FINAL TERMS - turbos.binck.com

FINAL TERMS

dated 27 April 2021

in connection with the Base Prospectus dated 8 June 2020

(as supplemented from time to time)

of

BINCKBANK N.V.

(a public limited liability company incorporated in the Netherlandswith its statutory seat in Amsterdam, the Netherlands)

for the issue of up to

ISIN: CH1110472532 3,000,000 Turbo's Long linked to Goldman SachsGroup, Inc.

ISIN: CH1110472508 3,000,000 Turbo's Long linked to Citigroup Inc.

ISIN: CH1110472516 3,000,000 Turbo's Long linked to Citigroup Inc.

ISIN: CH1110472524 3,000,000 Turbo's Long linked to JPMorgan Chase& Co.

ISIN: CH1110472482 3,000,000 Turbo's Long linked to Bank of AmericaCorporation

ISIN: CH1110472490 3,000,000 Turbo's Long linked to BerkshireHathaway Inc.

ISIN: CH1110472540 3,000,000 Turbo's Long linked to NXPSemiconductors N.V.




ISIN: CH1110472599 3,000,000 Turbo's Long linked to UberTechnologies, Inc.

ISIN: CH1110472623 3,000,000 Turbo's Long linked to PalantirTechnologies Inc.

ISIN: CH1110472615 3,000,000 Turbo's Long linked to Plug Power Inc.

These final terms (the "Final Terms") have been prepared for the purpose of Article 8(4) the Regulation (EU)2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be publishedwhen securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive2003/71/EC (the "Prospectus Regulation") and provide additional information to the base prospectus dated8 June 2020, as supplemented from time to time (the "Base Prospectus", together with the Final Terms, the"Prospectus"). Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions (the"Conditions") set forth in the Base Prospectus.

These Final Terms must be read in conjunction with the Base Prospectus and its supplement(s). Fullinformation on the Issuer and the offer of the Securities is only available on the basis of the combinationof these Final Terms and the Base Prospectus, as supplemented from time to time. However, a summary ofthe individual issue of the Securities is annexed to these Final Terms. The Base Prospectus, any supplement to theBase Prospectus and these Final Terms are available for viewing on the website of the Issuer at turbos.binck.com.Copies may be obtained during normal business hours at the registered offices of the Issuer.

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BINCKBANK Final Terms dated 27 April 2021

to the Base Prospectus dated 8 June 2020

TABLE OF CONTENTS

Page

OVERVIEW ON THE SECURITY STRUCTURE....................................................................................4

PART A - PRODUCT TERMS ............................................................................................................ 5Product Terms Part 1: Key Terms and Definitions of the Securities.......................................................6Product Terms Part 2: Special Conditions of the Securities................................................................ 12

PART B - OFFERING AND SALE......................................................................................................16I. Offering for Sale and Issue Price....................................................................................................16II. Subscription, Purchase and Delivery of the Securities.................................................................... 16

PART C - OTHER INFORMATION.................................................................................................... 17I. Intentionally left blank ..................................................................................................................17II. Intentionally left blank ................................................................................................................. 17III. Listing and Trading.......................................................................................................................17IV. Intentionally left blank ................................................................................................................ 17V. Rating........................................................................................................................................... 17VI. Intentionally left blank................................................................................................................. 17VII. Intentionally left blank ...............................................................................................................17VIII. Intentionally left blank .............................................................................................................. 17

PART D - Intentionally left blank ................................................................................................ 18

PART E - INFORMATION ABOUT THE UNDERLYING.....................................................................19

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OVERVIEW ON THE SECURITY STRUCTURE

Turbo's Long:

Turbo's Long allow investors to participate disproportionately (with leverage) in the positive development of theUnderlying.

Conversely, investors in Turbo's Long also participate disproportionately (with leverage) in the negative developmentof the Underlying. Investors bear the risk of the Turbo's Long expiring worthless if the price of the Underlyingdoes at any time following the Start of public offer of the Securities reach or fall short of the Current Stop LossLevel, so-called Stop Loss Event, all as specified in the Product Terms. In this case, the Option Right expires andthe Securityholder will receive payment of a redemption amount in the Redemption Currency which is determinedby the Calculation Agent at its reasonable discretion, so-called Stop Loss Redemption Amount.

Upon exercise of the Turbo's Long by either the Securityholder or the Issuer, (and unless a Stop Loss Event hasoccurred), Securityholders receive on the Redemption Date a Redemption Amount in the Redemption Currencyequal to the difference amount by which the Settlement Price of the Underlying, as specified in the Product Termsof the Turbo's Long, exceeds the Current Financing Level, multiplied by the Multiplier, as specified in the ProductTerms.

The Calculation Agent shall regularly adjust the Current Financing Level and the Current Stop Loss Level to coverthe financing and other costs of the Issuer. These daily adjustments will reduce, if all other factors determining themarket price of the Turbo's Long remain unchanged, the value of the Turbo's Long.

During their term, the Turbo's Long do not generate any regular income (e.g. dividends or interest).

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PART A - PRODUCT TERMS

The following “Product Terms” of the Securities shall, for the relevant Securities, amend and put in concreteterms the General Conditions for the purposes of such Securities. A version of these Product Terms as amendedand completed for the specific issue will be contained in the applicable Final Terms and must be read in conjunctionwith the General Conditions.

The Product Terms are composed of:

Part 1: Key Terms and Definitions of the Securities; and

Part 2: Special Conditions of the Securities (for the individual types of Securities).

Product Terms and General Conditions together constitute the “Conditions” of the relevant Securities.

In the event of any inconsistency between these Product Terms and the General Conditions, these Product Termsshall prevail for the purposes of the Securities.

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Product Terms Part 1: Key Terms and Definitions of the SecuritiesThe Securities use the following definitions and have, subject to an adjustment after the Issue Date accordingto the Conditions of the Securities, the following key terms, both as described below in alphabetical order. Thefollowing does not represent a comprehensive description of the Securities, and is subject to and should be readin conjunction with the Conditions of the Securities. The use of the symbol “*” in the Key Terms and Definitionsof the Securities indicates that the relevant determination will be made by the Calculation Agent or the Issuer, asthe case may be, and will be published without undue delay thereafter in accordance with the applicable legalrequirements.

Additional Termination Event: Additional Termination Event, in relation to a share used as the Underlyingmeans any of the following events:(i) The Issuer obtains knowledge about the intention to discontinue

permanently the quotation of the shares of the stock corporation, theshare(s) of which is/are used as the Underlying or, if in the applicableProduct Terms in the definition of "Underlying" a "Basket" is specifiedto be applicable, as the Basket Component, (the "Company") in theRelevant Trading System or on the Relevant Exchange, as the case may be,due to a merger or a new company formation, due to a transformationof the Company into a legal form without shares, or due to any othercomparable reason, in particular as a result of a delisting of the Company.

(ii) An insolvency proceeding or any other similar proceeding under thejurisdiction applicable to and governing the Company is initiated withrespect to the assets of the Company.

(iii) Take-over of the shares of the Company, which in the Issuer's opinion,results in a significant impact on the liquidity of such shares in the market.

(iv) Offer to the shareholders of the Company pursuant to the law of thejurisdiction applicable to and governing the Company to convert existingshares of the Company to cash settlement, to Securities other than sharesor rights, which are not quoted on a stock exchange and/or in a tradingsystem.

and, in relation to a certificate representing shares used as the Underlying,means any of the following events:(i) The Issuer obtains knowledge about the intention to discontinue

permanently the quotation of the certificate representing shares on theRelevant Exchange.

(ii) An insolvency proceeding or any other similar proceeding under thejurisdiction applicable to and governing the company, which has issued theUnderlying Shares is initiated with respect to the assets of such company.

Adjustment Date: The Adjustment Date means each Exchange Business Day commencing on 27April 2021.

Adjustment Time: The Adjustment Time equals 22:30 hrs local time Amsterdam, the Netherlands.

American Depositary Receipts: American Depositary Receipt means a negotiable instrument issued by aUnited States commercial bank acting as a depositary pursuant to a DepositaryAgreement unless such Depositary Agreement has not been entered into,that represents a specified number of Underlying Shares issued by an entityorganised outside the United States held in a safekeeping account with thedepositary’s custodian.

Banking Day: The Banking Day means each day on which the Trans-European AutomatedReal-time Gross settlement Express Transfer System ("TARGET2") is open.

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Calculation Agent: The Calculation Agent means UBS AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zurich,Switzerland, acting through its London Branch, 1 Finsbury Avenue, London,EC2M 2PP, United Kingdom.

Depositary Agreement: Depositary Agreement means the agreement(s) or other instrument(s)constituting the American Depositary Receipts or, as the case may be, theGlobal Depositary Receipts as from time to time amended in accordance withits/their terms.

DivFactor: DivFactor (if applicable) means a dividend factor, which reflects any taxationapplied on dividends. On any Adjustment Date, the DivFactor is determinedat the Calculation Agent’s reasonable discretion to be a value between 0 %(including) and 100% (including).

Dividend: Dividend (if applicable) means dividend or similar payments, as determined bythe Calculation Agent at its reasonable discretion, distributed to hypotheticalholders of the Underlying, whereby the ex-dividend day of such payment onthe Relevant Exchange is between the current and the immediately succeedingExchange Business Day.

Exchange Business Day: The Exchange Business Day means each day, on which the Relevant Exchangeis open for trading and the Price of the Underlying is determined in accordancewith the relevant rules.

Exercise Time: The Exercise Time equals 10:00 hrs local time Amsterdam, the Netherlands.

Expiration Date: Open End.

Financing Level Currency: The Financing Level Currency means: see table below.

Fixing Date: The Fixing Date means 26 April 2021.

Global Depositary Receipt: Global Depositary Receipt means a negotiable instrument issued by acommercial bank acting as a depositary pursuant to a Depositary Agreementunless such Depositary Agreement has not been entered into, that representsa specified number of Underlying Shares issued by an entity and held in asafekeeping account with the depositary’s custodian.

Governing Law: Dutch law governed Securities.

Initial Financing Spread: The Initial Financing Spread equals: see table below.

Initial Payment Date: The Initial Payment Date means 29 April 2021.

Initial Stop Loss Premium: The Initial Stop Loss Premium equals: see table below.

Initial Stop Loss Level: The Initial Stop Loss Level equals: see table below.

Issue Date: The Issue Date means 29 April 2021.

Issuer: The Issuer means BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HNAmsterdam, the Netherlands

Minimum Exercise Size: The Minimum Exercise Size equals 1 Security.

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Minimum Trading Size: The Minimum Trading Size equals 1 Security.

Multiplier: The Multiplier means: see table below.

Paying Agent: The Paying Agent means UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zurich,Switzerland.

The Paying Agent is the party arranging for the relevant payments at issuanceand redemption of the Securities.

Price of the Underlying: The Price of the Underlying means the price of the Underlying as continuouslydetermined on the Relevant Exchange.

Principal Paying Agent: The Principal Paying Agent means UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich, Switzerland.

Rate: The Rate means the USD-LIBOR-Overnight-Rate as determined by theCalculation Agent at its reasonable discretion on the relevant Adjustment Date.

If (i) the Rate is no longer displayed or is discontinued permanently without anofficial legal successor rate or (ii) the administrator of the relevant rate fails toobtain or maintain any necessary approvals or registrations, the Issuer is entitledto replace the Rate by another interest rate, representing, at the reasonablediscretion of the Calculation Agent, an economically comparable concept, (the“Successor Rate”). The Successor Rate and the date it is applied for the firsttime shall be published without undue delay by way of publication pursuantto § 14 of these Conditions.

Redemption Currency: The Redemption Currency means EUR. The product feature "CurrencyConversion" applies.

Redemption Date: The Redemption Date means the third Banking Day after(i) in case of an exercise by the Securityholder in accordance with §3(1) of the

Special Conditions of the Securities, the relevant Valuation Date in relationto the Exercise Date,

(ii) in case of a redemption of the Securities by the Issuer in accordance with§3(5) of the Special Conditions of the Securities, the relevant ValuationDate in relation to the Issuer Exercise Date,

(iii) in case of the occurrence of a Stop Loss Event in accordance with §2 ofthe Special Conditions of the Securities, the Stop Loss Expiration Date,

(iv) in case of a termination by the Issuer in accordance with §8 of the SpecialConditions of the Securities, the Termination Date.

Relevant Conversion Rate: The Relevant Conversion Rate means the relevant rate, as determined by theCalculation Agent at its reasonable discretion.

Relevant Exchange: The Relevant Exchange means: see table below.

Relevant Futures and OptionsExchange:

The Relevant Futures and Options Exchange means the futures and optionsexchange(s), on which futures and option contracts on the Underlying areprimarily traded, as determined by the Calculation Agent.

Securities: Securities means the Turbo's Long issued by the Issuer in the Issue Size withthe following product feature:

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Currency Conversion: ApplicableMinimum Exercise Size: ApplicableSecurityholder’s ExtraordinaryTermination Right:

Not Applicable

Quanto: Not ApplicableConsideration of Components: Not ApplicableIndividual Determination: ApplicableCollective Determination: Not ApplicableBenchmark Adjustment: Not Applicable

Settlement Cycle: The Settlement Cycle means the number of business days following a trade inthe Underlying on the Relevant Exchange in which settlement will customarilyoccur according to the rules of the Relevant Exchange.

Settlement Price: The Settlement Price of the Underlying equals the Price of the Underlying onthe Valuation Date at the Valuation Time.

Start of the public offer of theSecurities:

27 April 2021: The Netherlands and Belgium.

Stop Loss Level Currency: The Stop Loss Level Currency means: see table below.

Termination Amount: The Termination Amount equals an amount in the Redemption Currency,which is determined by the Calculation Agent at its reasonable discretion andconsidering the then prevailing Price of the Underlying, as the fair market priceof a Security at the occurrence of the termination of the Securities.

Underlying Calculation Date: The Underlying Calculation Date means each day, on which the RelevantExchange is open for trading and the Price of the Underlying is determined inaccordance with the relevant rules.

Underlying Currency: The Underlying Currency means: see table below.

Underlying: The Underlying means the share or the American Depositary Receipt (also“ADR”) or the Global Depositary Receipt (also “GDR”) or other depositaryreceipt on the share: see table below

In such context, the share underlying the ADR or the GRD, as the case may be,is also referred to as the “Underlying Share”.

The Underlying is expressed in the Underlying Currency.

Valuation Date: The Valuation Date means(i) in case of an exercise by the Securityholder in accordance with §3(1) of

the Special Conditions of the Securities, subject to an effective exerciseprocedure, the relevant Exercise Date or, as the case may be,

(ii) in case of a redemption of the Securities by the Issuer in accordance with§3(5) of the Special Conditions of the Securities, the relevant Issuer ExerciseDate.

If one of these days is not an Exchange Business Day in relation to theUnderlying, the immediately succeeding Exchange Business Day is deemed tobe the relevant Valuation Date in relation to the Underlying.

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Valuation Time: The Valuation Time means the time of the official determination of the closingprice of the Underlying.

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ISIN Security Code Underlying Under-lyingCurrency

FinancingLevel/Stop LossLevel Currency

InitialFinancingLevel

Initial StopLoss Level

Issue Price (inthe Redemp-tion Currency)//[Entry Cost]

InitialFinancingSpread(in %)

Initial StopLoss Premium(in %)

Multi-plier

MinimumExerciseSize

Issue Size(up to)

RelevantExchange

CH1110472532 BCK103863852 Goldman Sachs USD USD 300.0 330.0 3.74 [0.036] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472508 BCK103863846 Citigroup USD USD 64.0 70.4 0.75 [0.029] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472516 BCK103863848 Citigroup USD USD 63.0 69.3 0.83 [0.026] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472524 BCK103863850 JPMorgan Chase USD USD 134.0 147.4 1.55 [0.034] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472482 BCK103863842 Bank of America USD USD 35.0 38.5 4.04 [0.063] 2.0 10.0 1:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472490 BCK103863844 BerkshireHathaway-B

USD USD 240.0 254.4 2.85 [0.033] 2.0 6.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472540 BCK103863854 NXPISemiconductors

USD USD 180.0 198.0 2.06 [0.038] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 Nasdaq StockMarkets, Inc.







CH1110472599 BCK103863862 Uber Technologies USD USD 52.0 54.6 0.61 [0.113] 2.0 5.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472623 BCK103863866 PalantirTechnologies

USD USD 21.0 23.1 0.251 [0.019] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 New York StockExchange

CH1110472615 BCK103863864 Plug Power USD USD 24.0 26.4 0.311 [0.013] 2.0 10.0 10:1 1 3,000,000 Nasdaq StockMarkets, Inc.

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Product Terms Part 2: Special Conditions of the Securities

§1

Option Right

(1) Option Right of the SecurityholdersThe Issuer hereby warrants to the Securityholder (§4(2) of these Conditions) of each (1) Security relatingto the Price of the Underlying in accordance with these Conditions that such Securityholder shall have theright (the “Option Right”) to receive, subject to the occurrence of a Stop Loss Event in accordance with§2 of these Conditions, the Settlement Amount (§1(2) of these Conditions), converted into the RedemptionCurrency, multiplied by the Multiplier, expressed as a decimal number, and commercially rounded to twodecimal places (the “Redemption Amount”).

(2) Settlement AmountThe “Settlement Amount” is calculated in accordance with the following formula:

Max[0; (Settlement Price - Current Financing Level)]

(3) Adjustment of the Financing LevelOn each Adjustment Date and coming into effect at the Adjustment Time, the Initial Financing Level and,thereafter, any then current financing level (each the “Financing Level”) is adjusted by the CalculationAgent in accordance with the following formula, whereby the so adjusted new Financing Level (beingcurrent on such Adjustment Date) is referred to as “Current Financing Level”:

(The result commercially rounded to four decimal places)

For the avoidance of doubt: For the calculation of the respective subsequent Current Financing Level,FLevel(Old) not rounded will be used.

The Current Financing Level will be published on the Exchange Business Day immediately succeeding theAdjustment Date before the start of trading on the website of the Issuer at turbos.binck.com.

Whereby:

“Adjustment Date” means each Exchange Business Day commencing on 27 April 2021.

“Adjustment Time” means 22:30 hrs local time Amsterdam, the Netherlands.

“Initial Financing Level” equals: see preceeding table.

“FLevel(Old)” means the Financing Level on any Adjustment Date prior to the adjustment.Following the Initial Financing Spread, “FSpread” means the financing spread, which is set on anyAdjustment Date to be a value between 1% (including) and 25% (including), as determined at theCalculation Agent’s reasonable discretion. The “Initial Financing Spread” equals: see preceeding table.

“Rate” means the USD-LIBOR-Overnight-Rate as determined by the Calculation Agent at its reasonablediscretion on the relevant Adjustment Date.

If (i) the Rate is no longer displayed or is discontinued permanently without an official legal successorrate or (ii) the administrator of the relevant rate fails to obtain or maintain any necessary approvalsor registrations, the Issuer is entitled to replace the Rate by another interest rate, representing, at thereasonable discretion of the Calculation Agent, an economically comparable concept, (the “Successor

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Rate”). The Successor Rate and the date it is applied for the first time shall be published without unduedelay by way of publication pursuant to § 14 of these Conditions.

“Dividend” (if applicable) means dividend or similar payments, as determined by the Calculation Agentat its reasonable discretion, distributed to hypothetical holders of the Underlying, whereby the ex-dividendday of such payment on the Relevant Exchange is between the current and the immediately succeedingExchange Business Day.

“DivFactor” (if applicable) means a dividend factor, which reflects any taxation applied on dividends. Onany Adjustment Date, the DivFactor is determined at the Calculation Agent’s reasonable discretion to bea value between 0% (including) and 100% (including).

“n” means the number of calendar days from the current Adjustment Date (excluding) to the immediatelysucceeding Adjustment Date (including).

“Financing Level Currency” means: see preceeding table.

(4) Determinations and calculations in connection with the Option RightAny determinations and calculations in connection with the Option Right, in particular the calculation ofthe Redemption Amount, will be made by the Calculation Agent. Determinations and calculations madein this respect by the Calculation Agent shall (save in the case of manifest error) be final, conclusive andbinding on the Issuer and the Securityholders.

§2

Stop Loss Event

(1) Consequences of the occurrence of a Stop Loss EventIf a Stop Loss Event (§2(3) of these Conditions) occurs, the Option Right expires on such day (the “StopLoss Expiration Date”) and the Securities become invalid. In this case, the Securityholder is entitled toreceive with respect to each Security it holds the Stop Loss Redemption Amount (§2(2) of these Conditions)in the Redemption Currency (also the “Redemption Amount”).

(2) Stop Loss Redemption AmountThe “Stop Loss Redemption Amount” means an amount in the Redemption Currency, which isdetermined by the Calculation Agent at its reasonable discretion.

(3) Occurrence of a Stop Loss EventA “Stop Loss Event” shall occur, if at any time following the Start of the public offer of the Securities thePrice of the Underlying is equal to or below the Current Stop Loss Level.

If, in the opinion of the Issuer and the Calculation Agent at their reasonable discretion, a Market Disruption(§ 11 (3)) prevails on any day relevant for the determination of the occurrence of a Stop Loss Event, theCalculation Agent will, at its reasonable discretion and taking into account (i) the market conditions thenprevailing and (ii) such other conditions or factors as the Issuer and the Calculation Agent reasonablyconsider to be relevant, estimate the relevant Price of the Underlying or, if in the applicable Product Terms inthe definition of “Underlying” a “Basket” is specified to be applicable, the relevant Price of the (affected)Basket Component or, if in the applicable Product Terms in the definition of “Securities” a “Considerationof Components” is specified to be applicable, the relevant price of the affected Component in relation tothe occurrence of a Stop Loss Event (which for the avoidance of doubt could be zero (0)) on the basis ofthe latest Prices of the Underlying or, if in the applicable Product Terms in the definition of “Underlying”a “Basket” is specified to be applicable, Prices of the Basket Component or, if in the applicable ProductTerms in the definition of “Securities” a “Consideration of Components” is specified to be applicable,prices of the affected Component available to the Issuer or the Calculation Agent.

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(4) Adjustment of the Stop Loss LevelOn each Adjustment Date and coming into effect at the Adjustment Time, the Initial Stop Loss Level and,thereafter, any then current Stop Loss Level (each a “Stop Loss Level”) is adjusted by the CalculationAgent in accordance with the following formula, whereby the so adjusted new Stop Loss Level (beingcurrent on such Adjustment Date) is referred to as the “Current Stop Loss Level”:

(Financing Level x (100% + Stop Loss Premium))

(The result commercially rounded to four decimal places)

For the avoidance of doubt: For the calculation of the respective subsequent Current Stop Loss Level, theFinancing Level not rounded will be used.

The Current Stop Loss Level will be published on the Exchange Business Day immediately succeeding theAdjustment Date before the start of trading on the website of the Issuer at turbos.binck.com.

Whereby:

“Adjustment Date” has the meaning as given to it in §1(3) of these Conditions.

“Adjustment Time” has the meaning as given to it in §1(3) of these Conditions.

Following the Initial Stop Loss Premium, the “Stop Loss Premium” is set on any Adjustment Date to bea value between 0.1% and 20%, as determined at the Calculation Agent’s reasonable discretion. The“Initial Stop Loss Premium” equals: see preceeding table.

The “Initial Stop Loss Level” equals: see preceeding table.

“Stop Loss Level Currency” equals: see preceeding table.

§3

Exercise Procedure; Exercise Notice; Exercise Date

(1) Exercise ProcedureThe Option Right may in each case only be exercised by the Securityholder every 3 months, for the firsttime on 1 June 2021 (the “Exercise Date”) (If one of these days is not an Exchange Business Day, theimmediately succeeding Exchange Business Day is deemed to be the relevant Exercise Date) until theExercise Time (with effect as of such Exercise Date) and in accordance with the exercise procedure describedbelow.

(2) Minimum Exercise SizeExcept when Automatic Exercise applies, the Option Rights may, subject to §2(3) of these Conditions, onlybe exercised in a number equal to the Minimum Exercise Size. An exercise of more than the MinimumExercise Size of the Securities that is not an integral multiple thereof will be deemed to be an exercise ofa number of Securities that is equal to the Minimum Exercise Size or the next lowest integral multiple ofthe Minimum Exercise Size.

(3) Exercise of the Options RightsFor a valid exercise of the Option Rights the following conditions have to be met on the relevant ExerciseDate until the Exercise Time:(i) The Issuer must receive written and legally signed notice by the Securityholder stating his intention

to exercise the Option Right securitised in the Security (the “Exercise Notice”). The ExerciseNotice is irrevocable and binding and shall contain among other things (a) the name of theSecurityholder, (b) an indication of the number of Securities to be exercised and (c) the account

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of the Securityholder with BinckBank, to which the transfer of the Redemption Amount, if any,shall be effected.

(ii) the effected transfer of the respective Securities to BinckBank by crediting the Securities to theclient securities account maintained by BinckBank with the Settlement Bank.

If these conditions are met after lapse of the Exercise Time on the Exercise Date, the Option Right shall bedeemed to be exercised on the immediately succeeding Exercise Date.

(4) CalculationsUpon exercise of the Option Rights as well as determination of the Settlement Price of the Underlying theCalculation Agent (§ 12 of these Conditions) shall calculate the Redemption Amount payable, if any, eithercorresponding to the number of Securities actually delivered or to the number of Securities specified inthe Exercise Notice, whichever is lower. In case the number of Securities actually delivered is higher thanthe number of Securities specified in the Exercise Notice, any remaining excess amount with respect to theSecurities delivered will be returned to the relevant Securityholder.

(5) Exercise by the IssuerThe Issuer shall be entitled every 3 months, for the first time on 1 June 2021 (including), and subject to aperiod of notice of 3 months, to terminate and redeem the Securities not yet exercised by way of publicationpursuant to §14 of these Conditions on any Exercise Date (such day is referred to as the “Issuer ExerciseDate”), with effect as of such Issuer Exercise Date.

In the case of a redemption by the Issuer in accordance with the paragraph above, the Issuer shall pay toeach Securityholder an amount equal to the Settlement Amount (§1(2) of these Conditions), converted intothe Redemption Currency, multiplied by the Multiplier, expressed as a decimal number, and commerciallyrounded to two decimal places (also the “Redemption Amount”).

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PART B - OFFERING AND SALE

I. Offering for Sale and Issue Price

Offering for Sale and IssuePrice:

The Turbo's Long (the “Securities”, and each a “Security”) are issued by theIssuer in the Issue Size.

Issue Size: The Issue Size means for each series: see preceding table.

Aggregate Amount of theIssue:

For each series: Issue Price x Issue Size.

Issue Date: The Issue Date means 29 April 2021.

Issue Price: The Issue Price equals for each series: see preceding table.

The Issue Price includes product specific entry cost for each series: see precedingtable.

Estimated expenses chargedto the investor by the Issuer:

Not applicable; no expenses are charged to the investor by the Issuer.

II. Subscription, Purchase and Delivery of the Securities

Subscription, Purchase andDelivery of the Securities:

The Securities may be purchased from the Issuer during normal banking hours.The offer of the Securities is made on a continuous basis. There will be nosubscription period. The Issue Price per Security is payable on the Initial PaymentDate, or in case of Securities purchased on or after the Initial Payment Date,on the second business day after the purchase date.

Only customers of BinckBank (i) who hold a brokerage account with BinckBank,and (ii) who are residents of a Relevant Member State, can purchase theSecurities.

Upon receipt of the Issue Price per Security on the Initial Payment Date, or incase of Securities purchased on or after the Initial Payment Date, on the secondbusiness day after the purchase date, the appropriate number of Securities shallbe credited to the investor’s securities account with BinckBank by way of book-entry in such securities account.

Start of the public offer of theSecurities:

27 April 2021: The Netherlands and Belgium.

Initial Payment Date: The Initial Payment Date means 29 April 2021.

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PART C - OTHER INFORMATION

I. Intentionally left blank

II. Intentionally left blank

III. Listing and Trading

Listing and Trading: The Issuer does not intend to apply for admission of the Securities to tradingon a regulated market or other equivalent market.

The Securities will become tradable via the electronic trading systems CATS-OS and/or CATS-LS (collectively "CATS"), operated by Boerse Stuttgart catsGmbH. CATS (or its successor in respect of CATS) is a bilateral trading systemand only facilitates bilateral transactions.

IV. Intentionally left blank

V. Rating

Rating: The Securities have not been rated.

VI. Intentionally left blank

VII. Intentionally left blank

VIII. Intentionally left blank

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PART D - Intentionally left blank

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PART E - INFORMATION ABOUT THE UNDERLYING

The following information about the Underlying comprises extracts or summaries of information publicly available.The Issuer confirms that such information has been accurately reproduced. As far as the Issuer is aware and is ableto ascertain from information published by that third party, no facts have been omitted which would render thereproduced information inaccurate or misleading.

Goldman Sachs Group, Inc. (ISIN US38141G1040)

The Goldman Sachs Group, Inc., a bank holding company, is a global investment banking and securities firmspecializing in investment banking, trading and principal investments, asset management and securities services.The company provides services to corporations, financial institutions, governments, and high-net worth individuals.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.goldmansachs.com.

Citigroup Inc. (ISIN US1729674242)

Citigroup Inc. is a diversified financial services holding company that provides a broad range of financial services toconsumer and corporate customers around the world. The services of the company include investment banking,retail brokerage, corporate banking, and cash management products and services.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.citigroup.com.

JPMorgan Chase & Co. (ISIN US46625H1005)

JPMorgan Chase & Co. provides global financial services and retail banking. The company provides services such asinvestment banking, treasury and securities services, asset management, private banking, card member services,commercial banking, and home finance. JPMorgan Chase & Co. serves business enterprises, institutions, andindividuals.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.jpmorgan.com.

Bank of America Corporation (ISIN US0605051046)

Bank of America Corporation accepts deposits and offers banking, investing, asset management, and otherfinancial and risk-management products and services. The company has a mortgage lending subsidiary, and aninvestment banking and securities brokerage subsidiary.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.bankofamerica.com.

Berkshire Hathaway Inc. (ISIN US0846707026)

Berkshire Hathaway Inc. is a holding company owning subsidiaries in a variety of business sectors. The principaloperations are insurance business conducted nationwide on a primary basis and worldwide on a reinsurance basis.Other operations include a railway company, a specialty chemical company, and an international association ofdiversified businesses.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.berkshirehathaway.com.

NXP Semiconductors N.V. (ISIN NL0009538784)

NXP Semiconductors N.V. operates as a global semiconductor company. The company designs semiconductorsand software for mobile communications, consumer electronics, security applications, in-car entertainment, and

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networking. NXP Semiconductors N.V. offers its products to the automotive, identification, wireless infrastructure,lighting, mobile, and computing applications.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.nxp.com.

Uber Technologies, Inc. (ISIN US90353T1007)

Uber Technologies, Inc. provides ride hailing services. The company develops application for road transportation,navigation, ride sharing, and payment processing solutions. Uber Technologies, Inc. serves customers worldwide.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.uber.com.

Palantir Technologies Inc. (ISIN US69608A1088)

Palantir Technologies Inc. develops software to analyze information. The company offers solutions support manykinds of data including structured, unstructured, relational, temporal, and geospatial. Palantir Technologies servescustomers worldwide.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.palantir.com.

Plug Power Inc. (ISIN US72919P2020)

Plug Power Inc. designs, develops, manufactures and commercializes fuel cell systems for electric lift trucks andmaterials handling equipment. The company offers its products globally to retail, grocery, and institutional fooddistribution centers, as well as manufacturing facilities.

Further information as well as information about the past and further performance and the volatility of theUnderlying can be obtained from the internet page www.plugpower.com.

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Section A – Introduction and warnings

Warnings

(a) The Summary should be read as an introduction to the Prospectus.

(b) Any decision to invest in the Securities should be based on a consideration of the Prospectus as whole by the investor.

(c) The Securities are not capital protected and there is no minimum redemption amount. Accordingly, the investorcould lose all or part of the invested capital.

(d) Where a claim relating to the information contained in the Prospectus is brought before a court, the plaintiff investormight, under national law, have to bear the costs of translating the Prospectus before the legal proceedings are initiated.

(e) Civil liability attaches only to those persons who have tabled the Summary, including any translation thereof, but onlywhere the Summary is misleading, inaccurate or inconsistent, when read together with the other parts of the Prospectus,or where it does not provide, when read together with the other parts of the Prospectus, key information in order toaid investors when considering whether to invest in the Securities.

(f) You are about to purchase a product that is not simple and may be difficult to understand.

Introductory Information

Name and ISIN of the Securities:

Turbo's Long (the "Securities") with ISIN (In respect of each Series: see table below)

Identity and contact details of the Issuer:

BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam, the Netherlands, telephone +31(0)20-5220330, LEI7245006VSPI8FWN4DW03.

Identity and contact details of the offeror:

BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam, the Netherlands, telephone +31(0)20-5220330, LEI7245006VSPI8FWN4DW03.

Competent authority that approved the Prospectus:

The Dutch Authority for the Financial Markets (“AFM”), P.O. box 11723, 1001 GS, Amsterdam, The Netherlands, telephone+31(0)20-797 2000.

Date of approval of the Prospectus:

8 June 2020

Section B – Key Information on the Issuer

Who is the Issuer of the Securities?

Domicile and legal form of the Issuer

BinckBank is a public limited liability company (naamloze vennootschap) incorporated under Dutch law by a notarial deeddated 23 February 1981 and operates under Dutch law. BinckBank has its statutory seat in Amsterdam, the Netherlands.Binckbank's Legal Entity Identifier (LEI) code is 7245006VSPI8FWN4DW03.

Principal activities of the Issuer

BinckBank N.V. (BinckBank) is an online bank for investors and savers. Binckbank's services are deployed from our headoffice in the Netherlands and our local branches in Belgium, France, and Italy, and representation in Spain. BinckBank offersservices in investment, asset management and savings, and targets its services to retail customers, businesses/legal entities,and independent asset managers. An important feature of BinckBank’s online services is a stable platform that gives usersaccess to important financial markets, professional trading facilities, and analysis tools.

BinckBank offers its customers a stable platform giving them access to all important financial markets in the world. Thisincludes order execution at competitive rates, combined with facilities such as excellent customer service, a professionalinvestment website with streaming quotes, news, depth of order book, research and tools for technical and other analysis.

Major shareholders of the Issuer

Saxo Bank A/S owns directly 100% of the outstanding shares of Binckbank.

Identity of the key managing directors of the Issuer

The managing directors of the issuer are: Vincent Germyns and Liesbeth Sinke.

Identity of the statutory auditors of the Issuer

The statutory auditors of the issuer are Deloitte Accountants B.V., Gustav Mahlerlaan 2970, 1081 LA Amstrdam.

What is the key financial information regarding the Issuer?

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BinckBank derived the following selected consolidated financial data from its annual report 2019 containing the auditedconsolidated financial statements for the financial year ended 31 December 2019 and the audited comparative figures forthe financial year ended 31 December 2018.

BinckBank’s audited consolidated financial statements were prepared in accordance with International Financial ReportingStandards adopted by the European Union (IFRS) and comply with Title 9 of Book 2 Dutch Civil Code. The data is statedin Euro (EUR).

Emphasis of impact of the COVID-19 virus

The Corona virus also impacts BinckBank N.V. Management disclosed the current impact and her plans to deal with thesecircumstances on page 69 of the Annual Report 2019. Management also indicates that it is currently not possible for themto properly estimate the impact of the Corona virus on the financial performance and health of Binckbank N.V. The opinionof the independent auditor Deloitte is not modified in respect of this matter.

Income Statement

X EUR 1,000

Audited, except where indicated FY 2019 FY 2018

Net interest income 28,045 32,070

Net fee and commission income 100,974 102,975

Other income 1,014 943

Result from financial instruments 9,335 7,013

Impairment of financial assets (57) (207)

Total income from operating activities 139,311 142,794

Employee expenses 58,605 48,905

Depreciation and amortisation 6,715 5,118

Other operating expenses 50,020 61,345

Total operating expenses 115,343 115,368

Result from operating activities 23,968 27,426

Tax (7,820) (400)

Share in profit / (loss) of associates and joint ventures - 8,436

Net result 16,148 35,462

Result attributable to non-controlling interests - 282

Net result attributable to shareholders BinckBank 16,148 35,180

Balance sheet & capital adequacy

X EUR 1,000

Audited, except where indicated FY 2019 FY 2018

Total assets 5,068,282 4,071,117

Senior debt 0 0

Subordinated debt 0 0

Loans and receivables 1,313,929 1,409,649

Deposits from customers 4,435,793 3,562,200

Total Equity 419,532 403,384

Total available capital (Tier 1) ** 280,321 248,998

Capital ratio** 46.4% 31.8%

** based on Basel III

Cost/income ratio

Unaudited FY 2019 FY 2018

Cost/income ratio excluding IFRS amortisation 83% 81%

What are the key risks that are specific to the Issuer?

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Each investor in the Securities is exposed to the risk that BinckBank becomes temporarily or permanently unable to meet itsobligations under the Securities. The creditworthiness of BinckBank may be affected by a number of factors and developments.These include BinckBank's profitability's heavy reliance on the transaction volume in the financial markets, the changing onlinetrading and brokerage market, credit risk exposure to third parties, the availability of principal sources for liquidity, ICT andother operationals risks, risks associated with BinckBank's integration into Saxo Bank Group and regulatory developmentsand enforcement actions.

Section C – Key Information on the Securities

What are the main features of the Securities?

Type and form of the Securities

Each Series of Securities are warrants with no capital protection.

The Securities qualify as securities (effecten) within the meaning of Section 1:1 of the DFSA. The Securities will be treated asdematerialised book-entry form securities pursuant to the Swiss Federal Intermediated Securities Act ("FISA"). The Securitieswill be governed by Dutch law.

Rights attached to the Securities; payment profile at scheduled maturityThe Securities allow Investors to participate disproportionately (in a leveraged manner) in any performance of the Underlying.The Securities do not have a fixed lifetime (open end) and provide Securityholders upon exercise with a claim for paymentof the Redemption Amount in the Redemption Currency. In particular, the Redemption Amount, if any, to be received by theSecurityholder upon exercise of the Securities depends on the performance of the Underlying and whether or not a so-calledStop Loss Event has occurred, i.e. whether the Price of the Underlying at any time during the term of the Securities is equalto or below the Current Stop Loss Level.

Securityholders may exercise the Securities every 3 month(s), for the first time on 01 June 2021 (such day is referred to as the"Exercise Date"), by delivering an exercise notice. Securityholders may only exercise the Securities in a number equal to theMinimum Exercise Size. An exercize of less than the Minimum Exercise Size of the Securities will be invalid and ineffective. TheIssuer may also exercise all outstanding Securities every 3 month(s), for the first time on 01 June 2021 (such day is referred toas the "Issuer Exercise Date") and subject to a period of notice of 3 month(s) by publishing an exercise notice.

On the Redemption Date, either following an exercise of the Securities by the Securityholders or by the Issuer or followingthe occurrence of a Stop Loss Event, Securityholders are entitled to receive payment of the Redemption Amount determinedas of the relevant Valuation Date.

The "Redemption Amount" in respect of the Securities is determined as follows:

(a) If a Stop Loss Event has not occurred, Securityholders are entitled to receive on the Redemption Date an amountconverted from the Underlying Currency into the Redemption Currency, equal to the amount by which the SettlementPrice of the Underlying exceeds the Current Financing Level, multiplied by the Multiplier.

(b) If a Stop Loss Event has occurred, Securityholders are entitled to receive on the Redemption Date payment of an amount(the "Stop Loss Redemption Amount") converted into the Redemption Currency, being the fair market price anddetermined at the Issuer's reasonable discretion on the basis of the unwinding of hedging transactions in relation to theSecurities. The Stop Loss Redemption Amount may be 0 if the Price of the Underlying is below the Current Financing Level.

The Stop Loss Level is adjusted on a daily basis (being then the "Current Stop Loss Level") as the product of the CurrentFinancing Level multiplied by the sum of 100% plus the Stop Loss Premium. The Financing Level is adjusted on a daily basis(being then the "Current Financing Level") to reflect a financing component incurred by the Issuer based on the Rate plusthe Financing Spread. Further adjustments reflect the deduction of net dividends or similar payments, if any, distributed toany (direct) holders of the Underlying.

The Securities are not currency hedged, i.e. Securityholders bear the currency exchange risk in relation to the Settlement Pricedetermined in the Underlying Currency, being converted into the Redemption Currency of the Security.

Underlying: In respect of each Series: see table below Underlying Currency: In respect of each Series: see table below

Issue Price (in theRedemption Currency):

In respect of each Series: see table below Relevant Exchange: In respect of each Series: see table below

Redemption Currency: EUR Multiplier: In respect of each Series: see table below

Minimum Exercise Size: In respect of each Series: see table below Issue Date: 29 April 2021

Fixing Date: 26 April 2021 Expiration Date: Open End

Stop Loss Level: Will be determined on a continuousbasis. The Initial Stop Loss Level inrespect of each Series: see table below

Redemption Date: The third Banking Day after the relevant Valuation Dateor after the occurence of a Stop Loss Event (whicheveroccurs earlier)

Stop Loss Premium: Will be determined on a continuousbasis. The Initial Stop Loss Premium inrespect of each Series: see table below

Calculation Agent: The Calculation Agent means UBS AG, Bahnhofstrasse45, 8001 Zurich, Switzerland, acting through its LondonBranch, 5 Broadgate, London, EC2M 2QS, UnitedKingdom

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Initial Financing Level: Will be determined on a continuousbasis. The Initial Financing Level inrespect of each Series: see table below

Financing Spread: Will be determined on a continuous basis. The InitialFinancing Spread in respect of each Series: see tablebelow

Price of the Underlying: The Price of the Underlying as continuously quoted on the Relevant Exchange.

Settlement Price: The Settlement Price of the Underlying equals the Price of the Underlying on the Valuation Date at the Valuation Time.

Rate: The Rate means the USD-LIBOR-Overnight-Rate as determined daily by the Calculation Agent at its reasonable discretion.

Valuation Time: The Valuation Time means the time of official determination of the closing price of the Underlying by the Relevant Exchange.

Valuation Date: Exercise Date or Issuer Exercise Date, as the case may be

ISIN Underlying / ISIN / Underlying Currency /Relevant Exchange

Issue Price InitialStop LossPremium

Initial Stop LossLevel / Initial

Financing Level

InitialFinancing

Spread

Multiplier MinimumExercise

Size

CH1110472532 Goldman Sachs / US38141G1040 / USD / New YorkStock Exchange

3.74 10.00% 330.00 / 300.00 2.00% 10:1 1

CH1110472508 Citigroup / US1729674242 / USD / New York StockExchange

0.75 10.00% 70.40 / 64.00 2.00% 10:1 1


0.83 10.00% 69.30 / 63.00 2.00% 10:1 1

CH1110472524 JPMorgan Chase / US46625H1005 / USD / New YorkStock Exchange

1.55 10.00% 147.40 / 134.00 2.00% 10:1 1

CH1110472482 Bank of America / US0605051046 / USD / New YorkStock Exchange

4.04 10.00% 38.50 / 35.00 2.00% 1:1 1

CH1110472490 Berkshire Hathaway-B / US0846707026 / USD / NewYork Stock Exchange

2.85 6.00% 254.40 / 240.00 2.00% 10:1 1

CH1110472540 NXPI Semiconductors / NL0009538784 / USD / NasdaqStock Markets, Inc.

2.06 10.00% 198.00 / 180.00 2.00% 10:1 1


2.56 10.00% 191.40 / 174.00 2.00% 10:1 1


2.39 10.00% 193.60 / 176.00 2.00% 10:1 1


2.22 10.00% 195.80 / 178.00 2.00% 10:1 1

CH1110472599 Uber Technologies / US90353T1007 / USD / New YorkStock Exchange

0.61 5.00% 54.60 / 52.00 2.00% 10:1 1

CH1110472623 Palantir Technologies / US69608A1088 / USD / NewYork Stock Exchange

0.251 10.00% 23.10 / 21.00 2.00% 10:1 1

CH1110472615 Plug Power / US72919P2020 / USD / Nasdaq StockMarkets, Inc.

0.311 10.00% 26.40 / 24.00 2.00% 10:1 1

The Issuer is entitled to terminate the Securities with immediate effect if an (extraordinary) termination event occurs.Examples of (extraordinary) termination events include the discontinuation of the determination/publication of the price ofthe Underlying or the occurrence of a change in law. In such case, the payable termination amount payable to Securityholdersmay be significantly lower than the capital invested by Securityholders for purchasing the Securities (including the transactioncosts).

Relative seniority of the Securities in the Issuer's capital structure in the event of insolvencyThe Securities constitute direct, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer, ranking pari passu among themselvesand with all other present and future unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer, other than obligations preferredby mandatory provisions of law.

Restrictions on free transferability of the SecuritiesSecurityholders will only be able to buy or sell Securities by placing orders with BinckBank, and transactions in the Securitieswill only take place between theIssuer and the Securityholder.

Where will the Securities be traded?

The Issuer does not intend to apply for admission of the Securities to trading on a regulated market or other equivalent market.The Securities will become tradable via the electronic trading systems CATSOS and/or CATS-LS (collectively "CATS"), operatedby Boerse Stuttgart cats GmbH. CATS is a bilateral trading system and only facilitates bilateral transactions. Securityholderswill be able to buy or sell Securities by placing orders with BinckBank. Such orders will be submitted by BinckBank to UBSAG as market maker (the "Market Maker"). The Market Maker intends, under normal market conditions, to provide bidand offer prices for the Securities on a regular basis on behalf of the Issuer. Upon acceptance of a bid or ask price, as thecase may be, by the Securityholder via BinckBank, the Market Maker will, with the authorization of the Issuer, match the

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relevant buy or sell order of the Securityholder and confirm via CATS the execution of a trade in the Security between theIssuer and the Securityholder.

What are the key risks that are specific to the Securities?

Specific risks related to dependence on the Underlying. The Redemption Amount payable in accordance with theConditions of the Securities depends on the performance of the Underlying. In particular, an unfavourable performance of theUnderlying could reduce the Redemption Amount payable to the Securityholders. If the Settlement Price of the Underlyingis equal to or below the Financing Level, the Securities expire worthless. In some cases, investors may even suffer a totalloss of the invested capital.

Specific risks related to failure by the Securityholder to exercise the Securities. The Securityholder's right vested inthe Securities must be exercised by the respective Securityholder in accordance with the exercise procedure described in theConditions of the Securities. For example, the respective Securityholder must tender the Minimum Exercise Size of Securitieswhich means that, if the Securityholder does not hold a number of Securities equal to the Minimum Exercise Size, suchSecurityholder would have to purchase additional Securities up to the Minimum Exercise Size (incurring additional transactioncosts). If the Securityholder does not effectively exercise the Securities, such Securities cannot be exercised until the nextspecified exercise date. In such case and prior to the next specified exercise date, the realisation of the economic value of theSecurities is only possible by way of selling the Securities. If the price at which a Securityholder is able to sell the Securitiesto market participants, is lower than the capital invested by such Securityholder for purchasing the Securities (including thetransaction costs), the Securityholder will not only be unable to realise the (full) value of the Securities, but may even suffera total loss of the invested capital.

Specific risks related to the occurrence of a Stop Loss Event. In case of the occurrence of a Stop Loss Event, the Securitieswill automatically expire, a so-called stop loss structure. In such case, Securityholders will receive payment of the Stop LossRedemption Amount and Securityholders are not entitled to request any further payments on the Securities.

Specific risks related to adjustments of the Stop Loss Level and the Financing Level. The Calculation Agent shallregularly adjust the Stop Loss Level and the Financing Level in accordance with the Conditions of the Securities and suchadjustments could have an impact on (i) the Redemption Amount payable under the Securities and (ii) whether a Stop LossEvent occurs in respect of the Securities. Therefore, Securityholders bear the risk that such adjustments reduce the value ofthe Securities by (i) reducing the Redemption Amount payable under the Securities and/or (ii) increasing the likelihood of theoccurrence of a Stop Loss Event.

Specific risks related to currency exchange rates. Any value of the Underlying determined on the basis of a currencyother than the Redemption Currency needs to be converted into the Redemption Currency by using a currency exchange rateprevailing at the time of such conversion. However, currency exchange rates are at times subject to considerable fluctuationsand can change significantly over time. Any unfavourable developments in the value of the Underlying Currency against theRedemption Currency may reduce the value of the Securities and even result in a total loss of the invested capital evenin case of a favourable performance of the Underlying.

Specific risks related to reinvestment. The Securityholders bear the risk that the cash amount received by the Securityholderfollowing the termination and early redemption of the Securities (if any) can be reinvested for a term comparable with thescheduled term of the Securities only at market conditions which are less favourable than those prevailing at the time ofthe acquisition of the Securities. As a result, the yield achieved by this reinvestment may be significantly lower than thereturn expected by the Securityholder with the purchase of the Securities. Moreover, the likelihood of a loss of such amountsreinvested may have increased significantly.

Specific risks related to the "leverage" effect of the Securities. Due to the so-called "leverage" effect of the Securities,potential investors bear the risk that any change in the value of the Underlying may result in a disproportionate change in thevalue of the Securities. The Securities, consequently, also involve disproportionate loss exposure if the price of the Underlyingdevelops unfavourably.

Specific risks related to the market price of the Securities. Potential investors bear the risk that the market price of theSecurities may fluctuate during the term of the Securities, including, without limitation, as a result of any changes in theperformance of the Underlying or any changes in the volatility of the Underlying. Moreover, the value of the Securities mayfall even in the event that the price of the Underlying remains constant or rises slightly. Conversely, the value of the Securitiesmay remain constant or rise slightly even if the price of the Underlying decreases. Accordingly, Securityholders bear the riskthat if they can sell any Securities prior to their due date, the sale proceeds may fall below (including significantly below) theamount of capital initially invested in the Securities and investors would then lose some or all of the invested capital.

Specific risks related to the liquidity of the Securities. Potential investors bear the risk that there is no liquid market fortrading in the Securities. Due to their structured nature and linkage to the Underlying, the Securities would generally have amore limited secondary market than conventional debt securities. This means that they may not be able to sell the Securitiesat a time of their own choosing. This could, in turn, result in potential investors receiving a lower sale price than they wouldhave received had a liquid market existed.

Specific risks related to potential conflicts of interest of the Issuer and its affiliates. The Issuer and its affiliates mayhave commercial interests that conflict with those of the Securityholders (e.g. as a result of the Issuer's involvement in other

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transactions or the Issuer's existing business relationship with the issuer of the Underlying) and that may impact the valueand/or trading of the Securities. In turn, this could result in Securityholders receiving less when selling any Securities they holdthen they would have received but for such conflicts of interest and/or even suffering a partial loss of the invested capital.

Specific risks related to the unwinding of hedging transactions entered into by the Issuer. If the Issuer enters intohedging transactions in connection with the Securities and such hedging transactions are unwound, this could have an impacton the price of the Underlying and, therefore, on any amounts payable to the Securityholders in respect of the Securities. Insuch cases, Securityholders could even suffer a partial loss of the invested capital.

Risk of fluctuations in the value of the Underlying. Securityholders are subject to the risks related to the Underlying inrespect of the Securities, whose performance is subject to fluctuations. Therefore, Securityholders cannot foresee the value ofthe Securities on a certain day in the future. Likewise, the historical data on the Underlying does not allow for any conclusionsto be drawn about the future performance of the Underlying and the Securities. The Underlying may have only a shortoperating history or may have been in existence only for a short period of time and may deliver results over the longer termthat may be lower than originally expected. When the Securities are redeemed, exercised or otherwise disposed of on a certainday, substantial losses in value might occur in comparison to a disposal at a later or earlier point in time. The more volatile theUnderlying is, the less predictable the amount to be received by the Securityholders. In case of an unfavourable developmentof the price of the Underlying, the amount received by the Securityholders may be very low or even be equal to zero.

Section D – Key Information on the offer of Securities to thepublic and/or the admission to trading on a regulated market

Under which conditions and timetable can I invest in this Security?

The Securities may be purchased from the Issuer during normal banking hours. The offer of the Securities is made on acontinuous basis. There will be no subscription period. The Issue Price per Security is payable on 29 April 2021 (the "InitialPayment Date"), or in case of Securities purchased on or after the Initial Payment Date, on the second business day afterthe purchase date. Only customers of BinckBank (i) who hold a brokerage account with BinckBank, and (ii) who are residentsin Belgium or the Netherlands, can purchase the Securities. The total expenses of the issue and/or offer are not separatelyidentifiable and included in the general operating expenses of the Issuer.]

Who is the offeror and/or the person asking for admission to trading?

BinckBank N.V., a public company incorporated under Dutch law and domiciled in the Netherlands (the "Manager").

Why is this Prospectus being produced?

Use of proceeds

The net proceeds from each issue of Securities will be applied by the Issuer for its general corporate purposes, which includemaking a profit.

Most material conflicts of interest

The Issuer and affiliated companies may participate in transactions related to the Securities in some way, for their own accountor for account of a client. Such transactions may not serve to benefit the Securityholders and may have a positive or negativeeffect on the value of the Underlying, and consequently on the value of the Securities. Furthermore, companies affiliatedwith the Issuer may become counterparties in hedging transactions relating to obligations of the Issuer stemming from theSecurities. As a result, conflicts of interest can arise between companies affiliated with the Issuer, as well as between thesecompanies and investors, in relation to obligations regarding the calculation of the price of the Securities and other associateddeterminations.Within the context of the offering and sale of the Securities, the Issuer or any of its affiliates may directly or indirectly pay feesin varying amounts to third parties, such as distributors or investment advisors, or receive payment of fees in varying amounts,including those levied in association with the distribution of the Securities, from third parties. Potential investors should beaware that the Issuer may retain fees in part or in full.

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Afdeling A – Inleiding en waarschuwingen

Waarschuwingen

(a) De Samenvatting dient gelezen te worden als inleiding op het Prospectus.

(b) Iedere beslissing om in de Effecten te beleggen dient gebaseerd te zijn op bestudering van het gehele Basisprospectusdoor de belegger.

(c) Op de Effecten is geen kapitaalbescherming van toepassing en er is geen minimum aflossingsbedrag.Beleggers kunnen dan ook hun investering geheel of deels verliezen.

(d) Wanneer een vordering met betrekking tot de informatie in het Prospectus bij een rechterlijke instantie aanhangigwordt gemaakt, kan het zijn dat de belegger die als eiser optreedt volgens de nationale wet de kosten voor devertaling van het Basisprospectus moet dragen voordat de rechtsvordering wordt ingesteld.

(e) Alleen de personen die de Samenvatting, met inbegrip van een vertaling daarvan, hebben ingediend, kunnencivielrechtelijk aansprakelijk worden gesteld en dan alleen indien de Samenvatting misleidend, onjuist of tegenstrijdigis wanneer zij in samenhang met de andere delen van het Basisprospectus wordt gelezen of indien de Samenvatting,wanneer zij in samenhang met de andere delen van het Basisprospectus wordt gelezen, niet de kerngegevens bevat dienodig zijn om beleggers te ondersteunen wanneer zij overwegen in de Effecten te beleggen.

(f) U schaft een gecompliceerd product aan dat mogelijk moeilijk te begrijpen is.

Inleidende informatie

Naam en ISIN van de Effecten:Turbo's Long (de "Effecten") met ISIN (met betrekking tot elke Serie: zie tabel hieronder)

Identiteit en contactgegevens van de Uitgevende Instelling:

BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam, Nederland, telefoon +31-020-5220330, LEI7245006VSPI8FWN4DW03

Identiteit en contactgegevens van de aanbieder:

BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam, Nederland, telefoon +31-020-5220330, LEI7245006VSPI8FWN4DW03

Bevoegde instantie die het Prospectus heeft goedgekeurd:

De Autoriteit voor de Financiële Markten (“AFM”), Postbus 11723, 1001 GS, Amsterdam, Nederland, telefoon +31(0)20-7972000.

Datum van goedkeuring van het Prospectus:

8 Juni 2020

Afdeling B – Kerngegevens over de Uitgevende Instelling

Wie is de Uitgevende Instelling van de Effecten?

Plaats van vestiging en rechtsvorm van de Uitgevende Instelling

BinckBank is een naamloze vennootschap die naar Nederlands recht is opgericht bij notariële akte van 23 februari 1981 enonder het Nederlands recht valt. BinckBank is statutair gevestigd in Amsterdam, Nederland. De LEI-code (Legal Entity Identifier)van Binckbank is 7245006VSPI8FWN4DW03.

Voornaamste activiteiten van de Uitgevende Instelling

BinckBank N.V. (BinckBank) is een online bank voor beleggers en spaarders. Onze diensten worden verleend vanuit onshoofdkantoor in Nederland, onze lokale vestigingen in België, Frankrijk en Italië, en een vertegenwoordiging in Spanje.BinckBank biedt diensten aan op het gebied van belegging, vermogensbeheer en sparen en richt zich met haar dienstverleningop particulieren, vennootschappen/rechtspersonen en zelfstandige vermogensbeheerders. De online dienstverlening vanBinckBank kenmerkt zich door een stabiel platform waarmee gebruikers toegang krijgen tot belangrijke financiële markten,professionele handelsfaciliteiten en analysetools.

BinckBank biedt haar klanten een stabiel platform, waardoor zij toegang tot alle belangrijke financiële markten ter wereldkrijgen. Dit omvat onder meer orderexecutie tegen scherpe tarieven in combinatie met faciliteiten zoals een uitstekendeklantenservice, een professionele beleggingswebsite met streaming koersen, nieuws, diepte van het orderboek, onderzoeken (technische) analysetools.

Belangrijke aandeelhouders van de Uitgevende Instelling

Saxo Bank A/S is direct bezitter van 100% van de uitstaande aandelen van Binckbank.

Identiteit van de belangrijkste directeuren van de Uitgevende Instelling

De directeuren van de uitgevende instelling zijn Vincent Germyns en Liesbeth Sinke.

Identiteit van de wettelijk controleurs van de Uitgevende Instelling

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De wettelijk controleurs van de uitgevende instelling zijn Deloitte Accountants B.V., Gustav Mahlerlaan 2970, 1081 LAAmsterdam.

Wat is de belangrijkste financiële informatie met betrekking tot de uitgevende instelling?

BinckBank heeft de volgende geselecteerde geconsolideerde financiële gegevens ontleend aan haar jaarverslag over 2019 metde gecontroleerde geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar eindigend op 31 december 2019 en de gecontroleerdevergelijkende cijfers over het boekjaar eindigend op 31 december 2018.

De gecontroleerde geconsolideerde jaarrekening van BinckBank is opgesteld in overeenstemming met de InternationalFinancial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie (IFRS) en voldoet aan Titel 9 van Boek 2 van hetNederlands Burgerlijk Wetboek. De bedragen luiden in euro's (EUR).

Paragraaf ter benadrukking van de impact van Covid-19

Het Coronavirus heeft ook invloed op BinckBank N.V. In de toelichting op pagina 69 in de jaarrekening 2019 heeft hetmanagement de huidige impact en haar plannen om met deze omstandigheden om te gaan toegelicht. Ook geven zij aandat het op dit moment voor hen niet goed mogelijk is om in te schatten wat de invloed van het Coronavirus is op definanciële prestaties en gezondheid van Binckbank. Het oordeel van de onafhankelijke accountant Deloitte is niet aangepastmet betrekking tot deze aangelegenheid.

Winst-en-verliesrekening

X EUR 1.000

Gecontroleerd, tenzij anders aangegeven Boekjaar 2019 Boekjaar 2018

Netto-rentebaten 28.045 32.070

Netto-provisiebaten 100.974 102.975

Overige baten 1.014 943

Resultaat uit financiële instrumenten 9.335 7.013

Bijzondere waardeverminderingen van financiële activa (57) (207)

Totale inkomsten uit operationele activiteiten 139.311 142.794

Personeelskosten 58.605 48.905

Afschrijving en amortisatie 6.715 5.118

Overige operationele lasten 50.020 61.345

Totale operationele lasten 115.343 115.368

Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 23.968 27.426

Belastingen (7.820) (400)

Aandeel in de winst (het verlies) van geassocieerdedeelnemingen en joint ventures

- 8.436

Netto-resultaat 16.148 35.462

Resultaat toe te schrijven aan

aandeelhouders minderheidsbelangen

- 282

Netto-resultaat toe te schrijven aan aandeelhoudersBinckBank

16.148 35.180

Balans en kapitaaltoereikendheid

X EUR 1.000

Gecontroleerd, tenzij anders aangegeven Boekjaar 2019 Boekjaar 2018

Totaal vermogen 5.068.282 4.071.117

Schuld met voorrang 0 0

Achtergestelde schuld 0 0

Leningen en vorderingen 1.313.929 1.409.649

Deposito's van klanten 4.435.793 3.562.200

Totaal eigen vermogen 419.532 403.384

Totaal aanwezig vermogen (Tier 1) ** 280.321 248.998

Kapitaalratio** 46,4% 31,8%

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** op basis van Basel III

Kosten/baten-verhouding

Niet gecontroleerd Boekjaar 2019 Boekjaar 2018

Kosten/baten-verhouding exclusief IFRS-afschrijving 83% 81%

Wat zijn de voornaamste risico's met betrekking tot de Uitgevende Instelling?

Iedere belegger in de Effecten is blootgesteld aan het risico dat BinckBank tijdelijk of permanent haar verplichtingen uit hoofdevan de Effecten niet kan nakomen. De kredietwaardigheid van BinckBank kan door een aantal factoren en ontwikkelingenworden beïnvloed. Het gaat hierbij om het feit dat de winstgevendheid van BinckBank in hoge mate afhankelijk is vanhet transactievolume in de financiële markten, de veranderende online handels- en effectenmarkt, kredietrisico wegensblootstelling aan derden, de beschikbaarheid van voornaamste bronnen van liquiditeit, ICT-risico's en andere operationelerisico's, risico's die zijn verbonden aan de integratie van BinckBank in Saxo Bank Group en ontwikkelingen in de regelgevingen handhavende maatregelen.

Afdeling C – Kerngegevens over de Effecten

Wat zijn de belangrijkste kenmerken van de Effecten?

Type en vorm van de Effecten

Elke Serie Effecten bestaat uit warrants zonder kapitaalbescherming.

De Effecten worden aangemerkt als effecten in de zin van Afdeling 1:1 van de DFSA. De Effecten worden alsgedematerialiseerde girale effecten beschouwd zoals bedoeld in de Zwitserse Federal Intermediated Securities Act ("FISA").Op de Effecten is Nederlands recht van toepassing.

Aan de Effecten verbonden rechten; betalingsprofiel op geplande vervaldatumMet de Effecten kan de belegger disproportioneel (met hefboomwerking) participeren in iedere ontwikkeling van deOnderliggende Waarde. De Effecten hebben geen vaste looptijd (open einde) en geven de Effectenhouders bij uitoefeningrecht op uitbetaling van het Aflossingsbedrag in de Aflossingsvaluta. Met name het eventuele Aflossingsbedrag dat deEffectenhouder ontvangt bij uitoefening van de Effecten is afhankelijk van de resultaten van de Onderliggende Waarde envan de vraag of zich een zogenoemde Stop Loss-Gebeurtenis heeft voorgedaan, d.w.z. of de Koers van de OnderliggendeWaarde op enig moment tijdens de looptijd van de Effecten gelijk is aan of lager is dan het Actuele Stop Loss-Niveau.

Effectenhouders kunnen de Effecten om de 3 maand(en) uitoefenen, te beginnen op 01 juni 2021 (aangeduid als de"Uitoefendatum"), door een kennisgeving van uitoefening in te dienen. Effectenhouders kunnen de Effecten enkeluitoefenen in een hoeveelheid die gelijk is aan de Minimum Uitoefenhoeveelheid. Als de uitoefenhoeveelheid kleiner is dan deMinimum Uitoefenhoeveelheid, is de transactie ongeldig en wordt deze niet uitgevoerd. De Uitgevende Instelling kan eveneensom de 3 maand(en) alle uitstaande Effecten uitoefenen, te beginnen op 01 juni 2021 (aangeduid als de "Uitoefendatumvan de Uitgevende Instelling"). Deze uitoefening moet 3 maand(en) van tevoren worden aangekondigd door publicatievan een kennisgeving van uitoefening.

Na uitoefening van de Effecten door de Effectenhouders of door de Uitgevende Instelling of nadat zich een Stop Loss-Gebeurtenis heeft voorgedaan, hebben de Effectenhouders op de Vervaldatum recht op ontvangst van betaling van hetAflossingsbedrag dat is bepaald per de desbetreffende Waarderingsdatum.

Het "Aflossingsbedrag" met betrekking tot de Effecten wordt als volgt bepaald:

(a) Als zich geen Stop Loss-Gebeurtenis heeft voorgedaan, hebben de Effectenhouders recht om op de Vervaldatumeen bedrag te ontvangen omgerekend van de Onderliggende Valuta in de Aflossingsvaluta, gelijk aan het bedragwaarmee de Afwikkelingsprijs van de Onderliggende Waarde het Actuele Financieringsniveau overschrijdt,vermenigvuldigd met de Multiplier.

(b) Als zich een Stop Loss-Gebeurtenis heeft voorgedaan, hebben de Effectenhouders recht om op de Vervaldatumeen bedrag te ontvangen (het "Stop Loss-Aflossingsbedrag") omgerekend in de Aflossingsvaluta, zijnde dereële marktwaarde en naar redelijkheid door de Uitgevende Instelling bepaald op basis van de afwikkeling vanhedgingtransacties met betrekking tot de Effecten. Het Stop Loss-Aflossingsbedrag kan slechts 0 zijn als de Koers vande Onderliggende Waarde onder het Actuele Financieringsniveau ligt.

Het Stop Loss-Niveau wordt dagelijks aangepast (aangeduid als het "Actuele Stop Loss-Niveau" van dat moment) als hetproduct van het Actuele Financieringsniveau vermenigvuldigd met de som van 100% vermeerderd me de Stop Loss-Premie.Het Financieringsniveau wordt dagelijks aangepast (aangeduid als het "Actuele Financieringsniveau" van dat moment)aan een financieringscomponent van de Uitgevende Instelling op basis van de Koers vermeerderd me de Financieringsopslag.Er kunnen verdere aanpassingen plaatsvinden als gevolg van aftrek van eventuele netto-dividenden of soortgelijke betalingendie worden verdeeld onder eventuele (directe) houders van de Onderliggende Waarde.

De Effecten zijn niet gedekt tegen koersrisico op de vervaldatum, d.w.z. de Koers van de Onderliggende Waarde dan wel hetStop Loss-Aflossingsbedrag wordt van de Onderliggende Valuta in de Aflossingsvaluta omgerekend tegen de wisselkoers diegeldt op de desbetreffende Waarderingsdatum.

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Onderliggende Waarde: Met betrekking tot elke Serie: zie tabelhieronder

Onderliggende Valuta: Met betrekking tot elke Serie: zie tabel hieronder

Uitgifteprijs (in deAflossingsvaluta):

Met betrekking tot elke Serie: zie tabelhieronder

Relevante Beurs: Met betrekking tot elke Serie: zie tabel hieronder

Aflossingsvaluta: EUR Multiplier: Met betrekking tot elke Serie: zie tabel hieronder

MinimumUitoefenhoeveelheid:

Met betrekking tot elke Serie: zie tabelhieronder

Uitgiftedatum: 29 april 2021

Vaststellingsdatum: 26 april 2021 Vervaldatum: Open End

Stop Loss-Niveau: Wordt doorlopend berekend. HetInitiële Stop Loss-Niveau met betrekkingtot elke Serie: zie tabel hieronder

Aflossingsdatum: De derde Werkdag na de relevante Waarderingsdatumof Beëindigingsdatum.

Stop Loss-Premie: Wordt doorlopend berekend. De InitiëleStop Loss-Premie met betrekking totelke Serie: zie tabel hieronder

Berekeningsagent: De Berekeningsagent betekent UBS AG,Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich, Zwitserland, via devestiging in Londen Branch, 5 Broadgate, Londen EC2M2QS, Verenigd Koninkrijk.

Waarderingsdatum: Uitoefendatum (van de UitgevendeInstelling)Uitoefendatum dan wel Expiratiedatum.

Financieringsopslag: Wordt doorlopend berekend. De InitiëleFinancieringsopslag met betrekking tot elke Serie: zietabel hieronder

Koers van deOnderliggende Waarde:

De koers van de Onderliggende Waarde zoals doorlopend opgegeven op de Desbetreffende Beurs.

Afwikkelingsprijs: De Afwikkelingsprijs van de Onderliggende Waarde is gelijk aan de Koers van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatumop het Waarderingstijdstip.

Koers: De Koers betekent de USD-LIBOR-dagkoers zoals naar redelijkheid door de Berekeningsagent bepaald op de relevanteAanpassingsdatum.

Waarderingstijdstip: Het Waarderingstijdstip betekent het tijdstip waarop de slotkoers van de Onderliggende Waarde officieel wordt vastgesteld.

ISIN Onderliggende Waarde/ ISIN / OnderliggendeValuta / Relevante Beurs

Uitgifteprijs InitiëleStopLoss-Premie

Initiële StopLoss-Niveau /

InitiëleFinancierings-

niveau

InitiëleFinancierings-

opslag

Multiplier MinimumUitoefenho-eveelheid


3,74 10,00% 330,00 /300,00

2,00% 10:1 1


0,75 10,00% 70,40 / 64,00 2,00% 10:1 1


0,83 10,00% 69,30 / 63,00 2,00% 10:1 1


1,55 10,00% 147,40 /134,00

2,00% 10:1 1


4,04 10,00% 38,50 / 35,00 2,00% 1:1 1


2,85 6,00% 254,40 /240,00

2,00% 10:1 1


2,06 10,00% 198,00 /180,00

2,00% 10:1 1


2,56 10,00% 191,40 /174,00

2,00% 10:1 1


2,39 10,00% 193,60 /176,00

2,00% 10:1 1


2,22 10,00% 195,80 /178,00

2,00% 10:1 1


0,61 5,00% 54,60 / 52,00 2,00% 10:1 1


0,251 10,00% 23,10 / 21,00 2,00% 10:1 1


0,311 10,00% 26,40 / 24,00 2,00% 10:1 1

De Effecten worden aangemerkt als effecten in de zin van Afdeling 1:1 van de DFSA. De Effecten worden alsgedematerialiseerde girale effecten beschouwd zoals bedoeld in de Zwitserse Federal Intermediated Securities Act ("FISA").Op de Effecten is Nederlands recht van toepassing.

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De Uitgevende Instelling heeft het recht de Effecten met onmiddellijke ingang te beëindigen als zich een (buitengewone)beëindigingsgebeurtenis voordoet. Voorbeelden van (buitengewone) beëindigingsgebeurtenissen zijn beëindiging van devaststelling/publicatie van de koers van de Onderliggende Waarde of een wetswijziging. In dat geval kan het aan deEffectenhouder te betalen beëindigingsbedrag aanzienlijk lager zijn dan het vermogen dat door de Effectenhouder is belegdvoor aankoop van de Effecten (inclusief de transactiekosten).

Rangorde van de Effecten in de kapitaalstructuur van de Uitgevende Instelling in geval van insolventieDe Effecten vormen rechtstreekse, ongedekte en niet-achtergestelde verplichtingen van de Uitgevende Instelling en zijnpari passu gerangschikt, zowel onderling als ten opzichte van alle andere huidige en toekomstige ongedekte en niet-achtergestelde verplichtingen van de Uitgevende Instelling, met uitzondering van verplichtingen die preferent zijn krachtensdwingendrechtelijke bepalingen.

Beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van EffectenEffectenhouders kunnen alleen Effecten kopen of verkopen door orders te plaatsen bij BinckBank en transacties in de Effectenvinden alleen plaats tussen de Uitgevende Instelling en de Effectenhouder.

Waar worden de Effecten verhandeld?

De Uitgevende Instelling is niet voornemens een aanvraag in te dienen om de Effecten toe te laten tot de handel opeen gereglementeerde markt of een andere gelijkwaardige markt. De Effecten worden verhandelbaar via de elektronischehandelssystemen CATSOS en/of CATS-LS (gezamenlijk "CATS") van Boerse Stuttgart cats GmbH. CATS is een bilateraalhandelssysteem en is alleen een platform voor het afsluiten van bilaterale transacties. Effectenhouders kunnen Effecten kopenof verkopen door orders te plaatsen bij BinckBank. Deze orders worden door BinckBank ingediend bij UBS AG als marketmaker (de "Market Maker"). De Market Maker streeft ernaar om onder normale marktomstandigheden regelmatig bied-en laatprijzen voor de Effecten af te geven namens de Uitgevende Instelling. Indien de Effectenhouder een biedprijs dan weleen laatprijs accepteert via BinckBank, zal de Market Maker met toestemming van de Uitgevende Instelling de desbetreffendekoop- of verkooporder van de Effectenhouder matchen en de uitvoering van een transactie in het Effect tussen de UitgevendeInstelling en de Effectenhouder via CATS bevestigen.

Wat zijn de voornaamste risico's met betrekking tot de Effecten?

Specifieke risico's met betrekking tot de afhankelijkheid van de Onderliggende Waarde. Het Aflossingsbedrag datwordt betaald in overeenstemming met de Voorwaarden van de Effecten hangt af van de resultaten van de OnderliggendeWaarde. Het aan de Effectenhouders te betalen Aflossingsbedrag kan met name worden verminderd door ongunstigeresultaten van de Onderliggende Waarde. Als de Afwikkelingsprijs van de Onderliggende Waarde gelijk is aan of lager is danhet Financieringsniveau, lopen de Effecten waardeloos af. In sommige gevallen kan het belegde vermogen zelfs volledigverloren gaan.

Specifieke risico's met betrekking tot het niet-uitoefenen van de Effecten door de Effectenhouder. De aandeze Effecten verbonden rechten van de Effectenhouder moeten door de betrokken Effectenhouder worden uitgeoefendin overeenstemming met de uitoefenprocedure zoals beschreven in de Voorwaarden van de Effecten. De betrokkenEffectenhouder moet bijvoorbeeld de Minimum Uitoefenhoeveelheid van de Effecten aanbieden, wat betekent dat, alsde Effectenhouder minder Effecten houdt dan de Minimum Uitoefenhoeveelheid, deze Effectenhouder gedwongen isaanvullende Effecten aan te schaffen om tot aan de Minimum Uitoefenhoeveelheid te komen (waarbij extra transactiekostenworden gemaakt). Als de Effectenhouder de Effecten niet feitelijk uitoefent, kunnen ze pas worden uitgeoefend op devolgende vastgestelde uitoefendatum. In dat geval kan de economische waarde van de Effecten vóór de volgende vastgesteldeuitoefendatum alleen worden gerealiseerd door de Effecten te verkopen. Als de prijs waartegen een Effectenhouder deEffecten aan marktdeelnemers kan verkopen, lager is dan het vermogen dat de Effectenhouder heeft belegd om de Effectenaan te schaffen (inclusief de transactiekosten), is het niet alleen mogelijk dat de waarde van de Effecten niet (volledig) wordtgerealiseerd, maar zelfs dat het belegde vermogen volledig verloren gaat.

Specifieke risico's met betrekking het zich voordoen van een Stop Loss-Gebeurtenis.Indien zich een Stop Loss-Gebeurtenis voordoet, lopen de Effecten automatisch vervroegd af vóór de Expiratiedatum, eenzogenoemde stop loss-structuur. In dat geval ontvangen de Effectenhouders uitkering van het Stop Loss-Aflossingsbedrag enhebben zij geen recht om verdere uitkeringen over de Effecten te verzoeken.

Specifieke risico's met betrekking tot aanpassingen van het Stop Loss-Niveau en het Financieringsniveau.De Berekeningsagent zal het Stop Loss-niveau en het Financieringsniveau regelmatig aanpassen in overeenstemming metde Voorwaarden van de Effecten en deze aanpassingen kunnen van invloed zijn op (i) het in het kader van de Effecten tebetalen Aflossingsbedrag en (ii) de vraag of zich met betrekking tot de Effecten een Stop Loss-Gebeurtenis voordoet. DeEffectenhouder draagt dan ook het risico dat de Effecten door deze aanpassingen minder waard worden doordat (i) het in hetkader van de Effecten te betalen Aflossingsbedrag lager wordt en/of (ii) de kans op een Stop Loss-Gebeurtenis groter wordt.

Specifieke risico's met betrekking tot wisselkoersenEen Onderliggende Waarde die wordt vastgesteld op basis van een andere valuta dan de Aflossingsvaluta, moet in deAflossingsvaluta worden omgerekend tegen een wisselkoers die geldt op het tijdstip van de conversie. Wisselkoersen zijnechter van tijd tot tijd onderhevig aan aanzienlijke schommelingen en kunnen in de loop van de tijd significant veranderen.Ongunstige ontwikkelingen in de waarde van de Onderliggende Valuta ten opzichte van de Aflossingsvaluta kunnen ertoe

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leiden dat de Effecten minder waard worden en zelfs dat het belegde vermogen volledig verloren gaat, ook al zijn deresultaten van de Onderliggende Waarde gunstig.

Specifieke risico's met betrekking tot herbelegging. De Effectenhouder draagt het risico dat het eventuele bedrag incontanten dat de Effectenhouder na beëindiging en vervroegde aflossing van de Effecten ontvangt, voor een termijn dievergelijkbaar is met de geplande termijn van de Effecten slechts kan worden herbelegd onder marktomstandigheden dieminder gunstig zijn dan de marktomstandigheden ten tijde van de aanschaf van de Effecten. Het rendement dat met dezeherbelegging wordt behaald, kan dan ook significant lager zijn dan het rendement dat de Effectenhouder verwachtte bij hetaanschaffen van de Effecten. Bovendien kan de kans op verlies op deze herbelegde bedragen significant zijn toegenomen.

Specifieke risico's met betrekking tot het "hefboom"-effect van de Effecten. Gezien het "hefboom"-effect van deEffecten draagt de potentiële belegger het risico dat een verandering in de Onderliggende Waarde een disproportioneleverandering in de waarde van de Effecten teweegbrengt. Er is dan ook sprake van een disproportionele blootstelling aanverliezen als de koers van de Onderliggende Waarde zich ongunstig ontwikkelt.

Specifieke risico's met betrekking tot de marktprijs van de Effecten. Potentiële beleggers dragen het risico dat demarktprijs van de Effecten gedurende de looptijd van de Effecten kan fluctueren, onder meer als gevolg van veranderingenin de resultaten van de Onderliggende Waarde of veranderingen in de volatiliteit van de Onderliggende Waarde. Bovendienkan de waarde van de Effecten dalen zelfs indien de Onderliggende Waarde constant blijft of lichtstijgt. Omgekeerd kande waarde van de Effecten constant blijven of licht stijgen zelfs indien de koers van de Onderliggende Waarde daalt. DeEffectenhouders dragen dan ook het risico dat als zij Effecten kunnen verkopen voordat deze vervallen, de verkoop mogelijk(significant) minder opbrengt dan het oorspronkelijk in de Effecten belegde vermogen, waardoor het belegde vermogendeels of geheel verloren gaat.

Specifieke risico's met betrekking tot de liquiditeit van de Effecten. Potentiële beleggers dragen het risico dat er geenliquide markt is waar de Effecten verhandeld kunnen worden. Omdat de Effecten gestructureerd zijn en aan de OnderliggendeWaarde zijn gekoppeld, hebben ze een secundaire markt die over het algemeen beperkter is dan die van conventioneleobligaties. Dit betekent dat beleggers de Effecten mogelijk niet kunnen verkopen wanneer zij dat willen. Dit kan er weer toeleiden dat potentiële beleggers bij verkoop een lagere prijs ontvangen dan het geval was geweest als er sprake was geweestvan een liquide markt.

Specifieke risico's met betrekking tot potentiële belangenconflicten van de Uitgevende Instelling en aan haargelieerde ondernemingen. De Uitgevende Instelling en aan haar gelieerde ondernemingen hebben mogelijk commerciëlebelangen die strijdig zijn met die van de Effectenhouders (bv. vanwege andere transacties waar de Uitgevende Instelling bijbetrokken is of omdat de Uitgevende Instelling zakelijke betrekkingen heeft met de uitgever van de Onderliggende Waarde)en die mogelijk van invloed zijn op de waarde van en/of de handel in de Effecten. Dit kan weer tot gevolg hebben dat deEffectenhouders bij verkoop van hun Effecten minder ontvangen dan zonder deze belangenconflicten het geval was geweesten/of dat het belegde vermogen zelfs deels verloren gaat.

Specifieke risico's met betrekking tot de afwikkeling van hedgingtransacties die de Uitgevende Instelling isaangegaan. Als de Uitgevende Instelling hedgingtransacties in verband met de Effecten aangaat en deze hedgingtransactiesworden afgewikkeld, kan dit van invloed zijn op de koers van de Onderliggende Waarde, en daarmee op alle bedragen diede Effectenhouders met betrekking tot de Effecten uitgekeerd krijgen. In dergelijke gevallen is het zelfs mogelijk dat hetbelegde vermogen deels verloren gaat.

Risico van fluctuaties in de Onderliggende Waarde. Effectenhouders hebben te maken met de risico's in verband metde Onderliggende Waarde met betrekking tot de Effecten, waarvan de resultaten onderhevig zijn aan fluctuaties. De waardevan de Effecten op een bepaalde datum in de toekomst is voor Effectenhouders dan ook niet te voorzien. Evenzo zijn opgrond van historische gegevens over de Onderliggende Waarde geen conclusies te trekken over de toekomstige resultatenvan de Onderliggende Waarde en de Effecten. Het is mogelijk dat de Onderliggende Waarde slechts een korte operationelegeschiedenis heeft of nog maar korte tijd bestaat, en de resultaten op langere termijn kunnen lager zijn dan oorspronkelijk deverwachting was. Bij het aflossen, uitoefenen of anderszins afstoten van de Effecten op een bepaalde datum is het mogelijk datde waarde substantieel lager is dan bij afstoting op een later of eerder tijdstip. Hoe hoger de volatiliteit van de OnderliggendeWaarde is, hoe moeilijker het door de Effectenhouder te ontvangen bedrag kan worden voorspeld. Als de koers van deOnderliggende Waarde zich in ongunstige zin ontwikkelt, kan het ontvangen bedrag voor de Effectenhouder zeer laagof zelfs gelijk aan nul zijn.

Afdeling D – Kerngegevens over het openbare aanbod van Effectenen/of de toelating tot de handel op een gereguleerde markt

Onder welke voorwaarden en tijdplanning kan ik in deze Effecten beleggen?

De Effecten kunnen gedurende de normale openingsuren van de banken bij de Uitgevende Instelling worden aangekocht. DeEffecten worden doorlopend aangeboden. Er geldt geen inschrijvingsperiode. De Uitgifteprijs per Effect is verschuldigd op 29april 2021 (de "Initiële Betaaldatum"), of in het geval van op of na Initiële Betaaldatum aangekochte Effecten op de tweedewerkdag na de aankoopdatum. Alleen klanten van BinckBank (i) die een beleggingsrekening aanhouden bij BinckBank en (ii)

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die inwoner zijn van België of Nederland kunnen de Effecten aankopen. De totale kosten van de uitgifte en/of het aanbodzijn niet uitgesplitst en zijn opgenomen in de algemene operationele lasten van de Uitgevende Instelling.

Wie is de aanbieder en/of de persoon die om toelating tot de handel verzoekt?

BinckBank N.V., een naamloze vennootschap opgericht naar Nederlands recht en gevestigd in Nederland (de "Beheerder").

Waarom wordt dit Prospectus uitgegeven?

Bestemming van de opbrengstenDe netto-opbrengst van elke uitgifte van Effecten zal door de Uitgevende Instelling voor algemene bedrijfsdoeleinden wordenaangewend, waaronder het maken van winst.

Meest wezenlijke belangenconflictenDe Uitgevende Instellingen en gelieerde ondernemingen kunnen deelnemen aan transacties, voor eigen rekening of voorrekening van een cliënt, die op enige wijze met de Effecten verband houden. Dergelijke transacties werken mogelijk nietin het voordeel van de Effectenhouders en kunnen een positief of negatief effect hebben op de Onderliggende Waarde endaarmee op de waarde van de Effecten. Daarnaast kunnen ondernemingen die gelieerd zijn aan de Uitgevende Instellingtegenpartij worden bij hedgingtransacties in verband met verplichtingen van de Uitgevende Instellingen die uit de Effectenvoortvloeien. Als gevolg hiervan kunnen zich belangenconflicten voordoen tussen ondernemingen die gelieerd zijn aan deUitgevende Instelling, evenals tussen deze ondernemingen en beleggers, met betrekking tot verplichtingen ten aanzien vande berekening van de prijs van de Effecten en daarmee samenhangende zaken.In het kader van het aanbod en de verkoop van de Effecten is het mogelijk dat de Uitgevende Instelling of ondernemingen diegelieerd zijn aan de Uitgevende Instelling direct of indirect uiteenlopende vergoedingen betalen aan derden, zoals distributeursof beleggingsadviseurs, dan wel van derden uiteenlopende vergoedingen ontvangen, waaronder vergoedingen die in rekeningworden gebracht in verband met de distributie van de Effecten. Potentiële beleggers dienen zich te realiseren dat de UitgevendeInstelling vergoedingen deels of geheel kan inhouden.

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Section A – Introduction et avertissements

Avertissements

(a) Ce résumé doit être lu en tant qu'introduction au Prospectus.

(b) Toute décision d'investir dans les Titres doit être basée sur un examen par l'investisseur de la totalité du Prospectus debase.

(c) Les Titres ne sont pas à capital garanti et il n’existe pas de montant de remboursement minimum. Enconséquence, l'investisseur pourrait perdre tout ou partie du capital investi.

(d) Si une réclamation relative aux informations contenues dans le Prospectus fait l'objet d'une procédure judiciaire,l'investisseur plaignant peut, en vertu du droit national, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus de baseavant le début de la procédure judiciaire.

(e) La responsabilité civile ne lie que les personnes qui ont déposé le résumé, comprenant une quelconque traduction de cerésumé, mais seulement si ce dernier est trompeur, imprécis ou incohérent lorsqu'il est lu en conjonction avec les autresparties du Prospectus de base ou s'il ne fournit pas, lorsqu'il est lu en conjonction avec les autres parties du Prospectusde base, les informations clés visant à aider les investisseurs dans leur décision d'investir ou non dans les titres.

(f) Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.

Informations d’introduction

Nom et ISIN des titres :

Turbo's Long (les « Titres ») ayant l’ISIN (Pour chaque Séries : voir tableau ci-dessous)

Identité et coordonnées de l'Émetteur :

BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam, Pays-Bas, téléphone +31-020-5220330, LEI7245006VSPI8FWN4DW03

Identité et coordonnées de l'Offreur :

BinckBank N.V., Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam, Pays-Bas, téléphone +31-020-5220330,LEI7245006VSPI8FWN4DW03

Autorité compétente qui a approuvé le Prospectus :

L'Autorité néerlandaise des marchés financiers (« AFM »), Postbus 11723, 1001 GS Amsterdam, Pays-Bas, téléphone+31(0)20-797 2000.

Date d'approbation du Prospectus :

8 juin 2020

Section B – Informations clés sur l'Émetteur

Qui est l'émetteur des Titres ?

Domicile et forme juridique de l'Émetteur

BinckBank est une société publique à responsabilité limitée (société anonyme) de droit néerlandais fondée par acte notariéen date du 23 février 1981 et régie par le droit néerlandais. Le siège statutaire de BinckBank est établi à Amsterdam, Pays-Bas. Le LEI (Identifiant d'entité juridique) de la Binckbank est le 7245006VSPI8FWN4DW03.

Principales activités de l'Émetteur

BinckBank N.V. (BinckBank) est une banque en ligne s'adressant aux investisseurs et épargnants. Les services de la Binckbanksont déployés à partir de son siège social aux Pays-Bas et de ses succursales locales en Belgique, en France et en Italie et depuisson bureau de représentation en Espagne. BinckBank offre des services d'investissement, de gestion d'actifs et d'épargne, etses services sont destinés à des clients particuliers, à des entités commerciales et juridiques ainsi qu’à des gestionnaires d'actifsindépendants. Un des éléments importants des services en ligne de BinckBank est la mise en place d’une plateforme stable quioffre aux utilisateurs un accès à d’importants marchés financiers, systèmes de négociation professionnels et outils d’analyse.

BinckBank offre à ses clients une plateforme stable qui leur donne accès à tous les principaux marchés financiers du monde.Celle-ci comprend l'exécution d'ordres à des taux concurrentiels, combinée à d'autres atouts tels qu'un excellent serviceà la clientèle, un site d'investissement professionnel avec cotations dynamiques, actualité, profondeur du carnet d'ordres,recherches et outils d'analyse, notamment technique.

Principaux actionnaires de l'Émetteur

Saxo Bank A/S détient directement 100 % des actions en circulation de Binckbank.

Identité des principaux directeurs généraux de l'Émetteur

Les directeurs généraux de l'Émetteur sont : Vincent Germyns et Liesbeth Sinke.

Identité des contrôleurs légaux de l'Émetteur

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Les contrôleurs légaux des comptes de l'Émetteur sont Deloitte Accountants B.V., Gustav Mahlerlaan 2970, 1081 LAAmsterdam.

Quelles sont les informations financières clés concernant l'Émetteur ?

BinckBank a tiré les données financières consolidées suivantes de son rapport annuel 2019 contenant les états financiersconsolidés audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 et les chiffres comparatifs audités pour l'exercice clos le 31décembre 2018.

Les états financiers consolidés audités de BinckBank ont été établis conformément aux IFRS (International Financial ReportingStandards) adoptés par l'Union européenne et au Titre 9, Livre IIe du Code civil néerlandais. Les chiffres sont exprimés eneuro (EUR).

Paragraphe soulignant l'impact de Covid-19

Le virus Corona a également un impact sur BinckBank N.V. Dans léxplication donné sur la page 69 des comptes annuelsde 2019, le conseil d'administration a expliqué son impact actuel et ses plans pour faire face à ces circonstances. Leconseil d'administration indiquent également qu'il leur est actuellement impossible d'évaluer l'impact du Coronavirus sur lesperformances financières et la santé de la Binckbank. L'avis du vérificateur indépendant Deloitte n'a pas été ajusté en ce quiconcerne cette question.

Compte de résultat

X 1 000 EUR

Audités, sauf mention contraire Exercice 2019 Exercice 2018

Produit net d'intérêt 28 045 32 070

Produit net des honoraires et commissions 100 974 102 975

Autres produits 1 014 943

Résultat issu des instruments financiers 9 335 7 013

Dépréciation des actifs financiers (57) (207)

Total du résultat des activités opérationnelles 139 311 142 794

Frais de personnel 58 605 48 905

Dépréciation et amortissements 6 715 5 118

Autres charges d'exploitation 50 020 61 345

Total des charges d'exploitation 115 343 115 368

Résultat issu des activités opérationnelles 23 968 27 426

Impôt (7 820) (400)

Part dans les bénéfices (pertes) des associés et coentreprises - 8 436

Résultat net 16 148 35 462

Résultat attribuable aux participations minoritaires - 282

Résultat net attribuable aux actionnaires BinckBank 16 148 35 180

Bilan et adéquation des fonds propres

X 1 000 EUR

Audités, sauf mention contraire Exercice 2019 Exercice 2018

Total de l'actif 5 068 282 4 071 117

Dette senior 0 0

Dette subordonnée 0 0

Prêts et créances 1 313 929 1 409 649

Dépôts des clients 4 435 793 3 562 200

Total des fonds propres 419 532 403 384

Total des fonds propres disponibles (première catégorie) ** 280 321 248 998

Ratio de fonds propres** 46,4% 31,8%

** basé sur Bâle III

Ratio coût/revenu

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Non audité Exercice 2019 Exercice 2018

Ratio coût/revenu hors amortissements IFRS 83% 81%

Quels sont les principaux risques propres à l'Émetteur ?

Chaque investisseur dans les Titres est exposé au risque que BinckBank ne soit plus capable, temporairement ou définitivement,de remplir ses obligations en vertu des Titres. La solvabilité de BinckBank peut être affectée par un certain nombre de facteurset de développements. La rentabilité de BinckBank dépend notamment du volume des transactions sur les marchés financiers,de l'évolution du marché du commerce et du courtage en ligne, de l'exposition au risque de crédit des tiers, de la disponibilitédes principales sources de liquidités, des risques liés aux TIC et d'autres risques opérationnels, des risques liés à l'intégrationde BinckBank dans le groupe Saxo Bank, ainsi que des changements de réglementation et des mesures d'exécution.

Section C - Informations clés sur les Titres

Quelles sont les principales caractéristiques des Titres ?

Type et forme des Titres

Chaque Série de Titres est constituée de warrants sans protection du capital.

Les Titres sont des valeurs mobilières (effecten) au sens de la Section 1:1 de la DFSA. Les Titres seront traités sous formed'inscriptions dématérialisées conformément à Loi fédérale suisse sur les titres intermédiés (« LTI »). Les Titres seront régispar le droit néerlandais.

Droits attachés aux Titres ; profil de paiement à l'échéance prévueLes Titres permettent aux investisseurs de participer de manière disproportionnée (avec un effet de levier) à toute performancedu Sous-jacent. Les Titres n'ont pas une durée de vie fixe (open end) et donnent aux titulaires de Titres le droit, dès qu’ils lesexercent, d'exiger le paiement du Montant de remboursement dans la Devise de rachat. Le Montant de remboursement querecevra, le cas échéant, le titulaire de Titres à l'exercice des Titres dépend notamment de la performance du Sous-jacent etde la survenance ou non d'un « Événement désactivant », soit le fait que le Cours du Sous-jacent à tout moment pendant ladurée des Titres soit égal à la Barrière désactivante actuelle ou inférieur à celle-ci.

Les titulaires de Titres peuvent exercer les Titres tous les 3 mois, pour la première fois le 01 June 2021 (ce jour est appelé la« Date d’exercice »), en délivrant un avis d'exercice. Les titulaires de Titres ne peuvent exercer les Titres qu'en un nombreégal au Volume minimum d'exercice. Un exercice inférieur au Volume minimum d'exercice des Titres sera invalide et sans effet.L'Émetteur peut également exercer tous les Titres en circulation tous les 3 mois, pour la première fois le 01 June 2021 (ce jourest appelé la « Date d'exercice de l’Émetteur ») et sous réserve d'un délai de préavis de 3 mois en publiant un avis d'exercice.

À la Date d'échéance, soit suite à un exercice des Titres par les titulaires ou par l'Émetteur, soit suite à la survenance d'unÉvénement désactivant, les titulaires de Titres sont en droit de recevoir le paiement du Montant de remboursement déterminéà la Date d'évaluation concernée.

Le « Montant de remboursement » pour les Titres est calculé comme suit :

(a) S’il n’est pas survenu d’Événement désactivant, les titulaires de Titres ont le droit de recevoir à la Date d'échéance unmontant converti de la Devise du Sous-jacent dans la Devise de rachat, égal au montant par lequel le Prix de règlementdu Sous-jacent excède le Niveau de financement actuel, multiplié par le Multiplicateur.

(b) Si un Événement désactivant est survenu, les titulaires de Titres ont le droit de recevoir à la Date d'échéance le paiementd'un montant (le « Montant de remboursement Stop Loss »), converti dans la Devise de rachat, étant le juste prixdu marché déterminé par l'Emetteur, à son entière discrétion, en fonction du débouclage des opérations de couverturerelatives aux Titres. Le Montant de remboursement Stop Loss peut être de 0 si le Cours du Sous-jacent est inférieur auNiveau de financement actuel.

La Barrière désactivante est ajustée quotidiennement (il s'agit alors de la « Barrière désactivante actuelle ») et correspond auproduit du Niveau de financement actuel multiplié par la somme de 100 % plus la Prime Stop Loss. Le Niveau de financementest ajusté quotidiennement (il s'agit alors du « Niveau de financement actuel ») pour refléter un élément de financementencouru par l'Émetteur sur la base du Taux plus l'Écart de financement. D'autres ajustements reflètent la déduction desdividendes nets ou des paiements similaires, le cas échéant, distribués à tout titulaire (direct) du Sous-jacent, le cas échéant.

Les Titres ne font pas l'objet d'une couverture de change à l'échéance, c'est-à-dire que le Cours du Sous-jacent ou, selon lecas, le Montant de remboursement Stop Loss serait converti de la Devise du sous-jacent dans la Devise de rachat au taux dechange en vigueur à la Date d'évaluation concernée.

Sous-jacent : Pour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Devise du Sous-jacent : Pour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Prix d'émission (en devisede rachat):

Pour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Marché pertinent: Pour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Devise de rachat : EUR Multiplicateur : Pour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Volume minimumd'exercice :

Pour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Date d'émission : 29 avril 2021

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Date de détermination : 26 avril 2021 Date d'expiration : Open End

Barrière désactivante : Elle sera déterminée de manièrecontinue. La Barrière désactivanteinitiale pour chaque Série : voir letableau ci-dessous

Date de remboursement : Le troisième jour ouvrable bancaire après la Dated'évaluation, la Date de résiliation ou après lasurvenance d'un Évènement de Knock Out (selon lapremière éventualité)

Prime Stop Loss : Elle sera déterminée de manièrecontinue. La Prime Stop Loss initialepour chaque Série : voir le tableau ci-dessous

Agent de calcul : L'agent de calcul est UBS AG, Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich, Suisse, agissant par l'intermédiaire de sasuccursale de Londres, 5 Broadgate, Londres, EC2M2QS, Royaume-Uni

Niveau definancement initial :

Il sera déterminé de manière continue.Niveau de financement initial pourchaque Série : voir le tableau ci-dessous

Écart de financement : Il sera déterminé de manière continue. L'Écart definancement initial pour chaque Série : voir le tableauci-dessous

Cours du Sous-jacent : Le cours du Sous-jacent tel que continuellement coté au Marché des changes pertinent.

Prix de règlement : Le Prix de règlement du Sous-jacent est égal au Cours du Sous-jacent à la Date d'évaluation à l’Heure d'évaluation.

Taux : Le Taux est le USD Taux LIBOR au jour le jour tel que déterminé par l'Agent de calcul à sa discrétion à la Date d'ajustementconcernée.

Heure d'évaluation : L’Heure d'évaluation est l’heure de la détermination officielle du cours de clôture du sous-jacent.

Date d'évaluation : Date d'exercice ou Date d'exercice de l'Émetteur, selon le cas

ISIN Sous-jacent / ISIN / Devise du Sous-jacent /Marché pertinent

Prixd'émission

PrimeStop Loss

initiale

Barrièredésactivante

initiale /Niveau de

financement initial

Écart definancement

initial

Multiplicateur Volumeminimumd'exercice


3.74 10.00% 330.00 / 300.00 2.00% 10:1 1


0.75 10.00% 70.40 / 64.00 2.00% 10:1 1


0.83 10.00% 69.30 / 63.00 2.00% 10:1 1


1.55 10.00% 147.40 / 134.00 2.00% 10:1 1


4.04 10.00% 38.50 / 35.00 2.00% 1:1 1


2.85 6.00% 254.40 / 240.00 2.00% 10:1 1


2.06 10.00% 198.00 / 180.00 2.00% 10:1 1


2.56 10.00% 191.40 / 174.00 2.00% 10:1 1


2.39 10.00% 193.60 / 176.00 2.00% 10:1 1


2.22 10.00% 195.80 / 178.00 2.00% 10:1 1


0.61 5.00% 54.60 / 52.00 2.00% 10:1 1


0.251 10.00% 23.10 / 21.00 2.00% 10:1 1


0.311 10.00% 26.40 / 24.00 2.00% 10:1 1

Les Titres sont des valeurs mobilières (effecten) au sens de la Section 1:1 de la DFSA. Les Titres seront traités sous formed'inscriptions dématérialisées conformément à Loi fédérale suisse sur les titres intermédiés (« LTI »). Les Titres seront régispar le droit néerlandais.

L'Émetteur a le droit de résilier les Titres avec effet immédiat si un événement (extraordinaire) de résiliation se produit. Parmiles exemples d'événements (extraordinaires) de résiliation, on peut citer l'arrêt de la détermination/publication du cours duSous-jacent ou la survenance d'un changement de loi. Dans ce cas, le montant de résiliation payable aux titulaires de Titrespeut être sensiblement inférieur au capital investi par les titulaires pour l'achat des Titres (frais de transaction inclus).

Ancienneté relative des Titres dans la structure du capital de l'Émetteur en cas d'insolvabilité

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Les Titres constituent une obligation directe non garantie et non subordonnée de l'Émetteur et prennent rang égal entre euxet avec toutes les autres obligations non garanties et non subordonnées de l'Émetteur, qu’elles soient actuelles ou futures,sauf pour les obligations qui sont prioritaires en vertu de la loi.

Restrictions sur la libre transférabilité des TitresLes titulaires de Titres ne pourront acquérir ou céder de Titres que par le biais d'un ordre placé auprès de BinckBank et lesTitres ne pourront être négociés qu'entre l'Émetteur et le titulaire des Titres.

Où les Titres seront-ils négociés ?

L'Émetteur n'a pas l'intention de déposer une demande d'admission des Titres à la négociation sur un marché réglementéou d'autres marchés équivalents. Les Titres deviendront négociables via les systèmes d'échange électronique CATS-OS ouCATS-LS (nommés ensemble « CATS »), exploités par Boerse Stuttgart cats GmbH. CATS est un système d'échange bilatéralne facilitant que les opérations bilatérales. Les Titulaires de Titres pourront acquérir ou céder les Titres en plaçant des ordresauprès de BinckBank. Ces ordres seront soumis par BinckBank à UBS AG en tant que teneur de marché (le « Teneur demarché »). Le Teneur de marché tente, dans des conditions normales du marché, de proposer de façon régulière et au nom del'Émetteur des cours acheteurs et vendeurs pour les Titres. Sur acceptation d'un prix acheteur ou vendeur par le titulaire desTitres via BinckBank, le Teneur de marché, avec l'autorisation de l'Émetteur, mettra en correspondance l'ordre d'achat ou devente du titulaire des Titres et confirmera via CATS l'exécution d'un échange de Titres entre l'Émetteur et le titulaire des Titres.

Quels sont les principaux risques propres aux Titres ?

Risques spécifiques liés à la dépendance du Sous-jacent.Le Montant de remboursement payable conformément aux Conditions des Titres dépend de la performance du Sous-jacent. Enparticulier, une performance défavorable du Sous-jacent pourrait réduire le Montant de remboursement payable aux titulairesde Titres. Si le Prix de règlement du Sous-jacent est égal à ou inférieur au Prix d'Exercice, les Titres expirent sans valeur. Danscertains cas, les investisseurs risquent même de subir une perte totale du capital investi.

Risques spécifiques liés à l'absence d'exercice des Titres par le titulaire de Titres.Les droits du titulaire sur ces Titres doivent être exercés par le titulaire concerné conformément à la procédure d'exercicedécrite dans les Conditions des Titres. Par exemple, le titulaire de Titres concerné doit présenter le Volume minimum d'exercicedes Titres, ce qui signifie que, si le titulaire ne détient pas un nombre de Titres égal au Volume minimum d'exercice, il devraacheter des Titres supplémentaires jusqu'à ce qu’il détienne le Volume minimum d'exercice (ce qui entraînera des coûts detransaction supplémentaires). Si le titulaire de Titres n'exerce pas effectivement les Titres, ceux-ci ne pourront être exercésavant la prochaine date d'exercice spécifiée. Dans ce cas et avant la prochaine date d'exercice spécifiée, la réalisation de lavaleur économique des Titres n'est possible qu’en vendant ces Titres. Si le prix auquel un titulaire des Titres est en mesurede vendre les Titres aux acteurs du marché est inférieur au capital investi par ce titulaire pour l'achat des Titres (y compris lescoûts de transaction), non seulement le titulaire des Titres ne pourra pas obtenir la valeur (totale) des Titres, mais il risquemême de subir une perte totale du capital investi.

Risques spécifiques liés à la survenance d'un Événement désactivant.En cas de survenance d'un Événement désactivant, les Titres expireront automatiquement avant la Date d'expiration, unestructure limitant les pertes appelée stop loss. Dans ce cas, les titulaires de Titres recevront le paiement du Montant deremboursement Stop Loss et les titulaires ne seront pas autorisés à demander d'autres paiements afférents aux Titres.

Risques spécifiques liés aux ajustements de la Barrière désactivante et du Niveau de financement.L'Agent de calcul ajuste régulièrement la Barrière désactivante et le Niveau de Financement conformément aux Conditionsdes Titres et ces ajustements pourraient avoir un impact sur (i) le Montant de Remboursement payable en vertu des Titreset (ii) la survenance ou non d’un Événement désactivant en ce qui concerne les Titres. Par conséquent, les titulaires de Titresassument le risque que ces ajustements réduisent la valeur des Titres en (i) réduisant le Montant de remboursement payableen vertu des titres ou en (ii) augmentant la probabilité de survenance d'un Événement désactivant.

Risques spécifiques liés aux taux de change.Toute valeur du Sous-jacent déterminée à partir d'une devise différente de la Devise de rachat doit être convertie en la Devisede rachat en appliquant le taux de change en vigueur au moment de cette conversion. Toutefois, les taux de change desdevises sont parfois soumis à d’importantes fluctuations et peuvent changer de manière significative au fil du temps. Touteévolution défavorable de la valeur de la Devise du sous-jacent par rapport à la Devise de rachat peut réduire la valeur desTitres et même entraîner une perte totale du capital investi, même en cas de performance favorable du Sous-jacent.

Risques spécifiques liés au réinvestissement. Les titulaires de Titres assument le risque que le montant en espèces reçupar le titulaire de Titres à la suite de la résiliation et du rachat anticipé des Titres (le cas échéant) ne puisse être réinvesti pourune durée comparable à la durée prévue des Titres qu'à des conditions de marché moins favorables que celles qui prévalaientau moment de l'acquisition des Titres. En conséquence, ce réinvestissement peut avoir un rendement nettement inférieur aurendement escompté par le titulaire de Titres lors de l'achat de ces derniers. En outre, la probabilité de perte de ces montantsréinvestis peut avoir augmenté de manière significative.

Risques spécifiques liés à l’effet de levier des Titres. En raison de l'effet dit « de levier » des Titres, les investisseurspotentiels assument le risque que toute modification de la valeur du Sous-jacent entraîne une modification disproportionnée

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de la valeur des Titres. Par conséquent, les Titres impliquent également une exposition disproportionnée aux pertes si le coursdu Sous-jacent évolue défavorablement.

Risques spécifiques liés au prix du marché des Titres. Les investisseurs potentiels assument le risque que le prix du marchédes Titres puisse fluctuer pendant la durée des Titres, notamment en raison de toute modification de la performance du Sous-jacent ou de toute modification de la volatilité du Sous-jacent. En outre, la valeur des Titres peut baisser même si le coursdu Sous-jacent reste constant ou augmente légèrement. À l'inverse, la valeur des Titres peut rester constante ou augmenterlégèrement même si le cours du Sous-jacentdiminue. En conséquence, les titulaires de Titres assument le risque que s'ilspeuvent vendre des Titres avant leur date d'échéance, le produit de la vente pourrait être (nettement) inférieur au montantdu capital initialement investi dans les Titres et les investisseurs perdraient alors tout ou partie du capital investi.

Risques spécifiques liés à la liquidité des Titres. Les investisseurs potentiels assument le risque qu'il n'y ait pas de marchéliquide pour négocier les Titres. En raison de leur nature structurée et de leur corrélation avec le Sous-jacent, les Titres auraientgénéralement un marché secondaire plus limité que les titres de créance classiques. Cela signifie que les investisseurs risquentde ne pas pouvoir vendre les Titres au moment de leur choix. Les investisseurs potentiels pourraient ainsi recevoir un prix devente inférieur à celui qu'ils auraient obtenu si le marché avait été liquide.

Risques spécifiques liés aux conflits d'intérêts potentiels entre l'Émetteur et ses sociétés affiliées. L'Émetteur et sessociétés affiliées peuvent avoir des intérêts commerciaux qui entrent en conflit avec ceux des titulaires de Titres (par exempleen raison de la participation de l'Émetteur à d'autres transactions ou de la relation commerciale existante de l'Émetteur avecl'émetteur du Sous-jacent) et qui peuvent avoir une incidence sur la valeur ou la négociation des Titres. En conséquence,les titulaires de Titres pourraient recevoir moins lors de la vente des Titres qu'ils détiennent que ce qu'ils auraient reçu enl'absence de tels conflits d'intérêts ou même subir une perte partielle du capital investi.

Risques spécifiques liés au débouclage des opérations de couverture conclues par l'Émetteur. Si l'Émetteur conclutdes opérations de couverture en rapport avec les Titres et que ces opérations de couverture sont débouclées, cela pourraitavoir un impact sur le cours du Sous-jacent et, par conséquent, sur tout montant payable aux titulaires de Titres en rapportavec les Titres. Dans ce cas, les titulaires de Titres pourraient même subir une perte partielle du capital investi.

Risque de fluctuation de la valeur du Sous-jacent. Les titulaires de Titres sont soumis aux risques liés au Sous-jacent desTitres, dont la performance est sujette à des fluctuations. Par conséquent, les titulaires de Titres ne peuvent pas prévoir la valeurfuture des Titres un jour donné. De même, les données passées du Sous-jacent ne permettent pas de tirer des conclusions surla performance future du Sous-jacent et des Titres. Le Sous-jacent peut n'avoir été opérationnel que brièvement ou n'avoirexisté que pendant une courte période et peut donner des résultats à plus long terme qui peuvent être inférieurs à ceuxprévus initialement. Lorsque les Titres sont rachetés, exercés ou cédés d'une autre manière un certain jour, des pertes de valeursubstantielles peuvent se produire par rapport à une cession à un moment ultérieur ou antérieur. Plus le Sous-jacent est volatil,moins le montant que recevront les titulaires de Titres est prévisible. En cas d'évolution défavorable du cours du Sous-jacent,le montant reçu par les titulaires des Titres peut être très faible ou même égal à zéro.

Section D - Informations clés concernant l'offre de Titres aupublic ou l'admission à la négociation sur un marché réglementé

Dans quelles conditions et à quel moment puis-je investir dans ce Titre ?

Les Titres peuvent être achetés auprès de l'Émetteur pendant les heures d'ouverture des banques. L'offre des Titres a lieusur une base continue. Il n'y aura pas de période de souscription. Le Prix d'émission par Titre est payable le 29 avril 2021(la « Date du paiement initial »), ou, si les Titres sont achetés à la Date du paiement initial ou après, le deuxième jourouvré après la date de l'achat. Seuls les clients de BinckBank (i) titulaires d'un compte de courtage auprès de BinckBank et (ii)résidant en Belgique ou aux Pays-Bas peuvent acheter les Titres. Les dépenses totales de l'émission ou de l'offre ne sont pasidentifiables séparément et sont incluses dans les frais généraux de fonctionnement de l'Émetteur.

Qui est l'offrant ou la personne qui demande l'admission à la négociation ?

BinckBank N.V., une société publique de droit néerlandais domiciliée aux Pays-Bas (le « Gestionnaire »).

Pourquoi ce Prospectus est-il rédigé ?

Utilisation des produits

Les produits nets de chaque émission de Titres seront affectés par l'Émetteur aux fins générales de son entreprise, notammentpour réaliser des bénéfices.

Conflits d'intérêts les plus importants

L'Émetteur et les sociétés affiliées peuvent participer à des transactions liées aux Titres d'une manière ou d'une autre, pour leurpropre compte ou pour le compte d'un client. Ces opérations peuvent ne pas profiter aux titulaires de Titres et peuvent avoirun effet positif ou négatif sur la valeur du Sous-jacent et, par conséquent, sur la valeur des Titres. En outre, les sociétés affiliéesà l'Émetteur peuvent devenir des contreparties dans des opérations de couverture relatives aux obligations de l'Émetteurdécoulant des Titres. En conséquence, des conflits d'intérêts peuvent survenir entre les sociétés affiliées à l'Émetteur, ainsiqu'entre ces sociétés et les investisseurs, en ce qui concerne les obligations relatives au calcul du prix des Titres et à d’autresdéterminations associées.

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Dans le cadre de l'offre et de la vente de Titres, l'Émetteur ou l'une de ses sociétés affiliées peuvent, directement ouindirectement, verser des commissions de montants variables à des tiers, à des distributeurs ou des conseillers en investissementpar exemple, ou recevoir de tiers le paiement de commissions de montants variables, y compris celles prélevées dans le cadre dela distribution de Titres. Les investisseurs potentiels doivent savoir que l'Émetteur peut retenir des frais, en partie ou en totalité.

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