View
215
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Verslag van de financiële activiteiten van de Belgische Investeringsmaatschappij voor Ontwikkelingslanden
Citation preview
Financiële activiteiten tot 31.12.2013
financieel rapport 2013
Inhoudstafelbalans .................................................................................................................................................................2
OprichtingskOsten ................................................................................................................................................................ 4
immateriële vaste activa ...................................................................................................................................................... 4
materiële vaste activa .......................................................................................................................................................... 4
Financiële vaste activa ......................................................................................................................................................... 4
vOrderingen Op ten hOOgste één jaar ......................................................................................................................... 10
geldbeleggingen en liquide middelen .......................................................................................................................... 10
OverlOpende rekeningen .................................................................................................................................................. 10
reserves .................................................................................................................................................................................... 11
vOOrzieningen vOOr risicO’s en kOsten ........................................................................................................................ 11
schulden Op minder dan een jaar ...................................................................................................................................12
OverlOpende rekeningen ...................................................................................................................................................12
resultatenrekening .................................................................................................................................... 13
bedrijFsOpbrengsten ...........................................................................................................................................................14
bedrijFskOsten .......................................................................................................................................................................14
Financiële Opbrengsten .....................................................................................................................................................14
Financiële kOsten ..................................................................................................................................................................14
uitzOnderlijke Opbrengsten ............................................................................................................................................15
uitzOnderlijke kOsten .........................................................................................................................................................15
belastingen Op het resultaat ...........................................................................................................................................15
Cash flow ........................................................................................................................................................ 16
Verslag Van de Commisaris Van het rekenhof .................................................................................17
Verslag bedrijfsreVisoren ..................................................................................................................... 18
2
BIO financiële activiteiten rapport 2013
ACTIVA (in €) 2013 2012
VASTE ACTIVA 364.840.587 277.565.487
Oprichtingskosten 4.852 3.777
immateriële vaste activa 218.599 363.360
materiële vaste activa 342.732 413.573
meubilair en rollend materiaal 199.354 245.774
leasing en soortgelijke rechten - -
Overige materiële vaste activa 143.378 167.799
Financiële vaste activa 364.274.404 276.784.777
deelnemingen - -
aandelen 103.175.313 92.225.667
vorderingen en borgtochten in contanten 261.099.091 184.559.110
VLOTTENDE ACTIVA 266,798,939 332,679,355
vorderingen op ten hoogste één jaar 1.735.562 930.650
geldbeleggingen 215.883.445 272.348.859
liquide middelen 42.908.603 54.818.327
Overlopende rekeningen 6.271.329 4.581.519
TOTAAL ACTIVA 631.639.526 610.244.842
Toelichting op de
balans
3
BIO financiële activiteiten rapport 2013
PASSIVA (in €) 2013 2012
EIGEN VERMOGEN 615.636.682 593.173.086
kapitaal 4.957.873 4.957.873
reserves 595.512.191 577.112.192
Wettelijke reserve 495.787 495.787
Onbeschikbare reserves 595.016.404 576.616.405
Overgedragen winst 15.166.618 11.103.021
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN 2.292.868 3.072.556
voorzieningen voor risico’s en kosten 2.292.868 3.072.556
Overige risico’s en kosten 2.292.868 3.072.556
SCHULDEN 13.709.976 13.999.200
schulden op meer dan één jaar - -
schulden op ten hoogste één jaar 5.761.857 8.223.101
schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen - -
handelsschulden 269.713 280.242
schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1.071.107 732.446
Overige schulden 4.421.037 7.210.413
Overlopende rekeningen 7.948.119 5.776.099
TOTAAL PASSIVA 631.639.526 610.244.842
4
BIO financiële activiteiten rapport 2013
oprichtingskosten
de erelonen van de notaris en de aanloopkosten in verband
met de oprichting van biO, de vorming van het local currency
Fonds en het Ondersteuningsfonds, en de verhoging van de
middelen van het Ontwikkelingsfonds en het local currency
Fonds werden geactiveerd. de oprichtingskosten worden
lineair afgeschreven over 5 jaar.
immateriële vaste activa
software wordt geactiveerd vanaf € 1.250 en lineair afge-
schreven over 3 jaar vanaf de maand volgend op de aan-
schaffing. in 2013 werd voornamelijk verder geïnvesteerd in
software die biO op maat laat ontwikkelen. er werd € 153.618
software buiten gebruik gesteld.
materiële vaste activa
deze rubriek betreft kantoormeubilair, computer e.a. kan-
tooruitrusting, en de inrichting van de gehuurde gebouwen.
activering gebeurt vanaf € 1.250, de afschrijvingen gebeuren
lineair vanaf de maand volgend op de aanschaffing over 10
jaar voor kantoormeubilair, over 3 jaar voor hardware,en
gelijklopend met de resterende looptijd van het huurcontract
voor de inrichting van de gehuurde gebouwen.
in 2013 werd voornamelijk geïnvesteerd in computer hard-
ware en kantooruitrusting. er werd voor € 56.583 hardware
buiten gebruik gesteld.
financiële vaste activa
Onder deze rubriek worden de investeringen opgenomen die,
ongeacht het aangehouden percentage, kaderen binnen het
maatschappelijk doel van biO. geldmiddelen die nog niet
werden aangewend, blijven geboekt onder de geldbeleggin-
gen en/of liquide middelen.
participaties, aandelen en deelbewijzen worden geboekt
tegen de prijs van aanschaffing. bijkomende kosten worden
niet geactiveerd. ingeval van niet-beursgenoteerde aandelen
wordt tot een waardevermindering overgegaan indien er een
duurzame minderwaarde of ontwaarding wordt genoteerd.
deze activa blijven gewaardeerd tegen een historische omre-
keningskoers. de raad van bestuur zal per individueel geval
bepalen vanaf wanneer waardeverminderingen duurzaam
zijn, en aanleiding geven tot boeking van een reële minder-
waarde of waardevermindering.
vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
bijkomende kosten worden ten laste genomen van de resul-
tatenrekening van het boekjaar waarin ze werden aangegaan.
tot waardevermindering wordt overgegaan in geval er voor
het geheel of een gedeelte van de vordering onzekerheid
bestaat over de terugbetaling ervan op de vervaldag.
in 2006 werd voor het eerst een algemene provisie voor
verwachte minderwaarden en waardeverminderingen
aangelegd van 1,5% op de uitstaande bedragen van het
5
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Ontwikkelingsfonds en het local currency Fonds, en van
10% voor het Ondersteuningsfonds. dit percentage wordt
jaarlijks toegepast op de mutatie van de portefeuille en elke
reële waardevermindering wordt gecompenseerd met de
opgebouwde provisie. de provisie die op die wijze worden
aangelegd wordt voor Ontwikkelings-, kmO- en local
currency Fonds beperkt tot maximum 3% van de uitstaande
bedragen op het einde van elk boekjaar. vanaf 2011 werden
de jaarlijkse provisies van 1,5% en 10% vervangen door 3%.
in 2012 werd een extra provisie van €107.415 aangelegd; een
specifieke provisie was nodig voor 3 specifieke portefeuille
onderdelen, voor een totaal van € 353.936. er werd een spe-
cifieke provisie teruggenomen voor € 61.351, vermits ener-
zijds 2 leningen in 2012 gedeeltelijk terugbetaald werden. een
specifieke provisie voor waardevermindering van € 400.000
werd teruggenomen, omdat het verlies definitief werd.
de totale waardeverminderingen bedraagt einde 2012
€ 6.453.702, bestemd voor specifieke dossiers. de algemene
provisie, die voorheen werd opgenomen in deze rubriek,
wordt ingevolge een beslissing van de raad vanaf boekjaar
2012 opgenomen onder de rubriek voorzieningen op het
passief van de balans.
in 2013 gebeurde een terugname van specifieke provi-
sies voor 4 portefeuille onderdelen voor een bedrag van
€ 1.163.585, en werden nieuwe voorzieningen aangelegd
voor 3 dossiers, voor een totaal van € 4.965.845. een speci-
fieke provisie voor waardevermindering van € 490.998 werd
teruggenomen, omdat het verlies definitief werd. de speci-
fieke provisies namen dus toe met € 3.311.262. de algemene
provisie wijzigde van € 2.038.973 in 2012 naar €1.451.704
einde 2013.
biO kan beslissen om het wissel- en muntrisico in te dekken
met diverse financiële instrumenten. indien de gebruikte
financiële instrumenten op permanente basis aan de dek-
kingscriteria voldoen zowel qua looptijd, rente als munt, dan
volgt de waardering van het financiële instrument de waar-
deringsregels van het onderliggend actief of passief.
de engagementen die biO heeft op het einde van het boek-
jaar worden omgerekend aan de slotkoers van het boekjaar
en buiten balans vermeld.het bezorgen van een “letter of
intent” aan de potentiële klant impliceert dat het geënga-
geerde bedrag verbonden aan deze “letter of intent” wordt
ingeschreven buiten balans.
het rente- en valutarisico i.v.m. 68 leningen voor een totaal
van $ 239,6 miljoen, FcFa 3.604 miljoen, zmW 11,254 miljoen,
ngn 1.022 miljoen, mzn 450 miljoen, bOb 13,8 miljoenen,
lkr 786,78 miljoen werd ingedekt door een rente- en valuta-
swap (ccirs), waardoor de tegenwaarde van de toekomstige
aflossingen en intrestbetalingen omgezet werd in leningen in
euro met vaste intrest.
er werden valutatermijncontracten afgesloten om 17 lenin-
gen voor $ 11,6 miljoen in te dekken.
6
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Financiële vaste activa
usd mad inr khr rWF tzs FcFa hnl ugX ngn zmW bOb lkr mzn euroeuro
equivalent
getekende projecten 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040
participaties investeringsfondsen 34.869.327 11.211.178 0 - - - 1.337.381.500 - - - - - - - 22.281.271 50.250.035
participaties 15.985.260 - 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 0 69.612.301 1.125.000.202 - - - - - 33.414.201 55.443.046
leningen investeringsfondsen 22.330.234 0 0 - - - 0 - - - - - - - 13.513.954 29.304.384
leningen 233.241.277 0 0 - - 0 2.948.727.882 - 0 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 34.124.723 238.891.576
definitief goedgekeurde projecten 0 0 0 0 0 0 0 0 - - - - - - 0 0
participaties investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0
leningen investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0
leningen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0
TOTAAL PROjECTEN 2013 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040
Betaald in Betaald in
7
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Financiële vaste activa
usd mad inr khr rWF tzs FcFa hnl ugX ngn zmW bOb lkr mzn euroeuro
equivalent
getekende projecten 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040
participaties investeringsfondsen 34.869.327 11.211.178 0 - - - 1.337.381.500 - - - - - - - 22.281.271 50.250.035
participaties 15.985.260 - 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 0 69.612.301 1.125.000.202 - - - - - 33.414.201 55.443.046
leningen investeringsfondsen 22.330.234 0 0 - - - 0 - - - - - - - 13.513.954 29.304.384
leningen 233.241.277 0 0 - - 0 2.948.727.882 - 0 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 34.124.723 238.891.576
definitief goedgekeurde projecten 0 0 0 0 0 0 0 0 - - - - - - 0 0
participaties investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0
leningen investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0
leningen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0
TOTAAL PROjECTEN 2013 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040
Betaald
8
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Orderrekeningen
usd mad inr khr rWF tzs FcFa hnl ugX ngn zmW bOb lkr mzn euroeuro
equivalent
getekende projecten 86.353.142 8.489.839 0 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 55.294.843 119.783.910
participaties investeringsfondsen 28.872.237 8.489.839 - - - - 630.489.500 - - - - - - - 23.380.794 46.040.756
participaties 150.740 - - - - - - - - - - - - - 0 267.437
leningen investeringsfondsen 1.253.875 - - - - - - - - - - - - - 13.424.069 13.595.068
leningen 56.076.289 - - - - - - - - - - - - - 18.489.980 59.880.648
definitief goedgekeurde projecten 42.000.000 0 250.000.000 0 0 0 0 - - - - - - - 20.000.000 53.948.021
participaties investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - -
participaties 8.000.000 - 50.000.000 - - - - - - - - - - - 0 6.499.623
leningen investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - 0
leningen 34.000.000 - 200.000.000 - - - - - - - - - - - 20.000.000 47.448.398
TOTAAL PROjECTEN 2013 128.353.142 8.489.839 250.000.000 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 75.294.843 173.731.931
engagement in engagement in
9
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Orderrekeningen
usd mad inr khr rWF tzs FcFa hnl ugX ngn zmW bOb lkr mzn euroeuro
equivalent
getekende projecten 86.353.142 8.489.839 0 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 55.294.843 119.783.910
participaties investeringsfondsen 28.872.237 8.489.839 - - - - 630.489.500 - - - - - - - 23.380.794 46.040.756
participaties 150.740 - - - - - - - - - - - - - 0 267.437
leningen investeringsfondsen 1.253.875 - - - - - - - - - - - - - 13.424.069 13.595.068
leningen 56.076.289 - - - - - - - - - - - - - 18.489.980 59.880.648
definitief goedgekeurde projecten 42.000.000 0 250.000.000 0 0 0 0 - - - - - - - 20.000.000 53.948.021
participaties investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - -
participaties 8.000.000 - 50.000.000 - - - - - - - - - - - 0 6.499.623
leningen investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - 0
leningen 34.000.000 - 200.000.000 - - - - - - - - - - - 20.000.000 47.448.398
TOTAAL PROjECTEN 2013 128.353.142 8.489.839 250.000.000 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 75.294.843 173.731.931
engagement
10
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Vorderingen op ten hoogste één jaar
de handelsvorderingen bedragen € 608.964.
bij de overige vorderingen gaat het voornamelijk om een
te ontvangen subsidie in het kader van het expertisefonds
(€ 1.000.000) en belastingen (€ 125.235).
de algemene provisie, die voorheen werd opgenomen in deze
rubriek, wordt ingevolge een beslissing van de raad vanaf
boekjaar 2012 opgenomen onder de rubriek voorzieningen
op het passief van de balans.
de gecumuleerde niet betaalde intresten voor een totaal
bedrag van € 1.329.379 werden voor 100% als dubieus
beschouwd, en een overeenstemmende waardeverminde-
ring werd hiervoor geboekt. het saldo van € 1.363 bestaat
uit af te rekenen voorschotten.
geldbeleggingen en liquide middelen
Onder deze rubriek worden de niet-aangewende geldmid-
delen geboekt waarover biO beschikt binnen het kader van
haar mandaat.
deposito’s en termijnrekeningen bij kredietinstellingen
en liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale
waarde. er werden geen waardecorrecties toegepast.
overlopende rekeningen in deze rubriek zijn overgedragen kosten voor € 62.563,
verkregen opbrengsten voor € 6.169.208 en positieve
omrekeningsverschillen voor € 39.558 opgenomen.
de overgedragen kosten voor een bedrag van € 62.563
bestaan hoofdzakelijk uit huur, verzekeringen, abonnemen-
ten, reiskosten en juridische kosten. erelonen van externe
advocaten gepresteerd in verband met het verwerven van
projecten in portefeuille worden tot einde 2006 namelijk
gespreid over de looptijd van het project of over 10 jaar,
indien het gaat om participaties die voor onbepaalde tijd
in portefeuille kunnen blijven. zij worden opgenomen bij de
overlopende rekeningen.
de verkregen opbrengsten voor € 6.169.208 bevatten
hoofdzakelijk verworven niet-vervallen intresten op toege-
stane leningen.
de positieve omrekeningsverschillen voor € 39.558 bevat-
ten de koersverschillen tussen kontantkoers en indek-
kingskoers, te spreiden over de looptijd van het gebruikte
instrument en de leningen.
reserves
de ontwikkelingscertificaten zijn ondergebracht in de onbe-
schikbare reserves. Waardeverminderingen, minderwaar-
den en verliezen worden rechtstreeks ten laste gelegd van
deze winstbewijzen, en dit zonder statutenwijziging.voor
11
BIO financiële activiteiten rapport 2013
het overige zijn ze even onbeschikbaar als kapitaal. eind
2002 werd hen € 62.070 ten laste gelegd. in 2004 werd het
resultaat van het boekjaar toegewezen aan de wettelijke
reserve, die daardoor op € 74.905 werd gebracht. het resul-
taat van het boekjaar 2005 € 448.437 werd ten belope van
€ 420.882 toegewezen aan de wettelijke reserve, waardoor
deze reserve 10% van het kapitaal bereikt. het saldo van het
resultaat werd overgedragen naar het volgende boekjaar.
het resultaat van het boekjaar 2006 € 2.467.428,48 werd
ten belope van € 80.000 toegewezen aan het personeel
onder de vorm van een winstparticipatie, en ten belope van
1.377.205,71 als vergoeding van het kapitaal. het saldo van
het resultaat werd overgedragen naar het volgende boekjaar.
het resultaat van 2007 namelijk € 942.485,11 werd eveneens
overgedragen.
voor 2008 werd € 101.672,41 toegewezen aan het personeel
onder de vorm van een winstparticipatie, en het saldo van
het resultaat ten belope van € 2.798.742,40 werd opnieuw
overgedragen.
voor 2009 werd het resultaat van € 796.984,25 eveneens
opnieuw overgedragen.
het resultaat van het boekjaar 2010 werd ten belope van €
160.397 toegewezen aan het personeel onder de vorm van
een winstparticipatie, en ten belope van 3.897.156 als ver-
goeding van het kapitaal.
voor 2011 werd € 140.654 toegewezen aan het personeel
onder de vorm van een winstparticipatie, en € 4.321.271 als
vergoeding van het kapitaal.
voor 2012 werd € 144.015 toegewezen aan het personeel
onder de vorm van een winstparticipatie, € 7.054.066 als
vergoeding van het kapitaal, en het saldo van € 3.527.033
wordt overgedragen.
voor 2013 wordt € 4.413.355 toegekend als vergoeding van
het kapitaal, en het saldo van € 4.063.596 wordt overge-
dragen.
Voorzieningen voor risico’s en kosten
de voorziening van € 62.353 aangelegd voor wisselrisico
verlies op een indekkingscontract dat niet werd stopgezet,
maar waarvoor de onderliggende lening vermoedelijk niet
gehonoreerd zal worden wordt verminderd met € 35.962.
de voorziening van € 500.000 aangelegd voor verbreking
van een contract wordt behouden.
de algemene provisie van € 1.451.704, die voorheen werd
opgenomen in de rubriek financiële vaste activa, wordt inge-
volge een beslissing van de raad vanaf boekjaar 2012 opge-
nomen onder deze rubriek voorzieningen op het passief
van de balans. een provisie van € 314.774 wordt aangelegd
in verband met btW.
12
BIO financiële activiteiten rapport 2013
schulden op minder dan een jaar
de handelsschulden bevatten € 122.674 te betalen open-
staande facturen en € 147.039 te ontvangen facturen.
de schulden met betrekking tot de belastingen betreffen de
provisie vennootschapsbelasting voor € 381.441, btW voor
14.204 en bedrijfsvoorheffing voor € 181.372.
de schulden inzake bezoldigingen en sociale lasten hebben
betrekking op de voorziening voor het wettelijke vakantiegeld
en een saldo van salarissen van december 2013, voor een
totaal van € 433.781 en sociale zekerheidsbijdragen voor
€ 60.309.
de overige schulden bevatten de uit te keren dividenden van
het boekjaar namelijk € 4.413.355 en een saldo van € 6.956
van de winstparticipatie tot en met 2012.
er blijft € 725 voorgeschoten kosten of ontvangen bedragen
door te storten aan derden.
overlopende rekeningen
in deze rubriek zijn toe te rekenen kosten opgenomen voor
€ 4.993.404. het betreft hoofdzakelijk de provisie van de
gelopen, niet vervallen intresten in verband met de ccirs
contracten namelijk € 3.132.004 en verder € 1.861.400 toe-
gewezen subsidie waarvoor de overeenkomst getekend werd.
de over te dragen opbrengsten bedragen € 2.912.828 sub-
sidie van het expertisefonds. verder bevat deze rubriek nog
negatieve omrekeningsverschillen op de usd voor € 41.380.
de negatieve omrekeningsverschillen voor € 507 bevatten
de koersverschillen tussen kontantkoers en indekkingskoers,
te spreiden over de looptijd van het gebruikte instrument en
de leningen.
13
BIO financiële activiteiten rapport 2013
(in €) 2013 2012
OPBRENGSTEN 36.392.017 31.948.922
Opbrengsten uit financiële vaste activa 17.957.276 12.618.715
Opbrengsten uit vlottende activa 11.846.540 11.514.195
andere financiële opbrengsten 84.740 138.479
Overige opbrengsten 2.557.494 3.497.389
uitzonderlijke opbrengsten 3.945.967 4.180.144
KOSTEN 27.915.065 21.223.808
diensten en diverse goederen 2.125.614 2.701.255
bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 4.606.666 4.426.174
afschrijvingen 262.745 232.320
Waardeverminderingen 26.165 381.116
voorzieningen 1.451.704 2.510.233
andere bedrijfskosten 316.402 1.959.060
Financiële kosten 12.961.786 8.361.597
uitzonderlijke kosten 5.548.200 424.559
belastingen 615.783 227.494
WINST VAN HET BOEKjAAR 8.476.952 10.725.114
Toelichting op de
Resultatenrekening
14
BIO financiële activiteiten rapport 2013
bedrijfsopbrengsten
de andere bedrijfsopbrengsten, in totaal € 2.557.494, bev-
atten € 429.739 subsidie voor expertisefonds, € 1.837.285
diverse fees, € 149.452 doorfacturatie van kosten, € 137.582
vrijstelling van bedrijfsvoorheffing en herverdeling sociale
lasten, en € 3.280 schadevergoedingen.
bedrijfskosten
Onder de rubriek “diverse goederen en diensten” worden de
algemene werkingskosten opgenomen zoals huur en huur-
lasten, verzekeringen, bureelbenodigdheden, lidgelden en
documentatie, diverse erelonen, reiskosten, promotie, en de
vergoeding van het management en bestuursorganen. deze
kosten bedragen € 2.125.614. bezoldigingen, sociale lasten,
verzekeringen in verband met personeel en extra-legale
voordelen bedragen € 4.606.666. de afschrijvingen op de
materiële vaste activa bedragen € 262.745 en de waarde-
vermindering op vorderingen per saldo € 26.165, waarbij
€ 289.245 provisie kon teruggenomen worden.
de waardeverminderingen op financiële vaste activa zijn
de geboekte algemene provisies zoals hiervoor uiteengezet
voor € 1.451.704
de andere bedrijfskosten van € 316.402 bevatten de btW
herziening voor 2013 namelijk € 73.095, € 189.729 toeges-
tane subsidie voor het expertisefonds, diverse belastingen
en taksen voor € 53.578.
financiële opbrengsten
de opbrengsten uit de kernactiviteit van biO, in totaal
€ 17.957.276, bestaan in 2013 uit opbrengsten van toegest-
ane leningen, namelijk € 15.640.322 en dividenden voor een
bedrag van € 2.316.954.
de opbrengsten uit belegging van de niet-aangewende geld-
middelen waarover biO beschikt binnen het kader van haar
mandaat bedroegen in 2013 € 11.846.540. hierin werden
ook de opbrengsten van de ccirs opgenomen.
de andere financiële opbrengsten van € 84.740 betreffen
gerealiseerde wisselkoers-en betalingsverschillen.
financiële kosten
de rubriek “kosten van schulden” bevat de rente op de
leasingcontracten en de ccirs, voor een totaal van
€ 12.533.639. de andere financiële kosten zijn discon-
tokosten op vorderingen voor € 19.578, wisselresultaten
voor € 128.251, resultaten van omrekening vreemde valuta
voor € 7.792, € 262.741 intrest te betalen in het kader van
latere instap in een project, terugname van € 35.872 in
de voorziening aangelegd voor wisselrisico verlies op een
indekkingscontract dat niet werd stopgezet, maar waarvoor
de onderliggende lening vermoedelijk niet gehonoreerd zal
worden
15
BIO financiële activiteiten rapport 2013
en voor € 45.657 bankkosten in verband met betalingen in
het kader van projecten, waarborgen en gebruik van finan-
ciële systemen.
uitzonderlijke opbrengsten
de uitzonderlijke opbrengsten bevatten € 110.522 meer-
waarde wegens de realisatie van financiële vaste activa,
€ 3.709.044 terugname waardeverminderingen op vorder-
ingen en € 126.401 recuperatie van btW.
uitzonderlijke kosten
de minderwaarden bij de realisatie van financiële vaste
activa bedragen € 582.354. er werd een provisie voor mind-
erwaarde aangelegd van € 4.965.845 voor 2 leningen en een
participatie in portefeuille.
belastingen op het resultaat
deze rubriek bevat de provisie vennootschapsbelasting
aanslagjaar 2013 voor € 36.353, aanslagjaar 2014 voor
€ 349.756, alsook buitenlandse belasting op inkomsten van
2013 voor € 302.285.
16
BIO financiële activiteiten rapport 2013
(in €) 2013 2012
OPERATIONELE ACTIVITEITEN BESTAANDE UIT
cash flow uit operationele activiteiten -6.047.009,76 -2.348.103,36
Wijzigingen in operationele schulden 2.500.151,20 -748.250,00
Wijzigingen in operationele activa -2,520,886,46 1.268.216,80
Wijzigingen in de voorzieningen en uitgestelde belastingen 0,00 0,00
Operationele cashflow na belastingen -6.067.745,02 -1.828.136,56
INVESTERINGSACTIVITEITEN IN
Oprichtingskosten -2.533,15 0,00
immateriële vaste activa -21.276,58 -398.686,19
materiële vaste activa -24.407,51 -70.638,49
Financiële vaste activa -90.941.887,25 -62.425.843,11
Opbrengsten uit financiële vaste activa 17.957.275,60 12.618.714,77
minder-en meerwaarden op realisatie vaste activa -471.831,43 2.810.420,99
investeringsstroom -73.504.660,32 -47.466.032,03
vrije cashflow voor financiering -79.572.405,34 -49.294.168,59
FINANCIERINGSACTIVITEITEN IN
eigen vermogen 18.400.000,00 116.500.000,00
Financiële schulden 0,00 -
Overige schulden -7.202.732,05 -4.464.133,46
Financieringsstroom 11.197.267,95 112.035.866,54
totale cashflow -68.375.137,39 62.741.697,95
Cash flow
17
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Verslag van de commisaris van het rekenhof
Verslag van de commissaris van het rekenhof over het boekjaar afgesloten op 31 december 2013 gericht tot de algemene Vergadering van aandeelhouders van de naamloze Vennootschap bio.
in uitvoering van artikel 459 van de programmawet (i)
van 24 december 2002 (bs, 31 december 2002), dat een
artikel 5bis invoegt in de wet van 3 november 2001 tot
oprichting van de belgische investeringsmaatschappij
voor Ontwikkelingslanden (blO), heeft de algemene
vergadering van het rekenhof op 21 april 2004 een com-
missaris benoemd onder zijn leden.
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen
heeft deze commissaris de controle uitgevoerd van de
jaarrekening van de belgische investeringsmaatschappij
voor Ontwikkelingslanden (blO), afgesloten op 31 decem-
ber 2013. het betreft de volgende staten: de balans, de
resultatenrekening, de toelichting bij de jaarrekening en
het jaarverslag.
deze controle werd uitgevoerd overeenkomstig de intOsai-
controlenormen en gaf geen aanleiding tot opmerkingen.
brussel, 10 april 2014
het rekenhof
vertegenwoordigd door jozef beckers
raadsheer
18
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Verslag bedrijfsrevisoren
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering der aandeelhouders van de vennootschap belgische investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden –bio- nV over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2013
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen,
brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat
van commissaris. dit verslag omvat ons oordeel over het
getrouw beeld van de jaarrekening evenals de vereiste bij-
komende vermeldingen.
Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening
van de nv belgische investeringsmaatschappij voor
Ontwikkelingslanden –biO- over het afgesloten op
31 december 2013, opgesteld op basis van het in belgië
van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel,
met een balanstotaal van 631.639.526 eur en waarvan de
resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar
van 8.476.952 eur.
het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoor-
delijkheid van het bestuursorgaan. deze verantwoordelijk-
heid omvat onder meer: het opzetten, het implementeren en
het in stand houden van een interne controle met betrekking
tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarreke-
ning die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg
van fraude of van het maken van fouten, bevat; het kiezen
en toepassen van geschikte waarderingsregels en het maken
van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven
omstandigheden redelijk zijn.
het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaar-
rekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze con-
trole. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig
de wettelijke bepalingen en volgens de in belgië geldende
controlenormen, zoals uitgevaardigd door het instituut van
de bedrijfsrevisoren. deze controlenormen vereisen dat
onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een
redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaar-
rekening geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg
van fraude of van het maken van fouten, bevat.
Overeenkomstig deze normen, hebben wij controlewerk-
zaamheden uitgevoerd ter staving van de in de jaarrekening
opgenomen bedragen en inlichtingen. de keuze van de uitge-
voerde werkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling
en van de inschatting van het risico op materiële afwijkingen
in de jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. bij
het maken van die risico-inschatting, hebben wij rekening
gehouden met de interne controle van de vennootschap
met betrekking tot de opstelling en de getrouwe weergave
19
BIO financiële activiteiten rapport 2013
van de jaarrekening om controleprocedures vast te leggen
die geschikt zijn in de gegeven omstandigheden, maar niet
om een oordeel te geven over de doeltreffendheid van die
interne controle.
Wij hebben tevens een beoordeling gemaakt van het passend
karakter van de waarderingsregels, de redelijkheid van de
door de vennootschap gemaakte boekhoudkundige ramin-
gen en de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel.
ten slotte hebben wij van het bestuursorgaan en de verant-
woordelijken van de vennootschap de voor onze controle
noodzakelijke verduidelijkingen en inlichtingen bekomen. Wij
zijn van mening dat de door ons verkregen informatie een
redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel.
naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 31
december 2013 een getrouw beeld van het vermogen, de
financiële toestand en de resultaten van de vennootschap,
in overeenstemming met het in belgië van toepassing zijnde
boekhoudkundig referentiestelsel.
bijkomende vermeldingen • Hetjaarverslagbehandeltdedoordewetvereisteinlich-
tingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen
ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de
voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de ven-
nootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie,
haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van
bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij
kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens
geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de
informatie waarover wij beschikken in het kader van ons
mandaat.
• Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt
belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig
de in belgië van toepassing zijnde wettelijke en bestuurs-
rechtelijke voorschriften.
• Wijdienenugeenverrichtingenofbeslissingenmedete
delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek
van vennootschappen zijn gedaan of genomen. de verwer-
king van het resultaat die aan de algemene vergadering
wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en
statutaire bepalingen.
zaventem, 24 april 2014
bdO bedrijfsrevisoren burg. ven. cvba
commissaris
vertegenwoordigd door michel grignard
20
BIO financiële activiteiten rapport 2013
Notities
financieel rapport 2013
www.bio-invest.be
avenue de tervueren 188a - b41150 brussels, belgiumt +32 (0)2 778 99 99F +32 (0)2 778 99 90