Finansiski izve[tai i izve[taj na nezavisnite revizori ... 03 31 Finansiski izvestai... · odnesuvaat na o[tetuvawe i smetkovodstvo za hexing seu[te se vo proces na razvoj. Rakovodstvoto

Finansiski izve[tai i izve[taj na nezavisnite

revizori

Mermeren kombinat AD Prilep

31 dekemvri 2011 godina

Mermeren Kombinat AD, Prilep

Sodrìna

Strana

Izve[taj na Nezavisnite Revizori 1

Izve[taj za finansiskata sostojba 3

Izve[taj za seopfatnata dobivka 4

Izve[taj za promenite vo kapitalot 5

Izve[taj za pari~ni tekovi 6

Bele[ki kon finansiskite izve[tai 7

Grant Thornton DOO M.H.Jasmn 52 v - 1/7 1000 Skopje Macedonia

T +389 (2) 3214 700 F +389 (2) 3214 710 www.grant-thornton.com.mk

Chartered Accountants

Member firm of Grant Thornton International Ltd

Izve[taj na Nezavisnite Revizori

Do Rakovodstvoto i Akcionerite na

Mermeren Kombinat A.D. Prilep

Izvr[ivme revizija na pridru`nite finansiski izve[tai na Mermeren Kombinat

A.D. Prilep (“Dru[tvoto”), sostaveni od Izve[taj za finansiskata sostojba na den

31 dekemvri 2011 godina, i Izve[taj za seopfatnata dobivka, Izve[taj za promenite

vo kapitalot i Izve[taj za pari~nite tekovi za godinata [to toga[ zavr[i, kako i

pregled na zna~ajnite smetkovodstveni politiki i drugi objasnuva~ki bele[ki

vklu~eni od 3 do 36 strana.

Odgovornost na Rakovodstvoto za finansiskite izve[tai Rakovodstvoto e odgovorno za izgotvuvawe i objektivno prezentirawe na ovie

finansiski izve[tai soglasno Me\unarodnite Standardi za Finansisko

Izvestuvawe, kako i za vospostavuvawe na takva vnatre[na kontrola koja

Rakovodstvoto utvrduva deka e neophodna za da ovozmoì izgotvuvawe na finansiski

izve[tai koi ne sodràt materijalno zna~ajni gre[ki kako rezultat na izmama ili

gre[ka.

Odgovornost na revizorot Na[a odgovornost e da izrazime mislewe za ovie finansiski izve[tai vrz osnova

na izvr[enata revizija. Nie ja izvr[ivme revizijata vo soglasnost so

Me\unarodnite Standardi za Revizija. Tie standardi baraat na[a usoglasenost so

eti~kite barawa, kako i toa revizijata da ja planirame i izvr[uvame na na~in koj ]e

ni ovozmoì da stekneme razumno uveruvawe deka finansiskite izve[tai ne

sodràt materijalno zna~ajni gre[ki. Revizijata vklu~uva sproveduvawe na

proceduri so cel steknuvawe revizorski dokazi za iznosite i objavuvawata vo

finansiskite izve[tai. Izbranite proceduri zavisat od procenkata na revizorot, i

istite vklu~uvaat procenka na rizicite od postoewe na materijalno zna~ajni gre[ki

vo finansiskite izve[tai, bilo poradi izmama ili gre[ka.

Mermeren Kombinat A.D. Prilep 4 Finansiski izve[tai 31 dekemvri 2011 godina

Pridru`nite bele[ki se sostaven del na ovie finansiski izve[tai

Izve[taj za seopfatnata dobivka

(Vo 000 MKD) Bele[ki Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011 2010 Prihodi od proda`ba 16 833,419 1,215,102 Cena na ~inewe na proda`bata 17 (303,915) (423,221) Bruto dobivka 529,504 791,881 Administrativni i proda`ni tro[oci 18 (809,204) (408,887) Ostanati delovni prihodi 20 13,866 216,124 (Zaguba) / Dobivka od redovno rabotewe (265,834) 599,118 Finansiski prihodi 21 18,463 22,360 Finansiski rashodi 21 (27,533) (40,353) Finansiski (rashodi), neto (9,070) (17,993) (Zaguba) / Dobivka pred odano~uvawe (274,904) 581,125 Dano~en rashod 22 (64,331) (17,584) (Zaguba) / Dobivka za godinata (339,235) 563,541 Ostanata seopfatna dobivka za godinata - - Vkupna seopfatna (zaguba)/dobivka za godinata (339,235) 563,541

Tekovna dobivka koja im pripa\a na imatelite na obi~ni akcii (339,235) 563,541 Vkupna seopfatna dobivka koja im pripa\a na imatelite na obi~ni akcii (339,235) 563,541 Zarabotuva~ka po akcija (vo MKD po akcija) 24 (72.38) 120.24

Mermeren Kombinat A.D. Prilep 5 Finansiski izve[tai 31 dekemvri 2011 godina


Izve[taj za promenite vo kapitalot

(Vo 000 MKD)

Akcioner-ski kapital

Ostanati komponenti

na kapitalot

Akumulirana dobivka Vkupno

Na 1 januari 2011 541,150 560,090 754,531 1,855,771 Objaveni dividendi - - (400,985) (400,985) Transakcii so sopstvenicite - - (400,985) (400,985) (Zaguba) za godinata - - (339,235) (339,235) Ostanata seopfatna dobivka: Transfer na vi[okot od prodadeni i rashoduvani materijalni sredstva - (2,227) 2,227 - Vkupna seopfatna dobivka - (2,227) (337,008) (339,235) Na 31 dekemvri 2011 541,150 557,863 16,538 1,115,551 Na 1 januari 2010 541,150 571,268 343,457 1,455,875 Korekcija - - (22) (22) Koregirana sostojba na 1 januari 2011 541,150 571,268 343,435 1,455,853 Objaveni dividendi - - (163,623) (163,623) Transakcii so sopstvenicite - - (163,623) (163,623) Dobivka za godinata - - 563,541 563,541 Ostanata seopfatna dobivka: Transfer na vi[okot od prodadeni i rashoduvani materijalni sredstva - (11,178) 11,178 - Vkupna seopfatna dobivka - (11,178) 574,719 563,541 Na 1 januari 2010 541,150 560,090 754,531 1,855,771

Mermeren Kombinat A.D. Prilep 6 Finansiski Izve[tai 31 dekemvri 2011 godina


Izve[taj za pari~ni tekovi

(Vo 000 MKD) Bele[ki Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011 2010 Operativni aktivnosti (Zaguba) pred odano~uvawe (274,904) 581,125 Korekcii za: Amortizacija 5, 6 57,285 69,011 Rezervirawe poradi o[tetuvawe i otpis na pobaruvawa 18 623,298 1,167 Otpis na ostanati pobaruvawa 18 40 - Kusoci 18 66 - Otpis na zastareni zalihi 18 964 112,236 Zagubi od proda`ba na nedvi`nosti, postrojki i oprema 5 2,269 200 Neto evidentirana vrednost na otpi[ana oprema 5 1,370 52,682 Zagubi od proda`ba na dràvni obvrznici 18 89 - (Dobivka) od proda`ba na osnovni sredstva 5 - (350) Otpis na obvrski 20 (601) (1,082) Finansiski rashodi, neto 21 5,768 17,993 Dobivka od rabotewe pred promeni vo operativen kapital 415,644 832,982 Promeni vo operativniot kapital: Zalihi (127,905) (4,886) Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa 270,581 (445,709) Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski 30,230 119,772 Gotovina vo delovnoto rabotewe 588,550 502,159 Plateni kamati (18,796) (30,399) Platen danok na dobivka (46,788) (27,399) 522,966 444,361

Investicioni aktivnosti Nabavka na oprema i nematerijalni sredstva, neto od prihodi od proda`ba

(94,725) (64,360)

Prilivi po osnov na proda`ba na finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba

- -

Vloùvawe vo dràvni obvrznici, neto (75) (20) Primeni kamati 295 836 (94,505) (63,544)

Finansiski aktivnosti Otplata na pozajmici, neto (166,173) (124,818) Plateni dividendi (360,269) (147,261)

(526,442) (272,079)

Neto promeni kaj pari~nite sredstva i ekvivalenti (97,981) 108,738 Pari~ni sredstva i ekvivalenti na po~etokot 11 142,097 33,359 Pari~ni sredstva i ekvivalenti na krajot 11 44,116 142,097

Mermeren Kombinat AD, Prilep 7

Bele[ki kon finansiskite izve[tai

1 Op[ti informacii Mermeren Kombinat A.D. Prilep (“Dru[tvoto”) e Akcionersko Dru[tvo osnovano i

so sedi[te vo Republika Makedonija. Adresata na negovoto registrirano sedi[te e:

Ul. "Kru[evski pat" bb, Prilep, Republika Makedonija.

Na 10 april 2009 godina Stone Works Holding Cooperatief U.A Netherlands kupi 88.4% od

akciite na Dru[tvoto.

Osnovnata dejnost na Dru[tvoto vklu~uva iskop, obrabotka i distribucija na mermer

i dekorativen kamen. Dru[tvoto gi vr[i delovnite aktivnosti na doma[en i

stranski pazari, i so sostojba na 31 dekemvri 2011 godina vrabotuva 402 lica (2010:

386 lica).

2 Smetkovodstveni politiki Vo prodolènie se prikaàni osnovnite smetkovodstveni politiki upotrebeni pri

podgotovkata na ovie finansiski izve[tai. Ovie politiki se konzistentno

primeneti na site prikaàni godini, osven dokolku ne e poinaku navedeno.

2.1 Osnova za podgotovka Ovie finansiski izve[tai se podgotveni vo soglasnost so Me\unarodnite standardi

za finansisko izvestuvawe (MSFI) izdadeni od Odborot na me\unarodni

smetkovodstveni standardi (OMSS). Finansiskite izve[tai se podgotveni so

primena na osnovite za merewe specificirani vo MSFI za sekoj poedine~en vid na

sredstvo, obvrska, prihod i rashod. Osnovite za nivno merewe se detalno opi[ani vo

smetkovodstvenite politiki.

Podgotovkata na ovie finansiski izve[tai vo soglasnost so MSFI bara upotreba na

odredeni kriti~ni smetkovodstveni procenki. Taa isto taka bara Rakovodstvoto da

upotrebuva svoi procenki vo procesot na primena na smetkovodstvenite politiki na

Dru[tvoto. Podra~jata [to vklu~uvaat povisok stepen na procenka ili

kompleksnost, ili podra~jata vo koi pretpostavkite i procenkite se zna~ajni za

finansiskite izve[tai, se obelodeneti vo Bele[ka 4: Zna~ajni smetkovodstveni

procenki.

Ovie finansiski izve[tai se podgotveni so sostojba na i za godinite [to

zavr[uvaat na 31 dekemvri 2011 i 2010. Tekovnite i sporedbenite podatoci

prikaàni vo ovie finansiski izve[tai se izrazeni vo iljadi Denari.

Mermeren Kombinat A.D. Prilep 8 Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva) Smetkovodstveni politiki (prodolùva)

2.2 Promeni vo smetkovodstvenite politiki i obelodenuvawa a) Usvojuvawe na podobruvawata na MSFI vo 2010 godina So podobruvawata na MSFI vo 2010 godina napraveni se nekolku mali izmeni na

odreden broj na MSFI. Edinstvenata izmena relevantna za Dru[tvoto se odnesuva na

MSS 1 Prezentirawe na finansiski izve[tai. Dru[tvoto prethodno go

prezentira[e usoglasuvaweto na sekoja komponenta od ostanata seopfatna dobivka vo

izve[tajot za promenite vo kapitalot. Dru[tvoto sega gi prezentira ovie

usoglasuvawa vo bele[kite kon finansiskite izve[tai, kako [to e dozvoleno so

izmenata. Ova ja namaluva mo`nosta od povtoruvawe na obelodenuvawata i pojasno gi

prezentira celokupnite promeni vo kapitalot. Sporedbenite podatoci od

predhodnite periodi se prikaàni soodvetno.

b) Standardi, izmeni i tolkuvawa na postojnite standardi koi seu[te ne se vo sila i ne se primeneti pred datumot na stapuvawe vo sila od strana na Dru[tvoto Na datumot na odobruvawe na ovie finansiski izve[tai, odredeni novi standardi,

izmeni i tolkuvawa na postojnite standardi se izdadeni od strana na OMSS, no

seu[te ne se vo sila i ne se primeneti pred datumot na stapuvawe vo sila od strana

na Dru[tvoto.

Rakovodstvoto predviduva deka site relevantni objavi ]e bidat primeneti vo

smetkovodstvenite politiki na Dru[tvoto vo prviot period koj po~nuva po datumot

na stapuvawe vo sila na objavata. Informaciite za novite standardi, izmeni i

tolkuvawa relevantni za finansiskite izve[tai na Dru[tvoto podetalno se

prezentirani podolu. Odredeni novi standardi i tolkuvawa isto taka se izdadeni,

no ne se o~ekuva da imaat materijalno vlijanie vrz finansiskite izve[tai na

Dru[tvoto.

MSFI 9 Finansiski instrumenti (MSFI 9)

OMSS ima za cel celosno da go zameni MSS 39 Finansiski instrumenti:

Priznavawe i merewe. MSFI 9 se objavuva vo fazi. Do denes, se izdadeni poglavjata

koi se odnesuvaat na priznavawe, klasificirawe, merewe i depriznavawe na

finansiskite sredstva i obvrski. Ovie poglavja stapuvaat vo sila za godi[nite

periodi koi po~nuvaat na ili po 1 januari 2013 godina. Ostanatite poglavja koi se

odnesuvaat na o[tetuvawe i smetkovodstvo za hexing seu[te se vo proces na razvoj.

Rakovodstvoto na Dru[tvoto seu[te go nema proceneto vlijanieto na ovoj nov

standard vrz finansiski izve[tai na Dru[tvoto.

Sepak, Rakovodstvoto ne o~ekuva implementacija na MSFI 9 se dodeka site negovi

poglavja ne bidat izdadeni, koga ]e moè celosno da se proceni vlijanieto na site

nastanati izmeni.

Standardi za konsolidacija

Paketot na standardi za konsolidacija stapuva na sila za godi[ni periodi koi

po~nuvaat na ili po 1 januari 2013 godina. Informaciite za ovie novi standardi

podetalno se prezentirani podolu. Rakovodstvoto na Dru[tvoto seu[te go nema

proceneto vlijanieto na ovie novi i revidirani standardi.

MSFI 10 Konsolidirani finansiski izve[tai (MSFI 10)

MSFI 10 go zamenuva MSS 27 Konsolidirani i poedine~ni finansiski izve[tai

(MSS 27) i PKT 12 Konsolidacija - Entiteti so posebna namena. Ovoj standard ja

revidira definicijata za kontrola kako i pridru`noto upatstvo za identifikuvawe


Promeni vo smetkovodstvenite politiki i obelodenuvawa (prodolùva)

na u~estvo vo podru`nica. Sepak, barawata i mehanizmite na konsolidacija i

smetkovodstvo za nekontrolirani u~estva i izmeni vo kontrolata ostanuvaat

nepromeneti.

MSFI 11 Zaedni~ki Anga`mani (MSFI 11)

MSFI 11 go zamenuva MSS 31 U~estva vo zaedni~ki vloùvawa (MSS 31). So ovoj

standard se usoglasuva smetkovodstvoto od strana na vloùva~ite so nivnite prava i

obvrski soglasno zaedni~kiot anga`man. Pokraj toa, mo`nosta vo MSS 31 za primena

na proporcionalna konsolidacija na zaedni~ki vloùvawa e eliminirana. MSFI 11

bara primena na metodot na glavnina, koj momentalno se koristi za vloùvawa vo

pridruèni entiteti.

MSFI 12 Obelodenuvawe na U~estvo vo ostanati entiteti (MSFI 12)

MSFI 12 gi integrira i usoglasuva barawata za obelodenuvawe za razli~ni tipovi

na vloùvawa, vklu~uvaj]i gi i nekonsolidiranite strukturirani entiteti. Voveduva

novi barawata za obelodenuvawe za rizici na koi entitetot e izloèn kako rezultat

na negovata povrzanost so strukturirani entiteti.

Posledovatelni izmeni na MSS 27 i MSS 28 Vloùvawa vo pridruèni entiteti i

zaedni~ki vloùvawa (MSS 28)

MSS 27 sega isklu~itelno se odnesuva na poedine~ni finansiski izve[tai. MSS 28

gi voveduva vloùvawata vo zaedni~ki vloùvawa vo svojot delokrug. Sepak, metodot

na glavnina ostanuva nepromenet.

MSFI 13 Merewe na objektivna vrednost (MSFI 13)

MSFI 13 nema vlijanie na toa koi stavki e potrebno da bidat mereni po objektivna

vrednost, no ja pojasnuva definicijata za objektivnata vrednost i dava upatstvo i

podobreni obelodenuvawa za merewe po objektivna vrednost. Ova e primenlivo za

godi[ni periodi koi po~nuvaat na ili po 1 januari 2013 godina. Rakovodstvoto na

Dru[tvoto seu[te ne go procenilo vlijanieto na ovoj nov standard.

Izmeni na MSS 1 Prezentirawe na finansiski izve[tai (Izmeni na

MSS 1)

Izmenite na MSS 1 baraat entitetot da gi grupira stavkite prezentirani vo

ostanata seopfatna dobivka vo onie koi, vo soglasnost so ostanatite MSFI: (a) nema

da bidat reklasificirani posledovatelno vo dobivki ili zagubi i (b) ]e bidat

reklasificirani posledovatelno vo dobivki ili zagubi koga odredeni uslovi se

ispolneti. Ova e primenlivo za godi[ni periodi koi po~nuvaat na ili po 1 juli

2012 godina. Rakovodstvoto na Dru[tvoto o~ekuva da nastanat izmeni vo sega[noto

prezentirawe na stavki vo ostanata seopfatna dobivka, no sepak, toa nema da vlijanie

na mereweto ili priznavaweto na takvite stavki.

Izmeni na MSS 19 Koristi za vrabotenite (Izmeni na MSS 19)

Izmenite na MSS 19 vklu~uvaat odreden broj na celni podobruvawa vo Standardot.

Voglavno promenite se odnesuvaat na planovi za definirani koristi. Tie:

go otstranuvaat “metodot koridor” i baraat entitetite da gi priznaat site

dobivki i zagubi koi nastanuvaat vo period na izvestuvawe


Promeni vo smetkovodstvenite politiki i obelodenuvawa (prodolùva) go racionaliziraat prezentiraweto na promenite vo planot na sredstva i

obvrski

gi zajaknuvaat barawata za obelodenuvawe, vklu~uvaj]i gi i informaciite za

karakteristikite na planovite za definirani koristi i rizici na koi

entitetite se izloèni preku u~estvo vo istite.

Izmenite na MSS 19 stapuvaat vo sila za finansiskite godini koi po~nuvaat na ili

po 1 januari 2013 godina. Rakovodstvoto na Dru[tvoto seu[te ne go procenilo

vlijanieto na revidiraniot standard za finansiski izve[tai na Dru[tvoto.

2.3 Transakcii vo stranska valuta Transakcii i salda Transakciite denominirani vo stranska valuta se iskaàni vo Makedonski Denari so

primena na oficijalniot sreden kurs na denot na transakcijata. Sredstvata i

obvrskite denominirani vo stranska valuta se iskaàni vo Makedonski Denari

("Denari") po sredniot kurs na Narodnata Banka na Republika Makedonija na

posledniot den od presmetkovniot period. Site dobivki i zagubi koi proizleguvaat

od kursnite razliki prikaàni se vo Izve[tajot za seopfatna dobivka kako prihodi

ili rashodi od finansirawe vo periodot na nivnoto nastanuvawe. Srednite devizni

kursevi koi bea primeneti za prikaùvawe na poziciite na Izve[tajot za finansiska

sostojba denominirani vo stranska valuta, se slednite.

31 dekemvri 2011 31 dekemvri 2010 1 USD 47.5346 Denari 46.3140 Denari 1 EUR 61.5050 Denari 61.5050 Denari

2.4 Nedvi`nosti, postrojki i oprema

Nedvi`nostite, postrojkite i opremata se evidentirani po nivnata revalorizirana

vrednost, utvrdena po pat na procenka izvr[ena od nezavisni ovlasteni proceniteli,

namalena za akumuliranata amortizacija i rezerviraweto poradi o[tetuvawe.

Zgolemuvaweto na evidentiranata vrednost na nedvi`nostite, postrojkite i opremata

poradi revalorizacijata e priznaeno vo korist na revalorizacionite rezervi vo

ramkite na kapitalot na Dru[tvoto. Koga revaloriziranite sredstva se rashoduvaat

ili prodavaat, soodvetniot del od revalorizacionite rezervi se prenesuva vo korist

na neraspredelenata dobivka za periodot.

Amortizacijata se presmetuva vo Izve[tajot za seopfatnatata dobivka spored pravo -

proporcionalnata metoda vo tekot na procenetiot korisen vek na nedvi`nostite,

postrojkite i opremata. Izgradenite nedvi`nosti, postrojki i oprema se

amortiziraat od momentot na nivnoto stavawe vo upotreba. Amortizacija ne se

presmetuva na zemji[teto i investiciite vo tek.

Procenetiot korisen vek e kako [to sledi:

Zgradi 40 godini Pogonska oprema 10-20 godini Ostanata oprema i motorni vozila 4-8 godini

Rezidualnite vrednosti kako i vekot na upotreba na sredstvata se proveruvaat i

dokolku e potrebno se koregiraat, na sekoj datum na Izve[tajot za finansiskata

sostojba. Evidentiranata vrednost na sredstvata se namaluva vedna[ do nivnata


Nedvi`nosti, postrojki i oprema (prodolùva)

nadomestliva vrednost vo slu~aj koga evidentiranata vrednost ja nadminuva

nadomestlivata vrednost (Bele[ka 2.6).

Prihodite ili rashodite povrzani so ottu\uvawa se odreduvaat po pat na sporedba

na prilivite od ottu\uvawe so evidentiraniot iznos i se evidentiraat vo

Izve[tajot za seopfatnata dobivka kako ostanati prihodi ili ostanati rashodi.

Tro[ocite po kamati za pozajmici koi se koristat za finansirawe na izgradba na

nedvi`nostite, postrojkite i opremata se kapitaliziraat za vreme na periodot koj e

potreben da se zavr[at i podgotvat sredstvata za nivno stavawe vo upotreba.

Ostanatite tro[oci po osnov na pozajmici se evidentirani kako tro[ok.

Tro[ocite za redovno odrùvawe i popravki se evidentiraat kako delovni rashodi

vo momentot na nivnoto nastanuvawe. Unapreduvawata na postoe~kite sredstva se

kapitaliziraat samo dokolku toa gi zgolemuva idnite ekonomski koristi opfateni vo

stavkata na nedvi`nosti, postrojki i oprema.

2.5 Nematerijalni sredstva Tro[oci za istraùvawe i razvoj Tro[ocite za istraùva~ki aktivnosti koi se prevzemaat so cel da se dobijat novi

nau~ni ili tehni~ki poznavawa i razbirawa se evidentiraat vo Izve[tajot za

seopfatna dobivka kako tro[oci vo momentot na nivnoto nastanuvawe. Tro[ocite za

razvojni aktivnosti, so koi naodite od istraùvawata se vnesuvaat vo plan ili dizajn

za proizvodstvo na novi ili zna~itelno podobreni proizvodi i procesi se

kapitaliziraat dokolku proizvodot ili procesot e tehni~ki ili komercijalno

opravdan i Dru[tvoto ima dovolno resursi za realizirawe na razvojot.

Kapitaliziranite tro[oci gi vklu~uvaat nabavnata vrednost na materijalite,

direktna rabotna sila i soodveten del od op[tite tro[oci. Ostanatite tro[oci za

razvoj se priznavaat vo Izve[tajot za seopfatnata dobivka kako tro[oci vo momentot

na nivnoto nastanuvawe. Kapitaliziranite razvojni tro[oci se evidentiraat po

nabavna vrednost namalena za ispravka na vrednosta i zagubi od o[tetuvawe.

Amortizacija se priznava vo tekovnite rashodi koristej]i pravoliniska metoda vo

tekot na periodot na o~ekuvana korist, koj se procenuva deka iznesuva pet godini.

Ostanati nematerijalni sredstva Tro[ocite za steknuvawe prava i licenci se kapitalizirani i amortizirani

koristej]i pravoliniska metoda vo tekot na period od pet godini.

2.6 O[tetuvawe na nefinansiski sredstva Nedvi`nostite, postrojkite i opremata kako i nematerijalnite sredstva se

proveruvaat od mo`ni o[tetuvawa sekoga[ koga nastanuvaat odredeni nastani ili

promeni koi ukaùvaat deka evidentiraniot iznos na sredstvata ne moè da se

nadomesti. Sekoga[ koga evidentiraniot iznos na sredstvata go nadminuva nivniot

nadomestliv iznos se priznava zaguba od o[tetuvawe. Nadomestliviot iznos

pretstavuva povisokiot iznos pome\u neto proda`nata cena i upotrebnata vrednost

na sredstvata. So cel da se napravi procenka na o[tetuvaweto, sredstvata se

grupiraat na najnisko nivo za [to postojat oddelni gotovinski tekovi (edinici [to

sozdavaat gotovina). Nefinansiskite sredstva, osven gudvilot, [to pretrpele

o[tetuvawe se revidiraat za mo`ni promeni na o[tetuvaweto na datumot na

izvestuvawe.


2.7 Finansiski sredstva Dru[tvoto gi klasificira svoite finansiski sredstva vo slednite kategorii:

finansiski sredstva po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi, krediti i

pobaruvawa i finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba. Klasifikacijata

zavisi od celta poradi koja finansiskite sredstva bile nabaveni. Rakovodstvoto gi

klasificira svoite vloùvawa vo momentot na nivnoto prvi~no priznavawe.

Finansiski sredstva po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi Finansiskite sredstva po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi se finansiski

sredstva koi ili se nameneti za trguvawe ili ispolnuvaat odredeni uslovi i se

kreirani spored objektivna vrednost preku dobivki ili zagubi vo momentot na

nivnoto prvi~no priznavawe.

Sredstvata vo ovaa kategorija se evidentiraat po objektivna vrednostpri [to

promenata vo objektivnata vrednost se priznava vo tekovnite prihodi ili rashodi.

Ovaa kategorija na finansiski sredstva se sostoi od dràvni obvrznici koi se

prezentirani kako “ostanati kratkoro~ni finansiski sredstva”.

Pozajmici i pobaruvawa Pozajmicite i pobaruvawata se ne-derivativni finansiski sredstva so fiksni ili

odredeni pla]awa koi ne kotiraat na aktiven pazar. Tie se vklu~eni vo tekovnite

sredstva, osven onie koi dospevaat vo period podolg od 12 meseci od datumot na

izvestuvawe. Tie se klasificiraat kako netekovni sredstva.

Pozajmicite i pobaruvawata na Dru[tvoto na datumot na izvestuvawe se sostojat od

pobaruvawa od kupuva~i, ostanati pobaruvawa, kratkoro~ni finansiski pobaruvawa

kako i pari~ni sredstva i ekvivalenti.

Finansiski sredstva raspoloìvi za proda`ba Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba se ne-derivativi, koi se bilo

kreirani vo ovaa kategorija ili pak ne se klasificirani vo bilo koja od ostanatite

kategorii. Tie se vklu~eni vo netekovni sredstva, osven ako rakovodstvoto nema

namera da go ottu\i vloùvaweto vo rok od 12 meseci od datumot na izvestuvawe. Na

datumot naizvestuvawe Dru[tvoto nema sredstva klasificirani vo ovaa kategorija.

Priznavawe i merewe na finansiskite sredstva Nabavkite i proda`bite na finansiskite sredstva se evidentiraat na datumot na

transakcijata - datumot na koj [to Dru[tvoto ima obvrska da go kupi ili prodade

sredstvoto.

Site finansiski sredstva razli~ni od sredstvata po objektivna vrednost preku

dobivki i zagubi po~etno se priznavaat spored objektivnata vrednost zgolemena za

tro[ocite na transakciite. Sredstvata po objektivna vrednost preku dobivki i

zagubi po~etno se priznavaat spored nivnata objektivna vrednost, pri [to tro[ocite

na transakciite se priznavaat vo Izve[tajot za seopfatnata dobivka. Finansiskite

sredstva prestanuvaat da se priznavaat po istekot na pravata za primawe na

pari~nite tekovi od finansiskite sredstva ili po nivnoto prenesuvawe, a

Dru[tvoto gi prenela zna~itelno site rizici i koristi od sopstvenosta.


Finansiski sredstva (prodolùva)

Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba i finansiskite sredstva po

objektivna vrednost preku dobivki i zagubi posledovatelno se evidentirani po

nivnata objektivna vrednost. Kreditite i pobaruvawata se evidentirani po

amortizirana nabavna vrednost so upotreba na metodot na efektivna kamata.

Dobivkite i zagubite od promenata na objektivnata vrednost na sredstvata po

objektivna vrednost preku dobivki i zagubi se vklu~uvaat vo Izve[tajot za

seopfatnata dobivka kako “ostanati (zagubi) / dobivki neto” vo periodot koga

nastanuvaat. Promenite na objektivnata vrednost na monetarnite i ne-monetarnite

vloùvawa klasificirani kako raspolo`livi za proda`ba se priznaeni kako ostanata

seopfatnata dobivka.

Koga vloùvawata klasificirani kako raspolo`livi za proda`ba se prodavaat ili se

o[teteni, akumuliranata korekcija na objektivnata vrednost priznaena vo kapitalot

se vklu~uva vo Izve[tajot za seopfatnata dobivka kako dobivki i zagubi od

vloùvawa”.

Kamatite na vloùvawata vo hartii od vrednost raspolo`livi za proda`ba se

presmetani so upotreba na metodata na efektivna kamata i se priznaeni vo

Izve[tajot za seopfatnata dobivka kako del od ostanatite prihodi. Dividendite na

vloùvawata vo instrumenti na kapitalot raspolo`livi za proda`ba se priznaeni vo

Izve[tajot za seopfatnata dobivka kako del od ostanatite prihodi i koga

Dru[tvoto ima vospostaveno pravo na priliv od dividendi.

Objektivnite vrednosti na kotiranite vloùvawa se baziraat na tekovnite ceni na

kotacija. Dokolku pazarot za nekoe finansisko sredstvo ne e aktiven (i za

nekotirani hartii od vrednost), Dru[tvoto utvrduva objektivna vrednost po pat na

upotreba na tehniki na procenka.

Na sekoj datum na izvestuvawe, Dru[tvoto procenuva dali postoi objektiven dokaz za

o[tetuvawe na edno finansisko sredstvo ili grupa na finansiski sredstva. Kaj

vloùvawata raspolo`livi za proda`ba, zna~itelnoto ili prolongirano opa\awe na

objektivnata vrednost na finansiskoto sredstvo pod negovata nabavna vrednost

pretstavuva indikator deka sredstvoto e o[teteno. Dokolku postoi takov dokaz za

finansiskite sredstva raspolo`livi za proda`ba, kumulativnata zaguba - izmerena

kako razlika me\u nabavnata vrednost i tekovnata objektivna vrednost, namalena za

zagubata poradi o[tetuvawe na toa finansisko sredstvo koja prethodno e priznaena

vo dobivki i zagubi - se otstranuva od kapitalot i se priznava vo Izve[tajot za

seopfatnata dobivka. Zagubite poradi o[tetuvawe priznaeni vo Izve[tajot za

seopfatnata dobivka za vloùvawata vo instrumenti na kapitalot ne se

nadomestuvaat preku Izve[tajot za seopfatnata dobivka. Testiraweto za o[tetuvawe

na pobaruvawata od kupuva~ite e objasneto vo prodolènie na Bele[kata 2.9.


2.8 Zalihi Zalihite se evidentirani po poniskata pome\u nabavnata i neto realizacionata

vrednost. Tro[okot na zalihite se odreduva koristej]i go metodot na pondendiran

prosek. Tro[okot za gotovite proizvodi i za tekovnite raboti vklu~uva tro[oci

napraveni za dizajnirawe, direktni materijali, direktna rabotna sila, drugi

direktni tro[oci i op[ti tro[oci na proizvodstvo (utvrdeni vrz osnova na

normalniot operativen kapacitet). Tro[okot na zalihite ne gi vklu~uva tro[ocite

po kamati za pozajmici. Neto realizacionata vrednost pretstavuva proda`na vrednost

vo sekojdnevniot tek na rabotata, namalena za primenlivite promenlivi proda`ni

tro[oci.

2.9 Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa Pobaruvawata od kupuva~i inicijalno se priznavaat po nivnata objektivna vrednost i

posledovatelno se izmereni spored nivnata amortizirana nabavna vrednost so

upotreba na metodot na efektivna kamatna stapka, neto od rezerviraweto poradi

o[tetuvawe. Rezervirawe poradi o[tetuvawe se presmetuva koga postoi objektiven

dokaz deka Dru[tvoto nema da moè da gi naplati site pobaruvawa spored nivnite

originalni uslovi na pobaruvawa.

Zna~itelni finansiski pote[kotii na dol`nikot, verojatnosta za ste~aj ili

finansisko reorganizirawe kako i prolongirawe ili nemo`nost za pla]awe (pove]e

od 90 dena) pretstavuvaat indikatori deka pobaruvawata od kupuva~i se o[teteni.

Iznosot na rezerviraweto pretstavuva razlika pome\u evidentiraniot iznos na

sredstvoto i sega[nata vrednost na procenetite idni pari~ni tekovi diskontirani

so primena na izvornata efektivna kamatna stapka na finansiskoto sredstvo.

Sredstvata so kraktkoro~no dospevawe ne se diskontiraat. Evidentiraniot iznos na

sredstvoto se namaluva preku upotrebata na smetka za rezervirawe poradi

o[tetuvawe, a rashodot se priznava vo Izve[tajot za seopfatnata dobivka vo ramkite

na “proda`ni i administrativni tro[oci”.

Vo slu~aj na nenaplatlivost na pobaruvaweto istoto se otpi[uva vo smetkata za

rezervirawe poradi o[tetuvawe za pobaruvawa od kupuva~i. Posledovatelnata

naplata na prethodno otpi[anite iznosi se priznavaat vo ramkite na “proda`ni i

administrativni tro[oci” vo Izve[tajot za seopfatnata dobivka.

2.10 Pari~ni sredstva i ekvivalenti Pari~nite sredstva i ekvivalenti vklu~uvaat gotovina vo blagajna, depoziti po

viduvawe vo banki i drugi kratkoro~ni visokolikvidni vloùvawa koi dospevaat vo

periodi ne podolgi od 3 meseci.

2.11 Akcionerski kapital Obi~nite akcii se klasificirani kako akcionerski kapital.

Tro[ocite koi direktno se odnesuvaat na emisijata na novi akcii se evidentirani vo

kapitalot kako namaluvawe od prilivite.

Koga Dru[tvoto otkupuva svoj akcionerski kapital, platenite nadomestoci,

vklu~uvaj]i gi tro[ocite koi se direktno povrzani se odzemaat od vkupniot

akcionerski kapital kako sopstveni akcii. Koga takvite akcii posledovatelno se

prodavaat, primenite nadomestoci se evidentirani vo akcionerskiot kapital.


2.12 Obvrski kon dobavuva~i Obvrskite kon dobavuva~i se priznavaat spored objektivnata vrednost i

posledovatelno se merat spored nivnata amortizirana vrednost koristej]i go

metodot na efektivni kamatni stapki.

2.13 Pozajmici Pozajmicite inicijalno se evidentirani spored nivnata objektivna vrednost,

namalena za transakcionite tro[oci. Pozajmicite se evidentirani posledovatelno

spored nivnata amortizirana nabavna vrednost; bilo koja razlika me\u prilivite

(neto od transakcionite tro[oci) i otkupnata vrednost e priznaena vo Izve[tajot za

seopfatnata dobivka za vremetraeweto na pozajmicite, koristej]i go metodot na

efektivna kamatna stapka.

2.14 Tekoven i odloèn dano~en rashod Soglasno promenite vo zakonskata regulativa za danok od dobivka koi se primenuvaat

od 1 januari 2009 godina, dano~en rashod po stapka od 10%, se pla]a na neodbitnite

stavki za dano~ni celi koregirani za dano~niot kredit, kako i na raspredelenata

dobivka za dividendi na pravni lica - nerezidenti i na fizi~ki lica.

Neraspredelenata dobivka (akumulirana dobivka) ne se odano~uva.

Odloèniot dano~en rashod se evidentira vo celost, koristej]i ja metodata na

obvrska, za vremenite razliki koi se javuvaat pome\u dano~nata osnova na sredstvata i

obvrskite i iznosite po koi istite se evidentirani za celite na finansiskoto

izvestuvawe. Pri utvrduvawe na odloèniot danok na dobivka se koristat tekovnite

vaè~ki dano~ni stapki. Odloèniot danok na dobivka se tereti ili odobruva vo

Izve[tajot za seopfatnata dobivka, osven dokolku se odnesuva na stavki koi direktno

go teretat ili odobruvaat kapitalot, vo koj slu~aj odloèniot danok se evidentira

isto taka vo kapitalot.

Odloènite dano~ni sredstva se priznavaat vo obem vo koj postoi verojatnost za

iskoristuvawe na vremenite razliki nasproti idnata raspolo`liva odano~iva

dobivka.

So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina, Dru[tvoto nema evidentirano

odloèni dano~ni sredstva ili obvrski, bidej]i ne postojat vremeni razliki na ovie

datumi.

2.15 Nadomestoci za vrabotenite Pridonesi za penzisko osiguruvawe Dru[tvoto ima penziski planovi soglasno doma[nata regulativa za socijalno

osiguruvawe spored koja pla]a pridonesi za penzisko osiguruvawe na svoite

vraboteni. Pridonesite, vrz osnova na platite se pla]aat na prviot i vtoriot

penziski fond odgovorni za isplata na penziite. Ne postojat dopolnitelni obvrski

vo vrska so ovie penziski planovi.

Obvrski pri penzionirawe na vrabotenite Dru[tvoto, soglasno zakonskata regulativa ispla]a posebna minimalna suma na

vrabotenite pri penzioniraweto vo iznos ednakov na dvomese~na prose~na plata.

Dru[tvoto nema izvr[eno rezervirawe za presmetan poseben minimalen iznos za

penzionirawe na vrabotenite, bidej]i ovoj iznos ne e od materijalno zna~ewe za

finansiskite izve[tai.


2.16 Rezervirawa Rezervirawe se priznava koga Dru[tvoto ima tekovna obvrska kako rezultat na nastan

od minatoto i postoi verojatnost deka ]e bide potreben odliv na sredstva koi

vklu~uvaat ekonomski koristi za podmiruvawe na obvrskata, a voedno ]e bide

napravena verodostojna procenka na iznosot na obvrskata. Rezervirawata se

proveruvaat na sekoj datum na izvestuvawe i se koregiraat so cel da se reflektira

najdobrata tekovna procenka. Koga efektot na vremenskata vrednost na parite e

materijalen, iznosot na rezerviraweto pretstavuva sega[na vrednost na tro[ocite

koi se o~ekuva da se pojavat za podmiruvawe na obvrskata. Rezervirawa ne se

priznavaat za idni zagubi od rabotewe.

2.17 Priznavawe na prihodi Prihodot se sostoi od prihodi od proda`ba na proizvodi i od uslu`ni dejnosti.

Prihodot od glavnite proizvodi i uslugi e prikaàn vo Bele[ka 16.

Prihodot se evidentira/priznava spored objektivnata vrednost na nadomestocite koi

Dru[tvoto gi primilo ili o~ekuva da gi primi od proda`ba na proizvodi ili

obezbeduvawe na uslugi bez danok na proda`ba, rabat i proda`ni popusti.

Dru[tvoto go primenuva kriteriumot za priznavawe na prihodot koj e pretstaven

podolu pri sekoj zaseben del od proda`nata transakcija za da moè da ja prikaè

prirodata na transakcijata. Nadomestokot koj se dobiva od ovie transakcii se

evidentira kako posebna komponenta zemaj]i ja vo predvid objektivnata vrednost na

sekoja komponenta.

Prihodot se priznava koga istiot moè da se izmeri, koga e verojatna naplatata,

tro[okot koj e napraven ili moè da bide napraven, realno moè da se izmeri i koga

se ispolneti site kriteriumi za razli~nite aktivnosti na Dru[tvoto. Ovie

kriteriumi se zasnovaat vrz baza na proizvodite i uslugite koi im se obezbeduvaat na

kupuva~ite i uslovite od dogovorot kaj sekoj slu~aj kako i podolu navedenoto:

Prihodi od proda`ba - proda`ba na golemo Prihodot od proda`ba na proizvodi se priznava vo momentot na isporaka do

korisnikot, koga prihodot moè da se presmeta, koga e sigurno deka ]e ima

finansiski priliv i koga se ispolneti specifi~ni kriteriumi vo odnos na

aktivnostite na Dru[tvoto. Prihodite ne se smetaat razumno merlivi se dodeka

site uslovi povrzani so proda`bata ne se ispolneti.

Prihod od obezbeduvawe na uslugi Prihodot od obezbeduvawe na uslugi se priznava za periodot vo koj se obezbeduvaat

uslugite i se evidentira spored stepenot na zavr[uvawe koga istiot moè so

sigurnost da bide izmeren. Stepenot na zavr[uvawe se odreduva vrz osnova na

proverka na izvr[enata rabota.

Prihod od kamata Prihodot od kamatata se evidentira proporcionalno na vremeto [to go reflektira

efektivniot prinos na sredstvata.


Priznavawe na prihodi (prodolùva)

Prihod od avtorski prava Prihodot od avtorski prava se evidentira vo vremeto na nastanuvawe vo soglasnost

so predmetot na soodvetniot dogovor.

Prihod od dividendi Prihodot od dividendi se priznava koga ]e se obezbedi pravoto za primawe na

isplata.

2.18 Raspredelba na dividendi Raspredelbata na dividendi na akcionerite na Dru[tvoto e evidentirana kako

obvrska vo finansiskite izve[tai vo periodot koga tie se odobreni od akcionerite

na Dru[tvoto.

2.19 Prezemeni i neizvesni obvrski Ne se evidentirani neizvesni obvrski vo finansiskite izve[tai. Tie se objavuvaat

dokolku postoi verojatnost za odliv na sredstva koi vklu~uvaat ekonomski koristi.

Neizvesnite sredstva ne se evidentirani vo finansiskite izve[tai, no se objavuvaat

koga postoi verojatnost za priliv na ekonomski koristi.

Iznosot na neizvesna zaguba se evidentira kako rezervirawa dokolku e verojatno deka

idnite nastani ]e potvrdat postoewe na obvrska na denot na izvestuvawe i koga moè

da se napravi razumna procenka na iznosot na zagubata.

2.20 Transakcii so povrzani subjekti Povrzani subjekti se onie kade [to eden od subjektite go kontrolira drugiot ili

ima zna~itelno vlijanie vrz finansiskite ili delovnite odluki na drugiot subjekt.

2.21 Izvestuvawe po operativni segmenti Segment pretstavuva posebna grupa na sredstva i delovni aktivnosti so koi se

obezbeduvaat uslugi koi podleàt na rizik i nagradi i se razli~ni od drugite

segmenti. Geografskiot segment obezbeduva proizvodi i uslugi vo odredeno

ekonomsko opkruùvawe koe e podlo`no na rizici koi se razlikuvaat od rizicite kaj

drugi geografski segmenti.

2.22 Nastani po datumot na izvestuvawe Nastanite po zavr[etokot na godinata koi obezbeduvaat dopolnitelni informacii

vo vrska so sostojbata na subjektot na denot na izvestuvawe (nastani za koi moè da se

vr[i koregirawe) se reflektirani vo finansiskite izve[tai. Nastanite po

zavr[etokot na godinata za koi ne moè da se vr[i koregirawe se prikaùvaat vo

bele[kite vo slu~aj koga se materijalno zna~ajni.

Mermeren Kombinat AD, Prilep 18 Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva)

3 Upravuvawe so finansiski rizici 3.1 Faktori na rizik od finansirawe Delovnite aktivnosti na Dru[tvoto se izloèni na razli~ni finansiski rizici,

vklu~uvaj]i rizik od kreditirawe kako i rizici povrzani so efektite od promenite

vo deviznite kursevi i kamatnite stapki. Upravuvaweto so rizici na Dru[tvoto se

fokusira na nepredvidlivosta na pazarite i se stremi kon minimizirawe na

potencijalnite negativni efekti vrz uspe[nosta na delovnoto rabotewe na

Dru[tvoto.

Upravuvaweto so rizici na Dru[tvoto go vr[i Odborot na direktori vrz osnova na

prethodno odobreni pi[ani politiki i proceduri koi go opfa]aat celokupnoto

upravuvawe so rizici, kako i specifi~nite podra~ja, kako [to se rizikot od kursni

razliki, rizikot od kamatni stapki, rizikot od kreditirawe, upotrebata na soodvetni

hartii od vrednost i vloùvawe na vi[ok likvidni sredstva.

3.2 Pazarni rizici Rizik od kursni razliki Dru[tvoto raboti na me\unarodni pazari i e izloèno na rizici od kursni razliki

koi proizleguvaat od izloènost kon razli~ni valuti, posebno vo odnos na Evroto.

Dru[tvoto ne koristi instrumenti za obezbeduvawe od rizik od kursni razliki.

Odborot na direktori na Dru[tvoto e odgovoren za odrùvawe na soodvetna neto

pozicija za sekoja valuta poedine~no, kako i vkupno za site valuti.

Evidentiranata vrednost na monetarnite sredstva i obvrski na Dru[tvoto

denominirani vo stranski valuta e kako [to sledi:

Sredstva 2011 2010 000 MKD 000 MKD Pari~ni sredstva i ekvivalenti EUR 42,117 139,376 Pobaruvawa od kupuva~i - stranski kupuva~i EUR 315,347 1,034,622 357,464 1,173,998 Obvrski Obvrski kon dobavuva~i - stranski dobavuva~i EUR (172,062) (124,381) Pozajmici EUR (222,362) (388,344) (394,424) (512,725)

Analiza na senzitivnosta na stranskata valuta Neto suma vo Evra +10% -10% 31 dekemvri 2011 Dobivka ili zaguba (36,960) (3,696) 3,696 31 dekemvri 2010 Dobivka ili zaguba 661,273 66,127 (66,127)

Analizata na senzitivnosta gi vklu~uva edinstveno monetarnite stavki denominirani

vo stranska valuta na krajot na godinata, pri [to se vr[i korekcija na nivnata vrednost

pri promena na kursot na stranskata valuta za 10%. Pozitivniot, odnosno negativniot

iznos ozna~uva zgolemuvawe/namaluvawe na dobivkata ili ostanatiot kapital, koj [to

se javuva vo slu~aj dokolku denarot ja namali/zgolemi svojata vrednost vo odnos na

stranskite valuti za +/- 10%.

Mermeren Kombinat AD, Prilep 19 Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva) Upravuvawe so finansiski rizici (prodolùva)

Pazarni rizici (prodolùva)

Rizik od kamatni stapki Rizik od kamatni stapki pretstavuva rizik deka objektivnata vrednost ili idnite

pari~ni tekovi na finansiskite instrumenti ]e imaat promeni poradi promeni vo

vrednosta na pazarnite kamatni stapki. Dru[tvoto e izloèno na rizici poradi

promeni na pazarnite kamatni stapki najmnogu poradi dolgoro~nata obvrska na

Dru[tvoto po osnov na dolg so varijabilna kamatna stapka. Rakovodstvoto na

Dru[tvoto e vo najgolema merka odgovorno za dnevno sledewe na sostojbata na

rizikot od neto kamatni stapki i odreduva limiti za namaluvawe na potencijalot od

kamatna neusoglasenost.

Slednata tabela ja prikaùva izloènosta na Dru[tvoto na rizici od kamatni

stapki.

2011 2010 000 MKD 000 MKD Sredstva Bez kamatna stapka: Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa 347,601 1,234,015 Pari~ni sredstva i ekvivalenti 79 71 347,680 1,234,086 So fiksna kamatna stapka: Vloùvawa vo dràvni obvrznici 6 20 Pari~ni sredstva i ekvivalenti 44,037 142,026 44,043 142,046 391,723 1,376,132 Obvrski Bez kamatna stapka: Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski 210,331 164,629 Obvrski za danoci - 11,330 210,331 175,959 So fiksna kamatna stapka: Pozajmici 247 438 247 438 So promenliva kamatna stapka Pozajmici 222,362 388,344 222,362 388,344 Kamatna senzitivnost 432,940 564,741

Nominalnite kamatni iznesuvaat od 6 -mese~en Euribor + 4,5% (2010: 6 -mese~en

Euribor + 5%)

Analiza na senzitivnosta na kamatnite stapki Na 31 dekemvri 2011 Neto iznos vo 000 MKD 2% -2% Pozajmici so promenliva kamatna stapka (222,362) (4,447) 4,447 Na 31 dekemvri 2010 Neto iznos vo 000 MKD 2% -2% Pozajmici so promenliva kamatna stapka (388,344) (7,767) 7,767

3.3 Rizik od kreditirawe Krediten rizik e rizik od finansiski zagubi na Dru[tvoto dokolku klientot ili

drugata strana na finansiskite instrumenti ne si gi ispolni obvrskite od

dogovorot i naj~esto nastanuva od pobaruvawata od kupuva~ite. Izloènosta na

Dru[tvoto na kreditni rizici zavisi od individualnite karakteristiki na sekoj

kupuva~.


Rizik od kreditirawe (prodolùva)

Dru[tvoto ima vospostaveno politiki za proda`ba na proizvodi i uslugi na klienti

so soodvetna kreditna istorija. Dru[tvoto ima politiki koi go ograni~uvaat

iznosot na kreditnata izloènost na negovite klienti. Maksimalnata izloènost na

Dru[tvoto na krediten rizik e pretstavena so evidentiraniot iznos na sekoe

finansisko sredstvo vo Izve[tajot za finasiskata sostojba.

Dru[tvoto utvrduva nadomestok za o[tetuvawe koj pretstavuva procenka za napraveni

tro[oci vo odnos na pobaruvawata od kupuva~i [to se odnesuva na odredeni zagubi

povrzani so individualno zna~ajni izloùvawa. Maksimalnata izloènost na

Dru[tvoto na rizik od kreditirawe e pretstavena so evidentiraniot iznos na sekoe

finansisko sredstvo vo Izve[tajot za finansiska sostojba kako [to e prikaàno

podolu:

2011 2010 Klasi na finansiski sredstva - evidentirana vrednost (vo 000 MKD):

Vloùvawa vo dràvni obvrznici 6 20 Pari~ni sredstva i ekvivalenti 44,116 142,097 Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa 347,601 1,234,015 391,723 1,376,132

Kreditniot rizik za pari~nite sredstva i ekvivalenti ne e od materijalno zna~ajna

vrednost zatoa [to dogovornite strani se ugledni banki so visoko nivo na

nadvore[no kreditirawe.

Kreditniot kvalitet na pobaruvawata od kupuva~ite so sostojba na datumot na

Izve[tajot za finansiska sostojba e obelodenet vo Bele[ka 9.

3.4 Rizik od likvidnost Dru[tvoto gi kontrolira potrebite za likvidnost preku vnimatelno sledewe na

predvidenite ispla]awa na dolgovi za dolgoro~ni finansiski obvrski kako i so

predviduvawe na pari~niot priliv i odliv koj se o~ekuva vo sekojdnevnoto rabotewe.

Potrebite za likvidnost se nabquduvaat vo razli~ni vremenski intervali.

Pobaruvawata na neto pari~ni sredstva se sporeduvaat so raspolo`livite sredstva

za pozajmuvawe za da se utvrdi dali postoi nedostig na sredstva. Ovaa analiza

pokaùva dali raspolo`livite sredstva za pozajmuvawe se o~ekuva da bidat dovolni

vo predvideniot period. Dru[tvoto ~uva pari~ni sredstva koi ovozmoùvaat

upravuvawe so potrebite od likvidnost za minimalen period od 30 denovi.

Upravuvaweto so dolgoro~nite potrebi od likvidnost se vr[i so pomo[ na sredstva

od kreditni linii.

So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina, dogovornata dospeanost na obvrskite

na Dru[tvoto (vklu~uvaj]i isplata na kamati, dokolku e primenlivo) e prikaàna vo

slednata tabela:

Tekovni Netekovni 1 do 12 meseci 1 do 5 godini Nad 5 godini Na 31 dekemvri 2011 (000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) Pozajmici so kamata 114,974 107,635 - Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski 210,331 - - 325,305 107,635 -


Rizik od likvidnost (prodolùva) Tekovni Netekovni 1 do 12 meseci 1 do 5 godini Nad 5 godini Na 31 dekemvri 2010 (000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) Pozajmici so kamata 171,545 217,237 - Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski 164,629 - - 336,174 217,237 -

Navedenite sumi go ozna~uvaat dogovorniot nenamalen pari~en tek koj moè da se

razlikuva od evidentiranata vrednost na rashodite na datumot na izdavawe na

izve[tajot.

3.5 Upravuvawe so rizik na kapital Celite na Dru[tvoto pri upravuvawe so kapitalot se ovozmoùvawe na Dru[tvoto

da prodolì so ponatamo[na kontinuirana rabota so cel da obezbedi prihod za

akcionerite i beneficii za drugi zainteresirani lica, kako i da odrì optimalna

struktura na kapitalot so cel namaluvawe na tro[okot na kapitalot.

So cel da ja odrì ili prilagodi strukturata na svojot kapital, Dru[tvoto moè da

izvr[i korekcija na iznosot na dividendi isplateni na akcionerite, da vrati

kapital na akcionerite, da izdade novi akcii ili da prodade sredstva.

Pokazatel na zadolènost Strukturata na kapitalot na Dru[tvoto se sostoi od obvrski, pari i pari~ni

ekvivalenti i kapital, koj se sostoi od akcionerski kapital, rezervi, revalorizacioni

vi[oci i akumulirana dobivka. Rakovodstvoto ja analizira strukturata na kapitalot na

godi[na osnova kako odnos na neto obvrskite po krediti vo odnos so vkupniot kapital.

Neto obvrskite po pozajmici se presmetani kako vkupni obvrski po pozajmici namaleni

za iznosot na pari~nite sredstva i pari~nite ekvivalenti.

Pokazatelot na zadolènosta na krajot na godinata e prikaàn kako [to sledi:

2011 2010 (000 MKD) (000 MKD) Pozajmici so kamata 222,609 388,782 Pari~ni sredstva i ekvivalenti (44,116) (142,097) Neto obvrski 178,493 246,685

Akcionerski kapital

1,115,551 1,855,771 0.16 0.13

3.6 Procenka na objektivnata vrednost Objektivna vrednost pretstavuva vrednost za koja edno sredstvo moè da bide

zameneto ili nekoja obvrska podmirena pod normalni komercijalni uslovi.

Objektivnata vrednost se odreduva vrz osnova na procenkite napraveni od

rakovodstvoto, zavisno od vidot na sredstvoto ili obvrskata.

3.6.1 Finansiski instrumenti evidentirani po objektivna vrednost Finansiskite sredstva izmereni spored objektivnata vrednost vo izve[tajot za

finansiska sostojba se prikaùvaat vo soglasnost so hierarhijata na objektivnata

vrednost koja gi grupira finansiskite sredstva i obvrski vo tri nivoa koi se

baziraat na zna~ajnosta na vleznite podatoci koristeni pri mereweto na objektivnata


Rizik od likvidnost (prodolùva)

vrednost na finansiskite sredstva. Hierarhijata spored objektivnata vrednost e

odredena kako [to sledi:

Nivo 1: kotirani ceni (nekoregirani) na aktivnite pazari za identi~ni

sredstva ili obvrski;

Nivo 2: ostanati vlezni podatoci, pokraj kotiranite ceni, vklu~eni vo Nivo

1 koi se dostapni za nabquduvawe za sredstvoto ili obvrskata, ili direktno

(t.e. kako ceni) ili indirektno (t.e. izvedeni od ceni); i

Nivo 3: vlezni podatoci za sredstvoto ili obvrskata koi ne se baziraat na

podatoci dostapni za nabquduvawe od pazarot.

31 dekemvri 2011 Nivo 1 Nivo 2 Nivo 3 Vkupno

(000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) Sredstva Dràvni obvrznici 6 - - 6 Vkupno 6 - - 6

31 dekemvri 2010 Nivo 1 Nivo 2 Nivo 3 Vkupno

(000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) Sredstva Dràvni obvrznici 20 - - 20 Vkupno 20 - - 20

3.6.2 Finansiski instrumenti koi ne se evidentirani po objektivna vrednost Slednata tabela ja prikaùva evidentiranata vrednost i objektivnata vrednost na

onie finansiski sredstva i obvrski koi vo Izve[tajot na finansiskata sostojba ne

se evidentirani spored objektivnata vrednost:

Evidentirana vrednost Objektivna vrednost 2011 2010 2011 2010 (000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) (000 MKD) Sredstva Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa 347,601 1,222,775 347,601 1,222,775 Pari~ni sredstva i ekvivalenti 44,116 142,097 44,116 142,097 Vkupno sredstva 391,717 1,364,872 391,717 1,364,872 Obvrski Pozajmici 222,609 388,782 222,609 388,782 Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski (bez zakonskite obvrski)

210,331 164,629

210,331 164,629

432,940 553,411 432,940 553,411 Krediti i pobaruvawa Kreditite i pobaruvawata se merat po amortizirana nabavna vrednost namalena za

rezervirawe poradi o[tetuvawe. Nivnata objektivna vrednost e ednakva so nivnata

evidentirana vrednost.

Ostanati finansiski sredstva Objektivnata vrednost na monetarnite sredstva koi gi vklu~uvaat pari~nite sredstva

i ekvivalenti se smeta deka e pribli`na na nivnata evidentirana vrednost poradi

dospeanosta koja e pokratka od 3 meseci.

Obvrski kon dobavuva~i i obvrski od pozajmici Evidentiranata vrednost na obvrskite kon dobavuva~i i od pozajmici e pribli`na na

nivnata objektivna vrednost.

Mermeren Kombinat A.D. Prilep 23 Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva)

4 Zna~ajni smetkovodstveni procenki Pri primenata na smetkovodstvenite politiki na Dru[tvoto, opi[ani vo Bele[ka 2

od Rakovodstvoto na Dru[tvoto se bara da vr[i procenki i pravi pretpostavki za

evidentiranite iznosi na sredstvata i obvrskite koi ne se jasno voo~livi od drugi

izvori. Procenkite i pridru`nite pretpostavki se zasnovuvaat na minati iskustva i

drugi faktori, za koi se smeta deka se relevantni. Pri toa, fakti~kite rezultati

moè da odstapuvaat od takvite procenki

Procenkite i glavnite pretpostavki se proveruvaat tekovno. Revidiranite

smetkovodstveni procenki se priznavaat vo periodot vo koj istite se revidirani

dokolku takvoto revidirawe vlijae samo za ili vo toj period, kako i za idni periodi,

dokolku revidirawata vlijaat za tekovniot i idnite periodi

Nesigurnost vo procenkite O[tetuvawe na nefinansiski sredstva Zaguba od o[tetuvawe se priznava vo iznos za koj evidentiraniot iznos na sredstvoto

ili edinicata koja generira pari~ni sredstva ja nadminuva svojata nadomestliva

vrednost. Pri utvrduvawe na nadomestlivata vrednost, Rakovodstvoto gi evaluira

o~ekuvanite ceni i pari~nite tekovi od sekoja edinica [to generira pari~ni

sredstva i utvrduva soodvetna kamatna stapka pri presmetuvawe na sega[nata

vrednost na tie pari~ni tekovi.

O[tetuvawe na finansiski sredstva O[tetuvawe na pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa Dru[tvoto presmetuva o[tetuvawe na pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa

vrz osnova na proceneti zagubi [to rezultiraat od nemo`nosta na kupuva~ite da gi

izvr[at baranite pla]awa. Procenkata se bazira na starosnata struktura na

pobaruvawata od kupuva~i i otpi[uvawata vo minatato, kreditosposobnosta na

kupuva~ite i promenite vo uslovite za pla]awe na kupuva~ite, koga se evaluira

adekvatnosta na zagubata poradi o[tetuvawe za spornite pobaruvawa. Tuka se

vklu~eni pretpostavki za odnesuvaweto na kupuva~ite vo idnina i rezultira~kata

naplata vo idnina. Ako se vlo[uva finansiskata sostojba na kupuva~ite, realnoto

otpi[uvawe na tekovno postoe~kite pobaruvawa moè da bide pogolemo od

o~ekuvanoto i moè da go nadmine nivoto na dosega priznatite zagubi poradi

o[tetuvawe.

Korisniot vek na sredstvata koi se amortiziraat Rakovodstvoto vr[i proverka na korisniot vek na sredstvata koi se amortiziraat na

sekoj datum na izvestuvawe. Rakovodstvoto procenilo deka korisniot vek go

pretstavuva o~ekuvanoto koristewe na sredstvoto. Evidentiranite iznosi se

analizirani vo Bele[ka 5 i 6. Sepak, fakti~kite rezultati moè da se razlikuvaat

poradi tehnolo[kata zastarenost.

Zalihi Zalihite se vrednuvani po poniskata pome\u nabavnata i neto realizacionata

vrednost. Pri utvrduvawe na neto realizacionata vrednost, se zema najobjektivniot

dokaz / podatoci raspolo`livi pri praveweto na procenkite.

Mermeren Kombinat A.D. Prilep 24 Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva) So sostojba na i za godinata zavr[ena na 31 dekemvri 2011 (Site iznosi se izrazeni vo iljadi Denari osven dokolku ne e poinaku navedeno)

5 Nedvi`nosti, postrojki i oprema

Zemji[te i zgradi

Ma[ini i oprema

Investicii vo tek Vkupno

Na 1 januari 2010 Nabavna ili revalorizaciona vrednost 371,322 1,047,609 7,049 1,425,980 Ispravka na vrednosta (136,027) (433,980) - (570,007) Neto evidentirana vrednost 235,295 613,629 7,049 855,973 Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2010 Po~etna neto evidentirana vrednost 235,295 613,629 7,049 855,973 Nabavki, neto od prenosi od investicii vo tek 547 51,359 3,046 54,952 Ottu\uvawa, neto (3,761) (49,121) - (52,882) Prenos vo nematerijalni sredstva (1,679) - - (1,679) (Amortizacija) za godinata (19,063) (48,918) - (67,981) Krajna neto evidentirana vrednost 211,339 566,949 10,095 788,383 Na 31 dekemvri 2010 / 1 januari 2011 Nabavna ili revalorizaciona vrednost 301,367 959,004 10,095 1,270,466 Ispravka na vrednosta (90,028) (392,055) - (482,083) Neto evidentirana vrednost 211,339 566,949 10,095 788,383 Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011 Po~etna neto evidentirana vrednost 211,339 566,949 10,095 788,383 Nabavki, neto od transferi od investicii vo tek 12,650 69,314 1,738 83,702 Ottu\uvawa, neto (416) (5,246) (46) (5,708) (Amortizacija) za godinata (6,575) (47,664) - (54,239) Krajna neto evidentirana vrednost 216,998 583,353 11,787 812,138 Na 31 dekemvri 2011

Nabavna ili revalorizaciona vrednost

313,601

1,023,072 11,787

1,348,460 Ispravka na vrednosta (96,603) (439,719) - (536,322) Neto evidentirana vrednost 216,998 583,353 11,787 812,138

Investicii vo tek Na 31 dekemvri 2011, investiciite vo tek vo iznos od 11,787 iljadi Denari se

sostojat od tro[oci za izgradba na del od filterna stanica i nabavka na

kompjuterska oprema.

Rashod i proda`ba na ma[ini i oprema Vo tekot na 2011 godina, Dru[tvoto rashoduva[e i prodade ma[ini i oprema so

neto evidentirana vrednost od 5,708 iljadi Denari (2010: 52,882 iljadi Denari).

Proda`nata vrednost na prodadenite sredstva iznesuva 2,033 iljadi Denari (2010:

350 iljadi Denari), a nivnata neto evidentirana vrednost 4,302 iljadi Denari (2010:

550 iljadi Denari). Neto evidentiranata vrednost na rashoduvanite sredstva

iznesuva 1,370 iljadi Denari (nabavna vrednost ili procenka: 10,224 iljadi Denari i

ispravka na vrednosta: 8,854 iljadi Denari). So sostojba na den 31 dekemvri 2011,

neto evidentiranata vrednost na kusocite iznesuva 36 iljadi Denari.

Revalorizacioniot vi[ok, prefrlen na smetkata na neraspredelena dobivka koj se

odnesuva na procenetite i/ili rashoduvani sredstva, evidentirani po proceneta

vrednost iznesuva 2,227 iljadi Denari (2010: 11,178 iljadi Denari).

Zalog vrz nedvi`nostite, postrojkite i opremata So sostojba na den 31 dekemvri 2011, Dru[tvoto ima dadeno zalo`ni prava -

hipoteki vrz del od svoite nedvi`nosti (delovni objekti, ma[ini i oprema) kako

garancija za ispolnuvawe na obvrskite po pozajmici (vidi Bele[ka 13). So sostojba od

Izve[tajot za finansiskata sostojba nivnata proceneta vrednost e vo iznos od

516,642 iljadi Denari (vidi Bele[ka 25).


6 Nematerijalni sredstva

Tro[oci za trgovski znaci

i za razvoj

Nematerijalni sredstva vo podgotovka Vkupno

Na 1 januari 2010 Nabavna ili revalorizaciona vrednost 1,784 - 1,784 Ispravka na vrednosta (754) - (754) Neto evidentirana vrednost 1,030 - 1,030 Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2010 Po~etna neto evidentirana vrednost 1,030 - 1,030 Nabavki, neto od prenosi od investicii vo tek. 5,897 3,861 9,758 Prenos od nedvi`nosti, postrojki i oprema 1,679 - 1,679 (Amortizacija) za godinata (1,030) - (1,030) Krajna neto evidentirana vrednost 7,576 3,861 11,437 Na 31 dekemvri 2010 / 1 januari 2011 Nabavna ili revalorizaciona vrednost 9,687 3,861 13,548 Ispravka na vrednosta (2,111) - (2,111) Neto evidentirana vrednost 7,576 3,861 11,437 Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011 Po~etna neto evidentirana vrednost 7,576 3,861 11,437 Nabavki, neto od prenosi od investicii vo tek. 12,663 393 13,056 (Amortizacija) za godinata (3,046) - (3,046)

Krajna neto evidentirana vrednost 17,193 4,254 21,447 Na 31 dekemvri 2011 Nabavna ili revalorizaciona vrednost 22,350 4,254 26,604 Ispravka na vrednosta (5,157) - (5,157)

Neto evidentirana vrednost 17,193 4,254 21,447

So sostojba na 31 dekemvri 2011, nematerijalnite sredstva vo podgotovka vo iznos od

4,254 iljadi Denari vo celost se odnesuvaat na nabavka na softver od Login Sistemi

doo Skopje, doma[en dobavuva~ na softver.

Od vkupnata amortizacija za godinata [to zavr[i na 31 dekemvri 2011 vo iznos od

57,285 iljadi Denari (2010: 69,011 iljadi Denari), iznosot od 54,440 iljadi Denari

(2010: 59,520 iljadi Denari) e alocirani vo cena na ~inewe na proda`bata, dodeka

preostanatite 2,845 iljadi Denari (2010: 9,491 iljadi Denari) - vo administrativni

i proda`ni tro[oci (Vidi bele[ka 18).

7 Finansiski instrumenti po kategorii Evidentiranite vrednosti na finansiskite sredstva i obvrski na Dru[tvoto

priznaeni na datumot na Izve[tajot za finansiska sostojba za objavenite periodi

moàt isto taka da bidat kategorizirani na sledniov na~in:

Krediti i pobaruvawa

Sredstva po objektivna

vrednost preku

dobivki i zagubi

Raspolo`livi za proda`ba Vkupno

31 dekemvri 2011 Sredstva spored Izve[tajot za fin. sostojba

Ostanati kratkoro~ni finansiski sredstva - 6 - 6 Pobaruvawa od kupuva~i i ost. pobaruvawa 347,601 - - 347,601 Pari~ni sredstva i ekvivalenti 44,116 - - 44,116 391,717 6 - 391,723


Finansiski instrumenti po kategorii (prodolùva)

31 dekemvri 2011


vrednost preku

dobivki i zagubi

Ostanati finansiski

obvrski Vkupno Obvrski spored Izve[tajot za fin. sostojba

Kamatonosni pozajmici - 222,609 222,609 Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski - 210,331 210,331 - 432,940 432,940

Krediti i pobaruvawa


vrednost preku

dobivki i zagubi

Raspolo`livi za proda`ba Vkupno

31 dekemvri 2010 Sredstva spored Izve[tajot za fin. sostojba

Ostanati kratkoro~ni finansiski sredstva - 20 - 20 Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa

1,222,775 - - 1,222,775

Pari~ni sredstva i ekvivalenti 142,097 - - 142,097 1,364,872 20 - 1,364,892

31 dekemvri 2010

Obvrski po objektivna

vrednost preku

dobivki i zagubi

Ostanati finansiski

obvrski Vkupno Obvrski spored Izve[tajot za fin. sostojba

Kamatonosni pozajmici - 388,782 388,782 Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski - 164,629 164,629 - 553,411 553,411

8 Zalihi 2011 2010 Proizvodstvo vo tek 224,981 215,111 Rezervni delovi 20,121 19,430 Surovini 9,327 8,243 Gotovi proizvodi 111,692 742 Trgovski stoki 4,931 535 Ostanato 419 499 371,471 244,560

Vo tekot na 2011 godina, o[tetenite zalihi vo iznos od 964 iljadi Denari (2010:

112,236 iljadi Denari) se otpi[ani na tovar na tekovnite rashodi (vidi Bele[ka

18).


9 Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa 2011 2010 Pobaruvawa od kupuva~i Doma[ni kupuva~i 34,441 22,123 Stranski kupuva~i 465,326 447,209 Pobaruvawa od povrzani subjekti (vidi Bele[ka 23) 288,700 587,413 788,467 1,056,745 Namaleno za: rezervirawa za o[tetuvawe (443,457) (5,123) 345,010 1,051,622 Ostanati pobaruvawa Odnapred platen DDV 3,055 10,794 Odloèni tro[oci 937 446 Avansi na dobavuva~i 2,001 863 Ostanati tekovni pobaruvawa 184,797 170,290 190,790 182,393 Namaleno za: rezervirawa za o[tetuvawe (182,206) - 8,584 182,393 353,594 1,234,015

Na 24 mart 2009 godina, Dru[tvoto sklu~i dogovor so Phalerco LTD Cyprus za

odreduvawe na periodot vo koj ]e se vr[i otplata na zaostanatite pobaruvawa.

Soglasno dogovorot, pobaruvawata od Phalerco LTD Cyprus vo iznos od 437,626 iljadi

Denari dospevaat na 31 dekemvri 2011 godina. Uplata ne be[e izvr[ena pred ili

posle 31 dekemvri 2011 godina. Menaxmentot gi prezede site neophodni ~ekori so

cel da go naplati pobaruvaweto, vklu~uvaj]i gi neophodnite podgotvitelni ~ekori za

pravno dejstvo spored Kiparskite zakoni. Imaj]i gi vo predvid prezemenite

aktivnosti i nedostigot na odgovor od strana na Phalerco LTD Cyprus, menaxmentot

procenuva deka iznosot na pobaruvaweto ne moè da se nadomesti. Kako rezultat na

toa, so sostojba na 31 dekemvri 2011 godina, Dru[tvoto izvr[i celosno rezervirawe

poradi o[tetuvawe na pobaruvaweto.

Analizata na starosnata struktura na pobaruvawata od kupuva~ite i avansi na

dobavuva~i so sostojba na 31 dekemvri 2011 godina e kako [to sledi:

Doma[ni Stranski Avansi Vkupno Nedospeani - 301,710 - 301,710 Do 1 godina 17,771 447,357 1,907 467,035 Nad 1 godina 16,670 4,959 94 21,723 34,441 754,026 2,001 790,468 Namaleno za rezervirawe poradi o[tetuvawe (4,778) (438,679) - (443,457) 29,663 315,347 2,001 347,011

Analizata na starosnata struktura na pobaruvawata od kupuva~ite i avansi na

dobavuva~i so sostojba na 31 dekemvri 2010 godina e kako [to sledi:

Doma[ni Stranski Avansi Vkupno Nedospeani - 1,024,913 - 1,024,913 Do 1 godina 5,186 4,608 766 10,560 Nad 1 godina 16,937 5,101 97 22,135 22,123 1,034,622 863 1,057,608 Namaleno za rezervirawe poradi o[tetuvawe (5,123) - - (5,123) 17,000 1,034,622 863 1,052,485


Pobaruvawa od kupuva~i i ostanati pobaruvawa (prodolùva)

So sostojba na 31 dekemvri 2011 godina kreditniot kvalitet na portfolioto na

pobaruvawata od kupuva~ite i avansite kon dobavuva~ite na Dru[tvoto e kako [to

sledi:

Nedospeani i neo[teteni

Dospeani no neo[teteni O[teteni Vkupno

Nabavna vrednost 301,710 45,301 443,457 790,468 Namaleno za rezervirawe poradi o[tetuvawe - - (443,457) (443,457) 301,710 45,301 - 347,011

So sostojba na 31 dekemvri 2010 godina kreditniot kvalitet na portfolioto na

pobaruvawata od kupuva~ite i avansite kon dobavuva~ite na Dru[tvoto e kako [to

sledi:

Nedospeani i neo[teteni

Dospeani no neo[teteni O[teteni Vkupno

Nabavna vrednost 1,035,473 17,012 5,123 1,057,608 Namaleno za rezervirawe poradi o[tetuvawe - - (5,123) (5,123) 1,035,473 17,012 - 1,052,485

Promenite vo smetkata na rezervirawe poradi o[tetuvawe za godinite koi[to

zavr[uvaat na 31 dekemvri 2011 i 2010 se kako [to sledi:

2011 2010 Na 1 januari 5,123 5,954 Otpis na o[teteni prethodno rezerirani pobaruvawa (347) (831) Ispravka na vrednost na o[teteni pobaruvawa (vidi Bele[ka 18) 438,681 - Na 31 dekemvri 443,457 5,123

Vo tekot na 2011 godina Dru[tvoto go poramni pobaruvaweto od FHL za

prekr[uvawe na odredeni odredbi od dogovorot za distribucija potpi[an me\u

Dru[tvoto i FHL na iznos od 182,206 iljadi Denari i obvrskite od FHL vo iznos od

121,780 iljadi Denari, pri [to so sostojba 31 dekemvri 2011 preostanatoto

pobaruvawe iznesuva 60,426 iljadi Denari. Imaj]i ja vo predvid momentalnata

sostojba na pregovorite pome\u Dru[tvoto, Castleblock Limited i FHL vo pogled na

re[avawe na sporot (del se odnesuva i na pogore spomenatoto prekr[uvawe na

odredeni odredbi od dogovorot za distribucija) i regulirawe na nivnite dogovorni

obvrski (vidi Bele[ka 29) i verojatnite aktivnosti koi ]e proizlezat od nego,

dodeka kone~niot dogovor ne se sklu~i, Dru[tvoto pristapi kon rezervirawe poradi

o[tetuvawe na pobaruvaweto vo iznos od 182,206 iljadi Denari na cel iznos.

Vo tekot na 2011 godina poradi nenaplatlivost, Dru[tvoto otpi[a pobaruvawa na

tovar na tekovnite rashodi vo iznos od 2,411 iljadi Denari (vidi Bele[ka 18).

10 Ostanati kratkoro~ni finansiski sredstva Ostanatatite kratkoro~ni finansiski sredstva vo celost se sostojat od obvrznici

izdadeni od Vladata na Republika Makedonija, a pogolemiot del od niv e iskoristen

za podmiruvawe na koncesiskite obvrski na Dru[tvoto kon Ministerstvoto za

ekonomija na Republika Makedonija. Dràvnite obvrznici se evidentirani po

objektivna vrednost.


Ostanati kratkoro~ni finansiski sredstva (prodolùva) 2011 2010 Na 1 januari 20 - Nabavka 5,952 12,187 Proda`ba (2,817) - Podmiruvawe na obvrski za koncesii (3,060) (12,167) Zagubi od proda`ba na dràvni obvrznici (vidi Bele[ka 18) (89) - Na 31 dekemvri 6 20

11 Pari~ni sredstva i ekvivalenti 2011 2010 Depoziti vo banki 44,037 142,026 Gotovina vo blagajna 79 71 44,116 142,097

12 Akcionerski kapital 12.1 Izdadeni akcii

Broj na akcii

Obi~ni akcii Premija Vkupno

Odobreni, izdadeni i vo celost plateni obi~ni akcii so nominalna vrednost od 1 Evro

(000 MKD) (000 MKD) (000 MKD)

Na 31 dekemvri 2011 i 2010 4,686,858 287,372 253,778 541,150

Strukturata na akcionerskiot kapital so sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina,

e kako [to sledi (iznosi vo Evra):

Broj na akcii

Iznos vo evra %

Stone Works Holding Cooperatief U.A Netherlands 4,143,357 4,143,357 88.40 Piraeus Bank SA. 468,700 468,700 10.00 Ostanati - malcinsko u~estvo 74,801 74,801 1.60 4,686,858 4,686,858 100.00

Ostanati komponenti na kapitalot

Rezervi

Revalori

zacioni vi[oci Vkupno

Na 1 januari 2011 460,526 99,564 560,090 Transfer na vi[okot od prodadeni i rashoduvani materijalni sredstva

- (2,227) (2,227)

31 dekemvri 2011 460,526 97,337 557,863

Na 1 januari 2010 460,526 110,742 571,268 Transfer na vi[okot na prodadeni i - (11,178) (11,178) rashoduvani materijalni sredstva 31 dekemvri 2010 460,526 99,564 560,090

12.2 Revalorizacioni vi[oci Revalorizacionite vi[oci, koi so sostojba na 31 dekemvri 2011 godina, iznesuvaat

97,337 iljadi Denari (31 dekemvri 2010: 99,564 iljadi Denari) se inicijalno

sozdadeni vo tekot na 2002 godina, vrz osnova na izvr[ena nezavisna procenka na

nedvi`nostite, postrojkite i opremata na Dru[tvoto. Posledovatelnite promeni

(prefrluvawa vo neraspredelena dobivka) se odnesuvaat nadelot na

revalorizacionite vi[oci vklu~eni vo prodadenite sredstva.


Akcionerski kapital (prodolùva)

12.3 Rezervi Rezervite, koi so sostojba na 31 dekemvri 2011 godina iznesuvaat 460,526 iljadi

Denari (31 dekemvri 2010: 460,526 iljadi Denari), se sozdadeni vo tekot na godinite

preku raspredelba na neto dobivkata po odano~uvawe. Vo soglasnost so zakonskata

regulativa, Dru[tvoto ima obvrska sekoja godina da izdvojuva 15% od svojata godi[na

neto dobivka po odano~uvawe, se dodeka nivoto na tie rezervi ne dostigne 20% od

registriraniot kapital.

So Odluka na Sobranieto na Dru[tvoto, rezervite moè da se raspredelat za

dividendi na akcionerite i/ili za otkup na sopstveni akcii.

12.4 Dividendi Na 18 april 2011 godina, soglasno Odluka na Sobranie na akcioneri broj 02-40, del

od nerasporedenata dobivka od minati godini vo iznos od 400,985 iljadi Denari

(2010: 163,623 iljadi Denari) e rasporedena za isplata na dividendi. Vo tekot na

2011 godina, Dru[tvoto isplati dividendi na svoite akcioneri vo vkupen iznos od

400,367 iljadi Denari (2010: 163,623 iljadi Denari) od koj iznos od 40,098 iljadi

Denari se odnesuva na danok na dividendite (2010:16,362 iljadi Denari).

13 Pozajmici 2011 2010 Dolgoro~ni kamatonosni pozajmici od banki Komercijalna Banka ad, Skopje (Eur.14,220,000 ; 6m.eurib.+4,5%) 217,237 388,344 217,237 388,344 Namaleno za tekovna dospeanost na dolgoro~ni pozajmici (109,602) (171,107) Vkupno dolgoro~ni pozajmici 107,635 217,237 Kratkoro~ni kamatonosni pozajmici od banki Komercijalna Banka ad, Skopje (Eur.200,000 ; 6m.eurib.+4,5%) 5,125 - Komercijalna Banka ad, Skopje, viza kreditna karti~ka 247 438 5,372 438 Zgolemeno za tekovna dospeanost na dolgoro~nite pozajmici 109,602 171,107 Vkupno kratkoro~ni pozajmici 114,974 171,545 Vkupno pozajmici 222,609 388,782

Vkupnite zgolemuvawa na pozajmicite vo tekot na godinata koja zavr[i na 31 dekemvri

2011 iznesuvaat 12,306 iljadi Denari (2010: 15,574 iljadi Denari). Vkupnite

otplati po krediti vo tekot na istiot period iznesuvaat 178,288 iljadi Denari

(2010: 143,279 iljadi Denari).

Planot za otplata na dolgoro~nite pozajmici e kako [to sledi:

2011 2010 Vo rok od 12 meseci 109,602 171,107 Vo rok od 1 - 2 godini 88,213 109,602 Vo rok od 2 - 5 godini 19,422 107,635 217,237 388,344

Pozajmicite od lokalnite finansiski institucii se obezbedeni so hipoteka na del

od imotot na Dru[tvoto (vidi Bele[ki 5 i 25).


14 Obvrski kon dobavuva~i i ostanati obvrski 2011 2010 Obvrski kon dobavuva~i Doma[ni dobavuva~i 22,197 14,038 Stranski dobavuva~i 170,032 124,381 Obvrski kon povrzani subjekti (vidi Bele[ka 23) 2,030 - 194,259 138,419 Ostanati tekovni obvrski Obvrski kon vrabotenite i rakovodstvoto 14,585 23,043 Presmetani odloèni tro[oci 1,113 - Obvrski po kamati 765 1,255 Avansi od kupuva~i 533 938 Obvrski po dividendi (neto od doma[nite danoci) 84 48 Ostanato 638 926 17,718 26,210 211,977 164,629

15 Obvrski po danoci 2011 2010 Danok na dobivka 48,202 6,479 Nadomest za koncesija i drugi dava~ki 3,500 4,785 Danok na dividendi isplateni na nerezidenti 756 6 Obvrski za personalen danok 177 60 52,635 11,330

16 Prihodi od proda`ba 2011 2010 Doma[en pazar 54,864 12,523 Stranski pazari: - Kipar 671,101 1,168,178 - Obedineti Arapski Emirati 24,623 - - Kina 13,936 - - Grcija 11,449 - - Ostanati pazari 57,446 34,401 Vkupna proda`ba na stranski pazari 778,555 1,202,579 Vkupno prihodi od proda`ba 833,419 1,215,102

17 Cena na ~inewe na proda`bata 2011 2010 Zaliha na gotovi proizvodi i nedovr[eno p/vo na 1 januari 215,853 313,799 Zgolemeno za: Vkupno proizvodstvo za godinata zavr[ena na 31 424,735 325,275 dekemvri Namaleno za: Zaliha na got.proizv.i nedovr[eno p/vo na 31 dekemvri (336,673) (215,853) 303,915 423,221


18 Administrativni i proda`ni tro[oci

Za godinata zavr[ena na

31 dekemvri 2011 Za godinata zavr[ena na

31 dekemvri 2010 Administrativni Proda`ni Administrativni Proda`ni Ispravka na vrednost na o[teteni - 623,298 - 1,167 pobaruvawa Ispravka na vrednost na ostanati - 40 - - somnitelni pobaruvawa Konsalting uslugi 36,639 - 38,752 - Tro[oci na vraboteni 26,977 3,698 15,441 5,794 Uslugi 5,865 13,877 4,611 12,300 Danoci i ostanati nadomestoci 4,042 - 2,447 9,064 Marketing i promocii 3,331 964 3,327 66 Amortizacija 2,814 31 9,098 393 Materijali, rezervni delovi i energija 1,476 1,496 1,901 2,680 Otpis na zastareni zalihi (Bele[ka 8) - 964 - 112,236 Ispravka na vrednost na ostanati - 89 - - finansiski sredstva Odobreni popusti na kupuva~ite - - - 121,780 Sega[na vrednost na prod.i otpi[. Sredstva (Bel. 5)

- 5,672 - 52,390

Kusoci - 66 Ostanati tro[oci 24,223 53,642 15,186 254 105,367 703,837 90,763 318,124

Imaj]i ja vo predvid momentalnata sostojba na pregovorite pome\u Dru[tvoto,

Castleblock Limited i FHL vo pogled na re[avawe na sporot i regulirawe na nivnite

dogovorni obvrski (vidi Bele[ka 29) i verojatnite aktivnosti koi ]e proizlezat od

nego, dodeka kone~niot dogovor ne se sklu~i, Dru[tvoto iskaà dopolnitelen

popust na kupuva~ite koj se odnesuva na periodot pred 31 dekemvri 2011.

19 Tro[oci na vraboteni 2011 2010 Neto plati 128,478 127,423 Personalen danok i zadolìtelni pridonesi 57,131 57,735 Ostanati nadomesti 14,633 6,793 200,242 191,951

20 Ostanati delovni prihodi 2011 2010 Prihod od prodadeni materijalni sredstva (Bel. 5) 2,033 335 Prodadeni materijali 777 246 Otpis na obvrski i vi[oci na zalihi 601 1,082 Prihod od vloùvawa vo dràvni obvrznici 368 2,300 Prihodi od prekr[uvawe odredbi od dogovor za distribucija - 156,609 Prihodi od provizii na distributer - 52,387 Prihodi od iznajmuvawe - 2,524 Ostanati prihodi 10,087 641 13,866 216,124

21 Finansiski prihodi i rashodi 2011 2010 Prihodi Prihodi po kamati 13,793 13,321 Dobivki od kursni razliki 4,670 9,039 18,463 22,360 Rashodi (Tro[oci) po kamati (19,561) (30,119) Bankarski (provizii) (3,394) (2,540) Kursni razliki (zagubi) (4,578) (7,694) (27,533) (40,353) Finansiski (rashodi), neto (9,070) (17,993)


22 Dano~en rashod 2011 2010 Tekoven danok 64,331 17,584 Odloèn danok - - 64,331 17,584

Usoglasuvaweto na danokot od dobivka so dobivkata spored Izve[tajot za

seopfatnata dobivka za godinite [to zavr[uvaat na 31 dekemvri 2011 i 2010 e kako

[to sledi:

2011 2010 Zaguba / Dobivka pred odano~uvawe (274,904) 581,125 Danok po stapka od 10% - - Usoglasuvawa za: Neodbitni tro[oci 643,314 175,842 Neodano~ivi prihodi - - Dano~en rashod 64,331 17,584

23 Transakcii so povrzani subjekti

Tabelata vo prodolènie go prikaùva obemot i saldata od transakciite so

povrzanite subjekti so sostojba na i za godinite [to zavr[uvaat na 31 dekemvri 2011

i 2010:

31 dekemvri 2011 Pari~ni

sredstva Pobaruvawa Obvrski Prihodi Nabavki Stone Works Holding Cooperatief U.A Netherlands

- - - - 24,625

Castleblock Limited Nicosia Cyprus - 285,633 - 671,101 6,714 NBGI Private Equity London - 3,067 - 6,610 4,059 Ethemba Capital No.8 NV Curacao Netherlands Antilles

- - 2,030 - 2,029

Stopanska Banka AD Skopje 203 - - - - Nadomestoci za menaxmentot - - - - 19,378 203 288,700 2,030 677,711 56,805

31 dekemvri 2010 Pari~ni

sredstva Pobaruvawa Obvrski Prihodi Nabavki Stone Works Holding Cooperatief U.A Netherlands - - - - 24,612 Castleblock Limited Nicosia Cyprus - 587,413 - 1,168,178 13,754 NBGI Private Equity London - - - - 7,128 Ethemba Capital No.8 NV Curacao Netherlands Antilles - - - - 3,564 Stopanska Banka AD Skopje 97 - - - - Nadomestoci za menaxmentot - - - - 19,967 97 587,413 - 1,168,178 69,025

24 Zarabotuva~ka po akcija Osnovna zarabotuva~ka po akcija se presmetuva po pat na delewe na dobivkata koja

pripa\a na imatelite na obi~ni akcii so ponderiraniot prose~en broj na obi~ni

akcii vo optek vo tekot na godinata.

2011 2010 Zaguba / Dobivka raspolo`liva na akcionerite na Dru[tvoto (339,235) 563,541 Prose~en ponderiran broj na obi~ni akcii 4,686,858 4,686,858 Osnovna zarabotuva~ka po akcija (MKD po akcija) (72.38) 120.24


25 Neizvesni obvrski Hipoteki Obezbedenite hipoteki se kako [to sledi:

2011 2010 Nedvi`nosti, postrojki i oprema 159,913 - Ma[ini i oprema 356,729 - 516,642 -

Garancii Obezbedenite garancii se kako [to sledi:

2011 2010

Izdadeni od Komercijalna Banka AD Skopje 8,000 4,000 8,000 4,000

Korisnik na garancijata e eden dobavuva~ na Dru[tvoto. Garancijata sluì kako

sigurnost deka Dru[tvoto ]e gi pla]a navremeno obvrskite kon dobavuva~ot.

Sudski sporovi Ne se anticipirani materijalno zna~ajni obvrski koi bi proizlegle od ovie sudski

postapki, bidej]i profesionalnite pravni soveti pokaùvaat deka nema verojatnost

za pojava na zna~itelni zagubi.

Dano~ni inspekcii Zaklu~no so 31 dekemvri 2011 godina izvr[eni se slednite dano~ni inspekcii od

strana na dano~nite organi:

- Za DDV do 30 juni 2009;

- Za personalen danok na dohod i korporativen danok na dohod za periodot od

1 januari 2007 do 31 dekemvri 2008;

- Za danoci na koncesii do 31 dekemvri 2011.

Za nerevidiraniot dano~en period, i toa, za DDV od 1 juli 2009 do 31 dekemvri 2011

i za personalniot danok na dohod i danokot na dobivka - za 2006, 2009, 2010 i 2011

godina, postoi rizik od utvrduvawe na dopolnitelni danoci i eventualni sankcii

dokolku bide izvr[ena takva dano~na inspekcija. Dru[tvoto vr[i redovna procenka

na potencijalnite obvrski koi se o~ekuva da proizlezat od dano~nite inspekcii od

izminatite godini. Rakovodstvoto smeta deka iznosite koi bi moèle da se pojavat

nema da imaat zna~aen efekt vrz finansiskite rezultati i pari~nite tekovi.

26 Prezemeni obvrski Pla]awa za operativen naem So sostojba na 31 dekemvri 2011 pla]awata za operativen naem se odnesuvaat na naem

na vozila. Rasporedot za pla]awe na operativniot naem e kako [to sledi:

2011 2010 Pla]awa za operativen naem Sega[na vrednost na pla]aweto: Vo rok od 1 godina 1,931 1,931 Vo rok od 1-5 godini 2,815 4,747 4,746 6,678


27 Dogovori za koncesija Vo tekot na 2000 i 2001 godina, Dru[tvoto i Ministerstvoto za Ekonomija na

Republika Makedonija potpi[aa nekolku dogovori za koncesija za celite na

istraùvawe i eksploatacija na lokalni nao\ali[ta na resursi za mermer. Soglasno

inicijalnite odredbi, Dru[tvoto ima dobieno koncesija za gorenavedenite

aktivnosti za period od 30 godini.

Vo prodolènie se dadeni osnovnite odredbi od dogovorite za koncesija soglasno so

koi Dru[tvoto gi ima slednite obvrski:

Godi[en nadomestok za koristewe na lokacijata za koja e izdadena koncesijata vo

iznos od 353 iljadi Denari, i

Nadomestok za koncesija na prodadeni koli~ini na komercijalen mermer vrz

osnova na Metodologijata utvrdena od Ministerstvoto za Ekonomija na RM za:

blokovi 5% od vrednosta na materijalot utvrden vo iznos od 18 iljadi

Denari po metar kuben i

tomboloni 5% od vrednosta na materijalot utvrden na 9 iljadi Denari po

metar kuben.

28 Izvestuvawe po delovni segmenti Na 31 dekemvri 2011 i 2010, Dru[tvoto e organizirano vo slednive delovni

segmenti:

rudnik;

fabrika.

Rezultatite od raboteweto po segmenti za godinite [to zavr[uvaat na 31 dekemvri

2011 i 2010 se kako [to sledat:

Rudnik Fabrika Vkupno Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2011 Proda`ba 698,052 135,367 833,419 (Zaguba) od delovni aktivnosti (187,881) (77,953) (265,834) Finansiski rezultat, neto (9,070) Zaguba pred odano~uvawe (274,904) Danok od dobivka (64,331) Zaguba za godinata (339,235) Ostanata seopfatna dobivka / zaguba - Vkupna seopfatna dobivka za godinata (339,235) Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri 2010 Proda`ba 929,740 285,362 1,215,102 Dobivka od delovni aktivnosti 552,653 46,465 599,118 Finansiski rezultat, neto (17,993) Dobivka pred odano~uvawe 581,125 Danok od dobivka (17,584) Dobivka za godinata 563,541 Ostanata seopfatna dobivka - Vkupna seopfatna dobivka za godinata 563,541

Segmentnite sredstva i obvrski na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina se kako [to

sledi:

Rudnik Fabrika Vkupno 31 dekemvri 2011 Vkupno sredstva 970,667 632,105 1,602,772 Obvrski 444,242 42,979 487,221 Investicii 84,234 12,524 96,758


Izvestuvawe po delovni segmenti (prodolùva) 31 dekemvri 2010

Rudnik Fabrika Vkupno Vkupno sredstva 1,606,735 813,777 2,420,512 Obvrski 523,426 41,315 564,741 Investicii 62,044 2,667 64,711

Proda`bata po geografski regioni e kako [to sledi: 2011 2010 Makedonija 54,864 12,523 Kipar 671,101 1,168,178 Obedineti Arapski Emirati 24,623 - Kina 13,936 - Grcija 11,449 - Ostanati 57,446 34,401 833,419 1,215,102

29 Nastani po datumot na izvestuvawe Na 5 mart 2012 godina Dru[tvoto odrà vonredno akcionersko sobranie; edna od

odlukite odobreni na ova vonredno akcionersko sobranie be[e raspredeluvawe na

dividenda od akumulirani dobivki i rezervi nastanati vo godinite pred 01 januari

2009 godina, vo bruto iznos od 0,85 Evra po akcija. Datum na isplata na dividenda

be[e odreden 21 mart 2012 godina.

Vo prodolènie so sostojba na 12 mart 2012 godina Dru[tvoto sklu~i dogovor za

dolgoro~en kredit vo iznos od 289,074 iljadi Denari so Komercijalna Banka AD

Skopje pod postoe~kiot dogovor za revolving kredit-limit sklu~en na 30 mart 2011

godina.

Vo kontekst so postapkata za arbitraà pome\u Dru[tvoto i Castleblock Limited od

edna strana (kako Tuèni i Protivtuìteli) i FHL Manufacturing & Trading Co.

I.Kyriakidis Granites & Marbles SA od druga strana (kako Tuìtel) stranite vodat

pregovori od Fevruari 2012 godina so cel da go re[at nivniot spor i reguliraat

nivnite dogovorni odnosi. Imeno, na 28 mart 2012 godina stranite postignaa

dogovor i postavija vremenski rok od 30 dena za da gi zavr[at pregovorite so

kone~ni dogovori.

www.grant-thornton.com.mk

Documents

Finansiski izve[tai i izve[taj na nezavisnite revizori ... 03 31 Finansiski izvestai... · odnesuvaat na o[tetuvawe i smetkovodstvo za hexing seu[te se vo proces na razvoj. Rakovodstvoto