FUENTES DE FINANCIACIÓN EN COLOMBIA

No olvidar.

Recursos para financiar proyectos siempre hay,

Faltan ideas que los requieran o empresas que los soliciten.

Cómo se clasifican los recursos que requiere una

empresa.

Corto Plazo.

• Recursos bancarios.• Financiación de proveedores.• Aceptaciones Bancarias.• Factoring.• Acreedores varios.• Tarjetas de crédito.• Descuentos de cheques.

Largo Plazo.

• Recursos bancarios• Bonos.• Titularización. • Prestamos de vivienda• Leasing.• Créditos de fomento.• Crédito de socios.• Fondos de capital de riesgo.• Inversionistas internacionales.

Quienes Obtienen recursos para las empresas.

• Las entidades financieras.

• El mercado de capitales.

Financiación a corto plazo.

Recursos Bancarios.

• Son los acostumbrados prestamos bancarios:

• Para obtener estos recursos es necesario demostrar un flujo de caja positivo del negocio.

• Se deben estructurar cupos de crédito rentables para la entidad crediticia y el cliente estos incluyen conceptos como:

• Cuentas de ahorro.• Cuenta corriente.• Fiduciaria.• Pago impuestos.• Cartas de crédito (cuadro). • Giros bancarios.• Préstamos en dólares.• Tarjeta de crédito.• Pensiones, ARP y EPS.• Factoring.• Sobregiros.• Prestamos bancarios en pesos.

Recursos Bancarios.

No toda presentación será un

éxito.

Factoring.

• Se trata del descuento de facturas, el vendedor que cuenta con una factura cambiaria que presta mérito ejecutivo decide negociar esta con la entidad bancaria, con un descuento es negociada.

• Al finalizar el plazo de la factura se puede negociar: que el banco cobre la factura, que el banco devuelva la factura al cliente quien devuelve el dinero al banco y cobra la factura.

vende compra

Banco

factura

$93

$100 -90 días

90 días

100

93

Factoring.

Aceptaciones Bancarias.

• Son letras cambiarias que surgen de una operación de compra venta.

• Las partes que intervienen en esta operación son: Factura

BancoComprador Vendedor

Bolsa

Inversionista

Papeles Comerciales.

• Son títulos valores emitidos por la entidad emisora, que son semejantes a los certificados de deposito a términos generados por las entidades financieras.

• A través de ellos se obtienen recursos a corto plazo, para el emisor.

Financiación de Proveedores.

• Se trata de obtener financiación de los proveedores para obtener los recursos del negocio.

• Para evitar esto los proveedores otorgan descuentos por pago de contado, a los 30 días , etc.

Acreedores Varios.

• Estan vinculados al negocio por diferentes razones y teminan financiando los negocios.

• Se otorgan plazos y se financia a intereses realmente altos.

Tarjetas de Crédito.

Se debe definir la fecha de corte de la tarjeta que se ajuste a las necesidades de la empresa.

Se debe buscar que otorguen millas para viajar.

Se debe buscar que permita endeudamiento en doláres.

Se debe pedir un cupo alto.

Se utiliza para pago de impuestos y obtención de financiación sin costo.

Descuento de Cheques.

• Se trata de descontar los cheques recibidos como pagos anticipados de obligaciones.

Como no se puede actuar.

Accesso

negado

OK ... ahora vas a hacer exactamente lo que yo te digo, si no?

FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO

Partiendo del mercado de capitales.

Entidades que participan en una

emisión.

Entidad emisoraAdministradora

de los titulos

Calificadora de riesgo o aval

bancario

Colocadores

Representantede tenedores

InversionistasDECEVAL

Bonos.

• Es un título de contenido crediticio por cuyo conducto las sociedades captan recursos en calidad de prestamos, reembolsable a corto o largo plazo, a cambio de una renta reconocida a su titular. El emprestito externo contratado por la sociedad se hace constar, como títulos conocidos como Bonos, cada uno de los cuales representa la participación individual de su tenedor en el crédito colectivo, a cambio de la sociedad emisora.

Titularizar significa partir.

Titularización.

• Es un mecanismo de movilización de bienes o activos a traves de un patrimonio autonomo que administra una sociedad fiduciaria autorizada y vigilada por la superbancaria. En nombre de los cuales se emiten títulos valores, a los que tiene asceso cualquier inversionista.

Emisor

Fiducia Bolsa

Inversionista

Patrimonio autónomo

$

Espero recibir intereses y que me devuelvan mi

capital

Titularización.

Que se puede titularizar:

Cartera de créditos hipotecarios.

Cartera de créditos comerciales.

Cartera de créditos de consumo

Inmuebles.

Proyectos de construcción.

Proyectos de obras públicas de infraestructura.

Fondos de valores

Flujos de caja

Construcción de oras públicas de infraestructura vial.

Titularización.

Partiendo de entidades financieras.

Prestamos de Vivienda.

• Son prestamos realizados antes a través de la figura del UPAC, hoy del UVR.

• Se presta un 80% sobre el valor del bien inmueble.

• Se presta en unidades del UVR.• La UVR se incrementa con la inflación.

Leasing.

Se conoce también como arrendamiento financiero, Por este mecanismo se pueden adquirir los equipos requeridos en la empresa, solo pagando un cannon de arrendamiento por el uso de los equipos.

Clases de leasing.

• Leasing habitacional.• Leas back.• Leasing inmobiliario.• Leasing infraestructura.• Leasing internacional.• Leasing operativo.• Leasing financiero de equipos.

Créditos de Fomento.

• Son créditos de fomento los que poseen condiciones preferenciales.

• No provienen de recursos de los Bancos sino del Banco de la República que son canalizados a través de Bancos de segundo piso.

• Fometo significa largo plazo y bajas tasas.

¿Cómo opera?

Banco Republica

Findeter Finagro Bancoldex Colciencias ICETEX

Bancos segundo piso

Bancos primer piso

BancolombiaBanco Agrario

Davivienda

Empresa Ente territorial

Línea Finagro.

Financia proyectos agricolas, ganaderos, mineros y de reforestación.

Plazo: hasta 8 añosPeriodo de gracia: hasta de 3 años.Interes: hasta el DTF + 6Amortización: semestral vencida.Para proyectos de reforestación se cuenta

con un incentivo especial que es el ICR- incentivo de crédito reforestación. Esto es que una vez demostrada la reforestación o la inversión se tiene como obligación solo la mitad del préstamo solicitado.

Línea Colciencias.

Financia: Investigaciones básicas y aplicadas.Fabricación y prueba de prototipos.Diseño, construcción y pruebas de plantas piloto. Innovación de productos o servicios. Innovación de procesos.Procesos de mejoramiento continuo.Sistemas de mantenimientoSistemas de información técnologicaProyectos que desarrolan nuevos conocimientos

cientificos.

• Rubros que financia:pasantías y cursos breves, adquisición de equipos, construcciones, material de laboratorio, material bibliografico, equipos de desarrollo técnologico, subcontratos, viajes nacionales e internacionales.

• Plazo: hasta 8 años• Periodo de Gracia: Hasta 2 años• Tasas: ICPC, DTF +1.

Línea Colciencia

• Colciencias cuenta con Centros de desarrollo tecnológico donde se puede acudir para obtener información del proyecto y su desarrollo:

• Existen para biotecnologia,industria del papel y caucho,Alimentos, calzado, Industria Gráfica, Caña de azucar, Centro de productividad de la Costa Atlantica, y del Pacifico.

Para Línea Colciencia

Colciencias y el SENA.

• Fondo emprender: busca financiar proyectos a los emprendedores.

• El proyecto es presentado por el SENA y evaluado por FONADE, una vez se toma la decisión se financia.

• El SENA entra como socio de la nueva empresa.

BANCOLDEX.

• Prestan para empresas grandes, medianas y Microempresas.

• Se pueden trámitar estos créditos bajo las siguientes condiciones:

• Monto: hasta el 10% del patrimonio técnico de la entidad que redescuenta.

• Plazo: capital de trabajo -3 años• Activos fijos - 7 años• Periodod de gracia : entre 6 meses y 3 años

• Se pueden capitalizar intereses hasta por un año.

• Interes: DTF+2 incrementada en 0.15% por cada año adicional.

• Hay líneas especiales.

BANCOLDEX.

• Ofrece líneas dirigidas a sectores de la economía que requieran ser impulsadas en el país o que presenten una situación de inestabilidad económica por razones independientes a los negocios, un volcán, un huracán..etc.

BANCOLDEX.

FINDETER.

• Financia inversiones fijas y capital de trabajo.

• Hay líneas especiales para determinados sectores de la economía como salud, turismo, educación, vivienda, transporte, deportes, recreación y cultura, Servicios públicos domiciliarios, recuperación y renovación urbana y equipamiento urbano, Centros de comercialización y producción, maquinaria y equipo, telecomunicaciones, medio ambiente, desarrollo institucional.

• Se financia hasta el 100% del monto total del proyecto, un plazo hasta de 15 años, periodo de gracia hasta de 3 años, periodo de gracia intereses hasta 1 año para el ajuste fiscal, interés del DTF mas puntos adicionales según las condiciones del mercado.

FINDETER.

Inversionistas Internacionales.

• Fondos de Inversión: inversionistas que buscan proyectos por montos superiores a US$20 millones, quienes recuperan su inversión al cabo.

• Fondos de Capital de Riesgo: son los fondos que invierten en proyectos nuevos y se le apuesta al riego de que sean exitosos.

• Si solo un 75% de los proyectos salen adelante, el fondo aú así esrentable para sus inversionistas.

GRACIAS