ページ：1 マイストーリー分配型（年6回）Bコース · 2019. 10. 10. · 品名：90001_180016_085_03_マイストーリー分配型（年6回）Bコース_781507.docx

品名：90001_180016_085_03_マイストーリー分配型（年６回）Ｂコース_781507.docx

日時：2019/9/6 14:57:00

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マイストーリー分配型（年６回）Ｂコース

運用報告書(全体版) 第83期（決算日2019年３月20日）第84期（決算日2019年５月20日）第85期（決算日2019年７月22日）

作成対象期間（2019年１月22日～2019年７月22日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。当作成対象期間の運用状況等についてご報告申し上げます。今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

●当ファンドの仕組みは次の通りです｡商品分類追加型投信／内外／資産複合信託期間 2005年５月30日から無期限です。

運用方針

主として、世界の債券、国内の株式、世界の株式を実質的な投資対象とする投資信託証券に投資し、インカムゲインと中長期的な値上がり益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指して運用を行います。世界の債券および世界の株式に実質的に投資する投資信託証券については、実質的な外貨建て資産については、為替ヘッジを行わないことを基本とするもの、もしくはこれらに類するものに限定することを基本とします。投資信託証券への投資は、高位を維持することを基本とします。また、実質的に保有する株式への配分比率が信託財産の純資産総額の概ね25％程度、実質的に保有するハイ・イールド債およびエマージング・マーケット債への配分比率が概ね30～45％程度となることを目処として、投資信託証券への投資を行うことを基本とします。

主な投資対象主として有価証券に投資する投資信託証券を主要投資対象とします。主な投資制限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

分配方針毎決算時に、原則として繰越分を含めた利子・配当等収益等を中心に安定分配を行います。ただし、毎年１月および７月の決算時には、基準価額水準等を勘案し、安定分配相当額のほか、分配原資の範囲内で委託者が決定する額を付加して分配する場合があります。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。


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○最近15期の運用実績

決算期基準価額ベンチマーク

国内株式ベンチマーク

外国株式ベンチマーク

世界債券ベンチマーク

投資信託証券組入比率

純資産総額

(分配落) 税込み分配金

期中騰落率

期中騰落率

期中騰落率

期中騰落率

期中騰落率

円円％％％％％％百万円

71期(2017年３月21日) 8,836 30 0.8 189.89 0.7 2.5 3.5 △0.0 98.9 182,064

72期(2017年５月22日) 8,882 30 0.9 190.90 0.5 △0.4 △1.0 0.9 99.0 179,620

73期(2017年７月20日) 9,146 30 3.3 197.30 3.4 4.0 4.3 3.1 99.1 181,191

74期(2017年９月20日) 9,297 30 2.0 201.44 2.1 2.8 1.8 2.0 99.1 181,469

75期(2017年11月20日) 9,387 30 1.3 204.31 1.4 5.7 3.3 0.2 99.0 177,405

76期(2018年１月22日) 9,608 30 2.7 209.39 2.5 7.1 6.1 1.1 99.1 178,725

77期(2018年３月20日) 8,997 30 △6.0 196.25 △6.3 △9.0 △7.3 △5.6 99.0 165,766

78期(2018年５月21日) 9,209 30 2.7 201.61 2.7 5.5 4.3 1.9 98.9 168,078

79期(2018年７月20日) 9,249 30 0.8 203.69 1.0 △3.6 3.0 1.9 99.1 166,939

80期(2018年９月20日) 9,169 30 △0.5 203.00 △0.3 2.1 0.9 △1.0 98.6 163,452

81期(2018年11月20日) 8,846 30 △3.2 197.60 △2.7 △8.3 △6.0 △1.1 99.1 155,726

82期(2019年１月21日) 8,595 30 △2.5 193.52 △2.1 △4.9 △5.7 △1.1 98.9 150,154

83期(2019年３月20日) 8,927 30 4.2 202.08 4.4 3.4 9.5 4.1 99.0 154,158

84期(2019年５月20日) 8,768 30 △1.4 199.30 △1.4 △3.5 △0.6 △1.0 99.0 149,404

85期(2019年７月22日) 8,821 30 0.9 201.45 1.1 0.6 1.4 1.1 99.1 148,711 ＊基準価額の騰落率は分配金込み。

＊「ベンチマーク」は、下記の資産クラスもしくは債券種別等毎の代表的な指数と配分比率をもとに、当社が独自に円換算した指数（円換

算ベース）から合成したもので、設定時を100として指数化しております。

【国内株式】東証株価指数（TOPIX）：17.00％

【外国株式】MSCI KOKUSAI インデックス：8.00％

【米国債券】ブルームバーグ・バークレイズ・米国総合インデックス：7.50％

【欧州債券】ブルームバーグ・バークレイズ・汎欧州総合インデックス：22.50％

【豪州債券】ブルームバーグ・バークレイズ・オーストラリア総合インデックス：7.50％

【ハイ・イールド債】ICE BofAML Global High Yield Constrained Index：18.75％

【エマージング・マーケット債】JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバルおよびJPモルガン・ガバ

メント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイドを80％：20％の比率で合成した指数：

18.75％

＊資産クラス毎のベンチマークについては、「国内株式ベンチマーク」は東証株価指数（TOPIX）、「外国株式ベンチマーク」はMSCI KOKUSAI

インデックス、「世界債券ベンチマーク」は各債券指数と配分比率をもとに合成したものです。

なお、各算出にあたっては、組入資産・為替の評価時点に合わせて計算をしているため、東京証券取引所、MSCI、ブルームバーグ、ICE

Data Indices, LLC、J.P.Morgan Securities LLCが各々公表する数値とは異なります。

（出所）東京証券取引所、MSCI、J.P.Morgan Securities LLC、ブルームバーグ、ファクトセット、為替レート（対顧客電信売買相場仲値）

（出所及び許可）ICE Data Indices, LLC


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○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額ベンチマーク

国内株式ベンチマーク

外国株式ベンチマーク

世界債券ベンチマーク

投資信託証券組入比率騰落率騰落率騰落率騰落率騰落率

第83期

(期首) 円％％％％％％

2019年１月21日 8,595 － 193.52 －－－－ 98.9

１月末 8,637 0.5 194.59 0.6 △0.4 0.7 0.8 99.2

２月末 8,886 3.4 200.40 3.6 4.0 7.3 3.1 99.1

(期末)

2019年３月20日 8,957 4.2 202.08 4.4 3.4 9.5 4.1 99.0

第84期

(期首)

2019年３月20日 8,927 － 202.08 －－－－ 99.0

３月末 8,856 △0.8 200.34 △0.9 △1.7 △2.2 △0.5 99.2

４月末 9,033 1.2 204.48 1.2 0.6 3.4 1.1 99.1

(期末)

2019年５月20日 8,798 △1.4 199.30 △1.4 △3.5 △0.6 △1.0 99.0

第85期

(期首)

2019年５月20日 8,768 － 199.30 －－－－ 99.0

５月末 8,703 △0.7 197.99 △0.7 △1.4 △3.5 △0.2 99.2

６月末 8,831 0.7 200.68 0.7 △0.1 △0.6 1.0 99.1

(期末)

2019年７月22日 8,851 0.9 201.45 1.1 0.6 1.4 1.1 99.1 ＊期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

＊ TOPIXの指数値及びTOPIXの商標は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます。）の知的財産であり、株価指数の算出、指数

値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利及びTOPIXの商標に関するすべての権利は東証が有します。東証は本ファンドの発行又

は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。

＊ MSCI KOKUSAI インデックスは、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属しま

す。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

＊ブルームバーグは、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーの商標およびサービスマークです。バークレイズは、ライセンスに基づ

き使用されているバークレイズ・バンク・ピーエルシーの商標およびサービスマークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピー

およびその関係会社（以下「ブルームバーグ」と総称します。）またはブルームバーグのライセンサーは、ブルームバーグ・バークレイ

ズ・インデックスに対する一切の独占的権利を有しています。

＊ ICE BofAML Global High Yield Constrained Indexは、ICE Data Indices, LLCが算出する、米国ドル、カナダドル、英ポンド、ユーロ（ユー

ロ統合前の通貨を含む）建てで発行されたハイ・イールド・ボンド市場全体のパフォーマンスを表す代表的な指数です。「ICE BofAML

Global High Yield Constrained Index SM/®」は、ICE Data Indices, LLCまたはその関連会社（「ICEデータ」）の登録商標です。当ファンド

は、ICEデータによって支持・推奨・販売・販売促進されるものではなく、また、ICEデータは当ファンドに関して一切の責任を負いません。

＊ JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル（J.P.Morgan Emerging Market Bond Index Global）およびJP

モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（J.P.Morgan GBI-EM Global

Diversified）は、J.P.Morgan Securities LLCが公表している、エマージング・マーケット債を対象としたインデックスであり、その著作権

および知的財産権は同社に帰属します。


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◎運用経過

○作成期間中の基準価額等の推移

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー

マンスを示すものです。作成期首（2019年１月21日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異な

ります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、合成指数です。ベンチマークは、作成期首（2019年１月21日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因

基準価額は、第83期首8,595円から第85期末8,821円（分配後）となりました。この間、分配

金として１万口当たり合計90円をお支払いしましたので、分配金を加算すると316円の値上が

りとなりました。

エマージング・マーケット債や欧州債券が上昇したことなどが、主な値上がり要因となりま

した。


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○投資環境

１．高格付債市場の騰落率

・米国債券

米中通商問題をめぐる不透明感が高まったこ

とや、FRB（米連邦準備制度理事会）が年内利下

げの可能性を示唆したことなどから、当作成期間

で値上がりとなりました。

・欧州債券

ECB（欧州中央銀行）が金融政策決定会合にお

いて欧州の経済成長見通しとインフレ見通しを

引き下げたことや、ドラギECB総裁が追加緩和措

置を示唆したことなどから、当作成期間で値上が


・豪州債券

豪州の2018年10-12月期の実質GDP（国内総生

産）成長率が市場予想を下回ったことや、RBA（豪

州準備銀行）が利下げを決定し、今後の追加利下

げについても示唆したことなどから、当作成期間

で値上がりとなりました。

２．高利回り債市場の騰落率

・ハイ・イールド債

FRBが2019年の利上げを想定しないなど緩和

的な方針転換を鮮明にしたことや、トランプ米大

統領が対メキシコ関税の無期限停止を明らかに

したことなどから、当作成期間で値上がりとなり

ました。

・エマージング・マーケット債

米中通商協議進展への期待感が高まったこと

や、トランプ米大統領がメキシコへの制裁関税発

動を無期限で見送ると明らかにしたこと、欧米の

金融緩和期待が高まったことなどから、当作成期

間で値上がりとなりました。


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３．株式市場の騰落率

・国内株式

米中貿易協議の進展期待などから上昇した一

方、為替が米ドルやユーロに対して円高となり、

企業業績への懸念が強まったことなどから下落

する場面もあり、当作成期間では小幅な値上が


・外国株式

パウエルFRB議長が政策金利を引き下げる可

能性を示唆したことや、G20（20ヵ国・地域首脳

会議）における米中首脳会談の開催が発表され、

米中貿易協議への懸念が後退したことなどから、

当作成期間で値上がりとなりました。

４．為替市場の騰落率

・米ドル

米中貿易摩擦の激化や米国経済の減速に

対する懸念が高まったことなどから、当作成

期間において円高/米ドル安となりました。

・ユーロ

欧州委員会がユーロ圏の2019年の実質

GDP（域内総生産）成長率見通しを引き下げ

たことや、ドラギECB総裁が追加緩和に前向

きな姿勢を示したことなどから、当作成期間

において円高／ユーロ安となりました。

・豪ドル

米中貿易摩擦の激化が懸念されたことや、

RBAが利下げを決定し、今後の追加利下げに

ついても示唆したことなどから、当作成期間

において円高/豪ドル安となりました。

（主要通貨についてのみ記述しております。）

（注）各指数・為替市場の騰落率は、当ファンドにおける組入資産の評価時点に合わせています。各市場の騰落率は、当ファンドのベンチマー

クを構成する指数の現地通貨建て指数を用いて計算しています。債券市場の騰落率および環境の説明は、金利収入を含めた各債券市場

全体の収益に基づくものです。また、為替市場の騰落率は対顧客相場の仲値を用いて計算しています。


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○当ファンドのポートフォリオ

資産構成においては、資産の分散だけにとどまらず、一つの国や地域の状況に左右されにく

い、広範囲な国際分散投資を考慮したポートフォリオ構築を行いました。

１．実質的な資産配分（対純資産比）

・ベンチマークの構成比率から大きくかい離

することがないよう運用を心がけた結果、

2019年５月末時点での実質的な資産配分は

左の円グラフのようになりました。

２．通貨配分（対純資産比）

・米ドルやユーロに代表される世界の主要な

通貨に加え、自国の通貨である日本円にも重

点を置いた通貨配分となりました。


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３．国別配分（対純資産比）

・米国、日本、豪州といった先進国だけにとど

まらず、新興国まで含めた幅広い国別配分と

しました。

４．債券部分の平均格付と利回りの推移

・債券部分の利回りは、2019年５月末に平均直

利で4.1％、平均最終利回りで3.7％となりま

した。

・格付配分では、高格付債とハイ・イールド債

やエマージング・マーケット債といった高利

回り債を組み合わせた結果、債券部分の平均

格付はBBB格で推移しました。

（注）当運用報告書に記載の資産内容の概算は、野村アセットマネジメントが各運用会社からの情報提供に基づき作成しております。運用会

社によっては、データの分類方法や評価基準日の一部が異なる場合があるため、概算値となりますのでご留意ください。掲載データに

関する情報の正確性、信頼性、完全性を保証するものではありません。また、上記のデータは、各組入投資信託証券（現金含む）の特

性値を、その組入比率で加重平均したもの。現地通貨建て。また、格付の場合は、現金を除く債券部分について、ランク毎に数値化し

たものを加重平均しています。


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ファンド・オブ・ファンズの運用管理機能

当ファンドは、複数のファンドに分散投資を行う「ファンド・オブ・ファンズ」という仕組

みで運用されています。ファンド・オブ・ファンズには、お客様に世界の優れた品質のファン

ドを提供することに加え、継続的に投資対象ファンドを監視し、必要に応じてラインナップを

見直すといった、資産配分の調整（リバランス）を行う運用管理機能があります。

１．投資対象ファンドの見直し

ポートフォリオの品質向上とより一層のリスク分散を図るため、当作成期間において以下の

指定投資信託証券（投資対象ファンド）の見直しを行いました。

【追加ファンド】

外国株式：ティー・ロウ・プライス海外株式ファンドFB

ABグローバル・コア・エクイティ・ファンドFB

ノムラ・ワールド（除く日本）エクイティ・ファンドFB※

AB SICAV Ⅰ—セレクトUSエクイティ・ポートフォリオクラス S1シェアーズ（円建て） ※旧「ノムラ・ラザード・グローバル・エクイティ・ファンドFB」。2019年４月４日よりファンド名を変更。

【除外ファンド】

外国株式：東京海上・スレッドニードル欧州株式ファンドFB

世界債券：PIMCOケイマン・グローバル・アドバンテージ・ボンド・ファンド－インスティ

テューショナルFD（JPY）

２．資産配分の調整（リバランス）

・資産配分については、毎月、月末にかけてリバランス（資産配分の調整）を行い、基準配分

比率から大きく乖離しないように努めました。

・また、投資信託証券組入比率については、高位組入を維持しました。


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○当ファンドのベンチマークとの差異

第83期から第85期の間に、基準価額の騰落率※は3.7％となり、ベンチマークの4.1％を0.4ポ

イント下回りました。 ※基準価額の騰落率は分配金（税込み）を再投資したものとして算出しております。

・国内株式

［スパークス・厳選投資・日本株ファンドF］の騰落率が、国内株式市場の平均を上回ったこ

とがプラスに寄与しました。一方で、［SJAMバリュー日本株F］の騰落率が、国内株式市場の

平均を下回ったことがマイナスに作用しました。

・外国株式

［ノムラ－コロンビア米国株バリュー・ファンドFB］の騰落率が、米国株式市場の平均を上

回ったことがプラスに寄与しました。一方で、［アメリカン・オープンFB］の騰落率が、米国

株式市場の平均を下回ったことがマイナスに作用しました。

・世界債券

［ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－欧州債券FD］の騰落率が、欧州債券市場

の平均を上回ったことがプラスに寄与しました。一方で、［ノムラ・マルチ・マネージャーズ・

ファンドⅡ－米国ハイ・イールド・ボンドFD］の騰落率が、ハイ・イールド債市場の平均を下

回ったことがマイナスに作用しました。


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◎分配金

・収益分配金は、経費控除後の利子・配当等収益等から、１万口当たり第83期から第85期まで

各30円の定期分配としました。第85期は基準価額水準等を勘案し、定期分配に上乗せする

ボーナス分配は見送らせていただきました。

・なお、留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）

項目第83期第84期第85期

2019年１月22日～ 2019年３月20日

2019年３月21日～ 2019年５月20日

2019年５月21日～ 2019年７月22日

当期分配金 30 30 30

(対基準価額比率) 0.335％ 0.341％ 0.339％

当期の収益 30 29 30

当期の収益以外－ 0 －

翌期繰越分配対象額 473 473 479

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。


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◎今後の運用方針

引き続き、当ファンドでは、高格付債、高利回り債、国内株式、外国株式をバランス良く組

み合わせて、経済の動きに左右されにくい安定的な資産の成長を達成するために、以下のよう

に、定性的に高く評価した複数のファンドを中心に、リスク分散を考慮して投資することで、

多くの運用者の資産運用スキルを効率よく活用することを目指します。

（１）各投資対象ファンドについて、ファンドの運用目標を中長期的に安定して達成する可能

性を定性的に評価します。

（２）各投資対象ファンドのリスク特性（値動きに影響を与える特徴的な要因）を定量的に分

析します。

（３）定性的に高く評価したファンドを中心に組み入れ、かつポートフォリオ全体としてのリ

スク特性がベンチマークと大きくかけ離れないよう、組み入れファンドの投資比率の調

整を行います。

引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

※店頭デリバティブ取引に関する国際的な規制強化について

店頭デリバティブ取引等の金融取引に関して、国際的に規制の強化が行われており、ファンドが実質的に活用する当該金融取引が当該規

制強化等の影響をうけ、当該金融取引を行うための担保として現金等を提供する必要がある場合があります。その場合、追加的に現金等

を保有するため、ファンドの実質的な主要投資対象の組入比率が下がり、高位に組入れた場合に期待される投資効果が得られないことが

想定されます。また、その結果として、実質的な主要投資対象を高位に組入れた場合と比べてファンドのパフォーマンスが悪化する場合

があります。


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○１万口当たりの費用明細 (2019年１月22日～2019年７月22日)

項目第83期～第85期

項目の概要金額比率

円％

（a）信託報酬 36 0.409 (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） (17) (0.188) ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） (18) (0.205) 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） ( 1) (0.016) ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b）その他費用 0 0.001 (b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（監査費用） ( 0) (0.001) 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

合計 36 0.410

作成期間の平均基準価額は、8,824円です。

＊作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結

果です。

＊各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

＊各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。

＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに

小数第３位未満は四捨五入してあります。


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○売買及び取引の状況 (2019年１月22日～2019年７月22日)

銘柄第83期～第85期

買付売付口数金額口数金額

国

内

口千円口千円ノムラ・ジャパン・オープンF 1,150 21,092 2,364 43,776 リサーチ・アクティブ・オープンF 848 17,990 427 9,073 野村日本小型株ファンドF 515 15,782 142 4,486 アムンディ・ターゲット・ジャパン・ファンドF 3,975 132,334 186 6,078 アメリカン・オープンFB 10,431 309,307 88,468 2,721,370 アライアンス・バーンスタイン・新興国債券FD －－ 17,328 165,400 LM・米国債券コア・プラスFD 143 1,204 1,521 12,835 ノムラ－AMP豪州債券ファンドFD 36,208 337,215 －－ MFS欧州株ファンドFB －－ 39,950 544,341 キャピタル・インターナショナル・ジャパン・エクイティ・ファンド F 966 12,229 1,992 25,728 野村エマージング債券ファンドFD －－ 72,919 902,495 ノムラ－コロンビア米国株バリュー・ファンドFB －－ 190,690 3,303,763 ストラテジック・バリュー・オープンF 3,948 56,094 3,357 46,787 野村海外株式ファンドFB －－ 43,019 977,642 シュローダー・アジア・パシフィック株式ファンドFB －－ 8,081 254,825 ノムラ海外債券ファンド（カスタムBM型）FD 123 1,441 66,282 786,333 グローバル・エクイティ（除く日本）・ファンドFB※ 11,746 378,134 2,343 77,092 東京海上・スレッドニードル欧州株式ファンドFB －－ 31,721 631,786 ( 1,100) ( 21,892) 野村RAFIⓇ日本株投信F 7,601 152,133 730 14,435 SMAM・ニューαファンドF 8,861 95,708 14,614 159,283 シュローダー日本ファンドF 8,129 87,426 41,942 482,679 スパークス・厳選投資・日本株ファンドF 3,669 51,744 18,652 265,196 ノムラ－T&D J Flag日本株F 661 8,848 4,224 59,471 SJAMバリュー日本株F 9,819 102,351 2,201 23,645 イーストスプリング・ジャパン・フォーカス・バリュー株式ファンドF 47,044 448,238 1,777 16,463 ティー・ロウ・プライス海外株式ファンドFB 109,288 1,068,580 1,163 11,073 ウエリントン・海外債券ファンド（カスタムBM型）（ケイマン） FD 3,060 39,432 －－ PIMCOケイマン・グローバル・アドバンテージ・ボンド・ファンド－インスティテューショナルFD（JPY）－－－－ (227,496) ( 2,105,020) ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－米国ハイ・イールド・ボンドFD 730 9,119 9,539 119,830 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－新興国債券FD －－ 19,701 222,920 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－新興国現地通貨建債券FD 10,782 69,133 26,808 175,372 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－米国債券FD －－ 1,475 19,332 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－欧州債券FD 1,672 22,796 12,333 170,094 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅣ－欧州ハイ・イールド・ボンドFD 346 4,162 9,409 117,198 ノムラ・ワールド（除く日本）エクイティ・ファンドFB 120,658 1,339,148 －－ ABグローバル・コア・エクイティ・ファンドFB 191,369 2,369,624 －－ NPEBパン・ヨーロピアン・ボンド・ファンドFD 63,330 600,868 －－ガルシア・ハミルトン米国クオリティ債券ファンドFD 21,391 214,156 1,018 10,333 ジュピターヨーロピアングロース（為替ヘッジなし）－－ 17,200 161,146 AB SICAV Ⅰ—セレクトUSエクイティ・ポートフォリオクラス S1シェアーズ（円建て） 159,437 1,572,968 －－

合計 837,900 9,539,271 753,576 12,542,295

(228,596) ( 2,126,912) ＊金額は受け渡し代金。＊金額の単位未満は切り捨て。＊（）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。 ※ 旧「ノムラ－ジャナス・インテック海外株式ファンドFB」。2019年５月24日よりファンド名を変更。

投資信託証券


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○利害関係人との取引状況等 (2019年１月22日～2019年７月22日)

区分

第83期～第85期

買付額等Ａ

売付額等

Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％投資信託証券 9,539 3,297 34.6 12,542 11,546 92.1

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは野村信託銀行です。

利害関係人との取引状況


日時：2019/9/6 14:57:00

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○組入資産の明細 (2019年７月22日現在)

銘柄第82期末第85期末

口数口数評価額比率

口口千円％

ノムラ・ジャパン・オープンF 84,276 83,062 1,544,953 1.0

リサーチ・アクティブ・オープンF 89,736 90,157 1,921,335 1.3

野村日本小型株ファンドF 11,798 12,171 381,037 0.3

アムンディ・ターゲット・ジャパン・ファンドF 27,193 30,982 1,013,885 0.7

アメリカン・オープンFB 130,150 52,113 1,619,619 1.1

アライアンス・バーンスタイン・新興国債券FD 499,439 482,111 4,627,301 3.1

LM・米国債券コア・プラスFD 442,088 440,710 3,750,001 2.5

ノムラ－AMP豪州債券ファンドFD 895,715 931,923 8,838,357 5.9

MFS欧州株ファンドFB 75,823 35,873 489,666 0.3

キャピタル・インターナショナル・ジャパン・エクイティ・ファンド F 154,955 153,929 1,975,062 1.3

野村エマージング債券ファンドFD 1,099,386 1,026,467 12,828,784 8.6

ノムラ－コロンビア米国株バリュー・ファンドFB 194,738 4,048 72,402 0.0

ストラテジック・バリュー・オープンF 142,428 143,019 2,015,280 1.4

野村海外株式ファンドFB 83,652 40,633 949,958 0.6

シュローダー・アジア・パシフィック株式ファンドFB 16,794 8,713 283,599 0.2

ノムラ海外債券ファンド（カスタムBM型）FD 743,336 677,177 8,097,682 5.4

グローバル・エクイティ（除く日本）・ファンドFB 31,382 40,785 1,355,774 0.9

東京海上・スレッドニードル欧州株式ファンドFB 32,821 －－－

野村RAFIⓇ日本株投信F 64,052 70,923 1,399,027 0.9

SMAM・ニューαファンドF 354,409 348,656 3,797,909 2.6

シュローダー日本ファンドF 358,191 324,378 3,538,315 2.4

スパークス・厳選投資・日本株ファンドF 252,194 237,211 3,312,177 2.2

ノムラ－T&D J Flag日本株F 68,200 64,637 858,379 0.6

SJAMバリュー日本株F 219,604 227,222 2,371,516 1.6

イーストスプリング・ジャパン・フォーカス・バリュー株式ファンドF 80,538 125,805 1,148,348 0.8

ティー・ロウ・プライス海外株式ファンドFB － 108,125 1,067,301 0.7

ウエリントン・海外債券ファンド（カスタムBM型）（ケイマン） FD 210,171 213,231 2,768,378 1.9

PIMCOケイマン・グローバル・アドバンテージ・ボンド・ファンド－インスティテューショナルFD（JPY） 227,496 －－－

ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－米国ハイ・イールド・ボンドFD 1,856,232 1,847,423 22,492,375 15.1

ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－新興国債券FD 456,871 437,170 4,916,413 3.3

ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－新興国現地通貨建債券FD 877,775 861,749 5,665,999 3.8

ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－米国債券FD 115,519 114,044 1,487,475 1.0

ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－欧州債券FD 1,304,146 1,293,485 17,847,506 12.0

ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅣ－欧州ハイ・イールド・ボンドFD 417,669 408,606 5,009,100 3.4

ノムラ・ワールド（除く日本）エクイティ・ファンドFB － 120,658 1,305,881 0.9

ABグローバル・コア・エクイティ・ファンドFB － 191,369 2,395,174 1.6

NPEBパン・ヨーロピアン・ボンド・ファンドFD 803,189 866,519 8,253,593 5.6

ガルシア・ハミルトン米国クオリティ債券ファンドFD 335,355 355,728 3,558,347 2.4

ジュピターヨーロピアングロース（為替ヘッジなし） 98,160 80,960 768,634 0.5

AB SICAV Ⅰ—セレクトUSエクイティ・ポートフォリオクラス S1シェアーズ（円建て）－ 159,437 1,604,573 1.1

合計 12,855,481 12,711,209 147,331,134 99.1 ＊比率は、純資産総額に対する評価額の比率。

＊評価額の単位未満は切り捨て。

＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。


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○投資信託財産の構成 (2019年７月22日現在)

項目第85期末

評価額比率

千円％

投資信託受益証券 147,331,134 98.5

コール・ローン等、その他 2,292,165 1.5

投資信託財産総額 149,623,299 100.0 ＊金額の単位未満は切り捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第83期末第84期末第85期末

2019年３月20日現在 2019年５月20日現在 2019年７月22日現在

円円円

(A) 資産 154,995,071,634 151,011,697,774 149,623,299,228

コール・ローン等 2,092,362,625 2,124,593,517 2,292,164,289

投資信託受益証券(評価額) 152,670,274,314 147,878,624,576 147,331,134,939

未収入金－ 794,684,441 －

未収配当金 232,434,695 213,795,240 －

(B) 負債 836,170,281 1,607,653,976 911,645,379

未払金－ 786,456,149 －

未払収益分配金 518,041,315 511,165,202 505,736,789

未払解約金 118,301,034 98,659,349 194,251,018

未払信託報酬 199,299,116 210,814,784 211,098,132

未払利息 4,367 3,735 3,941

その他未払費用 524,449 554,757 555,499

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 154,158,901,353 149,404,043,798 148,711,653,849

元本 172,680,438,449 170,388,400,795 168,578,929,981

次期繰越損益金 △ 18,521,537,096 △ 20,984,356,997 △ 19,867,276,132

(D) 受益権総口数 172,680,438,449口 170,388,400,795口 168,578,929,981口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 8,927円 8,768円 8,821円

（注）第83期首元本額は174,700,986,106円、第83～85期中追加設定元本額は644,932,244円、第83～85期中一部解約元本額は6,766,988,369円、

１口当たり純資産額は、第83期0.8927円、第84期0.8768円、第85期0.8821円です。


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○損益の状況


2019年１月22日～ 2019年３月20日

2019年３月21日～ 2019年５月20日

2019年５月21日～ 2019年７月22日

円円円

(A) 配当等収益 791,390,262 717,802,656 700,843,123

受取配当金 791,527,640 717,998,331 701,035,817

受取利息 2 －－

その他収益金 5,914 －－

支払利息 △ 143,294 △ 195,675 △ 192,694

(B) 有価証券売買損益 5,663,152,318 △ 2,708,376,745 906,346,243

売買益 5,702,218,997 164,329,321 1,587,063,807

売買損 △ 39,066,679 △ 2,872,706,066 △ 680,717,564

(C) 信託報酬等 △ 199,823,565 △ 211,369,541 △ 211,653,631

(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 6,254,719,015 △ 2,201,943,630 1,395,535,735

(E) 前期繰越損益金 △18,209,139,063 △12,288,955,768 △14,819,108,124

(F) 追加信託差損益金 △ 6,049,075,733 △ 5,982,292,397 △ 5,937,966,954

(配当等相当額) ( 2,366,692,601) ( 2,341,563,720) ( 2,324,345,779)

(売買損益相当額) (△ 8,415,768,334) (△ 8,323,856,117) (△ 8,262,312,733)

(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △18,003,495,781 △20,473,191,795 △19,361,539,343

(H) 収益分配金 △ 518,041,315 △ 511,165,202 △ 505,736,789

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △18,521,537,096 △20,984,356,997 △19,867,276,132

追加信託差損益金 △ 6,049,075,733 △ 5,982,292,397 △ 5,937,966,954

(配当等相当額) ( 2,366,692,601) ( 2,341,563,720) ( 2,324,345,779)

(売買損益相当額) (△ 8,415,768,334) (△ 8,323,856,117) (△ 8,262,312,733)

分配準備積立金 5,807,488,646 5,724,014,613 5,762,360,180

繰越損益金 △18,279,950,009 △20,726,079,213 △19,691,669,358 ＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。

＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。

＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

（注）分配金の計算過程（2019年１月22日～2019年７月22日）は以下の通りです。


2019年１月22日～ 2019年３月20日

2019年３月21日～ 2019年５月20日

2019年５月21日～ 2019年７月22日

a. 配当等収益(経費控除後) 766,891,893円 506,433,115円 608,540,975円

b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後) 0円 0円 0円

c. 信託約款に定める収益調整金 2,366,692,601円 2,341,563,720円 2,324,345,779円

d. 信託約款に定める分配準備積立金 5,558,638,068円 5,728,746,700円 5,659,555,994円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d) 8,692,222,562円 8,576,743,535円 8,592,442,748円

f. 分配対象収益(１万口当たり) 503円 503円 509円

g. 分配金 518,041,315円 511,165,202円 505,736,789円

h. 分配金(１万口当たり) 30円 30円 30円


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○分配金のお知らせ

第83期第84期第85期

１万口当たり分配金（税込み） 30円 30円 30円 ※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合、分配金は全額普通分配金となります。

※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回

る部分が元本払戻金（特別分配金）となります。

※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。

○お知らせ

該当事項はございません。


日時：2019/9/6 14:57:00

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《指定投資信託証券の運用内容》

マイストーリー分配型（年６回）Ｂコースに組み入れている各投資信託証券については、次頁以降にそれぞ

れ直前の作成期における運用内容を掲載しております。

商品分類

（主な投資対象）指定投資信託証券ページ

国内株式型

（国内の株式に投資）

ノムラ・ジャパン・オープンF Ｐ 21 リサーチ・アクティブ・オープンF Ｐ 33 ストラテジック・バリュー・オープンF Ｐ 45 野村RAFIⓇ日本株投信F Ｐ 58 ノムラ－T&D J Flag日本株F Ｐ 83 シュローダー日本ファンドF Ｐ 93 SJAMバリュー日本株F Ｐ104 SMAM・ニューαファンドF Ｐ114 スパークス・厳選投資・日本株ファンドF Ｐ127 イーストスプリング・ジャパン・フォーカス・バリュー株式ファンドF ※ キャピタル・インターナショナル・ジャパン・エクイティ・ファンド F Ｐ132 野村日本小型株ファンドF Ｐ139 アムンディ・ターゲット・ジャパン・ファンドF Ｐ151

国際株式型

（世界の株式に投資）

野村海外株式ファンドFB Ｐ159 グローバル・エクイティ（除く日本）・ファンドFB

（旧「ノムラ－ジャナス・インテック海外株式ファンドFB」）Ｐ174

ノムラ－コロンビア米国株バリュー・ファンドFB Ｐ203 シュローダー・アジア・パシフィック株式ファンドFB Ｐ216 アメリカン・オープンFB Ｐ226 MFS欧州株ファンドFB Ｐ239 ティー・ロウ・プライス海外株式ファンドFB ※ ABグローバル・コア・エクイティ・ファンドFB Ｐ250 ジュピターヨーロピアングロース（為替ヘッジなし）Ｐ256 ノムラ・ワールド（除く日本）エクイティ・ファンドFB

（旧「ノムラ・ラザード・グローバル・エクイティ・ファンドFB」）Ｐ261

AB SICAV Ⅰ—セレクトUSエクイティ・ポートフォリオクラス S1シェアーズ（円建て） ※

バランス型

（世界の債券に投資）

ノムラ海外債券ファンド（カスタムBM型）FD Ｐ267 ノムラ－AMP豪州債券ファンドFD Ｐ285 NPEBパン・ヨーロピアン・ボンド・ファンドFD Ｐ300 LM・米国債券コア・プラスFD Ｐ326 ウエリントン・海外債券ファンド（カスタムBM型）（ケイマン） FD Ｐ361 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－米国債券FD Ｐ373 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－欧州債券FD Ｐ383 ガルシア・ハミルトン米国クオリティ債券ファンドFD Ｐ395 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－米国ハイ・イールド・ボンドFD Ｐ399 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅣ－欧州ハイ・イールド・ボンドFD Ｐ429 野村エマージング債券ファンドFD Ｐ443 アライアンス・バーンスタイン・新興国債券FD Ｐ462 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－新興国債券FD Ｐ484 ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ－新興国現地通貨建債券FD Ｐ501

＊当作成期末において組み入れているファンドについて運用内容の掲載をしております。

＊※のファンドについては、当運用報告書作成時点において、開示できる情報はございません。

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ＳＭＡＭ・ニューαファンドＦ（適格機関投資家専用）

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１運用経過基準価額等の推移について（2017年11月21日から2018年11月19日まで）

　当期における基準価額の騰落率は－8.2％（分配金再投資ベース）となり、ベンチマークの騰落率－4.9％を3.3％下回りました。

　2018年５月時点では、米中貿易摩擦について両国だけでなくグローバル景気への影響があまりにも大きいため、いずれ両国間である程度妥協がなされるだろうという見方をしておりましたが、貿易摩擦解消の目途は立たず、パフォーマンスの悪化要因となりました。また、過去バリュエーション（株価評価）比較で割安となった銘柄の買入れタイミング、逆に十分にバリュエーション上で評価されたレベルにあると判断した銘柄の売却タイミングが、いずれも早すぎたことも、パフォーマンスの悪化要因となりました。


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２今後の運用方針　グローバル経済の成長率鈍化や、保護主義や資源ナショナリズムの台頭、市場環境や労働環境規制の強化など、企業を取り巻く外部環境は大きく変化しています。製造拠点の最適化や為替変動への対応、原材料・部材調達の見直しなど、各企業が対応すべき課題は数多く存在します。このような局面においては、事業環境の変化に柔軟に対応できる企業がベンチマークをアウトパフォームする可能性が高いと考えます。　当ファンドでは、マザーファンドを通じてサステイナビリティ（成長の持続可能性）評価および企業ファンダメンタルズ（業績、財務内容などの基礎的諸条件）評価で魅力度の高い銘柄を組み入れることで、銘柄選択を中心に超過収益を目指すという運用方針を継続します。ファンド全体のサステイナビリティレベルを高めに維持します。

　当期パフォーマンスに悪影響を与えた個別の銘柄は、ニチハやプリマハム、東芝機械、日特エンジニアリング、山洋電気などが挙げられます。

ポートフォリオについて（2017年11月21日から2018年11月19日まで）

　期を通じて、「国内株式ニューαマザーファンド」を高位に組み入れました。


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スパークス・厳選投資・日本株ファンド F（適格機関投資家専用）

スパークス・厳選投資・日本株ファンドF（適格機関投資家専用）第2期(2017年10月11日～2018年10月10日)

○当ファンドの仕組み商品分類－

信託期間 2016年10月11日以降、無期限とします。

運用方針わが国の金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所をいいます。以下同じ。）に上場している株式の中から、魅力的なビジネスと卓越した経営陣をあわせ持つ企業を投資対象とします。これらの企業に対して、割安な価格で集中的に投資を行い、長期で保有することを基本とします。

主要運用対象わが国の株式を主要投資対象とします。

組入制限株式への投資割合には制限を設けません。

分配方針信託財産から生ずる利益は、信託財産中に留保し、収益の分配は行いません。留保益については、運用の基本方針に基づき元本部分と同一の運用を行います。

○設定以来の運用実績

決算期基準価額 TOPIX(配当込み)

株式組入比率

純資産総額(分配落)

税込み分配金

期中騰落率

(参考指数) 期中騰落率

（設定日）円円％％％百万円2016年10月11日 10,000 －－ 1,922.65 －－ 0

1期(2017年10月10日) 12,472 0 24.7 2,463.80 28.1 99.6 32,9142期(2018年10月10日) 15,110 0 21.2 2,618.82 6.3 98.3 40,638

(注1) 基準価額の騰落率は分配金込みです。 (注2) 設定日の基準価額は設定当初の投資元本です。 (注3) 設定日のTOPIX(配当込み)は、設定日前営業日(2016年10月7日)の値です。 ○当期中の基準価額と市況等の推移

年月日基準価額 TOPIX(配当込み) 株式

組入比率騰落率 (参考指数) 騰落率

（期首）円％％％

2017年10月10日 12,472 － 2,463.80 － 99.6

10月末 12,950 3.8 2,566.81 4.2 99.4

11月末 13,461 7.9 2,604.86 5.7 99.0

12月末 13,738 10.2 2,645.77 7.4 94.5

2018年 1月末 13,815 10.8 2,673.82 8.5 96.9

2月末 13,530 8.5 2,574.87 4.5 95.6

3月末 13,360 7.1 2,522.26 2.4 94.1

4月末 13,783 10.5 2,611.85 6.0 94.9

5月末 14,076 12.9 2,568.21 4.2 94.2

6月末 14,265 14.4 2,548.78 3.4 97.5

7月末 14,114 13.2 2,581.96 4.8 100.3

8月末 14,576 16.9 2,556.25 3.8 99.3

9月末 15,666 25.6 2,698.09 9.5 97.9

(期末)

2018年10月10日 15,110 21.2 2,618.82 6.3 98.3 (注) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 ※ TOPIX(配当込み)(参考指数)は当ファンドのベンチマークではありません。

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○当期中の運用経過と今後の運用方針［基準価額の推移］当ファンドは少数銘柄への厳選投資を行い、原則として短期売買は行わないことで資産の長期的な拡大を目指しております。運用成績

を評価する際、弊社が重視しているのは単年度リターンではなく、長期リターンです。具体的には、最低でも３～５年間の累積リターンをもって当ファンドの成績が評価されるべきであると考えます。当期の当ファンドの騰落率は21.2％、TOPIX（配当込み）との比較において、上回る結果となりました。期初の日本株式市場は、安定した為替環境、国内および海外経済環境に支えられ、企業業績が堅調に推移し相場の上昇傾向が続きまし

た。しかし2018年に入ると、米国政府による輸入関税の導入発表を発端とする世界的な貿易戦争懸念の台頭や、米利上げによる新興国経済

への悪影響が徐々に顕在化し、株式市場も不安定な状況が続きました。期末近くになると、これらの懸念がやや後退したことから、株価は再度上昇基調を強め年度を終了しました。このような環境のなか、当ファンドは年度を通じて概ね市場平均を上回るリターンをあげることができました。

［運用経過］当期につきましては、以下の投資基準に出来るだけ合致する企業を、少なくとも３-５年程度の時間軸で評価し、長期的な観点で投資を

行いました。・ビジネスモデルがシンプルで理解しやすい・本質的に安全なビジネス・有利子負債が少ない強固なバランスシート・高い参入障壁に守られたビジネス・持続可能な高ROEとそれに見合う利益成長・景気動向に左右されず潤沢なキャッシュフローを生み出している・資本コストを理解し、最適資本配分ができる卓越した経営陣

［今後の運用方針］年初からの下落により企業業績に比べて特段の割高感はないと判断されます。ただし好調が続いている世界経済が、米中貿易摩擦の激

化などにより変調をきたしたり、為替水準が急激な円高に見舞われれば、短期的には相場に下落圧力がかかる可能性も否定できません。一方、1）現状の低金利環境、2）政府による構造改革への地道な取り組み、および3）日本のコーポレートガバナンスの継続的な改善は、プラス要因であると考えられます。現在のポートフォリオは、弊社の銘柄選択基準に合致しており、成長性があり、かつ質の高い魅力的な企業群で構成されていると考え

ています。中長期的に市場平均を上回る株価推移が期待出来ることから、これらの銘柄の保有を継続していく方針です。ただし、以下の事由が発生した場合には、銘柄入れ替えを積極的に行う方針です。 -既存保有銘柄が実態価値を大幅に上回って値上がりした場合 -既存保有銘柄のビジネスが構造的な価値毀損に見舞われた場合、もしくは私どもが当初見積もった企業の実態価値の評価が誤っていると判断された場合 -リスク・リターンの観点からより魅力的な新規銘柄を発掘した場合今後ともご愛顧を賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

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○１口当たりの費用明細

項目第2期

2017年10月11日～2018年10月10日項目の概要金額比率

(a) 信託報酬 112円 0.804％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

(投信会社 ) ( 104) ( 0.746) ・ファンドの運用、開示書類等の作成、基準価額の算出等の対価

(販売会社 ) ( 3) ( 0.022) ・購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送

付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

(受託会社 ) ( 5) ( 0.036) ・ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

(b) 売買委託手数料 0 0.000 (b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数

( 株式 ) ( 0) ( 0.000) ・有価証券等を売買する際に発生する費用

(c) その他費用 1 0.007 (c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

(監査費用 ) ( 1) ( 0.007) ・ファンドの監査人等に対する報酬および費用

(その他 ) ( 0) ( 0.000) ・信託事務の処理等に関するその他の諸費用

合計 113 0.811

期中の平均基準価額は13,945円です。 (注1) 期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。 (注2) 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 (注3) 各比率は｢1口当たりのそれぞれの費用金額｣を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入

してあります。

○期中の売買及び取引の状況 (2017年10月11日から2018年10月10日まで) 株式

買付売付

株数金額株数金額国内千株千円千株千円

上場

246 1,457,225 362 1,225,714

(－) (－) (－) (－) (注1) 金額は受け渡し代金。 (注2) 単位未満は切り捨て。 (注3) ( )内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 ○株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合

項目当期

(ａ) 期中の株式売買金額 2,682,939千円

(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額 36,630,328千円

(ｃ) 売買高比率 ( a )／ ( b ) 0.07 (注) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

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○利害関係人との取引状況等 (2017年10月11日から2018年10月10日まで) (1) 当期中の利害関係人との取引状況

当期中における利害関係人との取引はありません。 (2) 利害関係人の発行する有価証券等の売買状況及び期末残高

該当事項はありません。

(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定する利害関係人です。

○組入資産の明細 (2018年10月10日現在) 国内株式

銘柄

期首（前期末）

当期末

株数株数評価額

千株千株千円

食料品(4.60％)

日本たばこ産業 487.6 619.9 1,829,944

化学(14.40％)

花王 395.2 384.4 3,385,410

ユニ・チャーム 704.5 699.6 2,379,339

医薬品(6.60％)

ロート製薬 700.9 675.4 2,637,437

機械(9.40％)

クボタ 790.2 736.7 1,445,773

ダイキン工業 127.7 158.5 2,312,515

電気機器(10.40％)

日本電産 157.3 154.5 2,354,580

キーエンス 30.1 29.7 1,810,215

輸送用機器(5.30％)

シマノ 110.4 123 2,102,070

精密機器(8.90％)

テルモ 520.4 507.5 3,572,800

その他製品(3.90％)

アシックス 1,085.30 928.1 1,548,070

銘柄期首

（前期末）当期末

株数株数評価額

千株千株千円

情報・通信業(8.70％)

ソフトバンクグループ 320.1 343.3 3,475,912

卸売業(10.60％)

三菱商事 707.1 679.6 2,451,996

ミスミグループ本社 668.1 658.7 1,798,909

小売業(8.50％)

良品計画 32.5 31.5 1,048,950

ファーストリテイリング 39.4 39.3 2,350,140

サービス業(8.60％)

リクルートホールディングス 957.8 948.3 3,432,846

合計株数・金額 7,834 7,718 39,936,911

銘柄数 17 銘柄 17 銘柄 (注1) 銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の

比率。 (注2) 評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 (注3) 株数・評価額の単位未満は切り捨て。ただし、株数が単位

未満の場合は小数で記載。 (注4) －印は組み入れなし。

○投資信託財産の構成 (2018年10月10日現在)

項目当期末

評価額比率千円％

株式 39,936,911 97.4 コール・ローン等、その他 1,077,344 2.6 投資信託財産総額 41,014,255 100.0

(注) 金額の単位未満は切り捨て。

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○資産、負債、元本及び基準価額の状況

(2018年10月10日現在) 項目当期末

(A) 資産 41,014,255,693 円

コール・ローン等 954,685,182

株式 39,936,911,750

未収配当金 122,658,761

(B) 負債 375,654,188

未払解約金 73,192,376

未払信託報酬 300,435,496

未払利息 2,615

その他未払費用 2,023,701

(C) 純資産総額 (A－B) 40,638,601,505

元本 26,896,040,000

次期繰越損益金 13,742,561,505

(D) 受益権総口数 2,689,604 口

1口当たり基準価額 (C／D) 15,110 円 ① 期首元本額 26,390,620,000 円

期中追加設定元本額 3,945,470,000 円期中一部解約元本額 3,440,050,000 円

○損益の状況当期 (自2017年10月1

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