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Estudio Económico-Financiero
Planteamiento del problema
El estudio económico-financiero es un punto medular para la evaluación de los
proyectos de inversión, en este caso el de Sweet-Coffe, en el cual se podrá
determinar los costos totales al invertir en el mismo, así como las posibles
ganancias del proyecto, se podrá saber si existe viabilidad económica, todo esto a
través de la rentabilidad que la empresa pueda generar a través de los distintos
puntos que se tomaran en cuenta en dicho estudio.
Pregunta de investigación
¿Existirá rentabilidad económica para el establecimiento de una cafetería parisina
en Cancún?
Objetivo general
Mediante la aplicación del estudio económico financiero, comprobar la existencia
de la rentabilidad económica para la instalación de una cafetería parisina
Objetivos específicos
Obtener diversas fuentes de financiamiento
Determinar los costos totales de inversión en maquinaria y equipo
Establecer el presupuesto de ventas y producción
Determinar los costos de elaboración de los productos
Establecer el punto de equilibrio y producción mínima
Determinar el capital de trabajo necesario
Calcular los flujos de efectivo anuales
Calcular el periodo de recuperación de inversión
Calcular el valor presente neto
Determinar la tasa interna de rendimiento
Hipótesis
Si se aprovechan los activos de la organización de manera eficiente generara
rentabilidad económica en la organización
Definición de variables
Variable independiente:
Activos de la organización (causa)
Variable dependiente:
Rentabilidad económica (efecto)
Financiamiento
Financiamiento: según el local que se comprara tiene un valor económico de
$ 1,500,000.00. Lo cual se pagara con lo invertido por cada uno de los dueños, la
cantidad aportada por cada socio es de $800,000.00 generando un capital de
$4,000,000.00 cuya relación estará marcada en los convenios de la sociedad que se
creara. La materia prima para trabajar el primer año de empresa tiene un valor económico
de $1,464,295.07. Costos variables en la elaboración de los productos ofrecidos por la
empresa tiene un valor económico de $86,421.43, los gastos de administración (sueldos
de los empleados) en el primer año $1,146,000.00. La empresa Sweet Coffe necesita de
un financiamiento de $100,000.00 que obtendrá a través de un préstamo realizado al
banco “Santander” con una tasa de interés anual del 24% generando así $48,000.00
pesos de intereses sobre el préstamo anualmente, además de tener que pagar un saldo
por apertura de la cuenta bancaria que tiene un valor de $1,221.00 pesos, el préstamo y
demás saldos por pagar al banco serán liquidados en un periodo de 2 años, pagando así
la cantidad mensual de $6,166.66 y una cantidad anual de $74,000.00.
Costos de la empresa
Concepto Costo
Inventarios $500,000.00
Compra del local $1,500,000.00
Compra del seguro para el local $25,000.00
Equipo y mobiliario de producción $309,004.00
Compra de uniformes $7,800.00
Compra de gafetes $560.00
Pago al banco anual $73,999.92
Equipo de oficina $62,972.00
Papelería $35,316.00
Propaganda y publicidad $66,000.00
Personal de administración $528,000.00
Personal de operaciones $390,000.00
Personal de ventas $168,000.00
Costos de inversión en maquinaria y equipo
BARRA
Descripción Cantidad Costo unitario Costo total
Basurero 4 $ 12.00 $ 48.00
Batidora manual 3 $ 33.00 $ 99.00
Cernidor 3 $ 55.00 $ 165.00
Cuchara mezcladora 4 $ 24.00 $ 96.00
Cuchillo corto (puntilla) 2 $ 34.00 $ 68.00
Cuchillo de golpe 1 $ 43.00 $ 43.00
Exprimidor de frutas 2 $ 56.00 $ 112.00
Extractor de pulpa 1 $ 54.00 $ 54.00
Martillo para trocear y pulverizar hielo
2 $ 34.00 $ 68.00
Pinzas para hielo 2 $ 24.00 $ 48.00
Rallador 3 $ 40.00 $ 120.00
Sacacorchos y descapsulador
2 $ 53.00 $ 106.00
Tabla de corte pequeña 3 $ 23.00 $ 69.00
Total $ 1,096.00
COCINA
Descripción Cantidad Costo unitario Costo total
Abridor de latas 1 $ 23.00 $ 23.00
Afilador de cuchillos 1 $ 33.00 $ 33.00
Balanza eléctrica 1 $ 87.00 $ 87.00
Bandejas de acero inoxidable mediana
3 $ 56.00 $ 168.00
Bandejas de acero inoxidable pequeña
2 $ 34.00 $ 68.00
Basureros 2 $ 12.00 $ 24.00
Bowl grande 1 $ 16.00 $ 16.00
Bowls mediano 2 $ 14.00 $ 28.00
Cilindros de gas 2 $ 245.00 $ 490.00
Cucharón 1 $ 30.00 $ 30.00
Cuchillos corto (puntilla) 2 $ 12.00 $ 24.00
Cuchillos de golpe 2 $ 23.00 $ 46.00
Olla mediana 1 $ 76.00 $ 76.00
Pimeteros 2 $ 24.00 $ 48.00
Saleros 2 $ 25.00 $ 50.00
Sartén de teflón grande 1 $ 76.00 $ 76.00
Sartén de teflón pequeño 1 $ 65.00 $ 65.00
Tablas de corte mediana 2 $ 24.00 $ 48.00
TOTAL $ 1,400.00
SERVICIO
Descripción Cantidad Costo unitario Costo total
Azucareras 15 $ 23.00 $ 345.00
Charol antideslizantes rectangulares
1 $ 75.00 $ 75.00
Charoles antideslizantes redondos
5 $ 87.00 $ 435.00
Cubre manteles para mesa 18 $ 34.00 $ 612.00
Manteles para mesa 18 $ 43.00 $ 774.00
Mesa para 2 pax 1 $ 120.00 $ 120.00
Mesa para 8 pax 1 $ 180.00 $ 180.00
Mesas de apoyo 2 $ 160.00 $ 320.00
Mesas para 4 pax 12 $ 140.00 $ 1,680.00
Pimeteros 15 $ 23.00 $ 345.00
Saleros 15 $ 18.00 $ 270.00
Sillas 64 $ 32.00 $ 2,048.00
Sillas para barra 6 $ 45.00 $ 270.00
TOTAL $ 7,474.00
GRAN TOTAL $ 9,970.00
Equipo de preparación de los productos
Piezas Costo Total
Para bebidas calientesCafetera para americano 4 $3,400.00 $13,600.00
Molino 3 $4,200.00 $12,600.00Depurador y filtro de agua 1 $4,000.00 $4,000.00
TOTAL $36,600.00Para bebidas frías
Máquina para frappuccino 1 $1,200.00 $1,200.00
Máquina para hacer hielo 1 $3,450.00 $3,450.00
Licuadora electrónica 3 $143.00 $429.00
Extractor industrial 2 $1,800.00 $3,600.00
Granizadora industrial 2 $800.00 $1,600.00
Enfriador de bebidas 2 $1,258.00 $2,516.00
Refrigeradores 3 $7,000.00 $21,000.00
TOTAL $33,795.00Equipo de cocción
Horno panadero 1 $2,319.00 $2,319.00
Estufa maestra 2 $2,900.00 $5,800.00TOTAL $8,119.00
MobiliarioMesas 6 $7,000.00 $42,000.00
Fregaderos 3 $3,000.00 $9,000.00Gabinete 4 $2,000.00 $8,000.00
TOTAL $137,514.00
Mobiliario para área de caféModulo máquina para café 2 $5,000.00 $10,000.00
Modulo para almacén de cafés
3 $3,170.00 $9,510.00
Vitrina pastelera 2 $10,000.00 $20,000.00
Modulo de caja 3 $2,319.00 $6,957.00
Modulo de cajonera 3 $2,800.00 $8,400.00TOTAL $54,867.00
GRAN TOTAL $270,895.00
2 Muebles y equipo
de oficina
Mostrador de madera color
avellana
Pieza 2 $1,500.00 $3,000.00
Caja para dinero,
equipada con cerradura de
llave
Pieza 1 $2,000.00 $2,000.00
Escritorio Pieza 6 $1,700.00 $10,200.00
Sillas con asiento y respaldo
acojinados
Pieza 7 $450.00 $3,150.00
Archivero de metal con 3
gavetas
Pieza 2 $2,000.00 $4,000.00
Cesto de basura
Pieza 6 $65.00 $390.00
Computadora Pieza 7 $5,000.00 $35,000.00
Impresora Pieza 2 $1,400.00 $2,800.00Teléfonos Pieza 3 $450.00 $1,350.00
Calculadora marca Casio
Pieza 3 $270.00 $810.00
Engrapadoras Pieza 4 $45.00 $180.00
Portalapiceros Pieza 4 $23.00 $92.00
Costos totales $62,972.00
Materiales para departamento de producción
BODEGA
DETALLE CANTIDAD Costo Total
Basurero pequeño 1 $ 12.00 $ 12.00
Balanza eléctrica 1 $ 34.00 $ 34.00
Estanterías 2 $ 456.00 $ 912.00
EQUIPO DE OFICINA
DETALLE CANTIDAD Costo Total
Cajas registradoras 2 $ 2,345.00 $ 4,690.00
Computadores 2 $ 4,356.00 $ 8,712.00
Teléfonos 2 $ 456.00 $ 912.00
CRISTALERÍA
DETALLE CANTIDAD Costo Total
Copa flauta 12 $ 34.00 $ 408.00
Copa grande de cóctel 24 $ 45.00 $ 1,080.00
Copa para Martini 24 $ 35.00 $ 840.00
Copa para vino blanco 24 $ 54.00 $ 1,296.00
Copa para vino tino 24 $ 40.00 $ 960.00
Jarras 12 $ 43.00 $ 516.00
Shooters 12 $ 32.00 $ 384.00
Vaso alto 36 $ 23.00 $ 828.00
Vaso cafetero 48 $ 13.00 $ 624.00
Vaso pequeño (Old fashion)
24 $ 10.00 $ 240.00
Ceniceros 15 $ 15.00 $ 225.00
Hieleras 5 $ 78.00 $ 390.00
VAJILLA
DETALLE CANTIDAD Costo Total
Plato base 24 $ 16.00 $ 384.00
Plato para café 36 $ 12.00 $ 432.00
Plato para expresso 24 $ 14.00 $ 336.00
Plato para té 12 $ 12.00 $ 144.00
Plato trinchero 24 $ 14.00 $ 336.00
Taza para café 36 $ 12.00 $ 432.00
Taza para expresso 24 $ 15.00 $ 360.00
Taza para té 12 $ 13.00 $ 156.00
CUBERTERÍA
DETALLE CANTIDAD Costo Total
Cuchara de café 36 $ 8.00 $ 288.00
Cuchara para expreso 48 $ 4.00 $ 192.00
Cuchara para té 24 $ 5.00 $ 120.00
Cuchillo grande 36 $ 23.00 $ 828.00
Cuchillo para carnes 24 $ 34.00 $ 816.00
Tenedor grande 36 $ 7.00 $ 252.00
TOTAL $ 28,139.00
Materiales de otros departamentos
No Partida Descripción Unidad de
medida
Cantidad Costo unitario
Costo total
1 Papelería
Papel blanco Caja 4 $45.00 $180.00
Hojas de colores
Paquete 1 $92.00 $92.00
Tóner Pieza 2 $357.00 $714.00Plumones Paquete 2 $34.00 $68.00
Resaltadores Paquete 3 $27.00 $81.00
Clips Paquete 4 $16.00 $64.00Correctores Pieza 8 $16.00 $128.00
Tinta de colores
Pieza 2 $225.00 $450.00
2 Material para
limpieza
Papel higiénico
Paquete 2 $86.00 $172.00
Jabón liquido Pieza 3 $14.00 $42.00
Detergente Pieza 2 $22.00 $44.00
Limpiador liquido
Pieza 2 $16.00 $32.00
Cloro Pieza 2 $9.00 $18.00
Bolsas de basura
Paquete 4 $36.00 $144.00
Escobas Pieza 4 $30.00 $120.00
Trapeadores Pieza 2 $12.00 $24.00
Recogedores Pieza 2 $24.00 $48.00
Paños de limpieza
Paquete 5 $18.00 $90.00
Servilletas Paquete 4 $18.00 $72.00
Platos Paquete 2 $24.00 $48.00Vasos Paquete 2 $36.00 $72.00
Tazas Paquete 2 $120.00 $240.00Total $2,943.00
Determinación del precio de venta
La fijación de nuestros precios está encaminada a lograr el posicionamiento de nuestros
servicios en el mercado, y la concepción de la empresa “Sweet Coffe” en el cliente como
un lugar en el cual podrá encontrar productos de gran calidad a un precio accesible,
marcando la clara diferencia entre nuestros precios y los de nuestros competidores.
Objetivos de los precios de la empresa Sweet Coffe
Supervivencia de la empresa
o Cumplir con las metas de la empresa
o Participación máxima en el mercado
o Captura máxima de la preferencia del mercado
o Liderazgo como empresa en el mercado
o Lograr ingresos igual o mayor a los establecidos
o Evitar las guerras de precios con los competidores
Café expreso
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo
Costo total por desayuno
Café 8 Kilo $85.00 $680.00
Azucar 6 Kilo $32.00 $192.00
Agua 50 Litro $3.00 $150.00
Total por 200 tazas diarias: $1,022.00
Costounitario deTazas deexpresso= costo totalde materia prima por dia$ 1,022.00totalde tazas producidasen eldia 200
=$5.11
Capuccino
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo
Costo total por desayuno
Café 8 Kilo $55.00 $440.00
Azucar 6 Kilo $16.00 $96.00
Agua 50 Litro $3.00 $150.00
Leche 30 Litro $15.00 $450.00
Crema 40 Litro $14.00 $560.00
Total por 120 tazas diarias: $1,696.00
costo unitario de los capuccinos
¿ costo totalde materia prima por dia $1,696.00total de piezas producidas eneldia 120
=$14.13
Frappes
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo
Costo total por desayuno
Café 8 Kilo $55.00 $440.00
Saborizante 6 Litro $23.00 $138.00
Agua 30 Litro $3.00 $90.00
Leche 30 Litro $15.00 $450.00
Crema 40 Litro $14.00 $560.00
Total por 80 frapes diarios: $1,678.00
Costounitario de los Frappes
¿ costo totalde materia prima por dia $1,678.00totalde piezas producidad enel dia80
=$20.97
Costounitario deChocolates
¿ costo totalde materia prima por dia $1,572.00totalde piezas producidad enel dia80
=$19.65
Pasteles
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo
Costo total por desayuno
Huevo 120 Piezas $1.50 $180.00
Harina 35 Kilo $12.00 $420.00
Chocolate 12 Piezas $75.00 $900.00
Mantequilla 12 Piezas $35.00 $420.00
Azucar 12 Kilo $16.00 $192.00
Chocolate
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo
Costo total por desayuno
Chocolate 8 Kilo $40.00 $320.00
Saborizante 4 Litro $23.00 $92.00
Agua 50 Litro $3.00 $150.00
Leche 30 Litro $15.00 $450.00
Crema 40 Litro $14.00 $560.00
Total por 80 chocolates diarias: $1,572.00
Leche 15 Litro $12.00 $180.00
Polvo para hornear
12 Pieza $35.00 $420.00
Total por 30 pasteles diarios: $2,712.00
Costounitario de Pasteles
¿ costo totalde materia prima por dia $2,712.00total de piezas producidad enel dia30
=$90.40
Crepas
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo
Costo total por desayuno
Huevo 30 Piezas $1.50 $45.00
Harina 15 Kilo $12.00 $180.00Mantequilla 8 Piezas $35.00 $280.00
Azucar 15 Kilo $16.00 $240.00Leche 20 Litro $12.00 $240.00
Total por 60 crepas diarios: $985.00
Costounitario deCrepas
¿ costo totalde materia prima por dia $ 985.00total de piezas producidad enel dia60
=$16.41
GalletasInsumo Cantidad Unidad Precio en Costo total por
mayoreo desayunoHuevo 40 Piezas $1.50 $60.00
Harina 20 Kilo $12.00 $240.00Mantequilla 8 Piezas $35.00 $280.00
Azucar 8 Kilo $16.00 $128.00Total por 220 galletas diarias: $708.00
Costounitario deGalletas
¿ costo totalde materia prima por dia $708.00total de piezas producidad enel dia220
=$3.21
Panes
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo Costo total por desayuno
Huevo 40 Piezas $1.50 $60.00Harina 20 Kilo $12.00 $240.00
Mantequilla 8 Piezas $35.00 $280.00Azúcar 8 Kilo $16.00 $128.00
Polvo para hornear
15 Piezas $32.00 $480.00
Leche 20 Litro $12.00 $240.00
Total por 320 panes: $1,428.00
Costounitario de Panes
¿ costo totalde materia prima por dia $1,428.00totalde piezas producidad enel dia320
=$4.46
Sandwich
Insumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo Costo total por desayuno
Pan 40 Piezas $4.50 $180.00Jamon 8 Kilo $35.00 $280.00Queso 7 Kilo $32.00 $224.00
Mayonesa 3 Piezas $18.00 $54.00Lechuga 4 Kilo $7.00 $28.00Jitomate 5 Kilo $15.00 $75.00
Total por 40 sandwiches: $841.00
Costounitario de Sandwiches
¿ costo totalde materia prima por dia $841.00totalde piezas producidad enel dia40
=$21.02
PaniniInsumo Cantidad Unidad Precio en mayoreo Costo total por
desayunoPan 40 Piezas $8.00 $320.00
Jamon 8 Kilo $35.00 $280.00Queso 7 Kilo $32.00 $224.00
Mayonesa 3 Piezas $18.00 $54.00Lechuga 4 Kilo $7.00 $28.00Jitomate 5 Kilo $15.00 $75.00
Total por 40 paninis: $981.00
Costounitario de Paninis
¿ costo totalde materia prima por dia $ 981.00totalde piezas producidad enel dia40
=$24.52
Costos indirectos
Costo indirectos Precio mensual Precio diario
Luz $4,500.00 $150
Agua $6,000.00 $200
Teléfono $1,200.00 $40
Internet $1,000 $33
Impuestos $1,622.00 $54
Prestamos al banco $6,166.66 $206
Total de pagos indirectos mensuales $ 20,488.66
Costounitario de los productos sobre el costo indirecto
costos indirectosdelmes $20,488.66totalde dias delmes30
=$682.95Por día
Costounitario de los productos sobreel costo indirecto
Café expreso 5%= costo correspondiente por dia $34.14
totalde productos elaborados enel dia200=$0.17Por producto
Capuccino 5%= costo correspondiente por dia$ 34.14
totalde productos elaborados enel dia120=$0.28Por producto
Frappes 8%= costo correspondiente por dia $54.63totalde productos elaborados enel dia80
=$0.68 Por producto
Chocolate 7%= costo correspondiente por dia$ 47.80totalde productos elaborados enel dia80
=$0.59Por producto
Pastel 44%= costo correspondiente por dia $300.50totalde productos elaborados enel dia30
=$10.02Por producto
Crepas 5%= costo correspondiente por dia$ 34.14totalde productos elaborados enel dia60
=$0.57Por producto
Galletas 8%= costo correspondiente por dia $54.63
totalde productos elaborados enel dia220=$0.25 Por producto
Panes 5%= costo correspondiente por dia$ 34.14
totalde productos elaborados enel dia320=$0.11Por producto
Sadwiches 8%= costo correspondiente por dia $54.63totalde productos elaborados enel dia40
=$1.37 Por producto
Paninis 5%= costo correspondiente por dia $34.14totalde productos elaborados enel dia40
=$0.86Por producto
Sueldo de los trabajadores
Costo Precios Mensual Precio diario
Sueldos y salarios de trabajadores
$95,500.00 $3,183.33
Total sueldo de trabajadores $95,500.00
Costounitario de los productos sobreel sueldo de los trabajadores
Sueldo de los trabajadores enelmes$95,500.00totalde dias delmes30
=$3,183.33Por día
Costounitario de los productos sobre el sueldo de los trabajadores
Café expreso 5%= costo correspondiente por dia $159.17totalde productos elaborados enel dia200
=$0.80Por producto
Capuccino 5%= costo correspondiente por dia $159.17totalde productos elaborados enel dia120
=$1.33Por producto
Frappes 8%= costo correspondiente por dia $254.67totalde productos elaborados enel dia80
=$3.18 Por producto
Chocolate 7%= costo correspondiente por dia $222.83totalde productos elaborados enel dia80
=$2.78Por producto
Pastel 44%= costo correspondiente por dia $1,400.67totalde productos elaborados enel dia30
=$46.69Por producto
Crepas 5%= costo correspondiente por dia $159.17totalde productos elaborados enel dia60
=$2.65Por producto
Galletas 8%= costo correspondiente por dia $254.67totalde productos elaborados enel dia220
=$0.25 Por producto
Panes 5%= costo correspondiente por dia $159.17totalde productos elaborados enel dia320
=$0.50Por producto
Sadwiches 8%= costocorrespondiente por dia 254.67
totalde productos elaborados enel dia40=$6.37 Por producto
Paninis 5%= costo correspondiente por dia $159.17totalde productos elaborados enel dia40
=$3.98Por producto
Producto Costo de Materia Prima
Costo indirecto
Salarios Subtotal
Margen de utilidad
Precio total
Café espreso $5.11 $0.02 $0.80 $5.93 160% $15.41
Capuccino $14.13 $0.28 $1.33 $15.74 50% $23.61
Frappe $20.97 $0.68 $3.18 $24.83 40% $34.76
Chocolate $19.65 $0.59 $2.78 $23.02 40% $32.23
Pasteles $90.40 $10.02 $46.69 $147.11 30% $191.24
Crepas $16.41 $0.57 $2.65 $19.63 40% $27.48
Galletas $3.21 $0.25 $0.25 $3.71 40% $5.19
Panes $4.46 $0.11 $0.50 $5.07 40% $7.10
Sandwiches $21.02 $1.37 $6.37 $28.76 40% $40.26
Paninis $24.52 $0.86 $3.98 $29.36 40% $41.10
Pronósticos de ventas
A continuación se presentaran los presupuestos de ventas que se esperan
alcanzar durante el primer año de servicios, cada uno de los presupuestos se han
dividido de acuerdo a los distintos productos que la empresa ofrece.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015CAFÉ EXPRESO
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $15.41 1200 $18,492.00Abril $15.41 1400 $21,574.00Mayo $15.41 1560 $24,039.60Junio $15.41 1800 $27,738.00Julio $15.41 1750 $26,967.50Agosto $15.41 1630 $25,118.30Septiembre $15.41 1563 $24,085.83Octubre $15.41 1400 $21,574.00
Noviembre $15.41 1700 $26,197.00Diciembre $15.41 1890 $29,124.90
Total de ventas anual $244,911.13
El presupuesto anterior muestra el total de ventas que se esperan realizar durante
el primer año de producción únicamente de las tazas de café expreso.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015CAPUCCINO
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $23.61 800 $18,888.00Abril $23.61 700 $16,527.00Mayo $23.61 900 $21,249.00Junio $23.61 850 $20,068.50Julio $23.61 790 $18,651.90Agosto $23.61 840 $19,832.40Septiembre $23.61 820 $19,360.20Octubre $23.61 610 $14,402.10Noviembre $23.61 900 $21,249.00Diciembre $23.61 810 $19,124.10
Total de ventas anual $189,352.20
En el presupuesto anterior se muestran los totales de ventas de los capuccinos
que se esperan vender durante el año de servicios.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015FRAPPE
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $34.76 800 $27,808.00Abril $34.76 700 $24,332.00Mayo $34.76 900 $31,284.00Junio $34.76 850 $29,546.00Julio $34.76 790 $27,460.40Agosto $34.76 840 $29,198.40Septiembre $34.76 820 $28,503.20Octubre $34.76 610 $21,203.60Noviembre $34.76 900 $31,284.00Diciembre $34.76 810 $28,155.60
Total de ventas anual $278,775.20
El presupuesto anterior muestra la estimación de ventas de los frappes que se
pretenden vender en el año.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015CHOCOLATE
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $32.23 800 $25,784.00Abril $32.23 700 $22,561.00Mayo $32.23 900 $29,007.00Junio $32.23 850 $27,395.50Julio $32.23 790 $25,461.70Agosto $32.23 840 $27,073.20
Septiembre $32.23 820 $26,428.60Octubre $32.23 610 $19,660.30Noviembre $32.23 900 $29,007.00Diciembre $32.23 810 $26,106.30
Total de ventas anual $258,484.60
El presupuesto anterior desglosa las ventas de chocolates que pretendemos
vender durante el primer año de funcionamiento.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015PASTELES
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $191.24 450 $86,058.00Abril $191.24 380 $72,671.20Mayo $191.24 389 $74,392.36Junio $191.24 489 $93,516.36Julio $191.24 550 $105,182.00Agosto $191.24 326 $62,344.24Septiembre $191.24 478 $91,412.72Octubre $191.24 590 $112,831.60Noviembre $191.24 456 $87,205.44Diciembre $191.24 693 $132,529.32
Total de ventas anual $918,143.24
El presupuesto anterior desglosa las ventas de pasteles que pretendemos vender
durante el primer año de funcionamiento.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015CREPAS
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $27.48 420 $11,541.60Abril $27.48 653 $17,944.44Mayo $27.48 263 $7,227.24Junio $27.48 451 $12,393.48Julio $27.48 612 $16,817.76Agosto $27.48 413 $11,349.24Septiembre $27.48 523 $14,372.04Octubre $27.48 163 $4,479.24Noviembre $27.48 148 $4,067.04Diciembre $27.48 196 $5,386.08
Total de ventas anual $105,578.16
El presupuesto anterior desglosa las ventas de crepas que pretendemos vender
durante el primer año de funcionamiento.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015GALLETAS
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $5.19 800 $4,152.00Abril $5.19 780 $4,048.20Mayo $5.19 900 $4,671.00Junio $5.19 850 $4,411.50Julio $5.19 790 $4,100.10Agosto $5.19 840 $4,359.60Septiembre $5.19 880 $4,567.20Octubre $5.19 810 $4,203.90Noviembre $5.19 900 $4,671.00Diciembre $5.19 960 $4,982.40
Total de ventas anual $44,166.90
El presupuesto anterior desglosa las ventas de galletas que pretendemos vender
durante el primer año de funcionamiento.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015PANES
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $7.10 800 $5,680.00Abril $7.10 780 $5,538.00Mayo $7.10 900 $6,390.00Junio $7.10 850 $6,035.00Julio $7.10 790 $5,609.00Agosto $7.10 840 $5,964.00Septiembre $7.10 880 $6,248.00Octubre $7.10 810 $5,751.00Noviembre $7.10 900 $6,390.00Diciembre $7.10 960 $6,816.00
Total de ventas anual $60,421.00
El presupuesto anterior desglosa las ventas de panes que pretendemos vender
durante el primer año de funcionamiento.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015SANDWICHES
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $40.26 760 $30,597.60Abril $40.26 812 $32,691.12Mayo $40.26 863 $34,744.38Junio $40.26 735 $29,591.10Julio $40.26 863 $34,744.38Agosto $40.26 789 $31,765.14Septiembre $40.26 816 $32,852.16Octubre $40.26 746 $30,033.96Noviembre $40.26 900 $36,234.00Diciembre $40.26 980 $39,454.80
Total de ventas anual $332,708.64
El presupuesto anterior desglosa las ventas de sandwiches que pretendemos
vender durante el primer año de funcionamiento.
SWEET COFFE S.A. DE C.V. Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015PANINIS
Periodo Precio unitario Unidades Ventas totalesMarzo $41.10 900 $36,990.00Abril $41.10 785 $32,263.50Mayo $41.10 845 $34,729.50Junio $41.10 956 $39,291.60Julio $41.10 842 $34,606.20Agosto $41.10 760 $31,236.00Septiembre $41.10 910 $37,401.00Octubre $41.10 915 $37,606.50Noviembre $41.10 900 $36,990.00Diciembre $41.10 980 $40,278.00
Total de ventas anual $361,392.30
El presupuesto anterior desglosa las ventas de paninis que pretendemos vender
durante el primer año de funcionamiento.
A continuación se presenta el presupuesto maestro de las ventas que se pronostican para todo el año tomando en cuanto en general todos los productos de la empresa:
SWEET COFFE S.A. DE C.V.Presupuesto de ventas
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
Presupuesto MaestroPeriodo CAFÉ
EXPRESOCAPUCCINO FRAPPE CHOCOLATE PASTEL CREPAS GALLETAS PANES SANDWICHES PANINIS TOTAL
Marzo $18,492.00 $18,888.00 $27,808.00 $25,784.00 $86,058.00 $11,541.60 $4,152.00 $5,680.00 $30,597.60 $36,990.00 $265,991.20
Abril $21,574.00 $16,527.00 $24,332.00 $22,561.00 $72,671.20 $17,944.44 $4,048.20 $5,538.00 $32,691.12 $32,263.50 $250,150.46
Mayo $24,039.60 $21,249.00 $31,284.00 $29,007.00 $74,392.36 $7,227.24 $4,671.00 $6,390.00 $34,744.38 $34,729.50 $267,734.08
Junio $27,738.00 $20,068.50 $29,546.00 $27,395.50 $93,516.36 $12,393.48 $4,411.50 $6,035.00 $29,591.10 $39,291.60 $289,987.04
Julio $26,967.50 $18,651.90 $27,460.40 $25,461.70 $105,182.00 $16,817.76 $4,100.10 $5,609.00 $34,744.38 $34,606.20 $299,600.94
Agosto $25,118.30 $19,832.40 $29,198.40 $27,073.20 $62,344.24 $11,349.24 $4,359.60 $5,964.00 $31,765.14 $31,236.00 $248,240.52
Septiembre $24,085.83 $19,360.20 $28,503.20 $26,428.60 $91,412.72 $14,372.04 $4,567.20 $6,248.00 $32,852.16 $37,401.00 $285,230.95
Octubre $21,574.00 $14,402.10 $21,203.60 $19,660.30 $112,831.60 $4,479.24 $4,203.90 $5,751.00 $30,033.96 $37,606.50 $271,746.20
Noviembre $26,197.00 $21,249.00 $31,284.00 $29,007.00 $87,205.44 $4,067.04 $4,671.00 $6,390.00 $36,234.00 $36,990.00 $283,294.48
Diciembre $29,124.90 $19,124.10 $28,155.60 $26,106.30 $132,529.32 $5,386.08 $4,982.40 $6,816.00 $39,454.80 $40,278.00 $331,957.50
Total de ventas anual
$244,911.13 $189,352.20 $278,775.20 $258,484.60 $918,143.24 $105,578.16 $44,166.90 $60,421.00 $332,708.64 $361,392.30 $2,793,933.37
Presupuesto de producción
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
CAFÉ EXPRESO Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $5.11 $6,132.00 $7,154.00 $7,971.60 $9,198.00 $8,942.50 $8,329.30 $7,986.93 $7,154.00 $8,687.00 $9,657.90
Mano de Obra $0.80 $960.00 $1,120.00 $1,248.00 $1,440.00 $1,400.00 $1,304.00 $1,250.40 $424.00 $1,360.00 $1,512.00
Costos Indirectos $0.17 $204.00 $238.00 $265.20 $306.00 $297.50 $277.10 $265.71 $90.10 $289.00 $321.30
Total $6.08 $7,296.00 $8,512.00 $9,484.80 $10,944.00 $10,640.00 $9,910.40 $9,503.04 $7,668.10 $10,336.00 $11,491.20
Total anual $95,791.62
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
CAPUCCINO Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $14.13 $11,304.00 $9,891.00 $12,717.00 $12,010.50 $11,162.70 $11,869.20 $11,586.60 $8,619.30 $12,717.00 $11,445.30
Mano de Obra $1.33 $1,064.00 $931.00 $1,197.00 $1,130.50 $1,050.70 $1,117.20 $1,090.60 $704.90 $837.90 $904.40
Costos Indirectos $0.28 $224.00 $196.00 $252.00 $238.00 $221.20 $235.20 $229.60 $148.40 $176.40 $190.40
Total $15.74 $12,592.00 $11,018.00 $14,166.00 $13,379.00 $12,434.60 $13,221.60 $12,906.80 $9,472.60 $13,731.30 $12,540.10
Total anual $125,477.74
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
FRAPPE Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $20.97 $16,776.00 $14,679.00 $18,873.00 $17,824.50 $16,566.30 $17,614.80 $17,195.40 $12,791.70 $18,873.00 $16,985.70
Mano de Obra $3.18 $2,544.00 $2,226.00 $2,862.00 $2,703.00 $2,512.20 $2,671.20 $2,607.60 $1,939.80 $2,862.00 $2,575.80
Costos Indirectos $0.68 $544.00 $476.00 $612.00 $578.00 $537.20 $571.20 $557.60 $414.80 $612.00 $550.80
Total $24.83 $19,864.00 $17,381.00 $22,347.00 $21,105.50 $19,615.70 $20,857.20 $20,360.60 $15,146.30 $22,347.00 $20,112.30
Total anual $199,161.43
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
CHOCOLATE Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $19.65 $15,720.00 $13,755.00 $17,685.00 $16,702.50 $15,523.50 $16,506.00 $16,113.00 $11,986.50 $17,685.00 $15,916.50
Mano de Obra $2.78 $2,224.00 $1,946.00 $2,502.00 $2,363.00 $2,196.20 $2,335.20 $2,279.60 $1,695.80 $2,502.00 $2,251.80
Costos Indirectos $0.59 $472.00 $413.00 $531.00 $501.50 $466.10 $495.60 $483.80 $359.90 $531.00 $477.90
Total $23.02 $18,416.00 $16,114.00 $20,718.00 $19,567.00 $18,185.80 $19,336.80 $18,876.40 $14,042.20 $20,718.00 $18,646.20
Total anual $184,643.42
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
PASTELES Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $90.40 $40,680.00 $34,352.00 $35,165.60 $44,205.60 $49,720.00 $29,470.40 $43,211.20 $47,912.00 $41,222.40 $62,647.20
Mano de Obra $46.69 $21,010.50 $17,742.20 $18,162.41 $22,831.41 $25,679.50 $15,220.94 $22,317.82 $24,745.70 $21,290.64 $32,356.17
Costos Indirectos $10.02 $4,509.00 $3,807.60 $3,897.78 $4,899.78 $5,511.00 $3,266.52 $4,789.56 $5,310.60 $4,569.12 $6,943.86
Total $147.11 $66,199.50 $55,901.80 $57,225.79 $71,936.79 $80,910.50 $47,957.86 $70,318.58 $77,968.30 $67,082.16 $101,947.23
Total anual $697,595.62
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
CREPAS Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $16.41 $6,892.20 $10,715.73 $4,315.83 $7,400.91 $10,042.92 $6,777.33 $8,582.43 $2,674.83 $2,428.68 $3,216.36
Mano de Obra $2.65 $1,113.00 $1,730.45 $696.95 $1,195.15 $1,621.80 $1,094.45 $1,385.95 $431.95 $392.20 $519.40
Costos Indirectos $0.57 $239.40 $372.21 $149.91 $257.07 $348.84 $235.41 $298.11 $92.91 $84.36 $111.72
Total $19.63 $8,244.60 $12,818.39 $5,162.69 $8,853.13 $12,013.56 $8,107.19 $10,266.49 $3,199.69 $2,905.24 $3,847.48
Total anual $75,438.09
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
GALLETAS Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $3.21 $2,568.00 $2,503.80 $2,889.00 $2,728.50 $2,535.90 $2,696.40 $2,824.80 $2,600.10 $2,889.00 $3,081.60
Mano de Obra $0.25 $200.00 $195.00 $225.00 $212.50 $197.50 $210.00 $220.00 $202.50 $225.00 $240.00
Costos Indirectos $0.25 $200.00 $195.00 $225.00 $212.50 $197.50 $210.00 $220.00 $202.50 $225.00 $240.00
Total $3.71 $2,968.00 $2,893.80 $3,339.00 $3,153.50 $2,930.90 $3,116.40 $3,264.80 $3,005.10 $3,339.00 $3,561.60
Total anual $31,575.81
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
PANES Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $4.46 $3,568.00 $3,478.80 $4,014.00 $3,791.00 $3,523.40 $3,746.40 $3,924.80 $3,612.60 $4,014.00 $4,281.60
Mano de Obra $0.50 $400.00 $390.00 $450.00 $425.00 $395.00 $420.00 $440.00 $405.00 $450.00 $480.00
Costos Indirectos $0.11 $88.00 $85.80 $99.00 $93.50 $86.90 $92.40 $96.80 $89.10 $99.00 $105.60
Total $5.07 $4,056.00 $3,954.60 $4,563.00 $4,309.50 $4,005.30 $4,258.80 $4,461.60 $4,106.70 $4,563.00 $4,867.20
Total anual $43,150.77
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
SANDWICH Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $21.02 $15,975.20 $17,068.24 $18,140.26 $15,449.70 $18,140.26 $16,584.78 $17,152.32 $15,680.92 $18,918.00 $20,599.60
Mano de Obra $6.37 $4,841.20 $5,172.44 $5,497.31 $4,681.95 $5,497.31 $5,025.93 $5,197.92 $4,752.02 $5,733.00 $6,242.60
Costos Indirectos $1.37 $1,041.20 $1,112.44 $1,182.31 $1,006.95 $1,182.31 $1,080.93 $1,117.92 $1,022.02 $1,233.00 $1,342.60
Total $28.76 $21,857.60 $23,353.12 $24,819.88 $21,138.60 $24,819.88 $22,691.64 $23,468.16 $21,454.96 $25,884.00 $28,184.80
Total anual $237,701.40
Presupuesto costos y gastos
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015
PANINI Periodos
Concepto Costo Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Materia Prima $24.52 $22,068.00 $19,248.20 $20,719.40 $20,989.12 $20,645.84 $18,635.20 $22,313.20 $22,435.80 $22,068.00 $24,029.60
Mano de Obra $3.98 $3,582.00 $3,124.30 $3,363.10 $3,406.88 $3,351.16 $3,024.80 $3,621.80 $3,641.70 $3,582.00 $3,900.40
Costos Indirectos $0.86 $774.00 $675.10 $726.70 $736.16 $724.12 $653.60 $782.60 $786.90 $774.00 $842.80
Total $29.36 $26,424.00 $23,047.60 $24,809.20 $25,132.16 $24,721.12 $22,313.60 $26,717.60 $26,864.40 $26,424.00 $28,772.80
Total anual $255,255.84
SWEET COFFE S.A. DE C.V.Presupuesto de producción
Del 01 de Marzo al 31 de Diciembre de 2015Presupuesto Maestro
PRODUCTO Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL
CAFÉ EXPRESO $7,296.00 $8,512.00 $9,484.80 $10,944.00 $10,640.00 $9,910.40 $9,503.04 $7,668.10 $10,336.00 $11,491.20 $95,785.54
CAPUCCINO $12,592.00 $11,018.00 $14,166.00 $13,379.00 $12,434.60 $13,221.60 $12,906.80 $9,472.60 $13,731.30 $12,540.10 $125,462.00
FRAPPE $19,864.00 $17,381.00 $22,347.00 $21,105.50 $19,615.70 $20,857.20 $20,360.60 $15,146.30 $22,347.00 $20,112.30 $199,136.60
CHOCOLATE $18,416.00 $16,114.00 $20,718.00 $19,567.00 $18,185.80 $19,336.80 $18,876.40 $14,042.20 $20,718.00 $18,646.20 $184,620.40
PASTELES $66,199.50 $55,901.80 $57,225.79 $71,936.79 $80,910.50 $47,957.86 $70,318.58 $77,968.30 $67,082.16 $101,947.23 $697,448.51
CREPAS $8,244.60 $12,818.39 $5,162.69 $8,853.13 $12,013.56 $8,107.19 $10,266.49 $3,199.69 $2,905.24 $3,847.48 $75,418.46
GALLETAS $2,968.00 $2,893.80 $3,339.00 $3,153.50 $2,930.90 $3,116.40 $3,264.80 $3,005.10 $3,339.00 $3,561.60 $31,572.10
PANES $4,056.00 $3,954.60 $4,563.00 $4,309.50 $4,005.30 $4,258.80 $4,461.60 $4,106.70 $4,563.00 $4,867.20 $43,145.70
SANDWICHES $21,857.60 $23,353.12 $24,819.88 $21,138.60 $24,819.88 $22,691.64 $23,468.16 $21,454.96 $25,884.00 $28,184.80 $237,672.64
PANINIS $26,424.00 $23,047.60 $24,809.20 $25,132.16 $24,721.12 $22,313.60 $26,717.60 $26,864.40 $26,424.00 $28,772.80 $255,226.48
TOTAL $187,917.70 $174,994.31 $186,635.36 $199,519.18 $210,277.36 $171,771.49 $200,144.07 $182,928.35 $197,329.70 $233,970.91 $1,945,488.43
Determinación del capital de trabajo
Para poder determinar el capital de trabajo es necesario recurrir a un balance general en
el cual se demostraran los activos circulantes y pasivos circulantes para poder realizar la
operación.
A través de esta fórmula se determinara el capital de trabajo.
CT= AC-CT
Capital de trabajo= activo circulante – pasivo circulante.
ActivoCirculante
1-.Caja $50,000.002-.Bancos $316,412.93
3-.Mercancias $1,464,295.07
4-.Inventarios $500,000.00
TOTAL $2,330,708.00
Pasivo11-.Proveedores $800,000.00
12-.Documentos por pagar $73,999.9213-.Acreedores diversos $86,795.08
TOTAL $960,795.00
Por lo cual se demuestra que el capital de trabajo es positivo, la empresa contara con
solvencia técnica para realizar sus operaciones normales en la misma.
AC= $2,330,708.00 – $960,795.00=$1,369,913.00
Determinación del punto de Equilibrio y producción mínima
Costos de la empresa
Concepto Costo
Inventarios $500,000.00
Compra del local $1,500,000.00
Compra del seguro para el local $25,000.00
Equipo y mobiliario de producción $309,004.00
Compra de uniformes $7,800.00
Compra de gafetes $560.00
Pago al banco anual $73,999.92
Equipo de oficina $62,972.00
Papelería $35,316.00
Propaganda y publicidad $66,000.00
Personal de administración $528,000.00
Personal de operaciones $390,000.00
Personal de ventas $168,000.00
TOTAL $3,666,651.92
Precio de venta:
$ 482.18
para determinar el punto de equilibrio en unidades se debe tener en cuenta los costos
totales generados en determinado tiempo, y el precio de venta del producto que se desea
elegir, por lo cual tomamos en cuenta a los arreglos frutales que son el fuerte de la
empresa, su precio de venta es de $482.18 pesos mnx.
Se determinara a través de la siguiente formula
PE= COSTOS TOTALES/ PRECIO DE VENTA
Es decir:
PE: $3,666,651.92/15.41= 237,939 unidades
Es decir se deberán vender 237,939 tazas de café para que haya equilibrio, por lo cual no
habrá perdidas ni ganancias en la empresa.
Comprobación
Ingreso total= precio de venta * unidades
15.41 * 237,939 =$3,666,651.92
Costo total = $3,666,651.92
PE= IT=CT
$3,666,651.92= $3,666,651.92
Estados financieros del proyecto
SWEET COFFE S.A de C.V
Balance general, al 31 de diciembre del 2015
Activo
Circulante
1-.Caja $50,000.00
2-.Bancos $316,412.933-.Mercancias $1,464,295.07
4-.Inventarios $500,000.00 $2,330,708.00Fijo
5-.Edificios $1,500,000.006-.Mobiliario y equipo $371,976.00 $1,871,976.00
Diferido7-.Propaganda y publicidad $66,000.008-.Papeleria y útiles $35,316.009-.Gastos de administración $528,000.0010-.Gastos de ventas $168,000.00 $797,316.00 $5,000,000.00
Pasivo11-.Proveedores $800,000.0012-.Documentos por pagar $73,999.92
13-.Acreedores diversos $86,795.08
14-.Depreciacion de edificios $7,500.0015-.Depreciacion de mobiliario y equipo
$22,686.00
16-.Depreciación de equipo de computo
$9,019.00 $1,000,000.00 $1,000,000.00
Capital contableAportaciones de los socios $4,000,000.00 $4,000,000.00 $4,000,000.00
$5,000,000.00
SWEET COFFE S.A de C.V
Estado de resultados 10 31 de diciembre del 2015
Ventas $2,793,933.37
Costo de ventas $1,945,791.74
Utilidad bruta $848,141.63 $848,141.63Gastos de operación
Gastos de administración $528,000.00Gastos de venta $168,000.00 $696,000.00
Utilidad de la operación $152,141.63
Flujos de efectivo
FLUJO DE EFECTIVO 2015
MES INGRESOS EGRESOSMARZO $265,991.20 $187,917.70
ABRIL $250,150.46 $174,994.31
MAYO $267,734.08 $186,635.36
JUNIO $289,987.04 $199,519.18
JULIO $299,600.94 $210,277.36
AGOSTO $248,240.52 $171,771.49
SEPTIEMBRE $285,230.95 $200,144.07
OCTUBRE $271,746.20 $182,928.35
NOVIEMBRE $283,294.48 $197,329.70
DICIEMBRE $331,957.50 $233,970.91
TOTAL $2,793,933.37 $1,945,488.43
FLUJO DE EFECTIVO 2016
MES INGRESOS EGRESOS GANANCIASENERO $247,851.24 $147,845.12 $100,006.12
FEBRERO $333,415.23 $214,578.65 $118,836.58
MARZO $275,861.20 $178,542.15 $97,319.05
ABRIL $258,945.32 $174,856.25 $84,089.07
MAYO $587,452.12 $289,456.14 $297,995.98
JUNIO $289,987.04 $190,874.52 $99,112.52
JULIO $269,854.36 $140,587.25 $129,267.11
AGOSTO $245,896.15 $124,784.54 $121,111.61
SEPTIEMBRE $278,954.56 $178,452.16 $100,502.40
OCTUBRE $241,578.32 $136,785.54 $104,792.78
NOVIEMBRE $285,456.42 $117,635.23 $167,821.19
DICIEMBRE $335,896.12 $245,147.85 $90,748.27
TOTAL $3,651,148.08 $2,139,545.40 $1,511,602.68
FLUJO DE EFECTIVO 2017MES INGRESOS EGRESOS GANANCIAS
ENERO $278,451.23 $124,784.56 $153,666.67
FEBRERO $325,894.25 $213,578.41 $112,315.84
MARZO $278,412.01 $132,587.65 $145,824.36
ABRIL $278,954.78 $125,741.12 $153,213.66
MAYO $289,654.32 $124,785.36 $164,868.96
JUNIO $324,857.15 $114,587.14 $210,270.01
JULIO $289,741.52 $147,874.12 $141,867.40
AGOSTO $214,789.63 $98,741.15 $116,048.48
SEPTIEMBRE $284,751.10 $90,145.14 $194,605.96
OCTUBRE $287,451.52 $110,875.56 $176,575.96
NOVIEMBRE $283,294.48 $174,875.21 $108,419.27
DICIEMBRE $341,785.45 $225,784.13 $116,001.32
TOTAL $3,478,037.44 $1,684,359.55 $1,793,677.89
FLUJO DE EFECTIVO 2018
MES INGRESOS EGRESOS GANANCIAS
ENERO $289,654.41 $178,452.47 $111,201.94
FEBRERO $324,514.78 $247,894.51 $76,620.27
MARZO $342,383.60 $161,544.00 $180,839.60
ABRIL $294,960.10 $175,313.60 $119,646.50
MAYO $392,162.20 $237,276.80 $154,885.40
JUNIO $253,151.10 $171,871.20 $81,279.90
JULIO $337,749.10 $144,332.00 $193,417.10
AGOSTO $362,166.60 $246,102.00 $116,064.60
SEPTIEMBRE $253,151.10 $178,756.00 $74,395.10
OCTUBRE $253,151.10 $137,447.20 $115,703.90
NOVIEMBRE $253,151.10 $171,871.20 $81,279.90
DICIEMBRE $351,503.80 $189,083.20 $162,420.60
TOTAL $3,707,698.99 $2,239,944.18 $1,467,754.81
FLUJO DE EFECTIVO 2019
MES INGRESOS EGRESOS GANANCIAS
ENERO $247,894.12 $125,784.23 $122,109.89
FEBRERO $314,785.69 $148,756.23 $166,029.46
MARZO $332,383.60 $141,544.00 $190,839.60
ABRIL $284,960.10 $155,313.60 $129,646.50
MAYO $382,162.20 $217,276.80 $164,885.40
JUNIO $352,371.10 $151,871.20 $200,499.90
JULIO $327,749.10 $124,332.00 $203,417.10
AGOSTO $352,166.60 $226,102.00 $126,064.60
SEPTIEMBRE $337,123.40 $158,756.00 $178,367.40
OCTUBRE $243,151.10 $117,447.20 $125,703.90
NOVIEMBRE $380,261.95 $151,871.20 $228,390.75
DICIEMBRE $341,503.80 $169,083.20 $172,420.60
TOTAL $3,896,512.76 $1,888,137.66 $2,008,375.10
FLUJO DE EFECTIVO 2020
MES INGRESOS EGRESOS GANANCIAS
ENERO $322,383.60 $145,786.47 $176,597.13
FEBRERO $274,960.10 $163,547.82 $111,412.28
MARZO $278,456.32 $140,578.45 $137,877.87
ABRIL $342,371.10 $165,313.60 $177,057.50
MAYO $317,749.10 $178,458.63 $139,290.47
JUNIO $342,166.60 $161,871.20 $180,295.40
JULIO $327,123.40 $134,332.00 $192,791.40
AGOSTO $345,147.15 $236,102.00 $109,045.15
SEPTIEMBRE $233,151.10 $123,874.53 $109,276.57
OCTUBRE $233,151.10 $127,447.20 $105,703.90
NOVIEMBRE $247,854.74 $128,745.36 $119,109.38
DICIEMBRE $345,784.15 $179,083.20 $166,700.95
TOTAL $3,610,298.46 $1,885,140.46 $1,725,158.00
Razones financieras
De liquidez y solvencia
Razón circulante
Activo circulante/ Pasivo circulante
2,330,708.00/960,795.00= 2.42
Prueba acida
Activo circulante-inventarios/ Pasivo circulante
2,330,708.00-500,000/960,795.00=1.90
Razón efectivo= Efectivo/ pasivo circulante
50,000.00/960,795.00= 0.052
De endeudamiento
Razón endeudamiento
Pasivo total/activo total
1,000,000.00/5,000,000.00= 0.2
Razón apalancamiento
Pasivo total/capital contable
1,000,000.00/4,000,000.00= 0.25
Cálculo del período de recuperación de la inversión
AÑO INGRESOS EGRESOS FLUJO DE EFECTIVO
0 INVERSION INICIAL
$3,666,651.92 -$3,666,651.92
1 $2,793,933.37 $1,945,488.43 -$2,818,206.982 $3,651,148.08 $2,139,545.40 -$1,306,604.303 $3,478,037.44 $1,684,359.55 $487,073.594 $3,707,698.99 $2,239,944.18 $1,954,828.405 $3,896,512.76 $1,888,137.66 $3,963,203.50
La inversión inicial es de $3,666,651.92, por lo cual se necesitara la misma cantidad de
ingresos para recuperar la inversión, por ende cuando se iguale la inversión inicial se
podrá obtener el periodo de recuperación.
En la tabla se muestran los flujos de efectivo que tendrá la empresa, por lo cual en el año
3 se podrá recuperar el desembolso generado, a partir de ese año se empieza a obtener
lo que se le conoce como utilidad.
Valor presente neto (VPN)
Para calcular el Valor Presente Neto, tomaremos en cuenta un 15% de tasa de
descuento, para tener en cuenta el dinero a través del tiempo.
FLUJO DE EFECTIVO
-$3,666,651.92-$2,818,206.98-$1,306,604.30
$487,073.59$1,954,828.40$3,963,203.50
A continuación se demuestra la formula siguiente:
VPN= -Inversion inicial+FEi/(1+i)t
FE= flujo de efectivo
i= tasa de descuento
t= periodo
-$3,666,651.92 +($848,444.94/1.15) + ( $1,511,602.68/1.1.152) + ($1,793,677.89/1.153) + (
$1,467,754.81/1.154) + ( $2,008,375.10/1.155)
=$3,666,651.92 + $737,778.20 + $1,145,153.54 + $1,180,051.24 + $843,537.25 +
$999,191.59 = $1,239,059.92
Se puede notar que el resultado es positivo, por lo cual esto le dará valor a la empresa, lo
que quiere decir que se acepta el proyecto de inversión.
Tasa interna de rendimiento (TIR)
La TIR es de 27%, donde se iguala a cero el VPN a cero, es decir que la inversión inicial
menos el resultado del VPN son la misma cantidad.
-$3,666,651.92 + ($848,444.94/1.27) + ($1,511,602.68/1.272) + (
$1,793,677.89/1.273)+( $1,467,754.81/1.274)+( $2,008,375.10/1.275)
=$3,666,651.92 + 668,066.88 + 941,274.84 + 878,780.02 + 568,212.28 + 610,317.91 = 0
CONCLUSION
En conclusión podemos decir que el estudio económico y financiero consiste en realizar un presupuesto maestro en el cual tenga todas las estimaciones futuras de ingresos y gastos. Este estudio tiene como base los costos de inversión en maquinaria y equipo debido a que dependiendo de la maquinaria que se adquiera se podrá determinar la capacidad de producción que se tendrá del producto o
servicio que el proyecto ofrece y con ello realizar presupuesto de ventas que debe contener la cantidad esperada del producto o servicio que el proyecto ofrece y precio al cual saldrá en el mercado para recuperar la inversión de la maquinaria y equipo, posteriormente se elabora el presupuesto de producción el cual contiene la cantidad que representa producir o el servicio que el proyecto en el cual se incluye la materia prima necesaria, los costos fijos y variables así como gastos de transportación para materia prima importada, todo aquello para producir la cantidad presupuestada, otro punto importante es el capital de trabajo que se refiere a la cantidad de activos que posee el proyecto restando los pasivos y determinar con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones diarias y con ello determinar cuándo realizar inversiones de acuerdo a las necesidades de producción tomando en cuenta el uso que le dan a dicho capital de trabajo. A partir de estos se puede determinar el punto de equilibrio del proyecto tomando en cuenta las ventas esperadas y los gastos de ventas, la capacidad de producción y la producción mínima, los costos y la mano de obra, el cronograma de inversiones a partir de la vida útil del capital de trabajo, y con ello elaborar los distintos estados financieros como son balance general que muestra los saldos de cada una de las cuentas de activo, pasivo y capital contable, el estado de resultados que determina las utilidades o perdidas de acuerdo a las ventas, gastos de ventas, costos, mano de obra, etc. Que sirven de herramientas para conocer la situación del proyecto y tomar decisiones sobre el mismo, así como poder comparar los resultados a futuro y el flujo de efectivo que el proyecto debe generar para mantenerse y el cálculo del tiempo que tomara en recuperar la inversión inicial y a partir de qué periodo el periodo generará utilidades netas. Todo lo anterior forma parte del estudio económico el cual debe estar bien estructurado para ser evaluado y a partir de las técnicas financieras como el valor presente neto que demuestra el valor actual del proyecto tomando en cuenta la entradas de efectivo netas y el factor de integración de una anualidad y la tasa interna de retorno que depende del valor presente para calcular el porcentaje de aceptación del proyecto y decidir si es rentable para ser aceptado y cuáles serán las fuentes de financiamiento que servirán de para obtener recursos financieros para poder financiar el proyecto, tomando en cuenta las tasas de interés, el tiempo y las mensualidades a pagar, las instituciones públicas y privadas como los bancos, financiamiento a través del gobierno etc.
