Fjärde kvartalet 2016 - postnord.com · 6 0 . 2 . 4 . 6 . 8 . 10 . 0 . 1 000 2 000 . 3 000 . 4 000 5 000 . 6 000 . 7 000 . Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning,

Fjärde kvartalet 2016

2017-02-10

2

Översikt resultat

PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016

MSEK Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016

Jan-dec 2015

2)

Nettoomsättning 10 355 10 434 -2% 38 478 39 351 -3%

EBITDAI 558 278 1 737 2 436

Justerad EBIT 1) 242 501 500 927

EBIT -1 012 -284 -1 083 564

Periodens resultat -1 375 -337 -1 583 278

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 424 900 1 321 1 585

Nettoskuld 354 -171 354 -171

1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se bokslutskommunikén för 2016. 2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta

Fjärde kvartalet 2016

3

Marknadstrenderna: − Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna − Fortsatt tillväxt inom e-handeln − Hård konkurrens på logistikmarknaden − Svag konjunktur i Norge

Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark

PostNord Strålfors har avyttrat utomnordisk verksamhet Ny svensk postlag aviserad till maj


Marknadsutveckling

4

Brevvolymerna minskade totalt med 10% jämfört med Q4’15 • -23% i Danmark • -7% i Sverige

Paketvolymerna ökade totalt med 11% jämfört med Q4’15 • E-handelsrelaterade

B2C-paket ökade cirka 18%

BREV, MILJONER ENHETER

PAKET, MILJONER ENHETER


0

10

20

30

40

50

4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16

0

50

100

150

200

250

300

350

4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post

PostNord, koncern NY PRODUKTIONSMODELL INFÖRS I DANMARK. STÄRKT KONCERNFOKUS PÅ SLUTKUNDENS UPPLEVDA KVALITET GER RESULTAT.

5

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättning 10 355 (10 434) MSEK

– Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar

– Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom logistikmarknaden

Justerad EBIT 242 (501) MSEK, EBIT -1 012 (-284) MSEK

– Jämförelsestörande poster netto -1 255 (-785) MSEK. Poster för 2016 avser i huvudsak nedskrivningar relaterade till den danska verksamheten

– Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer

– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark


-12

-7

-2

3

8

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

Nettoomsättning, MSEK

EBIT-marginal, %

PostNord Sverige

6

0

2

4

6

8

10

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 2%

– Brevvolymerna minskade totalt med 7% – Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd

av fortsatt tillväxt inom e-handeln där ”Black Friday” och ”Cyber Monday” genererat rekordhöga volymer

Justerad EBIT 510 (260) MSEK, EBIT 502 (182) MSEK

– Ökade intäkter samtidigt som kostnadsnivån fortsätter att anpassas till lägre brevvolymer


PostNord Danmark

7

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

0

1 000

2 000

3 000

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 11%

(exklusive förvärv och valuta) – Brevvolymerna minskade med 23% – Ökade B2C paketvolymer – Positiv utveckling för tyngre logistik

Justerad EBIT -144 (27) MSEK, EBIT -1 397 (-390) MSEK

– Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar

– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell kommer att införas


PostNord Norge

8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

500

1 000

1 500

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 8% exklusive

valuta och förvärv – Svag efterfrågan till följd av svag utveckling i norska

ekonomin, prispress, samt avveckling av olönsamma kundavtal inom termo

Justerad EBIT -6 (0) EBIT -11 (-9) MSEK

– Vikande intäkter har mötts med kostnadsanpassningar


PostNord Finland

9

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

100

200

300

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 9% och

med 5% exklusive valuta och förvärv – Tillväxt inom paketvolymer

EBIT -1 (-5) MSEK

– Kostnader för integrering av UPK


PostNord Strålfors

10

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

200

400

600

800

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 12% och

ökade med 5% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och Norge samt

digitala kommunikationserbjudanden

Justerad EBIT 29 (29) MSEK, EBIT 26 (-93) MSEK

– Resultatet påverkat av poster relaterade till genomförd försäljningen av utomnordiska verksamheter

– Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av högre intäkter och genomförda besparingsprogram


* Justerad EBIT-marginal

* *

10 790 MSEK

11

Kostnadsutveckling

* Exklusive omstruktureringskostnader

KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEK KONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING


0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016

Personalkostnader*

Transportkostnader

Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*

Omstruktureringskostnader

* Inklusive kostnadsinflation

-2% +6% +2% - 1%

11 430 MSEK

1 543

-119

-356

-118

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800 FFO

Förändring i rörelsekapitalet Investeringar Finansiering

12

Utveckling kassaflöde


KASSAFLÖDE FÖR FJÄRDE KVARTALET 2016, MSEK

Kassaflöde från löpande verksamhet 1 424 (900) MSEK

Kassaflöde från investeringsverksamheten -356 (-435) MSEK − Likvida medel om 350 MSEK placerades i

företagscertifikat − Investeringar avser främst infrastruktur för den

integrerade produktionsmodellen samt fordon

Periodens kassaflöde 950 (455) MSEK

13

Nettoskuld

MSEK 31 dec 2016

30 sep 2016

30 jun 2016

Räntebärande skulder 3 745 3 863 3 854

Pensioner och sjukpensionsplaner -1 201 158 -620

Lång- och kortfristiga placeringar -613 -613 -560 Likvida medel -1 577 -625 -1 654

Nettoskuld 354 2 783 1 020

Nettoskuld/EBITDAI, ggr 0,2 1,9 0,6

Nettoskuldsättningsgrad, % 5 39 13

Finansiell beredskap 4 927 3 975 3 955


Nettoskulden minskade med 2 429 MSEK till 354 MSEK – Påverkad av omvärdering av pensionsåtagande

samt ett positivt kassaflöde

Finansiell beredskap om 4 927 MSEK,

varav likvida medel 1 577 MSEK

14

Kreditprofil

Kredit Totalt värde

Mdr SEK

Nyttjat värde

Mdr SEK

Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019 2,0 0,0

Bryggfacilitet

med förfall 2018 1,0 0,0

Företagscertifikat 3,0 0,0

Kreditinstitut 1,5 0,6

MTN-obligationer 6,0 2,95

Totalt nyttjat, 31 dec 2016 3,6

Varav krediter med kort förfallotid 2,0

FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2016, MSEK ÖVERSIKT KREDITER 31 DECEMBER 2016


0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2016 2017 2018 2019 2020-

Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer

En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019 En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018

Område Nyckeltal Utfall 2016 Mål

Lönsamhet Avkastning på operativt kapital

-12,1% 10,5%

Kapitalstruktur

Nettoskuld-sättningsgrad

5% 10-50%

Utdelningspolicy Utdelning 2017: Förslag: ingen utdelning 2016: Ingen utdelning

40-60% av årets resultat (normvärde 50%)

Finansiella mål

15

Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.

Forward-looking statements

Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.

postnord.com

Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10

Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15

[email protected]

Documents

Fjärde kvartalet 2016 - postnord.com · 6 0 . 2 . 4 . 6 . 8 . 10 . 0 . 1 000 2 000 . 3 000 . 4 000 5 000 . 6 000 . 7 000 . Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning,