Evolución y desafíos para el financiamiento de la economía por parte de la banca en México desde...
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Evolución y desafíos para el financiamiento de la economía por parte de la banca en México desde 1995 CELSO GARRIDO Universidad Autónoma Metropolitana, México Seminario Internacional “Ampliación del acceso al sistema financiero formal: Bancarización de personas de escasos recursos y pymes” FIU- ABA-Integral, Buenos Aires, 2 de Noviembre, 2005
Evolución y desafíos para el financiamiento de la economía por parte de la banca en México desde 1995 CELSO GARRIDO Universidad Autónoma Metropolitana,
Evolucin y desafos para el financiamiento de la economa por
parte de la banca en Mxico desde 1995 CELSO GARRIDO Universidad
Autnoma Metropolitana, Mxico Seminario Internacional Ampliacin del
acceso al sistema financiero formal: Bancarizacin de personas de
escasos recursos y pymes FIU- ABA-Integral, Buenos Aires, 2 de
Noviembre, 2005
Diapositiva 2
Temario Introduccin La evolucin de largo plazo en el contexto
econmico y en el actor bancario La coyuntura financiera y bancaria
desde 1995 La banca extranjera en Mxico y sus lmites para impulsar
la bancarizacin. Posibilidades y desafos para una bancarizacin
incluyente
Diapositiva 3
Introduccin En Mxico, desde la crisis de 1995 se presentan
graves problemas de acceso a servicios financieros para la mayora
de los agentes productivos. Particularmente, ha desaparecido el
crdito para el sector productivo Esto se produce junto con una
acelerada extranjerizacin de la banca en el pas
Diapositiva 4
Introduccin Cmo interpretar esta situacin? Qu papel cumple la
nueva banca en los servicios financieros a la economa bajo estas
condiciones? Qu fortalezas existen en los flujos financieros para
enfrentar este problema? Es necesario un cambio de enfoque para
impulsar una bancarizacin incluyente para el desarrollo
productivo?
Diapositiva 5
EVOLUCION DE LARGO PLAZO DE LA ECONOMIA Y EL ACTOR BANCARIO EN
MEXICO
Diapositiva 6
CICLOS DE INVERSIN, AHORRO INTERNO, AHORRO EXTERNO Y EVOLUCION
FINANCIERA EN MEXICO
Diapositiva 7
Evolucin del sistema bancario 1982- 2005 198219851988-1992
1991-19922004 472318 19 Bancomer BBVA Bancomer Banamex Banco
Internacional HSBC Banca Serfin Santander Serfn Banco Regional del
Norte Banco Mercantil del Norte (19-12-86) Banco Regional del Norte
Banco Mercantil del Norte Banorte Multibanco Comermex Scotiabank
Inverlat Inbursa 6 mas 416 mas 176 mas 12 7 mas 12
Diapositiva 8
DESDE LOS SETENTA LA ECONOMA MEXICANA EVOLUCIONA CON CICLOS
ECONMICO- FINANCIEROS CONVULSIVOS 1976- 1982: Auge petrolero y
crisis de deuda externa 1983-1989: La dcada perdida 1990-1994:
Breve auge con las reformas estructurales 1995- 2000: Crisis
profunda y acelerada recuperacin 2001- 2005: Estancamiento
Diapositiva 9
LA BANCA HA TENIDO UNA EVOLUCION HISTRICA CON FUERTES
CONTRASTES 70s: Concentracin bancaria inducida por el gobierno 1982
: Quiebra del sistema financiero, y rescate gubernamental va la
nacionalizacin de los bancos 1987: Quiebra burstil y rescate
gubernamental 1990: Privatizacin de la banca excluyendo extranjeros
1995 : Quiebra del sistema financiero y rescate gubernamental 1998:
Extranjerizacin de la propiedad bancaria
Diapositiva 10
Extranjerizacin de los mayores bancos 1991-19922004 Total de
bancos: 18 Tipo de propiedad institucional Total de bancos: 19 Tipo
de propiedad institucional Bancomer Mxico BBVA BancomerEspaa
Banamex Estados Unidos Banco Internacional HSBCInglaterra Banca
Serfin Santander SerfnEspaa Banco Mercantil del Norte Scotiabank
Inverlat Canad Multibanco Comermex Banorte Mxico Inbursa Mxico
Diapositiva 11
LA COYUNTURA BANCARIA Y FINANCIERA DESDE 1995
Diapositiva 12
Nuevos y contrastados flujos macrofinancieros.. Crowding out de
fondos hacia la deuda pblica a consecuencia del rescate bancario y
privatizaciones fracasadas con fuerte deuda contingente Nuevo auge
de mercado de bonos corporativos en pesos desde el 2002
Diapositiva 13
Crowding out Financiamiento burstil neto al sector pblico
Crdito bancario al sector pblico y privado Deuda pblica externa e
interna
Diapositiva 14
Nuevos y contrastados flujos macrofinancieros Desarrollo de los
fondos de pensin con un mercado creciente que actualmente alcanza
el orden de los 70 mmd Acelerada expansin de las remesas hechas por
mexicanos desde Estados Unidos, alcanzando niveles anuales
superiores a los 16 mmd Inversiones financieras de mexicanos en el
exterior, por montos superiores a los 60 mmd
Diapositiva 15
Nuevos fondos financieros Cuentas bancarias a la vista millones
de cuentas Fondos de pensiones millones de pesos Remesas millones
de dlares 100 mmp717 mmp 14 millones 33 millones 3,600 mdd 16,600
mdd
Diapositiva 16
Saneamiento de la banca ndices de capitalizacin en 2004
Diapositiva 17
Cambios en la estructura del mercado bancario % de activos
mayores bancos Banorte 8.3% Banorte 2.8% Bancomer y Banamex 44.8 %
Bancomer y Banamex 48.6 %
Diapositiva 18
Mejoran algunos indicadores de bancarizacin. Cuentas de cheques
y tarjetas de dbito pasan de 23 millones en 1998 a 33 millones en
2003 Pero en 2003, el 88% de esas tarjetas se usaban para
disposiciones de efectivo
Diapositiva 19
Aumentan tarjetas de dbito 18% 17% 10% 8% 5% 2% Corea
S.CanadaEUA UE ArgentinaBrasil Cono Sur Mxico Fuente: ABM, con
datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS) Composicin de las
transacciones 68 92 125 134 2000200120022003 Millones de
transacciones 12% compras 88% disposiciones Penetracin en el
consumo privado 2003 23 32 19982003 Nmero de tarjetas (millones)
39% 98%
Diapositiva 20
Mas cajeros automticos 200120022003 17,011 16,687 17,436 Nmero
de ATMs 200120022003 925 1,116 1,300 Millones de Operaciones
Diapositiva 21
Captacin / PIB (%) Financiamiento* / PIB (%) Fondos de inversin
/ PIB (%) No. sociedades de inversin Sucursales por 1,000
habitantes Cuentas por habitante (vista) l Mxico *Financiamiento de
la banca comercial al sector privado no bancario, financiamiento
directo + valores por fideicomisos Udis y cesin cartera a Fobaproa
**Excluye Siefores Fuente: BBVA Bancomer con datos de Banco de
Mxico, CNBV y BBVA l 18.5 l 13.6 l 5.4 l 399 l 0.1 l 0.3 l 74.2 l
108.0 l 26.6 l 2,554 l 0.9 l 1.9 l Espaa 2003 Pero an muy baja
bancarizacin
Diapositiva 22
Financiamiento de la banca comercial y de desarrollo al sector
privado
Diapositiva 23
Crdito bancario por agente institucional Banca comercial (% del
PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)
Diapositiva 24
Crdito bancario por destino Banca comercial (% del PIB) Banca
de desarrollo (% del PIB)
Diapositiva 25
Crdito bancario por sector de actividad Banca comercial (% del
PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)
Diapositiva 26
Muy bajo acceso al crdito Empresas pequeas Empresas
medianas
Diapositiva 27
Muy bajo acceso al crdito Empresas grandes Empresas AAA
Diapositiva 28
Con gran concentracin de la cartera BANCO NUMERO DE ACREDITA
DOS PARTICIPACION PORCENTUAL SOBRE EL TOTAL DE LOS CREDITOS
COMERCIALES NUMERO DE CUENTAS DE CHEQUE 50 MAYORES ACREDITADOS 100
MAYORES ACREDITADOS 300 MAYORES ACREDITADOS BANCA EXTRANJERA
33,291,660 BBVA BANCOMER300 63.3 72.4 86.1 BANAMEX300 69.7 80.4
92.6 SERFIN300 50.0 51.5 53.3 HSBC300 51.9 65.5 85.3 SANTANDER
SERFIN300 67.4 75.1 85.2 SCOTIABANK INVERLAT 300 80.6 90.0 98.2
BANCA NACIONAL MERCANTIL DEL NORTE 300 50.4 61.2 78.6 INBURSA300
77.8 92.9 100.0 DEL BAJIO300 53.6 64.9 85.1 AFIRM E300 85.6 93.7
99.8 CENTRO300 94.5 96.8 99.7 MIFEL300 69.9 84.7 100.0 BANREGIO300
47.0 59.9 79.8 BANSI300 77.5 89.3 96.5
Diapositiva 29
LA BANCA EXTRANJERA EN MXICO Y SUS LIMITES PARA IMPULSAR UNA
BANCARIZACIN INCLUYENTE
Diapositiva 30
Rentabilidad y modelos de negocios de la banca extranjera En
general, la banca extranjera entr a Mxico buscando: rentabilidad
Fobaproa, ingresos por comisiones bajo costo de captacin crdito al
sector corporativo banca patrimonial Sin embargo, parece haber
distintos modelos de negocio tanto en los bancos extranjeros como
en los nacionales
Diapositiva 31
Estructura de la cartera de crdito CONCEPTO BBVA BANCOMER
BANAMEX SERFIN SANTANDE MEXICANO BITAL HSBC BANORTE Comercial27.54
29.90 29.8325.77 42.33 Crditos a entidades financieras3.42 5.96
0.043.78 1.12 Consumo14.21 24.65 11.9613.85 11.69 Vivienda12.76
11.70 6.4911.30 18.74 Crditos a entidades gubernamentales14.33 8.94
36.335.93 19.01 Crditos al FOBAPROA o al IPAB27.75 18.85 15.3539.36
7.12 Distribucin de la cartera vigente (diciembre 2004)
Diapositiva 32
Estructura de ingresos de la banca BBVA BANCOMER BANAMEX SERFIN
HSBC (BITAL) SANTANDER MEXICANO BANORT E TOTAL Margen financiero
ajustado por riesgos crediticios/ ingresos
totales64%57%70%58.47%60%67%59.90% Comisiones y tarifas/ ingresos
totales36%40%29%36.38%40%26%36.11% Ingresos (egresos) totales de la
operacin100% 100.00%100% 100.00% Comisiones/Resultado de
operacin118%113%56%119.11%140%129%100.77% Comisiones/Resultado
Neto232%510%76%200.85%136%176%196.04%
Diapositiva 33
Nichos de mercado para la gran banca Captura de remesas Crdito
al consumo, hipotecario y la parte alta del crdito a pymes Acceso a
mercados hispanos en Estados Unidos Ventajas generales de vecindad
con USA y Canad No se contempla bancarizar al sector de bajos
ingresos
Diapositiva 34
Pero el estancamiento econmico limita el desarrollo bancario
Tasa de variacin del PIB 1990 2004 Tasa de variacin del PIB per
cpita a precios de 1980
Diapositiva 35
Posibilidades y desafos para una bancarizacin incluyente
Retomar el sendero de crecimiento de largo plazo con ajuste del
modelo econmico para desarrollar el mercado interno Reforma fiscal
y financiera para rearticular los flujos macrofinancieros, con el
fin de financiar la produccin Impulso econmico, tecnolgico y
financiero a las pymes dinmicas Desarrollar nuevos sistemas de
bancarizacin para sectores de bajos ingresos