638

EViews 3.1 User’s Guide - Volfy's page · ii—EViews 3.1 User’s Guide ( , " > ˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚˚

  • Upload
    others

  • View
    25

  • Download
    1

Embed Size (px)

Citation preview

  • EViews 3.1 User’s Guide3rd Edition

    Copyright © 1994–1999 Quantitative Micro Software, LLC

    All Rights Reserved

    Printed in the United States of America

    ������������������������������������������������������������������������������

    ������������������������������������������������������������������������������������

    ������������������������������������������������������ �������������������������!������

    ���������������"������#$%&���������������������������������������������������������

    ��������������������������������������������������������������������������������

    ��������������������������������������������

    Disclaimer

    �������������������������������������������������������������������������������

    ���

    ������������������������'������������������������������������������������

    ��������������������������������������������������������������������������������������

    �������������������������������

    Trademarks

    (�������(������$)��(������$*��(������+������������������� �������������,�����

    ���������������������-�������������������,����"����������������"����������������

    ����������������������������������������,����������������������,�����������

    ������������������

    Quantitative Micro Software, LLC

    4521 Campus Drive, PMB 336, Irvine CA, 92612-2699

    Telephone: (949) 856-3368

    Fax: (949) 856-2044

    e-mail: [email protected]

    web: �������������

    http://www.eviews.com

  • Table of Contents

    PREFACE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

    PART I. EVIEWS FUNDAMENTALS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

    CHAPTER 1. INTRODUCTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5

    (���.���'���/� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)

    .������������0��������'���� �����������������������������������������������������������������������������������������������������)

    (������1��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&

    ���������'���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#2

    (��������3��4���5��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������#2

    CHAPTER 2. A DEMONSTRATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

    ���������(��,��������.��������6�� ��������������������������������������������������������������������������������������#)

    '�������������6�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#*

    � �����������6����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������78

    �����������0��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������77

    ���������������5�������������������������������������������������������������������������������������������������������������79

    ���������������:������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������7&

    4���������������������������:��������������������������������������������������������������������������������������������7%

    "���������.������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2#

    CHAPTER 3. EVIEWS BASICS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

    (��,�����1����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������22

    ;�

  • ii—EViews 3.1 User’s Guide

    !������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� *#

    (��,��������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ **

    (��,��������"���>������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ $7

    (��,��������3��������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� $&

    "���������.���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� $%

    (��,������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� $*

    CHAPTER 6. EVIEWS DATABASES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

    "��;������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#8#

    6�����1�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#87

    (��,��������;�

  • Table of Contents—iii

    ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$9

    3����-�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$9

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$)

    CHAPTER 9. STATISTICAL GRAPHS USING SERIES AND GROUPS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197

    6������������3�

    ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$%

    �������6����������4��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������78)

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7#2

    CHAPTER 10. GRAPHS, TABLES, AND TEXT OBJECTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215

    3�

    ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7#)

    ��������3�

    ��;�

  • iv—EViews 3.1 User’s Guide

    ������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������7%2

    ����������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������7%9

    ����������"0�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7%%

    "0.�"�������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7*#

    ����������"0.�"�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������7*2

    6������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������7$7

    -���������6���������������@-6��A��������������������������������������������������������������������������������������������7$7

    +����������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������7$%

    !����0�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7$*

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������282

    CHAPTER 14. FORECASTING FROM AN EQUATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305

    4����������������:�����������'���� ���������������������������������������������������������������������������������������28)

    .����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������28*

    4�������1����� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2#7

    4������������������6��������'������� �������������������������������������������������������������������������������2#*

    4��������������"0�"�����������������������������������������������������������������������������������������������������������278

    4�����������:�����������4������������������������������������������������������������������������������������������������272

    4��������������+�����������-6������������������������������������������������������������������������������������27%

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27*

    CHAPTER 15. SPECIFICATION AND DIAGNOSTIC TESTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329

    1�,�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27$

    �������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27$

    0������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������22%

    �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������29#

    "

    ��������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2)8

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2))

    PART IV. ADVANCED SINGLE EQUATION ANALYSIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .357

    CHAPTER 16. ARCH AND GARCH ESTIMATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359

    ����"0�5������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������2)$

    ����������"0�5������������'�����������������������������������������������������������������������������������������������2

    (��,��������"0�5�������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������2&)

    "����������"0�5�������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������2&*

    �������������"0�5�����������������������������������������������������������������������������������������������������������2%2

    ��������������.����������������������'�������������������������������������������������������������������������������2%9

  • Table of Contents—v

    � ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2%&

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2%$

    ���������6������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2%$

    CHAPTER 17. DISCRETE AND LIMITED DEPENDENT VARIABLE MODELS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381

    1�����6��������'���������������������������������������������������������������������������������������������������������2*#

    ����������1����������������'����������������������������������������������������������������������������������������������2*2

    -��������������1������:�������������������������������������������������������������������������������������������������������2$2

    ;�������6��������'�������������������������������������������������������������������������������������������������������2$$

    ����������;������������������'���� ���������������������������������������������������������������������������������������988

    '�������;��������:������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������982

    -��������������;��������:������� ���������������������������������������������������������������������������������������������989

    ���������0����������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������98)

    ������������������������������'������������������������������������������������������������������������������������������98&

    -������������������������:���������������������������������������������������������������������������������������������������9#8

    ���������0���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9#)

    -������������������������:������� ������������������������������������������������������������������������������������������9#&

    ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9#*

    '�������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������977

    -��������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������972

    6������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������972

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������97%

    ���������+�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������97%

    CHAPTER 18. THE LOG LIKELIHOOD (LOGL) OBJECT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431

    ;������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������92#

    �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������922

    ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������92$

    �����'���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������998

    �����-����� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������99#

    ���������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������992

    ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������999

    � ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������99)

    PART V. MULTIPLE EQUATION ANALYSIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453

    CHAPTER 19. SYSTEM ESTIMATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455

    1�,�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9))

  • vi—EViews 3.1 User’s Guide

    ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9)&

    5����������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������9)*

    (��,����(��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9&2

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9&*

    ���������6���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������9&*

    CHAPTER 20. VECTOR AUTOREGRESSION AND ERROR CORRECTION MODELS . . . . . . . . . . . . . . . . . 477

    '������"��������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������9%%

    �����������'"0�����'����������������������������������������������������������������������������������������������������������9%*

    '"0�����������;������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9%$

    (��,���������'"0������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9*8

    '���������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������9*%

    ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9**

    �����������'�������'���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������9$)

    (��,���������'��� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������9$&

    4����������������'"0����'����������������������������������������������������������������������������������������������������9$%

    .����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9$%

    ���������6���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������)87

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)89

    CHAPTER 21. STATE SPACE MODELS AND THE KALMAN FILTER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505

    ���������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)8)

    �������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)8&

    �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)#9

    (��,����(����������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)#%

    ����������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)#$

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)7#

    ���������6���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������)77

    CHAPTER 22. POOLED TIME SERIES, CROSS-SECTION DATA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525

    ���������(��,�����4���-������6�� ������������������������������������������������������������������������������������������)7)

    ����-����;�

  • Table of Contents—vii

    CHAPTER 23. MODELS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551

    ��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������))#

    ����������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������))#

    �:����������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������))7

    �������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������)))

    ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������))*

    (��,��������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������)

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&9

    APPENDIX A. MATHEMATICAL OPERATORS AND FUNCTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565

    ;������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&)

    6������;����������4���������������������������������������������������������������������������������������������������������)&)

    1��������������4��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)&&

    ������������4������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&%

    6�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&*

    "������������������4��������������������������������������������������������������������������������������������������������)&$

    ��������������4��������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������)%7

    ����������6������������4��������� �����������������������������������������������������������������������������������������������)%7

    ��������:������0�������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������)%&

    ������������:�������0�������������������� ���������������������������������������������������������������������������������)%%

    APPENDIX B. GLOBAL OPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579

    ��������3�����;������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������)%$

    APPENDIX C. DATE FORMATS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583

    6������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*2

    .�������6����� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*9

    ������6���4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*)

    � ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*)

    APPENDIX D. WILDCARDS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587

    (�������� ��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*%

    !�����(�������� ��������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������)*%

    0���������"����������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������)**

    (��������������-����.���������� �������������������������������������������������������������������������������������������������)*$

    APPENDIX E. ESTIMATION ALGORITHMS AND OPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591

    +��������;����?�����"���������� �������������������������������������������������������������������������������������������)$#

    ������������������;������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������)$9

  • viii—EViews 3.1 User’s Guide

    +���������:���������������������������������������������������������������������������������������������������������������)$%

    (���6�����'����!��/�������������������������������������������������������������������������������������������������������������)$*

    APPENDIX F. INFORMATION CRITERIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599

    6����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)$$

    !�����.���������������������3������������������������ ������������������������������������������������������������&88

    REFERENCES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .601

    INDEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .607

  • Preface

    �������������������������������������������'�����������������������������

    �����������������������������������4������������������'�������������������

    �������������������������������������������� �����������������������������

    ��������������B�����'�����������������������������

    ���������������������������������=

    C -���.��D�'����4���������EB��������������������������������������'�����.��

    �������������������������������(������������������� ��������������

    �'��������������������

    C -���..��D1����6��"������EB����������������������'���������������������>

    ����������������������

    �������������������������������������

    C -���...��D1������������:������"������EB����������������������������������=�

    ��������������:��������������������:��������>�����������:���������������

    ������:������������������������������������������������������������

    C -���.'��D"���������������:������"������EB�����������������������������>

    �������������,����������@"0�5A���������������������������������������������

    ���������������������������,������������������

    C -���'��D���������:������"������EB��������������������������������������

    ������������:��������������������������������������������������������������

    �����������������������>�������F����������������������������������

    G���������������������������������������������������>��>����������������������

    �'�����(���������������������������������������������-���.������������������

    ����������������������������������������������"��������������������������,�

    �������

    �����#H2���������������� �������������������������

    ����7�

  • 2—

  • Part I. EViews Fundamentals

    ��������������� ���

    ����������������������������������,���������'�����

    C ��

    �����#H2����������������������������������������������������(���������

    �'�������������������

    ����7�����������������������������'������������

    C ��

    �����9����)�������������������������,������������(�������������������

    �������������������������'������������'����������������������������

    �������� ���������������������'����������������������� �����������������

    (������

    ���������

    C ��

    ����&���������������������������������������������'�������������

    ��������������������������������

    (������������������������������������������������������-���.������������������

    ����������,������'�������

    �����#H2��������������������������������������������

    �������

  • 4—

  • Chapter 1. Introduction

    What Is EViews?

    �'����������������������������������������������������������������������(��>

    ���>���������������(�����'�����������:���,�����������������������������

    ������������������������������������������������������������������������"����

    ������'������������������������=�������������������������������������������

    ����������������������������������������������������������������������������

    �'���������������������������������������������������������������������������

    ����������������������������-������������������������������������������������

    ���������������'�������������-�������������������#$*#����������'������

    ������������������������������������������������������������������������������������

    ���������������������������������������������������������������:���������������>��������

    ��

    ������G������������������������������������������������G���������������

    ��������������������������������������������������������

    �����

    Installing and Running EViews

    1�����������������������������������������������������,���������������������>

    �����������������������������:���������=

    C "���������������������������(������$)�@�������A����(������+��9�8�@���

    ����A�

    C "�������#&��������������������������������@0"�A��(���������������>

    ���������������������������������������������27�������������0"��

    C "�'3"�������'3"��������������������

  • 6—Chapter 1. Introduction

    C "�(�������������������������,�������������

    C .������������?����������������#8���������������������������,���������������������

    �����������

    �,���������������������������������'�������,������������������6��,�#������������>��>

    �����������������������������,����������������������������������,��������>������������������>

    ����D�'���E��������������������������������������

    ��������������������������������������

    ����������.�������������������������������,������������������������������������������������

    C .����������������(.+���������(�������

    C ;����(������������������������������������������������������������������������

    ��������������������������������������������������������������������������������

    ��������������������������������������;�����

    ������������������������������

    �����������������

    C .����������.������6��,�@6��,�#A��������

    �������������@���������"=A�

    C ����,���������������������-�������������������,����@(������2�#A���������,�������

    �����������@(������$)A�

    C ����"=���!-����������+��0�@����������������������������������"=�����

    ������A�

    �����'�������������������������������������,��(�����������������������������������,������

    �������������������������6��,�#��;���������������������������������������������������������

    ����������������'�����������������������������������

    Windows Basics

    (�������������������������������������������(���������������������������������������

    �������������������(�����������������������������������������������������������������

    ��������������������������������:�����������������������������������������������������>

    ����(������������������������������������������������������@���A��������������,�����(��>

    ����

    The Mouse

    �'������������������������������������(�������������!�������������������������������

    �����������������������������������������������������,������������������>��������������

    ������������������,���������������>����������������

    ���������������(������������������������

    ����������������J������������������������������,�����������������������>�����������

    ����������������������

  • Windows Basics—7

    Window Control

    "��������,�����������������������������������������?������������������������������

    �������������������"�������������������������������������������������������������

    ���������������������������������������������������������������������������(������

    �������������������������������������������������,��

    Changing the active window

    (������,�������(������������������������������������������������������������

    ���������������� �@��>����A�������������������������������������������������������������������@���

    ��������F������������A�������������������������G�������,���������������������,����

    ������������������������������,����������������������������������������������������

    ����������������,���������������

    Scrolling

    (�����������������������?�������������������������������������������������������

    ����������������������������������@��������������������������������������������������

    ���������������������������������������A�

    ������������� ������������������������������������������������������������5��������������>

    ������������ ����������������������������������������������������������������������������

    ����������?����������� �������������������������������������?�����������������������������

    ������������������������������������������5���������������������������������������������

    ��������?��������������������������

    ����,����������������������������������������������������������������������������������������

    ���������������������������,������������������������������������������������� �����������������>

    ����������������������������������

    .���������������������������������������������,��������� ���������������������������������

    �����������������������������������������������:���,��������������������������������������

    ��������� �������������������������

    Minimize/Maximize/Restore/Close

    ���������������������������������������'����������������������������,�����������

    (�������������;�����������������,�������'�����������������������������������

    ���������������������

  • 8—Chapter 1. Introduction

    .�������

    ��������>���������������������������������������������������������������������

    ����������=

    1������,������������������@0������F� ���?�A������������������������������������������������

    ���������������������������������������������������?���!�"���#�@1A������������������

    ����������������������

    �������������������@2A�����������������������������������?���

    ���������������������������������.��������������������������������������������������

    �������������������������������������