Fondul Deschis de Investiţii PROSPER Invest Raport anual 2015cms.saibroker.ro/files/00. FDI PROSPER Invest - Raport anual 2015 final.pdf · b) raportul anual identificat mai sus

1

SAI BROKER SA · FDI PROSPER Investw

ww

.sai

bro

ker

.ro

Fondul Deschis de Investiţii PROSPER Invest

Raport anual 2015

SAI BROKER SADăm valoare viitorului !

Consiliului de Administrație și Acționarilor SAI BROKER S.A.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT asupra situațiilor financiare individuale

ale Fondului Deschis de Investitii Prosper Invest întocmite pentru data de 31.12.2015

Raport cu privire la situațiile financiare 1. Am auditat situațiile financiare anexate ale Fondului Deschis de Investitii Prosper Invest

(„Fondul”) administrat de S.A.I. BROKER S.A. („Societatea”), cu adresa în Cluj-Napoca, strada Motilor, Nr. 119, județul CLUJ, înmatriculată la Registrul Comerţului Cluj sub nr. J12/2603/2012, cod unic de înregistrare 30706475, care cuprind Situația individuală a poziției financiare la data de 31 decembrie 2015, Situația individuală a contului de profit sau pierdere și alte elemente ale rezultatului global, Situația individuală a modificării capitalurilor proprii, Situația individuală a fluxurilor de numerar și un sumar al politicilor contabile semnificative precum și alte note explicative. Situațiile financiare individuale menționate se referă la: 1. Active nete atribuibile deținătorilor de unități de fond 3.733.572 lei 2. Profit 57.197 lei Responsabilitatea conducerii pentru situațiile financiare

2. Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a acestor

situații financiare individuale în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară prevăzute de Norma A.S.F. nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investiții lor Financiare și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare ale Fondului care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare. Această responsabilitate include: proiectarea, implementarea și menținerea sistemului de control intern asupra întocmirii și prezentării fidele a unor situații financiare individuale care să nu prezinte denaturări semnificative, datorate fie fraudei, fie erorii, selectarea și aplicarea politicilor contabile adecvate, elaborarea unor estimări contabile rezonabile în circumstanțele date.

Responsabilitatea auditorului

3. Responsabilitatea auditorului este ca, pe baza auditului efectuat, să exprime o opinie cu

privire la aceste situații financiare. Am efectuat auditul conform Standardelor Internaționale de Audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din România. Aceste

standarde prevăd respectarea cerințelor etice, planificarea și efectuarea auditului în vederea obținerii unei asigurări rezonabile că situațiile financiare nu cuprind denaturări semnificative.

4. Un audit constă în efectuarea de proceduri pentru obținerea probelor de audit cu privire la

sumele și informațiile prezentate în situațiile financiare. Procedurile selectate depind de raționamentul profesional al auditorului, incluzând evaluarea riscurilor de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. Pentru evaluarea acestor riscuri, auditorul ia în considerare controlul intern relevant pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare ale Fondului pentru a stabili procedurile de audit relevante în circumstanțele date, dar nu și în scopul exprimării unei opinii asupra eficienței controlului intern relevant in scopul intocmirii situatiilor financiare. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite și rezonabilitatea estimărilor contabile elaborate de către conducere, precum și evaluarea prezentării situațiilor financiare luate în ansamblul lor.

5. Considerăm ca probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a

constitui baza opiniei de audit.

Opinia 6. In opinia noastră, situațiile financiare individuale ale Fondului Deschis de Investitii Prosper

Invest oferă o imagine fidelă, în toate aspectele semnificative, a poziției financiare a Fondului la data de 31 decembrie 2015, precum și a performanței financiare a acestuia pentru exercițiul financiar încheiat la această dată în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară prevăzute de Norma A.S.F. nr. 39/2015. Alte aspecte

7. Acest raport este adresat exclusiv acționarilor Societății în ansamblu și deținătorilor de unități

de fond ai Fondului. Auditul a fost efectuat pentru a putea raporta acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, și nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm și nu ne asumăm responsabilitatea decât față de Societate si acționarii acesteia, față de Fond și deținătorii de unități de fond ai acestuia, pentru auditul desfășurat, pentru acest raport sau pentru opinia formată.

Raport asupra conformității Raportului anual cu situațiile financiare

8. Administratorul Fondului este responsabil pentru întocmirea și prezentarea Raportului

administratorului Fondului în conformitate cu cerințele art. 12 din Sectiunea 2 a Normei ASF nr. 39 / 2015, care să nu conțină denaturări semnificative și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea Raportului anual care să nu conțină denaturări semnificative, datorate fraudei sau erorii. Raportul administratorului Fondului, numit Raport anual, este prezentat de la pagina 1 la pagina 9 și nu face parte din situațiile financiare individuale.

9. În legătură cu auditul desfășurat privind situațiile financiare individuale, am citit Raportul anual

anexat situațiilor financiare individuale și prezentat de la pagina 1 la 9 și raportăm că:

a) în Raportul anual nu am identificat informații care să nu fie consecvente, în toate aspectele semnificative, cu informațiile prezentate în situațiile financiare individuale anexate;

b) raportul anual identificat mai sus include, în toate aspectele semnificative, informațiile cerute de Norma A.S.F. nr. 39 / 2015, Secțiunea 2, art. 12;

c) in baza cunoștințelor și înțelegerii noastre dobândite în cursul auditului situațiilor financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 cu privire la Fond și la mediul acestuia, nu am identificat informații incluse în raportul administratorilor care să fie eronate semnificativ.

Data: 28.04.2016 Pentru si in numele G5 CONSULTING SRL

Auditor financiar

ec. Man Alexandru G5 CONSULTING SRL

- carnet nr. 1242 - Autorizatia nr. 223/02.07.2002

Adresa auditorului:

G5 Consulting SRL

405200 Dej, str Alecu Russo nr. 24/2, jud. Cluj, Romania

Punct de lucru in Cluj-Napoca, str. Horea nr. 6/15, judet Cluj

Reg. Com. J12/943/2002, RO14650690

Tel/Fax: +(40) 264 214434

Mobil +(40) 744 583031

1

SAI BROKER S.A.

Raport privind administrarea

Fondului Deschis de Investitii Prosper Invest

in anul 2015

Fondul Deschis Prosper Invest, prescurtat FDI Prosper Invest, este un organism de plasament in valori

mobiliare (O.P.C.V.M.) avand ca stat de origine Romania, constituit prin contract de societate civila fara

personalitate juridica conform prevederilor art. 1491 - 1531 ale Codului Civil Roman si care functioneaza in

conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012 si ale Regulamentului 15/2004.

Fondul Deschis de Investitii Prosper Invest a fost lansat la data de 11.05.2015, avand un activ net initial de

999,500 lei, integral subscris si varsat la constituire de catre investitori.

In prezent Fondul functioneaza in baza Autorizatiei Autoritatii de Supraveghere Financiara (A.S.F.) nr.

44/20.03.2015 si este inscris in Registrul A.S.F sub nr. CSC06FDIR/120093.

Administrarea fondului este realizata de SAI Broker SA autorizata de Autoritatea de Supraveghere

Financiara prin Decizia nr. 71/29.01.2013 in conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, fiind inscrisa in

Registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR05SAIR/120031 si avand durata de functionare nedeterminata.

Depozitarul activelor fondului este BRD Societe Generale S.A. (denumit in continuare Depozitarul),

persoană juridică română, cu sediul în Bucureşti, B-dul Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1, înregistrată la Oficiul

Registrului Comerţului sub nr. J40/608/1991, cod unic de înregistrare R361579, înregistrată în registrul

C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR10/DEPR/400007.

2

1. Gradul de realizare a obiectivelor in anul 2015

Obiectivul fondului urmareste aprecierea capitalului pe termen lung prin investitii preponderent in actiuni

cotate la bursa, expunerea maxima fiind de 80% din totalul activelor Fondului, si o componenta cu risc

scazut de pana la 20% din activele Fondului asigurata prin investitii in instrumente financiare cu venit fix,

instrumente ale pietei monetare, O.P.C.V.M., A.O.P.C., s.a.

Obiectivul de performanta al Fondului consta in obtinerea unor randamente superioare unui benchmark

format din 80% performanta celor mai mari 10 companii tranzactionate la BVB si 20% ROBID la o luna.

Referitor la obiectivele Fondului mentionam ca FDI Prosper Invest este un O.P.C.V.M. care isi propune sa

investeasca intr-un mix de instrumente financiare format din: actiuni, obligatiuni emise de institutii de

credit si corporative, obligatiuni si titluri de creanta emise sau garantate de administratia publica centrala si

locala, depozite bancare, alte instrumente financiare cu venit fix, ETF-uri, organisme de plasament colectiv,

alte organisme de plasament colectiv publice sau private. In scopul imbunatatirii performantei fondului se

vor utiliza si o serie de instrumente financiare derivate (contracte pe diferenta, contracte futures si optiuni

avand activ suport indici, actiuni sau marfuri) in cadrul unor operatiuni de hedging si arbitraj.

La finele anului 2015, activele fondului Prosper Invest sunt evaluate la peste 3.746.955 lei, in timp ce

valoarea unitara a activului net este de 10,1433 lei, in crestere cu 1,43% fata de valoarea initiala de la

momentul lansarii fondului de 10 lei.

2. Strategia investitionala urmata pentru atingerea obiectivelor asumate

Scopul constituirii Fondului este de a atrage, in principal, economiile realizate de catre persoanele fizice si

persoanele juridice si plasarea acestora pe pietele de capital, in conditiile unui grad ridicat de risc asumat,

specific politicii de investitii prevazuta in Prospectul de emisiune. Fondul isi propune atragerea sumelor

in cadrul unui plan investitional, si poate fi utilizat de catre investitori si in alte scopuri decat cel de

suplimentare a veniturilor ulterior pensionarii.

Pe parcursul anului 2015, de la data lansarii fondului, strategia investitionala s-a axat pe realizarea unui

management activ al portofoliului orientat, in principal, pe identificarea unor oportunitati de investitii pe

piata actiunilor cotate la Bursa de Valori Bucuresti si efectuarea unor plasamente in depozite bancare si in

instrumente cu venit fix pentru reducerea riscului total la nivelului portofoliului de active financiare. Astfel,

conform politicii investitionale asumate, aproximat 58% din totalul sumelor atrase de la investitori au fost

utilizate pentru achizitia de actiuni cotate la BVB, in principal, fiind vorba de la cele mai mari companii care

3

activeaza in sectorul energetic si cel financiar, si intro proportie mai redusa prin investitii in actiuni emise de

companii de talie medie care prezinta perspective favorabile de dezvoltare a afacerilor si au un potential

ridicat de crestere in viitor.

Sinteza evolutiilor bursiere globale in anul 2015

Implementarea masurilor neconventionale de stimulare monetara cantitativa de catre BCE (achizitii de

titluri de stat si obligatiuni emise de statele membre in valoare de 65 mld euro/luna) incepand cu luna

ianuarie 2015 a determinat o depreciere ampla a monedei europene pe piata Forex insa a constituit

totodata si principalul motor de crestere pentru bursele de actiuni in primul trimestru al anului 2015, in

special pentru pietele din Europa. De asemenea, bursele din zona Asia au evoluat pe o panta puternic

ascendenta sustinute de contextul international favorabil si de deciziile Bancii Centrale a Chinei de a reduce

nivelul dobanzii de politica monetara. In schimb, indicii burselor din SUA au inregistrat o relativa stagnare,

in special datorita intaririi dolarului american fata de cele mai importante valute.

In trimestrul al II-lea, asteptarile de normalizare a politicii monetare a FED (majorarea treptata a ratelor de

dobanda) si amplificarea temerilor cu privire la intrarea Greciei in incapacitate de plata la sfarsitul lunii

iunie au determinat un val de corectii pe pietele de capital. Dupa raliul impresionant din primele 3 luni

indicii europeni au suferit cele mai ample corectii in al II-lea trimestru, in timp ce bursele asiatice si-au

continuat ascensiunea, in ciuda faptului ca ritmul alert de crestere din ultimele luni prinde accente de bula

speculativa. Peste ocean, indicii americani au incheiat luna iunie in usoara scadere, dupa ce in prealabil au

retestat maximele locale atinse in acest an.

Trimestrul al III-lea a fost dominat de un sentiment de aversiune la risc. Acordul incheiat de Grecia cu

creditorii sai internationali pentru un nou pachet de ajutor a determinat doar o stabilizare temporara a

pietelor. Incertitudinile legate de starea economiei chineze, a deciziei autoritatilor de devalorizare a

yuanului si scaderea abrupta a bursei a determinat turbulente majore pe pietele internationale in luna

august, pietele emergente subperformand comparativ cu cele dezvoltate. Un alt factor de risc l-au

reprezentat incertitudinile cu privire la momentul si ritmul majorarilor viitoare a dobanzii din SUA in ciuda

faptului ca FED a mentinut dobanda de referinta la sedinta din luna septembrie.

Asteptarile cu privire la implementarea unor noi masuri de relaxarea cantitativa de catre BCE si evolutia

favorabila a indicatorilor macroeconomici din SUA si UE au determinat usoare cresteri la nivelul pietelor

de actiuni in trimestrul al IV-lea, in ciuda unei performante slabe in luna decembrie. Pietele emergente au

continuat sa subperformeze comparativ cu cele dezvoltate, in principal din cauza ingrijorarilor cu privire

la cresterea economica a Chinei si a aprecierii dolarului American. Totodata, e de remarcat divergenta

politicilor monetare, in contextul in care BCE a redus dobanda la depozite la -0.3% si a anuntat noi masuri

de expansiune monetara, in timp ce FED a majorat rata de politica monetara cu 0.25% pentru prima data

din 2006.

4

Piata de capital din Romania in anul 2015

Piata de capital din Romania a inregistrat o performanta sub asteptari in anul 2015. Indicele de referinta

al Bursei de la Bucuresti, indicele BET, a inchis anul 2015 cu o scadere de 1.1%, in principal, datorita

evolutiilor negative inregistrate de actiunile din sectorul energetic si utilitati, fiind primul an dupa 2011

cand indicele BET incheie in teritoriu negativ.

Indice T1 T2 T3 T4

'15/'14

BET -0.1% 3.1% -4.3% 0.3% -1.1%

BET-FI 0.0% -2.1% 3.0% -0.9% -0.0%

BET-XT 0.4% 3.1% -3.3% 0.2% 0.3%

BET-NG -2.1% 0.9% -9.2% -4.1% -14.0%

ROTX 2.6% 4.8% -3.7% 3.4% 7.1%

In contrast cu evolutiile entuziasmante inregistrate de bursele europene, primul trimestru din 2015 a fost

unul destul de anost, toti indicii bursieri de la BVB inregistrand o cvasi-stagnare. Masurile de relaxare

monetara implementate de BNR prin reducerea succesiva a dobanzii de referinta cat si perspectivele de

reducere a poverii fiscale prin noul Cod Fiscal au avut un impact limitat asupra bursei locale in primele 3

luni ale anului 2015.

Datele macroeconomice peste asteptari, cel mai rapid ritm de crestere din Europa (+4.1% in T1 2015),

reducerea costurilor de finantare, scaderea inflatiei la minime istorice, asteptarile de crestere a venitului

disponibil in contextul reducerii TVA au condus la o imbunatatire a climatului bursier intern in trimestrul

al II-lea. Astfel, in ciuda turbulentelor de pe pietele internationale, indicii bursei de la Bucuresti, cu

exceptia indicelui BET-FI, au inregistrat aprecieri in trimestrul al II-lea, indicele BET avansand cu 3.1%. Pe

fodnul scaderii inflatiei, BNR a continuat ciclul de relaxare monetara si a coborat dobanda de referinta la

un nou minim de 1.75%.

Cresterea aversiunii la risc si turbulentele majore pe plan international s-au repercutat negativ asupra

performantei bursei de la Bucuresti, indicii bursieri de la BVB au pierdut in medie peste 3% in trimestrul al

III-lea, cel mai amplu declin fiind inregistrat de catre indicele sectorial energetic BET-NG (-9.2%) in contextul

prabusirii cotatiilor titeiului pe plan international.

In ton cu dinamica pietelor externe actiunile de la BVB au inregistrat evolutii mixte in trimestrul al IV-lea,

investitorii locali manifestand o preocupare mai mare in raport cu evenimentele din plan intern. Dintre

factorii interni care au avut un impact semnificativ asupra evolutiei bursei locale in ultima parte a anului

amintim: demisia primului ministru Victor Ponta, fostul comisar UE, Dacian Ciolos, fiind mandatat pentru

formarea unui nou guvern de tehnocrati; controversele din jurul legii darii in plata legata de creditele cu

ipoteci imobiliare care a fost trimisa inapoi in Parlament de catre presedintele Johannis pentru a fi

revizuita.

5

Administrarea activelor fondului in anul 2015

Principalul obiectiv urmarit de la momentul lansarii fondului Prosper Invest a vizat efectuarea de

plasamente pe bursa de Bucuresti, in principal prin achizitia de actiuni, corectiile inregistrate de bursa

locala in iunie dand sansa acumularii de pachete de actiuni la preturi mai avantajoase, in timp ce o parte

din sumele atrase de la investitori au fost directionate spre depozite la banci. La sfarsitul perioadei de

raportare, structura investitiilor Fondului este dinamic-ofensiva (~58% din active fiind plasate in actiuni)

justificata de nivelul atractiv al evaluarilor pe piata si perspectivele favorabile de evolutie a economiei

nationale in trimestrele urmatoare.

3. Activitatile de investitii desfasurate de societatea de administrare

La 31.12.2015, principalele elemente din portofoliul fondului se prezinta astfel:

1. Valoarea de piata a portofoliului de actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din

Romania a FDI Prosper Invest se cifreaza la 2.170.968,03 lei, ceea ce reprezinta o pondere de 57,94% din

activele totale ale fondului. In ceea ce priveste portofoliul de actiuni admise sau tranzactionate pe o piata

reglementata din Romania al fondului FDI Prosper Invest, acesta detinea actiuni la un numar de 18 emitenti

la data de 31 decembrie 2015. Principalele investitii au fost efectuate in actiuni din sectorul energetic (prin

prisma dividendelor generoase care le pot acorda aceste companiii) si din sectorul financiar datorita

potentialului de apreciere pe termen scurt.

2. Titlurile de participare la OPC – constand in unitati de fond detinute la FDI FIX Invest si FDI

Transilvania sunt evaluate la 332.366,72 lei si reprezinta 8,87% din activul total al fondului la 31.12.2015.

3. Depozitele bancare detin o pondere de 21,62% din total active la sfarsitul perioadei de raportare,

fiind reprezentate de sumele plasate in depozite pe termen scurt la mai multe banci comerciale, precum si

dobanzile aferente calculate pana la data de 31.12.2015.

4. Valoarea de piata a portofoliului de obligatiuni tranzactionate pe o piata reglementata existente in

portofoliul fondului se cifreaza la 306.395,43 lei si reprezinta o pondere de 8,18% din activul total al

fondului la 31.12.2015.

5. Disponibilul in conturi curente, numerarul si sumele in curs de decontare au o pondere de 3,39%

din total active la data de 31.12.2015. Pe tot parcursul perioadei de la lansarea fondului s-a urmarit

realizarea unui management activ al portofoliului prin care sa se realizeze o corelare optima intre platile

efectuate de catre fond si scadentele plasamentelor la termen, pe conturile curente pastrandu-se sume

mici de bani, pentru a obtine un randament cat mai inalt pentru investitorii fondului.

6

Situatia detaliata a activelor la 31.12.2015 se prezinta in Anexa 10, raportare certificata de Depozitarul

Fondului, BRD – Groupe Societe Generale.

4. Performantele obtinute

FDI Prosper Invest a fost lansat la data de 11.05.2015, valoarea initiala a unitatii de fond fiind de 10 lei. De

la lansarea fondului si pana la sfarsitul anului 2015, valoarea unitatii de fond a FDI Prosper Invest a

inregistrat o crestere cu 1.43%.

7

O evolutie comparativa intre performanta fondului Prosper Invest si benchmark este prezentata in figura de

mai jos:

5. Evolutia activului net, a valorii unitare si a numarului de titluri aflate in circulatie

In perioada de raportare, in principal, datorita subscrierilor nete de unitati de fond realizate de investitori,

valoarea activului net al fondului a crescut la 3.733.571,92 lei comparativ cu 1.000.000 lei la momentul

lansarii fondului. La finele anului 2015 numarul de unitati de investitie aflate in circulatie este de

368.079,9384.

La 31 decembrie 2015, valoarea unitara a activului net al fondului FDI Prosper Invest este de 10,1433 lei, in

urcare cu 1.43% fata de valoarea initiala de 10 lei.

8

6. Situatia veniturilor si a cheltuielilor

In anul 2015 veniturile nete ale fondului s-au cifrat la 135.326 lei. Veniturile din tranzactionarea activelor

financiare din portofoliul fondului in suma de 54.392 lei, respectiv veniturile din dividendele incasate in

suma de 58.758 lei avand o contributie convarsitoare la realizarea veniturilor totale ale fondului. Dobanzile

bonificate la depozitele bancare constituite si comisioanele de subscriere au reprezentat alte surse de venit

pentru fond pe parcursul anului 2015.

Cheltuielile operationale ale Fondului s-au cifrat in anul 2015 la suma totala de 78.129 lei, aproximativ 50%

din aceasta valoare fiind datorata inregistrarii comisionului de administrare al fondului. La 31.12.2015, FDI

Prosper Invest inregistreaza un profit de 57.197 lei. Conform prospectului, Fondul nu distribuie veniturile ci

le reinvesteste in totalitate. La 31.12.2015, valoarea contului de capital este de 3.680.799 lei, corespunzator

unui numar de 368.079,9384 unitati de fond emise si aflate in circulatie, iar primele de emisiune

corespunzatoare acestora sunt de 52.773 lei.

7. Situatia sumelor imprumutate de fond

In perioada analizata nu au fost facute imprumuturi in numele FDI Prosper Invest.

8. Modificari ale prospectului de emisiune

In perioada analizata au fost facute urmatoarele modificari la prospectul de emisiune al FDI Prosper Invest:

1. A fost modificat plafonul maxim al comisionului de cumparare (subscriere) la 3% din valoarea subscrierii.

S-a eliminat plafonul maxim al acestui comision in valoare de 500 de lei.

2. S-a introdus paragraful: “in conformitate cu autorizatia ASF nr. 140/30.07.2015, Fondul poate sa deroge

de la prevederile art. 85-88 ale OUG 32/2012 de la data autorizarii modificarilor aduse prezentului

document (Prospect, Reguli) pana la implinirea termenului de 6 luni de la data autorizarii acestuia, cu

asigurarea supravegherii respectarii principiului diversificarii riscului”.

3. La prevederile legate de limitele investitionale, alin. j, pct. c, s-a inlocuit valoarea de “60%” cu cea de

“20%”.

4. S-a modificat metodologia de calcul a comisionului de succes, cu scopul simplificarii acesteia. S-au

revizuit definitiile abrevierilor in vederea unei mai bune intelegeri a modului de calcul a comisionului de

succes.

9

Aceste modificari au fost autorizate de catre ASF prin autorizatia nr. 140/30.07.2015. O nota de informare a

investitorilor a fost publicata in ziarul Bursa din 03.08.2015.

9. Anexe

Prezentul raport se completeaza cu urmatoarele anexe:

Situatii financiare la 31 decembrie 2015 intocmite conform IFRS;

Anexa 10 conform Regulamentului ASF. Nr. 9/2014.

Presedinte CA,

Adrian Danciu

Fondul Deschis de Investiţii FDI Prosper Invest | Situaţii financiare anuale IFRS

Situaţii financiare

anuale IFRS

la 31 decembrie

2015

FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS

.

2

Cuprins Pagina

Situaţii financiare

Situaţia poziţiei financiare 3

Situaţia contului de profit şi pierdere şi alte elemente ale rezultatului global 4

Situaţia modificărilor capitalului atribuit deţinătorilor de unităţi de fond 5

Situaţia fluxurilor de trezorerie 7

Note la situaţiile financiare 8

Raportul auditorului independent


.

3

Situaţia poziţiei financiare

La 31 decembrie

In lei Nota 2015 2014

Active

Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau

pierdere 5 2.809.730

Plasamente pe termen scurt(depozite bancare pe termen scurt,

exclusiv depozite cu scandenta<3 M) 536.533

Creante fata de brokeri si sume in decontare 64.279

Numerar si echivalente de numerar 6 350.057

Total active curente 3.760.599 0

Cheltuieli in avans 0

Total active 3.760.599 0

Capitalul atribuit detinatorilor de unitati de fond

Capital 7 3.680.799

Prime de emisiune aferente unitatilor de fond afectate de

rezultatele perioadei 8 52.773

Rezultat reportat

Total capital atribuit detinatorilor de unitati de fond 3.733.572 0

Datorii

Datorii curente

Cheltuieli acumulate 9 13.384

Alte datorii 9 13.643

Total datorii 27.027 0

Total capital atribuit detinatorilor de unitati de fond si datorii 3.760.599 0

Notele cuprinse în paginile 8 -23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare

Preşedinte CA, Contabil şef,

Danciu Adrian Rusu Alexandra


.

4

Situaţia contului de profit şi pierdere şi alte elemente ale rezultatului global

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie

In lei Nota 2015 2014

Venituri

Venituri din comisioane subscrieri 4.942

Venituri nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul

de profit sau pierdere 54.392

Venituri din dobanzi 4 17.234

Venituri din dividende 58.758

Modificari nete ale valorii juste ale activelor financiare inregistrate la valoarea

justa 0

Total venituri nete 135.326 0

Cheltuieli

Modificari nete ale valorii juste ale activelor financiare inregistrate la valoarea

justa -6.482

Cheltuieli de administrare a fondului -39.016

Cheltuieli de custodie si aferente organismelor de reglementare -9.914

Alte cheltuieli operationale -22.717

Total cheltuieli operationale -78.129 0

Profitul perioadei 57.197 0

Alte elemente ale rezultatului global

Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare 0 0

Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei 0

Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente

perioadei 57.197 0

Profit/pierdere pe actune -de baza si diluat (lei/ unitate de fond) 0,1698 0,00

Notele cuprinse în paginile 8 - 23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare

Preşedinte CA, Contabil şef



.

5

Situaţia modificării capitalului atribuit deţinătorilor de unităţi de fond pentru anul 2014

In lei

Capital atribuibil

detinatorilor de unitati

de fond

Prime de

emisiune

Rezerve de

valoare

justa

Rezultatul

reportat

Rezultat

reportat

provenit din

trecerea la

IFRS

Total capital

atribuit

detinatorilor

de unitati de

fond

Alte elemente

ale

rezultatului

global

Sold la 1 ianuarie 2014 0 0 0 0

Total rezultat global aferent perioadei

Profit sau pierdere - - - - - 0


Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare

disponibile pentru vanzare

- - - - 0

Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere global

- - - - - 0

Total rezultat global aferent perioadei 0 0 0 0 0 0

Tranzactii cu detinatorii de unitati de fond, inregistrate

direct in capitalul atribuit detinatorilor de unitati de

fond

Contributii de la si distribuiri catre detinatorii de

unitati de fond

Subscrieri de unitati de fond 0

Rascumparari de unitati de fond

Sold la 31 decembrie 2014 0 0 0 0 0 0

Transferul rezultatului la prime de emisiune


.

6

Situaţia modificării capitalului atribuit deţinătorilor de unităţi de fond pentru anul 2015

In lei

Capital atribuibil

detinatorilor de unitati

de fond

Prime de

emisiune

Rezerve de

valoare

justa

Rezultatul

reportat

Rezultat

reportat

provenit din

trecerea la

IFRS

Total capital

atribuit

detinatorilor

de unitati de

fond

Alte elemente

ale

rezultatului

global

Sold la 1 ianuarie 2015 0 0 0 0 0 0

Total rezultat global aferent perioadei

Profit sau pierdere - 57.197 57.197


Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare

disponibile pentru vanzare

- 0

Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere global

57.197 -57.197 0

Total rezultat global aferent perioadei 0 57.197 0 0 0 57.197

Tranzactii cu detinatorii de unitati de fond, inregistrate

direct in capitalul atribuit detinatorilor de unitati de

fond

Contributii de la si distribuiri catre detinatorii de

unitati de fondSubscrieri de unitati de fond 3.680.799 -4.424 3.676.375

Rascumparari de unitati de fond 0

Sold la 31 decembrie 2015 3.680.799 52.773 0 3.733.572

Transferul rezultatului la prime de emisiune

Notele cuprinse în paginile 8- 23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare


.

7

Situaţia fluxurilor financiare

Pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie

In lei 2015 2014

Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare

Cumparare unitati de fond -330.000

Vanzare unitati de fond 0

Cumparare de actiuni &obligatiuni -3.834.354

Vanzare de actiuni &obligatiuni 1.360.071

Variatia depozitelor pe termen scurt exclusiv depozite cu scandenta <3M -531.700

Dividende primite 58.758

Dobanzi primite:

Bonificatii pentru disponibilitati in banca 6.336

Cheltuieli operationale platite -60.371

Flux de numerar net din activitati de exploatare -3.331.260 0

Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare

Intrari din emiteri unitati de fond 3.681.317

Rascumparari unitati de fond 0

Flux de numerar net din activitati de finantare 3.681.317 0

Variatia neta a numerarului si a echivalentelor de numerar 350.057 0

Numerar si echivalent de numerar la 1 ianuarie: 0 0

Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 350.057

Notele cuprinse în paginile 8 – 23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare

Preşedinte CA, Contabil şef,


Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS

.

8

Conţinutul notelor la situaţiile financiare

Pagina 1. Informaţii generale .................................................................................................................... 9

2. Sumarul politicilor contabile semnificative .............................................................................. 9

2.1. Bazele întocmirii situaţiilor financiare............................................................................... 100

2.2. Instrumente financiare ......................................................................................................... 12

2.3. Numerar şi echivalente de numerar ..................................................................................... 13

2.4. Capitalul atribuit deţinătorilor de unităţi de fond ................................................................ 13

2.5. Venituri din dobânzi şi dividende ........................................................................................ 14

2.6. Cheltuieli financiare ............................................................................................................. 14

2.7. Taxe privind impozitul pe profit/venit ................................................................................. 14

3. Riscuri financiare .................................................................................................................... 14

3.1. Factori de risc financiar ....................................................................................................... 14

3.2. Managementul riscului capitalurilor .................................................................................... 17

3.3. Estimarea valorii juste.......................................................................................................... 17

4. Venituri din dobânzi ............................................................................................................... 19

5. Profitul pe unitate de fond de baza ......................................................................................... 19

6. Active financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere ....................................... 19

7. Plasamente pe termen scurt......................................................................................................21

8. Numerar şi echivalente de numerar ........................................................................................ 21

9. Unităţile de fond răscumpărabile ............................................................................................ 21

10. Primele de emisiune .............................................................................................................. 22

11. Datorii ……………………………………………………………………………………...22

12. Tranzacţiile cu părţile legate ................................................................................................. 23

13. Evenimente ulterioare datei de raportare .............................................................................. 23


.

9

1. Informaţii generale

Fondul Deschis de investiţii FIX Invest, prescurtat FDI FIX Invest, este un organism de plasament

în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) având ca stat de origine România, constituit prin contract de

societate civilă fără personalitate juridică conform prevederilor art. 1491 - 1531 ale Codului Civil

Român şi care funcţionează în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, ale Regulamentului

15/2004 şi Regulamentului nr. 9/2014.

Fondul funcţionează în baza Autorizaţiei Autorităţii de Supraveghere Financiară (A.S.F.) nr.

A/44/20.03.2015 şi este înscris în Registrul A.S.F sub nr. CSC06FDIR/120093.

Obiectivul fondului constă în mobilizarea de resurse financiare, printr-o ofertă continuă de titluri de

participare, în scopul efectuării de plasamente pe pieţele de capital, în condiţiile unui grad ridicat de

risc asumat, specific politicii de investiţii prevăzută în Prospectul de emisiune.

Fondul este deschis în mod nediscriminatoriu tuturor persoanelor fizice şi juridice, române şi străine,

având o înţelegere corespunzătoare a oportunităţilor, riscurilor şi duratei recomandate a investiţiilor

prevăzute în prospect. Prin politica sa privind investiţiile, Fondul se adresează, cu precădere

investitorilor dispuşi să-şi asume un nivel de risc ridicat.

Administrarea fondului este realizată de SAI Broker SA autorizată de Autoritatea de Supraveghere

Financiară prin Decizia nr. 71/29.01.2013 în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, fiind

înscrisă în Registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR05SAIR/120031 şi având durata de funcţionare

nedeterminată. Sediul social al S.A.I. Broker S.A. este în Cluj Napoca, Strada Moţilor, Nr. 119, etaj

IV, România telefon 0364-260.755; fax 0364-780.124, adresa de web: www.saibroker.ro, email:

[email protected].

Depozitarul activelor fondului este BRD Societe Generale S.A. persoană juridică română, cu sediul

în Bucureşti, B-dul Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1, înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub

nr. J40/608/1991, cod unic de înregistrare R361579, înregistrată în registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr.

PJR10/DEPR/400007.

Situaţiile financiare ale FDI Prosper Invest administrat de către SAI Broker SA au fost intocmite

conform cerintelor Instructiunii ASF.nr.2/2014 privind aplicarea Standardelor Internaționale de

Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de

Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, cu modificările

ulterioare, si Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu

Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

Situaţiile financiare aferente exercițiului financiar al anului 2015 au fost întocmite în baza IFRS prin

retratarea informaţiilor din contabilitatea organizată în conformitate cu prevederile Regulamentului

Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 4/2011.

Prezentele situaţii financiare au fost autorizate pentru publicare în data de 28 aprilie 2016 de către

Consiliul de Administraţie al SAI Broker SA, fără a exista posibilitatea modificării lor după această

dată.

mailto:[email protected]


.

10

2. Sumarul politicilor contabile semnificative

În cele ce urmează sunt prezentate principalele politici aplicate pentru întocmirea acestor situaţii

financiare. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent tuturor perioadelor prezentate, dacă nu

este precizat în mod expres altfel.

2.1. Bazele întocmirii situaţiilor financiare

(a) Declaraţie de conformitate

Situaţiile financiare ale fondului au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de

Raportare Financiară (IFRS).

(b) Bazele evaluării

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu exceptia situatiilor in care s-a

procedat la reevaluarea zilnică a activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere.

(c) Moneda funcţională şi de prezentare

Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei (RON), aceasta fiind şi moneda funcţională a entităţii.

Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei (RON), rotunjite la cea mai apropiată unitate,

dacă nu se specifică altfel.

(d) Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS necesită de obicei utilizarea anumitor

estimări contabile. De asemenea necesită în unele cazuri exercitarea raţionamentului în procesul de

aplicare a policilor contabile. Prezentele situaţii financiare nu prezintă cazuri pentru care să fie

necesar un raţionament profesional semnificativ şi care să necesite o prezentare distinctă.

Pentru cazul fondului, impactul semnificativ al IFRS este asupra modului de întocmire şi prezentare

a situaţiilor financiare şi a notelor explicative la acestea.

(e) În cele ce urmează sunt detaliate:

Noi standarde si interpretari intrate in vigoare

Începând cu 2015 au fost adoptate de catre UE următoarele standarde IFRS, respectiv amendamente

la acestea:

Amendamente la IAS 1, Aplicabil pentru exercițiile financiare începând cu sau după 1 ianuarie 2016.

Aplicarea mai devreme este permisă. Acest amendament a fost adoptat de Uniunea Europeană in

Decembrie 2015.

Amendamentele la IAS 1 includ următoarele cinci îmbunătățiri la cerințele de prezentare prevăzute

în standard. Definiția materialității a fost modificată pentru a clarifica aplicabilitatea acesteia asupra

situațiilor financiare în ansamblu și asupra fiecărei cerințe de prezentare din cadrul unui standard. De

asemenea, au fost aduse amendamente în ce privește ordinea notelor din situațiile financiare și

clarificarea faptului că entitățile au flexibilitate în ce privește prezentarea politicilor contabile în

notele explicative. Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ

asupra acestor situații financiare.

IAS 27 Situațiile financiare individuale (revizuit), în urma aplicării standarde IFRS 10 și IFRS, 12,

conține prevederi limitate la contabilitatea pentru sucursale, entități controlate în comun și asociați,

în cadrul situațiilor financiare individuale. Amendamentul a fost adoptat de UE in Decembrie 2015

iar data efectiva de aplicare a acestuia este 1 ianuarie 2016

Standarde si interpretari neintrate in vigoare


.

11

Anumite standarde noi, amendamente şi interpretări ale standardelor deja existente nu sunt încă în

vigoare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 şi nu au fost aplicate în întocmirea

acestor situaţii financiare.

IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participatie (revizuit), în urma noilor

standarde IFRS 11 Asocieri în participație și IFRS 12 Prezentarea de informații privind interesele în

alte entități, IAS 28 Investiții în entitățile asociate a fost redenumit IAS 28 Investiții în entitățile

asociate și în asocierile în participație și descrie aplicarea metodei punerii în echivalență pentru

investițiile în asocierile în participație, suplimentar față de investițiile în entitățile asociate.

IFRS 10 Situațiile financiare consolidate înlocuiește porțiunea din IAS 27 ”Situații financiare

individuale” care abordează contabilitatea pentru situațiile financiare consolidate. Acesta adresează,

de asemenea, aspectele incluse în SIC-12 Consolidare – Entități cu scop special. IFRS 10 stabilește

un singur model de control care se aplică tuturor entităților, inclusiv entităților cu scop special.

Modificările introduse de IFRS 10 cer conducerii să exercite raționamente semnificative pentru a

determina care entități sunt controlate și trebuie consolidate de o entitate-mamă, în comparație cu

cerințele IAS 27 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2014);

Amendamente la IFRS 10 – Situatii financiare consolidate, IFRS 12 - Informații de prezentat cu

privire la interesele în alte entități și IAS 27 (2011) Situații financiare individuale, introduc excepția

de la întocmirea situațiilor financiare consolidate a entităților de investiții, definesc entitatea de

investiții și conțin cerințe de prezentare specifice pentru entitățile de investiții. (Societăţi de

investiţii), a criteriilor menţionate în

IFRS 12 Prezentarea relațiilor cu alte entități, aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau

după 1 ianuarie 2014, include toate informațiile de furnizat prevăzute anterior în IAS 27 cu privire la

situațiile financiare consolidate, precum și toate celelalte informații de furnizat prevăzute anterior în

IAS 31 și IAS 28. Informațiile se referă la investițiile unei entități în filiale, asocieri în participație,

asociați și entități structurate. De asemenea, sunt prevăzute noi informații de furnizat utilizatorilor

situațiilor financiare.

IASB utilizează termenul „entitate de investiții” pentru entitățile care au ca obiect de activitate

investiții cu scopul exclusiv de a obține randament din aprecierea capitalului, venituri din investiții

sau ambele situații. De asemenea, o entitate de investiții trebuie să evalueze performanța investițiilor

sale pe baza valorii juste. Modificarea referitoare la entitățile de investiții prevede o excepție de la

cerințele de consolidare prevăzute de IFRS 10 și solicită entităților de investiții să evalueze filialele

la valoarea justă prin profit sau pierdere în loc să le consolideze.

IFRS 9, “Instrumente financiare (2009)”- (data intrării în vigoare: perioade anuale ce încep cu data

de 1 ianuarie 2018). Acest standard nu a fost adoptat de Uniunea Europeană. Standardul înlocuiește

reglementările IAS 39, „Instrumente financiare: Recunoaștere și Evaluare”, cu privire la clasificarea

și evaluarea activelor și pasivelor financiare, elimină categoriile de titluri de valoare deținute până la

scadență, disponibile pentru vânzare și credite și creanțe, existente în IAS 39. Activele financiare vor

fi clasificate la momentul recunoașterii inițiale la: active financiare evaluate la cost amortizat sau

active financiare evaluate la valoarea justă. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt

îndeplinite următoarele două condiții: (i) -activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui

obiectiv este deținerea de active cu scopul obținerii de fluxuri viitoare de numerar conform

condițiilor contractuale; iar (ii) – termenii contractuali prevăd generarea de fluxuri de numerar la

date prestabilite, reprezentând numai plăți de principal și dobândă, aferente principalului în sold.

Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justă sunt

recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepția unei investiții într-un instrument de

capitaluri proprii care nu este deținut pentru tranzacționare. IFRS 9 prevede, la recunoașterea inițială,

o alegere irevocabilă de a prezenta toate modificările de valoare justă aferente investițiilor în situația

rezultatului global. Alegerea este disponibilă la nivel individual (acțiune cu acțiune). Nicio sumă

recunoscută în situația rezultatului global nu este reclasificată în contul profit sau pierdere la o dată

ulterioară.


.

12

IFRS 15 – Venituri din contracte cu clienții (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1

ianuarie 2017) – nu a fost adoptat de UE. Standardul emis în 28 mai 2014 înlocuiește IAS 11, AIS

18, IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 și SIC – 31.Standardul este aplicabil contractelor cu clienții,

altele decât cele de asigurare, instrumente financiare, leasing. Standardul prescrie un model unic de

analiză al contractelor cu clienții și două abordări de recunoaștere a veniturilor – la un moment în

timp sau pe durata contractului, în funcție de momentul îndeplinirii obligației conform contractului.

Conducerea Societății și a societăților în care deține peste 50% consideră că aceste amendamente nu

vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate.

In septembrie 2015 a fost adoptat un amendament al acestui standard care prevede amanarea datei

efective de aplicare a acestui standard pana in Ianuarie 2018.

2.2. Instrumente financiare

(i) Clasificare

Fondul îşi clasifică activele financiare şi datoriile financiare în umătoarele categorii, în conformitate

cu IAS 39:

Active financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere

Un activ financiar este clasificat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă este

clasificat ca deţinut pentru tranzactionare sau dacă este desemnat astfel la recunoaşterea iniţială.

Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau

pierdere dacă entitatea gestionează aceste investiţii şi ia decizii de cumpărare sau de vânzare pe baza

valorii juste în conformitate cu strategia de investiţie şi de gestionare a riscului. La recunoaşterea

iniţială, costurile de tranzacţionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în

momentul în care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justă prin contul de profit sau

pierdere sunt evaluate la valoarea justă iar modificările ulterioare sunt recunoscute în contul de profit

sau pierdere.

Credite şi creanţe

Creditele şi creanţele sunt active financiare cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o

piaţă activă. Asemenea active sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de

tranzacţionare direct atribuibile.

(ii) Recunoaştere, derecunoaştere şi evaluare

Achiziţiile şi vânzările de active financiare sunt recunoscute la data tranzacţionării, data la care

Fondul se angajează pentru achiziţia sau vânzarea activului respectiv. Activele financiare sunt

recunoscute iniţial la valoarea justă plus costurile tranzacţiei pentru toate activele financiare

neînregistrate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere. Activele financiare evaluate la

valoarea justă prin contul de profit şi pierdere sunt recunoscute iniţial la valoarea justă iar costurile

de tranzacţionare sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere. Activele financiare sunt

derecunoscute atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din activele financiare au expirat

sau atunci când Fondul a transferat în substanţă toate drepturile şi beneficiile aferente dreptului de

proprietate.

Creditele şi creanţele sunt recunoscute iniţial la data la care au fost iniţiate.

Toate celelalte active financiare (inclusiv activele desemnate la valoare justă prin contul de profit sau

pierdere) sunt recunoscute iniţial la data când fondul devine parte a condiţiilor contractuale ale

instrumentului.

Evaluarea ulterioară

Activele financiare sunt înregistrate ulterior la valoarea justă. Câştigurile şi pierderile rezultate din


.

13

modificările valorii juste sunt prezentate în contul de rezultat global în cadrul poziţiei Modificări nete

ale valorii juste ale activelor financiare la valoarea justă, în perioada în care apar.

Se derecunoaşte un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de

numerar generate de activ.

Veniturile din dividende aferente activelor financiare înregistrate la valoarea justă prin contul de

profit şi pierdere sunt recunoscute în contul de rezultate global la poziţia Venituri din dividende când

este stabilit dreptul fondului de a încasa respectivele dividende.

2.3. Numerar şi echivalente de numerar

Poziţia Numerar şi echivalente de numerar include numerarul, depozitele pe termen scurt cu

scandenta pana la 3 luni şi disponibilităţile la bănci.

2.4. Capitalul atribuit deţinătorilor de unităţi de fond

Fondul nu va emite alte instrumente financiare în afara unităţilor de fond. Participarea la Fond este

nediscriminatorie, fiind deschisă oricărei persoane fizice sau juridice, române sau străine, care

subscrie la prevederile Prospectului de emisiune al Fondului.

Unităţile de fond se vor achiziţiona la preţul de cumpărare calculat pe baza activelor din ziua

creditării contului Fondului.

Preţul de cumpărare este preţul de emisiune plătit de investitor şi este format din valoarea unitară a

activului net calculat de Societatea de administrare şi certificat de Depozitar, pe baza activelor din

ziua în care s-a făcut creditarea conturilor colectoare ale Fondului la care se adaugă comisionul de

cumpărare, dacă este cazul.

Investitorii Fondului au libertatea de a se retrage în orice moment doresc. Ei pot solicita

răscumpărarea oricărui număr din unităţile de fond deţinute. Răscumpărarea unui număr de unităţi de

fond din cele deţinute de către un investitor al Fondului nu duce la pierderea calităţii de investitor,

atâta timp cât acesta mai deţine cel puţin o unitate de fond.

Unităţile de fond pot fi răscumpărate la cerere la preţul de răscumpărare. Prin preţul de răscumpărare

se înţelege preţul cuvenit investitorului la data cererii de răscumpărare şi este format din valoarea

unitară a activului net calculate de SAI Broker SA şi certificat de depozitarul fondului.

Preţul de răscumpărare al unui titlu de participare este calculat pe baza activelor din ziua în care s-a

înregistrat cererea de răscumpărare. Din valoarea răscumpărată se scade comisionul de răscumpărare,

precum şi orice alte taxe legale şi comisioane bancare conform prospectului de emisiune.

2.5. Venituri din dobânzi şi dividende

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilităţii de

angajamente

Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care se stabileşte

dreptul Fondului de a încasa dividendele, care în cazul instrumentelor cotate este data ex-dividend.


.

14

2.6. Cheltuieli financiare

Cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor, modificările valorii juste a activelor

financiare recunoscute la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, pierderile din depreciere

recunoscute aferente activelor financiare.

Câstigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar –nu este cazul, neexistând active financiare

sau datorii financiare exprimate în altă monedă decât cea naţională.

2.7. Taxe privind impozitul pe profit/venit

Fondul nu plăteşte impozit pe câştigurile din investiţii. Fondul, fiind societate fără personalitate

juridică, nu intră sub incidenţa dispoziţiilor legale privind impozitul pe profit.

3. Riscuri financiare

3.1. Factori de risc financiar

Investiţiile în fonduri deschise de investiţii comportă avantaje specifice dar şi riscul nerealizării

obiectivelor, inclusiv al diminuării valorii unitare a activului net.

Valoarea investiţiilor Fondului poate fluctua în timp, ceea ce înseamnă că valoarea unor investiţii

poate creşte în timp ce valoarea altor investiţii scade, în funcţie de termenii în care acestea au fost

făcute şi în funcţie de evoluţia pieţei financiare sau a conjuncturii economice generale. Modificarea

ratelor de dobândă bancară şi a cursurilor de schimb valutar pot influenţa de asemenea valoarea

activului net. În categoria altor factori care pot determina schimbări în evoluţia pieţelor intră şi

evenimentele din plan internaţional sau conjunctura economică internă şi internaţională.

Riscurile legate de stadiul incipient de dezvoltare a pieţei de capital din România, cu un grad de

lichiditate relativ redus şi instrumente financiare cotate pe piaţa locală de capital cu o volatilitate mai

mare decât instrumentele similare listate pe pieţele dezvoltate, pot genera variaţii mai mari de preţ

ale unităţii de fond.

Nu există nicio asigurare că strategiile Fondului vor avea ca rezultat întotdeauna creşterea valorii

activelor nete. Fondul este supus riscului; eficienţa rezultatelor nu depinde numai de abilitatea

investiţională a administratorului.

În conformitate cu politica de investiţii şi cu strategia investiţională a acestuia, Fondul are un grad de

risc ridicat. Randamentul potenţial al unei investiţii este, de regulă, direct proporţional cu gradul de

risc asociat acesteia.

Principalele categorii de riscuri la care sunt expuse investiţiile în Fond sunt:

3.1.1. Riscul de piaţă (sistematic) - reprezintă riscul de a înregistra pierderi (incertitudinea

veniturilor viitoare) ca urmare a modificărilor adverse ale preţurilor de piaţă sau ale parametrilor de

piaţă (factorii de piaţă standard sunt: cursul de schimb, rata de dobândă, etc.). Riscul de piaţă

caracterizează întreaga piaţă şi nu poate fi redus prin diversificare. Riscul sistematic este generat de

modificări ale factorilor macroeconomici, politici, legali sau orice alte evenimente care afectează

piaţa în ansamblul ei.

Politica fondului este de a gestiona riscul de preţ prin diversificare şi selecţia valorilor mobiliare şi a

altor instrumente în anumite limite definte în Prospectul de emisiune.


.

15

Astfel, instrumentele în care va investi Fondul, sunt:

a) maxim 10% în certificate de depozit emise de instituţii de credit, obligaţiuni - indiferent de

moneda în care sunt denominate - emise sau garantate de către stat ori de autorităţi ale administraţiei

publice centrale sau locale din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau state terţe,

care sunt lichide şi au o valoare care poate fi precis determinată în orice moment şi care sunt

tranzacţionate pe piaţa monetară; Efectuarea investiţiilor în certificate de depozit, obligaţiuni emise

într-un stat terţ (nemembru) se realizează cu aprobarea prealabilă a A.S.F.;

b) maxim 50% din activele sale în obligaţiuni emise de instituţii de credit, obligaţiuni - indiferent de

moneda în care sunt denominate - emise sau garantate de către stat ori de autorităţi ale administraţiei

publice centrale sau locale din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau state

terţe, înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată din România sau care urmează să fie admise

la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din România;

c) maxim 30% din activele sale în obligaţiuni corporative, tranzacţionate pe o piaţă reglementată din

Uniunea Europeană, şi care sunt emise de societăţi comerciale care nu sunt instituţii de credit;

d) maxim 30% din activele sale în obligaţiuni corporative, tranzacţionate pe o piaţă reglementată din

România sau care urmează să fie admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din România, şi

care sunt emise de societăţi comerciale care nu sunt instituţii de credit;

e) maxim 90% din activele sale în acţiuni înscrise sau tranzacţionate, sau care urmează să fie admise

la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene;

f) maxim 30% din activele sale în acţiuni înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată din

afara României sau din afara unui stat membru al Uniunii Europene. Efectuarea acestor investiţii în

acţiuni înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată dintr-un stat terţ (nemembru) se realizează

cu aprobarea prealabilă a A.S.F.;

g) maxim 10% din activele sale în instrumente financiare derivate tranzacţionate pe o piaţă

reglementată;

Fondul nu va investi în acţiuni ale societăţilor comerciale netranzacţionate pe o piaţă reglementată

sau care nu urmează să fie admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată.

Fondul nu va investi în instrumente financiare derivate care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă

reglementată.

3.1.2. Riscul specific (nesistematic) - reprezintă riscul modificării preţului unor anumite

instrumente financiare datorită evoluţiei unor factori specifici acestora.

3.1.3. Riscul de rată a dobânzii - reprezintă riscul de diminuare a valorii de piaţă a poziţiilor

senzitive la rata dobânzii, ca urmare a variaţiei ratelor dobânzii.

3.1.4. Riscul de credit - reprezintă riscul de pierdere ca urmare a modificării adverse a bonităţii

contrapartidei sau emitentului respectivului instrument financiar. Riscul de credit apare în legatură

cu orice fel de creanţă, şi constă în riscul ca debitorii, să nu fie capabili să-şi îndeplinească obligaţiile

(la timp sau în totalitatea lor) din cauza lipsei de solvabilitate, a falimentului sau a altor cauze de

aceeaşi natură.

Fondul va investi maxim 50% din activele sale în depozite constituite la instituţii de credit, care sunt

rambursabile la cerere sau oferă dreptul de retragere, cu scadenţă care nu depăşeşte 12 luni, cu

condiţia ca sediul social al instituţiei de credit să fie situat în România ori într-un stat membru.

Fondul nu poate să constituie şi să deţină depozite bancare reprezentând mai mult de 20% din

activele sale la aceeaşi entitate.


.

16

3.1.5. Riscul de contrapartidă - se referă la consecinţele negative asociate cu neplata unei obligaţii,

inclusiv depozite bancare, instrumente financiare derivate, falimentul sau deteriorarea ratingului de

credit al unei contrapartide, inclusiv băncile. Riscul de contrapartidă include toate tranzacţiile şi

produsele care dau naştere unor expuneri.

3.1.6. Riscul valutar - reprezintă riscul înregistrării unor pierderi în valoarea activelor sau datoriilor

denominate într-o altă valută decât cea de denominare a Fondului, ca urmare a modificării cursului

valutar. Acest risc apare atunci când activele sau datoriile denominate în lei respectiva valută nu sunt

acoperite.

3.1.7. Riscul de lichiditate - reprezintă riscul de a nu putea vinde într-un interval scurt de timp un

instrument financiar/poziţie deţinută fără a afecta semnificativ preţul acestuia (nu există cerere

pentru acel instrument financiar decât în condiţiile acordării unor discounturi semnificative de preţ).

3.1.8. Riscul de concentrare - reprezintă riscul de a suferi pierderi din (i) distribuţia neomogenă a

expunerilor faţă de contrapartide, (ii) din efecte de contagiune între debitori sau (iii) din concentrare

sectorială (pe industrii, pe regiuni geografice etc).

3.1.9. Riscul de decontare: reprezintă riscul ca o contraparte să nu îşi indeplinească obligaţia de

livrare a instrumentelor financiare sau a contravalorii acestora în conformitate cu termenii tranzacţiei

efectuate, după ce contrapartea sa şi-a îndeplinit obligaţia de livrare a banilor/instrumentelor

financiare conform înţelegerii.

3.1.10. Riscul operaţional: riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate,

care este determinat de derularea neadecvată a proceselor interne, existenţa unui personal sau a unor

sisteme informatice necorespunzătoare sau de factori externi (condiţii economice, schimbări în

mediul investiţional, progrese tehnologice etc.). Riscul juridic este o componentă a riscului

operaţional, apărut ca urmare a neaplicării sau aplicării defectuoase a dispoziţiilor legale sau

contractuale şi care produc un impact negativ asupra operaţiunilor.

3.1.11. Riscul reputaţional: riscul înregistrării de pierderi sau nerealizării profiturilor estimate, ca

urmare a lipsei de încredere a publicului şi a altor terţe părţi (clienţi, acţionari, creditori, angajaţi etc)

în integritatea companiei. Pierderea reputaţiei poate avea un efect negativ (direct sau indirect) asupra

valorii companiei. De pildă, ar putea afecta capacitatea companiei de a demara noi servicii şi relaţii

de afaceri, ar putea duce la scăderea bazei de clienţi, la acţiuni legale sau alte pierderi financiare.

3.1.12. Riscul legislativ - reprezintă posibilitatea ca o schimbare bruscă a legislaţiei să afecteze

randamentul şi condiţiile de funcţionare ale Fondului.

Societatea de administrare îşi propune implementarea unei politici de investiţie disciplinată, în

conformitate cu obiectivele Fondului şi în strânsă corelaţie cu gradul de risc al Fondului.

Analiza de senzitivitate

Indicatori de performanţă

De la lansare 1.43%

Ultimele 30 zile -0.28%

Ultimele 180 zile 1.74%

Ultimele 360 zile n/a


.

17

Anualizat 2.21%

Coeficient Beta FDI Prosper Invest: 0.45

Interpretare: La o variaţie de 10% (+/-) a indicelui BET, activul net unitar al FDI Prosper Invest va

înregistra o variaţie de 4.5% (+/-) .

VaR FDI Prosper Invest: 4.77% Interpretare: VaR (Valoare la risc) măsoară cu o probabilitate de 99% pierderea maximă pe care o

poate înregistra valoarea unităţii de fond, pe o perioadă de 1 an, în condiţii normale de piaţă.

În cazul FDI Prosper Invest, cu o probabilitate de 99%, pierderea maximă pe care o poate înregistra

valoarea unităţii de fond pe o perioadă de 1 an, în condiţii normale de piaţă, este de 4.77%.

3.2. Managementul riscului capitalurilor

Capitalurile fondului sunt reprezentate de activul net atribuibil deţinătorilor de unităţi de fond

răscumpărabile. Suma activului net atribuibil deţinătorilor de unităţi de fond se poate modifica în

mod semnificativ de la o perioadă la alta deoarece fondul este subiect al răscumpărărilor şi

subscrierilor la opţiunea deţinătorilor de unităţi de fond. Obiectivul fondului în scop de gestiune al

capitalurilor este de a asigura abilitatea fondului de a-şi continua activitatea în scopul producerii de

venituri pentru deţinătorii de unităţi de fond şi pentru a-şi mentine o bază stabilă de capitaluri pentru

a susţine dezvoltarea activităţilor de investiţii ale fondului.

3.3. Estimarea valorii juste

Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în funcţie de

metoda de evaluare. Diferitele nivele au fost definite după cum urmează:

Nivelul 1: preţuri cotate (neajustate) pe pieţe active.

Pentru titlurile la valoare justă prin contul de rezultate, preţul este cel de la sfârşitul perioadei, din

ultima zi de tranzacţionare.

Nivelul 2: Date de intrare altele decât preţurile cotate incluse în Nivelul 1. Aici sunt cuprinse titluri

necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce conţin valori observabile pentru active sau

datorii, fie direct (ex: preţuri), fie indirect (ex: derivate din preţuri). Acestea includ investiţii la alte

fonduri.

Nivelul 3: Date neobservabile, obţinute prin tehnici de evaluare.

Fondul consideră date observabile acele date de piaţă care sunt imediat disponibile, credibile şi

verificabile de surse independente care sunt activ implicate pe piaţa relevantă.


.

18

In lei Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total

31 decembrie 2015

Actiuni admise la tranzactionare pe o piata cotata 2.170.968 2.170.968

Obligatiuni admise la tranzactionare 306.395 306.395

Titluri de participare la OPCVM 332.367 332.367

Instrumente financiare derivate 0

2.477.363 332.367 2.809.730

Valoarea justă a activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere este

determinată prin referire la cotaţia de închidere la data de raportare.

La 31 decembrie 2015, 8,87% din activele financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere

cuprind investiţii în alte fonduri (FDI Transilvania şi la Fdi Fix Invest). Investiţiile fondului în alte

fonduri nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă, valoarea este bazată pe ultimul preţ de răscumpărare

disponibil şi raportat de către administratorul fondului.

4. Venituri din dobânzi

Veniturile din dobânzi prezentate în contul de profit şi pierdere şi alte elemente ale rezultatului

global sunt aferente atât depozitelor constituite la bănci cât şi obligaţiunilor.

Venituri din dobânzi

In lei 2015 2014

Depozite constituite la bănci 803.200

Venituri din dobanzi bancare 13.200

Venituri din dobanzi aferente obligatiunilor 4.034

Total venituri din dobanzi 17.234 0

5. Profitul pe unitate de fond de baza

Calculul profitului pe unitate de fond de baza s-a bazat pe datele legate de profitul atribuibil

detinatorilor de unitati de fond si pe numarul mediu ponderat al unitatilor de fond existente in sold

la finalul fiecarei zile din cursul exercitiului financiar, prezentate mai jos:

(i) Profit atribuibil detinatorilor de unitati de fond (de baza)

In lei 2015 2014

Profit atribuibil detinatorilor de unitati de fond 57,197 0

(ii) Numarul mediu ponderat de unitatilor de fond (de baza)

Nr unitati de fond 2015 2014

Unitati de fond la 1 ianuarie 0 0

Efectul unitatilor de fond emise / rascumparate in cursul

exercitiului, ponderat cu perioada 336,942.8243 0

Numarul mediu ponderat de unitatilor de fond la 31 decembrie 336,942.8243 0


.

19

6. Active financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere

In lei 2015 2014

Actiuni admise la tranzactionare pe o piata cotata 2.170.968

Obligatiuni admise la tranzactionare 306.395

Titluri de participare la OPC 332.367

Instrumente financiare derivate 0

Total 2.809.730 0

Valoarea de piaţă a portofoliului de acţiuni admise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată din

România a FDI Prosper Invest se cifrează la 2,170,968 lei, ceea ce reprezintă o pondere de 57.94%

din activele totale ale fondului. În ceea ce priveşte portofoliul de acţiuni admise sau tranzacţionate pe

o piaţă reglementată din România al fondului FDI Prosper Invest, acesta deţinea acţiuni la un număr

de 18 emitenţi la data de 31 decembrie 2015. Principalele investiţii au fost efectuate în acţiuni din

sectorul industrial, energetic şi din sectorul financiar-bancar datorită potenţialului de apreciere pe

termen scurt. In lei 2015

Constructii si materiale de constructii 29.797 1,37%

Energie si utilitati 751.386 34,61%

Industria prelucratoare 500.758 23,07%

Financiar bancar 590.581 27,20%

Servicii 182.816 8,42%

Altele 115.629 5,33%

Actiuni admise la tranzactionare pe o piata

cotata 2.170.968 100,00%

Valoarea obligaţiunilor admise la tranzacţionare deţinute de către FDI Prosper Invest la data de

31.12.2015 este de 306,395 lei, reprezentând 8.177% din valoarea activelor. Principalele plasamente

au fost realizate în obligaţiuni emise de administraţia publică locală.

Titlurile de participare la OPC constând în unităţi de fond deţinute la FDI Fix Invest şi la Fdi

Transilvania sunt evaluate la 332,367 lei şi reprezintă 8.870% din activul total al fondului la

31.12.2015.

În cele ce urmează sunt prezentate unele date sintetice privind fondurile la care se deţin participaţii:


.

20

Date la 31.12.2015

În lei Fdi Fix Invest Fdi Transilvania

Activul net al fondului 4.686.587 25.870.992

Numar de unitati de fond in circulatie 441.224 645.755

Valoarea unitara a activului net 10,6217 40,0632

Date la 31.12.2014

În lei Fdi Fix Invest Fdi Transilvania

Activul net al fondului 2.277.137 26.550.385

Numar de unitati de fond in circulatie 222.389 673.318

Valoarea unitara a activului net 10,2394 39,4321

7. Plasamente pe termen scurt

In lei 2015 2014

Depozite bancare pe termen scurt, exlusiv depozite cu scandenta<3 M 536.533 0

Plasamentele pe termen scurt cuprind depozitele pe termen scurt, cu scadente cuprinse intre 3M si

12M.

8. Numerar şi echivalente de numerar

Pentru scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de numerar, numerarul şi echivalente de numerar conţin

următoarelor solduri cu scadenţa sub 3 luni :

In lei 2015 2014

Depozite la banca pe termen scurt 271.500

Disponibilitati in banca 76.526

Dobanzi aferente depozitelor 2.031

Numerar si echivalente de numerar 350.057 0

Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt, cu scadenta pana

la 3 luni.

Fondul poate deţine maxim 5% din activele sale în conturi curente şi numerar în lei şi în valută.

Această limită poate fi depăşită până la maximul 20%, cu îndeplinirea cumulativă a unor condiţii

conform prospectului.

Valoarea la zi a plasamentelor Fondului în depozitele bancare este de 810,064 lei, reprezentând

21,619% din total active la sfârşitul perioadei de raportare, şi se referă la sumele plasate în depozite

pe termen scurt la mai multe bănci comerciale, precum şi dobânzile aferente calculate până la data


.

21

de 31.12.2015. Depozitele bancare pe termen scurt cu scandenţa pana la 3M reprezintă 7,3% activul

total al fondului.

Disponibilul în conturi curente şi numerarul au o pondere de 2,042% din total active la data de

31.12.2015.

9. Unităţi de fond răscumpărabile

Titlurile care atestă participarea Investitorului la activele Fondului sunt Unităţile de Fond.

Achiziţionarea de Unităţi de Fond reprezintă unica modalitate de investire în Fond. Fondul emite un

singur tip de instrumente financiare, respectiv Unităţile de Fond.

Unităţile de fond reprezintă o deţinere de capital în activele nete ale Fondului iar achiziţionarea lor

reprezintă unica modalitate de a investi în fond. Numărul de unităţi de fond şi volumul total al

activelor Fondului sunt supuse unor variaţii continue rezultate atât din oferta publică continuă şi din

plasamentele realizate de Fond, cât şi din exercitarea dreptului de răscumpărare a unităţilor de fond

emise anterior şi care se află în circulaţie.

Unităţile emise de către Fond prezintă următoarele caracteristici:

Sunt emise în formă dematerializată, de un singur tip, fiind înregistrate în contul

investitorului şi denominate în lei;

Nu sunt tranzacţionate pe o piaţă reglementată sau sistem alternativ de tranzacţionare;

Sunt plătite integral în momentul subscrierii, conferind deţinătorilor drepturi şi obligaţii egale;

Unităţile de fond sunt răscumpărabile continuu din activele Fondului, la cererea deţinătorilor;

Valoarea iniţială a unităţii de fond este de 10 lei.

Unităţile de fond răscumpărabile autorizate de fond sunt reprezentate de 368.079,9384 unităţi cu o

valoare nominală de 10 lei/unitate de fond, toate cu drepturi egale şi sunt îndreptăţite la o cotă

proporţională din activele nete ale fondului atribuite deţinătorilor de unităţi de fond. Mişcările

relevante ale unităţilor de fond în cursul anului sunt prezentate în Situaţia modificării capitalurilor

proprii. În cursul anului încheiat la 31 decembrie 2015, numărul unităţilor de fond emise,

răscumpărate şi rămase în sold au fost următoarele:

Număr unităţi de fond 2015 2014

La 1 ianuarie 0

Unităţi de fond emise 368.080

Unităţi de fond răscumpărate 0

La 31 decembrie 368.080 0


.

22

10. Prime de emisiune

Primele de emisiune conţin sumele achitate de deţinători cu ocazia achiziţiei unităţilor de fond peste

valoarea nominală a acestora, pentru a compensa rezultatele acumulate de fond până la acea dată.

Caracteristica fondurilor este că, valoarea de răscumpărare se calculează zilnic, iar rezultatele

înregistrate se închid în conturile de prime de emisiune. Din acest motiv, poziţia ”Prime de

emisiune” este afectată de rezultatele perioadelor precedente şi curente.

In lei 2015 2014

Prime de emisiune la 01 ianuarie 0 0

Prime de emisiune afectate de rezultatele perioadelor, 52.773 0

din care:

Prime din subscrieri UF -4.424

Prime din rascumparari UF 0

Rezultatul perioadei 57.197

Prime de emisiune la 31 decembrie 52.773 0

11. Datorii

In lei 2015 2014

Datorii fata de societatea de administrare 11.035

Datorii fata de depozitarul fondului 830

Datorii privind auditul financiar 995

Alte datorii (taxe ASF, comisioane intermediere) 524

Datorii din decontare 13.643

Datorii 27.027 0

din care curente: 27.027 0

12. Tranzacţii cu părţi legate

O parte se consideră a fi în relaţie cu o altă parte dacă are abilitatea de a controla cealaltă parte sau să

exercite o influenţă semnificativă asupra deciziilor financiare sau operaţionale.

(a) Comisionul de administrare

Fondul este gestionat de către SAI Broker SA, care este o societate de administrare a investiţiilor

înregistrată în Cluj-Napoca, judeţul Cluj. În baza prevederilor contractului de administrare, fondul a

angajat SAI Broker SA să-i furnizeze servicii de administrare a activelor, în schimbul unui comision

care se calculează în baza volumului activelor gestionate.


.

23

Pentru activitatea de administrare a Fondului, S.A.I. Broker S.A. încasează un comision de maxim

1,8% pe an (0,15% pe lună) aplicat la valoarea medie a activului net lunar al Fondului. La data

autorizării Fondului comisionul de administrare este de 1,5% pe an (0,125% pe lună), calculat la

valoarea medie a activului net lunar al Fondului.

Valoarea încasată de SAI Broker SA pentru anul 2015 a fost de 32,619 lei.

(a) Comisionul de succes

Pentru activitatea de administrare a Fondului, S.A.I. Broker S.A. încasează un comision de succes în

cuantum de 10% din randamentul anual realizat de către fond.

Comisionul de succes este calculat zilnic şi se plăteşte anual. Valoarea comisionului de succes se

stabilește și se consideră definitiv pentru data de 31 decembrie a fiecărui an după aplicarea formulei

de calcul și se va plăti în primele 15 zile lucrătoare ale anului următor anului pentru care s-a facut

administrarea.

13. Evenimente ulterioare datei de raportare

Nu au apărut evenimente semnificative în măsură să necesite prezentări.

Preşedinte CA, Contabil șef,


I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania1. Actiuni tranzactionate

Emitent Simbol actiune

Data ultimei sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. actiuni detinute

Valoare nominala

Valoare actiune

Valoare totala

Pondere in capitalul social al

emitentului

Pondere in activul total al OPCVM

lei lei lei % %Biofarm Bucuresti BIO 30-Dec-15 187,452.00 0.1000 0.2820 52,861.46 0.0190% 1.411%BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 30-Dec-15 21,714.00 1.0000 12.1000 262,739.40 0.0031% 7.012%Bursa de Valori Bucuresti BVB 30-Dec-15 1,988.00 10.0000 27.0000 53,676.00 0.0259% 1.433%Cemacon SA CEON 30-Dec-15 87,639.00 0.1000 0.3400 29,797.26 0.0769% 0.795%Compa Sibiu CMP 30-Dec-15 323,500.00 0.1000 0.6840 221,274.00 0.1478% 5.905%Electrica EL 30-Dec-15 9,500.00 10.0000 12.2000 115,900.00 0.0027% 3.093%Electromagnetica ELMA 30-Dec-15 85,140.00 0.1000 0.2000 17,028.00 0.0126% 0.454%FONDUL PROPRIETATEA SA FP 30-Dec-15 91,200.00 0.9000 0.8100 73,872.00 0.0008% 1.972%IAR Brasov IARV 30-Dec-15 2,000.00 2.5000 6.6200 13,240.00 0.0106% 0.353%Nuclearelectrica SNN 30-Dec-15 26,847.00 10.0000 6.4200 172,357.74 0.0089% 4.600%Petrom Bucuresti SNP 30-Dec-15 1,000,000.00 0.1000 0.2900 290,000.00 0.0018% 7.740%Romcarbon SA Buzau ROCE 30-Dec-15 1,027,000.00 0.1000 0.1320 135,564.00 0.3888% 3.618%Romgaz SNG 30-Dec-15 10,000.00 1.0000 27.2000 272,000.00 0.0026% 7.259%SIF 1 Banat Crisana SIF1 30-Dec-15 70,000.00 0.1000 1.6880 118,160.00 0.0128% 3.153%SIF 2 Moldova SIF2 30-Dec-15 9,570.00 0.1000 0.7860 7,522.02 0.0009% 0.201%SIF 3 Transilvania SIF3 30-Dec-15 469,060.00 0.1000 0.2735 128,287.91 0.0215% 3.424%Turism Felix SA TUFE 30-Dec-15 293,308.00 0.1000 0.2140 62,767.91 0.0591% 1.675%Vrancart Adjud VNC 30-Dec-15 1,199,336.00 0.1000 0.1200 143,920.32 0.1389% 3.841%Total 2,170,968.03 57.940%

5. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale/obligatiuni corporative

Emitent Simbol obligatiune

Dataultimei sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. obligatiuni

detinute

Data achizitiei Data cupon

Data scadenta

cupon

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discount/prima

cumulate(a)

Pret piata Valoare totala

Pondere in total

obligatiuni emitent


lei lei lei lei lei lei % %Imocredit IFN SA IMO22 7-Dec-15 1,998.00 12-Aug-15 15-Jul-15 15-Jan-16 8.04 0.00 0.1742 0.0000 101.0000 16,491.80 0.11% 0.440%Imocredit IFN SA IMO22 7-Dec-15 3,000.00 3-Sep-15 15-Jul-15 15-Jan-16 8.06 0.00 0.1742 0.0000 101.0000 24,762.47 0.16% 0.661%Municipiul Bucuresti PMB18 18-Dec-15 3.00 14-May-15 4-May-15 4-May-16 10069.00 0.77 185.1366 0.0000 101.4400 30,987.41 0.01% 0.827%Municipiul Bucuresti PMB22 18-Dec-15 3.00 2-Jun-15 4-May-15 4-May-16 10230.00 1.21 292.9126 0.0000 104.3000 32,168.74 0.01% 0.859%Municipiul Bucuresti PMB22 18-Dec-15 1.00 2-Nov-15 4-May-15 4-May-16 10434.00 1.21 292.9126 0.0000 104.3000 10,722.91 0.00% 0.286%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 3.00 10-Jun-15 4-May-15 4-May-16 10500.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 32,886.64 0.01% 0.878%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 2.00 16-Jun-15 4-May-15 4-May-16 10550.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 21,924.43 0.00% 0.585%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 2.00 15-Jul-15 4-May-15 4-May-16 10518.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 21,924.43 0.00% 0.585%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 1.00 14-Oct-15 4-May-15 4-May-16 10600.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 10,962.21 0.00% 0.293%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 790.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 32,726.35 0.26% 0.873%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 210.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 8,699.41 0.07% 0.232%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 494.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 20,464.33 0.16% 0.546%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 6.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 248.55 0.00% 0.007%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 796.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 32,974.90 0.27% 0.880%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 204.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 8,450.85 0.07% 0.226%Total 306,395.43 8.177%

FDI PROSPER Invest – Situatia detaliata a activelor la data de 31/12/2015

8.Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania

Emitent

Tipul de valoare mobiliara Simbol

Valoare unitara

Nr.valori mobiliare tranzactionate

Valoare totala

Pondere in capitalul social al

emitentului


lei lei % %SIF 1 Banat Crisana Actiune SIF1 1.6540 5,513 9,118.50 0.00% 0.24%Petrom Bucuresti Actiune SNP 0.2950 36,943 (10,898.19) 0.00% -0.29%S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. Actiune TGN 280.0000 197 55,160.00 0.00% 1.47%Biofarm Bucuresti Actiune BIO 0.2790 9,838 (2,744.80) 0.00% -0.07%TOTAL 50,635.51 1.35%

IX. Disponibil in conturi curente si numerar1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei

Denumire banca Valoare curenta


lei %BANCA COMERCIALA FEROVIARA 84.78 0.002%BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE 76,332.64 2.037%LIBRA BANK 105.58 0.003%Piraeus Bank 2.93 0.000%Total 76,525.93 2.042%

X. Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania1. Depozite bancare denominate in lei

Denumire banca Data constituirii

Data scadentei

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Valoare toatala


lei lei lei lei %BANCA COMERCIALA FEROVIARA 20-Oct-15 20-Jan-16 50,000.00 2.60 190.00 50,190.00 1.339%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 3-Nov-15 3-May-16 50,500.00 3.04 179.59 50,679.59 1.353%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 16-Nov-15 16-May-16 50,000.00 2.88 132.33 50,132.33 1.338%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 17-Nov-15 17-May-16 80,700.00 4.64 208.94 80,908.94 2.159%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 14-May-15 15-Feb-16 50,000.00 3.90 905.75 50,905.75 1.359%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 2-Dec-15 2-Dec-16 50,000.00 3.36 100.68 50,100.68 1.337%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 23-Jul-15 25-Jan-16 50,500.00 3.04 493.10 50,993.10 1.361%LIBRA BANK 17-Nov-15 17-Feb-16 50,000.00 2.95 132.53 50,132.53 1.338%LIBRA BANK 5-Jun-15 6-Jun-16 130,000.00 11.40 2,393.42 132,393.42 3.533%LIBRA BANK 7-Sep-15 7-Sep-16 70,500.00 4.83 560.14 71,060.14 1.896%LIBRA BANK 19-Oct-15 19-Oct-16 50,000.00 3.63 268.63 50,268.63 1.342%LIBRA BANK 19-Oct-15 19-Jan-16 71,000.00 4.18 309.48 71,309.48 1.903%Piraeus Bank 13-May-15 13-May-16 50,000.00 4.25 989.45 50,989.45 1.361%Total 810,064.05 21.619%

XIV. Titluri de participare la OPCVM / AOPC1. Titluri de participare denominate in lei

Denumire fond

Data ultimei sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. unitati de fond detinute

Valoare unitate de

fond (VUAN)Pret piata Valoare totala

Pondere in total titluri de

participare


lei lei lei % %FDI FIX INVEST -SAI BRK 12,489.91 10.6212 132,657.78 2.83% 3.540%FDI Transilvania 4,984.81 40.0635 199,708.94 0.77% 5.330%Total 332,366.72 8.870%

S.A.I Broker S.A.Director general, Control intern, Certificare DepozitarAdrian Danciu Bogdan Ilies BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE

Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013Inregistrare ONRC: J12/2603/2012Adresa: CLUJ NAPOCA, STR. MOTILOR NR. 119, ET.4

% din activul net

% din activul total Valuta (RON) Lei % din activul

net% din activul

total Valuta (RON) Lei

0.0000 0.0000 3,746,955.6655 3,746,955.6655 3,746,955.6655

1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 66.353700% 66.116700% 2,477,363.4583 2,477,363.4583 2,477,363.4583

11 val mob si instrum ale pietei monetare admise sau tranz pe o p 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 66.353700% 66.116700% 2,477,363.4583 2,477,363.4583 2,477,363.4583

111 actiuni 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 58.147210% 57.939510% 2,170,968.0260 2,170,968.0260 2,170,968.0260

113 obligatiuni, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 8.206490% 8.177180% 306,395.4323 306,395.4323 306,395.4323

1131 obligatiuni corporative cotate 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.104950% 1.101000% 41,254.2695 41,254.2695 41,254.2695

1132 obligatiuni municipale cotate 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 7.101540% 7.076170% 265,141.1628 265,141.1628 265,141.1628

2 Disponibil in cont curent si numerar, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 2.049670% 2.042340% 76,525.9300 76,525.9300 76,525.9300

21 BRD-Groupe Societe generale 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 2.044490% 2.037190% 76,332.6400 76,332.6400 76,332.6400

25 Banca Comerciala Feroviara 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.002270% 0.002260% 84.7800 84.7800 84.7800

26 PiraeusBank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.000070% 0.000070% 2.9300 2.9300 2.9300

27 Librabank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.002820% 0.002810% 105.5800 105.5800 105.5800

3 Depozite bancare, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 21.696750% 21.619250% 810,064.0507 810,064.0507 810,064.0507

31 depozite bancare consituite la institutii de credit din Romania 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 21.696750% 21.619250% 810,064.0507 810,064.0507 810,064.0507

311 Depozit Banca Comerciala Feroviara 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 10.282650% 10.245920% 383,910.3904 383,910.3904 383,910.3904

312 Depozit Piraeus Bank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.365700% 1.360820% 50,989.4521 50,989.4521 50,989.4521

317 depozite librabank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 10.048390% 10.012500% 375,164.2082 375,164.2082 375,164.2082

7 Titluri de participare la OPCVM/AOPC 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 8.902110% 8.870310% 332,366.7165 332,366.7165 332,366.7165

9 Alte active, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.356220% 1.351370% 50,635.5100 50,635.5100 50,635.5100

96 Sume in curs de decontare 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.356220% 1.351370% 50,635.5100 50,635.5100 50,635.5100

0.0000 0.0000 13,383.7433 13,383.7433 13,383.7433

10 CHELTUIELILE FONDULUI (sold obligatii) 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.358470% 0.357180% 13,383.7433 13,383.7433 13,383.7433

101 Comisioane datorate soc. de admin. 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.124220% 0.123770% 4,637.9708 4,637.9708 4,637.9708

102 Comisioane datorate depozitarului 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.022230% 0.022150% 830.2559 830.2559 830.2559

1021 Comision depozitare 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.019640% 0.019570% 733.3329 733.3329 733.3329

1022 Comision custode 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.001650% 0.001640% 61.7430 61.7430 61.7430

1023 Comision decontare procesare 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.000940% 0.000930% 35.1800 35.1800 35.1800

103 Taxa ASF 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.007750% 0.007720% 289.4094 289.4094 289.4094

104 Comisioane datorate intermediarilor 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.006260% 0.006230% 233.7700 233.7700 233.7700

108 cheltuieli audit 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.026650% 0.026550% 995.0772 995.0772 995.0772

Decizie autorizare: 44/20.03.2015Cod inscriere: CSC06FDIR/120093

ANEXA NR. 10

SAI: S.A.I Broker S.A. FDI PROSPER InvestDecizie autorizare: 71/29.01.2013CUI: 30706475Capital social: 1806080

Situatia activelor si obligatiilor in perioada 01.01.2015 - 31.12.2015Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare

Diferenta (lei)

I Total active

II Total obligatii

Denumire element

110 Comision de succes 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.171340% 0.170730% 6,397.2600 6,397.2600 6,397.2600

0.0000 0.0000 3,733,571.9222 3,733,571.9222 3,733,571.9222

Director general, Control intern, Contabil şef,

Danciu Adrian Ilieş Bogdan Rusu Alexandra

Telefon: 0364260755 / 0364780124 ● Email: [email protected] ● Website: www.saibroker.ro

III Valoarea activului net (I - II)

Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013 Decizie autorizare: 44/20.03.2015Inregistrare ONRC: J12/2603/2012 Cod inscriere: CSC06FDIR/120093Adresa: CLUJ NAPOCA, STR. MOTILOR NR. 119, ET.4

La data de 31.12.2015 La data de 31.12.2014

3,733,571.9222 0.0000

368,079.9384 0.0000

10.1433 0.0000

An T-2 An T-1 An T

31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015

Valoare Activ Net 0.0000 0.0000 3,733,571.9222

Valoare Unitara a Activului Net 0.0000 0.0000 10.1433

Director general, Control intern, Contabil şef,Danciu Adrian Ilieş Bogdan Rusu Alexandra

Capital social: 1806080

Evolutia activului net si a VUAN în ultimii 3 ani

Valoarea unitara a activului net

Diferente

3,733,571.9222

368,079.9384

10.1433

ANEXA NR. 10

Situatia valorii unitare a activului netDenumire element

Valoare activ net

Numar unitati de fond/actiuni in circulatie

S.A.I Broker S.A. FDI PROSPER InvestDecizie autorizare: 71/29.01.2013CUI: 30706475

Documents

Fondul Deschis de Investiţii PROSPER Invest Raport anual 2015cms.saibroker.ro/files/00. FDI PROSPER Invest - Raport anual 2015 final.pdf · b) raportul anual identificat mai sus