Forside utkast 3 - Luster Sparebank · 2014-03-14 · Hesteskår, Heggmyri Rett Ned, bok om Ludvig Wittgenstein og Luster hundeklubb i høve deira 25 års-jubileum samt kulturarrangementa

Årsmelding og rekneskap

2011

Årsmelding og rekneskap 2011Hovudtrekk i rekneskapenBankåret 2011SamarbeidspartnararØkonomisk utviklingResultat og balanse 2011RisikotilhøvePersonale - arbeidsmiljøUtsiktene framoverTakk til kundar, tillitsvalde og tilsetteRekneskapNotarMelding frå revisorKontrollkomiteen si melding

Adresse Øyagata 1 Tlf: 57 68 27 006868 Gaupne luster-sparebank.no

23679

1112141516194143

FramsidaKrundalenfoto Gerd Holen Lomheim

Hovudtrekk i rekneskapen Driftsresultatet før tap og skatt på kr 29,5 millionar er det beste banken har hatt. Grunna taps-avsetjingar i 2011 samt høgre vinst ved sal av anleggsaksjer og inntektsføring av pensjonsmidlar i 2010, er årsoverskotet redusert frå 25,7 mill til 15,1 mill. Forvaltingskapitalen har auka med kr 57 millionar (2,33 prosent) til kr 2.476 millionar. Innskot frå kundar har auka med kr 105 millionar (6,24 prosent) til kr 1.794 millionar. Utlån til kundar inklusiv overføring til Verd Boligkreditt har auka med kr 117 millionar (5,31 prosent). Rentenettoen har auka med 0,01 prosent til 2,04 prosent. Resultat i millionar kr

2011 2010 2009 2008 2007

Netto renteinntekter

49,9 47,7 48,2 48,1 40,2

Netto andre driftsinntekter

9,5 8,6 8,4 5,0 8,7

Sum driftsinntekter

59,4 56,3 56,6 53,1 48,9

Driftskostnader

29,9 26,8 27,8 26,0 23,4

Driftsresultat før tap og skatt 29,5 29,5 28,8 27,1 25,5

Nedskrivingar og tap på utlån 6,9 0,2 2,4 0,8 -3,5

Tap/vinst verdipapir anleggsmiddel 0,8 -4,9 2,9 2,4 0,3

Resultat ordinær drift

21,8 34,2 23,5 23,9 28,7

Skatt

6,7 8,5 7,7 8,3 8,1

Overskot

15,1 25,7 15,8 15,6 20,6

Resultat i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital 2011 2010 2009 2008 2007

Netto renteinntekter

2,04 % 2,03 % 2,23 % 2,48 % 2,39 %

Netto andre driftsinntekter

0,39 % 0,37 % 0,39 % 0,26 % 0,52 %

Sum driftsinntekter

2,43 % 2,39 % 2,62 % 2,73 % 2,90 %

Driftskostnader

1,22 % 1,14 % 1,29 % 1,34 % 1,39 %

Driftsresultat før tap og skatt 1,21 % 1,25 % 1,33 % 1,40 % 1,51 %

Nedskrivingar og tap på utlån 0,28 % 0,01 % 0,11 % 0,04 % -0,21 %

Tap/vinst verdipapir anleggsmiddel 0,03 % -0,21 % 0,13 % 0,12 % 0,02 %

Resultat ordinær drift

0,89 % 1,45 % 1,09 % 1,23 % 1,70 %

Skatt

0,27 % 0,36 % 0,36 % 0,43 % 0,48 %

Overskot

0,62 % 1,09 % 0,73 % 0,80 % 1,22 %

Gjennomsnitleg forvaltningskapital 2.448 2.351 2.163 1.942 1.685

Nøkkeltall 2011 2010 2009 2008 2007

Forvaltningskapital

2.476 2.419 2.283 2.050 1.836

Brutto utlån til kundar

2.164 2.132 2.046 1.868 1.684

Innskot frå kundar

1.794 1.689 1.640 1.513 1.399

Eigenkapital

286 273 249 235 221

Eigenkapitalprosent

11,55 % 11,29 % 10,91 % 11,46 % 12,04 %

Kapitaldekning

19,38 % 19,50 % 18,90 % 19,70 % 18,00 %

Eigenkapitalrentabilitet

5,28 % 9,41 % 6,35 % 6,64 % 9,32 %

Årsverk

22,5 21,5 21,8 21,3 21,3

Driftskostnader i % av inntekter 50,34 % 47,60 % 49,12 % 48,96 % 47,85 %

Luster Sparebank Årsmelding 2011 2

Bankåret 2011 Styret i Luster Sparebank legg fram eit godt rekneskap for 2011. Som lokalbank er utviklinga til Luster Sparebank nær knytta til både dei økonomiske tilhøva i kommunen og den generelle økonomiske utviklinga i landet. Luster Sparebank har hovudmarknaden i Luster, men over tid har vi fått fleire og fleire kundar utanfor kommunen. 73 prosent av innskota og 46 prosent av utlåna kjem frå kundar i eigen kommune. Kundane utanfor kommunen er såleis ei svært viktig kundegruppe for banken. Noregs Bank sette opp styringsrenta med 0,25 prosent i mai 2011 til 2,25 prosent. I desember vart styringsrenta satt ned til 1,75 prosent. Luster Sparebank har regulert rentevilkåra sine i tråd med utviklinga i marknadsrenta og gjennomført to renteaukingar i 2011. Rentenettoen har halde seg stabil i løpet av året, og er ved slutten av året 2,04 prosent mot 2,03 prosent ved førre årsskifte.

Samfunnsansvar Luster Sparebank har som mål å vere ein aktiv bidragsytar til lokalsamfunnet. Dette ligg som grunnlag for alle aktivetane våre. Vi er svært opptekne av utviklinga i kommunen og har gjennom fleire år nytta mykje midlar for å stimulere til vekst og utvikling. Vi har i dag tilbod om Bank i Butikk i Fortun, Skjolden, Luster, Jostedal og Veitastrond. Kundane får utført dei daglege banktenestene sine i butikkane si opningstid. Samstundes er tilbodet med på å styrke nærbutikkane. Luster Sparebank støttar friviljuge lag og organisasjonar med store summar kvart år. Vi har teikna nye og forbetra sponsoravtalar med alle idrettslaga i Luster kommune i løpet av året. I tillegg har vi sponsor og samarbeidsavtalar med Luster Røde Kors, Sogn Skisenter BA, Hafslo Skyttarlag, Fortun Skyttarlag, Luster jakt- og fiskelag, Luster Sportsskyttarlag, Luster Folkeakademi, Jøkull Islandshestlag, Luster Treningssenter AS, Sogndal Fotball, Fanaråken Opp og Molden Opp. Luster Sparebank har teke initiativ til å samle lag og organisasjonar som vi har sponsor avtale med, til felles møte. Hensikta med møte var å få erfaringsutveksling på tvers av laga og ikkje minst få innspel på forbetringsområde for alle partar. Banktrekket på Sogn Skisenter vart opna i sesongen 2010/2011. Luster Sparebank har teke kostnaden med det nye skitrekket. Luster Bad har fått tilskot på kr 2 millionar.


Gåver og tilskot Luster Sparebank deler kvart år ut ein del av overskotet som gåver til allmennyttige formål. For 2011 har 140 lag og organisasjonar fått gåvemidlar. Av større kulturelle tiltak som vi har gjeve gåve eller sponsorstøtte til, utover den ordinære gåvetildelinga kan nemnast: Støtte til Skjolden Bygdalag; skulpturen JONSOK, Hafslo; balløkke på Galden, Luster Sogelag; restaurering av husmannsplassen Hesteskår, Heggmyri Rett Ned, bok om Ludvig Wittgenstein og Luster hundeklubb i høve deira 25 års-jubileum samt kulturarrangementa Fjellfilmfestivalen på Turtagrø, Blåe Tonar i Jostedal og julekonsert i Solvorn. Sognefjellet Sommarskisenter har fått tilskot i samband med kjøp av ny trakkemaskin, Hafslo Bygdalag til turkart og Indre Hafslo Bygdalag til gatelys. Dansegruppa Immotion fekk tilskot til utanlandstur, dansarane og gruppa er produkt av Luster danseverkstad. Dansegruppa utgjer ein fantastisk ressurs og dreg rundt i kommunen og underviser kring 150 unge dansarar kvar veke. Banken støttar også Lustramarknaden og Hafslomarknaden økonomisk, samstundes som vi deltek aktivt med stand. Strandsitjardagane i Solvorn får også støtte. Vidare vil vi trekke fram utdeling av kultur- og næringsstipend til ungdom. Åtte ungdomar med ambisjonar om å utvikle eigne idèar og talent vart tildelt ungdomsstipend på 10.000 kroner kvar under Lustramarknaden 2011. Målet med ungdomsstipendet er å støtte opp om unge mellom 16 og 25 år som har ambisjonar, og stipendet går til dei som satsar målmedvite for å ta eit vidare steg innan: song, musikk eller annan kultur, vil utvikle seg innan idrett/sport, eller har gode idèar og planar om å drive eiga næringsverksemd. Sparebankveka 2011 gjekk etter ”gamal” modell med arrangement i Luster, Skjolden, Jostedal, Solvorn og Veitastrond. Det var stor oppslutnad og auke i tal bøsser også frå den store auken i fjor. Flott klokke som tømmepremie til alle. I tillegg var dei som leverte sparbøsser med på trekking av ski og snowracer . Som ein del av banken sitt fokus på tryggleik fekk alle barnehagane i kommunen refleksvestar. Vestane vart godt mottekne av store og små og vert nytta når dei er ute på tur. Refleksens dag 20.oktober vart markert med utdeling av refleks om morgonen då folk var på veg til arbeid.

Lokalmarknaden Luster Sparebank vart som første verksemda i Luster sertifisert som ”Miljøfyrtårn”. Miljøfyrtårn er ein nasjonal sertifiseringsordning retta mot verksemder i privat og offentleg sektor. Miløfyrtårn er eit norsk offentleg sertifikat som syner at verksemda har høg standard på å drive miljøvenleg, og solid fokus på arbeidsmiljø. Sertifiseringa inneber at verksemda har miljømål som er konkrete, målbare og lønnsame på fleire nivå. Verksemda kan dermed dokumentere at strenge krav innan tema som arbeidsmiljø, innkjøp, energi, transport, avfall, utslepp og estetikk er tilfredsstilte.


Folketals utvikling i kommunen:

År Innbyggjarar År Innbyggjarar

1970 5.126 2008 4.870

1980 5.102 2009 4.879

1990 5.172 2010 4.945

2000 5.003 2011 5.023 Det er svært viktig for utviklinga i kommunen at folketalet vert oppretthalde. Det er då ekstra gledeleg å sjå at vi har hatt ein positiv folketalsutvikling dei siste åra. 850 (16,9%) av innbyggjarane er 67 år eller eldre, noko som inneber at Luster kommune i snitt har ein eldre befolkning enn resten av landet. Ei utfordring for Luster, til liks med mange andre distriktskommunar, er at ein svært stor del av ungdomane tek høgare utdanning og at arbeidsmarknaden for personar med slik utdanning er avgrensa. Luster er likevel i ein betre posisjon enn mange andre kommunar grunna kort avstand til Sogndal og Leikanger. Ei utfordring vert då å gjere lustrasamfunnet attraktiv å bu i, sjølv om arbeidsplassen skulle liggje i ein nabokommune. Statistisk Sentralbyrå sin statistikk syner at det var registrert 26 arbeidsledige i Luster kommune ved utgangen av desember 2011, dette er framleis eit svært lågt tal. Tilsvarande tal for 2010 var 25.

Næringslivet i Luster Luster Sparebank finansierar eksisterande og nye verksemder. Banken har som mål å medverke til ei aktiv næringsutvikling i kommunen. Vi har eit godt samarbeid med Luster kommune. Primærområdet er lån til næringsdrivande i eigen kommune. Dei seinare åra har etterspørselen etter næringslån frå nabokommunane auka. Reiselivsverksemdene har hatt ein liten nedgang i omsetjinga i høve året før. Antal overnattingar totalt er redusert med 0,9 prosent i 2011. Det er verdt å merke seg at antal overnattingar av nordmenn har auka. Tala viser at antal overnattingar på hotell i Luster har auka 7,1 prosent i 2011, medan overnattingar på campingplassar og hytter er redusert med 5,4 prosent. Reiselivsbedriftene er flinke til å samarbeide og arbeider målmedvite for å auke talet på turistar til kommunen og forlenge sommarsesongen. Det vert også arbeidd for å auke aktiviteten i vintermånadane. Luster har relativt mange sysselsette i byggje- og anleggsbransjen. Det er interessant å sjå at fleire større bustadprosjekt har hatt godt sal. Industribedriftene i kommunen har god ordretilgang og er meir solide enn nokon gong. Handelssenteret Pyramiden AS gjennomførte i 2011 ein større renovering. Installering av nytt ventilasjonsanlegg, er ei stor investering som skal gje økonomiske innsparingar på sikt. Vidare er det arbeidd med å gjere senteret meir attraktivt og tiltalande for publikum, blant anna er kafèen flytta og det er laga til ny inngang til kafèen.


Fylkesvinnar av bygdeutviklingsprisen 2011 vart Bestebakken ved Lindis Alme. Bestebakken er ein overnattings- og serveringsstad som legg vekt på opplevingar, kultur og mat. Eigar og dagleg leiar Lindis Alme har planar om vidare satsing innan helse, velvære og kunst.

Arrangement Vi arrangerte i 2011 ein temakveld saman med Luster kommune for det lokale næringslivet. Tema var erfaring frå internasjonal satsing. Foredragshaldarar var blant anna Ole Gams Steine, direktør Framo Engineering og styreleiar i LMI og Atle Gandrudbakken, dagleg leiar i Avery Dennison NTP. Det var også sett av tid til ein rundtur på Avery Dennison NTP. Saman med Skagen Fondene og Norne har vi arrangert kundemøte. Begge arrangementa hadde svært godt oppmøte og det er gledeleg å sjå at slike arrangement også dreg deltakarar frå nabokommunane. I samarbeid med Luster kommune og Høgskulen i Sogn og Fjordane arrangerte vi eit vellukka næringsseminar. Føremålet med seminaret var å gje innsyn i korleis kommunen arbeider med næringsutvikling og korleis dei ulike aktørane som er involverte tenkjer, handlar og samarbeider. På seminaret var det innlegg frå Luster kommune, Luster Sparebank og bedriftene Tørvis Hotel, Bestebakken og Digital Etikett. Det var over 100 frammøtte og deltakarane var studentar og tilsette frå Høgskulen i Sogn og Fjordane samt næringsdrivande både i og utanfor kommunen.

Samarbeidspartnarar

Dei Samarbeidande Sparebankane (DSS) Samarbeidet med DSS er særs viktig for Luster Sparebank. Bakgrunnen for samarbeidet er at bankane kan trekke synergiar gjennom mellom anna innkjøpsavtalar, meirsal, kostnadssparing og andre stordriftsfordelar. Deltakarar i samarbeidet er: Haugesund-, Etne-, Flekkefjord-, Lillesand-, Skudenes & Aakra -, Søgne og Greipstad-, Voss- og Luster Sparebank. Voss Sparebank er ny samarbeidspartnar frå 01.01.2011.

Framtidsfylket AS Framtidsfylket er eit selskap eigd av næringsorganisasjonar, arbeidsgjevarar, fylkeskommunen og kommunar og har som hovudmål: Vekst og verdiskaping i Sogn og Fjordane gjennom rekruttering av kompetent arbeidskraft. Luster Sparebank er ein aktiv eigar og medspelar i selskapet.

Frende Forsikring AS – Frende Holding AS Luster Sparebank gjekk i 2007 inn på eigarsida i forsikringsselskapet Frende Forsikring. Saman med 14 andre sparebankar vart dermed Frende Skadeforsikring AS og Frende Livsforsikring AS stifta. Både skade- og livselskapet har tilhald i Bergen. For banken betyr dette at vi via Frende kan tilby eit totalt forsikringsprodukt med både liv- og skadeforsikring. Banken har brukt ressursar på forsikringssatsinga, og det er gledeleg å sjå at det har gjeve resultat.


Norne Securities AS Luster Sparebank har ein eigarpost i verdipapirføretaket Norne. Via Norne kan Luster Sparebank tilby kundar som ønskjer å handle enkeltaksjar eit svært godt handels- og portefølgjesystem. Her ligg og sals- og kjøpsrettleiingar med utfyllande kommentarar.

Verd Bustadkreditt AS Luster Sparebank er medeigar i Verd Bustadkreditt AS. Bustadkredittselskapet er med på å sikre banken betre funding og likviditet.

Brage AS Saman med blant anna DSS bankane, Fana Sparebank og Sparebanken Vest etablerte Luster Sparebank eit nytt leasingselskap i 2010.

Eiendomskreditt AS Luster Sparebank er aksjonær i Eiendomskreditt AS som held til i Bergen. Eigedomskreditt AS og dotterselskapet Kredittforeningen for Sparebanker AS er samarbeidspartnar som blir nytta i samband med innlån av midlar og er aktuell partnar i større låneengasjement.

Fondsselskap Luster Sparebank har distribusjonsavtalar med DnB NOR Markets og fondsselskapa Odin og Skagen Fondene. Dette gjer at banken kan tilby kundane spare- og fondsprodukt frå fleire aktørar.

Økonomisk utvikling Verdensøkonomien er prega av stor usikkerheit som følgje av gjeldskrisa i Europa. Den økonomiske veksten har avteke den siste tida og vekstutsiktene har svekka seg markant. Tida framover vil bli prega av at mange land må stramme kraftig inn i offentlige budsjett. Samstundes vert hushaldningane i ei rekke land tynga av høg arbeidsløyse og låg lønsvekst. Det vert særleg venta svak vekst i euroområdet og risikoen for ein djup resesjon har auka den siste tida. Dersom gjeldskrisa aukar vesentleg i omfang og fører til ein ytterlegare svekking av finansmarknaden, vil verdensøkonomien kunne førast inn i ein djup økonomisk nedgangsperiode. På den andre sida har det den siste tida, kome ei rekke positive økonomiske nyhender frå USA og oppgangen kan her bli sterkare enn forventa.

Finansmarknadane vert prega av gjeldskrisa i Europa Statsgjeldkrisa og utsikter til svak vekst internasjonalt, har ført til stor usikkerheit i finansmarknadane. Rentene på statsobligasjonar i land med svake statsfinansar har auka, medan det motsette har skjedd i land som vert sett på som sikre hamner, slik som Tyskland og USA. På same tid har risikopåslaga i pengemarknaden stege markert. Finansieringssituasjonen for bankane har forverra seg den siste tida og nye låneopptak skjer no til risikopåslag som vi sist såg i samband med finanskrisa for tre år sidan. Dette fører til dyrare finansiering også for norske bankar. Aksjemarknaden har vore prega av svakare vekstutsikter, nervøse investorar og aksjeprisane har falle klart gjennom 2011.


Norsk økonomi Aktiviteten i norsk økonomi har teke seg opp i 2011, og BNP for fastlands-Noreg auka samla sett med om lag 2½ prosent frå 2010 til 2011. Sysselsettinga steig markant gjennom fjoråret, og arbeidsløysa har halde seg stabil på litt over 3 prosent. Internasjonal finansuro og svakare vekstutsikter i eksportmarknadane vil truleg bidra til noko høgare arbeidsløyse. I Noreg har aktiviteten så langt halde seg godt oppe, dreven av låg rente, høg aktivitet i oljenæringa og sterk auke i folketalet. Det er likevel teikn til at den svake veksten internasjonalt no rammar norsk økonomi. Mellom anna vert eksportretta industri prega av svak etterspurnad frå utlandet og fallande prisar på eksportvarer. På den andre sida er aktiviteten i bedrifter som leverer til oljenæringa og innan bygg- og anlegg framleis høg. Samstundes har det private forbruket utvikla seg svakt den siste tida, til tross for god inntektsvekst.Temperaturen i bustadmarknaden er imidlertid framleis høg.

Låg rente framover Noregs Bank har mål om ein årsvekst i konsumprisane som over tid er nær 2,5 prosent. Styringsrenta nådde ein botn på 1,25 prosent i juni 2009, det lågaste nivået nokon sinne. Frå slutten av 2009 og fram til mai 2011 vart styringsrenta gradvis heva att, med til saman 1 prosentpoeng. På grunn av finansuroa, auka risikopåslag og svekka utsikter for den internasjonale økonomien vart renta på nytt sett ned med 0,50 prosentpoeng på rentemøtet i desember 2011 og er no på 1,75 prosent. Det er venta at renta held seg på eit lågt nivå framover. Kronekursen svekka seg under finanskrisa, men har i ettertid styrka seg att og er no på eit høgt nivå. Ein høg kronekurs svekkar norsk konkurransekraft og gjer det vanskelegare for norske bedrifter å selje varene sine til utlandet.

Forsiktige forbrukarar Hushaldningane vel no i auka grad å spare i staden for å auka forbruket sitt og sparinga har såleis nådd høgare nivå. Denne utviklinga må sjåast i samanheng med dei usikre økonomiske tidene og aukande pessimisme hjå hushaldningane.

Høg aktivitet i bustadmarknaden Etter finanskrisa har det vore ein markant auke i bustadprisane i Noreg. Bustadprisane har auke ytterlegare i 2011 og i desember var prisane 8,5 prosent høgre enn for eitt år sidan. Etterspørselen etter bustadar har dei siste åra auka meir enn tilbodet. Eit lågt rentenivå, god inntektsvekst hjå hushaldningane og høg auke i folketalet har bidrege til aukande etterspurnad av bustadar. Bustadbygginga har vore på eit svært lågt nivå i fleire år. Bustadbygginga tok seg imidlertid markert opp i løpet av 2011. Frå januar til november i fjor vart det sett i gong bygging av 24 prosent fleire bustadar enn i same periode i 2010.


Resultat og Balanse 2011 Banken sitt ordinære resultat etter skatt syner eit overskot på kr 15,1 millionar for 2011. For 2010 var resultatet kr 25,7 millionar. Driftsresultat før tap er i 2011 på kr 29,5 millionar. Rentenettoen er på 2,04 prosent i 2011 mot 2,03 prosent i 2010. Styret er godt nøgd med at ein har klart å auke rentenettoen i 2011. Samanlikna med andre bankar har Luster Sparebank ein tilfredstillande rentenetto. Grunnen til dette er god innskotsdekning og høg eigenkapital. Dette saman med effektiv drift gjer det mogeleg for oss å vere konkurransedyktige på prisar, samstundes som vi klarer å halde oppe rentenettoen. Driftskostnadene er høgare i 2011 enn i 2010. Årsaka er endringar i ordninga for Avtalefesta Pensjon som kom i 2010. Desse endringane gjorde at ein i rekneskapen kunne inntektsføre pensjonsavsetjingar frå tidligare år. Driftskostnadane i 2010 vart dermed kunstig låge. Driftskostnader i prosent av driftsinntekter for 2011 utgjorde 50,3 prosent. Ein driftskostnadsprosent på 50,3 prosent er svært god samanlikna med andre bankar. Driftsresultat før tap for 2011 er på kr 29,5 millionar, som er det same som i 2010. Styret er godt nøgd med at ein klarer same driftsresultat som i 2010. Inntektsføringa av pensjonsavsetnader på fjoråret gjer at resultatet av den underliggande drifta er betre i 2011 enn i 2010. Ein har kostnadsført kr 6,9 millionar i tap på utlån i 2011. Mesteparten av dette er tapsavsetjing på næringslivsengasjement som ikkje har utvikla seg tilfredstillande. I 2010 fusjonerte BBS (Bankenes Betalingssentral) med det danske selskapet PBS og danna selskapet NETS. Luster Sparebank kunne såleis inntektsføre ein vinst på kr 4,9 millionar i rekneskapen for 2010. Tapsavsetjingar i 2011 og vinst på BBS i 2010 forklarer at resultat av ordinær drift før skatt er redusert frå kr 34,2 millionar i 2010 til kr 21,8 millionar i 2011. Etter skatt set ein att med eit resultat i 2011 på kr 15,1 millionar. Resultatet for år 2011 tilrår styret å nytte slik: Avsetjing til gåvefond kr 1.800.000,- Avsetjing til gåver kr 2.000.000,- Overført til sparebanken sitt fond kr 11.278.114,- Sum disponert Kr 15.078.114,-


Forvaltningskapitalen, utlån og innskot har auka i 2011. Forvaltningskapitalen har auka med 2,33 prosent. Auken i utlån inklusiv overføring til Verd Boligkreditt AS har auka med 5,31 prosent. Innskota har auka med 6,24 prosent. Auken i innskot gjer at innskotsdekninga vår aukar til 82,93 prosent. God innskotsdekning er endå viktigare når marknaden for innlån er uroleg.

Noregs Bank endra hausten 2011 reglane sine for avkastning på innskot i sentralbanken. Tidligare hadde heile innskotet rente lik styringsrenta. Frå og med oktober 2011 oppnår vi rentenivå lik styringsrenta for maksimalt kr 54 millionar av innskotet. For eventuelt overskytande innskot oppnår vi styringsrenta minus 1 prosent. For å få høgre avkastning på likviditetsreserven, er overskytande innskot flytta frå Noregs Bank til obligasjonsmarknaden. Difor har behaldninga av obligasjonar auka frå kr 34,6 millionar pr 31.12.2010 til kr 138,4 pr 31.12.2011. For å styrke den langsiktige finansieringa har banken i 2011 teke opp obligasjonslån. I tillegg har vi pr. 31.12.2011 langsiktige lån via Kredittforeningen for Sparebanker, Eksportfinans og F-lån i Noregs Bank. I tillegg har vi kortsiktige innlån frå bankar. Totalt har vi ved slutten av året lånt inn kr 368,8 millionar. Av dette har 140 millionar forfall i 2012. Kapitaldekkinga til banken pr. 31.12.2011 var 19,34 prosent mot 19,5 prosent pr. 31.12.2010. Krav frå styresmaktene er 8 prosent. All eigenkapital i Luster Sparebank er kjernekapital. Eigenkapital i prosent av totalkapital var 11,55 prosent. Luster Sparebank har ved utgangen av 2011 ein bokførd eigenkapital på kr 286,2 millionar. Av dette er kr 7,9 millionar avsett til gåvefond. Rekneskapen er sett opp under føresetnad om ”fortsatt drift”.


Risikotilhøve

Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at ein kunde eller motpart ikkje kan gjere opp sine forpliktingar ovanfor banken. Dette er den største risikoen for banken og relaterer seg i hovudsak til utlån og garantiar ovanfor kundar. Styret vurderer kredittrisikoen til å være moderat for lån til personmarknaden, men noko større på utlån til næringslivet. Av samla utlån er 75,4 prosent til personmarknaden og 24,6 prosent til næringslivet og det offentlege. Styret vurderer utlåna som godt sikra. Banken har få store engasjement til næringslivet. Misleghald og tapsutsette person- og næringslivslån har auka i 2011 jamfør note 2.7. Desse engasjementa blir følgt opp kvartalsvis av styret. For å halde oversikt over risikoeksponeringa til banken vert dei 10 største konglomerata rapporterte kvartalsvis til styret. Alle tapsmerka engasjement over kr 750.000,- og andre engasjement av spesiell karakter, vert også gjennomgått og rapportert. Vidare vert alle engasjement over kr 3,0 millionar og tapsmerka engasjement over kr 250.000,- rapporterte årleg til styret. For aksjeselskap med engasjement over kr 750.000,- vert det årleg innhenta rekneskap som blir underlagt vurdering. I tillegg vert det henta inn perioderekneskap på næringslivsengasjement som banken ønskjer å følgje tettare opp. Målsetjinga er vidare å følgje opp med kundemøte for å få ein tett og god dialog med kundane. Sjå elles note 2.3 over utvikling i risikoklassifisering. Samla tapsnedskrivingar på kr 26,4 millionar, er etter styret si vurdering tilstrekkeleg til å dekka banken sin kredittrisiko på utlån. Banken sine obligasjonar er vurdert til lågaste av kostpris og marknadsverdi. Sjølv om vi meiner kvaliteten i utlånsmassen i dag er god, trur vi at det ikkje vil vere urealistisk å rekne med eit årleg tap i storleiken 0,3 prosent til 0,4 prosent på utlån i tida framover.

Kurs- og renterisiko Banken har kr 179,5 millionar i fastrentelån til kundar med ein renterisiko på 264,5 milliår. Behaldninga av obligasjonar er bokført med kr 138,4 millionar og samla renterisiko utgjer 34,88 milliår. Det vil seie at ei endring i det generelle rentenivået på 1 prosent vil påverke driftsresultatet med kr 0,35 millionar. På innlånssida har banken kr 274 millionar i innskot med rentebinding frå kundar og kr 364,8 millionar i innlån og utstedt obligasjonslån med kvartalsvise renteendringar. Samla renterisiko for desse gjeldspostane er 167 milliår mot 157 milliår pr 31.12.2010.


Banken har òg risiko knytt til aksjar, aksjefond og grunnfondsbevis. Papira har god spreiing og volumet er delt på fleire sektorar. Dei største sektorane er bankar, andre finansinstitusjonar og kraft. Styret får månadlege rapportar om behaldning og avkastning på verdipapira saman med spesifisert oppgåve over kjøp og sal. Styret vurderer at banken er netto lite eksponert for renterisiko. Det er sett opp mål for kor høg netto renterisiko banken kan ha.

Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for at banken manglar likviditet til å kunne innfri gjeld ved forfall. Utlånsportefølja til banken har lang løpetid jamfør note 13.1 i rekneskapen, medan størstedelen av innskota frå kundane kan takast ut utan oppseiing. Dette tilhøvet inneber ein likviditetsrisiko, men er ein situasjon banken har levd med i alle år. Banken finansierer no 82,9 prosent av utlåna med eigne innskot. Vi låner inn frå andre finansinstitusjonar og via eige obligasjonslån. Vi legg bustadlån over i Verd Boligkreditt AS, for på denne måten å frigje likviditet. I tillegg har vi kortsiktig trekkråme hjå ein annan finansinstitusjon. Banken har utarbeidd strategi for langsiktig og kortsiktig finansiering. Sett i høve til banken sin høge eigenkapital, vurderer styret likviditetsrisikoen som moderat. Utviklinga i likviditeten og finansieringa av balansen vert månadleg rapportert til styret.

Valutarisiko Banken har for tida ikkje valutarisiko.

Driftsrisiko Banken er avhengig av moderne teknologi, spesielt edb-løysingar. I samarbeid med leverandøren er det lagt ned eit omfattande arbeid for å sikre stabilitet og tryggleik i desse løysingane, samt hindre uvedkomande i å få tilgang til banken sine data. Det er fastsett regelverk for å sikre dette.

Personale – arbeidsmiljø Ved utgangen av 2011 hadde vi 28 fast tilsette medarbeidarar, eit vikariat og ein trainee. Dette er tredje gongen banken har trainee, dei to tidlegare traineeane har i dag arbeidsplassen sin i banken. Trainee er ei ordning der nyutdanna har eit engasjement i eit år. Traineen skal i løpet av denne perioden innom alle funksjonar i verksemda. Banken hadde og avtale med ein student som tilkallingshjelp. Ein tilsett har i løpet av året valt å gå av med AFP (avtale festa pensjon) og ein har gått av med alderspensjon (67 år). Dei tilsette medrekna ferievikarane utførte 22,5 årsverk dette året.


Vi er ei næring der det er stor konkurranse og marginane er små. Dette gjer at endringar er ein del av kvardagen for dei tilsette. Vi jobbar vidare med at den enkelte kunderådgjevar skal ha kunnskap om alle produkt banken tilbyr, og at kunden skal kunne halde seg til ein kunderådgjevar. 01.01.2011 tok banken i bruk nytt mobilbasert telefonsystem og starta med fleksitid. Alle tilsette har mobiltelefon, og kvar enkelt avgjer om han ynskjer å nytta mobiltelefonen privat. Fleksitid gjer at arbeidstakarane kan styre start- og sluttidspunktet på arbeidsdagen sjølve. Ordningane er svært godt mottekne av dei tilsette. Banken ser det som viktig at dei tilsette held seg i god fysisk form og har gjeve støtte til tilsette som nyttar treningssenter. Vi har også i 2011 hatt sjølvregistrering av trim under motto: ”Ut på tur der du bur”. Banken er med på opplegget ”prosjekt sjukefråvær” ved Luster Treningssenter. Fleire av dei tilsette har i løpet av året nytta seg av tilbodet, og tilbakemeldingane er svært gode. Korttidssjukefråværet er svært lågt også i 2011 på 0,68 prosent. Samla sjukefråvær har vore 4,65 prosent. Banken er ei IA-verksemd (IA = inkluderande arbeidsliv). Luster Sparebank har utarbeidd eigne mål og rutinar i samsvar med IA-avtalen. Luster Sparebank er medlem av Sogn Bedriftshelseteneste. Tillitsvalde, verneombod og leiinga i banken prioriterer korleis banken skal nytta ressursane som er tilgjengelege i bedriftshelsetenesta. Bedriftshelsetenesta gjennomførte ei arbeidsmiljøundersøking våren 2011, konklusjonen var at Luster Sparebank har eit godt arbeidsmiljø. Administrasjonen har eit godt samarbeid med dei tillitsvalde i Luster Sparebank. Luster Sparebank fekk i år det ærefulle oppdraget å stilla med mannekengar på motevisninga på Pyramiden, og mange tilsette og tillitvalde stilte opp. Vi har hausta mange gode attendemeldingar på at vi var lette å samarbeida med, ivrige og engasjerte mannekengar. Luster Sparebank ga i 2011 ut 2 kundeblad som vart distribuerte til alle husstandar i kommunen. Distribusjonen var det lag og organisasjonar som sytte føre. Investeringa i leilegheit på Beitostølen vart godt motteken blant dei tilsette, og då er det ekstra gledeleg å sjå at den er mykje nytta. Hytteseksjonen på Golsfjellet er seld. Den tradisjonelle haustturen gjekk i år til Førde.

Fornying av banken På slutten av året starta vi med å pussa opp banklokala i 1.etg i Gaupne. Vi har fått gode tilbakemeldingar både frå tilsette og kundar på fornyinga. I 2012 står 2. og 3. etasje for tur.


Kompetanseutvikling Luster Sparebank har eigen utdanningsavtale og satsar på å leggja tilhøva til rette for tilleggsutdanning. Ved å ha god og oppdatert bankfagleg kompetanse kan vi yte kundane våre best mogeleg rådgjeving og service. Ny lovgjeving, skjerpa konkurranse, nye produkt og auka marknadsorientering stiller store krav til omstilling og fornying. Det blir difor arbeidd målretta med å heve kompetansen og tilpassa organisasjonen til å møta desse utfordringane. Autorisasjonsordninga for finansielle rådgjevarar (AFR) er ei nasjonal autorisasjonsordning som fremjar og sikrar naudsynt kompetanse og handlingar hjå finansielle rådgjevarar. Målet er å styrke kvaliteten på finansiell rådgjeving overfor kundane. Luster Sparebank har lagt til rette for at dei tilsette skal ha gode tilhøve til å gjennomføra autoriseringa. Vi har eigen utdanningsavtale for finansiell rådgjevar, blant anna er det avsett tid til lesing, eksterne undervisningsdagar og ein kompensasjon for bestått eksamen. Vi gledar oss over at i 2011 har sju gjennomført autorisasjonen. Dette er svært bra for ein bank på vår storleik. Luster Sparebank er oppteken av at tilsette og tillitsvalde i banken har stillingar og verv etter kompetanse. Ut frå eit likestillingsperspektiv har banken prøvd på best mogeleg måte å leggje tilhøva til rette både for kvinner og menn. Funksjon Kvinner Menn Forstandarskap 45 % 55 % Kontrollkommitè 33 % 67 % Styret 40 % 60 % Tilsette 57 % 43 %

Banken driv ikkje verksemd som ureinar det ytre miljø meir enn det som er normalt for næringa.

Utsiktene framover Luster Sparebank er ein sjølvstendig, aktiv og tilgjengeleg bank. Banken er ikkje tilslutta nokon av dei store bankgrupperingane og kan som ei følgje av det tilby dei tilsette større og fleire utfordringar. Som frittståande bank må vi òg setje høge krav til intern kompetanse. Gjennom dette arbeidet står vi betre rusta til å møte framtida med nye krav og utfordringar. Auka kompetanse styrkjer tilbod og service, og gjer banken til ein enno betre medspelar overfor næringslivs- og privatkundar. Dette er òg viktig for det gode samarbeidet vi har med offentleg sektor. Styret har god tru på at 2012 vil bli eit godt år for Luster Sparebank, sjølv om konkurransen ikkje vil bli mindre enn før – snarare tvert om. Kampen om dei gode kundane vert hardare og vi må rekne med at presset på rentemarginen held fram. Det er viktig å ha fokus på rentemarginen, då den er avgjerande for eit godt resultat. Andre driftsinntekter er òg viktige i tida framover. Banken arbeider aktivt med kvalitetssikring og utvikling av organisasjonen. Det å sikre ein sunn økonomi er viktig med tanke på å oppretthalde banken sin gode rating og dermed få låge påslag på innlån (funding) som mogeleg.



RESULTATREKNESKAP Tal i heile kr 1000 NOTE 2011 2010

RENTEINNTEKTER OG LIKNANDE INNTEKTER

Renter av utlån til og krav på kredittinstitusjonar 4.441 3.446Renter og liknande inntekter av utlån til kundar 2.4 - 7.2 96.971 87.740Renter av obligasjonar og andre verdipapapir 1.495 102.907 812 91.998

RENTEKOSTNADAR OG LIKNANDE KOSTNADARRenter på gjeld til kredittinstitusjonar 11.720 10.374Renter på innskot frå kundar 38.504 32.770Renter på utstedte verdipapir 2.606 0Andre rentekostnadar og liknande kostnadar 10 141 52.971 1.159 44.303NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 49.936 47.695

UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIR 2.548 2.548 2.122 2.122

PROVISJONS/ANDRE INNTEKTER FRÅ BANKTJENESTERGarantiprovisjon 521 460Andre gebyr og provisjonsinntekter 1.2 - 9 6.482 7.003 5.733 6.193

PROVISJONS/ANDRE KOSTNADER FRÅ BANKTJENESTER 1.527 1.527 1.385 1.385

NETTO VINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRNetto vinst/tap på aksjar 0 0Netto vinst/tap på obligasjonar -202 71Netto vinst/tap på valuta 192 -10 190 261

ANDRE DRIFTSINNTEKTER 12.1 1.509 1.509 1.420 1.420

LØN OG GENERELLE ADMINSTRASJONSKOSTNADARLøn, pensjonar og sosiale kostnadar 7 - 20 14.480 11.673EDB-kostnadar 6.502 6.637Administrasjonskostnadar 4.189 25.171 4.063 22.373

ORDINÆRE AVSKRIVINGAR 6 - 12.1 1252 1252 1028 1028

ANDRE DRIFTSKOSTNADAR 8.2-11 3.505 3.505 3.421 3.421

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 2.2 6.947 6.947 216 216

NEDSKRIVING OG VINST/TAP PÅLANGSIKTIGE VERDIPAPIRNetto nedskr/tap på anleggsaksjar -937 -416Gevinst sal anleggsaksjar 149 -788 5.305 4.889

SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT 15 - 16 6.718 6.718 8.475 8.475

RESULTAT FOR REKNESKAPSÅRET 15.078 25.682

OVERFØRINGAR OG DISPONERING AV ÅRSRESULTATTil gåvefond 18 1.800 1.800Til gåver 18 2.000 2.000Overført til sparebankens fond 18 11.278 15.078 21.882 25.682


BALANSE Tal i heile kr 1000 NOTE 31.12.2011 31.12.2010

EIGNELUTAR

KONTANTAR OG INNSKOT INORGES BANK 13 65.648 65.648 181.664 181.664

UTLÅN TIL OG FORDRINGAR PÅKREDITTINSTITUSJONAR 13Utlån og fordringar utan avtalt løpetid 52.705 29.443Utlån og fordringar med avtalt løpetid 0 52.705 0 29.443

UTLÅN TIL KUNDARKassa-/drifts- og brukskredittar 98.041 60.948Byggelån 36.299 29.199Nedbetalingslån 2.029.268 2.041.878

2, 7,SUM UTLÅN FØR NEDSKRIVINGAR 13, 19 2.163.608 2.132.025

- Nedskriving på individuelle utlån 2 -18.250 -13.594 - Nedskriving på grupper av utlån 2 -8.200 -10.150

SUM NETTO UTLÅN TIL KUNDAR 2.137.158 2.108.281

SERTIFIKAT OG OBLIGASJONAR 5, 13,MED FAST AVKASTNING 19Obligasjonar utstedt av det offentlege 0 4.926Sertifikat og obligasjonar utstedt av andre 138.353 29.680Pengemarknads- og obligasjonsfond 0 138.353 0 34.606

AKSJAR 4 , 13Aksjar, andelar og grunnfondsbevis 4.1,4.3 55.170 40.641Aksjefond 4.2 5.660 60.830 5.660 46.301

UTSETT SKATTEFORDEL 15 3.595 3.595 3.422 3.422

VARIGE DRIFTSMIDLARMaskinar,inventar og transportmidlar 6 2.951 1.860Bygningar og anna fast eigedom 6-12 6.506 9.457 7.292 9.152

ANDRE KRAV 169 169 714 714

FORSKOTSBETALINGAR OG OPPTENTE INNTEKTER 1.2 8.082 8.082 6.054 6.054

SUM EIGNELUTAR 2.475.997 2.419.637



1 Generelle rekneskapsprinsipp

1.1 Konsolidering, konsernrekneskap

1.2 Periodisering

Utbytte av aksjar og grunnfondsbevis vert inntektsførde når dei vert mottekne.

Forskotsbetalte inntekter og tilkomne ikkje betalte kostnader vert periodierte og vert førde som gjeld i balansen.

Opptente ikkje betalte inntekter vert inntektsførde som tilgodehavande i balansen.

Gebyr og provisjonar vert inntektsførde etterkvart som dei er opptente. Gebyr ved låneopptak overstig ikkje dei direkte kostnadane ved etablering av engasjementet, og er difor ikkje periodiserte over lånets løpetid.

Banken sitt årsoppgjer er utarbeidd i samsvar med gjeldande lover og reglar for sparebankar og god rekneskapsskikk.

I tilknyting til rekneskapen er det i notane nedanfor gjeve nokre kommentarar til dei enkelta tala. Notane er nummererte, og det er teke med tilvising til desse i rekneskapen.

Det er under den enkelte note til rekneskapen nærare gjort greie for dei prinsippa ein har nytta, med tilvising til dei enkelte rekneskapspostane.

Det er ikkje utarbeidd konsernrekneskap då dette i ubetydeleg grad ville avvike frå morselskapet sin rekneskap. Vi viser til rekneskapstala frå selskapa ANS Gaupne Forretningsbygg og Luster Sparedrift A/S i notane 12 og 14.

Renter og provisjon vert tekne inn i resultatrekneskapen etterkvart som dei vert opptente som inntekter eller kjem til som kostnader.


2 Utlån og garantiar - tapsnedskrivingar

2.1 Generelt

2.2 Tap på utlån og garantiar

2011 2010Endring i individuelle tapsnedskr. og amortisering 5.084.994 -1.827.504Endring i nedskriving på grupper av lån -1.950.000 -50.000Konstaterte tap i året på engasjement med tidl. nedskrivingar 3.883.342 2.351.830Konstaterte tap i året på engasjement utan tidl. nedskrivingar 28.992 3.640Inngang på tidlegare konstaterte tap -100.743 -261.674Netto kostnadsført vedk. tap på utlån pr. 31.12 6.946.585 216.292Kredittap på obligasjonar 0 0Kostnadsført tap på utlån, garantiar, obligasjonar pr. 31.12 6.946.585 216.292

Utlån i rekneskapen ved første gongs måling vert bokført til pålydande verdi. I perioden etter førstegongs måling vert verdi vurdert til amortisert kost etter effektiv rentemetode som eit uttrykk for verkeleg verdi på lånet. Dersom det føreligg objektive bevis for verdifall for enkelte utlån eller grupper av utlån, er låna nedskrivne. Nedskrivingssum vert utrekna som skilnad mellom balanseført verdi og noverdi av framtidige kontantstraumar utrekna etter levetid på lånet. Nedskriving er klassifisert som tapskostnad. Renteinntekter vert førde i resultatet etter effektiv rentemetode.

Eit engasjement vert rekna som uordna når kunden ikkje har betalt forfalne terminar på lån innan 90 dagar etter forfall. Tilsvarande reknar vi rammekredittar for misleghaldne når konto har stått overtrekt i 90 dagar eller lengre.

Når vi føretek nedskriving på individuelle lån vert inntektsføring av renter og provisjonar stoppa på heile eller delar av det tapsutsette engasjementet. Rentene vert etter dette ført i resultatet etter effektiv rentemetode.

Alle engasjement som er misleghaldne, større næringslivsengasjement og andre engasjement av spesiell karakter, er gjennomgådde og tapsvurderte. Tapsnedskrivingar av denne kategorien er førte som nedskriving på individuelle lån i banken sin rekneskap. Det er i tillegg føreteke nedskrivingar for påreknelege tap på grupper av lån som kan inntreffe på engasjement som følgje av vanskelege tider og for bestemte bransjar og næringar utan at tapa i dag kan knytast til bestemte kundar. Nedskrivingar etter denne kategorien er førte som nedskrivingar på grupper av lån.


2.3 Risikoklassifisering og kredittrisiko

2.3.1 Risikoklassifisering

- Risikoklasse A - D: Låg risiko- Risikoklasse E - G: Middels risiko- Risikoklasse H - J: Høg risiko- Risikoklasse K: Kundar med misleghald / ikkje kredittverdige

Tal i heile kr 1000

Engasjement 2011

I % av tot. 2011

Ind. tapsnedsk.,

attf. renter og amort.

Engasjement 2010

I % av tot. 2010

Ind. tapsnedsk., attf. renter og amort.

Næringsliv:Låg risiko 325.494 57,1 % 346.408 62,8 %Middels risiko 172.467 30,2 % 128.594 23,3 %Høg risiko 72.375 12,7 % 13.145 77.004 13,9 % 11.944Sum 570.336 100,0 % 13.145 552.006 23,4 % 11.944Off. og finansiellsektor:Låg risiko 46.146 96,0 % 45.723 95,9 %Middels risiko 1.154 2,4 % 691 1,5 %Høg risiko 773 1,6 % 632 1.254 2,6 % 632Sum 48.073 100,0 % 632 47.668 2,0 % 632Personkundar:Låg risiko 1.536.707 81,9 % 1.417.206 80,6 %Middels risiko 280.998 15,0 % 300.059 17,1 %Høg risiko 57.557 3,1 % 5.507 42.138 2,4 %Sum 1.875.262 100,0 % 5.507 1.759.403 74,6 % 3.982

Sum totalt 2.493.671 19.284 2.359.077 16.558

Tabellen under viser kva tapsavsetjingar inkl. attendeførde renter og amortisering som er føretekne i dei ulike gruppene. Engasjement er sum av brutto utlån, garantiar og unytta trekkrettar og inkl. opptente renter.

Banken nyttar eit risikoklassifiseringssystem for kreditt engasjement. Vi klassifiserer alle engasjement i risikoklassane A til K, der A er best og K er misleghaldne engasjement. Med utgangspunkt i dei 11 risikoklassane vert engasjementa delt inn:

Omgrepet risikoklasse avspeglar berre kunden si beteningsevne. I risikoklassifiseringsprosessen må vi difor alltid ta omsyn til realisasjonsverdien av eventuelle sikkerheiter.


2.3.2 Kredittrisiko

Tal i heile kr 1000 31 - 60 dagar 61 - 90 dagar Over 90 dagar Totalt

Personmarked 1.060 1.828 3.324 6.212Næringsliv 2.475 20.355 27.024 49.854

Sum utlån, garantiar m.m. 3.535 22.183 30.348 56.066

Under følgjer ei oversikt over brutto utlån pr. 31.12.2011 fordelt etter trygd:Tal i heile kr 1000

Utlån med pant i bustad 1.691.516Utlån med pant i anna trygd 417.005Utlån til offentleg sektor 40.433Utlån utan trygd 14.151Ansvarleg lånekapital 503Sum 2.163.608

2.4 Tapsnedskrivingar

2.4.1 Nedskriving på individuelle lån2011 2010

Individuell nedskriving til dekning av tap på utlån 1/1 13.380.023 15.113.005Konstatert tap i perioden på utlån der det tidlegare er førteke individuell nedskriving -3.819.073 -3.252.954

Auka individuelle tapsnedskrivingar i perioden 1.572.245 1.697.583Nye individuelle tapsnedskrivingar i perioden 9.318.182 2.666.248Attendeføring av individuelle tapsnedskrivingar i perioden -3.512.389 -2.843.859

Tapsnedskriving på indviduelle lån og garantiar 31.12 16.938.988 13.380.023

2.4.2 Nedskriving på grupper av lån 2011 2010

Nedskriving på grupper av lån 1/1 10.150.000 10.200.000Nedskriving på grupper i perioden til dekning av tap på utlån -1.950.000 -50.000

Nedskriving av grupper av lån 31.12 8.200.000 10.150.000

Under følgjer ei oversikt over aldersfordelt forfalte, men ikkje nedskrevne engasjement pr. 31.12.2011


2.4.3 Nedskriving av garantiar og unytta kredittar

Det er ikkje gjort nedskrivingar på garantiar og unytta kredittar.

2.4.4 Ikkje inntektsførte renter utlån 2011 2010

Påløpne, ikkje inntektsførte renter 1.1 3.883.699 5.160.984Årets inntektsføring av tidlegare års renter -1.760.285 -1.475.096Tidlegare attendeførte renter på konstaterte tap -222.848 -773.931Netto årets påløpne ikkje inntektsførte renter på tapsutsette lån 255.545 971.743Påløpne ikkje inntektsførde renter 31.12 2.156.111 3.883.700

2.4.5 Amortisering på tapsmerka utlån 2011 2010

Amortisering 1.1 omrekna (brutto) 213.697 416.324Resultatført eff. av amortisering under renter -399.546 -107.619Nye amortiseringar 738.449 187.586Netto endring amortisering tidlegare nedskrive 758.210 -282.594Amortisering 31.12 1.310.810 213.697

2.5 Fordeling utlån og garantiar

Geografisk fordelingTal i mill kr 2011 2010 2011 2010Kundar i Luster 987 973 33,5 29,29Kundar i resten av Sogn og Fjordane 312 300 2,5 2,4Kundar utanfor Sogn og Fjordane 865 859 5,4 10,3Sum utlån og garantiar 2.164 2.132 41,4 42,0

2.6 Brutto utlån til kundar - verkeleg verdi

Utlån til kundar er delt inn i føljande portefølje:2011 2010

Lån med flytande rente 1.925.999 1.949.458Fastrentelån ordinære 85.849 63.711Fastrentelån relatert til 3 eller 6 mnd nibor 151.760 118.855

2.163.608 2.132.024

Garantiar

Vi har ikkje gjort noko vurdering av verkeleg verdi på utlån utanom for misleghaldne og tapsutsette engasjement. Dette utifrå ei vurdering av at den balanseførde verdien er ei rimeleg tilnærming til verkeleg verdi. Lån med kort rentebinding utgjer ca 96 % av brutto utlån (lån med flytande rente og fastrentelån relatert til nibor), og for desse er balanseførd verdi tilnærma lik verkeleg verdi. Vi gir fastrentelån på 3 og 5 år. Gjennomsnittsrenta vi har gitt på desse utlåna ligg på ca. 4,6 %. Då markedsrenta på desse løpetidene pr. 31.12.2011 låg på 3,9 % til 4,3 %, ligg verkeleg verdi på desse utlåna i nærleiken av den bokførte verdien.

Brutto utlån


Innteksførde renter på utlån der det er føreteke nedskrivingar2011 2010

Rente og provisjonsinntekter tapsmerka lån 2.093 1.980+/- Amortisering tapsmerka lån 399 108+/- Tilbakeførte renter -338 -972= Inntektsførde renter på lån med nedskrivingar 2.154 1.116

2.7 Misleghaldne og tapsutsette utlån og garantiar

Tal i heile kr 1000 2011 2010 2009 2008 2007Lån der inntektsføring av renter er stoppa 28.809 30.934 33.192 37.165 36.520

Misleghaldne engasjement > 90 dg 75.658 38.229 43.773 39.648 35.669

individuelle tapsnedskrivingar på desse 16.207 12.036 13.523 6.988 9.013avsetning amortisering på desse 1.239 216 342 101 268attendførde renter på desse 969 2.804 3.574 3.002 2.527

Netto misleghaldne lån etter nedskrivingar 57.243 23.173 26.334 29.557 23.861

Tapsutsette, ikkje misleghaldne eng.med individuelle nedskrivingar 2.404 7.734 6.517 11.332 11.592

individuelle tapsnedskrivingar på desse 732 1.344 1.590 2.534 2.330avsetning amortisering på desse 72 -2 74 70 173attendeførde renter på desse 64 161 562 2.366 2.253

Netto tapsutsette engasjement medindividuelle nedskrivingar 1.536 6.231 4.291 6.362 6.836


2.8 Fordeling utlån på sektor og næring

Tal i mill kr2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

Personkundar 1.632 1.620 2,1 9,2 54,6 45,8 18,3 10,3 0,1 1,1 5,5 4,0Kommunar 40 43

2 2 5,7 3,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,5 0,5 0,6 0,6

Næringar:Primærnæring 52 46 0,2 0,2 7,6 7,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Industri, bygg og anlegg 134 125 26,2 21,6 14,5 14,6 4,1 14,6 1,7 6,1 1,3 7,1Varehandel, hotellog restaurantdrift 88 91 3,0 3,2 9,4 11,1 18,3 7,9 0,0 0,0 0,9 1,7Eigedomsdrift og forr.messig tenesteyting 189 178 1,0 2,8 5,0 12,3 29,9 1,6 0,0 0,0 7,8 0,8Transport og tenesteytande ellers 27 27 3,2 3,3 4,0 5,8 4,9 3,7 0,1 0,0 3,2 2,3Sum næring 490 467 33,6 31,1 40,5 50,8 57,2 27,8 1,8 6,1 13,2 11,9

Sum utlån 2.164 2.132 41,4 43,4 95,1 96,7 75,6 38,2 2,4 7,7 19,3 16,5

3 Garantiar

Samla garantiansvar ved utgangen av året fordeler seg slikTal i heile kr 1000

BetalingsgarantiarKontraktsgarantiarSkattegarantiarLånegarantiarAnna garantiansvarSamla garantiansvar overfor kundarGaranti overfor Verd Boligkreditt ASGaranti overfor Bankenes SikringsfondSum

Verd Boligkreditt AS

Brutto utlån GarantiarUnytta

trekkrettarMisleghaldne engasjement

Andre tapsutsette

engasjement

43.400

201116.65214.672

Indivi. tapsneds inkl. attf renter og

amort

201016.85710.132

Luster sparebank har saman med andre bankar etablert Verd Boligkreditt AS. Banken har adgang til å overførde lån sikra innanfor 75 % av bustadverdi til Verd boligkreditt AS. Av overførte beløp skal banken finansiere minst 15 %. Luster Sparebank har ansvar for uteblitt terminbeløp, tapsavsetnader og tap som måtte oppstå på lån banken har overført til Verd Boligkreditt AS, men slik at Luster Sparebank sitt totale ansvar i løpet av eit driftsår er avgrensa til 1 % av det gjennomsnitlege volumet av lån som banken har i foretaket. Pr 31.12.2011 hadde Luster Sparebank overført kr 164,9 millionar til Verd Boligkreditt AS. Garantien til Verd blir estimert til 1,65 millionar kr.

Finans og andre sektorar utanom næring

1.500

043.010

Banken har i tillegg gjeve garanti for drift av dotterselskapet Luster Sparedrift AS. Det er ikkje gjeve garantiar for lån i utanlandsk valuta pr 31.12.2011.

1.5004.2004.336

41.3601.650

9.0154.296

41.800800800


4 Aksjar og grunnfondsbevis

4. 1 Børsnoterte aksjar kortsiktige (omløpsaksjar)Tal i heile kr 1000

Aksjer/grunnfondsbevis Tal aksjarSelskapet si aksjekap. (mill)

Pål pr. aksje (kr)

Pål. vår del (1000kr) Kostpris

Marknadsverdi

(Tal i heile kr 1000)

Eltek AS 2.034 329 1 2 521 7Sparebanken Nord Noreg 20.800 896 50 1.040 2.099 2.318Sparebanken Vest 10.000 540 25 250 450 317Sum 3.070 2.642Kursreguleringskonto -648Bokført verdi omløpsaksjar som inngår i balansen 2.422

4.2 Aksjefond

Kortsiktig aksjefond: BokførtMarknadsverdi

Skagen Vekst 910 1.018Skagen Global 500 658Skagen Kon Tiki 500 850DnB NOR Navigator 250 944DnB NOR Global ( II ) 1.000 1.079DnB NOR Norden (I) 500 429DnB NOR Europa (I) 500 324Odin Norden 500 339Odin Europa 500 297Odin Robur Øst Europa 500 356Sum kortsiktige aksjefond 5.660 6.294Kursreguleringskonto 0Bokført verdi, kortsiktige aksjefond 5.660

4.3 Pengemarknadsfond

FondTal andelar

Total fondskapital (mill kr) Kostpris

Marknadsverdi

Banklikviditet Norge 10.227 1.004 10.182 10.182Sum pengemarkedsfond 10.182

Omløpsaksjar og aksjefond er vurderte til det lågaste av kostpris og verkeleg verdi (verkeleg verdi = marknadsverdi 31.12.2011). For å redusere risikoen har banken spreidd sine investeringar over fleire selskap. På bakgrunn av dette er omløpsaksjar vurdert kvar for seg medan aksjefond er vurdert etter portoføljeprinsippet.


4.4 Langsiktige aksjar og grunnfondsbevis

Børsnoterte aksjar og grunnf.bev

Tal aksjar / andelar

Selskapet si aksje kap. (mill)

Pål pr. aksje (kr)

Pål. Vår del (1000kr) Bokført

Marknads verdi

Indre Sogn Sparebank 7.600 63 100 760 769 311DNB ASA 127.536 17.514 10 1.275 3.362 7.493Kursreguleringskonto -458Sum børsnoterte grunnfondsbevis og aksjar 3.673 7.804

Ikkje lett omsetjelege askjar: Tal aksjar

Samla aksje kap.(mill) Pål. Pål.totalt Bok ført

Marknads verdi

Nordito Property AS 14.987 21 2 30 64Nets Holding A/S 123.790 240.000 1 124 5.365Eiendomskreditt AS 65.829 243 100 5.255 6.656Kredittforening for Sparebanker (grunnf.bevis) 460 50 1.000 460 474Fjord Invest A/S 2.300 72 1.000 2.300 1.295Luster Energiverk AS 1.359 22 2.500 3.398 11.019Fjord Invest Sørvest AS 684.900 0 1 685 0Frende Holding AS 52.021 550 100 5.202 4.836Norne Eierselskap AS 292.209 45 1 292 347Verd Boligkreditt AS 4.380 100 1.000 4.380 6.570Brage Finans AS 2.025.000 60 1 675 1.822VISA Inc. 450 193Andre selskap 52Sum andre aksjar 38.693

Dotterselskap Tal aksjarSelskapet si aksje kap.(mill)

Pål. pr. aksje (kr) Pål vår del Bokført

Marknads verdi

Luster Sparedrift A/S 200 0,2 1.000 200 200

Sum aksjar, aksjefond og grunnfondsbevis 60.830

4.3.1 Anleggsaksjar, inkl. grunnfondsbevisSaldo 1.1 38.610Tilgang 4.993Avgang -4.550 -årets nedskriving til kursreguleringskonto anleggsaksjar 3.513Saldo 31.12 42.566

Langsiktig aksje er her sett til kostpris fråtrekt nedskriving, dersom marknadsverdi er vurdert lågare.


5 Obligasjonar og sertifikat og andre renteberande verdipapir

5.1 Omløpsobligasjonar og sertifikatRisikovekt 2011 2010

Stats- og statsgaranterte 0 % 0 4.926Obligasjonar med fortrinnsrett 10 % 124.302 0Kommunar og finansføretak 20 % 10.499 0Øvrige obligasjonar 100 % 0 29.679Kursregulering -362 0Bokførd verdi 134.439 34.605

5.2 AnleggsobligasjonarRisikovekt 2011 2010

Stats- og statsgaranterte 0 % 0 0Obligasjonar med fortrinnsrett 10 % 0 0Kommunar og finansføretak 20 % 4.013 0Kursregulering 0 0Bokførd verdi 4.013 0

6 Spesifikasjon av driftsmidlar

Tal i heile kr 1000

Maskiner og inventar

Program vare

Fritids eigendom Andel bygg Sum

Kostpris 1.1 3.950 0 4.418 10.731 19.099Tilgang 1.072 551 0 0 1.623Avgang 0 0 242 0 242Kostpris pr. 31.12 5.022 551 4.176 10.731 20.480Akkumulerte avskrivingar 1.1 2.090 0 1.230 6.626 9.946Avgang akkumulerte avskrivingar 0 0 175 0 175Årets avskrivingar 502 30 232 489 1.253Akkumulerte avskrivingar 31.12 2.592 30 1.287 7.115 11.024

Bokført verdi 31.12 2.430 521 2.889 3.616 9.456

Avskrivingsprosent 10-33 % 33 % 5 % 5 %

Bankbygget er organisert i eit ansvarleg selskap der Luster Sparebank eig 98%. Luster Sparebank sin andel av bygget er teke inn i rekneskapet og presentert som driftsmiddel.

Gjennomsnitleg effektiv rente på behaldninga pr. 31.12.2011 er 3,62 % rekna som årleg nominell avkastning i høve til kostpris på papira. Obligasjonane er vurderte til lågaste av marknadsverdi og kostpris for heile behaldninga sett under eitt (porteføljesynsvurdering). Obligasjonar pålydande kr 35 mill. er pantsette som trygd for lånerett i Norges Bank. Bokførd verdi av desse er kr 34,9 mill.


7 Opplysningar vedrørande tilsette og tillitsmenn

7.1 Løn m.v.

7.2 Lån og garantiar tilsette

7.3 Lån, garantiar og honorar tillitsvalde pr 31.12.2011

Tal i heile kr 1000 Lån og garantiar Ytelse2011 2011

Styreleiar 10 80,6

Styremedlem nr 1 2.169 35,5Styremedlem nr 2 3.976 33,0Styremedlem nr 3 1.609 35,5Sum andre styremedlemmar 7.754

Kontrollkomitèleiar 0 33,0Kontrollkomitèmedl. nr 1 0 18,0Kontrollkomitèmedl. nr 2 403 14,0

Leiar av forstandarskapet 687 12,5Totalt andre medlemmarav forstandardskapet 11.613 8,0

Lån til banksjef pr 31.12.2011 er kr 1.001.205,-. Lån til resten av personalet er bokførd med kr 16,7 mill. Personallåna har for det meste lågare rente enn ordinære marknadslån. Dette utgjer ei rente-subsidiering, og differanse mellom lånerente og den rentesats som gjev grunnlag for fordelsbeskatning av tilsette har i 2011 vore kr 0,00. Ettersom banken nyttar normrenta blir det ingen fordelsbeskatning. I samsvar med gjeldande lov skal kontrollkomiteen godkjenne trygd for lån ytte til tillits-/tenestemenn.

Honorar og tapt arbeidsforteneste til styret er bokført med kr 219.160,- og godtgjersle til kontrollkomiteen med kr 54.000,-. Godtgjersle til forstandarskapet og andre tillitsvalde er bokført med kr 48.500,-.

Ved utgangen av året hadde vi 28 fast tilsette i banken. Omrekna til årsverk tilsvarer dette, saman med vikariat og ekstrahjelp, i løpet av året til saman 22,5 årsverk. Dette er omtrent eit årsverk meir enn i 2010. Samla bokført løn var i 2011 kr 10,5 mill.

Løn (inkl. bonus) til banksjef er utbetalt med kr 1.048.059,-. I tillegg kjem verdien av skattepliktige naturalytingar med kr 21.028,-. Banksjef har ikkje eigen pensjonsavtale, men ordinær AFP-avtale og kollektiv pensjonsavtale gjeld for han på lik linje med dei andre tilsette i banken. For banksjefen er det innbetalt kr 56.277,- til pensjonsordning og dekka skattefrie utgiftsgodtgjersle (herunder bilgodtgjersle) med kr 54.482,-.

Godtgjersle til revisor er kostnadsført med kr 324.359,- og fordeler seg med kr 313.359,- på revisjon og kr 11.000,- vedrørande attestasjonar, rådgjeving og refusjon for utlegg.


7.4 Spesifikasjon løn, pensjon og sosiale kostnader

Tal i heile kr 1000 2011 2010Løn og honorar 10.523 9.380Pensjonskostnader, jfr note 20 1.843 101Kostnadsført bonus inkludert arbeidsgiveravgift 161 460Arbeidsgivaravgift 1.221 983Andre sosiale kostnader 732 749Sum personalkostnader 14.480 11.673

8 Diverse andre tilleggsopplysningar

Spesifikasjon av anna gjeldTal i heile kr 1000 2011 2010

Betalbare skattar 6.885 8.385Avsett til gåver 4.613 4.652Skuldig skattetrekk og mva 577 656Leverandørgjeld 537 246Interimskonti 2.655 2.910Sum 15.267 16.849

9 Provisjonar og inntekter frå banktenester

Posten andre provisjonsinntekter i resultatrekneskapen er samansett slik:2011 2010

Garantiprovisjon 521 460Betalingsformidling 3.934 3.400Provisjon Forsikring 1.128 872Provisjon verdipapirfond 821 855Anna drift 598 606Sum bokført 7.002 6.193

10 Bankenes Sikringsfond

11 Husleige

For 2011 er det ikkje betalt avgift til Bankenes Sikringsfond. For år 2012 er det opplyst at det truleg ikkje vert avgift.

Leige for banken sine kontorlokale og Bank i butikk er bokført med kr 1.338.000,-. I Gaupne leiger banken hjå Gaupne Forretningsbygg ANS. Leiga er utgiftsført med kr 1.151.475. Vi framleiger ein liten del av lokala. Leigeavtalen vert no fornya for eitt år om gongen. Banken har kjøpt det meste av andelane i bygget og eig no 98 %.


12 Andeler

Gaupne Forretningsbygg ANS

Banken har 98 % eigarandel pr. 31.12.11Gaupne Forretningsbygg ANS har sitt forretningskontor i Gaupne.

Postar Gaupne Forretningsbygg 2011 I banken sitt rekneskapAndel årsresultat før avskrivingar 1.041.917 Andre driftsinntekterAvskrivingar andel bygg 488.000 Ordinære avskrivingarAndel bygning 2.467.802 BygningarAndel netto fordring/gjeld 171.616 Andre krav

Andel dotterselskap

Tal i heile kr 2011 2010

Eigenkapital pr. 1.1 4.959.093 5.074.818Tilgang 0 0Resultat før skatt 912.557 909.845Utbetalt likviditetsoverskot -1.063.300 -1.025.570

Andel eigenkapital pr. 31.12 4.808.350 4.959.093Meirverdi pr. 31.12 0 0

Andel tilknytta selskap 2.467.802 4.959.093

Meirverdi pr 1.1 2.801.520 2.801.520Tilgang kjøp 0 0

Sum meirverdi 31.12 2.801.520 2.801.520

Akkumulert avskriving 1.1 2.801.520 2.764.520Årets avskrivingar (10%) 0 37.000

Sum avskrivingar 31.12 2.801.520 2.801.520

Bokført meirverdi 31.12 0 0

På grunn av uvesentleg innverknad på tala er det ikkje utarbeida konsernrekneskap for 2011.


13 Eignelutar og gjeld

13.1 Eignelutar og gjeld fordelt på restløpetid

Tal i heile kr 1000 SumUtan rest

løpetid inntil 1 mnd 1 - 3 mnd 3 mnd - 1 år 1 - 5 år Over 5 år

Eignelutar

65.648 65.648

52.705 17.082 3.000 32.623

2.163.608 98.029 10.248 19.181 130.324 431.581 1.474.245

138.353 3.865 20.028 65.122 49.338

60.830 60.830

-18.250 -1.168 -3.868 -13.214

-8.200 -8.200

21.303 13.199 8.104

Sum eigneluter 2.475.997 175.923 101.082 19.181 152.184 525.458 1.502.169

Gjeld og eigenkapital

364.844 95.000 45.000 224.844

Innskot frå kundar 1.794.381 1.619.255 41.401 88.794 44.931

Anna gjeld 30.588 4.441 10.567 8.245 559 6.776

Eigenkapital 286.184 286.184

Sum gjeld og eigenkapital 2.475.997 286.184 1.623.696 146.968 142.039 225.403 51.707

0 -110.261 -1.522.614 -127.787 10.145 300.055 1.450.462

Dei spesifiserte eigneluts- og gjeldspostane lyder i si heilheit på norske kroner.

13.1.1 Likviditetsrisiko

Summen av innskot frå kundar og Sparebanken sitt fond utgjer ved årsskifte ca. 96 % av sum utlån og garantiansvar. Det er litt auke frå i fjor. For å sikre innlåninga til banken har me inngått avtale om trekkrett i annan bank for inntil 1 år. Banken har i tillegg til lån i andre kredittinstitusjonar med resløpetid pr. årsskiftet på 2 mnd til 3 år. Videre har banken utstedt ein eigen obligasjon som er selt i marknaden. Denne har forfall i 2014.

Kontantar og innskot i Norges Bank

Utlån til og fordr. på finansinstitusjonar

Utlån til kundar

Obligasjonar

Aksjar og aksjefond

Individuelle tapsnedskrivingar

Nedskriving på grupper av lån

Andre eignelutar

Gjeld til kreditt institus- jonar med avtalt løpetid

Netto likviditetseksp. på balansepostar

Likviditetsrisiko kan på ein enkel måte seiast å representere risikoen for at banken ikkje kan gjere opp sine skyldnader ved forfall.

Likvide midlar i kasse, inneståande i andre bankar og Norges Bank, lett omsetjelege verdipapir og rettar til å trekkja lån i Norges Bank og andre bankar og finansinstitusjonar, gjev uttrykk for den likviditetssituasjonen banken har. Sett over lengre sikt kan det oppstå ein likviditetsrisiko dersom innskotskundane på kort varsel skulle koma til å disponere store deler av innskota sine. Banken må såleis ha ein del av sine midlar plassert i bankinnskot i Norges Bank, ihendehavarobligasjonar, omløpsaksjar og eventuelt andre lett omsetjelege eigendelar.


13.1.2 Gjennomsnittleg rente gjeldBokførd gjeld pr 31.12.11 Rente

Lån frå andre kredittinstitusjonar med avtalt løpetid - eff.rente pr 31.12.11 265.000 3,96 %Innskot frå kundar - gjennomsnittleg effektiv rente i 2011 1.794.381 2,21 %

13.2 Eignelutar og gjeld fordelt på rentebindingstid

Tal i heile kr 1000 SumUtan rest

løpetid inntil 1 mnd 1 - 3 mnd 3 mnd - 1 år 1 - 5 år Over 5 år

Eignelutar

65.648 65.648

52.705 44.005 3.000 5.700

2.163.608 40.633 2.040.855 9.949 72.171

138.353 32.170 106.183

-18.250 -18.250

-8.200 -8.200

82.133 82.133

Sum eigneluter 2.475.997 73.933 182.456 2.128.788 12.949 77.871 0

Gjeld og eigenkapital

364.844 50.000 314.844

Innskot frå kundar 1.794.381 354.279 1.351.308 88.794

Anna gjeld 30.588 30.588

Eigenkapital 286.184 286.184

Sum gjeld og eigenkapital 2.475.997 316.772 404.279 1.666.152 88.794 0 0

Netto renteeksponering

0 -242.839 -221.823 462.636 -75.845 77.871 0

Dei spesifiserte eigneluts- og gjeldspostane lyder i si heilheit på norske kroner.

Nedskriving på grupper av lån

Andre eignelutar

Gjeld til kreditt institus- jonar med avtalt løpetid

på balansepostar

Banken har utarbeidd strategi for langsiktig og kortsiktig finansiering. Styret har i denne samanheng gitt fullmakt til at Luster Sparebank kan legge ut sertifikat eller obligasjonslån og gitt utvida fullmakter til å oppta andre langsiktige og kortsiktige innlån. Tilgangen på langsiktig finansiering er meir krevjande og prisane har vorte høgre pga. auka risikopåslag ved innlåning. Likviditetsrisikoen var som følge av markedssituasjonen i Europa høg heile hausten. Men etter nyttår har likviditeten i markeda komme tilbake og likviditetsrisikoen kan igjen karakteriseres som normal.

Kontantar og innskot i Norges Bank

Utlån til og fordr. På finansinstitusjonar

Utlån til kundar

Obligasjonar

Individuelle tapsnedskrivingar


13.2.1 Renterisiko

Nominelle rentevilkår kan endrast innanfor ein tremånadersperiode for alle postar utanom fastrenteutlån, fastrenteinnskot og obligasjonar og ikkje renteberande postar. Renterisiko oppstår når rentebindingtida for eignelutar og gjeld ikkje er samanfallande. Med rentebindingstid er her meint tidlegaste moglegheit for å endre renta.

Som det går fram av oversikta ovanfor er rentebindingstida på hovedmengda av innskot frå kundar og utlån til kundar relativt lik. For fastrentelån er bindingstida naturleg noko lengre enn for innskot med fastrenteavtale. Det betyr at dersom banken endrar innskotsrenta, kan banken endre utlånsrenta på det meste av utlån tilsvarande og omvendt. Gjeld til kredittinstitusjonar og behaldning av ordinære langsiktige obligasjonar ligg og innafor same rentebindingstid.

Luster Sparebank har pr. 31.12.2011 lånt ut lån med fastrente til kundar på kr 179,5 mill. Denne posten har ein samla renterisiko på 264,5 milliår mot 200 milliår pr. 31.12.2010. På innlånssida har banken kr 274 mill. i innskot med rentebinding frå kundar og kr 364,8 mill i innlån og utstedt obligasjon med kvartalsvise renteendringar. Samla renterisiko for desse gjeldspostane er 167 milliår mot 157 milliår pr. 31.12.2010.

Netto renterisiko er positiv med 146 milliår for eignelutar og gjeld med fastrenteavtalar pr 31.12.2011 mot 68 milliår pr. 31.12.2010.

Pr. 31.12.2011 har Luster Sparebank kr 138,7 mill. (kostpris) plassert i ordinære langsiktige obligasjonar. Marknadsverdien på obligasjonane pr. 31.12.2011 er kr 138,4 mill. Det gjennomsnittlege rentenivået for kortsiktige plasseringar pr. årsskiftet var 1,19 % (1-årig statsobligasjon) mot 2,35 % pr 31.12.2010. Den langsiktige renta var på 2,41 % (10-årig statsobligasjon) mot 3,68 % pr. 31.12.2010. Obligasjonane er ikkje rentesikra. Sett ut frå den samansetjing dei ordinære langsiktige obligasjonane har pr. 31.12.2011, gjev dette ein renterisiko på 34,88 milliår mot 8,75 milliår pr. 31.12.2011. Auken skuldast auke i behaldninga av slike obligasjonar. Renterisiko på 34,88 milliår betyr at om det generelle rentenivået stig med 1 % i relasjon til marknadsrenta på obligasjonar pr. årsskiftet, vil den samla marknadsverdien av desse obligasjonane falla med kr 0,35 millionar. Denne risikoen må ein sjå i samanheng med attverande løpetid på obligasjonane i tabellen ovanfor.

Sett utifrå den samansetjinga eignelutar og gjeld har 31.12.2011, vil rentenettoen i vår bank auke med ca. kr 1,6 mill det første året dersom rentenivået går opp med 1 %

Verdien av alle typar ihendehavarobligasjonar blir påverka av endringar i det generelle rentenivået (marknadsrenta) og kredittrisiko (påslag i marknaden). I tillegg til dette er endeleg innløysingstidspunkt og sjansane for tidlegare uttrekking medverkande årsaker til endringar i obligasjonskursen. Endringar i verdipapirkursen på obligasjonane sett i relasjon til endringa i det generelle rentenivået er vanleg å måla i durasjon. Omgrepet durasjon tek omsyn til både rente og gjennomsnittleg tilbakebetalingstid (sjansane for uttrekking) og er eit utrykk for omlag kor mykje marknadsverdien på obligasjonen endrar seg ved 1 % endring i det generelle rentenivået.


14 Dotterselskap

I banken sitt rekneskap kjem postane for dotterselskapet fram slik:2011 2010

Aksjar, andelar og grunnfondsbevis 200.000 200.000Selskapet sitt innskot i banken 96.538 96.832Rentekostnader 93 86

Hovudpostar frå resultatrekneskapen og balansen for Luster Sparedrift A/S:2011 2010

Sum driftskostnader = driftsresultat -8.634 -8.245Andel årsresultat Gaupne Forretningbygg ANS 18.624 18.568Resultat før skattekostnader 10.083 10.229Årsoverskot 7.530 7.348Sum eigendelar 276.594 269.364Sum eigenkapital 273.994 266.464

15 Utsatt skatt og skattefordel

Netto utsatt skattefordel er utrekna på følgjande måte:

Positive mellombels skilnader: 2011 2010 EndringVinst/tapskonto bygningar 241.327 17.174 224.153Avsett til innbet. på pensjonspremiefond 500.000 500.000 0Sum positive mellombels skilnader 741.327 517.174 224.153Utsatt skatt 207.572 144.809 62.763

Negative mellombels skilnader:Rekneskapsmessige avsetjingar 363.460 575.000 -211.540Skattemessige mindreavskrivingar 5.915.795 5.328.669 587.126Ekstraordinær nedskriving leiligheter 165.000 165.000 0Pensjonsforpliktingar 6.775.836 6.669.933 105.903Kursreguleringsfond obligasjonar 361.750 0 361.750Sum negative mellombels skilnader 13.581.841 12.738.602 843.239Utsatt skattefordel 3.802.915 3.566.809 236.106

Netto utsatt skattefordel 3.595.000 3.422.000 173.000

Luster Sparedrift A/S vart stifta i 1990. Selskapet er eit heileigd dotterselskap av Luster Sparebank. Aksjekapitalen er kr 200.000,- og er i banken sitt rekneskap pr. 31.12.2011 bokført til same beløp. Selskapet har sitt forretningskontor i Gaupne, med adresse Øyagata 1, 6868 Gaupne. Selskapet eig 2% andel i ANS Gaupne Forretningsbygg.

Netto utsatt skattefordel er utrekna på grunnlag av dei mellombels skilnadene mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiane som eksisterte ved utgangen av rekneskapsåret.

I samsvar med standard for handsaming av skatt er negative mellombels og positive mellombels skilnader som er motrekna eller kan motreknast i same periode, utlikna.


16 Årets skattar

2011 2010Inntektsskatt 5.875 7.385Formuesskatt 1.010 1.000Reduksjon/auke i utsatt skattefordel -173 300For lite/mykje avsatt skatt tidlegare år 6 -210Årets skattekostnad 6.718 8.475

2011 2010Rekneskapsmessig resultat før skattar 21.796 34.156Endring i mellombels skilnader -277 -1.070Endring i permanente skilnader 1.963 -4.681Ikkje skattepliktig inntekt -2.548 -2.121Ikkje frådragsberettiga kostnader 47 90Skattepliktig inntekt 20.981 26.374

SKATT (Betalbare skattar)

2011 2010Inntektsskatt 5.875 7.385Formuesskatt 1.010 1.000Betalbar skatt i balansen 6.885 8.385

17 Kapitaldekning

Tal i mill kroner 2011 2010Kapitaldekningsprosent pr 31.12 19,34 % 19,56 %

Berekningsgrunnlag 1.437,5 1.363,5Sparebankens Fond 278,2 245,1Gåvefond 7,9 4,3Utsett skattefordel -3,6 -3,7Overfinansiering pensjonsforplikting 0,0 0,0Kjernekapital = brutto ansvarleg kapital 282,5 245,7- ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar -4,4 -1,7Netto ansvarleg kapital 278,1 244,0Overskot ansvarleg kapital 163,1 134,9

Spesifikasjon av skilnaden mellom det rekneskapsmessige resultatet før skattar og årets skattepliktige inntekt:


18 Eigenkapitalutvikling

Sparebank-Gåvefond Gåver fondet Sum

Saldo 01.01. 6.100 0 267.006 273.106Utdeling til gåver 0 -2.000 0 -2.000Disponering av overskot 1.800 2.000 11.278 15.078Saldo 31.12 7.900 0 278.284 286.184

19 Ansvarlege lån

Tal i heile kr 1000 2011 2010Ansvarlege lån medteke under obligasjonar 0 0Medlemsinnskot bokført under krav på finansinstitusjonar 8.700 8.850Medlemsinnskot bokført under andre krav 0 0Ansvarlege lån bokført under utlån 503 728Sum ansvarlege lån 9.203 9.578

Herav ansvarleg lånekapital i andre finansinst. (pålydande) 8.700


20 PensjonsansvarBidragsbaserte pensjonsordningar

Sikra ordningarKollektive tenestepensjonsordningar

Usikra ordningarAFP-ordning

Gåvepensjon

Innskotsbaserte ordningar

Pensjonskostnaden i 2011

Dei bidragsbaserte pensjonsordningane i selskapet blir handsama etter rekneskapsstandard for pensjonar. Ordningane gir rett til definerte framtidige bidrag. Desse er i hovudsak avhengig av talet på opptjeningsår, lønsnivå ved pensjonering og storleiken på bidraget frå folketrygda. Bidraga er dekt gjennom forsikringsselskap og utgjer ca 70 % av sluttløn ved full opptjening. Pensjonskostnad og forplikting er i noten vist under sikra pensjonsordningar. Denne ordninga er nå lukka. Nytilsette etter 01.01.2004 har innskotspensjon.

Selskapet har ei avtalefesta førtidspensjonsordning (AFP) frå 62 til 67 år. Den nye AFP-ordninga som gjeld frå og med 1. januar 2011 er å sjå på som ei bidragsbasert fleirforetaksordning, men rekneskapsførast som ei innskotsordning fram til det føreligg påliteleg og tilstrekkeleg informasjon slik at selskapet kan rekneskapsføre sin proposjonale del av pensjonskostnad, pensjonsforplikting og pensjonsmidlar i ordninga. Selskapet si forplikting etter den nye afp-ordningen er dermed ikkje balanseført som gjeld.

AFP-forpliktinga etter den gamle ordninga var balanseført som gjeld (bidragsbasert ordning), og vart inntektsført i 2010, med unntak for den forpliktinga som knyter seg til tidlegare tilsette som no er pensjonistar i denne ordninga. I noten for pensjonskostnader er ordninga vist som som ein usikra pensjonsordning då denne ordninga ikkje er sikra i eit forsikringsselskap. Forpliktingar etter denne ordninga utgjer ca kr 650.000,-.

Luster Sparebank har garantert dei ansatte 70 % av sluttløn frå 62 til 67 år dersom dei går av med førtidspensjon. Dette vil seie at summen av AFP og gåvepensjon skal vere minst 70 % av sluttløn. Pensjonsreformen gjer berekninga av forpliktinga knytt til gåvepensjon usikker, då fleire faktorar endå ikkje er avklart, men vi har funne det mest rett å ta med forplikting på dette. Denne utgjer ca kr 5,8 millionar.

Funsjonærar tilsatt etter 01.01.2004 har innskotspensjon. Innskotsbaserte pensjonar er ordningar der selskapet forpliktar seg til å betale ein årleg premie. Den tilsette sin pensjon vil vere avhengig av innbetalte midlar og avkastninga på midlane. For selskapet er årets kostnad lik årets premie.

Luster Sparebank har ein pensjonskostnad på kr 1,4 millionar i 2011 mot ei inntektsføring på kr 166.000,- i 2010. Årsaken til den låge pensjonskostnaden i 2010 var endringar i Avtalefesta Pensjon som gjorde at ein kunne inntektsføre deler av pensjonsavsetninga. Luster Sparebank er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og pensjonsordningane tilfredstillar krava i denne lova.


Pensjonskostnad bidragsbaserte ordningarTal i heile kr 1000

2011 2010 2011 2010 2011 2010Noverdi av pensjonsopptening i året 466 382 458 513 924 895Rentekostnad av pensjonforpliktingane 905 974 214 260 1.119 1.234Forventet avkastning på pensjonsmidlane -770 -877 0 0 -770 -877Resultatføring av estimatavvik 0 0 0 -1.551 0 -1.551Arbeidsgivaravgift 64 51 71 82 135 133Netto pensjonskostnad 665 530 743 -696 1.408 -166

Endring i påløpt forpliktingPåløpt forplikting ved byrjinga av året 21.867 18.354 5.427 4.164 27.294 22.518Noverdi av pensjonsoppteninga i året 466 382 458 513 924 895Rentekostnad på pensjonforpliktingane 905 974 214 260 1.119 1.234Estimatendringer -845 2.797 -40 -396 -885 2.401Endring AFP/gavepensjon 0 0 0 1.491 0 1.491Utbetalte ytingar fra ordningane -644 -640 -677 -605 -1.321 -1.245Påløpt forplikting ved utgangen av året 21.749 21.867 5.382 5.427 27.131 27.294

Endring i pensjonmidlerVerkeleg verdi av pensjonmidlaneved byrjinga av året 20.092 19.599 0 0 20.092 19.599Estimatendringar 496 -244 0 0 496 -244Avkastning på pensjonsmidlane 770 877 0 0 770 877Innbetalt 500 500 677 605 1.177 1.105Utbetalte pensjonar frå ordningane -643 -640 -677 -605 -1.320 -1.245Pensjonmidlane ved utgangen av året 21.215 20.092 0 0 21.215 20.092

Avstemming av pensjonsordningane sin finansierte status mot beløp i balansen:Netto pensjonforplikting -534 -1.775 -5.382 -5.427 -5.916 -7.202Arbeidsgivaravgift -57 -188 -570 -575 -627 -763Ikkje resultatførte estimatavvik 222 1.706 -455 -411 -233 1.295Sum netto bokført pensjonsforplikting -369 -257 -6.407 -6.413 -6.776 -6.670

Antall aktive tilsette i ordninga: 15 16 24 24 39 40Antall pensjonistar i ordninga: 13 12 4 3 17 15

Selskapet sine totale pensjonskostnader (bidragsbaserte og innskotsbaserte) 2011 2010Kostnad bidragsbaserte ordningar iflg note 1.408 -166Kostnad innskotsbaserte ordningar 435 268Sum pensjonskostnad 1.843 102

Økonomiske føresetnader for berekning av bidragsbasert pensjon 2011 2010Diskonteringsrente 3,80 % 4,20 %Forventa regulering av løn 3,50 % 4,00 %Forventa auke av pensjonar under utbetaling 2,50 % 3,00 %Forventa G-regulering 3,25 % 3,75 %Forventa avkastning på pensjonsmidlar 4,10 % 5,00 %Uttaksrate gåvepensjon 70,00 % 70,00 %

SIKRA USIKRA TOTALT


KONTANTSTRAUMANALYSE2011 2010

Resultat for rekneskapsåret 15.078 25.682Netto salsvinst driftsmidlar og anleggsaksjar/obligasjonar -301 0Netto nedskrving anleggsaksjar 804 416Ordinære avskrivningar 1.252 1.028Endring kursreguleringskonto og nedskriving verdipapir 495 0Endring nedskriving på grupper av lån -1.950 -50Endring spesifiserte tapsnedskrivningar på utlån 4.656 64Endring pensjonsforplikting 106 -1.389Avsett til gåver -2.000 -2.000Tilført frå årets drift 18.140 23.751

Auke utlån -31.583 -88.366Auke innskot frå kundar 105.360 48.992Reduksjon/auke utsett skattefordel -173 300Reduksjon øvrige fordringar -1.483 -29.405Reduksjon / auke kortsiktig gjeld -218 339A Netto likviditetsendring frå verksemda 90.043 -44.389

Netto investering i varige driftsmidlar -1.194 -3.925Netto investering langsiktige verdipapir -119.636 -10.041B Netto likviditetsendring investeringar -120.830 -13.966

Auke/reduksjon innskot frå og utlån til anna finansinstitusjon -185.073 65.204Auke gjeld stifta ved utsteding verdipapir 99.844 0C Netto likviditetsendring finansiering -85.229 65.204

A+B+C Sum endring likvider -116.016 6.849

Likviditetsbehaldning 1. januar 181.664 174.815Likviditetsbehaldning 31. desember 65.648 181.664Netto endring likviditetsbehaldning -116.016 6.849


41

42

43

Documents

Forside utkast 3 - Luster Sparebank · 2014-03-14 · Hesteskår, Heggmyri Rett Ned, bok om Ludvig Wittgenstein og Luster hundeklubb i høve deira 25 års-jubileum samt kulturarrangementa