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Formation Warrantage pour institutions financières Kigali, le 1 décembre 2010. Situation financière. Cinq ratios clé: Ratio du fonds de roulement Ratio de liquidité immédiate Ratio de participation Cycles d’exploitation (3) Marge bénéficiaire. 1.1Ratio de fonds de roulement. - PowerPoint PPT Presentation
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Formation Warrantage pour institutions financières
Kigali, le 1 décembre 2010
Situation financière
Cinq ratios clé:1. Ratio du fonds de roulement2. Ratio de liquidité immédiate3. Ratio de participation4. Cycles d’exploitation (3)5. Marge bénéficiaire
1.1Ratio de fonds de roulement• Formule:
Actif à court terme
Passif à court terme
• Valeur:1 = minimum, valeur critique2 = maximum, satisfaisant
1.2 Ratio de liquidité immédiate• Formule:
Actif à court terme – stocks
Passif à court terme• Valeur:1 = bonne liquidité
1.3 Ratio de participation
• Fonds Propres / Actif total
‘fonds propres = part sociales, réserves, capital donné, bénéfices retenues
• Valeur:35% = minimum
1.4 Cycles d’exploitationa. Age des stockb. Age des comptes à payerc. Age des comptes à recevoir,
Formule =Montant X nombre de jours
Achats/ventes
1.5 Marge bénéficiaire
• Bénéfice net X 100% / Ventes
Définition: Ventes – Achats – Frais opérationnels - Amortissements
Les bénéfices permettent au client de honorer ses engagements financiers
2. Besoins de financement
1. Juger la pertinence du crédit2. Déterminer l’objet de crédit:• Accroissement des stocks• Allongement de période de stockage• Autres besoins: investissements
(aménagement entrepôt), moyens de transport
2. Determiner les Besoins de financement
• Méthode: constitution du budget de caisse pour 4 – 6 mois
• Conditions:1. Politique commerciale de la coop. en place2. Système d’information (SIG) établi
3. Capacité de remboursement
Est-ce que les fonds actuels et potentiels (générés par le warrantage) sont suffisants pour couvrir les paiements en capital et intérêts du crédit pour une période déterminée?
Formule = Bénéfices nets + amortissements
Remboursement capital + intérêts + retraits*
3. Capacité de remboursement
• * Retraits comprennent paiements aux paysans / membres (prime, dividende, ristourne)
Résultat:• 1 = minimum absolu• 1,25 = souhaitable =permet l’absorption des dépenses/pertes
imprévues
Formation en Warrantage pour institutions financières
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