo del venduto 541 210
Margine lordo industriale 113 990
costo di distribuzione (commerciale) – 29 340costi di amministrazione – 35 450altri ricavi e proventi diversi 200
Reddito operativo 49 400
risultato della gestione finanziaria – 12 200risultato della gestione accessoria –
Risultato economico della gestione ordinaria 37 200
risultato della gestione straordinaria –
Risultato prima delle imposte 37 200
Imposte dell’esercizio – 6 000
Utile (perdita) di esercizio 31 200
120
Classificazione dei costi per funzione aziendale
Denominazione contoCosti Costi Costi Totale
industriali commerciali amministrativi costi
Servizi 22 990 14 630 4 180 41 800Personale 33 960 11 320 11 320 56 600Ammortamenti 13 560 3 390 5 650 22 600Accantonamenti per rischi 10 000 10 000Svalutazione crediti 3 300 3 300Oneri diversi di gestione 1 000 1 000
Totale 70 510 29 340 35 450 135 300
Determinazione del costo del venduto
Incremento rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo, di merci, di prodotti in lavorazione, di semilavorati, di prodotti finiti – 20 900+ acquisti di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 491 600+ costi industriali 70 510
Costo del venduto 541 210
13.7 – redazione e riclassificazione degli schemi contabili del bilancio (� � �)
Stato patrimonialeCosti di pubblicità = Costo storico – fondo ammortamento = 24 400 – 12 200 = 12 200Impianti e macchinari = Costo storico – fondo ammortamento = 1 275 600 – 274 200 = 1 001 400Attrezzature industriali = Costo storico – fondo ammortamento = 414 000 – 126 200 = 287 800Altri beni (macchine d’ufficio + automezzi) = Costo storico – fondo ammortamento = = (93 100 – 40 100) + (118 100 – 47 300) = 53 000 + 70 800 = 123 800
121
Immobilizzazioni in corso e acconti = 52 200 + 37 500 = 89 700
Clienti = Crediti v/clienti + Crediti fattorizzati – Fondo rischi su crediti = 472 400 + 161 300 – 23 600 = 610 100
Fornitori = Debiti v/fornitori + Fatture da ricevere = 158 900 + 28 600 = 187 500
Debiti tributari = 800 + 2 000 + 26 900 + 4 400 = 34 100
Stato patrimoniale riclassificato
Obbligazioni = valore del prestito – quota in scadenza = 406 200 – 40 620 = 365 580
Riparto utile
Utile 139 800– 5% a riserva legale 6 990– 2% a riserva straordinaria 2 796+ Utili a nuovo 1 000
Utili da distribuire 131 014 → 131 014 : 125 000 azioni = 1,048131 000 1,048 × 125 000
Utili a nuovo 14
Conto economico
Ricavi di vendita = 4 500 000 – 9 300 = 4 490 700
Rimanenze Rimanenze finali Esistenze inizialiSemilavorati 35 000 187 500 – 152 500Prodotti finiti 225 000 40 000 185 000
32 500
Acquisti = 3 515 400 + 30 200 – 4 700 = 3 540 900
Godimento beni di terzi (canoni leasing + fitti passivi) = 30 000 + 15 000 = 45 000
Ammortamento immobilizzazioni materiali = 45 400 + 62 100 + 11 200 + 23 600 = 142 300
Rimanenze materie Esistenze iniziali Rimanenze finaliMaterie prime 143 100 125 000 18 100Materie di consumo 31 400 30 100 1 300
19 400
Interessi attivi (da clienti + bancari) = 2 800 + 6 100 = 8 900Interessi passivi (fornitori, su obbligazioni, factoring) + disaggio = 1 800 + 42 300 + 2 500 + 700 = 47 300
Riserva legale = 375 000 + 6 990 = 381 990Riserva straordinaria = 116 600 + 2 796 = 119 396Utili a nuovo 14
501 400
Stato patrimoniale
ATTIVO
A) Crediti v/sociB) ImmobilizzazioniI - Immobilizzazioni immateriali
1) costi impianto e ampliamento2) costi ricerca e sviluppo 12 200
Totale 12 200
II - Immobilizzazioni materiali2) impianti macchinari 952 4003) attrezzature industriali commerciali 288 2004) altri beni 123 8005) immobilizzazioni in corso e acconti 89 700
Totale 1 454 100
Totale immobilizzazioni 1 466 300
C) Attivo circolanteI - Rimanenze1) materie prime 155 1002) prodotti in lavorazione 35 0004) prodotti finiti 225 0005) acconti 11 800
Totale 426 900
II - Crediti1) verso clienti 610 1005) verso altri 5 500
Totale 615 600
IV - Disponibilità liquide1) depositi bancari e postali 189 4003) denaro e valori in cassa 23 100
Totale 212 500
Totale attivo circolante 1 255 000
D) Ratei e risconti attivi 7 900Totale attivo 2 729 200
PASSIVO
A) Patrimonio nettoI - Capitale 1 250 000IV - Riserva legale 375 000VII - Altre riserve 116 600VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 1 000IX - Utile (perdita) dell’esercizio 139 800
Totale patrimonio netto 1 882 400
B) Fondi rischi e oneri
C) Trattamento di fine rapportodi lavoro subordinato 189 700
D) Debiti1) obbligazioni 406 2007) debiti verso fornitori 187 500
12) debiti tributari 34 10013) debiti verso istituti di previdenza 6 200
Totale 634 000
E) Ratei e risconti passivi 23 100
Totale passivo 2 729 200
122
123
Conto economico
A) Valore della produzione1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 4 441 7002) Variazioni delle rimanenze di prodotti, semilavorati 32 5004) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 52 200Totale A 4 526 400
B) Costi della produzione6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 3 540 9007) Per servizi 71 5008) Per godimento di beni di terzi 45 0009) Per il personale:
a) salari e stipendi 277 900b) oneri sociali 116 200c) trattamento di fine rapporto 21 800
10) Ammortamenti e svalutazioni:a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 4 900b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 142 300d) svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante 2 400
11) Variazioni delle rimanenze prime, sussidiarie, di consumo e merci + 19 40014) Oneri diversi di gestione 29 800
Totale B 4 272 100
Differenza tra valore e costi della produzione (A – B) 254 300
C) Proventi e oneri finanziari16) Altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti 8 90017) Interessi e oneri finanziari – 47 300
Totale C – 38 400
E) Proventi e oneri straordinari20) Proventi con separata indicazione delle plusvalenze da alienazione 46 90021) Oneri con separata indicazione delle plusvalenze da alienazione – 9 300
Totale E 37 600
Risultato prima delle imposte 253 500Imposte dell’esercizio, correnti, differite e anticipate 113 700
Utile di esercizio 139 800
124
Stato patrimonialerielaborato secondo criteri finanziari senza considerare la delibera di distribuzione degli utili
IMPIEGHI
Attivo circolanteDisponibilità liquide• Depositi bancari e postali 189 400• Denaro e valori in cassa 23 100
Totale 212 500
Disponibilità finanziarie• Crediti v/clienti 610 100• Crediti verso altri 5 500• Ratei e risconti 2 800
Totale 618 400
Rimanenze• Materie prime 155 100• Prodotti in lavorazione 35 000• Prodotti finiti 225 000• Acconti a fornitori 11 800
Totale 426 900
Totale attivo circolante 1 257 800
Attivo immobilizzatoImmobilizzazioni immateriali• Costi ricerca sviluppo 12 200• Disaggio su prestiti 5 100
Totale 17 300
Immobilizzazioni materiali• Impianti e macchinari 952 400• Attrezzature industriali commerciali 288 200• Altri beni 123 800• Immobilizzazioni in corso e acconti 89 700
Totale 1 454 100
Totale attivo immobilizzato 1 471 400
Totale impieghi 2 729 200
FONTI
Debiti a breve termine• Debiti verso fornitori 187 500• Debiti tributari 34 100• Debiti verso istituti previdenziali 6 200• Ratei e risconti 23 100• Obbligazioni in scadenza 40 620
Totale 291 520
Debiti a medio/lungo termine• Obbligazioni 365 580• Debiti per TFRL 189 700
Totale 555 280
Totale capitale di debito 846 800
Patrimonio nettoCapitale sociale 1 250 000Riserve 492 600Utile di esercizio 139 800
Totale patrimonio netto 1 882 400
Totale fonti 2 729 200
Stato patrimonialerielaborato secondo criteri finanziari dopo delibera del riparto dell’utile
IMPIEGHI
Attivo circolanteDisponibilità liquide• Depositi bancari e postali 189 400• Denaro e valori in cassa 23 100
Totale 212 500
Disponibilità finanziarie• Crediti v/clienti 610 100• Crediti verso altri 5 500• Ratei e risconti 2 800
Totale 618 400
Rimanenze• Materie prime 155 100• Prodotti in lavorazione 35 000• Prodotti finiti 225 000• Acconti a fornitori 11 800
Totale 426 900
Totale attivo circolante 1 257 800
Attivo immobilizzatoImmobilizzazioni immateriali• Costi ricerca sviluppo 12 200• Disaggio su prestiti 5 100
Totale 17 300
Immobilizzazioni immateriali• Impianti e macchinari 952 400• Attrezzature industriali commerciali 288 200• Altri beni 123 800• Immobilizzazioni in corso e acconti 89 700
Totale 1 454 100
Totale attivo immobilizzato 1 471 400
Totale impieghi 2 729 200
FONTI
Debiti a breve termine• Debiti verso fornitori 187 500• Debiti tributari 34 100• Debiti verso istituti previdenziali 6 200• Ratei e risconti 23 100• Obbligazioni in scadenza 40 620• Dividendi ad azionisti 131 000
Totale 422 520
Debiti a medio/lungo termine• Obbligazioni 365 580• Debiti per TFRL 189 700
Totale 555 280
Totale capitale di debito 977 800
Patrimonio proprioCapitale sociale 1 250 000Riserve 501 400
Totale capitale proprio 1 751 400
Totale fonti 2 729 200
125
Conto economico a valore aggiunto
Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni 4 441 700Variazioni delle rimanenze di prodotti semilavorati 32 500Variazioni lavori in corso su ordinazioneIncrementi di immobilizzazioni per lavori interni 52 200Altri ricavi e proventi
Totale 4 526 400costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci – 3 540 900costi per servizi e godimento beni di terzi – 116 500variazioni delle rimanenze prime, sussidiarie, di consumo e merci – 19 400altri costi diversi di gestione – 29 800
Valore aggiunto 819 800costo del personale – 415 900
Margine operativo lordo (EBITDA) 403 900ammortamenti – 147 200svalutazione crediti – 2 400accantonamenti fondi rischi –
Reddito operativo (EBIT) 254 300risultato della gestione finanziaria – 38 400risultato della gestione accessoria –
Risultato economico della gestione ordinaria 215 900risultato della gestione straordinaria + 37 600
Risultato prima delle imposte 253 500Imposte dell’esercizio – 113 700
Utile d’esercizio 139 800
Conto economico a ricavi e costo del venduto
Ricavi netti di vendita 4 441 700Costo del venduto – 3 921 925
Margine lordo industriale 519 775costi di distribuzione – 86 010costi di amministrazione – 179 465altri ricavi e proventi diversi
Reddito operativo 254 300risultato della gestione finanziaria – 38 400risultato della gestione accessoria –
Risultato economico della gestione ordinaria 215 900risultato della gestione straordinaria + 37 600
Risultato prima delle imposte 253 500Imposte dell’esercizio – 113 700
Utile d’esercizio 139 800
126
127
Determinazione del costo del venduto
Classificazione dei costi per funzione aziendale
Esistenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo, di merci, di prodotti 402 000in lavorazione, di semilavorati, di prodotti finiti+ acquisti di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 3 540 900+ costi industriali 446 325– rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo, di merci, di prodotti – 415 100
in lavorazione, di semilavorati, di prodotti finiti– costi patrimonializzati per lavori interni – 52 200
Costo del venduto 3 921 925
Denominazione contoCosti Costi Costi Totale
industriali commerciali amministrativi costi
Servizi 42 900 10 725 17 875 71 500Personale 249 540 41 590 124 770 415 900Ammortamenti 92 495 26 245 28 460 147 200Fitti passivi 15 000 15 000Svalutazione crediti 2 400 2 400Oneri diversi di gestione 16 390 7 450 5 960 29 800Canoni di leasing 30 000 30 000
Totale 446 325 86 010 179 465 711 800
Esistenze iniziali = 187 500 + 40 000 + 143 100 + 31 400 = 402 000Rimanenze finali = 35 000 + 225 000 + 125 000 + 30 100 = 415 100
13.8 – rielaborazione e analisi (� �)
Stato patrimoniale(redatto secondo criteri finanziari in forma sintetica, tenendo conto della delibera di distribuzione dell’utile)
IMPIEGHI n n – 1 FONTI n n – 1
Disponibilità liquide 72 200 185 600 Debiti a breve scadenza 4 905 200 3 486 600Disponibilità finanziarie 1 524 260 683 060 Debiti a m/l scadenza 988 600 983 600Rimanenze 844 120 764 200
Capitale di debito 5 893 800 4 470 200Attivo corrente 2 440 580 1 632 860
Scorta di sicurezza 33 680 30 000 Capitale sociale 2 600 000 2 400 000Immobilizzazioni materiali 7 300 600 6 156 000 Riserve 1 617 200 1 284 800Immobilizzazioni finanziarie 336 140 336 140
Capitale proprio 4 217 200 3 684 800Attivo immobilizzato 7 670 420 6 522 140
Totale impieghi 10 111 000 8 155 000 Totale fonti 10 111 000 8 155 000
128
Conto economico riclassificato a valore aggiunto
n n – 1
Ricavi netti di vendita 9 654 400 7 993 000Variazione rimanenze prodotti finiti 95 600 – 26 800Incrementi per lavori interni 163 000 46 600
Valore della produzione 9 913 000 8 012 800
Costi per acquisto di materie – 4 952 600 – 3 974 800Costi per servizi – 776 200 – 724 000Altri costi – 24 600 – 24 600Variazione rimanenze materie – 12 000 42 000
Valore aggiunto 4 147 600 3 331 400Costi del personale – 1 446 000 – 1 383 000
Margine operativo lordo (EBITDA) 2 701 600 1 948 400Ammortamenti – 696 400 – 595 200Svalutazione crediti – 8 600 – 5 200
Reddito operativo (EBIT) 1 996 600 1 348 000Risultato gestione finanziaria – 742 200 – 391 200
Risultato gestione ordinaria 1 254 400 956 800Risultato gestione straordinaria – 335 000 – 289 000
Risultato al lordo di imposte 919 400 667 800Imposte dell’esercizio – 407 000 – 304 800
Utile d’esercizio 512 400 363 000
129
n n – 1
ROE = % 12,15% 9,85%
ROI = % 19,75% 16,53%
ROD = % 13,09% 9,94%
ROS = % 20,68% 16,86%
Leverage = 2,40 2,21
Rotazione impieghi = 0,95 0,98
Indice elasticità = % 31,63% 25,03%
Grado capitalizzazione = 0,71 0,82
Indice di autocopertura delle immobilizzazioni = 0,55 0,56
Indice di copertura globale delle immobilizzazioni = 0,68 0,71
Indice di disponibilità = 0,49 0,47Ac
Db
Dc + Cp
Im
Cp
Im
Cp
Cd
Ac
Im
Rv
Ti
Ti
Cp
Ro
Rv
Of
Cd
Ro
Ti
Re
Cp
Calcolo indici
13.9 – bilancio e sua rielaborazione, analisi per indici (� � �)
Importi da inserire nella situazione economica
Rimanenze finali di materie 1 080 000
Rimanenze finali di prodotti in lavorazione 480 000
Rimanenze finali di prodotti finiti 360 000
Totale componenti negativi 25 591 500
Utile d’esercizio 952 000
Totale a pareggio 26 543 500
Costruzioni interne 1 450 100
Totale ricavi 26 543 500
130
Stato patrimoniale
ATTIVO
Immobilizzazioni materialiTerreni e fabbricati 5 292 000Impianti e macchinari 2 304 000Attrezzature industriali e commerciali 156 000
Immobilizzazioni finanziariePartecipazioni 2 520 000Crediti verso controllate (di cui 240 000
esigibili entro l’esercizio) 600 000
Totale immobilizzazioni 10 872 000
Attivo circolanteRimanenzeMaterie 1 080 000Prodotti in lavorazione 480 000Prodotti finiti 360 000Crediti verso clienti (di cui esigibili oltre
l’esercizio successivo 120 000 euro) 2 208 000Crediti verso altri 156 000
Disponibilità liquideDepositi bancari e postali 72 000Denaro e valori in cassa 36 000
Totale attivo circolante 4 392 000
Ratei e risconti 168 000(di cui 48 000 disaggio di emissionedel prestito obbligazionario)
Totale attivo 15 432 000
PASSIVO
Patrimonio nettoCapitale sociale 6 000 000Riserva rivalutazione 860 000Riserva legale 408 000Utile d’esercizio 952 000
Totale patrimonio netto 8 220 000
Trattamento fine rapporto 1 140 000
DebitiObbligazioni (di cui 2 400 000 euro esigibili oltre l’esercizio) 2 640 000Debiti v/banche 1 248 000Debiti v/fornitori 1 320 000Debiti tributari 480 000Debiti v/istituti previdenziali 144 000Altri debiti 180 000
Totale debiti 6 012 000
Ratei e risconti 60 000
Totale passivo 15 432 000
131
Conto economico
A) Valore della produzioneRicavi delle vendite e delle prestazioni 22 370 000Variazione rimanenze prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti 84 000Incremento di immobilizzazioni per lavori interni 1 450 100
Totale A 23 904 100
B) Costi della produzionePer materie prime, di consumo e di merci 12 156 600Per servizi 2 336 400Per godimento beni di terzi 120 000Per il personale:• salari e stipendi 3 720 000• oneri sociali 1 764 000• trattamento di fine rapporto 348 000Ammortamenti e svalutazioni:• ammortamento immobilizzazioni immateriali –• ammortamento immobilizzazioni materiali 1 104 300Svalutazione crediti 72 000Variazioni rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo
e di merci 90 600Oneri diversi di gestione 16 800
Totale B 21 728 700
Differenza tra valore e costi della produzione 2 175 400
C) Proventi e oneri finanziariProventi da partecipazioni 126 000Altri proventi 74 400Oneri finanziari – 515 400
Totale C – 315 000
E) Proventi e oneri straordinariProventi straordinari 108 000Oneri straordinari – 48 000
Totale E 60 000
Risultato economico prima delle imposte 1 920 400Imposte dell’esercizio 968 400
Utile d’esercizio 952 000
Stato patrimoniale riclassificato (tenendo conto della destinazione dell’utile)
IMPIEGHI
Disponibilità liquide 108 000Disponibilità finanziarie 2 604 000Rimanenze 1 920 000
Attivo corrente 4 632 000
Immobilizzazioni immateriali 48 000Immobilizzazioni materiali 7 752 000Immobilizzazioni finanziarie 3 000 000
Attivo immobilizzato 10 800 000
Totale impieghi 15 432 000
FONTI
Debiti a breve scadenza 4 756 400Debiti a m/l scadenza 3 360 000
Capitale di debito 8 116 400
Capitale sociale 6 000 000Riserve 1 315 600
Capitale proprio 7 315 600
Totale fonti 15 432 000
132
Conto economico a valore aggiunto
Ricavi di vendita netti 22 370 000Variazione rimanenze semilavorati, prodotti finiti 84 000Costi patrimonializzati 1 450 100
Valore della produzione 23 904 100
Costi per acquisto materie 12 156 600Costi per servizi 2 336 400Altri costi 136 800Variazioni rimanenze prime, sussidiarie, di consumo e di merci 90 600
– 14 720 400
Valore aggiunto 9 183 700Costi del personale – 5 832 000
Margine operativo lordo (EBITDA) 3 351 700Ammortamenti 1 104 300Svalutazione crediti 72 000
– 1 176 300
Reddito operativo (EBIT) 2 175 400Risultato della gestione finanziaria – 315 000
Risultato della gestione ordinaria 1 860 400Risultato della gestione straordinaria 60 000
Risultato economico prima delle imposte 1 920 400Imposte dell’esercizio 968 400
Utile d’esercizio 952 000
Conto economico a ricavi e costo del venduto
Ricavi di vendita netti 22 370 000Costo del venduto – 16 566 700
Margine lordo industriale 5 803 300Costi di distribuzione – 2 155 200Costi di amministrazione – 1 472 700
Reddito operativo 2 175 400Risultato della gestione finanziaria – 315 000
Risultato della gestione ordinaria 1 860 400Risultato della gestione straordinaria 60 000
Risultato prima delle imposte 1 920 400Imposte dell’esercizio 968 400
Utile d’esercizio 952 000
133
Indici di bilancio
ROE 13,01%ROI 14,10%ROS 9,72%Leverage 2,12Rotazione degli impieghi 1,5
Indice di elasticità % = 42,89%
Grado di capitalizzazione 0,9Autonomia finanziaria 0,47Indice di copertura globale delle immobilizzazioni 0,99
Indice di disponibilità = 0,97
Indice di liquidità primaria = 0,023Dl
Db
Ac
Db
Ac
Im
13.10 – interpretazione dei dati di bilancio (� �)
n n – 1
Margine primario di struttura (Cp – Im) 28 112 10 089Margine secondario di struttura (Capitale permanente – Immobilizzazioni) 66 525 48 718Patrimonio circolante netto (Ac – Db) 66 525 48 718Margine di tesoreria 37 878 23 009
n n – 1
Rigidità degli impieghi % 47% 53%
Elasticità degli impieghi % 53% 47%
Incidenza debiti a breve % 38% 35%
Incidenza debiti m/l % 8% 9%
Incidenza capitale proprio % 54% 56%
Grado di capitalizzazione 1,14 1,25Cp
Db + Dc
Cp
Ti
Dc
Ti
Db
Ti
Ac
Ti
Im
Ti
Indici di composizione impieghi e fonti
Indici di redditività
n n – 1
ROE 5,03% – 59%ROI 2,86% – 35%ROS 2,44% – 36%Rotazione degli impieghi 1,18 0,98
13.11 – analisi della redditività (� �)
Indici di redditività
ROE = % = × 100 = 11,40%
ROI = % = × 100 = 13,66%
ROS = % = × 100 = 17,65%
Incidenza gestione non caratteristica = % = × 100 = 33,44%
13.12 – scelte alternative (� � �)
ROI = % = × 100 = 17,6%
ROE = % = × 100 = 12,23%
Imposte dell’esercizio:
IRAP euro 1 141 800 × 4,25% = euro 48 527IRES euro 384 000 × 33% euro 126 720
euro 175 247
Utile netto d’esercizio euro (384 000 – 175 247) = euro 208 753
Ipotesi A: finanziamento dell’investimento con l’aumento del Capitale sociale
Risultato operativo euro 558 800– Risultato gestione finanziaria euro 100 000
Utile lordo d’imposta euro 458 800– Imposte (IRAP + IRES) euro 203 110
Utile netto euro 255 690
Calcolo dell’IRAP
Differenza tra valore e costi della produzione euro 558 800+ compensi per collaborazioni coordinate e continuative euro 17 600+ svalutazione crediti euro 13 200+ costi del personale euro 627 000
Base imponibile IRAP euro 1 216 600
IRAP = euro 51 706
204 913
1 675 000
Re
Cp
484 000
2 750 000
Ro
Ti
123 350
368 900
Re
Ro
368 900
2 090 000
Ro
Rv
368 900
2 700 000
Ro
Ti
123 350
1 082 000
Re
Cp
134
135
Calcolo dell’IRES
Reddito conseguito 458 800 × 33% = euro 151 404
ROI = % = % = 16,68%
ROE = % = % = 11,24%
Ipotesi B: finanziamento dell’investimento con l’ottenimento di un prestito bancario
Risultato operativo euro 558 800– Risultato gestione finanziaria (100 000 + 36 000) euro 136 000
Risultato economico lordo d’imposte euro 422 800– Imposte dell’esercizio euro 191 230
Utile netto d’esercizio euro 231 570
IRAP = euro 51 706IRES = euro (422 800 × 33%) = euro 139 524
ROI = % = % = 16,68%
ROE = % = % = 13,82%
Conviene l’ipotesi B, poiché aumenta la redditività globale dell’impresa espressa dal ROE.
13.13 – analisi comparata (� �)n2 n1
Rotazione degli impieghi = 1,67 1,13
ROS = % 7 % 8,87 %
ROI = % 11,67 % 10 %
ROE = % 6,62 % 4 %Re
Cp
Ro
Ti
Ro
Rv
Rv
Ti
231 570
1 675 000
Re
Cp
558 800
2 750 000 + 600 000
Ro
Ti
255 690
2 275 000
Re
Cp
558 800
2 750 000 + 600 000
Ro
Ti
13.14 – relazione tra indici (� �)
ROI = ROS × indice di rotazione impieghi
ROE = ROI × leverage × indice gestione non caratteristica
Attivo PassivoCrediti verso soci 150 000 Patrimonio nettoImmobilizzazioni 5 775 000 • capitale sociale 2 100 000Attivo circolante 4 562 500 • perdita d’esercizio – 176 000Ratei e risconti 12 500 Fondi rischi e oneri 42 500
Trattamento fine rapporto 812 500Debiti 7 658 500Ratei e risconti 62 500
Totale 10 500 000 Totale 10 500 000
136
13.15 – Stato patrimoniale con dati a scelta (� �)
13.16 – calcolo del flusso di risorse finanziarie generato dalla gestione reddituale (� �)
Flusso di risorse finanziarie generato dalla gestione reddituale
Procedimento diretto
Ricavi monetariricavi netti di vendita euro 3 768 000variazione delle rimanenze (incrementi) euro 36 000proventi finanziari euro 28 800
euro 3 832 800Costi monetaricosti netti per materie prime euro – 2 364 000costi per servizi euro – 283 200salari e stipendi euro – 613 320oneri sociali euro – 247 530quota TFRL corrispondente alla ritenuta fiscale euro – 694svalutazione crediti euro – 20 400oneri fiscali diversi euro – 6 000oneri finanziari euro – 31 200imposte dell’esercizio euro – 62 400
flusso generato dalla gestione reddituale euro 204 056
n1 n2 n3
Rendimento del capitale proprio (ROE) 4,24% 4,62% 6,10%Rendimento del capitale investito (ROI) 7,123% 8,659% 10,466%Indice di indebitamento (leverage) 1,710 1,728 1,957Incidenza della gestione non caratteristica 0,348 0,309 0,298Indice di rotazione degli impieghi 0,871 0,950 0,960Rendimento delle vendite (ROS) 8,178% 9,115% 10,902%
137
Procedimento indiretto
Utile d’esercizio euro 55 279Costi non monetariammortamenti euro 184 200quota netta TFRL maturato euro 47 977Ricavi non monetariincremento immobilizzazioni per lavori interni euro – 83 400
flusso generato dalla gestione reddituale euro 204 056
Conto economico
A) Valore della produzione
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 85 702 070Variazione rimanenze di prodotti in corso di lavorazione 2 876 000Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 700 000Altri ricavi e proventi 125 000
Totale A 89 403 070
B) Costi della produzione
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 44 460 000Per servizi 7 770 000Per godimento beni di terzi 150 000Per il personale:• salari e stipendi 14 000 000• oneri sociali 4 900 000• trattamento fine rapporto 1 281 825Ammortamenti e svalutazioni:• ammortamento immobilizzazioni materiali 7 407 080• svalutazione crediti 28 020Oneri diversi di gestione 25 000
Totale B 80 021 925
Differenza tra valore e costi della produzione (A – B) 9 381 145
C) Proventi e oneri finanziari
Altri proventi finanziari 1 960Interessi e altri oneri finanziari – 1 429 975
Totale C – 1 428 015
E) Proventi e oneri straordinari
Oneri straordinari 12 000
Totale E – 12 000
Risultato prima delle imposte 7 941 130Imposte dell’esercizio 3 870 050
Utile d’esercizio 4 071 080
13.17 – ricostruzione del Conto economico civilistico (� � �)
Variazione attivo corrente (compresi ratei e risconti) 1 184 000Variazione passività a breve scadenza (compresi ratei e risconti) – 644 240Variazione PCN 539 760
Debiti a breve scadenza n2 n1Quota TFRL corrisposta ai dipendenti – 277 500Obbligazioni in scadenza 300 000 300 000Debiti v/altri finanziatori 75 000 75 000Debiti v/banche 1 132 500 519 000Debiti v/fornitori 1 475 000 1 357 500Debiti tributari 217 500 76 500Debiti v/Istituti previdenziali 153 240 111 000
3 353 240 2 716 500
138
13.21 – rendiconti finanziari (� � �)Stato patrimoniale riclassificato
n2 n1 n2 n1
Immobilizzazioni immateriali 507 000 150 000Immobilizzazioni materiali 4 681 500 3 367 500Attivo corrente 5 587 000 4 416 500Ratei e risconti 28 500 15 000
Totale 10 804 000 7 949 000
Capitale proprio 4 775 000 2 885 000Debiti a m/l termine 2 578 260 2 257 500Debiti a breve termine 3 353 240 2 716 500Ratei e risconti 97 500 90 000
Totale 10 804 000 7 949 000
13.19 – variazioni grezze e variazioni integrali (� �)
Variazioni grezzeImpianti e macchinari – 46 200Automezzi + 99 000Mutui passivi + 82 500Prestiti obbligazionari – 132 000
Flussi che modificano il PCN tratti dalla Nota integrativa.
Impieghi Fonti
Automezzi 255 750 16 500Prestiti obbligazionari 132 000Mutui passivi 66 000 148 500
Totale 453 750 165 000
La variazione grezza degli impianti e macchinari è interamente attribuibile alla quota di ammortamento, per-tanto trattasi di una variazione che non modifica il patrimonio circolante netto.
13.20 – calcolo di flussi (� �)
Impieghi Fonti
Pagamento dividendi ai soci 108 000Insussistenza passiva (ammanco di cassa) 2 880Riscossione crediti a media/lunga scadenza 180 000Pagamento TFRL dipendente dimissionario 18 000Vendita di macchine d’ufficio 72 000Emissione di obbligazioni 235 200Vendita di prodotti finiti 864 000Acquisto di materie prime 518 400
Totale 647 280 1 351 200
Utile d’esercizio 360 000Costi non monetari:• ammortamenti 960 000• ammortamento disaggio su prestiti 21 000• quota netta TFRL 395 760Ricavi non monetari:• costi patrimonializzati – 750 000• plusvalenze da alienazione – 60 000
Flusso generato dalla gestione reddituale 926 760
Procedimento direttoRicavi monetari 14 599 000Costi monetari 13 672 240
Flusso generato dalla gestione reddituale 926 760
Rendiconto finanziario delle variazioni del PCN
Parte I - Dimostrazione delle fonti e degli impieghi
Fonti di risorse finanziarie
• Flusso generato dalla gestione reddituale 926 760• Alienazione di immobilizzazioni 585 000• Aumenti passività consolidate 300 000• Aumenti di capitale proprio 1 530 000
Totale fonti 3 341 760
Impieghi di risorse finanziarie
• Acquisto di immobilizzazioni 2 427 000• Rimborso prestito obbligazionario 300 000• Rimborso passività consolidate 75 000
Totale impieghi 2 802 000
Totale fonti 3 341 760Totale impieghi – 2 802 000
Incremento del PCN 539 760
Parte II - Variazioni intervenute nei componenti del PCN
Variazione attività a breve
– Disponibilità liquide 30 000+ Crediti a breve 780 500+ Rimanenze 420 000+ Ratei e risconti attivi
(escluso disaggio su prestiti obbligazionari) 13 500
Totale 1 184 000
Variazione delle passività a breve
+ Debiti v/banche 613 500+ Debiti v/fornitori 117 500+ Debiti tributari 141 000+ Debiti v/Istituti previdenziali 42 240– TFRL corrisposto a dipendenti 277 500+ Ratei e risconti passivi 7 500
Totale 644 240
Variazione PCN 539 760
139
Flusso generato dalla gestione reddituale
140
31/12/n2 31/12/n1 Variazione
Disponibilità liquide 39 000 69 000 – 30 000Debiti v/banche (c/c bancari passivi) 1 132 500 519 000 + 613 500
Indebitamento a vista – 1 093 500 – 450 000 – 643 500
Disponibilità monetaria netta
A) Indebitamento a vista iniziale – 450 000B) Flusso monetario d’esercizio
utile d’esercizio 360 000ammortamenti 960 000ammortamenti disaggio su prestiti 21 000variazione netta del TFRL + 118 260plusvalenze da alienazione – 60 000incremento rimanenze – 420 000variazione crediti, ratei e risconti – 794 000variazione debiti + 300 740variazione ratei passivi + 7 500
+ 493 500C) Flusso monetario da investimento
acquisto di immobilizzazioni – 2 427 000costi patrimonializzati – 750 000disinvestimento di immobilizzazioni 585 000
– 2 592 000D) Flusso monetario da finanziamenti
aumento dei debiti a media/lunga scadenza 300 000aumento di capitale proprio 1 530 000rimborso di finanziamenti a medio/lungo termine – 375 000
+ 1 455 000F) Flusso monetario del periodo – 643 500
Indebitamento a vista finale – 1 093 500
Rendiconto finanziario della disponibilità monetaria netta
n1 n0 n1 n0
13.23 – analisi di bilancio per indici e per flussi (� � �)
Stato patrimonialericlassificato senza tener conto della delibera di riparto utili
Disponibilità liquide 653 000 181 900Mutui in scadenza 420 000 –Disponibilità finanziarie 5 512 000 5 591 520Rimanenze 9 098 000 6 240 000Ratei e risconti 446 400 330 000
Totale attivo corrente 16 129 400 12 343 420
Immobilizzazioni immateriali 365 000 280 000Immobilizzazioni materiali 13 105 130 13 766 880Immobilizzazioni finanziarie 2 976 000 3 797 800
Totale attivo immobilizzato 16 446 130 17 844 680
Totale impieghi 32 575 530 30 188 100
Debiti a breveMutui in scadenza 190 000 190 000Debiti v/fornitori 9 780 000 9 763 000Debiti v/controllate 720 000 551 000Debiti tributari 502 350 437 200Debiti diversi 210 000 200 000Debiti v/Istituti previdenziali 305 830 250 000Banche c/c passivi 2 848 000 3 523 000Ratei e risconti 531 000 829 000TFRL dipendente dimissionario – 338 320
15 087 180 16 081 520
Debiti a lungoMutui passivi 770 000 960 000Debiti v/fornitori 1 870 000 –Debiti diversi 129 992 –Trattamento fine rapporto 4 950 358 4 327 480
7 720 350 5 287 480
Patrimonio nettoCapitale sociale 6 000 000 5 500 000Riserve 3 007 600 2 997 900Utile d’esercizio 760 400 321 200
9 768 000 8 819 100
Totale fonti 32 575 530 30 188 100
Attivo corrente 16 129 400 12 343 420Attivo immobilizzato 16 446 130 17 844 680
Totale impieghi 32 575 530 30 188 100
Debiti a breve 15 787 180 16 384 520Debiti a lungo 7 720 350 5 287 480
23 507 530 21 672 000Capitale proprio 9 068 000 8 516 100
Totale fonti 32 575 530 30 188 100
Stato patrimonialericlassificato tenendo conto della distribuzione degli utili
141
n1 n0 n1 n0
142
n1 n0
ROE 8,44% 3,78%ROI 8,24% 5,49%ROS 5,96% 4,40%Leverage 3,62 3,55Rotazione impieghi 1,38 1,25
% 98,07% 69,17%
% 50,49% 59,11%
% 49,51% 40,89%
% 48,44% 54,27%
% 23,70% 18,14%
% 27,84% 28,21%
% 38,57% 39,29%
1,02 0,78
1,02 0,75Ac
Db
Dc + Cp
Im
Cp
Dc + Db
Cp
Ti
Dc
Ti
Db
Ti
Ac
Ti
Im
Ti
Ac
Im
n1 n0
Ricavi netti di vendita 45 015 890 37 720 680Variazione rimanenze prodotti finiti e prodotti in lavorazione 2 290 000 – 2 000 000Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 170 000 54 000
Totale valore della produzione 47 475 890 35 774 680
Costi per acquisto materie 26 402 726 17 126 000Costi per servizi 8 063 000 6 453 000Variazione rimanenze di materie – 568 000 292 000
33 897 726 23 871 000
Valore aggiunto 13 578 164 11 903 680Costi del personale – 9 832 854 – 9 372 000
Margine operativo lordo (EBITDA) 3 745 310 2 531 680Ammortamenti – 1 036 800 – 844 350Svalutazione crediti – 25 000 – 29 000
Reddito operativo (EBIT) 2 683 510 1 658 330Risultato gestione finanziaria – 872 390 – 1 280 380
Risultato gestione ordinaria 1 811 120 377 950Risultato gestione straordinaria – 221 370 215 450
Risultato economico prima delle imposte 1 589 750 593 400Imposte dell’esercizio 829 350 272 200
Utile d’esercizio 760 400 321 200
Indici di bilancio
Conto economico a valore aggiunto
n1 n0
0,41 0,36
0,04 0,01
2,79 3,05
% 41,68% 39,43%
447 886 325 224
Costo medio per dipendente 92 763 85 200
Valore della produzione
Numero dipendenti
Valore aggiunto
Totale impieghi
Rv
Ac
Dl
Db
Df + Dc
Db
Flusso generato dalla gestione redditualeProcedimento indiretto
n1
Utile d’esercizio 760 400Costi non monetari:• Trattamento fine rapporto (al netto di ritenuta fiscale 11%) 622 878• Ammortamenti 1 036 800• Minusvalenze da alienazioni 56 000
2 476 078Ricavi non monetari• Incrementi immobilizzazioni per lavori interni – 170 000
Flusso generato dalla gestione reddituale 2 306 078
n1
Ricavi monetari 47 538 700Costi monetariper materie 26 402 726per servizi 8 063 000salari e stipendi 6 312 250oneri sociali 2 874 630ritenuta fiscale 11% su TFRL 23 096svalutazione crediti 25 000variazione rimanenze – 568 000interessi passivi 1 051 200sopravvenienze passive 169 370imposte esercizi precedenti 50 000imposte dell’esercizio 829 350
– 45 232 622
Flusso generato dalla gestione reddituale 2 306 078
Procedimento diretto
143
144
Fonti di risorse finanziarie• flusso gestione reddituale 2 306 078• vendita di immobilizzazioni 10 850• aumenti di passività consolidate 1 999 992• aumento del capitale sociale 500 000• rimborso di immobilizzazioni finanziarie 821 800
Totale fonti 5 638 720
Impieghi di risorse finanziarie• acquisto di immobilizzazioni 356 900• rimborso di passività consolidate 190 000• pagamento dividendi 311 500
Totale impieghi 858 400
Fonti – Impieghi 4 780 320
Variazioni attività a breve• disponibilità liquide + 471 100• mutui attivi in scadenza + 420 000• disponibilità finanziarie – 79 520• rimanenze + 2 858 000• ratei e risconti + 116 400
+ 3 785 980
Variazioni passività a breve• debiti v/fornitori + 17 000• debiti v/controllate + 169 000• debiti tributari + 65 150• debiti diversi + 10 000• debiti v/istituti previdenziali + 55 830• banche c/c passivi – 675 000• ratei e risconti – 298 000• TFRL concesso a dipendente – 338 320
– 994 340
Variazione del PCN 4 780 320
n1 n0 Variazioni
Attività a breve 16 129 400 12 343 420 + 3 785 980Passività a breve 15 087 180 – 16 081 520 – 994 340
PCN 1 042 220 – 3 738 100 + 4 780 320
n1 n0 Variazioni
Disponibilità liquide 653 000 181 900 + 471 100Banche c/c passivo 2 848 000 3 523 000 – 675 000
– 2 195 000 – 3 341 100 + 1 146 100
Variazione del PCN = 1 042 220 – (– 3 738 100) = 4 780 320.
Rendiconto finanziario delle variazioni del PCN
Rendiconto finanziario della disponibilità monetaria netta
A) Indebitamento netto a vista – 3 341 100
B) Flusso monetario da attività operative d’esercizioutile d’esercizio 760 400ammortamenti 1 036 800minusvalenze da alienazione 56 000variazione netta TFRL + 284 558variazione netta rimanenze – 2 858 000variazione netta nei crediti, ratei e risconti – 456 880variazione netta nei debiti, ratei e risconti + 18 980
– 1 158 142
C) Flusso monetario da attività di investimentoincremento di immobilizzazioni – 356 900incremento di immobilizzazioni per lavori interni – 170 000vendita di immobilizzazioni e rimborso crediti di finanziamento + 832 650
305 750
D) Flusso monetario da attività di finanziamentoaumento del capitale sociale + 500 000aumento di passività consolidate + 1 999 992rimborso di finanziamenti – 190 000
2 309 992
E) Distribuzione di utili – 311 500
F) Flusso monetario del periodo + 1 146 100
Indebitamento netto a vista finale – 2 195 000
145