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Pago del Seguro de Depósitos

Exclusión deActivos y Pasivos

Originador

Originador

Originador

1 3

ETAPA DE POST-INTERVENCIÓN

ETAPA DE INTERVENCIÓN

ETAPA PREPARATORIA

ETAPA CERO

Etapas para la implementación de una exclusión de activos y pasivos

EXCLUSIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS

Otros

Disponible

Es un mecanismo de resolución adoptado

por la Superintendencia Financiera de Colom-

bia mediante el cual una institución sólida

adquiere los depósitos de un establecimiento

de crédito cuya viabilidad en el corto plazo

se encuentra seriamente comprometida. Los

depositantes de la entidad sobre la cual se

adopte la medida tienen acceso a la totalidad

de sus depósitos y no ven interrumpido la

prestación del servicio financiero.

Superintendencia Financiera de ColombiaInstitución miembro de la Red de Seguridad del Sistema Financiero (supervisor), facul-tada para ordenar la medida de exclusión de activos y pa-sivos en un establecimiento de crédito cuya viabilidad en el corto plazo se encuentra seriamente comprometida.

¿En qué consiste la medida de exclusión de activos y pasivos? Cronograma

La entidad objeto de la medida (Originador) cede los depósitos asegurados a un establecimiento de crédito sólido (Receptor) y transfiere la propiedad de una parte de sus activos a un patrimonio autónomo.

En caso de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos excluidos de la entidad en problemas y con el fin de hacer viable la medida, Fogafin podrá aportar recursos para igualarlos.

Posteriormente, el administra-dor del patrimonio emite títu-los por un monto equivalente al de los depósitos excluidos. Los recursos obtenidos por la colocación de los títulos o los títulos mismos, son entregados al receptor.

Originador Establecimiento de crédito objeto de la medida de exclusión de activos y pasivos.

Fogafin Institución miembro de la Red de Seguridad del Siste-ma Financiero (asegurador), encargada de estructurar la medida de exclusión de activos y pasivos.

Administrador del Patrimonio Establecimiento de crédito o sociedad fiduciaria encargado de gestionar el patrimonio autónomo que respalda los depósitos excluidos.

ReceptorEstablecimiento de crédito sólido que adquiere los de-pósitos de la entidad objeto de la medida de exclusión de activos y pasivos.

ETAPA CERO

Tiene lugar cuando el sistema financiero se encuentra en completa calma y estabilidad; es decir, no se vislumbran entidades sobre las cuales se prevé adoptar un mecanismo de resolución por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia.

ETAP

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Fogafin realiza la preselección de los establecimientos de crédito o sociedades fiduciarias, que podrían ser candidatos para administrar el patrimonio que se constituirá con los activos excluidos, una vez sea ordenada la medida.

El administrador del patrimonio cuenta con un manual de titularización elaborado por Fogafin, en el cual se describe el proceso de títularización que se lleva a cabo en la exclusión de activos y pasivos.

En la etapa cero, Fogafin actualiza periódicamente el listado de los establecimientos de crédito que podrían participar en la subasta de depósitos. Para ello, consulta los reportes mensuales de capital mínimo requerido (solvencia), suministrados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

ETAPA PREPARATORIA

Son las actividades ejecutas por Fogafin previas a la implementación del mecanismo de exclusión de activos y pasivos.

Esta etapa inicia cuando la Superintendencia Financiera de Colombia detecta que la viabilidad de un establecimiento de crédito se encuentra comprometida en el corto plazo y solicita a Fogafin el informe sobre la procedencia de adoptar la medida de exclusión de activos y pasivos.

Fogafin recibe de la Superintendencia Financiera de Colombia la información de la entidad y evalúa:• Las implicaciones que la medida tiene para el patrimonio de Fogafin.• La viabilidad de la adjudicación de los pasivos a través del mecanismo de subasta.

Entidades que participan en el proceso de exclusión de activos y pasivos

• La Superintendencia Financiera de Colombia podrá ordenar la liquida-ción del remanente de la entidad sobre la cual se adoptó la medida.

• La entidad receptora realizará la redención de los títulos que recibió como contrapartida a los depósitos adquiridos.

• El administrador del patrimonio gestionará los activos excluidos hasta que se efectúe la redención de los títulos por parte de la entidad receptora.

• Fogafin podrá hacer la redención de los títulos de pago subordinado que le fueron entregados por el administrador del patrimonio en la ejecución de la medida, una vez que se haya realizado la redención de los títulos por parte del receptor de los depósitos.

Fogafin lleva a cabo el control y seguimiento a los contratos suscritos entre el originador y el administrador del patrimonio, y el originador y el receptor.

En esta etapa se realiza la activación de los puntos de atención para los titulares de los pasivos que fueron excluidos en el proceso. Los puntos de atención estarán habilitados por un periodo no inferior a quince (15) días hábiles. Fogafin contará además con los siguientes canales para informar a los depositantes:

ETAPA DE POST-INTERVENCIÓN

En esta etapa Fogafin debe informar a los titulares de los depósitos transferidos y al público en general, sobre la medida adoptada. Así mismo, deberá realizar el seguimiento a la ejecución de los contratos de administración de activos y cesión de pasivos suscritos por el establecimiento de crédito objeto de la medida (Originador).

Página Web

Puntos de atención

Call Center Avisos de prensa

Informar y atender a los titulares de los depósitos transferidos y al público en general Seguimiento a los activos y pasivos excluidos En la etapa de post-intervención también se llevarán a cabo las siguientes actividades:

ETAPA DE INTERVENCIÓN

Esta etapa deberá ser desa-rrollada por Fogafin en un plazo máximo de tres (3) días hábiles, contados a partir de la orden de exclusión de activos y pasivos. El “disparador” de esta etapa se da cuando la Superintendencia Financiera de Colombia expide la resolución por medio de la cual se ordena este mecanismo de resolución en un establecimiento de crédito.

Una vez emitida la resolu-ción de exclusión de activos y pasivos, se llevan a cabo las siguientes actividades:

La Junta Directiva de Fogafin lleva a cabo una sesión en la que se ratifican o modifican las aprobaciones impartidas en la etapa preparatoria del proceso.

Revisión y ratificación de las aprobaciones de la Junta Directiva en el proceso de exclusión

Fogafin convoca a los establecimientos de crédito que cumplen con las normas de solvencia y ejecuta la subasta virtual de depósitos excluidos.

Ejecución de la subasta de depósitos asegurados

La entidad objeto de la medida (Originador) constituye un patrimonio autónomo con los activos excluidos y celebra un contrato de administración y titularización con la entidad seleccionada por Fogafin.

Celebración del contrato de activos excluidos con aprobación de Fogafin

Celebración del contrato de pasivos excluidos con aprobación de Fogafin

Una vez adjudicados los pasivos, se lleva a cabo la suscripción del contrato de cesión de pasivos entre la entidad intervenida (Originador) y el receptor.

El receptor recibe en contra-prestación los títulos o los recursos de la colocación de los mismos, emitidos por el administrador del patrimonio.

Fogafin desarrollará el procedimiento para participar financieramente en el proceso de exclusión de activos y pasivos, hasta por los montos aprobados por su Junta Directiva y en los eventos previstos en la normatividad vigente, con el objetivo de hacer viable la medida adoptada.

Participación financiera de Fogafin Fogafin transfiere su aporte al patrimonio constituido por la entidad objeto de la medida y como contrapartida recibe títulos de pago subordinado.

Elaboración del informe de procedencia de la medida

Fogafin determina los activos y pasivos a excluir con base en el último balance disponible de la entidad sobre la cual se prevé adoptar el mecanismo de exclusión de activos y pasivos.

Activos excluidosSon los activos diferentes a los destinados para atender las provisiones requeridas en el proceso.

Pasivos excluidosSon los pasivos asegurados por el mecanismos de seguro de depósitos adminis-trado por Fogafin, junto con los créditos a favor del Banco de la República y Fogafin.

Pasivos no excluidosSon los pasivos laborales y el pasivo externo a cargo de la entidad objeto de la medida.

Activos no excluidosSon los activos provisionados para el pago de pasivos labo-rales y del pasivo externo.

Determinación de los activos y pasivos por excluir

Cartera

Inversiones

Cuenta corriente

Cuenta de ahorros

Otros depósitos asegurados

Pasivos laborales

Otros

Fogafin y Banco de la República

CDT

Ac t i vos

Cartera

Inversiones

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Ac t i vos e xc lu idos

Pas i vos e xc lu idos

Cuenta corriente

Cuenta de ahorros

Otros depósitos asegurados

Fogafin y Banco de la República

CDT

* En este ejemplo se utilizará el balance de un establecimiento de crédito insolvente, el cual supone un patrimonio negativo, generando así un desbalance entre los activos y pasivos.

El aporte de Fogafin en la medida corresponderá a la diferencia entre los pasivos y activos objeto de exclusión.

Determinación del aporte de Fogafin

Aprobaciones de la Junta Directiva de Fogafin

Previo a la remisión formal del concepto a la Superintendencia Financiera de Colombia, la Junta Directiva de Fogafin revisa y aprueba el análisis de la procedencia de la medida de exclusión de activos y pasivos. Si la medida es procedente, la Junta Directiva emitirá las siguientes aprobaciones:

Selección del administrador del patrimonio y entrega de información

Si la medida es procedente, Fogafin se prepara para ejecutarla a través de las siguientes actividades:

Preparación de la subasta de depósitos

Preparación logística para la atención de los depositantes

Fogafin define y contrata a la firma logística y de call center que operarán los puntos de atención para los titulares de los depósitos excluidos.

Pre-selección de los posibles receptores de los depósitosPre-selección del administrador del patrimonio Actualización del manual de titularización

Convocatoria a los establecimientos de crédito a la subasta (Fogafin)

Resolución de exclusión de activos y pasivos (Superintendencia Financiera de Colombia)

Conformación del patrimonio autónomo (Originador)

Emisión de títulos (Administrador del patrimonio)

Transferencia de títulos al receptor (Administrador del patrimonio)

Aviso de prensa (Fogafin)

Subasta de depósitos (Fogafin)

Cesión de depósitos al receptor (Originador)

Atención al público (Fogafin)

Día

s há

bile

s

Días hábiles

0 1 2 3 4 - 18

ETAPA CERO

En el análisis de la procedencia de la medida, Fogafin deberá considerar el costo de la exclusión de activos y pasivos, frente al valor que deberá cancelar por concepto del pago del seguro de depósitos, en caso de la liquidación de la entidad financiera inviable.

Fogafin verifica el correcto funcionamiento de la herra-mienta tecnológica y prepara la información del cuarto de datos virtual para la consulta de los posibles proponentes.

De la base de candidatos preseleccionados, Fogafin seleccionará al más idóneo para asumir la administración del patrimonio que se constituirá con los activos de la entidad objeto de la medida. Fogafin le permitirá al administrador seleccionado el acceso a los reportes de información de los activos que administrará.

Fogafin remite formalmente el informe sobre la proceden-cia de la medida de exclusión de activos y pasivos.

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Concepto gráfico, fotodiseño e infografía: Jaime Gómez Fotografías: Jorge Alberto Martínez Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (Fogafin) 2012. Derechos reservados.