First North Nordic -Säännöt - Nasdaq | Business Solutions & … · 2015-06-04 · First North Nordic -Säännöt 1.7.2013 Käännös First North Nordic – Rulebook -säännöistä

First North Nordic -Säännöt 1.7.2013

Käännös First North Nordic – Rulebook -säännöistä.

Mikäli tämä käännös on joiltain osin ristiriidassa First North Nordic – Rulebook sääntöjen kanssa, noudatetaan First North Nordic – Rulebook sääntöjä.

2 (50)

1 Johdanto ....................................................................................................................... 4 2 Rahoitusvälineiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle ja

poistaminen First North -markkinapaikalta ........................................................................... 6 2.1 Yleistä .................................................................................................................... 6 2.2 Vaatimukset kaupankäynnin kohteeksi ottamiselle ....................................................... 6

2.2.1 Osakkeille asetettavat vaatimukset ...................................................................................... 6 2.2.2 Yhtiöesite .......................................................................................................................... 7 2.2.3 Hyväksytty Neuvonantaja.................................................................................................... 7 2.2.4 Vaatimukset Yhtiön organisaatiosta ...................................................................................... 7

2.3 Hakemus kaupankäynnin kohteeksi ottamisesta First North -markkinapaikalle ................. 7 2.4 Hyväksyminen ......................................................................................................... 7 2.5 Muut rahoitusvälineet ............................................................................................... 7 2.6 Tarkkailu ................................................................................................................. 8 2.7 Rahoitusvälineiden vapaaehtoinen poistaminen kaupankäynnistä ................................... 8 2.8 Hakemusmaksu ja vuosimaksu .................................................................................. 9

3 Yhtiöesite .................................................................................................................... 10 3.1 Yleistä .................................................................................................................. 10 3.2 Yhtiöesitteen sisältö ............................................................................................... 10 3.3 Hallituksen vastuu ja lausunto yhtiöesitteestä ............................................................ 11 3.4 Yhtiöesitteen tai listalleottoesitteen julkistaminen ...................................................... 11 3.5 Poikkeukset ja vaatimukset kun laaditaan listalleottoesite ........................................... 11

4 First North -markkinapaikalla kaupankäynnin kohteena olevia Yhtiöitä koskeva

tiedonantovelvollisuus ..................................................................................................... 12 4.1 Yhtiön tiedonantovelvollisuus ................................................................................... 12 4.2 Tiedotteiden julkistaminen ...................................................................................... 12 4.3 Internet-sivusto ..................................................................................................... 13 4.4 Kieli ...................................................................................................................... 13 4.5 Tilinpäätös ja toimintakertomus sekä kirjanpitotapa ................................................... 14 4.6 Tilinpäätöstiedote ja puolivuotiskatsaus .................................................................... 14 4.7 Tilintarkastuskertomus ........................................................................................... 15 4.8 Ennusteet ja ennusteiden muutokset ........................................................................ 15 4.9 Yhtiökokoukset ...................................................................................................... 16 4.10 Muutokset Yhtiön johdossa, neuvonantajissa jne. ..................................................... 16 4.11 Kannustinohjelmat ............................................................................................... 16 4.12 Uusien osakkeiden tarjoaminen .............................................................................. 16 4.13 Pörssille tai Hyväksytylle Neuvonantajalle annettavat tiedot ...................................... 16 4.14 Sisäpiirirekisterin julkistaminen .............................................................................. 17 4.15 Kaupankäynti toisella markkinapaikalla ................................................................... 17 4.16 Rahoitusvälineiden vapaaehtoinen kaupankäynnin lopettaminen First North -

markkinapaikalla ......................................................................................................... 17 5 Hyväksytty Neuvonantaja .............................................................................................. 18

5.1 Hyväksyttyä Neuvonantajaa koskevat vaatimukset..................................................... 18 5.2 Hyväksytyn Neuvonantajan velvollisuudet ................................................................. 19 5.3 Riippumattomuus ................................................................................................... 20 5.4 Muutokset Hyväksytyn Neuvonantajan organisaatiossa ............................................... 20 5.5 Hyväksytyn Neuvonantajan tarkastus ....................................................................... 20 5.6 Sopimuksen irtisanominen ...................................................................................... 21 5.7 Hakemusmaksu ja vuosimaksu ................................................................................ 21

6 Kaupankäyntisäännöt ja jäsenyysehdot ........................................................................... 22

3 (50)

6.1 Yleistä .................................................................................................................. 22 6.2 First North -markkinapaikan kaupankäyntiä koskevat lisäykset NASDAQ OMX Member

Rules-sääntöihin .......................................................................................................... 22 6.2.1 First North Sweden ........................................................................................................... 22 6.2.2 First North Finland ............................................................................................................ 22 6.2.3 First North Iceland ........................................................................................................... 22 6.2.4 First North Denmark ......................................................................................................... 22

7 Kurinpitoseuraamukset ja sopimuksen irtisanominen ........................................................ 23 7.1 Kurinpitoseuraamukset Hyväksytylle Neuvonantajalle ................................................. 23 7.2 Yhtiötä koskevat kurinpitoseuraamukset ja muut toimenpiteet ..................................... 23

7.2.1 Sanktiot Yhtiölle ............................................................................................................... 23 7.2.2 Yhtiötä koskeva hallinnollinen päätös .................................................................................. 24

7.3 Menettelysäännökset .............................................................................................. 24 8 Yleisiä määräyksiä ........................................................................................................ 25

8.1 Riitojen ratkaiseminen ............................................................................................ 25 8.2 Poikkeukset ........................................................................................................... 25 8.3 Muutokset ............................................................................................................. 25

Täydennysosa A – Islanti ................................................................................................. 26 Täydennysosa B – Ruotsi ................................................................................................. 27 Täydennysosa C - Suomi .................................................................................................. 29 Täydennysosa D – Tanska ................................................................................................ 31 Liite A – Hakemus Hyväksytyksi Neuvonantajaksi ............................................................... 33 Liite B – Hakemus kaupankäynnin kohteeksi ottamisesta First North -markkinapaikalle ........... 35 Liite C – Hyväksytyn Neuvonantajan ja Yhtiön väliseen sopimukseen sisällytettävät tiedot ....... 37 Liite D – Uusi Yhtiö kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle ........................... 38 Liite E – Tiedot uusista yhteyshenkilöistä tai yhteyshenkilömuutoksista ................................. 39 Liite F –Toimialaluokitus (Global Standard for Classification) ................................................. 40 Liite G – Listalleottoesitteeseen tai yhtiöesitteeseen sisältyvät tiedot ..................................... 42 Liite H – Suostumus henkilötietojen käyttämiseen ............................................................... 43 Liite I – Kaupan viivästetty julkistaminen ........................................................................... 44 Liite J – First North –markkinapaikan Premier -segmentti ..................................................... 45 Liite K - Hakemus kaupankäynnin kohteeksi ottamisesta First North -markkinapaikan Premier -

segmenttiin .................................................................................................................... 48 Liite L – Tiedottamissäännöt First North –markkinapaikan Premier -segmentissä (Disclosure rules

applicable for First North Premier Segment) ....................................................................... 50

4 (50)

1 Johdanto

1.1 First North on yhteispohjoismainen markkinapaikka, jota NASDAQ OMX:n Pohjoismaiset

pörssit tarjoavat Helsingissä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa ja Islannissa.

1.2 First North on markkinapaikka1, jota ylläpitävät NASDAQ OMX Sweden AB (First North

Sweden ja First North International), NASDAQ OMX Copenhagen A/S (First North

Denmark), NASDAQ OMX Helsinki Oy (First North Finland) ja NASDAQ OMX Iceland hf

(First North Iceland). Kaikkien First North -viittausten katsotaan näissä First North -

säännöissä (”Säännöt”) koskevan asianomaista First North -markkinapaikkaa. Termillä

”Pörssi” tarkoitetaan asianomaisen First North -markkinapaikan ylläpitäjää. Termillä ”Yhtiö”

tarkoitetaan asiayhteydestä riippuen First North -markkinapaikalle kaupankäynnin kohteeksi

hakeutuvaa tai jo kaupankäynnin kohteena olevaa yhtiötä.

1.3 First North -markkinapaikalle hakevan Yhtiön on hakemusprosessin yhteydessä nimitettävä

Hyväksytty Neuvonantaja (Certified Adviser). Hyväksytyn Neuvonantajan velvollisuus on

opastaa Yhtiötä hakemusprosessissa ja varmistaa, että Sääntöjä noudatetaan sekä markkinoille

tulovaiheessa että jatkuvasti kaupankäynnin kohteena olon aikana. Pörssi valvoo jatkuvasti,

että kaupankäynti First North -markkinapaikalla täyttää NASDAQ OMX Member Rules -

sääntöjen, soveltuvin osin NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Arvopaperien

kaupankäyntisääntöjen ja voimassaolevien Sääntöjen asianmukaiset vaatimukset. Lisäksi

Pörssi valvoo Hyväksyttyjä Neuvonantajia varmistaakseen, että ne täyttävät Sääntöjen

mukaiset velvoitteensa.

1.4 First North -Yhtiöitä koskevat Säännöt jakautuvat kahteen osaan: kaupankäynnin kohteeksi

ottamista koskeviin vaatimuksiin ja jatkuvaa tiedonantovelvollisuutta koskeviin sääntöihin.

Kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevissa vaatimuksissa täsmennetään ehdot Yhtiöille,

jotka hakevat kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle, ja jatkuvaa

tiedonantovelvollisuutta koskevat säännöt sääntelevät kaupankäynnin kohteena olevien

Yhtiöiden tiedonantovelvollisuutta markkinoille. Kaikki säänneltyä markkinaa koskevat

säännöt tai vaatimukset eivät koske First North -markkinapaikkaa. Lisätietoja on esitetty

Sääntöjen Täydennysosissa.

1 Tämä markkinapaikka ei ole EU-säädöksissä määritellyn ”säännellyn markkinan” mukainen, vaan EU-

säädöksissä, siten kuin ne on kansallisesti saatettu voimaan, määritelty MTF-markkinapaikka (monenkeskinen

kaupankäynti). First North Denmark on Tanskan arvopaperimarkkinalain mukaan määritelty vaihtoehtoinen

markkinapaikka. First North Finland on Suomen arvopaperimarkkinalain (14.12.2012/746 muutoksineen) 1

luvussa ja rahoitusvälineiden kaupankäynnistä annetun lain (14.12.2012/748) 1 luvussa määritelty

monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä.

5 (50)

1.5 First North -markkinapaikalla käydään kauppaa samaan tapaan kuin säännellylle markkinalle

hyväksytyillä osakkeilla, tai lain salliessa muilla säännellylle markkinalle hyväksytyillä

rahoitusvälineillä. Kaupankäyntiä koskevat pääasiassa Nordic Member Rules -säännöt

Sääntöjen luvussa 6 esitettyjä alamarkkinakohtaisia poikkeamia lukuun ottamatta. Kursseja,

vaihtoa ja tarjoustasoja koskevat tiedot julkistetaan reaaliajassa samoja kanavia pitkin kuin

säännellylle markkinalle hyväksyttyjen osakkeiden vastaavat tiedot.

1.6 Hyväksytyn Neuvonantajan ja Yhtiön tulee noudattaa aina viimeisintä voimassaolevaa

versiota säännöistä, sellaisina kuin ne on julkaistu First North -markkinapaikan internet-

sivuilla.

6 (50)

2 Rahoitusvälineiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle ja poistaminen First North -markkinapaikalta

2.1 Yleistä

(a) Rahoitusvälineillä voidaan käydä kauppaa First North -markkinapaikalla, jos Pörssi katsoo

niiden täyttävän First North -markkinapaikan vaatimukset ja kaupankäyntiin kyseisillä

rahoitusvälineillä on Pörssin mielestä yleistä kiinnostusta.

(b) Pörssi voi asettaa Yhtiölle asianmukaiseksi katsomiaan erityisiä kelpoisuusvaatimuksia, jotka

se katsoo tarpeelliseksi suojatakseen sijoittajia ja markkinapaikan mainetta. Vaikka Yhtiö

täyttäisikin kaikki kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevat vaatimukset, Pörssillä on

oikeus hylätä hakemus, jos se katsoo, että Yhtiön hyväksyminen saattaa vahingoittaa yleistä

luottamusta Pörssiä, First North -markkinapaikkaa tai arvopaperimarkkinoita kohtaan.

(c) Yhtiön on pyynnöstä välittömästi annettava Pörssille ja Hyväksytylle Neuvonantajalle

mahdollisuus saada käyttöönsä kaikki näiden Yhtiön arviointia varten tarpeellisiksi katsomat

tiedot.

2.2 Vaatimukset kaupankäynnin kohteeksi ottamiselle

2.2.1 Osakkeille asetettavat vaatimukset

(a) Osakkeiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle edellyttää

riittävää tarjontaa ja kysyntää. Yhtiö täyttää vaatimuksen, jos sillä on riittävästi

osakkeenomistajia, jotka omistavat osakkeita vähintään 500 euron arvosta, ja vähintään 10

prosenttia sen osakepääomasta on yleisön hallussa. Yleisöllä tarkoitetaan henkilöitä, jotka

suoraan tai epäsuorasti omistavat vähemmän kuin 10 prosenttia osakepääomasta tai osakkeiden

tuottamasta äänimäärästä. Poikkeustapauksessa Pörssi voi katsoa, että Yhtiö täyttää tämän

vaatimuksen, jos Yhtiö käyttää markkinatakauspalvelua.

(b) Osakkeen hinnan tulee kaupankäynnin kohteeksi ottamishetkellä olla vähintään 0,50 euroa, tai

vastaava summa kyseessä olevalla kaupankäyntivaluutalla2.

(c) Osakkeet on rekisteröitävä sähköisesti ja kauppojen selvityksen tulee voida tapahtua Pörssin

hyväksymällä tavalla.

(d) Osakkeiden kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevan hakemuksen on katettava kaikki

kyseisen osakelajin osakkeet.

(e) Osakkeiden on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan oltava vapaasti luovutettavissa. Pörssi voi

erityistapauksessa ottaa kaupankäynnin kohteeksi osakkeita, joita voidaan hankkia vain Yhtiön

suostumuksella, edellyttäen, että kyseisen suostumuslausekkeen ei kohtuudella arvioiden voida

katsoa häiritsevän kaupankäyntiä.

2 Tämä vaatimus ei koske First North Iceland -markkinapaikkaa (Täydennysosa A).

7 (50)

2.2.2 Yhtiöesite

(a) Yhtiöesite tai listalleottoesite on toimitettava Pörssille viimeistään First North -

markkinapaikalle kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevan hakemuksen yhteydessä, kts.

luku 3 jäljempänä. Hyväksytyn Neuvonantajan on varmistettava, että yhtiöesite sisältää kaikki

luvussa 3 edellytetyt tiedot.

(b) Yhtiöesitteen laatiminen ei ole tarpeellista, mikäli Yhtiön on lain mukaan julkistettava

listalleottoesite, tai mikäli riittävä tieto on muutoin markkinoiden saatavilla.

2.2.3 Hyväksytty Neuvonantaja

(a) Yhtiön on tehtävä sopimus Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa. Hyväksytylle Neuvonantajalle

asetetut vaatimukset on esitetty luvussa 5.

(b) Jos Pörssi irtisanoo Yhtiön Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa tekemän sopimuksen

sääntökohdan 7.1 mukaisesti, Yhtiöllä on velvollisuus tehdä sopimus uuden Hyväksytyn

Neuvonantajan kanssa kahden kuukauden kuluessa irtisanomisen voimaantulosta.

2.2.4 Vaatimukset Yhtiön organisaatiosta

(c) Yhtiöllä on oltava luvun 4 mukaisen tiedonantovelvollisuuden noudattamiseen tarvittava

organisaatio ja henkilökunta.

2.3 Hakemus kaupankäynnin kohteeksi ottamisesta First North -markkinapaikalle

Yhtiön ja Hyväksytyn Neuvonantajan on allekirjoitettava ja toimitettava Pörssille Liite B –

Hakemus osakkeen ottamisesta kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle – sekä

yhtiöesite, kts. Sääntökohta 2.2.2. Allekirjoitettu hakemus on toimitettava Pörssille viimeistään

kahdeksan arkipäivää ennen suunniteltua ensimmäistä kaupankäyntipäivää.

2.4 Hyväksyminen

Pörssi päättää Yhtiön osakkeiden ottamisesta kaupankäynnin kohteeksi First North -

markkinapaikalle.

2.5 Muut rahoitusvälineet

(a) Yhtiö, jonka osakkeilla käydään kauppaa First North -markkinapaikalla, voi hakea myös

liikkeeseenlaskemiensa optiotodistusten tai vaihtovelkakirjalainojen ottamista kaupankäynnin

kohteeksi First North -markkinapaikalle.

(b) Optiotodistusten tai vaihtovelkakirjalainojen hyväksyminen kaupankäynnin kohteeksi First

North -markkinapaikalle edellyttää riittävää tarjontaa ja kysyntää. Yleisesti optiotodistusten ja

vaihtovelkakirjalainojen on soveltuvin osin täytettävä samat vaatimukset kaupankäynnin

kohteeksi ottamisesta kuin osakkeiden (ks. Sääntökohta 2.2.1).

8 (50)

(c) Yhtiön, joka hakee optiotodistusten ja/tai vaihtovelkakirjalainojen ottamista kaupankäynnin

kohteeksi First North -markkinapaikalle, tulee viimeistään kaupankäynnin alkaessa julkistaa

Yhtiön internet-sivuilla optiotodistusten ja/tai vaihtovelkakirjalainojen ehdot, ja Yhtiön on

pidettävä nämä ehdot saatavilla Yhtiön internet-sivuilla niin kauan kuin kyseiset arvopaperit

ovat kaupankäynnin kohteena First North -markkinapaikalla.

(d) Myös muunlaisilla rahoitusvälineillä voidaan käydä kauppaa First North -markkinapaikalla.

Ennen tällaisten rahoitusvälineiden kaupankäynnin kohteeksi ottamista Pörssi tekee pyynnöstä

tapauskohtaisen arvioinnin varmistaakseen, että kyseinen rahoitusväline täyttää Sääntöjen

vaatimukset soveltuvin osin.

2.6 Tarkkailu

(a) Pörssi päättää Yhtiön asettamisesta tarkkailuun, sekä tarkkailun lopettamisesta.

(b) Pörssi voi asettaa Yhtiön tarkkailuun seuraavissa olosuhteissa:

(i) olosuhteet, joiden perusteella kaupankäynti Yhtiön rahoitusvälineillä voidaan

lopettaa First North -markkinapaikalla Sääntökohdan 7.2.1(a) mukaisesti;

(ii) olosuhteet, joiden perusteella kaupankäynti Yhtiön rahoitusvälineillä voidaan

lopettaa First North -markkinapaikalla Sääntökohdan 7.2.2(a) mukaisesti;

(iii) Yhtiö on hakenut rahoitusvälineidensä kaupankäynnin lopettamista First

Northissa;

(iv) Yhtiö on julkisen ostotarjouksen kohteena tai on julkistettu aie tulevasta

ostotarjouksesta;

(v) Yhtiö on ollut käänteisen yritysvaltauksen (ns. reverse takeover) kohteena tai

Yhtiön liiketoiminnassa tai organisaatiossa on suunnitteilla tai on tapahtunut

merkittäviä muutoksia siinä määrin, että Yhtiötä voidaan pitää uutena yhtiönä;

(vi) Yhtiön taloudellisesta asemasta vallitsee merkittävä epävarmuus; tai

(vii) muut olosuhteet, joiden perusteella vallitsee merkittävä epävarmuus Yhtiöstä tai

sen First North -markkinapaikalla kaupankäynnin kohteena olevien

rahoitusvälineiden hinnanmuodostuksesta.

(c) Yhtiö on tarkkailussa enintään kuusi kuukautta, ellei Pörssin määrittelemistä erityisistä syistä

muuta johdu, taikka tarkkailun perustuessa Sääntökohdan 7.2.2(c) alakohtaan (i), enintään

kaksi kuukautta.

(d) Pörssin päätettyä tarkkailun päättymisestä Pörssi voi lopettaa kaupankäynnin Yhtiön

rahoitusvälineillä First North -markkinapaikalla Sääntökohdan 7.2.1(a) tai 7.2.2(a) mukaisesti.

2.7 Rahoitusvälineiden vapaaehtoinen poistaminen kaupankäynnistä

Yhtiön osakkeet tai muut rahoitusvälineet voidaan poistaa kaupankäynnistä Yhtiön pyynnöstä,

ellei Pörssi katso poistamisen olevan vahingollista sijoittajille tai arvopaperimarkkinoille. Pörssi

päättää viimeisen kaupankäyntipäivän Yhtiötä kuultuaan.3

3 First North Denmark -markkinapaikalla (Täydennysosa D - Tanska) on lisävaatimuksia koskien

rahoitusvälineiden vapaaehtoista poistamista kaupankäynnistä.

9 (50)

2.8 Hakemusmaksu ja vuosimaksu

(a) Hakijayhtiön on viimeistään osakkeen kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevan

hakemuksen toimittamisen yhteydessä maksettava Pörssille hakemuksen käsittelymaksu.

Riippumatta siitä, otetaanko Yhtiön osakkeet tai muut rahoitusvälineet kaupankäynnin

kohteeksi, tätä maksua ei palauteta.

(b) Yhtiön on maksettava Pörssille kulloinkin sovellettavan hinnaston mukainen vuosimaksu.

10 (50)

3 Yhtiöesite

3.1 Yleistä

Yhtiön on toimitettava yhtiöesite Pörssille yhdessä osakkeen kaupankäynnin kohteeksi ottamista

koskevan hakemuksen kanssa. Hyväksytyn Neuvonantajan on varmistettava, että yhtiöesite sisältää

kaikki tässä luvussa edellytetyt tiedot. Täydellinen yhtiöesite ja tarkistuslista on toimitettava Pörssille

viimeistään kahdeksan arkipäivää ennen osakkeen aiottua ensimmäistä kaupankäyntipäivää First

North -markkinapaikalla.

3.2 Yhtiöesitteen sisältö

(a) Yhtiöesitteen tulee sisältää vähintään seuraavat tiedot;4

(i) kuvaus Yhtiöstä, joka sisältää liiketoiminnan kuvauksen, organisaation,

kilpailutilanteen, tärkeimmät markkinat, merkittävimmät riskitekijät ja syyt

kaupankäynnin kohteeksi hakeutumiselle;

(ii) Yhtiön tilinpäätökset ja toimintakertomukset kahdelta edelliseltä tilikaudelta,

silloin kun sellaiset on, sekä kuvaus taloudellisen aseman yleisestä kehityksestä

kahden vuoden aikana;

(iii) Yhtiön viimeisin taloudellinen katsaus;

(iv) kuvaus Yhtiön hallituksesta ja johdosta;

(v) kaikki tiedot aiemmista tai vireillä olevista konkurssi- ja selvitystilamenettelyistä

tai vastaavista menettelyistä sekä petoksiin liittyvistä tuomioista tai vireillä

olevista menettelyistä, joissa Yhtiön johto ja/tai hallitus ovat olleet osallisina.

Historiatiedot on annettava vähintään viideltä edelliseltä vuodelta;

(vi) merkittävien sopimusten/patenttien jne. kuvaus;

(vii) Yhtiön omistusrakenteen kuvaus, mukaan lukien Yhtiön hallituksen, ylimmän

johdon ja Hyväksytyn Neuvonantajan osakkeenomistus;

(viii) kuvaus osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä;

(ix) kuvaus liiketoimista Yhtiön johtoon kuuluvien henkilöiden, hallituksen jäsenten,

tai edellä mainittuihin liittyvien henkilöiden, merkittävien omistajien tai samaan

konserniin kuuluvien yritysten kanssa;

(x) seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päivämäärä, sekä tiedot seuraavan

tilintarkastetun tai tilintarkastamattoman tilinpäätöstiedotteen tai

puolivuotiskatsauksen julkistamispäivästä;

(xi) tiedot Yhtiön Hyväksytystä Neuvonantajasta ja mahdollisesta

markkinatakaajasta;

(xii) kaikki merkitykselliset tiedot kaupankäynnin kohteeksi haettavista osakkeista,

mukaan lukien Yhtiön yhtiöjärjestys, sekä tiedot Yhtiön osakepääomasta

eriteltynä osakelajeittain;

(xiii) muut erityisiin olosuhteisiin liittyvät merkitykselliset tiedot, esimerkiksi tiedot

verotuksesta, oikeudenkäynneistä jne.; ja

4 Tarkistuslista löytyy First Northin internet-sivuilta.

11 (50)

(xiv) jos Yhtiöllä ei ole dokumentoitua tuloksentekokykyä, tieto siitä, onko Yhtiöllä

riittävät taloudelliset resurssit suunnitellun liiketoiminnan harjoittamiseksi

vähintään kahdentoista kuukauden ajalle ensimmäisestä kaupankäyntipäivästä

lukien. Yhtiöesitteestä tulee lisäksi selvästi ilmetä, milloin Yhtiö odottaa olevansa

voitollinen ja miten se suunnittelee rahoittavansa toimintansa siihen asti.

(b) Yhtiöesitteen etusivulla on oltava First North -markkinapaikkaa koskeva vastuuvapauslauseke

(ks. Liite G).

3.3 Hallituksen vastuu ja lausunto yhtiöesitteestä

Hallitus on vastuussa yhtiöesitteestä, ja sen on yhtiöesitteessä annettava lausunto yhtiöesitteen

oikeellisuudesta. Tähän tarkoitukseen tulee käyttää vakiomuotoista lausuntoa, joka on Liitteenä G.

3.4 Yhtiöesitteen tai listalleottoesitteen julkistaminen

(a) Tieto yhtiöesitteestä tai listalleottoesitteestä tulee julkistaa tiedotteena ja yhtiöesitteen tai

listalleottoesitteen on oltava saatavilla Yhtiön internet-sivuilla viimeistään kaksi pankkipäivää

ennen ensimmäistä kaupankäyntipäivää.5

(b) Tiedotteessa tulee olla viittaus Yhtiön internet-sivujen paikkaan, jossa yhtiöesite on saatavilla.

(c) Yhtiöesite tai listalleottoesite on julkistettava Sääntökohdan 4.2 mukaisesti.6

3.5 Poikkeukset ja vaatimukset kun laaditaan listalleottoesite

(a) Yhtiöesitettä ei edellytetä, mikäli Yhtiön on laadittava ja julkistettava listalleottoesite First

North -markkinapaikalle kaupankäynnin kohteeksi hakeutumisen yhteydessä.7

(b) Tällaisessa tapauksessa Yhtiön tulee toimittaa listalleottoesite Pörssille yhdessä hakemuksen

kanssa.

(c) Mikäli Yhtiöllä ei ole dokumentoitua tuloksentekokykyä, listalleottoesitteen tulee sisältää tieto

siitä, onko Yhtiöllä riittävät taloudelliset resurssit suunnitellun liiketoiminnan harjoittamiseksi

vähintään kahdentoista kuukauden ajalle ensimmäisestä kaupankäyntipäivästä lukien.

Listalleottoesitteen tulee myös tällaisessa tapauksessa sisältää tieto siitä, milloin Yhtiö odottaa

olevansa voitollinen ja miten se suunnittelee rahoittavansa toimintansa siihen asti. Lisäksi

listalleottoesitteen etusivulla tulee olla Liitteen G mukainen vastuuvapauslauseke.

(d) Mikäli Sääntökohdassa 3.5(c) tarkoitettua tietoa ei ole sisällytetty listalleottoesitteeseen, tulee

Yhtiön julkistaa tiedote, joka sisältää vastaavat tiedot, vastuuvapauslauseketta lukuun

ottamatta. Lisäksi Yhtiön tulee pitää nämä tiedot saatavilla Yhtiön internet-sivuilla.

5 Katso Täydennysosa D – Tanska julkistamisen lisävaatimuksista.

6 Kansallisessa laissa voi olla lisävaatimuksia hyväksytyn esitteen julkistamiseen.

7 Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 4.11.2003 arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai

kaupankäynnin kohteeksi ottamisen yhteydessä julkistettavasta esitteestä (No 2003/71/EC) siten kuin se on

soveltuvassa kansallisessa lainsäädännössä täytäntöönpantu.

12 (50)

4 First North -markkinapaikalla kaupankäynnin kohteena olevia Yhtiöitä koskeva tiedonantovelvollisuus

4.1 Yhtiön tiedonantovelvollisuus

(a) Yhtiön tulee ilman aiheetonta viivytystä julkistaa kaikki tekemänsä päätökset sekä kaikki

sellaiset olosuhteet ja tiedot Yhtiöstä, joiden voidaan olettaa vaikuttavan olennaisesti Yhtiön

rahoitusvälineiden arvoon.

(b) Jos Yhtiö perustellusti olettaa, että Sääntökohdassa 4.1(a) tarkoitetun tiedon julkistaminen on

haitallista Yhtiön liiketoiminnalle, se voi lykätä tiedon julkistamista markkinoille. Tiedon

julkistamista on mahdollista lykätä vain, mikäli seuraavat ehdot täyttyvät:

(i) tiedon julkistamisen lykkäämiselle on hyväksyttävä syy;

(ii) tiedon julkistamisen lykkääminen ei tule perustellusti arvioituna johtamaan

yleisöä harhaan tai muuten vaarantamaan sijoittajien asemaa tai markkinoita; ja

(iii) Yhtiö voi taata, että tieto, jonka julkistamista lykätään, pysyy luottamuksellisena.

(c) Yhtiön tulee välittömästi ilmoittaa Pörssille sekä Hyväksytylle Neuvonantajalle

sääntökohdassa 4.1(b) tarkoitetusta päätöksestä lykätä tiedon julkistamista.

(d) Päätettyään lykätä Sääntökohdan 4.1(b) mukaisesti tiedon julkistamista, Yhtiön tulee:

(i) estää tähän tietoon pääsy henkilöiltä, jotka eivät tarvitse tietoa;

(ii) varmistaa, että kaikki henkilöt, joilla on pääsy tähän tietoon, ymmärtävät

velvollisuutensa siihen liittyen sekä tällaisen tiedon väärinkäytöstä ja

luvattomasta levittämisestä aiheutuvat seuraamukset; ja

(iii) julkistaa tieto välittömästi, mikäli Yhtiö ei ole pystynyt pitämään tietoa

luottamuksellisena.

(e) Osakkeenomistajien tasavertaisen kohtelun varmistamiseksi muut kuin tavanomaiseen

liiketoimintaan kuuluvat liiketoimet Yhtiön ja sen lähipiirin välillä on julkistettava ilman

aiheetonta viivytystä niitä koskevan päätöksen jälkeen, ellei liiketoimi ole ilmeisen

vähämerkityksellinen. Esimerkki tällaisesta julkistettavasta liiketoimesta on tilanne, jossa

tytäryhtiön johto ostaa tytäryhtiön kaupankäynnin kohteena olevalta Yhtiöltä. Liiketoimi on

tämän Sääntökohdan mukaan julkistettava, vaikka tytäryhtiö olisi pieni verrattuna

kaupankäynnin kohteena olevaan Yhtiöön ja vaikkei liiketoimi vaikuttaisi osakkeen hintaan

millään tavalla.

4.2 Tiedotteiden julkistaminen

(a) Tässä luvussa tarkoitettujen tiedonantovelvollisuuden piiriin kuuluvien tietojen julkistamisen

tulee tapahtua ilman aiheetonta viivytystä eli suorassa yhteydessä päätöksentekoon,

äänestykseen tai Yhtiön jostakin olosuhteesta saamaan tietoon. Julkistettavien tietojen on

oltava oikeita, merkityksellisiä ja luotettavia, eikä niistä saa jättää pois mitään sellaisia

seikkoja, jotka saattavat vaikuttaa tietojen arviointiin.

13 (50)

(b) Tiedotteen tulee sisältää seuraavat tiedot:

(i) Hyväksytyn Neuvonantajan nimi;

(ii) Yhtiön nimi; sekä

(iii) kuvaus julkistettavan tiedon tyypistä.

(c) Yhtiön katsotaan julkistaneen tiedon ajankohtana, joka ilmenee Yhtiön käyttämän

tiedonvälittäjän julkistamasta tiedotteesta tai on muuten annettu julkistamisen yhteydessä.

(d) Tämän luvun mukaan julkistettava tieto tulee julkistaa siten, että yleisölle voidaan taata nopea ja

tasapuolinen pääsy tietoon.

(e) Tieto on annettava samanaikaisesti Hyväksytylle Neuvonantajalle ja Pörssille Pörssin

määräämällä tavalla, ja asetettava saataville Yhtiön internet-sivuille niin pian kuin mahdollista.

(f) Yhtiön internet-sivuilla olevien, Sääntökohdassa 4.2(e) tarkoitettujen tietojen, tulee olla

saatavilla Yhtiön internet-sivuilla kolmen vuoden ajan sen alkuperäisestä julkistamispäivästä

lähtien.

(g) Merkittävät muutokset julkistettuun tietoon tulee julkistaa ilman aiheetonta viivytystä. Muutos

tulee julkistaa samalla tavalla kuin alkuperäinen tieto.

(h) Yhtiö ei saa julkistaa Sääntökohdassa 4.1 tarkoitettua tietoa Yhtiön markkinointimateriaalin

yhteydessä, jos näin tehtäessä tieto tulisi olemaan harhaanjohtavaa.

4.3 Internet-sivusto

(a) Yhtiöllä on oltava oma internet-sivusto, jossa kaikkien Yhtiön markkinoille julkistamien

tietojen on oltava helposti saatavilla vähintään kolmen vuoden ajan, ellei erityisestä syystä

muuta johdu.

(b) Tilinpäätösten ja toimintakertomusten, esitteiden ja muiden osakkeenomistajille jaettavien tai

heidän saatavillaan pidettävien tietojen on oltava helposti saatavilla internet-sivustoilta, ellei

erityisestä syystä muuta johdu.

(c) Internet-sivustoilla on oltava myös Yhtiön yhtiöjärjestys, tiedot hallituksesta ja ylimmästä

johdosta sekä Hyväksytyn Neuvonantajan nimi.

4.4 Kieli

(a) Yhtiön on julkistettava tiedotteensa kielellä, joka on Pörssin hyväksymä ja joka on määritelty

Täydennysosissa A-D.8

(b) Pörssi voi edellyttää, että Yhtiö julkistaa tiedotteensa englannin kielellä tai jollain muulla

tarkoituksenmukaisella kielellä, jos:

8 Katso Täydennysosat maakohtaista tietoa varten.

14 (50)

(i) Yhtiön osakkeiden markkina-arvo ylittää 150 miljoonaa euroa tai vastaavan

määrän muussa paikallisessa valuutassa; ja

(ii) enemmän kuin 50 % osakkeista on sellaisten ulkomaisten sijoittajien hallussa,

joiden ei voida perustellusti olettaa olevan perehtyneitä siihen kieleen, jota Yhtiö

yleisesti käyttää tiedotteissaan markkinoille.

4.5 Tilinpäätös ja toimintakertomus sekä kirjanpitotapa

(a) Tilinpäätös ja toimintakertomus on laadittava sovellettavien lakien ja muiden määräysten sekä

Yhtiön kotivaltiossa noudatettavan hyvän kirjanpitotavan mukaisesti.

(b) Mikäli Yhtiön kotivaltiossa noudatettavaa kirjanpitotapaa ei voida pitää yleisesti tunnettuna,

Pörssi voi edellyttää täydentäviä tilinpäätöstietoja.

4.6 Tilinpäätöstiedote ja puolivuotiskatsaus

(a) Kun Yhtiön hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen, Yhtiön on ilman aiheetonta viivytystä

julkistettava tilinpäätöstiedote, joka sisältää tärkeimmät tilinpäätöksen tiedot.

(b) Yhtiön tulee julkistaa puolivuotiskatsaus.

(c) Tilinpäätöstiedote ja puolivuotiskatsaus on julkistettava ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin

viimeistään kolmen kuukauden kuluttua tilikauden ja kahden kuukauden kuluttua

puolivuotiskatsauksen katsauskauden päättymisestä. Katsauksessa ja tilinpäätöstiedotteessa on

ilmoitettava onko se Yhtiön tilintarkastajan tarkastama.

(d) Jos Yhtiö päättää julkistaa osavuosikatsauksen neljännesvuosittain, sovelletaan

osavuosikatsauksiin Sääntökohdassa 4.6(c) mainittuja puolivuotiskatsauksia koskevia

vaatimuksia. Osavuosikatsausten tulee tällöin sisältää myös Sääntökohdassa 4.6(e)

puolivuotiskatsauksista säädetyt tiedot, (viittauksilla puolivuotiskatsauksiin tarkoitetaan tällöin

osavuosikatsauksia). Selvyyden vuoksi todetaan, että Yhtiöt voivat julkistaa taloudellista

informaatiota markkinoille neljännesvuosittain myös muussa kuin osavuosikatsauksen

muodossa. Tällaisissa olosuhteissa Sääntöjen vaatimukset osavuosikatsauksille eivät päde.

(e) Tilinpäätöstiedotteen ja puolivuotiskatsauksen tulee aina sisältää seuraavat tiedot:

(i) tilikauden ja viimeisimmän puolivuotisjakson tiivistetty tuloslaskelma sekä

vertailuluvut edellisen tilikauden vastaavalta jaksolta;

(ii) tiivistetty tase katsauskauden päättyessä sekä edellisen tilikauden vertailuluvut;

(iii) tilikauden ja viimeisimmän puolivuotisjakson tiivistetty rahoituslaskelma sekä

vertailuluvut edellisen tilikauden vastaavalta jaksolta;

(iv) tiivistetty laskelma oman pääoman muutoksista tilikaudella ja puolivuotisjaksolla

sekä vertailuluvut edellisen tilikauden vastaavalta jaksolta;

15 (50)

(v) tilikauden ja viimeisimmän puolivuotisjakson osakekohtainen nettotulos sekä

vertailuluvut edellisen tilikauden vastaavalta jaksolta. Tiedot on annettava ennen

liikkeeseen laskettujen vaihtovelkakirjalainojen, optiotodistusten ym.

laimennusvaikutusta ja laimennusvaikutuksen jälkeen, jos laimennusvaikutus vähentää

osakekohtaista tulosta merkittävästi;

(vi) tiedot liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärästä katsauskauden päättyessä

sekä liikkeeseen laskettujen osakkeiden keskimääräisestä määrästä tilikaudella ja

viimeisimmällä puolivuotisjaksolla sekä vertailuluvut edellisen tilikauden vastaavalta

jaksolta. Tiedot on annettava sekä ennen liikkeeseen laskettujen

vaihtovelkakirjalainojen, optiotodistusten ym. käyttämistä että sen jälkeen, jos

käyttäminen ei aiheuta merkittävää osakkeiden lukumäärän lisäystä;

(vii) selvitys viimeisimmän puolivuotisjakson tuloskehityksestä ja taloudellisesta

asemasta, mukaan lukien merkittävien tavallisesta poikkeavien tapahtumien vaikutus;

(viii) annettaessa tulevaisuutta koskevia tietoja on ilmoitettava myös vastaavat

edellisessä katsauksessa annetut tiedot ja edellisen katsauksen jälkeen julkistetut

muutokset; ja

(ix) tiedot seuraavan tilinpäätöstiedotteen tai puolivuotiskatsauksen julkistamispäivästä.

(f) Tilinpäätöstiedotteen tulee aina sisältää Sääntökohdassa 4.6(e) esitettyjen vaatimusten lisäksi

seuraavat tiedot:

(i) voitonjakoehdotus;

(ii) tiedot varsinaisen yhtiökokouksen suunnitellusta päivämäärästä; ja

(iii) tiedot tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen julkistamispaikasta ja -ajasta.

4.7 Tilintarkastuskertomus

Yhtiön tulee julkistaa muu kuin vakiomuotoinen tilintarkastuskertomus välittömästi, kun se on

annettu Yhtiölle.

4.8 Ennusteet ja ennusteiden muutokset

(a) Jos Yhtiö on julkistanut tulosta tai liikevaihtoa koskevan ennusteen ja havaitsee olosuhteiden

muuttuneen siinä määrin, että tuloksen tai liikevaihdon uskotaan poikkeavan olennaisesti

ennusteesta, Yhtiön on julkistettava tällainen tieto ilman aiheetonta viivytystä.

(b) Jos Yhtiö aikoo julkistaa ennusteen muutoksen tai muita odottamattomia olennaisia muutoksia

tuloskehityksestä ja on oletettavaa, että tiedolla on olennainen vaikutus osakkeen arvoon, tulee

Yhtiön olla yhteydessä Pörssiin ja Hyväksyttyyn Neuvonantajaan niin pian kuin käytännössä

mahdollista, ennen kuin tieto julkistetaan.

16 (50)

4.9 Yhtiökokoukset

(a) Yhtiökokouskutsu on julkistettava tämän luvun määräysten mukaisesti silloin, kun

yhtiökokouskutsu toimitetaan.

(b) Yhtiön tulee antaa yhtiökokouksesta tiedote välittömästi yhtiökokouksen päättymisen jälkeen.

Tiedotteessa Yhtiön tulee julkistaa yhtiökokouksen kannanotot ja tehdyt päätökset, jotka ovat

markkinoiden kannalta merkittäviä. Tällaisia merkittäviä tietoja ovat esimerkiksi hallituksen

jäsenten ja tilintarkastajien valitseminen sekä osingonjakoa koskeva päätös.

4.10 Muutokset Yhtiön johdossa, neuvonantajissa jne.

Muutokset hallituksen kokoonpanossa, olennaiset muutokset johdossa, tilintarkastajien eroaminen tai

erottaminen, Yhtiön Hyväksytyn Neuvonantajan vaihtaminen sekä markkinatakausta koskevan

sopimuksen tekeminen ja päättäminen on julkistettava.

4.11 Kannustinohjelmat

Yhtiön päätös osakepohjaisen kannustinohjelman käyttöön ottamisesta on julkistettava.

Kannustinohjelmasta annettavien tietojen tulee olla riittävän yksityiskohtaisia, jotta niiden

perusteella on mahdollista arvioida ohjelman vaikutusta Yhtiön tulokseen ja taloudelliseen asemaan.

4.12 Uusien osakkeiden tarjoaminen

Kun Yhtiön hallitus tai yhtiökokous on päättänyt uusien osakkeiden tai sellaisten rahoitusvälineiden

liikkeeseenlaskusta, joihin sisältyy oikeus merkitä uusia osakkeita, tai kun hallitus päättää ehdottaa

yhtiökokoukselle tällaista päätöstä, Yhtiön on välittömästi julkistettava päätös, osakeannin

perustelut, sen tärkeimmät ehdot sekä osapuoli tai osapuolet, joille osakeanti on suunnattu.

4.13 Pörssille tai Hyväksytylle Neuvonantajalle annettavat tiedot

(a) Yhtiön tulee tiedottaa Hyväksytylle Neuvonantajalle Yhtiöstä ja sen liiketoiminnasta, sekä

antaa sen käyttöön kaikki tarpeelliset tiedot, jotta Hyväksytty Neuvonantaja voi toteuttaa

velvollisuutensa siten kuin ne on määrätty Säännöissä.

(b) Yhtiön on ilmoitettava Hyväksytylle Neuvonantajalle osakeanneista, nimenmuutoksista,

osakkeiden jakamisesta tai yhdistämisestä ja muista vastaavista tapahtumista ilman aiheetonta

viivytystä.9 Hyväksytty Neuvonantaja vastaa näiden tietojen ilmoittamisesta Pörssille, joka

puolestaan sitoutuu välittämään ne markkinoille.

(c) Kun tilintarkastajat antavat Yhtiön kotipaikan lakien mukaisen huomautuksen Yhtiön

hallitukselle tai toimitusjohtajalle, tulee Yhtiön välittömästi välittää tieto asiasta Hyväksytylle

Neuvonantajalle ja Pörssille.

(d) Yhtiön tulee ilmoittaa Pörssille ja Hyväksytylle Neuvonantajalle välittömästi olosuhteista,

jotka saattavat edellyttää kaupankäynnin keskeyttämistä.

9 Mallipohjia on saatavilla First North -markkinapaikan internet-sivuilla.

17 (50)

4.14 Sisäpiirirekisterin julkistaminen

Yhtiön tulee edellyttää johtotehtävissä toimivia henkilöitä sekä heidän lähipiiriinsä kuuluvia

henkilöitä ilmoittamaan Yhtiölle transaktioista Yhtiön osakkeilla ja osakkeisiin liittyvillä

rahoitusvälineillä. Yhtiön tulee julkistaa nämä tiedot internet-sivustoillaan. Yksityiskohtaiset

ilmoitusvelvollisuudet kullekin First North -markkinapaikalle on määritelty Täydennysosissa A-D.

4.15 Kaupankäynti toisella markkinapaikalla

Jos joku muu pörssi tai markkinapaikka päättää aloittaa kaupankäynnin Yhtiön osakkeilla Yhtiön

hakemuksesta tai lopettaa kaupankäynnin Yhtiön osakkeilla, Yhtiön on julkistettava tällainen tieto

välittömästi.

4.16 Rahoitusvälineiden vapaaehtoinen kaupankäynnin lopettaminen

First North -markkinapaikalla

Jos Yhtiön hallitus päättää hakea First North -markkinapaikalle kaupankäynnin kohteeksi otettujen

rahoitusvälineiden kaupankäynnin lopettamista, Yhtiön on otettava yhteys Pörssiin ja julkistettava

päätös välittömästi.

18 (50)

5 Hyväksytty Neuvonantaja

Tässä luvussa asetetut vaatimukset ovat vähimmäisvaatimuksia, jotka on täytettävä, jotta hakija saisi

luvan toimia Hyväksyttynä Neuvonantajana First North -markkinapaikalla. Näiden vaatimusten

lisäksi Hyväksytty Neuvonantaja voi olla muiden lainsäädännöllisten tai muuhun sääntelyyn

liittyvien velvoitteiden alainen sillä lainkäyttöalueella, jossa se toimii.

Vaikka hakija täyttäisi kaikki vaatimukset, Pörssillä on oikeus hylätä hakemus, jos se katsoo, että

hakijan hyväksyminen voisi vahingoittaa yleistä luottamusta Pörssiin, First North -

markkinapaikkaan tai arvopaperimarkkinoihin.

5.1 Hyväksyttyä Neuvonantajaa koskevat vaatimukset

(a) Jotta hakijalle voitaisiin myöntää oikeus toimia Hyväksyttynä Neuvonantajana, sen on täytettävä

jatkuvasti seuraavat vaatimukset:

(i) sen on oltava oikeushenkilö, jonka Pörssi katsoo olevan sopiva toimimaan

Hyväksyttynä Neuvonantajana ja noudattamaan Sääntöjen vaatimuksia;

(ii) sillä on oltava suunniteltuun toimintaan riittävästi henkilökuntaa

yhteyshenkilöiksi nimitettyinä, kuitenkin aina vähintään kaksi henkilöä;

(iii) sillä on oltava sisäiset säännöt kaupankäynnistä sellaisten yhtiöiden osakkeilla,

joiden Hyväksyttynä Neuvonantajana se toimii. Säännöissä on määrättävä muun

muassa, että työntekijät, jotka osallistuvat toimintaan Hyväksyttynä

Neuvonantajana, eivät saa käydä kauppaa minkään sellaisen Yhtiön osakkeilla tai

muilla rahoitusvälineillä, jonka Hyväksyttynä Neuvonantajana Yhtiö toimii;

(iv) sillä on oltava sisäiset toimintatavat, jotka koskevat Hyväksyttynä

Neuvonantajana toimimiseen liittyvien tietojen dokumentointia ja säilyttämistä;

(v) sen on varmistettava, että Hyväksyttynä Neuvonantajana toimimisesta vastaavat

ja toimintaa johtavat henkilöt ovat kyseiseen tehtävään sopivia ja että heillä on

todistettua kokemusta taloudellisesta neuvonannosta.

(b) Näiden henkilöiden on;

(i) pystyttävä osoittamaan vähintään kahden vuoden kokemus yhtiöiden

pääomarakennetta, strategiaa sekä yritysostoja ja -myyntejä koskevista tai niihin

liittyvistä konsultointipalveluista;

(ii) omattava viimeksi kuluneiden kahden vuoden ajalta todistettua kokemusta

vähintään yhdestä osakepohjaisesta yritysjärjestelystä, johon liittyy

tiedotusmateriaalin laatiminen markkinoille tiedottamista varten;

(iii) osallistuttava Pörssin järjestämään seminaariin tai koulutukseen Säännöistä ja

vaatimuksista.

(c) Hakijan on toimitettava Pörssille täytetty ja allekirjoitettu hakemus, kts. Liite A. Pörssi tekee

hakemusta koskevan päätöksen neljän viikon kuluessa. Pörssi myöntää Hyväksytyn Neuvonantajan

aseman hakijan kokonaisarvioinnin jälkeen.

19 (50)

5.2 Hyväksytyn Neuvonantajan velvollisuudet

Hyväksytyn Neuvonantajan on jatkuvasti:

(i) toimittava yhteistyössä Pörssin kanssa First North -markkinapaikan laadun ja

luottamuksen ylläpitämiseksi ja kehittämiseksi;

(ii) dokumentoitava asianmukaisesti yhteydenpitonsa Yhtiöön ja tallennettava tiedot

turvallisesti siten, että ne ovat helposti saatavilla vähintään kolmen vuoden ajan;

(iii) toimittava yhteistyössä Pörssin kanssa kaikissa Hyväksyttynä Neuvonantajana

toimimista koskevissa tiedusteluissa, neuvonantajan ja Yhtiön välinen suhde

mukaan lukien;

(iv) omattava sisäiset toimintatavat, organisaatio ja rutiinit, joilla eliminoidaan

mahdolliset eturistiriidat;

(v) estettävä luottamuksellisten tai muiden arkaluonteisten tietojen paljastuminen,

elleivät laki tai Säännöt vaadi niiden julkistamista;

(vi) täytettävä voimassa olevien Sääntöjen, sellaisina, kun ne on julkaistu First North

-markkinapaikan internet-sivustolla, mukaiset velvoitteet;

(vii) oltava kirjallinen sopimus Yhtiön kanssa koko sen ajan, jonka se toimii Yhtiön

Hyväksyttynä Neuvonantajana, kts. Liite C;

(viii) varmistettava, että Yhtiö allekirjoittaa sitoumuksen Sääntöjen noudattamisesta,

kts. Liite B;

(ix) varmistettava, että yhtiöesite tai listalleottoesite, laaditaan ja toimitetaan Pörssille

Sääntökohdan 3.1 mukaisesti ennen Yhtiön osakkeiden ehdotettua ensimmäistä

kaupankäyntipäivää ja että yhtiöesite, sellaista vaadittaessa, sisältää kaikki

Sääntöjen edellyttämät tiedot, kts. Sääntökohta 3.2;

(x) valvottava, että Yhtiö kaupankäynnin kohteeksi ottamisen yhteydessä ja sen

jälkeen täyttää First North -markkinapaikan kaupankäynnin kohteeksi ottamista

koskevat vaatimukset;

(xi) valvottava, että Yhtiö noudattaa First North -markkinapaikan

tiedonantovelvollisuutta, kts. luku 4;

(xii) neuvottava ja tuettava Yhtiötä ja pidettävä Yhtiö ajan tasalla koskien sen

velvoitteita First North -markkinapaikalla;

(xiii) varmistettava, että Sääntökohdan 4.13(b) tarkoittamat Yhtiöltä vaadittavat tiedot

laaditaan asianmukaisesti ja toimitetaan Pörssille ilman aiheetonta viivytystä;

(xiv) otettava välittömästi yhteyttä Pörssiin, jos Yhtiö rikkoo Sääntöjä. Hyväksytyn

Neuvonantajan on samanaikaisesti aloitettava rikkomuksen tutkinta ja

toimitettava tutkinnan tulokset Pörssille niin pian kuin mahdollista; ja

(xv) nimettävä ainakin yksi henkilö normaaleina kaupankäyntiaikoina tavoitettavaksi,

jotta tämä voi vastata Pörssin, Yhtiön tai markkinaosapuolten esittämiin

tiedusteluihin.

20 (50)

5.3 Riippumattomuus

(a) Konserni, johon Hyväksytty Neuvonantaja -yhtiö kuuluu, ei saa omistaa 10 prosenttia tai

enempää osakkeista tai äänivallasta sellaisessa yhtiössä, jonka Hyväksyttynä Neuvonantajana

konserniin kuuluva yhtiö toimii. Hyväksytyn Neuvonantajan on toimitettava Pörssille tieto

konserninsa omistuksista niissä Yhtiöissä, joiden neuvonantajana se toimii. Pörssi julkaisee

tiedon vähintään kaksi kertaa vuodessa.

(b) Sääntökohdassa 5.3(a) määrätty rajoitus ei koske osakeannin takaajana tapahtuvaa osakkeiden

hankintaa. Tällaisissa olosuhteissa Hyväksytyn Neuvonantajan tulee ryhtyä tarvittaviin

toimenpiteisiin vähentääkseen omistustaan kun se on markkinatilanteen mukaan mahdollista.

(c) Kukaan, joka omistaa joko suoraan tai välillisesti enemmän kuin 10 prosenttia Hyväksytyn

Neuvonantajan osakkeista, tai kukaan Hyväksytyn Neuvonantajan työntekijöistä, ei saa toimia

hallituksessa sellaisessa Yhtiössä, jonka neuvonantajana Hyväksyttynä Neuvonantajana toimii

tai toimia tällaisen Yhtiön toimitusjohtajana tai varatoimitusjohtajana.

5.4 Muutokset Hyväksytyn Neuvonantajan organisaatiossa

(a) Hyväksytyn Neuvonantajan on ilmoitettava Pörssille kaikista muutoksista, jotka vaikuttavat

Hyväksytyn Neuvonantajan kykyyn suoriutua tehtävistään, mukaan lukien kurinpitotoimet,

muutokset henkilöstössä ja/tai organisaatiossa sekä kaikki olosuhteet, jotka voivat herättää

epäilyksen Hyväksytyn Neuvonantajan riippumattomuudesta tai eturistiriidoista Yhtiön

kanssa.

(b) Muutokset Hyväksytyn Neuvonantajan henkilöstössä tai organisaatiossa on ilmoitettava

Liitteellä E.

5.5 Hyväksytyn Neuvonantajan tarkastus

(a) Pörssi voi suorittaa Hyväksytyn Neuvonantajan tarkastuksen sen varmistamiseksi, että

Hyväksytty Neuvonantaja noudattaa kaikkia Sääntöjen mukaisia velvoitteitaan.

(b) Hyväksytyn Neuvonantajan on turvallisesti dokumentoitava ja tallennettava kaikki sellaiset

tiedot, jotka liittyvät toimintaan Hyväksyttynä Neuvonantajana. Pörssin on pyynnöstä saatava

välittömästi käyttöönsä kaikki sellaiset tiedot, joita Pörssi pitää tarpeellisina Hyväksytyn

Neuvonantajan arvioinnin kannalta, kaikki Yhtiötä koskevat tiedot mukaan lukien, ja sille on

valvontavelvoitteen täyttämiseksi sallittava pääsy Hyväksytyn Neuvonantajan tiloihin.

(c) Pörssi ei saa paljastaa saamiaan salassapitovelvoitteen alaisia tietoja kolmannelle osapuolelle

ilman Yhtiön ja/tai Hyväksytyn Neuvonantajan lupaa. Tietojen on kuitenkin aina oltava

sovellettavan lain mukaisesti toimivaltaisen finanssivalvonnan saatavilla sen toimiessa

valvontaviranomaisena.

21 (50)

5.6 Sopimuksen irtisanominen

(a) Kun:

(i) Hyväksytty Neuvonantaja on irtisanonut sopimuksen yhtiön kanssa tai

(ii) Yhtiö on irtisanonut sopimuksen Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa

tulee Hyväksytyn Neuvonantajan tai Yhtiön (tilanteen mukaan), jonka aloitteesta sopimus

päätetään, toimittaa tällainen tieto Pörssille kirjallisena ilman aiheetonta viivytystä, mukaan

lukien irtisanomisen syy.

(b) Hyväksytyn Neuvonantajan tulee antaa Yhtiölle vähintään kolme kuukautta aikaa uuden

Hyväksytyn Neuvonantajan hankkimiseen, ennen kuin sopimus Yhtiön kanssa lakkaa

olemasta voimassa, ellei Pörssi myönnä tästä poikkeusta.

5.7 Hakemusmaksu ja vuosimaksu

(a) Hakemus toimimisesta Hyväksytyn Neuvonantajan on maksuton mille tahansa

Pohjoismaiseen Pörssiin kuuluvan Pörssin jäsenelle.

(b) Yhteisöjen, jotka eivät ole minkään Pohjoismaiseen Pörssiin kuuluvan Pörssin jäseniä, on

Hyväksytyksi Neuvonantajaksi hyväksymistä koskevan hakemuksen yhteydessä maksettava

Pörssille hakemuksen käsittelymaksu. Maksua ei palauteta hakemuksen ratkaisusta

riippumatta.

(c) Kaikkien Hyväksyttyjen Neuvonantajien on maksettava Pörssille kulloinkin voimassa olevan

hinnaston mukainen vuosimaksu.

22 (50)

6 Kaupankäyntisäännöt ja jäsenyysehdot

6.1 Yleistä

(a) Osallistuakseen First North -markkinapaikan kaupankäyntiin sijoituspalveluyhtiön on oltava

sen Pörssin jäsen, joka pitää yllä kyseistä markkinapaikkaa.

(b) Kaupankäyntiin First North -markkinapaikalla sovelletaan NASDAQ OMX Member Rules -

sääntöjä, tässä luvussa mainituin lisäyksin tai poikkeuksin. NASDAQ OMX Member Rules -

säännöt ovat saatavilla osoitteesta www.nasdaqomx.com

(c) Sovellettavat kaupankäyntiajat julkaistaan First North -markkinapaikan internet-sivuilla.

6.2 First North -markkinapaikan kaupankäyntiä koskevat lisäykset

NASDAQ OMX Member Rules-sääntöihin

6.2.1 First North Sweden

NASDAQ OMX Stockholm AB:tä koskevia NASDAQ OMX Member Rules -sääntöjen lukuja 2 – 5

ja liitteitä kulloinkin voimassa olevine muutoksineen sovelletaan kaupankäyntiin First North -

markkinapaikalla.

6.2.2 First North Finland

NASDAQ OMX Helsinki Oy:tä koskevia NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Arvopaperien

kaupankäyntisääntöjen lukuja 2 – 5 ja liitteitä kulloinkin voimassa olevine muutoksineen sovelletaan

kaupankäyntiin First North -markkinapaikalla.

6.2.3 First North Iceland

NASDAQ OMX Iceland hf:ää koskevia NASDAQ OMX Member Rules -sääntöjen lukuja 2 – 5 ja

liitteitä kulloinkin voimassa olevine muutoksineen sovelletaan kaupankäyntiin First North -

markkinapaikalla.

6.2.4 First North Denmark

NASDAQ OMX Copenhagen A/S:ää koskevia NASDAQ OMX Member Rules -sääntöjen lukuja 2

– 5 ja liitteitä kulloinkin voimassa olevine muutoksineen sovelletaan kaupankäyntiin First North -

markkinapaikalla.

23 (50)

7 Kurinpitoseuraamukset ja sopimuksen irtisanominen

Tämä luku koskee Yhtiöitä, joiden rahoitusvälineet ovat kaupankäynnin kohteena First North -

markkinapaikalla sekä Hyväksyttyjä Neuvonantajia. Jäseniä koskevat NASDAQ OMX Member

Rules -säännöt ja soveltuvin osin NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Arvopaperien

kaupankäyntisäännöt ovat voimassa myös First North -markkinapaikan kaupankäynnissä.

7.1 Kurinpitoseuraamukset Hyväksytylle Neuvonantajalle

(a) Jos Hyväksytty Neuvonantaja ei noudata Sääntöjä, Pörssi voi määrätä Hyväksytylle

Neuvonantajalle seuraavat kurinpitoseuraamukset:

(i) varoitus, silloin kun sääntörikkomus on lievä tai muuten anteeksiannettavissa;

(ii) kurinpitomaksu Sääntöjen Täydennysosien määräysten mukaisesti; ja

(iii) Hyväksytyn Neuvonantajan toimintaoikeuden peruuttaminen, mikäli Hyväksytty

Neuvonantaja on syyllistynyt vakavaan sääntörikkomukseen, tai mikäli

Hyväksytty Neuvonantaja Sääntöjä laiminlyömällä voi vahingoittaa tai on

vahingoittanut yleistä luottamusta Pörssiin, First North -markkinapaikkaan tai

arvopaperimarkkinoihin.

(b) Sääntökohdan 7.1(a) alakohdassa (ii) tarkoitetun kurinpitomaksun määrää määrittäessään,

Pörssin tulee ottaa huomioon sääntörikkomuksen vakavuus sekä muut olosuhteet.

(c) Pörssi voi julkistaa Sääntökohdan 7.1(a) perusteella tekemänsä päätöksen.

(d) Lisätietoja kurinpitoseuraamuksista on määritelty Sääntöjen Täydennysosissa.

7.2 Yhtiötä koskevat kurinpitoseuraamukset ja muut toimenpiteet

7.2.1 Sanktiot Yhtiölle

(a) Jos yhtiö ei noudata Sääntöjä, Pörssi voi määrätä yhtiölle seuraavat kurinpitoseuraamukset:

(i) varoitus, silloin kun sääntörikkomus on lievä tai muuten anteeksiannettavissa;

(ii) kurinpitomaksu Sääntöjen Täydennysosien määräysten mukaisesti; ja

(iii) kaupankäynnin lopettaminen Yhtiön rahoitusvälineillä First North -

markkinapaikalla, jos Yhtiö on syyllistynyt vakavaan sääntörikkomukseen, tai jos

Yhtiö Sääntöjä laiminlyömällä voi vahingoittaa tai on vahingoittanut yleistä

luottamusta Pörssiin, First North -markkinapaikkaan tai arvopaperimarkkinoihin.

(b) Sääntökohdan 7.2.1(a) alakohdassa (ii) tarkoitetun kurinpitomaksun määrää määrittäessään,

Pörssin tulee ottaa huomioon sääntörikkomuksen vakavuus sekä muut olosuhteet.

(c) Ennen Sääntökohdan 7.2.1(a) alakohdassa (iii) tarkoitettua kaupankäynnin lopettamista Pörssi

asettaa Yhtiön tarkkailuun. Tarkkailtavia Yhtiöitä koskee Sääntökohta 2.6.

24 (50)

(d) Sääntökohdan 7.2.1(a) alakohdassa (iii) mainittujen kurinpitoseuraamusten määrääminen

Yhtiölle ei ole mahdollista, jos Pörssi katsoo sen markkinoilla toimivien sijoittajien edun

vastaiseksi.

(e) Pörssi voi julkistaa Sääntökohdan 7.2.1(a) perusteella antamansa varoituksen.

(f) Lisämääräyksiä kurinpitoseuraamuksista on Sääntöjen Täydennysosissa.

7.2.2 Yhtiötä koskeva hallinnollinen päätös

(a) Jos Yhtiö ei enää olennaisilta osin täytä kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevia

vaatimuksia, Yhtiön rahoitusvälineiden kaupankäynti First North -markkinapaikalla voidaan

lopettaa hallinnollisella päätöksellä.

(b) Sääntökohdassa 7.2.2(a) tarkoitettua päätöstä ei voida tehdä, jos Pörssi katsoo sen

markkinoilla toimivien sijoittajien edun vastaiseksi.

(c) Sääntökohta 7.2.2(a) koskee esimerkiksi seuraavia tilanteita:

(i) Yhtiö ei ole tehnyt sopimusta uuden Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa edellisen

Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa tehdyn sopimuksen päätyttyä;

(ii) Yhtiö on maksukyvyttömyysmenettelyn kohteena; ja

(iii) Yhtiössä tapahtuu merkittäviä muutoksia, joita voivat olla muutokset omistus- tai

pääomarakenteessa, Yhtiön toiminnassa tai johdossa jne. siinä määrin, että

Yhtiötä voidaan pitää uutena yhtiönä. Kaupankäynnin lopettaminen tällaisten

merkittävien muutosten tuloksena voidaan välttää, jos Yhtiö julkistaa

yhtiöesitteen tai listalleottoesitteen samalla tavoin kuin First North -

markkinapaikalle kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevan hakemuksen

yhteydessä.

(d) Ennen sääntökohdan 7.2.2(c) alakohdissa (i) tai (iii) tarkoitettua kaupankäynnin lopettamista

Pörssi asettaa Yhtiön tarkkailuun. Tarkkailtavia Yhtiöitä koskee Sääntökohta 2.6.

(e) Yhtiötä koskevista hallinnollisista päätöksistä on lisämääräyksiä Sääntöjen Täydennysosissa.

7.3 Menettelysäännökset

(a) Hyväksytyllä Neuvonantajalla on oikeus tulla kuulluksi ennen Hyväksyttyyn Neuvonantajaan

kohdistuvaa varoitusta, sakkoa tai toimintaoikeuksien peruuttamista.

(b) Yhtiöllä ja sen Hyväksytyllä Neuvonantajalla on oikeus tulla kuulluksi ennen Yhtiöön

kohdistuvaa varoitusta, sakkoa tai kaupankäynnin lopettamista Yhtiön rahoitusinstrumenteilla.

(c) Menettelytavat Hyväksyttyjen Neuvonantajien varoitusten ja sopimusten irtisanomisten osalta

Sääntökohdan 7.1 mukaan sekä Yhtiöiden kurinpitoseuraamusten osalta Sääntökohdan 7.2

mukaan saattavat vaihdella eri Pörssien välillä johtuen eroista laissa, muussa sääntelyssä tai

kunkin Pörssin organisaatiossa.

(d) Menettelysäännöksistä on lisämääräyksiä Sääntöjen Täydennysosissa.

25 (50)

8 Yleisiä määräyksiä

8.1 Riitojen ratkaiseminen

Sovellettavat riitojen ratkaisumenettelyt on määritetty Sääntöjen Täydennysosissa.

8.2 Poikkeukset

Pörssi voi erityisestä syystä myöntää poikkeuksen näistä Säännöistä, edellyttäen että poikkeus ei ole

haitaksi yleiselle luottamukselle Pörssiä, First North -markkinapaikkaa tai arvopaperimarkkinoita

kohtaan.

8.3 Muutokset

(a) Pörssi voi muuttaa näitä Sääntöjä ilmoittamalla siitä 30 päivää ennen muutosten voimaantuloa.

Muutetut säännöt julkistetaan First North -markkinapaikan internet-sivustoilla.

(b) Pörssi voi erityisestä syystä päättää, että muutokset tulevat voimaan tätä nopeammin.

26 (50)

Täydennysosa A – Islanti

NASDAQ OMX Iceland hf.:n ylläpitämällä First North Iceland -markkinapaikalla pätevät seuraavat

lisämääräykset Sääntöjen lukuihin 2, 4, 7 ja 8.

Islannin laissa olevat säännökset liputusvelvollisuudesta, julkisista ostotarjouksista ja IFRS:n

noudattamisvelvollisuudesta eivät koske Yhtiöitä, joiden arvopaperit ovat kaupankäynnin kohteena

First North -markkinapaikalla.

2. Rahoitusvälineiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi First North -

markkinapaikalle ja poistaminen First North -markkinapaikalta

2.2.1 Osakkeille asetettavat vaatimukset

Toista kappaletta osakkeen hinnan vähimmäismäärästä ei sovelleta First North Iceland -

markkinapaikalla.

4. First North -markkinapaikalla kaupankäynnin kohteena olevia

Yhtiöitä koskeva tiedonantovelvollisuus

4.2 Lehdistötiedotteiden/Tiedotteiden julkistaminen

Sisäpiiritiedon ja sisäpiirirekisterin julkistamiseen sovelletaan lakia arvopaperien kaupankäynnistä.

Muun tiedon julkistamiseen sovelletaan yleissäännöstä.

4.4 Kieli

Yhtiön tulee julkistaa tiedotteet islanniksi tai englanniksi.


Lakia arvopapereiden kaupankäynnistä sovelletaan.

7. Kurinpitoseuraamukset ja sopimuksen irtisanominen


Päätöksen Hyväksytyn Neuvonantajan sopimuksen päättämisestä tekee Pörssin toimitusjohtaja.

Pörssin toimitusjohtaja tekee varoituksia, kurinpitomaksuja ja rahoitusvälineiden First North -

markkinapaikan kaupankäynnin lopettamista koskevat päätökset.

8. Yleisiä määräyksiä


Kaikki erimielisyydet tai vaatimukset liittyen Sääntöihin tai niiden rikkomiseen, irtisanomiseen tai

pätemättömyyteen, käsitellään Reykjavikin käräjäoikeudessa, kuten on säädetty laissa

siviiliprosesseista no. 91 vuodelta 1991.

27 (50)

Täydennysosa B – Ruotsi

NASDAQ OMX Stockholm AB:n ylläpitämällä First North Sweden -markkinapaikalla pätevät

seuraavat lisäykset Sääntöjen lukuihin 4, 7 ja 8.

Ruotsin laissa olevat säännökset liputusvelvollisuudesta, tiettyjen rahoitusvälineiden omistuksen

ilmoitusvelvollisuudesta, julkisista ostotarjouksista ja IFRS:n noudattamisvelvollisuudesta eivät

koske Yhtiöitä, joiden arvopaperit ovat kaupankäynnin kohteena First North -markkinapaikalla.

Ruotsin Näringslivets Börskommitté (the Swedish Industry and Commerce Stock Exchange

Committee) on antanut säännökset julkisista ostotarjouksista niitä tilanteita varten, joissa joku tekee

julkisen ostotarjouksen sellaisten osakkeiden haltijoille, jotka on laskenut liikkeeseen ruotsalainen

yhtiö, joka on hakenut osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi monenkeskisellä

markkinapaikalla. Säännöt ovat saatavilla internet-osoitteesta www.naringslivetsborskommitte.se.



4.4 Kieli

Yhtiön tulee julkistaa tiedotteet ruotsiksi, tanskaksi, norjaksi tai englanniksi.


Yhtiön tulee päivittää sisäpiirirekisteriä ja ohjeistaa henkilöitä, jotka kuuluvat sisäpiiriin

ilmoittamaan kaikki muutokset omistuksissaan Yhtiölle viiden arkipäivän sisällä transaktiosta. First

Northin internet-sivuilla on dokumentissa ”Yhtiön sisäpiirirekisteri” tarkemmat soveltamisohjeet

henkilöistä, joiden katsotaan kuuluvan sisäpiiriin, sekä ilmoitusmenettelystä.


7.1 Kurinpitoseuraamukset Hyväksytylle Neuvonantajalle Pörssi voi määrätä sääntökohdassa (a) (i)-(iii) mainitut kurinpitoseuraamukset jo hyväksytylle

Hyväksytylle Neuvonantajalle myös sellaisessa tilanteessa, jossa Hyväksytty Neuvonantaja täyttää

kaikki hyväksynnälle asetetut vaatimukset, mutta Hyväksytyn Neuvonantajan katsotaan siitä

huolimatta heikentävän yleistä luottamusta Pörssiin, First North -markkinapaikkaan tai

arvopaperimarkkinoihin yleisesti.

7.2.1 Sanktiot Yhtiölle

Pörssi voi määrätä sääntökohdassa (a) (i)-(iii) mainitut kurinpitoseuraamukset jo listatulle yhtiölle

myös sellaisessa tilanteessa, jossa Yhtiö täyttää kaikki vaaditut kriteerit, mutta Yhtiön katsotaan siitä

huolimatta heikentävän yleistä luottamusta Pörssiin, First North -markkinapaikkaan tai

arvopaperimarkkinoihin yleisesti.


Pörssin kurinpitolautakunta päättää kurinpitomaksun määräämisestä Hyväksytylle Neuvonantajalle

tai Yhtiölle, rahoitusvälineiden kaupankäynnin lopettamisesta First North -markkinapaikalla, sekä

Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa tehdyn sopimuksen irtisanomisesta sääntökohdan 7.1(a)(iii)

mukaisesti. Pörssin markkinavalvonnasta vastaava johtaja päättää asioiden vireillepanosta

kurinpitolautakunnassa sekä varoitusten antamisesta.

28 (50)

Tämän kohdan mukaiset hallinnolliset päätökset tekee Pörssin markkinavalvonnasta vastaava

johtaja.



Kaikki Sääntöjä, niiden rikkomista, irtisanomista tai pätemättömyyttä koskevat tai niihin liittyvät

riidat, kiistat ja vaatimukset ratkaistaan lopullisesti välimiesmenettelyssä Tukholman kauppakamarin

välityslautakunnan nopeutettua välimiesmenettelyä koskevien sääntöjen mukaisesti.

Välimiesmenettelyn paikka on Tukholma. Välimiesmenettelyn kieli on ruotsi.

29 (50)

Täydennysosa C - Suomi

NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Finland -markkinapaikalla pätevät

seuraavat lisäykset Sääntöjen lukuihin 2, 4, 7 ja 8 ja Liitteeseen A.

Suomen laissa olevat säännökset liputusvelvollisuudesta ja IFRS:n noudattamisvelvollisuudesta

eivät koske Yhtiöitä, joiden rahoitusvälineet ovat kaupankäynnin kohteena First North Finland -

markkinapaikalla.

Yhtiöihin, joiden rahoitusvälineet ovat kaupankäynnin kohteena First North Finland-

markkinapaikalla, sovelletaan Suomen arvopaperimarkkinalain (14.12.2012/746 muutoksineen) 11

luvun 27 §:ää julkisista ostotarjouksista monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä.

2. Rahoitusvälineiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle ja poistaminen First North -markkinapaikalta

2.2.5 Tilintarkastaja

Yhtiöllä tulee olla vähintään yksi yhtiökokouksen valitsema KHT-tilintarkastaja tai KHT-

tilintarkastusyhteisö.



4.4 Kieli

Yhtiön tulee julkistaa tiedotteet suomeksi, ruotsiksi tai englanniksi.

4.7 Tilintarkastuskertomus

Yhtiön tulee julkistaa muu kuin vakiomuotoinen tilintarkastuskertomus sekä tilintarkastuskertomus,

joka sisältää tilintarkastajan antamia huomautuksia tai lisätietoja, välittömästi kun se on annettu

Yhtiölle.


Yhtiölle tehtävien sisäpiiri-ilmoitusten sisällön ja menettelytapojen osalta noudatetaan Suomen

arvopaperimarkkinalain 12–14 lukujen säännöksiä lukuun ottamatta 12 luvun 3 ja 4 §:ää, sekä 13

luvun 2-5 §:iä, joita ei lain siirtymäsäännöksen nojalla vielä sovelleta. Edellä mainittujen

säännösten sijasta sovelletaan kumotun arvopaperimarkkinalain 5 luvun 3,4,6,7 ja 15 §:ää.

Lisäksi Yhtiön tulee noudattaa Pörssin antamia yrityskohtaista sisäpiirirekisteriä koskevia ohjeita.

7. Sanktiot ja sopimuksen irtisanominen


Pörssin kurinpitolautakunta päättää kurinpitomaksun määräämisestä Hyväksytylle Neuvonantajalle

tai Yhtiölle, rahoitusvälineiden First North -markkinapaikan kaupankäynnin lopettamisesta, sekä

Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa tehdyn sopimuksen päättämisestä Sääntökohdan 7.1(a)(iii)

mukaisesti. Pörssin markkinavalvonnasta vastaava johtaja päättää asioiden vireillepanosta

kurinpitolautakunnassa sekä varoitusten antamisesta.

30 (50)

Tämän kohdan mukaiset hallinnolliset päätökset tekee Pörssin markkinavalvonnasta vastaava

johtaja.



Kaikki sääntöjä, niiden rikkomista, irtisanomista tai pätemättömyyttä koskevat tai niihin liittyvät

riidat, kiistat ja vaatimukset ratkaistaan lopullisesti välimiesmenettelyssä Suomen

Keskuskauppakamarin välimiesmenettelyä koskevien sääntöjen mukaisesti. Välimiesmenettelyn

paikka on Helsinki. Välimiesmenettelyn kieli on suomi.

Liite A – Hakemus Hyväksytyksi Neuvonantajaksi

Liitteeseen A sisältyvän Hyväksytyn Neuvonantajan sitoumuksen noudattaa kulloinkin voimassa

olevia Sääntöjä lisäksi, Hyväksytty Neuvonantaja sitoutuu toimittamaan Pörssille muut Pörssin tai

Finanssivalvonnan edellyttämät asiakirjat.

31 (50)

Täydennysosa D – Tanska

NASDAQ OMX Copenhagen A/S:n ylläpitämällä First North Denmark -markkinapaikalla pätevät

seuraavat lisäykset Sääntöjen lukuihin 2, 4, 7 ja 8.

Tanskan laissa olevat säännökset liputusvelvollisuudesta ja julkisista ostotarjouksista koskevat myös

Yhtiöitä, joiden rahoitusvälineet ovat kaupankäynnin kohteena First North -markkinapaikalla.

2. Rahoitusvälineiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle ja poistaminen First North -markkinapaikalta

2.6 Rahoitusvälineiden vapaaehtoinen poistaminen

Rahoitusvälineiden poistaminen kaupankäynnistä First North -markkinapaikalta edellyttää päätöstä,

jonka on hyväksynyt yhtiökokous vähintään kahden kolmasosan enemmistöllä kokouksessa

edustetuista osakkeista ja äänistä. Mikäli yhtiökokous hyväksyy päätöksen rahoitusvälineiden

poistamiseksi First North -markkinapaikalta tarvittavalla määräenemmistöllä, yhtiön osakkeilla on

oltava mahdollista käydä kauppaa First North -markkinapaikalla vähintään kymmenen seuraavan

viikon ajan. Yhtiön yhtiökokouksen päätökseen perustuvan hakemuksen johdosta kaupankäynti on

lopetettava, ellei Pörssi totea poistamisen olevan sijoittajien, velkojien tai arvopaperimarkkinoiden

edun vastaista.

3. Yhtiöesite

3.4 Yhtiöesitteen tai listalleottoesitteen julkistaminen

Yhtiöesitteen tai listalleottoesitteen tulee olla saatavilla Yhtiön internet-sivuilla viimeistään kahta

pankkipäivää ennen annin alkua ja ensimmäistä kaupankäyntipäivää.


yhtiöitä koskeva tiedonantovelvollisuus

4.4 Kieli

Yhtiön tulee julkistaa tiedotteet tanskaksi, ruotsiksi, norjaksi tai englanniksi.


Sääntökohtaa 4.14 tulkitaan Tanskan arvopapereiden kaupankäyntiä sääntelevän lain pykälän 28a,

kohtien 1-4 ja 6-7 mukaisesti. Lainkohtaa 5 ei sovelleta First North -markkinapaikan

liikkeeseenlaskijoihin.



Päätöksen Hyväksytyn Neuvonantajan sopimuksen päättämisestä tekee Pörssin toimitusjohtaja.

Pörssin toimitusjohtaja päättää varoituksesta, kurinpitomaksun määräämisestä ja rahoitusvälineiden

First North -markkinapaikan kaupankäynnin lopettamisesta.

32 (50)



Pörssin näiden Sääntöjen perusteella tekemät ennakkopäätösluontoiset tai periaatteellisesti

merkittävät päätökset voidaan saattaa Tanskan finanssivalvonnan käsiteltäväksi Tanskan

arvopapereiden kaupankäyntiä säätelevän lain pykälässä 88 kuvatun menettelyn mukaisesti.

33 (50)

Liite A – Hakemus Hyväksytyksi Neuvonantajaksi

Yhtiö, _____________________, hakee hyväksymistä Hyväksytyksi Neuvonantajaksi First North –

markkinapaikalle

Suomeen10

Ruotsiin.11

Myös norjalaisille ja kansainvälisille yhtiölle.

Tanskaan.12

Islantiin.13

Säännöt tulevat edellä tarkoitettua yhtiötä sitovaksi sen jälkeen, kun Pörssi on hyväksynyt edellä

tarkoitetun yhtiön. Yhtiö sitoutuu noudattamaan kulloinkin voimassa olevia Sääntöjä.

Hyväksytyn Neuvonantajan nimi ja osoite

NIMI:

OSOITE:

INTERNET-SIVUT:

_____________________

_____________________

_____________________

Yhteyshenkilöt

NIMI:

TEHTÄVÄNIMIKE:

PUHELIN:

MATKAPUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

NIMI:

TEHTÄVÄNIMIKE:

PUHELIN:

MATKAPUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Yhteyshenkilöiden nimet sekä sopivuuden toteamiseksi olennaiset tiedot (jotka eivät käy ilmi ansioluettelosta)

10

NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ylläpitämä. 11

NASDAQ OMX Stockholm AB:n ylläpitämä. 12

NASDAQ OMX Copenhagen A/S:n ylläpitämä. 13

NASDAQ OMX Iceland hf.:n ylläpitämä.

34 (50)

Paikka: _____________________ Päivämäärä: _____________________

______________________________________________________

Allekirjoitus ja nimenselvennys (Hyväksytty Neuvonantaja)

Hakemukseen liitteeksi oheistetut asiakirjat:

Tilinpäätös ja toimintakertomus

Yhtiöjärjestys

Kaupparekisteriote

Hyväksytty Neuvonantaja -toiminnosta vastaavien yhteyshenkilöiden ansioluettelot

Tiedot sisäisistä kaupankäyntisäännöistä

Kuvaus organisaatiosta ja eturistiriitojen välttämiseen tarkoitetuista toimintatavoista,

organisaatiokaavio mukaan lukien

Liite H – Suostumus henkilötietojen käyttämiseen

Laskutustietolomake

35 (50)

Liite B – Hakemus kaupankäynnin kohteeksi

ottamisesta First North -markkinapaikalle

Yhtiö _____________________, hakee rahoitusvälineidensä hyväksymistä kaupankäynnin

kohteeksi First North -markkinapaikalla

Suomeen14

Ruotsiin.15

Myös norjalaisille ja kansainvälisille yhtiölle.

Tanskaan.16

Islantiin.17

Säännöt tulevat Yhtiötä sitovaksi sen jälkeen, kun Pörssi on hyväksynyt Yhtiön. Yhtiö sitoutuu

noudattamaan kulloinkin voimassa olevia Sääntöjä.

Yhtiön nimi ja osoite

NIMI:

OSOITE:

PUHELIN:

INTERNET-SIVUT:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Yhtiön kaupankäynnin kohteeksi ottamiseen liittyvät yhteyshenkilöt

NIMI:

TEHTÄVÄNIMIKE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Hyväkstty Neuvonantaja:

_____________________

Yhteyshenkilö Yhteyshenkilö

NIMI:

TEHTÄVÄNIMIKE:

OSOITE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

NIMI:

TEHTÄVÄNIMIKE:

OSOITE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Yhtiön Hyväksytty Neuvonantaja toteaa, että Yhtiö täyttää vaatimukset kaupankäynnin

kohteeksi ottamiselle ja että Yhtiön hallitus sekä ylin johto ovat kykeneviä johtamaan Yhtiötä,

14

NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ylläpitämä. 15

NASDAQ OMX Stockholm AB:n ylläpitämä. 16

NASDAQ OMX Copenhagen A/S:n ylläpitämä. 17

NASDAQ OMX Iceland hf.:n ylläpitämä.

36 (50)

joka on kaupankäynnin kohteena First North -markkinapaikalla.

Markkinatakaaja(t), tarvittaessa

NIMI:

OSOITE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________


_________________________________________

Allekirjoitus ja nimenselvennys (Yhtiö)

_________________________________________


Liittäkää hakemukseen seuraavat asiakirjat:

Listalleottoesite / yhtiöesite mukaan lukien tarkistuslista (saatavilla First North -

markkinapaikan internet-sivuilla)

Jäljennös kirjallisesta sopimuksesta Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa

Yhtiöjärjestys

Kaupparekisteriote

Omistajaluettelo

Liite D – Uusi Yhtiö kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle

Liite E – Tiedot uusista yhteyshenkilöistä tai yhteyshenkilömuutoksista

Liite F – Toimialaluokitus (Global Standard for Classification)

Laskutustietolomake

37 (50)

Liite C – Hyväksytyn Neuvonantajan ja Yhtiön väliseen sopimukseen sisällytettävät tiedot

Hyväksytyn Neuvonantajan ja Yhtiön välisen sopimuksen tulee sisältää vähintään seuraavat tiedot:

[Hyväksytty Neuvonantaja] ja [Yhtiö] ovat sopineet, että Hyväksytty Neuvonantaja täyttää kaikki

velvoitteensa Yhtiötä kohtaan First North-markkinapaikan sääntöjen (”Säännöt”) edellyttämällä

tavalla. Yhtiö sitoutuu täyttämään Sääntöjen mukaiset velvoitteensa sekä tämän sopimuksen

mukaiset velvoitteensa Hyväksyttyä Neuvonantajaa kohtaan.

Velvoitteet Yhtiön on:

a) toimittava yhteistyössä Hyväksytyn Neuvonantajan kanssa Sääntöjen mukaisten

velvoitteiden täyttämiseksi;

b) tiedotettava Hyväksytylle Neuvonantajalle Yhtiöstä ja sen liiketoiminnasta sekä annettava

sen käyttöön tiedot, joiden perusteella Hyväksytty Neuvonantaja voi noudattaa Sääntöjen

mukaiset velvollisuutensa;

c) noudatettava Sääntöjen mahdollisia muutoksia tai lisäyksiä; sekä

d) annettava nimenomainen suostumuksensa siihen, että Hyväksytty Neuvonantaja voi antaa

Pörssille Sääntöjen Sääntökohdan 5.2. tarkoittamat tiedot.

38 (50)

Liite D – Uusi Yhtiö kaupankäynnin kohteeksi First North -markkinapaikalle

[Paikka, pp.kk.vvvv]

Markkinapaikkatiedote

First North –markkinapaikka [xx]/[xx]

Uusi osake kaupankäynnin kohteeksi, [Yhtiön nimi]

[Yhtiön nimi, y-tunnus]:n pyynnöstä, [Yhtiön nimi]:n osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena First

North -markkinapaikalla alkaen [pp.kk.vvvv].

Kaupankäyntitunnus:

Osakkeiden lukumäärä:

ISIN-koodi:

Orderbook ID: (First North täyttää)

ADT:n arvo (First North täyttää)

Y-tunnus

Markkina (First North täyttää)

Toimialaluokitus

Koodi Nimi

(First North -markkinapaikka

täyttää)

(First North -markkinapaikka täyttää)

(First North -markkinapaikka täyttää) (First North -markkinapaikka täyttää)

Tämä tieto lähetetään Hyväksytyn Neuvonantajan pyynnöstä, [Hyväkstty Neuvonantaja].

Lisätietoja: [Hyväksytty Neuvonantaja], [puhelin].

39 (50)

Liite E – Tiedot uusista yhteyshenkilöistä tai

yhteyshenkilömuutoksista

Hyväksytty Neuvonantaja: ____________________________________________________

Voimassa alkaen: ______________________________________________

Uudet tai muuttuneet Hyväksytyn Neuvonantajan yhteyshenkilöt Seuraavassa luetellut henkilöt ovat Hyväksytyn Neuvonantajan työntekijöitä, jotka vastaavat niistä

Yhtiöistä, joiden Hyväksyttynä Neuvonantajana yritys toimii. Vähintään yksi näistä henkilöistä on

aina tavoitettavissa normaaleina kaupankäyntiaikoina, jotta Hyväksytty Neuvonantaja voi vastata

mahdollisiin Pörssin tiedusteluihin. Henkilöiden nimet ovat esillä First North -markkinapaikan

internet-sivustoilla. On huomattava, että yhteyshenkilöitä on aina oltava vähintään kaksi.

Nimi: _______________________________________________

Sähköposti: ______________________________________________

Puhelinnumero: ____________________________________

Matkapuhelinnumero: ____________________________________

Nimi: _______________________________________________

Sähköposti: ______________________________________________

Puhelinnumero: ____________________________________

Matkapuhelinnumero: ____________________________________


______________________________________________________


40 (50)

Liite F –Toimialaluokitus (Global Standard for Classification)

Jotta Yhtiö voitaisiin luokitella NASDAQ OMX:n indeksipalveluntarjoajan toimialaluokituksen

mukaisesti, tämä asiakirja on toimitettava Pörssille viimeistään 15 päivää ennen suunniteltua

ensimmäistä kaupankäyntipäivää. Huomatkaa, että tiedot on annettava englanniksi.

Huom! Hakemus on täytettävä tietokoneella. Käsinkirjoitettuja lomakkeita ei hyväksytä.

Yhtiön nimi (Company Name): _________________________

ISIN koodi: ______________________________

Yhtiötunnus (Short name)18

: _______________________________

Liiketoiminnan kuvaus (Business description):

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

Esimerkkejä tuotteista, kilpailijoista ja ehdotus mahdolliseksi ylätoimialaluokaksi (Examples of products,

competitors and suggestion of potential Subsector):

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin (Revenue per business unit):

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

Tuloserittely liiketoimintayksiköittäin (Earnings breakdown per business unit):

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

18

Yhtiö valitsee yhtiötunnuksen saatavuuden mukaan. Yhtiötunnus voi koostua enintään kuudesta merkistä.

41 (50)

…………………………………………………………………………………………………………

Tietojen lähde (Source of information)19:

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………………………


______________________________________________________

Allekirjoitus ja nimenselvennys (Yhtiö)

19 Ilmoittakaa tietojen lähde. Huomatkaa, että voitte viitata vain jo julkistettuihin tietoihin.

42 (50)

Liite G – Listalleottoesitteeseen tai yhtiöesitteeseen sisältyvät tiedot

Seuraavat tiedot tulee esittää yhtiöesitteessä (ks. 3.3):

Hallituksen vastuulausunto

Toteamme, että yhtiöesitteessä esitetyt tiedot ovat parhaan tietomme mukaan oikeita ja että

yhtiöesitteessä ei parhaan tietomme mukaan ole sellaisia puutteita, jotka saattaisivat vääristää

yhtiöesitteen antamaa kuvaa ja että kaikki oleelliset tiedot hallituksen kokouksien pöytäkirjoista,

tilintarkastajien raporteista yhtiölle ja muista sisäisistä asiakirjoista sisältyvät yhtiöesitteeseen.

Seuraavat tiedot tulee esittää listalleottoesitteen tai yhtiöesitteen ensimmäisellä sivulla (ks. 3.2 ja

3.5):

First North vastuuvapauslauseke

“First North on vaihtoehtoinen markkinapaikka, jota ylläpitää NASDAQ OMX -konserniin kuuluva

pörssi. First North -yhtiöihin ei sovelleta samoja sääntöjä kuin säännellyillä päämarkkinoilla. First

North -yhtiöt noudattavat pienille kasvuyhtiöille sovellettuja, vaatimustasoltaan alhaisempia

sääntöjä. First North -yhtiöihin sijoittaminen saattaa sisältää suuremman riskin kuin

päämarkkinoiden yhtiöihin sijoittaminen. Kaikilla First North -markkinapaikan yhtiöillä on

Hyväksytty Neuvonantaja, joka valvoo, että sääntöjä noudatetaan. Certified Adviser tekee arvioinnin

kaupankäynnin kohteeksi hakeutuvasta yhtiöstä. Pörssi hyväksyy hakemuksen kaupankäynnin

kohteeksi ottamisesta.”

43 (50)

Liite H – Suostumus henkilötietojen käyttämiseen

Päivämäärä:

Annan suostumukseni siihen, että NASDAQ OMX tai muu NASDAQ OMX -konserniin kuuluva

yhtiö käyttää henkilötietojani alla mainittuun tarkoitukseen.

NASDAQ OMX:lle annettavia henkilötietoja käytetään tiedottamis- ja yhteydenottotarkoituksissa

First North markkinoiden yhteydessä. Tähän sisältyy tiedon julkaiseminen internet-sivuilla sekä

muissa virallisissa asiakirjoissa. Jos henkilö haluaa saada tietoa NASDAQ OMX:n hallussa olevista

henkilötiedoistaan, tulee pyynnöt tiedoista tai niiden muuttamisesta lähettää osoitteeseen: NASDAQ

OMX AB, 105 78 Stockholm, Sweden.

Henkilötiedoilla tarkoitetaan tietoa yksityishenkilöstä ja häntä kuvaavista piirteistä tai seikoista,

joista hän, hänen perheenjäsenensä tai kotitaloutensa on tunnistettavissa.

______________________________________________________

Allekirjoitus ja nimenselvennys (Hyväksyttynä Neuvonantajana toimiva(t) henkilö(t))

44 (50)

Liite I – Kaupan viivästetty julkistaminen

Taulukko 1. Kaupan viivästetyn julkistamisen raja-arvot

Kaupan koko A Kaupan koko B

Luokka Kaupan vähimmäiskoko Viivästämisaika Kaupan vähimmäiskoko Viivästämisaika

Luokka 1 500M SEK, DKK tai 50M

€ ja 5 000M ISK

Julkistettava

kaupankäyntipäivän

päätteeksi

100M SEK, DKK tai

10M € ja 1 000M ISK

60 Minuuttia

Luokka 2 100M SEK, DKK tai 10M

€ ja 1 000M ISK

Julkistettava


päätteeksi

30M SEK, DKK tai 3M €

ja 300M ISK

60 Minuuttia

Luokka 3 30M SEK, DKK tai 3M €

ja 300M ISK

Julkistettava


päätteeksi

10M SEK, DKK tai 1M €

ja 150M ISK

60 Minuuttia

> 5% Markkina-arvosta Julkistettava kaupankäyntipäivän päätteeksi

Taulukko 2. Kaupan viivästetty julkistaminen – osakeluokat

Luokka Raja-arvot (keskimääräinen päivävaihto)

Luokka 1 > 2 000M SEK, DKK ja > 200M € ja > 20 000 ISK

Luokka 2 > 100M SEK, DKK ja > 10M € ja >1 000M ISK

Luokka 3 < 100M SEK, DKK ja < 10M € < 1000M ISK

45 (50)

Liite J – First North –markkinapaikan Premier -segmentti

Sisältö

1. Johdanto

1.1 Yleistä 2. First North -markkinapaikan Premier -segmentin lisävaatimukset

2.1 Vaatimukset kaupankäynnin kohteeksi ottamiselle 2.2 Hakemus First North -markkinapaikan Premier -segmenttiin 2.3 Hyväksyminen

3. First North -markkinapaikalla Premier -segmentissä kaupankäynnin kohteena olevia Yhtiöitä koskeva tiedonantovelvollisuus 4. Hyväksytyn Neuvonantajan velvollisuudet 5. Rahoitusvälineiden poistaminen kaupankäynnistä First North -markkinapaikan Premier -segmentistä

46 (50)

1. Johdanto

1.1 Yleistä

1.1.1 First North Premier on First North Nordic -markkinapaikan segmentti.

1.1.2 First North Nordic -sääntökirjan lisäksi Yhtiöihin (”Yhtiö”) joiden rahoitusvälineet ovat

First North -markkinapaikan Premier -segmentissä kaupankäynnin kohteena, sovelletaan

seuraavia säännöksiä.

2. First North -markkinapaikan Premier -segmentin

lisävaatimukset

2.1 Vaatimukset kaupankäynnin kohteeksi ottamiselle

2.1.1 First North Nordic -sääntökirjan luvun 2 vaatimusten lisäksi Yhtiön on noudatettava IFRS -

säännöksiä kirjanpidossaan sekä taloudellisissa raporteissaan ja sillä tulee olla ainakin yksi

IFRS:n mukaan laadittu ja tilintarkastettu taloudellinen raportti (esimerkiksi osa- tai

puolivuotiskatsaus) ennen kuin se voidaan ottaa First North -markkinapaikan Premier -

segmenttiin kaupankäynnin kohteeksi.

2.2 Hakemus First North -markkinapaikan Premier -segmenttiin

Yhtiön ja Hyväksytyn Neuvonantajan on allekirjoitettava Liite K – Hakemus

kaupankäynnin kohteeksi ottamisesta First North -markkinapaikan Premier -segmenttiin.

Hyväksytyn Neuvonantajan on toimitettava hakemus sekä Yhtiön viimeisin tilintarkastettu

IFRS -tilinpäätös ja -toimintakertomus pörssille (kts. sääntökohta 2.1.1).

2.3 Hyväksyminen

Pörssi päättää Yhtiön osakkeiden ottamisesta kaupankäynnin kohteeksi First North -

markkinapaikan Premier -segmenttiin.

3. First North -markkinapaikan Premier -segmentissä

kaupankäynnin kohteena olevia Yhtiöitä koskeva

tiedonantovelvollisuus

Yhtiön, jonka osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena First North –markkinapaikan Premier

-segmentissä, on noudatettava NASDAQ OMX Nordicin tiedottamissääntöjä (NASDAQ

OMX Nordic Disclosure Rules), Liite L. Liitteessä L olevia NASDAQ OMX Nordicin

tiedottamissääntöjä ei kuitenkaan sovelleta NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ylläpitämällä

First North Finland –markkinapaikalla, vaan niiden sijaan sovelletaan kulloinkin voimassa

olevia First North Finland Premier -segmentin tiedottamissääntöjä (Disclosure Rules for

First North Finland Premier Segment). NASDAQ OMX Nordicin tiedottamissääntöjä tai

soveltuvin osin First Norh Finland Premier -segmentin tiedottamissääntöjä noudatetaan

First North Nordic -sääntökirjan tiedonantovelvollisuutta koskevan luvun 4 sijasta.

47 (50)

First North -markkinapaikan Premier -segmentissä kaupankäynnin kohteena olevan Yhtiön

on kuitenkin, edellä todetusta huolimatta, noudatettava First North Nordic -sääntökirjan

luvun 4 seuraavia sääntökohtia:

4.2(b) (1) Tiedotteen tulee sisältää Hyväksytyn Neuvonantajan nimi

4.3 (Internet-sivusto),

4.4 (Kieli),

4.10 (Muutokset Yhtiön johdossa, neuvonantajissa jne.)

4.13 (Pörssille tai Hyväksytylle Neuvonantajalle annettavat tiedot), ja

4.14 (Sisäpiirirekisterin julkistaminen).

Näihin luvun 3 (First North -markkinapaikan Premier -segmentissä kaupankäynnin

kohteena olevia Yhtiöitä koskeva tiedonantovelvollisuus) säännöksiin sekä NASDAQ

OMX Nordicin tiedottamissääntöjen (Liite L) kohtaan 1.5 (Menettelytavat) tai soveltuvin

osin First North Finland Premier Segmentin tiedottamissääntöjen kohtaan 1.5

(Menettelytavat) viitaten, julkistettava tieto on toimitettava myös Hyväksytylle

Neuvonantajalle valvontatarkoituksessa samanaikaisesti tiedon markkinoille julkistamisen

yhteydessä.

4. Hyväksytyn Neuvonantajan velvollisuudet

Kaikki viittaukset “Sääntöihin” tai “First Northiin” First North Nordic -sääntökirjan

kohdassa 5.2 soveltuvat First North markkinapaikan Premier -segmenttiin sekä Premier -

segmentin säännöksiin ja vaatimuksiin.

First North Nordic -sääntökirjan kohdissa 5.2 (viii) ja (xi) mainittujen velvollisuuksien

lisäksi Hyväksytyn Neuvonantajan on:

- huolehdittava, että Yhtiö allekirjoittamalla Liitten K sitoutuu noudattamaan First North

-markkinapaikan Premier -segmentin sääntöjä; ja

- valvottava, että Yhtiö noudattaa NASDAQ OMX Nordicin tiedottamissääntöjä, kts.

Liite L.

5. Rahoitusvälineiden poistaminen kaupankäynnistä

First North -markkinapaikan Premier -segmentiltä

Pörssi voi First North Nordic -sääntökirjan luvun 7 säännöksiä huomioimatta poistaa

Yhtiön rahoitusvälineet First North Premieristä, jos First North -markkinapaikan Premier -

segmentillä kaupankäynnin kohteena oleva Yhtiö ei noudata tämän Liitteen J vaatimuksia.

48 (50)

Liite K - Hakemus kaupankäynnin kohteeksi ottamisesta First North -markkinapaikan Premier -segmenttiin

Yhtiö, __________________, hakee rahoitusvälineidensä hyväksymistä kaupankäynnin kohteeksi

First North –markkinapaikan Premier -segmenttiin:

Suomeen20

Ruotsiin.21

Myös norjalaisille ja kansainvälisille yhtiöille.

Tanskaan.22

Islantiin.23

First North -markkinapaikan Premier -segmentillä kaupankäynnin kohteena olevia Yhtiöitä koskevat

säännöt tulevat yhtiötä sitovaksi sen jälkeen, kun Pörssi on hyväksynyt Yhtiön rahoitusvälineet

kaupankäynnin kohteiksi. Yhtiö sitoutuu noudattamaan kulloinkin First North -markkinapaikalla

sekä First North -markkinapaikan Premier -segmentillä voimassa olevia sääntöjä. Mikäli First North

Nordic -sääntökirja on joltain osin ristiriidassa First North -markkinapaikan Premier -segmenttiä

koskevien sääntöjen kanssa (Liite J), noudatetaan First North -markkinapaikan Premier -segmenttiä

koskevia sääntöjä.

Yhtiön nimi ja osoite

NIMI:

OSOITE:

PUHELIN:

INTERNET-SIVUT:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Yhtiön kaupankäynnin kohteeksi ottamiseen First North -markkinapaikan Premier -

segmenttiin liittyvät yhteyshenkilöt

NIMI:

TEHTÄVÄNIMIKE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Hyväksytty Neuvonantaja:

______________________

Yhteyshenkilö Yhteyshenkilö

(Hyväksytty Neuvonantaja) (Hyväksytty Neuvonantaja)

NIMI: _____________________ NIMI: _____________________

20

NASDAQ OMX Helsingin Oy: ylläpitämä. 21

NASDAQ OMX Stockholm AB:n ylläpitämä.

24 NASDAQ OMX Copenhagen A/S:n ylläpitämä. 23

NASDAQ OMX Iceland hf:n ylläpitämä.

49 (50)

TEHTÄVÄNIMIKE:

OSOITE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

TEHTÄVÄNIMIKE:

OSOITE:

PUHELIN:

SÄHKÖPOSTI:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________

Yhtiön Hyväksytty Neuvonantaja toteaa, että Yhtiö täyttää vaatimukset First North –markkinapaikan

Premier -segmenttiin kaupankäynnin kohteeksi ottamiselle ja että Yhtiön hallitus sekä ylin johto

ovat kykeneviä johtamaan Yhtiötä, joka on kaupankäynnin kohteena First North –markkinapaikan

Premier -segmentissä.

Markkinatakaaja(t), tarvittaessa

NIMI:

OSOITE:

PUHELIN:

INTERNET-SIVUT:

_____________________

_____________________

_____________________

_____________________


______________________________________________________

Yhtiö: Allekirjoitus

______________________________________________________

Nimenselvennys

______________________________________________________

Hyväksytty Neuvonantaja: Allekirjoitus (Yhtiöstä vastuussa oleva Hyväksytty Neuvonantaja)

______________________________________________________

Nimenselvennys

Liitä mukaan seuraava:

IFRS:n mukaan laadittu ja tilintarkastettu taloudellinen raportti (esimerkiksi osa- tai

puolivuotiskatsaus)

50 (50)

Liite L – Tiedottamissäännöt First North –markkinapaikan Premier -segmentissä (Disclosure rules applicable for First North Premier Segment) 24

24

NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Finland -markkinapaikalla,sovelletaan Liitteen L

sijaan kulloinkin voimassa olevia First North Finland -markkinapaikan Premier -segmentin tiedottamissääntöjä

Documents

First North Nordic -Säännöt - Nasdaq | Business Solutions & … · 2015-06-04 · First North Nordic -Säännöt 1.7.2013 Käännös First North Nordic – Rulebook -säännöistä