경영위기의진단및대응방안cfs6.blog.daum.net/upload_control/download.blog?fhandle... · 2015-01-21 · 경영위기의진단및대응방안 목차 요약 Ⅰ.경영위기에대한이해

경영위기의 진단 및 대응방안

목차

요약

Ⅰ. 경영위기에 대한 이해

Ⅱ. SERI 위기진단 모형

Ⅲ. 시사점

2008.6.25. (제660호)

작성 : 한창수 수석연구원(3780-8188)[email protected]김창욱, 윤영수, 김근영, 이상우

감수 : 이범일 연구위원(3780-8180)[email protected]

CEO Information 660호

《 요 약 》

급속한 환경변화 속에서 경영위기에 대한 적절한 진단과 대응은 기업의 성패를 좌

우한다. 기업의 성공과 위기는 순환적 속성을 보유하고 있어 가장 치명적인 위기는

대개 가장 성공했던 사업과 부문에서 초래되는 경우가 많으며, 기업의 핵심역량은

위기를 극복하는 과정에서 형성된다. 글로벌화, IT화 트렌드 속에서 위기의 원인이

다양화되고, 그 충격도 날로 커지고 있으며, 파급속도도 빨라지면서 위기를 예측하는

일은 더욱 어려워지고 있다. 경영위기를 올바르게 진단하고 대응하기 위해서는 기업

이 속한 업종이나 핵심역량(KSF) 등 기업 고유의 특성을 고려하는 한편, 재무적 성과

뿐만 아니라 경영활동의 다양한 과정을 점검해야 한다.

경영위기는 조직 내 유연성이 적절한 수준일 때 최소화된다. 성과 극대화만을 추구

하는 기업은 유연성을 비효율과 낭비의 원인으로 간주하고 이를 과도하게 제거하려는

노력을 기울이는 경향이 있다. 본 보고서는 경영위기를 유연성의 관점에서 진단할 수

있는 'SERI 위기진단 모형'을 통해 전략, 과정, 관계, 자원, 가치 등 경영의 7대 국면

에 걸쳐 위기 발생가능성을 구체적으로 진단할 수 있는 측정지표를 제시했다.

조직 내에서 유연성이 사라지면 다음과 같은 7가지 현상들이 발생한다. ① 임직원

들은 안전한 과거의 성공을 답습하게 되고 도전적 시도를 폄하하는 문화가 형성된다

(도전적 시도의 위축). ② 기존의 성공적인 사업에서 축적된 자원과 역량에 집착하여

전략적 유연성이 상실된다(전략적 유연성 상실). ③ 고객만족이라는 최종 목표보다

프로세스의 효율극대화를 우선시하는 효율 지상주의가 팽배한다(효율 지상주의 팽

배). ④ 조직 내외부의 관계가 경직되어 조직의 변신을 어렵게 하고 환경변화에도 둔

감해진다(관계의 경직화). ⑤ 조직의 성장과정에서 축적된 고정자원에 지나치게 집착

해 여유자원 부족 및 자원의 다양성 감소를 초래한다(고정자원에 집착). ⑥ 임직원의

자율적 학습보다 제도와 규율에 따른 통제를 중시한다(학습보다 통제 중시). ⑦ 성공

과정을 거치면서 형성된 자신감과 열의가 긴장완화와 도덕적 해이로 변질된다(도덕적

해이 확산).

유연성의 부족이라는 위기의 근본원인에 대응하기 위해 기업은 적절한 수준의 여유

자원을 보유해야 하며 상시적인 위기 모니터링 체제를 구축해야 한다. 과도한 여유자

원은 기업의 낭비요인이 될 수 있으나, 적절한 여유자원은 외부충격에 대한 완충제이

자 창조적 혁신의 촉진제이다. CEO는 조직 내에 적절한 수준의 여유자원을 확보하되

이로 인해 조직이 해이하지 않도록 조직의 긴장감을 북돋우는 역할을 해야 한다. 위

기관리의 본질은 위기발생시 대응을 잘 하는 것이 아니라 위기가 발생하지 않도록 상

시적으로 모니터링하는 데 있다. 전사적, 종합적, 전문적으로 위기요인들을 관리할

수 있는 시스템 구축이 필요하다.

삼성경제연구소


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Ⅰ. 경영위기에 대한 이해

위기는 성공과 실패의 분기점

□ 급속한 환경변화 속에서 경영위기에 대한 적절한 진단과 대응은 기업의

성공과 실패를 좌우

- 성공 뒤에 위기가 오고, 위기를 거쳐 성공이 도래하는 경우도 빈번

(성공과 위기는 순환적 속성을 보유)

ㆍ기업에 치명적인 위기는 가장 성공했던 사업과 부문에서 초래되는

경우가 많으며, 기업의 핵심역량은 대부분 위기극복 과정에서 형성

성공과 실패의 순환

▷ 도요타는 1950년 격렬한 노사분규로 도산 직전까지 갔으나, 위기 수습 과정에서

세계 최고의 경쟁력을 지닌 노사관계 모델을 정립

▷ IBM은 1990년대초 메인프레임 시장의 축소에 따른 경영위기를 IT 솔루션 부문의

경쟁력 강화로 극복

▷ 1994년 베어링스 싱가포르지점에 근무하던 닉 리슨은 뛰어난 투자감각을 발휘해

혼자 회사이익의 20%를 달성했으나, 무리한 선물투자로 1995년 2월 회사를

파산으로 몰고 감

□ 과거 어느 때보다 위기의 원인이 다양화되고, 그 충격도 날로 커지고

있으며, 파급속도도 빨라지면서 위기를 예측하는 일은 어려운 과제

- 금융 및 자원시장의 변동성 증대, 와해성 기술1)의 출현, 기업간 제휴

및 M&A로 인한 업계 지각변동 등이 수시로 발생

ㆍ수십년간 업계를 대표하던 글로벌기업들도 위기에 적절히 대응하지

못해 단기간에 몰락하는 경우가 종종 발생

1) 와해성 기술(Disruptive Technology)은 기존 기술의 개념을 뛰어넘어 새로운 기능이나 속성을 가지는 기술



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재무지표에 기반한 위기진단의 한계

□ 기존의 위기진단 모형들은 '과학적 엄밀성과 객관성을 추구할 수 있다' 는

장점을 내세워 재무지표에 의존한 분석방법을 주로 채택

- 로짓분석2) 등을 활용한 도산예측모형 등이 대표적인 예

□ 그러나 경영환경이 복잡해지고 위험요인이 증대함에 따라 재무지표에

의존한 위기진단 모형은 적지 않은 문제점을 내포

- 개별기업마다의 고유한 특성을 반영할 수 없고, 진단의 폭이 좁으며,

재무지표가 사후적 성격을 지니고 있어 위기대응 시점을 놓칠 가능성

□ 위기진단 모형의 실효성을 제고하기 위해선 2가지 측면에서의 보완이 필요

- 첫째, 기업이 속한 산업(업종) 및 기업의 핵심성공요인(KSF), 핵심

역량 등을 고려

- 둘째, 재무적 성과(performance)보다는 과정(process)을 진단할 수

있는 방법론 및 지표의 개발

경영위기와 유연성

□ "환경에 적응하는 기업이 가장 오래 살아 남는다."3) 는 관점에서 볼 때

경영위기는 기업 내의 유연성이 감소하는 데서 출발

- 유연성 감소는 곧 외부 변화에 대한 조직의 대응력 저하로 이어지면서

기업위기의 원인으로 작용

2) 종속변수와 독립변수가 모두 명목 또는 서열척도일 경우 사용하는 통계적 분석기법이며, 기업이나

개인이 채무연기를 할 것인가를 확률적으로 판단하는 경우 등에 활용 가능3) 피터 F. 드러커 (2003).『21세기 지식경영』(이재규 역). 한국경제신문사(한경비피).



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유연성(flexibility)의 정의

▷ 유연성은 환경변화에 맞춰 자신을 변화시키고(가변성), 관련 자원을 이동시키며

(이동성), 조건에 맞춰 현 상태를 바꾸고(적응성), 관련된 모든 것을 조절할 수

있는(자기조절) 능력을 의미

(자료: Collins Cobuild Advanced Learner's English Dictionary (2006년 1월판). Harper Collins 등 참조)

□ 창업 초기에는 유연한 모습을 보이던 대부분의 기업들이 성장해가면서

경영성과를 추구하게 되고, 그 결과 유연성이 점차 감소하게 되는 것이

일반적인 행태(제도화, 낭비제거 등)

□ 유연성의 함수로 본 '기업의 성과곡선' : 유연성이 높은 상태에서는

유연성이 감소할수록 기업성과가 증가하지만, 유연성이 일정 수준 이하로

감소하면 기업성과는 하락하기 시작(밑의 그림 참조)

유연성 관점에서 본 조직의 성공과 위기

주: Nohria, N., & Gulati, R.(1996). Is Slack Good for Innovation?. Strategic

Management Journal, 5, 1245-1264 등을 원용해 작성



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- 기업은 성과를 높이는 과정에서 유연성의 기반이 되는 조직 내의 각종

여유자원을 제거

- 그러나 유연성을 과도하게 낮추면 혁신에 필요한 최소한의 여유자원마저

제거되어 오히려 성과를 위축시키는 결과를 초래

□ 유연성의 함수로 본 '기업의 위기곡선' : 유연성이 높은 상태에서는

유연성의 감소에 따라 위기가능성도 감소하지만, 유연성이 일정 수준

이하로 줄어들면 위기가능성이 증가하기 시작

- 유연성이 지나치게 높은 상태에서는 제도, 시스템 등에 의한 규율 및

통제가 미흡하여 위기에 과다하게 노출

ㆍ비효율과 낭비요소로 인한 기업성과의 위축도 위기를 심화

- 유연성이 지나치게 낮은 상태가 되면 조직이 관료화되어 환경적응력이

감소함으로써 위기가능성도 증대

□ '위기와 성과가 균형을 이루는 구간'은 위기의 최소화 지점과 성과의

최대화 지점 사이에 존재

- 위기수준을 낮추기 위해서는 유연성을 늘려야 하지만, 기업성과를

제고하기 위해서는 유연성을 제거해야 하므로 위기의 최소화 지점은

성과의 최대화 지점보다 유연성이 높은 지점에 위치

□ 기업은 경영위기를 고려할 경우 다소의 경영성과를 희생하더라도 적절한

수준의 유연성을 유지하려는 의도적 노력이 요구

- 유연성의 적정 수준은 산업의 특성과 기업이 처한 상황을 고려해 선택



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Ⅱ. SERI 위기진단 모형

□ 경영위기를 유연성 관점에서 진단할 수 있는 'SERI 위기진단 모형'을 개발

- 도널드 설 교수(하버드大)가 과거의 성공공식이 미래의 장애요인으로

변질되어 가는 과정을 설명하기 위해 제시4)했던 5가지 성공공식 및

장애요인을 유연성이란 관점에서 재구성(7大 국면으로 구분)

ㆍ환경변화에도 불구하고 과거의 성공공식에 집착하는 활동적 타성5)을

도입하고, 이를 유연성의 관점에서 재해석

'SERI 위기진단 모형'

4) Sull, Donald Norman (2003). Revival of the Fittest: Why Good Companies Go Bad and How Great

Managers Remake Them. Harvard Business School Press.5) 도널드 설은 성공공식에서 장애요인으로 넘어가는 가장 중요한 원인으로 활동적 타성(Active

Inertia)을 제시



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1. 도전적 시도의 위축

□ 기업은 성공을 경험하고 외형이 커질수록 모험을 기피하고 기존자원과

역량에만 집착하는 경향(경영의 전 부문에서 도전적 시도가 위축)

- 리스크가 높은 사업에 도전하는 것을 평지풍파로 간주하고, 실패에

대한 책임추궁도 신랄

ㆍ조직원들도 기존 방식에 의문을 제기하기보다는 보상기회가 많은

과거의 성공방식을 답습하려는 경향

□ 기존 기술이나 역량에 안주하게 될 경우 전략적 탐색 영역이 제한되어

새로운 기회를 발굴하는 것이 원천적으로 불가능

- 과거의 성공이 가져다 준 지나친 자신감은 'NIH 신드롬', 보신주의적

경향 등을 강화시켜 경쟁력 확보에 심각한 부작용을 초래

※NIH(Not Invented Here) : 자신들이 직접 참여하지 않은 기술개발,

성과에 대해서 배타적이고 냉소적인 태도를 취하는 것

- 새로운 기술, 영역 및 사업모델에 대한 선제적 투자가 없는 상태에서

급격한 환경변화가 도래할 경우 위기와 몰락이 불가피

ㆍ글로벌 100大 기업의 경우 기존 기술에만 안주하기보다는 와해성

기술에 투자함으로써 이를 통해 전체 수익의 61%를 창출6)

ㆍ1990년대 말 경쟁사인 월마트가 IT인프라 구축 등 다양한 혁신활동을

펼치는 동안에도 이를 소홀히 여기고 위협을 과소 평가한 K마트는

경쟁력을 상실한 결과, 2002년 1월 파산보호를 신청

6) Kim, W. C., & Mauborgne, R. (1999). Strategy, Value Innovation and the Knowledge Economy.

Sloan Management Review, 40(3), 41-54.



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시어즈 백화점의 위기: 존속성 기술에 안주

▷ 과거 시어즈는 공급망 관리(SCM), 매장 브랜드, 카탈로그 판매, 신용카드 판매

등을 개척한 혁신적 선도기업으로 명성을 구가

▷ 시간이 지나자 경쟁자들도 시어즈의 혁신적 유통방식을 쉽게 모방할 수 있게

되었음에도 시어즈는 기존의 성공공식에 안주

- 신용카드 매출에서 선도적 지위를 비자와 마스터카드에 빼앗겼을 뿐 아니라,

할인판매점과 홈쇼핑 등 유통혁명의 출현으로 고전

- 할인판매점과 홈쇼핑이 '와해성 기술'이라면 시어즈가 창안한 유통기법들은

기존제품의 성능을 개선하는 '존속성 기술'에 해당

(자료: 클레이튼 크리스텐슨 (1999).『성공기업의 딜레마』(노부호 외 역). 모색.)

□ 도전적 시도의 위축 여부는 모험적 투자에 대한 자원투입 비중, 실패와

위험을 용인하는 문화 등을 통해 측정 가능

- 新사업 및 신제품개발의 활성화 정도, 사내 경영진의 리스크에 대한

태도, 조직 내 이견을 수용하는 정도 등이 대표적인 지표

ㆍ3M의 경우 '연간 매출의 30%가 최근 4년간 개발된 신제품을 통해

창출되어야 한다' 는 경영원칙(일명 30% 룰)을 고수

'도전적 시도의 위축' 관련 측정지표(例示)

측정변수 측정지표

도전적

투자

▷장기(3∼5년 이상) 프로젝트와 단기 프로젝트의 투자 건수

▷매출 중 신제품 판매액 비중

▷R&D 집약도(Intensity): 매출액(영업이익, 당기순이익) 대비 R&D 투자 비중

위험선호▷실험정신을 강조하고 실패를 용인하는 조직문화의 활성화 여부

▷신규 사업영역, 업무 수행방식 등에 대한 제안제도의 활성화 여부

갈등▷상사 및 동료간 갈등의 수용 정도

▷의사결정 과정에서 팀내 또는 팀간 의견충돌의 수용 정도



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2. 전략적 유연성 상실

□ 한 기업이 같거나 유사한 전략을 구사하는 기업집단(일명 전략그룹)에

몰입된 정도가 강할수록 전략적 유연성이 감소되는 경향

- 시장형성 초기에는 시장 내 기업들간에 치열한 경쟁을 벌이다가도

시간이 지날수록 서로 비슷한 전략을 공유하는 동조화 현상이 출현

- 전략그룹 내 기업들은 상호 경쟁관계에 있으면서도, '신규 진입자의

진입을 허용하지 않는다' 는 관점에서는 협력관계를 형성

ㆍ전략그룹은 외부 진입자에게는 진입장벽으로서, 내부 기업에게는

사업이동 및 퇴출을 가로막는 장벽으로서의 역할을 수행

□ 특정사업을 통해 축적된 기업의 자원과 역량이 해당사업에 대한 과도한

집착을 유발해 새로운 사업기회나 위협요소를 간과할 가능성

- 특정사업에서의 경쟁력과 성공경험이 축적될수록 해당사업에 대한

애착이 커지고 낙관적인 전망이 지배

- 기존사업에서 철수하거나 他사업으로 전환할 경우 그 동안 쌓아 온

경쟁우위 요소를 포기해야 한다는 점이 걸림돌로 작용

ㆍ세계 최초로 디지털 카메라를 개발했음에도, 기존 핵심부문이었던

필름사업에 연연했던 코닥은 2004년 4분기 이후 8분기 연속 적자를

기록

ㆍ레이디얼 타이어7)가 시장에 나오자 굿이어는 기존 공장을 폐쇄하고

신제품시장으로 신속히 이동해 성장세를 유지할 수 있었던 반면,

기존 설비와 기술에 집착했던 파이어스톤은 성장정체를 감내

7) 기존 바이어스 타이어에 비해 안전성, 내구성 및 경제성이 탁월한 제품으로 1946년 미쉐린이 개발



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- 사업구조가 고착화되면 기존사업에 위협적인 외부변화를 의도적으로

무시하거나 왜곡하여 해석하려는 분위기가 만연

ㆍNTT(日 최대 통신사업자)는 인터넷 기술의 발전속도를 무시하고

기존 유선전화 기술을 발전시킨 ATM 방식 시스템 개발에만 열중한

결과, 거대한 인터넷 장비시장에 진출할 수 있는 기회를 상실

브리태니커의 '전략 遲滯'

▷ 과거 최고 권위를 자랑했던 브리태니커 백과사전은 CD-ROM 백과사전과 무료로

제공되는 온라인 백과사전에 밀려 위기에 봉착

- 위키피디아(Wikipedia)는 오픈 6년 만에 230년이 넘는 전통의 브리태니커보다

28배 많은 자료를 보유했으며 정확성에 있어서도 거의 대등한 수준을 유지

▷ 1990년대 초 MS로부터 CD-ROM 백과사전 제작을 제안받은 브리태니커는 저렴한

디지털 백과사전이 나오면 인쇄본 매출이 감소할 것을 우려해 거절

- 이후 MS는 '엔카르타'라는 자체 브랜드의 디지털 백과사전을 제작해 기존

가격의 1/30도 안 되는 초저가로 판매(이듬해 베스트셀러로 등극)

(자료: World Executive's Digest (1998. 9. 2). "전략적 실패에 빠지는 일곱가지 함정." 등 참조)

□ 전략적 유연성의 상실 수준은 기존사업의 전환이나 포기에 따르게 되는

기회비용, 기존 사업에 대한 경영진의 집착 정도 등으로 측정

- 시장에서의 지위나 품질에 대한 명성, 특정사업에 사용되는 설비 및

자산 등 유·무형 자산의 기회비용이 클수록 전략적 유연성은 감소

- 기존사업에 대한 애착 및 고수 경향 등 경영진의 감정적 몰입 정도

또한 유연한 전략 구사를 가로막는 요인

'전략적 유연성 상실' 관련 측정지표(例示)


퇴출장벽

▷시장에서의 지위, 품질에 대한 명성

▷유망한 他사업 부문과 공유하고 있는 설비, 특화된 내구성 자산

▷사업에 대한 경영진의 감정적 몰입



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3. 효율 지상주의 팽배

□ 기업이 경영성과 제고를 이유로 효율성(efficiency)만을 강조할 경우,

고객만족이라는 효과성(effectiveness)이 간과되기 십상

※'효과성'은 고객 니즈에 부합하는 제품과 서비스를 생산하는 것이며,

'효율성'은 최소한의 투입으로 불량 없는 제품과 프로세스를 만들어

내는 것

- 효율 지상주의는 '표준화된 프로세스를 찾아 실행하면 고객 니즈는

쉽게(효과적으로) 만족될 것' 이라는 사고에서 비롯

- 고객 니즈를 지나치게 만족시킬 경우 비용이 늘어 성과가 하락하고,

효율만을 강조하면 비용은 줄지만 고객의 불만을 야기할 수 있으므로

기업의 지속적 성장은 효율성과 효과성간의 적절한 조화를 요구

ㆍ"올바른 일을 하는 것과 일을 제대로 하는 것 사이에 놓인 효과성과

효율성의 혼란에서 모든 문제는 비롯된다. 하지 않아도 될 일을

효율적으로 하는 것만큼 쓸모없는 일은 없다." (피터 드러커)

□ 효율적 프로세스가 기업성장의 필수조건이긴 하나, 이에 집착하다 보면

변화를 거부하고 기계적인 반복에 함몰될 우려

- 프로세스의 타성화는 효과에 대한 반성이나 점검이 없이 기존방식을

지속하도록 함으로써 원래의 목적과 효과 사이의 불일치를 초래

ㆍ세계 최초의 휴대용 컴퓨터를 출시했던 컴팩은 高품질에 필요한

프로세스 수행에만 몰두한 나머지, 가격을 중시하기 시작한 소비자

기호 변화와 경쟁사의 저가전략 대응에는 실패



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모토로라(효율성) vs. GE(효과성)

▷ 모토로라는 1980년대 말 정교한 품질관리 프로그램인 '6시그마'를 도입해

경영효율을 추구하였고, 모토로라의 성공에 힘입어 GE 등 많은 기업들이

'6시그마'를 도입

▷ 모토로라와 GE는 모두 6시그마를 핵심적인 혁신수단으로 활용했으나, 모토로라는

6시그마의 효율성만 강조한 반면, GE는 효율성 개선에만 머물지 않고, 지속적으로

사업을 재정의하는 가운데 BPR(Business Process Re-engineering)과 벽없는 조직 등을

통해 효과성 제고를 병행

- 모토로라의 경우 지나치게 효율성을 강조한 품질관리가 오히려 족쇄로 작용하여

기존 기술을 버리고 새롭고 과감한 혁신을 추구하는 데 걸림돌로 작용

(자료: 칼 알브레히트 (2006).『똑똑한사람들의멍청한회사, 멍청한사람들의똑똑한회사』

(심재관역). 한스컨텐츠.; 론 애쉬케나스 (2002).『The GE Work-Out』(이태복 역). 창현출판사.)

□ 조직 내 효율 지상주의가 만연하고 있는지 여부는 프로세스의 효과적

작동 여부와 조직의 시장지향성 등으로 평가 가능

- 프로세스의 효과적 작동 여부는 비용 대비 고객만족도, 공급사슬상

협력회사 만족도 등의 지표를 활용

- 조직의 시장지향성은 시장정보의 획득 및 분석에 투입하는 자원과

조직 내 정보공유 정도 등을 통해 측정

'효율 지상주의 팽배' 관련 측정지표(例示)


프로세스 효과성▷고객만족도 / 총비용(매출원가 + 판매관리비)

▷前·後方 협력회사의 만족도

시장지향성▷연간 시장조사 투입 비용 및 횟수, 시장조사 전문인력 數

▷제조 및 개발 부서와 對고객부서 간의 주기적인 회의 개최여부



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4. 관계의 경직화

□ 성장과정에서 형성된 기업 내외부의 관계는 반복되는 일상업무로 인해

점차 경직화되는 경향

- 고정화된 관계는 종종 고객의 충성도를 높이고 관련 기업과의 협력을

강화시키는 등 시너지를 창출하는 긍정적인 효과를 발휘

- 반면, 고정화를 지나쳐 경직화 단계에까지 이르면 조직의 관료화로

이어져 충성도가 높은 소수 특정고객에 집중하느라 타 고객을 소홀히

여기게 되는가 하면, 관련 기업과의 협력관계도 족쇄로 변질

ㆍ관계가 경직화될 경우엔 단순한(뻔한) 정보 및 지식만이 유통되고

새로운 관계가 형성되기 어려운 풍토가 조성8)

□ 환경변화를 알려 주는 중요한 경로인 '관계'가 경직화될 경우 조직은

외부의 변화에 둔감해지고 적응력도 저하

- 고객과의 관계가 경직화될 경우 고객의 불만이나 시장정보의 획득을

제약하고, 협력업체와의 관계가 경직화되면 상호 Lock-in 효과에 의해

환경변화에 대한 적응이 늦어짐

포드와 파이어스톤의 관계 경직화

▷ 포드는 창업 초기부터 파이어스톤 경영진과 혼맥을 맺을 정도로 관계가 고착화

(파이어스톤의 납품비중이 50%를 상회)

▷ 파이어스톤의 타이어 불량 사건, 레이디얼 타이어 출현에 대한 늑장 대응 등으로

포드의 경쟁력도 저하

(자료: 도널드 설 (2003).『기업혁신의 법칙』(안진환 역). 웅진 지식하우스. )

8) 기존 조직구성원 간의 견고한 관계(Strong Tie)는 새로운 관계형성에 장애요인으로 작용

(Granovetter, M. S.(1973). The Strength of Weak Ties. American Journal of Society, 78(6).)



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- 조직 내부의 관계가 경직화되어 관료화에 이르러도 외부변화에 둔감

ㆍ1980년대 초 IBM이 PC시장 확대라는 환경변화를 감지하지 못한 채,

PC의 CPU와 OS를 아웃소싱하는 어처구니없는 의사결정을 내렸던

것도 조직의 관료화에 기인 (역사상 11大 가장 어리석은 사업의사

결정 중 하나로 선정)9)

ㆍ2001년 일본 16大 주요은행(총 부실채권 31.8조엔10))이 연쇄 도산

한 것도 은행-기업간 관계의 경직화로 기업부실이 은행에 전가되

고, 내부조직이 관료화되어 발생했다는 것이 중평

□ 기업은 고객 및 협력업체와의 직접적 관계 및 내부의 對고객 소통경로를

주기적으로 모니터링할 필요

- 특정고객에 대한 의존도, VOC(Voice of Customer) 청취·반영 채널의

작동 여부, 연간 고객 클레임 처리 건수의 변화 등이 對고객관계를

직접적으로 측정하는 지표

- 협력업체와의 관계가 얼마나 지속되고 있는지, 장기 협력업체에 불량

및 납기 미준수 등의 문제는 없는지, 특정 협력업체에 대한 의존도가

지나치게 크지 않은지 등을 모니터링

'관계의 경직화' 관련 측정지표(例示)


고객 관리

▷특정 고객에 대한 매출 의존도

▷VOC를 반영하는 채널의 數

▷연간 고객 클레임 처리 건수

협력업체 관리

▷장기 협력업체의 비중

▷장기협력업체의 불량 부품 발생 및 납기 미준수 비중

▷협력업체의 다양성 : 특정 협력업체에 대한 매입 비중

9) http://www.neatorama.com/2008/04/15/the-stupidest-business-decisions-in-history/10) 일본 금융청 (2001). "불량채권의 상황."



14

5. 고정자원에 집착

□ 기업들은 성장과정에서 축적된 자산 및 역량이 향후에도 핵심성공요인

(KSF)으로 작용할 것으로 착각하는 경향이 농후

- 기업의 성장은 유동자원(Flow : 과정에 해당)을 잘 관리해서 고정자원

(Stock : 결과에 해당)을 축적하는 과정으로 이해 가능11)

ㆍ광고 등(유동자원)을 통해 브랜드 충성도(고정자원)를 쌓는 식

- 눈에 띄는 고정자원에 집착한 탓에 유동자원의 유출입이 원만하게

관리되지 못할 경우 기업은 종종 위기에 봉착

ㆍ고인 물이 썩듯이 유출입 없는 고정자원은 결국 침식으로 귀결

□ 고정자원에의 집착은 매몰비용(Sunk Cost)12) 증가 및 여유자원 부족 등을

유발하고 자원의 다양성을 떨어뜨려 조직의 환경적응력 위축을 초래

- 자사가 보유한 효율적인 대규모 생산·유통시설이나 강력한 브랜드

이미지 등은 훌륭한 경쟁우위요소이나 기업의 신속한 환경적응에는

장애로 작용할 가능성

ㆍ아웃소싱, 글로벌 네트워크 등의 유력한 전략 대안들을 간과하도록

하여 기회상실의 원인으로 작용할 수도 있음

ㆍ음료시장의 부동의 1위였던 코카콜라는 콜라, 소다수 등 탄산음료

회사라는 기업이미지(고정자원)에 집착한 반면, 펩시는 게토레이,

트로피카 등 非탄산음료 부문으로 꾸준히 다각화를 추구한 결과

2005년 코카콜라를 추월(시가총액 기준)

11) 유동자원은 R&D투자, 광고, 교육 등을 포함하며 고정자원은 생산시설·시스템, 기업의 명성, 특허

등 유동자원이 누적되어 형성된 유무형 자산을 의미12) 매몰비용은 이미 투입해 버려 찾을 수 없는 비용 즉, 회수불능의 비용이나 자원을 의미



15

유로디즈니의 위기 : 강력한 이미지와 표준화된 경영방식 고수

▷ 1992년 월트디즈니는 프랑스에 유로디즈니를 열었으나 실적저조 등 난관에 봉착

- 1984년 첫 번째 해외진출 사업이었던 동경디즈니가 예상 밖의 성공을 거두자

프랑스에서도 성공을 낙관하고 대대적 투자를 단행했으나 개장 2년 만에 3억

2천만달러의 손실 발생

- 유럽대륙의 관습과 사고방식을 충분히 연구하지 않고, 기존에 축적된 강력한

이미지와 표준화된 경영방식을 과신한 나머지 미국식 사업방식을 수정 없이

그대로 적용한 결과

(자료: 홍성태 (1999). 『보이지 않는 뿌리』. 박영사.)

□ 고정자원에 대한 집착 정도는 매몰비용 비중, 여유자원 정도, 자원의

다양성 등을 통해 파악 가능

- 유동자산보다는 고정자산이, 유동자산 중에서는 당좌자산보다 재고

자산이 매몰비용일 가능성이 높으므로 이를 집중 모니터링

- 조직의 내부유보가 많거나, 부채비율이 낮을 때 여유자원의 수준이

높은 것으로 판단

- 자원의 다양성은 크게 인적 다양성 및 보유기술의 다양성 관점에서

측정

'고정자원 집착' 관련 측정지표(例示)


매몰비용▷총자산 대비 고정자산 비율

▷유동자산 대비 재고자산 비율

여유자원▷내부 유보율

▷Debt/Equity Ratio

자원의 다양성▷최고경영진의 전공, 출신학교, 지역, 업무경험, 성별 등의 다양성

▷기획, R&D, 마케팅 인력 및 보유특허의 다양성



16

6. 학습보다 통제 중시

□ 기업이 성장함에 따라 조직 내부의 학습보다는 성과 달성을 위한 계획

수립과 과정관리(Plan-Do-See)를 강조하는 통제논리가 득세

- 임직원의 자발적 학습과 조직의 규율에 따른 통제가 균형을 이룰 때

기업은 성장할 수 있다는 주장이 제기13)

ㆍ기존의 성과지향적 통제방식과 장기적이고, 꿈과 상상력을 자극하는

자율적 학습문화를 어떻게 조화롭게 공존시킬 것인지가 관건

학습과 통제의 균형: 도요타의 프리우스 개발 사례

▷ 1993년 21C에 적합한 자동차 개발의 미션을 받은 도요타 개발팀은 기존 엔진의

연료 효율성을 50%로 향상시키겠다는 계획안을 제출

▷ 경영진은 연료 효율성 100% 향상과 납기 단축이라는 더 높은 목표를 설정한 후

매주 개발과정을 고위 중역회의에 보고토록 조치하되, 개발방향과 방법에 있어서는

개발팀에 완전한 자율권을 부여

▷ 개발팀 전원은 하이브리드 기술에 대한 학습과 무수한 토의과정 등을 거쳐 1997년

세계 최초의 하이브리드 자동차 '프리우스'를 탄생시킴

(자료: Liker, J. (2003). The Toyota Way. McGraw-Hill.)

- 학습과 통제의 조화를 통해 통합성과 일사불란함을 유지하던 기업들도

시간이 갈수록 통제를 중시하고 관료화되는 것이 의례적인 추세

ㆍ성과에 기반한 평가시스템을 구축하고, 개별 구성원에게도 명확한

목표를 요구

□ Top-down식 통제는 조직에 대한 불신과 불만을 초래하고 장기적으로는

성장에도 악영향

- 자발적인 학습은 일어나지 않고 철저한 성과목표만이 지침서가 되면서

조직의 환경적응력과 창조역량이 불가피하게 감퇴

13) Goold, M., & Quinn, J. (1990). The Paradox of Strategic Controls. Strategic Management Journal, 11(1), 43-57.



17

ㆍ수치화된 목표를 강조하고 과정보다 결과를 중시하는 성과주의가

팽배하면 종업원의 창의력과 학습의지가 위축된다는 연구도 존재14)

성과주의를 통한 통제 강화 : 후지쯔

▷ 1993년 이후 목표달성도에 따라 고과를 강제 배분하는 목표관리제를 도입했으나,

단기실적 위주의 목표관리가 부작용을 유발

▷ 이에 대한 반성으로 이후 도전적인 목표설정, 전사 공동목표에 대한 공헌도,

타 부서와의 협력, 부하육성 등의 평가항목을 추가함으로써 부작용 최소화를

시도

(자료: 溝上憲文 (2004). 『隣りの成果主義』. 光文社 등 참조)

□ 통제와 관료화 정도는 조직에 대한 불만과 학습능력을 측정해 진단

- 조직 일체감, 신뢰, 의사소통 정도 등을 통해 불만축적 정도를 파악

- 조직의 학습능력은 외부 지식과 정보에 대한 흡수역량15), 동태적 역량

(Dynamic Capability)16) 등을 고려

'통제 중시' 관련 측정지표(例示)


조직 일체감,

신뢰

▷회사 구성원으로서의 자부심 수준

▷경영진이 스스로의 실수에 대해 인정하고 책임을 지는 수준

의사소통

정도

▷경영진이 임직원에게 필요한 정보를 제공하는 수준

▷조직 일선의 고충이나 문제점이 최고경영진에게 전달되는지 여부

학습 역량

▷연간 임직원 인당 평균 교육일수 / 교육금액

▷경험 및 지식의 활용 용이성: KMS 내 정보의 양과 질, 활용도, 직무기술서의

양과 질, 역할과 책임(Role & Responsibility) 등의 작성 여부

14) Levinthal, D. A., & March, J. G. (1993). The Myopia of Learning. Strategic Management

Journal, 14(8), 95-112.15) Cohen, W. M., & Levinthal, D. A. (1990). Absorptive Capacity: A New Perspective on Learning

and Innovation. Administrative Science Quarterly, 35(1), 128-152.16) 급속한 환경변화에 맞추어 경쟁력을 재구축할 수 있는 기업 역량(Teece, D. J., Pisano, G., &

Shuen, A. (1997). Dynamic Capabilities and Strategic Management. Strategic Management

Journal, 18(7), 509-533.)



18

7. 도덕적 해이 확산

□ 성공과정을 거치면서 형성된 자신감과 열의는 자칫하면 도덕적 해이로

이어질 가능성도 상존

- 지나친 자신감은 '나는 항상 옳다'는 자기과신을 초래하게 되고, 결국

스스로에 대한 감시를 소홀히 하는 나태와 안일로 귀결

- 성공에 대한 과도한 열의와 강박관념은 수단이나 방법을 가리지 않고

결과에만 매달리는 과시형 실적주의를 초래

□ 기업사회에서 발발하는 각종 불법과 부정, 비윤리적 행위의 배경에는

자만과 도덕적 해이에서 비롯된 자기과신과 실적중시가 존재

- 자만은 무모한 투자를 유발하며, 과시주의는 외부 권력과의 부당한

유착 및 단기실적 중시 경향을 조장

- 자만과 안일은 보안·모니터링·리스크 관리시스템의 부실을 이끌어

경우에 따라서는 회계부정의 원인이 되기도 함

□ 조직 내 도덕적 해이는 경영진의 개인적인 기회주의(일명 대리인 문제),

무임승차 문제와 회계부정·블랙 커넥션 등으로 대별 가능

- 경영진의 개인적인 기회주의 : 개인의 명성을 높이기 위한 과시적

투자나 임기 연장을 위한 단기 실적주의와 같은 폐해를 유발

- 무임승차(Free Riding) : 조직원 간에 불신을 초래하며 원활한 의사

소통을 방해

- 회계부정 : 회계법인, 정치권, 폭력조직 등과의 블랙커넥션(유착)이

맺어지고 이를 숨기기 위해서 또 다른 블랙커넥션을 유발



19

도덕적 해이로 인한 엔론의 파산

▷ 엔론은 대규모 적자를 감춘 회계부정 사실이 폭로되면서 막대한 규모의 부채

(130억달러)를 남기고 파산

- 분식회계를 통해 부채를 은닉하고 이익을 과대 계상했을 뿐만 아니라 회사가

곤경에 처하자 주요 경영진들이 내부정보를 이용해 주식을 은밀히 처분하는 등

극심한 도덕적 해이 현상을 노출

- 회계부정이 발각된 후 신용등급 하락과 주가폭락으로 파산했으며 분식회계를

공모한 회계법인 아서 앤더슨 역시 함께 몰락

(자료: Deakin, S., & Konzelmann, S. J. (2004). Learning from Enron. Corporate

Governance, 12(2), 134-142. 등 종합)

□ 도덕적 해이의 발생가능성은 내부 모니터링 시스템의 실효성 등을 보면

가늠할 수 있음

- 철저한 내부 모니터링과 투자 관련 합리적 의사결정이 이루어질 경우

어느 정도의 도덕적 해이는 방지 가능

ㆍ개인차원의 회계부정, 블랙커넥션이 조직차원으로 확산되지 않도록

사전에 이를 발견하고 엄격히 관리

'도덕적 해이' 관련 측정지표(例示)


회계부정▷외부 회계감사법인으로부터 '적정' 이하 의견을 받은 경험

▷최근 3년 이내 발생한 공금횡령, 장부조작, 개인 비리 등의 부정

블랙커넥션▷판공비 관리 및 협력사와의 거래규정의 엄격성

▷비윤리적·불법적인 지시를 호소할 사내감사기구의 존재

내부 모니터링

시스템

▷계약체결에 대한 내부규정과 심사부서의 존재

▷이사회 감사 기능의 작동 여부

투자 합리성▷대규모 투자 의사결정시 환경변화와 내부 약점에 대한 고려 정도

▷의사결정 내용이 잘 실행되는지를 정기적으로 검토



20

Ⅲ. 시사점

적절한 수준의 여유자원 보유

□ 조직 내에 적절한 수준의 여유인력이나 재무자원을 보유하여 유연성을

확보하는 것이야말로 위기관리의 출발점

- "적절한 여유자원은 외부충격에 대한 완충제이면서 창조적 혁신의

촉진제"(L. J. Bourgeois)17)

- 글로벌기업들은 적정수준의 여유자원 확보를 경영원칙으로 확립하고

성과평가의 주요 잣대로서 위험보정성과(Risk Adjusted Performance)를

활용

3M의 15% 룰

▷ 3M에서는 직원들이 '근무시간의 15%는 자신의 현재 업무와 관계없는 일에 쓴다' 는

원칙이 오랜 시간에 걸쳐 회사의 규칙으로 정착

▷ 15% 룰이 정착됨으로써 개인의 창의성과 개별성을 존중하는 기업문화를 형성하고,

이를 바탕으로 기술혁신분야에서 세계에서 가장 앞선 기업으로 성장

▷ 아트 프라이도 15% 룰 덕분에 아무도 관심을 가지지 않았던 제품을 개발하는 데

시간을 투입할 수 있었고 이를 통해 포스트잇이 탄생

(자료: 어니스트 건들링 (2001). 『나도 3M에서 일하고 싶다』. 세종서적.)

□ 여유자원을 둔다는 것은 곧 효율성을 희생한다는 것과 같은 의미이므로

전사적 수준에서 CEO의 강력한 리더십이 필수적

- 여유자원 확보로 인한 부정적 영향을 최소화하기 위해서는 적절한

긴장감을 유지함으로써 타성에 빠지는 것을 예방하는 것이 관건

17) Bourgeois, L. J. (1981). On the Measurement of Organizational Slack. The Academy of

Management Review, 6(1), 29-39.



21

상시적인 모니터링 체제 구축

□ 위기관리체제의 본질은 위기발생시 대응을 잘하는 것이 아니라 위기가

발생하지 않도록 하는 상시적인 모니터링체제라는 점을 명심

- 경영위기는 기업 내의 유연성이 감소하는 데서 비롯되므로 조직의

상태를 수시로 점검하여 유연성 감소를 막음으로써 위기를 사전에

예방하는 것이 가능

ㆍMS는 전사적 차원에서 Risk Management Group(RMG)을 조직하고

재무리스크와 사업리스크 영역에서 144개 위기요인을 상시 점검

□ 전사적, 종합적, 전문적으로 위기요인들을 관리할 수 있는 시스템

구축이 필요

- CEO 직할로 최고 리스크관리자(CRO : Chief Risk Officer)를 두거나

리스크관리위원회를 구성

ㆍ전사차원의 전담조직이 상시적인 자기점검을 진행하여 조직의

긴장감을 유지

월마트의 '리스크관리위원회'

▷ 월마트는 글로벌화의 진전으로 다양한 리스크에 직면하자 리스크관리위원회를

구성하고 전사차원의 위기대응체계를 구축

▷ "리스크는 이해되고, 측정되고, 통제된다." 는 신념 하에 각종 리스크를 정의하고,

리스크관리의 미션을 명확하게 설정

▷ 비전, 사업목표, 리스크, 리스크 인식, 리스크 워크숍, 통제 및 실천, 평가 등

7단계로 리스크관리를 추진

(자료: Atkin, W. (2003). Enterprise Risk Management at Wal-Mart. Risk Management,

50(12), 36-39.)



22

조직의 유연성 수준을 측정하기 위한 자가진단 항목

구 분 측정변수 측정지표

도전적

시도의

위축

도전적 투자

▷장기(3∼5년 이상) 프로젝트와 단기 프로젝트의 투자 건수

▷매출 중 신제품 판매액 비중

▷R&D 집약도(Intensity): 매출액(영업이익, 당기순이익) 대비 R&D 투자 비중

위험선호▷실험정신을 강조하고 실패를 용인하는 조직문화의 활성화 여부

▷신규 사업영역, 업무 수행방식 등에 대한 제안제도의 활성화 여부

갈등▷상사 및 동료간 갈등의 수용 정도

▷의사결정 과정에서 팀내 또는 팀간 의견충돌의 수용 정도

전략적

유연성

상실

퇴출장벽

▷시장에서의 지위, 품질에 대한 명성

▷유망한 他사업 부문과 공유하고 있는 설비, 특화된 내구성 자산

▷사업에 대한 경영진의 감정적 몰입

효율

지상주의

팽배

프로세스 효과성▷고객 만족도 / 총비용(매출원가 + 판매관리비)

▷前·後方 협력회사의 만족도

시장지향성▷연간 시장조사 투입 비용 및 횟수, 시장조사 전문인력 數

▷제조 및 개발 부서와 對고객부서 간의 주기적인 회의 개최여부

관계의

경직화

고객 관리

▷특정 고객에 대한 매출 의존도

▷VOC를 반영하는 채널의 數

▷연간 고객 클레임 처리 건수

협력업체 관리

▷장기 협력업체의 비중

▷장기협력업체의 불량 부품 발생 및 납기 미준수 비중

▷협력업체의 다양성 : 특정 협력업체에 대한 매입 비중

고정자원에

집착

매몰비용▷총자산 대비 고정자산 비율

▷유동자산 대비 재고자산 비율

여유자원▷내부 유보율

▷Debt/Equity Ratio

자원의 다양성▷최고경영진의 전공, 출신학교, 지역, 업무경험, 성별 등의 다양성

▷기획, R&D, 마케팅 인력 및 보유특허의 다양성

학습보다

통제중시

조직 일체감,

신뢰

▷회사 구성원으로서의 자부심 수준

▷경영진이 스스로의 실수에 대해 인정하고 책임을 지는 수준

의사소통 정도▷경영진이 임직원에게 필요한 정보를 제공하는 수준

▷조직 일선의 고충이나 문제점이 최고경영진에게 전달되는지 여부

학습 역량

▷연간 임직원 인당 평균 교육일수 / 교육금액

▷경험 및 지식의 활용 용이성: KMS 내 정보의 양과 질, 활용도, 직무기술서의

양과 질, 역할과 책임(Role & Responsibility) 작성 여부

도덕적

해이

확산

회계부정▷외부 회계감사법인으로부터 '적정' 이하 의견을 받은 경험

▷최근 3년 이내 발생한 공금횡령, 장부조작, 개인 비리 등의 부정

블랙커넥션▷판공비 관리 및 협력사와의 거래규정의 엄격성

▷비윤리적·불법적인 지시를 호소할 사내감사기구의 존재

내부 모니터링

시스템

▷계약체결에 대한 내부규정과 심사부서의 존재

▷이사회 감사 기능의 작동 여부

투자 합리성▷대규모 투자 의사결정시 환경변화와 내부 약점에 대한 고려 정도

▷의사결정 내용이 잘 실행되는지를 정기적으로 검토



23

【 지표로 보는 경제 Trend 】

< 금융동향 >

6. 17 6. 18 6. 19 6. 20 6. 23

환율원/달러(종가기준)

엔/달러(뉴욕시장)

1,023.20

108.14

1,029.10

107.96

1,026.00

107.83

1,028.00

107.96

1,039.30

107.34

금리회사채(3년AA-, %)

국고채(3년, %)

6.63

5.66

6.65

5.68

6.63

5.66

6.69

5.72

6.85

5.87

주가지수(KOSPI, 종가) 1,750.71 1,774.13 1,740.72 1,731.00 1,715.59

< 실물동향 >(전년동기(월)비, %)

2005년 2006년 2007년 2008.2월 3월 4월 5월

GDP성장률

민간소비

설비투자

4.2

3.6

5.7

5.1

4.5

7.8

5.0

4.5

7.6

5.8

3.4

1.4

..

..

..

..

..

..

..

..

..

산업생산 증가율1)

평균가동률

6.3

79.5

8.3

80.0

6.8

80.4

10.2

80.6

10.1

81.3

10.5

82.2

..

..

실업률

실업자(만명)

전국 어음부도율

3.7

88.7

0.04

3.5

82.7

0.02

3.2

78.3

0.03

3.5

81.9

0.02

3.4

81.0

0.03

3.2

78.4

0.06

3.0

75.3

0.04

소비자물가 상승률 2.8 2.2 2.5 3.6 3.9 4.1 4.9

수출(억달러, FOB)2)

(증감률)

수입(억달러, CIF)

(증감률)

2,844.2

(12.0)

2,612.4

(16.4)

3,254.7

(14.4)

3,093.8

(18.4)

3,714.9

(14.1)

3,568.5

(15.3)

311.5

(18.8)

324.5

(27.7)

360.0

(18.5)

368.8

(25.9)

378.4

(26.4)

380.4

(28.5)

394.9

(27.2)

384.5

(28.8)

경상수지(억달러) 149.8 53.9 59.5 -23.5 -1.1 -15.6 ..

외환보유액(억달러) 2,103.9 2,389.6 2,622.2 2,623.7 2,642.5 2,604.8 2,582.0

총대외지불부담3)

(억달러)1,879 2,601 3,807 4,125 .. .. ..

1) 통계청 2008년 5월 30일자 ‘2008년 4월 산업활동동향’ 자료에 의거하여 작성.

2) 관세청 수출입 동향자료에 의거하여 작성.

3) IMF, World Bank 등 9개 국제기구가 마련한 새로운 편제기준, 분기별 발표.


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경영위기의진단및대응방안cfs6.blog.daum.net/upload_control/download.blog?fhandle... · 2015-01-21 · 경영위기의진단및대응방안 목차 요약 Ⅰ.경영위기에대한이해