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현대자동차현대자동차
’’0707년년 경영실적경영실적 및및 ’’0808년년 사업계획사업계획
2008년 1월 24일
유의사항유의사항
•본 자료는 2007년 실적에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은
상태에서 투자자 여러분들의 편의를 위하여 작성된 자료로서, 제시된 자료의
내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
•본 자료의 2008년도 계획 및 목표는 당사기준에 따라 작성되었으며
사내·외 상황 및 여건에 따라 실제 결과와 상이 할 수 있음을 양지하여
주시기 바랍니다.
3
I
II
III
IV
20072007년년 경영실적경영실적
20072007년년 해외공장해외공장 경영경영 실적실적
20082008년년 사업계획사업계획
20082008년년 주요주요 시장별시장별 판매판매 목표목표
첨부첨부) 2008) 2008년년 경영경영 목표목표 및및 주요주요 경제경제 지표지표
목목 차차
4
I
20072007년년 판매판매 실적실적
요약요약 재무제표재무제표
매출매출 분석분석
매출원가매출원가 및및 판매관리비판매관리비
순순 영업외영업외 손익손익 분석분석
2007년 경영실적
5
580 624
1,0311,076
'06년 '07년
내수 수출
1,6111,700
증감 (%)2008(계획)
(단위:천대) (단위:천대)
판매판매 지역별 수출 선적지역별 수출 선적
+5.5%
289 265
338 329
177 215
107 147120 120
'06년 '07년
북미 유럽 아중동 중남미 기타
1,0761,031
+4.4%
20072007년년 판매판매 실적실적
주) 선적기준, 매출기준
6
요약요약 재무제표재무제표 -- 손익계산서손익계산서
매 출 액
매출 총 이익
Margin (%)판매비와 관리비
매출비 (%)
영 업 이 익
Margin (%)경 상 이 익
Margin (%)당기 순이익
Margin (%)
감가상각비
무형자산상각비EBITDA*
* EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비
(단위 : 십억원)
+11.5+18.7
+9.3
+47.0
+17.8
+10.2
30,4895,85019.2
4,03513.2
1,8156.0
2,2227.3
1,6825.5
813352
2,980
27,3354,92718.0
3,69213.5
1,2344.5
1,8866.9
1,5265.6
791305
2,330
FY 2006FY 2006 FY 2007FY 2007 증감률(%)증감률(%)
7
첨부첨부) ) 요약요약 재무제표재무제표 -- 손익계산서손익계산서
매 출 액
매출 총 이익
Margin (%)판매비와 관리비
매출비 (%)
영 업 이 익
Margin (%)경 상 이 익
Margin (%)당기 순이익
Margin (%)
1Q
(단위 : 십억원)
+15.2%+41.0%
+20.1%
+107.5%
-6.4%
-30.6%
2Q
내 수
수 출
매 출 대 수 +8.9%+2.3%
+12.8%
3Q 4Q
7,5841,28416.9977
12.93074.05477.24876.4
440,791164,405276,386
6,6841,19817.9907
13.62914.43645.53074.6
387,463142,667244,796
8,0271,57619.6
1,00312.55737.1855
10.76127.6
453,259161,227292,032
7,0421,26618.0951
13.53144.54917.04266.0
379,598152,100227,498
8,7361,81020.7
1,17413.46377.35125.93383.9
479,977168,233311,744
20064Q
20064Q
FY 2007FY 2007 4Q ’06vs.
4Q ‘07
4Q ’06vs.
4Q ‘07
8
요약요약 재무제표재무제표 -- 대차대조표대차대조표
자 산
유동자산
현금 및 현금등가물*
부 채
유동부채
장단기차입금판매보증충당금
자 본
유동비율(%)
차입금비율 (%)
순현금EBITDA/이자비용
* 현금 및 현금 등가물 = 현금과 예금 + 단기금융상품 + 단기투자자산
(단위 : 십억원)
3,15787848
1,005722144(17)
2,152
(96)
29,5878,9214,496
11,3847,0561,8463,077
18,203
126.410.1
2,65118.8x
26,4308,0434,448
10,3796,3341,7023,094
16,051
127.010.6
2,74615.1x
FY 2006FY 2006 FY 2007FY 2007 증감증감
9
(단위:십억원)
기말의 현금
당기순이익 1,682
감가상각비 813
무형자산상각 352판매보증충당금 전입액 333
미지급금 감소 △649
판매보증충당금 감소액 △350매출채권의 증가 △717재고자산 증가 △389
매입채무 증가 819
지분법평가이익 △445
파생상품평가손실
무상주지급
197116
기타 659
계 2,421현금의 증감
기초의 현금
유동자산의 감소 103투자자산의 증가 △622유형자산의 증가 △972무형자산의 증가기타
△608△9
계 △2,108
사채발행
배당금지급
외화차입금상환
무상주취득
기타차입금상환
300△275△114△118△43
계 △250
요약요약 재무제표재무제표 –– 현금흐름표현금흐름표
1,446
63
1,383
영업활동으로 인한 현금흐름영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름투자활동으로 인한 현금흐름
재무활동으로 인한 현금흐름재무활동으로 인한 현금흐름
10
수 출
내 수
(단위 : 십억원)
+3,154 (+11.5%)
매출매출 분석분석
12,927
17,562
2007
30,489
11,839
15,496
27,335
2006
달러 약세 : -2.4%(전년동기 : 952.8원 → 당기 : 929.8원)
판매대수 : +5.5% (1,611,062 대 → 1,700,297 대 )
제품믹스 개선 및 CKD 매출 증가
유로 강세 : +6.9%(전년동기 : 1,198.9원 → 당기 : 1,281,1원)
증 가 요 인
감 소 요 인
매출액매출액 매출액 증감 효과매출액 증감 효과
11
매출원가매출원가 및및 판매관리비판매관리비
( 매출액 대비 % )
2005
81.0%
2006
82.0%
2007
80.8%
총 매출원가총 매출원가
2.8
2.6 2.5 2.5
3.1 3.3
1.6 1.5 1.2
1.6 1.1 1.3
2.3
2.8 2.7
3.4
2.62.1
2005 2006 2007
( 매출액 대비 % )
13.9% 13.5% 13.2%
판매관리비판매관리비
기타
판매보증
충당금전입액 등
연구비
인건비
수출비
마케팅비
12
순 영업외 손익2006 : +651 2007 : +407
이자수익
F/X 이익
지분법 평가이익
파생상품이익
순순 영업외영업외 손익손익 분석분석
(단위 : 십억원)2007년2006년
기 타유형자산 처분손실수입수수료 이익
-197
140
-31
445
215
-56 -109
600
-274
10149
-39 -54
268
13
II
인도공장인도공장
중국공장중국공장
터키공장터키공장
미국공장미국공장
2007년 해외공장 경영 실적
14
인도인도 공장공장 : HMI: HMI
186 200
113127
2006 2007
내수 수출
2006 2007
+15.5%+9.2%2006년 2007년 YoY(%)
지분법
이익118.1 115.4 -2.3
지분율 100% 100% -
* 주) 2007년은 감사 전 숫자임.
•환율(KRW/INR): 2006년 21.1원 / 2007년 22.6월
300 1,846
(단위: 십억원)(단위: 천대) (단위: 십억원)
판매대수판매대수 매출액매출액 지분법 이익지분법 이익
327 2,132
15
2006 2007
* 주) NF 포함
중국중국 공장공장 : BHMC: BHMC
28
45
42
27
50 39
170121
2006 2007쏘나타 * 엘란트라투싼 엑센트
-20.1%290 3,509 -18.3%
2006년 2007년 YoY(%)
지분법
이익64.3 50.9 -20.8
50%지분율 50% -
* 주) 2007년은 감사 전 숫자임.
•환율(KRW/RMB): 2006년 119.8원 / 2007년 122.2원
2,868
(단위: 십억원)(단위: 천대) (단위: 십억원)
판매대수판매대수 매출액매출액 지분법 이익지분법 이익
232
16
터키터키 공장공장 : HAOS : HAOS
2616
2226
6934
2006 2007
내수 CBU 수출
+23.6%
2006 2007
26.4%2006년 2007년 YoY(%)
지분법
이익-70.8 0 N/A
지분율 70% 70% -
* 주) 2007년은 감사 전 숫자임.87 948
(단위: 십억원)(단위: 천대) (단위: 십억원)
판매대수판매대수 매출액매출액 지분법 이익지분법 이익
1081,198
•환율(KRW/USD) : 2006년 955.2원 / 2007년 929.2원
17
미국미국 공장공장 : HMMA: HMMA
224215
2721
2006 2007
내수 수출
2006 2007
2006년 2007년 YoY(%)
지분법
이익51.1 45.4 -11.2
100%지분율 100% -
(단위: 십억원)(단위: 천대) (단위: 십억원)
* 주) 2007년은 감사전 숫자임.
•환율(KRW/USD) : 2006년 955.2원 / 2007년 929.2원
236 3,589
판매대수판매대수 매출액매출액 지분법 이익지분법 이익
251
+6.3%
3,830
+6.7%
18
III 2008년 사업계획
20082008년년 글로벌글로벌 사업계획사업계획
본사부문본사부문
해외공장부문해외공장부문
19
20082008년년 글로벌글로벌 사업계획사업계획
판매대수 1,700 901 2,601 1,800 1,310 3,110
매출액 30,489 10,293 40,782 33,625 13,942 47,567 +16.6
+19.6
2007년 2008년
본사 해외공장합계
본사 해외공장합계
증감(%)
(단위: 천대, 십억원)
20
624 670
1,0761,130
'07년 '08년P
내수 수출
1,7001,800
증감 (%)2008(계획)
(단위:천대)
본사본사 -- 판매판매
(단위:천대)
판매판매 지역별 수출 선적지역별 수출 선적
+5.8%
265 331
329333
216 195147 143120 128
'07년 '08년P
북미 유럽 아중동 중남미 기타
1,0761,130+4.9%
21
(백만원) (천 USD)
평균판매가격평균판매가격 환율추이환율추이
자료: 현대자동차
본사본사 -- 평균판매가격평균판매가격 & & 환율추이환율추이
내수
(백만원)
수출
(천불)
(KRW/USD)(KRW/EURO)
(KRW/JPY)
20.718.9 19.4
17.9
15.516.8
14.0
10.9 11.3
13.612.4
10.2
5
10
15
20
25
'03 '04 '05 '06 '07 '08P5
10
15
20
내수 (LHS) 수출 (RHS)
900.0929.8952.81,023.2
1,139.71,192.2
1,170.0
1,281.11,198.91,262.3
1,419.81,363.0
8.07.88.29.110.6
10.2
500
1,000
1,500
'03 '04 '05 '06 '07 '08P0
10
20
30
원달러(LHS) 원유로(RHS) 원엔
22
본사본사 -- 목표목표 & & 투자계획투자계획
33.6조
내수 : 14.8 조수출 : 18.8 조
19.5% 이상매출
총이익
매출매출
총이익총이익
6.5% 이상영업이익영업이익영업이익
매출액(국내공장기준)
매출액매출액((국내공장기준국내공장기준))
2008년 목표2008년 목표
1,479 1,741
662698
1,4091,260
'07년 '08년P
R&D 경상투자 해외투자*
(단위: 십억원)
투자계획투자계획
매출액 대비
R&D 비중
3,5493,699
+4.2%4.9%
5.2%
*해외생산법인 자체 투자분 포함
23
해외공장부문해외공장부문 -- 판매판매 & & 매출액매출액
(단위: 십억원)
232380
327
530251
300
91
100
'07년 '08년P
중국 인도 미국 터키
판매판매
901
1,310
매출액매출액
13,942
10,293
'07년 '08년P
+35.5%
(단위:천대)+45.4%
24
2008년 주요 시장별 판매 목표
주요주요 시장별시장별 판매판매 계획계획
-- 내수시장내수시장 -- EU EU 시장시장
-- 미국시장미국시장 -- 기타기타 주요주요 신흥신흥 시장시장
주요주요 공장별공장별 판매판매 계획계획
-- 인도공장인도공장 -- 터키공장터키공장
-- 중국공장중국공장 -- 미국공장미국공장
IV
25
내수시장내수시장
’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략’07년 실적 및 ’08년 계획’07년 실적 및 ’08년 계획
’08년 수입차 판매 전망 : 6만 5천대 (전년대비+ 21.7% )
→ BH / BK 출시로 수입차 증가율 둔화 예상( ’07년 32% ’08년 22%)
대응 방안
- 상품우수성 홍보 강화 및 신기술 조기 적용
- 수입차 이탈가능 고객 타켓 판촉
51.5%51.3%50.0%
110 138 151
217220
255
100102
98123
1303135
36
132
'06 '07 '08P
소형및준중형 중대형 RV 소상 상용 M/S
580625
자료:현대자동차
수입차 대응방안
신차 출시계획
-’08년: BH(제네시스 1월), BK(제네시스 쿠페 3Q)
마케팅 전략
- 시장 全 차급 경쟁 우위 확보 - 생산성 향상 위한 판매환경 개선
- 판매중심의 A/S 및 고객 관리 강화 - 고급 브랜드 이미지 구축
신차 출시 계획 및 마케팅 전략
3
2
670+7.2%+7.2%
’07년 : 122만대 (전년대비 +4.8%) / 4개 신모델 출시
’08년 전망 : 130만대 (전년대비 +6.6%) / 10개 신모델 출시 예정
산업수요 전망1(단위:천대)
26
164
151 136 169
176 168170
177128
456
515
467
'06 '07 '08P
2.8%2.9%
3.3%
미국시장미국시장
M/S
자료:현대자동차
소형 중-대형
SUV + VAN
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획 ’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략
딜러망 확충 : 790개 (’07년) → 820개 (’08년)
판매생산성 개선 : 독점딜러 비중 확대
딜러역량 강화 프로그램에 의한 개선 실행
딜러 역량 강화
신차 출시계획
-’08년 : 쏘나타 F/L (1Q), 제네시스 (2Q)
판매달성 전략
- 고유가, 연비규제에 대응 소형차 판매 확대
- 신차의 성공적 출시를 위한 역량 집중 : 광고, 판촉, 모터쇼 등
신차 출시 계획 및 마케팅 전략
3
2
’07년 : 16.14백만대 (전년대비 -2.5%)
’08년 : 15.77백만대 (전년대비 -2.3%), SUV 소폭 증가 예상
산업수요 전망1(단위:천대)
+10.3%+10.3%
27
2.0%2.1%
2.3%
EU EU 시장시장
125 112 130
31 59
105
120 110
10056 39
40
'06 '07 '08P
A+B급 C급 SUV 기타 M/S
332319
주) 기타 = 미니밴 + 소상 + 기타 승용
신차 출시계획
- 그랜드스타렉스(1Q), i10(1Q), i30 왜건(1Q), 쏘나타F/L (2Q)
상품성 개선
- 라비타 F/L(4월), Getz 및 Tucson MY 변경(4월)
신차 출시 계획 및 기존 모델 상품성 강화 전략
’07년 : 15,867천대 (전년대비 +3.3%) / 소형승용 및 SUV 수요 증가
’08년 : 15,996천대 (전년대비 +0.8%) / 경쟁사 SUV급 신 모델 확대
산업수요 전망
딜러망 강화(통합, 대형화): 1,947 (’07년) → 1,800 (’08년)
스포츠 마케팅: 유로 2008 스폰서쉽을 활용한 범유럽 마케팅 활동 강화
브랜드 및 마케팅 전략
2
1
3
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획 ’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략
375
(단위:천대)
+17.4%+17.4%
28
118 146 171
125146 163
132174
193119
190210
'06 '07 '08P중동 아프리카 중남미 동유럽
494
656
기타기타 주요주요 신흥신흥 시장시장
자료:현대자동차
최근 3년 5%대 고속성장으로 ’08년 경제성장 둔화 예상
- ’08년 경제 성장률 4.0% 예상
자동차 산업 수요 - ’08년 540만대 전망 (전년대비 +3.8)현대차 전략
- SUV및 중대형 고급차 판매 확대 및 성공적 신차 런칭
중남미
고유가 및 산업생산 호조로 경제성장 지속 예상 (’07년 GDP +7.2%)러시아 : ’08년 산업수요 296만대 예상(전년대비 +12%)현대차 전략
- SUV 및 중대형 판매 확대 및 물류 개선으로 판매 역량 강화
동유럽
국제유가 상승 영향으로 경제성장 지속 (’08년 GDP +5%)자동차 산업 수요 : ’08년 380만대 전망(전년대비 +5.6%)현대차 전략
- 성공적 신차 런칭 : i10(1월), 제네시스(4월), 뉴쿠페(10월)- 고급차 수출 확대로 손익 개선 및 딜러 강화 : 494개(’07년) → 550개(’08년)
아중동
1
2
3
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획 ’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략
737
+12.3%+12.3%
(단위:천대)
29
20.0%
17.0%18.2%
인도공장인도공장
내수 수출
265200186
265
127113
530
299327
'06 '07 '08P
’08년 신차출시 계획
- i20(겟츠후속,4Q)
마케팅 :
- 상트로급 신차 i10의 집중적인 마케팅을 통한 시장 지배력 강화
(Car of the Year 수상을 통한 인지도 제고)
- 소득 향상에 따라 엑센트, 베르나 판매 증대 추진
’07년 산업수요 : 118만대 (전년대비 +15%)
’08년 산업수요 : 132만대 (전년대비 +13%) / 경쟁사 신차출시 : 6개
브랜드 파워 강화 : 기업이미지 광고 확대 및 판매조직 강화
- 딜러망 확대 : 235개 (’07년)→ 300개 (’08년)
제품 다양화 : 대체연료 차량 출시 (LPG, 디젤)
50만대 생산 체재 구축에 따른 적극적 판매활동 전개
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획
(단위 : 천대)
’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략
경쟁심화 대응방안
신차 출시 계획 및 마케팅 전략
산업수요 전망
2
1
3
+62.1%+62.1%
30
50 3975
121
195
28
45
60
170
50
27
42
'06 '07 '08P
쏘나타 엘란트라 투싼 액센트
4.6%
6.1%
6.9%
290
232
중국공장중국공장
M/S
중국 전략 형 모델 개발 및 출시 : HDC, NFC
4S 딜러 확장 : 337개 (’07년) → 470개 (’08년)
지역별 사업부 운영으로 지역별 특화된 판매 지원
신차출시 및 마케팅 전략
’07년 : 5,079천대(전년대비 +21.9%)
’08년 전망 : 6,190천대(전년대비 +21.9%)
산업 수요
브랜드 이미지 강화 : 자동차 관련 이벤트 및 사회공헌 활동
확대를 통한 브랜드 이미지 제고
2공장 준공 : ’08년 5월 (20만대)
브랜드 전략 및 생산거점 확대
2
1
3
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획
(단위 : 천대)
’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략
380
+64.0%+64.0%
31
터키공장터키공장
내수 수출
그랜드 스타렉스, I10
FCT (라비타) F/L
신차출시계획
’07년 : 58만7천대 ( 전년대비 -4.8% )
’08년 전망 : 65만대 ( 전년대비 +10.7% )
산업수요 전망
딜러 육성 프로그램 강화
주요 수출국가 A/S 지원 강화
- 고성장 대리점 (우크라이나, 루마니아 등) 특별서비스 지원 강화
베르나 및 라비타 원가 절감 및 저가사양 모델 개발
마케팅 전략
2
1
3
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획
(단위 : 천대)
’08년 산업수요 및 성장 전략’08년 산업수요 및 성장 전략
7.2%6.5%
8.7%
212226
7969
35
100
61
91
'06 '07 '08P
+9.9%+9.9%
*시장점유율은 CBU(완성차) 포함
32
미국공장미국공장
내수 수출
215 224270
2227
30251237
300
'06 '07 '08P
’07년 실적 및 ’08년 사업계획’07년 실적 및 ’08년 사업계획
(단위 : 천대)
쏘나타 개조차 양산 (1월)
엔진공장 공사완료 (7월)
투자금액 : $185백만
생산능력 : 20만대 (쎄타 II)
공장면적 : 약 9.800평
양산예정 : ’08. 7. (공사기간 16개월)
’08년 공장운영전략’08년 공장운영전략
엔진 공장
차종별 생산목표
주요 일정
2
1
3
단위:천대 ’06년
175
62
237
’08년P증감
’07년
27%
11%
134
117
251 20%
쏘나타
싼타페
170
130
합 계 300
+19.5%+19.5%
33
첨부) 2008년 경영목표 및 주요 경제 지표
34
첨부첨부) 2008) 2008년년 경영경영 목표목표
경영 화두경영경영 화두화두
경영 목표경영경영 목표목표
시장선도시장선도
마케팅마케팅 능력능력 강화강화
새로운새로운
시장시장 개척개척
새로운새로운
노사문화노사문화 구축구축
고객고객
최우선최우선 경영경영
글로벌경영글로벌경영
지속추진지속추진
미래미래 대비대비
능력능력 확보확보
미래를 위한 도전
중점 추진 과제중점중점 추진추진 과제과제
35
세계 경제 성장율 4.5 4.0 4.1
국내 경제 성장율 5.0 4.7 5.3 5.1 5.2
4.3
8.9
2.7
6.2
3.2
$75.0
- 민간 소비 4.2 4.1 4.4 4.3
- 설비 투자 7.6 10.2 9.8 8.0
소비자 물가 상승율 2.3 2.4 2.8 2.6
회사채 수익율(3년) 5.2 5.5 6.0 6.3
실 업 율 3.5 3.3 3.1 3.2
유가(두바이유 기준) $61.7 $63.9 $70.8 $79.2
2008구 분 2006 2007
상반기 하반기비 고
첨부첨부) 2008) 2008년년 주요주요 경제경제 지표지표
36
감사합니다!