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ESTUDIO DE VIABILIDAD DEL NEGOCIO “DULCE Y MIEL TIENDA DE
CUPCAKES” EN LA CIUDAD DE CALI
ADRIANA GRIJALBA MUÑOZ
VIVIAN ANDREA SUAREZ PRECIADO
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2016
ESTUDIO DE VIABILIDAD DEL NEGOCIO “DULCE Y MIEL TIENDA DE
CUPCAKES” EN LA CIUDAD DE CALI
ADRIANA GRIJALBA MUÑOZ
VIVIAN ANDREA SUAREZ PRECIADO
Trabajo de grado requerido para optar al título de Administrador de
Empresas
ASESOR
URIEL RAFAEL GALVÁN CALDERA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2016
NOTA DE ACEPTACIÓN
Proyecto de grado aprobado por la
Facultad de Ciencias Empresariales
de la Fundación Universitaria
Católica Lumen Gentium, válido
como requisito parcial para optar al
Título de Administrador de Empresas
_______________________________
Jurado
_______________________________
Jurado
Santiago de Cali, Junio de 2016.
DEDICATORIA
Dedico con especial amor y agradecimiento esta tesis y la culminación de esta
etapa a mi amado Padre Celestial, quien ha estado conmigo siempre y me ha
fortalecido en todo momento para lograr este sueño tan importante para mí, una
carrera profesional, Él ha sido mi motivación y mi ayuda. También a mi familia,
esposo, hija y a mi madre por su continuo apoyo y comprensión.
ADRIANA GRIJALBA MUÑOZ
Este trabajo es dedicado a mi Madre, gracias por todo su apoyo en la formación
académica fue parte esencial para sacar adelante nuestros sueños para un mejor
futuro. A Dios por bendecirme y darme ánimo para alcanzar mis anhelos y a los
amigos que nunca abandonan y me han acompañado en este proceso.
VIVIAN ANDREA SUAREZ PRECIADO
AGRADECIMIENTOS
Agradezco primero a Dios quien me ha dado la oportunidad de vivir y de alcanzar
este logro.
A mi madre Fanny Muñoz quien ha sido de ayuda y bendición constante en mi
vida. A mi esposo Ignacio Ceballos por su comprensión y apoyo incondicional, a
mi hija Tatiana Ceballos Grijalba quien con su amor, ternura y paciencia esperó
que llegara este día.
A mis compañeras de clase y de trabajos Vivian Andrea Suarez, Viviana Quiñones
y Janeth Reina por su amistad y ayuda en este proceso.
A mis profesores quienes compartieron sus conocimientos conmigo, a mis Tutores
Uriel Rafael Galván Caldera y Luis Mario Guerrero que siempre estaban
dispuestos para asesorarnos, ayudarnos y guiarnos con sus conocimientos.
ADRIANA GRIJALBA MUÑOZ
Agradecemos a los profesores de la UNICATOLICA quienes fueron la guía
fundamental durante la adquisición de conocimiento para mi desarrollo y
crecimiento personal y profesional.
A mi familia por la lucha constante y el apoyo durante este gran proceso de mi
vida.
Al Profesor Uriel Galván por su tiempo, apoyo y comprensión con el desarrollo de
ideas y orientación para este proyecto.
En general a cada uno de los que fueron participes de este gran proyecto de vida
en el cual el aprendizaje que se obtiene es enriquecedor para las metas
propuestas.
VIVIAN ANDREA SUAREZ PRECIADO
CONTENIDO
1 CONTEXTUALIZACIÓNDELPROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ................... 16
1.1 TÍTULO DEL PROYECTO ............................................................................ 16
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN......................................................................... 16
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ......................... 16
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN .......................................................... 17
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ................................................... 18
1.6 MARCO DE REFERENCIA .......................................................................... 19
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS ................................................................. 24
2 ESTUDIO DE MERCADO.............................................................................. 29
2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO .......................................................................... 29
2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR .............................................................................. 29
2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO .................................................................. 31
2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO ...................................................... 45
2.5 PLAN DE MERCADEO ................................................................................. 47
2.5 POLÍTICAS DE SERVICIOS ......................................................................... 53
2.6 TÁCTICAS DE VENTAS ............................................................................... 54
3 ESTUDIOTÉCNICO....................................................................................... 56
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO .................................................................... 56
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................... 63
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO.......................................................................... 65
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ...................................................... 70
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO ................................................. 70
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ............................................................ 75
4.3 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL ....................................... 82
4.4 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL ............................................... 84
4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN ................................................................ 86
4.5 PROCESO DE ENTRENAMIENTO Y CAPACITACIÓN DEL PERSONAL .... 87
4.6 PROGRAMA DE INCENTIVOS .................................................................... 88
4.7 ASPECTOS LEGALES EN EL PROYECTO DE GRADO .............................. 88
5 ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO ..................................................... 95
5.1 INVERSIÓN INICIAL ....................................................................................... 95
5.2 DEPRECIACIÓN ............................................................................................. 97
5.3 BALANCES INICIALES ................................................................................... 97
5.4 AMORTIZACIÓN .......................................................................................... 100
5.5 LEASING FINANCIERO ................................................................................ 101
5.6 PARÁMETROS GENERALES ...................................................................... 102
5.7PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS .................. 104
5.8 PROYECCIÓN DE NÓMINAS ....................................................................... 106
5.9 COSTOS UNITARIOS ................................................................................... 109
5.10 PROYECCIONES DE VENTAS Y COSTOS ................................................ 110
5.11 PROYECCIÓN DE IVA, RECAUDOS Y PAGOS ......................................... 110
5.12 ESTADOS DE RESULTADOS .................................................................... 112
5.13 FLUJOS DE CAJA....................................................................................... 115
5.14 EVALUACIÓN FLUJOS DE CAJA, VPN, TIR Y B/C ..................................... 118
5.15 BALANCES GENERALES .......................................................................... 118
5.16 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL ....................................................... 121
5.18 PUNTO DE EQUILIBRIO............................................................................. 139
5.19 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ..................................................................... 140
6 CONCLUSIONES ........................................................................................ 141
7 RECOMENDACIONES ................................................................................ 142
8 BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................ 143
LISTA DE GRÁFICOS
Gráfico 1. Diferentes empaques por unidades (1, 2, 6 y 12 unidades) 40
Gráfico 2. Para eventos 41
Gráfico 3. Esquema de venta y distribución 44
Gráfico 4. Diagrama de bloque 59
Gráfico 5. Diagrama de flujo. Proceso de elaboración de cupcakes y muffins 60
Gráfico 6. Organigrama 76
Gráfico 7. Flujograma procesos de reclutamiento de personal 83
LISTA DE TABLAS
Tabla 1. Proyecciones de población por edad y sexo 2016-2018 32
Tabla 2. Empresas que ofrecen cupcakes en Cali 36
Tabla 3. Ficha técnica del producto 38
Tabla 4. Estructura de Costos por 500 unidades 39
Tabla 5. Equipo de cómputo 61
Tabla 6. Maquinaria y equipo 61
Tabla 7. Muebles y enseres 61
Tabla 8. Materia prima 62
Tabla 9. Insumos 62
Tabla 10. Inversión inicial 68
Tabla 11. Competencia trabajo en equipo 73
Tabla 12. Competencia buena comunicación 73
Tabla 13. Competencia trabajo en el logro de objetivos 73
Tabla 14. Competencia respeto y amabilidad 74
Tabla 15. Competencia orientación al servicio 74
Tabla 16. Cantidad de cargos 77
Tabla 17. Funciones del administrador (a) 78
Tabla 18. Funciones del pastelero 79
Tabla 19. Funciones de la asesora 80
Tabla 20. Funciones del mensajero 81
Tabla 21. Trámites legales y otros 89
LISTA DE CUADROS
Cuadro 1. Inversión inicial en pesos 96
Cuadro 2. Depreciación 97
Cuadro 3. Balance inicial sin financiación 98
Cuadro 4. Balance inicial con financiación 99
Cuadro 5. Amortización préstamo 100
Cuadro 6. Amortización leasing 101
Cuadro 7. Parámetros generales económicos 102
Cuadro 8. Parámetros laborales 103
Cuadro 9. Recaudos y pagos 103
Cuadro 10. Márgenes brutos 104
Cuadro 11. Registro mercantil 104
Cuadro 12. Gastos de administración y ventas 105
Cuadro 13. Nómina Administrativa 106
Cuadro 14. Nómina de producción 107
Cuadro 15. Nómina comercial 108
Cuadro 16. Costo unitario por cupcake 109
Cuadro 17. Ventas y costos 110
Cuadro 18. IVA, INC, recaudo y pagos 111
Cuadro 19. Estado de Resultados sin financiación 113
Cuadro 20. Estado de Resultados con financiación 114
Cuadro 21. Flujo de caja sin financiación 116
Cuadro 22. Flujo de caja con financiación 117
Cuadro 23. Balance general proyectado sin financiación en pesos 119
Cuadro 24. Balance general proyectado con financiación en pesos 120
Cuadro 25. Análisis vertical balance general proyectado sin financiación en pesos
124
Cuadro 26. Análisis vertical balance general proyectado con financiación en pesos
125
Cuadro 27. Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos 128
Cuadro 28. Análisis vertical estado de resultados con financiación en pesos 129
Cuadro 29. Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación 132
Cuadro 30. Análisis horizontal balance general proyectado con financiación 133
Cuadro 31. Análisis horizontal estado de resultados sin financiación 134
Cuadro 32. Análisis horizontal estado de resultados con financiación 135
Cuadro 33. Razones financieras sin financiación 138
Cuadro 34. Razones financieras con financiación 138
Cuadro 35. Punto de equilibrio 139
Cuadro 36. Análisis de sensibilidad 140
RESUMEN
En este trabajo se plasman los aspectos necesarios para el emprendimiento de
una empresa de producción y distribución de cupcakes y muffins en la ciudad de
Santiago de Cali, teniendo en cuenta la acogida que en estos últimos años han
presentado los productos de pastelería en varios países del mundo. Para lograr
este propósito se realizaron consultas, investigaciones, encuestas y observaciones
que permitieron analizar el mercado actual y potencial, la introducción de estos en
el mercado, analizar los costos y utilidades que generará este negocio. Así mismo
se tendrán en cuenta procesos productivos que permitan a “Dulce y Miel Tienda
de Cupcakes” ahorrar en costos, ser más productiva sin descuidar aspectos tan
importantes como la calidad, frescura y la eficiencia en tiempos de entrega a los
clientes.
Palabras claves: Emprendimiento, Repostería, Alimentación, Negocio.
ABSTRACT
In this work the aspects necessary for the undertaking of a production company
and distribution of cupcakes and muffins in the city of Santiago de Cali are
reflected, given the welcome they have submitted bakery products in recent years
in several countries world. To achieve this purpose consultations, research,
surveys and observations that helped analyze the current and potential market
were made, the introduction of these on the market, analyze the costs and profits
generated from this business. Likewise productive processes that allow "Sweet
Honey Shop Cupcakes" save costs, be more productive without neglecting
important aspects such as quality, freshness and efficiency in delivery times to
customers are taken into account.
15
INTRODUCCIÓN
El lanzamiento de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” al mercado se debe a la
iniciativa de realizar un plan de emprendimiento que permita comenzar a ejercer
en la práctica cada uno de los aspectos administrativos de un negocio y como
beneficiarse no sólo por ser el propietario sino aportar a la sociedad caleña en
temas de oportunidades de empleo.
Es importante tener en cuenta que aunque la ciudad de Cali cuenta con algunas
empresas productoras y distribuidoras de cupcakes y muffins, en su mayoría están
dirigidas a compradores de estrato 4 en adelante, “Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes” busca ofrecer un producto al alcance del bolsillo del estrato 3 en
adelante, esto debido a que la tendencia de ofrecer cupcakes en fiestas y eventos
va en aumento, en gran parte por la influencia de programas de televisión
norteamericanos que han mostrado que este producto no sólo puede ser delicioso,
sino también versátil, práctico al momento de servirlo, saludable cuando hay un
poco de variación en la receta introduciendo materia prima vegetal, frutal, libre de
gluten o baja en azúcar. En este caso en particular inicialmente se introducirá en
los productos vegetales y frutas que les hagan más saludables que los
tradicionales.
Por todo lo anterior este trabajo ha evaluado la viabilidad del negocio realizando el
estudio de mercado, estudio financiero y la implantación de una estructura
organizacional que permita iniciar el negocio con pocos funcionarios; en la medida
que los productos ingresen en el mercado y vayan teniendo aceptación haciendo
necesario el aumento de producción, así mismo se fortalecerá la fuerza de trabajo
con la contratación de nuevo personal, la adecuación de los sitios de trabajo y una
mayor inversión financiera en maquinaria y equipo, esto con el propósito de
maximizar las utilidades.
16
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.1 TÍTULO DEL PROYECTO
Estudio de viabilidad del negocio “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” en la ciudad
de Cali.
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN
Emprendimiento
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
Un emprendimiento comienza con el deseo de alguien por tener su propio
negocio, pero también con alguna necesidad que se descubra en el mercado. En
este caso se quiere realizar un trabajo donde se pueda detectar la viabilidad para
producir y distribuir Cupcakes y muffins, en la actualidad existen en la ciudad de
Cali algunas pastelerías que hacen estos pastelillos, sin embargo los precios por
unidad son elevados lo que hace que la población que tiene acceso a comprar
estos para compartir o para fiestas y eventos son personas de estrato 4 en
adelante, por ello lo que se busca con este proyecto ser de los mejores en cuanto
a calidad de productos, servicio y precio.
1.3.1 Formulación del problema
¿Cuál es la viabilidad en cuenta la calidad de los productos y el valor agregado
que ofrece el que tiene “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” para incursionar en el
mercado teniendo mercado actual?
17
¿Qué diferencias tendrían los cupcakes y muffins que produce y distribuye “Dulce
y Miel Tienda de Cupcakes” con relación a otros que ya se ofrecen en el mercado?
1.3.2 Sistematización del problema
¿Cuál ha sido el comportamiento de la venta de cupcakes y muffins en la
ciudad de Cali en el último año?
¿A qué mercado se dirigirá este producto?
¿Cuánto capital es necesario para implementar el negocio “Dulce y Miel Tienda
de Cupcakes” en la ciudad de Cali?
¿Qué se necesita para implementar el negocio “Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes” en la ciudad de Cali en cuanto a maquinaria, equipo, muebles y
enseres?
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.4.1 Objetivo general
Constituir un negocio de producción y distribución de cupcakes y muffins al por
mayor, para fiestas y eventos y al detal para venta en el local.
1.4.2 Objetivos específicos
Diseñar la estructura organizacional del negocio y su funcionamiento.
Identificar estrategias publicitarias para dar a conocer al negocio a la comunidad
donde se colocará el negocio.
18
Crear una página web que permita estar presente en internet y competir en el
mercado de la ciudad.
Definir con los sabores de cupcakes y muffins con que se ingresará al mercado.
Definir con exactitud cuáles son las máquinas y elementos que se necesitan
para producir cupcakes.
Determinar el capital a invertir en el negocio.
Realizar contactos con diferentes almacenes de cadena y empresas de eventos
para la distribución de cupcakes y muffins.
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
1.5.1 Justificación práctica
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes se quiere establecer con el propósito de brindar
una alternativa no sólo saludable sino también deliciosa y suave. En la ciudad de
Cali hay varios establecimientos generalmente panaderías y pastelerías que
dentro de sus productos también ofrecen cupcakes, sin embargo la idea es
producir y distribuir inicialmente cupcakes y muffins de distintos sabores, colores,
decoraciones y diseños, esto para dar al cliente una gran alternativa de selección
entre diferentes opciones.
La ejecución de este proyecto se realiza con el fin de implementar estrategias de
producción y distribución que vayan encaminadas a la ejecución de actividades
eficientes donde el principal objetivo es ofrecer un valor agregado que le permita a
la empresa un posicionamiento estratégico frente a la competencia y a la demanda
del mercado actual; teniendo en cuenta que en el proceso de incursionar en el
mercado se debe ofrecer más que un producto, la calidad de los cupcakes y
muffins y un servicio en el que el cliente final se sienta a gusto al adquirir el
19
producto. En la actualidad una de las preocupaciones de las organizaciones es
vender y no siempre toman como prioridad la importancia de un excelente servicio
y atención al cliente; teniendo en cuenta esto se diseñaron estrategias que
permitan a los clientes conocer y preferir los productos de la empresa.
Una de las razones relevantes porque Duce y miel Tienda de Cupcakes presenta
una ventaja competitiva es el manejo de precios y costos, pues es un precio justo
dentro del mercado, con alta calidad de productos, enfatizados en el manejo
adecuado de recursos para generar ganancias significativas. En el análisis del
entorno (competencia) refleja que a pesar que la ciudad de Cali es extensa para
incursionar de manera expansiva en el mercado, la actual competencia no ha
realizado un proceso de publicidad que les dé un reconocimiento en el mercado,
es por esto que se debe realizar una inversión en distintas estrategias de
publicidad, la buena atención y los valores agregados serán de gran ayuda para el
proceso de ejecución de este.
1.6 MARCO DE REFERENCIA
1.6.1 Referente teórico
Los cupcakes son la combinación perfecta entre un delicioso postre y dotes de
creatividad; son pastelillos fáciles de digerir y de pocas calorías.
Un cupcake que significa pastel en una taza, es una pequeña torta generalmente
del tamaño de una taza de café hecha para una sola persona. Su aspecto es muy
parecido al de un muffin o una magdalena y al igual que los pasteles
convencionales, los cupcakes son decorados ya sea con frosting, azúcar glass,
fondant, chispas de chocolate u otras figuras.
El primer cupcake de la historia:
20
La receta de este delicioso postre data del año 1796, en los Estados Unidos; fue
creada por Amelia Simms y publicada en su libro de cocina "American Cookery",
con el nombre de tartaleta cocinada en pequeñas tazas, ya que anteriormente al
no existir moldes para hornear se solía hacer en recipientes de barro individuales
o en copas, aunque también el origen del vocablo se remonta a la manera de
calcular los ingredientes empleados en su elaboración, treinta años después el
término "cupcake" fue adoptado, apareciendo en el libro culinario de Eliza Leslie:
"Seventy-five Recipes for Pastry, Cakes and Sweetmeats separadoClubplaneta,
2015, p. 1).
Poco a poco la receta se fue popularizando sobre todo a principios del siglo XXI, a
tal grado de convertirse en una industria y tendencia que ha causado la apertura
de pastelerías exclusivas en cupcakes y libros dedicados únicamente a estos
pastelillos.(Clubplaneta, 2015, p. 1).
En la actualidad en la ciudad de Cali Colombia hay muchos negocios de venta de
cupcakes, sin embargo, en su mayoría se ofrecen a través de internet o en redes
sociales como facebook, también se venden en algunas pastelerías como
Ananda´s, Tortas San Diego, entre otras, sin embargo, se quiere incursionar en el
negocio no sólo de producción, sino de distribución de cupcakes y muffins en
almacenes de cadena.
1.6.2 Referente legal
Modelo de sociedad
Una sociedad por acciones simplificadas puede constituirse por una o varias
personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, su naturaleza es
comercial, pero puede hacer actividades tanto comerciales como civiles, se crea
por documento privado y nace después del registro en la cámara de comercio, a
21
menos de que los aportes iníciales incluyan bienes inmuebles se requiere de
escritura pública. Según el artículo 5 de la ley 1258; por regla general, SAS se
constituye por Documento Privado.
Para efectos tributarios, se rige por las reglas aplicables a las sociedades
anónimas.
Las acciones y demás valores que emita la S.A.S no podrán inscribirse en el
Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.(Gerencie, 2016,
p. 1)
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes iniciará con el modelo de Sociedad por Acciones
Simplificada, pues este modelo de sociedad tiene unos estatutos más flexibles
para las empresas nacientes en nuestro país, esta se crea por medio de un
documento privado, que debe autenticarse por quienes participan en su
suscripción e inscribirse en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio.
Finanzas Personales. (2015). ¿Por qué vale la pena constituir una
SAS?(Finanzaspersonales, 2015, p. 1)
Creación de la empresa
Para constituir legalmente una empresa en Cali Colombia “Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes S.A.S” realizará los siguientes pasos:
Paso 1. Se consultará que sea posible registrar el nombre la empresa, es decir,
que está disponible y que ninguna otra empresa lo tenga.
Paso 2. Se preparara, redacta y suscriben los estatutos de la compañía. Éstos son
el contrato que regulará la relación entre los socios.
Paso 3. En la Cámara de Comercio, se tramitará el PRE-RUT antes de proceder al
registro. Se presentan los estatutos, formularios diligenciados, la cédula del
representante legal y la de su suplente.
22
Paso 4. Inscripción en el Registro. En la Cámara de Comercio llevarán a cabo un
estudio de legalidad de los estatutos; se cancelará el impuesto de registro, el cual
tiene un valor del 0.7% del monto del capital asignado.
Paso 5. Al tener a “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” registrada y el PRE-RUT, se
procederá a abrir una cuenta bancaria.
Paso 6. Con el certificado bancario se tramitará en la DIAN el RUT definitivo.
Paso 7. Se llevará el RUT definitivo aportado por la DIAN a la Cámara de
Comercio para que en el Certificado de existencia y representación legal de la
compañía, ya no figure como provisional.
Paso 8. En la DIAN, se solicita la resolución de facturación, en principio manual.
Sin facturas es posible contratar, pero no se pueden cobrar los servicios.
Paso 9. Dulce y Miel Tienda de Cupcakes solicitará la Inscripción de Libros en la
Cámara de Comercio; éstos serán el Libro de actas y el Libro de accionistas. La
falta de registro de los libros acarrea la pérdida de los beneficios tributarios.
Paso 10. Se debe registrar a la empresa en el sistema de Seguridad Social, para
poder contratar empleados (Mprende, 2015, p. 1).
Normas y Decretos
En Colombia se tienen varios aspectos legales de acuerdo a la razón social de la
empresa, en este caso los presentadores se basarán en las siguientes normas:
Ley 590 de 2000, que promueve la creación de pequeñas y medianas empresas
en Colombia, en ella se menciona acerca de la financiación a menores costos y
creación de empleos.
Ley 1014 de 2006 Busca el desarrollo de la cultura del emprendimiento, tiene
por objeto promover el espíritu emprendedor.
23
Resolución 2652 de 2004 la cual indica cómo deben ser etiquetados los
alimentos para consumo humano.
Decreto 3075 de 1997 BPM-Buenas Prácticas de Manufactura, este indica los
principios que deben ser tenidos en cuenta para la higiene, preparación,
empaque y transporte de alimentos.
Registro INVIMA Instituto que autoriza en Colombia a personas naturales o
jurídicas a fabricar medicamentos y alimentos para el consumo humano.
Otros aspectos
Permiso de bomberos.
Revisiones técnicas (concepto técnico)
Es una medida destinada a establecimientos comerciales e industriales en la
ciudad de Cali.
Tiene como fin mejorar las condiciones de seguridad ante la posibilidad de un
incendio así como crear una cultura de prevención.
Trámite para su obtención
Presentar solicitud en la oficina de Atención al Ciudadano o SuperCade la
siguiente documentación para la emisión del valor a cancelar:
Establecimientos nuevos: presentar la inscripción y el certificado de matrícula
mercantil de Cámara de Comercio.
No obligados a declarar: Presentar el original de Cámara de Comercio
vigente. (Coomeva, 2015, p. 1)
24
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS
1.7.1 Tipo de estudio
Cuantitativo: Se utilizó esta herramienta de la estadística con el propósito de
definir las cantidades de cupcakes que se van a comercializar, cuales son los
sabores favoritos, las tendencias decorativas y los momentos o eventos en que las
personas deciden comprar los pastelillos.
1.7.2 Método de investigación
Exploratorio: aunque los cupcakes existen hace ya algún tiempo, es una
tendencia relativamente nueva que apenas se está posicionando en las diferentes
reuniones y fiestas en la ciudad de Cali esta tendencia tiene ventajas frente al
pastel tradicional. Se cataloga esta investigación como exploratoria, pues es
necesario documentarse mucho más acerca del tema y de las infinidades de
decoraciones que pueden tener los cupcakes, esto se hará a través de libros,
revistas y la web.
Descriptivo: Para lograr obtener información concluyente acerca de gustos y
preferencias de los consumidores finales del producto se realizarán encuestas.
1.7.3 Método de recolección de información
Observación Simple: este método se usó en la etapa inicial del proyecto, pues se
necesitó saber qué centro comercial tiene buena afluencia de adultos y niños que
puedan adquirir el producto.
Encuestas: este instrumento se realizó de manera sencilla, únicamente con las
preguntas relevantes para el estudio que se presenta, tales como:
25
a) ¿Consume habitualmente productos de pastelería como cupcakes y muffins?
b) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un cupcake?, se le coloca un rango de
precio para que elija.
c) ¿En promedio qué cantidad de estos productos consume por mes?
d) Elija cuales son los dos sabores que más le gustan, colocando el número uno a
su preferido y el número dos al que elegiría en segundo lugar.
e) ¿Qué prefiere usar en sus fiestas o eventos, un pastel convencional o
cupcakes?
Las preguntas se realizaron a 100 adultos y 50 niños (as), esto debido que,
aunque muchas veces los niños son los consumidores finales, no son ellos
quienes realmente pagarían el producto.
1.7.4 Fuentes de información
1.7.4.1 Fuentes primarias
Estas fuentes permiten que se tenga más claridad acerca de la fuente inicial de
donde se obtendrá la información para tener un punto de vista más preciso de los
gustos y deseos de los compradores.
En este caso la fuente primaria proviene:
De la observación del lugar donde se emprenderá con el negocio
Información que se recolectó a través de encuestas al nicho de mercado que se
ofrecerá el producto.
26
1.7.4.2 Fuentes secundarias
Al emprender es necesario no sólo conocer del producto o servicio que se va a
ofrecer, es necesario conocer otros aspectos importantes a nivel administrativo,
legal, de emprendimiento, entre otros, es por esto que se toma información
basada en fuentes secundarias, pues con anterioridad otras personas han
investigado de los diferentes temas que se necesita saber para la apertura del
negocio y estos permiten obtener no sólo un mayor conocimiento, sino también
una posibilidad más amplia de éxito, las fuentes secundarias utilizadas son:
Páginas de internet
www.clubplaneta.com.mx/cocina/cupckes 2012
www.finanzaspersonales.com.co/impuestos 2015
www.mprende.co2014
www.aldiaempresarios,com/index/bomberos 2015
www.pymex.pe/elnegocio de los cupcakes 2013
www.recetacupcakes.net2015
Revistas
Sweet Magazine-Revista de Repostería
Periódicos
El Espectador “Por la ruta de los cupcakes” diciembre 21 de(2012)
27
Libro Digital
Cómo empezar a promocionar tu negocio en redes sociales. Autor: Merodio,
Juan
1.7.5 Tratamiento de la información
Para tener una adecuada información es necesario recolectarla y analizarla de
manera objetiva, pues esta permitirá que sea más clara y se tomen las decisiones
más acertadas.
Se trató la información de la siguiente forma:
Se realizó observación simple en los centros comerciales y algunos lugares
propicios para colocar negocios, esta información se tomará por escrito.
Realizar un formulario de encuesta
Repartir la encuesta a la población objetivo
Se elabora registro de la información de encuesta en Excel
Se realiza la tabulación de la información obtenida
Se revisa para determinar la viabilidad del negocio
Se procede a la toma de decisiones
Se almacena la información
La técnica estadística que se usó fue el muestreo sistemático, debido a que es
sencillo y equitativo con la población escogida.
28
1.7.6 Presentación de los resultados
La presentación de resultados se realiza a través de tablas, gráficos y un análisis
de los resultados obtenidos después de tabular la información.
29
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO
En la actualidad muchas panaderías y pastelerías realizan cupcakes, existen
varios negocios familiares que se han dedicado a la producción y venta de estos
postres, cada una de ellas con una historia diferente, con un producto estrella y
con un valor agregado diferente que puede ir desde la calidad hasta curiosos
detalles en la decoración, cada día los cupcakes son más solicitados, pues es la
porción ideal para una persona. Hasta ahora se ha incursionado en las ventas al
detal, la gran mayoría se destaca por ofrecer sus productos en internet; otro
aspecto a tener en cuenta es que generalmente son productos no muy
económicos, sus precios pueden variar de acuerdo al sabor y a la decoración de
$3.500 hasta $5.000 por unidad.
2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR
Por segundo año consecutivo, revista La Barra incluyó en el ranking del Top de los
mejores de la hospitalidad a la categoría de los cafés, las pastelerías y las
panaderías, un segmento dinámico que ahora se prepara para asumir el TLC. Si
por algo se caracteriza esta industria es por su gran dinamismo. Este mercado
cuenta con unos protagonistas que tienen estrategias muy claras y se la juegan a
fondo para diferenciarse. Sólo de esta manera han logrado consolidar negocios
competitivos, que se fortalecen y alcanzan niveles de ventas interesantes.
Mientras algunos se están especializando exclusivamente en ciertos productos,
muchos otros optaron por la diversificación (Revista La Barra, 2016, p. 1).
Recientemente se realizó un estudio en el que se detectaron cuatro tipos de
establecimientos que funcionan como panaderías en las principales ciudades del
30
país. En la investigación, realizada por Ipsos Napoleón Franco para la compañía
Team, se evidenció que el 58% de las panaderías también funcionan como
cafeterías; el 12% son, a su vez, tiendas donde se vende una gran variedad de
productos; el 19%, son panaderías especializadas; y el 11% de estos
establecimientos funcionan también como restaurantes. Esto demuestra que los
empresarios están preocupados en cómo generar una mayor rentabilidad y es
claro que, en este punto, resulta clave el concepto de la diferenciación.
Es allí donde se debe demostrar una gran capacidad gerencial y mucha
creatividad en la formulación y el desarrollo de estrategias que permitan el
cumplimiento de las metas y el posicionamiento del negocio. Lograrlo, sin
embargo, no es tan sencillo pues el consumidor siempre está en búsqueda de
calidad, cantidad y buenos precios, pero además se ha vuelto mucho más
exigente. Así lo considera Jacobo Alberto Álvarez Lastra, fundador y presidente de
Postres & Ponqués Don Jacobo, una de las empresas que se encuentra dentro de
las cinco mejores posicionadas en el Top. “Si bien la demanda va en aumento, hay
un componente cada vez más determinante como lo es la exigencia del cliente por
nuevas tendencias y sabores (Revista La Barra, 2016, p. 1).
Es evidente la globalización de la gastronomía y la ampliación del conocimiento de
la pastelería por parte de los colombianos, que ya no se conforman con los
sabores y productos tradicionales y desean encontrar en las pastelerías de su
ciudad productos que hacen parte de las tendencias mundiales” agrega el
empresario.
¿Cuáles son los desafíos?
Claramente, la entrada en vigencia del Tratado de Libre Comercio con Estados
Unidos significa un reto para los empresarios de las panaderías, pastelerías y
cafés. Para el gerente de Nicolukas, “la competencia cada vez será mayor. El
buen momento que viven los mercados en Latinoamérica y los tratados de libre
31
comercio atraerán seguramente nuevas compañías en la categoría, lo cual le dará
mayor dinamismo al mercado y, por supuesto, el gran ganador será el
consumidor”.
Existe una gran expectativa, ante la posible llegada de productos congelados que
puedan desplazar el consumo de la producción local, pero igualmente se
vislumbra la posibilidad de poder atraer al país insumos a buen precios, así como
materias primas y maquinarias que permitan darle mayor tecnología a la industria
y hacerla más competitiva”. A esto se sumará la entrada de un nuevo y poderoso
jugador en la categoría, se trata de Avesco (Kokoriko) con su nueva marca Lovers,
que contará con establecimientos donde se ofrecerán cupcakes, galletas,
hojaldres, sándwiches y pandebonos. Con estas nuevas cartas sobre la mesa,
¿cuál será el rumbo que tomará la industria? Está por verse. (Revista La Barra,
2016, p. 2).
2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO
2.3.1 Análisis de la demanda
Los cupcakes y muffins al ser productos de pastelería están ligados e
influenciados por la moda, cada una de las panaderías, pastelerías tratan de
combinar sabores que vayan con las tendencias actuales.
En la actualidad no existe información acerca de las cifras reales de demanda del
producto, básicamente porque en Colombia esta es una tendencia muy joven que
prácticamente data del año 2009, por lo cual se tomaron las proyecciones de
población del DANE para estimar la demanda: (Ver tabla 1).
32
Tabla 1. Proyecciones de población por edad y sexo 2016-2018
Fuente: (Escobar, 2013, p. 18)
Las proyecciones efectuadas por el DANE indican que aproximadamente se
tendrían en Cali 1.232.103 clientes potenciales, compuesto por hombres y mujeres
que van desde los 20 años hasta los 54 años, este mercado objetivo es amplio,
debido a que los cupcakes y muffins son productos que la mayoría de la población
puede consumirlos.
La proyección de ventas diarias al iniciar el negocio es aproximadamente de
500 a 1.000 cupcakes, es decir que al mes se espera vender como mínimo
15.000 cupcakes y 180.000 al año.
El método de evaluación de datos para este estudio es la Encuesta, debido a
que esta permite no sólo conocer las opiniones de los encuestados, sino que es
una propuesta económica.
Inicialmente se realizaron en la ciudad de Cali a 150 personas entre los rangos
de edad de 20 a 54 años, el propósito de estas encuestas es saber si las
personas conocen y han probado los cupcakes y los muffins, cuáles son sus
TOTAL HOMBRE MUJER TOTAL HOMBRE MUJER TOTAL HOMBRE MUJER
TOTAL 2.266.270 1.095.121 1.181.149 2.287.225 1.105.670 1.181.555 2.307.939 1.116.182 1.191.757
0 - 4 176727 90385 86342 177,030 90,492 86,538 177,507 90,734 86,773
5-9 178068 90703 87365 178,250 90,780 87,470 178,357 90,755 87,602
10-14 184490 93223 91267 184,729 93,466 91,263 185.295 93.887 91,408
15-19 198029 100271 97758 196,974 99,580 97,394 196,525 99,210 97,315
20-24 205990 104490 101500 205,830 104,412 101,418 205,204 104,039 101,165
25-29 201089 100839 100250 202,681 102,011 100,670 204,291 103,106 101,185
30-34 193358 93813 99545 194,685 95,073 99,612 195,640 96,224 99,416
35-39 175349 83422 91927 179,017 85,251 93,766 182,404 87,020 95,384
40-44 154782 72893 81889 157,335 74,154 83,181 160,575 75,703 84,872
45-49 152289 69909 82380 151,075 69,582 81,493 150,011 69,354 80,657
50-54 149246 67210 82036 150,358 67,720 82,638 150,633 67,847 82,786
55-59 126048 55106 70942 130,927 57,405 73,522 135,456 59,581 75,875
60-64 97843 41977 55866 101,966 43,578 58,388 106,150 45,232 60,918
65-69 72962 30880 42082 76,368 32,166 44,202 79,891 33,490 46,401
2016EDAD
2017 2018
33
sabores preferidos, si comprarían estos productos en almacenes de cadena,
con que continuidad los comprarían, si tienen algún evento elegirían esta
opción. De acuerdo con las respuestas, se puede analizar que el 90% de la
población conoce y ha probado los cupcakes, que los sabores preferidos son
vainilla, chocolate, naranja, el 75% compraría estos productos en almacenes de
cadena, la continuidad de la compra varía de acuerdo a los eventos que tengan
y les parece una buena opción, pues es la porción ideal de dulce.
La demanda global del producto es:
Q= N° de clientes potenciales n= Promedio de compras por cliente = Tamaño del
Mercado
𝑄 = 𝑛 × 𝑞
1.232.103 × 30 = 36.963.090
La penetración en el mercado se realizará de dos maneras, una con cupcakes
de línea económica que permitan establecer a la empresa en el mercado del
estrato 3 de la ciudad de Cali, y también se introducirá la línea gourmet que es
un poco más costosa, es de mejor calidad y contiene una decoración más
detallada, con ella se quiere ingresar en el mercado de los estratos 4 y 5.
2.3.1.1 Clientes
Los compradores potenciales de cupcakes y muffins son las personas de 20
años a 54 años aproximadamente, aunque el producto es muy consumido por
niños, adolescentes y jóvenes de la ciudad de Cali y pueden influir en la
decisión de compra, son los adultos quienes realmente pagan el precio por el
producto. El producto se dirigirá a los estratos3 al 5, sin embargo nuestros
productos pueden ser consumidos por personas de todas las edades, en
34
cualquier ocasión y/o evento. En el futuro una vez posicionado el producto se
planea incursionar en el Valle del Cauca.
Para incursionar en el mercado se tendrá una línea económica y otra gourmet,
esto con el propósito de dar alcance para que las personas puedan adquirirlo
desde $2.000 hasta $3.500 por unidad. Como el producto se venderá a
almacenes, hoteles, en el local destinado para distribución, en fiestas infantiles
y para eventos.
Se entregarán productos de óptima calidad de acuerdo a los estándares.
Con relación a la forma en que pagarían sería en fiestas infantiles y eventos el
50% al recibir la orden de pedido y el 50% restante contra entrega, en el caso
de almacenes, hoteles y otros pagos de facturas máximo a 30 días, cuando las
compras sean efectuadas en el local y al por menor el pago debe ser de
contado.
Los clientes hoy en día son mucho más exigentes, es por ello que no sólo se
brindará un producto de óptima calidad, sino que la empresa se distinguirá por
amabilidad y el servicio post venta, pues se encargarán de llamar a los clientes
una vez han recibido su pedido para saber cómo les fue con la entrega, cómo
sintieron los cupcakes, si tienen inquietudes o sugerencias.
Los clientes que hayan mostrado interés en los productos serán llamados y/o
visitados oportunamente con el propósito de iniciar una relación comercial con
ellos.
Los clientes que no han mostrado interés también serán llamados y visitados,
se les llevará una muestra de los productos para que puedan conocer la calidad
de los mismos y cuando los requieran puedan tener a la empresa como primera
opción.
35
2.3.2 Análisis de la oferta
En la actualidad hay varias empresas en la ciudad de Cali que ofrecen cupcakes,
desde algunas pastelerías reconocidas, hasta negocios en casa y por internet,
aunque son bastantes y no hay un registro que mencione con exactitud la cantidad
de ellos, se presentan en el cuadro No. 2 algunas de ellas. No se puede olvidar
que el sector económico donde se ubican los cupcakes y muffins es el sector de
alimentos, que en el año 2015 tuvo un crecimiento de 4.4% (Revista La Barra,
2016, párr. 1).
Se debe tener en cuenta que en Colombia el ejercicio de la pastelería en su
mayoría era empírico, o había pasado conocimiento del mismo de generación en
generación, sin embargo en la actualidad en este oficio se está profesionalizando
cada vez más, sobre todo con las tendencias que han traído los canales de
televisión de otros países como Estados Unidos, Argentina, Francia, con todos los
temas relacionados no sólo con comidas, sino con pastelería en la producción de
postres, cupcakes, muffins, cakepops, entre otros.
La principal tendencia en Colombia está enfocada en la profesionalización de la
pastelería. Sin embargo, como seguidores de las tendencias de vanguardia,
productos como los cupcakes, los macarons, los cakepops, las tortas y postres en
porciones cada vez más pequeñas, la combinación de sabores dulces y salados,
el uso de flores orgánicas comestibles, las presentaciones escultóricas y artísticas,
los postres saludables bajos en grasas o azúcares, libres de gluten o enriquecidos
nutricionalmente, el uso de harinas integrales y la elaboración de pastelería
molecular, entre otros, marcan la tendencia de la evolución en Colombia(Revista
La Barra, 2016, p. 3).
La tendencia en estilos se divide entre el moderno y el tradicional: el moderno
goza de una apariencia sofisticada y refinada; el estilo tradicional, de una
apariencia natural y sobria. Ambos estilos cumpliendo siempre los estándares de
36
calidad e higiene necesarias y cada vez más exigentes. Además de una creciente
tendencia enfocada en profesionalizar nuestro empirismo, también se puede
prever que el siguiente paso será, por parte de los académicos pasteleros
colombianos, la creación y la consolidación de una identidad pastelera propia.
(Revista La Barra, 2016, p. 5)
Tabla 2. Empresas que ofrecen cupcakes en Cali
Fuente: Las autoras.
Generalmente las empresas productoras de cupcakes realizan estos pastelillos
por encargo, lo que permite que estén más frescos y que se evite el bodegaje que
no sólo genera costos, sino que expone al producto a dañarse.
EMPRESAS DE CUPCAKES EN LA CIUDAD DE CALI
NOMBRE
Arte y Dulzura
Cupcakes Deli
Casa Latorre
Escuela de Repostería
Delicias y Cupcakes
Ananda Taller Dulce
AnitasCupcakes
Cupcakes Box
CupckesVelez
Cupcakes by Holy Todo arte
LovelyCupcakes
Cupcakes M&L
Cupcakes Studio
SweetMafer
Frutopia
Qkis cake
Sally Cakes bakery
Pastelitos y algo más
Repostería San Diego
Happy Cupcakes
Bimbo
37
Inicialmente se ha proyectado la venta de 500 a 1.000 cupcakes diarios
aproximadamente y después en la medida que haya posicionamiento en el
mercado ampliar la capacidad de producción para llegar a una producción diaria
de entre 3.000 y 4.000 cupcakes tomando como referencia a Mr. Cupcake en
Bogotá.
La capacidad diaria de producción inicial será de 1.000 cupcakes que es lo que
se proyecta vender.
La localización de la empresa inicialmente sería en Jamundí, para lo que se
refiere a producción y se abrirá un local en la ciudad de Cali que es el mercado
al que se dirigirá el producto inicialmente.
Precio desde $2.000 hasta $3.500.
La ficha técnica del producto se puede apreciar en el Cuadro3 y la estructura de
costos en el Cuadro 4.
38
Tabla 3. Ficha técnica del producto
Fuente: Las autoras.
NOMBRE DEL PRODUCTO CUPCAKE
SABOR MORA
Harina de trigo, azucar, huevos,
levadura, mantequilla, moras.
Empaque por unidad
Empaque por dos unidades
Empaque por seis unidades
Empaque por doce unidades
Empaque por veinticuatro unidades
Tacitas con capacillo para empaque
por unidad.
Cajas de acetato transparentes para
empaques de 2, 6, 12 y 24 unidades.
A presión, cada caja trae el terminado
para cerrar a presión.
Debe conservarse en lugar seco y
fresco.
3 Días.
TIPO DE SELLADO
CONSERVACIÓN
TIEMPO DE DURACIÓN
DULCE Y MIEL TIENDA DE CUPCAKES
FICHA TÉCNICA DEL PRODUCTO
COMPOSICIÓN
PRESENTACIÓN Y EMPAQUE
MATERIAL DE EMPAQUE
39
Tabla 4. Estructura de Costos por 500 unidades
Fuente: Las autoras.
MANO DE OBRA
CONCEPTO CANTIDAD COSTO UNITARIO SEGURIDAD SOCIAL COSTO MENSUAL
Pastelero 1 800.000 454.758 1.254.758
Asesora de Ventas 1 700.000 423.668 1.123.668
Administradora 1 900.000 500.380 1.400.380
Mensajero 1 689.454 419.623 1.109.077
TOTAL MANO DE OBRA 4 4.887.883
MATERIA PRIMA
žHarina de trigo 10 libras 1.000 10.000
Mantequilla 10 libras 6.000 60.000
žHuevos 120 Unidades 300 36.000
žLevadura 2 tarro (200 gramos) 6.000 12.000
žAzúcar 10 libras 1.300 13.000
Cajas de leche 2 Cajas de leche (1100 mml) 2.600 5.200Moras 3 libras 2.200 6.600Esencia de Vainilla 2 tarro (120 ml) 3.200 6.400Cobertura Chocolate 4 Kilogramos 8.800 35.200Grajeas de colores 3 Kilogramos 4.000 12.000
žCapacillos de tamaño 3 500 Unidades 35 17.500žCajas para empaques por una
unidad 500 Unidades 250 125.000
žEtiquetas 500 Unidades 30 15.000
TOTAL MATERIA PRIMA 353.900
COSTOS INDIRECTOS
Papel carta 1 Resma 8.000 8.000
Lapiceros 2 Unidades 900 1.800
Resaltadores 2 Unidades 2.000 4.000
Cosedora 1 Unidad 6.950 6.950
Ganchos cosedora 1 Caja 3.950 3.950
Sacaganchos 1 Unidad 3.200 3.200
Perforadora 1 Unidad 9.500 9.500
TOTAL COSTOS INDIRECTOS 37.400
COSTOS FIJOS
Arriendo 1 500.000 500.000
Administración 1 100.000 100.000
Agua y Luz 1 100.000 100.000
Celular 1 80.000 80.000
TOTAL COSTOS FIJOS 780.000
RESUMEN
No. UNIDADES A PRODUCIR 500
COSTO TOTAL MATERIA PRIMA 353.900
MANO DE OBRA X DIA 162.929
COSTOS INDIRECTOS X DIA 1.247
COSTOS FIJOS X DIA 26000
TOTAL COSTOS DIARIO 544.076
TOTAL COSTO UNITARIO 1.088 NOTA: EL COSTO UNITARIO PUEDE VARIAR DE ACUERDO A LA DECORACIÓN.
ESTRUCTURA DE COSTOS POR 500 UNIDADES PRODUCIDAS
40
.Calidad y presentación de los productos: Estos se realizarán con materia prima de
muy buena calidad para que tanto los cupcakes como los muffins sean suaves,
deliciosos al paladar con un toque dulce que no empalague. En cuanto a la
presentación de los mismos, para venta en almacenes y distribución hay
presentaciones de 2, 4,6, 12 y 24 unidades cada caja tendrá el sticker que
identifique a la empresa, para eventos se realizará la presentación de acuerdo al
pedido y la solicitud del cliente, para venta por unidad en el local, los cupcakes se
realizan en una taza tomando la idea de donde sale el nombre de cupcakes
“pastel en una taza”.
Gráfico 1. Empaque por 2 unidades
Fuente: Las autoras.
Gráfico 2. Empaque por 6 unidades
Fuente: Las autoras.
41
Gráfico 3. Empaque por 12 unidades
Fuente: Las autoras.
Gráfico 4. Para eventos
Fuente:
http://www.paradishop.com/media/catalog/product/cache/1/thumbnail/1100x/17f82f742ffe127f42dca9de82fb58
b1/s/t/stand-para-cupcakes-y-tartas.jpg.
Sistemas de comercialización: Se realizará venta directa a almacenes, hoteles,
a distribuidor y al público en general. También se tendrá una página en internet
para ofrecer los productos y realizar ventas por este medio.
Crédito y asistencia al usuario: Los créditos se realizarán únicamente a los
almacenes y hoteles para pagar a 30 días, para eventos deben cancelar el 50%
del producto y contra entrega el otro 50%, al detal la venta es de contado. En
42
cuanto la asistencia al usuario, se creará un buzón de sugerencias tanto en la
Tienda de cupcakes como en la página web, se realizarán encuestas de opinión
periódicamente para conocer la aceptación del producto, las sugerencias de los
clientes y lo que se debe mejorar, a los clientes se le entregarán las tarjetas con
la información de Dulce y Miel Tienda de cupcakes para que puedan contactar a
la empresa y en el momento de facturación se irá creando una base de datos
con nombres y teléfonos de los clientes, esto para que permita tener la
información necesaria para ofrecerles los servicios de venta y post venta.
Los descuentos se realizarán a partir de 24 unidades el 3% y de 100 unidades
en adelante el 5%.
La distribución inicialmente la realizarán una de las representantes en carro,
esto para pedidos de 24 cupcakes o muffins en adelante, posteriormente
cuando el negocio se haya dado a conocer y las ventas aumenten se contratará
personal de reparto de pedidos. En cuanto a publicidad se creará una página
web, se harán volantes, tarjetas y perifoneo en algunos sectores de Cali.
Posteriormente se harán comerciales en radio.
Inicialmente no se tendrán regímenes especiales de protección.
En general el cambio de los precios de algunos productos de la canasta familiar
afectan o benefician la producción de cupcakes, se colocará especial atención a
la parte de costos variable para evitar tener pérdidas.
Pronostico de la oferta: si bien es cierto los cupcakes están de moda y han
iniciado apertura de negocios al menos ante la Cámara de Comercio de Bogotá
desde el año 2009, la oferta aún se debe medir junto a otros productos de
pastelería como tortas, galletas, muffins, entre otros. La industria panificadora
en Colombia registra ventas superiores a 3 billones de pesos, el pronóstico de
oferta entonces es muy alentador.
43
2.3.2.1 Competencia
Precios
Ananda Taller Dulce los precios oscilan desde $4.100 a $4.800 por unidad.
Frutopia Cali desde $5.000 por unidad.
Cupcakes al mejor precio $6.000 por unidad.
Mis delicias Cupcakes $4.000 por unidad.
Bimbo Muffins $2.000 por 3 unidades.
El servicio que se prestará en Dulce y Miel Tienda de Cupcakes debe ser amable,
cordial, siempre dispuesto a asesorar y brindar alternativas para que el cliente no
sólo se sienta atendido, sino también que es especial y que le interesa a la
empresa. Se garantiza que es un producto fresco elaborado con materias primas
de buena calidad, siguiendo las Buenas Prácticas de Manufactura BPM y con
todos los permisos que para este tipo de negocios se requiere.
Es posible que algunos clientes no estén satisfechos del todo, es por ello que se
ha implementado un servicio de post ventas para poder retroalimentarse de la
experiencia que tuvo el cliente al adquirir los productos.
Los cupcakes se realizarán con dos medidas de peso, la línea económica cada
cupcake será de 30 gramos y en la línea gourmet cada uno será de 50 gramos. Se
proyecta producir de 500 a 1000 cupcakes diario de acuerdo a la demanda.
44
Esquema de venta y distribución
Fuente: Las autoras.
La capacidad de producción de algunas empresas de la competencia es grande,
pues son empresas de pastelería que llevan mucho tiempo en el sector y que han
diversificado y comenzado a producir muffins y algunas cupcakes, una de ellas es
Bimbo, otras como las empresas que publicitan a través de internet y de redes
sociales tienen una capacidad de producción reducida aproximadamente de 100 a
200 cupcakes, pues generalmente son hechos en casa.
La capacidad financiera de la competencia es muy variada, las grandes y
reconocidas empresas con músculo financiero tales como Bimbo, Ananda Talle
Dulce entre otras ya están muy posicionadas en el mercado y en sus productos de
pastelería no sólo tienen cupcakes o muffins, sino tortas, algunas de ellas
producen pan, tostados, entre otros. Mientras que las empresas pequeñas o que
ofrecen sus productos sólo por internet pueden iniciar con un capital de $200.000
a $500.000 comprando sólo implementos básicos y materia prima de acuerdo a
las unidades que les hayan pedido.
La marca líder es Ananda Taller Dulce con una presentación del producto de muy
buena calidad, empaques atractivos, suaves al paladar, el precio de los cupcakes
por unidad oscila entre $4.100 y $4.800.
La imagen de la competencia ante los clientes es muy buena, generalmente los
cupcakes que más acogida tienen son los decorados con foundant, pues este
Gráfico 5. Esquema de venta y distribución
45
material es muy versátil y con él se puede armar la figura que se desee sobre el
cupcake, hay decoraciones más sobrias como las de los matrimonios y primeras
comuniones, pero igual son productos apetecidos en el mercado sobre todo en los
estratos 4,5 y 6.
Los compran porque son hermosos a la vista debido a su decoración y porque es
la porción ideal de pastel, ni mucho, ni poco.
De acuerdo a la visión de cada empresa estas han elegidos diferentes segmentos
que van desde los niños de corta edad, 3 a 4 años hasta los adultos de 50 años o
más.
Es fácil competir con ellos porque aún hay sectores de la ciudad de Cali que no
están cubiertos y porque se quiere ingresar al estrato 3 donde hay gran cantidad
de clientes potenciales.
Fortalezas: Calidad, sabores naturales a frutas, ingreso al mercado del Estrato 3
de la ciudad de Cali.
Debilidades: Empresa nueva en el mercado de la ciudad, aún el producto no ha
sido publicitado.
2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO
Dulce y Miel tienda de Cupcakes es una comercializadora dedicada a la venta y
distribución en la ciudad de Cali, el producto que se quiere realizar son Cupcakes
y muffins, estos son pequeños pasteles en forma circular con diferentes
decoraciones, los cupcakes que se quieren realizaren este proyecto son de
diferentes sabores que incluyen frutas y verduras que los hacen más naturales,
sanos y deliciosos, se utilizaran para los pastelillos zanahoria, naranja, moras,
mango, manzana, nueces, entre otras.
46
Se realizará un convenio con las distintas casas de eventos en la ciudad para que
Dulce y Miel tenga su participación en fiestas, reuniones sociales, entre otros.Los
pastelillos contaran con una decoración alusiva al tema que escoja el cliente, es
decir, de acuerdo al dibujo animado o al evento, ejemplo: Baby shower, quince
años, entre otros.
Dulce y miel Tienda de Cupcakes quiere incursionar teniendo en cuenta también el
cuidado de la salud, los pastelillos se realizarán con recetas bajas en azúcar y en
grasas, esto para hacerlos más atractivos, pues en la actualidad existe una gran
preocupación general por el cuidado del cuerpo y de la salud.
Los cuidados especiales que se debe tener con los pastelillos es que estos deben
ser ubicados en un sitio fresco, amplio, donde se pueda conservar de una manera
fresca y cómoda a una temperatura ambiente. Como los productos serán
elaborados por pedidos, estos se entregarán frescos a los clientes.
Una de las principales ventajas que se tiene frente a la competencia es que los
cupcakes se realizan con frutas y verduras frescas, además el cliente puede elegir
la decoración de acuerdo a su gusto.
El valor agregado más evidente es la atención y el servicio en el que más que
ofrecer un producto, se hará énfasis en cuanto a calidad y cumplimiento. También
se dará a los clientes una prueba del producto antes de la entrega, esto con el
propósito de darlo no sólo a conocer, sino que le permita al cliente degustar.
2.4.1 Productos competidores
Frutopia: es una empresa online dedicada a la elaboración de cupcakes en
Cali en la que una caja de 17 minicupcakes personalizados es de $ 22.000 y la
caja de 6 grandes es de $ 30.000.
47
Amanda y Mofan Mouse: Es una empresa ubicada en la ciudad de Cali en la
dirección Calle 3ª # 34-57 que se tiene punto de venta directa y online en el que
no solo se dedican a la elaboración de Chucaques sino de pasteles y demás
productos de pastelería cuenta con 6 sucursales y reconocimiento a nivel
nacional.
Cupcakes Anita: Es una microempresa dedicada a la elaboración de Cupcakes
ventas online por pedidos en la que sus precios están entre $25.000 y $50.000.
2.5 PLAN DE MERCADEO
El principal desarrollo hacia los objetivos que desea obtener Dulce y Miel tienda de
Cupcakes es la elaboración de productos con estándares de excelente calidad,
servicio eficiente y eficaz.
Oportunidad: Dulce y miel Tienda de Cupcakes quiere implementar la estrategia
ofreciendo un producto a un precio más económico que permita a otros estratos
acceder a la compra del producto, con esto se quiere incursionare ir
posicionándose en el mercado.
Marketing Estratégico: Los clientes potenciales para Dulce y miel Tienda de
Cupcakes son los diferentes supermercados que hay en la ciudad, se quiere iniciar
dando algunas muestras y realizando negociaciones de tal manera que se puedan
iniciar relaciones comerciales con ellos e ir posicionándose en el mercado.
También se tendrá en cuenta la segmentación de mercados para trabajar en el
cumplimiento de objetivos de la empresa.
Geografía: Dulce y Miel Tienda de Cupcakes estará ubicado en la ciudad de
Santiago de Cali en el Centro Comercial Santiago Plaza ubicado en el sector Sur
Oriente en la dirección Carrera 56 con Avenida Simón Bolívar, el cual tiene una
48
amplitud de espacio y es visible para el cliente, está rodeado por los otros locales
del Centro Comercial y es un lugar transitado.
Psicográfica: Dulce y Miel Tienda de Cupcakes va dirigido al público en general
especialmente para la población entre los 18-40 años que mediante encuestas se
ha conocido que son estos quienes con más frecuenta compran estos para
detalles, fiestas, eventos y reuniones en general.
Basada en el comportamiento: Estudios realizados dan a conocer que la Ciudad
de Cali es una de las más alegres, en ella hay personas detallistas que
continuamente adquieren detalles y regalos para amigos y conocidos.
La gran ventaja competitiva de Dulce y Miel Tienda de Cupcakes y muffins
empieza desde su preparación, pues como se ha mencionado anteriormente son
saludables, con frutas y/o verduras, la decoración si se escoge así puede ser
decolores vivos, su textura, forma y sabor hacen que el cliente esté dispuesto a
incluirlo en su compra.
2.5.1 Estrategia de precios
2.5.1.1 Políticas de precio de la competencia
Se realizó un análisis comparativo con la competencia donde se evidencia que
entre las distintas empresas dedicadas a la producción y distribución de Cupcakes
y muffins existen precios un poco altos con relación a los ingresos familiares que
pueden haber en algunas familias de otros estratos, por ello Dulce y Miel Tienda
de Cupcakes quiere establecer inicialmente para la venta productos convalor de
$2.000 para cupcakes sencillos y el producto gourmet a $3.500. En comparación a
la competencia que los ofrecen entre $4.100 y $6.000 cada uno.
49
2.5.1.2 Posibilidad que el precio brinde entrada rápida en el mercado
En la actualidad los Cupcakes y muffins han tenido gran acogida en el mercado,
se usan como regalos o detalles para regalar en fechas especiales, estos han sido
aceptados en el mercado, pues son prácticos, deliciosos y lindos a la vista. Dulce
y Miel Tienda de Cupcakes y Muffins incursionará con un precio módico bajo un
diseño de empaque de atracción al cliente y con oportunidad de escogencia en
decoración y si desea el cliente puede decorarlo por sí mismo.
2.5.1.3 Relaciones precio-volumen
El peso aproximado normal de un cupcake o muffin es de 50 y 80 gramos, esto
permite al cliente adquirir una porción de pastelillo que logre satisfacer teniendo la
porción ideal para consumo. El tamaño no es diferente al del cupcake de la
competencia, pero sí su precio es menor, esto permitirá que el cliente tenga un
preferencia generando así un producto llamativo, sabor, precio más económico.
2.5.1.4 Descuentos que se planean ofrecer
Dulce y Miel tienda de Cupcakes quiere ingresar al mercado con un precio más
económico que la competencia con lo cual quiere no sólo incursionar, sino
posicionarse en el mercado.
Los descuentos se realizarán a partir de 24 unidades el 3% y de 100 unidades en
adelante el 5%.
50
2.5.2 Estrategia de ventas
2.5.2.1 Clientes iníciales
Los principales clientes potenciales para Dulce y Miel Tienda de Cupcakes serán
los supermercados del sector con los cuales se busca establecer un convenio para
que permitan realizar algunas degustaciones de minicupcakes en sus almacenes
para dar a conocer la empresa. La distribución de estos se realizará de acuerdo a
los pedidos que los supermercados realicen en los horarios establecidos en cada
almacén para ello.
2.5.2.2 Clientes mayor esfuerzo de venta
El gran propósito de Dulce y Miel tienda de Cupcakes son los supermercados
ubicados en los centros comerciales: Éxito, Jumbo, Metro, La 14, entre otros,
debido a que llegar a este requiere más complejidad, por lo cual se buscará el
contacto del administrador del almacén, generalmente estos almacenes ya tienen
unas exigencias tanto legales como de sanidad para vender productos para el
consumo humano en sus almacenes, la empresa se acogerá a esas exigencias
para que le permitan ofrecer los productos.
2.5.2.3 Conceptos especiales
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes llegará al público con un empaque transparente,
llamativo en cajas de 2, 6, 12 y 24 unidades con la etiqueta y distinción de la
empresa y en la base de la caja la descripción de los ingredientes usados para su
elaboración, también tendrá la fecha de elaboración y vencimiento.
51
2.5.2.4 Cubrimiento geográfico
La meta es incursionar en la ciudad de Cali, especialmente en el sector sur,
debido a que en ese sector se tendrá ubicado el local, sin embargo se atenderán
pedidos de otros sectores de la ciudad.
2.5.2.5 Clientes especiales
Son los jóvenes debido a que son estos los que más consumen y realizan regalos
y detalles.
2.5.3 Estrategia promocional
2.5.3.1 Mecanismos para llamar la atención de los posibles consumidores
Entre las estrategias de promoción más significativas se tiene el empaque del
producto el cual es llamativo su etiqueta de colores vivos genera un fuerte impacto
al cliente.
Adicionalmente en la publicidad se encuentran las tarjetas de igual forma de
colores vivos. Estudios realizados demuestran que el color influye en gran parte en
la decisión de compra buscando conocer que hay más detrás de este.
2.5.3.2 Ideas básicas para presentar en la promoción
Dulce y Miel tienda de Cupcakes entre sus ideas está en su publicidad creación de
la página web, publicidad en redes sociales.
52
2.5.3.3 Mecanismo de ayuda
La buena atención, servicio ágil y eficiente que genere el voz a voz entre las
distintas personas, además se entregarán volantes y tarjetas publicitarias.
2.5.3.4 Programa de medios
Se quiere realizar una estrategia publicitaria inicialmente con el canal regional Tele
Pacífico para que el sector del Valle del Cauca conozca la oferta de
emprendimiento ser también conocidos en otros lugares diferentes a la ciudad de
Cali.
2.5.4 Estrategia de distribución
2.5.4.1 Canales de distribución
La distribución se realizará en el caso de los supermercados directamente en el
almacén a las horas establecidas por ellos, en el caso de los eventos se realizará
si el cliente quiere en el lugar del evento una hora antes del inicio y la venta directa
en el local.
2.5.4.2 Métodos de despacho y transporte
Se realizará un convenio con un pequeño transportador del sector el cual se
encargará de llevar a los distintos lugares la entrega de los Cupcakes cabe
resaltar que es un carro con buen espacio que permita realizar la entrega de
varios pedidos en una ruta que se establezca de acuerdo al movimiento diario. A
largo plazo se espera tener un transporte propio.
53
2.5.4.3 Costos de transporte y seguro
El costo de transporte oscila entre los $550.000 pesos mensuales, se cancelará al
proveedor mensualmente de acuerdo al convenio ya establecido con este.
2.5.4.4 Problemas de bodegaje
Una de las principales problemáticas es el bodegaje, sin embargo para no incurrir
en estos costos, los Cupcakes serán realizados por pedidos para así no tener gran
cantidad de materia prima en almacenamiento, y el resto de materia prima se
puede tener cómodamente en el espacio asignado para ello en el local comercial.
2.5.4.5 Políticas de inventario de producto terminado en días
Dulce y Miel tienda de Cupcakes realizará sus productos por pedido, debido a que
entre más días este en bodega el sabor se deteriorará al igual que la textura.
2.5 POLÍTICAS DE SERVICIOS
2.5.5 Términos de garantía
El producto se revisará una vez este horneado y decorado como parte de la
revisión de calidad y de los estándares que desea tener la empresa, se entrega al
cliente recién elaborado, fresco para el este estará debidamente empacado,
sellado y contabilizado.
54
2.5.6 Tipo se servicios a los clientes
La atención para los clientes será de manera directa, es decir, inicialmente las
representantes estarán presentes en cada uno de los detalles tanto de la
elaboración como la entrega debido a que esta será la imagen y se debe tener un
protocolo de manejo adecuado para generar confianza y aceptación por parte de
estos, y así lograr que adquieran nuevamente el producto creando fidelización.
2.5.7 Mecanismos de atención a los clientes
Se visitará inicialmente los puntos en los que se quiere posicionar el producto,
conocer el punto donde nuestros productos estarán ubicados en los almacenes
con los que se ha hecho convenio.
Se destacará la importancia del excelente trato al cliente ofreciendo más que un
producto, un servicio en el que genere confianza.
2.6 TÁCTICAS DE VENTAS
2.6.1 Actitud
Para Dulce y Miel Tienda de Cupcakes la principal táctica consiste en la actitud
hacia las personas en este caso los clientes, mostrando siempre una actitud
positiva de escucha, generando así una confianza entre las partes.
2.6.2 Presentación personal
La impresión que se le muestre al cliente será en gran parte la imagen de la
empresa, es indispensable una apariencia y presentación impecable, limpia, no
55
usar colores extravagantes ni muy llamativos además de escotes pronunciados
esto demuestra la cultura y la ética profesional.
En general el trato respetuoso, escuchar el cliente, evitar estar predispuesto,
ofrecer distintas alternativas que permitan al cliente salir a gusto con su elección y
de acuerdo a la idea que tenía en mente para la celebración de su fiesta o evento.
56
3 ESTUDIOTÉCNICO
El propósito de este capítulo es realizar un estudio que permita determinar la
viabilidad de llevar a la práctica el proyecto de emprendimiento de una empresa
que produzca, distribuya al por mayor y al detal cupcakes y muffins de excelente
calidad, suaves y atractivos al cliente. Para ello se analizará que maquinaria,
tecnología, procesos, espacios y personas serán necesarios.
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO
3.1.1 Descripción del producto
El producto que se quiere realizar son cupcakes y muffins, estos son pequeños
pasteles en forma circular con diferentes decoraciones, los Cupcakes que se
quieren desarrollar en este proyecto son de diferentes sabores que incluyen frutas
y verduras que los hacen más naturales, sanos y deliciosos, se utilizaran para los
pastelillos zanahoria, naranja, mango, manzana, nueces, entre otras. Vale la pena
aclarar que la diferencia entre Cupcakes y Muffins es que los primeros van
siempre decorados, mientras que los segundos no.
3.1.1.1 Determinación de materiales e insumos requeridos
Elementos primarios. Para hacer cupcakes se requiere de ingredientes
esenciales como:
Harina de trigo
Mantequilla
Huevos
Levadura
57
Azúcar
Fruta o verdura de acuerdo al sabor que se desee hacer
Para realizar la cobertura de merengue suizo se requiere.
Huevos
Azúcar
Limón
También se puede realizar otros tipos de coberturas como:
Figuras con foundant
Chocolate
Frosting
Elementos secundarios
Capacillos de tamaño 3 y 5
Tazas para elaborar cupcakes individuales
Cajas para empaques de cupcakes por dos, cuatro, seis, doce y veinticuatro
unidades.
Etiquetas para colocar a las cajas de cupcakes, en ellas está el nombre del
negocio, dirección, teléfono y los ingredientes con que se hace el producto.
Bolsas con logo
58
Producto específico
El producto a que se hará serán cupcakes decorados de diferentes sabores y
muffins por lo que los presentadores se enfocaran en la producción, distribución
y comercialización de los mismos.
3.1.2 Metodología para el estudio de la ingeniería del proyecto
3.1.2.1 Ámbito del proyecto
“Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” estará ubicado en el departamento del Valle
del Cauca en la ciudad de Cali, la producción se realizará en Jamundí, en la casa
de la Administradora y socia del negocio, el objetivo es realizar este proyecto de
emprendimiento, pero también ofrecer cupcakes y muffins a un costo razonable a
los clientes de estratos 3 al 5.
Para ello se requiere un espacio ubicado en la casa de una de las propietarias, el
cual se adaptará para la preparación de los pastelillos, este no generaría costos
fijos por concepto de arriendo o administración, pero sí de servicios públicos.
Además se necesita un local donde se instalaran vitrinas, lámparas y diversas
decoraciones que permitan hacer de este un lugar ameno y moderno. La ubicación
del local será en el Centro Comercial Santiago Plaza de la ciudad de Cali, ubicado
en la Avenida Simón Bolívar con Avenida Guadalupe.
Una de las ventajas al producir cupcakes y muffins en cuanto a impactos
ambientales se refiere, es que al ser hechos con productos naturales tales como
verduras, frutas, entre otros no se genera daño al medio ambiente. Sin embargo
en cuanto al uso de aparatos eléctricos cuando ya sea necesario desecharlos los
presentadores se acogerán a la Ley 1672 de 2013 de desperdicios electrónicos,
59
donde explica claramente qué se debe hacer una vez ya no se utilicen estos
aparatos, cómo desecharlos y qué pasos seguir para minimizar el daño ambiental.
3.1.3 Diagrama de bloque proceso de elaboración cupcakes y muffins
Fuente: Las autoras.
LISTADO DE MATERIA PRIMA
COMPRA DE MATERIA PRIMA
ELABORACIÓN DE CUPCAKES
Y MUFFINS
DECORACIÓN DE CUPCAKES
VENTA DE CUPCAKES Y
MUFFINS
Gráfico 6. Diagrama de bloque
60
T
Fuente: Las autoras.
COTIZACIÓN MATERIA
PRIMA
TOMA
DECISIÓN
COMPRA MATERIA PRIMA
RECEPCIÓN DE
PEDIDOS
CANTIDAD DE CUPCAKES
PARA VENTA EN EL
LOCAL
ELABORACIÓN DE
CUPCAKES Y MUFFINNS
DECORACIÓN DE
CUPCAKES
VENTAS
SUPERVISIÓ
N DE
Gráfico 7. Diagrama de flujo. Proceso de elaboración de cupcakes y muffins
61
3.1.4 Tecnología
Tabla 5. Equipo de cómputo
ITEM CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES Computador 1 1.200.000 1.200.000 Impresora 1 500.000 500.000 TOTAL 1.700.000 1.700.000
Fuente: Las autoras.
3.1.5 Selección del equipo
Tabla 6. Maquinaria y equipo
ITEM CANTIDAD VALOR
UNITARIO VALOR TOTAL
MAQUINARIA Y EQUIPO Horno Industrial 1 600.000 600.000 Estufa Industrial 1 550.000 550.000 Refrigerador Industrial 1 1.200.000 1.200.000 Caja Registradora 1 320.000 320.000 Licuadora 1 120.000 120.000 Batidora Industrial 1 500.000 500.000 Escabiladeros en aluminio 2 640.000 1.280.000 Fuente de Chocolate 1 150.000 150.000 TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000
Fuente: Las autoras.
Tabla 7. Muebles y enseres
ITEM CANTIDAD VALOR
UNITARIO VALOR TOTAL
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 1 230.000 230.000
Silla para escritorio 1 180.000 180.000
Mesas con sus respectivas sillas 6 150.000 900.000
Mostradores 2 250.000 500.000
Estantería 2 150.000 300.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 Fuente: Las autoras.
62
3.1.6 Cálculo materia prima e insumos
Tabla 8. Materia prima
Fuente: Las autoras.
Tabla 9. Insumos
Fuente: Las autoras.
CANTIDAD PESOS Y MEDIDAS PRODUCTO
COSTO DE
INSUMOS Y
MATERIALES
VALOR X UNIDAD DE
MUFFINS
VALOR X UNIDAD
DE CUPCAKES
VALOR TOTAL
PARA 3500
CUPCAKES Y
2000 MUFFINS
2 Bultos (100 Kilogramos) žHarina de trigo 69.500 25 25 139.000
3 Cajas (15 Kilogramos en total) Margarina 83.390 45 45 250.170
23 Panales (690 unidades) žHuevos 6.000 25 25 138.000
2 Kilogramos žLevadura 3.500 1 1 7.000
1 Bulto (50 Kilogramos) žAzúcar 83.000 15 15 83.000
20 Cajas de leche (1100 mml) Cajas de leche 2.200 8 8 44.000
5 Kilogramos žFresas 2.500 2 2 12.500
5 Kilogramos Naranjas 1.000 1 1 5.000
5 Kilogramos Limones 1.000 1 1 5.000
5 Kilogramos Moras 2.200 2 2 11.000
5 Kilogramos Esencia de Vainilla 3.200 3 3 16.000
5 Kilogramos Cobertura Chocolate 7.200 0 7 36.000
5 Kilogramos Grajeas de colores 3.000 0 3 15.000
3 Kilogramos Dulces y golosinas 10.000 5 5 30.000
5 Kilogramos Fondant 13.500 12 12 67.500
20 Kilogramos Azucar glass 3.000 0 11 60.000
5500 Unidades žCapacillos de tamaño 3 12 12 12 66.000
5500 Unidades
žCajas para empaques por una
unidad 200 200 200 1.100.000
5500 Unidades žEtiquetas 30 30 30 165.000
TOTAL INSUMOS Y MATERIA PRIMA 294.432 389 409 2.250.170
MANO DE OBRA DIRECTA 3.333 142 149 797.083
COSTOS INDIRECTOS FABRICACION 7.838 67 117 418.206
TOTAL COSTO 305.604 598 675 3.465.458
ITEM CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
IMPLEMENTOS ASEO Y CAF
Café x libras 2 8200 16.400
Azucar por libras 2 3600 7.200
Servilletas x paquete 2 3600 7.200
Papel Higienico 4 1100 4.400
Tisanas x caja 1 2200 2.200
Vasos desechables x paquete (50
unidades) 2 5200 10.400
Trapeador 1 5000 5.000
Escoba 1 3500 3.500
Recogedor 1 3500 3.500
Dulceabrigo 1 3000 3.000
Detergente x 2 Libras 2 5580 11.160
Limpido 1 1800 1.800
Limpiavidrios 1 5900 5.900
Ambientador de pisos 1 5900 5.900
TOTAL IMPLEMENTOS ASEO Y CAF 87.560
UTILES DE OF Y PAPELERIA
Resma de papel carta 1 8000 8.000
Lapiceros 3 2250 6.750
Resaltadores 2 3300 6.600
Cosedora 1 6950 6.950
Ganchos cosedora (caja) 1 3950 3.950
Sacaganchos 1 3200 3.200
Perforadora 1 9500 9.500
Clips pequeños (caja) 1 2000 2.000
TOTAL UTILES DE OF Y PAPELERIA 46.950
TOTAL INSUMOS 134.510
63
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
3.2.1 Macro localización
3.2.1.1 Facilidades para la distribución
Se proyecta que el centro de producción este localizado en Jamundí, en un
espacio adaptado para la producción en la casa de una de las propietarias, y el
local de distribución estará ubicado en el Centro Comercial Santiago Plaza de la
ciudad de Cali.
Se escoge este lugar debido a que hay una gran afluencia de público, alrededor
de él se ubican varios barrios de estrato 3 y 4, la idea no sólo es que compren en
el local, sino también se hagan ventas a diferentes almacenes, hoteles, que se
realicen ventas por internet, para lo cual se creará una página web, también para
fiestas, eventos y realizar entregas a domicilio aprovechando la cercanía de
diferentes barrios.
3.2.1.2 Servicios públicos
Ambos lugares están dotados de todos los servicios públicos, agua, energía, gas
para el adecuado desempeño de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes”.
3.2.1.3 Mercado
Existen varias razones por las que se ubicará la Tienda de Cupcakes en el sector:
La ubicación permite que clientes de los barrios vecinos visiten el lugar,
conozcan el producto y lo compren.
64
Muchas de las distribuciones de pedidos serían en los barrios aledaños, lo cual
permite economizar en costos.
El estrato socioeconómico puede adquirir el producto fácilmente.
3.2.1.4 Comunicaciones
El lugar donde se realizará la producción y el Centro Comercial está dotado por
líneas de internet, líneas telefónicas y de televisión.
3.2.1.5 Disponibilidad y confiabilidad de los centros de apoyo
En las afueras del Centro Comercial sobre la Autopista Simón Bolívar se
encuentra un CAI de Policía.
3.2.1.6 Micro localización
“Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” se encuentra ubicada en la Carrera 56 No.
18A-80 de la Ciudad de Santiago de Cali, esta zona cuenta con sistema de
transporte MIO, busetas la Ermita, taxis y buses intermunicipales que transitan en
gran parte de la zona urbana.
3.2.1.7 Recolección de basuras y residuos
La ciudad de Jamundí y de Cali cuentan con un buen sistema de recolección de
basuras, aunque esto es manejado por empresas privadas existen más de tres
empresas que prestan el servicio de manera eficiente y cumplida.
65
3.2.1.8 Desarrollo del producto
Para producir los cupcakes y muffins inicialmente los realizará una persona en
este caso el pastelero, quien batirá todos los elementos de la masa de los
pastelillos, los horneará, los sacará del horno y posteriormente una vez se hayan
enfriado procederá a decorarlos, en el caso de los pedidos de acuerdo a la
solicitud del cliente, también algunos para el local y otros se dejaran sin decorar
también en el local para aquellos clientes que realizarán su propia decoración con
los elementos que ofrece la Tienda.
3.2.1.9 Comercialización o canales de distribución
Inicialmente la distribución se realizará en almacenes, hoteles, vía internet,
directamente en el local donde se exhiben los productos y también se realizarán
domicilios para fiestas o eventos.
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO
3.3.1 Dimensión y características del mercado
En la actualidad muchas de las empresas dedicadas a la producción y
comercialización de cupcakes en la ciudad de Cali están ubicadas en la zona sur
debido a que hay gran cantidad de Centros Comerciales
Estos son visitados a diario por los compradores y tienen gran potencial para la
introducción en el mercado de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes”.
Para iniciar labores se hará en la zona sur de Cali, sin embargo se ofrecerán los
productos a diferentes cadenas de almacenes, supermercados, mini mercados,
66
universidades y diferentes establecimientos de tal manera que se comience a
hacer presencia en los puntos que ellos tienen ubicados en la ciudad de Cali.
Se proyecta que en el primer año “Dulce y Miel Tienda Cupcakes” venda
alrededor de 10.000 cupcakes y muffins en el primer mes, teniendo en cuenta que
en el año serían aproximadamente 120.000 cupcakes y muffins, generando unas
modestas utilidades, sin embargo teniendo en cuenta que es un negocio nuevo y
que se pueden pagar todos los costos fijos, costos variables y demás se
consideraría una gran victoria que incentivará a continuar adelante.
3.3.2 Tecnología del proceso productivo
En la actualidad para la producción de Cupcakes existe un horno industrial el cual
permite que el proceso de fabricación sea más rápido, pues caben más cupcakes
que en un horno casero, las cantidades que se pueden realizar oscilan entre 150-
200 cupcakes o muffins por tanda.
3.3.3 Disponibilidad de insumos y materia prima
Con relación a la materia prima que se necesita para la realización de los
cupcakes y muffins, la principal estrategia es una alianza con los distribuidores los
cuales suministren de manera semanal la materia prima que se usa con más
frecuencia implementando así un diseño en el cual los productos estén frescos
para la venta.
Con esta estrategia “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” busca comenzar a
implementar el sistema de producción “Just In Time”, es decir, en español “Justo a
Tiempo”, de tal manera que se realicen los productos estrictamente necesarios de
acuerdo a los pedidos, esto para evitar al máximo tener inventario, evitar el
desperdicio y el despilfarro desde el momento de las compras hasta la producción,
67
con este sistema se logrará reducir los costos derivados de las posibles
acumulaciones de materia prima. Lefcovich, M. (Degerencia, 2015, p. 1)
3.3.4 Localización del proyecto
El centro de producción de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” será en Jamundí
como ya se detalló anteriormente en la Macrolocalización y el local para ventas
estará ubicado dentro del Centro Comercial Santiago Plaza ubicado en la Carrera
56 No. 18A-80 de la Ciudad de Santiago de Cali.
3.3.5 Características topográficas del sitio
El local destinado para “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” es un sitio de superficie
plana ubicado en un sector público dentro del Centro Comercial, construido con
todos sus acabados, recién remodelado, en el estarán las vitrinas donde se
exhiben los productos para venta al público, cuenta con una pequeña zona de
oficios.
3.3.6 Costo de inversión y de operación
La inversión inicial está conformada por el capital de los socios y por un crédito
que se obtendrá a través de una entidad financiera. En el cuadro no. 10 que a
continuación se relaciona se puede observar la inversión para colocar en marcha
el negocio.
68
Tabla 10. Inversión inicial
Fuente: Las autoras.
ITEM CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 1 230.000 230.000
Silla para escritorio 1 180.000 180.000
Mesas con sus respectivas sillas 6 150.000 900.000
Mostradores 2 250.000 500.000
Estanteria 2 150.000 300.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Computador 1 1.200.000 1.200.000
Impresora 1 500.000 500.000
TOTAL DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Horno Industrial 1 600.000 600.000
Estufa Industrial 1 550.000 550.000
Refrigerador Industrial 1 1.200.000 1.200.000
Caja Registradora 1 320.000 320.000
Licuadora 1 120.000 120.000
Batidora Industrial 1 500.000 500.000
Escabiladeros en aluminio 2 640.000 1.280.000
Fuente de Chocolate 1 150.000 150.000
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÒN
Registro Mercantil Camara de Comercio 1 115.000 115.000
Uso de Suelos 1 9.000 9.000
Sayco y Acinpro (Certificado de no uso de musica
y obras) 1 2.500 2.500
Concepto Sanitario 1 35.000 35.000
Invima 1 3.586.882 3.586.882
Concepto de Seguridad 1 22.000 22.000
Aviso y tableros 0 0
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÒN 3.770.382
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Bandejas de aluminio 10 27.000 270.000
Gramera 1 85.000 85.000
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 355.000
ACTIVOS INTANGIBLES
Página Web (Pago Espacio Virtual) 1 1.500.000 1.500.000
Software Office y licencia 1 300.000 300.000
Antivirus 1 92.399 92.399
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.892.399
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Volantes 3.000 30 90.000
Perifoneo 3 50.000 150.000
Tarjetas de presentacion 3.000 30 90.000
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 330.000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781
CAPITAL DE TRABAJO
Nomina de Administración 3 2.512.642 7.537.925
Nomina de Producción 3 1.258.660 3.775.981
Nomina de Comercial 3 1.127.569 3.382.707
Gastos de administraciòn 3 821.107 2.463.321
Gastos de Ventas 3 238.442 715.326
Inventario 1 2.250.170 2.250.170
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 20.125.429
TOTAL INVERSION 35.003.210
% Inversion a Financiar 20,00%
INVERSION A FINANCIAR 7.000.642
Meses a Diferir 48
Valor Diferido Mes 132.245
INVERSIÓN INICIAL EN PESOS
69
3.3.7 Financiamiento del proyecto
“Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” inicialmente cuenta con un capital propio para
sus inicios, pero es necesario financiar el 20%, para lo cual se realizará un crédito,
de acuerdo a un análisis que se hizo entre algunas entidades financieras y se
decidió tomarlo con el Banco Colpatria, en el que la tasa de interés mensual es de
2.12% y la tasa nominal del año sería de 25.42%, el plazo solicitado al Banco es
de 48 meses.
70
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO
El objeto social de Dulce y Miel Tienda de Cupcakes es ser una tienda
especializada en la producción y comercialización de cupcakes y muffins de
sabores naturales, entre ellos de zanahoria, limón, naranja, mora, entre otros.
Se busca que la tienda tenga unos altos estándares de producción de buena
calidad, de tal manera que los cupcakes y muffins que se produzcan sean
nutritivos y de forma llamativa para que sus colores vivos reflejen amor,
celebración y felicidad, lo que hará que el cliente sienta la necesidad de acercarse
y elegir a la empresa para realizar sus pedidos.
4.1.1 Misión
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes es una microempresa que busca posicionarse
en el mercado de Cali produciendo y comercializando cupcakes y muffins de
diferentes sabores y decoraciones, de tal manera que se cree en los clientes un
gusto especial por ellos y los elijan para festejar los diferentes acontecimientos de
sus vidas.
4.1.2 Visión
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes para el año 2.025 será una empresa reconocida
en el Valle del Cauca por la calidad y suavidad de sus productos, así como por el
compromiso con el crecimiento integral de nuestro personal, permitiendo que se
sienta motivado para contribuir al bienestar de la sociedad.
71
4.1.3 Valores corporativos
Calidad: Ofrecer productos elaborados con excelencia de tal manera que cada día
lleven a su posicionamiento en el mercado.
Honestidad: ser transparentes en todo lo que se realice, tanto en el producto que
se entregará al consumidor final, como con cada uno de los requisitos legales
exigidos por los entes gubernamentales.
Comunicación: este valor es fundamental, debido a que permite estar
informados, permite a su vez que las relaciones dentro de la empresa sean claras
y transparentes llevando a obtener un mejor clima laboral.
Respeto: valorar a las demás personas tratándolas de manera adecuada.
Servicio: tener don de servicio, de ayuda, ser atento a la necesidad del cliente
interno y externo.
Tolerancia: respetar la labor, prácticas u opiniones diferentes a las propias.
Optimismo: inclinación a ver y analizar las cosas teniendo en cuenta la faceta
más favorable
Paciencia: capacidad de esperar con tranquilidad o de tolerar las solicitudes de
los clientes internos y externos.
4.1.4 Filosofía de trabajo
En la empresa “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” cada uno de los colaboradores
trabaja continuamente para ofrecer un producto delicioso, pero que también que
contribuya al objetivo de cuidar la salud de cada uno de los clientes, por ello se
haintroducido en las mezclas pasteleras diferentes frutas, verduras y productos
naturales buscando ser parte de los que buscan el bienestar de la comunidad.
72
4.1.5 Competencias organizacionales
Teniendo en cuenta que las competencias organizacionales cualifican y
caracterizan a todas las personas de la organización, “Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes” contará con personal que tenga las siguientes características:
Decidido a trabajar por el logro de los objetivos de la empresa: una vez se ha
contratado al personal y como parte de la inducción se le informará al nuevo
funcionario los objetivos de la empresa, por lo cual se le evaluará
constantemente para determinar si hace caso a las especificaciones dadas para
su cargo donde se denote su aporte para cumplir con los logros propuestos.
Buena comunicación: es parte vital del trabajo, incluye informar de detalles
importantes a su jefe directo, como también a sus compañeros, sobre todo
porque es una naciente empresa, la idea es que las partes de la organización
que tienen que ver con un proceso o servicio estén muy bien informados.
Respeto y amabilidad: como empresa es uno de los puntos más importantes,
pues es necesario mostrar tanto al cliente interno como externo una buena
actitud y disposición para ayudar o prestar el servicio.
Orientación al servicio: tener una actitud de ayuda hacía el cliente, no sólo para
la venta, sino para asesorarle con relación al producto que se vende.
Responsabilidad: hacía los clientes ofreciendo productos frescos y de buena
calidad, y hacía los trabajadores de tal manera que tengan no sólo estabilidad
laboral, sino que puedan disfrutar de su trabajo innovando y ofreciendo sus
nuevas ideas.
Trabajo en equipo: integrar cada uno de los procesos de producción y
comercialización de tal manera que haya colaboración entre los miembros del
equipo y esto conlleve a crear un buen ambiente laboral.
73
Tabla 11. Competencia trabajo en equipo
Fuente: Las autoras.
Tabla 12. Competencia buena comunicación
Competencia: Buena Comunicación
Definición: Procura mantener la buena comunicación dentro de la empresa.
Descriptores:
Saluda cortésmente
Se interesa por lo que dicen sus compañeros y/o clientes
Es honesto y sincero en su comunicación
Fuente: Las autoras.
Tabla 13. Competencia trabajo en el logro de objetivos
Competencia: Trabajo en el logro de los objetivos de la empresa
Definición: Cada funcionario trabaja alineando sus objetivos personales con los de la organización,
Descriptores:
Realiza acciones de evaluación entre sus objetivos y los de la empresa
Conoce con claridad la misión y visión de la empresa
Aprovecha bien el tiempo realizando su trabajo para obtener un beneficio económico y bonificaciones.
Fuente: Las autoras.
Competencia: Trabajo en Equipo
Definición: Cada funcionario trabaja realizando sus funciones, pero tienen un objetivo en común. Descriptores:
Define y acuerda prioridades que permiten el logro de los objetivos.
Hace uso eficiente de los recursos para realizar su trabajo.
Se comunica asertivamente con sus compañeros
Colabora cuando sea necesario en las actividades de sus compañeros
74
Tabla 14. Competencia respeto y amabilidad
Competencia: Respeto y amabilidad
Definición: Consideración con que se trata a una persona, afable,
Descriptores:
Muestra respeto para con sus compañeros, proveedores, jefes y clientes
Trata a las personas de manera cordial
Es servicial
Fuente: Las autoras.
Tabla 15. Competencia orientación al servicio
Competencia: Orientación al servicio
Definición: Comprende la necesidad del cliente y busca la forma de ofrecer un buen servicio.
Descriptores:
Satisfacer la necesidad del cliente
Dar respuestas ágiles a los interrogantes de los clientes
Fidelizar a los clientes a través del buen servicio Fuente: Las autoras.
Competencias específicas:
Administrador(a):
Profesional en Administración de Empresas
Experiencia mínima de dos años en negocios de emprendimiento
Manejo del recurso humano
Pastelero(a):
Haber estudiado o demostrar experiencia en la preparación de mezclas
pasteleras
Ser creativo
75
Disponer de tiempo para realizar nuevas creaciones de cupcakes y muffins
Asesor(a):
Estudios tecnológicos o profesionales en administración de empresas o
mercadeo.
Seminarios de servicio al cliente.
Experiencia mínima de dos años en ventas de mostrador.
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Inicialmente como nuestra empresa “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” es una
organización pequeña, se trabajará con una estructura de Organización Plana u
Organización Horizontal. “La organización plana u horizontal hace referencia a un
tipo de estructura organizativa que se caracteriza por tener muy pocos niveles
(incluso ninguno) de intervención de gestión entre el personal y la dirección de la
empresa. La filosofía de esta variedad estructural es que los trabajadores son
mucho más productivos cuando están directamente involucrados en la toma de
decisiones y no supervisados de cerca por diversos
superiores”.(Enciclopediafinanciera, 2014, p. 1)
En cada empresa debe haber claridad de las funciones que desempeñan los
funcionarios, en este caso los socios son los que dan las pautas a la
administradora de qué objetivos tiene la empresa y como lograrlos, son los que
definen el rumbo de la misma y lo presupuestan, la administradora es la
encargada de ejecutar, controlar y dirigir a los empleados para la consecución de
los objetivos propuestos ella depende directamente de los socios, de la
administradora dependen la asesora y la pastelera.
76
Fuente: Las autoras.
4.2.1 Procesos operativos
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes se dedica a la producción y comercialización al
detal y al por mayor de cupcakes y muffins de diferentes sabores y diversas
decoraciones, realizando el proceso de mezcla de los diferentes ingredientes que
conforman estos pastelillos de acuerdo al sabor que se desee.
Se realiza con una base pastelera de harina, azúcar, huevos, mantequilla,
levadura, esencia y la fruta de acuerdo al sabor elegido, esta mezcla se lleva al
horno a una temperatura de 170°C por 20 minutos, se sacan, se dejan enfriar y se
decoran, el proceso de decoración toma de 5 a 10 minutos dependiendo del
decorado que se quiera.
PASTELERA ASESORA
ADMINISTRADORA
SOCIOS
Gráfico 8.Organigrama
77
Este producto se realizará inicialmente en la casa de la administradora del
negocio, pero se comercializará en un local en el Centro Comercial Santiago Plaza
ubicado en la Autopista Simón Bolívar con Guadalupe de la ciudad de Cali.
4.2.2 Descripción de puestos
Tabla 16. Cantidad de cargos
CANTIDAD DE CARGOS
CARGOS SUELDO SUELDO +FACTOR
PRESTACIONAL COMPLETO
1 ADMINISTRADOR (A) $ 900.000 $ 1.400.380
2 PASTELERO (A) $ 800.000 $ 1.254.758
3 ASESORA COMERCIAL
$ 700.000 $ 1.123.668
4 MENSAJERO $ 689.454 $ 1.109.067 Fuente: Las autoras.
78
4.2.3 Manual de funciones
Tabla 17. Funciones del administrador (a)
Identificación del cargo
Nombre del cargo: ADMINISTRADORA
Dependencia: Área Administrativa
Número de Cargos: Uno
Reporta a (Nombre del cargo): Socios
Asignación Salarial: $900.000
Requisitos Mínimos
Requisitos de Formación Terminación y aprobación de carrera profesional en administración de empresas, mercadeo o ingeniería industrial,
Requisitos de Experiencia Dos (2) años de experiencia profesional relacionada.
Objetivo Principal del Cargo
Realizar las funciones administrativas, de mercadeo y de talento humano, que permitan ayudar a posicionar a Dulce y Miel tienda de Cupcakes en el mercado y a entrenar y dar instrucciones a los empleados.
Funciones
- Representar a la empresa en actividades legales y comerciales.
- Capacitar y dar instrucciones a los empleados.
- Realizar la nómina y los pagos de la misma.
- Definición de perfiles de nuevos cargos.
- Realizar informes mensuales que den cuenta del progreso del negocio y de los aspectos a corregir.
- Realizar y controlar todo lo tendiente a pedidos de insumos, papelería, aseo y cafetería.
- Recibir los pedidos que reporta la Asesora comercial y solicitarlos al pastelero.
- Realizar a la Asesora cuadre de caja a diario.
- Supervisar y evaluar a los empleados bajo su responsabilidad.
Habilidades Técnicas y Mentales
- Manejo de Word intermedio y de Excel avanzado.
- Habilidad numérica.
- Capacidad de resolución de conflictos.
- Aplicar conocimientos técnicos para la resolución de problemas.
- Capacidad de observación, análisis, ordenamiento
Características Físicas
- Se requiere buena presentación personal, de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo.
Fuente: Las autoras.
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Tabla 18. Funciones del pastelero
Identificación del cargo
Nombre del cargo: PASTELERO
Dependencia: Área de producción
Número de Cargos: Uno
Reporta a (Nombre del cargo): Administradora
Asignación Salarial: $800.000
Requisitos Mínimos
Requisitos de Formación Terminación y aprobación de carrera técnica o tecnológica en pastelería.
Requisitos de Experiencia Dos (2) años de experiencia profesional relacionada.
Objetivo Principal del Cargo
Dirigir, controlar y realizar todas las actividades concernientes a la elaboración de cupcakes y muffins.
Funciones
- Elaboración de mezclas y masas para cupcakes y muffins.
- Hacer el buttercream.
- Hacer el foundant o diversas cremas para decoración de cupcakes.
- Decoración y relleno de cupcakes.
- Arreglo y limpieza de su lugar de trabajo.
Habilidades Técnicas y Mentales
- Habilidad numérica.
- Conocimiento de diferentes mezclas pasteleras.
- Aplicar conocimientos técnicos para la resolución de problemas.
- Capacidad de observar, clasificar, analizar e interpretar
Características Físicas
Se requiere hombre o mujer, de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo. Fuente: Las autoras.
80
Tabla 19. Funciones de la asesora
Identificación del cargo
Nombre del cargo: ASESORA
Dependencia: Área Comercial
Número de Cargos: Uno
Reporta a (Nombre del cargo): Administradora
Asignación Salarial: $700.000
Requisitos Mínimos
Requisitos de Formación Terminación y aprobación de carrera técnica o tecnológica en administración de empresas o mercadeo.
Requisitos de Experiencia Dos (2) años de experiencia profesional relacionada.
Objetivo Principal del Cargo
Orientar y asesorar al cliente en cuanto a los productos que ofrece la empresa.
Funciones
- Atender amablemente al cliente en el local comercial y telefónicamente.
- Realizar inventario de los productos que ofrece Dulce y Miel Tienda de Cupcakes.
- Informar a la administradora acerca de los pedidos al por mayor y de los pedidos para surtir la tienda.
- Participar activamente en la propuesta para realizar nuevos productos o sabores, pues es la persona que está de cara al cliente y quien recibe sus solicitudes o inquietudes.
- Arreglo y limpieza de su lugar de trabajo.
- Recibir los dineros por concepto de pago de pedidos y compras.
Habilidades Técnicas y Mentales
- Habilidad numérica.
- Conocimiento de los diferentes productos que se ofrecen.
- Aplicar conocimientos técnicos para la resolución de problemas.
- Capacidad de observar, ordenar y evaluar.
Características Físicas
Se requiere hombre o mujer, de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo.
Fuente: Las autoras.
81
Tabla 20. Funciones del mensajero
Identificación del cargo
Nombre del cargo: MENSAJERO
Dependencia: Área Comercial
Número de Cargos: Uno
Reporta a (Nombre del cargo): Administradora
Asignación Salarial: $689.454
Requisitos Mínimos
Requisitos de Formación Terminación y aprobación de bachillerato.
Requisitos de Experiencia Dos (2) años de experiencia relacionada.
Objetivo Principal del Cargo
Realizar todas las actividades correspondientes a la mensajería
Funciones
Realizar consignaciones en Banco y pagos de seguridad social
Informar a la administradora acerca de los pedidos al por mayor y de los pedidos para surtir la tienda.
Entrega de pedidos y facturas a los clientes.
Recibir los dineros por concepto de pago de pedidos y compras.
Habilidades Técnicas y Mentales
Habilidad numérica.
Conocimiento de los diferentes productos que se ofrecen.
Aplicar conocimientos técnicos para la resolución de problemas.
Características Físicas:
Se requiere hombre de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo.
Fuente: Las autoras.
82
4.3 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL
Inicialmente el proceso de reclutamiento del personal lo realizará directamente
Dulce y Miel tienda de Cupcakes, pues al ser una empresa nueva en el sector se
desea tener claridad y exactitud sobre el perfil del candidato a elegir para las
vacantes que se ofrecen, realizar las pruebas de acuerdo al cargo, esto será un
factor determinante para la selección. Todo esto también permite una disminución
de costos y realizar un seguimiento cercano de la adaptación del personal
seleccionado hacía la empresa.
83
NO
NO
NO
Fuente: Las autoras.
REQUISICIÓN DE LA VACANTE
SELECCIÓN HOJAS DE
VIDA-10 CANDIDATO
S
CANDIDATOS NOSELECCIONADOS
ENTREVISTA
PRELIMINAR-
ESCOGEN 4
CANDIDATOS
PRUEBAS
CONOCIMIENTO
Y
SICOTÉCNICAS-
ENTREVISTA
FINAL
CANDIDATOS
NOSELECCIONAD
OS
CONVOCATORIA EXTERNA
(PÁGINAS WEB)
ELECCIÓN DEL CANDIDATO Y
CONTRATACIÓN
CARTA AGRADECIMIENTO A
LOS QUE NO FUERON ELEGIDOS
FIN DEL PROCESO
Gráfico 9. Flujograma procesos de reclutamiento de personal
84
4.3.1 Asignación salarial por cargos
Una vez se definen las competencias y características que debe tener el candidato
a cada cargo, se asigna un sueldo acorde con las funciones que realiza.
4.4 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes realizará los procesos de Selección de Personal
una parte a través de outsourcing como por ejemplo: Pruebas sicotécnicas y
exámenes, otros procesos los hará la misma empresa por ejemplo: La recolección
de hojas de vida, las entrevistas, esto con el fin de que la persona que se contrate
para determinado cargo no sólo sea eficiente en el mismo, sino que tenga ciertos
rasgos que busca la empresa tales como motivación, compromiso, entre otros.
4.4.1 Solicitud de empleo
En Dulce y Miel Tienda de Cupcakes se hará uso de las páginas web para la
búsqueda de personal a los diferentes cargos, esto porque es de bajo costo, y en
poco tiempo se obtienen innumerables candidatos, lo cual permitirá que se pueda
realizar una selección de hojas de vida que esté bien acorde a lo que la empresa
requiere.
4.4.2 Definición del perfil del postulante
Se define claramente en el Manual de Funciones de Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes el perfil del postulante, es decir, las competencias o características que
debe cumplir una persona para que pueda postular al puesto que se está
ofreciendo.
85
4.4.3 Convocatoria
Este se realizará a través de anuncios en las páginas web y la administradora será
la encargada de seleccionar las hojas de vida de los candidatos que tengan las
competencias y/o características que Dulce y Miel Tienda de Cupcakes necesita.
4.4.4 Entrevista
Se iniciará con una entrevista preliminar que permita elegir entre los seleccionados
inicialmente a las cuatro personas más idóneas para el cargo; esta la realizará la
Administradora de la tienda. La idea es que a través de esta entrevista se pueda
conocer acerca de la personalidad del candidato, la experiencia que tiene en el
sector y la aspiración salarial.
4.4.5 Exámenes
Se realizará prueba de Conocimiento oral y práctica donde se pueda evaluar si
el candidato tiene con los conocimientos necesarios para el cargo, esto se
realizará a través de los servicios de una agencia de empleos (outsourcing),
esta directriz la dará la Administradora una vez haya escogido los candidatos
que considere se adecuen más al perfil.
La investigación de datos de los candidatos también la realizará la
Administradora.
Prueba sicológicas que permitan conocer la personalidad del candidato. Las
que se usarán en este caso también a través de los servicios de una agencia de
empleos (outsourcing) son:
Wartegg: porque identifica diversos aspectos de la personalidad del candidato y
86
Eros: evalúa personalidad y conocimientos orientados hacia el servicio al cliente.
Examen de Salud ocupacional se realizará a través de los servicios de una
agencia de empleos (outsourcing), esta directriz la dará la Administradora.
4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN
Una vez el proceso de selección de personal ha culminado y se ha elegido a la
persona para el cargo se procederá a la contratación, se solicitarán los
documentos necesarios para elaborar el Contrato y para la afiliación a la seguridad
social, la documentación es:
Fotocopia de la cédula de ciudadanía
Fotocopia de la Libreta Militar si es un hombre
Acta de matrimonio en caso de que sea casado (a)
Registro civil de Nacimiento o Fotocopia de la(s) Tarjeta de Identidad (En caso
de tener hijos menores de edad)
Certificación del Fondo de Pensiones y Cesantías al que está afiliado (a)
Certificación de la EPS a la cual se encuentra afiliado (a)
Se realizará contrato a Termino Fijo Inferior a un Año por 4 meses y se renovará
automáticamente hasta cumplir un año, cuando esto suceda se hará Contrato a
Termino Fijo por Un año.
Se hará la respectiva afiliación a la ARL y EPS, se realizarán los respectivos
pagos además de los ya mencionados al Fondo de Pensiones y al Fondo de
Cesantías (en febrero de cada año).
87
4.4.6 Inducción del personal
Con el propósito de que el nuevo funcionario contribuya en el proceso de
consecución de objetivos, su primer contacto será con la administradora, ella le
informará acerca de la misión, visión y objetivos de la empresa con el fin de que el
trabajador se vaya alineando con lo que persigue la empresa.
Después se le indicará el lugar de trabajo, los elementos y(o) materia prima de la
que se encargará y se hará la presentación de los otros empleados.
4.5 PROCESO DE ENTRENAMIENTO Y CAPACITACIÓN DEL PERSONAL
4.5.1 Capacitación
Es un proceso muy importante para la empresa, pues esta permitirá que su
personal realice cada vez mejor sus funciones, obviamente la capacitación no sólo
tiene que ver con el área de trabajo sino también con las relaciones
interpersonales con sus compañeros, con la adecuada atención al cliente, con los
sistemas que se utilizan y con muchos aspectos relevantes para que toda la
empresa esté en un correcto engranaje.
Se Considera que para iniciar Dulce y Miel Tienda de Cupcakes debe realizar al
menos las siguientes capacitaciones:
Inteligencia Emocional en el ámbito laboral
Calidad en el servicio
Taller modelando con mazapán
Todos los cargos asistirán a la capacitación en inteligencia Emocional y Calidad en
el servicio, el pastelero asistirá además al Talle de modelado con Mazapán.
88
El entrenamiento se llevará a cabo una hora antes de la entrada normal a laboral
durante los días que dure la capacitación, este tiempo será compensado
posteriormente al empleado, para estas capacitaciones se contratará personas
idóneas que las realicen dentro de la empresa.
Las necesidades futuras de capacitación se priorizaran de acuerdo a la evaluación
de desempeño que se realizaran a los empleados y a las brechas que se detecten
en los diferentes procesos de la empresa para poder determinar que se requiere
en realidad.
4.6 PROGRAMA DE INCENTIVOS
La manera como se pretende retener al personal en Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes es a través de un buen trato, buena comunicación y cumplimiento de los
pagos que es con lo que mínimamente toda empresa debe hacer, también se
nombrará al “Empleado del mes” de quien se colocará un aviso con foto en la
Tienda para que todo aquel que entre se entere, además se le dará un bono
extralegal de acuerdo a las ganancias que se obtengan durante el mes que fue
nombrado como el mejor empleado.
4.7 ASPECTOS LEGALES EN EL PROYECTO DE GRADO
4.7.1 Marco legal
Para la ejecución y legalización de la empresa de Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes y muffins en Colombia es necesario seguir la orientación de unos
parámetros de acuerdo a lo establecido por la ley, relacionados de la siguiente
manera: Registrales, específicos y laborales.
89
Tabla 21. Trámites legales y otros
Fuente: http://www.degerencia.com/articulo/sistema_de_produccion_justo_a_tiempo.
Los trámites registrales corresponden a la legalización que inicialmente se
presentará una documentación en los cuales se debe dejar constancia. Los
trámites específicos constituyen la ubicación física de la empresa y la actividad
económica y en los trámites laborales incluye lo que tiene que ver con la
contratación del personal.
Legislación sanitaria
Decreto 3075 de 1997: en la cual se reglamenta la ley 9 de 1979 en el cual se
estipula que la salud es un bien de interés público y en este se regulan todas las
actividades que puedan generar factores de riesgo en el que se incluyen los
siguientes aspectos:
Personal manipulador de alimentos
Estado de salud
En el cual este debe haber pasado por un una serie de exámenes médicos en el
cual se demuestre que su estado de salud es óptimo para la realización de
90
actividades y manipulación de alimentos en el que se le otorgará constancia esto
se realizará una vez al año.
La dirección de la empresa será la encargada de velar por que se encuentre en
buen estado de salud y de tomar las medidas necesarias en cuanto esto ocurra.
Educación y capacitación
Para la ejecución de actividades y manipulación de alimentos todas las personas
deben de tener una formación académica en materia de educación sanitaria con el
fin de tener conocimiento frente a situaciones alternas que se presenten.
Constantemente en su plan de acción Dulce y Miel Tienda de Cupcakes deberá
implementar cursos de capacitación al personal manipulador de alimentos con el
fin de informar al personal las nuevas técnicas para el desarrollo de actividades
contando con un estricto seguimiento por parte de las autoridades sanitarias.
Además se debe de contar con un sistema de señalización de seguridad al
momento de manipular alimentos para recordar al personal la importancia de este
y la gran responsabilidad que implica no dar cumplimiento.
Las BPM en Colombia consisten en los principios básicos y prácticas generales de
higiene en la manipulación, preparación y sus derivados en el que su principal
objetivo es velar por que se fabriquen productos en óptimas condiciones sanitarias
regulados por en INVIMA elaborado por el Ministerio de Protección social.
La reglamentación incluye las siguientes características para su estricto
cumplimiento y análisis
Localización y accesos
Diseño y construcción
Abastecimiento de aguas
91
Instalaciones sanitarias
Áreas de elaboración
Para la ejecución de actividades Dulce y Miel tienda de Cupcakes contará con el
acompañamiento del personal autorizado en todo los aspectos de acuerdo a la
normatividad establecida por el INVIMA.
4.7.2 Estudio administrativo y legal
4.7.2.1 Modelo de sociedad
Una sociedad por acciones simplificadas puede constituirse por una o varias
personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, su naturaleza es
comercial, pero puede hacer actividades tanto comerciales como civiles, se crea
por documento privado y nace después del registro en la cámara de comercio, a
menos de que los aportes iníciales incluyan bienes inmuebles se requiere de
escritura pública. Según el artículo 5 de la ley 1258; por regla general, SAS se
constituye por Documento Privado.
Para efectos tributarios, se rige por las reglas aplicables a las sociedades
anónimas.
Las acciones y demás valores que emita la S.A.S no podrán inscribirse en el
Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.
Dulce y Miel Tienda de Cupcakes iniciará con el modelo de Sociedad por Acciones
Simplificada, pues este modelo de sociedad tiene unos estatutos más flexibles
para las empresas nacientes en nuestro país, esta se crea por medio de un
documento privado, que debe autenticarse por quienes participan en su
suscripción e inscribirse en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio
(Finanzaspersonales, 2015, p. 1).
92
4.7.2.2 Creación de la empresa
Para constituir legalmente una empresa en Cali Colombia “Dulce y Miel Tienda de
Cupcakes S.A.S” realizarán los siguientes pasos:
Paso 1. Se consultará que sea posible registrar el nombre la empresa, es decir,
que está disponible y que ninguna otra empresa lo tenga.
Paso 2. Se preparara, redacta y suscriben los estatutos de la compañía. Éstos son
el contrato que regulará la relación entre los socios.
Paso 3. En la Cámara de Comercio, se tramitará el PRE-RUT antes de proceder
al registro. Se presentan los estatutos, formularios diligenciados, la cédula del
representante legal y la de su suplente.
Paso 4. Inscripción en el Registro. En la Cámara de Comercio llevarán a cabo un
estudio de legalidad de los estatutos; se cancelará el impuesto de registro, el cual
tiene un valor del 0.7% del monto del capital asignado.
Paso 5. Al tener a “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” registrada y el PRE-RUT, se
procederá a abrir una cuenta bancaria.
Paso 6. Con el certificado bancario se tramitará en la DIAN el RUT definitivo.
Paso 7. Se llevará el RUT definitivo aportado por la DIAN a la Cámara de
Comercio para que en el Certificado de existencia y representación legal de la
compañía, ya no figure como provisional.
Paso 8. En la DIAN, se solicita la resolución de facturación, en principio manual.
Sin facturas es posible contratar, pero no se pueden cobrar los servicios.
Paso 9. Dulce y Miel Tienda de Cupcakes solicitará la Inscripción de Libros en la
Cámara de Comercio; éstos serán el Libro de actas y el Libro de accionistas. La
falta de registro de los libros acarrea la pérdida de los beneficios tributarios.
93
Paso 10. Se debe registrar a la empresa en el sistema de Seguridad Social, para
poder contratar empleados. (Mprende, 2015, p. 1)
4.7.2.3 Aspectos laborales
Los empleados de Dulce y Miel Tienda de Cupcakes S.A.S trabajarán
directamente para la Tienda, tendrán inicialmente Contrato Fijo Inferior a Un año
por 4 meses y se renovará 3 veces, posteriormente pasará a tener Contrato
Indefinido, esto debido a que la empresa necesita tener personas hábiles,
eficientes, que sepan manejar bien los recursos disponibles, por ello se considera
este tipo de contratación, pues ese sería tiempo más que suficiente para definir si
el empleado se adapta a la empresa y la demanda que esta tiene, después de un
año, es decir, después de que con su trabajo el empleado demuestre que es
eficaz y eficiente se procederá a firmar Contrato Indefinido. Es de anotar que todas
las relaciones laborales se realizarán con base en el Código Sustantivo del
Trabajo y la Ley 100 actualizada.
La Tienda de Cupcakes se acogerá a lo establecido por el Invima y el Decreto
3075 de 1997 que explica cómo debe ser el proceso de manipulación de alimentos
por parte de las personas y las condiciones del área de preparación de los
mismos, que en nuestro caso será la preparación y manipulación de cupcakes.
4.7.2.4 Otros aspectos
Permiso de bomberos:
Revisiones técnicas (concepto técnico): Es una medida destinada a
establecimientos comerciales e industriales en la ciudad de Cali.
Tiene como fin mejorar las condiciones de seguridad ante la posibilidad de un
incendio así como crear una cultura de prevención.
94
Trámite para su obtención
Presentar solicitud en la oficina de Atención al Ciudadano la siguiente
documentación para la emisión del valor a cancelar:
Establecimientos nuevos: Presentar la inscripción y el certificado de matrícula
mercantil de Cámara de Comercio.
No obligados a declarar: Presentar el original de Cámara de Comercio vigente. Al
día empresarios. (2015). Bomberos. Concepto técnico. Recuperado el 14 de 11 de
2015, de www.aldiaempresarios.com/index.php?option...id...bomberos.
95
5 ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO
Este estudio se realiza con la finalidad de analizar si el proyecto es viable o no,
para lo cual se utilizan los estados financieros proyectados y se realiza un análisis
de la viabilidad financiera con herramientas que permitan ver los diferentes
escenarios, calcular la rentabilidad del negocio para así tomar las mejores
decisiones.
5.1 INVERSIÓN INICIAL
El cuadro 22 muestra cuales son los recursos iníciales que debe tener la empresa
para introducirse en el mercado y una vez allí le permita mantenerse e ir
avanzando.
Se puede apreciar que el capital necesario para iniciar el negocio es de
$19.931.457 de los cuales el 20% se obtendrá a través de crédito financiero y el
80% restante será aportado por los socios.
Se hace necesario iniciar con este capital, pues al ser un negocio nuevo debe
tener un tiempo prudencial para el funcionamiento mientras se da a conocer e
ingresa al mercado.
96
Cuadro 1. Inversión inicial en pesos
Fuente: Las autoras.
ITEM CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 1 230.000 230.000
Silla para escritorio 1 180.000 180.000
Mesas con sus respectivas sillas 6 150.000 900.000
Mostradores 2 250.000 500.000
Estanteria 2 150.000 300.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Computador 1 1.200.000 1.200.000
Impresora 1 500.000 500.000
TOTAL DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Horno Industrial 1 600.000 600.000
Estufa Industrial 1 550.000 550.000
Refrigerador Industrial 1 1.200.000 1.200.000
Caja Registradora 1 320.000 320.000
Licuadora 1 120.000 120.000
Batidora Industrial 1 500.000 500.000
Escabiladeros en aluminio 2 640.000 1.280.000
Fuente de Chocolate 1 150.000 150.000
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÒN
Registro Mercantil Camara de Comercio 1 115.000 115.000
Uso de Suelos 1 9.000 9.000
Sayco y Acinpro (Certificado de no uso de musica y obras) 1 2.500 2.500
Concepto Sanitario 1 35.000 35.000
Invima 1 3.586.882 3.586.882
Concepto de Seguridad 1 22.000 22.000
Aviso y tableros 0 0
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÒN 3.770.382
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Bandejas de aluminio 10 27.000 270.000
Gramera 1 85.000 85.000
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 355.000
ACTIVOS INTANGIBLES
Página Web (Pago Espacio Virtual) 1 1.500.000 1.500.000
Software Office y licencia 1 300.000 300.000
Antivirus 1 92.399 92.399
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.892.399
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Volantes 3.000 30 90.000
Perifoneo 3 50.000 150.000
Tarjetas de presentacion 3.000 30 90.000
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 330.000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781
CAPITAL DE TRABAJO
Nomina de Administración 3 2.481.562 7.444.687
Nomina de Producción 3 1.254.758 3.764.273
Nomina de Comercial 3 1.123.668 3.371.005
Gastos de administraciòn 3 800.972 2.402.917
Gastos de Ventas 3 234.802 704.406
Inventario 1 2.250.170 2.250.170
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 19.937.457
TOTAL INVERSION 34.815.238
% Inversion a Financiar 20,00%
INVERSION A FINANCIAR 6.963.048
Meses a Diferir 12
Valor Diferido Mes 528.982
97
5.2 DEPRECIACIÓN
Habla de la disminución del valor de un bien, puede ser por uso o porque como en
el caso de la tecnología al salir modelos más actualizados al mercado el modelo
anterior por ejemplo de un computador va perdiendo su valor, a continuación se
relaciona un cuadro de los implementos de trabajo que usara inicialmente Dulce y
Miel Tienda de Cupcakes y su depreciación en el tiempo
Cuadro 2. Depreciación
Fuente: Las autoras.
5.3 BALANCES INICIALES
A continuación se adjuntarán los Balances iníciales sin y con financiación, estos
balances muestran la situación inicial de la empresa y el escenario económico al
tomar un crédito, así: (Ver Cuadro 3).
ITEM AÑOSDEPRECIACION
MENSUALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MUEBLES Y ENSERES 3 58.611 703.333 703.333 703.333
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 3 47.222 566.667 566.667 566.667
MAQUINARIA Y EQUIPO 5 78.667 944.000 944.000 944.000 944.000 944.000
TOTAL 184.500 2.214.000 2.214.000 2.214.000 944.000 944.000
12
DEPRECIACION EN PESOS
DULCE Y MIEL TIENDA DE CUPCAKES
98
Cuadro 3. Balance inicial sin financiación
Fuente: Las autoras.
Caja Bancos 19.937.457
Cuentas x Cobrar 0
Inventario 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 19.937.457
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000
(-) Depreciación Acumulada 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781
TOTAL ACTIVOS 34.815.238
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0
Cesantías x Pagar 0
Intereses a las Cesantías 0
Impuesto renta x Pagar 0
CREE x Pagar 0
IVA x Pagar 0
INC x Pagar 0
ICA x Pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS 0
PATRIMONIO
Capital Social 34.815.238
Utilidad acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 34.815.238
PASIVO+PATRIMONIO 34.815.238
BALANCE INICIAL SIN FINANCIACION EN PESOS
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
99
Cuadro 4. Balance inicial con financiación
BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 19.937.457
Cuentas x Cobrar 0
Inventario 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 19.937.457
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000
(-) Depreciación Acumulada 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781
TOTAL ACTIVOS 34.815.238
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0
Cesantías x Pagar 0
Intereses a las Cesantías 0
Impuesto renta x Pagar 0
CREE x Pagar 0
IVA x Pagar 0
INC x Pagar 0
ICA x Pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligación Financiera 6.963.048
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 6.963.048
TOTAL PASIVOS 6.963.048
PATRIMONIO
Capital Social 27.852.191
Utilidad acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 27.852.191
PASIVO + PATRIMONIO 34.815.238
Fuente: Las autoras.
100
5.4 AMORTIZACIÓN
A continuación se registra como el crédito del 20% que se tomará para iniciar la
empresa se irá reduciendo en la medida que se cancelen las cuotas del mismo,
así:
Cuadro 5. Amortización préstamo
Fuente: Las autoras.
VALOR PRESTAMO 6.963.048
TEA (%) 28,60%
TASA NOMINAL MES (%) 25,42%
TASA MENSUAL 2,12%
MESES AÑO 12
CUOTAS 48
No. CUOTA CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO
0 6.963.048
1 232.505 147.496 85.010 6.878.038
2 232.505 145.695 86.811 6.791.227
3 232.505 143.856 88.649 6.702.578
4 232.505 141.978 90.527 6.612.051
5 232.505 140.061 92.445 6.519.606
6 232.505 138.102 94.403 6.425.203
7 232.505 136.103 96.403 6.328.800
8 232.505 134.061 98.445 6.230.355
9 232.505 131.975 100.530 6.129.825
10 232.505 129.846 102.660 6.027.165
11 232.505 127.671 104.834 5.922.331
12 232.505 125.450 107.055 5.815.276
13 232.505 123.183 109.323 5.705.953
14 232.505 120.867 111.638 5.594.315
15 232.505 118.502 114.003 5.480.311
16 232.505 116.087 116.418 5.363.893
17 232.505 113.621 118.884 5.245.009
18 232.505 111.103 121.402 5.123.607
19 232.505 108.531 123.974 4.999.633
20 232.505 105.905 126.600 4.873.033
21 232.505 103.224 129.282 4.743.751
22 232.505 100.485 132.020 4.611.731
23 232.505 97.689 134.817 4.476.914
24 232.505 94.833 137.673 4.339.241
25 232.505 91.916 140.589 4.198.652
26 232.505 88.938 143.567 4.055.085
27 232.505 85.897 146.608 3.908.477
28 232.505 82.792 149.714 3.758.763
29 232.505 79.620 152.885 3.605.878
30 232.505 76.382 156.123 3.449.755
31 232.505 73.075 159.431 3.290.324
32 232.505 69.698 162.808 3.127.517
33 232.505 66.249 166.256 2.961.260
34 232.505 62.727 169.778 2.791.482
35 232.505 59.131 173.375 2.618.107
36 232.505 55.458 177.047 2.441.060
37 232.505 51.708 180.797 2.260.263
38 232.505 47.878 184.627 2.075.636
39 232.505 43.967 188.538 1.887.098
40 232.505 39.974 192.532 1.694.566
41 232.505 35.895 196.610 1.497.956
42 232.505 31.731 200.775 1.297.181
43 232.505 27.478 205.028 1.092.153
44 232.505 23.135 209.371 882.783
45 232.505 18.700 213.806 668.977
46 232.505 14.171 218.335 450.642
47 232.505 9.546 222.960 227.683
48 232.505 4.823 227.683 0
4.197.213 6.963.048
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
INTERES 1.642.293 1.314.030 891.884 349.005 4.197.213
AMORTIZACION 1.147.772 1.476.035 1.898.181 2.441.060 6.963.048
TOTAL 2.790.065 2.790.065 2.790.065 2.790.065
T
E
R
C
E
R
A
Ñ
O
C
U
A
R
T
O
A
Ñ
O
AMORTIZACIÓN EN PESOS
P
R
I
M
E
R
A
Ñ
O
S
E
G
U
N
D
O
A
Ñ
O
101
5.5 LEASING FINANCIERO
Inicialmente Dulce y Miel Tienda de Cupcakes tomará un leasing financiero para la
adquisición de un equipo de cómputo, con opción de compra del 10,9% al final de
las cuotas, se tomará con Bancolombia así:
Cuadro 6. Amortización leasing
Fuente: Las autoras.
VALOR ACTIVO 1.200.000
% OPCION DE COMPRA 10,90%
VALOR OPCION DE COMPRA 130.800
DTF(%) E.A 4,34%
SPREAD (%) 5,87%
TEA (%) (DTF+SPRED) 10,46%
TASA NOMINAL MES (%) 9,99%No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACION SALDO
TASA MENSUAL 0,83% 0 1.200.000
MESES AÑO 12 1 28.204 9.994 18.210 1.181.790
CUOTAS 48 2 28.204 9.842 18.362 1.163.428
VP OPCION DE COMPRA 87.844 3 28.204 9.689 18.515 1.144.914
VALOR PARA CALCULO CUOTA 1.112.156 4 28.204 9.535 18.669 1.126.245
5 28.204 9.380 18.824 1.107.421
6 28.204 9.223 18.981 1.088.440
7 28.204 9.065 19.139 1.069.301
8 28.204 8.906 19.298 1.050.003
9 28.204 8.745 19.459 1.030.543
10 28.204 8.583 19.621 1.010.922
11 28.204 8.419 19.785 991.138
12 28.204 8.255 19.949 971.188
13 28.204 8.088 20.116 951.073
14 28.204 7.921 20.283 930.790
15 28.204 7.752 20.452 910.338
16 28.204 7.582 20.622 889.715
17 28.204 7.410 20.794 868.921
18 28.204 7.237 20.967 847.954
19 28.204 7.062 21.142 826.812
20 28.204 6.886 21.318 805.494
21 28.204 6.708 21.496 783.998
22 28.204 6.529 21.675 762.324
23 28.204 6.349 21.855 740.469
24 28.204 6.167 22.037 718.432
25 28.204 5.983 22.221 696.211
26 28.204 5.798 22.406 673.806
27 28.204 5.612 22.592 651.213
28 28.204 5.424 22.780 628.433
29 28.204 5.234 22.970 605.463
30 28.204 5.043 23.161 582.301
31 28.204 4.850 23.354 558.947
32 28.204 4.655 23.549 535.398
33 28.204 4.459 23.745 511.653
34 28.204 4.261 23.943 487.710
35 28.204 4.062 24.142 463.568
36 28.204 3.861 24.343 439.225
37 28.204 3.658 24.546 414.679
38 28.204 3.454 24.750 389.929
39 28.204 3.247 24.956 364.972
40 28.204 3.040 25.164 339.808
41 28.204 2.830 25.374 314.434
42 28.204 2.619 25.585 288.849
43 28.204 2.406 25.798 263.050
44 28.204 2.191 26.013 237.037
45 28.204 1.974 26.230 210.807
46 28.204 1.756 26.448 184.359
47 28.204 1.535 26.669 157.691
48 28.204 1.313 26.891 130.800
284.590 1.069.200
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
INTERES 109.636 85.691 59.241 30.022 284.590
AMORTIZACION 228.812 252.756 279.207 308.425 1.069.200
338.447 338.447 338.447 338.447
LEASING FINANCIERO EN PESOS
102
5.6 PARÁMETROS GENERALES
A continuación se relacionan los parámetros económicos sobre los cuales se
realizaron las proyecciones para el inicio de actividades de Dulce y Miel Tienda de
cupcakes, es necesario aclarar que en lo que va corrido del año 2016 ha reflejado
una fuerte alza en la inflación debido a factores como el fenómeno del niño que
viene influenciando la economía desde el año anterior, así como el alza del dólar.
Por otra parte se tuvieron en cuenta las proyecciones del Grupo Helm, aunque es
necesario tener en cuenta que los factores climáticos, económicos, entre otros
pueden hacer que la proyección cambie. (Revista Dinero, 2016, p. 1).
Cuadro 7. Parámetros generales económicos
INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IPC (%) 6,03% 4,08% 3,25% 3,25% 3,25%
TRM ($/US$) 3.101 2.250 2.340 2.400 2.475
VARIACIÓN % TRM 53,14% -
27,44% 4,00% 2,56% 3,13%
INCREMENTO % PRECIOS 6,03% 4,08% 3,25% 3,25% 3,25%
INCREMENTO % COSTOS 6,03% 4,08% 3,25% 3,25% 3,25%
INCREMENTO % UNIDADES 4,29% 4,50% 4,34% 4,47% 4,20%
IMPUESTO DE RENTA 25% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00%
CREE 9% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%
IVA 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00%
IMPUESTO NAL AL CONSUMO 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%
INDUSTRIA Y COMERCIO 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088
RESERVA LEGAL 10% 10% 10% 10% 10% Fuente: Las autoras.
103
Cuadro 8. Parámetros laborales
Fuente: Las autoras.
Cuadro 9. Recaudos y pagos
RECAUDOS %
CONTADO 80,00%
CREDITO 20,00%
PLAZO (DIAS) 0
PAGOS %
CONTADO 0,00%
CREDITO 100,00%
PLAZOS (DIAS) 30
Fuente: Las autoras.
SMMLV 731.028
Aux Transporte 82.385
Cesantías 8,33%
Int. Cesantías 1,00%
Primas 8,33%
Vacaciones 4,17%
Salud 62.137
Pensiones 12,00%
ARL 0,5226%
Caja de
Compensación 4,00%
ICBF 0,00%
SENA 0,00%
PARAMETROS LABORALES
104
Cuadro 10. Márgenes brutos
MÁRGENES BRUTOS
ITEM COSTO SIN
IVA MARGEN
PRECIO SIN IVA
CUPCAKES 677 250,00% 2.371
MUFFINS 599 200,00% 1.798 Fuente: Las autoras.
Cuadro 11. Registro mercantil
REGISTRO MERCANTIL
VALOR/%
Límite Inferior 7.732.200
Limite Superior 9.020.400
Promedio 8.376.300
% A APLICAR 1,37%
VALOR A PAGAR 115.000
Fuente: Las autoras.
5.7PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
A continuación se relacionan los gastos en que incurrirá la empresa al iniciar
labores, así como los costos fijos que debe pagar mes a mes por el
funcionamiento de la misma, aunque no son costos de producción estos si inciden
en el valor final del producto.
105
Cuadro 12. Gastos de administración y ventas
Fuente: Las autoras.
ITEM CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR TOTAL
AJUSTADO
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Arriendo 80% 500.000 424.120
Administración 1 100.000 106.030
Agua y Luz 50% 100.000 53.015
Celular 1 80.000 84.824
UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA
Resma de papel carta 1 8000 8.482
Lapiceros 3 2250 7.157
Resaltadores 3 3300 10.497
Cosedora 1 6950 7.369
Ganchos cosedora (caja) 1 3950 4.188
Sacaganchos 1 3200 3.393
Perforadora 1 9500 10.073
Clips pequeños (caja) 1 2000 2.121
TOTAL UTILES DE OF Y PAPELERIA 53.280
IMPLEMENTOS ASEO Y CAF
Café x libras 2 8200 17.389
Azucar por libras 3 3600 11.451
Servilletas x paquete 2 3600 7.634
Papel Higienico 4 1100 4.665
Tisanas x caja 1 2200 2.333
Vasos desechables x paquete (50
unidades) 2 5200 11.027
Trapeador 1 5000 5.302
Escoba 1 3500 3.711
Recogedor 1 3500 3.711
Dulceabrigo 2 3000 6.362
Detergente x 2 Libras 2 5580 11.833
Limpido 1 1800 1.909
Limpiavidrios 1 5900 6.256
Ambientador de pisos 1 5900 6.256
TOTAL IMPLEMENTOS ASEO Y CAF 99.838
GASTOS DE VENTAS
Publicidad
Volantes 3000 30 90.000
Perifoneo (5 veces al año, en Enero,
Marzo, Mayo, Julio y Diciembre) 1 50.000 53.015
Tarjetas de presentacion 3000 30 95.427
TOTAL GASTOS DE VENTAS 238.442
TOTAL 1.212.667
106
5.8 PROYECCIÓN DE NÓMINAS
La proyección de nóminas se elaboró a cinco años, las cuales incluyen las
prestaciones sociales, pues es una empresa legalmente constituida, las personas
contratadas tanto para el área administrativa, de producción y ventas son las
necesarias para funcionamiento inicial de la empresa, en la medida que la
empresa se posicione en el mercado será necesario la contratación de más
personal.
Cuadro 13. Nómina Administrativa
Fuente: Las autoras.
CARGOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Administrador 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 10.800.000 11.240.640 11.605.961 11.983.155 12.372.607
Mensajero 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 8.772.337 9.130.248 9.426.981 9.733.358 10.049.692
Total 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 19.572.337 20.370.888 21.032.942 21.716.513 22.422.299
Personas Con Auxilio 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Salarios 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 19.572.337 20.370.888 21.032.942 21.716.513 22.422.299
Aux Transporte 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 1.977.247 2.057.919 2.124.802 2.193.858 2.265.158
Cesantías 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531 2.057.288
Int. Cesantías 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 215.496 224.288 231.577 239.104 246.875
Primas 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531 2.057.288
Vacaciones 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 815.514 848.787 876.373 904.855 934.262
Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224
Pensiones 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 2.348.680 2.444.507 2.523.953 2.605.982 2.690.676
ARL 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 102.285 106.458 109.918 113.490 117.179
Caja de Compensación 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 782.893 814.836 841.318 868.661 896.892
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 30.151.699 31.381.889 32.401.800 33.454.858 34.542.141
Salarios 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 19.572.337 20.370.888 21.032.942 21.716.513 22.422.299
Aux Transporte 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 1.977.247 2.057.919 2.124.802 2.193.858 2.265.158
Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531
Int. Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 215.496 224.288 231.577 239.104
Primas 897.899 897.899 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531 2.057.288
Vacaciones 815.514 815.514 848.787 876.373 904.855 934.262
Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224
Pensiones 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 2.348.680 2.444.507 2.523.953 2.605.982 2.690.676
ARL 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 102.285 106.458 109.918 113.490 117.179
Caja de Compensación 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 782.893 814.836 841.318 868.661 896.892
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 3.025.324 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 3.840.838 28.140.405 31.299.828 32.333.766 33.384.613 34.469.613
NÓMINA ADMINISTRACIÓN EN PESOS
DATOS AL ESTADO DE RESULTADOS
DATOS AL FLUJO DE CAJA
107
Cuadro 14. Nómina de producción
Fuente: Las autoras.
CARGOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Pastelero 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873
Total 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873
Personas Con Auxilio 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Salarios 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873
Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579
Cesantías 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 882.385 918.387 948.234 979.052 1.010.871
Int. Cesantías 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 18.710 19.473 20.106 20.760 21.434
Primas 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 882.385 918.387 948.234 979.052 1.010.871
Vacaciones 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 400.000 416.320 429.850 443.821 458.245
Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224
Pensiones 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 1.152.000 1.199.002 1.237.969 1.278.203 1.319.745
ARL 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 50.170 52.217 53.914 55.666 57.475
Caja de Compensación 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 384.000 399.667 412.656 426.068 439.915
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 15.103.923 15.720.163 16.231.068 16.758.578 17.303.231
Salarios 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873
Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579
Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 882.385 918.387 948.234 979.052
Int. Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18.710 19.473 20.106 20.760
Primas 441.193 441.193 882.385 918.387 948.234 979.052 1.010.871
Vacaciones 400.000 400.000 416.320 429.850 443.821 458.245
Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224
Pensiones 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 1.152.000 1.199.002 1.237.969 1.278.203 1.319.745
ARL 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 50.170 52.217 53.914 55.666 57.475
Caja de Compensación 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 384.000 399.667 412.656 426.068 439.915
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.517.896 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.917.896 14.202.827 15.683.398 16.200.588 16.727.107 17.270.738
NÓMINA DE PRODUCCIÓN EN PESOS
DATOS AL ESTADO DE RESULTADOS
DATOS AL FLUJO DE CAJA
108
Cuadro 15. Nómina comercial
Fuente: Las autoras.
CARGOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Asesora de Ventas 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139
TOTAL 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139
Personas Con Auxilio 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Salarios 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139
Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579
Cesantías 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 782.385 814.307 840.772 868.097 896.310
Int. Cesantías 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 93.886 97.717 100.893 104.172 107.557
Primas 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 782.385 814.307 840.772 868.097 896.310
Vacaciones 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 350.000 364.280 376.119 388.343 400.964
Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224
Pensiones 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 1.008.000 1.049.126 1.083.223 1.118.428 1.154.777
ARL 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 43.898 45.689 47.174 48.708 50.291
Caja de Compensación 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 336.000 349.709 361.074 372.809 384.926
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 13.530.828 14.082.885 14.540.579 15.013.148 15.501.075
Salarios 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139
Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579
Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 782.385 814.307 840.772 868.097
Int. Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 93.886 97.717 100.893 104.172
Primas 391.193 391.193 782.385 814.307 840.772 868.097 896.310
Vacaciones 350.000 350.000 364.280 376.119 388.343 400.964
Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224
Pensiones 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 1.008.000 1.049.126 1.083.223 1.118.428 1.154.777
ARL 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 43.898 45.689 47.174 48.708 50.291
Caja de Compensación 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 336.000 349.709 361.074 372.809 384.926
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 960.181 960.181 960.181 960.181 960.181 1.351.374 960.181 960.181 960.181 960.181 960.181 1.701.374 12.654.556 14.047.134 14.510.938 14.982.544 15.469.477
NÓMINA COMERCIAL EN PESOS
DATOS AL ESTADO DE RESULTADOS
DATOS AL FLUJO DE CAJA
109
5.9 COSTOS UNITARIOS
A continuación se relaciona una estructura de costos que incluye la materia prima,
la mano de obra, costos fijos y costos indirectos, este cuadro esta dado para 500
unidades, pero se relaciona el costo unitario de los cupcakes, sin embargo es
necesario aclarar que el costo en ocasiones varía de acuerdo al sabor que elija el
cliente
Cuadro 16. Costo unitario por cupcake
Fuente: Las autoras.
MANO DE OBRA
CONCEPTO CANTIDAD COSTO UNITARIO SEGURIDAD SOCIAL COSTO MENSUAL
Pastelero 1 800.000 454.758 1.254.758
Asesora de Ventas 1 700.000 423.668 1.123.668
Administradora 1 900.000 500.380 1.400.380
Mensajero 1 689.454 419.623 1.109.077
TOTAL MANO DE OBRA 4 4.887.883
MATERIA PRIMA
žHarina de trigo 10 libras 1.000 10.000
Mantequilla 10 libras 6.000 60.000
žHuevos 120 Unidades 300 36.000
žLevadura 2 tarro (200 gramos) 6.000 12.000
žAzúcar 10 libras 1.300 13.000
Cajas de leche 2 Cajas de leche (1100 mml) 2.600 5.200Moras 3 libras 2.200 6.600Esencia de Vainilla 2 tarro (120 ml) 3.200 6.400Cobertura Chocolate 4 Kilogramos 8.800 35.200Grajeas de colores 3 Kilogramos 4.000 12.000
žCapacillos de tamaño 3 500 Unidades 35 17.500žCajas para empaques por una
unidad 500 Unidades 250 125.000
žEtiquetas 500 Unidades 30 15.000
TOTAL MATERIA PRIMA 353.900
COSTOS INDIRECTOS
Papel carta 1 Resma 8.000 8.000
Lapiceros 2 Unidades 900 1.800
Resaltadores 2 Unidades 2.000 4.000
Cosedora 1 Unidad 6.950 6.950
Ganchos cosedora 1 Caja 3.950 3.950
Sacaganchos 1 Unidad 3.200 3.200
Perforadora 1 Unidad 9.500 9.500
TOTAL COSTOS INDIRECTOS 37.400
COSTOS FIJOS
Arriendo 1 500.000 500.000
Administración 1 100.000 100.000
Agua y Luz 1 100.000 100.000
Celular 1 80.000 80.000
TOTAL COSTOS FIJOS 780.000
RESUMEN
No. UNIDADES A PRODUCIR 500
COSTO TOTAL MATERIA PRIMA 353.900
MANO DE OBRA X DIA 162.929
COSTOS INDIRECTOS X DIA 1.247
COSTOS FIJOS X DIA 26000
TOTAL COSTOS DIARIO 544.076
TOTAL COSTO UNITARIO 1.088 NOTA: EL COSTO UNITARIO PUEDE VARIAR DE ACUERDO A LA DECORACIÓN.
ESTRUCTURA DE COSTOS POR 500 UNIDADES PRODUCIDAS
110
5.10 PROYECCIONES DE VENTAS Y COSTOS
Teniendo en cuenta las proyecciones de pedidos y de ventas a continuación se
relaciona en el cuadro 36 las proyecciones de unidades a vender así como el
costo que esto genera así:
Cuadro 17. Ventas y costos
UNIDADES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CUPCAKES 30.000 31.350 32.711 34.173 35.608
MUFFINS 24.000 25.080 26.168 27.338 28.486
TOTAL 54.000 56.430 58.879 61.511 64.094
PRECIO DE VENTA
CUPCAKES 2.371 2.467 2.547 2.630 2.716
MUFFINS 1.798 1.872 1.933 1.996 2.060
COSTO UNITARIO
CUPCAKES 677 705 728 752 776
MUFFINS 599 624 644 665 687
VENTAS TOTALES EN PESOS
CUPCAKES 71.116.858 77.349.255 83.329.165 89.883.233 96.702.224
MUFFINS 43.163.577 46.946.261 50.575.700 54.553.617 58.692.328
TOTAL 114.280.436 124.295.516 133.904.864 144.436.850 155.394.552
COSTOS TOTALES
CUPCAKES 20.319.102 22.099.787 23.058.918 24.089.652 25.101.417
MUFFINS 14.387.859 15.648.754 16.327.909 17.057.767 17.774.193
TOTAL 34.706.961 37.748.541 39.386.827 41.147.419 42.875.610
COSTOS UNITARIO SIN MANO DE OBRA Y SIN CIF
CUPCAKES 409 426 440 454 469
MUFFINS 389 405 418 432 446
COSTOS TOTALES SIN MANO DE OBRA Y SIN CIF
CUPCAKES 12.273.655 13.349.269 14.381.307 15.512.437 16.689.288
MUFFINS 9.334.560 10.152.604 10.937.506 11.797.771 12.692.809
TOTAL 21.608.215 23.501.872 25.318.814 27.310.208 29.382.097
Fuente: Las autoras.
5.11 PROYECCIÓN DE IVA, RECAUDOS Y PAGOS
A continuación en el cuadro 17 se relacionan factores importantes a tener en
cuenta tales como las proyecciones de IVA, los pagos y recaudos así:
111
Cuadro 18. IVA, INC, recaudo y pagos
Fuente: Las autoras.
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IVA COBRADO 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 18.284.870 19.887.283 21.424.778 23.109.896 24.863.128
IVA PAGADO 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 3.457.314 3.760.300 4.051.010 4.369.633 4.701.135
IVA CAUSADO 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 14.827.555 16.126.983 17.373.768 18.740.263 20.161.993
IVA AL FLUJO DE CAJA 4.942.518 4.942.518 9.885.037 10.751.322 11.582.512 12.493.509 13.441.329
IVA AÑO SIGUIENTE 0 4.942.518 5.375.661 5.791.256 6.246.754
IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 4.942.518 0 0 0 4.942.518 0 0 0 9.885.037 15.693.840 16.958.173 18.284.765 19.688.083
MESES DEL AÑO 12
IVA PAGADO MES X AÑO 8
IVA POR PAGAR MES X AÑO 4
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 91.424.348 122.223.924 131.673.116 142.029.569 152.804.642
CREDITO 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 20.951.413 1.904.674 2.071.592 2.231.748 2.407.281
TOTAL 7.618.696 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 112.375.762 124.128.598 133.744.708 144.261.317 155.211.923
MESES AÑO 12
MESES RECAUDADOS 11
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.543.383 23.208.912 25.034.357 26.933.589
CREDITO 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 19.807.530 1.800.685 1.958.489 2.109.901 2.275.851
TOTAL 0 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 19.807.530 23.344.067 25.167.402 27.144.258 29.209.439
MESES AÑO 12
MESES RECAUDADOS 11
PAGOS EN PESOS
IVA EN PESOS
RECAUDOS EN PESOS
112
5.12 ESTADOS DE RESULTADOS
En el cuadro no. 19 se relaciona el Estado de Resultados sin financiación, este
nos muestra cuales son las utilidades, las cuales varían de acuerdo a los meses
del año, pues al ser un producto que se usa como detalle en algunos meses como
tiene un alza en la producción y venta, las ganancias del primer año ascienden a
$21.463.360, y se proyecta que en los años siguientes aumente de acuerdo al
posicionamiento en el mercado y al reconocimiento de la marca.
En el Estado de Resultados con financiación cuadro no. 20, después del pago de
los gastos financieros del crédito y después del pago de los impuestos
correspondientes se puede apreciar que la utilidad es ligeramente inferior a la que
se refleja en el Estado de Resultados sin financiación del primer año, es decir de
$20.482.570. Sin embargo es un buen resultado.
113
Cuadro 19. Estado de Resultados sin financiación
Fuente: Las autoras.
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 114.280.436 124.295.516 133.904.864 144.436.850 155.394.552
(-)Costo de Mercancia Vendida 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 34.706.961 37.748.541 39.386.827 41.147.419 42.875.610
UTILIDAD BRUTA 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 79.573.474 86.546.975 94.518.037 103.289.431 112.518.942
EGRESOS
NOMINA 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 43.682.527 45.464.774 46.942.379 48.468.006 50.043.217
GASTOS DE ADMON 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478
GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147
GASTOS DEPRECIACION 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 2.214.000 2.214.000 2.214.000 944.000 944.000
GASTOS DIFERIDOS 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 6.347.781 0 0 0 0
ICA 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472
TOTAL 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.443.767 5.105.487 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.205.325 5.343.929 63.508.643 59.449.795 61.371.331 62.078.329 64.120.314
UTILIDAD OPERACIONAL 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.187.356 1.525.636 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.425.798 1.287.194 16.064.831 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 0
Gastos financieros leasig 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.187.356 1.525.636 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.425.798 1.287.194 16.064.831 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628
Impuesto de Renta 283.519 381.409 296.839 368.089 296.839 381.409 283.519 381.409 296.839 368.089 356.450 321.798 4.016.208 6.774.295 8.286.676 10.302.776 12.099.657
CREE 102.067 137.307 106.862 132.512 106.862 137.307 102.067 137.307 106.862 132.512 128.322 115.847 1.445.835 2.438.746 2.983.203 3.708.999 4.355.876
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 748.490 1.006.920 783.655 971.755 783.655 1.006.920 748.490 1.006.920 783.655 971.755 941.027 849.548 10.602.788 17.884.139 21.876.826 27.199.327 31.943.094
RESERVA LEGAL 74.849 100.692 78.365 97.175 78.365 100.692 74.849 100.692 78.365 97.175 94.103 84.955 1.060.279 1.788.414 2.187.683 2.719.933 3.194.309
UTILIDAD DEL EJERCICIO 673.641 906.228 705.289 874.579 705.289 906.228 673.641 906.228 705.289 874.579 846.924 764.593 9.542.510 16.095.725 19.689.143 24.479.395 28.748.785
UTILIDAD ACUMULADA 9.542.510 25.638.234 45.327.377 69.806.772 98.555.557
RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.060.279 2.848.693 5.036.375 7.756.308 10.950.617
ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
114
Cuadro 20. Estado de Resultados con financiación
Fuente: Las autoras.
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 114.280.436 124.295.516 133.904.864 144.436.850 155.394.552
(-)Costo de Mercancia Vendida 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 34.706.961 37.748.541 39.386.827 41.147.419 42.875.610
UTILIDAD BRUTA 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 79.573.474 86.546.975 94.518.037 103.289.431 112.518.942
EGRESOS
NOMINA 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 43.682.527 45.464.774 46.942.379 48.468.006 50.043.217
GASTOS DE ADMON 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478
GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147
GASTOS DEPRECIACION 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 2.214.000 2.214.000 2.214.000 944.000 944.000
GASTOS DIFERIDOS 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 6.347.781 0 0 0 0
ICA 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472
TOTAL 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.443.767 5.105.487 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.205.325 5.343.929 63.508.643 59.449.795 61.371.331 62.078.329 64.120.314
UTILIDAD OPERACIONAL 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.187.356 1.525.636 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.425.798 1.287.194 16.064.831 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 148.292 146.481 144.633 142.745 140.817 138.848 136.837 134.784 132.688 130.547 128.360 126.128 1.651.160 1.321.125 896.700 350.889
Gastos financieros leasig 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 148.292 146.481 144.633 142.745 140.817 138.848 136.837 134.784 132.688 130.547 128.360 126.128 1.651.160 1.321.125 896.700 350.889 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 985.784 1.379.154 1.042.723 1.329.611 1.046.539 1.386.788 997.238 1.390.852 1.054.668 1.341.809 1.297.438 1.161.066 14.413.671 25.776.055 32.250.006 40.860.213 48.398.628
Impuesto de Renta 246.446 344.789 260.681 332.403 261.635 346.697 249.310 347.713 263.667 335.452 324.359 290.267 3.603.418 6.444.014 8.062.501 10.215.053 12.099.657
CREE 88.721 124.124 93.845 119.665 94.189 124.811 89.751 125.177 94.920 120.763 116.769 104.496 1.297.230 2.319.845 2.902.500 3.677.419 4.355.876
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 650.617 910.242 688.197 877.543 690.716 915.280 658.177 917.962 696.081 885.594 856.309 766.304 9.513.023 17.012.196 21.285.004 26.967.741 31.943.094
RESERVA LEGAL 65.062 91.024 68.820 87.754 69.072 91.528 65.818 91.796 69.608 88.559 85.631 76.630 951.302 1.701.220 2.128.500 2.696.774 3.194.309
UTILIDAD DEL EJERCICIO 585.556 819.218 619.378 789.789 621.644 823.752 592.360 826.166 626.473 797.035 770.678 689.673 8.561.721 15.310.976 19.156.503 24.270.966 28.748.785
UTILIDAD ACUMULADA 8.561.721 23.872.697 43.029.200 67.300.167 96.048.951
RESERVA LEGAL ACUMULADA 951.302 2.652.522 4.781.022 7.477.796 10.672.106
ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
115
5.13 FLUJOS DE CAJA
Esta información permite conocer con claridad cuál es la cantidad de dinero que
se tiene para que el negocio opere y permite realizar las proyecciones para los
meses siguientes:
116
Cuadro 21. Flujo de caja sin financiación
Fuente: Las autoras.
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
RECAUDOS 7.618.696 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 112.375.762 124.128.598 133.744.708 144.261.317 155.211.923
IVA COBRADO 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 18.284.870 19.887.283 21.424.778 23.109.896 24.863.128
TOTAL INGRESOS 9.142.435 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 130.660.631 144.015.880 155.169.487 167.371.213 180.075.052
EGRESOS
NOMINA 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 4.376.697 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 5.542.211 40.794.961 45.346.961 46.844.704 48.367.157 49.939.090
GASTOS ADMINISTRACION 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478
GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147
IVA PAGADO 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 3.457.314 3.760.300 4.051.010 4.369.633 4.701.135
IVA DIAN DECLARADO 0 0 0 0 4.942.518 0 0 0 4.942.518 0 0 0 9.885.037 15.693.840 16.958.173 18.284.765 19.688.083
SEGUROS 0 0 0 0 0
IMPUESTO DE RENTA 0 4.016.208 6.774.295 8.286.676 10.302.776
CREE 0 1.445.835 2.438.746 2.983.203 3.708.999
ICA 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044
PAGOS 1.091.562 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 32.906.277 37.590.736 39.235.416 40.981.469 42.702.953
TOTAL EGRESOS 5.526.826 6.935.951 7.274.230 6.989.231 12.216.749 8.225.043 7.327.510 6.935.951 12.216.749 6.989.231 7.035.788 9.628.999 97.302.256 119.536.769 128.432.734 135.846.545 144.079.705
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 3.615.609 4.111.158 3.772.878 4.057.878 -1.169.640 2.822.066 3.719.598 4.111.158 -1.169.640 4.057.878 4.011.320 1.418.110 33.358.375 24.479.112 26.736.752 31.524.668 35.995.347
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos financieros prestamo 0
Amortizacion prestamo 0
Gastos financieros leasing 0
Amortizaciòn leasing 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 3.615.609 4.111.158 3.772.878 4.057.878 -1.169.640 2.822.066 3.719.598 4.111.158 -1.169.640 4.057.878 4.011.320 1.418.110 33.358.375 24.479.112 26.736.752 31.524.668 35.995.347
Saldo inicial de Caja 20.125.429 23.741.038 27.852.196 31.625.075 35.682.953 34.513.313 37.335.379 41.054.977 45.166.136 43.996.495 48.054.374 52.065.694 20.125.429 53.483.804 77.962.916 104.699.668 136.224.336
SALDO FINAL DE CAJA 23.741.038 27.852.196 31.625.075 35.682.953 34.513.313 37.335.379 41.054.977 45.166.136 43.996.495 48.054.374 52.065.694 53.483.804 53.483.804 77.962.916 104.699.668 136.224.336 172.219.682
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(35.003.210) 33.358.375 24.479.112 26.736.752 31.524.668 35.995.347
DTF (%) 4,50%
SPREAD (%) 21,00%
CDO (%) 26,45%
VPN ($) 43.382.885
TIR (%) 81,53%
B/C (VECES) 2,24
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÒN EN PESOS
117
Cuadro 22. Flujo de caja con financiación
Fuente: Las autoras.
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
RECAUDOS 7.618.696 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 112.375.762 124.128.598 133.744.708 144.261.317 155.211.923
IVA COBRADO 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 18.284.870 19.887.283 21.424.778 23.109.896 24.863.128
TOTAL INGRESOS 9.142.435 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 130.660.631 144.015.880 155.169.487 167.371.213 180.075.052
EGRESOS
NOMINA 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 4.376.697 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 5.542.211 40.794.961 45.346.961 46.844.704 48.367.157 49.939.090
GASTOS ADMINISTRACION 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478
GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147
IVA PAGADO 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 3.457.314 3.760.300 4.051.010 4.369.633 4.701.135
IVA DIAN 0 0 0 0 4.942.518 0 0 0 4.942.518 0 0 0 9.885.037 15.693.840 16.958.173 18.284.765 19.688.083
SEGUROS 0 0 0 0 0
IMPUESTO DE RENTA 0 3.603.418 6.444.014 8.062.501 10.215.053
CREE 0 1.297.230 2.319.845 2.902.500 3.677.419
ICA 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044
PAGOS 1.091.562 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 32.906.277 37.590.736 39.235.416 40.981.469 42.702.953
TOTAL EGRESOS 5.526.826 6.935.951 7.274.230 6.989.231 12.216.749 8.225.043 7.327.510 6.935.951 12.216.749 6.989.231 7.035.788 9.628.999 97.302.256 118.975.374 127.983.552 135.541.667 143.960.403
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 3.615.609 4.111.158 3.772.878 4.057.878 (1.169.640) 2.822.066 3.719.598 4.111.158 (1.169.640) 4.057.878 4.011.320 1.418.110 33.358.375 25.040.506 27.185.935 31.829.546 36.114.649
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos financieros prestamo 148.292 146.481 144.633 142.745 140.817 138.848 136.837 134.784 132.688 130.547 128.360 126.128 1.651.160 1.321.125 896.700 350.889
Amortizacion prestamo 85.469 87.279 89.128 91.016 92.944 94.913 96.923 98.976 101.073 103.214 105.400 107.633 1.153.969 1.484.004 1.908.429 2.454.240
Gastos financieros leasing 0
Amortizaciòn leasing 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 2.805.129 2.805.129 2.805.129 2.805.129 0
FLUJO DE CAJA NETO 3.381.848 3.877.397 3.539.118 3.824.117 (1.403.401) 2.588.305 3.485.838 3.877.397 (1.403.401) 3.824.117 3.777.560 1.184.349 30.553.246 22.235.377 24.380.806 29.024.417 36.114.649
Saldo inicial de Caja 20.125.429 23.507.277 27.384.675 30.923.792 34.747.910 33.344.509 35.932.814 39.418.652 43.296.049 41.892.649 45.716.766 49.494.326 20.125.429 50.678.675 72.914.052 97.294.858 126.319.275
SALDO FINAL DE CAJA 23.507.277 27.384.675 30.923.792 34.747.910 33.344.509 35.932.814 39.418.652 43.296.049 41.892.649 45.716.766 49.494.326 50.678.675 50.678.675 72.914.052 97.294.858 126.319.275 162.433.924
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(35.003.210) 30.553.246 22.235.377 24.380.806 29.024.417 36.114.649
DTF (%) 4,50%
SPREAD (%) 21,00%
CDO (%) 26,45%
VPN ($) 37.654.533
TIR (%) 73,90%
B/C (VECES) 2,08
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÒN EN PESOS
118
5.14 EVALUACIÓN FLUJOS DE CAJA, VPN, TIR Y B/C
Con el flujo de caja podemos evaluar cuáles son las entradas y salidas de dinero,
en este caso podemos apreciar que en tanto los recaudos se realicen y se
alcancen las ventas proyectadas este alcanzará no solo para cubrir los costos,
sino que se obtendrán las utilidades proyectadas.
Con relación al Valor presente neto (VPN) habiendo hecho una proyección de 5
años al traer los valores futuros al presente la utilidad sería de $3.615.609, la (TIR)
el porcentaje es de 81.53%, con una rentabilidad de 26.45% y la relación costo
beneficio (B/C) es de 2.24, por tanto esto nos indica que por cada peso que se
invierta en el negocio, se recuperará 2.24 veces los pesos invertidos, esto en
cuanto al análisis de resultados sin financiación.
Para el caso del flujo de caja con financiación, la rentabilidad que se proyecta
obtener es de 26,45, la (TIR) el porcentaje es de 73.90% y la relación costo
beneficio (B/C) es de 2.08, por tanto esto nos indica que por cada peso que se
invierta en el negocio, se recuperará 2.08 veces los pesos invertidos.
5.15 BALANCES GENERALES
El balance general nos permite conocer cómo está la empresa de acuerdo a los
pasivos, activos y patrimonio que posee. En este caso se ha realizado una
proyección de cinco años donde apreciamos los activos al inicio de la actividad de
la empresa en $35.003.210 y en el año quinto de su actividad se tendrían en
activos $174.809.592, esto para el caso del balance general sin financiación.
Para el balance general con financiación se iniciaría también con activos de
$35.003.210 y al final del quinto año se proyecta en activos $165.023.833.
119
Cuadro 23. Balance general proyectado sin financiación en pesos
Fuente: Las autoras.
ACTIVOSBALANCE
INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 20.125.429 53.483.804 77.962.916 104.699.668 136.224.336 172.219.682
Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 2.071.592 2.231.748 2.407.281 2.589.909
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 55.388.478 80.034.508 106.931.416 138.631.617 174.809.592
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000
(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 4.428.000 6.642.000 7.586.000 8.530.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0
TOTAL ACTIVOS 35.003.210 61.704.478 84.136.508 108.819.416 139.575.617 174.809.592
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.958.489 2.109.901 2.275.851 2.448.508
Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.683.374 2.770.584 2.860.628 2.953.598
Intereses a las Cesantías 0 309.382 322.005 332.470 343.275 354.432
Impuesto renta x Pagar 0 4.016.208 6.774.295 8.286.676 10.302.776 12.099.657
CREE x Pagar 0 1.445.835 2.438.746 2.983.203 3.708.999 4.355.876
IVA x Pagar 0 4.942.518 5.375.661 5.791.256 6.246.754 6.720.664
ICA x Pagar 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 16.098.479 20.646.371 23.452.453 27.009.327 30.300.207
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 16.098.479 20.646.371 23.452.453 27.009.327 30.300.207
PATRIMONIO
Capital Social 35.003.210 35.003.210 35.003.210 35.003.210 35.003.210 35.003.210
Utilidad acumulada 0 9.542.510 25.638.234 45.327.377 69.806.772 98.555.557
Reserva Legal Acumulada 0 1.060.279 2.848.693 5.036.375 7.756.308 10.950.617
TOTAL PATRIMONIO 35.003.210 45.605.999 63.490.137 85.366.963 112.566.290 144.509.384
PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 61.704.478 84.136.508 108.819.416 139.575.617 174.809.592
BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
120
Cuadro 24. Balance general proyectado con financiación en pesos
Fuente: Las autoras.
ACTIVOSBALANCE
INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 20.125.429 50.678.675 72.914.052 97.294.858 126.319.275 162.433.924
Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 2.071.592 2.231.748 2.407.281 2.589.909
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 52.583.349 74.985.644 99.526.606 128.726.556 165.023.833
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000
(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 4.428.000 6.642.000 7.586.000 8.530.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0
TOTAL ACTIVOS 35.003.210 58.899.349 79.087.644 101.414.606 129.670.556 165.023.833
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.958.489 2.109.901 2.275.851 2.448.508
Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.683.374 2.770.584 2.860.628 2.953.598
Intereses a las Cesantías 0 309.382 322.005 332.470 343.275 354.432
Impuesto renta x Pagar 0 3.603.418 6.444.014 8.062.501 10.215.053 12.099.657
CREE x Pagar 0 1.297.230 2.319.845 2.902.500 3.677.419 4.355.876
IVA x Pagar 0 4.942.518 5.375.661 5.791.256 6.246.754 6.720.664
INC x Pagar 0
ICA x Pagar 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 15.537.085 20.197.188 23.147.575 26.890.024 30.300.207
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 7.000.642 5.846.673 4.362.669 2.454.240 0 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 7.000.642 5.846.673 4.362.669 2.454.240 0 0
TOTAL PASIVOS 7.000.642 21.383.758 24.559.857 25.601.815 26.890.024 30.300.207
PATRIMONIO
Capital Social 28.002.568 28.002.568 28.002.568 28.002.568 28.002.568 28.002.568
Utilidad acumulada 0 8.561.721 23.872.697 43.029.200 67.300.167 96.048.951
Reserva Legal Acumulada 0 951.302 2.652.522 4.781.022 7.477.796 10.672.106
TOTAL PATRIMONIO 28.002.568 37.515.591 54.527.787 75.812.791 102.780.531 134.723.625
PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 58.899.349 79.087.644 101.414.606 129.670.556 165.023.833
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
121
5.16 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
El análisis horizontal en los estados financieros nos permite determinar si la
empresa tuvo crecimiento o no en un periodo determinado, mientras que el
análisis vertical permite verificar si la empresa está distribuyendo acertadamente
sus activos y si está haciendo uso de la deuda de forma debida teniendo muy en
cuenta las necesidades financieras y operativas.
Análisis Vertical del Balance General proyectado sin financiación en pesos
Los activos que hay en caja banco en el balance inicial corresponden al 57.50%,
estos van incrementando año tras año en la proyección así: Año (1) es de 86.68%,
año (2) es de 92.66%, año (3) es de 96.21%, año (4) es de 97.60% y año (5) es de
98.52%. Podemos apreciar un aumento considerable en los activos, lo cual nos
muestra que hubo un buen promedio de ventas.
En el caso de los muebles y enseres en el balance inicial podemos apreciar que
del total de activos corresponde el 6.03%, en el año (1) es de 3.42%, año (2) es de
2.51%, año (3) es de 1.94%, año (4) es de 1.51% y año (5) es de 1.21%, se
presenta una disminución año tras año debido a la depreciación que sufren estos.
En cuanto al equipo de cómputo y comunicaciones en el balance inicial
corresponde al total de activos el 4.86%, en el año (1) es de 2.76%, año (2) es de
2.02%, año (3) es de 1.56%, año (4) es de 1.22% y año (5) es de 0.97%, se
presenta una disminución año tras año debido a la depreciación.
Para la maquinaria y equipo en el balance inicial corresponde al total de activos el
13.48%, en el año (1) es de 7.65%, año (2) es de 5.61%, año (3) es de 4.34%, año
(4) es de 3.38% y año (5) es de 2.70%, se presenta una disminución año tras año
debido a la depreciación.
122
Se puede apreciar que caja bancos es la más representativa, esto teniendo en
cuenta la entrada de dinero que corresponden aproximadamente al 80% de
contado.
Los pasivos en la cuenta de Cesantías por pagar corresponden para el año (1)
el7.37%, año (2) es de 3.19%, año (3) es de 2.55%, año (4) es de 2.05% y año (5)
es de 1.69%. Podemos apreciar una disminución año tras año.
Del total de los pasivos en la cuenta de IVA por pagar corresponden para el año
(1) el 14.12%, año (2) es de 6.39%, año (3) es de 5.32%, año (4) es de 4.48% y
año (5) es de 3.84%. Podemos apreciar una disminución año tras año.
Del total del patrimonio en la cuenta de Capital Social corresponden para el año
(1) el 56.73%, año (2) es de 41.60%, año (3) es de 32.17%, año (4) es de 25.08%
y año (5) es de 20.02%.
Del total del patrimonio en la cuenta de Utilidad acumulada corresponden para el
año (1) el 15.46%, año (2) es de 30.47%, año (3) es de 41.65%, año (4) es de
50.08% y año (5) es de 56.38%.
Análisis vertical del balance general proyectado con financiación en pesos
Los activos que hay en caja banco en el balance inicial corresponden al 57.50%,
estos van incrementando año tras año en la proyección así: Año (1) es de 86.04%,
año (2) es de 92.19%, año (3) es de 95.94%, año (4) es de 97.42% y año (5) es de
98.43%. Podemos apreciar un aumento considerable en los activos, lo cual nos
muestra que hubo un buen promedio de ventas.
En el caso de los muebles y enseres en el balance inicial podemos apreciar que
del total de activos corresponde el 6.03%, en el año (1) es de 3.58%, año (2) es de
2.67%, año (3) es de 2.08%, año (4) es de 1.63% y año (5) es de 1.28%, se
presenta una disminución año tras año debido a la depreciación que sufren estos.
123
En cuanto al equipo de cómputo y comunicaciones en el balance inicial
corresponde al total de activos el 4.86%, en el año (1) es de 2.89%, año (2) es de
2.15%, año (3) es de 1.68%, año (4) es de 1.31% y año (5) es de 1.03%, se
presenta una disminución año tras año debido a la depreciación.
Para la maquinaria y equipo en el balance inicial corresponde al total de activos el
13.48%, en el año (1) es de 5.84%, año (2) es de 4.06%, año (3) es de 3.04%, año
(4) es de 2.34% y año (5) es de 1.84%, se presenta una disminución año tras año
debido a la depreciación.
Se puede apreciar que caja bancos es la más representativa, esto teniendo en
cuenta la entrada de dinero que corresponden aproximadamente al 80% de
contado.
Los pasivos en la cuenta de Cesantías por pagar corresponden para el año (1) el
7.37%, año (2) es de 3.39%, año (3) es de 2.73%, año (4) es de 2.21% y año (5)
es de 1.79%. Podemos apreciar una disminución año tras año.
Del total de los pasivos en la cuenta de IVA por pagar corresponden para el año
(1) el 14.12%, año (2) es de 6.80%, año (3) es de 5.71%, año (4) es de 4.82% y
año (5) es de 4.07%. Podemos apreciar una disminución año tras año.
Del total del patrimonio en la cuenta de Capital Social corresponden para el año
(1) el 47.54%, año (2) es de 35.41%, año (3) es de 27.61%, año (4) es de 21.60%
y año (5) es de 16.97%.
Del total del patrimonio en la cuenta de Utilidad acumulada corresponden para el
año (1) el 14.54%, año (2) es de 30.19%, año (3) es de 42.43%, año (4) es de
51.90% y año (5) es de 58.20%.
124
Cuadro 25. Análisis vertical balance general proyectado sin financiación en pesos
Fuente: Las autoras.
ACTIVOS BALANCE INICIALANALISIS
VERTICALAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 20.125.429 57,50% 53.483.804 86,68% 77.962.916 92,66% 104.699.668 96,21% 136.224.336 97,60% 172.219.682
Cuentas x Cobrar 0 0,00% 1.904.674 3,09% 2.071.592 2,46% 2.231.748 2,05% 2.407.281 1,72% 2.589.909
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 57,50% 55.388.478 89,76% 80.034.508 95,12% 106.931.416 98,27% 138.631.617 99,32% 174.809.592
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 6,03% 2.110.000 3,42% 2.110.000 2,51% 2.110.000 1,94% 2.110.000 1,51% 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 4,86% 1.700.000 2,76% 1.700.000 2,02% 1.700.000 1,56% 1.700.000 1,22% 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 13,48% 4.720.000 7,65% 4.720.000 5,61% 4.720.000 4,34% 4.720.000 3,38% 4.720.000
(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 2.214.000 3,59% 4.428.000 5,26% 6.642.000 6,10% 7.586.000 5,44% 8.530.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 24,37% 6.316.000 10,24% 4.102.000 4,88% 1.888.000 13,94% 944.000 11,55% 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 42,50% 6.316.000 10,24% 4.102.000 4,88% 1.888.000 1,73% 944.000 0,68% 0
TOTAL ACTIVOS 35.003.210 100,00% 61.704.478 100,00% 84.136.508 100,00% 108.819.416 100,00% 139.575.617 100,00% 174.809.592
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0 0,00% 1.800.685 5,14% 1.958.489 5,60% 2.109.901 1,94% 2.275.851 1,63% 2.448.508
Cesantías x Pagar 0 0,00% 2.578.184 7,37% 2.683.374 3,19% 2.770.584 2,55% 2.860.628 2,05% 2.953.598
Intereses a las Cesantías 0 0,00% 309.382 0,88% 322.005 0,38% 332.470 0,31% 343.275 0,25% 354.432
Impuesto renta x Pagar 0 0,00% 4.016.208 11,47% 6.774.295 8,05% 8.286.676 7,62% 10.302.776 7,38% 12.099.657
CREE x Pagar 0 0,00% 1.445.835 4,13% 2.438.746 2,90% 2.983.203 2,74% 3.708.999 2,66% 4.355.876
IVA x Pagar 0 0,00% 4.942.518 14,12% 5.375.661 6,39% 5.791.256 5,32% 6.246.754 4,48% 6.720.664
INC x Pagar 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
ICA x Pagar 0 0,00% 1.005.668 2,87% 1.093.801 1,30% 1.178.363 1,08% 1.271.044 0,91% 1.367.472
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 16.098.479 45,99% 20.646.371 27,81% 23.452.453 21,55% 27.009.327 19,35% 30.300.207
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL PASIVOS 0 0,00% 16.098.479 0,00% 20.646.371 0,00% 23.452.453 0,00% 27.009.327 0,00% 30.300.207
PATRIMONIO
Capital Social 35.003.210 100,00% 35.003.210 56,73% 35.003.210 41,60% 35.003.210 32,17% 35.003.210 25,08% 35.003.210
Utilidad acumulada 0 0,00% 9.542.510 15,46% 25.638.234 30,47% 45.327.377 41,65% 69.806.772 50,01% 98.555.557
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 1.060.279 1,72% 2.848.693 3,39% 5.036.375 4,63% 7.756.308 5,56% 10.950.617
TOTAL PATRIMONIO 35.003.210 100,00% 45.605.999 73,91% 63.490.137 75,46% 85.366.963 78,45% 112.566.290 80,65% 144.509.384
PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 100,00% 61.704.478 100,00% 84.136.508 100,00% 108.819.416 100,00% 139.575.617 100,00% 174.809.592
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
125
Cuadro 26. Análisis vertical balance general proyectado con financiación en pesos
Fuente: Las autoras.
ACTIVOS BALANCE INICIALANALISIS
VERTICALAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 20.125.429 57,50% 50.678.675 86,04% 72.914.052 92,19% 97.294.858 95,94% 126.319.275 97,42% 162.433.924
Cuentas x Cobrar 0 0,00% 1.904.674 3,23% 2.071.592 2,62% 2.231.748 2,20% 2.407.281 1,86% 2.589.909
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 57,50% 52.583.349 89,28% 74.985.644 94,81% 99.526.606 98,14% 128.726.556 99,27% 165.023.833
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 6,03% 2.110.000 3,58% 2.110.000 2,67% 2.110.000 2,08% 2.110.000 1,63% 2.110.000
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 4,86% 1.700.000 2,89% 1.700.000 2,15% 1.700.000 1,68% 1.700.000 1,31% 1.700.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 13,48% 4.720.000 8,01% 4.720.000 5,97% 4.720.000 4,65% 4.720.000 3,64% 4.720.000
(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 2.214.000 3,76% 4.428.000 5,60% 6.642.000 6,55% 7.586.000 5,85% 8.530.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 24,37% 6.316.000 10,72% 4.102.000 5,19% 1.888.000 14,96% 944.000 12,43% 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 42,50% 6.316.000 10,72% 4.102.000 5,19% 1.888.000 1,86% 944.000 0,73% 0
TOTAL ACTIVOS 35.003.210 100,00% 58.899.349 100,00% 79.087.644 100,00% 101.414.606 100,00% 129.670.556 100,00% 165.023.833
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0 0,00% 1.800.685 5,14% 1.958.489 5,60% 2.109.901 2,08% 2.275.851 1,76% 2.448.508
Cesantías x Pagar 0 0,00% 2.578.184 7,37% 2.683.374 3,39% 2.770.584 2,73% 2.860.628 2,21% 2.953.598
Intereses a las Cesantías 0 0,00% 309.382 0,88% 322.005 0,41% 332.470 0,33% 343.275 0,26% 354.432
Impuesto renta x Pagar 0 0,00% 3.603.418 10,29% 6.444.014 8,15% 8.062.501 7,95% 10.215.053 7,88% 12.099.657
CREE x Pagar 0 0,00% 1.297.230 3,71% 2.319.845 2,93% 2.902.500 2,86% 3.677.419 2,84% 4.355.876
IVA x Pagar 0 0,00% 4.942.518 14,12% 5.375.661 6,80% 5.791.256 5,71% 6.246.754 4,82% 6.720.664
INC x Pagar 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
ICA x Pagar 0 0,00% 1.005.668 2,87% 1.093.801 1,38% 1.178.363 1,16% 1.271.044 0,98% 1.367.472
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 15.537.085 44,39% 20.197.188 28,66% 23.147.575 22,82% 26.890.024 20,74% 30.300.207
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 7.000.642 20,00% 5.846.673 16,70% 4.362.669 5,52% 2.454.240 2,42% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 7.000.642 20,00% 5.846.673 16,70% 4.362.669 5,52% 2.454.240 2,42% 0 0,00% 0
TOTAL PASIVOS 7.000.642 40,00% 21.383.758 33,41% 24.559.857 11,03% 25.601.815 4,84% 26.890.024 0,00% 30.300.207
PATRIMONIO
Capital Social 28.002.568 80,00% 28.002.568 47,54% 28.002.568 35,41% 28.002.568 27,61% 28.002.568 21,60% 28.002.568
Utilidad acumulada 0 0,00% 8.561.721 14,54% 23.872.697 30,19% 43.029.200 42,43% 67.300.167 51,90% 96.048.951
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 951.302 1,62% 2.652.522 3,35% 4.781.022 4,71% 7.477.796 5,77% 10.672.106
TOTAL PATRIMONIO 28.002.568 80,00% 37.515.591 63,69% 54.527.787 68,95% 75.812.791 74,76% 102.780.531 79,26% 134.723.625
PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 80,00% 58.899.349 100,00% 79.087.644 100,00% 101.414.606 100,00% 129.670.556 100,00% 165.023.833
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
126
Análisis vertical del estado de resultados sin financiación en pesos
Del total de las ventas el 30.37% corresponden a los costos del año 1 y 2, en el
año 3 son del 29.41%, año 4 son del 28.49% y en el año 5 del 27.59%, esto
sucede debido a que hay una variación en el IPC proyectado.
Del total de las ventas el 69.63% corresponden a las utilidades brutas del año 1 y
2, el 70.59% al año 3, el 71.51% al año 4 y el 72.41% al año 5.
Del total de las ventas el 38.22% corresponde a la nómina en el año 1, en el año 2
al 36.58%, en el año 3 al 35.06%, en el año 4 al 33.56% y en el año 5 al 32.20%,
la disminución en el porcentaje de la nómina se da por el aumento en las ventas.
Del total de las ventas el 7.72% corresponde a los gastos de administración en el
año 1, en el año 2 al 7.39%, en el año 3 al 7.08%, en el año 4 al 6.78% y en el año
5 al 6.51%%, la disminución en el porcentaje en los gastos de administración se
da por el aumento en las ventas.
La utilidad neta en el año 1 corresponde al 9.28%, en el año 2 al 14.39%, en el
año 3 al 16.34%, en el año 4 al 18.83% y en el año 5 al 20.56%.
La utilidad del ejercicio del primer año es positiva del 15.04%, en el año 2 al
35.40%, en el año 3 al 59.11%, en el año 4 al 87.08% y en el año 5 al 119%.
Análisis vertical del estado de resultados con financiación en pesos
Del total de las ventas el 30.37% corresponden a los costos del año 1 y 2, en el
año 3 son del 29.41%, año 4 son del 28.49% y en el año 5 del 27.59%, esto
sucede debido a que hay una variación en el IPC proyectado.
Del total de las ventas el 69.63% corresponden a las utilidades brutas del año 1 y
2, el 70.59% al año 3, el 71.51% al año 4 y el 72.41% al año 5.
127
Del total de las ventas el 38.22% corresponde a la nómina en el año 1, en el año
2 al 36.58%, en el año 3 al 35.06%, en el año 4 al 33.56% y en el año 5 al 32.20%,
la disminución en el porcentaje de la nómina se da por el aumento en las ventas.
Del total de las ventas el 7.72% corresponde a los gastos de administración en
el año 1, en el año 2 al 7.39%, en el año 3 al 7.08%, en el año 4 al 6.78% y en el
año 5 al 6.51%, la disminución en el porcentaje en los gastos de administración se
da por el aumento en las ventas.
La utilidad neta en el año 1 corresponde al 8.32%, en el año 2 al 13.69%, en el
año 3 al 15.90%, en el año 4 al 18.69% y en el año 5 al 20.56%.
128
Cuadro 27. Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: Las autoras.
INGRESOS AÑO 1ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
Ventas 114.280.436 100,00% 124.295.516 100,00% 133.904.864 100,00% 144.436.850 100,00% 155.394.552 100,00%
(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 30,37% 37.748.541 30,37% 39.386.827 29,41% 41.147.419 28,49% 42.875.610 27,59%
UTILIDAD BRUTA 79.573.474 69,63% 86.546.975 69,63% 94.518.037 70,59% 103.289.431 71,51% 112.518.942 72,41%
EGRESOS
NOMINA 43.682.527 38,22% 45.464.774 36,58% 46.942.379 35,06% 48.468.006 33,56% 50.043.217 32,20%
GASTOS DE ADMON 8.828.015 7,72% 9.188.198 7,39% 9.486.815 7,08% 9.795.136 6,78% 10.113.478 6,51%
GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1,25% 1.489.023 1,20% 1.549.775 1,16% 1.600.142 1,11% 1.652.147 1,06%
GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 1,94% 2.214.000 1,78% 2.214.000 1,65% 944.000 0,65% 944.000 0,61%
GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 5,55% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 1.005.668 0,88% 1.093.801 0,88% 1.178.363 0,88% 1.271.044 0,88% 1.367.472 0,88%
TOTAL 63.508.643 55,57% 59.449.795 47,83% 61.371.331 45,83% 62.078.329 42,98% 64.120.314 41,26%
UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 44,43% 27.097.180 52,17% 33.146.705 54,17% 41.211.102 57,02% 48.398.628 58,74%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Gastos financieros leasig 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 16.064.831 14,06% 27.097.180 21,80% 33.146.705 24,75% 41.211.102 28,53% 48.398.628 31,15%
Impuesto de Renta 4.016.208 3,51% 6.774.295 5,45% 8.286.676 6,19% 10.302.776 7,13% 12.099.657 7,79%
CREE 1.445.835 1,27% 2.438.746 1,96% 2.983.203 2,23% 3.708.999 2,57% 4.355.876 2,80%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 10.602.788 9,28% 17.884.139 14,39% 21.876.826 16,34% 27.199.327 18,83% 31.943.094 20,56%
RESERVA LEGAL 1.060.279 0,93% 1.788.414 1,44% 2.187.683 1,63% 2.719.933 1,88% 3.194.309 2,06%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 9.542.510 8,35% 16.095.725 12,95% 19.689.143 14,70% 24.479.395 16,95% 28.748.785 18,50%
RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.060.279 0,93% 2.848.693 2,29% 5.036.375 3,76% 7.756.308 5,37% 10.950.617 7,05%
ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
129
Cuadro 28. Análisis vertical estado de resultados con financiación en pesos
Fuente: Las autoras.
INGRESOS AÑO 1ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
Ventas 114.280.436 100,00% 124.295.516 100,00% 133.904.864 100,00% 144.436.850 100,00% 155.394.552 100,00%
(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 30,37% 37.748.541 30,37% 39.386.827 29,41% 41.147.419 28,49% 42.875.610 27,59%
UTILIDAD BRUTA 79.573.474 69,63% 86.546.975 69,63% 94.518.037 70,59% 103.289.431 71,51% 112.518.942 72,41%
EGRESOS
NOMINA 43.682.527 38,22% 45.464.774 36,58% 46.942.379 35,06% 48.468.006 33,56% 50.043.217 32,20%
GASTOS DE ADMON 8.828.015 7,72% 9.188.198 7,39% 9.486.815 7,08% 9.795.136 6,78% 10.113.478 6,51%
GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1,25% 1.489.023 1,20% 1.549.775 1,16% 1.600.142 1,11% 1.652.147 1,06%
GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 1,94% 2.214.000 1,78% 2.214.000 1,65% 944.000 0,65% 944.000 0,61%
GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 5,55% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 1.005.668 0,88% 1.093.801 0,88% 1.178.363 0,88% 1.271.044 0,88% 1.367.472 0,88%
TOTAL 63.508.643 55,57% 59.449.795 47,83% 61.371.331 45,83% 62.078.329 42,98% 64.120.314 41,26%
UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 100,00% 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 1.651.160 1,44% 1.321.125 1,06% 896.700 0,67% 350.889 0,24% 0,00%
Gastos financieros leasig 0 0 0 0,00% 0 0 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 1.651.160 100,00% 1.321.125 1,06% 896.700 4.797.178 350.889 0,24% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 14.413.671 100,00% 25.776.055 20,74% 32.250.006 81.069.591 40.860.213 28,29% 48.398.628 31,15%
Impuesto de Renta 3.603.418 3,15% 6.444.014 5,18% 8.062.501 6,02% 10.215.053 7,07% 12.099.657 7,79%
CREE 1.297.230 1,14% 2.319.845 1,87% 2.902.500 2,17% 3.677.419 2,55% 4.355.876 2,80%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 9.513.023 8,32% 17.012.196 13,69% 21.285.004 15,90% 26.967.741 18,67% 31.943.094 20,56%
RESERVA LEGAL 951.302 0,83% 1.701.220 1,37% 2.128.500 1,59% 2.696.774 1,87% 3.194.309 2,06%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 8.561.721 100,00% 15.310.976 12,32% 19.156.503 14,31% 24.270.966 16,80% 28.748.785 18,50%
RESERVA LEGAL ACUMULADA 951.302 0,83% 2.652.522 2,13% 4.781.022 3,57% 7.477.796 5,18% 10.672.106 6,87%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
130
Análisis horizontal del balance general proyectado sin financiación en pesos
En la cuenta caja bancos del año 1 en la variación absoluta se puede observar un
aumento de $33.358.375 con relación al balance inicial con un porcentaje
equivalente al 165.75%, del año 1 al 2 la variación absoluta es de $24.479.112 con
un porcentaje de 45.77%, del año 2 al 3 la variación absoluta es de $26.736.752
con un porcentaje de 34.29%, del año 3 al 4 la variación absoluta es de
$31.524.668con un porcentaje de 30.11%, del año 4 al 5 la variación absoluta es
de $35.995.347con un porcentaje de 26.42%.
Desde el primer año de actividades hay utilidad, aumentando esta cada año. Por
lo tanto este ítem recibe el nombre de utilidades acumuladas.
La reserva legal acumulada de acuerdo a la ley es del 10%.
Análisis horizontal del balance general proyectado con financiación en
pesos
En la cuenta caja bancos del año 1 en la variación absoluta se puede observar un
aumento de $30.553.246con relación al balance inicial con un porcentaje
equivalente al 151.81%, del año 1 al 2 la variación absoluta es de $72.914.051 con
un porcentaje de 143.88%, del año 2 al 3 la variación absoluta es de $24.380.806
con un porcentaje de 133.44%, del año 3 al 4 la variación absoluta es de
$24.380.806 con un porcentaje de 129.83%, del año 4 al 5 la variación absoluta es
de $36.114.649con un porcentaje de 128.59%.
Se observa una utilidad acumulada que va en incremento desde el año 1 al año 5.
La reserva legal acumulada de acuerdo a la ley es del 10%.
Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación en pesos
Las ventas en el año 1 corresponden a $114.280.446 incrementando año tras año
así: Año 2 ventas por $124.295.516, año 3 ventas por $133.904.864, año 4 ventas
131
por $144.436.850 y año 5 por $ 155.394.552, con una variación relativa similar
promedio de 107% en los 5 años.
El total de los egresos tiene una variación relativa con tendencia a aumentar un
poco año tras año así: Año 1 y 2 el 93.61%, año 3 el 103.23%, en el año 4 el
101.15%, y en año 5 el 103.29%, esto debido a que hay un aumento en la
demanda del producto.
La nómina registra unos porcentajes relativamente estables que varían de 104.8%
a 103.25%, estos están regidos por el IPC y este varía de acuerdo a este
indicador.
Análisis horizontal del estado de resultados con financiación en pesos
Las ventas en el año 1 corresponden a $114.280.446 incrementando año tras año
así: Año 2 ventas por $124.295.516, año 3 ventas por $133.904.864, año 4 ventas
por $144.436.850 y año 5 por $ 155.394.552, con una variación relativa similar
promedio de 107% en los 5 años.
El total de los egresos tiene una variación relativa con tendencia a aumentar un
poco año tras año así: Año 1 y 2 el 93.61%, año 3 el 103.23%, en el año 4 el
101.15%, y en año 5 el 103.29%, esto debido a que hay un aumento en la
demanda del producto.
La nómina registra unos porcentajes relativamente estables que varían de 104.8%
a 103.25%, estos están regidos por el IPC y este varía de acuerdo a este indicador
132
Cuadro 29. Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación
Fuente: (Las autores).
AÑO 1VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVA
Caja Bancos 20.125.429 53.483.804 33.358.375 165,75% 77.962.916 24.479.112 45,77% 104.699.668 26.736.752 34,29% 136.224.336 31.524.668 30,11% 172.219.682 35.995.347 26,42%
Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 1.904.674 0,00% 2.071.592 166.918 8,76% 2.231.748 160.156 7,73% 2.407.281 175.533 7,87% 2.589.909 182.628 7,59%
Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 55.388.478 35.263.049 165,75% 80.034.508 24.646.030 54,53% 106.931.416 26.896.908 42,03% 138.631.617 31.700.201 37,97% 174.809.592 36.177.975 34,01%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00%
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00%
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 2.214.000 4.428.000 2.214.000 100,00% 6.642.000 2.214.000 50,00% 7.586.000 944.000 14,21% 8.530.000 944.000 12,44%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 -2.214.000 -100,00% 1.888.000 -2.214.000 -50,00% 944.000 -944.000 -14,21% 0 -944.000 -12,44%
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Diferidos 6.347.781 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 -2.214.000 -100,00% 1.888.000 -2.214.000 0,00% 944.000 -944.000 0,00% 0 -944.000 0,00%
TOTAL ACTIVOS 35.003.210 61.704.478 26.701.268 0,00% 84.136.508 22.432.030 -100,00% 108.819.416 -2.214.000 -50,00% 139.575.617 -944.000 0,00% 174.809.592 -944.000 -12,44%
PASIVOS 0
PASIVOS CORRIENTES 0
Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.800.685 0,00% 1.958.489 157.805 8,76% 2.109.901 151.412 7,73% 2.275.851 165.950 7,87% 2.448.508 172.657 7,59%
Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.578.184 0,00% 2.683.374 105.190 4,08% 2.770.584 87.210 3,25% 2.860.628 90.044 3,25% 2.953.598 92.970 3,25%
Intereses a las Cesantías 0 309.382 309.382 0,00% 322.005 12.623 4,08% 332.470 10.465 3,25% 343.275 10.805 3,25% 354.432 11.156 3,25%
Impuesto renta x Pagar 0 4.016.208 4.016.208 0,00% 6.774.295 2.758.087 68,67% 8.286.676 1.512.381 22,33% 10.302.776 2.016.099 24,33% 12.099.657 1.796.881 17,44%
CREE x Pagar 0 1.445.835 1.445.835 0,00% 2.438.746 992.911 68,67% 2.983.203 544.457 22,33% 3.708.999 725.796 24,33% 4.355.876 646.877 17,44%
IVA x Pagar 0 4.942.518 4.942.518 0,00% 5.375.661 433.143 8,76% 5.791.256 415.595 7,73% 6.246.754 455.498 7,87% 6.720.664 473.910 7,59%
ICA x Pagar 0 1.005.668 1.005.668 0,00% 1.093.801 88.133 8,76% 1.178.363 84.562 7,73% 1.271.044 92.681 7,87% 1.367.472 96.428 7,59%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 16.098.479 16.098.479 0,00% 20.646.371 4.547.891 0 23.452.453 27.009.327 3.556.873 30.300.207 3.290.881 12,18%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 16.098.479 16.098.479 0 20.646.371 20.646.371 0 23.452.453 27.009.327 30.300.207
PATRIMONIO 0
Capital Social 35.003.210 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00%
Utilidad acumulada 0 9.542.510 9.542.510 100,00% 25.638.234 16.095.725 168,67% 45.327.377 19.689.143 76,80% 69.806.772 24.479.395 54,01% 98.555.557 28.748.785 41,18%
Reserva Legal Acumulada 0 1.060.279 1.060.279 100,00% 2.848.693 1.788.414 168,67% 5.036.375 2.187.683 76,80% 7.756.308 2.719.933 54,01% 10.950.617 3.194.309 41,18%
TOTAL PATRIMONIO 35.003.210 45.605.999 10.602.788 30,29% 63.490.137 17.884.139 39,21% 85.366.963 21.876.826 34,46% 112.566.290 27.199.327 31,86% 144.509.384 31.943.094 28,38%
PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 61.704.478 26.701.268 76,28% 84.136.508 22.432.030 36,35% 108.819.416 24.682.908 29,34% 139.575.617 30.756.201 28,26% 174.809.592 35.233.975 25,24%
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
133
Cuadro 30. Análisis horizontal balance general proyectado con financiación
Fuente: (Las autoras)
AÑO 1VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVA
Caja Bancos 20.125.429 50.678.675 30.553.246 151,81% 72.914.052 72.914.051 143,88% 97.294.858 24.380.806 133,44% 126.319.275 24.380.806 129,83% 162.433.924 36.114.649 128,59%
Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 1.904.674 0,00% 2.071.592 2.071.592 108,76% 2.231.748 160.156 107,73% 2.407.281 160.156 107,87% 2.589.909 182.628 107,59%
Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 52.583.349 32.457.920 151,81% 74.985.644 74.985.643 252,64% 99.526.606 24.540.962 241,17% 128.726.556 24.540.962 237,70% 165.023.833 36.297.277 236,18%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 2.110.000 100,00% 2.110.000 0 100,00% 2.110.000 0 100,00% 2.110.000 0 100,00%
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 1.700.000 100,00% 1.700.000 0 100,00% 1.700.000 0 100,00% 1.700.000 0 100,00%
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 4.720.000 100,00% 4.720.000 0 100,00% 4.720.000 0 100,00% 4.720.000 0 100,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 2.214.000 0,00% 4.428.000 4.428.000 200,00% 6.642.000 2.214.000 150,00% 7.586.000 2.214.000 114,21% 8.530.000 944.000 112,44%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 4.102.000 200,00% 1.888.000 -2.214.000 150,00% 944.000 -2.214.000 114,21% 0 -944.000 112,44%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 6.347.781
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 4.102.000 200,00% 1.888.000 -2.214.000 150,00% 944.000 -2.214.000 114,21% 0 -944.000 112,44%
TOTAL ACTIVOS 35.003.210 58.899.349 30.243.920 0,00% 79.087.644 79.087.643 0,00% 101.414.606 22.326.962 300,00% 129.670.556 22.326.962 228,43% 165.023.833 35.353.277 348,62%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.800.685 0,00% 1.958.489 1.958.489 108,76% 2.109.901 151.412 107,73% 2.275.851 151.412 107,87% 2.448.508 172.657 107,59%
Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.578.184 0,00% 2.683.374 2.683.374 104,08% 2.770.584 87.210 103,25% 2.860.628 87.210 103,25% 2.953.598 92.970 103,25%
Intereses a las Cesantías 0 309.382 309.382 0,00% 322.005 322.005 104,08% 332.470 10.465 103,25% 343.275 10.465 103,25% 354.432 11.156 103,25%
Impuesto renta x Pagar 0 3.603.418 3.603.418 0,00% 6.444.014 6.444.014 178,83% 8.062.501 1.618.488 125,12% 10.215.053 1.618.488 126,70% 12.099.657 1.884.604 118,45%
CREE x Pagar 0 1.297.230 1.297.230 0,00% 2.319.845 2.319.845 178,83% 2.902.500 582.656 125,12% 3.677.419 582.656 126,70% 4.355.876 678.457 118,45%
IVA x Pagar 0 4.942.518 4.942.518 0,00% 5.375.661 5.375.661 108,76% 5.791.256 415.595 107,73% 6.246.754 415.595 107,87% 6.720.664 473.910 107,59%
ICA x Pagar 0 1.005.668 1.005.668 0,00% 1.093.801 1.093.801 108,76% 1.178.363 84.562 107,73% 1.271.044 84.562 107,87% 1.367.472 96.428 107,59%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 15.537.085 15.537.085 0,00% 20.197.188 20.197.188 23.147.575 2.950.387 26.890.024 2.950.387 30.300.207 3.410.183
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciòn Financiera 7.000.642 5.846.673 -1.153.969 -16,48% 4.362.669 4.362.669 74,62% 2.454.240 2.454.239 56,26% 0 0 0 0 0 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 7.000.642
TOTAL PASIVOS 7.000.642 21.383.758 24.559.857 70.883.643 25.601.815 2.950.387 26.890.024 2.950.387 30.300.207 3.410.183
PATRIMONIO
Capital Social 28.002.568 28.002.568 0 0,00% 28.002.568 28.002.568 100,00% 28.002.568 0 100,00% 28.002.568 0 28.002.568 0 100,00%
Utilidad acumulada 0 8.561.721 8.561.721 23.872.697 23.872.697 278,83% 43.029.200 19.156.503 180,24% 67.300.167 19.156.503 156,41% 96.048.951 28.748.785 142,72%
Reserva Legal Acumulada 0 951.302 951.302 2.652.522 2.652.522 278,83% 4.781.022 2.128.500 180,24% 7.477.796 2.128.500 156,41% 10.672.106 3.194.309 142,72%
TOTAL PATRIMONIO 28.002.568 37.515.591 9.513.023 33,97% 54.527.787 54.527.787 145,35% 75.812.791 21.285.004 139,04% 102.780.531 21.285.004 135,57% 134.723.625 31.943.094 131,08%
PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 58.899.349 23.896.139 68,27% 79.087.644 79.087.644 134,28% 101.414.606 22.326.962 128,23% 129.670.556 22.326.962 127,86% 165.023.833 35.353.277 127,26%
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
134
Cuadro 31. Análisis horizontal estado de resultados sin financiación
Fuente: Las autoras.
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVA
Ventas 114.280.436 124.295.516 10.015.080 108,76% 133.904.864 133.904.863 107,73% 144.436.850 144.436.849 107,87% 155.394.552 155.394.551 107,59%
(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 37.748.541 3.041.579 108,76% 39.386.827 39.386.826 104,34% 41.147.419 41.147.418 104,47% 42.875.610 42.875.609 104,20%
UTILIDAD BRUTA 79.573.474 86.546.975 13.056.660 0,00% 94.518.037 94.518.037 3,39% 103.289.431 103.289.431 3,40% 112.518.942 112.518.941 3,39%
EGRESOS 0 0 0
NOMINA 43.682.527 45.464.774 1.782.247 104,08% 46.942.379 46.942.378 103,25% 48.468.006 48.468.005 103,25% 50.043.217 50.043.216 103,25%
GASTOS DE ADMON 8.828.015 9.188.198 360.183 104,08% 9.486.815 9.486.814 103,25% 9.795.136 9.795.135 103,25% 10.113.478 10.113.477 103,25%
GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1.489.023 58.371 104,08% 1.549.775 1.549.774 104,08% 1.600.142 1.600.141 103,25% 1.652.147 1.652.146 103,25%
GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 2.214.000 0 100,00% 2.214.000 2.213.999 100,00% 944.000 943.999 42,64% 944.000 944.000 100,00%
GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 0 -6.347.781 0,00% 0 0 0 0 0 0
ICA 1.005.668 1.093.801 88.133 108,76% 1.178.363 1.178.362 107,73% 1.271.044 1.271.043 107,87% 1.367.472 1.367.471 107,59%
TOTAL 63.508.643 59.449.795 -4.058.848 93,61% 61.371.331 61.371.331 103,23% 62.078.329 62.078.328 101,15% 64.120.314 64.120.313 103,29%
UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 27.097.180 11.032.349 168,67% 33.146.705 33.146.704 122,33% 41.211.102 41.211.101 124,33% 48.398.628 48.398.626 117,44%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0
Gastos financieros prestamo 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Gastos financieros leasig 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 16.064.831 27.097.180 11.032.349 59,29% 33.146.705 33.146.705 122,33% 41.211.102 41.211.101 124,33% 48.398.628 48.398.626 117,44%
Impuesto de Renta 4.016.208 6.774.295 2.758.087 168,67% 8.286.676 8.286.675 122,33% 10.302.776 10.302.774 124,33% 12.099.657 12.099.656 117,44%
CREE 1.445.835 2.438.746 992.911 168,67% 2.983.203 2.983.202 122,33% 3.708.999 3.708.998 124,33% 4.355.876 4.355.875 117,44%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 10.602.788 17.884.139 21.876.826 21.876.826 122,33% 27.199.327 27.199.326 124,33% 31.943.094 31.943.093 117,44%
RESERVA LEGAL 1.060.279 1.788.414 728.135 168,67% 2.187.683 2.187.681 122,33% 2.719.933 2.719.932 124,33% 3.194.309 3.194.308 117,44%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 9.542.510 16.095.725 6.553.215 168,67% 19.689.143 19.689.141 122,33% 24.479.395 24.479.393 124,33% 28.748.785 28.748.784 117,44%
RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.060.279 2.848.693 1.788.414 268,67% 5.036.375 5.036.373 176,80% 7.756.308 7.756.306 154,01% 10.950.617 10.950.616 141,18%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
135
Cuadro 32. Análisis horizontal estado de resultados con financiación
Fuente: Las autoras.
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÒN
RELATIVA
Ventas 114.280.436 124.295.516 10.015.080 108,76% 133.904.864 133.904.863 107,73% 144.436.850 144.436.849 107,87% 155.394.552 155.394.551 107,59%
(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 37.748.541 3.041.579 108,76% 39.386.827 39.386.826 104,34% 41.147.419 41.147.418 104,47% 42.875.610 42.875.609 104,20%
UTILIDAD BRUTA 79.573.474 86.546.975 6.973.501 0,00% 94.518.037 94.518.037 109,21% 103.289.431 103.289.430 109,28% 112.518.942 112.518.940 108,94%
EGRESOS
NOMINA 43.682.527 45.464.774 1.782.247 104,08% 46.942.379 46.942.378 103,25% 48.468.006 48.468.005 103,25% 50.043.217 50.043.216 103,25%
GASTOS DE ADMON 8.828.015 9.188.198 360.183 104,08% 9.486.815 9.486.814 103,25% 9.795.136 9.795.135 103,25% 10.113.478 10.113.477 103,25%
GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1.489.023 58.371 104,08% 1.549.775 1.549.774 104,08% 1.600.142 1.600.141 103,25% 1.652.147 1.652.146 103,25%
GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 2.214.000 0 100,00% 2.214.000 2.213.999 100,00% 944.000 943.999 42,64% 944.000 944.000 100,00%
GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 0 0 0,00% 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 1.005.668 1.093.801 88.133 108,76% 1.178.363 1.178.362 107,73% 1.271.044 1.271.043 107,87% 1.367.472 1.367.471 107,59%
TOTAL 63.508.643 59.449.795 93,61% 61.371.331 61.371.331 103,23% 62.078.329 62.078.328 101,15% 64.120.314 64.120.313 103,29%
UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 27.097.180 11.032.349 168,67% 33.146.705 33.146.704 122,33% 41.211.102 41.211.101 124,33% 48.398.628 48.398.626 117,44%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 1.651.160 1.321.125 -330.035 80,01% 896.700 896.699 67,87% 350.889 350.888 39,13% 0 0 0,00%
Gastos financieros leasig 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 1.651.160 1.321.125 -330.035 80,01% 896.700 896.699 67,87% 350.889 350.888 39,13% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 14.413.671 25.776.055 11.362.384 178,83% 32.250.006 32.250.004 125,12% 40.860.213 40.860.212 126,70% 48.398.628 48.398.626 118,45%
Impuesto de Renta 3.603.418 6.444.014 2.840.596 178,83% 8.062.501 8.062.500 125,12% 10.215.053 10.215.052 126,70% 12.099.657 12.099.656 118,45%
CREE 1.297.230 2.319.845 1.022.615 178,83% 2.902.500 2.902.499 125,12% 3.677.419 3.677.418 126,70% 4.355.876 4.355.875 118,45%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 9.513.023 17.012.196 7.499.173 178,83% 21.285.004 21.285.002 125,12% 26.967.741 26.967.739 126,70% 31.943.094 31.943.093 118,45%
RESERVA LEGAL 951.302 1.701.220 749.917 178,83% 2.128.500 2.128.499 125,12% 2.696.774 2.696.773 126,70% 3.194.309 3.194.308 118,45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 8.561.721 15.310.976 6.749.256 178,83% 19.156.503 19.156.502 125,12% 24.270.966 24.270.965 126,70% 28.748.785 28.748.783 118,45%
RESERVA LEGAL ACUMULADA 951.302 2.652.522 1.701.220 278,83% 4.781.022 4.781.019 180,24% 7.477.796 7.477.795 156,41% 10.672.106 10.672.104 142,72%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
136
5.17 RAZONES FINANCIERAS
Razones financieras estados financieros sin financiación
El capital de trabajo inicial es aportado por los socios y por un crédito de una
entidad financiera, este aumentó en el primer año a $39.289.999, en el segundo
año $59.388.137, en el tercer año $83.478.963., en el cuarto año $111.622.290 y
el quinto año $144.509.382.
La razón corriente va en aumento desde el primer año de 5.51 a 7.36 en el
segundo año, en el tercer año a 10.42, en el cuarto año a 13.10 y en el quinto año
a 15.61, lo cual es un buen indicador pues nos permite ver que la empresa va a
contar cada vez con más recursos para asumir sus obligaciones financieras.
La prueba acida nos permite conocer la capacidad de la empresa para cancelar
sus obligaciones corrientes teniendo en cuenta sólo los saldos en efectivo y
cuentas por cobrar, de lo cual podemos observar que en el primer año esta prueba
nos da 5.51, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone
de 5.51 pesos para pagarlo, en el segundo año 7.36, es decir, que por cada peso
que debe la empresa en ese año dispone de 7.36 pesos para pagarlo, en el tercer
año 10.42, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone
de 10.42 pesos para pagarlo, en el cuarto año 13.10, es decir, que por cada peso
que debe la empresa en ese año dispone de 13.10 pesos para pagarlo, y en el
quinto año 15.61 es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año
dispone de 15.61 pesos para pagarlo.
El margen neto en el primer año es de 23,95% en el segundo año de 27,65%, en
el tercer año de 29.09%, en el cuarto año de 30.94% y el quinto año de 32.16%.
Esto nos permite ver la rentabilidad y nos muestra que los ingresos operacionales
han ido en aumento año tras año.
137
Razones financieras estados financieros con financiación
El capital de trabajo inicial es aportado por los socios y por un crédito de una
entidad financiera, este aumentó en el primer año a $37.046.264, en el segundo
año $54.788.456, en el tercer año $76.379.031, en el cuarto año $101.836.531y el
quinto año $134.723.625.
La razón corriente va en aumento desde el primer año de 3,38 a 3.71 en el
segundo año, en el tercer año a 4.30, en el cuarto año a 4.79 y en el quinto año a
5.45%, lo cual es un buen indicador pues nos permite ver que la empresa va a
contar cada vez con más recursos para asumir sus obligaciones financieras.
La prueba acida nos permite conocer la capacidad de la empresa para cancelar
sus obligaciones corrientes teniendo en cuenta sólo los saldos en efectivo y
cuentas por cobrar, de lo cual podemos observar que en el primer año esta prueba
nos da 3.38, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone
de 3.38 pesos para pagarlo, en el segundo año 3.71, es decir, que por cada peso
que debe la empresa en ese año dispone de 3.71 pesos para pagarlo, en el tercer
año 4.30, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone
de 4.30 pesos para pagarlo, en el cuarto año 4.79, es decir, que por cada peso
que debe la empresa en ese año dispone de 4.79 pesos para pagarlo, y en el
quinto año 5.45 es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año
dispone de 5.45 pesos para pagarlo.
El margen neto en el primer año es de 23,20% en el segundo año de 27,10%, en
el tercer año de 28.75%, en el cuarto año de 30.81% y el quinto año de 32.16%.
Esto nos permite ver la rentabilidad y nos muestra que los ingresos operacionales
han ido en aumento año tras año.
138
Cuadro 33. Razones financieras sin financiación
Fuente: Las autoras.
Cuadro 34. Razones financieras con financiación
Fuente: Las autoras.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CAPITAL DE TRABAJO 39.289.999 59.388.137 83.478.963 111.622.290 144.509.384
RAZÓN CORRIENTE 5,51 7,36 10,42 13,10 15,61
PRUEBA ACIDA 5,51 7,36 10,42 13,10 15,61
DIAS DE CARTERA 28 402 336 336 336
ROTACIÓN DE CARTERA 12,86 0,90 1,07 1,07 1,07
ENDEUDAMIENTO 17,49% 13,46% 9,57% 7,63% 6,41%
REDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 20,03% 9,62% 7,08% 5,87% 5,05%
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO 50,07% 38,50% 30,43% 25,89% 22,44%
MARGEN BRUTO 69,99% 69,99% 71,00% 71,93% 72,80%
MARGEN OPERACIONAL 36,28% 41,89% 44,08% 46,88% 48,73%
MARGEN NETO 23,95% 27,65% 29,09% 30,94% 32,16%
RAZONES FINANCIERAS-ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACION
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CAPITAL DE TRABAJO 37.046.264 54.788.456 76.379.031 101.836.531 134.723.625
RAZÓN CORRIENTE 3,38 3,71 4,30 4,79 5,45
PRUEBA ACIDA 3,38 3,71 4,30 4,79 5,45
DIAS DE CARTERA 28 402 336 336 336
ROTACIÓN DE CARTERA 12,86 0,90 1,07 1,07 1,07
ENDEUDAMIENTO 12,43% 9,65% 8,03% 6,78% 43,68%
REDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 11,77% 6,35% 5,69% 5,21% 34,46%
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO 17,81% 18,38% 17,39% 16,75% 15,83%
MARGEN BRUTO 69,99% 69,99% 71,00% 71,93% 72,80%
MARGEN OPERACIONAL 36,28% 41,89% 44,08% 46,88% 48,73%
MARGEN NETO 23,20% 27,10% 28,75% 30,81% 32,16%
RAZONES FINANCIERAS-ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACION
139
5.18 PUNTO DE EQUILIBRIO
Este permite saber en qué momento los ingresos totales son iguales a los costos
totales. Si los ingresos son superiores al punto de equilibrio habrá ganancia, si son
inferiores habrá pérdida.
En el primer año se deben vender 43.268 unidades de cupcakes para alcanzar el
punto de equilibrio, en el segundo año 45.749 unidades, en el tercer año 46.491,
en el cuarto año 47.591 y en el quinto año 48.434 en el caso del Estado de
Resultados sin financiación.
En el primer año se deben vender 43.969 unidades de cupcakes para alcanzar el
punto de equilibrio, en el segundo año 46.291 unidades, en el tercer año 46.841,
en el cuarto año 47.722 y en el quinto año 48.434 en el caso del Estado de
Resultados con financiación.
Cuadro 35. Punto de equilibrio
Fuente: Las autoras.
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PUNTO DE EQUILIBRIO E.R. S.F 3.693 3.525 3.671 3.548 3.671 3.525 3.693 3.525 3.671 3.548 3.568 3.628 43.268 45.749 46.491 47.591 48.434
PUNTO DE EQUILIBRIO E.R. C.F 3.756 3.588 3.732 3.609 3.730 3.584 3.752 3.583 3.727 3.604 3.623 3.682 43.969 46.291 46.841 47.722 48.434
PUNTO DE EQUILIBRIO
140
5.19 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Este análisis nos permite hacer nuevos cálculos cambiando una variable y al tener
nuevos flujos de caja determinar ventajas o desventajas que permitan tomar
decisiones y saber hasta qué punto la empresa es sensible a ciertos cambios.
El costo de oportunidad que se espera inicialmente es del 26,45%, en este caso
está retornando el 81,53%, en primera instancia se puede decir que el proyecto es
viable, pues está por encima de las expectativas que se tienen, lo que quiere decir
que al invertir se ganará el 26.45%. Los valores de Flujo de Caja sin
financiación en el VPN es de $43.382.885 y en los valores modificados es de
($3.648.772), y en el Flujo de caja con financiación el VPN es de $37.654.533y
en los valores modificados de ($5.940.113), se evidencia una disminución por lo
que el margen bruto no puede disminuir en60%, pues faltaría dinero para cubrir la
inversión inicial.
Cuadro 36. Análisis de sensibilidad
Fuente: Las autoras.
141
6 CONCLUSIONES
Realizando un análisis final del proyecto se concluye que:
De acuerdo a el análisis financiero “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” en su
estudio de viabilidad evidencia grandes ventajas, la más importante es la
aceptación del producto en el mercado, lo cual lleva a tener un buen porcentaje de
demanda proyectada, y además el producto estaría dentro del rango de precios
que la gente desea pagar por él, esto de acuerdo a las encuestas realizadas.
Es de vital importancia para el proyecto establecer alianzas estratégicas con los
distintos supermercados, tiendas y diferentes establecimientos para la venta del
producto, esto generará un mayor margen de ganancias.
Se destaca que “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” producirá pastelillos con
sabores naturales teniendo como materia prima frutas y verduras, esto los hace
más atractivos para un público que cada día más busca cuidar su salud.
142
7 RECOMENDACIONES
Se plantea llevar a cabo el proyecto “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes”, debido a
que se pueden obtener ganancias significativas, planteándose desde el inicio el
método producción “Justo a Tiempo” que permite minimizar costos y evitar el
desperdicio.
Es importante resaltar que la empresa debe estar en un continuo cambio, debe
estar un paso más adelante que la competencia, haciendo énfasis en el valor
agregado y en la excelente calidad de sus productos.
En un mediano plazo “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” debe ampliar el mercado,
al obtener nuevos contratos con diferentes cadenas de almacenes se espera tener
una buena acogida en el norte, oriente, occidente y centro de la ciudad de Cali,
además de una expansión por las distintas ciudades del Valle del Cauca.
143
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