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The Philippine Financial System: An Assessment Q

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Trust Operations 4X

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Glossary of Terms

Status Report on the Philippine Financial System

Second Semester 2011

O"ce of Supervisory Policy Development, Supervision and Examination Sector ii

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O"ce of Supervisory Policy Development, Supervision and Examination Sector iv

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O"ce of Supervisory Policy Development, Supervision and Examination Sector vi

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Prologue

O"ce of Supervisory Policy Development, Supervision and Examination Sector



1O"ce of Supervisory Policy Development, Supervision and Examination Sector

The Philippine Financial System:

An Assessment

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Central to the Philippine story of fortitude and resilience is a banking system that

delivers consistent performance amidst any market conditions

and more so, beyond expectations

Solvency ratios were well-above regulatory and international

standards, which provided local banks ample headroom to adjust to higher capital rules under Basel III by 2014

There is a need to properly measure, monitor and mitigate possible

exposures of the domestic banking system to European bank

debts regardless of the size and magnitude of such exposures

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of 10 percent ona consolidated basis

Structural reforms have to be vigorously pursued to boost potential output, enhance business environment for private investment and more importantly, strengthen existing social safety nets in supporting

poorer Filipino households

in the face of weakened

global demand




Recent Policy Initiatives

on Financial Inclusion

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