科技產業鏈的分整合 黃欽勇

DIGITIMES 電子時報社長

2020.5.29

斷鏈之後讀書會簡報

如何解析產業結構

資料來源：CIA, DIGITIMES製圖；2019/6

五大國GDP的總量變化與預測：20年內倍增

3

38.2

15.7

28.8

20

17.9

3.8

6.1

4.9

5.2

3.7

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

2040

2020

兆美元

Germany JPN India USA China

96.2

48.1

資料來源：DIGITIMES Research，2020/2

ICT三大核心與五大產業之連動關係

4

通信

電腦運算

生活家電

未來車

工控國防

半導體 面板生產基地

資料來源：Gartner，2019/6 5

未來五年半導體不同用途的比重變化

%

15

34

10

30

12

11

39

10

32

9

0 10 20 30 40 50

工業軍事

數據處理

消費應用

通信

汽車 2018 20232018 2023

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觀察全球供應鏈變化的結構圖

6

三新技術

二5G基礎建設

一中美貿易大戰

3.行動終端Edge• 手機• 智慧音箱• 可攜式CE

2.大廠動態• 蘋果、三星• 中系大廠• 世界級展會

1.5G基礎建設• 物聯網• 數位家庭• 電腦運算

6.衍生商機• 智慧應用• 車聯網等• 綠能

4.供應鏈變革• 生產基地• 通路變革

5.關鍵技術• 半導體• 顯示技術• 人工智慧

9.新興市場• 印度• 東協• 其他國家

8.中國市場• 中國大廠• 5G戰略• 政府政策

7.歐美日市場• 歐美• 日韓

六

關鍵零組件半導體面板

五

新興商機汽車、車用電子

機器人智慧醫療、醫材

四

3C供應鏈電腦、伺服器網通、手機

電視機、生活家電

九

新興國家產業與市場

八

中國產業與市場

七

先進國家產業與市場

三

新技術人工智慧量子技術

二

5G基礎建設基地台、電信設備

華為/NOKIA/愛立信/三星

一

中美貿易大戰G-MAFIABAT/華為

誰掌握未來汽車產業?

資料來源：各國汽車協會，OICA（世界汽車工業國際協會），2020/2

全球汽車市場規模

8

2014 2015 2016 2017 2018 2019

中國 23.49 24.56 27.94 28.94 28.04 25.75

北美 16.45 17.40 17.47 17.14 17.21 16.95

歐洲 16.09 16.53 17.31 18.11 17.94 17.93

其他 22.50 21.51 21.29 20.95 18.14 17.39

全球乘用車 78.53 80.00 84.01 85.14 81.33 78.02

全球商用車 22.20 22.24 22.87 23.85 25.14 25.40

全球汽車市場總計 100.74 102.24 106.88 108.99 106.47 103.43

單位：百萬輛

資料來源：中汽協,欧洲汽车制造商协会，ARTC(車輛中心)

全球電動車市場規模

9

地區/國家 2014 2015 2016 2017 2018 2019

中國 57 207 336 578 1,053 1,060 年增率 266.9% 62.0% 72.0% 82.2% 0.7%歐洲 96 152 209 289 384 564

年增率 58.3% 37.5% 38.3% 32.9% 46.8%

美國 116 115 158 200 359 325

年增率 -0.9% 37.8% 26.1% 79.5% -9.4%

日本 32 23 22 56 52 44

年增率 -28.1% -2.7% 150.0% -7.0% -15.4%

全球 318 550 794 1,227 2,018 2,200

年增率 73.0% 44.3% 54.5% 64.5% 9.0%

單位：千輛

資料來源：各車廠，DIGITIMES Research整理，2020/2

2019年三大車廠中國車廠產量佔全球逾三成

10

0%10%20%30%40%50%60%

0200400600800

1,0001,200

通用 福斯 本田 日產 寶馬 賓士 現代 豐田 福特

其它地區 397 632 349 333 169 207 348 784 462

中國大陸 327 395 156 123 53 58 68 140 25

大陸生產佔比 45% 38% 31% 27% 24% 22% 16% 15% 5%

萬輛

資料來源：International Trade Centre，DIGITIMES Research整理，2020/2

日、韓高度仰賴中國進口汽車零部件

11

0%

10%

20%

30%

40%

日本 南韓 美國 印度 泰國

2017 36.3% 27.6% 15.0% 18.1% 12.8%

2018 35.9% 29.3% 16.3% 18.0% 14.4%

2019 37.1% 31.1% 13.8% 14.2%無資料

主要國家從中國進口汽車零部件比重

數個關鍵產業趨勢變化

資料來源：DIGITIMES Research，2020/4

2020年全球智慧型手機出貨量估算

13

996 1,034837

367 391

315

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2019出貨 疫情前估算 2020/4估算

百萬支 海外市場 中國市場

1,363 1,425

1,152比原先預估下滑19.1%YoY則是-15.5%

資料來源：DIGITIMES Research，2019/5

主要伺服器製造廠商移動主機板生產據點一覽

14

緯創中山廠

神達廣東佛山市順德廠

華泰蘇州廠

緯創竹科廠神達竹科廠

廣達上海松江廠

英業達上海浦東廠

英業達桃園廠

鴻海天津廠

廣達桃園龜山

廠

華泰高雄廠

鴻海桃園廠

緯穎台南廠

環鴻南投廠

環鴻深圳廠

資料來源：DIGITIMES，2019/3

世界半導體產業的變遷史

15

1950~1970s垂直分工時代

1970~1990s系統與IC分離

1990~2000s設計與代工專工

2010~分整合時代

資料來源：Meritz Research，2019/11

亞洲四強TFT LCD產能比重

16

3 4 6 10 13 17 23 29 34 40 4647 48 48 47 45 42 3935 30

2725

38 37 34 32 32 31 30 28 29 27 24

11 13 12 10 10 9 9 8 7 6 5

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

％ 中國 韓國 台灣 日本

2020年，產業的分水嶺

資料來源：DIGITIMES， 2020/2

新冠肺炎之後，中國可能的產經戰略

18

選擇與集中2

鋌而走險3

和平演化1• 韜光養晦、和平崛起• 融入全球體系→10-20年

• 優化國家資本、少數企業攻堅• 社會失衡、國家治理的壓力

• 紓解壓力，台灣首選• 2-4年見真章：從國家資源分配來研判

戰略選擇

討論