GEA Group 06 26... · GEA Präsentation DSW Aktienforum, Juni 2017 2 Umsatz EUR 4.5bn (FY16) Operative EBIT-Marge 10.8% (FY 16) Mitarbeiter ~17,000 (März 17) Börsenwert EUR 7 Milliarden

GEA Group

DSW Berliner Aktienforum

DÜSSELDORF, 26 JUNI 2017

GEA ist einer der größten Anbieter von Prozesstechnik und Komponenten für die

Nahrungsmittelindustrie.

GEA im Überblick

2GEA Präsentation DSW Aktienforum, Juni 2017

Umsatz

EUR 4.5bn (FY16)

Operative EBIT-Marge

10.8% (FY 16)

Mitarbeiter

~17,000 (März 17)

Börsenwert

EUR 7 Milliarden

(Mai 17)

Milchproduktion Milchverarbeitung GetränkeNahrungsmittel

Megatrends – Chancen erkennen und nutzen

GEA Präsentation DSW Aktienforum, Juni 2017 3

Mehr Nahrungsmittel-

sicherheit und –qualität

Mehr Investitionsbereitschaft in

Prozessicherheit

Zertifizierte

hygienische/aseptische

Prozesse und Komponenten

GEA bietet

Ressourcenknappheit

und strengere

Umweltvorschriften

GEA bietet

Urbanisierung und

wachsende Mittelschicht

Prozesstechnik für veredelte

Nahrungsmittel/Fertiggerichte,

angereicherte Lifestyle-Getränke

und -Nahrungsmittel,

Medikamente

GEA bietet

Intelligente Lösungen für

ressourcenschonende Technologien,

und Prozesse

Interesse an sauberen und

sparsamen Produktionsverfahren

Zunehmender Bedarf an

verarbeiteten Nahrungsmitteln

und Medikamenten

Erfolgreiche strategische Neuausrichtung der GEA innerhalb von 5 Jahren


Mit welchen

Kerngeschäften?

Wohin führen wir

die GEA?

2012

Zieldefinition GEAs strategische

Portfolioüberprüfung

“GEA 2020”-

Priorisierung von

Anwendungen

(innerhalb food)

2013

In welchen

Wachstumsmärkten?

2012 – 2013

In welcher

Struktur?

2014-2016

Fit for 2020 -

Reorganisation

Kerndimensionen

der Wertschöpfung?

2017 & danach

Anwendungen

Regionalisierung

Technologie-

führerschaft

Effizienz

A R T E

ARTE-Leitbild als Säulen der GEA-Strategie

Regionen TechnologienFunktionaleExzellenz

• Exploit market

potential in target

applications

• Align GEA-wide

application strategy

and customer

approach

• Nutzung globaler

Wachstumschancen

• Ausbau der lokalen

Präsenz

• Koordination

regionaler Ansätze

innerhalb der GEA

• Stärkung von

Innovations- und

Technologie-

führerschaft

• Förderung

geschäftsüber-

greifender

Zusammen-arbeit in

F&E

• Effizienzsteigerung

im operativen

Geschäft und bei

den

Unterstützungs-

funktionen

• Reduktion der

organisatorischen

Komplexität

Zielaufstellung 2020

Applikationen

• Ausschöpfung des

Marktpotenzials in

Zielapplikationen

• GEA-weite

Angleichung von

Anwendungs-

strategie und

Kundenansprache

GEA Präsentation DSW Aktienforum, Juni 20175

Geschäftsmodell der GEA


Equipment

Solutions

Service

• Produktion von Komponenten in

großer Stückzahl, basierend auf

Standardisierung und

Modularisierung

• Kundenspezifische

Konfigurationen

• Projekte für kundenorientierte und

modulare Lösungen

• spezielle Anwendungen für

besondere Kundenanforderungen

• Der angebotene Service deckt

den kompletten

Lebenszyklus einer

Anlage/Komponente ab

Projekt „Fit for 2020“: Zusammenlegung von Funktionen


Frühere Organisation Derzeitige Organisation

Vorstand Vorstand

Head-

quarterFT

Regionen

Support

ME

Support

RT

Support

PE

Support

Global Corporate

Center

Shared

Service

Center1

EquipmentBA

SolutionsBA

Regionen / Länder

• Unabhängige Segmente führten eigene

Technologiebereiche und deren Vermarktung nach nicht

einheitlichen Konzepten

• Eingeschränkte Gruppenperspektive und

Konzernzentrale nur mit Richtlinienkompetenz

• Nur noch zwei operatitve Geschäftsbereiche (Business

Areas) entsprechend der Geschäftsmodelllogik

• Gemeinsamer Vertrieb je Land, Marktentwicklung durch

regionale Führung

• Globale Unterstützungsfunktionen in der Gruppe

• Erhöhte Effizienz und Standardisierung von

Steuerungs- und Unterstützungsfunktionen durch

Straffung und externe Shared Service Center

Regionen Regionen Regionen

1 SSC = Shared Service Center; 2 BA = Business Area

Chemie

Organisches Wachstum: Mit der neuen OneGEA Struktur und den BA Lösungen steht der Kunde im Fokus


Bereitstellung

der Technik

Endprodukt-

spezifische

Anwendungen

Vertrieb &

Service

Unterstützung

BA Solutions

Getränke NahrungsmittelMilchverarbeitung Pharma Sonstiges

BA Equipment

Kunden

Umsatz nach Kundenindustrien


w

Milchproduktion

Milchverarbeitung

Nahrungsmittel

Getränke

w

Pharma/Chemie

Andere Industrien

70%

30%

12%

20%

25%

13%

15%

15%

Umsatz 2016: EUR 4,492m

Q212

Q412

Q213

Q413

Q214

Q414

Q215

Q415

Q216

Q416

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Q212

Q412

Q213

Q413

Q214

Q414

Q215

Q415

Q216

Q416

Entwicklung Auftragseingang* und Umsatz* seit 2012 Q2

10

Au

ftra

gs

ein

ga

ng

Um

sa

tz


CAGR Q2 12 - Q1 17:

Dairy Farming 1%

Dairy Processing 2%

GEA 3%

CAGR Q2 12 - Q1 17:

Food 4%

Beverages 0%

GEA 3%

CAGR Q2 12 - Q1 17:

Pharma/Chemical 5%

Other Industries 1%

GEA 3%

Q212

Q412

Q213

Q413

Q214

Q414

Q215

Q415

Q216

Q416

CAGR Q2 12 - Q1 17:

Dairy Farming 1%

Dairy Processing 0%

GEA 2%

CAGR Q2 12 - Q1 17:

Food 4%

Beverages -2%

GEA 2%

CAGR Q2 12 - Q1 17:

Pharma/Chemical 5%

Other Industries 2%

GEA 2%0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Q1

17

Q2

12

Q1

13

Q1

15

Q1

14

Q1

16

Q1

17

Q2

12

Q1

13

Q1

15

Q1

14

Q1

16

Q1

17

Q1

13

Q1

15

Q1

14

Q1

16

Q2

12

Milchproduktion

Milchverarbeitung

Milchproduktion

Milchverarbeitung

Nahrungsmittel

Getränke

Nahrungsmittel

Getränke

Pharma/Chemie

Sonst. Industrien

Pharma/Chemie

Sonst. Industrien

* Rollierender Durchschnitt letzte 12 Monate

Unsere Applikationen – täglich mit GEA in Kontakt

11

Ungefähr ein Viertel

der verarbeiteten

Milch läuft durch

GEA Anlagen

Etwa jede dritte

Kaffeeverarbeitungslinie

kommt von GEA

Jedes dritte

Hähnchen-Nugget

wird mit Anlagen von

GEA verarbeitet

Rund jeder zweite

Liter Bier wird mithilfe

von GEA Komponenten

gebraut

Jedes zweite

Containerschiff

weltweit hat Marine-

Technologie von GEA

an Bord

Alle Branchen, die wir

bedienen, verwenden

industrielle Kältetechnologien

von GEA

Jeder vierte Liter

menschliches Blut

wird von GEA

Anlagen behandelt

Über ein Drittel der

Polymerproduzenten

nutzen GEA

Trocknungstechnologie

Milchproduktion

und -verarbeitung

Nahrungsmittel

Getränke

Pharma

Chemie

Utilities

Marine


12

Vielfältige Verwendungen von Milchpulver und Milchbestandteilen in Nahrungsmitteln

• Säuglingsnahrung

• Joghurt

• Milch

• Andere

Milchprodukte

• Eiscreme

• Schokolade

• Back- und Süßwaren

• Sportlernahrung

• Heilnahrung


Milchfettprodukte

Sour Cream Butter

Dairy Spreads

Sweet Cream Butter

Anhydrous

Milk Fat (AMF)

Ghee

Beispiel Milch: GEA beherrscht spezialisierte Anwendungen

Produkt-

bereiche

Milchnahrung

Infant Milk Formula

Follow on / follow up

Formula

Dietary Nutrition

Growing up Milk

Anwendungen

Milchprodukte

Pasteurized / Fresh Milk

Ultra Heat

Treated (UHT) Milk

Extended

Shelf Life (ESL) Milk

Flavoured Milk

Milk Mix Drinks

Condensed Milk

Sweetened

Condensed Milk

Whipped Cream

Milchbestandteile

Whey & Milk

Permeate Powder

Whey Powder

Lactose Powder

WPC / WPI Powder

(Whey Protein Concentrate / Isolate)

Casein / Caseinate

Powder

MPC / MPI Powder

(Milk Protein Concentrate / Isolate)

Yoghurt Powder

Cheese Powder

Milchpulver

Skim Milk Powder

Whole Milk Powder

Fat Filled Milk Powder

Buttermilk Powder

Coffee & Tea Whitener

Käse

Fresh Cheese

Cream Cheese

Soft Cheese

Semi Hard Cheese

Hard Cheese

Processed Cheese

Pasta Filata Cheese

White Cheese

Dessert &

fermentierte Produkte

Stirred Yoghurt

Set Yoghurt

Drinking Yoghurt

Sour Milk Drinks

Sour Cream

Buttermilk

Concentrated Yoghurt

Desserts

Rice Desserts

Eiscreme

Ice Milk / Cream

Frozen Yoghurt

Sherbet

Sorbet / Water Ice

Dessert Ice

Cream


Tiefkühlnahrung

Beispiel Nahrungsmittel:Breites Anwendungsspektrum


Unter-

Kategorien

Kaffee

& Tee

Genießbare

Öle

Stärke &

Stärkeprodukte Bestandteile

Flüssige

Lebensmittel

Fleisch &

Meeresfrüchte

Obst &

Gemüse Fertigmenüs Backwaren

Süßwaren

& Knabberein

Edible Oils

Margarine

Spreadable

Oils & Fats

Sauces

Dressings

Processed

Meat & Poultry

Processed Fish

& Seafood

Instant Coffee

Instant Tea

Coffee Extract

Tea Extract

Cocoa Powder

X-in-1

(Coffee/Tea;

Milk; Sugar)

Starch

Modified Starch

Cultures

Emulsifiers

Flavors

Frozen Fruit

Frozen

Processed

Potatoes

Meat

Substitutes

Pizza

Ready Meals

Prepared

Salads

Bread

Cakes

Biscuits

Pastries

Frozen Baked

Goods

Frozen

Desserts

Chocolate

Confectionary

Sugar

Confectionary

Fruit Snacks &

Nuts

Snack Bars

Gum

Chips & Tortilla

Chips

Extruded

Snacks

Popcorn

Pretzels

Frozen

Vegetables

Mayonnaise

Ketchup

Tomato Pastes

& Purees

Spreads

Soups

Dried Fruits &

Vegetables

Coffee / Tea

Whitener

Proteins

Raising Agents

Sugars &

Sweeteners

Fibers

Pet Food

Ingredients

Kaffee & Tee

Öl, Stärke & Best. Back- & Süßwaren

Unter-Kategorien:

Starch

Derivatives

Andere

Nahrungsmittel

Animal Feed

Pet Food

Baby Food

(Non-Dairy)

Anwendungen

Der Produktmix von Großkunden umfasst vielfältige Anwendungen

GEA Technologien finden ganz verschiedene Anwendungen

• Die Nahrungsmittel-

industrie wird von

großen globalen

Herstellern

dominiert

• Führende Hersteller

decken einen

großen Bereich an

Endprodukten ab

• Anwendungen

umfassen viele

Arten von

Materialien und

viele verschiedene

Herstellungs-

prozesse

Das OneGEA Angebot der Nahrungsmittelanwendungenreflektiert die Vielfalt der Produkte unser Kunden


Source: http://www.behindthebrands.org/ (2014)

http://www.behindthebrands.org/

Auftragseingang nach Regionen


*nach der Definition des IWF

Anteil Schwellenländer*

38%

Top 3 Länder

USA

China

Deutschland

Nordamerika DACH &

Osteuropa

Lateinamerika

Westeuropa, Naher

Osten & Afrika

Nord- &

Mitteleuropa

Asien

Pazifik

19%

13%

21%

24%

17%

7% 17%

9%

8%

Wegweisende Innovationen – aktuelle Beispiele


GEA MultiDrum

• Linienlösung zum Panieren „wie

selbstgemacht“

• Keine zusätzlichen Maschinen zur

Zusammenführung und Verteilung der

Produkte erforderlich, geringerer

Platzbedarf und deutlich reduzierter

Aufwand

• Einfach zu reinigendes Design und

reduzierte Staubmenge in der

Arbeitsumgebung dank GEA OptiAir-

Technologie

Paniermaschine

GEA Monobox

• GEAs nächste Robotergeneration für

kleinere Familienbetriebe: modulare

Plattform als Kernstück innerhalb der

Monobox

• Weiterentwicklung der 3D-Kamera

• Neues Roboterwaschkonzept für minimalen

Wasser- und Stromverbrauch

Melkstandmodul

• Schnellere, gleichmäßigere und

zuverlässigere Tablettenproduktion mit

geringerem Ressourcenverbrauch

• Plattformen nehmen 70 % weniger Platz als

Batchanlagen ein und können schneller

gebaut werden

• FDA-Zulassung für ein Therapeutikum, das

mit der GEA ConsiGma™-Technologie

entwickelt und kommerziell hergestellt

wurde

Tablettenproduktion

GEA ConsiGma™

Milchproduktion Nahrungsmittel Pharma

Kundengeschichte: GEA führt erste vollautomatische Beschichtungslinie für Lutscher ein


• Ein mexikanischer Kunde wünscht sich eine vollautomatische Produktionslinie für Lutscher mit

Chilipulverbeschichtung

GEA entwickelte diese vollautomatische Linie, um Lutscher mit Flüssigkeit, Pulver oder

Granulat zu beschichten

• Die globale Markteinführung fand auf der Interpack im Mai 2017 statt

http://www.gea.com/de/news/corporate-news/2016/gea-introduces-the-worlds-first-fully-automated-lollipop-coating-line.jsp

http://www.gea.com/de/news/corporate-news/2016/gea-introduces-the-worlds-first-fully-automated-lollipop-coating-line.jsp

Strategic projects to complete OneGEA


Steering Systems

• OneGEA Finance

• Project Database

• HR software (Workday)

• Common CRM (also enhances

pipeline visibility)

Operational Excellence

• Manufacturing footprint

• Procurement Excellence

• OneEngineering

Digitalization @ GEA

• Processes

• Products/services

IT-Excellence

• IT Platform outsourcing (Platform as a

Service)


Anpassung der Produktionslandschaft an geographische Marktverteilung angestrebt

Regionalisierung der

Produktion, wo immer es der

Kapazitätsbedarf erlaubt

Anhebung der Wertschöpfung

auf >50%, wo immer wir

entscheiden zu produzieren

Kompensierung realer

Lohnerhöhungen in

Hochlohnländern durch

Produktivitätserhöhungen von

mind. 5% pro Jahr

Aufbau eines globalen und

flexiblen Produktionsnetzwerkes


Konsolidierung der Produktion in Mehrzweckstandorte angestrebt

Produktionsstandorte der GEA sortiert nach Anzahl der Mitarbeiter GEA unterhält 65

Produktionsstandorte mit

durchschnittlich 78 Mitarbeitern /

Standort

6 Mehrzweckstandorte gibt es

bereits in China, Indien, USA und

Deutschland

Standorte

An

zah

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0

100

200

300

400

500

600

Durchschnitt 78 Mitarbeiter

Die Fragmentierung der

Produktionslandschaft erfordert

KonsolidierungStandorte in Entwicklungsländern

OneGEA eröffnet Möglichkeitenfür mehr Effizienz in der Konstruktion


Standort C

Ein System

Standort D

Ein System

Standort A

Ein System

Standort B

Ein System

One Engineering

Anlagendesign Komponentendesign

Gemeinsames Management der Produktdaten

Alle Standorte nutzen ein gemeinsames System Moderne Ingenieursplattform enthält alle

Facetten der Ingenieursarbeit

Aktuelles Aufgabenspektrum von GEA’s Shared Service Center

23

GEA SSC

Finanzen/

RechnungswesenPersonal IT

Verbindlichkeiten

Lieferung und Leistung

Forderungen Lieferung

und Leistung

Anlagenspiegel

Reisekosten

Standardisierte

Berichte

IT Bereitstellung &

Unternehmens-

verwaltung

IT Sicherheit &

Datenschutz

Kundenspezifische

ERP-

Prozessanpassung

IT Betrieb

Lebenszyklus-

management der

Mitarbeiter

Verwaltung der

Rekrutierung

Verwaltung der

Trainings

Gehaltsabrechnungen

Personalberichte

Reise- &

Fuhrparkmanagement


Übergang zu SSC in allen Ländern jetzt stabil -weitere Prozessoptimierung liegt voraus

24

2015 H2

Übergang von

lokalen Backoffice-

Funktionen zu

ausgelagertem

Shared Service

Center

(”lift and shift“)

Anpassung der

Prozesse

• Finanzen/

Rechnungswesen

• Personal

• Antreibung von

Digitalisierung

durch

standardisierte

Prozesse

• Erweiterung des

Serviceangebots

Darüber

hinaus

2016 2017


Service gestern Service heute/morgen

OneGEA = Ein Gesicht zum Kunden

25

BU

Flow

Components

BU

EvaporationBU

Separation

BU Drying

Werksleiter Werksleiter

GEA Service

Manager

BU Liquid


Service vor OneGEA Zukünftiges Geschäftsmodell

Unser zukünftiges Service-Geschäftsmodell

26

ReaktivesErsatzteilgeschäft…

• > 70% Ersatzteilgeschäft

• Hauptsächlich reaktiver Ersatzteilvertrieb & Fokus

auf neues Projektgeschäft statt auf service

• Kein standardisierter Geschäftsansatz

… proaktivesLösungsgeschäft

• Lösungsorientierter Kundenservice (ARTE)

• Proaktive globale Servicevertriebsstrategie (ARTE)

• Fokus auf den Lebenszyklus der Anlage des

Kunden & Gesamtkosten über den kompletten

Lebenszyklus (ARTE)

• Effizienz durch standardisierte Produkte und

Prozesse (ARTE)


http://portals-eur.bcg.com/sites/my_visual_services/my_pl/Lizenzbilder/Miscellaneous/Fotolia_34180146_S.jpg

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GEA’s Serviceleistungen

Serviceleistungen zu Beginn des

Lebenszyklus einer Maschine / Anlage

Training

Installation

Inbetriebnahme

Ersatzteile

Korrektive Wartung

Farm Service

Präventive Wartung

Gebrauchtmaschinen

Nachrüstung oder Erweiterung

Modernisierung

Optimierung

Vorausschauende Wartung

Leistungsabhängige Verträge

Service-Software-Produkte

Projektunterstützung vor Ort

Serviceberatung und Betrieb von

Maschinen / Anlagen

Serviceleistung während des

Lebenszyklus

Serviceleistung zur Verlängerung

des LebenszyklusLebenszyklus

einer Anlage


Wachstum Servicegeschäft ggb. Vj.: +5% (+5% organisch)

Anteil Servicegeschäft Q1 2017 L12M: 31% vom Umsatz

28GEA Conference Call Presentation Q1 2017

1.344

878

503

1.412

901

549

0 €m

200 €m

400 €m

600 €m

800 €m

1.000 €m

1.200 €m

1.400 €m

1.600 €m

GEA BA Equipment BA Solutions

Q1 16 L4Q Q1 17 L4Q

30% 31% 38% 39% 21% 22%

+5%

(+5% organisch)

+3%

(+3% organisch)

+9%

(+9% organisch)

Hinweis: organisch = vor Währungseffekten und Akquisitionen % Anteil vom Umsatz

Wachsende wirtschaftliche & politische Unsicherheitenzwingen Firmen flexibel zu handeln


Wirtschaftliche & politische Unsicherheiten

wachsen …

… zwingen Unternehmen sich

anzupassen

Geschäftsmodelle müssen sich

anpassen und erzwingen globale

Flexibilität um die Risiken

auszugleichen

Besonders Vermögens- und

Investitionsintensive Funktionen wie

die Produktion müssen optimiert

werden, um flexible zu agieren.

Dafür ist die richtige Konfiguration der

Produktion fundamental um im

globalen Wettbewerb zu bestehen

Dieser Ausblick steht unter der Voraussetzung, dass es zu keiner Abschwächung des

Weltwirtschaftswachstums und keinen wesentlichen nachteiligen Währungseinflüssen

kommt. Ferner basiert der Ausblick auf der Annahme, dass es keine deutliche

Abschwächung der Nachfrage aus einer relevanten Kundenindustrie bzw.

Verschiebungen zwischen den Kundenindustrien gibt, die einen negativen

Margeneinfluss haben.

Operatives EBITDA

(vor strategischen Projekten;

in Mio. EUR)

620 – 670

Operative Cash-Flow-Treiber-Marge

(basierend auf op. EBITDA und vor

Investitionen in strategische Projekte)

8,5% – 9,5%

Umsatz

(berichtet)

Moderates

Wachstum

3030

Prognose für das Geschäftsjahr 2017


Aktienrückkaufprogramm


Unser Versprechen beim Investorentag 2016 Aktienrückkaufprogramm

• Aktienrückkaufprogramm von bis

zu 450 Mio. EUR

• Umsetzung 8. März 2017 bis 28.

Februar 2018

• Aktien sollen zum Zwecke des

Einzuges zurückgekauft werden

• Anzahl der emittierten Aktien am

31.12.2016: 192,5 Mio. Aktien

Unsere Strategie – GEAs langfristige Ausrichtung


Klarer Fokus auf

Technologie- und

Marktführerschaft

Weiterer Ausbau von

Nahrungsmittelverarbeitung &

Lösungen für anspruchsvolle

Produktionsprozesse

Noch mehr Globalität

durch Kundennähe

Portfoliomanagement

als Werkzeug, um Stärken

wirksam einzusetzen und

Ressourcen zu nutzen

Stärkung der Organisation

und Möglichkeiten zur

Unterstützung der

strategischen Ziele

Nachhaltige

Wertschöpfung

vorantreiben

gea.com

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GEA Group 06 26... · GEA Präsentation DSW Aktienforum, Juni 2017 2 Umsatz EUR 4.5bn (FY16) Operative EBIT-Marge 10.8% (FY 16) Mitarbeiter ~17,000 (März 17) Börsenwert EUR 7 Milliarden