© M A G Y A R N E M Z E T I B A N K 1 0 5 4 B U D A P E S T , S Z A B A D S Á G T É R 9 .

2O17

FIZETÉSI RENDSZERJ E L E N T É S

„Tanuljátok meg, hogy mindenben példát kell mutatni.”

I. (Nagy) Lajos Király

© M A G Y A R N E M Z E T I B A N K 1 0 5 4 B U D A P E S T , S Z A B A D S Á G T É R 9 .

2O17

FIZETÉSI RENDSZERJ E L E N T É S

Ki­ad­ja:­Ma­gyar­Nem­ze­ti­Bank

Fe­le­lős­ki­adó:­Hergár­Eszter

1054­Bu­da­pest,­Sza­bad­ság­tér­9.

www.mnb.hu

ISSN­2064-9037­(nyomtatott)

ISSN­2498-7077­(on-line)

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 3

Ki­ad­ja:­Ma­gyar­Nem­ze­ti­Bank

Fe­le­lős­ki­adó:­Hergár­Eszter

1054­Bu­da­pest,­Sza­bad­ság­tér­9.

www.mnb.hu

ISSN­2064-9037­(nyomtatott)

ISSN­2498-7077­(on-line)

A Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény a Magyar Nemzeti Bank elsődleges céljaként az árstabilitás elérését és fenntartását jelöli meg. A Magyar Nemzeti Banknak (MNB) az MNB törvényben rögzített alapvető feladata, hogy a pénzforgalom zavartalan lebonyolítását és az azt támogató pénzügyi infrastruktú-rák megbízható és hatékony működését elősegítse. Mindez elengedhetetlen ahhoz, hogy a reálgazdasági és pénzügyi tranzakciók megvalósuljanak.

A jelentés célja, hogy átfogó képet nyújtson a belföldi pénzforgalomban és a hazai felvigyázott pénzügyi inf-rastruktúrák működésében megfigyelhető tendenciákról, a főbb kockázatokról, valamint arról, hogy az MNB milyen eszközöket mozgósított annak érdekében, hogy a fent jelzett alapvető feladatát megvalósítsa. E kiad-vánnyal az MNB hozzájárul a pénzforgalommal, a pénzügyi infrastruktúrákkal kapcsolatos jegybanki tevékeny-ség transzparenciájának növeléséhez, továbbá fejleszti a pénzügyi kultúrát, ezáltal pedig a jelentést olvasók pénzforgalmi döntéseinek tudatosságát.

Az elemzés az MNB Pénzügyi infrastruktúrák igazgatóságán készült Bartha Lajos igazgató irányítása alatt. A publikációt a Pénzügyi Stabilitási Tanács hagyta jóvá 2017. május 23-i ülésén. A jelentés készítésében részt vettek: Balla Gergely Patrik, Béres Dániel, Bodnár László, Divéki Éva (szerkesztő), Harkácsi Gábor József, dr. Horváth Károly, Ilyés Tamás, Kajdi László, Luspay Miklós (főosztályvezető), Mészárovics Milán, Pappné Kovács Beáta, Pintér Cecília (főszerkesztő), Szepesi Ádám, Takács Kristóf, Varga Lóránt (főosztályvezető).

A Pénzügyi Stabilitási Tanács a 2017. március 14-i és 2017. május 23-i, a Monetáris Tanács pedig a 2017. május 9-i ülésén tárgyalta az anyag kiemelt üzeneteit, valamint a jelentést, és értékes tanácsokat adott annak elkészítéséhez.

Az MNB szakértői elsősorban a 2016. év releváns információit dolgozták fel, ugyanakkor előre tekintő jelleggel a 2017. évi aktuális folyamatok elemzése is megtalálható a jelentésben.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 5

Tartalom

Kiemelt üzenetek 7

1. Bevezetés 15

2. A hazai fizetési rendszer működése 162.1.­Pénzforgalmi­folyamatok­ 182.1.1.­A­főbb­fizetési­módok­forgalmának­alakulása­ 182.1.2.­A­pénzforgalom­hatékonysága­nemzetközi­összehasonlításban­ 212.1.3.­Az­elektronikus­pénzforgalomhoz­kapcsolódó­visszaélések­alakulása­ 212.1.4.­A­pénzforgalmi­bevételek­és­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­árazása­­ 23

2.2.­A­pénzügyi­infrastruktúrák­2016-ban­megvalósult­fejlesztései­­ 272.2.1.­A­KELER­csatlakozása­a­T2S-hez­ 272.2.2.­Csatlakozás­az­Egységes­euró-pénzforgalmi­övezethez­ 282.2.3.­A­GIRO­új­szolgáltatása­a­fizetési­számla­váltásához­kapcsolódóan­ 28

2.3.­A­pénzügyi­infrastruktúrák­működése­­ 302.3.1.­Elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­a­VIBER-ben­és­a­BKR-ben­ 332.3.2.­Elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­a­KELER-ben­ 392.3.3.­Elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­a­KELER­KSZF-ben­ 402.3.4.­A­CLS-ben­kiegyenlített­forintforgalom­alakulása­ 43

2.4.­A­pénzforgalmi­ellenőrzések­tapasztalatai­ 462.5.­A­pénzforgalmi­szolgáltatóknál­jelentkező­üzemzavarok­2016.­évi­tapasztalatai­ 49

3. Az azonnali fizetési rendszer bevezetése 513.1.­Az­azonnali­fizetési­rendszer­működési­modellje­ 513.2.­Az­azonnali­fizetési­rendszer­szabályozási­kérdései­ 55

4. A technológiai fejlődés hatása a pénzforgalomra 564.1.­­A­technológiai­fejlődés­által­okozott­változások­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­piacán,­

a­fintech­cégek­megjelenése­ 574.2.­A­virtuális­pénzek­hátterében­lévő­technológia­alkalmazhatósága­a­pénzforgalomban­ 594.3.­Az­új­Pénzforgalmi­Irányelv­hatása­a­magyar­bankok­működésére­és­a­fintech­cégekre­ 614.4.­EU­kiberkockázat­biztonságtudatossági­felmérés­ 63

5. Fogalomtár 64

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 7

Kiemelt üzenetek

Az elektronikus fizetési módok forgalmának töretlen emelkedése jellemezte a hazai pénzforgalmat 2016-ban, amelynek egyik legdi-namikusabban bővülő területét az érintőkártyás vásárlások jelen-tették.

A­pénzforgalmi­infrastruktúra­terén­az­érintéses­fizetést­lehetővé­tevő­terminálok­és­az­érintőkártyák­száma­jelentősen­nőtt,­amely­az­érintéses­vásárlási­forgalomra­is­kedvező­hatással­volt.­A­fizetési­kártyák­száma­az­év­folyamán­nem­változott,­míg­a­fizetési­számlák­száma­két­százalékkal­nőtt.­A­vonatkozó­európai­rendeletnek­megfelelően­bevezetésre­került­az­alapszintű­fizetési­számla,­amely­a­jelenleg­kidolgozás­alatt­álló­szo-ciális­alapszámla­konstrukcióval­kiegészülve­hozzájárulhat­az­eddig­fize-tési­számlával­nem­rendelkező,­hátrányos­helyzetű­lakossági­csoportok­elektronikus­fizetési­módokhoz­történő­könnyebb­és­olcsóbb­hozzáféré-séhez.­Az­elektronikus­fizetési­módok­forgalmában­a­legszámottevőbb­növekedést­a­fizetési­kártyás­vásárlások­jelentették,­de­az­átutalások­és­beszedések­forgalma­is­3­százalékot­közelítő­bővülést­mutatott.­A­fi-zetési­kártyás­vásárlásoknál­az­érintéses­fizetések­mellett­ jelentősen­emelkedett­a­kártya­fizikai­jelenléte­nélkül,­elsősorban­elektronikus­ke-reskedelemhez­kötődő,­interneten­lebonyolított­tranzakciók­forgalma­is,­bár­ezek­aránya­a­teljes­forgalomhoz­képest­még­viszonylag­alacsony.

A magyar pénzforgalom hatékony-sága az elmúlt években jelentősen nőtt és folyamatosan közelíti az Európai Uniós átlagot.

Az­elektronikus­fizetési­módok­forgalma­a­legtöbb­fizetési­helyzetben­és­részarányuk­a­teljes­pénzforgalmon­belül­évről-évre­folyamatosan­növekszik.­Az­átutalási­forgalom­GDP-hez­viszonyított­arányában­az­el-múlt­évek­pénzforgalmi­fejlesztéseinek­köszönhetően­már­csak­kismér-tékű­az­elmaradás­a­referenciaértéknek­tekintett­Európai­Uniós­átlagtól.­A­vásárlások­elektronikus­fizetésének­értéke­a­lakossági­fogyasztáshoz­mérten,­a­kártyás­forgalom­dinamikus­bővülése­miatt­négy­év­alatt­csak-nem­megduplázódott.­A­közüzemi­és­egyéb­szolgáltatások­számláinak­elektronikus­fizetése­terén­is­számottevő­előrelépés­történt­az­elmúlt­évek­fejlesztései­nyomán.­Két­év­alatt­az­elektronikus­számlafizetések­aránya­25­százalékról­közel­40­százalékra­nőtt,­amely­elsősorban­a­Ma-gyar­Posta­közelmúltbeli­fejlesztéseinek­köszönhető.

A magyarországi fizetési kártya rendszer nemzetközi összehason-lításban is rendkívül biztonságos, és a fogyasztóbarát szabályozási háttérnek köszönhetően a visz-szaélésekkel okozott kárnak csak csekély része terhelte a kártyabir-tokosokat.

A­visszaélések­növekedtek­2016-ban,­azonban­azok­száma­és­az­ezek-kel­okozott­kár­a­ teljes­fizetési­kártyás­ forgalomhoz­képest­rendkívül­alacsony­ szinten­maradt.­ A­ fizetési­ kártyás­ visszaélések­ emelkedése­jelentős­részben­a­kártyás­vásárlások­forgalmának­elmúlt­években­ta-pasztalt­dinamikus­bővülésére­vezethető­vissza.­Az­ügyfeleknek­kedvező­fogyasztóvédelmi­jogszabályi­háttér­miatt­ugyanakkor­a­visszaélésekkel­okozott­kár­kevesebb­mint­tíz­százaléka­ terheli­a­kártyabirtokosokat,­a­ többit­ elsősorban­ a­ kártyakibocsátók­ és­ az­ elfogadó­pénzforgalmi­szolgáltatók­viselik.­A­visszaélések­elsősorban­az­internetes­vásárlások,­valamint­a­postai­és­telefonos­megrendelések­forgalmához­kapcsolódtak,­a­tranzakciók­irányát­tekintve­pedig­főként­a­határon­átnyúló­vásárlási­forgalom­volt­érintett.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs8

Az elektronikus fizetési módok használata a fogyasztók számára egyre olcsóbbá válik.

Éves­szinten­a­pénzügyi­intézmények­több­mint­472­milliárd­forint­be-vételre­tettek­szert­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­nyújtásából.­Ez­előző­évhez­viszonyított­0,2­százalékos­emelkedés­lényegesen­alatta­marad­az­elektronikus­fizetési­forgalom­12­százalékos­bővülési­ütemének.­A­tranz-akciók­számával,­illetve­értékével­arányos­díjakból­származó­bevételek­a­lebonyolított­forgalomhoz­viszonyítva­ennek­megfelelően­csökkentek,­így­a­korszerű­elektronikus­fizetési­módok­használata­egyre­kisebb­anyagi­terhet­jelent­a­fogyasztóknak.­Ehhez­hasonlóan,­a­kártyakibocsátásból­származó­bevételek­is­csökkentek­az­összes­hazai­kibocsátású­kártya­szá-mához­képest,­azaz­egyre­olcsóbbá­válik­a­fogyasztók­számára­a­fizetési­kártyák­használata.­A­hazai­fizetési­kártya­elfogadói­hálózat­bővítésének­támogatását­célozta­a­bankközi­jutalékok­hazai­szabályozása,­amelynek­tényleges­hatását,­azaz­a­kártyaelfogadó­kereskedők­díjterhelésének­csökkenését­az­MNB­folyamatosan­figyelemmel­kíséri.­Az­első­elemzések­azt­mutatják,­hogy­a­kisebb­kártyás­forgalmat­lebonyolító­kereskedők­fajlagos­díjterhelése­magasabb­és­kisebb­mértékben­csökkent­az­elmúlt­évek­szabályozási­változásainak­hatására­a­nagyforgalmú­versenytársa-ikhoz­képest.­Amennyiben­ez­a­tendencia­tartósnak­bizonyul,­további­lépések­válhatnak­szükségessé­az­MNB­és­más­hatóságok­részéről­a­ked-vezőtlen­helyzet­kezelése­érdekében.

A felvigyázott rendszerek 2016-ban magas megbízhatósággal üze-meltek, hatékonyan és biztonsá-gosan teljesítve a megnövekedett tranzakciószámot, így támogatva a pénz és tőkepiacok működését.

A­felvigyázott­rendszerekben­lebonyolított­fizetések­száma­másfél­szá-zalékkal­nőtt,­miközben­forgalmának­értéke­az­előző­évhez­viszonyítva­átlagosan­3­százalékkal­csökkent.­2016-ben­a­BKR­és­a­KELER­realizált­forgalomnövekedést,­a­KELER­KSZF­által­elszámolt­tőkepiaci­ügyletek­száma­és­értéke­számottevően­nem­változott,­a­VIBER­esetében­növekvő­tételszám­mellett­azonban­kismértékben­csökkent­a­forgalom­értéke.­Ennek­hátterében­részben­a­bankközi­tételek­értékének­visszaesése,­il-letve­a­kéthetes­betét­kivezetése­és­az­MNB-nél­elhelyezett­egynapos­betétállomány­csökkenése­állt.­A­VIBER,­KELER­és­KELER­KSZF­rendelke-zésre­állása­az­előző­évhez­képest­javult,­a­BKR­esetében­kismértékben­romlott.­A­felvigyázott­rendszerekben­összességében­a­működési­koc-kázat­mérséklődött,­főként­az­incidensek­számának­és­incidens­idejének­csökkenése­miatt.­2016-ban­a­kapcsolódó­rendszer­kockázat­az­üzemidő­hosszabbítások­miatt­kismértékben­növekedett­az­előző­évhez­képest,­de­a­rendszerek­robosztus­működésének­köszönhetően­az­egész­év­fo-lyamán­alacsony­szinten­maradt.­A­fizetési­rendszerekben­a­tranzakciók­elszámolásának­és­kiegyenlítésének­átfutási­ideje­ismételten­rövidült­2016-ban.­Az­MNB­részvételével­nemzetközi­felvigyázás­alatt­álló­CLS­és­T2S­pénzügyi­infrastruktúrák­a­hazai­rendszerekhez­hasonlóan­biztonsá-gosan­és­hatékonyan­üzemeltek.

KIEMELT­üZENETEK

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 9

Az MNB átalakuló eszköztárához a résztvevők gyorsan és megfelelő módon alkalmazkodtak, így a likvi-ditás elegendő mértékű volt mind rendszer, mind pedig egyedi banki szinten. Ennek köszönhetően az elszámolási és kiegyenlítési koc-kázat sem növekedett a pénzügyi infrastruktúrákban.

A­VIBER-ben­2016-ban­a­résztvevők­ likviditását­számos­esemény­be-folyásolta,­így­többek­között­a­kéthetes­betét­kivezetése,­az­irányadó­három­hónapos­betét­tenderének­ritkítása,­későbbi­mennyiségi­korláto-zása,­valamint­a­kötelező­tartalékráta­december­1-jei­csökkentése­2-ről­1­százalékra.­A­VIBER-résztvevők­az­év­folyamán­folyamatosan­növelték­az­értékpapír-fedezeteiket,­amelyen­belül­ legjobban­az­állampapírok­állománya­növekedett.­Összességében­mintegy­6-800­milliárd­forinttal­nőtt­a­pénzforgalmi­likviditás­a­rendszerben.­Bár­a­pénzforgalmi­likvidi-tás­növekedése­miatt­a­maximális­hitelkeret­kihasználtság­éves­szinten­csökkent,­összességében­a­résztvevők­hitelkeretüket­likviditásmenedzs-mentjükben­az­előző­évhez­képest­aktívabban­és­valamivel­hosszabb­ideig­használták­fizetési­forgalmuk­teljesítéséhez.­A­kötelező­tartalékráta­1­százalékpontos­csökkentése­következtében­a­VIBER-résztvevők­közel­harmadánál­csökkent­a­pénzforgalmi­számlaegyenleg,­emiatt­a­hitelke-retet­használat­is­átlagosan­1­órával­megnőtt.

A KELER KSZF által működtetett kockázatkezelési rendszer haté-konyan - kényszerintézkedések alkalmazása nélkül - kezelte a 2016-ban megnövekedett szá-mú és értékű nemteljesítéseket, megakadályozva azok hatásának továbbterjedését a piac többi sze-replőjére.

2016-ban­mind­ a­ nemteljesítések­ esetszáma,­mind­ azok­ összértéke­2012­óta­a­legmagasabb­értéket­mutatta.­A­tőkepiaci­nemteljesítések­többsége­értékpapír­oldali­volt,­amely­elsősorban­az­állampapírok­keres-kedését­biztosító­EuroMTS­piachoz­és­a­tőzsde­azonnali­piac­részvény-szekciójához­kötődött.­2016-ban­ezeken­a­kereskedési­helyszíneken­nö-vekedett­meg­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat,­amelyet­a­KELER­KSZF­sikeresen­semlegesített.­Az­esetek­hátterében­főként­a­klíringtagok­alklíringtagjainak­és­OTC­ügyfeleinek­nemteljesítései­álltak,­melyek­végül­a­klíringtagok­késedelmét­okozták.­A­határidős­és­azonnali­energiapiaco-kon­pénzügyi­oldali­nemteljesítések­történtek,­amelyekhez­kapcsolódó-an­kockázatkezelési­céllal­sor­került­az­érintett­résztvevők­klíringtagsági­jogviszonyának­felfüggesztésére­és­kiegészítő­pénzügyi­fedezet­kiveté-sére.­2016-ban­a­KELER­KSZF­a­legtöbb­kiegészítő­pénzügyi­fedezetet­energiapiaci­résztvevőkre­vetette­ki,­főként­az­előírt­adatszolgáltatások­elmulasztása­miatt.

A KELER Központi Értéktár 2017. február 6-án sikeresen csatlako-zott a TARGET2-Securities pán-európai értékpapír-kiegyenlítési platformhoz, amivel teret nyitott a hazai értékpapírpiac keresleti oldalának élénkülése és az itthon elérhető európai értékpapír-kíná-lat bővülése előtt.

A­KELER­több­évnyi­előkészítő­munkát­követően­-­a­belépő­központi­ér-téktárak­negyedik­hullámával­-,­csatlakozott­az­európai­integráció­egyik­legjelentősebb­infrastrukturális­kezdeményezéséhez,­a­T2S­értékpapír-kiegyenlítési­platformhoz.­A­2015­nyarán­elindított­infrastruktúra­célja,­hogy­egységes­informatikai­rendszerként­támogassa­a­határon­átnyúló­értékpapírügyletek­biztonságos­és­hatékony­kiegyenlítését,­és­megszün-tesse­az­európai­egységes­tőkepiac­kialakítása­előtt­álló­jogi­és­technikai­akadályokat.­A­KELER­csatlakozásával­megnyílt­az­út­az­előtt,­hogy­a­ma-gyar­értékpapírok­szélesebb­körben­válhassanak­elérhetővé,­az­ebből­fakadó­keresletbővülés­pedig­hosszútávon­várhatóan­a­hazai­vállalatok­forrásbevonási­költségének­csökkenését­fogja­eredményezni.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs10

Jelentősen támogatja a bankrend-szer stabilitását, hogy 2016 során több mint hatszorosára nőtt a CLS-rendszeren keresztül, devizaki-egyenlítési kockázattól mentesen kiegyenlített, forintot tartalmazó devizaügyletek értéke.

A­magyar­forint­2015.­november­16-tól­kiegyenlítési­devizaként­érhető­el­a­Continuous­Linked­Settlement­(CLS)­rendszerben.­A­tagság­első­éve­alatt­jelentősen­megnövekedett­a­rendszerben­kiegyenlített­forintforga-lom,­a­szolgáltatást­használó­nemzetközi­intézmények­száma­pedig­több­mint­kétszeresére­emelkedett.­A­CLS-ben­devizakiegyenlítési­kockázat-tól­mentesen­lehet­kiegyenlíteni­a­forintot­tartalmazó­devizaügyleteket,­vagyis­az­ügyletkötő­felek­védve­vannak­a­partner­nemteljesítése­miatti­kockázattól.­2016­során­a­napi­bruttó­forintforgalom­80­milliárd­forintról­490­milliárd­forintra­nőtt,­a­rendszer­használatával­elérhető­nettósítás­hatása­pedig­68­százalékról­83­százalékra­emelkedett.­Ez­utóbbi­tényező­eredményeként­a­közel­500­milliárd­forintos­bruttó­forgalom­kiegyenlí-téséhez­csupán­120­milliárd­forintnyi­nettó­pénzmozgásra­volt­szükség­naponta.­A­magyar­bankok­közül­egyre­többen­vesznek­részt­a­CLS­hasz-nálatában­és­a­kapcsolódó­szolgáltatások­nyújtásában,­ez­pedig­kedvező­hatást­gyakorol­a­szektor­kockázati­megítélésére.

A hazai pénzforgalmat és pénzügyi infrastruktúrákat érintő szabályo-zási változások miatt tovább bő-vült az MNB pénzforgalmi ellenőr-zési hatásköre.

A­2016.­ évi­ hatósági­ ellenőrzési­ programba­bekerülő­Bankközi­ jutalék­rendelet­után,­2017-től­az­MNB­ellenőrzési­tevékenysége­tovább­bővül­az­Alapszámla­rendelet,­valamint­a­Fizetési­számlaváltás­rendelet­egyes­előírásai­ betartásának­ ellenőrzésével.­Mindkét­ kormányrendelet­ célja,­hogy­megkönnyítse­és­elősegítse­a­lakosság­banki­szolgáltatásokhoz­való­hozzáférését,­illetve­ösztönözze­a­versenyt­a­bankok­között­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­nyújtása­terén.

A 2016-ban elvégzett hatósági ellenőrzések alapján főként az ügyfelek tájékoztatására, valamint a fizetési művelet összegének haladéktalan jóváírására vonat-kozó szabályokat nem tartják be a pénzügyi intézmények.

A­2016.­évi­pénzforgalmi­hatósági­ellenőrzések­általános­tapasztalata,­hogy­az­alapvető­szabálykövetés­ellenére­minden­vizsgált­hitelintézet­követett­el­kisebb­vagy­nagyobb­jogszabálysértéseket.­Az­ellenőrzésekkel­érintett­19­intézménynél­összesen­112­esetben­került­megállapításra­jogszabályi­rendelkezés­megsértése.­A­súlyosabb­szabályszegések­jel-lemzően­a­tájékoztatási­kötelezettségek­elmulasztásából,­a­fizetési­mű-veletek­nem­megfelelő­helyesbítéséből,­valamint­a­felelősségi­és­kárvi-selési­szabályok­nem­megfelelő­alkalmazásából­adódtak.­Az­ellenőrzések­során,­továbbra­is­kiemelt­figyelemmel­került­sor­az­ügyfelek­részére­jóváírandó­fizetési­műveletek­haladéktalan­rendelkezésre­bocsátásának­az­ellenőrzésére.

Az euro fizetések terén történt fejlesztések eredményeként 2016 novemberétől a magyar pénzfor-galmi szolgáltatók és ügyfeleik is csatlakoztak az Egységes euró-pénzforgalmi övezethez.

Ettől­az­időponttól­kezdve­az­euróban­denominált­belföldi­és­külföldi­átutalásokat­és­beszedéseket­a­SEPA­végdátum­rendelet­alapján­egysé-ges­szabványok­és­technikai­követelmények­szerint­kell­teljesíteni.­En-nek­következményeként­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­ügyfelei­Európában­a­belföldi­fizetésekhez­hasonló­biztonsággal,­gyorsasággal­és­hatékony-sággal­tudják­euró­fizetéseiket­teljesíteni.­Az­MNB­folyamatosan­nyomon­követte­a­SEPA­felkészülés­előrehaladását­a­határidőben­történő­átállás­érdekében.­

KIEMELT­üZENETEK

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 11

Az MNB Pénzügyi Stabilitási Taná-csa 2016. december 13-án az érin-tett piaci szereplőkkel folytatott konzultációt követően elfogadta az azonnali fizetési szolgáltatás szabályrendszerét.

A­szabályrendszer­alapján­2019.­második­felétől­a­10­millió­forint­alatti­fizetéseknek­5­másodpercen­belül­el­kell­jutniuk­a­címzetthez,­a­küldött­összegnek­pedig­bármilyen­fizetési­műveletre­felhasználhatónak­kell­len-nie.­Az­új­fizetési­szolgáltatás­az­év­minden­napján,­éjjel-nappal­folyama-tosan­elérhető­lesz,­a­pénzforgalmi­szolgáltatóknak­pedig­az­értékhatár­alatti­átutalásokat­ebben­a­rendszerben­kell­lebonyolítani.­Az­azonnali­fizetési­rendszer­létrehozásával­lehetővé­válik­a­modern­informatikai­és­kommunikációs­megoldások­alkalmazása­a­pénzforgalomban.­Lehetséges­lesz­akár­mobiltelefonszámok­vagy­email­címek­használatával­is­fizeté-seket­indítani,­valamint­a­fizetésekhez­kötődő­további­szolgáltatásokat­is­hozzákapcsolni­a­rendszerhez.­Ez­támogatja­az­innovációt,­ösztönzi­a­fizetési­piac­szereplői­közötti­versenyt­és­elősegíti­az­új­szereplők­piacra­lépését­is.

2017 tavaszán megkezdődik az azonnali fizetés központi infra-struktúrájának létrehozása.

2019­közepéig­kialakításra­kerül­az­azonnali­fizetéseket­valós­ időben­feldolgozó­rendszer.­A­központi­rendszer­támogatja­a­pénzforgalmi­in-novációt,­az­új­szolgáltatók­piacra­lépését,­és­a­szolgáltatások­közötti­átjárhatóság­megteremtését­azzal,­hogy­az­új­pénzforgalmi­szolgálta-tók­és­a­fintech­cégek­a­modern­szolgáltatásaikhoz­ugyanazt­a­közös­alapinfrastruktúrát­használhatják.­Továbbá­a­tranzakciós­adatok­mellett­képes­lesz­a­fizetésekhez­kapcsolódó­kiegészítő­szolgáltatások­üzeneteit,­valamint­a­fizetések­indításához­szükséges­információkat­is­továbbítani.

Az MNB elvárása az, hogy az azon-nali fizetési szolgáltatás használa-ta a szolgáltatási színvonal bővü-lésével egyidejűleg ne jelentsen érzékelhető mértékű díjemelke-dést a szolgáltatást igénybe vevő ügyfeleknél.

Az­MNB­elvárja,­hogy­a­központi­infrastruktúra­tranzakciós­díjai­ne­emel-kedjenek­az­azonnali­fizetési­rendszer­bevezetésével.­Ennek­megfelelő-en­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­a­jelenleginél­jóval­fejlettebb­elszámo-lási­szolgáltatásokat­a­jelenlegi­díjakkal­fogják­tudni­igénybe­venni.­Az­MNB­emellett­a­pénzforgalmi­szolgáltatóktól­is­elvárja,­hogy­az­ügyfelek­tranzakciós­díjai­se­emelkedjenek­érzékelhető­mértékben.­A­szolgáltatás­árazásánál­figyelembe­kell­venni,­hogy­az­új­fizetési­rendszer­beruházási­és­működési­költségeit­elsősorban­a­magasabb­tranzakciószám­miatt­megemelkedő­bevételek­ellensúlyozhatják.­A­rendszer­megvalósítása­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­számára­a­jövőbe­irányuló­befektetésként­értékelhető,­mivel­e­nélkül­az­új­szolgáltatókkal­való­versenyben­jelen-tős­hátrányt­szenvedhetnek­el,­amely­a­piacon­betöltött­szerepüket­is­veszélyezteti.­Annak­érdekében,­hogy­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­használata­a­jelenlegi­elektronikus­fizetési­módokénál­gyorsabban­nö-vekedjen,­a­piaci­szereplőknek­aktívan­részt­kell­venniük­a­rendszerre­épülő­szolgáltatások­fejlesztésében.­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs12

A fintech cégek megjelenése a pénzforgalomban lépésváltásra kényszeríti a bankokat.

A­fintech­cégek­megjelenése­és­a­pénzforgalom­digitalizációja­ma­már­adottságnak­tekinthető,­amelyek­az­innovatív­szolgáltatások­elterjesztése­révén­számos­kedvező­változást­indukálnak­a­pénzforgalom­területén.­Ugyanakkor­a­változás­kockázatot­ is­rejt­magában,­amelyeket­kezelni­szükséges.­El­kell­kerülni,­hogy­az­új­szolgáltatók­megjelenésével­a­piac­töredezettsége­növekedjen,­vagy­a­pénzforgalom­biztonsága­sérüljön.­Az­innovatív­fintech­cégek­megjelenésével­a­bankok­intenzív­versenyhely-zetbe­kerülnek,­amely­piaci­pozíciójukat,­így­pénzforgalmi­bevételeiket­is­veszélyeztetheti.­A­piaci­pozíciók­megőrzése­érdekében­a­bankoknak­sok­esetben­jelentős­fejlesztéseket­kell­elvégezni,­fejleszteni­szükséges­a­banki­rendszereket­és­az­elszámolást­és­teljesítést­biztosító­pénzügyi­infrastruktúrákat,­amelyekkel­az­ügyfelek­számára­az­általuk­elvárt­szín-vonalú,­azonnali­pénzforgalmi­szolgáltatások­folyamatosan­biztosíthatók.­A­nagyobb­fejlesztési­költségeket­ellensúlyozhatja­a­magasabb­szolgál-tatási­színvonalból­fakadó­forgalombővülés,­amely­a­készpénzes­fizeté-sek­elektronikus­fizetések­irányába­történő­átterelésével­akár­jelentős­is­lehet.

Az új Pénzforgalmi irányelv (PSD2) keretében megvalósuló szabályo-zási változások támogatják az új, innovatív szereplők piacra lépé-sét, továbbá növelik a versenyt a pénzforgalmi szolgáltatások piacán.

2018.­január­13-án­hatályba­lép­az­Európai­Unió­egységes­pénzforgal-mi­szabályozása,­amely­a­pénzügy-technológiai­innováció­támogatására,­a­fizetési­piaci­szereplők­közötti­verseny­élénkítésére­megteremti­a­szol-gáltatók­közötti­verseny­semlegességét,­a­jogbiztonságot,­valamint­az­elektronikus­fizetések­iránti­ügyfél­bizalom­növelésére­előírja­a­fizetési­szolgáltatások­biztonsági­követelményeit.­A­technológia­változások,­az­innovációk­hatása,­az­ügyféligények­módosulása­és­a­fintech­cégek­meg-jelenése­(pl.­a­fizetéskezdeményezési­szolgáltatást,­valamint­számlainfor-mációs­szolgáltatást­nyújtó­vállalkozások)­miatt­a­korábbi­jogi­szabályozás­is­jelentős­átalakuláson­ment­keresztül.­Az­új­Pénzforgalmi­irányelv­már­ezeket­az­új­típusú­cégek­nyújtotta­szolgáltatásokat­is­a­hatálya­alá­vonja­és­a­szolgáltatások­nyújtását­engedélyezett­és­felügyelt­pénzforgalmi­intézmények­számára­lehetővé­teszi.­Az­új­Pénzforgalmi­irányelv­felha-talmazása­alapján­az­Európai­Bankfelügyeleti­Hatóság­(EBA)­szabályozói­technikai­rendeletben­határozta­meg­a­fizetési­szolgáltatások­részletes­biztonsági­követelményeit.­Így­a­2018-tól­módosítandó­hazai­jogszabá-lyok­által­már­hazánkban­is­megteremtődik­a­feltétele­az­innovatív­fizeté-si­szolgáltatásokat­kínáló­vállalkozások­szabályozott­keretek­közötti­piacra­lépésének,­továbbá­egyértelművé­válik­az­előírt­biztonsági­intézkedések­alkalmazásának­kötelezettsége­és­felügyeleti­ellenőrizhetősége.

KIEMELT­üZENETEK

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 13

A virtuális pénzek technológiai hátterét jelentő eljárások alkal-mazhatóságának vizsgálata érde-kében az MNB bekapcsolódott az európai szinten létrehozott munkacsoport kutatási tevékeny-ségébe.

A­virtuális­pénzek­hátterét­ jelentő­megosztott­ főkönyvi­ technológiá-ban­rejlő­lehetőségek­hosszú­távú­előnyei­még­nem­láthatók­pontosan,­ugyanakkor­alkalmazásukat­a­pénzforgalmi­folyamatokban,­a­pénzügyi­infrastruktúrák­megújításában­folyamatosan­figyelemmel­kell­kísérni.­A­pénzforgalmi­fejlesztések­során­a­piaci­szereplők­jelentős­része­már­most­is­vizsgálja­a­blokklánc­és­a­megosztott­főkönyvi­technológia­fel-használhatóságát,­elsősorban­annak­ígérete­miatt,­hogy­használatával­független,­olcsó,­gyors­és­biztonságos­pénzügyi­rendszer­alakítható­ki.­Az­új­technológia­megoldások­alkalmazása­a­pénzügyi­infrastruktúrák­terén­akkor­válhat­ lehetségessé,­ha­hatékonyság­növelő­és­ innovatív­jellemzőiken­túlmenően,­megfelelően­kiérlelt­megoldások­jönnek­lét-re,­amelyek­biztosítják­a­rendszer­biztonságos,­megbízható­és­zökkenő-mentes­működését­a­pénzügyi­rendszerbe­vetett­bizalom­fenntartása­érdekében.­A­megosztott­főkönyvi­technológia­pénzügyi­infrastruktú-rákban­való­alkalmazási­módjainak­vizsgálatára,­az­új­fejlesztések­tech-nikai­átjárhatóságának­biztosítására­a­jelenlegi­fizetési­rendszerekben,­és­a­piaci­fejlesztések­nyomon­követésére­az­európai­jegybankok­közös­munkacsoportot­hoztak­létre,­melynek­munkájában­az­MNB­is­részt­vesz.

Az MNB fontosnak tartja a kiberkockázat megfelelő keze-lését, így csatlakozott az Európai Központi Bank által létrehozott a pénzügyi infrastruktúrák IT-biztonsági tudatosságát felmérő munkacsoporthoz.

A­kiberkockázat­növekvő­fenyegetettséget­jelent­a­pénzügyi­infrastruktú-rákban­is,­mely­végső­soron­veszélyeztetheti­a­pénzügyi­stabilitást.­Annak­érdekében,­hogy­az­európai­pénzügyi­infrastruktúrák­kiberkockázattal­szembeni­ ellenállóképességét,­ kockázatkezelési­ gyakorlatát­ áttekint-sék,­az­EKB­létrehozott­egy­jegybanki­munkacsoportot.­Az­egyes­pénz-ügyi­infrastruktúrák­IT-biztonsági­tudatossága­az­EKB­által­koordinált,­a­nemzeti­jegybankok­által­elvégzett­felmérés­keretében­kerül­elemzésre.­A­munkacsoport­célja­továbbá­egy­olyan­fórum­létrehozása,­amelyben­a­pénzügyi­szektor­összes­fontosabb­szereplője­(pénzügyi­infrastruktúrák,­hitelintézetek,­hatóságok,­szabályozók)­megoszthatja­egymással­a­leg-frissebb,­kiberkockázattal­kapcsolatos­tapasztalatait,­növelve­ezáltal­is­az­IT-biztonsági­tudatosságot.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 15

1. Bevezetés

A Magyar Nemzeti Bank jegybanktörvényben rögzí-tett alapvető feladata, hogy a pénzforgalom zavar-talan  lebonyolítását és az azt  támogató fizetési és elszámolási rendszerek megbízható és hatékony mű-ködését elősegítse.­Amennyiben­a­gazdasági­szereplők­a­költséghatékony,­gyors­és­biztonságos­elektronikus­fizetési­módokat­a­jelenleginél­is­nagyobb­mértékben­használnák,­a­fizetési­tranzakciók­terén­jelentős­erőfor-rások­lennének­megtakaríthatóak­társadalmi­szinten,­ami­kedvezően­hatna­a­gazdaság­versenyképességé-nek­és­növekedésének­szintjére­is.­Ehhez­azonban­arra­van­szükség,­hogy­a­fizetési­helyzetek­többségében­a­készpénz­mellett­lehetőség­legyen­az­elektronikus­fizetési­eszközök­egyszerű­és­biztonságos­használatá-ra­alacsony­és­átlátható­költségek­mellett.­Emellett­elengedhetetlen,­hogy­a­hazai­pénzügyi­infrastruktú-rák­magas­szintű­szolgáltatással­és­a­jogszabályoknak­megfelelően­támogassák­a­gazdasági­szereplők­által­kezdeményezett­reálgazdasági­és­pénzügyi­tranzakci-ók­lebonyolítását.­A­fizetési­és­elszámolási­rendszerek­felvigyázása­emiatt­alapvető­jegybanki­feladat.­A­rend-szerek­megbízhatóságának,­hatékonyságának,­likvidi-tásmenedzselésének,­a­rendszerek­közötti­kapcsolódó­szolgáltatásoknak­a­nyomon­követése­és­elemzése­egy­kockázat­alapú­felvigyázói­keretrendszer­alapján­történik.

Az MNB alapvetően katalizátorként vesz részt a haté-konyság növelésében: elemzéseket végez, valamint aktív koordináció és párbeszéd segítségével  igyek-szik megteremteni azokat a feltételeket, amelyek elősegítik, hogy az érintettek a társadalmi érdekek 

figyelembevételével döntsenek.­Az­elektronikus­fize-tési­eszközök­jelenleginél­szélesebb­körű­használatá-nak­számos­pozitív­hatása­lehet­a­hazai­gazdaságra.­Növelhető­vele­a­pénzforgalom­hatékonysága,­csök-kenthetők­a­tranzakciók­lebonyolításához­felhasznált­erőforrások,­segítheti­a­rejtett­gazdaság­visszaszorí-tását,­mindezeknek­ köszönhetően­ pedig­ támogatja­a­gazdasági­növekedést­is.­Ugyanakkor­az­MNB­a­ka-talizátori­ funkcióján­túl­szabályozza­a­pénzforgalom­lebonyolítását,­így­MNB-elnöki­rendeletben­előírt­kö-vetelményeken­keresztül­tudja­alakítani­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­piacát.­A­Pénzforgalmi­rendeletben­és­a­Pénzforgalmi­törvényben­szereplő­előírások­betar-tását­az­MNB­ellenőrzi.

A­jelentés­első­része­bemutatja­a­pénzforgalom­ha-tékonyságának­vizsgálata­során­a­hazai­elektronikus­fizetési­módok­használatát­és­fejlődési­tendenciáit,­az­elektronikus­pénzforgalomhoz­kapcsolódó­visszaélé-sek,­valamint­a­pénzforgalomból­származó­bevételek­és­a­lakossági­pénzforgalmi­szolgáltatások­árazásának­alakulását.­Továbbá­ez­a­rész­összefoglalja­a­pénzügyi­infrastruktúrák­előző­évi­fejlesztéseinek­fontos­ered-ményeit­is.­Ezt­követően­hazai­pénzügyi­infrastruktú-rák­működésével­és­azok­felvigyázásával­kapcsolatos­fejlemények­ismertetésére­kerül­sor.­Emellett­foglal-kozik­a­pénzforgalmi­ellenőrzések­tapasztalataival­is.­A­ jelentés­második­ része­ két­ kiemelt­ témát­ tárgyal­részletesen,­ az­ azonnali­ fizetési­ rendszer­ bevezeté-sét,­valamint­a­technológiai­fejlődés­pénzforgalomra­gyakorolt­hatásának­egyes­vetületeit.­

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs16

2. A hazai fizetési rendszer működése

A pénzforgalom, valamint a pénzügyi infrastruktúrák megbízható és hatékony működése elengedhetetlen ahhoz, hogy a reálgazdasági és pénzügyi tranzakciók megvalósuljanak.­A­jegybanki­vagy­kereskedelmi­banki­

számlapénzben­történő­fizetések,­valamint­az­érték-papírokkal­és­egyéb­pénzügyi­eszközökkel­végrehajtott­tranzakciók­lebonyolításához­olyan­központi­rendsze-rekre­van­szükség,­amelyek­biztosítják­a­tranzakciók­

1. ábraA hazai pénzügyi infrastruktúra áttekintő ábrája (2016)

Tranzakció típus

átutalás4

fizetési kártyávalbelföldön végzett

műveletek

postaipénzbefizetési

fizetési számlára

CLS-benkiegyenlített

devizaügyletek(forint oldal)

OTC piac

garantált tőzsdeiazonnali piac

garantált tőzsdeiszármazékos piac

Jelmagyarázat:pénzmozgás(bruttó forgalom) pénzmozgás

értékpapírmozgásügyletkötés(bruttó forgalom)

11 078 mrt Ft5

csoportosbeszedés4

Bankközi klíring rendszer (BKR)*

Fizetési kártyaelszámolási rendszerek

Posta ElszámolóKözpont

CLS*

KELER CsoportKELER Csoport

Elszámolás

451mrd Ft

13 743mrd Ft1

0 mrd Ft2

82 949 mrd Ft3

95 557mrd Ft

728 768mrd Ft

1 807 mrd Ft

nettó13 887 mrd Ft

240 582 mrd Ft

763 mrd Ft

53 mrd Ft

bruttó68 305mrd Ft

240 582mrd Ft6

2 581mrd Ft6

2 589mrd Ft6

nincsadat

nincsadat nincs adat

Kiegyenlítés

MNBÜgyfélszámla-

vezetőrendszer

VIBER*(RTGS)

*

*

1 A BKR éjszakai elszámolás során normál rend szerint elszámolt megbízások értéke, melyben a csoportos beszedésen, átutaláson kívül egyéb tranzakciók is elszámolódnak2 A BKR éjszakai elszámolás során sorban maradt megbízások értéke, melyek második körben kerültek kiegyenlítésre3 A BKR napközbeni elszámolás során elszámolt megbízások értéke4 az on-us tételeket nem tartalmazza5 A teljes forgalomnak csak a bankközi része kerül elszámolásra a kártyatársasági rendszerekben6 Ügyletkötés (bruttó forgalom)* felvigyázott rendszerek

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 17

elszámolását­és­kiegyenlítését.­A­VIBER­az­MNB­által­üzemeltetett­valós­idejű­bruttó­kiegyenlítési­rendszer,­amely­elsősorban­a­résztvevők­egymás­közötti,­vala-mint­ügyfeleik­a­nagy­összegű­és­időkritikus­pénz-­és­tőkepiaci­tranzakcióinak,­illetve­a­kapcsolódó­pénzügyi­infrastruktúrák­(BKR,­KELER-csoport,­CLS)­elszámolásá-nak­kiegyenlítésére­szolgál.­A­Bankközi­Klíring­Rendszer­(BKR)­a­GIRO­Zrt.­(GIRO)­által­működtetett­hazai­kis­összegű,­bruttó­fizetési­rendszer,­melynek­két­elszá-molási­módja­a­napközbeni­elszámolás­és­az­éjszakai­elszámolás.­A­GIRO­a­fizetési­megbízások­elszámolá-sát­végzi,­míg­a­kiegyenlítés­az­MNB,­mint­ teljesítő­

fél­ feladata.­A­bankkártyás­ tranzakciók­elszámolása­a­ kártyatársaságok­ (Visa,­ MasterCard)­ nemzetközi­rendszereiben,­míg­a­postai­fizetési­módoké­jellem-zően­a­Posta­Elszámoló­Központban­ (PEK)­ történik.­A­KELER-csoport­ tagjai,­a­központi­értéktár­ (KELER)­és­a­központi­szerződő­fél­(KELER­KSZF)­értékpapír­el-számolási­és­kiegyenlítési­szolgáltatást­végeznek,­vala-mint­nyilvántartják­a­hazai­kibocsátású­értékpapírokat­ (1.­ábra).­Az­MNB­felvigyázói­tevékenysége­hazai­vi-szonylatban­a­VIBER,­a­BKR,­a­KELER­és­a­KELER­KSZF­működésére­terjed­ki,­továbbá­az­MNB­részt­vesz­a­CLS­és­T2S­nemzetközi­kooperatív­felvigyázásában­is.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs18

2.1. Pénzforgalmi folyamatok

2.1.1. A FőBB FIZETÉSI MóDoK FoRGALMáNAK ALAKULáSA

2016-ban tovább bővült az elektronikus pénzforga-lom, amelynek legfontosabb hajtóereje a bankkár-tyás fizetési mód népszerűségének dinamikus emel-kedése volt1­(2.­ábra).­A­korábbi­években­is­jelentősen­növekvő­ kártyás­ vásárlási­ forgalom­ 2016-ban­még­nagyobb­mértékben,­közel­negyedével­bővült­a­meg-előző­évhez­viszonyítva.­Az­átutalási­és­a­csoportos­beszedési­tranzakciók­száma­a­korábbiakat­meghala-dó­ütemben­egyaránt­közel­3­százalékkal­emelkedett,­aminek­köszönhetően­számuk­megközelítette­a­310,­illetve­a­70­millió­darabot­2016­folyamán.­Az­év­során­folytatódott­a­készpénzfelvételek­számának­csökkené-se,­a­közel­115­millió­darab­ilyen­tranzakció­mintegy­2­százalékos­visszaesést­jelentett.

A  pénzforgalmi  szolgáltatók  által  vezetett  fizetési számlák száma 2016-ban közel két százalékkal 10,4 millió  darabra  emelkedett.­ Az­ év­ végén­ az­ összes­

számla­ több­mint­ 90­ százaléka­ (több­mint­ 9,4­mil-lió­ darab)­ volt­ természetes­ személyekhez­ köthető.­Az­elsődlegesen­fizetési­célra­használt­számlák­száma­meghaladta­a­6,6­millió­darabot,­ez­utóbbi­kategória­magába­foglalja­a­körülbelül­530­ezer­darab­bizonyos­korlátozó­feltételekkel­igénybe­vehető­(pl.­munkavál-lalói­vagy­privátbanki)­fizetési­célú­lakossági­számlá-kat­is.­A­természetes­személyek­által­birtokolt­számlák­körébe­tartoznak­még­többek­között­a­megtakarítási,­valamint­ a­ hitel-­ és­ kártyatermékekhez­ kapcsolódó­számlák.­A­Fizetési­számla­irányelv­hazai­implementá-ciójával­bevezetett,­2016­októberétől­igénybe­vehető­alapszámlák­száma­a­banki­visszajelzések­alapján­nem­jelentős,­mivel­a­piacon­elérhető­számlacsomagok­kö-zött­számos­olyan­van,­amely­kedvezőbb­feltételeket­nyújt­a­fogyasztóknak.­Az­új­szabályozás­hatásáról­pon-tos­képet­csak­hosszabb­időtávon­lehet­majd­kapni.­Az­MNB­korábbi­reprezentatív­lakossági­felmérései­azt­mutatják,­hogy­a­bankkapcsolattal­rendelkezők­aránya­általában­megfelelőnek­mondható,­a­háztartások­szint-jén­több­mint­80­százalékos­a­lefedettség.­Ugyanakkor­bizonyos­hátrányosabb­helyzetű­társadalmi­csoportok­esetében­alacsonyabb­a­számlabirtoklás­aránya,­ezen­a­téren­kedvező­változást­lehetne­elérni­egy­szociális­alapon­elérhető­alapszámla­bevezetésével.

Jelentősen  bővült  a  fizetési  kártyás  elfogadói  inf-rastruktúra,  amelynek  eredményeként  már  több mint 110 ezer PoS terminálnál lehetséges a kártyás fizetés.­A­3­százalékot­meghaladó­növekedésnek­kö-szönhetően­több­mint­85­ezer­fizikai­elfogadóhelyen­lehetséges­a­kártyás­fizetés,­és­az­elfogadóhelyeken­működő­POS­terminálok­száma­is­számottevően­(közel­9­százalékkal) emelkedett.­Az­elmúlt­években­tapasz-talható­ fejlődésnek­ köszönhetően,­míg­2014­ végén­a­ kiskereskedelmi­üzletek2­mintegy­53­ százalékánál­lehetett­kártyával­fizetni,­addig­2015-ben­ez­az­arány­már­közel­59­százalékra­emelkedett.­Ugyanakkor­mi-vel­ jelenleg­a­kiskereskedelmi­fizetési­helyzetekben­a­kártya­a­készpénz­legfontosabb­elektronikus­fizetési­alternatívája,­ezért­lényeges,­hogy­tovább­folytatódjon­az­elfogadói­hálózat­dinamikus­bővülése.­Ezt­nagymér-tékben­támogathatja­a­Nemzetgazdasági­Minisztérium­

1­­­A­ részletes­ pénzforgalmi­ statisztikákat­ az­ MNB­ honlapján­ elérhető­ Pénzforgalmi­ táblakészlet­ tartalmazza:­ http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xiv-penzforgalmi-adatok/penzforgalmi-tablakeszlet

2­­­­Forrás:­KSH:­http://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_eves/i_okk016.html­

2. ábraA fizetési számlához kapcsolódó főbb fizetési műveletek forgalma(2010-2016)

0

50

100

150

200

250

300

0

50

100

150

200

250

300

2010

. I. f

.év

2010

. II.

f.év

2011

. I. f

.év

2011

. II.

f.év

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

2016

. II.

f.év

Millió darab Millió darab

Fizetési kártyás vásárlásÁtutalásCsoportos beszedésKészpénzfelvétel

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 19

által­indított­POS-terminál­telepítési­program,­amely-nek­a­hazai­kártyás­piacra­gyakorolt­hatását­az­MNB­az­NGM-mel­együttműködve­elemzi­majd.­A­program­keretében­30­ezer­terminál­telepítését­és­legalább­két­évig­tartó­üzemeltetését­vállalják­a­támogatást­elnye-rő­pályázók,­így­közel­30­százalékkal­bővülhet­a­hazai­elfogadói­infrastruktúra.

A kártyás fizetési forgalom növekedési üteme a ko-rábbi évek szintjét is meghaladta, különösen dinami-kus volt a fejlődés az internetes vásárlások területén. 2016­folyamán­a­fizetési­kártyás­vásárlások­forgalmá-nak­bővülése­mind­a­darabszámot,­mind­pedig­a­tranz-akciók­ értékét­ tekintve­meghaladta­ a­ korábbi­ évek­szintén­dinamikus­növekedését.­A­hazai­kibocsátású­kártyákkal­belföldön­és­külföldön­lebonyolított­vásár-lások­több­mint­532­milliós­száma­mintegy­24­száza-lékkal­volt­magasabb,­mint­a­2015.­évi­forgalom,­míg­a­tranzakciók­3980­milliárd­forintos­összértéke­is­közel­negyedével­bővült­a­megelőző­évhez­képest.­A­kártyás­vásárlásokon­belül­az­egyik­legdinamikusabban­fejlődő­terület­a­kártya­fizikai­jelenlétét­nem­igénylő,­elsősor-ban­az­interneten­lebonyolított­vásárlásoké,­amelyek­mind­darabszámukat,­mind­pedig­értéküket­tekintve­50­ százalékkal­ nőttek­2015-höz­ viszonyítva.­Ugyan-akkor­ezek­a­tranzakciók­továbbra­is­az­összforgalom­viszonylag­kis­részét­teszik­ki,­a­tranzakciók­tizede,­ér-tékben­pedig­15­százaléka­történik­ilyen­módon.

A fizetési kártyás készpénzfelvételek száma kismér-tékben  csökkent,  összértéke  ugyanakkor  enyhén 

növekedett  2016  folyamán  (3.­ ábra).­ A­ több­mint­106­millió­darab­fizetési­ kártyás­készpénzfelvétellel­mintegy­6885­milliárd­ forintot­vettek­ fel­a­pénzfor-galmi­szolgáltatók­ügyfelei,­ami­nem­egészen­65­ezer­forintos­átlagos­tranzakciós­értéket­jelent.­2016-ban­folytatódott­ a­ korábbi­ évek­ tendenciája,­ amelyet­a­készpénzfelvételi­tranzakciók­csökkenő­darabszáma­és­csekély­mértékben­emelkedő­összértéke­jellemez.­Jelentős­különbség­mutatkozik­az­elsősorban­a­lakos-sági­ügyfelek­által­használt­és­a­készpénzfelvételi­ügy-letek­közel­98­százalékát­jelentő­ATM-es­tranzakciók­és­a­főleg­vállalati­ügyfelek­által­igénybe­vett­bankfióki­POS-terminálos­készpénzfelvételek­átlagértéke­között.­Míg­a­készpénzkiadó­automatáknál­lebonyolított­tranz-akciók­átlagértéke­nem­érte­el­a­61­ezer­forintot,­addig­ugyanez­az­érték­a­bankfióki­ügyleteknél­meghaladta­a­230­ezer­forintot.

2016 fordulópontot jelentett az érintéses technoló-gia használatában, a kártyás vásárlásoknak már több mint  fele  történt  ilyen módon  (4.­ ábra).­A­korábbi­években­ elsősorban­ az­ infrastruktúra­ tekintetében­volt­ jelentős­az­érintéses­technológia­fejlődése.­En-nek­eredményeként­2016-ra­a­POS-terminálok­több­mint­ háromnegyede,­míg­ a­ kibocsátott­ kártyák­ kö-zel­63­százaléka­volt­alkalmas­az­érintéses­fizetésre.­2016-ban­ az­ új­ technológia­ népszerűvé­ válása­már­a­használatban­is­erőteljesen­megmutatkozott­és­az­összes­kártyás­vásárlási­tranzakció­több­mint­felét­bo-nyolították­ilyen­módon,­ami­az­összérték­35­százalékát­jelentette.­A­gyors­és­kényelmes­fizetési­lehetőséget­

3. ábraA hazai kibocsátású fizetési kártyákkal belföldön és külföldön lebonyolított tranzakciók éves növekedési üteme (az előző év azonos időszakához viszonyítva)(2010-2016)

–15 –10 –5 0 5 10 15 20 25 30

–15 –10

–5 0 5

10 15 20 25 30

2010

. I. f

.év

2010

. II.

f.év

2011

. I. f

.év

2011

. II.

f.év

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

2016

. II.

f.év

% %

Vásárlások értékeVásárlások számaKészpénzfelvételek számaKészpénzfelvételek értéke

4. ábraAz érintőkártyás technológia terjedése a magyarországi fizetési kártyás rendszerben(2012-2016)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

2016

. II.

f.év

% %

Érintőkártyák arányaÉrintéses POS-ek arányaÉrintéses vásárlások számának arányaÉrintéses vásárlások értékének aránya

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs20

2016-ban  ugrásszerűen  nőtt  a  külföldi  kártyahasználat,  a  teljes  vásárlási  forgalomnak  ugyanakkor  továbbra  is viszonylag csekély részét teszik ki a más országokban lebonyolított tranzakciók.­A­külföldi­kártyás­vásárlási­forgalom­növekedése­minden­korábbi­időszaknál­nagyobb­volt­2016-ban,­a­tranzakciók­száma­harmadával,­összértékük­pedig­közel­21­százalékkal­emelkedett­a­megelőző­évhez­viszonyítva.­A­mintegy­38­millió­darab­vásárlás­során­elköltött­meg-közelítőleg­465­milliárd­forintnyi­összeg­a­hazai­kártyás­vásárlásokénál­lényegesen­magasabb,­több­mint­12­ezer­forint-nyi­átlagértéket­jelentett.­A­jelentős­forgalombővülés­ellenére­a­hazai­kibocsátású­kártyákkal­külföldön­lebonyolított­fizetések­az­összforgalomhoz­viszonyítva­csak­7­százalékot­tettek­ki­darabszámban­és­közel­12­százalékot­értékben.­A­készpénzfelvételek­esetében­mérsékeltebb,­két­százalékot­meghaladó­bővülés­történt­darabszámban,­az­összérték­ugyanakkor­hasonló­mértékben­csökkent,­így­a­körülbelül­1,4­millió­tranzakcióval­több­mint­80­milliárd­forintnyi­össz-értékben­vettek­fel­pénzt­az­év­folyamán.

Az egyes esetekben továbbra is jelentősen drágább külföldi kártyahasználat kedvezőtlenül hathat a forgalombővü-lésre.­A­külföldi­kártyahasználat­esetében,­akár­vásárlási­akár­készpénzfelvételi­tranzakcióról­van­szó,­általában­elő-ször­a­kártyatársaság­hajt­végre­árfolyamkonverziót,­és­a­jellemzően­euróra­vagy­amerikai­dollárra­átváltott­tranzak-ciós­összeget­küldi­meg­a­kártyabirtokos­bankjának.­A­kibocsátó­bank­ezt­az­összeget­váltja­át­szükség­esetén­a­szám-la­pénznemére,­így­számos­esetben­két­vagy­akár­többszörös­konverzió­történik.­Tehát­ha­például­Horvátországban­vásárolunk­ forint­ számlához­ kapcsolódó­ kártyánkkal,­ akkor­ a­ vásárlás­ horvát­ kunában­ kifejezett­ összegét­ először­a­kártyatársaság­általában­átváltja­euróra,­majd­a­kibocsátó­bankunk­ezt­az­euró­összeget­konvertálja­tovább­forintra.­A­külföldi­kártyás­készpénzfelvétel­esetén­az­átváltási­költségekhez­hozzáadódik­még­jellemzően­a­készpénzfelvétel­díja.­Fontos­azt­is­megjegyezni,­hogy­az­elszámolás­ideje­akár­több­nappal­is­eltérhet­a­konkrét­tranzakció­időpontjától,­így­az­árfolyamok­változása­az­ügyfelek­számára­kockázatot­jelent.­Az­ügyfél­szempontjából­kedvezőtlen­irányú­árfo-lyam­elmozdulás­esetén­költségei­tovább­növekednek.

A fogyasztókat a magasabb költségek mellett a pénzforgalmi szolgáltatók nem kellően átlátható árazása is hátrá-nyosan érinti.­Egyes­bankok­nem­jelölik­pontosan,­hogy­a­kártyatársaságok­milyen­devizanem­esetén­milyen­átváltá-sokat­hajtanak­végre,­több­bank­esetében­pedig­többszörös­átváltás­történik,­azaz­a­kártyatársaság­által­megküldött­euró­vagy­dollár­összeget­előbb­még­forintra­váltják,­majd­ezt­váltják­a­devizaszámla­devizanemére,­ahelyett,­hogy­rögtön­a­devizaszámla­pénznemére­váltanák­a­beérkezett­összeget.­Meglehetősen­eltérő­a­gyakorlat­az­elszámolásra­a­ kártyatársaságoknál­ is,­ egyes­ esetekben­ euróra,­máskor­ amerikai­ dollárra­ váltják­ a­ tranzakció­ összegét­ ugyanaz­a­kártyatársaság,­sőt­bizonyos­esetekben­a­kártyatársaság­vált­forintra­és­ezt­küldi­meg­a­banknak.

Tudatos fogyasztói magatartással csökkenthetők a külföldi kártyahasználat költségei.­A­devizaszámlával­rendelkező­fogyasztók­ jellemzően­alacsonyabb­díjterhelés­mellett­ tudják­kártyájukat­külföldön­ is­használni,­azaz­ha­például­az­euró­ zóna­ egy­ tagállamában­ vásárolunk­ euró­ számlánkhoz­ kapcsolódó­ kártyánkkal,­ akkor­ általában­ nem­ történik­átváltás.­Egyes­bankok­lehetővé­teszik,­hogy­egy­adott­kártyához­kapcsolódó­számlát­változtatni­lehessen,­azaz­lehe-tőség­van­utazás­előtt­a­kártyát­a­forint­számla­helyett­valamely­más­devizában­vezetett­számlához­hozzákapcsolni,­majd­hazaérkezés­után­visszaállítani­a­kapcsolatot­az­eredeti­forintszámlával.­Ezzel­a­megoldással­mentesül­a­fogyasz-tó­a­további,­devizaszámlákhoz­kapcsolódó­kártyadíjak­(pl.­kibocsátási­díj,­éves­díj)­megfizetésétől­ is.­Egyes­külföldi­ATM-eknél­ lehetőség­van­az­ún.­dinamikus­valutakonverzióra,­ekkor­a­ fogyasztónak­ felajánlanak­egy­ fix­konverziós­árfolyamot,­amivel­megszűnik­annak­a­kockázata,­hogy­a­pár­nappal­későbbi­átváltásig­az­esetlegesen­kedvezőtlen­devizapiaci­folyamatok­révén­egy­még­rosszabb­árfolyamon­történjen­a­váltás.­Ugyanakkor­a­szolgáltatás­használatá-nál­a­rögzített­árfolyam­általában­kedvezőtlenebb­az­aktuális­árfolyamnál,­ezért­elsősorban­akkor­érdemes­választani,­ha­ a­ kártyabirtokos­ jelentős­ kockázatnak­ tartja­ a­ forint­ árfolyam­ negatív­ irányú­ elmozdulását­ a­ későbbi­ átváltás­ idejére.

1. keretes írásKártyás vásárlások külföldön – miért kerül többe?

kínáló­érintéses­ tranzakciók­ számos­kisértékű­kész-pénzes­ fizetést­ is­ kiválthattak,­ erre­ utal­ az­ is,­ hogy­míg­a­teljes­kártyás­vásárlási­forgalmat­tekintve­közel­

7000­ forint­volt­a­ tranzakciók­átlagértéke,­addig­az­érintéses­ vásárlások­ esetében­ kevesebb­mint­ 4800­ forint.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 21

2.1.2. A PÉNZFoRGALoM hATÉKoNySáGA NEMZETKöZI öSSZEhASoNLíTáSBAN

Az elmúlt évek fejlesztéseinek köszönhetően a ma-gyarországi pénzforgalom hatékonysága minden vizs-gált területen dinamikusan nőtt az előző évhez ké-pest, és gyors ütemben közelít az európai átlaghoz (1.­táblázat). A­hazai­pénzforgalom­fejlettségét­jellemző­három­mutató­mindegyike­számottevően­emelkedett­2016-ban­a­megelőző­évhez­képest,­és­az­Európai­Unió­átlagához­képest­megfigyelhető­lemaradás­is­nagymér-tékben­csökkent.­Legjobban­az­átutalások­terén­közelít­a­hazai­pénzforgalom­az­európai­uniós­szinthez,­ezen­tranzakciók­éves­összege­ több­mint­16-szorosa­volt­a­GDP­értékének,­ami­csak­kevéssel­marad­el­a­refe-renciaértékként­szolgáló­17,6-szeres­uniós­aránytól.

A kártyás fizetési forgalom elmúlt években tapasztalt töretlen emelkedése a kiskereskedelmi vásárlások elektronikus forgalmára vonatkozó mutató számot-tevő növekedésében is megmutatkozott.­A­kiskeres-kedelmi­ fizetési­ helyzetekre­ vonatkozó­ „vásárlások­elektronikus­fizetése”­mutató­ jelentősen,­3,3­száza-lékponttal­nőtt,­amely­elsősorban­a­fizetési­ kártyás­vásárlási­forgalom­közel­25­százalékos­éves­bővülési­ütemére­vezethető­vissza.­Négy­év­alatt­a­mutató­ér-téke­ lényegében­megduplázódott.­Ez­egyúttal­azt­ is­jelenti,­hogy­míg­2012-ben­a­hazai­arány­körülbelül­az­európai­uniós­átlag­harmada­volt,­addig­az­elmúlt­évek­ fejlődésének­ köszönhetően­ 2016-ban­már­ az­európai­ referenciaérték­ közel­ kétharmadát­ érte­ el,­amellyel­az­EU­átlagtól­való­elmaradásunk­felét­már­ledolgoztuk­A­kedvező­változások­egyik­legfontosabb­

tényezője­az­érintéses­technológia­terjedése­a­kártyás­vásárlásoknál.­

Számottevő, mintegy 9,2 százalékos előrelépés tör-tént  az  elektronikus  számlafizetések  területén  is. Az­elmúlt­két­év­alatt­az­elektronikus­számlafizetések­aránya­25­százalékról­közel­40­százalékra­nőtt.­Első-sorban­a­Magyar­Posta­közelmúltbeli­fejlesztései­ré-vén­–­mint­a­kártyás­fizetés­lehetőségének­széleskörű­biztosítása­a­postahivatalokban­vagy­a­mobilfizetési­lehetőség­bevezetése­ -,­ugyanis­ számottevően­nőtt­az­elektronikusan­befizetett­ számlák­aránya.­A­mu-tatószám­értéke­a­rendkívül­széles­körben­használt,­de­hazai­sajátosságnak­tekinthető­postai­(sárga­vagy­fehér)­ csekkes­ számlabefizetési­ mód­ népszerűsége­miatt,­európai­összehasonlításában­ugyan­még­min-dig­viszonylag­alacsony,­de­a­növekedés­üteme­bizta-tó.­A­másik­fontos­elektronikus­számlafizetési­módot­a­ csoportos­ beszedések­ jelentik,­ amelyek­ forgalma­a­korábbi­éveknél­nagyobb­mértékben,­közel­3­száza-lékkal­emelkedett­2015-höz­viszonyítva.

2.1.3. AZ ELEKTRoNIKUS PÉNZFoRGALoMhoZ KAPCSoLóDó vISSZAÉLÉSEK ALAKULáSA

2016-ban a fizetési kártyákkal elkövetett visszaélések száma és az ezekkel okozott kár értéke nőtt, ugyanak-kor az összforgalomhoz viszonyított arányuk továbbra is rendkívül alacsony (5.­ábra).­Az­év­első­három­ne-gyedévében­a­kibocsátói­oldalon­a­körülbelül­25­ezer­visszaélési­eset­során­összesen­több­mint­836­millió­fo-rintos­kárt­okoztak,­ez­az­előző­év­azonos­időszakához­képest­ hozzávetőlegesen­ 50­ százalékos­ emelkedést­

1. táblázatA magyarországi pénzforgalom fejlettségét jellemző mutatószámok alakulása uniós összehasonlításban (2012-2015)

Mutató Számítás Magyarország Európai Unió

2012 2013 2014 2015 2016 2015

Átutalások Átutalások­éves­összege­/­GDP 13,6 13,6 14,3­1 14,7­1 16,2 17,6

Vásárlások­elektronikus­fizetése

Bankkártyás­és­egyéb­elektronikusan­fizetett­vásárlások­éves­összege­/­Éves­lakossági­fogyasztás

11,8% 13,0% 14,8%­1 17,4%­1 20,7% 32,0%

Közüzemi­és­egyéb­szolgáltatások­számláinak­elektronikus­fizetése

Csoportos­beszedések­és­egyéb­elektronikus­számlafizetések­becsült­éves­összege­/­Számlafizetések­becsült­éves­összege

23,5% 24,3% 25,4% 29,7%­1 38,9% 70%­2

1 Adatszolgáltatói javítások miatt eltérés a korábban publikált adattól.2 Becsült érték az EU-országok egy főre jutó csoportos beszedési adatai, és jegybanki elemzések alapján. Forrás: MNB, EKB, Eurostat

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs22

jelent­mind­darabszámban,­mind­értékben­(6.­ábra).­ A­teljes­fizetési­kártyás­forgalomhoz­viszonyítva­azon-ban­továbbra­is­elhanyagolható­a­visszaélések­aránya,­2016­ első­ félévében­ a­ tranzakciók­ kevesebb,­ mint­0,006­százalékát,­az­összérték­0,01­százalékát­tették­ki­a­visszaélések.­A­hazai­elfogadói­hálózatban­elkö-vetett­ visszaélések­ száma­ és­ az­ okozott­ kár­ értéke­még­a­kibocsátói­oldalnál­is­kedvezőbb­képet­mutat,­az­év­első­három­negyedévében­elkövetett­mintegy­2800­ visszaéléssel­ 132­ millió­ forint­ kárt­ okoztak.­Fontos­megjegyezni­azt­is,­hogy­az­elfogadói­oldalon­a­POS-termináloknál­nem­történt­visszaélés­a­kártyák­

érintéses­funkciójához­kapcsolódóan,­azaz­a­kártyás­forgalom­több­mint­felét­kitevő­új­technológia­rend-kívül­biztonságosnak­tekinthető.

A fizetési kártyás visszaélések irányukat tekintve első-sorban a határon átnyúló forgalmat, visszaélési fajták szempontjából pedig főleg az internetes vásárláso-kat érintették (7.­ábra).­A­kártyás­visszaélések­hason-ló­jellemzőket­mutattak­a­kibocsátói­és­az­elfogadói­

6. ábraA hazai kibocsátású kártyákkal lebonyolított forgalom  és az ezekkel elkövetett visszaélések számának és értékének változása a megelőző év azonos időszakához viszonyítva(2011-2016)

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

0 20 40 60 80

100 120 140 160 180 200

2011

. I. f

.év

2011

. II.

f.év

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

% %

Visszaélés értékForgalom értékForgalom dbVisszaélés db

5. ábravisszaélések és az ezekkel okozott kár aránya a kibocsátói oldalon az összes fizetési kártyás forgalomhoz képest (2010-2016)

0,000 0,002 0,004 0,006 0,008 0,010 0,012

0,000 0,002 0,004 0,006 0,008 0,010 0,012

2010

. I. f

.év

2010

. II.

f.év

2011

. I. f

.év

2011

. II.

f.év

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

% %

kártyás visszaélésekkel okozott kár aránya az összes kártyás tranzakció értékéhez viszonyítvakártyás visszaélések aránya az összes kártyás tranzakció számához képest

7. ábraA hazai kibocsátású fizetési kártyákkal elkövetett visszaélések számának és értékének megoszlása visszaéléstípusok szerint(2010-2016 I. félév)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

100

2010

. I. f

.év

2010

. II.

f.év

2011

. I. f

.év

2011

. II.

f.év

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

% % % %

2010

. I. f

.év

2010

. II.

f.év

2011

. I. f

.év

2011

. II.

f.év

2012

. I. f

.év

2012

. II.

f.év

2013

. I. f

.év

2013

. II.

f.év

2014

. I. f

.év

2014

. II.

f.év

2015

. I. f

.év

2015

. II.

f.év

2016

. I. f

.év

Elveszett, ellopott kártyák

Egyéb visszaélések

Hamis adatokkal igényelt kártyák Hamisított kártyák CNP Meg nem kapott kártyák

Elveszett, ellopott kártyák

Egyéb visszaélések

Hamis adatokkal igényelt kártyák Hamisított kártyák CNP Meg nem kapott kártyák

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 23

oldalon,­ a­ visszaélések­ és­ az­ okozott­ kár­ túlnyomó­része­(körülbelül­80­százaléka)­a­határon­átnyúló­for-galmat­érintette.­A­visszaélési­fajtákat­tekintve­a­kártya­fizikai­jelenlétét­nem­igénylő3,­elsősorban­internetes­vásárlási­tranzakciók­esetében­nőtt­meg­a­visszaélések­aránya­–­különösen­az­okozott­kár­értéke­nőtt­–­a­2016­első­ félévében­okozott­kár­ több­mint­72­ százalékát­tette­ki,­mely­előző­év­hasonló­időszakához­képest­7­százalékponttal­növekedett.

Az elsősorban a fogyasztók érdekeit védő jogszabá-lyi háttérnek köszönhetően a kibocsátói oldali károk kevesebb mint tizede terhelte a kártyabirtokosokat (8.­ábra).­2016­első­három­negyedévében­a­kártyabir-tokosokra­terhelt­veszteség­az­összes­kibocsátói­olda-li­kár­9­százalékát­jelentette,­amely­nem­egészen­70­millió­forint­volt.­A­kibocsátói­oldali­veszteségek­több­mint­felét,­426­millió­forintot­viseltek­a­kártyát­kibo-csátó­pénzforgalmi­szolgáltatók,­a­külföldi­vagy­hazai­elfogadók­vesztesége­pedig­meghaladta­az­összes­kár­harmadát­(277­millió­forint).­Az­elfogadói­oldalon­leírt­összesen­123­millió­forintos­kár­kétharmada­terhelte­a­ kártyakibocsátókat,­ a­ károk­ körülbelül­ negyedét,­mintegy­34­millió­forintot­pedig­a­hazai­kereskedők-nek­kellett­viselniük.

Az egyéb elektronikus pénzforgalomban elkövetett visszaélések száma és az okozott kár értéke egyaránt elhanyagolható  mértékű  volt  az  összforgalomhoz képest  (9.­ ábra).­ A­ fizetési­ kártyák­ forgalmát­ nem­tartalmazó elektronikus­pénzforgalomban­elkövetett­visszaélések­száma­körülbelül­harmadára­esett­vissza­

2016-ban­az­előző­évhez­képest,­ami­35­esetet­jelen-tett.­Az­okozott­kár­értéke­ezzel­szemben­nőtt,­az­1,3­milliárd­forintnyi­veszteség­ugyanakkor­a­teljes­átuta-lási­és­beszedési­forgalom­töredékét­jelenti­csupán.­Ennek­ következtében­elmondható,­ hogy­ a­pénzfor-galmi­szolgáltatók­által­alkalmazott­számos­biztonsági­intézkedésnek­ és­ fejlesztésnek­ köszönhetően­ a­ fo-gyasztókat­ érintő­ visszaélési­ kockázat­minimálisnak­tekinthető.

2.1.4. A PÉNZFoRGALMI BEvÉTELEK ÉS A PÉNZFoRGALMI SZoLGáLTATáSoK áRAZáSA 

A pénzügyi  intézmények pénzforgalmi  szolgáltatá-sokból származó bevételei a forgalomhoz viszonyít-va 2016-ban tovább csökkentek, azaz egyre olcsóbbá válik a fogyasztók számára a korszerű elektronikus fizetési módok használata (10.­ábra).­2016­folyamán­a­pénzügyi­intézmények­több­mint­472­milliárd­forint­bevételre­tettek­szert­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­nyújtásából,­és­az­előző­évhez­viszonyított­közel­0,2­százalékos­ emelkedés­ lényegesen­ alatta­ marad­ az­elektronikus­ fizetési­ forgalom­ bővülési­ ütemének.­A­bevételek­körülbelül­ feléhez­értékarányos­árazás-sal­jutottak­a­szolgáltatók,­amely­részben­a­bankokat­terhelő­tranzakciós­ illetékre­vezethető­vissza.­Az­el-sősorban­egy­adott­időszakhoz­kapcsolódó­bevételek­

3­­Card­not­present­(CNP)­tranzakciók

8. ábraA fizetési kártyás visszaélések kapcsán leírt kár a kibocsátói és az elfogadói oldalon(2016. I-III. negyedév)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100% %

Kibocsátóioldal

Elfogadóioldal

A kibocsátó által lekönyvelt veszteségA kártyabirtokosra terhelt veszteségA külföldi vagy magyar elfogadóra terhelt veszteségAz elfogadó által lekönyvelt veszteségA hazai kereskedőre terhelt veszteségA külföldi vagy magyar kibocsátóra terhelt veszteség

9. ábraAz elektronikus pénzforgalomban elkövetett visszaélések száma és értéke (2010-2016)

0

200

400

600

800

1 000

1 200

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2010

. I .n

.év

2010

. II .

n.év

20

10. I

II .n

.év

2010

. IV

.n.é

v 20

11. I

.n.é

v 20

11. I

I .n.

év

2011

. III

.n.é

v 20

11. I

V .n

.év

2012

. I .n

.év

2012

. II .

n.év

20

12. I

II .n

.év

2012

. IV

.n.é

v 20

13. I

.n.é

v 20

13. I

I .n.

év

2013

. III

.n.é

v 20

13. I

V .n

.év

2014

. I. n

.év

2014

. II.

n.év

20

14. I

II. n

.év

2014

. IV.

n.é

v 20

15. I

. n.é

v 20

15. I

I. n.

év

2015

. III.

n.é

v 20

15. I

V. n

.év

2016

. I. n

.év

2016

. II.

n.év

20

16. I

II. n

.év

2016

. IV.

n.é

v

Millió FtDarab

Sikeres visszaélések értéke (jobb skála)Sikeres visszaélések száma

Megjegyzés: Az ábra a fizetési kártyás visszaélések adatait nem tartal-mazza

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs24

(pl.­számlavezetési­díj,­vagy­a­fizetési­kártyák­éves­díja)­aránya­30­százalékos­volt,­míg­20­százalékot­tettek­ki­a­tranzakciószámmal­arányos­bevételek.­A­tranzakciók­számával,­ illetve­értékével­arányos­díjakból­szárma-zó­bevételek­a­lebonyolított­forgalomhoz­viszonyítva­csökkentek­az­elmúlt­években,­így­a­korszerű­elektro-nikus­fizetési­módok­használata­egyre­kisebb­anyagi­terhet­ jelent­a­ fogyasztók­ számára.­Ehhez­hasonló-an,­az­egy­fizetési­kártyára­jutó­kártyakibocsátásból­származó­bevételek­is­mérséklődtek,­azaz­egyre­köny-nyebben­ elérhetők­ a­ fogyasztók­ számára­ a­ fizetési­ kártyák.

A pénzforgalmi szolgáltatások közül az átutalások és a számlavezetési díjak jelentik a legfontosabb bevé-teleket a pénzügyi szektor számára (11.­ábra).­Az­át-utalásokhoz­kapcsolódó­bevételek­(közel­125­milliárd­forint)­meghaladták­az­összes­pénzforgalmi­bevétel­negyedét­2016-ban,­amely­elsősorban­annak­köszön-hető,­hogy­az­átutalások­jelentik­a­legnagyobb­tranz-akciós­értéket­megmozgató­elektronikus­fizetés­módot­és­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­árazása­is­jellemzően­az­értékarányos­árazáson­alapul.­További­számottevő­arányt­jelentenek­a­számlacsomagokhoz­és­számlave-zetéshez­kapcsolódó­díjak­is,­ezen­a­jogcímen­mintegy­87­milliárd­forint­bevétel­folyt­be­az­ügyfelektől­az­év­folyamán.

2.1.4.1. A fizetési kártya elfogadás költségei

A bankközi jutalékok szabályozása révén csökkentek a kereskedők kártyaelfogadáshoz kapcsolódó költsé-gei, amelyek tényleges alakulását az MNB folyama-tosan figyelemmel kíséri.­A­fizetési­kártyás­elfogadói­hálózat­bővítésének­támogatását­célozta­a­bankközi­

10. ábraA tranzakciók számával és értékével arányos pénzforgalmi bevételek forgalomhoz viszonyított aránya és az egy fizetési kártyára jutó kártyakibocsátáshoz kapcsolódó bevétel(2014. III. n.év – 2016. IV. n.év)

640 660 680 700 720 740 760 780 800 820

0,000 0,005 0,010 0,015 0,020 0,025 0,030 0,035 0,040

2014

. III.

n.é

v

2014

. IV.

n.é

v

2015

. I. n

.év

2015

. II.

n.év

2015

. III.

n.é

v

2015

. IV.

n.é

v

2016

. I. n

.év

2016

. II.

n.év

2016

. III.

n.é

v

2016

. IV.

n.é

v

Forint%

Érték arányDarab arány1 kártyára jutó bev. (jobb skála)

11. ábraA pénzforgalmi szolgáltatásokhoz kapcsolódó bevételek megoszlása bevétel-típusonként(2016)

18%

6% 4%

26%

2% 2%

12%

10%

1% 2%

17%

SzámlavezetésKártyakibocsátásEgyéb, nem tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekÁtutalásokCsoportos beszedésekKártyás vásárlásokKészpénzfelvételekEgyéb terhelési tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekKészpénzbefizetésekEgyéb jóváírás tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekBankközi bevételek

12. ábraA kártyaelfogadói szolgáltatásból származó bevételek fizetési kártyás vásárlási forgalomhoz viszonyított aránya(2013-2016)

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2

2013

. I .n

.év

2013

. II .

n.év

20

13. I

II .n

.év

2013

. IV

.n.é

v 20

14. I

. n.é

v 20

14. I

I. n.

év

2014

. III.

n.é

v 20

14. I

V. n

.év

2015

. I. n

.év

2015

. II.

n.év

20

15. I

II. n

.év

2015

. IV.

n.é

v 20

16. I

. n.é

v 20

16. I

I. n.

év

2016

. III.

n.é

v 20

16. I

V. n

.év

% %

Egyéb bevételekBankközi jutalékÖsszes bevétel

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 25

jutalékok­hazai­és­európai­szabályozása,­amely­a­kár-tyaelfogadó­kereskedők­díjterhelésének­csökkenése­révén­érheti­el­tényleges­hatását.­A­2014-ben­beveze-tett­hazai­szabályozás,­majd­a­2015-től­életbe­lépő­eu-rópai­Bankközi­jutalék­rendelet­fizetési­kártyás­piacra­gyakorolt­hatását­az­MNB­folyamatosan­figyelemmel­kíséri.­Az­első­elemzések­azt­mutatják­(12.­ábra),­hogy­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­kártyaelfogadáshoz­kap-csolódó­forgalomarányos­bevételei­a­teljes­bevételt­és­a­beszedett­bankközi­jutalékokat­tekintve­is­csök-kentek,­azaz­mérséklődött­a­kereskedők­díjterhelése.

A pénzforgalmi szolgáltatók által a tranzakciók da-rabszámához kapcsolódóan felszámított díjak egyre növekvő aránya hátrányosan hathat a magyar fizetési kártyapiac fejlődésére (13.­ábra).­A­fizetési­kártyás­el-fogadói­szolgáltatáshoz­kapcsolódóan­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­2016-ban­közel­30­milliárd­forint­bevételre­tettek­szert.­A­szolgáltatók­elsősorban­a­tranzakció­ér-tékével­arányos­díjakat­állapítanak­meg­a­kereskedők­felé,­az­összes­kártyaelfogadásból­származó­bevétel­több­mint­90­százalékát­tette­ki­ez­a­kategória.­A­pénz-forgalmi­szolgáltatók­fix­jellegű,­főleg­a­POS-terminá-lok­eladásából­ vagy­bérletéből­ származó­bevételei-nek­aránya­kevesebb­mint­5­százalék.­Ugyanakkor­az­alacsonyabb­kártyás­forgalmat­bonyolító­kereskedők­esetében­az­ilyen­díjak­aránya­az­összes­költségeiken­belül­akár­a­30­százalékot­ is­elérheti,­azaz­a­kisebb­kereskedők­számára­a­terminálok­bérlése­vagy­meg-vásárlása­sokkal­nagyobb­költséget­jelent­a­nagyobb­kereskedőkre­háruló­díjakhoz­képest.­Továbbá­2016-tól­kezdődően­jelentősen­megemelkedtek­a­tranzakció-számmal­arányos­bevételek,­ami­hátrányos­lehet­az­

elfogadói­infrastruktúra­további­bővülése­szempont-jából.­A­tranzakciók­darabszámával­arányos­díjak­job-ban­terhelik­a­kisértékű­vásárlásokat,­ezért­egyrészt­hátráltathatják­ az­ elsősorban­ készpénzes­ kisértékű­fizetések­elektronizálását.­Emellett­mivel­a­kisebb­ér-tékű­tranzakciók­jellemzően­a­legalacsonyabb­forgal-mi­kategóriába­tartozó­kereskedőknél­fordulnak­elő­nagyobb­arányban,­ezért­kevésbé­ösztönzi­a­jelenleg­kártyás­elfogadást­még­nem­biztosító­kereskedőket­az­elektronikus­fizetési­lehetőség­bevezetésére.

Az alacsonyabb kártyás forgalmat lebonyolító kereske-dők fajlagos díjterhelése az elmúlt évek szabályozási változásai ellenére továbbra is magasabb (14.­ábra).­A­kártyaelfogadó­kereskedőket­negyedéves­kártyás­vá-sárlási­ forgalmuk­alapján­csoportosítva­ látható,­hogy­a­kisebb­forgalmat­bonyolító­kereskedők­forgalomhoz­vi-szonyított­díjterhelése­lényegesen­magasabb.­Míg­a­leg-nagyobb­kereskedők­esetében­a­pénzforgalmi­szolgálta-tók­felé­fizetett­forgalomarányos­díjak­fél­százalék­körül­mozognak,­addig­legkisebb­versenytársaiknál­ez­az­arány­a­3­százalékot­ is­meghaladja.­A­magasabb­díjterhelés­annak­ellenére­megmaradt,­hogy­a­bankközi­jutaléksza-bályozás­2014­év­elején­történt­hatályba­lépése­ebben­a­kereskedői­kategóriában­okozta­a­legnagyobb­mértékű­csökkenést­a­forgalomarányos­díjakban.­Amennyiben­az­egyes­kereskedői­csoportok­közötti­nagymértékű­meg-különböztetés­tartósnak­bizonyul,­további­lépések­vál-hatnak­szükségessé­az­MNB­és­más­hatóságok­részéről­a­kedvezőtlen­helyzet­kezelése­érdekében.

14. ábraA bevételek aránya a kártyás fizetési forgalomhoz viszonyítva a kereskedők negyedéves kártyás forgalma szerinti kategóriákban(2013-2016)

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 3,5

4 4,5

2013

. I. n

.év

2013

. II.

n.év

20

13. I

II. n

.év

2013

. IV.

n.é

v 20

14. I

. n.é

v 20

14. I

I. n.

év

2014

. III.

n.é

v 20

14. I

V. n

.év

2015

. I. n

.év

2015

. II.

n.év

20

15. I

II. n

.év

2015

. IV.

n.é

v 20

16. I

. n.é

v 20

16. I

I. n.

év

2016

. III.

n.é

v 20

16. I

V. n

.év

% %

1–2,5 millió Ft

250 millió Ft felett

2,5–25 millió Ft

1 millió Ft alatt

25–250 millió Ft

13. ábraA fizetési kártyás elfogadói szolgáltatáshoz kapcsolódó bevétel-típusok időbeli változása(2013-2016)

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000

0 100 200 300 400 500 600

2013

. I .n

.év

2013

. II .

n.év

20

13. I

II .n

.év

2013

. IV

.n.é

v 20

14. I

. n.é

v 20

14. I

I. n.

év

2014

. III.

n.é

v 20

14. I

V. n

.év

2015

. I. n

.év

2015

. II.

n.év

20

15. I

II. n

.év

2015

. IV.

n.é

v 20

16. I

. n.é

v 20

16. I

I. n.

év

2016

. III.

n.é

v 20

16. I

V. n

.év

Millió Ft Millió Ft

Tranzakciószámmal arányosFixTranzakció értékével arányos (jobb skála)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs26

2.1.4.2. A lakossági pénzforgalmi szolgálta-tások árazása

Az elektronikus fizetési megoldások használatának, így a pénzforgalom hatékonyságának növekedése érdeké-ben az MNB továbbra is fontosnak tartja a lakossági ügyfelek számára felszámított pénzforgalmi szolgálta-tási díjak folyamatos figyelemmel kísérését.­A­pénz-forgalmi­szolgáltatások­díja­jelentősen­befolyásolja­az­elektronikus­fizetési­megoldások,­valamint­az­új­innova-tív­szolgáltatások­elterjedését.­A­közeljövőben­számos­szabályozási­változás­vagy­fejlesztés­lehet­majd­hatással­a­lakossági­díjakra.­Többek­között­meg­kell­említeni­az­új­Pénzforgalmi­ irányelv­és­a­Fizetési­számla­ irányelv­átültetésének­ hatásait,­ valamint­ az­ azonnali­ fizetési­szolgáltatás­bevezetését,­amelyek­élénkítik­a­versenyt­

és­így­a­díjak­csökkenését­eredményezhetik.­Az­MNB­az­árazási­monitoring­rendszeren­keresztül­továbbra­is­figyelemmel­kíséri­a­lakossági­pénzforgalmi­szolgáltatá-sok­díjazásában­bekövetkező­változásokat.

A lakossági ügyfelek pénzforgalmi költségei 2016-ban lényegében nem változtak. A­havi­kétszeres­ingyenes­készpénzfelvétel­2014-es­bevezetése­óta­a­pénzforgal-mi­költségek­Magyarországon­stabilizálódtak.­Hasonló­stabilizálódási­folyamatok­figyelhetők­meg­a­szolgál-tatás­típusonkénti­havi­pénzforgalmi­költségek­alaku-lásában­is­(15.­ábra).­Egyes­szolgáltatások­esetében­csekély­díjnövekedés­ugyan­elvétve­előfordult,­azon-ban­a­vizsgált­ügyfélszegmenseket4­egyedileg­érintő­negatív­árváltozás­trendszerűen­nem­figyelhető­meg­(16.­ábra).­

4­­­Az­elemzés­során­az­ügyfeleket­élethelyzetük­és­havi­járandóságaik­alapján­soroltuk­be­kategóriákba.­Ezek­alapján­öt­ügyfélcsoportot­képeztük:­minimálbérrel,­átlagos,­átlagon­felüli­fizetéssel­rendelkező­ügyfelek,­valamint­diák­és­nyugdíjas­ügyfelek.­Továbbá­megvizsgáltuk­ezen­ügyfélcso-portok­pénzforgalmi­költségeiből­kiszámított­átlagköltséget­is.

15. ábraA lakossági ügyfelek átlagos havi pénzforgalmi költségeinek alakulása szolgáltatástípusonként(2014 február – 2017 február)

0 200 400 600 800 1 000 1 200

1 600 1 400

0 200 400 600 800

1 000 1 200 1 400 1 600

2014

. feb

r.20

14. m

árc.

2014

. ápr

.20

14. m

áj.

2014

. jún

.20

14. j

úl.

2014

. aug

.20

14. s

zept

.20

14. o

kt.

2014

. nov

.20

14. d

ec.

2015

. jan

.20

15. f

ebr.

2015

. már

c.20

15. á

pr.

2015

. máj

.20

15. j

ún.

2015

. júl

.20

15. a

ug.

2015

. sze

pt.

2015

. okt

.20

15. n

ov.

2015

. dec

.20

16. j

an.

2016

. feb

r.20

16. m

árc.

2016

. ápr

.20

16. m

áj.

2016

. jún

.20

16. j

úl.

2016

. aug

.20

16. s

zept

.20

16. o

kt.

2016

. nov

.20

16. d

ec.

2017

. jan

.20

17. f

ebr.

Forint Forint

Készpénzfelvétel ingyenességi nyilatkozat nélkül (2014. februártól) Számlavezetési díj Átutalás Rendszeres átutalás Csoportos beszedés Készpénz befizetés Kártyás vásárlás Készpénzfelvétel (2014. februártól ingyenességi nyilatkozattal) Kártyadíjak

Megjegyzés: 2014-es forgalommal számolva.

16. ábraA lakossági ügyfelek átlagos havi pénzforgalmi költségeinek alakulása ügyfélszegmensenként   (2017 március - 2017 február)

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2014

. már

c.20

14. á

pr.

2014

. máj

.20

14. j

ún.

2014

. júl

.20

14. a

ug.

2014

. sze

pt.

2014

. okt

.20

14. n

ov.

2014

. dec

.20

15. j

an.

2015

. feb

r.20

15. m

árc.

2015

. ápr

.20

15. m

áj.

2015

. jún

.20

15. j

úl.

2015

. aug

.20

15. s

zept

.20

15. o

kt.

2015

. nov

.20

15. d

ec.

2016

. jan

.20

16. f

ebr.

2016

. már

c.20

16. á

pr.

2016

. máj

.20

16. j

ún.

2016

. júl

.20

16. a

ug.

2016

. sze

pt.

2016

. okt

.20

16. n

ov.

2016

. dec

.20

17. j

an.

2017

. feb

r.

Forint Forint

Átlag Nyugdíjas Diák Minimálbér Átlagfizetés Átlagon felüli

Megjegyzés: 2014-es forgalommal számolva.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 27

2.2. A pénzügyi infrastruktúrák 2016-ban megvalósult fejlesztései

2.2.1. A KELER CSATLAKoZáSA  A T2S-hEZ

A KELER 2017.  február 6-án sikeresen csatlakozott a TARGET2-Securities (T2S) páneurópai értékpapír-kiegyenlítési platformhoz, amivel teret nyitott a hazai értékpapírpiac keresleti oldalának élénkülése és az itthon elérhető európai értékpapír-kínálat bővülé-se  előtt.5 A­ T2S-projekt­migrációs­menetrendjének­megfelelően­2017­februárjáig­tizennyolc­európai­ér-téktár­csatlakozott­a­platformhoz,­lehetővé­téve­a­ná-luk­kibocsátott­értékpapírokkal­lebonyolított­határon­átnyúló­műveletek­díjainak­csökkenését.­Habár­négy­további­értéktár­ csatlakozása­még­hátravan,­a­T2S-ben­kiegyenlített­ügyletek­napi­átlagos­száma­2017­februárjában­ elérte­ a­ 480­ ezret,­ megközelítve­ az­550­000-re­becsült­várható­maximumot.­Jól­mutatja­a­február­6-án­élesedő­negyedik­csatlakozási­hullám­jelentőségét,­hogy­ezen­migrációt­megelőzően­–­2017­januárjában­–­még­csak­234­296­volt­a­napi­átlagos­tranzakciószám6.­A­február­6-án­csatlakozó­értéktárak­között­a­KELER­mellett­a­szlovákiai­CDCP,­a­szlovéniai­KDD,­a­luxemburgi­LuxCSD,­az­ausztriai­OeKB­CSD­és­a­közülük­legnagyobb­volumennel­rendelkező­német-országi­Clearstream­Banking­szerepelt.­Ez­utóbbi­érték-tár­csatlakozásával­immár­mindkét­nagy­kontinentális­értékpapírpiac,­azaz­a­francia­és­a­német­értékpapírkör­is­elérhető­a­T2S-ben,­tehát­az­átállás­legnagyobb­ki-hívást­jelentő­része­már­lezajlott.­Az­értéktárak­mig-rációját­követően­a­platform­által­biztosított­lehető-ségek­maximális­kihasználása­kerül­előtérbe,­ami­az­értéktárak­közötti­nemzetközi­kapcsolatok­kiépítésére­irányítja­a­figyelmet.­A­T2S­által­biztosított­technikai­és­jogi­környezet­lehetővé­teszi,­hogy­a­T2S-értéktárak­között­létrehozott­számlakapcsolatokon­keresztül­ha-tékonyan­és­olcsón­menjenek­végbe­a­határon­átnyúló­értékpapír-tranzakciók,­ami­várhatóan­a­végbefektetői­díjak­csökkenését­fogja­eredményezni.­A­csatlakozott­értéktárak­ előtt­ álló­ üzleti­ lehetőségek­ közül­ tehát­a­nemzetközi­számlakapcsolatok­kiépítése­és­T2S-ben­

való­szerepeltetése­a­legfontosabb,­hiszen­a­T2S­csak­ezáltal­tudja­maradéktalanul­betölteni­a­számára­kije-lölt­szerepet.­A­KELER­csatlakozásával­megnyílt­az­út­az­előtt,­hogy­a­magyar­értékpapírok­szélesebb­kör-ben­válhassanak­elérhetővé­a­nemzetközi­befektetők­számára,­az­ebből­fakadó­keresletbővülés­pedig­hosz-szútávon­várhatóan­a­hazai­vállalatok­forrásbevonási­költségének­csökkenését­fogja­eredményezni.

A T2S-csatlakozásnak köszönhetően a külföldi érték-tárakkal kialakított KELER-kapcsolatok egy részében már a T2S értéknövelt szolgáltatásai az  irányadók. A­KELER­hat­értéktári­számlakapcsolattal­rendelkezett­a­T2S-migrációt­megelőzően,­melyek­közül­három­re-láció,­ azaz­ a­ svájci­ SIX­ SIS-szel­ kialakított­ kétoldalú­kapcsolat­ és­ az­ OeKB­ CSD-vel­ kialakított­ egyoldalú­kapcsolat­ esetében­merült­ fel­ lehetőségként­ a­ T2S­használata.­ A­ csatlakozással­ egyidejűleg­ az­ OeKB­CSD-vel­fennálló­viszony­vált­T2S-számlakapcsolattá,­melyben­az­OeKB­CSD­mint­befektető­értéktár,­a­KELER­pedig­mint­kibocsátó­értéktár­lett­regisztrálva.­Ez­utób-bi­azt­jelenti,­hogy­a­KELER-nél­nyitott­értékpapírszám-láján­keresztül­az­OeKB­CSD­a­KELER-ben­kibocsátott­hazai­értékpapírokat­közvetíteni­tudja­saját­ügyfélköre­felé,­így­az­ausztriai­befektetők­számára­hatékonyabbá­vált­a­magyar­értékpapírok­megvásárlása­és­tartása.­Mindez­kedvezően­hat­a­hazai­értékpapírok­keresle-tére,­ami­hozzájárulhat­a­forrásbevonás­költségeinek­csökkenéséhez.­ Fontos­ ugyanakkor,­ hogy­ további­számlakapcsolatok­épüljenek­ki­a­KELER­és­az­európai­értéktárak­között,­mivel­ez­ teszi­ lehetővé­azt,­hogy­a­hazai­értékpapírpiaci­szereplők­a­T2S­előnyeiből­még­inkább­részesülni­tudjanak.­Mindemellett­nagy­jelen-tőséggel­bír­az­ is,­hogy­a­KELER­T2S-csatlakozásával­párhuzamosan­a­magyar­forint­nem­vált­kiegyenlítési­devizává­a­platformon,­ami­azt­jelenti,­hogy­a­T2S­ér-téknövelt­pénzoldali­szolgáltatásai­forintban­nem­let-tek­elérhetők.­A­KELER­számára­tehát­az­elérési­utak­bővítése,­azaz­a­számlakapcsolatok­számának­növe-lése­merül­fel­stratégiai­célként,­az­MNB­mérlegelési­

5­­­­Bővebb­ információk­ a­ T2S-ről:­ Balla­ Gergely­ Patrik:­ A­ TARGET2-Securities­működése­ és­ a­ hazai­ értékpapírpiacra­ gyakorolt­ hatása;­ in:­MNB­ Tanulmányok,­ MT128,­ 2017;­ https://www.mnb.hu/kiadvanyok/elemzesek-tanulmanyok-statisztikak/mnb-tanulmanyok/mnb-tanulmanyok/mt-128-balla-gergely-patrik-a-target2-securities-mukodese-es-a-hazai-ertekpapirpiacra-gyakorolt-hatasa

6 http://www.ecb.europa.eu/paym/intro/news/articles_2017/html/201703_article_1_t2s_doubles.en.html­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs28

körébe­pedig­az­tartozik,­hogy­beviszi-e­a­magyar­fize-tőeszközt­a­platformra.­Ez­a­két­fejlesztési­irány­tudná­biztosítani­azt,­hogy­a­T2S­összes­funkciója,­illetve­az­ezekből­származó­előnyök­elérhetővé­váljanak­a­hazai­befektetők­és­értékpapír-kibocsátók­számára.

A KELER T2S-projektje a nemzetközi piacok felé va-ló nyitás támogatása mellett új szolgáltatások nyúj-tásának  is  alapot  teremt,  így  például  a  társasági események kezelése  terén  jelentős újításokat hoz. A­ T2S-csatlakozással­ párhuzamosan­ a­ KELER­ beve-zette­ a­ társasági­ eseményekhez­ kapcsolódó­ kom-penzációs­szolgáltatásait,­melyek­euró­ellenében­ki-egyenlített­értékpapír-műveletekre­vehetők­igénybe.­A­szolgáltatások­bevezetése­az­európai­harmonizációs­törekvésekkel­összhangban­történtek­meg,­és­három­új­ funkciót­ takarnak:­ a­ jogosultságkompenzációt,­a­ jogosultságtranszformációt­és­a­ jogosultságvédel-met.­Ezen­szolgáltatások­lehetővé­teszik,­hogy­azokban­az­esetekben,­amikor­egy­értékpapír­fizikai­és­jogi­tu-lajdonosa­átmenetileg­elválik­egymástól,­az­időközben­felmerülő­ társasági­események­ lebonyolítása­a­ jogi­tulajdonos­érdekei­szerint­történjen­meg.­Mindez­azt­jelenti,­hogy­egy­esetleges­osztalékfizetés,­részvény-csere,­vagy­szavazás­során­függőben­lévő­tranzakció­esetében­is­a­jogosult­szempontjai­tudnak­érvényesül-ni.­Ezen­funkciók­mellett­további­értéknövelt­T2S-szol-gáltatások­is­elérhetővé­fognak­válni,­ahogy­a­KELER­befejezi­a­T2S-projektjével­párhuzamosan­futó­Straté-giai­Modernizációs­Programját,­és­2017­végéig­élesíti­a­vonatkozó­rendszerelemeit.

2.2.2. CSATLAKoZáS AZ EGySÉGES EURó-PÉNZFoRGALMI övEZEThEZ

Az euró fizetések terén történt fejlesztések eredmé-nyeként 2016 novemberétől a magyar pénzforgalmi szolgáltatók és ügyfeleik is csatlakoztak az Egységes euró-pénzforgalmi övezethez. Ettől­az­időponttól­kezd-ve­az­euróban­végrehajtott­belföldi­és­külföldi­átutalá-sokat­és­beszedéseket­a­SEPA­végdátum­rendelet­alap-ján­egységes­szabványok­és­technikai­követelmények­szerint­kell­teljesíteni.­Így­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­ügyfelei­Európában­a­belföldi­fizetésekhez­hasonló­biz-tonsággal,­gyorsasággal­és­hatékonysággal­tudják­euró­fizetéseiket­teljesíteni,­akár­egyetlen­az­Unióban­veze-tett­fizetési­számla­segítségével.­Az­MNB­folyamato-san­nyomon­követte­a­SEPA­felkészülés­előrehaladását,­annak­érdekében,­hogy­a­határidőben­történő­átállás­a­SEPA­fizetésekre­megtörténjen.­A­migrációs­határidő­leteltével­az­MNB­kérésére­a­Magyar­Bankszövetség­

nyilatkozatban­erősítette­meg­a­követelményekre­tör-ténő­ átállás­ befejezését.­A­ folyamat­ eredményként­megállapítható,­ hogy­ a­ legtöbb­ pénzforgalmi­ szol-gáltató­a­SEPA­átutalás­szolgáltatást­nyújtja­ügyfelei­számára.­ A­ SEPA­ beszedés­ szolgáltatással­mindösz-sze­néhány­bank­foglalkozik­csak­vagy­tervezi,­hogy­ezt­a­szolgáltatást­nyújtani­fogja­az­ügyfelei­számára.­A­SEPA­beszedés­indítására­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­jellemzően­nem­vállalkoznak,­így­inkább­csak­a­foga-dói­oldalon­nyújtják­ezt­a­szolgáltatást.­Az­MNB­által­gyűjtött­pénzforgalmi­szolgáltatói­adatok­alapján­2016­utolsó­negyedévében­a­SEPA­euró­átutalások­darab-számba­10­százalékpontot­emelkedett­előző­negyed-évhez­képest­(84­százalékra)7.­A­SEPA­euró­átutalások­aránya­az­összes­euró­átutaláson­belül­fogadói­oldalon­az­év­végére­volumenben­elérte­a­86,4­százalékot-ot,­míg­küldői­oldalon­meghaladta­80,3­százalékot.­A­nem­SEPA­formátumban­történő­átutalások­a­nagyértékű­TARGET2­átutalásokat­és­a­nem­SEPA­övezeti­országok-kal­lebonyolított­euró­átutalásokat­takarják,­amelyek­darabszáma­együttesen­16­százalékra­tehető.

2.2.3. A GIRo úJ SZoLGáLTATáSA A FIZETÉSI SZáMLA váLTáSáhoZ KAPCSoLóDóAN

A GIRoBankváltás szolgáltatás hatékony támogatást nyújt a Fizetési számla váltásáról szóló kormányren-deletben  előírt,  egyablakos  fizetési  számla  váltás lebonyolításához. Az­európai Fizetési­számla­irányelv­vonatkozó­előírásainak­átültetését­biztosító Fizetési­számla­váltásáról­szóló­kormányrendelet­2016.­októ-berétől­a­fogyasztók­számára­hazánkban­is­elérhetővé­teszi­az­ún.­egyablakos­fizetési­számlaváltási­lehetősé-get. A­fogyasztónak­a­fizetési­számla­váltására­vonat-kozó­igényét­elegendő­annál­a­pénzforgalmi­szolgál-tatónál­jelezni,­ahol­az­új­fizetési­számláját­megnyitni­szándékozik,­akár­a­korábbi­fizetési­számlája­egyidejű­bezárásának­igényével,­akár­anélkül.­Ezt­követően­az­új­számlavezető­pénzforgalmi­szolgáltató­veszi­fel­a­kap-csolatot­a­korábbi­számlavezetővel­annak­érdekében,­hogy­a­fogyasztó­által­megjelölt­fizetési­(rendszeres­átutalási­és­beszedési)­megbízásokkal,­fizetési­műve-letekkel­(például­munkáltatói­bérfizetés)­kapcsolatos­adatok­átadásra­kerüljenek­a­részére.­A­fogyasztó­dönti­el,­hogy­mely­fizetési­megbízásokat,­fizetési­művele-teket­kívánja­az­új­fizetési­számlához­kapcsolni,­illetve­a­korábbi­fizetési­számla­megtartása­esetében,­me-lyeket­hagyja­változatlanul.­Az­igény­bejelentését­kö-vetően­legfeljebb­12­munkanap­elteltével­a­fogyasztó­által­megjelölt­fizetési­megbízásoknak­már­úgy­ kell­

7 ­http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xiv-penzforgalmi-adatok/penzforgalmi-tablakeszlet

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 29

teljesülniük,­mintha­azokat­az­új­fizetési­számla­terhére­adták­volna­meg,­illetve­a­korábbi­fizetési­számla­javá-ra­érkező,­megjelölt­fizetési­műveleteknek­pedig­már­az­új­fizetési­számla­javára­kell­beérkezniük.­A­GIRO­2016.­október­28-tól­elérhetővé­tette­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­ számára­ a­ GIROBankváltás­ elnevezésű­szolgáltatását,­mely­az­új­szabályok­szerint­lebonyo-lítandó­fizetésiszámla-váltásban­érintett­pénzforgal-mi­szolgáltatók­számára­nyújt­hatékony,­biztonságos­

kommunikációs­segítséget.­A­GIRO­által­üzemeltetett­informatikai­alkalmazás­használata­jelentősen­képes­csökkenteni­a­pénzforgalmi­szolgáltatókra­háruló­ope-rációs­ feladatokat­ a­ felhasználóbarát­ kitöltőfelület,­a­ csatolt­ dokumentumküldési­ lehetőség­ és­ egyéb,­az­adatbevitelt­segítő­funkciók­biztosításával.­A­fize-tési­számlaváltáshoz­szükséges­fogyasztói­adatok­két­érintett­pénzforgalmi­szolgáltató­közötti­átadása­zárt,­kiemelt­biztonságú­csatornán­történik.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs30

2.3. A pénzügyi infrastruktúrák működése 

2016-ban a felvigyázott rendszerekben lebonyolított fizetések száma 2 százalékkal nőtt, miközben forgal-mának értéke az előző évhez viszonyítva átlagosan 3 százalékkal csökkent, összességében a forgalom az éves hazai GDP 41,29–szeresét tette ki (2. táblázat). 2016-ban­ a­ BKR­ és­ a­ KELER­ realizált­ forgalomnövekedést,­a­VIBER­esetében­forgalomcsökkenés­történt.­A­KELER­KSZF­által­elszámolt­tőkepiaci­ügyletek­száma­és­értéke­számottevően­nem­változott.­A­BKR-ben­az­egyedi­tranz-akciók8­darabszáma­2,9­százalékkal9­az­elszámolt­tranz-akciók­értéke­pedig­6,4­százalékkal­növekedett­az­előző­évhez­viszonyítva.­Az­elszámolási­tranzakciók­bővülése­tranzakció­típusonként­jelentős­eltérést­mutat,­az­egye-di­átutalások­darabszámának­növekedése­háromszoro-san­meghaladta­a­csoportos­tranzakciók­darabszámát.­A­KELER­Zrt­forgalma­mind­a­lebonyolított­tranzakciók­számát,­mind­azok­forintban­kifejezett­értékét­illetően­számottevően­ több­mint­ 50­ százalékkal­ emelkedett.­A­növekedés­hátterében­főként­a­magyar­forintban­de-nominált­ államkötvényekkel­ és­ befektetési­ jegyekkel­bonyolított­ügyletek­számának­emelkedése­állt.­A­forga-lom­összértékének­csökkenése­a­VIBER-ben­(11­százalék)­részben­a­bankközi­tételek­értékének­visszaesése,­illetve­a­kéthetes­betét­kivezetése­és­az­MNB-nél­elhelyezett­egynapos­betétállomány­csökkenése­állt,­melyet­az­ügy-féltételek­bővülése,­a­három­hónapos­betét­és­az­érték-papírügyletek­pénzoldali­kiegyenlítéséhez­tartozó­tranz-akciók­értékének­növekedése­sem­tudott­ellensúlyozni.­

A­VIBER-tranzakciók­értékének­csökkenésével­ellentéte-sen­a­tételszám­5­százalékkal­növekedett,­melynek­hát-terében­nagyrészt­az­ügyféltételek,­a­három­hónapos­betétek,­valamint­a­ciklussűrítés­miatti­BKR­napközbeni­elszámoláshoz­kapcsolódó­tranzakciók­növekedése­áll.

Az MNB felvigyázóként a pénzügyi infrastruktúrák koc-kázati kitettségét folyamatosan nyomon követi.­Ennek­keretében­a­szolgáltatás­ellátásának­kockázatát,­az­elszá-molási­és­kiegyenlítési­kockázatot,­a­kapcsolódó­rend-szer­kockázatot,­illetve­a­hatékony­működést­befolyásoló­egyéb­szempontok­alakulását­vizsgálja,­értékeli­és­elemzi.­Az­értékelési­módszertanba­az­új­nemzetközi­felvigyázói­alapelvekben­lefektetett­elvárások­is­beépültek.

A felvigyázott rendszerek 2016-ban magas megbíz-hatósággal üzemeltek, hatékonyan és biztonságosan teljesítve résztvevőik forgalmát, így támogatva a pénz és tőkepiacok működését.­A­VIBER,­a­KELER­és­KELER­KSZF­rendelkezésre­állása­előző­évhez­képest­javult,­a­BKR­esetében­kismértékben­romlott.­A­felvigyázott­rendszerekben­összességében­a­működési­ kockázat­mérséklődött,­főként­az­incidensek­számának­és­inci-dens­idejének­csökkenése­miatt.­2016-ban­a­kapcso-lódó­rendszer­kockázat­a­rendszerek­robosztus­műkö-désének­köszönhetően­az­egész­év­folyamán­alacsony­szinten­maradt.­Az­MNB­részvételével­nemzetközi­fel-vigyázás­alatt­álló­CLS­és­T2S­pénzügyi­infrastruktúrák­

2. táblázatA hazai fizetési rendszerek forgalmának és résztvevői körének alakulása(2015–2016)

Felvigyázott­rendszerek Darabszám (ezer­db)

Érték (ezer­milliárd­forint)

GDP­arány Résztvevők (2016)

2015 2016 2015 2016 2015 2016 Közvetlen Közvetett

VIBER 1­472 1 545 1­248,4 1­113,1 37,11 31,79 46 71

BKR­ éjszakai­elszámolás

110­340 100­6640 16,8 13,7 0,49 0,39 38 88

napközbeni­elszámolás

173­847 190­176 74,1 82,9 2,020 2,37 38 88

KELER 538 855 156,2 240,6 4,46 6,87 146 ­n.a

KELER­KSZF 10­147 9­456 5,3 5,1 0,15 0,14 131 ­n.a

Megjegyzés: A BKR éjszakai elszámolás forgalmába nem szerepelnek a pénzmozgással nem járó ún. non-klíring tételek, mivel ezek csak technikai tranzakciók, azoknak csak a rendszer kapacitására és teljesítőképességére van hatása.

8­­Az­egyedi­tranzakciókhoz­kapcsolódó­visszautalásokat,­visszautasításokat­és­sorba­állításokat­nem­tartalmazza.9­Az­egyedi­tranzakciók­darabszáma­a­2.­táblázattal­ellentétben­tartalmazza­a­BKR­éjszakai­elszámolás­non-klíring­tételeit­is.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 31

a­ hazai­ rendszerekhez­ hasonlóan­ biztonságosan­ és­hatékonyan­üzemeltek.

A vIBER 2016-ban a korábbi évekhez hasonlóan magas megbízhatósággal üzemelt, tovább csökkent a szolgál-tatás ellátásának kockázata. A­havi­teljes­szolgáltatás­rendelkezésre­állási­mutató­értéke­az­előző­évektől­el-térően­egy­hónapban­sem­esett­a­hazai­felvigyázói­elvá-rásként­rögzített­99,7­százalék­alá­(17.­ábra).­2015-höz­képest­a­teljes­szolgáltatás­kiesések­száma­növekedett,­mivel­ több­ alkalommal­ fordult­ elő­ távközlési­ hálóza-ti­hiba,­azonban­ezek­a­kiesések­1-5­percesek­voltak,­

így­az­összesített­incidensidő­kismértékben­csökkent10.­Az­incidensek­kezdete­és­elhárítása­közötti­idő­is­hason-lóan­csökkent­2015-höz­képest,­a­leghosszabb­kiesés­22­perces­volt­a­megelőző­év­27­perces­leghosszabb­inci-dens­idejéhez­képest.­A­rendszerüzemeltetők­részletes­jelentést­készítettek,­melyben­levonták­az­incidensek­ta-nulságait­annak­érdekében,­hogy­hasonló­helyzet­még­egyszer­ne­forduljon­elő.­

A BKR éjszakai és a napközbeni elszámolás egész év-ben megbízhatóan üzemelt, azonban a rendszer teljes rendelkezésre állása az előző évhez képest romlott, 

17. ábraA vIBER teljes szolgáltatás rendelkezésre állási mutató havi alakulása (bal oldali ábra), illetve adott hónapban a teljes szolgáltatás kiesések előfordulása és hossza percben kifejezve (jobb oldali ábra)(2014–2016)

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

100,0

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

100,0

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %

0 5 10 15 20 25 30 35 40

0 5

10 15 20 25 30 35 40

Perc Perc

20152014

2016

201420152016

Megjegyzés: 2014. július hónapban a rendelkezésre állás értéke 98,8 százalék volt, és a szolgáltatáskiesés 162 perc volt.

18. ábraAz éjszakai (bal oldali ábra) és napközbeni (jobb oldali ábra) elszámolást érintő incidensek hatása a rendelkezésre állásra(2014-2016)

100,0

99,4

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

99,4

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

100,0

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %100,0

98,8

99,0

99,2

99,4

99,6

99,8

98,8

99,0

99,2

99,4

99,6

99,8

100,0

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %

201420152016

201420152016

10­­Összességében­2016-ban­4­perccel­csökkent­44­percre­a­teljes­szolgáltatás­kiesés­összesített­incidens­ideje­előző­évhez­képest,­az­incidensek­száma­5­esetről­10­esetre­növekedett.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs32

több  üzemzavar  is  előfordult  az  év  első  felében. Ennek ellenére a bankoknak nem kellett rendkívüli intézkedéseket foganatosítaniuk. A­BKR­mindkét­el-számolási­rendszere­nagy­gyorsasággal­és­megfelelő­hatékonysággal­dolgozta­fel­a­tételeket,­azonban­2015-tel­ellentétben­–­amikor­egyetlen­hónapban­sem­esett­a­rendelkezésre­állási­mutató11­a­vállalt­szolgáltatási­szint­alá­–,­2016-ban­négy­ilyen­hónap­is­előfordult­(18.­ábra).­A­2016-ban­előfordult­hat­incidens­–­me-lyek­közül­kettő­az­éjszakai,­négy­pedig­a­napközbeni­elszámolást­érintette­–­kiváltó­oka­elsősorban­belső­üzemeltetési,­másrészt­pedig­alkalmazási­hiba­volt.­

A KELER számítása szerint az ügyfelek számára érzé-kelhető üzemzavarok száma és időtartama csökkent, az értéktár 2016-ban kiemelkedő ügyfél  rendelke-zésre állás mellett üzemelt. 2015-höz­képest­ jelen-tős­mértékben­javult­a­KELER­szolgáltatásainak­ügyfél­rendelkezésre­állása,­melynek­eredményeként­tavaly­11­hónapban­teljesíteni­tudta­az­elvárt­99,9­százalékos­szintet­(19.­ábra).­Ennek­oka,­hogy­2015-höz­képest­jelentős­mértékben­csökkent­az­üzleti­tevékenységet­támogató­informatikai­rendszereket­érintő­incidensek­száma­és­időtartama.­Mindazonáltal­az­incidenseket­a­KELER­szakszerűen,­a­korábbiaktól­rövidebb­idő­alatt­hárította­el.­Mindemellett­a­KELER­új­ számlavezető­rendszerének­ 2017-ben­ tervezett­ bevezetése­ és­ az­incidensek­kivizsgálásának­eredményeként­foganato-sított­intézkedések­a­jövőben­várhatóan­hozzájárulnak­

a­jelenleg­széttagolt­informatikai­infrastruktúra­össz-hangjának­növeléséhez­és­a­meghibásodások­ismételt­kialakulásának­megakadályozásához.

A KELER KSZF  számítása  szerint  az üzleti  szolgáltatá-sainak ellátási szintje jelentős mértékben emelkedett 2015-höz képest, melynek köszönhetően az ügyfelek számára továbbra is magas rendelkezésre állást biztosí-tott. A­KELER­KSZF­és­a­KELER­között­kiszervezési­megálla-podás­van­érvényben­az­informatikai­rendszerek­üzemel-tetése­céljából,­melynek­értelmében­a­központi­szerződő­fél­szolgáltatásainak­ellátásához­szükséges­infrastruktú-ra­üzemeltetését­az­értéktár­biztosítja.­Ebből­kifolyólag­a­KELER­informatikai­rendszerét­érintő­incidensek­2015-höz­viszonyított­alacsonyabb­száma­és­időtartama­a­KELER­KSZF­üzleti­tevékenységét­is­pozitívan­érintette.­Ennek­eredményeként­a­2015-ben­mért­négy­alkalom­helyett­mindössze­két­hónapban­nem­tudta­teljesíteni­az­elvárt­99,96­százalékos­rendelkezésre­állási­szintet­(20.­ábra).

A fizetési  rendszerekben  a  tranzakciók  elszámolásá-nak és kiegyenlítésének átfutási ideje ismételten rövi-dült 2016-ban és továbbra is megfelelt a rendszerek-kel  szemben  támasztott hatékonysági  elvárásoknak. A­ fizetési­ megbízások­ teljesítési­ idejének­ egyik­ fon-tos­része,­hogy­a­VIBER­mennyi­ idő­alatt­bonyolítja­ le­a­tranzakciókat.­A­VIBER-tranzakciók­átfutási­ idejének mérése­ a­ SWIFT-üzenetek­ időbélyegein12­ alapul.­ Ele-gendő­fedezet­rendelkezésre­állása­esetén­a­bankközi­

11 ­Havi­ rendelkezésre­ állási­ mutató:­ ((munkanapok­ száma*GIRO­ (éjszakai­ vagy­ napközbeni)­ nyitva­ tartás­ –­ incidens­ miatti­ kiesés)/(munkanapok­száma*GIRO­(éjszakai­vagy­napközbeni)­nyitvatartás))*100;­BKR­éjszakai­elszámolás­SLA­99,90­százalék;­BKR­napközbeni­elszámolás­SLA­99,80­százalék

12­­A­módszer­a­SWIFT-en­az­MNB-be­érkező­egyedi­tranzakció­időbélyege­és­ennek­a­tranzakciónak­a­VIBER-ben­való­teljesítését­követően­a­válasz-üzenet­SWIFT-en­való­kiküldésének­–­mely­a­teljesítést­igazolja­–­időbélyege­között­eltelt­időt­méri.

19. ábraKELER központi értéktár rendelkezésre állása(2013–2016)

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

100,0

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

100,0

201420152016KELER SLA (99,9%)

% %

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

Megjegyzés:2015 februárban a rendelkezésre állás mértéke 98,7 szá-zalék volt

20. ábraKELER KSZF központi szerződő fél rendelkezésre állása(2013–2016)

100,0

98,999,0

99,2

99,4

99,6

99,8

99,1

99,3

99,5

99,7

99,9

98,999,0

99,2

99,4

99,6

99,8

99,1

99,3

99,5

99,7

99,9100,0

201420152016KSZF SLA (99,96%)

% %

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

Megjegyzés: 2015. januárban a rendelkezésre állás mutató értéke 98,1 százalék volt.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 33

és­ ügyfél­ tranzakciók­ teljesítésének­ ideje­ átlagosan­ 12­mp.­Az­értékpapír­ügyletek­pénzoldali­kiegyenlítése,­illetve­ a­BKR­napközbeni­ elszámolás­ fedezetbekérése­átlagosan­15-16­másodpercet­igényel.­A­hitelkeret­mó-dosítások­elvégzésének­ennél­hosszabb­volt­az­időigénye­(4­perc),­mivel­az­MNB­ügyfélszámlavezető­rendszerének­fedezetértékelési­modulja­is­bekapcsolódik­a­folyamatba.­A­VIBER-résztvevők­lekérdezéseire­a­válasz­átlagosan­17­másodpercen­belül­érkezett­meg,­melyhez­hasonló­idő-igényű­a­törlések­elvégzése­is.­A­BKR­napközbeni­elszá-molásában­2015-ben­közvetlenül­a­10­ciklus­bevezetését­követően­egy­ciklus­átlagos­teljesítési13­ideje­7­perc­38­másodpercről­5­perc­42­másodpercre­gyorsult.­Az­elszá-molási­folyamat­egyes­státuszait­érintő­időszükségletek­csökkenése­2016-ban­is­folytatódott,­így­egy­ciklus­át-lagos­teljesítési­ ideje­tovább­csökkent­elérve­a­4­perc­48­másodpercet­(21.­ábra).­A­jelentős­gyorsulás­hátte-rében­az­elszámolásforgalmi­rendszer­teljesítményének­növelése,­másrészt­a­ciklussűrítést­követő­egy­ciklusban­kevesebb­elszámolt­tranzakció­áll.­A­maximális­teljesítési­idő­incidens­nélkül­még­a­legnagyobb­tételszámú­első­ciklusban­sem­haladta­meg­a­30­percet.­A­BKR­elszámolás­szempontjából­fontos­másik­idő­az­adott­ciklusra­befo-gadott­tételek­VIBER-ben­való­teljesítéséhez14­szükséges­fedezeti­összegek­meghatározása,­mely­2016-ban­átlago-san­45­másodpercet­vett­igénybe­és­a­legnagyobb­tétel-számú­ciklusban­is­átlagosan­56­másodperc­körül­alakult.

2.3.1. ELSZáMoLáSI ÉS KIEGyENLíTÉSI  KoCKáZAT A vIBER-BEN ÉS A BKR-BEN

A­VIBER-­és­BKR-rendszerek­likviditására­alapvetően­azonos­ tényezők­hatnak,­ így­ az­ abban­bekövetkező­

változás­mindkét­rendszert­és­azok­résztvevőit­egy-aránt­érinti.­A­VIBER­és­a­BKR­közvetlen­ résztvevői­köre­ nagymértékben­ megegyezik,­ ugyanis­ a­ BKR-elszámolások­kiegyenlítése­a­VIBER-ben­történik­meg­a­résztvevők­MNB-nél­vezetett­fizetési­számláin.­En-nek­következtében­a­fizetési­forgalom­lebonyolítására­a­résztvevők­mindkét­rendszerben­ugyanazt­a­likvidi-tást­használják:­a­rendelkezésükre­álló­számlaegyenle-get,­valamint­az­MNB­javára­zárolt­értékpapír-állomá-nyuk­ellenében­kapott­napközbeni­hitelkeretet.­

2.3.1.1. A vIBER- és BKR-résztvevők likviditását befolyásoló tényezők hatása 

A  likviditás elegendő mértékű volt mind  rendszer, mind pedig egyedi banki szinten a fizetési tranzakci-ók teljesítésére, aminek köszönhetően az elszámo-lási és kiegyenlítési kockázat sem növekedett meg a fizetési rendszerekben.­2016-ban­a­fizetési­rendszer­résztvevők­likviditására­és­forgalmára­alapvetően­két­dolog­hatott:­egyrészt­az­MNB­Önfinanszírozási­prog-ram­alapját­adó­forintból­történő­refinanszírozás,­más-részt­pedig­az­év­közben­lejáró­jegybanki­forintosítási­swapok.­ Az­ MNB­ Önfinanszírozási­ programjához­kapcsolódóan­ a­ kéthetes­ betét­ áprilisban­ történő­

13­­­Egy­ciklus­átlagos­teljesítési­ideje­az­adott­ciklusra­történő­befogadási­időszak­lezárásától­az­eredmények­banki­rendelkezésre­állásáig­terjed.14­­A­BKR­elszámolás­akkor­tekinthető­teljesítettnek,­ha­a­résztvevők­tartozik­ forgalma­ lekönyvelődik­az­MNB-nél­vezetett­ fizetési­számlájukon.­Ennek­ a­ könyvelésnek­ az­ alapja­ a­ fedezeti­ összeg,­ amely­meghatározza,­ hogy­ adott­ ciklusban­egy­ résztvevőnek­ a­ forgalma­után­mennyivel­terhelik­meg­a­fizetési­számláját.­Ennek­a­fedezeti­összegnek­kell­likviditásként­rendelkezésre­állnia­a­VIBER-ben.

21. ábraA BKR napközbeni elszámolási folyamat időszükséglete a ciklussűrítést követően(2016)

Fedezeti összegmeghatározása

Fedezeti összegVIBER-ben való

könyvelése

Eredményekrendelkezésre

állása

0,8 perc 1,1 perc 2,7 perc

egy ciklus átlagos teljesítési ideje: 4,8 perc(melyből egyéb köztes elszámolási idő: 0,25 perc)

22. ábraA vIBER-résztvevők számlaegyenlegének és likviditásának, potenciális likviditásának, forgalmának alakulása(2015–2016)

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000 20

15. j

an.

2015

. feb

.20

15. m

árc.

2015

. ápr

.20

15. m

áj.

2015

. jún

.20

15. j

úl.

2015

. aug

.20

15. s

zept

.20

15. o

kt.

2015

. nov

.20

15. d

ec.

2016

. jan

.20

16. f

ebr.

2016

. már

c.20

16. á

pr.

2016

. máj

.20

16. j

úni.

2016

. júl

.20

16. a

ug.

2016

. sze

pt.

2016

. okt

.20

16. n

ov.

2016

. dec

.20

17. j

an.

Milliárd Ft

Három hónaposbetét tenderének

ritkítása

Három hónaposbetét mennyiségikorlátozása (max.

900 mrd év végéig)

Kéthetes betétkivezetésének kezdete

SzámIa egyenlegLikviditás (számlaegyenleg és hitelkeret)ForgalomPotenciális likviditás (likviditás és a potenciálisan zároltatható elfogadható fedezetállomány)MNB-nél elhelyezett kéthetes betétállományMNB-nél elhelyezett 3 hónapos betétállomány

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs34

kivezetése­ okozott­ változást,­ elsősorban­ a­ pénzfor-galmi­likviditás­összetételében,­de­az­irányadó­három­hónapos­betét­tenderének­augusztusi­ritkítása­és­dec-ember­végéig­900­milliárd­Ft-ban­történő­mennyiségi­korlátozása,­illetve­a­kötelező­tartalékráta­december­1-jei­csökkentése­is­alkalmazkodást­igényelt­a­résztve-vőktől.­Az­egységesen­kötelezően­bevezetésre­került­fix­1­százalékos­tartalékráta­azt­eredményezte,­hogy­a­résztvevők­átlagosan­alacsonyabb­számlaegyenleget­tartanak­az­MNB-nél­vezetett­pénzforgalmi­számlái-kon.­Az­előbbiekben­felsorolt­hatások­ellensúlyozására­a­résztvevők­az­év­folyamán­folyamatosan­növelték­

az­értékpapír-fedezeteiket,­így­összességében­mintegy­6-800­milliárd­forinttal­nőtt­a­likviditás­a­rendszerben­(23.­és­24.­ábra).­A­teljes­bankrendszer­szintjén­a­két-hetes­betétek­kivezetése­során­ felszabaduló­ likvidi-tás­közel­50­százaléka­a­zárolt­értékpapír­fedezeteken­belül­az­állampapírok15­állományát­növelte.­A zárolt­államkötvények­állománya­a­február­végi­1700­milli-árdról­március­végére­több,­mint­2100­milliárdra­nőtt,­a­zárolt­DKJ-k­állománya­ugyanebben­az­időszakban­80­milliárdról­több­mint­a­duplájára,­mintegy­160-180­milliárd­forintra­emelkedett.­2016.­szeptemberében­a­zárolt­állampapírfedezet­állománya­megközelítőleg­800­milliárd­Ft-tal­növekedett,­melyhez­hozzájárulha-tott­a­három­hónapos­betéti­eszköz­tendereinek­2016­augusztustól­történő­ritkítása­és­későbbi­mennyiségi­korlátozása.­(23.­és­24.­ábra)­2016­szeptember­21-én­volt­az­utolsó­mennyiségi­korlátozás­nélkül­leköthető­három­hónapos­betéti­tender,­mely­során­nagymér-tékben­ jegyezték­ezt­az­eszközt16,­ így­nagymértékű­likviditást­vontak­el­a­VIBER­résztvevők­a­rendszerből.­Mivel­számlaegyenlegük­csökkenésével­napi­forgalmu-kat­nem­tudták­volna­biztosítani,­így­egyre­nagyobb­mértékben­voltak­rászorulva­hitelkeretük­használatára,­és­zárolták­az­ehhez­szükséges­fedezeteket.­2016-ban­mindezek­hatására­folyamatosan­nőtt­rendszerszinten­a­pénzforgalmi­célra­fordítható­hitelkeret­állománya,­mely­következtében­a­pénzforgalmi­likviditás­szintje­az­év­eleji­1500-2000­milliárd­forintról­átlagosan­mint-egy­2100-2800­milliárd­szintre­növekedett­rendszer-szinten­(24.­ábra).­Ezen­alkalmazkodási­folyamatnak­a­hatására­a­potenciális­likviditás17­továbbra­is­magas­

15­­Államkötvények­és­diszkontkincstárjegyek­(DKJ).16­­­A­három­hónapos­betét­nem­tartozik­az­elfogadható­jegybanki­fedezetek­közé,­így­nem­használható­likviditásként­a­VIBER-ben.17­­­­Pénzforgalmi­szempontból­potenciális­likviditás­a­VIBER-rendszertag­MNB-nél­vezetett­pénzforgalmi­számláján­lévő­számlaegyenleg,­a­jegyban-ki­ kedvezményezettséggel­ zárolt­ értékpapírok­ ellenében­ kapott­ napközbeni­ hitelkeret,­ valamint­ a­ hitelintézet­mérlegében­ szereplő­ egyéb,­opcionálisan­zároltatható­értékpapírok­összessége.

23. ábraA jegybanki eszköztár változásának hatása a pénzforgalom számára felhasználható fedezetekre(2014–2015)

0 500

1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

Milliárd forint

Kéthetes betétkivezetésének

kezdete

Három hónapos betéttenderének ritkítása

Három hónapos betétmennyiségi korlátozása

(max. 900 mrd év végéig)

Értékpapír-fedezet (befogadott KKV-hitelek nélkül)Pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret rendszerszinten

2014

. ja

n.20

14.

febr

.20

14.

már

c.20

14.

ápri

.20

14.

máj

.20

14.

jún.

2014

. jú

l.20

14.

aug.

2014

. sz

ept.

2014

. ok

t.20

14.

nov.

2014

. de

c.20

15.

jan.

2015

. fe

br.

2015

. m

ár.

2015

. áp

r.20

15.

máj

.20

15.

jún.

2015

. jú

l.20

15.

aug.

2015

. sz

ept.

2015

. ok

t.20

15.

nov.

2015

. de

c.20

16.

jan.

2016

. fe

br.

2016

. m

ár.

2016

. áp

r.20

16.

máj

.20

16.

jún.

2016

. jú

l.20

16.

aug.

2016

. sz

ept.

2016

. ok

t.20

16.

nov.

2016

. de

c.

24. ábraA zárolt értékpapír-állomány alakulása és összetételének megoszlása (jobb oldali ábra), valamint a pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret-állomány aránya a teljes zárolt értékpapír-fedezethez képest (bal oldali ábra)(2014–2016)

30405060708090100

010

30

50

20

40

60708090

100

010

30

50

20

40

60708090100

0 500

1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000

14.01

.06

14.03

.06

14.05

.06

14.07

.06

14.09

.06

14.11

.06

15.01

.06

15.03

.06

15.05

.06

15.07

.06

15.09

.06

15.11

.06

16.01

.06

16.03

.06

16.05

.06

16.07

.06

16.09

.06

16.11

.06

17.01

.06

14.01

.06

14.03

.06

14.05

.06

14.07

.06

14.09

.06

14.11

.06

15.01

.06

15.03

.06

15.05

.06

15.07

.06

15.09

.06

15.11

.06

16.01

.06

16.03

.06

16.05

.06

16.07

.06

16.09

.06

16.11

.06

17.01

.06

Milliárd forint % %%

Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevél Kamatozó kincstárjegy Kincstári államkötvény Kötvény Külföldön kibocsátott értékpapír MNB-kötvény

Pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret viszonyítva a teljes zárolt (KKV-hitelek nélkül számított) értékpapír-fedezethez (jobb tengely)

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 35

szinten­áll.­A­VIBER-résztvevők­potenciális­likviditásá-nak­értéke­a­rendelkezésre­álló­likviditásuk­értékének­közel­négyszerese,­így­nagymértékű­likviditási­puffert­használhatnak­ fel­ addicionálisan­ fizetési­ forgalmuk­lebonyolításához.­A­három­hónapos­betétállomány­is­része­a­résztvevő­mérlegében­lévő­eszközállománynak,­azonban­ez­az­állomány­nem­azonnal,­napon­belül­for-dítható­át­potenciális­likviditássá,­hanem­csak­lejárat-kor,­így­a­napon­belül­jelentkező­likviditási­igényt­nem­tudja­fedezni.­(22.­ábra)

A  napközbeni  elszámolásban  a  ciklussűrítés  ered-ményeként a  forgalom napon belüli hatékonyabb, kiegyenlítettebb eloszlása révén tovább csökkent az elszámolási kockázat. Az­elszámolási­ciklusok­sűrítése­eltérő­hatással­van­a­lakossági­és­vállalati­bankokra,­hiszen­ügyfél­összetételük­révén­eltérően­használják­napon­belül­a­rendszert18.­Az­első­ciklusban­a­lakos-sági­bankok­által­beadott­tételek­száma­kiemelkedő,­a­vállalati­bankok­ügyfelei­pedig­meglehetősen­egyen-letesen­használják­ki­a­tíz­ciklust­(25.­ábra).­Az­első­ciklus­továbbra­is megmaradt­a­legnagyobb­tételszá-mú­ciklusnak,­mivel­ekkor­kerül­elszámolásra­az­előző­üzleti­nap­vége­után­indított,­túlnyomó­többségében­lakossági­átutalások.­A­forgalom­nagy­része­értékben­a­ nyolcadik­ és­ kilencedik­ ciklusokban­ koncentráló-dik,­azonban­tekintettel­arra,­hogy­az­adott­ciklusok­forgalmi­ értéke­ tulajdonképpen­megfeleződött,­ így­

lényegesen­ kevesebb­ likviditást­ kell­ biztosítaniuk­a­résztvevőknek­a­ciklusok­teljesítéséhez.­A­napközbe-ni­elszámolás­terhelési­forgalma­2015-ben­a­10­ciklus­bevezetésével­a­teljes,­adott­pillanatban­a­rendszerben­rendelkezésre­álló­likviditás­átlagosan­2­százalék­alá­esett­és­ez­a­teljes­2016-os­évben­így­is­maradt.­2016-ban­a­terhelés/likviditás­arány­leginkább­az­adófizetési­napokon,­valamint­az­év­végi­tradicionálisan­magasabb­forgalmú­időszakok­idején­növekedett­meg.­Azonban­még­a­decemberi­időszakban­–­mely­a­havi­volumen­tekintetében­minden­évben­csúcsot19­jelentett­–­sem­érte­el­a­teljes­likviditás­8­százalékát,­ami­előző­évben­16­százalék­volt.­

2.3.1.2. A vIBER- és BKR-résztvevők likviditáskezelése 

A  fizetési  rendszer  résztvevők  aktív  és  hatékony likviditásmenedzselése,  így  a  kimenő  tételek  tel-jesítéséhez  szükséges  likviditás napon belüli meg-felelő allokálása  továbbra  is  fontos az elszámolási és  kiegyenlítési  kockázat  csökkentése  érdekében. A­résztvevők­egyedi­ likviditás­kezelési­ stratégiájától­és­mérlegfőösszegétől,­a­mérlegükben­szereplő­jegy-bankképes­értékpapír-állománytól,­illetve­a­kötelező­tartalékráta­mértékétől­is­függ,­milyen­arányban­tá-maszkodnak­számlaegyenlegükre,­illetve­hitelkeretük-re­a­fizetési­forgalmuk­teljesítése­során­és­napon­belül­mikor­indítják­tételeiket­a­rendszerben.

A  likviditás  éves  szintű  növekedésének  hatására a teljes bankrendszer szintjén a maximális hitelke-ret-kihasználtság (MhKK)20 éves szinten jelentősen csökkent. A rendszer résztvevők összességében hi-telkeretüket  az  előző  évhez  képest  aktívabban  és hosszabb ideig használták, azonban az elszámolási és kiegyenlítési kockázat nem növekedett meg emi-att. Az­MHKK­rendszerszinten­továbbra­is­alacsonynak­tekinthető­(4-16­százalék),­mely­előző­évhez­képest­még­kismértékben­(2­százalékponttal)­csökkent.­Egyedi­banki­szinten­az­MHKK­értéke­továbbra­is­nagy­szórást­mutat,­általában­a­nagy­forgalmat­lebonyolító­bankok­magas­MHKK-val­működnek.­Amíg­azonban­a­legna-gyobb­forgalmú­3­résztvevő­esetében­éves­átlagban­45-65­százalék­közötti­MHKK-értéket­találunk,­addig­a­résztvevők­több­mint­a­fele­egyáltalán­nem­vagy­csak­

18­­A­hitelintézeteket­empirikus­forgalmi­adataik­alapján­megkülönböztetjük­aszerint,­hogy­leginkább­vállalati­vagy­lakossági­ügyfélkörrel­rendel-keznek.­A­lakossági­bankok­sok­ügyféllel­rendelkeznek,­forgalmuk­nagy­részét­a­kis­értékű­tranzakciók­teszik­ki,­bár­előfordulnak­extrém­nagy­értékek­is,­de­relatíve­kis­számban.­A­vállalati­bankok­ezzel­szemben­kevés­számú­ügyféllel­rendelkeznek,­amelyek­azonban­számos­nagy­értékű­tranzakciót­indítanak.

19­­2016.­decemberében­17­millió­tranzakció­került­elszámolásra­a­rendszerben.20­­A­hitelkeret-kihasználtság­azt­méri,­mekkora­részét­használja­fel­egy­bank­a­hitelkeretének.­A­napon­belüli­ legalacsonyabb­számlaegyenleget­viszonyítja­a­rendelkezésre­álló­hitelkerethez,­így­ez­egy­pillanatfelvételnek­számít.­

25. ábraA vállalati és lakossági bankok átutalásainak alakulása(2016)

0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000

0 5 000

10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Milliárd forintEzer darab

Ciklus

lakossági bankok forgalmának értéke (jobb tengely)vállalati bankok forgalmának tételszáma (bal tengely)Lakossági bankok forgalmának tételszáma (bal tengely)

vállalati bankok forgalmának értéke (jobb tengely)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs36

ritkán­használja­hitelkeretét.­2016-ban­a­napon­be-lül­felhasznált­hitelkeret­átlagos­értéke­4­százalékkal,­mintegy­12­milliárd­forinttal­növekedett­az­előző­évhez­viszonyítva.­Az­MHKK­mellett­fontos­információt­nyújt­a­bankok­likviditási­helyzetéről­annak­vizsgálata,­hogy­a­hitelkeretüket­milyen­mértékben­és­milyen­hosszan­használják­fel­a­résztvevők.­A­hitelkeretet­2016-ban­át-lagosan­közel­30­perccel­hosszabb­ideig­vették­igénybe­a­résztvevők­likviditásuk­biztosításához,­így­azt­a­részt-vevők­összességében­naponta­átlagosan­2,5­órán­ke-resztül­használták.­A­kötelező­tartalékráta­1­százalék-pontos­csökkentése­következtében­a­VIBER-résztvevők­közel­ harmadánál­ csökkent­ a­ pénzforgalmi­ számla-egyenleg,­emiatt­a­hitelkeretet­használat­is­átlagosan­1­órával­megnőtt.­A­napközbeni­hitelkeretet­a­VIBER-résztvevők­délután­17:00-ig­folyamatosan,­hasonló­ér-tékben­(20-40­milliárd­Ft.­között)­veszik­igénybe,­majd­ezt­ követően­ a­ hitelkerethasználat­ nagymértékben­növekedik­egészen­VIBER­zárásáig­(40-70­milliárd­Ft.­között).­(26.­jobboldali­ábra)­A­VIBER­nyitását­követő­egy­órában­főként­a­fióktelepek21­használják­nagyobb­mértékben­a­hitelkeretüket,­ezt­követően­napközben­15:00-ig­a­használat­a­hazai­bankoknál22­a­nagyobb.­15:00-tól­a­hitelkeretüket­előző­évhez­képest­mindkét­csoportban­aktívabban­használják,­és­az­igénybevétel­értéke­napvégéig­növekedik.­Az­ügyfél­üzemidő­zárását­megelőzően­16:00-tól­a­hazai­bankok­esetében­nő­meg­az­aktivitás,­17­órát­követően­pedig­jelentős­értékben­mindkét­csoportban.­Ekkor­a­napvégi­záró­pozíciók­be-állítása­mellett­még­a­napközbeni­elszámolás­utolsó­ciklusának­teljesítéséhez­is­kell­likviditást­biztosítania­

a­résztvevőknek.­Míg­a­hazai­bankok­használják­aktí-vabban­hitelkeretüket,­addig­a­fióktelepek­napon­belü-li­hitelkeret­használata­kiegyenlítettebb.­(26.­baloldali­ábra)

2016-ban a vIBER forgalom tételszámának és érté-kének napon belüli megoszlása eltérő, a  forgalom napon belüli lefutása (tételidőzítés) lekövette a részt-vevők likviditására ható változásokat.­A­VIBER­forga-lom­értékének­napon­belüli­lefutása­normál­eloszlást­követ,­9:00­és­15:00­között­teljesül­a­forgalom­mintegy­70­százaléka.­Ezzel­ellentétben­a­lebonyolított­forga-lom­darabszáma­délelőttre­koncentrálódik,­a­napi­té-telszám­közel­70­százaléka­már­11:00-ig­teljesült­(balra­ferde­eloszlás­a­jellemző).­A­VIBER-résztvevők­jellem-zően­kora­délutánra­hagyják­a­kevés­számú,­azonban­egyenként­nagyobb­értékű­tételeik­teljesítését.­(27.­ábra).­A­résztvevők­likviditására­ható­változások­(pél-dául­az­MNB­eszköztár­módosítása)­befolyásolják­té-telidőzítési­magatartásukat.­A­változásokhoz­történő­alkalmazkodási­folyamatban­a­bankok­általában­óvato-sabb­tételmenesztést­alkalmaznak,­amelynek­hatására­napi­fizetési­forgalmuk­lebonyolítása­későbbre­tolód-hat.­2016-ban­hasonló­jelenséget­figyelhettünk­meg­szeptember­ végétől,­ mintegy­ 10-12­ százalékpontal­későbbre­tolódott­a­tételküldés.­A­ jelenségben­sze-repet­játszhatott­a­három­hónapos­betét­augusztusi­ritkítása,­illetve­állományának­korlátozása,­mely­ha-tására­a­résztvevők­likviditást­vontak­ki­a­rendszerből.­Ennek­következtében­a­bankok­feltételezhetően­óvato-sabb­likviditásmenedzsmentet­és­így­tételmenesztést­

21­­VIBER-résztvevő­EU-s­és­EU-n­kívüli­fióktelepeket­vettünk­ebbe­a­kategóriába.22­A­hazai­bank­alatt­értjük­a­VIBER-résztvevő­bankokat­és­a­szakosított­hitelintézeteket.

26. ábraA napközbeni hitelkeret felhasználásának mértéke a vIBER-ben – egy napra vetítve – összes résztvevőre nézve (baloldali ábra) (2015-2016), illetve hazai bankok és fióktelepek szerinti bontásban (jobboldali ábra) (2016)

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45 50

7:00

8:00

9:00

10:0

0

11:0

0

12:0

0

13:0

0

14:0

0

15:0

0

16:0

0

17:0

0

18:0

0

Milliárd forint Milliárd forintMilliárd forint Milliárd forint

Összes rendszertag, kivéve MNB (2016)Összes rendszertag, kivéve MNB (2015)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

7:00

8:00

9:00

10:0

0

11:0

0

12:0

0

13:0

0

14:0

0

15:0

0

16:0

0

17:0

0

18:0

0

Összes rendszertag, kivéve MNB (2016)Fióktelep (2016)Hazai bank (2016)

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 37

alkalmaztak,­tételeik­küldése­során­valószínűleg­meg-várták­a­feléjük­érkező­likviditást.­A­tételküldés­decem-bertől­fokozatosan­visszaállt,­azonban­év­végére­sem­érte­el­a­szeptember­előtti­szintet.­(28.­ábra)

2.3.1.3. Sorbanállások a vIBER-ben, a napközbeni ciklusok közötti tranzakció-átgörgetések a BKR-ben

2016-ban értékben és esetszámban is kevesebbszer fordult elő sorbanállás a vIBER-ben, azonban a sor-ban eltöltött átlagos idő félórával emelkedett, ösz-szességében az elszámolási és kiegyenlítési kockázat megnövekedett. Egy­bank­által­indított­tranzakció­ún.­teljesítési­sorba­kerül­addig,­amíg­nem­áll­rendelkezés-re­ismét­elegendő­fedezet­a­teljesítéshez­(a­beérkező,­jóváírt­tranzakciók­finanszírozó­hatásának,­vagy­hitel-keret­megnövelés,­vagy­sorátrendezésnek­köszönhe-tően).­A­sorbanállás­ténye­önmagában­nem­feltétlenül­jelenti­a­résztvevő­likviditási­problémáját,­mivel­annak­megléte­természetes­része­egy­valós­idejű­nagyértékű­fizetési­rendszer­működésének.­Emiatt­a­sorbanállások­vizsgálata­alapján­eldönthető,­hogy­tényleges­likviditá-si­probléma­állt-e­mögötte,­vagy­a­sorbanállás­egyedi­banki­ likviditáskezelési­gyakorlatra­vezethető­vissza.­A­ bővülő­ likviditás,­ valamint­ egyes­ nagyforgalmú­résztvevők­hatékonyabb­ treasury­gyakorlatának­kö-vetkeztében­a­sorbanálló­VIBER­tranzakciók­száma­és­értéke­81,­ illetve­40­ százalékkal­ csökkent­2015-höz­képest.­Ennek­ellenére­a­munkanapok­95­százaléká-ban­fordult­elő­sorbanállás,­illetve­a­sorban­eltöltött­idő­5­százalékponttal­növekedett.­A­tételek­átlagosan­

27. ábraA vIBER forgalom értékének, átlagos tranzakciónagyságának (baloldali ábra) és darabszámának (jobb oldali ábra) alakulása napon belül, óránkénti bontásban(2016)

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

6:

00–7

:00

7:

00–8

:00

8:

00–9

:00

9:00

–10:

00

10:0

0–11

:00

11:0

0–12

:00

12:0

0–13

:00

13:0

0–14

:00

14:0

0–15

:00

15:0

0–16

:00

16:0

0–17

:00

17:0

0–18

:00

18:0

0–19

:00

6:00

–7:0

0 7:

00–8

:00

8:00

–9:0

0 9:

00–1

0:00

10

:00–

11:0

0 11

:00–

12:0

0 12

:00–

13:0

0 13

:00–

14:0

0 14

:00–

15:0

0 15

:00–

16:0

0 16

:00–

17:0

0 17

:00–

18:0

0 18

:00–

19:0

0

Milliárd forint Milliárd forint/darab

Idősávonként teljesült összforgalom Idősávonként teljesült összforgalomSávonkénti átlagos tételnagyság (jobb tengely)

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

Darab Darab

28. ábravIBER-forgalom időzítésének alakulása (meghatározott időpillanatig a forgalom hány százaléka teljesült napon belül) (2014–2016)

10:00-ig12:00-ig14:00-ig16:00-ig17:00-ig

0102030405060708090100

% %

0102030405060708090

100

2014

. jan

.20

14. f

ebr.

2014

. már

c.20

14. á

pr.

2014

. máj

.20

14. j

ún.

2014

. júl

.20

14. a

ug.

2014

. sze

pt.

2014

. okt

.20

14. n

ov.

2014

. dec

.20

15. j

an.

2015

. feb

r.20

15. m

árc.

2015

. ápr

.20

15. m

áj.

2015

. jún

.20

15. j

úl.

2015

. aug

.20

15. s

zept

.20

15. o

kt.

2015

. nov

.20

15. d

ec.

2016

. jan

.20

16. f

ebr.

2016

. már

c.20

16. á

pr.

2016

. máj

.20

16. j

ún.

2016

. júl

.20

16. a

ug.

2016

. sze

pt.

2016

. okt

.20

16. n

ov.

2016

. dec

.

Megjegyzés: MNB, KELER, MÁK, GIRO, Magyar Posta tételei nélkül.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs38

1­óra­50­percig­–­27­perccel­hosszabban,­mint­2015-ben­–­álltak­sorban,­de­ennél­lényegesen­hosszabb,­átlagosan­4-6­órás­sorbanállás­is­előfordult.­(29.­ábra).­Napon­belül­a­sorbanállás­jellemzően­a­VIBER­nyitá-sától­számított­első­két­órában­kezdődik­és­a­sorból­legkésőbb­délig­kerülnek­ki­a­tételek.­A­résztvevők­kö-zött­jelentős­különbségek­vannak­a­sorbanállás­hossza­alapján,­mely­részben­az­eltérő­likviditásmenedzselési­gyakorlatra23­vezethető­vissza.­A­havi­szinten­gyakran­sorban­álló­bankok­ közül­ a­magasabb­hitelkeret-ki-használtsággal­ rendelkezők,­ akik­ aktív­ likviditásme-nedzsmentet­folytatnak­rövidebb­ideig­állnak­sorban,­napi­szinten­átlagosan­40-120­percet.­A­kevésbé­ak-tív­likviditásmenedzsmentet­folytató­résztvevők,­akik­

gyakran­hitelkeret­nélkül­bonyolítják­ le­forgalmukat­hosszabb­ ideig,­ átlagosan­ 2,50­ –­ 6,16­ óráig.­Mind-két­résztvevői­csoport­sorbanállásának­átlagos­napi­hossza­növekedett­az­előző­évhez­képest.­2016-ban­is­ előfordultak­ egy-egy­ elszámolási­ napon­ extrém­hosszú­ sorbanállások,­ azonban­ ezek­ ideje­ 2­ órával­csökkent­előző­évhez­képest.­A­4-6­órát­meghaladó­sorbanállásokat­a­résztvevők­tudatosan­vállalták­be.­Fi-gyelembe­véve,­hogy­ezen­résztvevők­VIBER­forgalma­alacsony,­így­a­hosszú­ideig­tartó­sorbanállásuk­nem­növelte­meg­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázatot­a­rendszerben,­más­résztvevők­számára­ugyanis­nem­okoztak­likviditási­nehézséget.­2016-ban­nem­alakult­ki­körbetartozás­a­VIBER-ben.

29. ábraA sorbanállással töltött napi átlagos időtartam megoszlása(2016)

48% 48% 28% 28%

12% 12% 12% 12%

0:00

0:30

1:00

1:30

2:00

2:30

3:00

3:30

4:00

0:00

0:30

1:00

1:30

2:00

2:30

3:00

3:30

4:00

2014

. jan

.20

14. m

árc.

2014

. máj

.20

14. j

úl.

2014

. sze

pt.

2014

. nov

.20

15. j

an.

2015

. már

c.20

15. m

áj.

2015

. júl

.20

15. s

zept

.20

15. n

ov.

2016

. jan

.20

16. m

árc.

2016

. máj

.20

16. j

úl.

2016

. sze

pt.

2016

. nov

.

Időtartam (óra:perc) Időtartam (óra:perc)

15 percnél kevesebb15 perc – 1 óra1 óra – 3 óra3 óránál több

30. ábraátgörgetések aránya az összes átgörgetéshez viszonyítva ciklussűrítés előtt és azt követően2015 (baloldali ábra) – 2016 (jobboldali ábra)

55%55%

11%11%4%4%

30%30%8%8%

92%92%

Két ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés után 2015-benEgy ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés után 2015-benEgy ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés előtt 2015-ben

Három ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés után 2015-ben

Két ciklust érintő átgörgetés – 2016-banEgy ciklust érintő átgörgetés – 2016-ban

23­­A­résztvevő­döntésének­függvényében­addicionális­értékpapírt­zároltathat,­nagyobb­szerepet­szánhat­a­bejövő­tételek­finanszírozó­szerepének,­illetve­vállalhatja,­hogy­a­tétel­továbbra­is­sorban­marad.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 39

A BKR napközbeni elszámolásban  jelentősen csök-kent  a  tranzakció-átgörgetések  gyakorisága. 2016-ban­74­százalékkal­kevesebb­átgörgetés­történt,­ami­hatékonyabb­banki­likviditás­kezelésre­enged­követ-keztetni.­Az­átgörgetések­hét­résztvevőt­érintettek­82­milliárd­forint­értékben,­míg­2015-ben­13­résztvevő­esetén­fordult­elő­fedezetlenség,­összesen­128­milliárd­forint­értékben.­A­tranzakció-átgörgetéseket­vizsgálva­azt­tapasztaltuk,­hogy­2015-ben­közvetlenül­a­ciklussű-rítést­követően­az­átgörgetések­száma­jelentősen­meg-növekedett24,­amelyek­okaként­azt­feltételeztük,­hogy­az­érintett­résztvevők­még­nem­alkalmazkodtak­meg-felelően­a­ciklussűrítésből­adódó­óránkénti­likviditás-biztosításhoz.­Azonban­ezen­résztvevők­egy­részénél­2016-ban­is­előfordult­tranzakció-átgörgetés,­így­már­valószínűsíthetően­nem­alkalmazkodási­probléma­állt­a­tranzakció­átgörgetések­mögött.­A­BKR-résztvevők­tételküldési­ gyakorlatában­ fontos­ szempont­ az­ ún.­4­órás­szabály25­betartása.­A­ciklussűrítést­követően­a­két­cikluson­keresztül­történő­átgörgetések­nem­ve-zetnek­még­a­szabály­megszegéséhez,­így­a­résztvevők­nincsenek­kellő­módon­ösztönözve­arra,­hogy­minden­ciklusra­biztosítsák­a­szükséges­ likviditást.­A­három­cikluson­át­történő­átgörgetések­esetében­már­nagy­valószínűséggel­sérül­a­4­órás­szabály.­Emiatt­2016-ban­már­nem­volt­három­cikluson­át­történő­tranzak-ció-átgörgetés,­de­ezzel­együtt­az­egy­és­két­cikluson­keresztüli­átgörgetések­száma­is­csökkent.­(30.­ábra) Felvigyázói­vizsgálatunk­során­megállapítottuk,­hogy­az­átgörgetések­nagy­része­elkerülhető­lett­volna,­mivel­az­érintett­bankok­rendelkeztek­elegendő­zároltatható­értékpapír­állománnyal­a­szükséges­likviditás­biztosí-tása­érdekében,­így­esetükben­likviditásmenedzselési­hibát,­vagy­tudatosan­felvállalt­gyakorlatot­feltételez-hetünk.

2.3.2. ELSZáMoLáSI ÉS KIEGyENLíTÉSI KoCKáZAT A KELER-BEN

A  KELER-ben  az  alacsony  kiegyenlítési  kockázatot jelentő DvP ügyletek  száma és  értéke  továbbra  is meghatározó,  ugyanakkor  az  előző  évhez  képest 

2016-ban nőtt az FoP ügyletek aránya, ami kismér-tékben növelte a kiegyenlítési kockázatot. Az­érték-papír­tranzakciók­teljesítésekor­kiegyenlítési­kockázat­jelentkezik,­amely­annak­a­kockázata,­hogy­a­tranz-akcióban­ résztvevő­ valamely­ fél­ nem­kapja­meg­az­ügylet­kapcsán­neki­ járó­értékpapírt­ vagy­annak­az­ellenértékét.­Ezt­a­kockázatot­alapvetően­három­mó-don­ lehet­ csökkenteni:­ a­ jegybankpénzben­ történő­kiegyenlítés­ösztönzésével,­a­központi­értéktár­által­biztosított­szállítás­fizetés­ellenében­elvű­(DVP26)­ki-egyenlítéssel,­illetve­ha­az­értékpapír­ügyleteket­köz-ponti­szerződő­fél­közbeiktatásával­kötik­a­felek,­így­a­ kiegyenlítést­ a­ központi­ szerződő­ fél­ garantálja27.­A­KELER­kiegyenlítési­kockázatát­a­fentiek­szerint­az­alapján­lehet­megítélni,­hogy­a­DVP­típusú­tranzakci-ók­mekkora­arányt­képviselnek­a­forgalomból,­illetve­ezen­tranzakciók­esetében­milyen­mértékben­történik­a­kiegyenlítés­jegybankpénzben.­2016-ban­a­forgalom­közel­65­százalékát­tette­ki­a­DVP­típusú­–­tőzsdén­kí-vüli28­–­értékpapír­fogalom,­aminek­96,6­százalékát­az­MNB-nél­pénz-számlavezetett­partnerek­bonyolították­le,­vagyis­a­tranzakciók­pénzlábának­teljesítése­jegy-bankpénzben­valósult­meg.­Magyar­sajátosság,­hogy­a­KELER­szakosított­hitelinézet,­így­a­többi­ügyfele­nála­vezeti­a­fizetési­számláját,­azonban­esetükben­a­keres-kedelmi­banki­pénzben­történő­kiegyenlítés­lényege-sen­kisebb­kiegyenlítési­kockázatot­hordoz­magában,­mintha­a­KELER­egy­másik­kereskedelmi­bank­kiegyen-lítő­banki­szolgáltatásait­venné­igénybe.­Az­értékpapír­ügyletek­fennmaradó­35­százaléka­FoP29­ügyletként­kerül­teljesítésre,­amelyben­az­ügylet­pénz­és­értékpa-pír­lába­elválik­egymástól,­vagyis­technikailag­a­KELER­csak­értékpapír­terhelési­és/vagy­jóváírási­instrukciót­kap.­Ez­azért­hordoz­kiegyenlítési­kockázatot­magában,­mert­nem­ismert,­hogy­az­értékpapír­ügylet­pénzoldali­kiegyenlítése­mikor­és­milyen­módon­történik­meg.­2015-höz­képest­mind­értékben,­mind­pedig­részará-nyában­megnőtt­az­FoP­típusú­forgalom,­ugyanakkor­még­mindig­alatta­marad­a­2014-es­szintnek.30­Az­FoP­tranzkaciók31­összértéke­az­előző­évihez­képest­27,81­százalékkal,­míg­a­tranzakciók­száma­9,81­százalékkal­nőtt.

24­­25­százalékról­60­százalékra­növekedett­az­egy­ciklust­érintő­átgörgetések­aránya,­nulláról­11­százalékra­a­két­ciklust­érintőeké­és­megjelent­a­három­ciklust­érintő­átgörgetés­is.

25­lásd­fogalomtár.26­­Delivery­Versus­Payment­–­Szállítás­fizetés­ellenében­(lásd­fogalomtár).27­­Lásd­a­KELER­KSZF­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázatáról­szóló­részt.28­­A­kiegyenlítést­nem­garantálja­központi­szerződő­fél.29­­FoP­(Free­of­Payment)­–­fizetésmentes­szállítás­(lásd­fogalomtár).30­­42­százalék.31­­Zárolási­és­értékpapír­keletkeztetési­tranzakciók­nélkül.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs40

2.3.3. ELSZáMoLáSI ÉS KIEGyENLíTÉSI KoCKáZAT A KELER KSZF-BEN

A KELER KSZF által elszámolt piacokon az összesített forgalom nőtt 2016-ban, amely egyben az elszámolási és kiegyenlítési kockázat kis mértékű növekedését is jelenti. A­központi­szerződő­fél­garantálja­az­általa­el-számolt­piacokon­kötött­ügyletek­teljesülését.­Az­ebből­eredő­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­mértéke­azonos­ irányban,­de­nem­egyenlő­mértékben32­vál-tozik­az­elszámolt­piacok­forgalmával.­A­KELER­KSZF­elszámolási­szolgáltatást­nyújt­a­Budapesti­Értéktőzs-dének­(BÉT),­az­EuroMTS-nek,­a­Közép-Kelet-Európai­

Szervezett­Földgázpiacnak­(CEEGEX)­és­az­FGSZ­Föld-gázszállítónak­ az­ egyes­ tőke-,­ áru-­ és­ gázpiacokhoz­kapcsolódóan.­Értékben­a­legnagyobb­forgalmat­bo-nyolító­tőkepiacokon­kis­mértékben­csökkent­a­forga-lom.­Az­azonnali­tőkepiacokon­az­előző­évihez­képest­egy­ százalék­alatt,­míg­a­ származékos­piacokon­6,5­százalékkal­ mérséklődött­ a­ forgalom.­ Az­ elszámolt­földgázpiacok­ tekintetében­ jelentős­növekedés­volt­2016-ban,­amely­elsősorban­annak­köszönhető,­hogy­beindult­a­kereskedés­mind­az­azonnali,­mind­a­ha-táridős­ földgázpiacokon.­A­CEEGEX­azonnali­ piacon­a­forgalom­növekedés­mértéke­közel­2000­százalékos­volt­(a­származékos­piacon­2015-ben­nem­volt­forga-lom,­így­nem­lehet­összehasonlítani).­Figyelembe­véve,­

32­­A­ nettósítási­ hatás­ eredményeként­ a­ tényleges­ teljesítési­ kötelezettség­ a­ teljesítésre­ váró­ kötésállomány­ értékének­ 20-40­ százaléka­ között­mozog.

Az­Európai­Parlament­és­a­Tanács­2014-ben­fogadta­el­az­Európai­Unión­belüli­értékpapír-kiegyenlítés­javításáról­és­a­központi­értéktárakról­szóló­rendeletét­(CSDR),­amelyhez­kapcsolódóan­2015-ben­kialakításra­kerültek­a­technikai­részletszabályokat­(RTS)­és­végrehajtást­(ITS)­szabályozó­rendeletek­is.­Kisebb­módosítások­után­2016-ban­sor­került­a­másodszintű­jogszabályok­véglegesítésére­így­az­elfogadásuk­után­2017­március­10-én­megjelenhetett­három­RTS­és­két­darab­ITS­az­Európai­Unió­hivatalos­lapjában­(3.­táblázat).­Megjegyzendő­ugyanakkor,­hogy­a­kiegyenlítési­fegye-lemre­vonatkozó­RTS-t­az­Európai­Bizottság­továbbra­sem­fogadta­még­el.

3. táblázatA 2017.03.10-én megjelent technikai és végrehajtást szabályozó rendeletek

Technikai részletszabályok (RTS) végrehajtási részletszabályok (ITS)

•­­A­Bizottság­(EU)­2017/390­felhatalmazáson­alapuló­ren-delete­(2016.­november­11.)­a­909/2014/EU­európai­par-lamenti­és­tanácsi­rendeletnek­a­banki­jellegű­kiegészítő­szolgáltatásokat­nyújtó­központi­értéktárakra­és­kijelölt­hitelintézetekre vonatkozó egyes prudenciális követel-ményekről szóló­szabályozástechnikai­standardok­tekin-tetében­történő­kiegészítéséről

•­­A­Bizottság­(EU)­2017/391­felhatalmazáson­alapuló­ren-delete­(2016.­november­11.)­a­909/2014/EU­európai­par-lamenti­és­tanácsi­rendeletnek­az internalizált kiegyen-lítésekről szóló­jelentések­tartalmát­pontosító­szabályo-zástechnikai­standardok­tekintetében­történő­kiegészíté-séről

•­­A­Bizottság­(EU)­2017/392­felhatalmazáson­alapuló­ren-delete­(2016.­november­11.)­a­909/2014/EU­európai­par-lamenti­és­tanácsi­rendeletnek­a központi értéktárakra vonatkozó engedélyezési, felügyeleti és működési köve-telményekről­ szóló­ szabályozástechnikai­ standardok­tekintetében­történő­kiegészítéséről

•­­A­Bizottság­(EU)­2017/393­végrehajtási­rendelete­(2016.­november­11.)­az internalizált kiegyenlítésről szóló infor-mációk bejelentéséhez és továbbításához alkalmazandó táblákra és eljárásokra­vonatkozó­végrehajtás-technikai­standardoknak­ a­ 909/2014/EU­ európai­ parlamenti­ és­tanácsi­rendelettel­összhangban­történő­megállapításáról

•­­A­Bizottság­(EU)­2017/394­végrehajtási­rendelete­(2016.­november­ 11.)­ a­ 909/2014/EU­ európai­ parlamenti­ és­tanácsi­rendeletnek­megfelelően­a központi értéktárak engedélyezésére, felülvizsgálatára és értékelésére, a székhely szerinti tagállam és a fogadó tagállam ható-ságai közötti együttműködésre, a banki jellegű kiegészí-tő szolgáltatások nyújtásának engedélyezésében részt vevő hatóságokkal folytatott konzultációra, a központi értéktárakkal kapcsolatos hozzáférésre vonatkozó­for-manyomtatványok,­ mintadokumentumok­ és­ eljárások­tekintetében­és­a­központi­értéktárak­által­vezetett­nyil-vántartások­formátuma tekintetében­végrehajtás-techni-kai­standardok­meghatározásáról

Az­RTS-ek­és­az­ ITS-ek­elfogadása,­valamint­megjelenésük­az­Európai­Unió­hivatalos­ lapjában­egyben­azt­ is­ jelenti,­hogy­a­központi­értéktáraknak­–­beleértve­a­KELER-t,­a­hazai­központi­értéktárat­ is­–­6­hónapjuk­van­benyújtani­az­engedélyező­hatósághoz­a­CSDR­szerinti­engedély­megszerzéséhez­szükséges­dokumentumokat,­illetve­kérni­a­ható-ságot­a­CSDR­szerinti­engedélyezési­eljárás­lefolytatására.

3. keretes írásA CSDR RTS-ek megjelenése és a KELER újraengedélyezése

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 41

hogy­a­jelentős­gázpiaci­forgalom­növekedés­ellenére­is­a­KELER­KSZF­forgalmi­értékének­csak­közel­16­szá-zalékát­adja,­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­összességében­csak­kis­mértékben­növekedett­2016-ban­(31.­ábra).­

Az általános klíringtagként nyújtott alklíringtagi szol-gáltatás forgalma az előző évi forgalom bővüléséhez hasonlóan 2016-ban  is dinamikusan nőtt. A­KELER­KSZF­ energiapiaci­ klíringtagként­ nyújt­ alklíringtagi­szolgáltatást­a­német­European­Commodity­Clearing­(ECC)­piacokon­kereskedhető­azonnali,­illetve­a­határ-idős­termékekre.­Az­azonnali­piacokon­33,47­száza-lékos,­míg­a­származtatott­piacon­125,77­százalékos­forgalombővülés­történt­az­előző­évhez­képest.­Annak­ellenére,­hogy­az­ECC-n­keresztül­elérhető­piacok­kö-re­2016-ban­tovább­bővült­az­APX33­és­BELPEX34­pi-acokkal,­a­forgalom­növekedése­nem­az­új­piacokon­való­alklíringtagi­aktívitásnak,­hanem­a­korábban­ is­elérhető­piacok­által­generált­forgalomnövekedésnek­köszönhető.­Az­általános­klíringtagként­nyújtott­szol-gáltatás­kapcsán­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kocká-zat­annyiban­van­jelen,­hogy­a­KELER­KSZF­garantálja­az­ügyletek­pénzoldali­kiegyenlítését.­A­dinamikusan­

növekvő­forgalom­így­egyben­nagyobb­kockázatot­is­jelent­a­KELER­KSZF­számára,­ugyanakkor­ennek­mér-téke­alatta­maradt­még­2016-ban­is­a­központi­szer-ződő­félként­elszámolt­piacok­jelentette­forgalomnak­és­egyben­a­kockázatnak­(31.­ábra).­

Az energiapiac már nem csak ügyfélszámban, illetve növekvő ügyletkötésszámban zárkózik fel a tőkepiac-hoz, hanem a nyitott kötésállományon keresztül is, mely révén az elszámolási és kiegyenlítési kockázat is növekedett.­Az­ECC­derivatív­piacokon­megnöveke-dett­forgalom­együtt­járt­2016-ban­a­nyitott­kötésállo-mány­bővülésével.­Míg­2014­és­2015­év­vége­között­az­energiapiaci­nyitott­kötésállomány­értéke­a­tőkepiaci­nyitott­kötés­állomány­értékének­10­százaléka­körül­mozgott,­addig­2016­év­végére­ez­az­arány­átlépte­az­50­százalékot.­A­nyitott­kötésállomány­közel­hétsze-rese­a­korábbi­évek­átlagának.­Fontos­hangsúlyozni,­hogy­a­nyitott­kötésállomány­kockázatát­első­körben­a­német­székhelyű­ECC­központi­szerződő­fél­futja,­il-letve­a­pénzügyi­teljesítést­ő­garantálja.­Ez­természe-tesen­nem­jelenti­azt,­hogy­a­KELER­KSZF­nem­futja­az­alklíringtagja­kockázatát,­csak­az­ECC­miatt­a­kockázat-vállalásából.­eredő­károk­egy­részét­az­ECC,­illetve­klí-ringtagjai­viselnék­egy­esetleges­nagyobb­alklíringtagi­nemteljesítés­esetén.

A  KELER  KSZF  által  működtetett  kockázatkezelési rendszer hatékonyan – kényszerintézkedések alkal-mazása nélkül – kezelte a 2016-ban megnövekedett számú és értékű nemteljesítéseket, megakadályozva azok hatásának továbbterjedését a piac többi sze-replőjére.­A­KELER­KSZF­által­működtetett­központi­elszámolás­és­garanciavállalás­célja,­hogy­az­érintett­kereskedési­helyszínekről­befogadott­ügyletek­–­a­part-ner­kockázatok­kiiktatása­révén­–­maradéktalanul­tel-jesüljenek­és­azok­rendezése­a­bruttó­elvű­kiegyenlí-téshez­képest­minél­kevesebb­likviditási­feszültséget­okozzanak­ a­ résztvevők­ számára.­ Amennyiben­ egy­rendszertagnál­az­esedékességkor­nem­áll­rendelke-zésre­az­ügylet­kiegyenlítéséhez­szükséges­pénzeszköz­vagy­értékpapír,­illetve­a­KELER­KSZF­rendszertagsággal­járó­biztosíték­követelmények,­életbe­lép­a­központi­szerződő­fél­nemteljesítés-kezelési­eljárása.­Ennek­so-rán­intézkedik­a­vétkes­résztvevő­kereskedési­jogának­felfüggesztéséről­és­megkezdi­a­rendelkezésére­álló­biztosítékeszközök­elvonását.­A­KELER­KSZF­2016-ban­

33­­­Amsterdam­Power­Exchange­–­Amszterdami­áramtőzsde.34­­Belgian­Power­Exchange­–­Belgiumi­áramtőzsde.

31. ábraA KELER KSZF által elszámolt piacok, valamint energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás forgalma(2014-2016)

–50

100150200250300350400

–50100150200250300350400

Jan.

Febr

.M

ár.

Ápr.

Máj

.Jú

n.Jú

l.Au

g.Sz

ept.

Okt

.N

ov.

Dec.

Jan.

Febr

.M

ár.

Ápr.

Máj

.Jú

n.Jú

l.Au

g.Sz

ept.

Okt

.N

ov.

Dec.

Jan.

Febr

.M

ár.

Ápr.

Máj

.Jú

n.Jú

l.Au

g.Sz

ept.

Okt

.N

ov.

Dec.

2014 2015 2016

Milliárd Ft Milliárd Ft

Általános alklíringtagként nyújtott szolgáltatás az ECC piacon – Azonnali energiapaici forgalom Általános alklíringtagként nyújtott szolgáltatás az ECC piacon – Származékos energiapiaci forgalom

Központi szerződő félként elszámolt piacok – Azonnali piaci forgalom (tőkepiac + gázpiac)

Központi szerződő félként elszámolt piacok – Származékos piaci forgalom (tőkepiac + gázpiac)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs42

a­tőke­–­és­energiapiacokon­összesen­14­helyszínen­nyújtott­elszámolási­és­garanciavállalási­szolgáltatást­több­mint­120­résztvevő­számára.­Ennek­során­huszon-egy­alkalommal­–­több­mint­5,6­milliárd­forint­érték-ben­–­történt­nemteljesítés,­amely­9­résztvevőhöz­kap-csolódott­és­5­kereskedési­helyszínt­érintett­(32.­ábra).­A­KELER­KSZF­által­alkalmazott­prudens­kockázatkeze-lési­módszertannak­köszönhetően­a­nemteljesítések­számottevő­piaci­hatások­nélkül­kezelhetők­voltak,­más­szereplőkre­továbbgyűrűző­hatásuk­nem­volt,­a­köz-ponti­szerződő­felet­veszteség­nem­érte.­

A nemteljesítések döntő  többsége 2016-ban  is  fő-ként az értékpapírokhoz kapcsolódott, ugyanakkor az energiapiacon elmaradt teljesítések száma és ér-téke jelentős mértékben emelkedett az előző évekhez képest. Az­elmaradt­teljesítések­többsége­–­az­előző­évekkel­összhangban­–­főként­a­tőkepiacot­érintették,­az­összes­esemény­értékének­96­százaléka­az­értékpa-pírok­határidőre­történő­rendelkezésre­bocsátásának­

elmaradásához­volt­köthető,­melynek­hátterében­fő-ként­a­2016­harmadik­negyedévében,­az­állampapírok­másodpiacán­tapasztalt­nemteljesítések­álltak.­Mind-emellett­a­KELER­KSZF­által­elszámolt­energiapiacokon­tapasztalható­forgalom­emelkedése­kockázatkezelési­szempontból­is­egyre­nagyobb­jelentőséggel­bír.­Ezen­a­területen­2016-ban­a­résztvevők­likviditási­nehéz-ségeihez­ köthetően­ két­ alkalommal­ történt­ össze-sen­több,­mint­220­millió­forint­értékben­pénzoldali­nemteljesítés,­ami­2012­óta­a­legmagasabb­érték­és­az­összes­elmaradt­energiapiaci­teljesítés­70­százalékát­teszi­ki­(33.­ábra).

2016-ban kiegészítő pénzügyi fedezet kivetésére fő-ként az energiapiaci ügyfelek esetében volt szükség, ami biztosította az érintett kereskedési helyszínek esetében fokozatosan emelkedő kockázatok semle-gesítését. A­KELER­KSZF-nek­az­általa­garantált­ügyle-tek­esetében­lehetősége­van­kiegészítő­pénzügyi­fe-dezet­és/vagy­biztosítékpótlék­kivetésére,­ha­a­tagok­

32. ábraNemteljesítések a KELER KSZF által elszámolt piacokon(2014–2016)

0

4

8

12

16

20

0

4

8

12

16

20

2014 2015 2016

Esetszám Milliárd Ft. Milliárd Ft.Esetszám

0

1

2

3

4

5

6

0

1

2

3

4

5

6

2014 2015 2016

Értékpapír nemteljesítésPénzügyi nemteljesítés

Értékpapír nemteljesítésPénzügyi nemteljesítés

33.ábraNemteljesítések által érintett kereskedési helyszínek (2014–2016)

0

4

8

12

16

20

0

4

8

12

16

20

2014 2015 2016

Esetszám Milliárd Ft. Milliárd Ft.Esetszám

0

1

2

3

4

5

6

0

1

2

3

4

5

6

2014 2015 2016

TőkepiacokEnergiapiacok

TőkepiacokEnergiapiacok

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 43

kereskedési­ gyakorlatához­ kapcsolódó­ kockázatok,­a­résztvevők­nem­megfelelő­likviditási­vagy­tőke­hely-zete,­ illetve­a­garancia­alapokhoz­történő­elégtelen­hozzájárulása­ezt­megköveteli.­Visszavonásukra­akkor­kerül­sor,­amikor­a­kivetési­indokként­szolgáló­kocká-zat­vagy­a­résztvevő­központi­szerződő­féllel­fennálló­jogviszonya­megszűnik.­Kiegészítő­pénzügyi­fedezet­ki-vetésére­2016-ban­hat­alkalommal­az­energiapiacon­és­egy­alkalommal­a­tőkepiacon­került­sor­(34.­baloldali­ábra),­ami­csökkenést­jelent­a­2015-höz­viszonyítva.35 2016-ban­a­kiegészítő­pénzügyi­fedezet­kivetésének­indoka­az­energiapiacon­öt­esetben­az­adatszolgál-tatás­elmulasztása,­egy­eset­a­határidős­energiapiaci­nemteljesítés­volt,­a­tőkepiacon­pedig­egy­esetben­az­egyedi­tőkepozíciós­limit­megsértése36.­2016-ban­a­ki-vetés­okának­megszűnése­miatt­két­kiegészítő­pénz-ügyi­fedezet­és­egy­biztosítékpótlék­került­visszavo-násra.­A­visszavont­tételek­közül­a­kiegészítő­pénzügyi­fedezetek­a­2016-os­év­során­kerültek­kivetésre­egy­tőkepiaci­és­egy­energiapiaci­ résztvevőre,­a­biztosí-ték­pótlékot­pedig­2015-ben­szabta­ki­a­KELER­KSZF­egy­energiapiac­ügyfél­elégtelen­ saját­ tőkéje­miatt.­A­tőkepiaci­résztvevő­esetében­a­pozíciók­méretének­csökkenése,­az­energiapiaci­résztvevők­esetében­pedig­az­elmaradt­teljesítés­pótlása­és­tőkehelyzet­javulása­megszüntette­a­kivetés­indokaként­szolgáló­kockáza-tokat.­Bár­2016-ban­nem­került­sor­biztosítékpótlék­kivetésére­az­előző­évben­kockázatkezelési­céllal­ki-szabott­és­még­nem­visszavont­biztosíték­pótlékok­és­

kiegészítő­pénzügyi­fedezetek­összértéke­meghaladta­280­millió­forintot­2016.­december­31-én­(34.­jobb-oldali­ábra).

2.3.4. A CLS-BEN KIEGyENLíTETT FoRINTFoRGALoM ALAKULáSA

Jelentősen  támogatja  a  bankrendszer  stabilitását, hogy 2016 során több mint hatszorosára nőtt a CLS-rendszeren keresztül, devizakiegyenlítési kockázattól mentesen kiegyenlített, forintot tartalmazó deviza-ügyletek értéke. A­magyar­ forint­ 2015.­ november­16-án­a­közép-európai­régióból­elsőként­kertült­be-vezetésre­a­Continuous­ Linked­Settlement­ (CLS)­ el-nevezésű­nemzetközi­devizakiegyenlítési­rendszerbe.­Az­MNB­által­vezetett­csatlakozási­projekt­révén­egy­olyan­ csúcstechnológiájú­ szolgáltatás­ vált­ elérhető-vé­a­magyar­devizapiaci­szereplők­számára,­melynek­segítségével­kiküszöbölhető­a­devizaügyletek­eseté-ben­felmerülő­kiegyenlítési­kockázat,­azaz­növelhető­a­hazai­pénzügyi­rendszer­stabilitása.­Az­MNB­elvá-rásának­megfelelően­meredek­emelkedésbe­kezdett­a­rendszerben­kiegyenlített­forintforgalom­a­szolgálta-tás­elindulását­követően,­így­az­első­napok­80­milliárd­forintos­átlagforgalma­490­milliárd­forintra­nőtt­2017­elejére.­Az­ennek­lebonyolításához­szükséges­átlagos­nettó­pénzösszeg­mindezzel­párhuzamosan­25­milli-árd­forintról­csupán­75­milliárd­forintra­emelkedett,­ami­ azt­ jelenti,­ hogy­ a­ rendszer­ nettósítási­ hatása­

35­­2015-ben­9­alkalommal­vetettek­ki­kiegészítő­pénzügyi­fedezetet,­amelyből­8­eset­a­tőkepiacokhoz,­1­eset­az­azonnali­energiapiachoz­kapcsoló-dott.

36­­Az­egyedi­tőkepozíciós­limit­megsértése­esetében­a­résztvevő­pozíciói­után­számított­biztosíték­elemek­összegének­saját­tőkéhez­viszonyított­mértéke­meghaladta­a­KELER­KSZF­üzletszabályzatában­meghatározott­értéket.

34. ábraA kivetett kiegészítő pénzügyi fedezetek esetszámának megoszlása piaconként (bal oldali ábra) és a 2016.december 31-én nyitott kiegészítő pénzügyi fedezetek és biztosíték pótlékok értéke (millió Ft.) (jobb oldali ábra)(2016)

Spot gázpiac (NFKP)Tőzsdei derivatív piacHatáridős energiapiac

Spot energiapiacNyitott biztosítékpótlék értéke

Nyitottkiegészítő pénzügyi fedezet értéke

15%15%

82,9082,90

203,37203,37

14%14%

14%14%

57%57%

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs44

37­­’Bank­of­International­Settlements:­Triennial­Central­Bank­Survey­of­foreign­exchange­and­OTC­derivatives­market­in­2016’­alapján.38­­Amennyiben­a­CLS­ felé­ történő­befizetéseket­és­a­CLS­által­ indított­ kifizetéseket­ is­ figyelembe­vesszük,­akkor­a­napi­átlagos­ forgalmi­érték­a­duplájára,­mintegy­111­milliárd­forintra­bővül.­Ez­a­napi­átlagos­VIBER­forgalom­1-7­százaléka.

68­százalékról­83­százalékra­ javult­ (35.­ábra).­A­CLS­nettósítási­ funkciójának­ köszönhetően­ ugyanannyi­bankközi­forintlikviditással­több­devizaügylet­kiegyen-lítése­tudott­megtörténni,­azaz­javult­a­devizaműve-letek­ lebonyolításának­hatékonysága.­A­szolgáltatás­indulását­követő­egy­év­kedvezően­alakult,­ugyanak-kor­2016­végén­a­napi­5­milliárd­dollár­összértékűre­ becsült37­forintpiacnak­jelentős­része­a­CLS-en­kívül­került­kiegyenlítésre.­Ezen­forgalom­átterelődésével­párhuzamosan­tovább­javulhat­a­forint­kockázati­meg-ítélése­és­a­devizapiac­hatékonysága.

A forint CLS csatlakozását követően a nostro szám-lavezető vIBER résztvevőknek a megnövekedett for-galom  ellenére  sem  okoztak  likviditási  problémát a CLS felé történő befizetések, így az elszámolási és kiegyenlítési kockázat ehhez kapcsolódóan továbbra is alacsony a vIBER-ben. A­CLS­közvetlen­tagjai­a­fo-rint­devizaügyleteikhez­kapcsolódó­CLS­elszámoláshoz­a­fedezetet­–­mivel­ők­nem­csatlakoztak­a­VIBER-hez­–­2016-ban­4­VIBER-résztvevőn,­mint­nostro­számlave-zetőjükön­keresztül­bonyolították­le.­A­CLS­működési­rendjéből­fakadóan­az­elszámoláshoz­kapcsolódó­be-­illetve­kifizetések­a­reggeli­órákban­történnek,­azaz­a­CLS­VIBER­számlájára­ történő­befizetéseket­a­CLS­által­ meghatározott­ 2­ idősávban­ 7:00-8:00,­ vala-mint­8:00-9:00­között­kell­teljesíteniük.­A­bruttó­napi­

forgalom­hatszoros­emelkedésével­egyidejűleg­a­CLS-be­történő­nettó­befizetések­értéke­2016-ban­folyama-tosan­emelkedett­és­év­végére­közel­a­négyszeresére­növekedett.­ Az­ időszaki­ napi­ átlagos­ CLS­ befizetési­forgalom­elérte­az­55­milliárd­forintot38,­ami­az­adott­napon­teljesült­összes­VIBER­forgalom­0,5-3,5­száza-lékát­teszi­ki­(36.­ábra).­A­növekvő­forgalom­ellenére­a­nostro­számlavezetők­CLS-hez­kötődő­befizetéseiket­2016-ban­többnyire­számlaegyenlegük­terhére­telje-sítették,­hitelkeret­igénybevételére­elvétve­került­sor­és­akkor­is­csak­elhanyagolható­mértékben­(a­nostro­számlavezető­VIBER­résztvevők­átlagos­hitelkeret-ki-használtsága­a­CLS­befizetési­időszakban­0,5-2­százalék­között­alakult).­

A forint CLS-tagságának első éve alatt több mint két-szeresére emelkedett a szolgáltatást használó nem-zetközi intézmények száma.­A­CLS-ben­kiegyenlített­forintforgalom­jelentős­része­nemzetközi­intézmények­között­zajlik,­hiszen­a­forint­világpiaci­forgalmában­az­ilyen­relációban­kötött­ügyletek­dominálnak.­Amikor­tehát­nagy­nemzetközi­forgalmazók­terelik­be­a­forint-ügyleteiket­a­CLS­által­nyújtott­keretek­közé,­a­forintki-egyenlítés­hatékonysága­ugrásszerűen­megnő,­ahogy­ez­2016­során­is­látható­volt.­A­CLS-ben­kiegyenlített­forintügyletek­összértékének­további­növekedése­az­eddig­ kimaradó­ nemzetközi­ intézmények­ bevoná-sával­érhető­el,­melynek­révén­a­hazai­piaci­szerep-lők­számára­is­további­kockázatcsökkentési­és­üzleti­

35. ábraA CLS-rendszerben kiegyenlített napi bruttó forintforgalom, illetve az ehhez kapcsolódóan vIBER-ben kiegyenlített napi nettó forintforgalom(2015. november 17 – 2017. február 10.)

0

200

400

600

800

1 000

1 200

0

200

400

600

800

1 000

1 200

15.1

1.17

15

.12.

08

15.1

2.29

16

.01.

19

16.0

2.09

16

.03.

01

16.0

3.22

16

.04.

12

16.0

5.03

16

.05.

24

16.0

6.14

16

.07.

05

16.0

7.26

16

.08.

16

16.0

9.06

16

.09.

27

16.1

0.18

16

.11.

08

16.1

1.29

16

.12.

20

17.0

1.10

17

.01.

31

Milliárd forint Milliárd forint

Átlagos nettó napi forgalom (30 nap)Bruttó napi forgalomÁtlagos bruttó napi forgalom (30 nap)VIBER-ben kiegyenlített nettó napi forgalom

36. ábraA CLS elszámoláshoz kapcsolódó befizetések átlagos forgalmi értékének napi eloszlása(2016)

Milliárd forint Milliárd forint

CLS-be történő befizetési forgalom

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45 50

7:00

7:

05

7:10

7:

15

7:20

7:

25

7:30

7:

35

7:40

7:

45

7:50

7:

55

8:00

8:

05

8:10

8:

15

8:20

8:

25

8:30

8:

35

8:40

8:

45

8:50

8:

55

9:00

9:

05

9:10

9:

15

9:20

9:

25

9:30

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 45

lehetőségek­nyílnak­meg.­Ez­utóbbiak­a­CLS-ben­el-érhető­devizapiaci­partnerkör­kibővülését­és­a­helyi­piacon­ számlavezetési­ szolgáltatást­ kereső­ügyfelek­számának­ növekedését­ jelentik.­ Az­MNB­ azt­ a­ célt­tartja­ szem­előtt,­hogy­minél­ több­hazai­ intézmény­tudja­kezelni­a­devizakiegyenlítési­kockázatát­a­CLS­ál-tal­nyújtott­eszközzel,­és­ennek­előmozdításában­az­új­

nemzetközi­szereplők­megjelenése­is­szerepet­kaphat.­A­szolgáltatást­forintkiegyenlítésre­használó­közvetlen­CLS-tagok­számának­növekedésével­egyre­több­olyan­nemzetközi­intézmény­jelenhet­meg,­melyek­közvetí-tő­szolgáltatást­tudnak­nyújtani­a­hazai­intézmények­számára­ is.­Fontos­tehát,­hogy­a­CLS­használatának­ösztönzése­továbbra­is­jegybanki­prioritás­marad.­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs46

2.4. A pénzforgalmi ellenőrzések tapasztalatai

A 2016-ban lefolytatott helyszíni vizsgálatok alapján az ellenőrzött hitelintézeteknél előző évhez hason-lóan  alapvetően  jogszabálykövető  módon  zajlott a pénzforgalom lebonyolítása, esetenként azonban az ügyfelek széles körét érintő jogszabálysértések is előfordultak.­A­pénzforgalmi­hatósági­ellenőrzés­a­hi-telintézetek­és­egyéb­pénzforgalmi­szolgáltatók­jog-szabálykövető­magatartásának­erősítésével­hozzájárul­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­megbízható,­szabálykö-vető­működéséhez,­az­ügyfelek­számára­kiszámítha-tó­ pénzforgalmi­ folyamatok­ biztosításához­ és­ ezen­keresztül­a­szolgáltatásokat­igénybe­vevő­fogyasztók­hatékony­kiszolgálásához.­Az­MNB­a­Pénzforgalmi­tör-vény,­az­Pénzforgalmi­rendelet,­valamint­a­Bankközi­

jutalék­rendelet,­előírásai­betartásának­ellenőrzését­terv­ szerint­15­hitelintézetnél­ végezte­el­2016-ban.­Terv­ szerinti­ ellenőrzést­ két­ jelentős­ fizetési­ forgal-mat­lebonyolító­hitelintézet­mellett­tizenhárom­szö-vetkezeti­hitelintézetnél­folytatott­le­az­MNB,­melynek­során­112­esetben­került­megállapításra­jogszabályi­rendelkezés­megsértése­(37.­ábra).­Minden­vizsgálat­intézkedés­alkalmazásával­zárult,­amelyek­közül­a­sza-bálysértések­súlya­miatt­2­hitelintézetnél­összesen­4,2­millió­Ft­bírság­kiszabására­került­sor.­(4.­táblázat)­Ez­az­ összeg­ kiegészült­ három­ a­ 2015­ évről­ áthúzódó­vizsgálat­következtében­összesen­kiszabott­51,5­mil-lió­Ft-tal,­illetve­három­2015-ben­elvégzett­ellenőrzés­alapján­előírt­intézkedést­nem­megfelelően­teljesítő­

4. táblázatAz MNB által elvégzett ellenőrzések főbb adatai, intézményi típusokra bontva (2014-2016)

Ellenőrzések főbb adatai Intézmények típusa 2014 2015 2016

Az­ellenőrzött­intézmények­száma­ Bank­ 9 7 2

Takarékszövetkezet­ 13 15 13

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató­ 1 - -

Utalványkibocsátó - - 4

összesen: 23 22 19

Megállapítások­száma­ Bank 44 69 18

Takarékszövetkezet 93 115 88

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató 1 - -

Utalványkibocsátó - - 6

összesen: 137 184 112

Intézkedések­keretében­előírt­feladatok­száma

Bank 46 43 10

Takarékszövetkezet 68 78 49

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató 1 - -

Utalványkibocsátó - - 2

összesen: 115 121 61

Bírságok­száma­ Bank 3 5 -

Takarékszövetkezet 8 6 2

összesen: 11 11 2

Bírságok­összege­–­millió­Ft­ Bank 37 77,5 -

Takarékszövetkezet 29,7 19,2 ­4,2

összesen: 66,7 96,7 4,2

Megjegyzés: Az intézkedés keretében előírt feladatok és kiszabott bírságok a vizsgálat megindításának évéhez kerültek összesítésre, függetlenül a döntéshozatal valódi időpontjától.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 47

hitelintézet­részére­összesen­kiszabott­6,4­millió­Ft-tal.­Így­összességében­2016-ban­61,1­millió­bírság­kisza-bására­került­sor.­

A Pénzforgalmi törvényhez kapcsolódóan a szerző-déskötést  megelőző  tájékoztatáshoz,  a  szerződé-sek  formai és  tartalmi követelményeihez,  továbbá a számlanyitásokhoz kapcsolódó szabályszegések for-dultak elő a leggyakrabban. A­Pénzforgalmi­törvény­előírásai­szerint az­ügyfelekkel­kötendő­szerződések-nek,­valamint­a­szerződéskötést­megelőző­tájékozta-tásnak­tartalmaznia­kell­–­többek­között­–­a­szolgál-tatás­lényeges­jellemzőire,­a­felelősségi­szabályokra,­valamint­a­keretszerződés­módosítására­és­megszün-tetésére­vonatkozó­szabályokat,­melyek­tartalmára­vo-natkozóan­maga­a­Pénzforgalmi­törvény­is­tartalmaz­az­ügyfelek­érdekeit­védő­előírásokat.­Az­ellenőrzések­feltárták,­hogy­a­hitelintézetek­több­alkalommal­eltér-tek­a­Pénzforgalmi­törvény­előírásaitól,­és­sok­esetben­az­ügyfelek­számára­kedvezőtlen­feltételeket­szerepel-tettek­a­szerződéses­feltételeikben.­Gyakori­hiba­volt­továbbá­az­is,­hogy­a­pénzforgalmi­számla­megnyitása­nem­a­jogszabályban­előírt­dokumentumokkal­történt.

A  pénzforgalom  lebonyolításával  kapcsolatosan a kedvezményezett javára jóváírandó fizetési művele-tek összegének, haladéktalan rendelkezésére bocsá-tásával összefüggő jogszabályok megsértése fordult elő  a  leggyakrabban. A­ postai­ készpénzátutalások,­a­deviza­átutalások,­valamint­a­fizetési­kártyával­kezde-ményezett­jóváírások­esetében­továbbra­sem­minden­esetben­történik­meg,­a­fizetési­műveletek­összegének­a­kedvezményezett­részére­történő­haladéktalan­ren-delkezésre­bocsátása.­Ezen­előírásnak­a­megszegését,­–­mivel­egyrészt­a­rendelkezés­már­régóta­hatályban­van,­másrészt­a­mai­kor­technikai­fejlettségi­szintje,­nagyságrendekkel­gyorsabb­feldolgozási­folyamatokra­ad­lehetőséget,­mint­a­jogszabály­majd­tíz­évvel­koráb-bi­megszületésekor,­–­az­MNB­továbbra­is­szigorúan­bírálja­el.

A fizetési kártyával végrehajtandó fizetési műveletek számának növelése érdekében, biztosítani kell, hogy az elfogadók megfelelő tájékoztatást kapjanak, mind a szerződéskötés kapcsán, mind utólagosan, a fizetési műveletek és a hozzájuk kapcsolódó díjak elszámo-lása során – elősegítve ezzel az elfogadók megfelelő informáltságát.­Az­MNB­ellenőrzési­tevékenységében­a­2016-os­évtől,­új­ellenőrizendő­jogszabályként­jelent­meg­Bankközi­jutalék­rendelet,­melynek­egy­részét­–­megelőzve­az­európai­uniós­jogalkotást­–­már­koráb-ban­is­tartalmazta­a­Pénzforgalmi­törvény,­így­a­hazai­piaci­szereplőknek­csak­a­korábban­nem­szabályozott­

jogszabályi­előírásokra­kellett­felkészülniük.­A­Bankközi­jutalék­rendelet­meghatározza­a­betéti-­és­hitelkár-tya-műveletekre­vonatkozó­bankközi­jutalék­művele-tenkénti­lehetséges­maximális­mértékét,­szabályozza­a­pénzforgalmi­szolgáltató­mint­elfogadó­és­a­kedvez-ményezettek­között­létrejött­megállapodások­bizonyos­tartalmi­elemeit,­meghatározza­a­kedvezményezettek­tájékoztatására­vonatkozó­követelményeket,­melyek­együttesen­hozzájárulnak­ahhoz,­hogy­a­kedvezménye-zettek­hatékonyabb­döntéseket­tudjanak­hozni­saját­költségeik­racionalizálása­érdekében.­A­Bankközi­ju-talék­rendelet­betartásának­ellenőrzésére­a­szövetke-zeti­hitelintézeteknél,­valamint­a­két­ellenőrzött­bank­esetében­került­sor,­melyek­során­megállapítást­nyert,­hogy­a­leggyakoribb­hiányosságok­az­elfogadók­előze-tes­és­utólagos­–­kellő­részletezettségű­–­tájékoztatása­során­fordult­elő.­Az­előzetes­tájékoztatás,­valamint­a­szerződéskötés­során,­nem­kerültek­a­rendeletben­elírt­módon­részletezve­a­fizetési­kártyák­különböző­kategóriái­és­márkái­után­felszámítandó­díjak,­továbbá­az­utólagos­tájékoztatás­során,­a­kártyaalapú­fizetési­műveletért­felszámított­díjak­összege­kapcsán,­nem­került­külön­feltüntetésre­a­kereskedői­díj­és­a­bank-közi­jutalék­összege.­

2016-ban,  a  Fizetési  szolgáltatói  törvény  alapján sor került a Magyarországon a működő 4 utal vány-kibocsátó ellenőrzésére, melyek során jelentős mér-tékű  szabálytalanság  nem  került  megállapításra. A­Fizetési­számlaváltási­rendelet­az­utalványkibocsátó­működésére­vonatkozóan­ír­elő­tőke-,­nyilvántartási,­

37. ábraPénzforgalmi szabályszegések alakulása (2011–2016)

0

10

20

30

40

50

60

0

10

20

30

40

50

60

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Darab Darab

Pénzforgalmi ellenőrzések számaMegbízások nem szabályszerű átvétele, érkeztetéseFizetési megbízások, visszautasítások késedelmes teljesítéseNem megállapodás szerinti sorba állítás, részfizetésNem haladéktalan jóváírás, értéknapos hiányosságÜgyfelek értesítésének elmulasztásaTájékoztatási kötelezettségek (2014-től)Szerződéskötés, számlanyitás (2014-től)Fizetési műveletek helyesbítése (2014-től)Hatósági átutalások kezelése (2014-től)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs48

valamint­az­átvett­pénzeszközök­kezelésével­kapcsola-tos­követelményeket,­továbbá­meghatározza­a­forgat-ható­utalvány­formai­és­tartalmi­elemeit,­visszaváltá-sának­szabályait,­az­utalványkibocsátó­általános­üzleti­feltételeivel­szembeni­minimum­követelményeket­és­a­panaszkezeléssel­kapcsolatos­feladatokat.­Az­ellen-őrzések­során­egy­intézmény­esetében­nem­került­hi-ányosság­megállapításra,­két­esetben­a­pénzkezelésre­vonatkozó­előírások,­valamint­három­esetben­az­MNB­részére­történő­–­a­jogszabályban­előírt­–­bejelentési,­adatszolgáltatási­ kötelezettségek­megsértése­ került­megállapításra.

2017-től az MNB ellenőrzési tevékenysége tovább bő-vül az Alapszámla rendelet, valamint a Fizetési szám-laváltási rendelet egyes előírásai betartásának ellen-őrzésével. 2016.­második­felében­került­kihirdetésre­

az­ Alapszámla­ rendelet­ és­ a­ Fizetési­ számlaváltási­rendelet,­így­e­jogszabályok­–­mint­a­Hitelintézeti­tör-vény,­illetve­a­Pénzforgalmi­törvény­hatálya­alá­tartozó­szervezetek­tevékenységére­vonatkozó­előírások­–­el-lenőrzése­új­feladatként­került­az­MNB­hatáskörébe.­Az­Alapszámla­rendelet­előírásainak­betartása­bizto-sítja,­hogy­az­alapszámlával­a­fogyasztó­ügyfelek­egy­kiszámítható­költségekkel­rendelkező­fizetési­számlá-hoz­férjenek­hozzá.­Az­Fizetési­számlaváltási­rendelet­előírásainak­betartása­pedig­biztosítja­a­fogyasztó­ügy-felek­fizetési­számla,­illetve­pénzforgalmi­szolgáltató-váltási­folyamatainak­sztenderdizált,­kiszámítható­és­az­ügyfelek­érdekeit­figyelembe­vevő­kiszolgálását,­vég-rehajtását,­mely­elősegíti­az­eddig­lassú­és­nehézkes­pénzforgalmi­szolgáltató-váltási­folyamat­felgyorsítását­és­egyszerűsítését,­így­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­terén­a­verseny­növelését.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 49

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKÖDÉSE

2.5. A pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok 2016. évi tapasztalatai

2016-ban  előző  évhez  képest  több  pénzforgalmi üzemzavar  történt  a  bankszektorban,  ugyanakkor az esetszám a pénzforgalmi szolgáltatók számához, illetve a pénzügyi infrastruktúra összetettségéhez vi-szonyítva továbbra is alacsony.­Az­elmúlt­években­fo-lyamatosan­emelkedett­a­hitelintézetek­által­jelentett­üzemzavarok­száma­(38.­ábra).­2016-ban­összesen­26­hitelintézet­311­incidenséről­kapott­adatszolgáltatást­az­MNB.­Az­év­során­az­üzemzavarok­bekövetkezésé-től­elhárításukig­mért­ időtartam­átlagosan­9­óra­40­perc­volt,­ami­jelentős­emelkedést­jelent­a­2015-ben­mért­3­óra­40­perchez­képest.­A­növekedés­hátterében­döntően­egy­bank­kiemelendően­hosszú­időtartamú­internetbankkal­kapcsolatos­meghibásodása­állt.­Az­in-cidensek­bekövetkezése­és­észlelése­között­eltelt­idő­átlagosan­3­óra­46­perc­volt.­

2016-ban  a  legtöbb  pénzforgalommal  kapcsolatos üzemzavar az internetbanki rendszereket érintette, de a mobilbankkal és fizetési kártyával kapcsolatos incidensek aránya is jelentős volt. Bár­egy­incidens­

a­hitelintézetek­több­szolgáltatását­és­tevékenységét­is­érintheti­egyidejűleg,­a­2016-banaz­esetek­közel­50­százaléka­hatással­volt­a­banki­szolgáltatások­interne-ten­vagy­mobileszközön­történő­elérhetőségére­(39.­ábra).39 Ezek­a­meghibásodások­korlátozták­az­ügyfe-leket­–­többek­között­–­az­átutalások­elindításában,­a­számlaforgalmuk­lekérdezésében,­illetve­egyéb­mo-bilbanki­szolgáltatások­igénybevételében.­2016-ban­az­internetbankkal­ kapcsolatos­meghibásodások­ teljes­időtatamának­60­százaléka­az­egyik­hitelintézet­2016­októberében­bekövetkezett­incidenséhez­volt­köthe-tő,­amely­során­egy­visszavont­tanúsítvány­miatt­közel­800­órán­keresztül­az­ügyfelek­egy­része­csak­elkerülő­megoldás­révén­tudott­hozzáférni­a­szolgáltatáshoz.­Mindazonáltal­az­online­szolgáltatásokkal­kapcsolatos­

38. ábraA pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok esetszámának és általuk érintett hitelintézetek számának alakulása(2014 – 2016)

25

26

27

28

0

50

100

150

200

250

300

350

2014 2015 2016

DarabEsetszám

Érintett hitelintézet (jobb tengely)Esetszám

39. ábraA pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok esetszámának és időtartamának megoszlása tevékenységenként(2016)

151 73 62 57 55 49 32 30 30 27 21 15 14 12 12 11 10

1339

:08

227:

02 413:

41

235:

07

201:

10

298:

10

237:

17

161:

39

202:

30

91:1

7

80:0

9

76:3

5

131:

44

274:

13

81:1

9

108:

32

556:

37

176:

24

7 0:00

240:00

480:00

720:00

960:00

1200:00

1440:00

0 20 40 60 80

100 120 140 160

Inte

rnet

bank

Mob

ilban

kBa

nkká

rtya

Hom

e v.

offi

ce b

anki

ngIn

tern

etes

vás

árlá

sKi

men

ő IG

2Be

jövő

IG2

Belső

kör

i tét

elek

Egyé

bCa

ll ce

nter

Szám

lave

zető

rend

szer

Trea

sury

v. é

rték

papí

rBe

jövő

VIB

ERKi

men

ő de

viza

Kim

enő

VIBE

RBe

jövő

dev

izaKi

men

ő IG

1Be

jövő

IG1

óra:percEsetszám

EsetszámIdőtartam (jobb tengely)

39­­2016-ban­151­üzemzavar­az­internetbanki,­73­incidens­a­mobilbanki­és­57­eset­a­home­vagy­office­banking­szolgáltatásokhoz­kapcsolódott.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs50

incidensek­főként­a­szolgáltatást­biztosító­informati-kai­ alkalmazáshoz­ közvetlenül­ kapcsolódó­ hardver,­illetve­szoftver­hibákra­voltak­visszavezethetők,­ami­több­bank­esetében­is­visszatérő­jellegű­problémaként­jelentkezett.­Az­incidensek­során­kiemelendők­a­mű-ködést­biztosító­memória­kezelésével­kapcsolatos­za-varok,­interfészek­nem­megfelelő­konfigurálása,­illet-ve­az­ügyfelek­azonosítása­során­fellépő­nehézségek.­Ugyanakkor­az­azonosítással­kapcsolatos­problémák­

vonatkozásában­a­hiba­több­esetben­a­hitelintézettől­független­SMS­azonosítást­biztosító­ távközlési­ szol-gáltatóknál­jelentkezett.­2016-ban­is­figyelemre­mél-tó­ volt­ a­ fizetési­ kártyákhoz­ és­ ATM-készülékekhez­kapcsolódó­hibák­magas­aránya,­ami­az­előző­évek-hez­ viszonyítva­ tovább­ emelkedett.40­ Ezek­ a­ típusú­meghibásodások­ főként­ a­ folyamatok­ sokszereplős­modelljére41­voltak­visszavezethetők,­ahol­a­komplex­struktúra­növeli­a­meghibásodások­lehetőségét.­

40­­2014-ben­az­esetek­7­százalékban,­2015-ben­11­százalékban,­2016-ban­19­százalékában­volt­bankkártyát­vagy­ATM-et­érintő­üzemzavar.41­­Kártyatársaságok,­kereskedők,­hitelintézetek,­távközlési­cégek­stb.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 51

3. Az azonnali fizetési rendszer bevezetése

3.1. Az azonnali fizetési rendszer működési modellje

A  hazai  gazdaság  és  a  magyar  pénzügyi  szektor versenyképességének  fenntartása  érdekében Ma-gyarországon is létre kell hozni egy azonnali fizetési rendszert. Az­elmúlt­ években­a­ fejlett­elektronikus­pénzforgalommal­rendelkező­országok­többségében­indult­el­azonnali­fizetési­rendszer­vagy­kezdődött­meg­annak­bevezetése.­Emellett­számos­további­országban­kezdték­meg­ilyen­rendszerek­létrehozásának­előké-szítését.­Az­eurózónában­két­fejlesztési­irány­is­meg-figyelhető­ezen­a­téren,­egyes­országokban­a­tranz-akciók­feldolgozását­jelenleg­is­végző­elszámolóházak­kezdték­meg­az­azonnali­fizetési­rendszer­létrehozását,­emellett­azonban­az­Európai­Központi­Bank­is­előkészí-ti­egy­olyan­rendszer­létrehozását,­amellyel­legalább­az­eurós­azonnali­fizetési­műveletek­az­unióban­lévő­bármely­két­bank­között­valós­időben­teljesíthetőek­lesznek.­A­nemzetközi­folyamatok­alapján­várhatóan­a­következő­évtized­első­éveiben­az­országok­jelentős­részében­már­elérhető­lesz­olyan­fizetési­rendszer,­ami­képes­folyamatosan,­az­év­minden­napján,­a­nap­24­órájában,­néhány­másodperc­alatt­feldolgozni­a­fizetési­műveleteket.­Amellett,­hogy­egy­ilyen­rendszer­létre-hozása­és­a­ráépülő­szolgáltatások­elterjedése­számos­előnnyel­járhat­a­gazdaság­minden­szereplője­számá-ra,­az­ország­versenyképességét­is­javítja­az­alapszintű­pénzügyi­infrastruktúra­modernizálása­révén.

Az MNB Pénzügyi Stabilitási Tanácsa 2016. december 13-án elfogadta az azonnali fizetési szolgáltatás sza-bályrendszerét42, amely alapján 2019. második felétől a 10 millió forint alatti fizetéseknek 5 másodpercen belül el kell jutniuk a címzetthez, a küldött összegnek pedig bármilyen fizetési műveletre felhasználható-nak kell lennie.­Az­új­fizetési­szolgáltatás­az­év­minden­napján,­éjjel-nappal­folyamatosan­elérhető­lesz,­így­az­

ügyfelek­bármikor­igénybe­fogják­tudni­venni.­A­pénz-forgalmi­szolgáltatóknak­a­10­millió­forintos­értékhatár­alatti,­forint­számláról­ indított,­belföldi­átutalásokat­ebben­ a­ rendszerben­ kell­ lebonyolítani.­ (40.­ ábra)­Ennek­köszönhetően­a­jelenlegi­átutalási­tranzakciók­többségénél­a­jövőben­az­azonnali­fizetési­szolgálta-tás­lesz­az­alapszintű­szolgáltatás.­A­szolgáltatóknak­lehetőségük­lesz­az­értékhatár­feletti­tranzakciókat­is­az­azonnali­fizetési­rendszerben­feldolgozni,­ameny-nyiben­a­kedvezményezett­pénzforgalmi­szolgáltatója­fogadja­ezeket­a­tételeket­is.­A­működési­tapasztala-tok­alapján­pedig­a­ jövőben­az­azonnali­fizetésekre­előírt­értékhatár­ is­emelkedhet.­Az­öt­másodperces­időhatárt­a­tranzakciónak­a­fizető­fél­első­pénzforgalmi­szolgáltatójához­történő­beérkezésétől­kell­számítani,­így­a­fizetési­láncban­résztvevő­szolgáltatók­számától­függetlenül­minden­fizetési­műveletnél­egységesen­teljesíteni­ kell­ a­néhány­másodperces­átfutási­ időt.­A­ teljesítési­ idő­ számítása­ akkor­ ér­ véget,­ amikor­a­kedvezményezett­számlavezető­pénzforgalmi­szol-gáltatójához­megérkezik­ a­ fizetési­művelet­ összege­és­ adattartalma,­ amely­ alapján­ a­ kedvezményezett­számláján­haladéktalanul­jóváírásra­kerül­a­fogadott­összeg.­A­tranzakciók­kiszámítható­lebonyolítását­tá-mogatja,­hogy­amennyiben­a­tranzakció­feldolgozá-sának­kezdetétől­legfeljebb­20­másodperc­alatt­nem­jut­el­a­kedvezményezett­szolgáltatójához­az­átutalt­összeg,­ a­ tranzakciót­ vissza­ kell­ utasítani.­ A­ fizetés­lebonyolításának­eredményéről­minden­esetben­visz-szajelzést­ kell­ küldeni­ a­fizető­ fél­ szolgáltatója­ felé,­a­sikertelen­tranzakciókról­szóló­értesítéseket­pedig­a­tranzakciót­indító­ügyfélnek­is­továbbítani­kell.­Ezek­a­szabályok­lehetővé­teszik,­hogy­minden­esetben­ki-számítható­módon­működjön­a­tranzakciók­feldolgozá-sa,­az­ügyfelek­számára­egyértelmű­legyen­a­fizetések­

42­­A­szabályrendszer­részletes­leírása­a­következő­címen­érhető­el:­https://www.mnb.hu/penzforgalom/azonnalifizetes

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs52

lebonyolításának­az­eredménye,­és­így­lehetővé­váljon­kiegészítő­szolgáltatások­hozzákapcsolása­az­új­fizetési­rendszerhez.

A  rendszer működési  szabályainak meghatározása során kiemelt célként szerepelt, hogy a lehető legszé-lesebb körben használható szolgáltatások legyenek ráépíthetőek az alapinfrastruktúrára.­A­szolgáltatások­közötti­átjárhatóság­megteremtése­és­a­szolgáltatási­szint­rugalmas­bővíthetősége­miatt­az­azonnali­fizeté-si­rendszerben­különválnak­a­központi­infrastruktúra­alapszintű­szolgáltatásai­és­a­piaci­szereplők­által­lét-rehozott­kiegészítő­szolgáltatások.­A­központi­rendszer­üzemeltetője­ez­alapján­csak­az­alapszintű­átutalási­tranzakciók­feldolgozását­és­a­kiegészítő­szolgáltatá-sok­létrehozását­támogató­alapszintű­megoldásokat­nyújtja,­tehát­nem­vesz­részt­az­ügyfeleknek­nyújtott­szolgáltatások­ fejlesztésében­ és­ üzemeltetésében.­Az­ ügyfelek­ felé­ nyújtott­ szolgáltatások­ bevezetése­a­piaci­szereplők­feladata­és­felelőssége.­

Az azonnali fizetési  rendszerben akár mobiltelefon-számok vagy email címek használatával is lehet majd fizetéseket  indítani, valamint a fizetésekhez kötődő további  szolgáltatásokat  is  hozzákapcsolni  a  rend-szerhez.­A­másodlagos­azonosítók­használatával­már­a­rendszer­indulásától­lehet­a­számlaszámok­ismerete­nélkül­is­tranzakciókat­indítani.­A­másodlagos­számla-azonosítók­ a­ számlaszámokkal­ összekapcsolt­ azono-sítók,­ amelyek­ így­ egyértelműen­ azonosítják­ a­ ked-vezményezett­ számláját,­ amelyre­ a­ küldött­összeget­jóvá­kell­írni.­Használatuk­célja,­hogy­a­fizető­félnek­ne­legyen­szükséges­ismernie­a­kedvezményezett­hosszú­és­nehezen­megjegyezhető­számlaszámát,­hanem­más­területeken­is­használt­azonosítókkal­tudjon­fizetést­kez-deményezni,­így­szélesítve­a­felhasználási­lehetősége-ket.­A­kiegészítő­szolgáltatások­létrehozását­támogatja­

a­fizetési­kérelmek­használatának­lehetősége­is.­Ezzel­a­tranzakció­kedvezményezettje­a­fizetést­megelőzően­elküldheti­a­fizető­ félnek­a­ tranzakció­egyes­adatait,­ami­alapján­egyszerűbben­és­gyorsabban­–­akár­a­fize-tési­adatok­manuális­megadása­nélkül­is­–­elindítható­a­tranzakció.­A­fizetési­kérelmek­feldolgozására­az­azon-nali­fizetésekhez­hasonlóan­szigorú­szabályok­fognak­vo-natkozni­annak­érdekében,­hogy­a­szolgáltatás­minden­piaci­szereplőnél­azonos­minőségben­legyen­elérhető,­és­létrejöhessen­a­szolgáltatások­közötti­átjárhatóság.­Az­új­funkció­a­kiskereskedelmi­fizetési­helyzetekben­és­a­számlafizetéseknél­egyaránt­javíthatja­az­azonnali­fizetés­felhasználhatóságát.­A­másodlagos­azonosító-kat­tároló­adatbázis­és­a­fizetési­kérelmek­továbbítá-sa­a­központi­infrastruktúrához­kapcsolódóan­fognak­üzemelni,­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­és­egyéb­piaci­szereplők­pedig­ezek­használatával­képesek­lesznek­új­fizetési­szolgáltatásokat­nyújtani­ügyfeleiknek.­Ennek­következtében­azok­az­intézmények­is­képesek­lesznek­kiegészítő­szolgáltatásokat­nyújtani­a­rendszer­haszná-latával,­amelyek­egyébként­nem­vezetnek­fizetési­szám-lát­ügyfeleiknek.­Ilyen­kiegészítő­szolgáltatás­lehet­akár­a­különböző­elektronikus­számlázási­megoldások­vagy­a­kiskereskedelmi­kedvezményrendszerek­hozzákötése­az­azonnali­fizetési­rendszerhez.­(40.­ábra)

Az  új  fizetési  szolgáltatás  bevezetése  a  gazdaság minden szereplője számára jelentős előnyökkel jár. Az­azonnali­fizetési­rendszerre­építve­a­már­jelenleg­is­a­piacon­lévő­pénzforgalmi­szolgáltatók­egyszerűb-ben­és­gyorsabban­tudnak­létrehozni­innovatív­fizetési­szolgáltatásokat,­az­új­piaci­szereplők­pedig­könnyeb-ben­lesznek­képesek­piacra­lépni.­A­vállalati­ügyfelek­és­a­kereskedők­számára­gyorsul­a­likviditáskezelés,­mivel­az­áru­vagy­szolgáltatás­ellenértéke­az­adás-vé-tellel­párhuzamosan,­valós­ időben­meg­fog­érkezni­a­ számlájukra,­majd­ ezt­ követően­ azonnal­ felhasz-nálhatóvá­is­válik.­Emellett­az­elektronikus­fizetések­elfogadásához­kötődő­költségeik­ is­ csökkenhetnek,­valamint­ a­ kiegészítő­ szolgáltatásoknak­ köszönhe-tően­összetettebb­fizetési­megoldásokat­ is­ igénybe­vehetnek.­A­fogyasztók­számára­szintén­előnyös­lesz­a­fizetések­gyors­lebonyolítása,­emellett­pedig­több­fizetési­ helyzetben­ válhat­ lehetővé­ a­ kényelmesen­használható­elektronikus­fizetési­megoldások­hasz-nálata.­(41.­ábra)­Annak­érdekében,­hogy­a­rendszer­működésére­vonatkozó­pontos­szabályok­és­a­szolgál-tatások­kifejlesztését­lehetővé­tevő­keretek­minden­piaci­szereplő­számára­egyértelműek­legyenek,­az­inf-rastruktúra­működésére­vonatkozó­szabályok­jelentős­része­jogszabályokban­és­szabványokban­is­meg­fog­jelenni.

40. ábraAz azonnali fizetési rendszerre vonatkozó alapvető működési szabályok

Folyamatos (24/7/365)működés

Nyílt szabványok,átjárhatóság

5 másodperces időhatár Fizetési kérelem

Opcionális pozitív és kötelező negatívvisszajelzés

Másodlagos azonosítókhasználata

Belföldi forint átutalások10 M Ft alatt

AZ­AZONNALI­FIZETÉSI­RENDSZER­BEVEZETÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 53

2017  tavaszán a  jegybanki  tulajdonban  lévő GIRo megkezdte az azonnali fizetés központi infrastruktú-rájának létrehozását.­A­rendszer­és­az­új­szabályoknak­megfelelő­szolgáltatások­létrehozásának­koordinálása­érdekében­egy­országos­projekt­indult,­amiben­minden­érintett­szektor­képviseltetve­van.­A­GIRO­2019.­július­1-ig­kialakítja­az­azonnali­fizetéseket­valós­időben­fel-dolgozó­rendszert,­valamint­modernizálja­a­tranzakciós­adatok­továbbítását­végző­kommunikációs­hálózatát.­A­rendszer­éjjel-nappal­folyamatosan,­tervezett­leállás­nélkül­fog­működni,­a­tranzakció-feldolgozási­kapacitá-sa­pedig­lehetővé­fogja­tenni,­hogy­az­azonnali­fizeté-sek­várható­forgalmát­minden­pillanatban­késedelem­nélkül­lebonyolítsa.­Az­azonnali­fizetések­pénzforgalmi­szolgáltatók­közötti­kiegyenlítése­egy­MNB-nél­vezetett­technikai­számlán­előzetesen­elkülönített­fedezet­ter-hére­fog­megtörténni.­Az­elszámolóház­minden­egyes­tranzakció­elszámolásánál­frissíti­a­pénzforgalmi­szol-gáltatók­nála­nyilvántartott­egyenlegeit,­az­előzetes­finanszírozásnak­köszönhetően­pedig­az­elszámolással­egy­időben­a­bankközi­teljesítés­is­megtörténik.­A­piaci­szereplőknek­fontos­figyelembe­venniük,­hogy­a­VIBER­továbbra­sem­fog­folyamatosan­üzemelni.­Ennek­kö-vetkeztében­ a­ VIBER­ üzemidőn­ kívüli­ időszakokra­a­pénzforgalmi­szolgáltatóknak­a­várható­forgalmuk­teljesítésére­elegendő­összeget­előzetesen,­a­zárást­megelőzően­el­kell­különíteniük­az­azonnali­rendszer­javára.­(42.­ábra)­A­központi­rendszer­kommunikációs­hálózatához­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­mellett­továb-bi­intézmények­is­csatlakozhatnak.­A­kommunikációs­hálózat­a­tranzakciós­adatok­mellett­képes­lesz­a­fi-zetésekhez­kapcsolódó­kiegészítő­szolgáltatások­üze-neteit,­valamint­a­fizetések­indításához­használható­fizetési­ kérelmeket­ is­ továbbítani.­ Emellett­ a­ GIRO­üzemeltetni­fog­egy­másodlagos­azonosító­adatbázist­

is,­ így­közvetlenül­a­fizetési­műveletek­elszámolásá-hoz­kapcsolódhat­ezeknek­az­azonosítóknak­a­feldol- gozása.­

A piaci szereplőkkel szemben határozott elvárás, hogy egymással átjárható, az elektronikus fizetési lehető-ségeket  kiszélesítő modern  fizetési  megoldásokat hozzanak létre az azonnali fizetési rendszer alapjain. Az­azonnali­fizetési­szolgáltatások­kapcsán­figyelembe­kell­venni,­hogy­a­központi­infrastruktúra­csak­alap-szintű­elszámolási,­nyilvántartási­és­kommunikációs­szolgáltatást­fog­nyújtani­a­rendszerhez­csatlakozó­in-tézményeknek,­a­kiegészítő­szolgáltatások­létrehozása­a­piaci­szereplők­feladata.­Ehhez­kapcsolódóan­szem­előtt­kell­tartaniuk­azt­is,­hogy­a­pénzforgalmat­érintő­jogszabályváltozások­hatására­a­közeljövőben­a­jelen-leginél­jóval­intenzívebb­versennyel­szembesülhetnek.­Egyrészt­a­számlaváltás­és­a­pénzforgalmi­kondíciók­összehasonlításának­egyszerűbbé­válása,­másrészt­pe-dig­a­harmadikfél-szolgáltatók­megjelenése­és­a­banki­ügyfelekhez­való­egyszerű­hozzáférése­nagymérték-ben­megváltoztathatja­az­ügyfélkapcsolatokat.­Annak­érdekében,­hogy­az­új­rendszer­előnyei­a­lehető­leg-nagyobb­mértékben­kihasználhatók­ legyenek,­elen-gedhetetlen,­hogy­a­piaci­szereplők­olyan­kiegészítő­szolgáltatásokat­hozzanak­ létre,­amelyekkel­kibővít-hetők­az­alapszintű­átutalási­ funkciók,­és­ezáltal­ne­csak­gyorsabban­lebonyolíthatók,­de­szélesebb­körben­felhasználhatók­is­legyenek.­

Az MNB elvárása az, hogy az azonnali fizetési szol-gáltatás használata a szolgáltatási színvonal bővülé-sével egyidejűleg ne jelentsen érzékelhető mértékű díjemelkedést a szolgáltatást igénybe vevő ügyfelek-nél.­Az­MNB­elvárja,­hogy­a­GIRO­által­üzemeltetett­

41. ábra Az azonnali fizetési rendszer előnyei a piaci szereplők számára

Fogyasztók•Gyors elektronikus fizetési lehetőség•Több fizetési helyzetben használható fizetési megoldások•A vállalati tranzakciók egyszerűbb lebonyolítása

Pénzforgalmi szolgáltatók•Egyszerűbb piacra lépés•Innovatív szolgáltatások könnyebb és gyorsabb fejlesztése•Pénzforgalmi bevételek megtartása

Kereskedők•Alacsonyabb elfogadási költségek•Egységes fizetési megoldások•Összetettebb szolgáltatások a kiegészítő szolgáltatásokkal•Azonnali jóváírás a kereskedők számláján

42. ábra Az azonnali fizetési rendszer működési modellje és likviditáskezelése 

A bankok egyetlen számlára különítik el az azonnali fizetési tranzakciók előfinanszírozására szánt összeget

VIBER nem 24/7 fog üzemelni, ezért pl. hétvégékre előzetes forgalombecslés kell a bankoktól

Megfelel az EKB által tervezett elszámolóházi működési modellnek

A GIRO valós időben nyilvántartja a banki egyenlegeket

Az elszámolással egy időben a teljesítés is megtörténik

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs54

központi­infrastruktúra­tranzakciós­díjai­ne­emelkedje-nek­az­azonnali­fizetési­rendszer­bevezetésével.­Ennek­megfelelően­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­a­jelenleginél­jóval­fejlettebb­elszámolási­szolgáltatásokat­a­jelenlegi­díjakkal­fogják­tudni­igénybe­venni.­Az­MNB­emellett­a­pénzforgalmi­szolgáltatóktól­is­elvárja,­hogy­az­ügy-felek­ tranzakciós­díjai­ se­emelkedjenek­érzékelhető­mértékben.­A­szolgáltatás­árazásánál­figyelembe­kell­venni,­hogy­az­új­fizetési­rendszer­beruházási­és­műkö-dési­költségeit­elsősorban­a­magasabb­tranzakciószám­miatt­megemelkedő­bevételek­ellensúlyozhatják.­En-nek­megfelelően­célszerű­a­központi­infrastruktúrához­hasonlóan­a­banki­rendszerek­esetén­is­a­lehető­leg-hosszabb­megtérülési­idővel­kalkulálni­az­új­szolgálta-tások­díjainak­kialakítása­során.­Elvárás­továbbá,­hogy­az­azonnali­fizetési­szolgáltatásokat­a­piaci­szereplők­olyan­szerkezetben­árazzák,­ami­ösztönzi­a­rendszer-re­ épülő­ új­ szolgáltatások­ széles­ körű­ használatát.­A­rendszer­megvalósítása­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­

számára­a­jövőbe­irányuló­befektetésként­értékelhető.­Annak­érdekében,­hogy­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­használata­a­jelenlegi­elektronikus­fizetési­módokénál­gyorsabban­növekedjen,­a­piaci­szereplőknek­aktívan­részt­kell­venniük­a­rendszerre­épülő­szolgáltatások­fejlesztésében.­(43.­ábra)

43. ábra Az MNB elvárásai a piaci szereplőkre vonatkozóan 

Ne emelkedjenek az átutalásokhoz kapcsolódójelenlegi fogyasztói díjterhek

Az MNB elvárja a piaci szereplőktől, hogy konstruktívegyüttműködéssel segítsék az azonnali fizetés sikeres bevezetését

Kiegészítő szolgáltatások és alkalmazások fejlesztése, valamintegyüttműködés az átjárhatóság megteremtése érdekében

A pénzforgalmi szolgáltatók olyan szerkezetben árazzanak,ami ösztönzi az azonnali fizetési szolgáltatás használatát

AZ­AZONNALI­FIZETÉSI­RENDSZER­BEVEZETÉSE

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 55

3.2. Az azonnali fizetési rendszer szabályozási kérdései

Az azonnali fizetési rendszer megvalósítása számos új jogszabályi rendelkezés meghozatalát vagy a meglé-vő szabályok módosítását igényli, így a pénzforgalmi szektor minél hatékonyabb felkészülése érdekében a 2019-ben induló új fizetési rendszer részletszabályai már 2017-ben közzétételre kerülnek.­Magyarországon­az­egyes­fizetési­módokra­nincsenek­olyan,­a­pénzfor-galmi­ szolgáltatók­ önkéntes­megállapodásán­ alapuló­szabályrendszerek,­mint­például­euró­átutalások­ese-tében­a­SEPA-szabálykönyv,­amelyek­biztosítani­tudják­az­adott­fizetési­mód­esetében­az­egységes,­szabványos­elvek­mentén­történő­alkalmazást,­ezért­azok­jogszabály-ban­kerülnek­meghatározásra.­Így­az­azonnali­fizetések­alapvető­lebonyolítási­szabályait,­a­többi­fizetési­módhoz­hasonlóan­jogszabályokban­kell­meghatározni.­Az­új­sza-bályok­meghatározásával­párhuzamosan­a­jelenlegi­jogi­környezetet­is­felül­kell­vizsgálni­annak­érdekében,­hogy­biztosítani­tudja­az­azonnali­fizetés­minél­biztonságo-sabb­működési­hátterét.­A­jogalkotási­kérdések­tehát­túl-mutatnak­a­szigorúan­vett­pénzforgalmi­szabályozáson.­

A szabályozás egyik fő pillére az azonnali fizetési rendsze-ren belül az alapszintű szolgáltatás és vonatkozó teljesí-tési szabályok meghatározása.­A­szabályozásnak­azonban­nem­célja­az­azonnali­fizetési­rendszerben­elszámolha-tó­további­fizetési­műveletek­körének­meghatározása.­Az­azonnali­fizetési­művelet­teljesítésének­szabályozására­az­új­Pénzforgalmi­irányelvnek­megfelelően­a­többi­fize-tési­művelet­teljesítéséhez­hasonló­logika­mentén­kerül­sor.­Szabályozni­szükséges­a­fizető­fél­pénzforgalmi­szol-gáltatója­és­a­kedvezményezett­fizetési­számláját­vezető­pénzforgalmi­szolgáltató­közötti­teljesítés­maximális­határ-idejét.­A­teljesítési­határidő­számítása­szempontjából­meg­kell­határozni­a­fizetési­megbízás­fizető­fél­pénzforgalmi­szolgáltatója­(amely­lehet­a­számlavezető­pénzforgalmi­szolgáltató­vagy­akár­a­fizetéskezdeményezési­szolgáltató­is)­által­történő­átvételének­időpontját.

új szabályozási elem lesz az azonnali fizetési rend-szerben küldendő visszajelzésekkel kapcsolatos te-endők,  vonatkozó  határidők  részletes meghatáro-zása.­Szabályozni­kell­a­kedvezményezett­és­a­fizető­fél­pénzforgalmi­szolgáltatója­közötti,­valamint­a­ked-vezményezett,­illetve­a­fizető­fél­felé­a­saját­pénzfor-galmi­szolgáltatójától­érkező,­a­fizetési­művelet­nem­teljesítéséről,­ illetve­ teljesítéséről­ szóló­ üzenetkül-dést.­ Ehhez­ kapcsolódnak­ az­ egyéb­ visszautasítási­szabályok,­valamint­a­visszajelzés­nélküli­fizetési­mű-veletek­kivizsgálási­folyamatára­vonatkozó­előírások­is.­Az­előzetesen­küldhető­fizetési­kérelem­esetében­is­szükséges­előírni­a­részletszabályokat.­Az­új­típusú­üzenetek,­folyamatok­részletes­előírása­a­felelősségi­szabályok­ennek­megfelelő­módosítását,­kiegészítését­ jelentik.

Az alapszintű szolgáltatásra vonatkozó lényegi  jog-szabályi  rendelkezések mellett a működés  további részletszabályai  is  rögzítést,  illetve  egyes hatályos előírások  felülvizsgálatot  igényelnek.­ Az­ azonnali­fizetés­ munkanapja,­ a­ kamatszámítás­ szempontjá-ból­irányadó­értéknapja,­valamint­a­munkanap­záró­időpontja­ is­egységesen­kerül­meghatározásra.­Sza-bályozni­szükséges­a­másodlagos­azonosítókkal,­azok­használatával­ kapcsolatos­ kérdéseket­ a­ fogyasztók­érdekeinek­védelmét­és­a­visszaélések­megakadályo-zását­kiemelten­kezelve.­A­nem­pénzforgalmi­tárgyú,­kapcsolódó­szabályok­módosítása­szükséges­például­a­bankszünnap,­a­másodlagos­azonosító­adatbázisra­vonatkozó­adatkezelési­felhatalmazás,­a­kötelező­tar-talékszámítás,­könyvelési,­számviteli­szempontból­az­adott­nap­záró­időpontjának­kérdésköre­vonatkozásá-ban.­Jogi­eszközökkel­biztosítani­szükséges­a­pénzfor-galmi­szolgáltatók­által­fedezetként­a­fizetési­rendszert­működtető­szervezet­rendelkezésére­bocsátott­pénz-eszközök­védelmét­is.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs56

4. A technológiai fejlődés hatása a pénzforgalomra

A­digitalizáció­és­az­ügyféligények­módosulása­nagy-mérvű­változásokat­indított­el­a­pénzforgalom­terü-letén.­A­új­ kihívásokra­válaszul­ számos­új­ innovatív­szolgáltatást­nyújtó­vállalat­jelent­meg­a­piacon­(ún.­fintech­ cégek),­ amelyek­ jelentős­ versenyhelyzetet­teremtenek­a­hagyományos­pénzforgalmi­szolgálta-tók­számára.­­A­szabályozásban­történt­változások­is­

támogatják­az­új­innovatív­szereplők­piacra­lépését,­ez-zel­tovább­növelve­a­versenyt­a­pénzforgalmi­szolgálta-tások­piacán.­Ugyanakkor­a­gyors­technikai­fejlődés,­az­innovatív­fizetési­megoldások­elterjedése­során­szem­előtt­kell­tartani,­hogy­elterjedésük­ne­veszélyeztesse­a­fizetések­biztonságos­lebonyolítását­és­az­elektroni-kus­pénzforgalomba­vetett­bizalmat.

A­TECHNOLóGIAI­FEJLőDÉS­HATÁSA­A­PÉNZFORGALOMRA

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 57

4.1. A technológiai fejlődés által okozott változások a pénzforgalmi szolgáltatások piacán, a fintech cégek megjelenése

A 21. századra az elektronikus pénzforgalmi szolgálta-tások elérése és használata a fejlett társadalmakban alapvető igénnyé vált. Az­ügyfelek­számára­a­pénz-forgalmi­szolgáltatások­ma­már­közmű­jellegűek,­azaz­olyan­alapvető­szükségleteket­elégítenek­ki,­mint­a­te-lekommunikációs­szolgáltatások,­a­vezetékes­vízszol-gáltatás­vagy­az­elektromos­energiaellátás.­A­fizetési­számlához­és­valamilyen­fizetési­kártyához­való­hoz-záférés­a­havi­jövedelmekhez­való­hozzáférés­fontos­eszköze,­így­a­mindennapi­élethez­szükséges­alapszol-gáltatást­jelentenek.

A pénzforgalmi piacra való belépés költségei és a ha-gyományos infrastruktúrák megkerülésének költségei is magasak és számos nehézséget rejtenek magukban. Mindezidáig­az­új­szereplők­belépési­költségei­a­pénz-forgalmi­piacra­jelentősek­voltak,­ugyanis­a­pénzfor-galmi­ szolgáltatás­ nyújtásához­ drága­ infrastruktúrát­kellett­kiépíteni­–­fiókhálózat,­ügyfélszolgálat,­közpon-ti­ informatikai­rendszerek,­szabályozási­előírásoknak­való­megfelelés­stb.­–,­amelyek­jelentős­fix­költséget­indukálva­ kezdetben­méretgazdaságossági­ hátrányt­jelentenek­az­új­belépők­számára.­Az­egy­ügyfélre­eső­költségeket­csak­növekedéssel,­további­ügyfelek­meg-szerzésével­lehet­csökkenti,­az­új­ügyfelek­megszerzése­azonban­számos­nehézséget­rejt­magában.­Másik­meg-oldást­jelent­egy­piacot­megkerülő­párhuzamos­pénz-ügyi­rendszer­kiépítése,­amelynek­azonban­komoly­aka-dályai­vannak.­Az­ügyfelek­alapvetően­bizalmatlanok­a­nem­banki­szereplőkkel­szemben­és­kockázatkerülő­magatartásuk­miatt­nem­is­szívesen­viszik­el­megtaka-rításaikat­a­szabályozott­körülmények­között­működő,­felügyelt­piaci­szereplőktől.­A­fogyasztóvédelmi­szabá-lyozások­sok­esetben­megnehezítik­az­új­szolgáltatások­nyújtását,­vagy­a­hagyományos­szereplők­közé­tere-lik­a­szolgáltatást­nyújtó­piaci­szereplőket.­A­jelenlegi­pénzügyi­szektortól­teljesen­független­pénzügyi­rend-szer­pedig­a­virtuális­pénzek,­így­például­Bitcoin­meg-jelenéséig­lényegében­csak­elméleti­szinten­létezett.

A ma működő hagyományos infrastruktúrák nem ké-pesek maradéktalanul megfelelni a jelenlegi fogyasz-tói  elvárásoknak  és  technológiai  lehetőségeknek.­

A­21.­században­a­fogyasztók­részéről­alapvető­igény-ként­jelent­meg,­hogy­az­élet­más­területeihez­hason-lóan,­banki­ügyeiket­ is­ folyamatosan­tudják­ intézni.­Az­elérhetőség­mellett­fontos­szempont­lett­a­felgyor-sult­digitális­világban­az­ügyintézés­sebessége.­Miköz-ben­másodpercek­alatt­lehet­a­világ­távoli­pontjaira­elektronikus­leveleket­küldeni,­valós­időben­lehet­be-szélgetést­folytatni­egymástól­több­ezer­kilométerre­lévő­szereplők­között,­addig­a­pénzösszegek­küldése­a­hagyományos­infrastruktúrákon­egy­országon­belül­is­órákba­telik,­határon­átnyúló­ügyletek­esetében­pedig­akár­több­napot­ is­ igénybe­vehet.­Ennek­az­az­oka,­hogy­a­jelenlegi­pénzügyi­infrastruktúrák­működését­alapvetően­az­évekkel­vagy­évtizedekkel­korábbi­adat-átviteli­kapacitások­és­kommunikációs­lehetőségek­ha-tározzák­meg.­A­korábbi­technológiai­színvonalon­sem­a­folyamatos­rendszer­elérhetőség,­sem­pedig­a­fize-tési­megbízások­azonnali­teljesítése­nem­lehetséges.­Így­a­hiányosságok­kiküszöbölésére­a­fejlesztések­több­irányba­is­elindultak.

A technológia fejlődése és az új piaci szereplők meg-jelenése lehetőséget biztosított arra, hogy a hagyo-mányos  infrastruktúrán  alapuló,  de  annak  hátrá-nyait részben kiküszöbölő új, innovatív megoldások szülessenek. A­technológiai­ fejlődést­és­az­ internet­széleskörű­elterjedését­kihasználva­számos­új­típusú­fintech­ szereplő­ jelent­meg­ a­ pénzforgalmi­ piacon.­Az­új­szereplők­és­technológiák­megjelenése­nem­kizá-rólag­a­pénzforgalmi­iparágra­jellemzőek,­de­jelenlétük­a­pénzügyi­szektoron­belül­a­fizetési­szolgáltatások­te-rületén,­egy-egy­részpiacon­jelentősen­elterjedt.­Ezek­a­cégek­a­hagyományos­infrastruktúrákat­felhasználva,­a­jelen­kor­igényeit­kielégítő,­innovatív­fizetési­szolgál-tatásokat­nyújtanak­ügyfeleinek,­ezzel­versenyhelyzet-be­kényszerítik­a­piac­hagyományos­szereplőit.­

Az új piaci szereplők megjelenése mellett a hagyo-mányos infrastruktúrák fejlesztése is megkezdődött válaszul a digitalizáció jelentette kihívásokra, ez alap-vetően az azonnali fizetési megoldások bevezetésével valósul meg. Az­innovatív­fintech­cégek­megjelené-sével­ a­bankok­ intenzív­ versenyhelyzetbe­kerülnek,­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs58

amely­piaci­pozíciójukat,­így­pénzforgalmi­bevételeiket­is­veszélyeztetheti.­Mindezek­megőrzése­érdekében­a­bankoknak­sok­esetben­jelentős­fejlesztéseket­kell­elvégezni,­fejleszteni­szükséges­a­banki­rendszereket­és­az­elszámolást­és­kiegyenlítést­biztosító­pénzügyi­infrastruktúrákat,­amelyekkel­az­ügyfelek­számára­az­általuk­elvárt­színvonalú,­azonnali­pénzforgalmi­szol-gáltatások­ folyamatosan­ biztosíthatók.­ A­ nagyobb­fejlesztési­ költségeket­ ellensúlyozhatja­ a­magasabb­szolgáltatási­ színvonalból­ fakadó­ forgalombővülés,­amely­a­készpénzes­fizetések­elektronikus­fizetések­irányába­ történő­ átterelésével­ akár­ jelentős­ is­ le-het.­A­fizetési­ rendszerek­megújítása­korszakváltást­jelenthet­ a­ pénzforgalomban,­ amely­ lehetővé­ teszi­a­technológia­nyújtotta­előnyök­kihasználását­a­piac­összes­szereplője­számára­és­a­versenyképes­pénzfor-galmi­szolgáltatások­nyújtását­az­ügyfelek­számára,­így­

hosszú­távon­biztosítja­igényeik­kielégítését­a­fizetési­helyzetek­lehető­legszélesebb­körében.­A­világ­számos­országában­indítottak­már­el­azonnali­fizetés­szolgál-tatást­vagy­tervezik­annak­bevezetését,­így­került­sor­Magyarországon­is­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­be-vezetésének­előkészítésére.­

A virtuális pénzek megjelenésével a pénzügyi rend-szer  teljes  megkerülésére  is  történtek  kísérletek. A­ virtuális­ pénzek­ egyik­ legismertebb­ képviselője­a­Bitcoin­ létrehozásának­eredeti­célja­az­volt,­hogy­alternatívát­teremtsen­a­központilag­kibocsátott,­el-lenőrzött­pénzeknek.­A­2008-as­pénzügyi­válság­ered-ményeként­a­hagyományos­szereplőkben­megrendült­bizalom­hatására­a­Bitcoin­kitalálói­egy­olyan­„pénz-helyettesítőt”­alkottak,­ami­központi­szereplő­nélkül­képes­validálni­és­elszámolni­fizetési­műveleteket.­

A­TECHNOLóGIAI­FEJLőDÉS­HATÁSA­A­PÉNZFORGALOMRA

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 59

4.2. A virtuális pénzek hátterében lévő technológia alkalmazhatósága a pénzforgalomban

A virtuális pénzek – mint például a Bitcoin – széles-körű elterjedése nem várható a fizetési piacon a ha-gyományos fizetési módokkal szemben fennálló több tulajdonsága miatt, a mögötte álló  innovatív tech-nológia azonban a pénzforgalom számos szereplőjét ezen megoldások  vizsgálatára  ösztönzi. Bár­ a­ gaz-dasági­világválság­alatt­létrejött­Bitcoin­és­az­ahhoz­hasonló­virtuális­pénzek­jelentős­sajtónyilvánosságot­kapnak,­a­széleskörű­elterjedésük­a­fizetési­szolgáltatá-sok­területén­nem­várható.­A­virtuális­pénzek­a­felülről­korlátos­és­előre­megszabott­módon­bővülő­kínálatuk­miatt­inkább­hasonlítanak­az­árupénzekre,­semmint­a­jelenlegi­hitelpénzekre.­A­pénzkínálat­ilyen­módon­történő­szabályozása­egyúttal­azt­ is­ jelenti,­hogy­az­nem­igazodik­a­gazdaság­mindenkori­pénzkeresleté-hez,­szemben­a­hitelpénzzel.­A­felülről­korlátos­és­meg-szabott­ütemben­bővülő­kínálat­következménye­a­vir-tuális­pénzek­árfolyamának­jelentős­volatilitása­is­(44.­ábra).­Ez­egyúttal­azt­is­eredményezi,­hogy­a­virtuális­pénzek­pénzfunkciói­(például­mint­értékmérő­eszköz)­is­korlátosak,­többek­között­ennek­is­köszönhető,­hogy­a­Bitcoin­sem­elsősorban­fizetési­eszközként,­hanem­spekulációs­célú­eszközként­terjedt­el.43

A Bitcoinhoz hasonló virtuális pénzek esetében mű-ködésük  jellegéből  fakadóan  újszerű  problémákra kellett megoldásokat  találni. A­Bitcoinhoz­ hasonló­virtuális­pénzek­esetében­a­hagyományos­fizetési­mó-dokkal­szemben­nincs­központi­szabályozó­és­irányító­szerv,­ezért­ennek­szerepét­a­hálózat­tagjai­látják­el.­A­működés­során­alapvetően­három­kérdésre­kellett­megoldást­találniuk­a­fejlesztőknek­(45.­ábra).­Egyrészt­biztosítani­kell,­hogy­csak­a­ tényleges­ tulajdonosok­rendelkezhessenek­a­birtokukban­lévő­pénzek­felett,­erre­szolgál­a­blokklánc­és­a­megosztott­főkönyvi­tech-nológia,­amely­alapján­nyomon­követhető­a­hálózat­tagjai­ rendelkezésére­ álló­ pénzösszeg­mennyisége.­Meg­kellett­továbbá­oldani­azt­ is,­hogy­ne­lehessen­kétszer­elkölteni­ugyanazt­a­pénzösszeget,­ezt­a­kon-szenzusos­mechanizmusok­segítségével­érik­el,­amely-nek­során­a­hálózat­tagjai­validálják­az­egyes­tranzakci-ókat.­A­harmadik­fő­kérdés­a­pénzkínálat­növelésének­módja­volt,­azaz,­hogy­központi­szereplő­híján­milyen­módon­szabályozzák­a­hálózat­tagjai­számára­elérhető­pénzmennyiséget.­Erre­szolgál­a­tranzakciók­validálását­végző­„bányászok”­jutalmazása,­amelynek­révén­bővül­a­rendszerben­rendelkezésre­álló­pénzállomány.

44. ábraA Bitcoin árfolyam alakulása(2011. szeptember – 2016. szeptember)

USD/BTC USD/BTC12001000

800600400200

2011

.09.

2011

.12.

2012

.03.

2012

.06.

2012

.09.

2012

.12.

2013

.03.

2013

.06.

2013

.09.

2013

.12.

2014

.03.

2014

.06.

2014

.09.

2014

.12.

2015

.03.

2015

.06.

2015

.09.

2015

.12.

2016

.03.

2016

.06.

2016

.09.

0

120010008006004002000

USD/BTC árfolyam

Forrás: http://bitcoincharts.com, MNB szerkesztés

45. ábraDigitális árupénzek működésének 3 fő problémája és arra kidolgozott megoldás

Probléma:

Csak a tényleges tulajdonosrendelkezzen vele

Ne lehessen kétszerelkölteni

Ne lehessen korlátlanulnövelni a mennyiséget

Digitális aláírás,megosztott

főkönyv, blokklánc

Konszenzus

Bányászok időbencsökkenő jutalma

Bitcoin megoldás:

43­­A­ fizetésre­ használható­ virtuális­ eszközök­ szabályozatlanságóból­ fakadó­ kockázatokról­ korábban­ a­ Fizetési­ Rendszer­ Jelentésben,­ 2014-ben­írtunk:­http://www.mnb.hu/kiadvanyok/jelentesek/fizetesi-rendszer-jelentes/fizetesi-rendszer-jelentes-2014

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs60

A  virtuális  pénzek  számos  olyan  előnyt  ígérnek, amelyek csak korlátozottan érvényesek, míg a ha-gyományos fizetési  infrastruktúrák képesek ezeket az elvárásokat biztosítani megbízható és szabályozott működés mellett (46. ábra). Az­indulása­óta­a­Bitcoin­népszerű­témává­vált,­ígérete­ugyanis­egy­bankoktól­független,­anonim,­gyors,­olcsó­és­biztonságos­pénz-ügyi­rendszer­volt.­Ugyanakkor­bevezetése­óta­a­há-lózati­résztvevők­összetétele­jelentősen­megváltozott.­Míg­kezdetben­a­blokkok­építését­és­így­az­elszámo-lást­egyszerű­személyi­számítógépek­végezték,­most­már­specializált,­hálózatba­rendeződött­profitorien-tált­ cégek­ által­ működtetett­ infrastruktúrán­ oldják­meg­a­tranzakciók­validálásához­szükséges­számítási­feladatokat.­Ez­egy­erősen­koncentrált­piacot­eredmé-nyezett,­ahol­mindössze­néhány­„bányász”­rendelkezik­

a­hálózat­döntő­többsége­felett.­Ez­egyrészt­azt­jelen-ti,­hogy­a­korábbi­decentralizált­rendszer­ígérete­már­korántsem­ jellemző.­Másrészt­ a­ jelentős­ piaci­ kon-centráció­ annak­ az­ eredménye,­ hogy­ a­ tranzakciók­érvényességéhez­szükséges­számítási­kapacitás­egyre­nagyobb­erőforrásokat­igényel,­ami­azok­költségét­is­folyamatosan­növeli.­Ennek­eredményeként­a­fizetési­helyzetek­túlnyomó­többségénél­már­rendelkezésre­állnak­olyan­hagyományos­elektronikus­fizetési­mó-dok,­amely­olcsóbb­alternatívát­biztosíthatnak.­Továb-bá­a­Bitcoin­elszámolási­ideje­kötött,­10­perc­telik­el­az­elfogadásig­és­1­óra­a­véglegesítésig,­aminél­a­mai­korszerű­azonnali­fizetés­rendszerek­már­gyorsabbak.

A virtuális pénzek technológiai hátterét jelentő eljá-rások alkalmazhatóságának vizsgálata érdekében az MNB csatlakozott az Európai Központi Bank koordiná-lásával létrejött jegybankok közötti együttműködés-hez, amelynek keretében széleskörű tapasztalat- és információcserére nyílik mód.­A­virtuális­pénzek­hát-terét­jelentő­megosztott­főkönyvi­technológiában­rejlő­lehetőségek­hosszú­távú­előnyei­még­nem­láthatók­pontosan,­ugyanakkor­alkalmazásukat­a­pénzforgalmi­folyamatokban,­a­pénzügyi­infrastruktúrák­megújításá-ban­folyamatosan­figyelemmel­kell­kísérni.­A­virtuális­pénzek­alapjául­szolgáló­megosztott­főkönyvi­technoló-gia­felhasználási­lehetőségeit­a­pénzügyi­szolgáltatások­számos­területén­kutatják.­Ezek­a­fejlesztések­kiter-jednek­többek­között­a­banki­háttérfolyamatok­átala-kításától,­az­értékpapír-elszámolási­lehetőségeken­át­a­jegybanki­kibocsátású­virtuális­pénzek­vizsgálatáig.­A­technológia­tényleges­alkalmazása­tehát­még­kér-déses,­az­ebben­rejlő­hosszú­távú­lehetőségeket­még­nem­lehet­egyértelműen­megítélni.­Az­új­technológia­megoldások­alkalmazása­a­pénzügyi­ infrastruktúrák­terén­akkor­válhat­lehetségessé,­ha­hatékonyság­növe-lő­és­innovatív­jellemzőiken­túlmenően,­megfelelően­kiérlelt­megoldások­jönnek­létre,­amelyek­biztosítják­a­rendszer­biztonságos,­megbízható­és­zökkenőmen-tes­működését­a­pénzügyi­rendszerbe­vetett­bizalom­fenntartása­érdekében.­

46. ábraA virtuális pénzek által ígért előnyök és azok gyakorlati megvalósulása

Anonim

Gyors

Olcsó

Biztonságos

Feldoldozásikapacitás

Stabilitás

Felhasználhatóság

• A virtuális pénz hagyományos pénzre történő átváltásánál azonosítható az ügyfél

• A hagyományos infrastruktúrák már a pár másodperc felé tartanak a belföldi tranzakcióknál

• Sok a rejtett költség, egyre drágább a rendszer működése (jelentősen növekvő energiafelhasználás)

• A bankrendszer kikerülésével semmi sem védi a fogyasztókat és a fogyasztók is jobban bíznak a bankokban

• Jelentősen növekvő tranzakciószám esetén kapacitásproblémák

• Rendkívül volatilis árfolyam, spekuláció, rugalmatlan pénzkínálat

• Kevés helyen lehet felhasználni és nincs mögöttük intézményrendszer, ami garantálná az elfogadhatóságot

A­TECHNOLóGIAI­FEJLőDÉS­HATÁSA­A­PÉNZFORGALOMRA

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 61

4.3. Az új Pénzforgalmi Irányelv hatása a magyar bankok működésére és a fintech cégekre

Az  innovatív  műszaki  technológiai  lehetőségeket felhasználva  az  évtized  elejére megjelentek  olyan új pénzügy-technológiai szolgáltatók, akik – belépve a pénzforgalmi szolgáltatók és az ügyfelek közé – az interneten keresztül ügyfeleiknek többletszolgáltatá-sokat nyújtanak.­Ezek­a­szolgáltatók­összesítik­például­az­ügyfél,­különböző­pénzforgalmi­szolgáltatóknál­ve-zetett­fizetési­számláinak­egyenlegeit,­vagy­lehetővé­teszik,­hogy­ügyfeleik­interneten­keresztül­az­általuk­kiválasztott­fizetési­számláik­terhére­átutalásokat­kez-deményezzenek.­Ezek­az­új­típusú­szolgáltatók­a­pénz-forgalmi­többletszolgáltatásokat­általában­már­hordoz-ható­eszközökről­ –­ táblagépekről,­ sőt­ egyre­ inkább­a­mára­egyeduralkodóvá­váló­ún.­okostelefonokról­-,­saját­alkalmazásaikon­keresztül­nyújtják.­Ugyanakkor­ezek­a­szolgáltatások­kívül­estek­az­érvényben­lévő­jo-gi­és­technológiai­szabályokon,­így­használatuk­során­a­működés­jogi­biztonsága,­felügyelete,­és­az­ügyfél-védelem­nem­volt­garantálható.­Ezért­a­verseny­és­az­innováció­lehetővé­tétele­mellett­új­jogszabályok­ki-alakítása­vált­szükségessé­a­pénzforgalmi­szolgáltatás­átláthatóságának­a­biztosítására,­valamint­a­fizetések­biztonságának­a­növelésére.­Emiatt­az­Európai­Unió-ban­az­évtized­közepén­sor­került­az­egységes­érvényű­Pénzforgalmi­irányelv­felülvizsgálatára,­és­ennek­során­az­új­Pénzforgalmi­ irányelv­megalkotására,­ amelyet­2018.­január­13-i­kezdő­nappal­Magyarországon­is­al-kalmazni­kell.

Az új szabályozás legjelentősebb újdonsága – és egy-ben az innovatív fizetési megoldások hajtómotorja –  a  fizetési  számlákhoz  való  interneten  keresztüli közvetlen  elektronikus  hozzáférés  lehetőségének megkülönböztetéstől mentes biztosítása a pénzfor-galmi szolgáltatók számára. Az­új­típusú­pénzforgalmi­szolgáltatók,­a­fizetéskezdeményezési­szolgáltatók,­és­a­számlainformációs­szolgáltatók,­az­ügyfeleik­számára­nyújtott­többletszolgáltatásokat­a­fizetési­számlák­ada-taira­alapozva­vagy­ahhoz­kapcsolódóan­nyújtják.­Az­új­Pénzforgalmi­ irányelv­ alapján­ a­ számlavezetőknek­lehetővé­kell­tenniük­más­pénzforgalmi­szolgáltatók­számára­a­megkülönböztetéstől­mentes­elektronikus­hozzáférést­az­ügyfeleik­fizetési­számláihoz.­E­hozzáfé-résnek­kellően­széles­körűnek­kell­lennie­ahhoz,­hogy­az­új­típusú­pénzforgalmi­szolgáltatók­akadálytalanul,­

hatékony­módon­nyújthassák­többletszolgáltatásaikat,­és­nem­szabható­feltételül,­hogy­e­célból­szerződéses­jogviszony­álljon­fent­közöttük.­A­hozzáférésnek­a­hét­minden­napján,­napi­24­órában­rendelkezésre­kell­áll-nia­mindazon­szolgáltatások­tekintetében,­amelyekkel­a­számlavezetők­az­online­felületeiken­az­ügyfelek­szá-mára­rendelkezésre­állnak­a­fizetési­megbízások­meg-adására,­illetve­a­számla­egyenlegek­lekérdezésére.

A fizetéskezdeményezési szolgáltatás, illetve a szám-lainformációs  szolgáltatás nyújtását  a  szolgáltatók megbízhatóságának ellenőrzése,  illetve a fizetések elektronikus  biztonsága  miatt  az  új  Pénzforgalmi irányelv előfeltételekhez köti.­Az­ internetes­fizeté-sek­ biztonsága­ az­ ügyfelek­ bizalmának­ megőrzése­érdekében­ a­ szolgáltatás­ nyújtásának­ alapfeltétele.­A­számlainformációs­szolgáltatóknak­bejelentési­kö-telezettségük­lesz­az­MNB­felé,­a­fizetéskezdeménye-zési­ szolgáltatóknak­azonban­engedélyezési­eljárást­kell­lefolytatniuk.­Ahhoz,­hogy­az­MNB­a­szolgáltatás­biztonságáról­az­engedély­kiadását­megelőzően­meg-győződhessen,­az­engedély­iránti­kérelemben­be­kell­nyújtani­–­egyebek­mellett­–­a­bizalmas­fizetési­adatok­kezelésére­szolgáló­eljárás-,­a­biztonsági­elvek-,­a­biz-tonsági­ intézkedések,­ az­ üzletmenet-folytonosság­biztosítását­célzó­intézkedések-­továbbá­ezek­teszte-lésére­és­felülvizsgálatára­szolgáló­eljárások­részletes­ leírását.

A szabályozás számos informatikai biztonsági előírást tartalmaz, és ezt kiegészíti még az Európai Bankfel-ügyeleti hatóság az erős ügyfél hitelesítésre és a biz-tonságos kommunikációra vonatkozó ún. szabályo-zói technikai rendelete.­A­biztonsági­szabályozások­legjelentősebb­újdonsága,­hogy­–­néhány­kivételtől­eltekintve­–­erős­ügyfél-hitelesítést­ kell­ alkalmazni,­minden­olyan­esetben,­amikor­az­ügyfél­saját­maga,­fizetéskezdeményezési-­vagy­számlainformációs­szol-gáltatón­keresztül­online­módon­hozzáfér­a­fizetési­számlájához,­ elektronikus­fizetési­műveletet­ kezde-ményez,­vagy­távoli­csatornán,­magas­kockázatú­mű-veletet­végez.­Erős­ügyfél-hitelesítésen­olyan­eljárást­kell­érteni,­amikor­az­ügyfél­ személyazonosságának­a­hitelesítése­legalább­két­un.­hitelesítő­adat­valódi-ságának­a­vizsgálatán­alapul,­és­amelyek­a­birtoklás,­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs62

a­tudás­és­az­ügyfélre­jellemző­tulajdonság­kategóriák­közül­két­különböző­kategóriába­esnek.­A­birtoklás­ka-tegóriába­tartozik­például­egy­egyszeri­jelszó­kiadására­alkalmas­eszköz,­vagy­egy­chipkártya,­a­ tudás­kate-góriába­tartozik­például­a­jelszó,­az­ügyfélre­jellemző­tulajdonság­pedig­egyebek­között­az­ujjlenyomat­és­az­íriszkép.­Az­erős­ügyfél-hitelesítés­használatának­elő-írása­megoldja­például­az­internetes­vásárlások­alap­biztonsági­problémáját,­ bizonyos­összeghatár­ felett­ugyanis­a­kártya­adatok­megadása­mellett­a­vásárlást­befejező­ fizetés­ során­ egy­ egyedi,­ a­ tranzakcióhoz­rendelt­ kód­ visszaküldésére­ is­ szükség­ van,­ amihez­az­ügyfél­a­fizetési­számláját­vezető­bankjától­például­a­fizetés­elindítását­követően­a­mobil­telefonjára­kap­egy­kódot.­Ezt­a­biztonsági­eljárást­Magyarországon­számos­bank­már­korábban­bevezette.

Az innováció és a fintech szolgáltatók megjelenése a klasszikus banki szolgáltatások évszázados egyed-uralmát is érinti.­Ha­a­banki­szolgáltatók­meg­akarják­őrizni­piaci­pozícióikat,­akkor­a­piaci­verseny­ feltét-eleihez­alkalmazkodniuk­kell.­Az­alap­szolgáltatások­díjai­mellett­az­új­típusú­vállalkozások­tevékenysége­is­díjbevételt­eredményezhet­számukra,­ezért­célszerű­együttműködni­velük,­partnerként­kezelni­őket.­Szá-mos­olyan­eset­ismert,­ahol­az­új­típusú­pénzforgalmi­szolgáltató­tulajdonosa­banki­hitelintézet­vagy­pénz-ügyi­vállalkozás.­A­piacon­betöltött­szerepük­megőrzé-se­érdekében­a­bankoknak­fel­kell­ismerniük­és­ki­kell­használniuk­az­új­fizetési­technológiák­és­az­azonnali­fizetések­által­felkínált­versenyelőnyöket,­és­meg­kell­határozniuk­helyüket­a­digitális­banki­szolgáltatások­új­világában.­

A­TECHNOLóGIAI­FEJLőDÉS­HATÁSA­A­PÉNZFORGALOMRA

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 63

4.4. EU kiberkockázat biztonságtudatossági felmérés

Az MNB fontosnak tartja a kiberkockázat megfelelő kezelését, így csatlakozott az Európai Központi Bank (EKB)  által  létrehozott,  a  pénzügyi  infrastruktúrák IT-biztonsági  tudatosságát  felmérő munkacsoport-hoz.­ A­ kiberkockázat­ növekvő­ fenyegetettséget­ je-lent­a­pénzügyi­infrastruktúrákban,­mely­végső­soron­veszélyeztetheti­a­pénzügyi­stabilitást­és­a­gazdasági­növekedést­is.­Ez­a­fenyegetettség­tovább­fokozódik,­ha­figyelembe­vesszük­a­pénzügyi­piacokon­az­egyre­nagyobb­ rendszer­működtetői­ és­ résztvevők­ közöt-ti­kölcsönös­ függőséget.­ Így­a­ kibertámadások­ több­országot­ is­érinthetnek.­Jelenleg­páneurópai­szinten­nincs­olyan­ jogi­ végrehajtó­ szerv,­mely­ képes­ lenne­a­kibertámadásokat­teljeskörűen­monitorozni,­illetve­aki­ időben,­megfelelő­ intézkedéseket­ is­ tudna­tenni­az­országok­védelméért­(kivételt­képez­az­Europol,­de­utóbbinak­is­inkább­csak­koordinációs­szerepe­van,­vég-rehajtó­ereje­a­kiberbűnözés­megelőzése­tekintetében­EU-szinten­nincsen,­jelentősen­lassítva­ezáltal­a­megte-hető­intézkedések­gyorsaságát).­További­problémát­je-lent,­hogy­a­kiberkockázat­nem­egy­klasszikus­értelem-ben­vett­kockázati­elem,­mivel­megfoghatatlan,­egyre­szofisztikáltabb­és­hatását­nehéz­előre­számszerűsíteni.­Következésképp­a­piaci­szereplőknek­is­új­eszközöket­kell­ alkalmazniuk­ működésük­ védelme­ érdekében,­a­pénzügyi­infrastruktúrák­felvigyázóinak­pedig­újsze-rű­megközelítéseket­kell­alkalmazniuk­a­kiberkockázat­

jobb­megértéséért.­Annak­érdekében,­hogy­az­európai­pénzügyi­infrastruktúrák­kiberkockázat-kezelési­gyakor-latát­áttekintsék,­az­EKB­2016­májusában­létrehozott­egy­nemzetközi­ jegybanki­munkacsoportot,­melyhez­az­MNB­is­csatlakozott.

A munkacsoport egyik kiemelt feladata páneurópai szinten felmérni, hogy az egyes pénzügyi infrastruk-túrák  mennyire  ellenállóak  a  kibertámadásokkal szemben.­A­pénzügyi­infrastruktúrákat­nem­csak­ön-magukban,­hanem­egymás­viszonylatában­(egyfajta­hálózatként)­vizsgálják.­Így­–­amolyan­„hőtérkép”­for-májában­–­próbálják­megállapítani,­hogy­a­pénzügyi­infrastruktúrák­komplex­szektorán­belül­melyek­a­kriti-kus­csúcspontok.­Az­egyes­infrastruktúrák­IT-biztonsági­tudatosságát­kérdőíves­formában­tervezi­felmérni­az­EKB,­melynek­összeállítása­a­munkacsoport­feladata.­Nemzeti­szinten­a­jegybankok­végzik­el­a­felmérést,­melyet­európai­szinten­az­EKB­koordinál.­A­felmérést­követően­egy­szimulált­kibertámadás­tesztre­is­sor­ke-rül­majd­a­tervek­szerint.­A­munkacsoport­másik­célja­egy­olyan­fórum­létrehozása­is,­ahol­a­pénzügyi­szektor­összes­fontosabb­szereplője­(pénzügyi­infrastruktúrák,­hitelintézetek,­felügyelet,­szabályozók)­megoszthatják­egymással­a­legfrissebb,­kiberkockázattal­kapcsolatos­tapasztalataikat,­növelve­ezáltal­is­az­IT-biztonsági­tu-datosságot.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs64

5. Fogalomtár

4 órás szabály Az­MNB­15/2010.­(X.­12.)­rendelete­szerint­a­fizető­fél­(átutaló)­pénzfor-galmi­szolgáltatójának­2012.­július­1-jét­követően­biztosítania­kell,­hogy­az­ügyfelei­által­az­ún.­tárgynapi­(vagyis­aznapi)­teljesítésre­meghatározott­időszak­alatt­(a­végső­benyújtási­határidőig)­elektronikus­úton­indított­bel-földi­forintátutalás­a­befogadástól­számított­4­órán­belül­eljusson­a­ked-vezményezett­ügyfél­pénzforgalmi­szolgáltatójához.

Alapszámla rendelet Az­alapszámlához­való­hozzáférésről,­az­alapszámla­jellemzőiről­és­díjazá-sáról­szóló­262/2016.­(VIII.31.)­Korm.­rendelet

ATM (Automated Teller Machine)

átjárhatóság

Bankjegykiadó­automata,­amelyen­fizetési­kártya­használatával­a­készpénz-felvétel­mellett­egyéb­tranzakciók­(pl.­átutalás)­is­lebonyolíthatók.

Az­átjárhatóság­olyan­technikai­(szabványok­stb.)­és­üzleti­megoldásokat­takar,­amelyek­lehetővé­teszik­a­fizetési­megbízások­lebonyolítását­a­fize-tési­megoldás­résztvevői­között­abban­az­esetben­is,­ha­azok­két­külön-böző­fizetési­rendszer,­vagy­egy­rendszeren­belül­nyújtott­szolgáltatások­résztvevői.­Vagyis­a­fizetések­lebonyolítását­nem­akadályozhatják­olyan­üzleti­és­technikai­jellegű­akadályok,­amelyek­kikényszerítik­egynél­több­rendszerhez­való­csatlakozást­a­megbízások­teljesíthetősége­érdekében.

bankközi jutalék A­fizetési­kártyákkal­lebonyolított­vásárlások­esetén­az­elfogadó­pénzfor-galmi­szolgáltató­által­a­kibocsátónak­fizetett,­a­vásárlás­értékével­arányos­jutalék.

Bankközi jutalék rendelet A­kártyaalapú­fizetési­műveletek­bankközi­jutalékairól­szóló­2015/751­eu-rópai­parlamenti­és­tanácsi­rendelet.­

BÉT Budapesti­Értéktőzsde­Zrt.

BÉTa A­BÉT­által­működtetett­multilaterális­kereskedési­rendszer­(MTF),­a­kül-földi­részvények­forintban­történő­kereskedésére­alkalmas­platform.­A­BÉT­a­piacon­megvásárolt­részvény­teljesen­megegyezik­a­külföldi­tőzsdéken­jegyzett­részvényekkel.

BKR Bankközi­Klíring­Rendszer, a­GIRO­által­üzemeltetett,­bruttó­elszámolá-sú,­késleltetett­kiegyenlítésű­fizetési­rendszer,­amelynek­két­elszámolási­módja­az­éjszakai­elszámolás­és­2012.­július­2-tól­a­napközbeni­többszöri­elszámolás.

blue-chip részvények Egy­adott­piac­leglikvidebb­és­legtöbbet­forgatott­részvényei.

CEEGEX Közép-­és­Kelet-Európai­Szervezett­Földgázpiac

FOGALOMTÁR

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 65

CLS (Continuous linked settlement)

A­devizakiegyenlítési­kockázat­kiküszöbölését­lehetővé­tevő­elszámolási­és­kiegyenlítési­modell,­mely­több­devizában­történő­PvP­mechanizmuson­alapul.­A­CLS-t­a­CLS­Bank­működteti.

CSDR (Regulation on improving securities settlement in the European Union and on central securities depositories)

Az­Európai­Parlament­és­a­Tanács­909/2014/EU­rendelete­(2014.­július­23.)­az­Európai­Unión­belüli­értékpapír-kiegyenlítés­javításáról­és­a­köz-ponti­értéktárakról,­valamint­98/26/EK­és­a­2014/65/EU­irányelv,­valamint­a­236/2012/EU­rendelet­módosításáról

chipmigráció A­kizárólag­mágnescsíkkal­ellátott­fizetési­kártyák­chippel­való­ellátása,­ezzel­párhuzamosan­pedig­a­fizetési­kártyákat­kezelő­berendezések­alkal-massá­tétele­a­chipes­kártyák­elfogadására.

DvD (Delivery versus Delivery) Szállítás­szállítás­ellenében.­Értékpapírok­cseréje­értékpapírokra,­amely­biztosítja,­hogy­egyszerre­történik­meg­a­cserére­felkínált­értékpapír­jóvá-írása,­illetve­terhelése­a­felek­számláin.­Az­angol­rövidítés­alapján­az­ilyen­tranzakciókra­„”­elnevezést­használjuk.

DvP (Delivery versus Payment) Szállítás­fizetés­ellenében.­Az­értékpapír-adásvételi­ügyletek­kiegyenlítését­szolgáló­pénz-­és­értékpapír-megbízások­összekapcsolása,­amely­biztosítja,­hogy­az­értékpapír-oldali­kiegyenlítésre­akkor,­és­csakis­akkor­kerüljön­sor,­amikor­a­pénzoldali­kiegyenlítés­megtörtént,­illetve­fordítva,­a­pénzoldali­kiegyenlítésre­kizárólag­akkor­kerüljön­sor,­ha­az­értékpapír-fedezet­ren-delkezésre­áll­és­a­kiegyenlítés­biztosított.

EBPP (Electronic Bill  Presentment and Payment)

Elektronikus­számlabemutatás­és­-fizetés.

ECC (European Commodity Clearing AG)

Lipcsei­ székhelyű,­ alapvetően­energiapiaci­ elszámolásokkal­ foglalkozó,­központi­szerződő­félként­működő­elszámolóház.

egyéni garanciaelemek A­nettó­elszámolású­rendszerek­által­támasztott­biztosítékigények,­amelyek­a­garanciarendszer­részeit­képezik,­és­amelyek­felhasználására­kizárólag­akkor­kerülhet­sor,­ha­a­biztosítékot­képző­intézmény­nem­teljesít­(KELER­KSZF­esetében:­alapszintű­pénzügyi­fedezet,­árkülönbözet,­alapbiztosíték,­kiegészítő­pénzügyi­fedezet,­likviditási­deviza­óvadék).

elfogadó (fizetési kártya) Az­a­pénzforgalmi­szolgáltató,­amellyel­a­fizetési­kártyás­vásárlást­lehetővé­tevő­kereskedő­szerződést­köt­a­tranzakciók­lebonyolítására.­A­tranzakci-ók­elszámolása­és­kiegyenlítése­során­az­elfogadó­gyűjti­be­és­továbbítja­a­kereskedőnek­a­kártyás­tranzakciók­értékét.

elszámolás A­megbízások­fogadásának,­formai­és­tartalmi­ellenőrzésének,­majd­a­klí-ringtagok­kétoldalú­vagy­többoldalú­kötelezettségeinek­kiszámítását­jelenti.­A­kötelezettségek­kiszámítása­történhet­bruttó,­illetve­nettó­alapon.

elszámolás bruttó módon Olyan­elszámolási­mechanizmus,­amely­során­kizárólag­a­fedezettel­ren-delkező­tranzakciók­kerülnek­elszámolásra.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs66

elszámolás nettó módon A­nettósítás­során­a­klíringtagok­egymással­szemben­fennálló­tartozásainak­és­követeléseinek­egyetlen­tartozássá­vagy­követeléssé­alakítása­úgy,­hogy­a­tartozásaik­összegét­csökkentik­a­követeléseik­összegével.­A­nettósítás­le-het­kétoldalú­vagy­többoldalú.­Ezt­követően­az­így­számított­nettó­tartozik­pozíciók­kiegyenlítésére­kerül­sor.­Amennyiben­nincsen­elegendő­fedezet,­a­nettó­elszámolás­garanciarendszerét­kell­felhasználni.

elszámolási és kiegyenlítési kockázat

Az­elszámolás,­illetve­a­kiegyenlítés­késedelmét­vagy­elmaradását­jelen-ti­a­fizetési,­ illetve­értékpapír-elszámolási­ rendszerben­annak­ellenére,­hogy­az­elszámolási,­illetve­kiegyenlítési­szolgáltatás­nyújtása­folyamatos.­Az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­megnevezést­a­két­fázis­(elszámo-lás­és­kiegyenlítés)­egyes­rendszerekben­történő­elkülönülése­indokolja.­A­rendszer­felépítésétől­függően­az­elszámolási­kockázat­realizálódása­nem­feltétlenül­vonja­maga­után­a­kiegyenlítés­meghiúsulását­is,­illetve­a­ki-egyenlítési­kockázat­az­elszámolási­fázis­hibátlansága­esetén­is­realizálód-hat.­Elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­a­résztvevő­likviditáshiányából,­fizetésképtelenségéből­vagy­működési­problémájából­adódhat.

elszámolóház A­megbízások­feldolgozását,­elszámolását­és­teljesítő­fél­hiányában­azok­teljesítését­végző­szervezet.

EMIR (Regulation on oTC derivative transactions,  central counterparties and  trade repositories)

Az­OTC­derivatív­ügyletekről,­központi­szerződő­felekről­és­kereskedési­adattárházakról­szóló­648/2012/EU­Európai­Parlament­és­Tanács­rendelet.

ESMA (European Securities and Markets Authority)

Európai­Értékpapír-piaci­Hatóság

EuroMTS Alapvetően­államkötvények­másodpiaci­kereskedésével­foglalkozó­multila-terális­kereskedési­helyszín,­amelyre­bevezetésre­kerültek­a­legtöbb­euró-pai­ország­által­kibocsátott,­5­milliárd­euro­feletti­államkötvény-sorozatok.

fizetési rendszer A­felvigyázott­rendszerek­esetében­a­Hitelintézeti­törvény­6.­§­(1)­bekezdés­27.­pontjában­meghatározott­rendszer­működtetésére­az­együttműködő­felek­közötti­megállapodás­alapján­létrejött­együttműködési­forma.­A­pénz-ügyi­ infrastruktúra­része.­Magában­foglalja­a­fizetési­eszközöket,­banki­eljárásokat,­valamint­a­bankközi­fizetési­rendszereket,­amelyek­együttesen­teszik­lehetővé­a­pénzforgalom­lebonyolítását.­

fizetési számla Fizetési­műveletek­teljesítésére­szolgáló,­a­pénzforgalmi­szolgáltató­egy­vagy­több­ügyfele­nevére­megnyitott­számla,­ideértve­a­bankszámlát­is.

Fizetési számla irányelv (PAD) A­fizetési­számlákhoz­kapcsolódó­díjak­összehasonlíthatóságáról,­a­fizeté-siszámla-váltásról­és­az­alapszintű­fizetési­számla­nyitásáról,­illetve­hasz-nálatáról­szóló­2014/92/EU­számú­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelv

Fizetési számlaváltási rendelet A­fizetési­számla­váltásáról­szóló­263/2016.­(VIII.31.)­Korm.­rendelet

Fizetési szolgáltatói törvény Az­egyes­fizetési­szolgáltatókról­szóló­2013.­évi­CCXXXV.­törvény

FOGALOMTÁR

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 67

FoP (Free of Payment) Fizetés­nélküli­tranzakció,­az­értékpapírügylet­kiegyenlítésének­pillanatá-ban­nincsen­pénzmozgás.

GIRo GIRO­Elszámolásforgalmi­Zrt.

harmadik fél, külső szolgáltató Az­elszámolás­és­kiegyenlítés­folyamatában­nem­közvetlenül­érintett­sze-replő.­Többségében­kommunikációs­szolgáltatást,­szoftver-,­hardverszállí-tást,­egyéb­támogató,­illetve­kiszervezett­tevékenységet­végez.

hitelintézeti törvény A­hitelintézetekről­és­a­pénzügyi­vállalkozásokról­szóló­2013.­évi­CCXXXVII.­törvény.

információs aszimmetria Olyan­(döntési)­helyzetet­jelöl,­amikor­a­tranzakcióban­részt­vevő­felek­egyike­több­vagy­pontosabb­információval­rendelkezik,­mint­a­másik.­Ez­felborítja­a­tranzakcióban­részt­vevő­felek­közötti­erőegyensúlyt,­rosszabb­esetben­piaci­kudarchoz­vezet.

integrált takarékszövetkezetek A­„takarékszövetkezeti­integrációs­szerződést”­aláírt­takarékszövetkeze-tek.­Közvetetten­a­Magyar­Takarékszövetkezeti­Bank­Zrt.-n­mint­levelező­bankjukon­keresztül­csatlakoznak­a­fizetési­és­elszámolási­rendszerekhez,­és­fizetési­forgalmukat­a­levelezőbankjukon­keresztül­bonyolítják­le.

jegybank által elfogadható fedezetek

Azon­fedezetek­köre,­amelyeket­a­jegybank­a­vele­kötött­fedezett­hitel-ügyletek­(beleértve­a­napközbeni­hitelkeretet­ is)­ fedezeteként­elfogad.­Az­MNB­által­elfogadott­fedezeteket­„A­ jegybank­forint-­és­devizapiaci­műveleteinek­üzleti­feltételei”­c.­dokumentum­tartalmazza.

kapcsolódó rendszerek kockázata Akkor­jöhet­létre,­ha­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­folyamat­egyes­egymás-ra­épülő­lépéseit­nem­ugyanazok­a­szolgáltatók­hajtják­végre.­A­rendszerek­közötti,­alapvetően­likviditási­függőségi­viszonyok­akár­fertőzés­forrásai­is­lehetnek.

KELER Központi­Elszámolóház­és­Értéktár­Zrt.

KELER KSZF KELER­KSZF­Központi­Szerződő­Fél­Zrt.

kereskedés A­felek­kölcsönös­szerződéses­megállapodása,­amelynek­célja­pénzügyi­termékek­adásvétele.­Az­adásvétel­lehet­leszállításos­vagy­eredmény-el-számolásos.

Kereskedési platform Az­együttműködő­földgázrendszer­napi­egyensúlyozását­és­a­gáznap­végi­egyensúlytalanságok­elszámolását­segítő­speciális,­ interneten­keresztül­elérhető­elektronikus­felület,­amelyen­a­rendszerüzemeltetők­és­a­Keres-kedési­Platform­tagok­a­kereskedési­portfóliójuk­hatékony­kezelése­érde-kében,­valamint­a­napi­egyensúlyozási­feladataik­ellátásához­szükséges­földgáz­és­kapacitás­ügyleteket­köthetnek­központi­szerződő­fél­közbeikta-tásával,­az­eladó­és­a­vevő­közötti­anonimitás­elve­alapján,­szabványosított­ügyletek­formájában.

kereskedés utáni pénzügyi infrastruktúra

Az­ügylet­megkötését­követően­az­elszámolási­és­kiegyenlítő­funkciót­ellátó­intézmények­összessége.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs68

készfizető kezesség A­KELER­KSZF­által­garantált­ügyletek­teljesítéséhez­az­egyéni­és­kollektív­garanciaelemek­nyújtotta­védelem­mellett­a­KELER­saját­tőkéjének­megha-tározott­mértékéig­garanciát­nyújt­a­KELER­KSZF-nek.­Amennyiben­a­KELER­KSZF-nek­a­nemteljesítési­eljárások­kezelése­során­az­egyéni­és­a­kollek-tív­garanciaelemek­felhasználásán­túl­a­készfizető­kezesség­lehívására­is­szüksége­van,­a­KELER­köteles­maximum­a­készfizető­kezesség­értékének­megfelelő­fedezetet­a­KELER­KSZF­rendelkezésére­bocsátani.

KGA Kollektív­Garancia­Alap

kibocsátó (fizetési kártya) Az­a­pénzforgalmi­szolgáltató,­amelyik­a­kártyabirtokos­rendelkezésére­bocsátja­a­fizetési­kártyát,­és­a­tranzakciók­kiegyenlítése­során­eljuttatja­az­elfogadókon­keresztül­a­kereskedőkhöz­a­tranzakciók­értékét.

KID rendszer A­KELER­és­ügyfelei­közötti­elektronikus­kommunikációt­megvalósító­rendszer.

kiegészítő pénzügyi fedezet A­KELER­KSZF­által­garantált­tőkepiaci,­a­gázpiaci­és­az­árampiaci­ügyle-tekhez­a­klíringtag,­árampiaci­alklíringtag­részére­előírt­többletbiztosíték.

kiegyenlítés A­fizetési­és­értékpapír-szállítási­kötelezettségeknek­a­rendszer­résztvevői­közötti­teljesítése.­A­kiegyenlítés­a­teljesítő­fél­funkcióját­betöltő­intéz-ménynél­vezetett­számlákon­könyveléssel­történik­meg.

kijelölő hatóság A­Tvt.­felhatalmazása­alapján­a­Magyar­Nemzeti­Bank.

kijelölt rendszer Az­a­fizetési­és­elszámolási­rendszer,­amelyet­az­MNB­mint­kijelölő­hatóság,­a­Tvt.­hatálya­alá­tartozó­rendszerként­kijelöl,­valamint­a­Tvt.­rendelkezése­alapján­a­Magyar­Nemzeti­Bank­által­működtetett­rendszer.

kollektív garanciaalap A­nettó­elszámolású­rendszerek­által­támasztott­biztosítékigények,­ame-lyek­a­garanciarendszer­részeit­képezik,­és­amelyek­felhasználására­akkor­kerülhet­sor,­ha­a­kockázatközösség­tagjai­közül­valamely­intézmény­nem­teljesít.­Célja­a­fizetési­kötelezettségek­teljesítésének­késedelméből­vagy­elmaradásából­eredő­veszteség­csökkentése­egy­közös­tulajdont­képező­biztosítékalap­által.

körbetartozás Akkor­jöhet­létre,­ha a­fizetési,­illetve­értékpapír-elszámolási­rendszerben­egy,­vagy­néhány­résztvevő­által­benyújtott­és­teljesítésre­váró­megbízások­a­pénz-­vagy­az­értékpapírszámlák­fedezetlensége­miatt­nem­teljesülnek.­Ennek­következtében­számos­más­résztvevő­megbízásai­is­teljesíthetetle-nek­maradnak.

kötegelt feldolgozás A­különböző­időpontban­beérkezett,­azonos­meghatározott­ismérvek­alap-ján­egy­csoportba­sorolt­tételek­egy­időben­történő,­együttes­feldolgozása.

központi értéktár Alapvető­ feladata­ a­ nyomdai­ úton­ előállított­ (fizikai­ formában­ létező)­értékpapírok­őrzése,­az­ immobilizált­vagy­dematerializált­ (elektronikus­jel­formájában­létező)­értékpapírok­nyilvántartása,­valamint­az­értékpa-pír-tulajdonosok­főszámlák­szerinti­nyilvántartása.­A­központi­értéktárak­működtetik­az­értékpapír-kiegyenlítési­rendszereket,­amelyekben­az­ér-tékpapírügyletek­teljesítése­könyvelés­útján­(azaz­az­értékpapírok­fizikai­mozgatása­nélkül)­történik.

FOGALOMTÁR

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 69

központi szerződő fél Az­a­központi­szereplő,­amely­az­ügyletben­részt­vevő­felek­közé­áll,­és­garantálja­az­ügylet­teljesítését­abban­az­esetben­is,­ha­az­ügyletben­részt­vevő­felek­valamelyike­kötelezettségének­nem­tesz­eleget.

közvetlen benyújtó Az­elszámolóházzal­ egy­ közvetlen­ résztvevő­ felhatalmazása­ alapján­és­a­vele­történő­elszámolás­mellett,­kizárólag­a­közvetlen­benyújtó­saját­gazdálkodásával­összefüggő­fizetési­megbízások­elszámolóházhoz­közvet-lenül­ történő­benyújtására­megállapodást­kötő,­a­fizetési­ rendszerben­résztvevőnek­nem­minősülő­ügyfél.

LEI-kód (Legal Entity Identifier) A­pénzügyi­piacok­szereplőinek­egyedi,­egyértelmű­beazonosíthatóságát­lehetővé­tevő­azonosító,­amellyel­nem­csak­a­pénzügyi­tranzakciókban­résztvevő­felek,­hanem­a­hozzájuk­kapcsolódó­vállalkozások,­illetve­vállalat­csoportok­is­beazonosíthatóvá­válnak,­így­elősegíti­többek­között­a­pénz-ügyi­fertőzésveszély­felmérését,­valamint­a­pénzmosás­és­a­terrorizmus­elleni­védekezést­is.

likviditás A­fizetési­és­elszámolási­rendszerekben­a­megbízások­teljesítésére­felhasz-nálható­pénzügyi­eszközök­összessége.

likviditási küszöbérték A­likviditás­felső­küszöbértéke­jelzi­a­tételek­sorbanállás,­késedelem­nélküli­teljesítéséhez­szükséges­likviditás­mértékét­a­fizetési­rendszerben,­a­likvi-ditás­alsó­küszöbértéke­pedig­a­rendszerszintű­likviditásnak­azt­a­legalsó­értékét­mutatja,­amely­esetében­a­tételek­késedelemmel­ugyan,­de­telje-sítésre­kerülnek­adott­nap­végéig.

MHKK Maximális­ hitelkeret-kihasználtság, a­ jegybanki­ napközbeni­ hitelkeret­igénybevétele­esetén­számított­mutató,­amely­megmutatja,­hogy­az­adott­üzleti­napon­maximálisan­a­teljes­hitelkeret­mekkora­százaléka­került­fel-használásra­a­megbízások­teljesítése­során.

MiFID, MiFIR (Markets in Financial Instruments Directive and Regulation)

A­pénzügyi­eszközök­piacairól­szóló­irányelv.

MNB Magyar­Nemzeti­Bank

MTF (Multilateral Trading Facility)

Multilaterális­(alternatív)­kereskedési­platform.

MTS Az­EuroMTS­által­működtetett­multilaterális­kereskedési­platform.napközbeni hitelkeret A­teljesítő­fél­(többnyire­ jegybank)­fedezet­mellett­hitelkeretet­biztosít­

a­rendszer­résztvevői­számára­annak­érdekében,­hogy­a­rendszerben­elszá-molt­megbízások­teljesítése­minél­előbb­megtörténhessen.­Az­elfogadható­fedezetek­körét­a­teljesítő­fél­határozza­meg.­A­hitelkeret­a­résztvevők­számlaegyenlegével­együtt­adja­ki­a­megbízások­fedezetéül­rendelkezésre­álló­likviditást.

NFKP Napi­Földgáz-­és­Kapacitáskereskedelmi­Piac.

NHP Növekedési­Hitelprogram.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs70

oTC (over the Counter) Tőzsdén­kívüli­piac­(ideértve­az­MTF­és­az­OTF­platformokat­is).

oTF (organised Trading Facility) Szervezett­kereskedési­platform.

Pénzforgalmi irányelv A­belső­piaci­pénzforgalmi­szolgáltatásokról­szóló­2007/64/EK-irányelv.

Pénzforgalmi rendelet A­pénzforgalom­lebonyolításáról­szóló­18/2009.­(VIII.­6.)­MNB-rendelet.

pénzforgalmi szolgáltató Az­a­hitelintézet,­elektronikuspénz-kibocsátó­intézmény,­Posta­Elszámoló­Központot­működtető­intézmény,­pénzforgalmi­intézmény,­MNB­és­kincs-tár,­amely­pénzforgalmi­szolgáltatási­tevékenységet­végez.

PFMI (Principles for Financial Market Infrastructures)

A­BIS­és­az­IOSCO­2012-ben­kiadott,­24­alapelvet­tartalmazó­kiadványa,­amely­egységes­alapra­helyezi,­és­így­harmonizálja­a­pénzügyi­infrastruk-túrákkal­szemben­támasztott­követelményeket­annak­érdekében,­hogy­a­pénzügyi­infrastruktúrák­robusztusak­és­a­pénzügyi­sokkoknak­ellenál-lóak­legyenek.

Pénzforgalmi törvény A­pénzforgalmi­szolgáltatás­nyújtásáról­szóló­2009.­évi­LXXXV.­törvény.

PoS-terminál Azok­a­berendezések,­amelyek­lehetővé­teszik­a­fizetési­kártyával­történő­fizetések­lebonyolítását­(esetenként­a­készpénzfelvételt­is)­a­kereskedői­elfogadó­helyeken.­A­műveletekre­vonatkozó­információt­elektronikusan­vagy­papír­alapon­gyűjtik;­az­előbbi­az­elektronikus­POS­(EFTPOS:­Electronic­Funds­Transfer­POS),­az­utóbbi­az­imprinter.

potenciális likviditás Pénzforgalmi­szempontból­potenciális­likviditás­a­VIBER-rendszertag­MNB-nél­ vezetett­pénzforgalmi­ számláján­ lévő­ számlaegyenleg,­ a­ jegybanki­kedvezményezettséggel­zárolt­értékpapírok­ellenében­kapott­napközbeni­hitelkeret,­valamint­a­hitelintézet­mérlegében­szereplő­egyéb,­opcionálisan­zároltatható­értékpapírok­összessége.

PSD (Payment Services Directive)  Lásd­Pénzforgalmi­irányelv

PSD2 (Payment Services  Directive 2)

Lásd­új­Pénzforgalmi­irányelv

PvP (Payment versus Payment) Fizetés­fizetés­ellenében.­Két­fizetésirendszer-résztvevő­egymással­szem-ben­álló­ bankközi­ és­ ügyfélfizetési­megbízásainak­egyidejű­ teljesítése,­amely­biztosítja,­hogy­azok­kiegyenlítésére­akkor,­és­csakis­akkor­kerüljön­sor,­ha­a­másik­teljesítésére­a­fedezet­rendelkezésre­áll,­és­mindkét­meg-bízás­kiegyenlítése­biztosított.

résztvevő Jogosult­a­fizetési­vagy­értékpapír-elszámolási­rendszerbe­megbízást­el-juttatni­maga,­illetve­ügyfele­nevében.­A­résztvevő­lehet­közvetlen­vagy­közvetett­attól­függően,­hogy­saját­maga­csatlakozik,­vagy­egy­másik­részt-vevőn­keresztül.

SecuRe Pay fórum European­Forum­on­the­Security­of­Retail­Payments.­Az­Európai­Központi­Bank­kezdeményezésére­2011-ben­létrehozott,­a­kis­értékű­fizetések­biz-tonságával­foglalkozó­fórum.

FOGALOMTÁR

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 71

SEPA Egységes­euro-pénzforgalmi­övezet

SEPA végdátum rendelet Az­ euroátutalások­ és­ -beszedések­ technikai­ és­ üzleti­ követelményei-nek­ megállapításáról­ és­ a­ 924/2009/EK-rendelet­ módosításáról­ szóló­260/2012/EU-rendelet.

SCT SEPA-átutalás

SDD SEPA-beszedés

sorkezelés Központi­ eljárás,­ amely­ során­ a­ fizetési,­ illetve­ értékpapír-elszámolási­rendszerben­átmenetileg­fedezetlen­megbízásokat­a­rendszer­nem­utasítja­vissza,­hanem­sorba­állítja,­majd­elégséges­fedezet­rendelkezésre­állása­esetén­automatikusan­feldolgozza.

szolgáltatás ellátásának kockázata

A­fizetési,­valamint­az­értékpapír-elszámolási­rendszerben­az­elszámolási,­illetve­kiegyenlítési­szolgáltatás­fennakadását,­ellehetetlenülését­jelenti.­Ez­általában­a­szolgáltatónál­kialakult­működési­rendellenességre­vezethető­vissza,­vagy­a­finanszírozási,­az­üzleti­problémájából­adódhat.

TEA Tőzsdei­Elszámolási­Alap

T2S (TARGET2-Securities) Páneurópai­kiegyenlítési­technikai­platform,­az­európai­értékpapírpiacok­tranzakcióinak­kiegyenlítésére.­

társadalmi költség A­fizetési­láncban­felmerült­összes­erőforrásigényt­foglalja­magában,­azaz­a­fizetési­lánc­összes­szereplőjének­ráfordítását­azon­díjak­nélkül,­amelye-ket­az­érintett­szereplők­a­fizetési­láncon­belül­egymásnak­fizetnek.

teljesítés Lásd­kiegyenlítés.

teljesítő fél Az­a­szervezet,­amely­a­fizetési­és­elszámolási­rendszerekben­részt­vevő­intézmények,­valamint­a­központi­szerződő­fél­teljesítési­számlájának­ve-zetőjeként­biztosítja­a­megbízások­kiegyenlítését,­illetve­–­szükség­esetén­–­az­intézmény­vagy­a­központi­szerződő­fél­részére­hitelt­nyújt­a­teljesítés­megkönnyítése­érdekében.

tőkepozíciós limittúllépés A­klíringtag­vagy­a­megbízó­által­fenntartható­nyitott­származékos­pozíciók­mennyisége­a­saját­tőke­százalékában.­A­KELER­KSZF­esetében­a­tőkepo-zíciós­limitek­kalkulációjának­módja:­a­KELER­KSZF­által­számított­alapbiz-tosíték-követelmény­/­saját­tőke.

Tvt. A­fizetési,­illetve­értékpapír-elszámolási­rendszerekben­történő­teljesítés­véglegességéről­szóló­2003.­évi­XXIII.­törvény.

új Pénzforgalmi irányelv A­belső­piaci­pénzforgalmi­szolgáltatásokról­és­a­2002/65/EK,­a­2009/110/EK­és­a­2013/36/EU­ irányelv­és­a­1093/2010/EU­rendelet­módosításá-ról,­ valamint­ a­ 2007/64/EK­ irányelv­ hatályon­ kívül­ helyezéséről­ szóló­2015/2366­számú­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelv

ügyfélfizetések A­rendszer­részt­vevő­ügyfelei­által­kezdeményezett­megbízások.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs72

vIBER Valós­ idejű­bruttó­elszámolási­ rendszer, elsősorban­a­nagy­összegű­és­rendkívül­ sürgős­ pénzügyi­ műveletek­ kiegyenlítésére­ szolgáló­ fizetési­rendszer.­Az­elszámolás­és­a­teljesítés­fedezetellenőrzéssel­(bruttó­elv)­és­egy­lépésben,­valós­időben­történik.­Amennyiben­a­tranzakció­benyújtását­követő­azonnali­feldolgozás­során­a­fedezet­rendelkezésre­áll,­a­megbízás­véglegesen­és­visszavonhatatlanul­teljesül.

I. (Nagy) Lajos Király(Visegrád,­1326.­március­5.­–­Nagyszombat,­1382.­szeptember­10.)

Magyarország­(1342-1382)­és­Lengyelország­(1370-1382)­Anjou-házi­királya­volt.

Uralkodása­a­középkori­Magyar­Királyság­egyik­fénykora:­az­ország­belső­békéje­és­dinasztikus­kapcsolatai­lehetővé­tették­ a­társadalom,­a­gazdaság­és­a­kultúra­fejlődését,­így­az­ország­fejlettsége­közelebb­került­a­nyugat-európai­országokéhoz.­Aktív­külpolitikája­és­hadjáratai­révén­Magyarország­európai­nagyhatalommá­vált.­A­lovagkirály­személyes­kvalitásai­és­dicső-séges­hadjáratai­megihlették­még­a­19.­századi­magyar­nemzeti­romantika­költőit­is.

Lajos,­Károly­Róbert­magyar­király­és­Łokietek­Erzsébet­lengyel­hercegnő­házasságából­született.­Trónörökösnek­kijáró­gondos­neveltetést­kapott.­Jogi,­történelmi­és­politikai­ismeretek­mellett­egyházi­nevelői­bevezették­a­hittudományba­és­a­hét­szabad­művészetbe­(grammatika,­dialektika,­retorika,­aritmetika,­geometria,­csillagászat,­zene),­valamint­a­lovagi­ismeretekbe­is.­Apja­halálát­követően­1342.­július­21-én­koronázták­meg­Székesfehérváron­az­ország­főembereinek­„egy­szívvel,­egy­akarat-tal”­való­hozzájárulásával.

Lajos­tele­kincstárat,­stabil­és­jól­működő­államszervezetet­örökölt­tehetséges­és­hűséges,­őt­mindenben­segítő­és­támogató­főnemesekkel,­így­energikusan­próbálhatta­elérni­nagyváradi­fogadkozásában­összegzett­külpolitikai­céljait.­Buzgón­vallásos,­egyben­a­lovagi­erényeket­megtestesítő­férfiú­volt,­aki­emellett­erős­kézzel­irányította­országait.­Feltétlen­híve­és­biztos­tá-masza­volt­a­papságnak,­még­annak­ellenére­is,­hogy­az­nem­mindig­szolgálta­(ki)­az­érdekeit.

Lajos­alapvetően­a­főurakkal­egyetértésben­kormányzott,­de­a­köznemességet­is­igyekezett­megnyerni­magának.­Az­1351-ben­kihirdetett­törvényei­egészen­1848-ig­a­magyar­nemesi­alkotmányos­berendezkedés­gerincét­képezték.­­Ennek­része­volt­az­Aranybulla­megújítása,­ami­az­1222-es­oklevél­keletkezése­után­másfél­évszázaddal­a­nemesi­szabadságok­alaptörvényévé­vált.­Kimondta­az­egyazon­szabadság­(latinul­unus­eademque­libertas)­elvét,­azaz­a­köznemességnek­azonos­jogokat­biztosított­a­főnemességgel.­Kiemelendő­még­az­ősiség­törvénye,­amelynek­értelmében­ha­kihalt­egy­birtokos­család,­a­földek­a­Szent­Koronára­szálltak­vissza.­(Az­Aranybulla­ugyan­lehetővé­tette­a­szabad­örökítést,­de­az­nem­került­át­a­gyakorlatba,­és­a­király­rendelkezésével­csak­ezt­a­helyzetet­rögzítette.)­Lajos­királyságának­utolsó­szakaszában­reformjai­keretében­több­átalakítást­is­végrehajtott­az­államigazgatásban­és­a­bírósági­rendszerben.

A­pápa­kérésére­gyakran­viselt­hadat­„az­igaz­hit­védelmében”:­hol­a­pogány­litvánok,­hol­az­eretnek­(bogumil)­vagy­ortodox­keresztény­délszlávok­ellen.­Lajos­uralkodását­végigkísérték­az­itáliai,­dalmáciai,­litvániai­és­balkáni­hadjáratok­is.­Ezek­jelen-tősen­igénybe­vették­az­ország­politikai,­pénzügyi­és­katonai­teherbíró­képességét,­de­a­Károly­Róbert­által­stabilizált­állam-szervezet­sikeresen­kiállta­a­megpróbáltatásokat.­A­Magyar­Királyság­Lajos­uralma­alatt­európai­nagyhatalommá­vált­(„Magyar­Archiregnum”).­Lajos­diplomáciai­tevékenysége­közvetlen­érdekeltségein­kívül­is­kiterjedt­több­európai­államra:­sem­előtte,­sem­utána­nem­volt­magyar­uralkodó,­aki­ilyen­aktív­külpolitikát­folytatott­volna­az­ország­határain­túl.­Lajos­belviszályoktól­és­külső­támadásoktól­mentes­királysága­lehetővé­tette­az­ország­válságoktól­mentes­fejlődését,­mind­politikai,­mind­gazda-sági­tekintetben.

Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 75

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS

2016.­június

Nyomda:­Prospektus–SPL­konzorcium

8200­Veszprém,­Tartu­u.­6.

© M A G Y A R N E M Z E T I B A N K 1 0 5 4 B U D A P E S T , S Z A B A D S Á G T É R 9 .

2O17

FIZETÉSI RENDSZERJ E L E N T É S