Upload
others
View
25
Download
1
Embed Size (px)
Citation preview
EViews 3.1 User’s Guide3rd Edition
Copyright © 1994–1999 Quantitative Micro Software, LLC
All Rights Reserved
Printed in the United States of America
������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������ �������������������������!������
���������������"������#$%&���������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������
Disclaimer
�������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������'������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������
Trademarks
(�������(������$)��(������$*��(������+������������������� �������������,�����
���������������������-�������������������,����"����������������"����������������
����������������������������������������,����������������������,�����������
������������������
Quantitative Micro Software, LLC
4521 Campus Drive, PMB 336, Irvine CA, 92612-2699
Telephone: (949) 856-3368
Fax: (949) 856-2044
e-mail: [email protected]
web: �������������
http://www.eviews.com
Table of Contents
PREFACE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
PART I. EVIEWS FUNDAMENTALS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
CHAPTER 1. INTRODUCTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
(���.���'���/� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)
.������������0��������'���� �����������������������������������������������������������������������������������������������������)
(������1��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&
���������'���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#2
(��������3��4���5��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������#2
CHAPTER 2. A DEMONSTRATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
���������(��,��������.��������6�� ��������������������������������������������������������������������������������������#)
'�������������6�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#*
� �����������6����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������78
�����������0��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������77
���������������5�������������������������������������������������������������������������������������������������������������79
���������������:������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������7&
4���������������������������:��������������������������������������������������������������������������������������������7%
"���������.������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2#
CHAPTER 3. EVIEWS BASICS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
(��,�����1����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������22
;�
ii—EViews 3.1 User’s Guide
!������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� *#
(��,��������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ **
(��,��������"���>������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ $7
(��,��������3��������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� $&
"���������.���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� $%
(��,������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� $*
CHAPTER 6. EVIEWS DATABASES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
"��;������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#8#
6�����1�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#87
(��,��������;�
Table of Contents—iii
����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$9
3����-�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$9
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$)
CHAPTER 9. STATISTICAL GRAPHS USING SERIES AND GROUPS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
6������������3�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#$%
�������6����������4��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������78)
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7#2
CHAPTER 10. GRAPHS, TABLES, AND TEXT OBJECTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
3�
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7#)
��������3�
��;�
iv—EViews 3.1 User’s Guide
������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������7%2
����������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������7%9
����������"0�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7%%
"0.�"�������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7*#
����������"0.�"�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������7*2
6������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������7$7
-���������6���������������@-6��A��������������������������������������������������������������������������������������������7$7
+����������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������7$%
!����0�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7$*
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������282
CHAPTER 14. FORECASTING FROM AN EQUATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305
4����������������:�����������'���� ���������������������������������������������������������������������������������������28)
.����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������28*
4�������1����� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2#7
4������������������6��������'������� �������������������������������������������������������������������������������2#*
4��������������"0�"�����������������������������������������������������������������������������������������������������������278
4�����������:�����������4������������������������������������������������������������������������������������������������272
4��������������+�����������-6������������������������������������������������������������������������������������27%
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27*
CHAPTER 15. SPECIFICATION AND DIAGNOSTIC TESTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329
1�,�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27$
�������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27$
0������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������22%
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������29#
"
��������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2)8
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2))
PART IV. ADVANCED SINGLE EQUATION ANALYSIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .357
CHAPTER 16. ARCH AND GARCH ESTIMATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
����"0�5������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������2)$
����������"0�5������������'�����������������������������������������������������������������������������������������������2
(��,��������"0�5�������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������2&)
"����������"0�5�������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������2&*
�������������"0�5�����������������������������������������������������������������������������������������������������������2%2
��������������.����������������������'�������������������������������������������������������������������������������2%9
Table of Contents—v
� ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2%&
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2%$
���������6������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2%$
CHAPTER 17. DISCRETE AND LIMITED DEPENDENT VARIABLE MODELS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381
1�����6��������'���������������������������������������������������������������������������������������������������������2*#
����������1����������������'����������������������������������������������������������������������������������������������2*2
-��������������1������:�������������������������������������������������������������������������������������������������������2$2
;�������6��������'�������������������������������������������������������������������������������������������������������2$$
����������;������������������'���� ���������������������������������������������������������������������������������������988
'�������;��������:������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������982
-��������������;��������:������� ���������������������������������������������������������������������������������������������989
���������0����������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������98)
������������������������������'������������������������������������������������������������������������������������������98&
-������������������������:���������������������������������������������������������������������������������������������������9#8
���������0���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9#)
-������������������������:������� ������������������������������������������������������������������������������������������9#&
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9#*
'�������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������977
-��������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������972
6������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������972
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������97%
���������+�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������97%
CHAPTER 18. THE LOG LIKELIHOOD (LOGL) OBJECT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431
;������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������92#
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������922
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������92$
�����'���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������998
�����-����� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������99#
���������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������992
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������999
� ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������99)
PART V. MULTIPLE EQUATION ANALYSIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453
CHAPTER 19. SYSTEM ESTIMATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455
1�,�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9))
vi—EViews 3.1 User’s Guide
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9)&
5����������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������9)*
(��,����(��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9&2
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9&*
���������6���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������9&*
CHAPTER 20. VECTOR AUTOREGRESSION AND ERROR CORRECTION MODELS . . . . . . . . . . . . . . . . . 477
'������"��������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������9%%
�����������'"0�����'����������������������������������������������������������������������������������������������������������9%*
'"0�����������;������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9%$
(��,���������'"0������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9*8
'���������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������9*%
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9**
�����������'�������'���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������9$)
(��,���������'��� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������9$&
4����������������'"0����'����������������������������������������������������������������������������������������������������9$%
.����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9$%
���������6���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������)87
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)89
CHAPTER 21. STATE SPACE MODELS AND THE KALMAN FILTER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505
���������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)8)
�������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)8&
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)#9
(��,����(����������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)#%
����������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)#$
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)7#
���������6���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������)77
CHAPTER 22. POOLED TIME SERIES, CROSS-SECTION DATA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525
���������(��,�����4���-������6�� ������������������������������������������������������������������������������������������)7)
����-����;�
Table of Contents—vii
CHAPTER 23. MODELS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551
��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������))#
����������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������))#
�:����������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������))7
�������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������)))
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������))*
(��,��������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������)
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&9
APPENDIX A. MATHEMATICAL OPERATORS AND FUNCTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565
;������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&)
6������;����������4���������������������������������������������������������������������������������������������������������)&)
1��������������4��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)&&
������������4������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&%
6�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)&*
"������������������4��������������������������������������������������������������������������������������������������������)&$
��������������4��������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������)%7
����������6������������4��������� �����������������������������������������������������������������������������������������������)%7
��������:������0�������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������)%&
������������:�������0�������������������� ���������������������������������������������������������������������������������)%%
APPENDIX B. GLOBAL OPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579
��������3�����;������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������)%$
APPENDIX C. DATE FORMATS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583
6������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*2
.�������6����� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*9
������6���4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*)
� ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*)
APPENDIX D. WILDCARDS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587
(�������� ��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������)*%
!�����(�������� ��������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������)*%
0���������"����������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������)**
(��������������-����.���������� �������������������������������������������������������������������������������������������������)*$
APPENDIX E. ESTIMATION ALGORITHMS AND OPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591
+��������;����?�����"���������� �������������������������������������������������������������������������������������������)$#
������������������;������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������)$9
viii—EViews 3.1 User’s Guide
+���������:���������������������������������������������������������������������������������������������������������������)$%
(���6�����'����!��/�������������������������������������������������������������������������������������������������������������)$*
APPENDIX F. INFORMATION CRITERIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599
6����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)$$
!�����.���������������������3������������������������ ������������������������������������������������������������&88
REFERENCES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .601
INDEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .607
Preface
�������������������������������������������'�����������������������������
�����������������������������������4������������������'�������������������
�������������������������������������������� �����������������������������
��������������B�����'�����������������������������
���������������������������������=
C -���.��D�'����4���������EB��������������������������������������'�����.��
�������������������������������(������������������� ��������������
�'��������������������
C -���..��D1����6��"������EB����������������������'���������������������>
����������������������
�������������������������������������
C -���...��D1������������:������"������EB����������������������������������=�
��������������:��������������������:��������>�����������:���������������
������:������������������������������������������������������������
C -���.'��D"���������������:������"������EB�����������������������������>
�������������,����������@"0�5A���������������������������������������������
���������������������������,������������������
C -���'��D���������:������"������EB��������������������������������������
������������:��������������������������������������������������������������
�����������������������>�������F����������������������������������
G���������������������������������������������������>��>����������������������
�'�����(���������������������������������������������-���.������������������
����������������������������������������������"��������������������������,�
�������
�����#H2���������������� �������������������������
����7�
2—
Part I. EViews Fundamentals
��������������� ���
����������������������������������,���������'�����
C ��
�����#H2����������������������������������������������������(���������
�'�������������������
����7�����������������������������'������������
C ��
�����9����)�������������������������,������������(�������������������
�������������������������'������������'����������������������������
�������� ���������������������'����������������������� �����������������
(������
���������
C ��
����&���������������������������������������������'�������������
��������������������������������
(������������������������������������������������������-���.������������������
����������,������'�������
�����#H2��������������������������������������������
�������
4—
Chapter 1. Introduction
What Is EViews?
�'����������������������������������������������������������������������(��>
���>���������������(�����'�����������:���,�����������������������������
������������������������������������������������������������������������"����
������'������������������������=�������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������
�'���������������������������������������������������������������������������
����������������������������-������������������������������������������������
���������������'�������������-�������������������#$*#����������'������
������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������:���������������>��������
��
������G������������������������������������������������G���������������
��������������������������������������������������������
�����
Installing and Running EViews
1�����������������������������������������������������,���������������������>
�����������������������������:���������=
C "���������������������������(������$)�@�������A����(������+��9�8�@���
����A�
C "�������#&��������������������������������@0"�A��(���������������>
���������������������������������������������27�������������0"��
C "�'3"�������'3"��������������������
6—Chapter 1. Introduction
C "�(�������������������������,�������������
C .������������?����������������#8���������������������������,���������������������
�����������
�,���������������������������������'�������,������������������6��,�#������������>��>
�����������������������������,����������������������������������,��������>������������������>
����D�'���E��������������������������������������
��������������������������������������
����������.�������������������������������,������������������������������������������������
C .����������������(.+���������(�������
C ;����(������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������;�����
������������������������������
�����������������
C .����������.������6��,�@6��,�#A��������
�������������@���������"=A�
C ����,���������������������-�������������������,����@(������2�#A���������,�������
�����������@(������$)A�
C ����"=���!-����������+��0�@����������������������������������"=�����
������A�
�����'�������������������������������������,��(�����������������������������������,������
�������������������������6��,�#��;���������������������������������������������������������
����������������'�����������������������������������
Windows Basics
(�������������������������������������������(���������������������������������������
�������������������(�����������������������������������������������������������������
��������������������������������:�����������������������������������������������������>
����(������������������������������������������������������@���A��������������,�����(��>
����
The Mouse
�'������������������������������������(�������������!�������������������������������
�����������������������������������������������������,������������������>��������������
������������������,���������������>����������������
���������������(������������������������
����������������J������������������������������,�����������������������>�����������
����������������������
Windows Basics—7
Window Control
"��������,�����������������������������������������?������������������������������
�������������������"�������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������(������
�������������������������������������������������,��
Changing the active window
(������,�������(������������������������������������������������������������
���������������� �@��>����A�������������������������������������������������������������������@���
��������F������������A�������������������������G�������,���������������������,����
������������������������������,����������������������������������������������������
����������������,���������������
Scrolling
(�����������������������?�������������������������������������������������������
����������������������������������@��������������������������������������������������
���������������������������������������A�
������������� ������������������������������������������������������������5��������������>
������������ ����������������������������������������������������������������������������
����������?����������� �������������������������������������?�����������������������������
������������������������������������������5���������������������������������������������
��������?��������������������������
����,����������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������,������������������������������������������������� �����������������>
����������������������������������
.���������������������������������������������,��������� ���������������������������������
�����������������������������������������������:���,��������������������������������������
��������� �������������������������
Minimize/Maximize/Restore/Close
���������������������������������������'����������������������������,�����������
(�������������;�����������������,�������'�����������������������������������
���������������������
8—Chapter 1. Introduction
.�������
��������>���������������������������������������������������������������������
����������=
1������,������������������@0������F� ���?�A������������������������������������������������
���������������������������������������������������?���!�"���#�@1A������������������
����������������������
�������������������@2A�����������������������������������?���
���������������������������������.��������������������������������������������������
�������������������������������������