通期決算説明会＜補足資料＞5 出所：各社決算短信銘柄コード東証一部（3769）インターネットインフラ事業（決済事業） 2019年9月期

1

STOCK CODE : 9449

2020年2月12日

2019年12月期

通期決算説明会

＜補足資料＞

2

インターネットインフラ事業GMOインターネット(株) 9449GMOペイメントゲートウェイ(株) 3769GMOクラウド(株) 3788

GMOペパボ(株) 3633

GMOグローバルサイン(株)GMOカーズ(株)GMOメイクショップ(株)GMOコマース(株)GMOイプシロン(株) GMOペイメントサービス(株)GMOフィナンシャルゲート(株)グローバルカードシステム(株)GMOデータ(株)GMOドメインレジストリ(株)GMOシステムコンサルティング(株)GMOクリエイターズネットワーク(株)GMOブライツコンサルティング(株)GMOタウンWiFi他

仮想通貨事業GMOインターネット(株)GMOコイン(株)インキュベーション事業GMO VenturePartners(株)他

インターネット広告・メディア事業GMOアドパートナーズ(株) 4784GMO NIKKO(株)GMOアドマーケティング(株)GMOインサイト(株)GMOリサーチ(株) 3695GMOメディア(株) 6180GMOソリューションパートナー(株)GMO TECH(株) 6026GMOくまポン(株)他

2

GMO GlobalSign FZ-LLC.(アラブ首長国連邦)GMO GlobalSign Certificate Services Private limited(インド)GMO Research Pvt.Ltd.(インド)GMO GlobalSign Inc.(フィリピン)GMO-Z.com ACE Co., Ltd.(ミャンマー)GMO-Z.com Securities Thailand(タイ)GMO-Z.com NetDesign Holdings Co.,Ltd(タイ)GMO-Z.com Pte. Ltd.(シンガポール)GMO GlobalSign Pte Ltd.(シンガポール)GMO-Z.com VIETNAM LAB CENTER CO.,LTD.(ベトナム)GMO-Z.com Runsystem JSC(ベトナム)GMO-Z.com PAYMENT GATEWAY Pte Ltd.(シンガポール)MACRO KIOSK BERHAD(マレーシア)他

・北海道地区

GMOデジタルラボ(株)・九州・中国地区

GMOクラウド(株)下関支社

GMOペパボ(株)福岡支社GMOインターネット(株)小倉オフィス

GMO NIKKO(株)宮崎オフィス

GMOインターネット(株)宮崎オフィス

GMO TECH(株)宮崎オフィス

・大阪地区

GMOインターネット(株)GMOペイメントゲートウェイ(株)西日本営業所

GMOクラウド(株)大阪営業所

GMOソリューションパートナー(株)大阪営業所

GMOデジロック(株)

・欧州GMO-Z.com Trade UK Limited(英国）GMO Globalsign Ltd(英国)Globalsign NV(ベルギー)他

・アジアGMO Globalsign China(中国)GMO-Z.com Forex HK Limited(香港)GMO-Z.com PAYMENT GATEWAY HK Limited.(香港)

・米国GMO GlobalSign,Inc.GMO-Z.com USA,Inc.他

グループ141社（連結114社・非連結20社・持分法適用4社・持分法非適用3社）※2019年12月末現在

インターネット金融事業GMOフィナンシャルホールディングス(株) 7177GMOクリック証券(株)(株)ＦＸプライムｂｙGMO

：上場会社（計9社）

持分法適用会社SMBC GMO PAYMENT(株)GMOあおぞらネット銀行(株)他

主要グループ会社一覧

33

グループトピックス 1（’19 10-12月）

長野県東御市の高地トレーニング施設の愛称が「GMOアスリーツパーク湯の丸」に決定～国内初の高地トレーニング用プールも備えた総合施設～

「渋谷フクラス」をGMOインターネットグループの第2本社ビルへ一部グループ会社が11月中旬から入居開始

GMOインターネットがAIスタートアップのAVILEN社と協業AI推進に向け人材育成・コンサルティング面で支援する「GNAプログラム」提供開始

「FREENANCE byGMO」クラウド見積・納品・請求書サービス「Misoca」とAPI連携を開始～「Misoca」で作成した請求書を自動で読み込み、『即日払い』の申し込みがより早く簡単に～

1日約1,000杯、年間約2.5ｔのプラスチックごみを削減社内カフェの「脱プラスチック」を開始～プラスチック製ストロー・カップを11月から順次廃止～

「Axコマース byGMO」が機能アップデート～WordPressとのCMS統合によるDtoCに最適な仕組みの提供と、決済機能を拡充～

10/21

10/31

10/3

11/7

10/7

10/17

実店舗向けにキャッシュレスソリューションを一括提供する「GMO Cashless Platform」を提供開始～複数のQR・バーコード決済の導入、利用をシンプルに～11/11

「GMO電子契約サービスAgree」をベースにした電子契約サービス「WAN-Sign」が総務省後援「ASPIC IoT・AI・クラウドアワード」でASP・SaaS部門の支援業務系分野「準グランプリ賞」を受賞

11/11

44

グループトピックス 2（’19 10-12月）

「GMOとくとくBB」、『2019年オリコン顧客満足度ランキングプロバイダ広域企業』で1位を獲得https://gmobb.jp/

ネットショップ開業・作成サービス「カラーミーショップ」、2020年1月よりLINEとの情報連携サービス「LINE Checkout」を実装

GMO-EP、中小企業の成長を支援するFintechサービスを拡大～freeeのクラウド会計データを用いたレンディングを開始～

「FREENANCE byGMO」が『eKYC』を導入『反社チェック・本人確認済み』の会員登録を3時間以内に完了～会員登録したその日に『即日払い』の利用が可能に～

12/19

11/18

12/4

12/19

日本円と連動したステーブルコイン（円ペッグ通貨）「GMO Japanese YEN（GYEN）」、2020年上半期提供開始に向けてブロックチェーンの内部実証実験を開始

12/23

GMOペパボ、東京証券取引所市場第二部へ市場変更12/24

「GMO後払い」にECアプリ上で電子バーコードを発行する請求書不要の請求方式を追加～購入から商品受取・サービス利用後の支払いまでが自社ECアプリ上で可能に～

12/25

55

出所：各社決算短信

銘柄コード東証一部（3769）

インターネットインフラ事業（決済事業）

2019年9月期 2020年9月期 2020年9月期

第1四半期第1四半期業績予想（進捗率）

売上収益 8,246 9,030 36,618(24.7%)

営業利益 2,076 2,080 10,376(20.0%)

最終利益 1,079 1,729 6,110(28.3%)

（百万円）

＊2018年9月期よりIFRSを適用

上場グループ会社の状況【１】（’19 10-12月）

66

銘柄コードJASDAQスタンダード（7177）

インターネット金融事業、仮想通貨事業

2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期

第4四半期第4四半期（累計）業績予想

売上高 8,551 7,581 32,501 ー

営業利益 2,543 2,132 9,762 ー

経常利益 2,421 2,267 9,686 ー

最終利益 1,503 1,444 6,073 ー

上場グループ会社の状況【２】（’19 10-12月）

（百万円）


77

銘柄コード東証一部（3788）

インターネットインフラ事業（クラウド・ホスティング、セキュリティ事業）

2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期

第4四半期第4四半期（累計）業績予想（前期比）

売上高 3,284 3,434 13,109 13,691 (104.4％)

営業利益 331 367 1,439 1,542(107.1％)

経常利益 325 393 1,485 1,570 (105.7％)

最終利益 130 153 1,073 1,132(105.5％)

上場グループ会社の状況【３】（’19 10-12月）

（百万円）


88

銘柄コードJASDAQスタンダード（4784）

インターネット広告・メディア事業

2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期


売上高 8,782 8,758 34,538 36,000(104.2％)

営業利益 199 165 445 280(62.8%)

経常利益 197 199 505 320(63.3％)

最終利益 58 43 240 200(83.1%)

上場グループ会社の状況【４】（’19 10-12月）

（百万円）


99

銘柄コード東証二部（3633）

インターネットインフラ事業（ドメイン、クラウドホスティング、EC）

2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期


売上高 2,111 2,252 8,943 9,600(107.3％)

営業利益 69 91 783 829(105.8%)

経常利益 66 118 835 837(100.2%)

最終利益 65 0 542 542(100.0%)

上場グループ会社の状況【５】（’19 10-12月）

（百万円）

＊2018年12月期は単体、2019年12月期より連結


1010

銘柄コード東証マザーズ（3695）


2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期


売上高 949 905 3,290 3,630(110.3%)

営業利益 156 117 213 240(112.5%)

経常利益 153 121 193 220(113.5%)

最終利益 81 85 137 152(110.7%)

上場グループ会社の状況【６】（’19 10-12月）

（百万円）


1111



2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期


売上高 738 645 2,606 3,100(119.0%)

営業利益 14 ▲14 22 50(221.3%)

経常利益 16 ▲2 42 50(116.5%)

最終利益 14 2 144 20(13.8%)

上場グループ会社の状況【７】（’19 10-12月）

（百万円）


1212



2018年12月期 2019年12月期 2019年12月期 2020年12月期


売上高 1,008 954 4,145 5,700(137.5%)

営業利益 38 3 60 ▲600(-)

経常利益 38 3 60 ▲600(-)

最終利益 29 1 ▲60 ▲600(-)

上場グループ会社の状況【８】（’19 10-12月）

（百万円）


＊2019年12月期は単体、2020年12月期より連結

13

GMOクラウド（東証一部）

レンタルサーバー、クラウドホスティング

GMOペパボ（東証二部）

ドメイン登録、レンタルサーバー、EC支援

GMOペイメントゲートウェイ（東証一部）

決済代行

GMOイプシロン

トランザクションレンディング

GMOペイメントサービス

後払い決済

GMOフィナンシャルゲート

対面決済

GMOフィナンシャルホールディングス（JASDAQ）

金融持株会社

GMOクリック証券

FX取引、ネット証券取引

FXプライムbyGMO

FX取引

GMOコイン

仮想通貨交換、仮想通貨FX

GMOインターネット（東証一部）

ドメイン、クラウドホスティング、プロバイダー、仮想通貨マイニング

インフラ・EC事業金融事業

GMOグローバルサイン

SSLサーバー証明書

GMOあおぞらネット銀行

グループ関係図｜金融・決済・仮想通貨領域

（あおぞら銀行85.1％ / GMOインターネット7.45％、GMOフィンナンシャルHD7.45％）

ネット銀行

仮想通貨交換

仮想通貨マイニング

GMOクリエーターズネットワーク

コンテンツ制作支援

（GMOインターネット51.8％）（GMOインターネット42.4％）（GMOインターネット63.0％）

（GMOインターネット64.9％）

1414

セグメント別売上（百万円） 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q 2019/4Q

◆インターネットインフラ事業

　アクセス事業 7,333 7,744 8,429 8,603 8,841

　ドメイン事業 2,132 2,234 2,380 2,204 2,255

　クラウド・ホスティング事業 3,604 3,549 3,610 3,606 3,602

　EC支援事業 3,019 3,038 2,816 2,984 2,985

　セキュリティ事業 1,573 1,580 1,563 1,543 1,655

　決済事業 8,182 7,838 8,027 8,418 9,042

　その他 1,283 1,504 1,607 1,183 1,223

セグメント合計 27,129 27,489 28,434 28,544 29,607

◆インターネット広告・メディア事業

　インターネットメディア事業 2,832 2,934 2,746 2,729 2,666

　インターネット広告事業 8,282 8,341 8,064 7,779 8,285

　インターネットリサーチ・その他事業 934 800 762 805 895

セグメント合計 12,049 12,076 11,573 11,315 11,847

◆インターネット金融事業

セグメント合計 7,512 6,397 7,474 7,958 6,740

◆仮想通貨事業

　仮想通貨交換事業 1,053 507 1,494 1,085 842

　仮想通貨マイニング事業 1,280 786 613 487 254

セグメント合計 2,334 1,294 2,108 1,572 1,096

◆インキュベーション事業

セグメント合計 7 328 147 2,483 951

◆その他事業

セグメント合計 394 414 908 283 328

セグメント間取引消去 (1,415) (1,137) (1,471) (1,180) (1,413)

連結売上高 48,013 46,863 49,174 50,975 49,157

1515

（百万円）

費用構成の推移

7,578 7,357 8,3086,842 8,044

133 9597

9477

7,223 7,3317,012

6,8077,129

4,148 4,0824,368

4,1334,067

1,189 1,1881,173

1,1901,360

5,924 6,1216,576

6,6646,715

3,198 3,2213,146

3,3723,164

3,357 2,3072,416

2,5432,709

2,5162,621

2,3012,013

1,797

8,2737,535

7,8168,338

8,742

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

2018/Q4 2019/Q1 2019/Q2 2019/Q3 2019/Q4

人件費

広告宣伝・販促費

減価償却、賃借料

外注業務委託費

通信費

家賃

支払手数料

媒体費

のれん償却

その他

16

（千件）

16

（百万円）

売上高回線数

ネットインフラ｜アクセス事業KPI

2,094

2,941

3,653

5,205

7,333

8,841

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2014 2015 2016 2017 2018 2019

1,381

1,801


2014 2015 2016 2017 2018 2019

17

1,374

1,727

1,910

2,138 2,132

2,255


2014 2015 2016 2017 2018 2019

1,126

1,260

1,342 1,345

1,511

1,342


2014 2015 2016 2017 2018 2019

（千件）

17

（百万円）

売上高登録・更新件数

ネットインフラ｜ドメイン事業KPI

登録

更新

1818

ネットインフラ｜クラウド・ホスティング事業KPI

（千件）（百万円）

売上高契約件数

744765

782801

857872


2014 2015 2016 2017 2018 2019

3,4363,539 3,554 3,511

3,604 3,602


2014 2015 2016 2017 2018 2019

19

1,163

1,887

2,299

2,448

3,019 2,985


2014 2015 2016 2017 2018 2019

19

ネットインフラ｜EC支援事業（ASPカート事業KPI）

（千件）（百万円）

売上高 ASPカート有料店舗数

その他トランザクション型（minne）ストック型（ASPカート）

72.074.1

75.6 75.5

72.469.9


2014 2015 2016 2017 2018 2019

20

368

1,685

2,317

2,861

3,235

3,043


2014 2015 2016 2017 2018 2019

20

ネットインフラ｜EC支援事業［］流通総額

（百万円）

21

※1 枚数無制限契約及び毎月大量発行の枚数を調整した数値

※2 有効枚数とは、現在電子証明書の有効期限内であり実際に利用されているアクティブな枚数

ネットインフラ｜セキュリティ事業［］KPI

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

新規発行枚数※1

海外国内

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

0

50

100

150

月末有効枚数※2

海外国内セキュリティ売上

売上高（百万円）発行枚数（枚）発行枚数 (万枚)

低額の証明書発行のため、国内の証明書発行枚数が急増

22

ネットインフラ｜決済事業主要KPI推移

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

継続課金件数都度課金件数稼働店舗数

稼動店舗数 121,700店、決済処理件数 5.4億件、決済処理金額約1.2兆円

決済処理金額

※1 稼動店舗数は四半期末時点、決済処理金額・件数は各四半期毎の実績

スプレッド売上分処理金額の割合約50％

※当割合は年間平均値（５％刻みで数値変更）

（参考）連結決済処理金額約4兆9千億円

GMOフィナンシャルゲート除く決済処理金額約4兆5千億円（万件）（店）

（億円）

8,000

5,000

4,000

10,000

9,000

7,000

6,000

11,000

※2 直近の著しい稼働店舗数増加要因となる特定案件に係る新規店舗数を除く。なお、当該案件を含む2019年12月末時点の稼働店舗数は254,261店（前年同期比＋126.3％）

※2

※1

12,000

グループ全体での決済処理金額は年間約4兆9千億円に

23

ネットインフラ｜決済事業事業概要

加盟店と各決済会社との “契約” “決済情報” “お金のやりとり” を繋ぐ

消費者

サービス・コマースデジタルコンテンツ寄付、旅行、保険

税金・公金・公共料金NHK国税庁、自動車税東京都等の自治体

当社グループ決済会社

etc.

GMO後払い

カード会社40社以上

コンビニ決済

電子マネー決済

ECBtoB・BtoC・CtoC

多通貨決済

モバイル決済

キャリア決済

プリペイド決済

銀行振込

口座振替

決済端末

スマートフォン

パソコン

加盟店

QRコード決済

121,700店舗(2019年12月末時点)

39,318端末(2019年12月末時点)

代引決済

サブスクリプション動画配信ソフトウェア、洋服

※ 直近の著しい稼働店舗数増加要因となる特定案件に係る新規店舗数を除く。なお、当該案件を含む2019年12月末時点の稼働店舗数は254,261店

※

対面決済

オンライン決済

2424

Registrar

・.com .netなど卸元

・1社独占提供Registry

ICANN

・世界のドメイン管理

・非営利団体

約370社

約2,460社

・ドメイン登録、販売

Agency ・販売代理店

Registrar

ネットインフラ｜ドメイン事業［事業構造］

25

GMOインターネットグループのレジストリシェア

25

ネットインフラ｜ドメイン事業［レジストリシェア］

国内

No.187.4%

87.4%

その他

+

26

7.1

11.1

18.0

22.8

32.8

53.9 53.0

61.463.7

60.358.8

69.667.6 66.9

ネットインフラ｜レジストリ事業［.shop］契約件数

2016

Q3 Q4 Q1

2017

Q3Q2

新gTLDランク10位

Q4

＜新gTLD登録数ランキング（万件）＞

更新率73.9％※2

※1：2020年1末時点 https://ntldstats.com/tld/ より当社作成 ※2：2016年9月から2017年11月登録分の3回目更新率

Q1

2018

Q2

（万件）

Q3 Q4 Q1

2019

※1

Q3Q2 Q4

1位 .icu 637

2位 .top 371

3位 .xyz 292

4位 .site 220

5位 .online 149

6位 .vip 146

7位 .club 140

8位 .wang 117

9位 .live 72

10位 .shop 68

※1

27

１６

２７

３８

４９

５ 10

Source: http://webhosting.info/domain-names/registrars (as of January 2020)

ネットインフラ｜ドメイン事業［世界のレジストラ］

http://webhosting.info/domain-names/registrars

2828

FX取引高シェア、株式売買代金シェアは金融先物取引業協会、日本取引所グループ公表資料より当社作成FX(店頭FX)のデータは、GMOクリック証券及びFXプライムbyGMOの合計値株式売買代金シェアは、2市場の株式等個人委託売買代金(ETF・REIT含む)に占めるシェア

FX

株

取引高取引高シェア

173兆円

売買代金売買代金シェア信用取引残高

(2019年12月末)

984億円

前年同月末910億円

(2019年10-12月)

(2019年10-12月)

4.3%

20.9%

前年同期21.2%

前年同期5.4%

前年同期206兆円

2.7兆円

前年同期3.9兆円

預り証拠金残高

1,920億円

(2019年12月末)

前年同月末1,726億円

ネット金融｜事業KPI［FX・証券］

(2019年10-12月)

(2019年10-12月)

29

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2018/8/31 2018/9/30 2018/12/31 2019/3/31 2019/6/30 2019/9/30 2019/12/31

証券コネクト口座残高(右軸)

証券コネクト口座数(左軸)

ネット銀行｜証券コネクト口座

口座数・残高

堅調に推移

×(億円)(千口座)

30

自己ポジションリスク許容値

お客様お客様

レート提示

買注文売注文

GMOクリック証券許容値を超えた注文をヘッジ

（上記は概念図）

ネット金融｜ビジネスモデル（FX）

レート提示

マッチング

方法①旧来からのカバー先（外資系金融機関等）

レート提示

方法②BtoBマーケット

レート提示

BtoB取引

カバー取引

• 効率的なマッチングと、ポジションの保有リスクをヘッジする徹底した管理を追求

• 新たなヘッジ方法として「BtoB」を試行中、これまでのカバーコストを収益へ

コスト

収益

3131

ボラの上昇増加増加

ボラの低下減少減少

（対顧客スプレッド × 取引数量）－（カバースプレッド ×カバー数量)収益構造

対顧客取引カバー取引

取引量カバーコスト

（上記は概念図）

ネット金融｜FX収益とボラティリティの関係

32

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

仮想通貨マイニング｜BTCマクロデータ

※2017年1月を1とした指数、出所：https://www.blockchain.com、https://jp.cointelegraph.com

93,333PH/s

7,183＄

※市場総HR

BTC価格

33

106

179

219

379 392376

489

400382

464

321

388

256 247

294

160

259296

207

137

100 9980 79

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月

2018 2019

仮想通貨マイニング｜自社ハッシュレート・採掘高

※1:ハッシュレート。当社がマイニングに要する採掘能力 ※2:BTC、BCHの採掘量に月末のレートを乗じて計算した参考値（正確な採掘収益とは異なります）

月末自社ハッシュレート（PH/s）

ビットコインキャッシュ採掘額（百万円）

ビットコイン採掘額（百万円）

169

670

479

129

384

※1

496

※2

※2

219

167

34

8,121

2,680

524 643

1,283

535

4,177

3,142

1,449

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2017 2018 2019

仮想通貨交換｜売買代金・口座数

売買代金（十億円）

口座数（万口座）

口座数は順調に拡大

14.4

16.9

19.7

22.5

24.5

27.1

28.929.9

3535

すべてはお客さまのために。

テクノロジーバンクを目指して

テクノロジーを駆使し、

既存の銀行との差別化をはかり、

お客さまに５つの価値をご提供する

ネット銀行｜ビジョン

※GMOあおぞらネット銀行 2018年7月17日発表ネット銀行事業開始記者説明会資料より弊社作成

36

事業開始時事業開始以降

ブロックチェーン決済

デビットカード

外貨預金

つかいわけ口座（目的別口座）

振込入金口座（バーチャル口座）

オープンAPI決済

証券コネクト口座（スイープ口座）

プラットフォーム銀行

個人ローン

証券商品窓販

生体認証

スマートコントラクト

住宅ローン

クレジットカード

円普通預金円定期預金

オープンAPI

法人融資

銀証連携サービス

ローンサービス

決済サービス

基本サービス

チャットボット AI&ビッグデータ

ＦＸ

IoT連携認証高度化ポイント連携

※GMOあおぞらネット銀行 2018年7月17日発表ネット銀行事業開始記者説明会資料より弊社作成

ネット銀行｜サービスロードマップ

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通期決算説明会 ＜補足資料＞5 出所：各社決算短信 銘柄コード 東証一部（3769） インターネットインフラ事業（決済事業） 2019年9月期

通期決算説明会＜補足資料＞5 出所：各社決算短信銘柄コード東証一部（3769）インターネットインフラ事業（決済事業） 2019年9月期