Ìîñêâà Þðàéò 2017

ÐÅÃÈÎÍÀËÜÍÛÅ È ÌÓÍÈÖÈÏÀËÜÍÛÅ

ÔÈÍÀÍÑÛУЧЕБНИК И ПРАКТИКУМ

ДЛЯ БАКАЛАВРИАТА И МАГИСТРАТУРЫ

Под редакцией доктора экономических наук, профессора Ë. Ë. Èãîíèíîé

Ðåêîìåíäîâàíî Ó÷åáíî-ìåòîäè÷åñêèì îòäåëîì âûñøåãî îáðàçîâàíèÿ â êà÷åñòâå ó÷åáíèêà è ïðàêòèêóìà äëÿ ñòóäåíòîâ âûñøèõ ó÷åáíûõ çàâåäåíèé, îáó÷àþùèõñÿ

ïî ýêîíîìè÷åñêèì íàïðàâëåíèÿì

Êíèãà äîñòóïíà â ýëåêòðîííîé áèáëèîòå÷íîé ñèñòåìåbiblio-online.ru

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УДК 336.1(075.8)ББК 65.261я73 Р32

Ответственный редактор:Игонина Людмила Лазаревна — доктор экономических наук, профессор, заведую-

щая кафедрой экономики и финансов Краснодарского филиала Финансового универ-ситета при Правительстве Российской Федерации, почетный работник высшего про-фессионального образования Российской Федерации, заслуженный деятель науки и образования.

Рецензенты:Перонко И. А. — профессор, доктор экономических наук, профессор кафедры

финансов Кубанского государственного аграрного университета имени И. Т. Труби-лина;

Кравченко Н. П. — доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой государственного и муниципального управления Кубанского государственного тех-нологического университета.

Р32

Региональные и муниципальные финансы : учебник и практикум для бакалаври-

ата и магистратуры / под ред. Л. Л. Игониной. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 480 с. — Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс.

ISBN 978-5-9916-8281-7

В учебнике представлены основные положения теории и практики региональ-ных и муниципальных финансов. Последовательно изложены вопросы организации современной финансовой системы, становления и развития региональных и муници-пальных финансов в Российской Федерации, их роли и места в современной эконо-мике, в системе межбюджетных отношений, управления региональными и муници-пальными финансами.

Учебник включает практикум с расчетными аналитическими заданиями для само-стоятельной работы студентов.

Соответствует актуальным требованиям Федерального государственного образо-вательного стандарта высшего образования.

Для студентов академического бакалавриата и магистратуры, обучающихся по направлениям подготовки «Экономика» и «Государственное и муниципальное управ-ление». Также будет полезен студентам прикладного бакалавриата, аспирантуры, слушателям курсов повышения квалификации и программ профессиональной перепод-готовки, преподавателям, работникам региональных и муниципальных финансовых служб.

УДК 336.1(075.8)ББК 65.261я73

ISBN 978-5-9916-8281-7© Коллектив авторов, 2016© ООО «Издательство Юрайт», 2017

Все права защищены. Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме без письменного разрешения владельцев авторских прав.Правовую поддержку издательства обеспечивает юридическая компания «Дельфи».

Информационно-правовая поддержка предоставлена компанией «Гарант»

3

огëавëåниå

Авторский коллектив ......................................................................... 7Предисловие ..................................................................................... 9

Раздел I ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

Глава 1. Финансовая система: сущность, функции и роль в экономике ...........................................................................15

1.1. Сущность финансовой системы ..................................................................................151.2. Функции финансовой системы ...................................................................................201.3. Место и роль финансовой системы в экономике ..................................................26Выводы .........................................................................................................................................30Вопросы и задания ....................................................................................................................31Список рекомендуемой литературы ..................................................................................31

Глава 2. Структура, основные сферы и звенья финансовой системы ....322.1. Структура финансовой системы .................................................................................322.2. Государственные и муниципальные финансы как элемент

финансовой системы .......................................................................................................362.3. Финансы хозяйствующих субъектов .........................................................................422.4. Финансы домашних хозяйств ......................................................................................552.5. Финансовые рынки ..........................................................................................................60Выводы .........................................................................................................................................66Вопросы и задания ....................................................................................................................67Список рекомендуемой литературы ..................................................................................68

Глава 3. Бюджетная система .............................................................693.1. Бюджетная система и бюджетное устройство ........................................................693.2. Принципы построения бюджетной системы ..........................................................743.3. Бюджетная классификация ..........................................................................................793.4. Реформирование бюджетной сферы в Российской Федерации ......................84Выводы .........................................................................................................................................89Вопросы и задания ....................................................................................................................90Список рекомендованной литературы ..............................................................................91

Раздел II РЕГИОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ И ИХ РОЛЬ

В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ ТЕРРИТОРИЙГлава 4. Общая характеристика региональных финансов ....................95

4.1. Сущность и структура регио нальных финансов ...................................................96

4

4.2. Функции и роль регио нальных финансов в социально­экономическом развитии территорий .................................................................... 101

4.3. Становление и развитие регио нальных финансов в Российской Федерации ........................................................................................................................ 104

Выводы ...................................................................................................................................... 111Вопросы и задания ................................................................................................................. 112Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 112

Глава 5. Бюджетно-налоговая система регионов ............................... 1145.1. Регио нальный бюджет: понятие, принципы построения и структура ........ 1155.2. Налоги в бюджетно­налоговой системе регионов.............................................. 1255.3. Территориальные государственные внебюджетные фонды ........................... 1355.4. Государственный кредит субъекта Российской Федерации .......................... 140Выводы ...................................................................................................................................... 151Вопросы и задания ................................................................................................................. 152Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 153

Глава 6. Регио нальные финансовые рынки ....................................... 1546.1. Сущность и функции регио нальных финансовых рынков ............................. 1546.2. Структура, институты и регулирование регио нальных финансовых

рынков ............................................................................................................................... 1576.3. Особенности развития регио нальных финансовых рынков

в российской экономике .............................................................................................. 160Выводы ...................................................................................................................................... 163Вопросы и задания ................................................................................................................. 164Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 164

Раздел III МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ И ИХ ЗНАЧЕНИЕ

В РЕШЕНИИ ЗАДАЧ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Глава 7. Муниципальные финансы: сущность, структура, функции и роль в социально-экономическом развитии территорий .................. 169

7.1. Необходимость, сущность и структура муниципальных финансов. Финансовые основы местного самоуправления ................................................. 170

7.2. Функции и роль муниципальных финансов в социально­экономическом развитии муниципальных образований................................. 175

7.3. Особенности организации муниципальных финансов в Российской Федерации ........................................................................................................................ 178

Выводы ...................................................................................................................................... 186Вопросы и задания ................................................................................................................. 187Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 188

Глава 8. Бюджетно-налоговая система муниципальных образований ....1898.1. Местный бюджет как основа муниципальных финансов ................................ 1898.2. Налоги в бюджетно­налоговой системе муниципальных образований ..... 1998.3. Муниципальный кредит .............................................................................................. 210Выводы ...................................................................................................................................... 219

5

Вопросы и задания ................................................................................................................. 220Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 220

Глава 9. Локальные финансовые рынки муниципальных образований ................................................................................... 222

9.1. Сущность и механизм функционирования локальных финансовых рынков муниципальных образований .................................................................... 223

9.2. Структурная и институцио нальная организация муниципальных финансовых рынков .................................................................................................... 228

9.3. Проблемы и перспективы развития локальных финансовых рынков муниципальных образований .................................................................................... 231

Выводы ...................................................................................................................................... 241Вопросы и задания ................................................................................................................. 242Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 242

Раздел IV РЕГИОНАЛЬНЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ

В СИСТЕМЕ МЕЖБЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙГлава 10. Финансовое выравнивание территорий: экономическое содержание, способы и модели ........................................................ 247

10.1. Децентрализация в бюджетно­налоговой сфере ...............................................24810.2. Экономическое содержание и цели финансового выравнивания

территорий .....................................................................................................................25410.3. Формы, модели и способы финансового выравнивания территорий

в мировой практике .....................................................................................................257Выводы ...................................................................................................................................... 264Вопросы и задания ................................................................................................................. 265Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 266

Глава 11. Межбюджетные отношения .............................................. 26711.1. Сущность и принципы организации межбюджетных отношений ..............26811.2. Бюджетная обеспеченность и налоговый потенциал территорий ..............27311.3. Формы межбюджетного перераспределения средств в Российской

Федерации ......................................................................................................................282Выводы ...................................................................................................................................... 287Вопросы и задания ................................................................................................................. 289Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 289

Глава 12. Проблемы и перспективы укрепления финансовой самостоятельности территорий в Российской Федерации ................. 290

12.1. Проблемы обеспечения финансовой самостоятельности территорий ......29112.2. Основы регулирования бюджетно­налоговых отношений

между федеральным центром, регионами и муниципальными образованиями ..............................................................................................................297

12.3. Механизмы обеспечения сбалансированности и устойчивости регио нальных и местных бюджетов ......................................................................302

Выводы ...................................................................................................................................... 307Вопросы и задания ................................................................................................................. 308Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 309

6

Раздел V УПРАВЛЕНИЕ РЕГИО НАЛЬНЫМИ

И МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ФИНАНСАМИГлава 13. Институцио нальные основы управления региональными и муниципальными финансами ........................................................ 313

13.1. Принципы распределения властных полномочий в сфере региональных и муниципальных финансов .......................................................314

13.2. Основные функции и структура регио нальных и муниципальных финансовых органов ...................................................................................................319

13.3. Взаимодействие финансовых органов с исполнительными органами государственной власти и местного самоуправления .....................................323

Выводы ...................................................................................................................................... 327Вопросы и задания ................................................................................................................. 328Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 328

Глава 14. Регио нальная и муниципальная финансовая политика ........ 32914.1. Содержание, цели и задачи регио нальной и муниципальной

финансовой политики ................................................................................................32914.2. Бюджетно­налоговая политика как важнейшая составляющая

финансовой политики территорий ........................................................................33414.3. Влияние финансовой политики субъектов Российской Федерации

и муниципальных образований на социально­экономическое развитие территорий ...................................................................................................339

Выводы ...................................................................................................................................... 342Вопросы и задания ................................................................................................................. 342Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 343

Глава 15. Механизм управления бюджетным процессом на региональном и муниципальном уровнях...................................... 344

15.1. Организация бюджетного процесса на регио нальном и муниципальном уровнях .......................................................................................344

15.2. Основы бюджетного планирования .......................................................................35515.3. Методо логические основы, нормативная база и практика исполнения

регио нальных и местных бюджетов в Российской Федерации ......................36215.4. Современные техно логии управления бюджетным процессом

на субфедеральном и муниципальном уровнях ................................................36915.5. Государственный и муниципальный финансовый контроль

в системе управления бюджетным процессом территорий...........................37815.6. Санация регио нальных и муниципальных финансов .....................................385Выводы ...................................................................................................................................... 391Вопросы и задания ................................................................................................................. 393Список рекомендуемой литературы ............................................................................... 393

ПРАКТИКУМКейсы ............................................................................................ 397Тесты ............................................................................................. 429Ситуационные и расчетные задания ................................................ 452Ключи к тестам .............................................................................. 476Список рекомендуемой литературы ................................................. 477

7

авторский коëëåктив

Игонина Людмила Лазаревна, доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой экономики и финансов Краснодарского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, почетный работник высшего профессио нального образования Российской Федерации, заслуженный деятель образования и науки — предисловие, гл. 1: 1.1; 1.2, 1.3 (в соавт. с Солониной С. В.), гл. 2: 2.1 (в соавт. с Рад­ченко М. В.), гл. 5: 5.1, 5.4, гл. 7, гл. 8: 8.1, 8.3, гл. 9 (в соавт. с Рощектае­вым С. А.), гл. 10, гл. 11, гл. 14: 14.2, 14.3, гл. 15: 15.1; кейсы к гл. 7, 10, 11, 13, 14, тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Берлин Сергей Игоревич, доктор экономических наук, профессор, заме­ститель директора по научной работе Краснодарского филиала Финансо­вого университета при Правительстве Российской Федерации, заслужен­ный экономист Кубани, заслуженный деятель науки Кубани, почетный работник образования и науки Российской Федерации — гл. 2: 2.4, гл. 12, гл. 15: 15.5, 15.6; кейсы к гл. 2, 12, тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Болдырева Любовь Валентиновна, доцент, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Краснодарского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации — гл. 4, гл. 6; кейсы к гл. 4, 6, тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Мамонова Ирина Владимировна, доцент, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Краснодарского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации — гл. 5: 5.2, 5.3, гл. 8: 8.2; кейсы к гл. 5, 8, тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Радченко Мария Викторовна, доцент, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Краснодарского филиала Финан­сового университета при Правительстве Российской Федерации — гл. 2: 2.1 (в соавт. с Игониной Л. Л.), 2.2, 2.3, 2.5; тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Рощектаев Сергей Александрович, доцент, доктор экономических наук, контролер Службы внутреннего контроля Краснодарского краевого инвестиционного банка, профессор кафедры экономики и финансов Крас­нодарского филиала Финансового университета при Правительстве Рос­сийской Федерации — гл. 9 (в соавт. с Игониной Л. Л.); кейс к гл. 9, тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Солонина Светлана Викторовна, доцент, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Краснодарского филиала Финан­сового университета при Правительстве Российской Федерации — гл. 1: 1.2, 1.3 (в соавт. с Игониной Л. Л.), гл. 3; кейсы к гл. 1, 3, тесты, ситуацион­ные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

Чулков Александр Сергеевич, кандидат экономических наук, замести­тель начальника отдела сводного планирования департамента финансов администрации муниципального образования г. Краснодар — гл. 13, гл. 14: 14.1, гл. 15: 15.2—15.4; кейс к гл. 13, 15, тесты, ситуационные и расчетные задания к соответствующим параграфам.

9

прåäисëовиå

Вектор преобразований российской финансовой системы соответствует общемировой тенденции, формирование которой обусловлено необходи­мостью повышения эффективности государственного управления путем передачи на нижние уровни определенных полномочий, укрепления финансовых основ деятельности институтов регио нальной и местной власти с целью обеспечения потребностей населения территорий в обще­ственных услугах и повышения качества жизни. Вместе с тем в России, где децентрализация финансов была связана с процессами децентрализации государственной власти, развития федеративных отношений и рыночной перестройки экономики, становление системы регио нальных и муници­пальных финансов имеет свои особенности, нуждающиеся в осмыслении. Это определяет необходимость изучения теоретических, методических и практических подходов, опирающихся на современные достижения финансовой науки и учитывающих как реалии российской экономики, так и мировой опыт.

Следует отметить, что в отечественной учебной литературе вопросы функционирования финансов в российских регионах и муниципальных образованиях освещены недостаточно. Они, как правило, находят отраже­ние лишь в отдельных разделах учебников по курсам «Финансы» и «Госу­дарственные и муниципальные финансы», где дается их общая характе­ристика. Между тем серьезные изменения в содержательной структуре учебного процесса по экономическим дисциплинам, связанные с введением регио нального компонента в рамках нового поколения государственных образовательных стандартов, диктуют необходимость появления новых учебных изданий, содержательно и комплексно раскрывающих специфику функционирования финансов на субфедеральном и местном уровнях.

Данный учебник нацелен на восполнение имеющегося пробела в свете новой образовательной парадигмы. Он является компонентом системы современных методов обучения, объединяющей в себе элементы учебного процесса и активно влияющей на всю организацию учебной деятельности студентов, характер и качество получаемых ими знаний. Учебник разрабо­тан в соответствии с Федеральными государственными образовательными стандартами высшего образования, содержит блок основных вопросов, связанных с регио нальными и муниципальными финансами, и базируется на действующем законодательстве и соответствующих нормативно­право­вых актах РФ в данной предметной области.

Цель настоящего курса состоит в том, чтобы на основе теоретического и практического материала, обобщения законодательных и нормативных документов, опыта рыночных преобразований финансовых отношений

10

в рыночном хозяйстве овладеть механизмами управления регио нальными и муниципальными финансами. Структура курса определяется логикой и последовательностью изучения его основных теоретических и практиче­ских вопросов.

В учебнике освещены вопросы организации современной финансовой системы, становления и развития регио нальных финансов в России, их роли в современной экономике, специфики устройства муниципальных финансов в России и их значения в решении задач социально­экономиче­ского развития муниципальных образований, места регио нальных и муни­ципальных финансов в системе межбюджетных отношений, управления регио нальными и муниципальными финансами.

Отличительной особенностью данного издания является комплекс­ный подход к изучению регио нальных и муниципальных финансов, реа­лизующий принцип органического единства научной теории и практики. Учебник написан авторским коллективом, объединяющим преподавателей вуза, в том числе членов научно­методических и общественных советов при финансовых структурах законодательных и исполнительных орга­нов управления регионом, и специалистов­практиков. Издание включает в себя теоретическую часть и практикум, что способствует формированию навыков и компетенций в области регио нальных и муниципальных финан­сов и соответствует требованиям к инновационной организации образова­тельного процесса. Каждая глава учебника сопровождается контрольными вопросами и заданиями для самоподготовки, вопросами аналитического и дискуссионного характера. Контрольные вопросы ориентированы на систематизацию полученных знаний и отслеживание степени осмысле­ния материала, задания — на самопроверку и организацию самостоятельной работы студентов над освоением курса. Вопросы аналитического и дискус­сионного характера помогут обучающимся более глубоко понять теорети­ческий материал, ознакомиться с мировыми и российскими тенденциями научной мысли и достижениями отечественной и зарубежной практики в области регио нальных и муниципальных финансов. Практикум содер­жит тестовые задания, кейсы, ситуационные и расчетные задания, способ­ствующие усвоению пройденного материала. Издание проиллюстрировано таблицами и рисунками, включает список рекомендуемой литературы.

Учебник предназначен для студентов, обучающихся по направлениям подготовки «Экономика» и «Государственное и муниципальное управ­ление» академического бакалавриата и магистратуры. Он будет полезен студентам прикладного бакалавриата, аспирантуры, слушателям курсов повышения квалификации и программ профессио нальной переподготовки, преподавателям экономических специальностей, практическим работ­никам.

Овладение современными техно логиями эффективной организации регио нальных и муниципальных финансов, разработки финансового обе­спечения территориальных программ развития, совершенствования меж­бюджетных отношений является одной из важных составляющих подго­товки квалифицированных экономических кадров.

Изучение содержания учебника по курсу «Регио нальные и муници­пальные финансы» позволит студенту:

знать • положенияитеоретическиеподходыкопределениюрегиональных

и муниципальных финансов; • современные представления о сущности, структуре и функциях

регио нальных и муниципальных финансов, их роли в социально­экономи­ческом развитии территорий и месте в системе межбюджетных отношений;

• историю,логикуитенденцииразвитиярегиональныхимуниципаль­ных финансов в российской экономике;

уметь• использовать полученные знания для оценки состояния регио­

нальных и муниципальных финансов России и зарубежных стран в совре­менных условиях, решать задачи, связанные с территориальным финансо­вым и бюджетным планированием, отчетностью и анализом;

• даватьсамостоятельнуюоценкуцелям,задачамирезультатамрефор­мирования регио нальных и муниципальных финансов;

владеть• навыкамиработысучебнойинаучнойлитературой,нормативными

документами в сфере регио нальных и муниципальных финансов; • современными технологиями поиска информации, необходимой

для оценки состояния и тенденций развития регио нальных и муниципаль­ных финансов;

• методами управления региональными и муниципальными финан­сами, техно логиями системного анализа регулирования бюджетно­налого­вых отношений, сбалансированности и устойчивости регио нальных и мест­ных бюджетов.

Разäåë I. осноВы оРганиЗации финансоВоЙ сисТеМы

15

гëава 1. финансоВая сисТеМа:

сущносТь, фунÊции и Роль В эÊоноМиÊе

Материалы данной главы направлены на формирование следующих компетенций:знать• положенияитеоретическиеподходыкопределениюсущностифинансовой

системы; • современныепредставленияофункцияхфинансовойсистемы,ееместеироли

в экономике; уметь• использоватьполученныезнаниядляоценкиианализасостоянияфинансовой

системы; • даватьсамостоятельнуюоценкуфункционированиюфинансовыхсистемРос­

сии и зарубежных стран в современных условиях;владеть• навыками работы с учебной и научной литературой о сущности, функциях

и роли финансовой системы в экономике;• приемамипоискаинформации,необходимойдляопределенияфункций,места

и роли финансовой системы в экономике.

Усиление воздействия финансов на экономические процессы, характер­ное для современного этапа развития общественного хозяйства, определяет необходимость теоретического осмысления сущности и функцио нального назначения финансовой системы. Применительно к России потребность в таком осмыслении связана еще и с актуальными задачами формирования устойчивой и конкурентоспособной нацио нальной финансовой системы, призванной создать необходимые предпосылки для устойчивых темпов роста отечественной экономики.

Недооценка вопросов развития финансовой системы в этих условиях может привести к ошибкам в обосновании целей и задач финансовой поли­тики, в выборе эффективных форм и методов организации финансовых отношений и в результате к снижению действенности мер, предпринима­емых государством по макроэкономической стабилизации. Решение этих проблем определяет важность изучения концепций развития финансовой системы, поиска векторов достижения ее устойчивости и эффективности.

1.1. сóщность финансовой систåìы

Теоретические подходы к определению финансовой системыРазвитие финансовых систем способствовало росту интереса научного

сообщества к их анализу и возникновению все новых концепций, объяс­

16

няющих сущность финансовых систем, их роль в экономике и механизмы воздействия на экономический рост. Однако, несмотря на интенсивные исследования, в экономической литературе не сложилось единства взгля­дов по этим вопросам. Прежде всего нет единой точки зрения в определе­нии самого понятия финансовой системы.

Различие теоретических подходов к определению финансовой системы обусловлено как разными исследовательскими задачами, так и особенно­стями существующих экономических школ и направлений. Немаловажную роль сыграло и то обстоятельство, что сам объект исследования — финан­совые системы — эволюционирует в ходе общественного развития, связан­ного с процессом перехода от простых к более сложным формам, а также обладает конкретно­исторической и страновой спецификой.

Понятие финансовой системы по­разному трактуется в зарубежной и отечественной литературе.

Зарубежные научные школы в своем большинстве отличаются приклад­ным характером исследований, что обусловливает специфику толкования используемых экономических терминов. Так, термин «финансы», лежа­щий в основе понятия «финансовая система», рассматривается обычно как денежная форма капитала, денежные средства или предоставление денежных средств1. В базовых учебниках по курсу финансов отмечается: «финансы (finance) — это наука о том, каким образом люди управляют рас­ходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяже­нии определенного периода времени… Финансовая теория состоит из ряда концепций, предоставляющих студентам систематизированный подход к изучению вопросов распределения денежных ресурсов с учетом фактора времени, а также набора количественных моделей, с помощью которых оцениваются все альтернативные варианты и принимаются и воплощаются в жизнь финансовые решения»2.

Соответственно, определение финансовой системы в западной научной и учебной литературе сводится к совокупности институтов, аккумулиру­ющих и предоставляющих денежные средства с учетом оценки активов и управления риском, и тем самым обеспечивающих реализацию финансо­вых решений. Так, по мнению З. Боди и Р. Мертона, «финансовая система (financial system) — это совокупность рынков и других институтов, исполь­зуемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками»3. Р. Голдсмит трактует финансовую систему как совокупность финансовых инструментов, рынков и институтов4, Дж. Ван Хорн — как ряд учрежде­ний и рынков, которые предоставляют свои услуги правительствам, фир­мам и гражданам, Дж. Тобин — как определенные институцио нальные соглашения, обеспечивающие трансформацию сбережений в инвестиции

1 A Dictionary of Finance and Banking / ed. by J. Law and J. Smullen. Oxford University, 2008.

2 Боди З., Мертон Р. Финансы : пер. с англ. М. : Вильямс, 2007. С. 15. 3 Там же.4 Goldsmith R. Financial Structure and Development. New Haven : Yale University Press, 1969.

Р. 491—492.

17

и распределяющие ресурсы среди альтернативных пользователей в рамках индустриального сектора1.

В этом же значении термин «финансовая система» используется в запад­ной финансовой практике, статистических и аналитических изданиях.

Вопросы термино логии: зарубежная практика

Финансовая система состоит из институцио нальных единиц и рынков, которые взаимодействуют, как правило, сложным образом, с целью мобилизации средств для инвестиций, и предоставления средств, в том числе платежных систем, для финан­сирования коммерческой деятельности2.

Таким образом, в зарубежной экономической литературе преоблада­ющим в трактовке финансовой системы является институцио нальный подход.

При изучении теоретических подходов к определению финансовой системы в отечественной экономической литературе следует учитывать, что они большей частью, в соответствии с традициями российской науч­ной школы, имеют академический характер и опираются на содержатель­ное понимание базового для финансовой системы понятия «финансы». Финансы рассматриваются как особая категория экономических отноше­ний — финансовые отношения, а различия в их трактовке связаны с тем, как разные исследователи толкуют область возникновения и функцио­нирования финансовых отношений, их специфические признаки и эле­ментные характеристики. Сформировались две основные концепции сущ­ности финансов: распределительная, согласно которой возникновение и функцио нирование финансов связано только со стадией распределения (с учетом ее взаимосвязи и взаимообусловленности со стадиями произ­водства, обмена и потребления), и воспроизводственная, в рамках которой финансы трактуются как категория, связанная со всеми стадиями обще­ственного воспроизводства. Указанные различия отражаются и на теоре­тических представлениях о сущности финансовой системы.

В отечественной экономической литературе можно выделить следую­щие основные подходы к определению сущности финансовой системы.

С позиций экономической категориальности финансовую систему определяют как совокупность денежных отношений, функционирующих в государстве3, как совокупность финансовых отношений, которые воз­никают при формировании и использовании первичных, производных и конечных денежных доходов4.

С точки зрения функцио нального подхода под финансовой системой понимают совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых

1 Tobin J., Golub S. Money, Credit, and Capital. Boston : McGraw­Hill, 1998. Р. 34.2 IMF, 2004. Compilation Guide on Financial Soundness Indicators. IMF, Washington DC.

P. 2.2. URL: https://www.imf.org/external/np/sta/fsi/eng/2004/guide/chap2.pdf.3 Балабанов А. И., Балабанов И. Т. Финансы. СПб. : Питер, 2000. С. 32.4 Финансы : учебник / под ред. С. И. Лушина, В. А. Слепова. 2­е изд., перераб. и доп. М. :

Экономистъ, 2003. С. 579—580.

18

отношений. Здесь в основу трактовки финансовой системы положен прин­цип наличия различных функцио нальных сфер и звеньев специфических финансовых отношений, который обусловлен особенностями в формиро­вании и использовании фондов денежных средств1, различным участием субъектов экономических отношений в образовании, распределении и перераспределении валового внутреннего продукта (ВВП), формиро­вании и использовании денежных доходов, накоплений и поступлений2. Такая позиция характерна для авторов, придерживающихся распредели­тельной концепции финансов. При этом финансовая система рассматрива­ется как система распределительных денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования денежных фондов или денеж­ных доходов у экономических субъектов.

Другой подход, представленный в отечественной экономической лите­ратуре, отражает воспроизводственную концепцию финансов примени­тельно к анализу финансовой системы. С позиций воспроизводственного подхода финансовая система трактуется как форма организации денеж­ных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного про­дукта3.

Можно также выделить комбинированный подход, объединяющий те или иные отдельные подходы. В частности, финансовая система рассматри­вается в нем как совокупность различных финансовых отношений, в про­цессе которых разными методами и формами распределяются, использу­ются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства4, как совокупность финансовых ресурсов государства, пред­приятий, организаций, а также совокупность финансовых органов и учреж­дений5.

Важно запомнить!

При анализе различных теоретических взглядов на сущность финансовой системы для выделения общих подходов к ее определению используется прием классифика­ции многообразных дефиниций по тому или иному критерию.

Это не значит, что приведенные в рамках каждого подхода точки зрения иссле­дователей совпадают по всем пунктам. Например, в рамках функцио нального под­хода по­разному могут трактоваться как содержание, так и состав сфер (звеньев) финансовой системы.

1 Финансы и кредит : учебник / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. М. : Издательство Юрайт, 2004. С. 36; Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. А. М. Ковале­вой. М. : Финансы и статистика, 2004. С. 17.

2 Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. 2­е изд., перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 2012. С. 29.

3 Финансы : учебник / под ред. В. В. Ковалева. 2­е изд., перераб. и доп. М. : ТК Велби ; Проспект, 2007. С. 14.

4 Финансы. Денежное обращение. Кредит : учебник для вузов / под ред. проф. Г. Б. По ­ляка. 2­е изд. М. : ЮНИТИ­ДАНА, 2003. С. 73.

5 Дадашев А. З., Черник Д. Г. Финансовая система России : учеб. пособие. М. : ИНФРА­М, 1997. С. 3.

19

Таким образом, термин «финансовая система» употребляется в раз­ных значениях. В Финансово­кредитном экономическом словаре в данной связи отмечено: «Финансовая система — термин, употребляемый для обо­значения разных по своей сути понятий: а) совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, взаимосвязанных между собой…, б) совокупность финансовых учреждений страны…»1

Понятие и сущность финансовой системы Многообразие определений финансовой системы вытекает из того, что

она представляет собой многоаспектное, сложное понятие. Поэтому опре­делить сущность финансовой системы можно только с учетом этого обстоя ­тельства.

Так, если рассматривать финансовую систему с точки зрения эконо­мического содержания, то она предстает как совокупность финансовых отношений между экономическими субъектами, т.е. той части экономи­ческих отношений, в процессе которых у экономических субъектов образу­ются и используются денежные доходы, поступления и накопления.

Поскольку понятие «система» отражает взаимосвязанную совокупность составляющих ее элементов, с позиций структурно­функцио нальной орга­низации финансовая система выступает как совокупность взаимосвязан­ных сфер и звеньев финансовых отношений, опосредующих формиро­вание и использование доходов, поступлений и накоплений субъектов экономики. При всем многообразии финансовых отношений их можно классифицировать, выделив отдельные группы, имеющие сходные при­знаки и состоящие из определенных элементов. Хотя все элементы финан­совой системы относительно самостоятельны и выполняют свои специфи­ческие функции, они находятся во взаимосвязи между собой, формируя органическую целостность, а также во взаимодействии с другими систе­мами.

Финансы выражают денежные отношения, связанные с обеспечением финансовыми ресурсами государственного, муниципального и частного секторов экономики, сфер производства, обращения и домашних хозяйств, цели функционирования которых, а следовательно, формы и методы орга­низации финансовых отношений принципиально различны, что предопре­деляет возможность выделения в рамках финансовой системы различных групп финансовых отношений.

Финансовая система представляет собой определенным образом упо­рядоченную, институцио нально организованную совокупность финан­совых отношений. Распределение и перераспределение стоимости в про­цессе функционирования финансовых отношений реализуется на практике посредством деятельности финансовых институтов и финансовых органов, в этом аспекте финансовая система может рассматриваться как совокуп­ность финансовых институтов и финансовых органов, обеспечиваю­щих процесс формирования и использования финансовых ресурсов раз­

1 Финансово­кредитный экономический словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. М. : Финансы и статистика, 2002. С. 1022—1023.

20

личными экономическими субъектами (государством и муниципальными образованиями, организациями, домохозяйствами).

Признавая возможность существования различных точек зрения, авторы настоящего учебника считают, что наиболее полное представле­ние о финансовой системе, представляющей собой сложную совокупность элементов, может быть составлено на основе многоаспектного подхода.

1.2. фóнкции финансовой систåìы

Теоретические представления о функциях финансовой системы

Сущность любой экономической категории, в том числе и финансовой системы, проявляется в ее функциях. Функция (от лат. functio — исполне­ние, осуществление) — внешнее проявление свойств какого­либо объекта (явления) в данной системе отношений.

В экономической литературе имеются различные теоретические пред­ставления о функциях финансовой системы. Это обусловлено прежде всего спецификой подходов к определению финансов и финансовой системы существующих экономических школ и направлений, которая, в свою оче­редь, связана с конкретно­историческими и страновыми особенностями функционирования финансовых систем.

Финансовые системы характеризуются динамичным развитием, в про­цессе которого модифицируются их структурные формы, возникают новые финансовые инструменты и услуги, соответствующие целям и задачам функционирования финансовых систем на том или ином этапе обществен­ной эволюции. Финансовые системы разных стран могут иметь опреде­ленные отличия в силу воздействия многих факторов, в числе которых используемая экономическая модель, масштабы страны, степень развития финансовых институтов и уровень конкуренции среди них, применение инноваций и техно логий, культурные, исторические, географические, демо­графические и иные. В странах с административной экономикой функции финансовой системы сводятся в основном к распределению финансовых ресурсов, а институты играют роль государственного рычага. В экономиче­ски развитых странах функции финансовой системы более дифференциро­ваны и многообразны.

В западной экономической литературе, где преобладает институцио­нальный подход к определению сущности финансовой системы, в соответ­ствии с которым финансовая система рассматривается как совокупность институтов, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства с учетом оценки активов и управления риском, выделяются такие функ­ции финансовой системы, как информационная, контроль и мониторинг, управление рисками, аккумуляция сбережений, снижение издержек обра­щения, расчетно­платежное обслуживание и др.

Так, Р. Левин относит к функциям финансовой системы информацион­ную функцию, контроль и мониторинг, управление рисками, аккумуляцию

21

сбережений, снижение издержек обращения1; Р. Мертон и З. Боди — пла­тежно­расчетную, объединение ресурсов и выделение долей в предприятии, временное, межотраслевое и межстрановое перераспределение экономиче­ских ресурсов, управление риском, информационную, преодоление или смягчение проблем, связанных с информационной асимметрией2. При этом Р. Мертон и З. Боди считают, что главной функцией финансовой системы является временно`е, межотраслевое и межстрановое перераспределение экономических ресурсов.

В работе Дж. Стиглица приведен следующий состав функций финансо­вой системы: передача ресурсов (капитала) от сберегающих агентов к заем­щикам и инвесторам; агломерация капитала, поскольку проекты требуют больше капитала, чем может быть у одного или группы сберегающих аген­тов; отбор проектов; мониторинг использования средств по проекту; обе­спечение выполнения контрактов (возврата); передача, разделение, агреги­рование рисков, диверсификация рисков3.

В отечественной экономической литературе ряд авторов (А. Г. Грязнова, Л. А. Дробозина, Е. В Маркина и другие) в соответствии с традиционным пониманием категорий «финансы» и «финансовая система» выводят функ­ции финансовой системы из функций финансов, выделяя распределитель­ную и контрольную4.

Некоторые исследователи считают, что финансовая система имеет и другие функции: оперативную, стимулирующую, перераспределитель­ную, воспроизводственную5.

По мнению других исследователей (В. Н. Горелик, А. З. Дадашев, Д. Г. Чер ­ник), финансовая система призвана обеспечивать, во­первых, распределение и перераспределение валового внутреннего продукта посредством осущест­вления комплекса коммерческих, финансовых и фискальных операций, воз­действующее на темпы и направления социально­экономического развития государства; во­вторых, координированное взаимодействие между государ­ственными органами управления, хозяйствующими субъектами и населением в процессе формирования и использования централизованных и децентра­лизованных фондов денежных средств, создание предпосылок для перехода к более высокому уровню деловой активности6.

Анализ представленных позиций свидетельствует о том, что основной функцией финансовой системы является распределительная. Такой подход соответствует принятому как в отечественной, так и западной экономиче­

1 Levin R. Finance and Growth: Theory and Evidence // Working Paper 10766. September 2004. National Bureau of Economic Research. P. 1.

2 Merton R. C., Bodie Z. A. Conceptual Framework for Analyzing the Financial System. URL: http://www.nek.lu.se.

3 Stiglitz J. Financial Systems for Eastern Europe’s Emerging Democracies. ICS press, San Francisco, Cal., US, 1993. Р. 9—10.

4 Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. C. 12.5 Макроэкономика : учеб. пособие / под ред. Н. И. Базылева, С. П. Гурко, M. H. Базы­

лева. M. : ИНФРA­M, 2004. С. 101.6 Горелик В. Н. Финансы как система движения денег: формирование идеи // Финансы

и кредит. 2012. № 4. С. 47; Дадашев А. З., Черник Д. Г. Финансовая система России. С. 11.

22

ской литературе. Финансовая система не выполняет иных функций, если она не выполняет главную из них1.

Состав этих иных функций определяется представителями различных научных школ по­разному, исходя из теоретических представлений о сущ­ности финансовой системы.

Авторы настоящего учебника, считая, что финансовая система имеет многоаспектный характер, выделяют следующие функции финансовой системы:

— распределительную, охватывающую перемещение экономических ресурсов во времени и пространстве;

— регулирующую, включающую финансовое регулирование эконо­мики, управление рисками экономической деятельности и ликвидностью финансовых активов, снижение издержек обращения, обеспечение опти­мальных способов осуществления расчетов;

— мобилизационную, обеспечивающую аккумуляцию сбережений;— контрольную, предполагающую контроль и мониторинг денежных

доходов и фондов;— информационную, направленную на смягчение информационной

асимметрии.

Характеристика функций финансовой системыКлючевой функцией финансовой системы является распределительная.Распределительная функция финансовой системы проявляется в про­

цессе распределения и перераспределения между различными экономиче­скими субъектами валового внутреннего продукта, его важнейшей состав­ляющей — нацио нального дохода, части нацио нального богатства, а также внешних поступлений в виде внешних государственных займов, иностран­ных инвестиций, других межгосударственных трансфертов и реализуется через перемещение финансовых ресурсов во времени и пространстве.

По мере совершенствования механизмов распределения и перераспре­деления, развития финансовых рынков, сети финансовых посредников, спектра финансовых инструментов формы ее реализации становятся все более многообразными.

Перемещение финансовых ресурсов во времени связано с суще­ствованием разрыва во времени между получением и использованием денежных средств экономическими субъектами. С помощью финансо­вых инструментов происходят реализация приоритетов в формировании и использовании финансовых ресурсов во времени, синхронизация финан­совых потоков, более равномерное во временнóм аспекте распределение налогового бремени, диверсификация страховых и иных рисков, инвести­рование капитала.

Финансовая система способствует перемещению финансовых ресур­сов не только во времени, но и в пространстве — между экономическими субъектами, регионами, странами. Процессы глобализации экономических

1 Рубцов Б. Б., Селезнев П. С. Современные тенденции развития и антикризисного регу­лирования финансово­экономической системы : монография. M. : ИНФРA­M, 2015. С. 18.

23

отношений, отражающие радикальные изменения в мировом и нацио­нальных хозяйствах, сопровождаются усилением взаимосвязи финансо­вых систем и пространственной экспансии финансового капитала. Прорыв в развитии информационных техно логий и коммуникационных средств, внедрение всемирных компьютерных сетей, интеграция торговых систем в единый «электронный» глобальный рынок обусловливают высокую мобильность финансового капитала.

В условиях внедрения инноваций, усиления глобального характера современных финансовых рынков и взаимопереплетения финансовых систем происходит ускорение процессов движения финансовых ресурсов во времени и пространстве при сокращении транзакционных издержек и увеличении эффективности финансовых операций. Глобальный рынок имеет комплексную, высокотехно логичную сеть каналов связи, потоков ресурсов и информации, опоясывающую весь мир; он работает в кругло­суточном режиме, во всех часовых поясах, в форме организованных бир­жевых площадок и электронных торговых систем, что обеспечивает воз­можность доступа к финансовым ресурсам в режиме реального времени из любой точки Земли, совершения сделок, минуя посредников, предостав­ления полного пакета финансовых услуг всем категориям инвесторов.

Регулирующая функция финансовой системы показывает, в каком направлении происходит перераспределение финансовых ресурсов, фор­мирование воспроизводственных, отраслевых и территориальных пропор­ций. Ее действие нацелено на обеспечение устойчивых темпов социально­экономического развития путем использования финансовых методов и инструментов макроэкономического регулирования, управления рисками экономической деятельности и ликвидностью финансовых активов, реа­лизации экономически эффективных проектов, обеспечения оптимальных способов осуществления расчетов.

В сфере макроэкономического регулирования воздействие на экономи­ческие и социальные процессы осуществляется через бюджетную, налого­вую, таможенную, инвестиционную и денежно­кредитную политику путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах экономики и огра­ничения роста объема финансовых ресурсов в других. Оно направлено на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых техно логий, достижение социальной ста­бильности.

В части управления рисками экономической деятельности регулирую­щая функция финансовой системы обеспечивает возможность субъектам экономических отношений снизить риски своей деятельности путем при­влечения услуг специализированных институтов и инструментов финансо­вого рынка. Институты, принимающие на себя эти риски, используют раз­личные формы и методы управления рисками, соответствующие их роли в финансовой системе. Основным институцио нальным элементом финан­совой системы, обеспечивающим реализацию рассматриваемой функции, традиционно являются страховые организации, которые по договоренно­сти сторон принимают на себя риски и оплачивают страховые требования. Государственные внебюджетные фонды, решающие задачи обеспечения

24

социальной защиты населения, используют методы перераспределения нацио нального дохода в пользу незащищенных социальных групп насе­ления. Инвестиционные компании, управляющие фондами денежных средств, способствуют диверсификации рисков вкладчиков при сохране­нии и приумножении вложений и т.д. Для управления рисками приме­няются такие методы, как страхование, диверсификация и хеджирование, а также спектр приемов, которые позволяют перенести риск, предотвратить или возместить ущерб, избежать риска полностью, либо частично.

Регулирующая функция финансовой системы в части управления лик-видностью финансовых активов обеспечивает возможность смены формы финансового актива в зависимости от требований экономического субъекта к степени его ликвидности. Разные категории финансовых активов, обра­щающиеся на рынке, имеют различный уровень ликвидности. Известно, что наибольшей ликвидностью обладают деньги. Акции считаются менее ликвидными, чем облигации; долгосрочные ценные бумаги — менее лик­видными, чем краткосрочные; корпоративные ценные бумаги — менее ликвидными, чем государственные. Валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы обеспечивают оборот, хранение и накопление финансовых акти­вов, а также эффективность их использования. Реализация рассматривае­мой функции способствует выбору экономическими субъектами наиболее подходящих форм хранения и применения своих финансовых активов, сокращая время и упрощая проведение деловых операций.

Регулирующая функция финансовой системы способствует, помимо прочего, реализации экономически эффективных проектов путем выбора приемлемых способов и источников финансирования. Эффективность про­екта во многом зависит от модели его финансирования. Выбор способов и источников финансирования определяется рядом факторов, и прежде всего степенью доступности тех или иных источников финансирования, их стоимостью. Регулирующая функция финансовой системы обеспечи­вает экономическим субъектам, реализующим проект, возможность выбора оптимальной модели финансирования, предполагающей наилучшее соче­тание способов и источников финансирования при минимизации средне­взвешенной стоимости финансовых ресурсов.

Реализация регулирующей функции финансовой системы в осущест-влении расчетов и платежей заключается в оказании расчетных услуг, опосредующих движение финансовых ресурсов между экономическими субъектами. По мере развития научно­технического прогресса внедряются новые платежные системы и применяются все более совершенные платеж­ные средства, что увеличивает скорость движения финансовых ресурсов и масштабы их пространственного перемещения. С развитием платежных систем традиционные двусторонние отношения расчетного обслуживания в рамках договора трансформируются в сетевую структуру взаимосвязей, построенную на многосторонней основе.

Контрольная функция финансовой системы предполагает контроль и мониторинг на всех стадиях формирования и использования денежных доходов и фондов и объективно отражает ход распределительного процесса. Она проявляется в контроле соблюдения законодательства, распределения

25

валового внутреннего продукта, части нацио нального богатства, внешних поступлений, а также расходования финансовых ресурсов по целевому назначению. Финансовый контроль направлен на обеспечение развития производства, ускорение научно­технического прогресса, улучшение каче­ства работы во всех сферах и звеньях экономики, стимулирование, рацио­нальное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства.

Мобилизационная функция финансовой системы обеспечивает воз­можность формирования сбережений, накопления богатства и доходов. Она реализуется путем накопления капитала и его аккумулирования с помо­щью финансовых институтов в интересах участников рынка и общества в целом. Данная функция позволяет за счет накоплений противодейство­вать инфляционным и кризисным процессам в экономике, обеспечивать устойчивость и ликвидность нацио нальной валюты, формировать ресурсы для их дальнейшего инвестирования.

Функция широкого финансового информирования, которую выпол­няет финансовая система, способствует принятию экономическими субъ­ектами оптимальных решений благодаря информационному обеспечению.

Справка

В России функция широкого финансового информирования реализована через различные печатные издания, статистические справочники и базы данных по финан­совому сектору, финансовому состоянию организаций, структурам, оказывающим финансовые услуги, и пр. Самую доступную и оперативную информацию обеспе­чивают интернет­ресурсы, где в режиме реального времени отражаются измене­ния котировок, биржевых курсов, курсов валют и иных финансовых индикаторов. Среди наиболее известных интернет­ресурсов, такие как Alpari.ru; cbr.ru; ru.investing.com; stocknavigator.ru; vedi.ru. Кроме того, ряд компаний, работающих на финансо­вом рынке, представляет информацию в виде аналитических обзоров и докладов: «Альфа­Капитал. Аналитика»; «Анализ рынков от ВТБ 24»; «Инвесткафе. Пульс рынка»; «Интерфакс»; «РосБизнесКонсалтинг» (РБК); «ВТБ 24.ТеханализForex»; «Норд­Капитал. Аналитика»; «Прайм­ТАСС»; «Финам»; «Финмаркет»; «Рейтинговое агентство АК&М»; «Alpari. Аналитика Forex»; «Forexpf. Forex»; «FusionMedia. Обзор рынка»; «TeleTrade. Мнения экспертов»; «TeleTrade. Теханализ» и пр.

Информация является важным фактором, определяющим направления движения финансовых ресурсов. К такой информации относятся процент­ные ставки, курсы валют, курсы акций, индексы фондового рынка, цены, тарифы и пр. Так, динамика процентных ставок на финансовых рынках выступает индикатором экономического развития, свидетельствующим о его общем тренде, а рыночная оценка тех или иных активов — ключе­вым инструментом минимизации рисков операций, сопряженных с движе­нием капитала. Детальный анализ и учет финансовой информации способ­ствуют принятию экономическими субъектами хозяйственных решений, эффективность которых во многом обусловлена полнотой, достоверностью и своевременностью этой информации. Однако информация несовершенна, кроме того, ее асимметрия порождается действиями самих экономиче­

26

ских субъектов. В этой связи деятельность инфраструктурных институтов финансовой системы позволяет упростить процесс получения и обработки информации для всех участников экономических процессов и тем самым понизить уровень информационной асимметрии.

1.3. Мåсто и роëь финансовой систåìы в ýконоìикå

Место и роль финансовой системы в экономике определяются ее воз-действием на экономические процессы. Обобщенно можно выделить три таких направления:

— финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства;— финансовое регулирование экономических и социальных процессов;— финансовое стимулирование эффективного использования экономи­

ческих ресурсов.

Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства

Финансовое обеспечение расширенного воспроизводства характеризу­ется масштабами и структурой предложения мобилизованных, распреде­ленных и использованных финансовых ресурсов. Реализация потребности участников воспроизводственного процесса в финансовом обеспечении зависит от форм организации финансовых отношений, определяющих методы и инструменты формирования финансовых ресурсов, условия и способы их движения и использования.

Финансовые ресурсы всегда применяются в целях расширенного вос­производства, материального стимулирования работников, удовлетворе­ния социальных нужд и иных общественных потребностей. Они опосре­дуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг, обеспечивают финансирование деятельности органов государственной власти и местного самоуправления.

Особое место в финансовом обеспечении расширенного воспроизвод­ства занимают финансы хозяйствующих субъектов, прежде всего реаль­ного сектора экономики, где создаются валовой внутренний продукт и нацио нальный доход — источник финансовых ресурсов для других зве­ньев финансовой системы. Основные формы финансового обеспечения расширенного воспроизводства на этом уровне включают внутреннее само­финансирование, акционерное, кредитное, бюджетное и смешанное финан­сирование. Реализация указанных форм осуществляется посредством соот­ветствующих им методов (табл. 1.1).

Таблица 1.1Основные формы и методы финансового обеспечения расширенного

воспроизводства

Формы Методы

Внутреннее самофинансирование Капитализация части чистой прибыли.Использование амортизационных отчислений.Мобилизация внутренних резервов

27

Формы Методы

Акционерное финансирование Дополнительная эмиссия акций

Кредитное финансирование Кредиты банков.Кредиты небанковских финансовых инсти­тутов.Эмиссия и размещение облигаций.Товарный (коммерческий) кредит.Целевой государственный кредит.Лизинг

Бюджетное финансирование Ассигнования из бюджетов различных уровней

Смешанное финансирование Комбинация различных инструментов финансирования

Главным инструментом регулирования воспроизводственных пропор­ций на уровне хозяйствующих субъектов является самофинансирование. Самофинансирование предполагает, что предприятие обеспечивает финан­сирование потребностей своего расширенного воспроизводства за счет собственных средств. Собственные средства включают чистую прибыль, амортизационные отчисления, средства от продажи основных средств и нематериальных активов, иммобилизации излишков оборотных средств, страховые возмещения убытков и пр. Эти источники выступают основой формируемых предприятием финансовых ресурсов, на практике лишь при их недостаточности предприятия прибегают к использованию привле­ченных и заемных источников.

Привлеченные средства предоставляются на постоянной основе. Они могут практически не возвращаться их владельцам и предполагают выплату дохода владельцам этих средств. К привлеченным относятся средства, полу­чаемые от эмиссии и размещения акций акционерных обществ, размещения паев товариществ; взносы в паевые фонды производственных кооперати­вов; ассигнования бюджетных средств в уставные фонды государственных и муниципальных унитарных предприятий на целевое финансирование; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми компаниями­пред­приятиям; средства иностранных инвесторов, вложенные в уставный капи­тал совместных предприятий; прямые вложения физических и юридиче­ских лиц, государств, международных организаций.

В отличие от привлеченных средств заемные средства предоставляются на определенный срок и подлежат возврату с выплатой процентов за их использование. Заемные средства включают средства, полученные пред­приятием от эмиссии и размещения долговых обязательств (облигаций, векселей и др.); средства финансово­кредитных институтов (кредиты бан­ковских и небанковских кредитных организаций), заемные средства других организаций, лизинг, государственный целевой кредит и т.д.

Финансовые ресурсы, мобилизуемые в различных формах, использу­ются для целей финансового обеспечения расширенного воспроизводства.

Окончание табл. 1.1

28

Финансовое регулирование экономических и социальных процессов

Финансовое регулирование экономических и социальных процессов представляет собой перераспределение финансовых ресурсов с целью выравнивания диспропорций в экономике и социальной сфере. Оно направлено на обеспечение устойчивого социально­экономического раз­вития и осуществляется посредством финансовых регуляторов и рычагов, таких как налоги, сборы, амортизационные отчисления, арендная плата, процент за кредит, премии, штрафы, пени, дотации, субсидии, субвенции и др.

Финансовое регулирование экономических процессов может быть вну­тренним и внешним. Под внутренним понимается саморегулирование экономики через ценообразование, стимулирование производства вос­требованных товаров и отраслей, обладающих высокой инвестиционной активностью; под внешним — регулирование со стороны государства путем использования комплекса финансовых методов и инструментов.

Выделяют прямые и косвенные финансовые методы государственного регулирования экономики.

В современном рыночном хозяйстве преимущественное развитие имеют косвенные финансовые методы и инструменты, которые органически при­сущи рыночным системам и используются при проведении налоговой, бюд­жетной, амортизационной, денежно­кредитной, валютной, таможенной, инвестиционной, структурной, страховой и иных направлений экономиче­ской политики. Их применение отвечает важному принципу участия госу­дарства в рыночной экономике, состоящему в том, что государство должно создавать благоприятную деловую среду для повышения активности част­ных инвесторов и укрепления конкурентоспособности бизнеса, а не под­менять рыночные механизмы. В мировой практике происходит постоянное совершенствование косвенных финансовых регуляторов, основной век­тор которого связан со стимулированием инвестиций в основной капитал и научно­техническое развитие.

Прямые финансовые регуляторы используются при поддержке основ­ных жизнеобеспечивающих производств, социальной сферы, отраслей, от которых зависит нацио нальная безопасность, осуществление структур­ных преобразований, развитие стратегически важных производств или террито рий, производственной и социальной инфраструктуры. В Россий­ской Федерации к финансовым регуляторам можно отнести предоставле­ние бюджетных инвестиций, субсидий, субвенций, дотаций, бюджетных кредитов. В современных условиях ведущими направлениями бюджетной поддержки инвестиционных программ являются финансирование целе­вых инвестиционных программ, инвестиционных проектов на конкурсной основе, совместное (долевое) государственно­коммерческое финансирова­ние инвестиционных проектов для ускорения структурно­техно логической перестройки производства, развития производственной, транспортной и социальной инфраструктуры. Субсидии, субвенции, дотации и бюджет­ные кредиты активно используются в сфере межбюджетного регулирова­

29

ния с целью сглаживания территориальных диспропорций, выравнивания бюджетной обеспеченности, а также предоставления единых социальных гарантий.

Вопросы практики

К инструментам бюджетной поддержки предпринимательства в Российской Федерации можно отнести:

• субсидии(гранты)наоткрытиебизнеса;• субсидирование процентной ставки по кредитам, полученным субъектами

малого и среднего бизнеса в кредитных организациях;• субсидированиепервоговзносаподоговорамлизинга;• предоставлениесубсидийначинающимфермерам;• субсидиисубъектаммалогоисреднегопредпринимательствавцеляхкомпен­

сации затрат на приобретение оборудования для производства тепло­ и электроэнер­гии путем использования альтернативных источников;

• государственныеимуниципальныегарантии.

Финансовыми методами воздействия на социальные процессы явля­ются:

— денежные выплаты гражданам, гарантированные государством (пен­сии, пособия, стипендии, компенсации, субсидии, денежная материальная помощь);

— финансирование льгот отдельным категориям граждан при оплате или получении товаров и услуг;

— государственная финансовая поддержка жизненно важных отраслей экономики, ориентированных на производство потребительских товаров и услуг первой необходимости;

— налоговое регулирование доходов граждан и юридических лиц (диф­ференциация налоговых ставок, налоговые льготы, в том числе направлен­ные на стимулирование благотворительной деятельности);

— бюджетное финансирование учреждений социальной сферы (обра­зование, здравоохранение, культура, социальное обслуживание), а также государственная поддержка некоммерческих организаций (НКО), дей­ствующих на рынке подобных услуг для обеспечения их доступности насе­лению;

— финансовое стимулирование создания новых рабочих мест, а также начала индивидуальной предпринимательской деятельности, финансиро­вание общественных работ;

— государственное финансовое регулирование рынка жилья;— содействие развитию финансового рынка, участники которого ори­

ентированы на мелких (с точки зрения размеров накоплений) вкладчиков, инвесторов, страхователей, создание специального механизма защиты их интересов.

Социальная стабильность как условие экономического развития пред­полагает отсутствие резкого расслоения общества, поэтому государствен­ное финансовое регулирование социальных процессов также направлено на нивелирование разницы в уровне доходов отдельных социальных групп.

30

Финансовое стимулирование эффективного использования экономических ресурсов

Финансовое стимулирование эффективного использования экономиче­ских ресурсов — важнейшее направление воздействия финансовой системы на общественное воспроизводство. Оно предполагает анализ факторов эффективного использования экономических ресурсов и выбор оптималь­ных форм и методов, обеспечивающих в каждом конкретном случае реали­зацию поставленных целей.

Финансовое стимулирование эффективного использования экономиче­ских ресурсов осуществляется различными методами:

— путем рацио нального формирования и использования финансовых ресурсов. Рацио нальное формирование финансовых ресурсов предусма­тривает обеспечение, во­первых, необходимого объема источников финан­сового обеспечения текущей деятельно сти и реализации стратегических целей, а во­вторых, оптимальной структуры источников финансирования, исходя из стоимости привлечения альтернативных источников. Выбор направлений использования финансовых ресурсов должен обеспечивать высокую эффективность и минимальные риски вложений;

— через образование поощрительных фондов (фондов потребле­ния, фондов социальной сферы, конкурсных фондов, грантов и др.). Такие формы позволяют повысить мотивацию экономических субъектов в результатах хозяйственной деятельности;

— с помощью применения финансовых стимулов (дотаций, льгот, диф­ференцированных ставок налогообложения, норм ускоренной амортиза­ции). Финансовые стимулы призваны создать благоприятные условия для осуществления хозяйственной деятельности, активизации производ­ства, повышения качества продукции;

— посредством применения финансовых санкций (лишение премий, штрафы, пени за несвоевременную уплату налогов, сокрытие доходов и имущества от налогообложения, непредставление налоговых деклараций, неустойки и т.п.), которые направлены на обеспечение системы ответствен­ности за ведение и результаты хозяйственной дея тельности.

Финансовые рычаги и стимулы могут быть как поощрительными (соз­дание стимулирующих фондов, предоставление налоговых преференций), так и ограничительными (введение санкций, использование штрафов, пени, неустоек).

Вывоäы

1. Финансовая система является многоаспектным понятием. С точки зрения экономического содержания она представляет собой совокуп­ность финансовых отношений между экономическими субъектами, в про­цессе которых образуются и используются денежные доходы, поступления и накопления; с позиций структурно­функцио нальной организации — совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, которые опосредуют формирование и использование доходов, поступлений

и накоплений экономических субъектов в процессе общественного вос­производства; в институцио нальном аспекте — совокупность финансовых институтов и финансовых органов, обеспечивающих процесс формирова­ния и использования финансовых ресурсов различными экономическими субъектами.

2. Выделяют следующие функции финансовой системы: 1) распредели­тельную, охватывающую перемещение экономических ресурсов во времени и пространстве; 2) регулирующую, включающую финансовое регулирова­ние экономики, управление рисками экономической деятельности и лик­видностью финансовых активов, снижение издержек обращения, обеспече­ние оптимальных способов осуществления расчетов; 3) мобилизационную, обеспечивающую аккумуляцию сбережений; 4) контрольную, предполага­ющую контроль и мониторинг на всех стадиях создания, распределения и использования денежных доходов; 5) информационную, направленную на смягчение информационной асимметрии.

3. Место и роль финансовой системы в экономике характеризуются ее воздействием на экономические процессы. Выделяют три основных направ­ления воздействия: финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства; финансовое регулирование экономических и социальных процессов; финансовое стимулирование эффективного использования эко­номических ресурсов.

Воïросы и заäания

1. Какие теоретические подходы к определению финансовой системы представ­лены в современной экономической литературе?

2. Дайте характеристику основным функциям финансовой системы. 3. Охарактеризуйте место и роль финансовой системы в экономике.4. Сравните финансовую систему РФ с финансовыми системами зарубежных

стран: в чем сходство и отличия?5. Каковы проблемы и перспективы интеграции нацио нальной финансовой

системы РФ в мировую финансовую систему?6. На основе анализа Федерального закона от 13 октября 2008 г. № 173­ФЗ

«О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Феде­рации» опишите поощрительные и ограничительные меры воздействия государства на финансовую систему.

сïисок рåкоìåнäóåìой ëитåратóры

1. Дадашев, А. З. К вопросу о финансах и финансовой системе / А. З. Дадашев // Финансы. — 2015. — № 11.

2. Игонина, Л. Л. Финансовая система и финансовая политика в контексте за­дач обеспечения социохозяйственного развития / Л. Л. Игонина // Нацио нальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2013. — № 43. — С. 2—8.

3. Рубцов, Б. Б. Современные тенденции развития и антикризисного регулиро­вания финансово­экономической системы : монография / Б. Б. Рубцов, П. С. Селез­нев. — M. : ИНФРA­M, 2015.

32

гëава 2. сТРуÊТуРа, осноВные сфеРы

и ЗВенья финансоВоЙ сисТеМы

Материалы данной главы направлены на формирование следующих компетенций:знать• теоретическиеосновы формирования структуры финансовой системы;• отличительныепризнакиосновныхсферизвеньевфинансовойсистемыРФ;• современныепредставленияосущностигосударственныхимуниципальных

финансов, финансов хозяйствующих субъектов, финансов домашних хозяйств, осо­бенностях функционирования финансовых рынков;

уметь• анализироватьсостояниесферизвеньевфинансовойсистемы;• использовать полученные знания о структуре, основных сферах и звеньях

финансовой системы в практических ситуациях;владеть• навыкамипоискаинформации,необходимойдляанализаструктурыфинан­

совой системы; • навыкамисистемногоанализатенденцийразвитиягосударственныхимуни­

ципальных финансов, финансов хозяйствующих субъектов, финансов домашних хозяйств, финансовых рынков.

Формирование целостного представления о сложных экономических явлениях, к которым, несомненно, относится и финансовая система, пред­полагает изучение не только их качественной специфики и роли в обще­ственном воспроизводстве, но и структурных характеристик, в рамках которых выявляются элементы системы и их функцио нальное назначение.

Общие подходы к структурной организации финансовой системы отражают объективный характер финансовых отношений, возникнове­ние и функционирование которых определяются потребностями обще­ства. Вместе с тем организационно­правовые формы функционирования финансовых отношений, специфика элементного состава, сфер и звеньев финансовой системы в той или иной стране зависят от условий конкретно­исторического этапа социально­экономического развития.

2.1. стрóктóра финансовой систåìы

Финансовая система как совокупность сфер и звеньев финансовых отношений: общие подходы

Изучение структурной организации финансовой системы предполагает выделение в составе совокупности многообразных финансовых отноше­

33

ний однородных групп, т.е. таких групп финансовых отношений, которые обладают некоторыми общими, объединяющими их свойствами, и имеют определенное функцио нальное назначение, а также выявление взаимо­связи между этими группами. При этом структура выступает как систе­мообразующий параметр, предопределяющий установление совокупности элементов, связей и отношений между ними. Для выделения структурных групп и подгрупп финансовых отношений используется определенный классификационный признак.

Финансовые отношения, которые объединяются в группу (подгруппу) с аналогичными признаками, составляют сферы и звенья финансовой системы. Сферы финансовой системы выступают как укрупненные группы финансовых отношений, которые, в свою очередь, подразделяются на более мелкие структурные элементы — звенья.

В экономической литературе выделяют различные структурные группы (сферы) финансовой системы и их внутренние составляющие (звенья).

Исходя из такого классификационного признака, как роль субъекта в общественном воспроизводстве, все многообразие финансовых отноше­ний подразделяют на две большие группы (сферы финансовой системы) — государственные и муниципальные финансы и финансы субъектов хозяй­ствования1.

В соответствии с методами формирования доходов экономических субъ-ектов различают такие сферы финансовой системы, как централизованные и децентрализованные финансы. Централизованные финансы охватывают государственные и муниципальные финансы (в узком смысле — финансы государственных и муниципальных органов власти), а децентрализован­ные — финансы хозяйствующих субъектов (предприятий, организации раз­ных форм собственности и видов деятельности), а также финансы домаш­них хозяйств2.

В зависимости от задач каждого звена, а также методов формирования и использования денежных средств в составе финансовой системы выде­ляют: общегосударственные финансы, которые обеспечивают потребности расширенного воспроизводства на макроуровне, и финансы хозяйствую­щих субъектов — для обеспечения воспроизводственного процесса денеж­ными средствами на микроуровне3.

В определенном плане результаты классификации, полученные по ука­занным классификационным признакам, можно признать схожими, поскольку особая роль тех или иных экономических субъектов в обще­ственном воспроизводстве применительно к финансовым отношениям определяет их цели и задачи, способы организации финансов, методы формирования и использования финансовых ресурсов, доходов и фон­дов. При всех различиях в названиях сфер финансовой системы и составе включаемых в них звеньев в условиях рыночного хозяйствования так или

1 Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. С. 28; Финансы и кре­дит : учебник / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. С. 37.

2 Финансы : учебник / под ред. В. В. Ковалева. С. 15.3 Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. А. М. Ковалевой. С. 17.

34

иначе выделены две группы: финансы общественного сектора (обществен­ные или публичные финансы) и финансы частного сектора (финансы само­стоятельных экономических субъектов).

Сферы и звенья финансовой системы Российской ФедерацииСостав и структура финансовой системы в значительной степени опре­

деляются спецификой того или иного конкретно­исторического этапа социально­экономического развития страны.

Исторический экскурс

В странах с административно­хозяйственной системой, где отсутствовали рыноч­ные институты, а финансовые отношения выступали как часть экономических отно­шений, базирующихся на общественной собственности на средства производства, финансовая система включала только те сферы и звенья, которые были связаны с образованием и использованием централизованных и децентрализованных фон­дов денежных ресурсов государства.

В публикациях советского периода в структуре финансовой системы страны выде­лялись обычно две подсистемы: общегосударственные финансы и финансы предприя­тий и отраслей народного хозяйства. Такой подход наложил существенный отпечаток на дальнейшее развитие отечественной финансовой науки. С развертыванием рыноч­ных отношений в состав финансовой системы стали включать новые структурные элементы, значительно различающиеся в работах представителей различных школ.

В настоящее время при анализе состояния и архитектуры финансовой системы России, как правило, в качестве ее структурных элементов выде­ляют: 1) общественные финансы (государственные и муниципальные); 2) финансы предприятий (организаций); 3) финансы финансовых посред­ников; 4) финансы домашних хозяйств.

Таким образом, структура финансовой системы может быть представ­лена как совокупность следующих взаимосвязанных между собой сфер и звеньев (рис. 2.1).

Финансовая система

Сферы

Звенья

Финансы самостоятельных экономических субъектов

Финансы финансовых посредников

Финансы домашних хозяйств

Финансы организаций

Государственные и муниципальные

финансы

Общественные финансы

Рис. 2.1. Структура финансовой системы

Такой состав отражает структуру финансовой системы в экономике ры ­ночного типа, хотя последовательность элементов гносеологически задана историческим наследием. Отметим, что если при оценке роли финансовой

35

системы в рыночной экономике исходить из ее инвестиционно­воспроизвод­ственной значимости, то иерархия этих структурных элементов становится совершенно иной. Здесь финансы домашних хозяйств, являющихся основ­ными собственниками нацио нальных сбережений, перераспределяются через финансовые рынки; последние обеспечивают финансовыми ресурсами фирмы; финансы фирмы служат источником финансовых ресурсов для дру­гих звеньев финансовой системы — государственных и муниципальных финансов (через формирование доходной части бюджетов и вне бюджетных фондов) и финансов домашних хозяйств. Государственные и муниципаль­ные финансы выступают базой регулирования соци ально­экономических процессов и обслуживания общественного сектора экономики.

Выделение сферы общественных (государственных и муниципальных) финансов обусловлено спецификой роли органов всех уровней публич­ной власти в общественном воспроизводстве. Для осуществления своей деятельности, выполнения определенных задач и функций органы госу­дарственной власти и местного самоуправления должны обладать необ­ходимыми финансовыми ресурсами. Эти ресурсы образуются посред­ством государственных и муниципальных финансов. Формирование и использование финансовых ресурсов органов государственной власти и местного самоуправления осуществляются в форме различных фондов денежных средств (бюджетных и внебюджетных фондов). Для покрытия бюджетных расходов и бесперебойного финансирования общественных (локальных) потребностей прибегают к государственному (муниципаль­ному) кредиту.

Финансы самостоятельных экономических субъектов включают: 1) фи ­нансы организаций, 2) финансы домашних хозяйств, 3) финансы финансо­вых посредников.

Финансы организаций являются основой финансовой системы. Они формируют финансовый базис общественного воспроизводственного про­цесса, генерируют наибольший объем финансовых ресурсов за счет соб­ственных внутренних источников, а также обеспечивают образование преимущественной доли доходной части бюджетов разных уровней, вне­бюджетных фондов и бюджетов домашних хозяйств. В этой сфере проис­ходит формирование пер вичных финансовых ресурсов и начинаются про­цессы распределения и перераспределения стоимости.

Группировка финансовых отношений внутри сферы финансов органи­заций осуществляется в зависимости от характера деятельности субъ-екта, который оказывает влияние на источники формирования финан­совых ресурсов и порядок использования средств. В этой связи в рамках сферы финансов организаций выделяют финансы коммерческих организа-ций и финансы некоммерческих организаций1.

Финансы домашних хозяйств являются составной частью финансовой системы. Они возникают в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта в связи с формированием и использо­

1 Финансы : учебник / под ред. Е. В. Маркиной. 3­е изд. М. : КноРус, 2015. С. 43—44.

36

ванием денежных доходов, поступлений и накоплений домашних хозяйств1. Особенности функционирования финансов домашних хозяйств обуслов­лены тем, что их финансовые отношения менее всего регламентируются государством2.

Особое место в финансовой системе занимают финансы финансовых посредников, так как именно с ними связано движение финансовых ресур­сов от субъектов, имеющих их временный избыток, к субъектам, испыты­вающим нехватку денежных средств, также они обслуживают финансовые операции между всеми субъектами финансовой системы.

Выделение финансов финансовых посредников в отдельное звено финан­совой системы носит дискуссионный характер. Многие отечественные авторы включают финансы финансовых посредников в состав финансов коммерческих и некоммерческих организаций, аргументируя это сходством выполняемых операций (например, формирование уставного капитала и финансовых ресурсов, приобретение основных средств и нематериальных активов и т.д.), или рассматривают их в составе финансового рынка в рам­ках финансового механизма обеспечения экономических субъектов инве­стиционными ресурсами (С. В. Барулин, В. В. Бочаров, А. В. Бровкина, А. Г. Грязнова, О. В. Малиновская, Е. В. Маркина, Г. Б. Поляк, О. А. Поля­кова, В. М. Родионова, Н. Ф. Самсонов, И. П. Скоблева и другие).

В качестве особого звена финансовой системы финансы финансовых посредников выделены в работах В. В. Ковалева, М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти и др. Данная позиция обосновывается тем, что в этом звене финансовой системы сконцентрированы огром­ные финансовые ресурсы. Несмотря на многообразие типов финансовых посредников, они выполняют общую функцию: приобретают и продают различные «финансовые продукты», обеспечивая эффективное переме­щение финансовых ресурсов к их конечным потребителям3. С развитием финансовых рынков роль финансовых посредников возрастает, и это нельзя не учитывать при анализе структуры финансовой системы.

Сферы и звенья финансовой системы характеризуются тесным взаимо­действием. Современная финансовая система является динамично разви­вающейся, что выражается в трансформации ее структурных компонентов и возникновении новых видов финансовых взаимосвязей.

2.2. госóäарствåнныå и ìóнициïаëьныå финансы как ýëåìåнт финансовой систåìы

Необходимость, сущность и функции государственных и муниципальных финансов

Государственные и муниципальные финансы играют важную роль в финансовой системе любого государства. Основное их назначение состоит

1 Подъяблонская Л. М. Финансы : учебник для студентов вузов. М. : ЮНИТИ­ДАНА, 2010. С. 348.

2 Финансы : учебник / под ред. Е. В. Маркиной. С. 56.3 Финансы : учебник / под ред. В. В. Ковалева. С. 14.

37

в обеспечении государственной власти и органов местного самоуправления финансовыми ресурсами для выполнения их непосредственных функций. Государственные и муниципальные финансы опосредуют денежные отно­шения, связанные с распределением и перераспределением стоимости созданного в обществе совокупного продукта, которая аккумулируется у органов государственной власти и местного самоуправления для финан­сирования их расходных обязательств.

Государственные и муниципальные финансы представляют собой сово­купность денежных отношений, которые возникают между органами вла­сти на государственном и муниципальном уровнях, и другими экономиче­скими субъектами, в процессе чего происходит формирование и исполь­зование финансовых ресурсов, предназначенных для финансирования расходов, необходимых для выполнения государством и муниципаль­ными образованиями своих функций.

С их помощью органы публичной власти осуществляют регулирование экономических и социальных процессов, обеспечивают реализацию задан­ных ориентиров социально­экономического развития общества, нивели­руют дифференциацию уровней социально­экономического развития отдельных территорий страны, поддерживают социальную справедливость и определенный уровень общественного благосостояния.

Государственные финансовые ресурсы формируются за счет валового внутреннего продукта, поступлений от внешнеэкономической деятель­ности, части нацио нального богатства. При наступлении чрезвычайных обстоятельств, в период нестабильной экономической ситуации часть нацио нального богатства может выступать в качестве источника государ­ственных финансовых ресурсов при продаже золотого запаса, валютных резервов и др.

Правовой основой функционирования государственных и муници­пальных финансов являются федеральные законы, законы субъектов РФ и нормативно­правовые акты (решения) представительных органов мест­ного самоуправления, регулирующие бюджетные правоотношения соответ­ственно на территории Российской Федерации, субъекта РФ или муници­пального образования.

Важно знать!

Правовые основы функционирования государственных и муниципальных финан­сов:

Конституция РФ от 12 декабря 2003 г. (гл. 3, 8)1;Бюджетный кодекс РФ от 31 июля 1998 г. № 145­ФЗ (БК РФ);

1 При самостоятельном изучении нормативных правовых актов, упоминаемых в учеб­нике, необходимо учитывать изменения и дополнения, которые были внесены в них с момента вступления в действие. С официальными текстами документов можно ознако­миться на Официальном портале поиска нормативной информации по законодательной базе РФ (URL: http://www.pravo.gov.ru). Кроме того, можно обращаться к справочным системам «КонсультантПлюс», «Гарант».

38

Федеральный закон от 6 октября 2003 г. № 131­Ф3 «Об общих принципах органи­зации местного самоуправления в Российской Федерации» (далее — Закон «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации»).

Государственные и муниципальные финансы как экономическая кате­гория проявляются в выполняемых ими функциях. Большинство отече­ственных ученых­экономистов выделяют две основные функции государ­ственных и муниципальных финансов: распределительную и контрольную. Их реализация имеет определенные особенности, связанные с задачами тех или иных уровней публичной власти. Так, государственные финансы феде­рального уровня направляются на решение общегосударственных задач, регио нальные финансы — на экономическое и социальное развитие регио­нов, а муниципальные финансы на решение задач социально­экономиче­ского развития муниципального образования.

Научная дискуссия

В экономической литературе представлены и иные мнения по вопросу о составе функций государственных и муниципальных финансов.

Некоторые ученые в своих трудах наряду с основными распределительной и контрольной функциями выделяют регулирующую функцию. Так, по мнению Г. Б. Поляка, «регулирующая функция государственных и муниципальных финан­сов заключается в обеспечении развития различных сфер общественной жизни через систему льгот и экономических программ»1. Э. В. Алехин важную роль отводит перераспределительной функции, связывая это с перераспределением доходов рентабельных отраслей в отрасли с низкой рентабельностью (например, из про­мышленности в сельское хозяйство), содержанием за счет бюджета учреждений непроизводственной сферы; перераспределением доходов между различными соци­альными группами населения и территориальными образованиями2. Ряд иссле­дователей выделяют стимулирующую и фискальную функции государственных и муниципальных финансов.

Распределительная функция государственных и муниципальных финансов заключается в том, что через распределение и перераспреде­ление вновь созданной стоимости и частично стоимости прошлых лет обеспечиваются общественные и локальные потребности, формируются источники финансирования общественного сектора экономики. Государ­ственные и муниципальные финансы функционируют на основе распреде­ления и перераспределения финансовых ресурсов через систему централи­зованных фондов в пространственном и временном аспектах. При помощи распределительной функции происходит обслуживание и обеспечивается непрерывность воспроизводственного процесса как в пространстве — через территориальное, межотраслевое и отраслевое распределение финансовых ресурсов, так и во времени — при создании финансовых резервов в благо­

1 Поляк Г. Б. Государственные и муниципальные финансы : учеб. пособие / под ред. Г. Б. Поляка. 4­е изд., перераб. и доп. М. : ЮНИТИ­ДАНА, 2012. С. 11.

2 Алехин Э. В. Государственные и муниципальные финансы : учебник. Пенза : Изд­во Пенз. гос. ун­та, 2010. С. 29.

39

приятные периоды и их расходовании при наступлении неблагоприятных обстоятельств.

Контрольная функция государственных и муниципальных финансов состоит в осуществлении контроля за формированием денежных фондов, их целевым и эффективным использованием. Контроль за формирова­нием денежных фондов подразумевает соблюдение правильного и свое­временного перечисления денежных средств в централизованные фонды федерального, регио нального и муниципального уровней. Контрольную функцию финансов осуществляют специальные государственные финан­совые и налоговые органы, органы законодательной власти и специальные ведомства.

Контрольная и распределительная функции тесно связаны между собой, поскольку контроль осуществляется как в ходе распределения валового внутреннего продукта по соответствующим фондам, так и в процессе рас­ходования средств по их целевому назначению.

Структура государственных и муниципальных финансовОсновным фактором, определяющим структуру государственных и муни ­

ципальных финансов, является форма государственного устройства страны. Также на организацию государственных и муниципальных финансов оказы­вают влияние такие факторы, как:

— распределение полномочий между различными уровнями властных структур;

— масштабы задач, стоящих перед органами государственной власти и местного самоуправления;

— различие между собственными и делегированными полномочиями;— размеры территориальных образований; — количество местных территориальных образований;— наличие выраженных различий между территориальными образова­

ниями;— социально­экономические, демографические, географические и пр.В государствах с унитарным устройством в основу построения и функ­

ционирования государственных финансов положен принцип централиза­ции государственной власти, заключающийся в отсутствии ее разделения по уровням. В государствах с федеративным устройством организация государственной власти основывается на разграничении полномочий между органами государственной власти федерации и органами государ­ственной власти субъектов федерации.

В унитарных государствах (Беларусь, Великобритания, Турция, Укра­ина и др.) государственные финансы представлены финансами единых для всей страны высших органов государственной власти, составные части унитарного государства не обладают признаками суверенитета. В федера­тивных государствах (Россия, Австралия, Бразилия, Индия, США, Герма­ния и др.) действует двухуровневая организация государственных финан­сов, включающая финансы федеральных органов государственной власти и финансы органов государственной власти субъектов федерации, которые обладают некоторыми признаками суверенитета.

40

В федеративных государствах федеральные органы государственной власти и органы государственной власти субъектов федерации наделены правом формирования собственных бюджетов и государственных внебюд­жетных фондов; самостоятельного распоряжения государственным иму­ществом, находящимся, соответственно, в собственности федерации или субъектов федерации, установления налогов, сборов и иных обязательных платежей, подлежащих зачислению в соответствующий бюджет или госу­дарственный внебюджетный фонд.

В Российской Федерации государственная власть осуществляется на основе разграничения предметов ведения и полномочий между феде­ральными органами государственной власти и органами государственной власти субъектов РФ. В составе государственных финансов выделяют финансы федеральных государственных органов власти, финансы госу­дарственных органов власти субъектов РФ и финансы органов местного самоуправления (рис. 2.2).

Государственные и муниципальные финансы

Финансы государственных органов

власти субъектов РФ:• региональныебюд­жеты;• внебюджетныефонды;• кредитсубъектовРФ

Финансы органов местного самоуправления:

• муниципальныебюд­жеты;• муниципальныйкредит

Финансы федеральных государственных органов власти:

• федеральныйбюджет;• внебюджетныефонды;• государственныйкредит

Рис. 2.2. Структура государственных и муниципальных финансов

Формирование и использование финансовых ресурсов органов госу­дарственной власти и органов местного самоуправления осуществляются в форме фондов денежных средств бюджетов и внебюджетных фондов.

Бюджет является формой образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций госу­дарства и местного самоуправления.

К бюджетам РФ в соответствии с БК РФ относятся:— федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных

фондов РФ;— бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государствен­

ных внебюджетных фондов;— местные бюджеты, в том числе бюджеты муниципальных районов,

бюджеты городских округов, бюджеты городских округов с внутригород­ским делением, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы, Санкт­Петербурга и Севасто­

41

поля; бюджеты городских и сельских поселений, бюджеты внутригород­ских районов.

Внебюджетные фонды являются формой образования и использования финансовых ресурсов органов государственной власти, предусматриваю­щей целевое направление средств на финансирование расходов, направ­ляемых на социальную защиту граждан, реализацию первоочередных эко­номических и эко логических мероприятий. Иногда и в составе бюджетов некоторых стран часть финансовых ресурсов обособляется и принимает форму целевых бюджетных фондов внутри бюджетов.

Исторический экскурс

Целевые фонды появились задолго до возникновения бюджета государства в виде целевых фондов и особых счетов.

В СССР средства общественных фондов потребления, исполь зуемые для соци­альной защиты населения, направлялись в государ ственный бюджет государствен­ного социального страхования, кото рый, в свою очередь, был составной частью госу­дарственного бюд жета СССР.

В соответствии с Законом РСФСР от 10 октября 1991 г. «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» (далее — Закон «Об основах бюджет­ного устройства и бюджетного процесса в РСФСР») средства, направляемые на соци­альное обеспечение и социальное страхование, были выведены из государственного бюджета, и на их основе были созданы внебюджетные фонды1.

В состав бюджетов государственных внебюджетных фондов входят бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ и бюджеты терри­ториальных государственных внебюджетных фондов.

Государственные внебюджетные фонды РФ включают:1) бюджет Пенсионного фонда РФ;2) бюджет Фонда социального страхования РФ;3) бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования.Бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов

представлены бюджетами территориальных фондов обязательного меди­цинского страхования.

Государственный и муниципальный кредит представляет собой сово­купность экономических отношений между государством (муниципаль­ным образованием) в лице органов власти, с одной стороны, и юридиче­скими и физическими лицами, с другой стороны, при которых государство (муниципальное образование) выступает в качестве заемщика, кредитора и (или) гаранта.

Государственный (муниципальный) кредит используется для беспе­ребойного финансирования общественных (локальных) потребностей с целью покрытия бюджетных расходов. Его необходимость обусловлена противоречием между возможностями государства (муниципального обра­зования) по удовлетворению общественных (локальных) потребностей и величиной бюджетных доходов. Доходы государственного и местного

1 Финансы : учебник / под ред. Г. Б. Поляка. 3­е изд., перераб. и доп. М. : ЮНИТИ­ДАНА, 2007. С. 375—376.

42

бюджетов ограничены определенным уровнем налогообложения, пред­усмотренным действующим законодательством, величиной неналоговых и прочих доходов, поэтому при наличии временно свободных денежных ресурсов у населения, предприятий и организаций органы публичной вла­сти прибегают к помощи государственного (муниципального) кредита.

Государственные и муниципальные финансы характеризуются боль­шим многообразием взаимосвязей со всеми звеньями финансов, которые постоянно усложняются под воздействием процессов реформирования сектора общественных услуг, глобализации финансовых рынков, усиления стабилизирующей роли государства в экономике.

2.3. финансы хозяйствóющих сóáъåктов

Финансы коммерческих организацийФинансы коммерческих организаций являются основным звеном

финансовой системы государства и играют ведущую роль среди финансов субъектов хозяйствования. Это связано с тем, что с их помощью происхо­дит генерация основного объема финансовых ресурсов, пополняющего бюд­жеты разных уровней публичной власти и бюджеты домашних хозяйств.

Финансы коммерческих организаций — это денежные отношения, воз­никающие по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов на нужды производства и потребления.

В современном экономическом словаре Б. А. Райзберга понятие «орга­низация» трактуется как совокупность лиц, выступающих в качестве еди­ного субъекта деятельности определенного вида, выполняющих опреде­ленную общую функцию, обладающих вытекающими из этого правами и несущих ответственность.

Основная цель деятельности коммерческой организации — извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников.

Важно знать!

В Гражданском кодексе РФ (ГК РФ) термин «организация» используется при­менительно к коммерческим и некоммерческим организациям, термин «предприя­тие» — к государственным и муниципальным унитарным предприятиям.

В соответствии с ГК РФ организации являются юридическими лицами.

Коммерческие организации могут создаваться в организационно­право­вых формах хозяйственных товариществ и обществ, крестьянских (фер­мерских) хозяйств, хозяйственных партнерств, производственных коо­перативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий (табл. 2.11).

1 Составлена на основе: ГК РФ. Ч. 1; Подъяблонская Л. М. Финансы : учебник для сту­дентов вузов; Финансы : учебник / под ред. Е. В. Маркиной.

43

Табл

ица

2.1

Вид

ы к

омме

рчес

ких

орга

низа

ций

Наз

вани

еХ

арак

тери

стик

а

Хоз

яйст

венн

ые

това

рищ

еств

а и

общ

еств

а

Кор

пора

тивн

ые

комм

ерче

ские

ор

гани

заци

и с

разд

елен

ным

на д

оли

(вкл

ады

) уч

реди

те­

лей

(уча

стни

ков)

уст

авны

м (с

клад

очны

м) к

апит

алом

. И

мущ

еств

о, с

озда

нное

за

счет

вк

ладо

в уч

реди

теле

й (у

част

­ни

ков)

, а т

акж

е пр

оизв

еден

ное

и пр

иобр

етен

ное

хозя

йств

ен­

ным

това

рищ

еств

ом и

ли

общ

еств

ом в

про

цесс

е де

ятел

ь­но

сти,

при

надл

ежит

на

прав

е со

бств

енно

сти

хозя

йств

енно

му

това

рищ

еств

у ил

и об

щес

тву.

Объ

ем п

раво

мочи

й уч

астн

и­ко

в хо

зяйс

твен

ного

общ

еств

а оп

реде

ляет

ся п

ропо

рцио

­на

льно

их

доля

м в

уста

вном

ка

пита

ле о

бщес

тва

Вид

Пол

ное

това

ри­

щес

тво

Орг

аниз

ация

, уча

стни

ки (

полн

ые

това

рищ

и) к

отор

ой з

аним

аютс

я пр

едпр

иним

ател

ьско

й де

ятел

ьнос

тью

от

имен

и то

вари

щес

тва

и не

сут

отве

тств

енно

сть

по е

го о

бяза

тель

ства

м пр

инад

леж

ащим

им

имущ

еств

ом в

соо

твет

стви

и с

закл

юче

нны

м ме

жду

ним

и до

гово

ром

Това

рищ

еств

о на

вер

е

(ком

манд

итно

е то

вари

щес

тво)

Орг

аниз

ация

, в к

отор

ой н

аряд

у с

учас

тник

ами,

осу

щес

твля

ющ

ими

от и

мени

тов

арищ

еств

а пр

едпр

иним

ател

ьску

ю д

еяте

льно

сть

и от

ве­

чаю

щим

и по

обя

зате

льст

вам

това

рищ

еств

а св

оим

имущ

еств

ом

(пол

ными

тов

арищ

ами)

, име

ется

оди

н ил

и не

скол

ько

учас

тник

ов —

вк

ладч

иков

(ко

мман

дити

стов

), ко

торы

е не

сут

риск

убы

тков

, свя

зан­

ных

с де

ятел

ьнос

тью

тов

арищ

еств

а, в

пре

дела

х су

мм в

несе

нны

х им

и вк

ладо

в и

не п

рини

маю

т уч

асти

я в

осущ

еств

лени

и то

вари

щес

твом

пр

едпр

иним

ател

ьско

й де

ятел

ьнос

ти

Акц

ионе

рное

об

щес

тво

Хоз

яйст

венн

ое о

бще­

ство

, уст

авны

й ка

пита

л ко

торо

го р

азде

лен

на о

пред

елен

ное

числ

о ак

ций;

уча

стни

ки

акци

онер

ного

общ

е­ст

ва (

акци

онер

ы)

не о

твеч

ают

по е

го

обяз

ател

ьств

ам и

нес

ут

риск

убы

тков

, свя

зан­

ных

с де

ятел

ьнос

тью

об

щес

тва,

в пр

едел

ах

стои

мост

и пр

инад

ле­

жащ

их и

м ак

ций

Пуб

личн

ое о

бщес

тво

— а

кцио

нерн

ое о

бще­

ство

; акц

ии и

цен

ные

бума

ги, к

онве

ртир

у­ем

ые

в ег

о ак

ции,

пуб

личн

о ра

змещ

аютс

я (п

утем

отк

рыто

й по

дпис

ки)

или

публ

ично

об

ращ

аютс

я на

усл

овия

х, у

стан

овле

нны

х за

кона

ми о

цен

ных

бума

гах

Неп

убли

чное

общ

еств

о —

общ

еств

о с

огра

­ни

ченн

ой о

твет

стве

ннос

тью

и а

кцио

нерн

ое

общ

еств

о; а

кции

и ц

енны

е бу

маги

, кон

вер­

тиру

емы

е в

его

акци

и, п

убли

чно

не р

аз­

мещ

аютс

я (п

утем

отк

рыто

й по

дпис

ки)

или

публ

ично

не

обра

щаю

тся

на у

слов

иях,

ус

тано

влен

ных

зако

нами

о ц

енны

х бу

мага

х

44

Наз

вани

еХ

арак

тери

стик

а

Общ

еств

о с

огра

ниче

нной

от

ветс

твен

но­

стью

Хоз

яйст

венн

ое о

бщес

тво,

уст

авны

й ка

пита

л ко

торо

го р

азде

лен

на д

оли;

уча

стни

ки о

бщес

тва

с ог

рани

ченн

ой о

твет

стве

ннос

тью

не

отв

ечаю

т по

его

обя

зате

льст

вам

и не

сут

риск

убы

тков

, свя

занн

ых

с де

ятел

ьнос

тью

общ

еств

а, в

пре

дела

х ст

оимо

сти

прин

адле

жащ

их и

м до

лей

Кре

стья

нско

е (ф

ерме

рско

е)

хозя

йств

о

Доб

рово

льно

е об

ъеди

нени

е гр

ажда

н на

осн

ове

член

ства

для

сов

мест

ной

прои

звод

стве

нной

или

ино

й хо

зяйс

твен

ной

деят

ельн

ости

в о

блас

ти с

ельс

кого

хоз

яйст

ва, о

снов

анно

й на

их

личн

ом у

част

ии и

объ

един

ении

чле

нами

кре

стья

нско

го

(фер

мерс

кого

) хо

зяйс

тва

имущ

еств

енны

х вк

ладо

в

Хоз

яйст

венн

ое

парт

нерс

тво

Соз

данн

ая д

вумя

или

бол

ее л

ицам

и ко

ммер

ческ

ая о

рган

изац

ия, в

упр

авле

нии

деят

ельн

ость

ю к

отор

ой п

рини

маю

т уч

а­ст

ие у

част

ники

пар

тнер

ства

, а т

акж

е ин

ые

лица

в п

реде

лах

и в

объе

ме, к

отор

ые

пред

усмо

трен

ы с

огла

шен

ием

об у

прав

ле­

нии

парт

нерс

твом

Про

изво

дств

ен­

ный

кооп

ерат

ив

(арт

ель)

Кор

пора

тивн

ая к

омме

рчес

кая

орга

низа

ция,

дей

ству

ющ

ая в

вид

е до

бров

ольн

ого

объе

дине

ния

граж

дан

на о

снов

е чл

ен­

ства

для

сов

мест

ной

прои

звод

стве

нной

или

ино

й хо

зяйс

твен

ной

деят

ельн

ости

(пр

оизв

одст

во, п

ерер

абот

ка, с

быт

про­

мыш

ленн

ой, с

ельс

кохо

зяйс

твен

ной

и ин

ой п

роду

кции

, вы

полн

ение

раб

от, т

орго

вля,

бы

тово

е об

служ

иван

ие, о

каза

ние

друг

их у

слуг

), ос

нова

нная

на

их л

ично

м тр

удов

ом и

ино

м уч

асти

и и

объе

дине

нии

его

член

ами

(уча

стни

ками

) им

уще­

стве

нны

х па

евы

х вз

носо

в

Уни

тарн

ое

пред

прия

тие

Ком

мерч

еска

я ор

гани

заци

я, н

е на

деле

нная

пра

вом

собс

твен

ност

и на

зак

репл

енно

е за

ней

соб

стве

нник

ом и

мущ

еств

о.

Иму

щес

тво

унит

арно

го п

редп

рият

ия я

вляе

тся

неде

лимы

м и

не м

ожет

бы

ть р

аспр

едел

ено

по в

клад

ам (

доля

м, п

аям)

, в

том

числ

е ме

жду

раб

отни

ками

пре

дпри

ятия

. В о

рган

изац

ионн

о­пр

авов

ой ф

орме

уни

тарн

ых

пред

прия

тий

дейс

твую

т го

суда

рств

енны

е и

муни

ципа

льны

е пр

едпр

ияти

я

Око

нчан

ие т

абл.

2.1

45

Организационно­правовая форма коммерческой организации опреде­ляет порядок формирования финансовых ресурсов в момент создания или расширения уставного (складочного) капитала (уставного фонда), воз­можность привлечения заемных средств, особенности распределения при­были между собственниками (или между собственником и организацией), специ фику формирования финансовых резервов, разделение ответственно­сти за результаты финансово­хозяйственной деятельности между органи­зацией и ее собственниками (участниками).

Исторический экскурс

Акционерные общества, созданные до 1 сентября 2014 г., отвечающие признакам публичных акционерных обществ, назывались открытыми акционерными обществами (ОАО), а акционерные общества, отвечающие признакам непубличных акционерных обществ, назывались закрытыми акционерными обществами (ЗАО)1.

В ходе деятельности у коммерческой организации возникают различ­ные финансовые отношения: с учредителями (в процессе формирования уставного капитала и выплаты доходов собственникам); между отдельными организациями (предприятиями) по операционной деятельности; внутри организации между филиалами и структурными подразделениями (в про­цессе распределения и использования прибыли); с персо налом (в процессе материального стимулирования, взыскания санкций, удержания налога на доходы физических лиц); с вышестоящими организациями внутри финан­сово­промышленных групп или холдингов (в процессе формирования, рас­пределения и использования фондов денежных средств); с финансовым рынком (покупка ценных бумаг, страхование финансовых рисков); с дру­гими организациями и инвесторами (в процессе взаимного кредитования, долевого финансирования инвестиционных проектов, создания совместных организаций); с банковской системой, небанковскими финансово­кредит­ными институтами и страховыми организациями; с государством (по поводу уплаты налогов, обязательных сборов и платежей в бюджет и государствен­ные внебюджетные фонды, получения налоговых льгот и субсидий и т.д.).

Финансы некоммерческих организацийФинансы некоммерческих организаций занимают особое место в финан­

совой системе страны, обусловленное их специфическим назначением. Осо­бенности гражданско­правового положения некоммерческих организаций в Российской Федерации определены Федеральным законом от 12 января 1996 г. № 7­ФЗ «О некоммерческих организациях» (далее — Закон «О некоммерческих организациях»). Законом установлено, что «некоммер­ческие организации могут создаваться для достижения социальных, благо­творительных, культурных, образовательных, научных и управленческих целей, в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан, защиты прав, законных интересов граждан и организаций, разреше­

1 Изменения внесены с введением в ГК РФ ст. 66.3 «Публичные и непубличные обще­ства» (в соответствии с Федеральным законом от 5 мая 2014 г. № 99­ФЗ).

46

ния споров и конфликтов, оказания юридической помощи, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ» (гл. 1, ст. 2, п. 2).

Важно знать!

Закон «О некоммерческих организациях» применяется по отношению ко всем некоммерческим организациям, созданным или создаваемым на территории Российской Федерации, за исключением органов государственной власти, иных госу­дарственных органов, органов управления государственными внебюджетными фон­дами, органов местного самоуправления, а также автономных учреждений. Он не рас­пространяется на потребительские кооперативы, товарищества собственников жилья, садоводческие, огороднические и дачные некоммерческие объединения граждан.

Действие отдельных статей данного закона не распространяется на религиозные организации; бюджетные учреждения (в части приобретения и реализации ценных бумаг и участия в товариществах на вере в качестве вкладчика); казенные учрежде­ния (в части приобретения и реализации ценных бумаг и участия в товариществах на вере в качестве вкладчика).

В соответствии со ст. 2 данного закона некоммерческой организацией является организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основ­ной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками.

Финансы некоммерческих организаций — это денежные отношения, воз­никающие при формировании и использовании финансовых ресурсов некоммерческих организаций в процессе осуществления ими деятель­ности, определенной уставом организации.

Эти денежные отношения складываются у некоммерческих организаций:— с органами государственной власти и органами местного управления

по поводу получения бюджетных ассигнований и их использования; — организациями и физическими лицами по поводу формирования

внебюджетных доходов и их использования; — своими работниками по поводу формирования и использования фон­

дов оплаты труда и фондов целевого назначения; — органами государственной власти и органами местного управления

по поводу получения бюджетных средств и их использования, выполнения обязательств перед федеральным, регио нальным и местным бюджетами путем уплаты налоговых платежей;

— внебюджетными фондами по поводу уплаты страховых взносов на обязательное страхование (пенсионное, медицинское, социальное).

Некоммерческим организациям разрешается осуществление коммерче­ской деятельности, если она не противоречит цели создания некоммерче­ской организации.

Некоммерческие организации могут создаваться в следующих органи­зационно­правовых формах: общественные и религиозные организации (объединения); общины коренных малочисленных народов Российской Федерации; казачьи общества; некоммерческие партнерства; частные учреждения; социальные, благотворительные и иные фонды; государствен­

47

ные корпорации, государственные компании; государственные, муници­пальные учреждения (автономные, бюджетные и казенные); автономная некоммерческая организация; ассоциации и союзы.

Каждая из организационно­правовых форм деятельности некоммерче­ских организаций отличается спецификой, обусловленной целью создания некоммерческой организации, правовым статусом ее участников (членов, учредителей) и их имущественными правами в отношении созданной орга­низации, порядком формирования уставного фонда, наличием и формой ответственности участников (членов, учредителей) по обязательствам организации, наличием права осуществления предпринимательской дея­тельности, видами денежных доходов, поступлений и накоплений.

Все некоммерческие организации можно разделить на два типа в зави­симости от учреждающего субъекта:

1) юридические лица, учрежденные Российской Федерацией, субъек­том РФ или муни ципальным образованием;

2) организации, учрежденные гражданами и (или) юридическими ли ­цами и основанные на членстве (табл. 2.21).

Основной формой некоммерческих организаций в Российской Феде­рации выступают бюджетные учреждения. Деятельность некоммерческих организаций осуществляется на основе имеющегося в их распоряжении имущества, которое формируется за счет имущественных взносов (пере­дачи имущества в натуральной форме) и денежных поступлений.

Источниками доходов, поступлений и накоплений некоммерческих организаций являются регулярные и единовременные поступления от учре­дителей (участников, членов); добровольные имущественные взносы и пожертвования; выручка от реализации товаров, работ, услуг при осу­ществлении предпринимательской деятельности; дивиденды (доходы, проценты), получаемые по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам; доходы, получаемые от собственности некоммерческой органи­зации; другие не запрещенные законом поступления.

Это интересно!

Первая государственная корпорация (ГК) «Агентство по реструктуризации кредит­ных организаций» была создана в 1999 г. в соответствии с законом о реструктуриза­ции кредитных организаций (ликвидирована в июле 2004 г.), вторая — ГК «Агентство по страхованию вкладов» — в конце 2003 г., с принятием закона о страховании вкла­дов физических лиц в банках Российской Федерации. Их деятельность осуществля­лась в финансово­банковской сфере, на стыке полномочий Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ, Банк России).

В 2015 г. в Российской Федерации функционировали следующие государствен­ные корпорации: Росатом, Ростех, Банк развития и внешнеэкономической деятельно­сти (Внешэкономбанк), Фонд содействия реформированию ЖКХ, Агентство по стра­хованию вкладов, Роскосмос и др. Наиболее крупные государственные компании — ОАО «Нефтяная компания “Роснефть”», ОАО «Газпром», ОАО «Акционерная компания по транспорту нефти “Транснефть”», ОАО «Аэрофлот — российские ави­алинии», ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация», ОАО «Российские железные дороги», ЗАО «Акционерная компания “Алроса”» и др.

1 Составлена на основе: ГК РФ. Ч. 1; Подъяблонская Л. М. Финансы : учебник для сту­дентов вузов; Финансы : учебник / под ред. Е. В. Маркиной.

48

Табл

ица

2.2

Вид

ы н

еком

мерч

ески

х ор

гани

заци

йН

азва

ние

Хар

акте

рист

ика

Юридические лица, учрежденные Российской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием

Госу

дарс

твен

ная

корп

орац

ияН

е им

еющ

ая ч

ленс

тва

неко

ммер

ческ

ая о

рган

изац

ия, у

чреж

денн

ая Р

осси

йско

й Ф

едер

ацие

й на

осн

ове

имущ

е­ст

венн

ого

взно

са и

соз

данн

ая д

ля о

сущ

еств

лени

я со

циал

ьны

х, у

прав

ленч

ески

х ил

и ин

ых

общ

еств

енно

пол

езны

х ф

ункц

ий н

а ос

нова

нии

фед

ерал

ьног

о за

кона

Госу

дарс

твен

ная

комп

ания

Нек

омме

рчес

кая

орга

низа

ция,

не

имею

щая

чле

нств

а и

созд

анна

я Ро

ссий

ской

Фед

ерац

ией

на о

снов

е им

ущес

твен

­ны

х вз

носо

в дл

я ок

азан

ия г

осуд

арст

венн

ых

услу

г и

выпо

лнен

ия и

ных

фун

кций

с и

спол

ьзов

ание

м го

суда

рств

ен­

ного

иму

щес

тва

на о

снов

е до

вери

тель

ного

упр

авле

ния

на о

снов

ании

фед

ерал

ьног

о за

кона

Госу

дарс

твен

­но

е, му

ници

­па

льно

е уч

реж

­де

ние

Учр

еж­

дени

е, со

здан

ное

Росс

ийск

ой

Фед

ера­

цией

, суб

ъ­ек

том

РФ

и му

ници

­па

льны

м об

разо

ва­

нием

Вид

Авт

оном

­но

е уч

реж

­де

ние

Нек

омме

рчес

кая

орга

низа

ция,

соз

данн

ая Р

осси

йско

й Ф

едер

ацие

й, с

убъе

ктом

РФ

ил

и му

ници

паль

ным

обра

зова

нием

для

вы

полн

ения

раб

от, о

каза

ния

услу

г в

целя

х ос

ущес

твле

ния

пред

усмо

трен

ных

зако

нода

тель

ство

м РФ

пол

номо

чий

соот

ветс

твен

но

орга

нов

госу

дарс

твен

ной

влас

ти, о

рган

ов м

естн

ого

само

упра

влен

ия в

сф

ерах

нау

ки,

обра

зова

ния,

здр

авоо

хран

ения

, кул

ьтур

ы, с

редс

тв м

ассо

вой

инф

орма

ции,

соц

иаль

ной

защ

иты

, зан

ятос

ти н

асел

ения

, физ

ичес

кой

куль

туры

и с

порт

а, а

так

же

в ин

ых

сфер

ахБ

юдж

ет­

ное

учре

ж­

дени

е

Нек

омме

рчес

кая

орга

низа

ция,

соз

данн

ая Р

осси

йско

й Ф

едер

ацие

й, с

убъе

ктом

РФ

ил

и му

ници

паль

ным

обра

зова

нием

для

вы

полн

ения

раб

от, о

каза

ния

услу

г в

целя

х об

еспе

чени

я ре

ализ

ации

пре

дусм

отре

нны

х за

коно

дате

льст

вом

РФ п

олно

мочи

й со

от­

ветс

твен

но о

рган

ов г

осуд

арст

венн

ой в

ласт

и (г

осуд

арст

венн

ых

орга

нов)

или

орг

анов

ме

стно

го с

амоу

прав

лени

я в

сфер

ах н

ауки

, обр

азов

ания

, здр

авоо

хран

ения

, кул

ьтур

ы,

соци

альн

ой з

ащит

ы, з

анят

ости

нас

елен

ия, ф

изич

еско

й ку

льту

ры и

спо

рта,

а т

акж

е в

ины

х сф

ерах

. Обе

спеч

ение

фун

кций

бю

джет

ного

учр

ежде

ния

осущ

еств

ляет

ся

за с

чет

сред

ств

соот

ветс

твую

щег

о бю

джет

а на

осн

ове

бюдж

етно

й см

еты

Каз

енно

е уч

реж

де­

ние

Госу

дарс

твен

ное

(мун

ицип

альн

ое) у

чреж

дени

е, со

здан

ное

для

оказ

ания

госу

дарс

твен

ных

(мун

ицип

альн

ых)

усл

уг, в

ыпо

лнен

ия р

абот

и (и

ли) и

спол

нени

я го

суда

рств

енны

х (м

уни­

ципа

льны

х) ф

ункц

ий в

цел

ях о

бесп

ечен

ия р

еали

заци

и пр

едус

мотр

енны

х за

коно

дате

ль­

ство

м РФ

пол

номо

чий

орга

нов

госу

дарс

твен

ной

влас

ти (г

осуд

арст

венн

ых

орга

нов)

или

ор

гано

в ме

стно

го с

амоу

прав

лени

я, ф

инан

сово

е об

еспе

чени

е де

ятел

ьнос

ти к

отор

ого

осу­

щес

твля

ется

за с

чет

сред

ств

соот

ветс

твую

щег

о бю

джет

а на

осн

ован

ии б

юдж

етно

й см

еты