FİNANSAL TABLOLAR ANALİZİ 08/04/2020 TARİHLİ DERS NOTUkisi.deu.edu.tr/yasemin.yeginboy/egiorauc.pdf · Likidite Analizi Oranlarının Hesaplanma Amacı İşletmenin kısa vadeli

1

DR.ÖĞR.ÜYESİ E. YASEMİN

YEGİNBOY

FİNANSAL TABLOLAR ANALİZİ

08/04/2020 TARİHLİ DERS NOTU


YEGİNBOY 2

MERHABA ARKADAŞLAR BUGÜN DERSİMİZDE EĞİLİM

YÜZDELERİ ANALİZ YÖNETİMİ İLE RASYO ANALİZİNİN BİR KISMINI İNCELEYECEĞİZ.


YEGİNBOY

3

Eğilim Yüzdeleri Analiz Yöntemi

=

Yatay Analiz Yöntemi

Oran Analizi Yöntemi

=

Rasyo Analizi Yöntemi


YEGİNBOY

4

Bir işletmenin birbirini izleyen birkaç

dönemine ait bilanço (finansal durum

tablosu) ve gelir tablosu (finansal

performans tablosu) kalemlerinin

belli bir yıl değerleri baz alınarak

incelenen yıldaki değerlere

oranlanarak değişimlerin izlendiği bir

analiz yöntemidir.

EĞİLİM YÜZDELERİ

ANALİZİ


YEGİNBOY

5

İşletmenin sürekliliği içerisinde ,

birkaç yıllık ekonomik ve finansal durumunu ve değişimini

dinamik bir yapı içerisinde,

baz alınan bir yıla göre kıyaslayarak

incelemektir.

AMACI

EĞİLİM YÜZDELERİ ANALİZİ

(YATAY ANALİZ YÖNTEMİ)


YEGİNBOY

6

1) Birden fazla hesap dönemine ait bilanço ve gelir

tablosunun düzenlenmiş olması gerekir.

2) Belirlenen baz yıla göre , her yılın

bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin değişimleri

(artış ve ya azalışları) belirlenir.

3) Genellikle ilk yıl baz yıl olarak seçilir. Ancak

baz yıl olarak dikkate alınacak olan hesap dönemininher yönden faaliyetlerinin olağan olduğu bir hesap dönemi olmasına özen gösterilmelidir.

UYGULAMA KOŞULLARI



YEGİNBOY

7

4) Bilanço ve gelir tablosunun her bir hesap

kalemi için hesaplanan artış ve azalışlar

“Eğilim Yüzdeleri Değişim Tablosu”

düzenlenerek gösterilir.

UYGULAMA KOŞULLARI



YEGİNBOY

8


HESAPLANMASI

İncelenen Yılın Değeri

*100

Baz Yılın Değeri

2019 Yılı Değeri

*100

2018 Yılı Değeri


YEGİNBOY

9

Eğilim Yüzdeleri Değişim Tablosu

ve YorumuHesaplar Baz Yıl İncelenen Yıl Açıklama

A… Hesabı 100 40 Baz Yıla Göre

0,60 Azalış

B…..Hesabı 100 180 Baz Yıla Göre

0,80 Artış

C…Hesabı 100 100 Baz Yılla Aynı

D…..Hesabı 100 280 Baz Yıla Göre

1,80 Katı Artış


YEGİNBOY

10


YORUMU

Dönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar

Dönen varlıklar ile satışlar

Stoklar ile ticari borçlar

Stoklar ile satışlar

Ticari alacaklar ile satışlar

Borçlar ile öz kaynaklar

Brüt satışlar ile net satışlar

Maddi duran varlıklar ile satışlar

Maddi duran varlıklar ile öz kaynaklar

Net satışlar ile satışların maliyeti

Brüt satış karı ile faaliyet giderleri

Faaliyet karı ile faaliyet giderleri


YEGİNBOY 11

ORAN ANALİZİ

Bir işletmenin bir ya da birbirini izleyen hesap

dönemlerine ait

bilanço (finansal durum tablosu) ve

gelir tablosu (finansal performans tablosu)

birbiri ile ilgili

hesaplar arasındaki

ilişkileri oransal olarak belirler ve inceler.


YEGİNBOY

12

İşletmenin

borç ödeme gücünü, mali yapısını, faaliyet

sonuçlarını, ekonomik varlıkların verimli

ve ekonomik bir şekilde kullanılıp

kullanılmadığı konusunda bilgi verici ve

geleceğe dönük kararlarda yardımcı

veriler sağlayan oranları hesaplamaktır.

AMACI

ORAN ANALİZİ


YEGİNBOY

13

ORAN ANALİZİ

1) Bir döneme ait olabileceği gibi birden fazla döneme ait

oransal değerlerin kıyaslaması da yapılabilir.

2) Birbiri ile ilişkisi olabilecek ve anlamlı sonuçlar

verebilecek hesap kalemleri ve hesap grupları birbiriyle

oranlanmalıdır.

3 ) İşletmenin analizde kullanacağı oranları öncelikle

belirlemesi gerekir.

UYGULAMA KOŞULLARI


YEGİNBOY

14

ORAN ANALİZLERİ DÖRT ALT

GRUP ALTINDA YAPILIR

•Likidite Analizi Oranları

•Finansal Yapı Analizi Oranları

•Faaliyet Analizi Oranları

•Karlılık Analizi Oranları


YEGİNBOY

15

Likidite Analizi Oranlarının

HesaplanmaAmacı

İşletmenin kısa vadeli yabancı kaynaklarını

ödeme gücünü belirlemektir.

Dönen Varlıklarda nakde dönüşebilecek

varlıklar ve kısa vadeli yabancı kaynaklarda

nakden ödenecek hesapların alınmasına dikkat

edilmelidir.


YEGİNBOY

16

LİKİDİTE ANALİZİ ORANLARIDönen Varlıklar

1. Cari Oran =

Kısa Vadeli Yab. Kaynaklar

İdeal oranı 2’dir

2. Likidite Oranı (Asit-Test)=

(Dönen Varlıklar - Stoklar)

Kısa Vadeli Yab. Kaynaklar

İdeal oranı 1’dir


YEGİNBOY

17

LİKİDİTE ANALİZİ ORANLARI

3. Nakit Oranı =

Hazır Değerler + Menkul Kıymetler

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

veya

Dönen Varlıklar - (Stoklar + Tic. Alacaklar)

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

İdeal oranı ticari işletmelerde 0,20 -0,25

sanayi işletmelerinde 0,10 - 0,15


YEGİNBOY

18

FİNANSAL YAPI

ORANLARININ HESAPLANMA

Amacıİşletmenin kullandığı kaynakların

dağılımını ve kaynakların kullanımını

belirlemektir.


YEGİNBOY

19

FİNANSAL YAPI ANALİZİ ORANLARI

1. Kaldıraç Oranı =

(K.V.Y.K + U.V.Y.K.)

Aktif Toplamı

İdeal oranı % 50 dir.

Enflasyonist ortamlarda %60 kabul edilebilir bir

orandır.


YEGİNBOY

20


1. Kaldıraç Oranı =

(K.V.Y.K + U.V.Y.K.)

VEYA

Pasif Toplamı

İdeal oranı % 50 dir.

Enflasyonist ortamlarda %60 kabul edilebilir bir

orandır.


YEGİNBOY

21


2. Öz kaynaklar / Aktif Oranı

veya

Öz kaynaklar / Pasif Oranı

Oranın en az % 50 olması istenir.

Oran azaldıkça faiz yükü ve üçüncü kişilerin baskısı artıyor demektir.


YEGİNBOY

22


2.devamı Yabancı Kaynaklar / Aktif Oranı

veya

Yabancı Kaynaklar / Pasif Oranı

Oranın en fazla % 50 olması istenir.

Oran yükseldikçe faiz yükü ve üçüncü kişilerin

baskısı artıyor demektir.


YEGİNBOY

23


3. Finansman Oranı =

Öz kaynaklar

Yabancı Kaynaklar

İdeal oranı 1’ dir

4. K.V.Y.K / Pasif ToplamıOranın ideal oranı finansal kaldıraç ve likidite oranı ile

birlikte değerlendirilmesi gerekir.


YEGİNBOY

24


5. U.V.Y.K. / Pasif Toplamı

Endüstri işletmeleri için daha anlamlı olan bu

oranın ideal değeri değişir.

6. U.V.Y.K. / Devamlı Sermaye

Hizmet işletmelerinde ideal oranın 1/2’yi, endüstri

işletmelerinde 1/3’ü aşmaması istenir.


YEGİNBOY

25


7. Öz kaynaklar / M.D.V.

Oranın ideal değeri 1 olması istenir.

8. M.D.V. / U.V.Y.K.

Oranın ideal değerinin 1’den büyük olması istenir.


YEGİNBOY

26


VE

ORAN ANALİZİNİ

UYGULAYACAĞINIZ

BİLANÇO

(FİNANSAL DURUM TABLOSU)


YEGİNBOY

27

AKTİF (VARLIKLAR) CARİ

DÖNEM

2019 ÖNCEKİ

DÖNEM

2018

I- DÖNEN VARLIKLAR

A- HAZIR DEĞERLER 40200 59900

1.Kasa 8000 7000

2.Alınan Çekler 1900 900

3.Bankalar 42000 60000

4. Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 11700 8000

B- MENKUL KIYMETLER 75960 100000

1. Hisse Senetleri 77310 90000

2. Özel Kesim Tahvil, Sen.ve Bono. 12400 10000

3. Menkul Kıy. Değ. Düş .Karşılığ ı(-) 13750 0

C- TİCARİ ALACAKLAR 17149 26669

1. Alıcılar 11000 21000

2. Alacak Senetleri 7350 6000

3. Alacak Senetleri Rees.(-) 1201 1201

4.Şüpheli Ticari Alacaklar 0 1100

5. Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılı.(-) 0 230

D- DİĞER ALACAKLAR 10400 9350

1. Ortaklardan Alacaklar 4100 0

2. İştiraklerdenAlacaklar 6300 3600

3.Bağlı Ortak. Alacaklar 9100 11000

4. Personelden Alacaklar 0 5750


YEGİNBOY

28


DÖNEM

2019 ÖNCEKİ

DÖNEM

2018

I- DÖNEN VARLIKLAR

E- STOKLAR 33530 20250

1. İlk Madde ve Malzeme 2730 3500

2. Yarı Mamuller 7000 5000

3. Mamuller 1050 0

4. Ticari Mallar 21000 12000

5.Diğer Stoklar 0 1000

6. Stok Değer Düşük. Karşı(-) 250 1250

7.Verilen Sipariş Avansları 2000 0

F- GELECEK AYLARA AİT GİDERLER

VE GELİR TAHAKKUKLARI 3034 330

1.Gelecek Aylara Ait Giderler 680 330

2.Gelir Tahakkukları 2354 0

G. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR 7100 10630

1. Devreden KDV 0 4000

2 Peşin Ödenen Ver. ve Fonlar 100 300

3. İş Avansları 7000 5480

4. Sayım ve Tesellüm Noksanları 0 850

DÖNEN VARLIKLAR TOPLAMI 170224 200460


YEGİNBOY

29


DÖNEM

2019 ÖNCEKİ

DÖNEM

2018

II- DURAN VARLIKLAR

C- MALİ DURAN VARLIKLAR 27700 26700

1. İştirakler 1600 1600

2. İştirakler Sermaye Taahhüt.(-) 0 1000

3. İştirak. Serma. Pay. Değ. Düş. Kar.(-) 600 600

4. Bağlı Ortaklıklar 32000 32000

5. Bağ. Ort. Serma. Pay. Değ. Düş. Kar.(-) 5300 5300

D- MADDİ DURAN VARLIKLAR 3295500 2513500

1. Arazi ve Arsalar 350000 350000

2. Yer altı ve Yer üstü Düzenleri 19000 19000

3. Binalar 770000 800000

4. Tesis, Makine ve Cihazlar 2000000 1172000

5. Taşıtlar 40000 60000

6. Demirbaşlar 131500 131500

7. Diğer Maddi Duran Varlıklar 1000 0

8. Birikmiş Amortismanlar(-) 43000 39000

9. Yapılmakta Olan Yatırımlar 20000 15000

10. Verilen Avanslar 7000 5000

DURAN VARLIKLAR TOPLAMI 3323200 2540200

AKTİF TOPLAMI 3493424 2740660


YEGİNBOY

30

PASİF (KAYNAKLAR) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM

I- KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR

A- MALİ BORÇLAR 143700 25700

1. Banka Kredileri 139000 20000

2. Uzun Vad. Kred. Anap, Taksit ve Faiz. 3000 0

3. Tahvil Anapara Taksit ve Faizleri 2100 4200

4. Çıkarılmış Bonolar ve Senetler 16050 0

5. Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler 0 2000

6. Menkul Kıymetler İhraç Farkları (-) 3100 0

B- TİCARİ BORÇLAR 23150 44400

1. Satıcılar 2600 5400

2. Borç Senetleri 14500 45000

3. Borç Senetleri Reeskontu (-) 1150 8000

4.Alınan Depozito ve Teminatlar 7200 0

5. Diğer Ticari Borçlar 0 2000

C- DİĞER BORÇLAR 252935 23150

1. Ortaklara Borçlar 221510 0

2. İştiraklere Borçlar 8150 8150

3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar 10400 15000

4. Personele Borçlar 6230 0

5. Diğer Çeşitli Borçlar 9050 0

6. Diğer Borç Senet. Rees.(-) 2405 0

D- ALINAN AVANSLAR 1200 3200

1. Alınan Sipariş Avansları 1200 0

2. Alınan Diğer Avanslar 0 3200


YEGİNBOY

31

PASİF (KAYNAKLAR)

I- KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM

E- ÖDENECEK VERGİ VE DİĞER YÜKÜM. 7800 7800

1. Ödenecek Vergi ve Fonlar 3000 3000

2.Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 2000 2000

3. Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya

Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yüküm. 2800 2800

4.Ödenecek Diğer Yüükümlülükler 0 0

F- BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 2660 530

1. Dönem Karı Vergi ve Diğ. Yas. Yük. Kar. 2380 200

2. Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve

Diğer Yükümlülükleri (-) 380 0

3. Kıdem Tazminatı Karşılığı 660 330

4. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 0 0

G- GELECEK AYLARA AİT GELİRLER

VE GİDER TAHAKKUKLARI 500 9170

1.Gelecek Aylara Ait Gelirler 500 500

2.Gider Tahakkukları 0 8670

H- DİĞER KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 810 1700

1. Sayım ve Tesellüm Fazlaları 810 1700

KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR TOPLAMI 432755 115650


YEGİNBOY

32

PASİF (KAYNAKLAR)

II- UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM

A- MALİ BORÇLAR 169700 121000

1. Banka Kredileri 28800 0

2. Çıkarılmış Tahviller 152900 155000

3. Menkul Kıymetler İhraç Farkları (-) 12000 34000

E. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 4560 2460

1. Kıdem Tazminatı Karşılığı 4560 2460

F- GELECEK YILLARA AİT GELİRLER

VE GİDER TAHAKKUKLARI 8900 27141

1.GelecekYıllara Ait Gelirler 8010 0

2.Gider Tahakkukları 890 27141

UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR TOPLAMI 178600 148141


YEGİNBOY

33

PASİF (KAYNAKLAR)

III- ÖZ KAYNAKLAR CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM

A- ÖDENMİŞ SERMAYE 1530000 1326550

1.Sermaye 1630000 1630000

2. Ödenmemiş Sermaye(-) 100000 303450

B- SERMAYE YEDEKLERİ 5000 5000

1. Hisse Senetleri İhraç Primleri 5000 5000

C- KAR YEDEKLERİ 639842 841242

1. Yasal Yedekler 206160 206160

2. Statü Yedekleri 22512 222512

3. Olağanüstü Yedekler 328000 328000

4. Diğer Kar Yedekleri 83170 83170

5. Özel Fonlar 0 1400

D- GEÇMİŞ YILLAR KARLARI 278000 278000

E- GEÇMİŞ YILLAR Z ARARLARI (-) 25123 25123

F- DÖNEM NET KARI (ZARARI) 459350 -51200

ÖZ KAYNAKLAR TOPLAMI 2882069 2476869

PASİF TOPLAMI 3493424 2740660


YEGİNBOY

34


VE

ORAN ANALİZİNİ

UYGULAYACAĞINIZ

GELİR TABLOSU

(FİNANSAL PERFORMANS

TABLOSU)


YEGİNBOY

35

01.01 - 31.12.2018- 01.01 - 31.12.2019 TARİHLİ TARİHLİ EKONOMETRİ A.Ş. ' NİN AYRINTILI GELİR TABLOSU (

TL)

CARİ DÖNEM 2019 ÖNCEKİ DÖNEM 2018

A- BRÜT SATIŞLAR 1932370 1060000

1. Yurtiçi Satışlar 1580000 796000

2. Yurtdışı Satışlar 340370 240000

3. Diğer Gelirler 12000 24000

B- SATIŞ İNDİRİMLERİ (-)

1. Satıştan İadeler(-) 420554 553054 40000 43700

2. Satış İskontoları (-) 132000 3200

3. Diğer İndirimler (-) 500 500

C- NET SATIŞLAR 1379316 1016300

D- SATIŞLARIN MALİYETİ (-) 427400 420700

1. Satılan Mamuller Maliyeti (-) 258500 275800

2. Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-) 24000 130000

3. Satılan Hizmet Maliyeti (-) 144000 14000

4. Diğer Satışların Maliyeti (-) 900 900

BRÜT SATIŞ KARI VEYA ZARARI 951916 595600


YEGİNBOY

36

E- FAALİYET GİDERLERİ (-) 382400 354000

1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 20400 18000

2. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 17000 41000

3. Genel Yönetim Giderleri (-) 345000 295000

FAALİYET KARI VEYA ZARARI 569516 241600

F- DİĞER FAALİYETLERDEN OLAĞAN GELİR VE KARLAR 286435 258070

1. İştiraklerden Temettü Gelirleri 1100 800

2. Bağlı OrtaklıklardanTemettü Gelirleri 1750 8000

3. Faiz Gelirleri 45000 25000

4. Komisyon Gelirleri 36810 18000

5. Konusu Kalmayan Karşılıklar 6900 6900

6. Menkul Kıymet Satış Karları 38070 38120

7. Kambiyo Karları 74750 74750

8. Reeskont Faiz Gelirleri 3555 8000

9.Diğer Olağan Gelir ve Karlar 78500 78500

G- DİĞER FAALİYETLERDEN OLAĞAN GİDER VE ZARARLAR (-) 247851 369581

1. Komisyon Giderleri (-) 15000 34000

2. Karşılık Giderleri (-) 19650 7380

3. Menkul Kıymet Satış Zararları (-) 78000 32000

4. Kambiyo Zararları (-) 82000 58000

5. Reeskont Faiz Giderleri (-) 1201 1201

6. Diğer Olağan Gider ve Zararlar (-) 52000 237000


YEGİNBOY

37

H- FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 50000 56000

1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 35000 35000

2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 15000 21000

OLAĞAN KAR VEYA ZARAR 558100 74089

İ- OLAĞANDIŞI GELİR VE KARLAR 134630 96630

1. Önceki Dönem Gelir ve Karlar 9830 59830

2. Diğer Olağandışı Gelir ve Karlar 124800 36800

J-OLAĞANDIŞI GİDER VE ZARARLAR(-) 231000 119519

1. Çalışmayan Kısım Gider ve Zararları (-) 123000 46000

2. Önceki Dönem Gider ve Zarararı (-) 83000 23000

3. Diğer Olağandışı Gider ve Zararlar (-) 25000 50519

DÖNEM KARI VEYA ZARARI 461730 51200

K- DÖNEM KARI VERGİ VE DİĞER YASAL YÜKÜMLÜLÜK

KARŞILIKLARI (-) 2380 200

DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI 459350 51400


YEGİNBOY

38

SEVGİLİ ÖĞRENCİ

ARKADAŞLARIM SİZE VERMİŞ

OLDUĞUM BİLANÇO VE GELİR

TABLOSUNDA YER ALAN

HESAPLARI BU İKİ ANALİZ

YÖNETİMİNİ UYGULAYARAK

UYGULAMA ÇALIŞMANIZI

YAPINIZ .

KOLAY GELSİN.

DR.ÖĞR.ÜYESİ E. YASEMİN YEGİNBOY 39

GELECEK HAFTA ORAN ANALİZİNİ

UYGULAMAYA DEVAM EDECEĞİZ.

EVDE KALIN ARKADAŞLAR!!!

Documents

FİNANSAL TABLOLAR ANALİZİ 08/04/2020 TARİHLİ DERS NOTUkisi.deu.edu.tr/yasemin.yeginboy/egiorauc.pdf · Likidite Analizi Oranlarının Hesaplanma Amacı İşletmenin kısa vadeli