SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWASHINGTON, DC 20549

  

SCHEDULE TOTender Offer Statement Under Section 14(d)(1) or 13(e)(1)

of the Securities Exchange Act of 1934(Amendment No. 4)

  

CSRA Inc.(Name of Subject Company (Issuer))

Red Hawk Enterprises Corp.a wholly-owned subsidiary of

General Dynamics Corporation(Name of Filing Persons (Offerors))

Common Stock, par value $0.001 per share(Title of Class of Securities)

12650T104(CUSIP Number of Class of Securities)

Gregory S. Gallopoulos, Esq.Senior Vice President, General Counsel and Secretary

General Dynamics Corporation2941 Fairview Park Drive, Suite 100Falls Church, Virginia 22042-4513

(703) 876-3000(Name, address and telephone number of person authorized to receive notices and communications on behalf of filing persons)

  

Copies of all communications, including communications sent to agent for service, should be sent to:

Joseph P. Gromacki, Esq.Jenner & Block LLP353 N. Clark Street

Chicago, Illinois 60654-3456(312) 222-9350

  

CALCULATION OF FILING FEE 

Transaction Valuation   Amount of Filing Fee$6,928,074,643.15   $862,545.29

(1) Estimated for purposes of calculating the filing fee only. The transaction valuation was calculated by adding the sum of (i) 165,124,117 issued andoutstanding shares of common stock, par value $0.001 per share (the “ Shares ”), of CSRA Inc., a Nevada corporation (the “ Company ”), multiplied by theoffer price of $41.25 per Share; (ii) 2,355,365 Shares issuable pursuant to options to acquire Shares from the Company and stock

 

appreciation rights to receive cash or Shares of the Company (“ Company Stock Options ”) with an exercise price less than the offer price of $41.25 perShare, multiplied by $17.81, which is the offer price of $41.25 per Share minus the weighted average exercise price for the Company Stock Options of$23.44 per Share; (iii) 691,531 Shares issuable pursuant to the Company’s restricted share unit awards granted pursuant to the CSRA Inc. 2015 OmnibusIncentive Plan whose vesting is conditioned in full or in part based on achievement of performance goals or metrics (the “ Company PSUs ”) multiplied bythe offer price of $41.25 per Share; (iv) 1,014,530 Shares issuable pursuant to Company’s other restricted share unit awards granted pursuant to the CSRAInc. 2015 Omnibus Incentive Plan (the “ Company RSUs ”) multiplied by the offer price of $41.25 per Share; and (v) 106,200 Shares issuable pursuant tothe restricted stock unit awards granted pursuant to the CSRA, Inc. 2015 Non-Employee Director Incentive Plan (the “ Director RSUs ”) multiplied by theoffer price of $41.25 per Share. The foregoing share figures have been provided by the Company to the Purchaser and are as of March 1, 2018, the mostrecent practicable date.

(2) The filing fee was calculated in accordance with Rule 0-11 under the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and Fee Rate Advisory No. 1 for FiscalYear 2018, issued August 24, 2017, by multiplying the transaction value by 0.0001245. With respect to fees paid prior to the date of this amendment, thefiling fee was calculated by multiplying the previously disclosed transaction value by 0.0001245.

 ☒  Check the box if any part of the fee is offset as provided by Rule 0-11(a)(2) and identify the filing with which the offsetting fee was previously paid. Identify

the previous filing by registration statement number, or the Form or Schedule and the date of its filing. 

Amount Previously Paid: $852,006.88    

Filing Party: Red Hawk Enterprises Corp. andGeneral Dynamics Corporation

Form or Registration No.: Schedule TO      Date Filed: March 5, 2018 ☐  Check the box if the filing relates solely to preliminary communications made before the commencement of a tender offer.

Check the appropriate boxes below to designate any transactions to which the statement relates: 

  ☒  third party tender offer subject to Rule 14d-1.  ☐  issuer tender offer subject to Rule 13e-4.  ☐  going-private transaction subject to Rule 13e-3.  ☐  amendment to Schedule 13D under Rule 13d-2.

Check the following box if the filing is a final amendment reporting the results of the tender offer:  ☐

If applicable, check the appropriate box(es) below to designate the appropriate rule provision(s) relied upon: 

  ☐  Rule 13e-4(i) (Cross-Border Issuer Tender Offer)  ☐  Rule 14d-1(d) (Cross-Border Third-Party Tender Offer)   

This Amendment No. 4 (the “ Amendment ”) amends and supplements the Tender Offer Statement on Schedule TO (together with any subsequent amendmentsand supplements thereto, the “ Schedule TO ”), initially filed with the Securities and Exchange Commission on March 5, 2018 by (i) Red Hawk Enterprises Corp.,a Nevada corporation (“ Purchaser ”) and a wholly owned subsidiary of General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (“ Parent ”), and (ii) Parent, topurchase all of the shares of common stock, par value $0.001 per share (“ Shares ”), of CSRA Inc., a Nevada corporation (the “ Company ”), that are issued andoutstanding, upon the terms and subject to the conditions set forth in the offer to purchase, dated March 5, 2018 (as it may be amended or supplemented from timeto time, including by the Amendment and Supplement to the Offer to Purchase, dated March 20, 2018 (the “ Supplement ”, a copy of which is attached asExhibit (a)(1)(N) to this Amendment), the “ Offer to Purchase ”), and the related letter of transmittal and letter of instruction to the Company’s 401(k) Planparticipants (as each of them may be amended or supplemented from time to time, the “ Letter of Transmittal ” and the “ Letter of Instruction ,” respectively,and, together with the Offer to Purchase, the “ Offer ”), copies of which are attached to this Amendment as Exhibits (a)(1)(A), (a)(1)(B) and (a)(1)(C), respectively.

On March 20, 2018, Parent, Purchaser and the Company entered into an amendment (“ Amendment No. 1 ”) to that certain Agreement and Plan of Merger enteredinto by and among them as of February 9, 2017 (as amended, the “ Merger Agreement ”). Pursuant to Amendment No. 1, the price offered by Purchaser in theOffer was increased from $40.75 per Share to $41.25 per Share, less any applicable withholding of taxes and without interest (the “ Offer Price ”), payable in cash,in accordance with the terms and conditions of the Offer. The full text of the press release issued by Parent announcing the increase in the Offer Price is attached tothis Amendment as Exhibit (a)(1)(O) and is incorporated by reference herein.

All the information set forth in the Offer to Purchase, including Schedule I thereto, is incorporated by reference herein in response to Items 1 through 9 and Item 11of this Schedule TO, and is supplemented by the information specifically provided in this Amendment. Capitalized terms used and not otherwise defined in thisAmendment have the meanings assigned to such terms in the Offer to Purchase or in the Schedule TO.

This Amendment is being filed to amend and supplement the Offer to Purchase, including Items 1, 2, 4, 5, 6, 7 and 11 as reflected below, and to amend andsupplement Item 12 with additional exhibits.

Amendments to the Offer to Purchase and the Other Exhibits to the Schedule TO

All references to “$40.75” in the Offer to Purchase (Exhibit (a)(1)(A)), Letter of Transmittal (Exhibit (a)(1)(B)), Letter of Instruction (Exhibit (a)(1)(C)), Notice ofGuaranteed Delivery (Exhibit (a)(1)(D)), Letter to Brokers, Dealers, Commercial Banks, Trust Companies and Other Nominees (Exhibit (a)(1)(E)) and Letter toClients for use by Brokers, Dealers, Commercial Banks, Trust Companies and Other Nominees (Exhibit (a)(1)(F)) are hereby amended and replaced with “$41.25”.

Items 1, 2, 4, 5, 6, 7 and 11. Summary Term Sheet; Subject Company Information; Terms of the Transaction; Past Contacts, Transactions, Negotiations andAgreements; Purposes of the Transaction and Plans or Proposals; Source and Amount of Funds or Other Consideration; and Additional Information.

Items 1, 2, 4, 5, 6, 7 and 11 of the Schedule TO are hereby amended and supplemented as set forth in the Supplement.

Item 12. Exhibits.

Item 12 of the Schedule TO is hereby amended and supplemented by adding the following exhibits:

(a)(1)(N) Amendment and Supplement to the Offer to Purchase, dated March 20, 2018.

(a)(1)(O) Joint press release, dated March 20, 2018, issued by Parent and the Company, announcing an increase in the offer price.

(a)(1)(P) Current Report on Form 8-K, filed by the Parent with the Commission on March 20, 2018, describing Amendment No. 1 and the 364-Day CreditAgreement (incorporated herein by reference to Parent’s Current Report on Form 8-K filed with the Commission on March 20, 2018).

(b)(3) 364-Day Credit Agreement, dated March 16, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the lenders namedtherein (incorporated herein by reference from Exhibit 10.1 to Parent’s Current Report on Form 8-K, filed with the Commission on March 20, 2018). 

3

(b)(4) Five-Year Credit Agreement, dated March 16, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the lenders namedtherein.

(b)(5) Amendment and Restatement Agreement, dated March 16, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and thelenders named therein.

(d)(3) Amendment No. 1 to Agreement and Plan of Merger, dated March 20, 2018, by and among Parent, Purchaser and the Company (incorporated herein byreference from Exhibit 2.1 to Parent’s Current Report on Form 8-K filed with the Commission on March 20, 2018). 

4

SIGNATURES

After due inquiry and to the best of my knowledge and belief, I certify that the information set forth in this statement is true, complete and correct.

Date: March 20, 2018 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:  /s/ Gregory S. GallopoulosName:  Gregory S. GallopoulosTitle:  Senior Vice President, General Counsel and Secretary

RED HAWK ENTERPRISES CORP.

By:  /s/ Gregory S. GallopoulosName:  Gregory S. GallopoulosTitle:  Vice President and Secretary

 5

EXHIBIT INDEX Exhibit No.    Description

(a)(1)(A)    Offer to Purchase*

(a)(1)(B)    Form of Letter of Transmittal, together with Form W-9*

(a)(1)(C)    Form of Letter of Instruction*

(a)(1)(D)    Form of Notice of Guaranteed Delivery*

(a)(1)(E)    Form of Letter to Brokers, Dealers, Commercial Banks, Trust Companies and Other Nominees*

(a)(1)(F)    Form of Letter to Clients for use by Brokers, Dealers, Commercial Banks, Trust Companies and Other Nominees*

(a)(1)(G)    Form of Summary Advertisement as published in TheNewYorkTimeson March 5, 2018*

(a)(1)(H)

  

Joint press release, dated February 12, 2018, issued by the Company and Parent, relating to the proposed acquisition of the Company by asubsidiary of Parent (incorporated herein by reference from Exhibit 99.1 to Parent’s first Current Report on Form 8-K, filed with the Commissionon February 12, 2018)*

(a)(1)(I)  

Investor presentation, dated February 12, 2018 (incorporated herein by reference from Exhibit 99.1 to Parent’s second Current Report on Form8-K, filed with the Commission on February 12, 2018)*

(a)(1)(J)  

Transcript of conference call with investors on February 12, 2018 (incorporated herein by reference from Exhibit (a)(5)(A) to the Tender OfferStatement on Schedule TO, filed by Parent with the Commission on February 13, 2018) *

(a)(1)(K)  

Communication to employees of General Dynamics Information Technology dated February 12, 2018 (incorporated herein by reference fromExhibit (a)(5)(B) to the Tender Offer Statement on Schedule TO, filed by Parent with the Commission on February 13, 2018)*

(a)(1)(L)  

Transcript of webcast on February 21, 2018 (incorporated herein by reference from Exhibit (a)(5)(A) to the Tender Offer Statement on ScheduleTO, filed by Parent with the Commission on February 21, 2018)*

 6

(a)(1)(M)    Press release, dated March 18, 2018, issued by Parent, relating to Parent proceeding with the proposed acquisition of the Company*

(a)(1)(N)    Amendment and Supplement to the Offer to Purchase, dated March 20, 2018

(a)(1)(O)    Joint press release, dated March 20, 2018, issued by Parent and the Company, announcing an increase in the offer price

(a)(1)(P)  

Current Report on Form 8-K, filed by Parent with the Commission on March 20, 2018, describing Amendment No. 1 and the 364-Day CreditAgreement (incorporated herein by reference to Parent’s Current Report on Form 8-K filed with the Commission on March 20, 2018)

(a)(2)  

The Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9 of the Company filed with the Commission on March 5, 2018 (incorporatedherein by reference)*

(a)(3)    Not applicable

(a)(4)    Not applicable

(b)(1)

  

364-Day Incremental Credit Facility Commitment Letter, dated March 1, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., Wells FargoSecurities, LLC and Wells Fargo Bank, National Association (incorporated herein by reference from Exhibit 10.1 to Parent’s Current Report onForm 8-K, filed with the Commission on March 5, 2018)*

(b)(2)  

Five-Year Multicurrency Credit Facility Commitment Letter, dated March 1, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., WellsFargo Securities, LLC and Wells Fargo Bank, National Association*

(b)(3)

  

364-Day Credit Agreement, dated March 16, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the lendersnamed therein (incorporated herein by reference from Exhibit 10.1 to Parent’s Current Report on Form 8-K, filed with the Commission onMarch 20, 2018)

(b)(4)  

Five-Year Credit Agreement, dated March 16, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the lendersnamed therein

(b)(5)  

Amendment and Restatement Agreement, dated March 16, 2018, by and among Parent, JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, andthe lenders named therein

 7

(d)(1)  

Agreement and Plan of Merger, dated February 9, 2018, by and among Parent, Purchaser and the Company, incorporated herein by reference fromExhibit 2.1 to Parent’s first Current Report on Form 8-K, filed with the Commission on February 12, 2018*

(d)(2)    Letter Agreement, dated December 13, 2017, between the Company and Parent*

(d)(3)  

Amendment No. 1 to Agreement and Plan of Merger, dated March 20, 2018, by and among Parent, Purchaser and the Company (incorporated hereinby reference from Exhibit 2.1 to Parent’s Current Report on Form 8-K filed with the Commission on March 20, 2018)

(g)    Not applicable

(h)    Not applicable * Previously filed. 

8

Exhibit (a)(1)(N)Amendment and Supplement

to theOffer to Purchase for Cash

All Outstanding Shares of Common Stockof

CSRA Inc.at

$41.25 Per Shareby

Red Hawk Enterprises Corp.a wholly owned subsidiary of

General Dynamics Corporation 

 

THE OFFER AND WITHDRAWAL RIGHTS WILL EXPIRE AT 11:59 PM, NEW YORK CITY TIME,ON MONDAY, APRIL 2, 2018, UNLESS THE OFFER IS EXTENDED.

  

This offer is being made pursuant to the Agreement and Plan of Merger, dated as of February 9, 2018 (as it may be amended or supplemented from time totime in accordance with its terms, including pursuant to Amendment No. 1 dated as of March 20, 2018 (“ Amendment No. 1 ”), the “ Merger Agreement ”), byand among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (“ Parent ” or “ General Dynamics ”), Red Hawk Enterprises Corp., a Nevada corporationand wholly owned subsidiary of Parent (“ Purchaser ”), and CSRA Inc., a Nevada corporation (the “ Company ” or “ CSRA ”), to purchase all of the Company’sshares of common stock, par value $0.001 per share (the “ Shares ”), that are issued and outstanding, at a price per Share of $41.25 in cash, without interest (the “Offer Price ”) and less any applicable withholding of taxes, upon the terms and subject to the conditions set forth in the Offer to Purchase dated as of March 5,2018 (as it may be amended or supplemented from time to time, including pursuant to this Amendment and Supplement dated as of March 20, 2018 (this “Supplement ”), the “ Offer to Purchase ”), and the related letter of transmittal and letter of instruction to CSRA 401(k) Plan (“ 401(k) Plan ”) participants (asthey may be amended or supplemented from time to time, the “ Letter of Transmittal ” and the “ Letter of Instruction ”, respectively, and, together with theOffer to Purchase, the “ Offer ”). The Merger Agreement provides, among other things, that following completion of the Offer and subject to certain conditions,Purchaser will merge with and into the Company (the “ Merger ”), with the Company continuing as the surviving corporation and a wholly owned subsidiary ofParent.

The Merger Agreement also provides that the Merger may be consummated regardless of whether the Offer is completed; however, if the Offer is notcompleted, the Merger may only be consummated after the Company’s stockholders holding a majority of the total voting power of outstanding Shares haveapproved the Merger Agreement and the other applicable conditions to the Merger have been satisfied or waived. At the effective time of the Merger, eachoutstanding Share will be converted into the right to receive the Offer Price, without interest and less any applicable withholding of taxes (the “ MergerConsideration ”), except for (i) any Dissenting Shares (as defined in “Section 12—Purpose of the Offer; Plans for the Company; Stockholder Approval; Appraisaland Dissenter’s Rights” of the Offer to Purchase), (ii) any Shares that are owned by the Company or any of its direct or indirect wholly owned subsidiaries, (iii) anyShares that are owned by Parent, Purchaser or any of their respective direct or indirect wholly owned subsidiaries and (iv) Shares in respect of stock options, stockappreciation rights and restricted stock units.

Options to purchase Shares and stock appreciation rights to receive Shares or cash (collectively, “ Options ”) under the CSRA Inc. Amended and Restated2015 Omnibus Incentive Plan (the “ Company Stock Plan ”) will automatically be, immediately prior to the effective time of the Merger, vested in full, cancelledand converted into the right to receive a lump-sum cash payment equal to the excess of the Offer Price over the per Share exercise price or strike price, asapplicable. Restricted stock units under the Company Stock Plan whose vesting is conditioned in full or in part based on achievement of performance goals ormetrics (“ PSUs ”) will

automatically be, immediately prior to the effective time of the Merger, vested (solely to the extent of their target levels), cancelled and converted into the right toreceive a lump-sum cash payment equal to the Offer Price plus the value of any dividend equivalents accumulated or retained by the Company in respect of theapplicable PSU award. Restricted stock units, other than PSUs, under the Company Stock Plan (“ Company RSUs ”), and restricted stock units under the CSRAInc. 2015 Non-Employee Director Incentive Plan (the “ Director Stock Plan ”) (“ Director RSUs ”, and together with the Company RSUs, “ RSUs ”) willautomatically be, immediately prior to the effective time of the Merger, vested in full, cancelled and converted into the right to receive a lump-sum cash paymentequal to the Offer Price plus the value of any dividend equivalents accumulated or retained by the Company in respect of the applicable RSU award (except in thecase of Company RSUs awarded in 2018, which will instead be converted into restricted stock units subject to the shares of common stock of Parent and a right to acash payment of any dividend equivalents accumulated or retained by the Company prior to the Merger). The Options, RSUs and PSUs are collectively referred toin the Offer to Purchase as the “ Compensatory Share Rights .” All payments with respect to Compensatory Share Rights will be paid by the Company withoutinterest and net of any applicable withholding of taxes, and as further described in “Section 13—The Transaction Documents—The Merger Agreement” of theOffer to Purchase.

The Company’s board of directors (the “Company Board”) has unanimously: (i) determined that the Merger Agreement, the Offer, the Merger andthe other transactions contemplated by the Merger Agreement, as amended by Amendment No. 1, are fair to, and in the best interests of, the Companyand its stockholders; (ii) adopted, approved and declared advisable the Merger Agreement and the transactions contemplated thereby (as their terms areamended by Amendment No. 1); (iii) authorized and approved the Top-Up Option (as defined in the Offer to Purchase) and the issuance of the Top-UpShares (as defined in the Offer to Purchase) in accordance with the terms of the Merger Agreement; (iv) directed that, if required by applicable law, theMerger Agreement be submitted to the Company’s stockholders for approval and (v) recommended that the Company’s stockholders accept the Offerand tender their Shares to Purchaser pursuant to the Offer and, if required by applicable law, approve and adopt the Merger Agreement and the Merger.

There is no financing condition to the Offer, although Purchaser intends to finance payment of all or a portion of the Offer Price. The Offer is conditionedupon there being validly tendered and not validly withdrawn as of the expiration of the Offer that number of Shares that when added to the number of Shares, ifany, owned by Parent and its subsidiaries taken as a whole as of such scheduled expiration of the Offer (i) would represent one Share more than 50% of the fullydiluted number of Shares at such date (not assuming the issuance of any Top-Up Shares) and (ii) would represent, when added to the number of Shares authorizedand available for issuance and sale by the Company to Purchaser in connection with an exercise of the Top-Up Option, one Share more than 90% of the fullydiluted number of Shares (assuming the issuance of the Top-Up Shares) (the calculation of the fully diluted number of Shares being as described in the“Introduction” of the Offer to Purchase). The Offer is also subject to the satisfaction of the other conditions set forth in the Offer to Purchase. See “Section 15—Conditions to the Offer” of the Offer to Purchase. The principal terms of the Offer appear on pages 16 through 61 of the Offer to Purchase and in this Supplement.You should read such documents carefully in their entirety before deciding whether to tender your Shares into the Offer.

Questions and requests for assistance may be directed to Innisfree M&A Incorporated (the “ Information Agent ”) at the address and telephone numbers setforth below and on the back cover of this Supplement. Additional copies of the Offer to Purchase (including this Supplement), the related Letter of Transmittal, theNotice of Guaranteed Delivery, the Letter of Instruction and other related materials may be obtained from the Information Agent. Stockholders of the Companyalso may contact their broker, dealer, commercial bank, trust company or other nominee for copies of these documents.

TheInformationAgentfortheOfferis:

501 Madison Avenue, 20th FloorNew York, New York 10022

Stockholders Call Toll-Free: (888) 750-5834Banks and Brokers Call Collect: (212) 750-5833

March 20, 2018

IMPORTANT

This Supplement amends and supplements the Offer to Purchase that, together with the Letter of Transmittal, Letter of Instruction and Notice of GuaranteedDelivery, was previously delivered to you.

If you desire to tender all or any portion of your Shares, you must, prior to the expiration of the Offer: 

1. For Shares that are registered in the name of a broker, dealer, commercial bank, trust company or other nominee: 

 •   contact the broker, dealer, commercial bank, trust company or other nominee and request that such nominee tender your Shares to Purchaser by

transferring those Shares through book-entry transfer into the account of Computershare Trust Company, N.A., in its capacity as the Depositary for theOffer (the “ Depositary ”) before the expiration of the Offer.

 

2. For Shares that are registered in your name and held in book-entry form: 

  •   complete and sign the Letter of Transmittal in accordance with the instructions in the Letter of Transmittal or prepare an Agent’s Message (as definedin “Section 3—Procedure for Tendering Shares—Book-Entry Delivery” of the Offer to Purchase);

 

  •   if using the Letter of Transmittal, have your signature on the Letter of Transmittal guaranteed if required by Instruction 1 of the Letter of Transmittal;and

 

  •   deliver an Agent’s Message or the Letter of Transmittal, properly completed and duly executed, and any other required documents to the Depositary,at its address on the back cover of this Supplement before the expiration of the Offer.

 

3. For Shares that are registered in your name and held as physical certificates: 

  •   complete and sign the Letter of Transmittal in accordance with the instructions in the Letter of Transmittal; 

  •   have your signature on the Letter of Transmittal guaranteed if required by Instruction 1 to the Letter of Transmittal; and 

  •   deliver the Letter of Transmittal properly completed and duly executed, the certificates for such Shares and any other required documents to theDepositary, at its address on the back cover of this Supplement before the expiration of the Offer.

 

4. For Shares that you beneficially hold under the 401(k) Plan: 

 •   complete and sign the Letter of Instruction, instructing The Bank of New York Mellon, the directed trustee of the 401(k) Plan (the “ 401(k) Plan

Trustee ”), to tender your Shares beneficially held under the 401(k) Plan in the Offer (the “ 401(k) Plan Shares ”), in accordance with the Letter ofInstruction; and

 

 

•   deliver the Letter of Instruction, properly completed and duly executed, and any other required documents, to Computershare Trust Company, in itscapacity as the tabulator for the Offer with respect to the 401(k) Plan Shares (the “ Tabulator ”), so that such documents are received at least three(3) business days prior to the Expiration Time (the “ 401(k) Shares Deadline ”). The Tabulator will then forward your instructions to T. Rowe Price,the plan administrator (the “ Plan Admin ”), who will consolidate the information to provide to the 401(k) Plan Trustee. The Offer is currentlyscheduled to expire at 11:59 p.m., New York City time, on Monday, April 2, 2018, but is subject to extension as set forth in the Offer to Purchase. TheOffer expires on Monday, April 2, 2018; therefore, the Letter of Instruction needs to be received by the Tabulator by 11:59 p.m., New York City time,on Tuesday, March 27, 2018. If the Offer is extended, the Tabulator would need to receive the required materials by 5:00 p.m., New York City time,on the third business day prior to the new expiration date of the Offer, as extended.

If you do not want any of your 401(k) Plan Shares to be tendered, you must follow these same procedures and timing requirements, and you mustindicate on the Letter of Instruction that you want none of your 401(k) Plan Shares to be tendered.

The 401(k) Plan Trustee must then comply with the instructions in the Letter of Instruction in order to tender (or not tender) your 401(k) Plan Sharesby the expiration of the Offer.

If you do not properly complete and return the Letter of Instruction by the deadline specified, subject to any extensions of the Offer, your 401(k) PlanShares will be considered uninstructed and may be tendered in the Offer if State Street Global Advisors Trust Company, a 401(k) Plan fiduciary that isindependent of the Company (the “ Independent Fiduciary ”), determines in its discretion to accept the terms of the Offer in respect of such uninstructed401(k) Plan Shares.

None of the Company, Purchaser or Parent is responsible for the actions of the Tabulator, the Plan Admin, the Independent Fiduciary or the 401(k)Plan Trustee.

Other than with respect to 401(k) Plan Shares, the Letter of Transmittal, the certificates for Shares and any other required documents must be receivedby the Depositary before the expiration of the Offer (currently scheduled for 11:59 p.m., New York City time, on Monday, April 2, 2018 and subject toextension as set forth in the Offer to Purchase). The method of delivery of Shares, the Letter of Transmittal and all other required documents, includingdelivery through the Depositary, is at the election and risk of the tendering stockholder. The Letter of Instruction for 401(k) Plan Shares is required to bereceived by the Tabulator by the 401(k) Shares Deadline.

Although the Letter of Transmittal, Letter of Instruction and Notice of Guaranteed Delivery previously circulated with the Offer to Purchase refer only tothe Offer to Purchase and not this Supplement, CSRA stockholders using such documents to tender their Shares will nevertheless be deemed to betendering pursuant to the Offer and will receive the increased Offer Price described in this Supplement. Shares previously tendered and not validlywithdrawn constitute valid tenders for purposes of the Offer, and CSRA stockholders are not required to take any further action with respect to suchtendered Shares in order to receive the increased Offer Price of $41.25 per Share.

THE OFFER TO PURCHASE (INCLUDING THIS SUPPLEMENT) AND THE LETTER OF TRANSMITTAL CONTAIN IMPORTANTINFORMATION, AND YOU SHOULD READ SUCH DOCUMENTS CAREFULLY IN THEIR ENTIRETY BEFORE MAKING A DECISION WITHRESPECT TO THE OFFER. IF YOU BENEFICIALLY HOLD SHARES UNDER THE 401(K) PLAN, YOU SHOULD ALSO READ THE LETTER OFINSTRUCTION CAREFULLY, AS AN EARLIER DEADLINE FOR TENDERING YOUR SHARES APPLIES.

TABLE OF CONTENTS SUMMARY TERM SHEET     S-1 INTRODUCTION     S-4 THE OFFER     S-5 

1. Terms of the Offer      S-5 2. Acceptance for Payment and Payment      S-5 3. Procedure for Tendering Shares      S-5 6. Price Range of Shares; Dividends      S-5 10. Source and Amount of Funds      S-6 11. Background of the Offer      S-7 13. The Transaction Documents      S-8 18. Miscellaneous      S-8 

 -i-

[THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK]

SUMMARY TERM SHEET Securities Sought:

  All of the shares of common stock, par value $0.001 per share, of CSRA Inc., a Nevadacorporation, that are issued and outstanding.

Offer Price Per Share:    $41.25 per Share in cash, without interest, less any applicable withholding of taxes.

Scheduled Expiration Time:  

11:59 p.m., New York City time, on Monday, April 2, 2018, unless the Offer (asdefined above) is extended (as so extended, the “ Expiration Time ”).

Purchaser:

  

Red Hawk Enterprises Corp., a Nevada corporation and wholly owned subsidiary ofGeneral Dynamics. In the Offer to Purchase (as defined above), unless the contextotherwise requires, the terms “we,” “our” and “us” refer to Purchaser.

Minimum Condition; 90% Condition:

  

The number of Shares validly tendered in the Offer and not validly withdrawn, whenadded to the Shares owned by Parent and its subsidiaries as of the Expiration Time,(i) represents at least one Share more than 50% of the Shares on a fully diluted basis asof the Expiration Time (without giving effect to the closing of the Top-Up Option (asdefined in the Offer to Purchase)) (the “ Minimum Condition ”) and (ii) represents,when added to the number of Shares authorized and available for issuance and sale byCompany to Purchaser in connection with an exercise of the Top-Up Option, one Sharemore than 90% of the Shares on a fully diluted basis (assuming the issuance of theTop-Up Shares (as defined in the Offer to Purchase)) (the “ 90% Condition ”). 

The satisfaction of the Minimum Condition and the 90% Condition will be determinedwithout counting as having been “tendered” any Shares that have been tenderedpursuant to the “guaranteed delivery” provisions of the Offer but not yet actuallyreceived.

Company’s Board Recommendation:

  

The Company Board unanimously recommends that the stockholders of the Companyaccept the Offer and tender their Shares to Purchaser pursuant to the Offer and, ifrequired by applicable law, approve and adopt the Merger Agreement (as amended byAmendment No. 1) and the transactions contemplated thereby (the “ Company BoardRecommendation ”).

Pursuant to the Merger Agreement, Parent and Purchaser are amending the Offer to increase the Offer Price to $41.25 per Share, less any applicablewithholding taxes and without interest, payable in cash. The Offer is being made pursuant to the Merger Agreement to purchase all Shares that are issued andoutstanding, at the Offer Price (without interest and less any applicable withholding of taxes), upon the terms and subject to the conditions set forth in the Offer toPurchase (including this Supplement), the Letter of Transmittal and the Letter of Instruction. The Merger Agreement provides, among other things, that followingcompletion of the Offer and subject to certain conditions, Purchaser will merge with and into the Company, with the Company continuing as the survivingcorporation and a wholly owned subsidiary of Parent. 

S-1

The information contained in this summary term sheet is a summary only and is not meant to be a substitute for the more detailed description andinformation contained in the Offer to Purchase, the remainder of this Supplement, the Letter of Transmittal, the Notice of Guaranteed Delivery and, ifyou beneficially hold shares under the 401(k) Plan, the Letter of Instruction. You are urged to read the Offer to Purchase, this Supplement and such otherdocuments carefully in their entirety, as they contain important information.

Thefollowingaresomequestionsthatyou,asastockholderofCSRA,mayhaveinlightoftheincreaseintheOfferPriceeffectedpursuanttoAmendmentNo.1totheMergerAgreement,andanswerstothosequestions.ThesummarytermsheetabovehighlightsselectedinformationfromtheOffertoPurchaseandthisSupplement,anditmaynotcontainalloftheinformationthatisimportanttoyouandisqualifiedinitsentiretybythemoredetaileddescriptionsandexplanationscontainedintheOffertoPurchaseandtheremainderofthisSupplement.TobetterunderstandtheOfferandforacompletedescriptionofthetermsoftheOffer,youshouldreadtheOffertoPurchase,thisSupplement,theLetterofTransmittal,theLetterofInstruction(ifyoubeneficiallyhold401(k)PlanShares)andtheotherdocumentstowhichwereferyoucarefullyandintheirentirety,astheycontainimportantinformation.QuestionsorrequestsforassistancemaybedirectedtotheInformationAgent,InnisfreeM&AIncorporated,toll-freeat(888)750-5834(banksandbrokerscallcollectat(212)750-5833)ortheaddresssetforthfortheInformationAgentonthebackcoverofthisSupplement,or,for401(k)PlanShares,pleaserefertotheLetterofInstruction.

How are you amending the Offer?

Parent, Purchaser and CSRA entered into Amendment No. 1 to the Merger Agreement. Pursuant to Amendment No. 1, we have amended the Offer toincrease the Offer Price from $40.75 per Share to $41.25 per Share, less any applicable withholding of taxes and without interest, payable in cash. For furtherdetails regarding the background of Amendment No. 1, see “Section 11—Background of the Offer” of this Supplement.

If I already tendered my Shares in the original Offer, do I have to do anything now?

No. Stockholders do not have to take any action regarding any Shares previously tendered and not validly withdrawn pursuant to the Offer. If the Offer iscompleted, these Shares will be accepted for payment and such stockholders will receive the same increased Offer Price as all other tendering stockholders ofCSRA. See “Section 1—Terms of the Offer” and “Section 3—Procedure for Tendering Shares” of this Supplement.

Does the Company Board recommend that I tender my Shares in connection with the amended Offer?

Yes. The Company Board has (a) determined that the Merger Agreement, the Offer, the Merger and the other transactions contemplated by the MergerAgreement, as amended by Amendment No. 1, are fair to, and in the best interests of, the Company and its stockholders; (b) adopted, approved and declaredadvisable the Merger Agreement and the transactions contemplated thereby (as their terms are amended by Amendment No. 1) and (c) recommended that theCompany’s stockholders accept the Offer and tender their Shares to Purchaser pursuant to the Offer and, if required by applicable law, approve and adopt theMerger Agreement and the Merger. A more complete description of the reasons that the Company Board recommended that CSRA stockholders accept the Offerand tender their Shares pursuant to the Offer is set forth in the Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9 of CSRA and amendments thereto filedwith the SEC in connection with the Offer.

Will you have the financial resources to make payment?

Yes. We estimate that up to approximately $9.8 billion will be needed to purchase all of the outstanding Shares validly tendered into the Offer, to cash outthe Compensatory Share Rights, to fund amounts which may become due and payable under the Company’s outstanding indebtedness, to pay related fees andexpenses and to consummate the Merger and pay the Merger Consideration. Parent is expected to provide Purchaser with 

S-2

sufficient funds to satisfy these obligations. We currently expect that Parent will obtain these funds through a combination of available cash, proceeds from theissuance of commercial paper, borrowings under a new credit facility, and/or proceeds from the issuance of debt securities. Lenders have provided Parent withfinancing for a portion of the obligations pursuant to the 364-Day Credit Agreement, the Five-Year Credit Agreement and the Amendment and RestatementAgreement, all as further described in “Section 10—Source and Amount of Funds” of the Offer to Purchase (as amended by Section 10 of this Supplement).Specific plans with respect to repayment of any amounts borrowed or debt securities issued have not yet been made, except as noted in “Section 10—Source andAmount of Funds” of the Offer to Purchase. There is no financing condition to the Offer.

What is the market value of my Shares as of a recent date?

On Friday, February 9, 2018, the last full trading day before we announced the Offer, the closing price of the Shares reported on the NYSE was $30.82 perShare. On Friday, March 2, 2018, the last full trading day before the date of the original Offer to Purchase, the closing price of a Share on the NYSE was $40.53.On Monday, March 19, 2018, the last full trading day before the date of this Supplement and the announcement of Amendment No. 1 to the Merger Agreement, theclosing price of a Share on the NYSE was $41.02. The increased Offer Price of $41.25 per Share represents a premium of approximately 30.46% over the $31.62volume weighted average price per Share for the 30-day trading period ended on February 9, 2018, the last trading day prior to the public announcement of theMerger Agreement, a premium of approximately 33.84% to the closing price per Share on February 9, 2018 and a premium of approximately 0.56% to the closingprice per Share on March 19, 2018, the last full trading day before the date of this Supplement and the announcement of Amendment No. 1. See “Section 6—PriceRange of Shares; Dividends” of this Supplement.

You should obtain current market quotations for Shares in deciding whether to tender your Shares.

Who can I talk to if I have questions about the Offer?

You can call Innisfree M&A Incorporated, the information agent for the Offer, toll-free at (888) 750-5834 (banks and brokers call collect at (212)750-5833). See the back cover of this Supplement for additional contact information. 

S-3

To All Holders of Shares of Common Stock of CSRA Inc.:

INTRODUCTION

Purchaser is amending its offer to purchase all of the outstanding Shares to increase the Offer Price to $41.25 per Share, less any applicable withholding oftaxes and without interest, payable in cash.

This Supplement amends and supplements the Offer to Purchase. This Supplement should be read in conjunction with the Offer to Purchase. Except asotherwise set forth in this Supplement, the terms and conditions previously set forth in the Offer to Purchase, Letter of Transmittal, Letter of Instruction and Noticeof Guaranteed Delivery remain applicable in all respects to the Offer.

Procedures for tendering Shares are set forth in Section 3 of the Offer to Purchase, as supplemented by Section 3 of this Supplement. Tendering stockholdersmay continue to use the Letter of Transmittal, Letter of Instruction and Notice of Guaranteed Delivery previously circulated with the Offer to Purchase. While suchdocuments refer only to the Offer to Purchase, stockholders will nevertheless be deemed to be tendering pursuant to the amended Offer (including the amendmentsand supplements made by this Supplement) and will receive the increased Offer Price of $41.25 per Share described in this Supplement if tendered Shares areaccepted for payment and paid for by Purchaser pursuant to the Offer.

SHARES PREVIOUSLY TENDERED PURSUANT TO THE OFFER AND NOT VALIDLY WITHDRAWN CONSTITUTE VALID TENDERS FORPURPOSES OF THE OFFER. STOCKHOLDERS WHO HAVE PREVIOUSLY TENDERED AND NOT VALIDLY WITHDRAWN THEIR SHARESARE NOT REQUIRED TO TAKE ANY FURTHER ACTION WITH RESPECT TO SUCH SHARES IN ORDER TO RECEIVE THE SAMEINCREASED OFFER PRICE AS ALL OTHER TENDERING STOCKHOLDERS.

THE OFFER TO PURCHASE (INCLUDING THIS SUPPLEMENT) AND THE LETTER OF TRANSMITTAL CONTAIN IMPORTANTINFORMATION, AND YOU SHOULD READ BOTH CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY BEFORE MAKING A DECISION WITH RESPECTTO THE OFFER. IF YOU BENEFICIALLY HOLD 401(K) PLAN SHARES, YOU SHOULD ALSO READ THE LETTER OF INSTRUCTIONCAREFULLY, AS AN EARLIER DEADLINE FOR TENDERING YOUR SHARES APPLIES. 

S-4

THE OFFER

1. Terms of the Offer.

Section 1 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

Purchaser has increased the Offer Price to $41.25 per Share, less any applicable withholding of taxes and without interest, payable in cash, from the originalOffer Price of $40.75 per Share. All stockholders whose Shares are validly tendered (including Shares tendered prior to the date of this Supplement) and not validlywithdrawn prior to the Expiration Time will receive the increased Offer Price.

2. Acceptance for Payment and Payment.

Section 2 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

All stockholders whose Shares are validly tendered (including Shares tendered prior to the date of this Supplement) and not validly withdrawn prior to theExpiration Time will receive the increased Offer Price and need not take any additional actions.

3. Procedure for Tendering Shares.

Section 3 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

Stockholders tendering their Shares should continue to use the Letter of Transmittal previously circulated with the Offer to Purchase. Stockholders tenderingtheir Shares according to the guaranteed delivery procedure set forth in “Section 3—Procedure for Tendering Shares” of the Offer to Purchase may do so using theNotice of Guaranteed Delivery previously circulated with the Offer to Purchase. Stockholders tendering Shares beneficially held under the 401(k) Plan may do sousing the Letter of Instruction previously circulated with the Offer to Purchase.

Although the Letter of Transmittal, Letter of Instruction and Notice of Guaranteed Delivery previously circulated refer only to the Offer to Purchase (and thethen-current Offer Price of $40.75 per Share), holders of Shares using such Letter of Transmittal, Letter of Instruction or Notice of Guaranteed Delivery to tendertheir Shares will nevertheless be deemed to be tendering pursuant to the Offer and will receive the increased Offer Price of $41.25 per Share for each Sharetendered and not validly withdrawn pursuant to the Offer, subject to the terms and conditions of the Offer and the Merger Agreement.

6. Price Range of Shares; Dividends.

Section 6 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

The following table supplements the table in “Section 6—Price Range of Shares; Dividends” of the Offer to Purchase, setting forth, for the periods indicated,the high and low sale prices per Share on the NYSE as reported in published financial sources: 

     High      Low  Year ended April 1, 2016      Third Quarter (from November 30, 2015)    $31.51    $26.67 Fourth Quarter      29.18      22.34 Year ended March 31, 2017      First Quarter    $27.27    $22.15 Second Quarter      27.13      23.18 Third Quarter      32.70      24.61 Fourth Quarter      33.05      28.38 Year ended March 30, 2018      First Quarter    $32.47    $27.68 Second Quarter      33.66      31.16 Third Quarter      32.68      27.53 Fourth Quarter (through March 19, 2018)      41.02      30.44 

 S-5

On February 9, 2018, the last full trading day before we announced the Offer, the closing price of the Shares reported on the NYSE was $30.82 per Share.On March 2, 2018, the last full trading day before the date of the original Offer to Purchase, the closing price of a Share on the NYSE was $40.53. On March 19,2018, the last full trading day before the date of this Supplement and the announcement of Amendment No. 1 to the Merger Agreement, the closing price of a Shareon the NYSE was $41.02. The increased Offer Price of $41.25 per Share represents a premium of approximately 30.46% over the $31.62 volume weighted averageprice per Share for the 30-day trading period ended on February 9, 2018, the last trading day prior to the public announcement of the Merger Agreement, apremium of approximately 33.84% to the closing price per Share on February 9, 2018 and a premium of approximately 0.56% to the closing price per Share onMarch 19, 2018, the last full trading day before the date of this Supplement and the announcement of Amendment No. 1. Before deciding whether to tender, youshould obtain a current market quotation for the Shares .

10. Source and Amount of Funds.

Section 10 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

Taking into account the increase of the Offer Price to $41.25 per Share pursuant to Amendment No. 1 to the Merger Agreement, we estimate that up toapproximately $9.8 billion will be needed to purchase all the Shares that are issued and outstanding, and are validly tendered into the Offer, to cash out theCompensatory Share Rights, to fund amounts which may become due and payable under the Company’s outstanding indebtedness, to pay related fees and expensesand to consummate the Merger and pay the Merger Consideration. Financing for all or a portion of such amount is anticipated to be obtained through a combinationof available cash, proceeds from the issuance of commercial paper, borrowing under a new credit facility and/or proceeds from the issuance of debt securities, asdescribed in the Offer to Purchase (as amended by the remainder of this Section of this Supplement).

Section 10 of the Offer to Purchase is further amended and supplemented by replacing the third paragraph of such Section with the following paragraphs:

364-DayCreditFacility. In contemplation of financing the transactions contemplated by the Merger Agreement, on March 16, 2018, Parent entered into a364-Day Credit Agreement with JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the lenders named therein (the “ 364-Day Credit Agreement ”). The364-Day Credit Agreement provides Parent with a syndicated $7.5 billion, 364-day revolving credit facility (the “ 364-Day Credit Facility ”) to be used forgeneral corporate purposes, including, without limitation, to finance the acquisition of the Company. The aggregate commitments in respect of the 364-Day CreditFacility will be automatically reduced by, and the aggregate loans under the 364-Day Credit Facility will be prepaid, within five business days of receipt of suchamount (at par plus accrued and unpaid interest) with, the net cash proceeds received by Parent or any of its subsidiaries from any sale or issuance of debt securities(excluding any issuances under commercial paper programs); provided, however, that the aggregate commitments in respect of the 364-Day Credit Facility will notbe reduced below $2.0 billion.

The revolving commitment under the 364-Day Credit Facility is available through floating rate advances and Eurocurrency advances. Advances will be madein U.S. Dollars in the case of floating rate advances, or in U.S. Dollars, British Pounds Sterling, Canadian Dollars, Swiss Francs, Euros or other currencies as Parentmay request (subject to certain eligibility requirements in the case of all non-U.S. currencies) in the case of other advances. Each floating rate advance (unless anduntil converted into a Eurocurrency advance) will bear interest at a per annum rate equal to the Alternate Base Rate (a rate based on the prime rate, the FederalReserve Bank of New York’s federal funds effective rate or overnight bank funding rate plus 0.5% per annum or the Eurocurrency Rate minus the ApplicableEurocurrency Margin, in each case, plus 1%) for such day, plus the Applicable ABR Margin set forth on the Pricing Schedule (as all such capitalized terms aredefined in the 364-Day Credit Agreement). The rate of interest applicable to each Eurocurrency advance will be the applicable Eurocurrency Rate (as defined in the364-Day Credit Agreement). 

S-6

The 364-Day Credit Agreement requires Parent to comply with various affirmative and negative covenants, including, without limitation (i) covenants toprovide certain financial information and reports, (ii) limitations on Parent’s ability to merge with other persons or dispose of all or substantially all of its assets and(iii) covenants to refrain from incurring certain liens on Principal Property of Parent or any Restricted Subsidiary (as such capitalized terms are defined therein).Repayments under the 364-Day Credit Facility can be accelerated by the lenders upon the occurrence of certain events of default, including, without limitation, afailure to pay any principal, interest or other amounts due for five business days after receiving notice, breaches of certain affirmative and negative covenants andother terms of the 364-Day Credit Agreement, failure to pay certain other debts when due or the occurrence of a change in control. The 364-Day Credit Facility isunsecured. Certain subsidiaries of Parent are required to guarantee Parent’s obligations thereunder.

A copy of the 364-Day Credit Agreement is filed as Exhibit (b)(3) to the Schedule TO and is hereby incorporated by reference. Stockholders are urged toread this document for a more complete description of the 364-Day Credit Facility.

Section 10 of the Offer to Purchase is further amended and supplemented by replacing the fifth paragraph of such Section with the following paragraphs:

On March 16, 2018, Parent entered into a Five-Year Credit Agreement with JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the lenders namedtherein (the “ Five-Year Credit Agreement ”). The Five-Year Credit Agreement provides Parent with a syndicated $2.0 billion, five-year multicurrency revolvingcredit facility (the “ Five-Year Multicurrency Credit Facility ”) that replaces Parent’s existing $1.0 billion, five-year credit facility that was otherwise due toexpire in July 2018. Concurrently with its entry into the Five-Year Credit Agreement, Parent entered into an Amendment and Restatement Agreement (the “Amendment and Restatement Agreement ”) to amend the terms of its existing $1.0 billion credit facility that matures in 2020 to conform to certain terms of theFive-Year Multicurrency Credit Facility. Parent intends to use the Five-Year Multicurrency Credit Facility, together with the existing $1.0 billion credit facility thatmatures in 2020, to backstop any commercial paper issued under its commercial paper program.

With regard to types and currencies of advances, interest rates, affirmative and negative covenants, events of default and acceleration, the lack of collateraland the requirement of Parent to deliver subsidiary guarantees, the terms and conditions applicable to the Five-Year Multicurrency Credit Facility and Parent’sexisting $1.0 billion, five-year credit facility (as amended and restated pursuant to the Amendment and Restatement Agreement) are, in each case, substantially thesame as the terms and conditions described above with respect to the 364-Day Credit Facility.

Copies of the Five-Year Credit Agreement and the Amendment and Restatement Agreement are filed as Exhibits (b)(4) and (b)(5) to the Schedule TO,respectively, and are hereby incorporated by reference. Stockholders are urged to read such documents for a more complete description of the Five-YearMulticurrency Credit Facility and the newly amended terms of Parent’s existing $1.0 billion, five-year credit facility.   11. Background of the Offer.

Section 11 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following paragraph immediately before the final paragraph of suchSection:

On March 16, 2018, the President and Chief Executive Officer of CSRA contacted the Chairman and Chief Executive Officer of Parent by telephone toinform Parent of the CACI Proposal (as defined below). Later on March 16, 2018, a representative of Stone Key contacted the President and Chief ExecutiveOfficer of CSRA by telephone to discuss the CACI Proposal in greater detail. During the course of March 17 and 18, 2018, representatives of Evercore andrepresentatives Macquarie Capital (USA) Inc. had several discussions with representatives of Stone Key, during which they suggested that Parent propose anincrease in the value of its offer for the Company Board to consider concurrently with its review of the CACI Proposal. 

S-7

Section 11 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following paragraphs immediately after the final paragraph of suchSection:

On March 19, 2018, a representative of Stone Key, on behalf of Parent, contacted the President and Chief Executive Officer of CSRA by telephone todiscuss the then relative current trading prices of the CSRA and CACI stocks in view of the public announcement of the CACI Proposal as well as the process andterms under which CSRA might be able to make a determination to reject the CACI Proposal. A possible increase in the Offer Price from $40.75 per Share to$41.00 per Share under circumstances where CSRA would reject the CACI Proposal and reaffirm its support of the Offer was discussed. In light of the stocktrading activity at that time, CSRA suggested that any acceptable increased Offer Price under those circumstances should be in excess of the market closing price ofCSRA stock on that date.

Also on March 19, 2018, CSRA reported to Parent that, at its special meeting held on that date, the Company Board met to consider, and after deliberationapproved the acceptance of, an amended Offer Price of $41.25 per Share under circumstances where it would determine that the CACI Proposal could notreasonably be expected to lead to a Company Superior Proposal (as defined in the Merger Agreement). There then ensued a discussion between Parent and CSRAaround the amount of an amended Offer Price that would support such a determination by CSRA. Following discussion of a possible increase in the Offer Price to$41.15 per Share, Parent and CSRA ultimately agreed, subject to approval by the Parent Board of Directors, on an amended Offer Price of $41.25 per Share undercircumstances where CSRA would reject the CACI Proposal.

On March 20, 2018, the Parent Board of Directors met to consider, and after deliberation approved, the amended Offer Price of $41.25 per Share, providedthat CSRA rejected the CACI Proposal. During the course of March 19 and March 20, 2018, representatives of Jenner & Block and representatives of Paul Weiss,on behalf of their respective clients, prepared and finalized an amendment to the Merger Agreement documenting the increase in the Offer Price.

   13. The Transaction Documents.

Section 13 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

Amendment No. 1 to the Merger Agreement . The following is a summary of certain provisions of Amendment No. 1 to the Merger Agreement. Thesummary does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the full text of the Merger Agreement and Amendment No. 1 itself, whichPurchaser has included as exhibits to the Tender Offer Statement on Schedule TO filed with the SEC in connection with the Offer, which you may examine andcopy as set forth in “Section 9—Certain Information Concerning Purchaser and Parent” of the Offer to Purchase. Stockholders and other interested parties shouldread the Merger Agreement and Amendment No. 1 for a more complete description of the provisions summarized below.

Pursuant to Amendment No. 1, the Per Share Amount (as defined in the Merger Agreement), and accordingly, the Offer Price in the Offer, upon the termsand subject to the conditions set forth in the Merger Agreement, Amendment No. 1 and the Offer, is increased from $40.75 per Share to $41.25 per Share, less anyapplicable withholding of taxes and without interest, payable in cash.

   18. Miscellaneous.

Section 18 of the Offer to Purchase is hereby amended and supplemented by adding the following:

We have filed with the SEC an amended Tender Offer Statement on Schedule TO pursuant to Rule 14d-3 under the Exchange Act, together with exhibits,furnishing certain additional information with respect to the Offer, and may file additional amendments thereto. In addition, CSRA is filing with the SEC anamended Schedule 14D-9, together with exhibits, pursuant to Rule 14d-9 under the Exchange Act, furnishing certain additional information relating to therecommendation of the Company Board. 

S-8

Except as amended and supplemented by this Supplement and any amendments to the Schedule TO, the terms and conditions set forth in the Offer toPurchase remain applicable in all respects to the Offer, and this Supplement should be read in conjunction with the Offer to Purchase and the other documentsreferenced therein.

Red Hawk Enterprises Corp.

March 20, 2018

Copies of the Letter of Transmittal will be accepted. The Letter of Transmittal and certificates for Shares and any other required documents should be sent to theDepositary at one of the addresses set forth below:

TheDepositaryfortheOfferis:

 ByMailorOvernightDelivery:Computersharec/o Voluntary Corporate ActionsP.O. Box 43011Providence, RI 02940-3011   

ByOvernightCourier:Computersharec/o Voluntary Corporate Actions250 Royall Street, Suite VCanton, MA 02021

If you have questions or need additional copies of the Offer to Purchase, this Supplement or the Letter of Transmittal, you can call the Information Agent atthe address and telephone numbers set forth below. You may also contact your broker, dealer, commercial bank, trust company or other nominee for assistanceconcerning the Offer.

TheInformationAgentfortheOfferis:

501 Madison Avenue, 20th FloorNew York, New York 10022

Stockholders Call Toll-Free: (888) 750-5834Banks and Brokers Call Collect: (212) 750-5833

Exhibit (a)(1)(O) 

  

News 

March 20, 2018

General Dynamics and CSRA Amend Definitive Merger Agreement to Increase Offer Price to $41.25 Per Share

FALLS CHURCH, Va. – General Dynamics (NYSE: GD) and CSRA (NYSE: CSRA) today announced that they have entered into an amendment to theirdefinitive merger agreement under which General Dynamics will acquire all outstanding shares of CSRA for $41.25 per share in cash, an increase from the prior$40.75 per share offer. The transaction is now valued at $9.7 billion, including the assumption of $2.8 billion in CSRA debt.

In connection with the amended merger agreement, CSRA’s Board of Directors determined that the previously announced unsolicited proposal from CACIInternational, Inc to acquire CSRA could not reasonably be expected to lead to a Company Superior Proposal (as defined in the merger agreement). In reaching thatdetermination, CSRA’s Board of Directors took into account various factors, including among others, the value, certainty of value, certainty of closing and speed toclosing of the General Dynamics offer, as amended, as compared to the CACI proposal. CSRA’s Board of Directors recommends that CSRA stockholders tendertheir shares of CSRA common stock pursuant to the General Dynamics tender offer.

 Under the terms of the merger agreement, as amended, on March 5, 2018, General Dynamics commenced a cash tender offer to purchase all of the outstandingshares of CSRA common stock. Today, the offer price was increased from $40.75 per share to $41.25 per share in cash. The tender offer and any withdrawal rightswill expire at 11:59 pm, New York City time, on Monday, April 2, 2018, unless extended. If the tender offer is completed, the parties expect to complete themerger as soon as practicable thereafter. At the effective time of the merger, CSRA will become a wholly owned subsidiary of General Dynamics.

Stone Key Group, LLC is serving as exclusive financial advisor to General Dynamics and Jenner & Block LLP is serving as legal counsel. Evercore and MacquarieCapital are serving as financial advisors to CSRA and Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP is serving as legal counsel.

About General Dynamics

Headquartered in Falls Church, Virginia, General Dynamics (NYSE:GD) is a global aerospace and defense company that offers a broad portfolio of products andservices in business aviation; combat vehicles, weapon systems and munitions; C4ISR and IT solutions; and shipbuilding. The company’s 2017 revenue was$31 billion. More information is available at www.generaldynamics.com.

About CSRA

CSRA (NYSE:CSRA) is a leading government IT business providing next-generation technology solutions to federal customers. CSRA’s solutions are organizedinto six service areas: cyber; data and analytics; digital platforms; digital services; enterprise business services; and intelligent business process services. Thecompany’s FY2017 (March) revenue was $5 billion. To learn more about CSRA, visit www.CSRA.com.

Notice to Investors

Thispressreleaseisnotarecommendation,anoffertopurchaseorasolicitationofanoffertosellsharesofCSRAstock.OnMarch5,2018,RedHawkEnterprisesCorp.,awhollyownedsubsidiaryofGeneralDynamics(“MergerSub”),commencedatenderoffertopurchaseallofthesharesofcommonstock,parvalue$0.001pershare,ofCSRAthatareissuedandoutstanding.OnMarch20,2018,thetenderofficepricewasincreasedtoapricepershareof$41.25,incash,withoutinterestandlessanyapplicablewithholdingoftaxes.Thetenderofferexpiresat11:59p.m.,NewYorkCitytime,onMonday,April2,2018,unlessextended.Ifthetenderofferisextended,wewillinformthedepositaryofthatfactandwillmakeapublicannouncementoftheextensionnolaterthan9:00a.m.,NewYorkCitytime,onthebusinessdayafterthedayonwhichthetenderofferwasscheduledtoexpire.OnMarch5,2018,Merger

 SubfiledatenderofferstatementandrelatedexhibitswiththeU.S.SecuritiesandExchangeCommission(the“SEC”)andonthesamedateCSRAfiledasolicitation/recommendationstatementwithrespecttothetenderoffer.InvestorsandshareholdersofCSRAarestronglyadvisedtoreadthetenderofferstatement(includingtherelatedexhibits)andthesolicitation/recommendationstatement,astheyhavebeenamendedandmaybeamendedfromtimetotime,becausetheycontainimportantinformationthatshareholdersshouldconsiderbeforemakinganydecisionregardingtenderingtheirshares.Thetenderofferstatement(includingtherelatedexhibits)andthesolicitation/recommendationstatementareavailableatnochargeontheSEC’swebsiteatwww.sec.gov.Inaddition,thetenderofferstatementandotherdocumentsthatMergerSubfileswiththeSECareavailabletoallshareholdersofCSRAfreeofchargeatwww.generaldynamics.com.Thesolicitation/recommendationstatementandtheotherdocumentsfiledbyCSRAwiththeSECareavailabletoallshareholdersofCSRAfreeofchargeatwww.CSRA.com.

Additional Information about the Merger and Where to Find It

Inconnectionwiththepotentialmerger,CSRAhasfiledapreliminaryproxystatementwiththeSEC,aswellasotherrelevantmaterialsinconnectionwiththeproposedtransactionpursuanttothetermsoftheAgreementandPlanofMergerdatedFebruary9,2018,amongGeneralDynamics,MergerSubandCSRA.ThematerialsfiledandtobefiledbyCSRAwillbemadeavailabletoCSRA’sinvestorsandstockholdersatnoexpensetothemandcopiesmaybeobtainedfreeofchargeonCSRA’swebsiteatwww.CSRA.com.Inaddition,allofthosematerialswillbeavailableatnochargeontheSEC’swebsiteatwww.sec.gov.InvestorsandstockholdersofCSRAareurgedtoreadtheproxystatementandtheotherrelevantmaterialswhentheybecomeavailablebeforemakinganyvotingorinvestmentdecisionwithrespecttotheproposedmergerbecausetheycontainimportantinformationaboutthemergerandthepartiestothemerger.

CSRAanditsdirectors,executiveofficers,othermembersofitsmanagementandemployeesmaybedeemedtobeparticipantsinthesolicitationofproxiesofCSRAstockholdersinconnectionwiththeproposedmergerunderSECrules.Investorsandsecurityholdersmayobtainmoredetailedinformationregardingthenames,affiliationsandinterestsofcertainofCSRA’sexecutiveofficersanddirectorsinthesolicitationbyreadingCSRA’sproxystatementforits2017annualmeetingofstockholders,theAnnualReportonForm10-KforthefiscalyearendedMarch31,2017,andtheproxystatementfiledinconnectionwiththemergerandotherrelevantmaterialsthatmaybefiledwiththeSECwhentheybecomeavailable.InformationconcerningtheinterestsofCSRA’sparticipantsinthesolicitation,whichmay,insomecases,bedifferentthanthoseofCSRA’sstockholdersgenerally,aresetforthintheproxystatementrelatingtothemerger.

Certainstatementsmadeinthispressrelease,includinganystatementsastofutureresultsofoperationsandfinancialprojections,mayconstitute“forward-lookingstatements”withinthemeaningofthePrivateSecuritiesLitigationReformActof1995,asamended.Forward-lookingstatementsinclude,amongotherthings,statementsaboutthe

 potentialbenefitsoftheproposedtransaction;theprospectiveperformanceandoutlookofthecombinedcompany’sbusiness,performanceandopportunities,includingtheabilitytodelivermoreinnovative,leading-edgesolutions;theabilityofthepartiestocompletetheproposedtransactionandtheexpectedtimingofcompletionoftheproposedtransaction;aswellasanyassumptionsunderlyinganyoftheforegoing.Forward-lookingstatementsarebasedonmanagement’sexpectations,estimates,projectionsandassumptions.Thesestatementsarenotguaranteesoffutureperformanceandinvolvecertainrisksanduncertainties,whicharedifficulttopredict.Therefore,actualfutureresultsandtrendsmaydiffermateriallyfromwhatisforecastinforward-lookingstatementsduetoavarietyoffactors.Thefollowingaresomeofthefactorsthatcouldcauseactualfutureresultstodiffermateriallyfromthoseexpressedinanyforward-lookingstatements:(i)uncertaintiesastothetimingofthetenderofferandthemerger;(ii)theriskthattheproposedtransactionmaynotbecompletedinatimelymanneroratall;(iii)uncertaintiesastothepercentageofCSRA’sshareholderstenderingtheirsharesinthetenderoffer;(iv)thepossibilitythatcompetingoffersoracquisitionproposalsforCSRAwillbemade;(v)thepossibilitythatanyorallofthevariousconditionstotheconsummationofthetenderofferorthemergermaynotbesatisfiedorwaived,includingthefailuretoreceiveanyrequiredregulatoryapprovalsfromanyapplicablegovernmentalentities(oranyconditions,limitationsorrestrictionsplacedonsuchapprovals);(vi)theoccurrenceofanyevent,changeorothercircumstancethatcouldgiverisetotheterminationoftheMergerAgreement;(vii)theriskthatshareholderlitigationinconnectionwiththeproposedtransactionmayresultinsignificantcostsofdefense,indemnificationandliability;and(viii)otherfactorsassetforthfromtimetotimeinGeneralDynamicsandCSRA’sfilingswiththeSEC,includingtheirrespectiveAnnualReportsonForm10-KandQuarterlyReportsonForm10-Q,aswellasthetenderofferstatement,solicitation/recommendationstatementandothertenderofferdocumentsthatwillbefiledbyGeneralDynamics,MergerSubandCSRA.Youarecautionednottoplaceunduerelianceontheseforward-lookingstatements,whichspeakonlyasofthedatehereof.

Allforward-lookingstatementsspeakonlyasofthedatetheyweremade.GeneralDynamics,MergerSubandCSRAdonotundertakeanyobligationtoupdateorpubliclyreleaseanyrevisionstoanyforward-lookingstatementstoreflectevents,circumstancesorchangesinexpectationsafterthedateofthispressrelease.

For General Dynamics:Media contact: Lucy Ryan

Tel: 703 876 3631lryan@generaldynamics.com

Investor contact: Howard RubelTel: 703 876 3117

hrubel@generaldynamics.com

For CSRA:Tom Doheny

Communicationsthomas.doheny@csra.com

Tel: 571-353-4454Media contact: Sharon Stern / Nick Lamplough

Joele Frank, Wilkinson Brimmer KatcherTel: 212-355-4449

# # #

Exhibit (b)(4)

EXECUTION COPY  

FIVE-YEAR CREDIT AGREEMENT

Dated as of March 16, 2018

among

GENERAL DYNAMICS CORPORATION,

THE LENDERS FROM TIME TO TIME PARTY HERETO

and

JPMORGAN CHASE BANK, N.A.,as Administrative Agent,

  

WELLS FARGO BANK, NATIONAL ASSOCIATION,as Syndication Agent,

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEW YORK BRANCH andBANK OF AMERICA, N.A.,as Co-Documentation Agents

and

JPMORGAN CHASE BANK, N.A.,WELLS FARGO SECURITIES, LLC,

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEW YORK BRANCH andMERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INCORPORATED

as Joint Lead Arrangers and Joint Book Runners  

TABLE OF CONTENTS          Page ARTICLE I DEFINITIONS      - 1 - 

1.1.   Defined Terms      - 1 - 

ARTICLE II THE CREDITS      - 20 - 

2.0.   Commitment      - 20 - 2.1.   Maximum Facility; Termination; Extension Option; Determination of Dollar Amounts and Required Payments      - 20 - 2.2.   Ratable Loans      - 22 - 2.3.   Types of Advances      - 22 - 2.4.   Reductions in Aggregate Commitment      - 22 - 2.5.   Minimum Amount of Each Advance      - 22 - 2.6.   Optional Principal Payments      - 22 - 2.7.   Method of Selecting Types and Interest Periods for New Revolving Advances      - 23 - 2.8.   Conversion and Continuation of Outstanding Revolving Advances      - 24 - 2.9.   Changes in Interest Rate, etc.      - 24 - 2.10.   Competitive Bid Advances      - 25 - 2.11.   Commitment Fee      - 29 - 2.12.   Rates Applicable After Default      - 29 - 2.13.   Method of Payment      - 29 - 2.14.   Noteless Agreement; Evidence of Indebtedness      - 30 - 2.15.   Telephonic Notices      - 31 - 2.16.   Interest Payment Dates; Interest and Fee Basis      - 31 - 2.17.   Notification of Advances, Interest Rates, Prepayments and Commitment Reductions and Increases      - 32 - 2.18.   Lending Installations      - 32 - 2.19.   Non-Receipt of Funds by the Agent      - 32 - 2.20.   Replacement of Lender      - 32 - 2.21.   Market Disruption      - 33 - 2.22.   Judgment Currency      - 33 - 2.23.   Increase in Aggregate Commitment      - 34 - 2.24.   Defaulting Lenders      - 36 - 

ARTICLE III YIELD PROTECTION; TAXES      - 37 - 

3.1.   Yield Protection      - 37 - 3.2.   Changes in Capital Adequacy Regulations      - 38 - 3.3.   Availability of Types of Advances      - 38 - 3.4.   Funding Indemnification      - 39 - 3.5.   Taxes      - 39 - 3.6.   Lender Statements; Survival of Indemnity      - 42 - 

ARTICLE IV CONDITIONS PRECEDENT      - 43 - 

4.1.   Effectiveness      - 43 - 4.2.   Each Loan      - 43 - 

ARTICLE V REPRESENTATIONS AND WARRANTIES      - 44 - 

5.1.   Existence and Standing      - 44 - 

5.2.   Authorization and Validity      - 44 - 5.3.   No Conflict; Government Consent      - 44 - 5.4.   Financial Statements      - 45 - 5.5.   Material Adverse Change      - 45 - 5.6.   Taxes      - 45 - 5.7.   Litigation      - 45 - 5.8.   ERISA      - 45 - 5.9.   Full Disclosure      - 46 - 5.10.   Regulation U      - 46 - 5.11.   Plan Assets; Prohibited Transactions      - 46 - 5.12.   Environmental Matters      - 46 - 5.13.   Investment Company Act      - 46 - 5.14.   Sanctions Laws and Regulations; Anti-Corruption Laws      - 46 - 

ARTICLE VI COVENANTS      - 47 - 

6.1.   Financial Reporting      - 47 - 6.2.   Maintenance of Existence      - 48 - 6.3.   Taxes      - 48 - 6.4.   Insurance      - 48 - 6.5.   Compliance with Laws      - 48 - 6.6.   Merger      - 48 - 6.7.   Liens      - 49 - 6.8.   Use of Proceeds      - 50 - 6.9.   Subsidiary Guarantees      - 51 - 

ARTICLE VII DEFAULTS      - 51 - 

ARTICLE VIII ACCELERATION, WAIVERS, AMENDMENTS AND REMEDIES      - 52 - 

8.1.   Acceleration      - 52 - 8.2.   Amendments      - 53 - 8.3.   Preservation of Rights      - 53 - 

ARTICLE IX GENERAL PROVISIONS      - 54 - 

9.1.   Survival of Representations      - 54 - 9.2.   Headings      - 54 - 9.3.   Entire Agreement      - 54 - 9.4.   Several Obligations; Benefits of this Agreement      - 54 - 9.5.   Expenses; Indemnification      - 54 - 9.6.   Accounting      - 55 - 9.7.   Severability of Provisions      - 56 - 9.8.   Nonliability of Lenders      - 56 - 9.9.   Confidentiality      - 56 - 9.10.   Nonreliance      - 57 - 9.11.   USA Patriot Act Notification      - 57 - 9.12.   Acknowledgement and Consent to Bail-In of EEA Financial Institutions      - 58 - 

ARTICLE X THE AGENT      - 58 - 

10.1.   Appointment; Nature of Relationship      - 58 - 10.2.   Powers      - 59 - 10.3.   General Immunity      - 59 - 10.4.   No Responsibility for Loans, Recitals, etc.      - 59 - 

 ii

10.5.   Action on Instructions of Lenders      - 59 - 10.6.   Employment of Agents and Counsel      - 59 - 10.7.   Reliance on Documents; Counsel      - 60 - 10.8.   Agent’s Reimbursement and Indemnification      - 60 - 10.9.   Notice of Default      - 60 - 10.10.   Rights as a Lender      - 60 - 10.11.   Lender Credit Decision      - 61 - 10.12.   Successor Agent      - 61 - 10.13.   Agent’s Fee      - 62 - 10.14.   Delegation to Affiliates      - 62 - 10.15.   Arrangers, Documentation Agents and Syndication Agents      - 62 - 10.16.   Release of Guarantors      - 62 - 

ARTICLE XI SETOFF; RATABLE PAYMENTS      - 63 - 

11.1.   Setoff      - 63 - 11.2.   Ratable Payments      - 63 - 

ARTICLE XII BENEFIT OF AGREEMENT; ASSIGNMENTS; PARTICIPATIONS      - 63 - 

12.1.   Successors and Assigns      - 63 - 12.2.   Participations      - 64 - 12.3.   Assignments      - 65 - 12.4.   Dissemination of Information      - 67 - 12.5.   Termination of Commitments under Existing 2013 Credit Agreement      - 67 - 

ARTICLE XIII NOTICES      - 67 - 

13.1.   Notices      - 67 - 13.2.   Change of Address      - 69 - 

ARTICLE XIV COUNTERPARTS      - 69 - 

ARTICLE XV CHOICE OF LAW; CONSENT TO JURISDICTION; WAIVER OF JURY TRIAL      - 69 - 

15.1.   CHOICE OF LAW      - 69 - 15.2.   CONSENT TO JURISDICTION      - 69 - 15.3.   WAIVER OF VENUE      - 70 - 15.4.   WAIVER OF JURY TRIAL      - 70 - 

 iii

SCHEDULES

Pricing ScheduleCommitment Schedule

 EXHIBITS      

Exhibit A    -   Form of Competitive Bid QuoteExhibit B    -   Form of Competitive Bid Quote RequestExhibit C    -   Form of Invitation for Competitive Bid QuotesExhibit D-1    -   Form of Revolving Loan NoteExhibit D-2    -   Form of Competitive Bid Loan NoteExhibit E    -   Form of Assignment AgreementExhibit F    -   Form of Compliance CertificateExhibit G-1    -   Form of Exemption Certificate for Non-U.S. LendersExhibit G-2    -   Form of Exemption Certificate for Non-U.S. ParticipantsExhibit H    -   Form of Designation AgreementExhibit I    -   Form of Commitment and AcceptanceExhibit J    -   Form of Guaranty

  

iv

FIVE-YEAR CREDIT AGREEMENT

THIS FIVE-YEAR CREDIT AGREEMENT, dated as of March 16, 2018, is entered into among GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delawarecorporation (the “ Borrower ”), the lenders party hereto (the “ Lenders ”) and JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Administrative Agent.

WHEREAS, the Borrower has requested the Lenders, and the Lenders have agreed, to extend credit in the form of Loans in an initial aggregate principalamount at any time outstanding not in excess of $2,000,000,000; and

WHEREAS, the Lenders are willing to extend such credit to the Borrower on the terms and subject to the terms and conditions set forth herein;

NOW, THEREFORE, in consideration of the above premises and the mutual covenants contained herein, the parties hereto hereby agree as follows:

ARTICLE IDEFINITIONS

1.1. Defined Terms . The following terms, as used in this Agreement, have the following meanings:

“ Absolute Rate ” means, with respect to an Absolute Rate Loan made by a Lender for the relevant Absolute Rate Interest Period, the rate of interest perannum (rounded to the nearest 1/100 of 1%) offered by such Lender and accepted by the Borrower pursuant to Section  2.11(vi) .

“ Absolute Rate Advance ” means a borrowing hereunder consisting of the aggregate amount of the several Absolute Rate Loans made by some or all of theLenders to the Borrower at the same time, in the same currency and for the same Absolute Rate Interest Period.

“ Absolute Rate Auction ” means a solicitation of Competitive Bid Quotes setting forth Absolute Rates pursuant to Section  2.11 .

“ Absolute Rate Interest Period ” means, with respect to an Absolute Rate Advance or Absolute Rate Loan, a period of not fewer than one and not more than360 days commencing on a Business Day selected by the Borrower pursuant to this Agreement, but in no event extending beyond the Commitment TerminationDate. If an Absolute Rate Interest Period would end on a day which is not a Business Day, such Absolute Rate Interest Period shall end on the next succeedingBusiness Day.

“ Absolute Rate Loan ” means a Competitive Bid Loan which bears interest at the Absolute Rate.

“ Advance ” means a Revolving Advance or a Competitive Bid Advance.

“ Affiliate ” of any Person means any other Person directly or indirectly controlling, controlled by or under common control with such Person. A Person shallbe deemed to control another Person if the controlling Person possesses, directly or indirectly, the power to direct or cause the direction of the management orpolicies of the controlled Person, whether through ownership of securities, by contract or otherwise.

“ Administrative Agent” and “Agent ” means JPMorgan (including its branches and affiliates) in its capacity as contractual representative of the Lenderspursuant to Article  X , and not in its individual capacity as a Lender, and any successor Agent appointed pursuant to Article  X .

“ Agent Party ” has the meaning assigned to such term in Section  13.1(iii) .

“ Aggregate Commitment ” means the aggregate of the Commitments of all the Lenders, as reduced or increased from time to time pursuant to the termshereof. The Aggregate Commitment as of the Closing Date is $2,000,000,000.

“ Aggregate Outstanding Credit Exposure ” means, at any time, the aggregate of the Outstanding Credit Exposure of all the Lenders.

“ Agreed Currencies ” means (i) Dollars, (ii) so long as such currencies remain Eligible Currencies, British Pounds Sterling, Canadian Dollars, Swiss Francs,and the Euro, and (iii) any other Eligible Currency which the Borrower requests the Agent to include as an Agreed Currency hereunder and which is (x) a lawfulcurrency (other than Dollars) that is readily available and freely transferable and convertible into Dollars, (y) for which a LIBOR Screen Rate is available in theAgent’s reasonable determination and (z) agreed to by the Agent and all of the Lenders. For the purposes of this definition, each of the specific currencies referredto in clause (ii), above, shall mean and be deemed to refer to the lawful currency of the jurisdiction referred to in connection with such currency, e.g., “SwissFrancs” means the lawful currency of Switzerland.

“ Agreement ” means this Five-Year Credit Agreement, as it may be amended, restated, supplemented or otherwise modified and in effect from time to time.

“ Agreement Accounting Principles ” means generally accepted accounting principles as in effect from time to time, applied in a manner consistent with thatused in preparing the financial statements referred to in Section  5.4 .

“ Alternate Base Rate ” means, for any day, a rate of interest per annum equal to the highest of (i) the Prime Rate for such day, (ii) the sum of the NYFRBRate for such day plus 1/2% per annum and (iii) the Eurocurrency Rate (minus the Applicable Eurocurrency Margin) for a one month Interest Period in Dollars onsuch day (or if such day is not a Business Day, the immediately preceding Business Day) plus 1% per annum; provided , however , that, for the avoidance of doubt,the Eurocurrency Rate for any day shall be based on the Eurocurrency Reference Rate (or if the Eurocurrency Reference Rate is not available for such one monthInterest Period, the Interpolated Rate) at approximately 11:00 a.m. (London time) on such day. Any change in the Alternate Base Rate due to a change in the PrimeRate, the NYFRB Rate or the Eurocurrency Rate shall be effective from and including the effective date of such change in the Prime Rate, the NYFRB Rate or theEurocurrency Rate, respectively. If the Alternate Base Rate is being used as an alternate rate of interest pursuant to Section  3.3 hereof, then the Alternate Base Rateshall be the greater of clause (i) and (ii) above and shall be determined without reference to clause (iii) above. For the avoidance of doubt, if the Alternate BaseRate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for purposes of this Agreement. 

- 2 -

“ Anti-Corruption Laws ” means the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977, as amended, and other similar laws, rules, and regulations of anyjurisdiction applicable to the Borrower or any of its Subsidiaries from time to time concerning or relating to bribery or corruption.

“ Applicable ABR Margin ” means, with respect to Floating Rate Advances or Floating Rate Loans at any time, the percentage rate per annum which isapplicable at such time with respect to Floating Rate Advances and Floating Rate Loans set forth in the Pricing Schedule and designated therein as the ApplicableABR Margin.

“ Applicable Commitment Fee Rate ” means, at any time, the percentage rate per annum at which Commitment Fees are accruing on the AggregateCommitment at such time as so designated and set forth in the Pricing Schedule.

“ Applicable Eurocurrency Margin ” means, with respect to Eurocurrency Advances or Eurocurrency Loans at any time, the percentage rate per annumwhich is applicable at such time with respect to Eurocurrency Advances and Eurocurrency Loans as set forth in the Pricing Schedule and designated therein as theApplicable Eurocurrency Margin.

“ Approximate Equivalent Amount ” of any currency with respect to any amount of Dollars shall mean the Equivalent Amount of such currency with respectto such amount of Dollars on or as of such date, rounded up to the nearest amount of such currency as reasonably determined by the Agent from time to time.

“ Article ” means an article of this Agreement unless another document is specifically referenced.

“ Authorized Officer ” means any of the Chief Financial Officer, Treasurer or Assistant Treasurer of the Borrower, acting singly.

“ Available Commitment ” means, at any time with respect to any Lender, the amount of Commitment of such Lender minus the aggregate outstandingprincipal amount of its Revolving Loans at such time.

“ Bail-In Action ” means the exercise of any Write-Down and Conversion Powers by the applicable EEA Resolution Authority in respect of any liability ofan EEA Financial Institution.

“ Bail-In Legislation ” means, with respect to any EEA Member Country implementing Article 55 of Directive 2014/59/EU of the European Parliament andof the Council of the European Union, the implementing law for such EEA Member Country from time to time which is described in the EU Bail-In LegislationSchedule. 

- 3 -

“ Bankruptcy Event ” means, with respect to any Person, such Person becomes the subject of a bankruptcy or insolvency proceeding, or has had a receiver,conservator, trustee, administrator, custodian, assignee for the benefit of creditors or similar Person charged with the reorganization or liquidation of its businessappointed for it, or, in the good faith determination of the Agent, has taken any action in furtherance of, or indicating its consent to, approval of, or acquiescence in,any such proceeding or appointment, provided that a Bankruptcy Event shall not result solely by virtue of any ownership interest, or the acquisition of anyownership interest, in such Person by a Governmental Authority or instrumentality thereof, provided, further, that such ownership interest does not result in orprovide such Person with immunity from the jurisdiction of courts within the United States or from the enforcement of judgments or writs of attachment on itsassets or permit such Person (or such Governmental Authority or instrumentality) to reject, repudiate, disavow or disaffirm any contracts or agreements made bysuch Person.

“ Board ” means the Board of Governors of the Federal Reserve System of the United States of America.

“ Board of Directors ” means (i) the board of directors of the Borrower, (ii) any duly authorized committee of such board, (iii) any committee of officers ofthe Borrower or (iv) any officer of the Borrower acting, in the case of (iii) or (iv), pursuant to authority granted by the board of directors of the Borrower or anycommittee of such board.

“ Borrower ” means General Dynamics Corporation, a Delaware corporation.

“ Borrowing Date ” means a date on which an Advance is made hereunder.

“ Borrowing Notice ” is defined in Section  2.8 .

“ Business Day ” means (i) with respect to any borrowing, payment or rate selection of Eurocurrency Advances or Indexed Rate Advances, a day (other thana Saturday or Sunday) on which banks generally are open in New York (and, in the case of any Agreed Currency, the principal financial center of such AgreedCurrency) for the conduct of substantially all of their commercial lending activities and on which dealings in Dollars and, in the case of Eurocurrency Advances,other Agreed Currencies are carried on in the London interbank market (and, if the Eurocurrency Advances which are the subject of such borrowing, payment orrate selection are denominated in Euro, a day upon which such clearing system as is determined by the Agent to be suitable for clearing or settlement of the Euro isopen for business) and (ii) for all other purposes, a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks generally are open in New York for the conduct ofsubstantially all of their commercial lending activities.

“ Buying Lender ” is defined in Section  2.24(ii) .

“ CAD Screen Rate ” has the meaning assigned to such term in the definition of “CDOR”.

“ Capitalized Lease ” of a Person means any lease of Property by such Person as lessee which would be capitalized on a balance sheet of such Personprepared in accordance with Agreement Accounting Principles; provided , however , that the accounting for any lease shall be based on Borrower’s treatmentthereof in accordance with Agreement Accounting Principles as in effect on December 31, 2017 and without giving effect to any subsequent changes in AgreementAccounting Principles (or the required implementation of any previously promulgated changes in Agreement Accounting Principles) relating to the treatment of alease as an operating lease or capitalized lease. 

- 4 -

“ Capitalized Lease Obligations ” of a Person means the amount of the obligations of such Person under Capitalized Leases which would be shown as aliability on a balance sheet of such Person prepared in accordance with Agreement Accounting Principles.

“ CDOR Rate ” means, with respect to any Interest Period, the Canadian deposit offered rate which, in turn means on any day the annual rate of interestdetermined with reference to the arithmetic average of the discount rate quotations of all institutions listed in respect of the relevant Interest Period for CAD Dollar-denominated bankers’ acceptances displayed and identified as such on the “Reuters Screen CDOR Page” as defined in the International Swap Dealer Association,Inc. definitions, as modified and amended from time to time (or, in the event such rate does not appear on a Reuters page or screen, on any successor or substitutepage on such screen or service that displays such rate, or on the appropriate page of such other information service that publishes such rate from time to time asselected by the Agent in its reasonable discretion; in each case, the “ CAD Screen Rate ”) as of 10:00 a.m. (Toronto, Ontario time) on the Quotation Day for suchInterest Period.

“ Change in Control ” means the acquisition by any Person, or two or more Persons acting in concert (other than the Borrower), of beneficial ownership(within the meaning of Rule 13d3 of the Securities and Exchange Commission under the Securities Exchange Act of 1934) of 51% or more of the outstandingshares of voting stock of the Borrower.

“ Closing Date ” means March 16, 2018.

“ Code ” means the Internal Revenue Code of 1986, as amended, reformed or otherwise modified from time to time.

“ Commitment ” means, for each Lender, the obligation of such Lender to make Revolving Loans pursuant to this Agreement not exceeding the amount setforth on the Commitment Schedule or as set forth in any Notice of Assignment relating to any assignment that has become effective pursuant to Section  12.3.2 , assuch amount may be modified from time to time pursuant to the terms hereof.

“ Commitment and Acceptance ” is defined in Section  2.24(i) .

“ Commitment Fee ” is defined in Section  2.12 .

“ Commitment Increase Notice ” is defined in Section  2.24(i) .

“ Commitment Schedule ” means the Schedule identifying each Lender’s Commitment as of the Closing Date attached hereto and identified as such.

“ Commitment Termination Date ” means the earlier to occur of (i) the Revolving Loan Termination Date, and (b) the date the Aggregate Commitment isreduced to zero or otherwise terminated pursuant to the terms hereof, including, without limitation, pursuant to Sections  2.2 and 2.5 and Article  VIII hereof. 

- 5 -

“ Competitive Bid Advance ” means a borrowing hereunder consisting of the aggregate amount of the several Competitive Bid Loans made by some or all ofthe Lenders to the Borrower on the same Borrowing Date, at the same interest basis, and for the same Interest Period.

“ Competitive Bid Borrowing Notice ” is defined in Section  2.11(vi) .

“ Competitive Bid Loan ” means, with respect to a Lender, a Loan made by such Lender pursuant to Section  2.11 .

“ Competitive Bid Margin ” means the margin above or below the applicable Eurocurrency Reference Rate offered for an Indexed Rate Loan, expressed as apercentage (rounded to the nearest 1/100 of 1%) to be added to or subtracted from such Eurocurrency Reference Rate.

“ Competitive Bid Quote ” means a Competitive Bid Quote, substantially in the form of Exhibit  A hereto, completed and delivered by a Lender to the Agentin accordance with Section  2.11(iv) .

“ Competitive Bid Quote Request ” means a Competitive Bid Quote Request, substantially in the form of Exhibit  B hereto, completed and delivered by theBorrower to the Agent in accordance with Section  2.11(ii) .

“ Competitive Bid Reduction ” has the meaning specified in Section  2.1 .

“ Computation Date ” is defined in Section  2.2.4 .

“ Consolidated Assets ” means the total assets of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries calculated on a consolidated basis in accordance withAgreement Accounting Principles.

“ Consolidated Net Income ” means, for any period, the net earnings (or loss) after taxes of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries on a consolidatedbasis for such period taken as a single accounting period determined in conformity with Agreement Accounting Principles.

“ Consolidated Subsidiary ” means, at any date, any Subsidiary or other entity the accounts of which would be consolidated with those of the Borrower in itsconsolidated financial statements if such statements were prepared as of such date in accordance with Agreement Accounting Principles.

“ Contingent Obligation ” of a Person means any agreement, undertaking or arrangement by which such Person assumes, guarantees, endorses, contingentlyagrees to purchase or provide funds for the payment of, or otherwise becomes or is contingently liable upon, the obligation or liability of any other Person, oragrees to maintain the net worth or working capital or other financial condition of any other Person, or otherwise assures any creditor of such other Person againstloss, including, without limitation, any comfort letter, operating agreement, take or pay contract or the obligations of any such Person as general partner of apartnership with respect to the liabilities of the partnership. 

- 6 -

“ Control ” means the possession, directly or indirectly, of the power to direct or cause the direction of the management or policies of a Person, whetherthrough the ability to exercise voting power, by contract or otherwise. The terms “Controlling” and “Controlled” have meanings correlative thereto.

“ Controlled Group ” means all members of a controlled group of corporations or other business entities and all trades or businesses (whether or notincorporated) under common control which, together with the Borrower or any of its Subsidiaries, are treated as a single employer under Section 414 of the Code.

“ Conversion/Continuation Notice ” is defined in Section  2.9 .

“ Credit Party ” means the Agent or any Lender.

“ Default ” means an event described in Article  VII .

“ Defaulting Lender ” means any Lender, as reasonably determined by the Agent, that (a) has failed, within two (2) Business Days of the date required to befunded or paid, to (i) fund any portion of its Loans or (ii) pay over to any Credit Party any other amount required to be paid by it hereunder, unless, in the case ofclause (i) above, such Lender notifies the Agent in writing that such failure is the result of such Lender’s good faith determination that a condition precedent tofunding (specifically identified and including the particular default, if any) has not been satisfied, (b) has notified the Borrower or any Credit Party in writing, orhas made a public statement to the effect, that it does not intend or expect to comply with any of its funding obligations under this Agreement (unless such writingor public statement indicates that such position is based on such Lender’s good faith determination that a condition precedent (specifically identified and includingthe particular default, if any) to funding a loan under this Agreement cannot be satisfied) or generally under other agreements in which it commits to extend credit,(c) has failed, within three (3) Business Days after request by the Agent, acting in good faith, to provide a certification in writing from an authorized officer of suchLender that it will comply with its obligations to fund prospective Loans under this Agreement, provided that such Lender shall cease to be a Defaulting Lenderpursuant to this clause (c) upon the Agent’s receipt of such certification in form and substance satisfactory to it and the Agent, or (d) has become the subject of (i) aBankruptcy Event or (ii) a Bail-In Action.

“ Designated Lender ” means, with respect to each Designating Lender, each Eligible Designee designated by such Designating Lender pursuant to Section 12.3.3 .

“ Designating Lender ” means, with respect to each Designated Lender, the Lender that designated such Designated Lender pursuant to Section  12.3.3 .

“ Dollar Amount ” of any currency means, at the time of determination thereof, (a) if such amount is expressed in Dollars, such amount, (b) if such amount isexpressed in a Foreign Currency, the equivalent of such amount in Dollars determined by using the rate of exchange for the purchase of the Dollars with suchForeign Currency in the London foreign exchange market at or about 11:00 a.m. London time (or New York time, as applicable) on a particular day as displayed byICE Data Services as the “ask price”, or as displayed on such other information service which publishes that rate of exchange from time to time in place of ICEData Services (or 

- 7 -

if such service ceases to be available, the equivalent of such amount in Dollars as determined by the Agent, in consultation with the Borrower, using any method ofdetermination it deems reasonably appropriate) and (c) if such amount is denominated in any other currency, the equivalent of such amount in Dollars asdetermined by the Agent, in consultation with the Borrower, using any method of determination it deems reasonably appropriate.

“ Dollars ” and “ $ ” shall mean the lawful currency of the United States of America.

“ EEA Financial Institution ” means (a) any institution established in any EEA Member Country which is subject to the supervision of an EEA ResolutionAuthority, (b) any entity established in an EEA Member Country which is a parent of an institution described in clause (a) of this definition, or (c) any institutionestablished in an EEA Member Country which is a subsidiary of an institution described in clauses (a) or (b) of this definition and is subject to consolidatedsupervision with its parent.

“ EEA Member Country ” means any of the member states of the European Union, Iceland, Liechtenstein, and Norway.

“ EEA Resolution Authority ” means any public administrative authority or any Person entrusted with public administrative authority of any EEA MemberCountry (including any delegee) having responsibility for the resolution of any EEA Financial Institution.

“ Effective Commitment Amount ” is defined in Section  2.24(i) .

“ Electronic Signature ” means an electronic sound, symbol, or process attached to, or associated with, a contract or other record and adopted by a Personwith the intent to sign, authenticate or accept such contract or record.

“ Electronic System ” means any electronic system, including e-mail, e-fax, Intralinks ® , ClearPar ® and any other Internet or extranet-based site, whethersuch electronic system is owned, operated or hosted by the Agent and any of its respective Affiliates or any other Person, providing for access to data protected bypasscodes or other security system.

“ Eligible Assignee ” means (i) a Lender; (ii) an Affiliate of a Lender that is otherwise an Eligible Assignee; (iii)a commercial bank organized under the lawsof the United States, or any state thereof, and having total assets in excess of $3,000,000,000, calculated in accordance with the accounting principles prescribed bythe regulatory authority applicable to such bank in its jurisdiction of organization; (iv) a commercial bank organized under the laws of any other country that is amember of the OECD, or a political subdivision of any such country, and having total assets in excess of $3,000,000,000, calculated in accordance with theaccounting principles prescribed by the regulatory authority applicable to such bank in its jurisdiction of organization, so long as such bank is acting through abranch or agency located in the country in which it is organized or another country that is described in this clause (iv); or (v) the central bank of any country that isa member of the OECD; provided , however , that neither the Borrower nor an Affiliate of the Borrower shall qualify as an Eligible Assignee. 

- 8 -

“ Eligible Currency ” means any currency other than Dollars (i) that is readily available, (ii) that is freely traded, (iii) in which deposits are customarilyoffered to banks in the London interbank market, (iv) which is convertible into Dollars in the international interbank market and (v) as to which an EquivalentAmount may be readily calculated. If, after the designation by the Lenders of any currency as an Agreed Currency, (x) currency control or other exchangeregulations are imposed in the country in which such currency is issued with the result that different types of such currency are introduced, (y) such currency is, inthe determination of the Agent, no longer readily available or freely traded or (z) in the determination of the Agent, an Equivalent Amount of such currency is notreadily calculable, the Agent shall promptly notify the Lenders and the Borrower, and such currency shall no longer be an Agreed Currency until such time as all ofthe Lenders agree to reinstate such currency as an Agreed Currency and promptly, but in any event within five Business Days of receipt of such notice from theAgent, the Borrower shall repay all Loans in such affected currency or convert such Loans into Loans in Dollars or another Agreed Currency, subject to the otherterms set forth in Article  II .

“ Eligible Designee ” means a special purpose corporation, partnership, limited partnership or limited liability company that is administered or sponsored bya Lender or an Affiliate of a Lender and (i) is organized under the laws of the United States or any state thereof, (ii) is engaged primarily in making, purchasing orotherwise investing in commercial loans in the ordinary course of its business and (iii) issues (or the parent of which issues) commercial paper rated at least A-1 orthe equivalent thereof by S&P or P-1 or the equivalent thereof by Moody’s.

“ Environmental Laws ” means any and all federal, state, local and foreign statutes, laws, regulations, ordinances, permits, binding orders, decrees,injunctions and rules relating to (i) the protection of the environment, (ii) the effect of the environment on human health, (iii) emissions, discharges or releases ofpollutants, contaminants, hazardous substances or wastes into surface water, ground water or land, or (iv) the manufacture, processing, distribution, use, treatment,storage, disposal, transport or handling of pollutants, contaminants, hazardous substances or wastes or the clean-up or other remediation thereof.

“ Equivalent Amount ” of any currency with respect to any amount of Dollars at any date shall mean the equivalent in such currency of such amount ofDollars, calculated on the basis of the arithmetical mean of the buy and sell spot rates of exchange of the Agent for such other currency at 11:00 a.m., London time,on the date on or as of which such amount is to be determined.

“ ERISA ” means the Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended from time to time, and any rule or regulation issued thereunder.

“ ERISA Event ” means when the Borrower or any other member of the Controlled Group (i) incurs any liability with respect to any Plan that wouldreasonably be expected to result in Material Adverse Effect under (A) Sections 4062, 4063 or 4064 of ERISA; or (B) Title IV of ERISA as a result of anyReportable Event; (ii) has a Lien imposed on its Property and rights to Property under Section 4068 of ERISA on account of any liability that would reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect; or (iii) reasonably expects to incur any liability under Title IV of ERISA that would reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect (A) as a result of the Borrower or any other member of the Controlled Group having filed a notice of intent to terminate anyPlan under the “distress termination” provision of Section 4041 of ERISA or (B) as a result of the PBGC having instituted proceedings to terminate, or to have atrustee appointed to administer, any such Plan. 

- 9 -

“ EU ” means the European Union.

“ EU Bail-In Legislation Schedule ” means the EU Bail-In Legislation Schedule published by the Loan Market Association (or any successor Person), as ineffect from time to time.

“ euro ” and/or “ EUR ” means the single currency of the participating member states of the EU.

“ Eurocurrency ” means any Agreed Currency.

“ Eurocurrency Advance ” means a Revolving Advance which, except as otherwise provided in Section  2.13 , bears interest at the applicable EurocurrencyRate.

“ Eurocurrency Loan ” means a Revolving Loan which, except as otherwise provided in Section  2.13 , bears interest at the applicable Eurocurrency Rate.

“ Eurocurrency Payment Office ” of the Agent shall mean, for each of the Agreed Currencies, the office, branch, affiliate or correspondent bank of the Agentas it may from time to time specify to the Borrower and each Lender as its “Eurocurrency Payment Office”.

“ Eurocurrency Rate ” means, with respect to any Eurocurrency Advance for any Interest Period, an interest rate per annum (rounded upwards, if necessary,to the next 1/100 th of 1%) equal to the sum of (i) (a) the Eurocurrency Reference Rate for such Interest Period, multiplied by (b) the Statutory Reserve Rate, plus(ii) the Applicable Eurocurrency Margin.

“ Eurocurrency Reference Rate ” means, with respect to (a) any Eurocurrency Advance denominated in any LIBOR Quoted Currency and for any applicableInterest Period, the London interbank offered rate as administered by ICE Benchmark Administration (or any other Person that takes over the administration ofsuch rate) for such LIBOR Quoted Currency for a period equal in length to such Interest Period as displayed on pages LIBOR01 or LIBOR02 of the Reuters screenthat displays such rate or, in the event such rate does not appear on a Reuters page or screen, on any successor or substitute page on such screen that displays suchrate, or on the appropriate page of such other information service that publishes such rate from time to time as selected by the Agent in its reasonable discretion ingood faith (in each case the “ LIBOR Screen Rate ”) at approximately 11:00 a.m., London time, on the Quotation Day for such LIBOR Quoted Currency andInterest Period; provided that, if the LIBOR Screen Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposes of this Agreement and (b) anyEurocurrency Advance denominated in any Non-Quoted Currency and for any applicable Interest Period, the applicable Local Rate (or, if applicable, the LocalScreen Rate) for such Non-Quoted Currency on the Quotation Day for such Non-Quoted Currency and Interest Period; provided that, if any Local Rate (or, ifapplicable, Local Screen Rate) shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposes of this Agreement; provided, further, that if the LIBORScreen Rate or the Local Screen Rate, as applicable, shall not be available at such time for such Interest Period (an “ Impacted Interest Period ”) with respect to theapplicable currency, then the LIBOR Screen Rate or the Local Screen Rate, as applicable, for such currency 

- 10 -

and such Interest Period shall be the Interpolated Rate at such time; provided , that, if any Interpolated Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to bezero for the purposes of this Agreement. It is understood and agreed that all of the terms and conditions of this definition of “Eurocurrency Reference Rate” shall besubject to Section  3.3 .

“ Excluded Taxes ” means, in the case of each Lender or applicable Lending Installation and the Agent, (i) taxes imposed on its overall net income,(ii) franchise taxes imposed on it, in each case by (A) the jurisdiction under the laws of which such Lender or the Agent is incorporated or organized or (B) thejurisdiction in which the Agent’s or such Lender’s principal executive office or such Lender’s applicable Lending Installation is located or as a result of a present orformer connection between such Person and the jurisdiction (other than any such connection arising solely from the Agent or such Lender having executed,delivered, become a party to, performed its obligations, received a payment under, received or perfected a security interest under, engaged in any other transactionpursuant to or enforced, this Agreement or any other Loan Document), (iii) branch profits taxes imposed by, or with respect to, the jurisdiction in which theBorrower is located, (iv) in the case of a Lender, U.S. federal withholding taxes imposed on amounts payable to or for the account of such Lender with respect to anapplicable interest in the Loan or Commitment pursuant to a law in effect on the date on which (A) such Lender acquires such interest in the Loan or Commitment(other than pursuant to an assignment request by the Borrower under Section  2.21 ) or (B) such Lender changes its lending office, except in each case to the extentthat pursuant to Section 3.5, amounts with respect to such Taxes were payable either to such Lender’s assignor immediately before such Lender became a partyhereto or to such Lender immediately before it changes its lending office and (v) any withholding taxes imposed by FATCA.

“ Exhibit ” refers to an exhibit to this Agreement, unless another document is specifically referenced.

“ Existing 2013 Credit Agreement ” means that certain 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 2, 2013 among the Borrower, JPMorganChase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the financial institutions from time to time parties thereto as lenders, as the same may be amended, restated,supplemented or otherwise modified from time to time.

“ Existing 364-Day Credit Agreement ” means that certain 364-Day Credit Agreement, dated as of March 16, 2018, among the Borrower, JPMorgan ChaseBank, N.A., as Administrative Agent, and the financial institutions from time to time parties thereto as lenders, as the same may be amended, restated,supplemented or otherwise modified from time to time.

“ Existing 5-Year Eurocurrency Credit Agreement ” means that certain Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14,2011, as amended and restated as of November 10, 2015 and as further amended and restated as of March 16, 2018 among the Borrower, JPMorgan Chase Bank,N.A., as Administrative Agent, and the financial institutions from time to time parties thereto as lenders, as the same may be amended, restated, supplemented orotherwise modified from time to time.

“ Extending Lender ” is defined in Section  2.2.3 . 

- 11 -

“ Extension Effective Date ” is defined in Section  2.2.3 .

“ FATCA ” means Sections 1471 through 1474 of the Code, as of the Closing Date (or any amended or successor version that is substantively comparableand not materially more onerous to comply with), any current or future regulations or official interpretations thereof, any agreements entered into pursuant toSection 1471(b) of the Code and any fiscal or regulatory legislation, rules or practices adopted pursuant to any intergovernmental agreement between a non-U.S.jurisdiction and the United States of America with respect to the foregoing and implementing such Sections of the Code.

“ Federal Funds Effective Rate ” means, for any day, the rate calculated by the NYFRB based on such day’s federal funds transactions by depositaryinstitutions (as determined in such manner as the NYFRB shall set forth on its public website from time to time) and published on the next succeeding BusinessDay by the NYFRB as the federal funds effective rate; provided that if the Federal Funds Effective Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zerofor the purposes of this Agreement.

“ Fee Letters ” means (i) the fee letter among the Borrower, the Agent, Wells Fargo Bank, National Association and Wells Fargo Securities, LLC and (ii) thefee letter between the Borrower and the Agent, each dated March 1, 2018.

“ Floating Rate ” means, for any day, a rate per annum equal to the sum of (i) the Alternate Base Rate for such day, in each case changing when and as theAlternate Base Rate changes, plus (ii) the Applicable ABR Margin.

“ Floating Rate Advance ” means a Revolving Advance which, except as otherwise provided in Section  2.13 , bears interest at the Floating Rate.

“ Floating Rate Loan ” means a Revolving Loan which, except as otherwise provided in Section  2.13 , bears interest at the Floating Rate.

“ Foreign Currency ” means any Agreed Currency other than Dollars.

“ Governmental Authority ” means the government of the United States of America, any other nation or any political subdivision thereof, whether state orlocal, and any agency, authority, instrumentality, regulatory body, court, central bank or other entity exercising executive, legislative, judicial, taxing, regulatory oradministrative powers or functions of or pertaining to government.

“ Guarantor ” shall mean each Subsidiary of the Borrower that has delivered, or shall be obligated to deliver, a guaranty under and pursuant to the terms ofSection  6.9 .

“ Guaranty ” means that certain Guaranty (and any and all supplements thereto) executed from time to time by each Guarantor in favor of the Agent for thebenefit of itself and the Lenders, in substantially the form of Exhibit  J attached hereto, as amended, restated, supplemented or otherwise modified from time totime. 

- 12 -

“ Impacted Interest Period ” has the meaning assigned to such term in the definition of “Eurocurrency Reference Rate”.

“ Indebtedness ” of a Person means such Person’s (i) obligations for borrowed money, (ii) obligations representing the deferred purchase price of Property orservices (other than accounts payable arising in the ordinary course of such Person’s business payable on terms customary in the trade), (iii) obligations, whether ornot assumed, secured by Liens or payable out of the proceeds or production from Property now or hereafter owned or acquired by such Person, (iv) obligationswhich are evidenced by notes, bonds, debentures or other similar instruments, (v) Capitalized Lease Obligations and (vi) any other obligation for borrowed moneyor other financial accommodation which in accordance with Agreement Accounting Principles would be shown as a liability on the consolidated balance sheet ofsuch Person.

“ Indenture ” means that certain Indenture dated as of March 24, 2015, as heretofore or from time to time hereafter supplemented and amended, by andamong the Borrower, guarantors parties thereto, and The Bank of New York Mellon, as Trustee.

“ Indexed Rate ” means, with respect to an Indexed Rate Loan made by a Lender for the relevant Interest Period, the sum of (i) the Eurocurrency ReferenceRate and (ii) the Competitive Bid Margin offered by such Lender and accepted by the Borrower pursuant to Section  2.11(vi) .

“ Indexed Rate Advance ” means a Competitive Bid Advance which bears interest at an Indexed Rate.

“ Indexed Rate Auction ” means a solicitation of Competitive Bid Quotes setting forth Competitive Bid Margins pursuant to Section  2.11 .

“ Indexed Rate Loan ” means a Competitive Bid Loan which bears interest at an Indexed Rate.

“ Interest Period ” means (i) an Absolute Rate Interest Period or (ii) with respect to a Eurocurrency Advance or an Indexed Rate Advance, a period of sevendays or one, two, three or six months (or twelve months if consented to by each Lender) commencing on a Business Day selected by the Borrower pursuant to thisAgreement. Such Interest Period under clause (ii) shall end on the day which corresponds numerically to such date one, two, three or six months (or twelve monthsif consented to by each Lender) thereafter; provided , however , that if there is no such numerically corresponding day in such next, second, third or sixth (ortwelfth, if applicable pursuant to clause (ii) above) succeeding month, such Interest Period shall end on the last Business Day of such next, second, third or sixth (ortwelfth, if applicable pursuant to clause (ii) above) succeeding month. If an Interest Period under clause (ii) would otherwise end on a day which is not a BusinessDay, such Interest Period shall end on the next succeeding Business Day; provided , however , that if said next succeeding Business Day falls in a new calendarmonth, such Interest Period shall end on the immediately preceding Business Day.

“ Interpolated Rate ” means, at any time, the rate per annum (rounded upwards, if necessary, to the nearest 1/100 th of 1%) determined by the Agent in goodfaith to be equal to the rate that results from interpolating on a linear basis between: (a) the applicable Screen Rate for the longest period (for which the applicableScreen Rate is available for the applicable currency) 

- 13 -

that is shorter than the Impacted Interest Period and (b) the applicable Screen Rate for the shortest period (for which such Screen Rate is available for the applicablecurrency) that exceeds the Impacted Interest Period, in each case, at such time; provided that if any Interpolated Rate shall be less than zero, such rate shall bedeemed to be zero for purposes of this Agreement.

“ Invitation for Competitive Bid Quotes ” means an Invitation for Competitive Bid Quotes, substantially in the form of Exhibit  C hereto, completed anddelivered by the Agent to the Lenders in accordance with Section  2.11(iii) .

“ JPMorgan ” means JPMorgan Chase Bank, N.A., a national banking association.

“ Lenders ” means the lending institutions listed on the signature pages of this Agreement, an assignment agreement contemplated by Section  12.3 or aCommitment and Acceptance and their respective successors and assigns.

“ Lender Increase Notice ” is defined in Section  2.24(i) .

“ Lending Installation ” means, with respect to a Lender or the Agent, any office, branch, subsidiary or affiliate of such Lender or the Agent, with respect toeach Agreed Currency listed on the administrative information sheets provided to the Agent in connection herewith or otherwise selected by such Lender or theAgent pursuant to Section  2.19 .

“ LIBOR Quoted Currency ” means Dollars, Euro, British Pounds Sterling and Swiss Francs.

“ LIBOR Screen Rate ” has the meaning assigned to such term in the definition of “Eurocurrency Reference Rate”.

“ Lien ” means any lien (statutory or other), mortgage, pledge, hypothecation, assignment, deposit arrangement, encumbrance or preference, priority or othersecurity agreement or preferential arrangement of any kind or nature whatsoever (including, without limitation, the interest of a vendor or lessor under anyconditional sale, Capitalized Lease or other title retention agreement).

“ Loan ” means a Revolving Loan or a Competitive Bid Loan.

“ Loan Documents ” means this Agreement, any Notes issued pursuant to Section  2.15 and the Guaranty.

“ Local Rate ” means, for Advances denominated in Canadian Dollars, the CDOR Rate.

“ Local Screen Rate ” means the CAD Screen Rate.

“ Local Time ” means (i) New York time in the case of a Loan or Borrowing denominated in Dollars and (ii) local time in the case of a Loan or Borrowingdenominated in an Agreed Currency (it being understood that such local time shall mean London, England time unless otherwise notified by the Agent). 

- 14 -

“ Material Adverse Effect ” means a material adverse effect on the business, financial condition or results of operations of the Borrower and its Subsidiariestaken as a whole.

“ Material Debt ” is defined in Section  7.5 .

“ Multiemployer Plan ” means a multiemployer plan within the meaning of Sections 3(37) or 4001(a)(3) of ERISA to which the Borrower or any member ofthe Controlled Group is a party to which more than one employer is obligated to make contributions.

“ Non-Extending Lender ” is defined in Section  2.2.3 .

“ Non-Quoted Currency ” means Canadian Dollars.

“ Non-U.S.  Lender ” is defined in Section  3.5(v) .

“ Note ” means any promissory note issued at the request of a Lender pursuant to Section  2.15 in the form of Exhibit D-1 or D-2 , as applicable.

“ Notice of Assignment ” is defined in Section  12.3.2 .

“ Notice to Extend ” is defined in Section  2.2.3 .

“ NYFRB ” means the Federal Reserve Bank of New York.

“ NYFRB Rate ” means, for any day, the greater of (a) the Federal Funds Effective Rate in effect on such day and (b) the Overnight Bank Funding Rate ineffect on such day (or for any day that is not a Business Day, for the immediately preceding Business Day); provided that if none of such rates are published for anyday that is a Business Day, the term “NYFRB Rate” means the rate for a federal funds transaction quoted at 11:00 a.m., New York City time, on such day receivedby the Agent from a Federal funds broker of recognized standing selected by it; provided , further , that if any of the aforesaid rates shall be less than zero, such rateshall be deemed to be zero for purposes of this Agreement.

“ Obligations ” means all unpaid principal of and accrued and unpaid interest on the Loans, all accrued and unpaid fees and all expenses, reimbursements,indemnities and other obligations of the Borrower and the Guarantors to the Lenders or to any Lender, the Agent or any indemnified party arising under the LoanDocuments.

“ OECD ” means the Organization for Economic Cooperation and Development and any successor.

“ Other Taxes ” is defined in Section  3.5(ii) .

“ Outstanding Credit Exposure ” means, as to any Lender at any time, the aggregate principal amount of its Revolving Loans and Competitive Bid Loansoutstanding at such time. 

- 15 -

“ Overnight Bank Funding Rate ” means, for any day, the rate comprised of both overnight federal funds and overnight eurodollar borrowings by U.S.-managed banking offices of depository institutions, as such composite rate shall be determined by the NYFRB as set forth on its public website from time to time,and published on the next succeeding Business Day by the NYFRB as an overnight bank funding rate (from and after such date as the NYFRB shall commence topublish such composite rate).

“ Participant Register ” is defined in Section  12.2.1 .

“ Participants ” is defined in Section  12.2.1 .

“ Payment Date ” means the last Business Day of each calendar quarter and the Commitment Termination Date.

“ PBGC ” means the Pension Benefit Guaranty Corporation, or any successor thereto.

“ Person ” means any natural person, corporation, firm, joint venture, partnership, limited liability company, association, enterprise, trust or other entity ororganization, or any government or political subdivision or any agency, department or instrumentality thereof.

“ Plan ” means an employee pension benefit plan, other than a Multiemployer Plan, which is covered by Title IV of ERISA or subject to the minimumfunding standards under Section 412 of the Code as to which the Borrower or any member of the Controlled Group may have any liability.

“ Pricing Schedule ” means the Schedule attached hereto identified as such.

“ Prime Rate ” means the rate of interest last quoted by The Wall Street Journal as the “Prime Rate” in the U.S. or, if The Wall Street Journal ceases to quotesuch rate, the highest per annum interest rate published by the Federal Reserve Board in Federal Reserve Statistical Release H.15 (519) (Selected Interest Rates) asthe “bank prime loan” rate or, if such rate is no longer quoted therein, any similar rate quoted therein (as determined by the Agent) or any similar release by theFederal Reserve Board (as determined by the Agent). Each change in the Prime Rate shall be effective from and including the date such change is publiclyannounced or quoted as being effective.

“ Principal Property ” means any manufacturing plant or warehouse, together with the land upon which it is erected and fixtures comprising a part thereof,owned by the Borrower or any Restricted Subsidiary and located in the United States, the gross book value of which on the date as of which the determination isbeing made is an amount which exceeds 2% of Consolidated Assets, but not including any property financed through the issuance of any tax exempt governmentalobligation, or any such manufacturing plant or warehouse or any portion thereof or any such fixture (together with the land upon which it is erected and fixturescomprising a part thereof) which, in the opinion of the Board of Directors, is not of material importance to the total business conducted by the Borrower and itsSubsidiaries, considered as a single enterprise.

“ Property ” of a Person means any and all property, whether real, personal, tangible, intangible, or mixed, of such Person, or other assets owned, leased oroperated by such Person.

“ Proposed New Lender ” is defined in Section  2.24(i) . 

- 16 -

“ Pro Rata Share ” means, with respect to any Lender, the percentage obtained by dividing (i) such Lender’s Commitment at such time by (ii) the AggregateCommitment at such time; provided , however , if all of the Commitments are terminated pursuant to the terms of this Agreement, then “Pro Rata Share” means thepercentage obtained by dividing (a) such Lender’s Outstanding Credit Exposure at such time by (b) the Aggregate Outstanding Credit Exposure at such time;provided , further , however , that, in the case of Section  2.25 when a Defaulting Lender shall exist, “ Pro Rata Share ” shall mean the percentage of the AggregateCommitment (disregarding any Defaulting Lender’s Commitment) represented by such Lender’s Commitment. If the Commitments have terminated or expired, thePro Rata Shares shall be determined based upon the Commitments most recently in effect, giving effect to any assignments.

“ Purchasers ” is defined in Section  12.3.1 .

“ Quotation Day ” shall mean, with respect to any Eurocurrency Advance and any Interest Period, the Business Day that is generally treated as the rate fixingday by market practice in the applicable interbank market, as determined by the Agent in good faith.

“ Register ” is defined in Section  12.1 .

“ Regulation D ” means Regulation D of the Board as from time to time in effect and any successor thereto or other regulation or official interpretation ofsaid Board of Governors relating to reserve requirements applicable to member banks of the Federal Reserve System.

“ Regulation U ” means Regulation U of the Board as from time to time in effect and any successor or other regulation or official interpretation of said Boardof Governors relating to the extension of credit by banks for the purpose of purchasing or carrying margin stocks applicable to member banks of the FederalReserve System.

“ Reportable Event ” means a reportable event as defined in Section 4043 of ERISA and the regulations issued under such section, with respect to a Plan,excluding, however, such events as to which the PBGC has by regulation waived the requirement of Section 4043(a) of ERISA that it be notified within 30 days ofthe occurrence of such event; provided , however , that a failure to meet the minimum funding standard of Section 412 of the Code and of Section 302 of ERISAshall be a Reportable Event regardless of the issuance of any such waiver of the notice requirement in accordance with either Section 4043(a) of ERISA orSection 412(d) of the Code.

“ Required Lenders ” means Lenders in the aggregate having more than 50% of the Aggregate Commitment or, if the Commitments shall have beenterminated, Lenders in the aggregate holding more than 50% of the aggregate unpaid principal amount of the outstanding Advances (including Competitive BidAdvances).

“ Responsible Officer ” means the chief executive officer, president, chief financial officer, treasurer, assistant treasurer, controller, secretary or assistantsecretary of the Borrower.

“ Restricted Subsidiaries ” means, as of any date of determination, (i) each Subsidiary of the Borrower whose assets exceed ten percent (10%) of theConsolidated Assets of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries on a consolidated basis as shown on the audited consolidated financial statements of theBorrower as of the end of the fiscal year immediately preceding the date of determination, and (ii) each other Subsidiary of the Borrower from and after the datesuch Subsidiary is designated a “Restricted Subsidiary” by the Borrower to the Agent by an Authorized Officer. 

- 17 -

“ Revolving Advance ” means a borrowing of Revolving Loans hereunder, (i) made by the Lenders on the same Borrowing Date, or (ii) converted orcontinued by the Lenders on the same date of conversion or continuation, consisting, in either case, of the aggregate amount of the several Loans of the same Typeand, in the case of Eurocurrency Loans, in the same Agreed Currency and for the same Interest Period.

“ Revolving Loan ” means, with respect to a Lender, such Lender’s loan made pursuant to Section  2.1 (or any conversion or continuation thereof).

“ Revolving Loan Termination Date ” means March 16, 2023 or such later date that may be established for any Lender from time to time pursuant to Section 2.2.3 hereof.

“ Sanctioned Country ” means, at any time, a country, region or territory which is itself the subject or target of any Sanctions.

“ Sanctioned Person ” means, at any time, (a) any legal Person listed on any Sanctions-related list of designated Persons maintained by the Office of ForeignAssets Control of the U.S. Department of the Treasury, the U.S. Department of State, the U.S. Department of Commerce, the United Nations Security Council, theEuropean Union (including by any European Union member state) or Her Majesty’s Treasury of the United Kingdom; and (b) any Person more than 50% owned orcontrolled by any such Person or Persons described in the foregoing clause (a).

“ Sanctions ” means any economic or financial sanctions or trade embargo laws, rules, regulations or orders imposed, administered or enforced from time totime by the U.S. government (including those administered by the Office of Foreign Assets Control of the U.S. Department of the Treasury, the U.S. Department ofState or the U.S. Department of Commerce); the United Nations Security Council; or the European Union (including by any European Union member state or HerMajesty’s Treasury of the United Kingdom).

“ Schedule ” refers to a specific schedule to this Agreement, unless another document is specifically referenced.

“ Screen Rate ” means collectively the LIBOR Screen Rate and the Local Screen Rate.

“ Section ” means a numbered section of this Agreement, unless another document is specifically referenced.

“ Selling Lender ” is defined in Section  2.24(ii) .

“ Statutory Reserve Rate ” means a fraction (expressed as a decimal), the numerator of which is the number one and the denominator of which is the numberone minus the aggregate of the maximum reserve percentages (including any marginal, special, emergency or supplemental reserves) expressed as a decimalestablished by the Board to which the Agent is subject for eurocurrency funding (currently referred to as “Eurocurrency Liabilities” in Regulation D of the 

- 18 -

Board). Such reserve percentages shall include those imposed pursuant to such Regulation D of the Board. Eurocurrency Loans shall be deemed to constituteeurocurrency funding and to be subject to such reserve requirements without benefit of or credit for proration, exemptions or offsets that may be available fromtime to time to any Lender under such Regulation D or any comparable regulation. The Statutory Reserve Rate shall be adjusted automatically on and as of theeffective date of any change in any reserve percentage.

“ Subsidiary ” of a Person means (i) any corporation more than 50% of the outstanding securities having ordinary voting power of which shall at the time beowned or controlled, directly or indirectly, by such Person or by one or more of its Subsidiaries or by such Person and one or more of its Subsidiaries, or (ii) anypartnership, limited liability company, association, joint venture or similar business organization more than 50% of the ownership interests having ordinary votingpower of which shall at the time be so owned or controlled. Unless otherwise expressly provided, all references herein to a “Subsidiary” shall mean a Subsidiary ofthe Borrower.

“ Substantial Portion ” means, with respect to the Property of the Borrower and its Subsidiaries, Property which (i) represents more than 10% of theconsolidated assets of the Borrower and its Subsidiaries as shown in the consolidated financial statements of the Borrower and its Subsidiaries as of the end of thefiscal quarter immediately preceding the date such determination is made, or (ii) is responsible for more than 10% of the consolidated net sales or of theConsolidated Net Income of the Borrower and its Subsidiaries for the twelve-month period ending on the date of the financial statements referred to in clause (i)above.

“ Taxes ” means any and all present or future taxes, duties, levies, imposts, deductions, fees, assessments, charges or withholdings, and any and all liabilities(including interest, additions to tax and penalties) with respect to the foregoing, but excluding Excluded Taxes.

“ Transferee ” is defined in Section  12.4 .

“ Type ” means, with respect to any Revolving Advance or Loan, its nature as a Floating Rate Advance or Loan or a Eurocurrency Advance or Loan, andwith respect to any Competitive Bid Advance or Loan, its nature as an Absolute Rate Advance or Loan or Indexed Rate Advance or Loan.

“ U.S. Person ” is defined in Section  3.5(iv) .

“ Unmatured Default ” means an event which but for the lapse of time or the giving of notice, or both, would constitute a Default.

“ Wholly-Owned Subsidiary ” of a Person means (i) any Subsidiary all of the outstanding voting securities of which shall at the time be owned or controlled,directly or indirectly, by such Person or one or more Wholly-Owned Subsidiaries of such Person, or by such Person and one or more Wholly-Owned Subsidiariesof such Person, or (ii) any partnership, limited liability company, association, joint venture or similar business organization 100% of the ownership interests havingordinary voting power of which shall at the time be so owned or controlled. 

- 19 -

“ Write-Down and Conversion Powers ” means, with respect to any EEA Resolution Authority, the write-down and conversion powers of such EEAResolution Authority from time to time under the Bail-In Legislation for the applicable EEA Member Country, which write-down and conversion powers aredescribed in the EU Bail-In Legislation Schedule.

The foregoing definitions shall be equally applicable to both the singular and plural forms of the defined terms.

ARTICLE IITHE CREDITS

2.0. Commitment . From and including the Closing Date and prior to the Commitment Termination Date, each Lender severally agrees, on the terms andconditions set forth in this Agreement, to make Revolving Loans to the Borrower from time to time in Agreed Currencies in amounts not to exceed in the aggregateat any one time outstanding the Dollar Amount of its Commitment; provided , however , that (i) the Aggregate Commitment shall be deemed used from time totime to the extent of the aggregate principal amount of the Competitive Bid Loans outstanding at such time (such deemed use of the Aggregate Commitment beinga “ Competitive Bid Reduction ”), and such deemed use of the Aggregate Commitment shall be applied to the Lenders ratably according to their respectiveCommitments and (ii) all Floating Rate Loans shall be made in Dollars. Subject to the terms of this Agreement, the Borrower may borrow, repay and reborrowRevolving Loans at any time prior to the Commitment Termination Date. The Commitments to lend hereunder shall expire on the Commitment Termination Date.

2.1. Maximum Facility; Termination; Extension Option; Determination of Dollar Amounts and Required Payments .

2.1.1. Maximum Facility . At no time shall the sum of the outstanding principal balance of the Revolving Loans and the outstanding principal balanceof the Competitive Bid Loans exceed the Aggregate Commitment.

2.1.2. Term . This Agreement shall be effective until the Commitment Termination Date. Any outstanding Advances and all other unpaid Obligationsshall be paid in full by the Borrower on the Commitment Termination Date.

2.1.3. Extension Option . 

 

(a) The Borrower may request, at any time after the first anniversary of the Closing Date, to extend the then-effective Revolving LoanTermination Date by one year to a date that does not cause the tenor of the credit facility evidenced by this Agreement to exceed 5 years fromthe date of effectiveness of such extension, upon written notice (a “ Notice to Extend ”) to the Agent at least 20 Business Days before (or suchother date as is agreed upon by the Agent) the date on which the Borrower proposes such extension to become effective (and the Agent shallpromptly inform the Lenders thereof). Each Lender shall notify the Agent no later than 10 days after the date of receipt of the Notice to Extendby the Agent that

 - 20 -

 

either (A) such Lender declines to consent to extending the Revolving Loan Termination Date or (B) such Lender consents to extending theRevolving Loan Termination Date (any such consenting Lender, an “ Extending Lender ”). Any Lender not responding within the above timeperiod shall be deemed not to have consented to extending the Revolving Loan Termination Date. The Agent shall, after receiving thenotifications from all of the Lenders or the expiration of such period, whichever is earlier, notify the Borrower and the Lenders of the resultsthereof. The Borrower may request no more than two extensions pursuant to this Section  2.2.3 .

 

  (b) If any Lender declines, or is deemed to have declined, to consent to such request for extension (each such Lender, a “ Non-Extending Lender”), the Borrower shall have the right to replace such Non-Extending Lender in accordance with Section  2.21 .

 

 

(c) If the Required Lenders have consented to the extension of the Revolving Loan Termination Date, the Revolving Loan Termination Date shallbe extended (solely with respect to each Extending Lender) to the date that is one year after the then-effective Revolving Loan TerminationDate, effective as of the date to be determined by the Agent and the Borrower (the “ Extension Effective Date ”). On or prior to the ExtensionEffective Date, the Borrower shall deliver to the Agent, in form and substance reasonably satisfactory to the Agent (i) the resolutions of theBorrower authorizing such extension, certified as being in effect as of the Extension Effective Date and the related incumbency certificate ofthe Borrower, (ii) a favorable opinion of counsel for the Borrower as to such matters as the Agent may reasonably request and (iii) a certificateof the Borrower stating that on and as of such Extension Effective Date, and after giving effect to the extension to be effective on such date, allconditions precedent to the making of any Loan are true and correct. On the earliest applicable Revolving Loan Termination Date, theBorrower shall pay to the Agent, for the account of each applicable Non-Extending Lender, the principal amount of all Loans outstandingowing to such Non-Extending Lender and all interest thereon and all fees and other amounts due and payable hereunder to suchNon-Extending Lender accrued through the applicable Revolving Loan Termination Date.

2.1.4. Determination of Dollar Amounts and Required Payments . (i) The Agent will determine the Dollar Amount of: 

  (a) each Revolving Advance as of the date two (2) Business Days prior to the Borrowing Date or, if applicable, date of conversion/continuation ofsuch Revolving Advance, and

 

  (b) all outstanding Revolving Advances on and as of the last Business Day of each calendar quarter and, so long as a Default has occurred and iscontinuing, on any other Business Day elected by the Agent in its discretion.

 - 21 -

Each day upon or as of which the Agent determines Dollar Amounts as described in the preceding clauses (a) and (b) is herein described as a “Computation Date”with respect to each Advance for which a Dollar Amount is determined on or as of such day. If at any time and for any reason (other than fluctuations in currencyexchange rates) the Dollar Amount of the sum of the aggregate principal amount of all outstanding Advances (calculated, with respect to those Advancesdenominated in Agreed Currencies other than Dollars, as of the most recent Computation Date with respect to each such Advance) exceeds the AggregateCommitment, the Borrower shall immediately repay Advances in an aggregate principal amount sufficient to eliminate any such excess. If at any time, solely as aresult of fluctuations in currency exchange rates, the Dollar Amount of the sum of the aggregate principal amount of all outstanding Advances (calculated, withrespect to those Advances denominated in Agreed Currencies other than Dollars, as of the most recent Computation Date with respect to each such Advance)exceeds 105% of the Aggregate Commitment, the Borrower shall immediately repay Advances in an aggregate principal amount sufficient to eliminate any suchexcess.

2.2. Ratable Loans . Each Revolving Advance hereunder shall consist of Revolving Loans made from the several Lenders ratably in proportion to the ratiothat their respective Commitments bear to the Aggregate Commitment.

2.3. Types of Advances . The Revolving Advances may be Floating Rate Advances or Eurocurrency Advances, or a combination thereof, selected by theBorrower in accordance with Sections  2.8 and 2.9 .

2.4. Reductions in Aggregate Commitment . The Borrower may permanently reduce the Aggregate Commitment in whole, or in part ratably among theLenders in a minimum amount of $10,000,000 and in integral multiples of $1,000,000 if in excess thereof (or the Approximate Equivalent Amount if denominatedin an Agreed Currency other than Dollars), upon at least three (3) Business Days’ written notice to the Agent, which notice shall specify the amount of any suchreduction; provided , however , that the amount of the Aggregate Commitment may not be reduced below the aggregate principal Dollar Amount of the outstandingAdvances. All accrued Commitment Fees shall be payable on the effective date of any termination of the obligations of the Lenders to make Revolving Loanshereunder.

2.5. Minimum Amount of Each Advance . Each Eurocurrency Advance shall be in the minimum amount of $5,000,000 (and in multiples of $1,000,000 if inexcess thereof) (or the Approximate Equivalent Amount if denominated in an Agreed Currency other than Dollars), and each Floating Rate Advance shall be in theminimum amount of $5,000,000 (and in multiples of $1,000,000 if in excess thereof); provided , however , that any Floating Rate Advance may be in the amount ofthe unused Aggregate Commitment.

2.6. Optional Principal Payments . The Borrower may from time to time pay, without penalty or premium, all outstanding Floating Rate Advances, or, in aminimum aggregate amount of $10,000,000 or any integral multiple of $1,000,000 in excess thereof, any portion of the outstanding Floating Rate Advances uponwritten notice to the Agent by no later 

- 22 -

than 11:00 a.m. (Local Time) on the date of such prepayment. The Borrower may from time to time pay, subject to the payment of any funding indemnificationamounts required by Section  3.4 but without penalty or premium, all outstanding Eurocurrency Advances, or, in a minimum aggregate amount of $5,000,000 orany integral multiple of $5,000,000 in excess thereof (or the Approximate Equivalent Amount if denominated in an Agreed Currency other than Dollars), anyportion of the outstanding Eurocurrency Advances upon three (3) Business Days’ prior notice to the Agent.

2.7. Method of Selecting Types and Interest Periods for New Revolving Advances . The Borrower shall select the Type of Revolving Advance and, in thecase of each Eurocurrency Advance, the Interest Period and Agreed Currency applicable thereto from time to time. The Borrower shall give the Agent irrevocablenotice (which may be by telephone or by written notice in the case of a Loan denominated in Dollars or by written notice (in a form approved by the Agent andsigned by the Borrower) in the case of a Loan denominated in an Agreed Currency other than Dollars, in each case a “ Borrowing Notice ”) not later than 1:00 p.m.(Local Time) on the Borrowing Date of each Floating Rate Advance and no later than 11:00 a.m. (Local Time) at least three (3) Business Days before theBorrowing Date for each Eurocurrency Advance, specifying: 

  (i) the Borrowing Date, which shall be a Business Day, of such Revolving Advance, 

  (ii) the aggregate amount of such Revolving Advance, 

  (iii) the Type of Revolving Advance selected, and 

  (iv) in the case of each Eurocurrency Advance, the Interest Period and Agreed Currency applicable thereto.

Promptly following receipt of a Borrowing Notice in accordance with this Section, the Agent shall advise each Lender of the details thereof and of the amount ofsuch Lender’s Loan to be made as part of the requested Advance. On each Borrowing Date, each Lender shall make available its Loan or Loans, if any, (i) if suchLoan is a Floating Rate Advance, promptly and in any event not later than the earlier of (A) two (2) hours after receipt of the applicable Borrowing Notice and (B)3:00 p.m. (Local Time) in Federal or other funds immediately available to the Agent, in New York, New York at its address specified in or pursuant to Article  XIIIand, (ii) if such Loan is a Eurocurrency Advance, not later than 12:00 noon (Local Time) in the city of the Agent’s Eurocurrency Payment Office for such currency,in such funds as may then be customary for the settlement of international transactions in such currency in the city of and at the address of the Agent’sEurocurrency Payment Office for such currency. Unless the Agent determines that any applicable condition specified in Section  4.2 has not been satisfied, theAgent will make the funds so received from the Lenders available to the Borrower at the Agent’s aforesaid address. The Agent will make such Loans available tothe Borrower by promptly crediting the amounts so received, in like funds, to (x) an account of the Borrower maintained with the Agent in New York City orChicago or such other account as the Borrower may specify and designated by the Borrower in the applicable Borrowing Notice, in the case of Loans denominatedin Dollars and (y) an account of the Borrower in the relevant jurisdiction and designated by the Borrower in the applicable Borrowing Notice, in the case of Loansdenominated in an Agreed Currency other than Dollars. 

- 23 -

2.8. Conversion and Continuation of Outstanding Revolving Advances . Floating Rate Advances shall continue as Floating Rate Advances unless and untilsuch Floating Rate Advances are converted into Eurocurrency Advances pursuant to this Section  2.9 or are repaid in accordance with Section  2.7 . EachEurocurrency Advance denominated in Dollars shall continue as a Eurocurrency Advance until the end of the then applicable Interest Period therefor, at which timesuch Eurocurrency Advance shall be automatically converted into a Floating Rate Advance unless (x) such Eurocurrency Advance is or was repaid in accordancewith Section  2.7 or (y) the Borrower shall have given the Agent a Conversion/Continuation Notice (as defined below) requesting that, at the end of such InterestPeriod, such Eurocurrency Advance continue as a Eurocurrency Advance for the same or another Interest Period or be converted into a Floating Rate Advance.Each Eurocurrency Advance denominated in an Agreed Currency other than Dollars shall automatically continue as a Eurocurrency Advance in the same AgreedCurrency with an Interest Period of one month unless (x) such Eurocurrency Advance is or was repaid in accordance with Section  2.7 or (y) the Borrower shallhave given the Agent a Conversion/Continuation Notice (as defined below) requesting that, at the end of such Interest Period, such Eurocurrency Advance continueas a Eurocurrency Advance for the same or another Interest Period. Subject to the terms of Section  2.6 , the Borrower may elect from time to time to convert all orany part of an Advance of any Type into any other Type or Types of Advances denominated in the same Agreed Currency; provided , however , that anyconversion of any Eurocurrency Advance shall be made on, and only on, the last day of the Interest Period applicable thereto. The Borrower shall give the Agentirrevocable notice (a “ Conversion/Continuation Notice ”) of each conversion of a Floating Rate Advance into a Eurocurrency Advance or continuation of aEurocurrency Advance not later than 10:00 a.m. (Local Time) on the day of such conversion or continuation, in the case of a conversion into a Floating RateAdvance, three (3) Business Days, in the case of a conversion into or continuation of a Eurocurrency Advance, prior to the date of the requested conversion orcontinuation, specifying: 

  (i) the requested date, which shall be a Business Day, of such conversion or continuation, 

  (ii) the Agreed Currency, amount and Type(s) of the Revolving Advances into which such Advance is to be configuration or continued, and 

  (iii) in the case of a conversion into or continuation of a Eurocurrency Advance, the duration of the Interest Period applicable thereto.

2.9. Changes in Interest Rate, etc. Each Floating Rate Advance shall bear interest on the outstanding principal amount thereof, for each day from andincluding the date such Advance is made or is converted from a Eurocurrency Advance into a Floating Rate Advance pursuant to Section  2.9 , to but excluding thedate it becomes due or is converted into a Eurocurrency Advance pursuant to Section  2.9 hereof, at a rate per annum equal to the Floating Rate for such day.Changes in the rate of interest on that portion of any Revolving Advance maintained as a Floating Rate Advance will take effect simultaneously with each changein the Alternate Base 

- 24 -

Rate. Each Eurocurrency Advance shall bear interest on the outstanding principal amount thereof from and including the first day of the Interest Period applicablethereto to (but not including) the last day of such Interest Period at a rate per annum equal to the Eurocurrency Rate determined by the Agent as applicable to suchEurocurrency Advance based upon the Borrower’s selections under Section  2.8 and 2.9 and otherwise in accordance with the terms hereof. Prior to theCommitment Termination Date, no Interest Period applicable to an Advance made by a Lender may end after the Revolving Loan Termination Date applicable tosuch Lender.

2.10. Competitive Bid Advances .

(i) Competitive Bid Option; Repayment of Competitive Bid Advances; Interest on Competitive Bid Advances . In addition to Revolving Advancespursuant to Section  2.1 , but subject to the terms and conditions of this Agreement (including, without limitation, the limitations set forth in Section  2.2 as to themaximum aggregate principal amount of all outstanding Loans hereunder), the Borrower may, as set forth in this Section  2.11 , request the Lenders, prior to theCommitment Termination Date, to make offers to make Competitive Bid Advances in Dollars to the Borrower. Each Lender may, but shall have no obligation to,make such offers and the Borrower may, but shall have no obligation to, accept any such offers in the manner set forth in this Section  2.11 . Each Competitive BidAdvance shall be repaid in full by the Borrower on the last day of the Interest Period applicable thereto. Competitive Bid Advances may be prepaid only to theextent set forth in the applicable Competitive Bid Quote Request. Interest accrued on each Competitive Bid Advance shall be payable in accordance with the termsof Section  2.17 ; provided , however , that, unless otherwise specified in the applicable Competitive Bid Quote Request, interest on all Competitive Bid Advancesshall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 360-day year.

(ii) Competitive Bid Quote Request . When the Borrower wishes to request offers to make Competitive Bid Loans under this Section  2.11 , theBorrower shall transmit to the Agent by telex or facsimile transmission a Competitive Bid Quote Request so as to be received not later than: 

  (x) for an Indexed Rate Auction, 10:00 a.m. (Local Time) at least four Business Days prior to the Borrowing Date proposed therein; or 

  (y) for an Absolute Rate Auction, 10:00 a.m. (Local Time) at least one Business Day prior to the Borrowing Date proposed therein;

or, in any case, such other time or date as the Borrower and the Agent shall have mutually agreed upon and shall have notified to the Lenders not later than the dateof the Competitive Bid Quote Request for the first Indexed Rate Auction or Absolute Rate Auction for which such change is to be effective, specifying: 

  (a) the proposed Borrowing Date for the proposed Competitive Bid Advance; 

  (b) the aggregate principal amount of such Competitive Bid Advance, which shall be in the minimum amount of $10,000,000 (and in multiples of$1,000,000 if in excess thereof);

 - 25 -

  (c) whether the Competitive Bid Quotes requested are to set forth a Competitive Bid Margin or an Absolute Rate, or both; 

  (d) the Interest Period applicable thereto (which may not end after the Commitment Termination Date); and 

  (e) whether or not the Competitive Bid Advance requested shall be subject to prepayment.

The Borrower may request offers to make Competitive Bid Loans for more than one Interest Period and for an Indexed Rate Auction and an Absolute Rate Auctionin a single Competitive Bid Quote Request. No Competitive Bid Quote Request shall be given within five Business Days (or, upon reasonable prior notice to theLenders, such other number of days as the Borrower and the Agent may agree upon) of any other Competitive Bid Quote Request. A Competitive Bid QuoteRequest that does not conform substantially to the format of Exhibit  B hereto shall be rejected, and the Agent shall promptly notify the Borrower of such rejectionby telex or facsimile transmission.

(iii) Invitation for Competitive Bid Quotes . Promptly upon receipt of a Competitive Bid Quote Request that is not rejected pursuant to Section 2.11(ii) , the Agent shall send to each of the Lenders by telex or facsimile transmission an Invitation for Competitive Bid Quotes, which shall constitute aninvitation by the Borrower to each Lender to submit Competitive Bid Quotes offering to make the Competitive Bid Loans to which such Competitive Bid QuoteRequest relates in accordance with this Section  2.11 .

(iv) Submission and Contents of Competitive Bid Quotes .

(a) Each Lender may, in its sole discretion, submit a Competitive Bid Quote containing an offer or offers to make Competitive Bid Loans in responseto any Invitation for Competitive Bid Quotes. Each Competitive Bid Quote must comply with the requirements of this Section  2.11(iv) and must besubmitted to the Agent by telex or facsimile transmission at its offices specified in or pursuant to Article  XIII not later than:

 

  (i) for an Indexed Rate Auction, 11:00 a.m. (Local Time) at least two Business Days prior to the Borrowing Date proposed therein; or 

  (ii) for an Absolute Rate Auction, 10:00 a.m. (Local Time) on the proposed Borrowing Date;

or, in any such case, such other time or date as the Borrower and the Agent shall have mutually agreed upon and shall have notified to the Lenders not laterthan the date of the first Indexed Rate Auction or Absolute Rate Auction for which such change is to be effective; providedthat Competitive Bid Quotessubmitted by the Agent (or any Affiliate of the Agent) in the capacity of a Lender may be submitted, and may only be submitted, if the Agent or suchAffiliate notifies the Borrower of the terms of the offer or offers contained therein not later than 15 minutes prior to the deadline for the other Lenders.Subject to Articles  IV and VIII , any Competitive Bid Quote so made shall be irrevocable except with the written consent of the Agent given on theinstructions of the Borrower.

 - 26 -

(b) Each Competitive Bid Quote shall in any case specify: 

  (1) the proposed Borrowing Date, which shall be the same as that set forth in the applicable Invitation for Competitive Bid Quotes; 

 

(2) the principal amount of the Competitive Bid Loan for which each such offer is being made, which principal amount (1) may be greater than,less than or equal to the Commitment of the quoting Lender, but in no case greater than the unutilized Aggregate Commitment, (2) must be atleast $5,000,000 (and an integral multiple of $1,000,000 if in excess thereof), and (3) may not exceed the principal amount of Competitive BidLoans for which offers were requested and (4) may be subject to an aggregate limitation as to the principal amount of Competitive Bid Loansfor which offers being made by such quoting Lender may be accepted;

 

  (3) in the case of an Indexed Rate Auction, the Competitive Bid Margin offered for each such Competitive Bid Loan; 

  (4) in the case of an Absolute Rate Auction, the Absolute Rate offered for each such Competitive Bid Loan; 

  (5) the minimum or maximum amount, if any, of the Competitive Bid Loan which may be accepted by the Borrower; 

  (6) the applicable Interest Period; and 

  (7) the identity of the quoting Lender.

(c) The Agent shall reject any Competitive Bid Quote that: 

  (1) is not substantially in the form of Exhibit A hereto or does not specify all of the information required by clause (b) above; 

  (2) contains qualifying, conditional or similar language, other than any such language contained in Exhibit A hereto; 

  (3) proposes terms other than or in addition to those set forth in the applicable Invitation for Competitive Bid Quotes; or 

  (4) arrives after the time set forth in Section  2.11(iv)(a) .

(d) If any Competitive Bid Quote shall be rejected pursuant to Section  2.11(iv)(c) , then the Agent shall notify the relevant Lender of such rejection assoon as practicable.

 - 27 -

(v) Notice to Borrower . The Agent shall promptly notify the Borrower of the terms (i) of any Competitive Bid Quote submitted by a Lender that is inaccordance with Section  2.11(iv) and (ii) of any Competitive Bid Quote that is in accordance with Section  2.11(iv) and amends, modifies or is otherwiseinconsistent with a previous Competitive Bid Quote submitted by such Lender with respect to the same Competitive Bid Quote Request. Any such subsequentCompetitive Bid Quote shall be disregarded by the Agent unless such subsequent Competitive Bid Quote specifically states that it is submitted solely to correct amanifest error in such former Competitive Bid Quote. The Agent’s notice to the Borrower shall specify the aggregate principal amount of Competitive Bid Loansfor which offers have been received for each Interest Period specified in the related Competitive Bid Quote Request and the respective principal amounts andCompetitive Bid Margins or Absolute Rates, as the case may be, so offered.

(vi) Acceptance and Notice by Borrower . Subject to the receipt of the notice from the Agent referred to in Section  2.11(v) , not later than: 

  (i) for an Indexed Rate Auction, 12:00 noon (Local Time) at least two Business Days prior to the Borrowing Date proposed therein; or 

  (ii) for an Absolute Rate Auction, 11:00 a.m. (Local Time) on the proposed Borrowing Date;

or in any such case, such other time or date as the Borrower and the Agent shall have mutually agreed upon and shall have notified to the Lenders not later than thedate of the Competitive Bid Quote Request for the first Indexed Rate Auction or Absolute Rate Auction for which such change is to be effective, the Borrower shallnotify the Agent of the Borrower’s acceptance or rejection of the offers so notified to it pursuant to Section 2.11(v); provided , however , that the failure by theBorrower to give such notice to the Agent shall be deemed to be a rejection by the Borrower of all such offers. In the case of acceptance, such notice (a “Competitive Bid Borrowing Notice ”) shall specify the aggregate principal amount of offers for each Interest Period that are accepted. The Borrower may accept orreject any Competitive Bid Quote in whole or in part; provided , that: 

  (A) the aggregate principal amount of each Competitive Bid Advance may not exceed the applicable amount set forth in the related Competitive BidQuote Request;

 

  (B) the principal amount of each Competitive Bid Advance must be at least $10,000,000 (and an integral multiple of $1,000,000 if in excess thereof); 

  (C) acceptance of offers may only be made on the basis of ascending Competitive Bid Margins or Absolute Rates, as the case may be; and 

  (D) the Borrower may not accept any offer of the type described in Section  2.11(iv)(c) or that otherwise fails to comply with the requirements of thisAgreement in respect of obtaining a Competitive Bid Loan under this Agreement.

(vii) Allocation by the Agent . If offers are made by two or more Lenders with the same Competitive Bid Margins or Absolute Rates, as the case maybe, for a greater aggregate principal amount than the amount in respect of which offers are permitted to be accepted for the related Interest Period, the principalamount of Competitive Bid Loans in respect of which such offers are accepted shall be allocated by the Agent among such Lenders as nearly as possible (in 

- 28 -

such multiples as the Agent may deem appropriate) in proportion to the aggregate principal amount of such offers. Allocations by the Agent of the amounts ofCompetitive Bid Loans shall be conclusive in the absence of manifest error. The Agent shall promptly, but in any event by 11:00 a.m. (Local Time) on the firstBusiness Day prior to the Borrowing Date, in the case of Indexed Rate Advances, and by 12:00 noon (Local Time) on the same Business Day, in the case ofAbsolute Rate Advances, notify each Lender of its receipt of a Competitive Bid Borrowing Notice and the aggregate principal amount of each Competitive BidAdvance allocated to each participating Lender.

(viii) Administration Fee . The Borrower hereby agrees to pay to the Agent, for the Agent’s own account, an administration fee per Competitive BidQuote Request transmitted by the Borrower to the Agent pursuant to Section  2.11(ii) equal to $200 times the number of Lenders that submit Competitive BidQuotes in response to such Competitive Bid Quote Request. Such fee shall be payable on the proposed Borrowing Date for the Competitive Bid Advance,regardless of whether any Competitive Bid Loans are made on such proposed Borrowing Date.

2.11. Commitment Fee . The Borrower agrees to pay to the Agent for the account of each Lender a commitment fee (the “ Commitment Fee ”) at a perannum rate equal to the Applicable Commitment Fee Rate multiplied by such Lender’s Available Commitment (or, from and after the Commitment TerminationDate, such Lender’s average daily Outstanding Credit Exposure) from the Closing Date to and including the Commitment Termination Date, payable quarterly inarrears within fifteen (15) days after the last day of each calendar quarter hereafter and on the Commitment Termination Date.

2.12. Rates Applicable After Default . Notwithstanding anything to the contrary contained in Section  2.8 or 2.9 , during the continuance of a Default theRequired Lenders may, at their option, by notice to the Borrower (which notice may be revoked at the option of the Required Lenders notwithstanding anyprovision of Section  8.2 requiring unanimous consent of the Lenders to changes in interest rates), declare that no Advance may be made as, converted into orcontinued as a Eurocurrency Advance. During the continuance of a Default the Required Lenders may, at their option, by notice to the Borrower (which notice maybe revoked at the option of the Required Lenders notwithstanding any provision of Section  8.2 requiring unanimous consent of the Lenders to changes in interestrates), declare that (i) each Eurocurrency Advance and Competitive Bid Advance shall bear interest for the remainder of the applicable Interest Period at the rateotherwise applicable to such Interest Period plus 2% per annum and (ii) each Floating Rate Advance shall bear interest at a rate per annum equal to the FloatingRate in effect from time to time plus 2% per annum; provided , however , that, during the continuance of a Default under Section  7.6 or 7.7 , the interest rates setforth in clauses (i) and (ii) above shall be applicable to all Advances without any election or action on the part of the Agent or any Lender.

2.13. Method of Payment . (i) Each Advance shall be repaid and each payment of interest thereon shall be paid in the currency in which such Advance wasmade or, where such currency has converted to the Euro, in the Euro. All payments of the Obligations hereunder shall be made, without setoff, deduction, orcounterclaim, in immediately available funds to the Agent at (except as set forth in the next sentence) the Agent’s address specified pursuant to 

- 29 -

Article  XIII , or at any other Lending Installation of the Agent specified in writing by the Agent to the Borrower, by 12:00 noon (Local Time) on the date whendue and shall be applied ratably by the Agent among the Lenders. All payments to be made by the Borrower hereunder in any currency other than Dollars shall bemade in such currency on the date due in such funds as may then be customary for the settlement of international transactions in such currency for the account ofthe Agent, at its Eurocurrency Payment Office for such currency and shall be applied ratably by the Agent among the Lenders. Each payment delivered to theAgent for the account of any Lender shall be delivered promptly by the Agent to such Lender in the same type of funds that the Agent received at, (a) with respectto Floating Rate Loans and Eurocurrency Loans denominated in Dollars, its address specified pursuant to Article  XIII or at any Lending Installation specified in anotice received by the Agent from such Lender and (b) with respect to Eurocurrency Loans denominated in an Agreed Currency other than Dollars, in the fundsreceived from the Borrower at the address of the Agent’s Eurocurrency Payment Office for such currency.

(ii) Notwithstanding the foregoing provisions of this Section, if, after the making of any Advance in any currency other than Dollars, currency controlor exchange regulations are imposed in the country which issues such currency with the result that the type of currency in which the Advance was made (the “Original Currency ”) no longer exists or the Borrower is not able to make payment to the Agent for the account of the Lenders in such Original Currency, then allpayments to be made by the Borrower hereunder in such currency shall instead be made when due in Dollars in an amount equal to the Dollar Amount (as of thedate of repayment) of such payment due, it being the intention of the parties hereto that the Borrower take all risks of the imposition of any such currency control orexchange regulations.

2.14. Noteless Agreement; Evidence of Indebtedness . (i) Each Lender shall maintain in accordance with its usual practice an account or accounts evidencingthe indebtedness of the Borrower to such Lender resulting from each Loan made by such Lender from time to time, including the amounts of principal and interestpayable and paid to such Lender from time to time hereunder.

(ii) The Agent shall also maintain accounts in which it will record (a) the amount of each Loan made hereunder, the Agreed Currency and Typethereof and the Interest Period with respect thereto, (b) the amount of any principal or interest due and payable or to become due and payable from the Borrower toeach Lender hereunder and (c) the amount of any sum received by the Agent hereunder from the Borrower and each Lender’s share thereof.

(iii) The entries maintained in the accounts maintained pursuant to paragraphs (i) and (ii) above shall be primafacieevidence of the existence andamounts of the Obligations therein recorded; provided , however , that the failure of the Agent or any Lender to maintain such accounts or any error therein shallnot in any manner affect the obligation of the Borrower to repay the Obligations in accordance with their terms.

(iv) Any Lender may request that its Loans be evidenced by a promissory note (a “ Note ”). In such event, the Borrower shall prepare, execute anddeliver to such Lender a Note payable to such Lender in the form of Exhibit  D-1 or D-2 or both, as applicable. Thereafter, the Loans evidenced by such Note andinterest thereon shall at all times (including after any 

- 30 -

assignment pursuant to Section  12.3 ) be represented by one or more Notes payable to the payee named therein or any assignee pursuant to Section  12.3 , except tothe extent that any such Lender or assignee subsequently returns any such Note for cancellation and requests that such Loans once again be evidenced as describedin paragraphs (i) and (ii) above.

2.15. Telephonic Notices . In the case of Loans denominated in Dollars, the Borrower hereby authorizes the Lenders and the Agent to extend, convert orcontinue Advances, effect selections of Types of Advances and to transfer funds based on telephonic notices made by any person or persons the Agent or anyLender in good faith believes to be acting on behalf of the Borrower, it being understood that the foregoing authorization is specifically intended to allowBorrowing Notices and Conversion/Continuation Notices to be given telephonically solely in connection with Loans denominated in Dollars. The Borrower agreesto deliver promptly to the Agent a written confirmation, if such confirmation is requested by the Agent or any Lender, of each such telephonic notice signed by anAuthorized Officer. If the written confirmation differs in any material respect from the action taken by the Agent and the Lenders, the records of the Agent and theLenders shall govern absent manifest error.

2.16. Interest Payment Dates; Interest and Fee Basis . Interest accrued on each Floating Rate Advance shall be payable on each Payment Date, commencingwith the first such date to occur after the Closing Date, on any date on which such Floating Rate Advance is prepaid, whether due to acceleration or otherwise, andat maturity. Interest accrued on that portion of the outstanding principal amount of any Floating Rate Advance converted into a Eurocurrency Advance on a dayother than a Payment Date shall be payable on the date of conversion. Interest accrued on each Eurocurrency Advance or Indexed Rate Advance shall be payableon the last day of its applicable Interest Period, on any date on which the Eurocurrency Advance or Indexed Rate Advance is prepaid, whether by acceleration orotherwise, and at maturity. Interest accrued on each Eurocurrency Advance or Indexed Rate Advance having an Interest Period longer than three months shall alsobe payable on the last day of each three-month interval during such Interest Period. Interest accrued on each Absolute Rate Advance shall be payable on the last dayof its applicable Interest Period, on the date on which the Absolute Rate Advance is prepaid, whether by acceleration or otherwise, at maturity, and on suchintervening dates prior to the maturity thereof as may be specified by the Borrower in the applicable Competitive Bid Quote Request and agreed to by theapplicable Lender in the applicable Competitive Bid Quote. Notwithstanding the foregoing, interest accrued pursuant to Section  2.13 shall be payable on demand.Interest on Eurocurrency Advances, Competitive Bid Advances and Commitment Fees shall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 360-day year,and interest on Floating Rate Advances shall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 365/366-day year (except for interest on Loans denominated inBritish Pounds Sterling which shall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 365-day year). Interest shall be payable for the day an Advance is madebut not for the day of any payment on the amount paid if payment is received prior to 12:00 noon (Local Time) at the place of payment. If any payment of principalof or interest on an Advance, any fees or any other amounts payable to the Agent or any Lender hereunder shall become due on a day which is not a Business Day,such payment shall be made on the next succeeding Business Day and, in the case of a principal payment, such extension of time shall be included in computinginterest in connection with such payment. 

- 31 -

2.17. Notification of Advances, Interest Rates, Prepayments and Commitment Reductions and Increases . Promptly after receipt thereof, the Agent willnotify each Lender of the contents of each Aggregate Commitment reduction notice, Commitment Increase Notice, Borrowing Notice, Conversion/ContinuationNotice and repayment notice received by it hereunder. The Agent will notify each Lender of the interest rate applicable to each Eurocurrency Advance promptlyupon determination of such interest rate and will give each Lender prompt notice of each change in the Alternate Base Rate.

2.18. Lending Installations . Each Lender will book its Loans at the appropriate Lending Installation listed on the administration information sheets providedto the Agent in connection herewith or such other Lending Installation designated by such Lender in accordance with the final sentence of this Section  2.19 . Allterms of this Agreement shall apply to any such Lending Installation and the Loans and any Notes issued hereunder shall be deemed held by each Lender for thebenefit of any such Lending Installation. Each Lender may, by written notice to the Agent and the Borrower in accordance with Article  XIII , designatereplacement or additional Lending Installations through which Loans will be made by it and for whose account Loan payments are to be made.

2.19. Non-Receipt of Funds by the Agent . Unless the Borrower or a Lender, as the case may be, notifies the Agent prior to the date on which it is scheduledto make payment to the Agent of (i) in the case of a Lender, the proceeds of a Loan or (ii) in the case of the Borrower, a payment of principal, interest or fees to theAgent for the account of the Lenders, that it does not intend to make such payment, the Agent may assume that such payment has been made. The Agent may, butshall not be obligated to, make the amount of such payment available to the intended recipient in reliance upon such assumption. If such Lender or the Borrower, asthe case may be, has not in fact made such payment to the Agent, the recipient of such payment shall, on demand by the Agent, repay to the Agent the amount somade available together with interest thereon in respect of each day during the period commencing on the date such amount was so made available by the Agentuntil the date the Agent recovers such amount at a rate per annum equal to (x) in the case of payment by a Lender, the Federal Funds Effective Rate for such day forthe first three days and, thereafter, the interest rate applicable to the relevant Loan or (y) in the case of payment by the Borrower, the interest rate applicable to therelevant Loan.

2.20. Replacement of Lender . If the Borrower is required pursuant to Section  3.1, 3.2 or 3.5 to make any additional payment to any Lender or if anyLender’s obligation to make or continue, or to convert Floating Rate Advances into, Eurocurrency Advances shall be suspended pursuant to Section  3.3 or if aLender does not approve a waiver or amendment with respect to this Agreement or if a Lender acting as Agent hereunder resigns, is removed or is replaced asAgent or if a Lender is a Defaulting Lender or if a Lender is a Non-Extending Lender (any Lender so affected an “ Affected Lender ”), the Borrower may elect, ifsuch amounts continue to be charged or such suspension is still effective or such resignation or removal has become effective, to replace such Affected Lender as aLender party to this Agreement; provided , however , that, concurrently with such replacement, (i) an Eligible Assignee which is reasonably satisfactory to theBorrower and the Agent shall agree, as of such date, to purchase for cash at par the Loans and other Obligations due to the Affected Lender pursuant to anassignment substantially in the form of Exhibit  E and to become a Lender for all purposes under this Agreement and to assume all obligations of the AffectedLender to be terminated as of such date 

- 32 -

and to comply with the requirements of Section  12.3 applicable to assignments, and (ii) the Borrower shall pay to such Affected Lender in same day funds on theday of such replacement all interest, fees and other amounts then accrued but unpaid to such Affected Lender by the Borrower hereunder to and including the dateof termination, including without limitation payments due to such Affected Lender under Sections  3.1, 3.2 and 3.5 .

2.21. Market Disruption . Notwithstanding the satisfaction of all conditions referred to in Article  II and Article  IV with respect to any Advance in anyAgreed Currency other than Dollars, if there shall occur on or prior to the date of such Advance any change in national or international financial, political oreconomic conditions or currency exchange rates or exchange controls which would in the reasonable opinion of the Agent or the Required Lenders make itimpracticable for the Eurocurrency Loans comprising such Advance to be denominated in the Agreed Currency specified by the Borrower, then the Agent shallforthwith give notice thereof to the Borrower and the Lenders, and such Loans shall not be denominated in such Agreed Currency but shall be made on suchBorrowing Date in Dollars, in an aggregate principal amount equal to the Dollar Amount of the aggregate principal amount specified in the related BorrowingNotice or Conversion/Continuation Notice, as the case may be, as Floating Rate Loans, unless the Borrower notifies the Agent at least one Business Day beforesuch date that (i) it elects not to borrow on such date or (ii) it elects to borrow on such date in a different Agreed Currency, as the case may be, in which thedenomination of such Loans would in the opinion of the Agent and the Required Lenders be practicable and in an aggregate principal amount equal to the DollarAmount of the aggregate principal amount specified in the related Borrowing Notice or Conversion/Continuation Notice, as the case may be.

2.22. Judgment Currency . If for the purposes of obtaining judgment in any court it is necessary to convert a sum due from the Borrower hereunder in thecurrency expressed to be payable herein (the “ specified currency ”) into another currency, the parties hereto agree, to the fullest extent that they may effectively doso, that the rate of exchange used shall be that at which in accordance with normal banking procedures the Agent could purchase the specified currency with suchother currency at the Agent’s main Chicago office on the Business Day preceding that on which final, non-appealable judgment is given. The obligations of theBorrower in respect of any sum due to any Lender or the Agent hereunder shall, notwithstanding any judgment in a currency other than the specified currency, bedischarged only to the extent that on the Business Day following receipt by such Lender or the Agent (as the case may be) of any sum adjudged to be so due in suchother currency such Lender or the Agent (as the case may be) may in accordance with normal, reasonable banking procedures purchase the specified currency withsuch other currency. If the amount of the specified currency so purchased is less than the sum originally due to such Lender or the Agent, as the case may be, in thespecified currency, the Borrower agrees, to the fullest extent that it may effectively do so, as a separate obligation and notwithstanding any such judgment, toindemnify such Lender or the Agent, as the case may be, against such loss, and if the amount of the specified currency so purchased exceeds (a) the sum originallydue to any Lender or the Agent, as the case may be, in the specified currency and (b) any amounts shared with other Lenders as a result of allocations of suchexcess as a disproportionate payment to such Lender under Section  12.2 , such Lender or the Agent, as the case may be, agrees to remit such excess to theBorrower. 

- 33 -

2.23. Increase in Aggregate Commitment . (i) At any time, the Borrower may request that the Aggregate Commitment be increased; provided , however , thatthe Aggregate Commitment shall at no time exceed $3,000,000,000 minus the aggregate amount of all reductions in the Aggregate Commitment previously madepursuant to Section  2.5 . Each request shall be made in a written notice given to the Agent and the Lenders by the Borrower not less than twenty (20) BusinessDays prior to the proposed effective date of such increase, which notice (a “ Commitment Increase Notice ”) shall specify the amount of the proposed increase inthe Aggregate Commitment and the proposed effective date of such increase. On or prior to the date that is fifteen (15) Business Days after receipt of theCommitment Increase Notice, each Lender shall submit to the Agent a notice indicating the maximum amount by which it is willing to increase its Commitment inconnection with such Commitment Increase Notice (any such notice to the Agent being herein a “ Lender Increase Notice ”). Any Lender which does not submit aLender Increase Notice to the Agent prior to the expiration of such fifteen (15) Business Day period shall be deemed to have denied any increase in itsCommitment. In the event that the increases of Commitments set forth in the Lender Increase Notices exceed the amount requested by the Borrower in theCommitment Increase Notice, the Agent shall have the right, with the consent of the Borrower, to allocate the amount of increases necessary to meet theBorrower’s Commitment Increase Notice. In the event that the Lender Increase Notices are less than the amount requested by the Borrower, not later than three(3) Business Days prior to the proposed effective date, the Borrower may notify the Agent of any Eligible Assignee that shall have agreed to become a “Lender”party hereto (a “ Proposed New Lender ”) in connection with the Commitment Increase Notice. Any Proposed New Lender shall be subject to the consent of theAgent (which consent shall not be unreasonably withheld). If the Borrower shall not have arranged any Proposed New Lender(s) to commit to the shortfall from theLender Increase Notices, then the Borrower shall be deemed to have reduced the amount of its Commitment Increase Notice to the aggregate amount set forth inthe Lender Increase Notices. Based upon the Lender Increase Notices, any allocations made in connection therewith and any notice regarding any Proposed NewLender, if applicable, the Agent shall notify the Borrower and the Lenders on or before the Business Day immediately prior to the proposed effective date of theamount of each Lender’s and Proposed New Lenders’ Commitment (the “ Effective Commitment Amount ”) and the amount of the Aggregate Commitment, whichamounts shall be effective on the following Business Day. Any increase in the Aggregate Commitment shall be subject to the following conditions precedent: (I) asof the date of the Commitment Increase Notice and as of the proposed effective date of the increase in the Aggregate Commitment, all representations andwarranties shall be true and correct in all material respects as though made on such date and no event shall have occurred and then be continuing which constitutesa Default or Unmatured Default, (II) the Borrower, the Agent and each Proposed New Lender or Lender that shall have agreed to provide a “Commitment” insupport of such increase in the Aggregate Commitment shall have executed and delivered a Commitment and Acceptance substantially in the form of Exhibit  Ihereto (a “ Commitment and Acceptance ”), (III) counsel for the Borrower and for the Guarantors shall have provided to the Agent supplemental customaryopinions in form and substance reasonably satisfactory to the Agent and (IV) the Borrower and the Proposed New Lender shall otherwise have executed anddelivered such other instruments and documents that the Agent shall have reasonably requested in connection with such increase. If any fee shall be charged by theLenders in connection with any such increase, such fee shall be in accordance with then prevailing market conditions, which market conditions shall have beenreasonably 

- 34 -

documented by the Agent to the Borrower. No less than two (2) Business Days prior to the effective date of the increase of the Aggregate Commitment, the Agentshall notify the Borrower of the amount of the fee to be charged by the Lenders, and the Borrower may, at least one (1) Business Day prior to such effective date,cancel its request for the commitment increase. Upon satisfaction of the conditions precedent to any increase in the Aggregate Commitment, the Agent shallpromptly advise the Borrower and each Lender of the effective date of such increase. Upon the effective date of any increase in the Aggregate Commitment that issupported by a Proposed New Lender, such Proposed New Lender shall be a party to this Agreement as a Lender and shall have the rights and obligations of aLender hereunder. Nothing contained herein shall constitute, or otherwise be deemed to be, a commitment on the part of any Lender to increase its Commitmenthereunder at any time.

(ii) For purposes of this clause (ii), (A) the term “Buying Lender(s)” shall mean (1) each Lender the Effective Commitment Amount of which isgreater than its Commitment prior to the effective date of any increase in the Aggregate Commitment and (2) each Proposed New Lender that is allocated anEffective Commitment Amount in connection with any Commitment Increase Notice and (B) the term “Selling Lender(s)” shall mean each Lender whoseCommitment is not being increased from that in effect prior to such increase in the Aggregate Commitment. Effective on the effective date of any increase in theAggregate Commitment pursuant to clause (i) above, each Selling Lender hereby sells, grants, assigns and conveys to each Buying Lender, without recourse,warranty, or representation of any kind, except as specifically provided herein, an undivided percentage in such Selling Lender’s right, title and interest in and to itsOutstanding Credit Exposure in the respective Dollar Amounts and percentages necessary so that, from and after such sale, each such Selling Lender’s OutstandingCredit Exposure shall equal such Selling Lender’s Pro Rata Share (calculated based upon the Effective Commitment Amounts) of the Aggregate OutstandingCredit Exposure. Effective on the effective date of the increase in the Aggregate Commitment pursuant to clause (i) above, each Buying Lender hereby purchasesand accepts such grant, assignment and conveyance from the Selling Lenders. Each Buying Lender hereby agrees that its respective purchase price for the portionof the Aggregate Outstanding Credit Exposure purchased hereby shall equal the respective Dollar Amount necessary so that, from and after such payments, eachBuying Lender’s Outstanding Credit Exposure shall equal such Buying Lender’s Pro Rata Share (calculated based upon the Effective Commitment Amounts) of theAggregate Outstanding Credit Exposure. Such amount shall be payable on the effective date of the increase in the Aggregate Commitment by wire transfer ofimmediately available funds to the Agent. The Agent, in turn, shall wire transfer any such funds received to the Selling Lenders, in same day funds, for the soleaccount of the Selling Lenders. Each Selling Lender hereby represents and warrants to each Buying Lender that such Selling Lender owns the Outstanding CreditExposure being sold and assigned hereby for its own account and has not sold, transferred or encumbered any or all of its interest in such Outstanding CreditExposure, except for participations which will be extinguished upon payment to Selling Lender of an amount equal to the portion of the Outstanding CreditExposure being sold by such Selling Lender. Each Buying Lender hereby acknowledges and agrees that, except for each Selling Lender’s representations andwarranties contained in the foregoing sentence, each such Buying Lender has entered into its Commitment and Acceptance with respect to such increase on thebasis of its own independent investigation and has not relied upon, and will not rely upon, any explicit or implicit written or oral representation, warranty or otherstatement of the Lenders or the Agent concerning the 

- 35 -

authorization, execution, legality, validity, effectiveness, genuineness, enforceability or sufficiency of this Agreement or the other Loan Documents. The Borrowerhereby agrees to compensate each Selling Lender for all losses, expenses and liabilities incurred by each Lender in connection with the sale and assignment of anyEurocurrency Loan hereunder on the terms and in the manner as set forth in Section  3.4 .

2.24. Defaulting Lenders . Notwithstanding any provision of this Agreement to the contrary, if any Lender becomes a Defaulting Lender, then the followingprovisions shall apply for so long as such Lender is a Defaulting Lender:

(i) fees shall cease to accrue on the unfunded portion of the Commitment of such Defaulting Lender pursuant to Section  2.12 ;

(ii) the Commitment and Outstanding Credit Exposure of such Defaulting Lender shall not be included in determining whether all Lenders or theRequired Lenders have taken or may take any action hereunder (including any consent to any amendment or waiver pursuant to Section  8.2 ); provided , however ,that (a) any waiver, amendment or modification requiring the consent of all Lenders or each affected Lender which affects such Defaulting Lender differently thanother affected Lenders shall require the consent of such Defaulting Lender and (b) any amendment or modification that increases such Defaulting Lender’scommitment hereunder shall require the consent of such Defaulting Lender; and

(iii) any amount payable to such Defaulting Lender hereunder (whether on account of principal, interest, fees or otherwise and including any amountthat would otherwise be payable to such Defaulting Lender pursuant to Article  XI but excluding Section  2.21 ) shall, in lieu of being distributed to such DefaultingLender, be retained by the Agent in a segregated account and, subject to any applicable requirements of law, be applied at such time or times as may be determinedby the Agent in the following order of priority: (a) first, to the payment of any amounts owing by such Defaulting Lender to the Agent hereunder; (b) second, to thefunding of any Loan in respect of which such Defaulting Lender has failed to fund its portion thereof as required by this Agreement, as determined by the Agent;(c) third, if so determined by the Agent and the Borrower, held in such account as cash collateral for future funding obligations of the Defaulting Lender in respectof any Loans under this Agreement; (d) fourth, to the payment of any amounts owing to the Borrower as a result of any judgment of a court of competentjurisdiction obtained by the Borrower against such Defaulting Lender as a result of such Defaulting Lender’s breach of its obligations under this Agreement; and(e) fifth, to such Defaulting Lender or as otherwise directed by a court of competent jurisdiction, provided that, with respect to this clause (e), if such payment is(x) a prepayment of the principal amount of any Loans which such Defaulting Lender has funded and (y) made at a time when the conditions set forth inSection 4.2 are satisfied, such payment shall be applied solely to prepay the Pro Rata Share of the outstanding principal amount of Loans of each non-DefaultingLender prior to being applied to the prepayment of the Loans of such Defaulting Lender.

In the event that the Agent and the Borrower each agrees that a Defaulting Lender has adequately remedied all matters that caused such Lender to be a DefaultingLender, then on such date such Lender shall purchase at par such of the Loans of the other Lenders as the Agent shall determine may be necessary in order for suchLender to hold such Loans in accordance with its Pro Rata Share. 

- 36 -

ARTICLE IIIYIELD PROTECTION; TAXES

3.1. Yield Protection . If, on or after the Closing Date, the adoption of any law or any governmental or quasi-governmental rule, regulation, policy,guideline or directive (whether or not having the force of law), or any change in any such law, rule, regulation, policy, guideline or directive or in the interpretationor administration thereof by any governmental or quasi-governmental authority, central bank or comparable agency charged with the interpretation oradministration thereof, or compliance by any Lender or applicable Lending Installation with any request or directive (whether or not having the force of law) of anysuch authority, central bank or comparable agency (any of the foregoing, a “ Change in Law ”; provided , however , that notwithstanding anything herein to thecontrary, (i) the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act and all requests, rules, guidelines, requirements and directives thereunder, issued inconnection therewith or in implementation thereof, and (ii) all requests, rules, guidelines, requirements and directives promulgated by the Bank for InternationalSettlements, the Basel Committee on Banking Supervision (or any successor or similar authority) or the United States or foreign regulatory authorities, in each casepursuant to Basel III, shall in each case be deemed to be a “Change in Law” regardless of the date enacted, adopted, issued or implemented):

(i) imposes or increases or deems applicable any reserve, assessment, insurance charge, special deposit, liquidity or similar requirementagainst assets of, deposits with or for the account of, or credit extended by, any Lender or any applicable Lending Installation (other thanreserves and assessments reflected in the interest rate applicable to Eurocurrency Advances),

(ii) imposes any other condition the result of which is to increase the cost to any Lender or any applicable Lending Installation of making,funding or maintaining its Loans or reduces any amount receivable by any Lender or any applicable Lending Installation in connection withits Loans, or requires any Lender or any applicable Lending Installation to make any payment calculated by reference to the amount of Loansheld or interest received by it, by an amount deemed material by such Lender (in each case, other than with respect to any taxes and other thanwith respect to any cost reflected in the interest rate applicable to Eurocurrency Advances), or

(iii) subjects any Person to any taxes, duties, levies, imposts, deductions, assessments, fees, charges or withholdings, and all liabilities(including interest, additions to tax and penalties) with respect to the foregoing, on its loans, loan principal, letters of credit, commitments, orother obligations, or its deposits, reserves, other liabilities or capital attributable thereto (other than Excluded Taxes and without duplication ofany Taxes and Other Taxes indemnified by Section  3.5 ),

 - 37 -

and the result of any of the foregoing is to increase the cost to such Person or applicable Lending Installation of making or maintaining its Loans or Commitment orto reduce the return received by such Person or applicable Lending Installation in connection with such Loans or Commitment, then, within 15 days of demand bysuch Person, the Borrower shall pay such Person such additional amount or amounts as will compensate such Person for such increased cost or reduction in amountreceived.

3.2. Changes in Capital Adequacy Regulations . If a Lender determines the amount of capital or liquidity required or expected to be maintained by suchLender, any Lending Installation of such Lender or any corporation controlling such Lender is increased as a result of a Change (as defined below), then, within15 days of demand by such Lender, the Borrower shall pay such Lender the amount necessary to compensate for any shortfall in the rate of return on the portion ofsuch increased capital or liquidity which such Lender determines is attributable to this Agreement, its Loans or its Commitment to make Loans hereunder (aftertaking into account such Lender’s policies as to capital adequacy and liquidity). “ Change ” means (i) any change after the Closing Date in the Risk-Based CapitalGuidelines (as defined below) or (ii) any adoption of, change in, or change in the interpretation or administration of any other law, governmental or quasi-governmental rule, regulation, policy, guideline, interpretation, or directive (whether or not having the force of law) after the Closing Date which affects theamount of capital required or expected to be maintained by any Lender or any Lending Installation or any corporation controlling any Lender ( provided , however ,that notwithstanding anything herein to the contrary, (x) the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act and all requests, rules, guidelines,requirements and directives thereunder, issued in connection therewith or in implementation thereof, and (y) all requests, rules, guidelines, requirements anddirectives promulgated by the Bank for International Settlements, the Basel Committee on Banking Supervision (or any successor or similar authority) or theUnited States or foreign regulatory authorities, in each case pursuant to Basel III, shall in each case be deemed to be a “Change” regardless of the date enacted,adopted, issued or implemented). “Risk-Based Capital Guidelines” means (i) the risk-based capital guidelines in effect in the United States on the Closing Date,including transition rules, and (ii) the corresponding capital regulations promulgated by regulatory authorities outside the United States.

3.3. Availability of Types of Advances .

3.3.1. If (a) any Lender determines that the making or maintenance of its Eurocurrency Loans or Competitive Bid Loans at a suitable LendingInstallation would violate any applicable law, rule, regulation, or directive, whether or not having the force of law, (b) the Required Lenders determine that(i) deposits of a type and maturity appropriate to match fund Eurocurrency Advances are not available or (ii) the interest rate applicable to Eurocurrency Advancesdoes not accurately reflect the cost of making or maintaining Eurocurrency Advances, or (c) the Agent determines (which determination shall be conclusive andbinding absent manifest error) that adequate and reasonable means (including, without limitation, by means of an Interpolated Rate) do not exist for ascertaining theEurocurrency Reference Rate or the Eurocurrency Rate (including, without limitation, because the LIBOR Screen Rate is not available or published on a currentbasis), then, in each case, for so long as any such circumstances exist, the Agent shall suspend the availability of Eurocurrency Advances and require any affectedEurocurrency Advances or Competitive Bid Advances to be repaid or converted to Floating Rate Advances, as applicable, subject to the payment of any fundingindemnification amounts required by Section  3.4 . 

- 38 -

3.3.2. Notwithstanding the foregoing, if at any time the Agent determines (which determination shall be conclusive absent manifest error) that (i) thecircumstances set forth in Section  3.3.1(c)  have arisen and such circumstances are unlikely to be temporary or (ii) the circumstances set forth in Section  3.3.1(c) have not arisen but the supervisor for the administrator of the LIBOR Screen Rate or a Governmental Authority having jurisdiction over the Agent has made apublic statement identifying a specific date after which the LIBOR Screen Rate shall no longer be used for determining interest rates for loans, then the Agent andthe Borrower shall endeavor to establish an alternate rate of interest to the Eurocurrency Reference Rate that gives due consideration to the then prevailing marketconvention for determining a rate of interest for syndicated loans in the United States at such time, and shall enter into an amendment to this Agreement to reflectsuch alternate rate of interest and such other related changes to this Agreement as may be applicable (but for the avoidance of doubt, such related changes shall notinclude a reduction of the Applicable Eurocurrency Margin or the Applicable ABR Margin); provided that, if such alternate rate of interest as so determined wouldbe less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposes of this Agreement. Notwithstanding anything to the contrary in Section  8.2 , suchamendment shall become effective without any further action or consent of any other party to this Agreement so long as the Agent shall not have received, withinfive (5) Business Days of the date notice of such alternate rate of interest is provided to the Lenders, a written notice from the Required Lenders stating that suchRequired Lenders object to such amendment. Until an alternate rate of interest shall be determined in accordance with this Section  3.3.2 (but, in the case of thecircumstances described in clause (ii) of the first sentence of this Section  3.3.2 , only to the extent the LIBOR Screen Rate for the applicable currency and suchInterest Period is not available or published at such time on a current basis), the Agent shall suspend the availability of Eurocurrency Advances and require anyaffected Eurocurrency Advances or Competitive Bid Advances to be repaid or converted to Floating Rate Advances, as applicable, subject to the payment of anyfunding indemnification amounts required by Section  3.4 .

3.4. Funding Indemnification . If any payment of a Eurocurrency Advance or Competitive Bid Advance occurs on a date which is not the last day of theapplicable Interest Period, whether because of acceleration, prepayment or otherwise (including, without limitation, prepayments required by Section  3.3 ), or aEurocurrency Advance or Competitive Bid Advance is not made, continued or converted on the date specified by the Borrower for any reason other than default bythe applicable Lenders, or if an assignment of a Eurocurrency Advance or Competitive Bid Advance occurs on a date which is not the last day of an Interest Periodtherefor as the result of a request by the Borrower pursuant to Section  2.21 (other than a request made to a Defaulting Lender), the Borrower will indemnify eachLender for any reasonable loss or cost incurred by it resulting therefrom, including, without limitation, any loss or cost in liquidating or employing depositsacquired to fund or maintain such Advance.

3.5. Taxes . (i) All payments by the Borrower to or for the account of any Lender or the Agent hereunder or under any Note shall be made free and clear ofand without deduction for any and all Taxes. If any Taxes are required to be deducted by law from or in respect of any sum payable hereunder or under any Note byor on behalf of the Borrower to any Lender or the 

- 39 -

Agent, (a) the sum payable shall be increased as necessary so that after making all required deductions (including deductions applicable to additional sums payableunder this Section  3.5 ) such Lender or the Agent (as the case may be) receives an amount equal to the sum it would have received had no such deductions beenmade, (b) the Borrower shall make such deductions, (c) the Borrower shall pay the full amount deducted to the relevant authority in accordance with applicable lawand (d) the Borrower shall furnish to the Agent the original copy of a receipt evidencing payment thereof within 30 days after such payment is made.

(ii) In addition, the Borrower hereby agrees to pay any present or future stamp or documentary taxes and any other excise or property taxes,charges or similar taxes or levies which arise from any payment made hereunder or under any Note or from the execution or delivery of, orotherwise with respect to, this Agreement or any Note (“ Other Taxes ”).

(iii) The Borrower hereby agrees to indemnify the Agent and each Lender for the full amount of Taxes or Other Taxes (including, withoutlimitation, any Taxes or Other Taxes imposed on amounts payable under this Section  3.5 ) paid by the Agent or such Lender and any liability(including penalties, interest and expenses) arising therefrom or with respect thereto. Payments due under this indemnification shall be madewithin 30 days of the date the Agent or such Lender makes demand therefor pursuant to Section  3.6 .

(iv) Each Lender that is a “ U.S. Person ” as defined in Section 7701(a)(30) of the Code shall, within ten Business Days after the date suchLender becomes party to this Agreement, deliver to each of the Borrower and the Agent (and from time to time thereafter upon the reasonablerequest of the Borrower or the Agent) two duly completed copies of U.S. Internal Revenue Service Form W-9 certifying that such Lender isexempt from U.S. federal backup withholding tax.

(v) Each Lender that is not a U.S. Person (each a “ Non-U.S.  Lender ”) agrees that, to the extent it is legally entitled to do so, it shall, withinten Business Days after the date such Lender becomes party to this Agreement, deliver to each of the Borrower and the Agent two dulycompleted copies of United States Internal Revenue Service Form W-8BEN (or W-8BEN-E, as applicable), W-8IMY (along with anyapplicable forms for its beneficial owners and any applicable statements, attachments, and certifications), or Form W-8ECI, or, in the case of aNon-U.S. Lender claiming exemption from U.S. federal withholding Tax under Section 871(h) or 881(c) of the Code with respect to paymentsof “portfolio interest,” a statement substantially in the form of Exhibit G-1 and, as applicable, Forms W-8BEN, W-8BEN-E, or W-8IMY(along with any applicable forms for beneficial owners, including Exhibit G-2, and any applicable statements, attachments, and certifications),certifying in each such case that such Lender is entitled to receive payments under this Agreement without (or at a reduced rate of) deductionor withholding of any United States federal income taxes and that that such Lender is entitled to an exemption from United States backupwithholding tax. Each Non-U.S. Lender further undertakes to deliver to each of the Borrower and the Agent (x) renewals or additional copiesof such form (or any successor form) on

 - 40 -

or before the date that such form expires or becomes obsolete, and (y) after the occurrence of any event requiring a change in the most recentforms so delivered by it, such additional forms or amendments thereto as may be reasonably requested by the Borrower or the Agent. Allforms or amendments described in the preceding sentence shall certify that such Lender is entitled to receive payments under this Agreementwithout deduction or withholding of any United States federal income taxes, unlessan event (including without limitation any change intreaty, law or regulation) has occurred prior to the date on which any such delivery would otherwise be required which renders all such formsinapplicable or which would prevent such Lender from duly completing and delivering any such form or amendment with respect to it andsuch Lender advises the Borrower and the Agent that it is not capable of receiving payments without any deduction or withholding of UnitedStates federal income tax.

(vi) For any period during which a Non-U.S. Lender has failed to provide the Borrower with an appropriate form pursuant to clause (v) or (vii)(unless such failure is due to a change in treaty, law or regulation, or any change in the interpretation or administration thereof by anyGovernmental Authority, occurring subsequent to the date on which a form originally was required to be provided), such Non-U.S. Lendershall not be entitled to indemnification under this Section 3.5 with respect to Taxes imposed by the United States; providedthat, should aNon-U.S. Lender which is otherwise exempt from or subject to a reduced rate of withholding tax become subject to Taxes because of itsfailure to deliver a form required under clause (v) or (vii), the Borrower shall take such steps as such Non-U.S. Lender shall reasonablyrequest to assist such Non-U.S. Lender to recover such Taxes.

(vii) In addition to those certificates provided pursuant to clauses (iv) and (v) above, any Lender that is entitled to an exemption from orreduction of withholding tax with respect to payments under this Agreement or any Note pursuant to the law of any relevant jurisdiction orany treaty shall deliver to the Borrower (with a copy to the Agent), upon the Borrower’s reasonable request, such properly completed andexecuted documentation prescribed by applicable law as will permit such payments to be made without withholding or at a reduced rate if inthe Lender’s reasonable judgment such completion, execution or submission of any such documentation pursuant to this clause (vii) would notsubject such Lender to any material unreimbursed cost or expense or would materially prejudice the legal or commercial position of suchLender.

(viii) Each Lender shall severally indemnify the Agent for any Taxes, Excluded Taxes or Other Taxes (but, in the case of any Taxes or OtherTaxes, only to the extent that the Borrower has not already indemnified the Agent for such Taxes or Other Taxes and without limiting theobligation of the Borrower to do so) attributable to such Lender that are paid or payable by the Agent in connection hereunder or under anyNote and any reasonable expenses arising therefrom or with respect thereto, whether or not such amounts were correctly or legally imposed orasserted by the relevant authority. The indemnity under this

 - 41 -

Section 3.5(viii) shall be paid within 10 days after the Agent delivers to the applicable Lender a certificate stating the amount so paid orpayable by the Agent. Such certificate shall be conclusive of the amount so paid or payable absent manifest error. Each Lender herebyauthorizes the Agent to set off and apply any and all amounts at any time owing to such Lender under this Agreement or Note or otherwisepayable by the Agent to the Lender from any other source against any amount due to the Agent under this paragraph (viii).

(ix) If a payment made to a Lender hereunder or under any Note would be subject to U.S. federal withholding tax imposed by FATCA if suchLender were to fail to comply with the applicable reporting requirements of FATCA (including those contained in Section 1471(b) or 1472(b)of the Code, as applicable), such Lender shall deliver to the Borrower and the Agent, at the time or times prescribed by law and at such time ortimes reasonably requested by the Borrower or the Agent, such documentation prescribed by applicable law (including as prescribed bySection 1471(b)(3)(C)(i) of the Code) and such additional documentation reasonably requested by the Borrower or the Agent as may benecessary for the Borrower and the Agent to comply with its obligations under FATCA, to determine that such Lender has or has not compliedwith such Lender’s obligations under FATCA and, as necessary, to determine the amount to deduct and withhold from such payment. Solelyfor purposes of this Section 3.5(ix), “FATCA” shall include any amendments made to FATCA after the Closing Date.

3.6. Lender Statements; Survival of Indemnity . To the extent reasonably possible, each Lender shall designate an alternate Lending Installation with respectto its Eurocurrency Loans to reduce any liability of the Borrower to such Lender under Sections  3.1, 3.2 and 3.5 or to avoid the unavailability of EurocurrencyAdvances under Section  3.3 , so long as such designation is not, in the judgment of such Lender, disadvantageous to such Lender. Each Lender shall usereasonable efforts to give prompt written notice to the Borrower upon becoming aware of the existence of any circumstances that would give rise to a claim forcompensation by such Lender under Section  3.1, 3.2 or 3.5 or that would result in the unavailability of Eurocurrency Advances under Section  3.3 , but the failureto give such notice shall not affect any of such Lender’s rights hereunder. In determining the amount of compensation under Section  3.1, 3.2 or 3.5 , each Lendershall act in good faith, and any demand for compensation under Section  3.1, 3.2 or 3.5 shall be limited to increased costs, reductions in amounts received andreduced returns incurred within 180 days of the date of such demand. Each Lender shall deliver a written statement of such Lender to the Borrower (with a copy tothe Agent) as to the amount due, if any, under Section  3.1, 3.2, 3.4 or 3.5 . Such written statement shall set forth in reasonable detail the calculations upon whichsuch Lender determined such amount and shall be final, conclusive and binding on the Borrower in the absence of manifest error. Determination of amountspayable under such Sections in connection with a Eurocurrency Loan or Indexed Rate Loan shall be calculated as though each Lender funded such Loan throughthe purchase of a deposit of the type and maturity corresponding to the deposit used as a reference in determining the interest rate applicable to such Loan, whetherin fact that is the case or not. Unless otherwise provided herein, the amount specified in the written statement of any Lender shall be payable on demand afterreceipt by the Borrower of such written statement. The obligations of the Borrower under Sections  3.1, 3.2, 3.4 and 3.5 shall survive payment of the Obligationsand termination of this Agreement. 

- 42 -

ARTICLE IVCONDITIONS PRECEDENT

4.1. Effectiveness . This Agreement shall become effective on the date (which may or may not be the date of the initial Loans hereunder) that theBorrower has furnished to the Agent: 

  (i) copies of the certificate of incorporation of the Borrower and each initial Guarantor, together with all amendments, and a certificate of goodstanding, each certified by the appropriate governmental officer in its jurisdiction of incorporation;

 

 (ii) copies, certified by the Secretary or Assistant Secretary of the Borrower and each initial Guarantor, of its by-laws and of its Board of

Directors’ resolutions and of resolutions or actions of any other body authorizing the execution of the Loan Documents to which the Borroweror such initial Guarantor, as applicable, is a party;

 

 

(iii) an incumbency certificate, executed by the Secretary or Assistant Secretary of the Borrower and each initial Guarantor, which shall identify byname and title and bear the signatures of the Authorized Officers and any other officers of the Borrower or such initial Guarantor, asapplicable, authorized to sign the Loan Documents to which the Borrower or such initial Guarantor, as applicable, is a party, upon whichcertificate the Agent and the Lenders shall be entitled to rely until informed of any change in writing by the Borrower;

 

  (iv) a certificate, signed by an Authorized Officer of the Borrower, stating that on the Closing Date no Default or Unmatured Default has occurredand is continuing;

 

  (v) the Guaranty executed by each Guarantor party thereto on the Closing Date; 

  (vi) a customary opinion of the Borrower’s counsel, Jenner & Block LLP, addressed to the Lenders, covering such customary matters relating tothe Loan Documents as the Agent may reasonably request; and

 

  (vii) signature pages to this Agreement executed by the Borrower.

The Agent shall promptly notify the Borrower and the Lenders of the date this Agreement becomes effective, and such notice shall be conclusive and binding on allparties to this Agreement.

4.2. Each Loan . No Lender shall be required to make any Loan (including its initial Loan) hereunder unless on the applicable Borrowing Date: 

  (i) There exists no Default or Unmatured Default. 

- 43 -

 

(ii) Before and after giving effect to such Loan and the application of the proceeds thereof, the representations and warranties contained in ArticleV (excluding those contained in Sections  5.5, 5.7, 5.8, 5.11 and 5.12 ) are true and correct in all material respects as of such Borrowing Dateexcept to the extent any such representation or warranty is stated to relate solely to an earlier date, in which case such representation orwarranty shall have been true and correct in all material respects on and as of such earlier date.

Each Borrowing Notice or Competitive Bid Borrowing Notice with respect to each such Loan shall constitute a representation and warranty by the Borrowerthat the conditions contained in Sections  4.2(i) and (ii)  have been satisfied.

ARTICLE VREPRESENTATIONS AND WARRANTIES

The Borrower represents and warrants to the Lenders that:

5.1. Existence and Standing . Each of the Borrower and the Guarantors is a corporation or, in the case of Subsidiaries only, a partnership or limited liabilitycompany duly and properly incorporated or organized, as the case may be, validly existing and (to the extent such concept applies to such entity) in good standingunder the laws of its jurisdiction of incorporation or organization and has all requisite authority to conduct its business in each jurisdiction in which its business isconducted, except to the extent that the failure to be in good standing or to have such authority would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.

5.2. Authorization and Validity . The Borrower and the Guarantors have the corporate power and authority and legal right to execute and deliver the LoanDocuments to which they are a party and to perform their obligations thereunder. The execution and delivery by the Borrower and the Guarantors of the LoanDocuments to which they are a party and the performance of their obligations thereunder have been duly authorized by proper corporate proceedings, and the LoanDocuments to which the Borrower or such Guarantors are a party constitute legal, valid and binding obligations of the Borrower or such Guarantors enforceableagainst the Borrower or such Guarantors in accordance with their terms, except as enforceability may be limited by bankruptcy, insolvency or similar laws affectingthe enforcement of creditors’ rights generally and general principles of equity.

5.3. No Conflict; Government Consent . Neither the execution and delivery by the Borrower and the Guarantors of the Loan Documents, nor theconsummation of the transactions therein contemplated, nor compliance with the provisions thereof will (a) violate (i) in any material respect any order, writ,judgment, injunction, decree or award binding on the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries, (ii) any material law, rule, regulation applicable to theBorrower or any of its Restricted Subsidiaries, (iii) the Borrower’s or any Guarantor’s articles or certificate of incorporation, partnership agreement, certificate ofpartnership, articles or certificate of organization, by laws, or operating or other management agreement, as the case may be, or (iv) any material provision of anyindenture, material instrument or material agreement to which the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries is a party or is subject, or 

- 44 -

by which it, or its Property, is bound, or (b) conflict with or constitute a default under any indenture, material instrument or material agreement, or (c) result in, orrequire, the creation or imposition of any Lien in, of, or on the Property of the Borrower or a Restricted Subsidiary pursuant to the terms of any indenture, materialinstrument or material agreement to which the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries is a party. No approval or other action by, and no notice, registrationor filing with, any governmental or public body or authority, or any subdivision thereof, which has not been obtained by the Borrower or any of its RestrictedSubsidiaries, is required to be obtained by the Borrower or any Guarantor in connection with the execution and delivery of the Loan Documents to which it is aparty, the borrowings under this Agreement, and the payment and performance by the Borrower of the Obligations.

5.4. Financial Statements . The consolidated balance sheet of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries as of December 31, 2017 and the relatedconsolidated statement of earnings and cash flows for the fiscal year then ended, heretofore delivered to the Lenders, were prepared in accordance with UnitedStates generally accepted accounting principles in effect on the date such statements were prepared and present fairly, in all material respects, the consolidatedfinancial position of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries at such date and the consolidated results of their operations and cash flows for the period thenended.

5.5. Material Adverse Change . As of the Closing Date, since December 31, 2017, there has been no material adverse change in the business, financialcondition or results of operations of the Borrower and its Subsidiaries, taken as a whole.

5.6. Taxes . The Borrower and its Restricted Subsidiaries have filed all material tax returns which are required to be filed and have paid all taxes due(including pursuant to said returns or pursuant to any assessment received by the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries), except for (i) those not yetdelinquent, (ii) those the nonpayment of which would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect and (iii) those being contested in good faithand as to which adequate reserves have been provided in accordance with Agreement Accounting Principles.

5.7. Litigation . As of the Closing Date and except as disclosed in the Borrower’s filings with the Securities and Exchange Commission, there is no litigation,arbitration, governmental investigation, proceeding or inquiry pending or, to the knowledge of any of the Responsible Officers, threatened against or affecting theBorrower or any of its Subsidiaries as to which there is a reasonable possibility of an adverse determination and which, if adversely determined, would reasonablybe expected to have a Material Adverse Effect or which seeks to prevent, enjoin or delay the making of any Loans.

5.8. ERISA . Each Plan complies in all material respects with all applicable requirements of law and regulations, no Reportable Event has occurred withrespect to any Plan, neither the Borrower nor any other member of the Controlled Group has withdrawn from any Multiemployer Plan or initiated steps to do so,and no steps have been taken to reorganize or terminate any Plan, except, in each of the foregoing cases, as disclosed in the Borrower’s filings with the Securitiesand Exchange Commission or otherwise where the failure to so comply or the occurrence of any such event would not reasonably be expected to have a MaterialAdverse Effect. 

- 45 -

5.9. Full Disclosure . All information furnished by the Borrower to the Agent or to the Lenders in writing prior to the Closing Date in connection with thetransactions contemplated hereby does not, collectively, contain any misstatement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statementscontained therein, in light of the circumstances under which they were made, not misleading in any material respect on and as of the Closing Date.

5.10. Regulation U . Margin stock (as defined in Regulation U) constitutes less than 25% of the value of those assets of the Borrower and its Subsidiarieswhich are subject to any limitation on sale, pledge, or other restriction hereunder, and no part of the proceeds of any Loan will be used, whether directly orindirectly, for any purpose that entails a violation of any of the Regulations of the Board, including Regulations T, U and X.

5.11. Plan Assets; Prohibited Transactions . The Borrower is not an entity deemed to hold “plan assets” within the meaning of 29 C.F.R. § 2510.3-101 of anemployee benefit plan (as defined in Section 3(3) of ERISA) which is subject to Title I of ERISA or any plan (within the meaning of Section 4975 of the Code),and neither the execution of this Agreement nor the making of Loans hereunder gives rise to a prohibited transaction within the meaning of Section 406 of ERISAor Section 4975 of the Code.

5.12. Environmental Matters . After due inquiry, the Borrower has concluded that as of the Closing Date neither compliance by the Borrower and itsRestricted Subsidiaries with Environmental Laws nor liabilities arising thereunder, is reasonably expected to have a Material Adverse Effect. As of the ClosingDate, neither the Borrower nor any Restricted Subsidiary has received any notice to the effect that its operations are not in material compliance with any of therequirements of applicable Environmental Laws or are the subject of any federal or state investigation evaluating whether any remedial action is needed to respondto a release of any toxic or hazardous waste or substance into the environment, which non-compliance or remedial action is reasonably expected to have a MaterialAdverse Effect.

5.13. Investment Company Act . Neither the Borrower nor any Subsidiary is an “investment company” or a company “controlled” by an “investmentcompany”, within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.

5.14. Sanctions Laws and Regulations; Anti-Corruption Laws . None of the Borrower, or to the best of its knowledge any of its directors, officers, brokers orother agents acting or benefiting in any capacity in connection with this Agreement, or any of the Borrower’s Affiliates is a Sanctioned Person. The Borrower hasimplemented and maintains in effect policies and procedures reasonably designed to promote compliance by the Borrower, its Subsidiaries and their respectivedirectors, officers and employees with Anti-Corruption Laws and applicable Sanctions. The Borrower is, and, to the knowledge of the Borrower, its Subsidiariesand the Borrower’s and its Subsidiaries’ respective officers, directors and employees are, in compliance with Anti-Corruption Laws and applicable Sanctions in allmaterial respects. 

- 46 -

ARTICLE VICOVENANTS

During the term of this Agreement, unless the Required Lenders shall otherwise consent in writing:

6.1. Financial Reporting . The Borrower will furnish to the Agent for each of the Lenders: 

 

(i) within 120 days after the close of each of its fiscal years, an annual audit report certified by KPMG or other independent certified publicaccountants of nationally recognized standing, prepared in accordance with Agreement Accounting Principles, together with the consolidatedbalance sheet of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries as of the end of such fiscal year and the related consolidated statements ofearnings and cash flows for such fiscal year;

 

 

(ii) within 60 days after the close of the first three fiscal quarters of each of its fiscal years, the consolidated balance sheet of the Borrower and itsConsolidated Subsidiaries as of the end of such fiscal quarter and the related consolidated statements of earnings and cash flow for the portionof each fiscal year ended at the end of such fiscal quarter, all certified by an Authorized Officer and prepared in accordance with AgreementAccounting Principles, subject to normal year-end adjustments and the absence of footnotes;

 

  (iii) together with the financial statements required under Sections 6.1(i) and (ii) , a compliance certificate in substantially the form of Exhibit  Fhereto signed by an Authorized Officer;

 

 (iv) promptly and in any event within 5 days after a Responsible Officer of the Borrower obtains knowledge of the occurrence of any event which

constitutes a Default, or Unmatured Default, notice of such occurrence together with a detailed statement by an Authorized Officer of theBorrower of the steps being taken by the Borrower or the appropriate Subsidiary to cure the effect of such event;

 

 (v) promptly upon the filing thereof, copies of all registration statements (other than registration statements on Form S-8 or its equivalent) and

reports on Form 10-K and 10-Q (or their equivalents), if any, which the Borrower files with the Securities and Exchange Commission underSection 13 or Section 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and

 

 (vi) from time to time, with reasonable promptness, but subject to restrictions imposed by applicable security clearance regulations, such further

information regarding the business and financial condition of the Borrower and its Subsidiaries as any Lender may reasonably request throughthe Agent.

In lieu of furnishing the Agent the items referred to in clauses (i), (ii) and (v) above, the Borrower may make available such items on the Borrower’swebsite at www.gd.com, at www.sec.gov or at such other websites as notified to the Agent, in each case to which each Lender and the Agent haveaccess, which shall be deemed to have satisfied the requirements of delivery of such items in accordance with this Section.

 - 47 -

6.2. Maintenance of Existence . The Borrower will preserve and maintain, and will cause each Restricted Subsidiary to preserve and maintain, its corporateexistence; provided , however , that nothing herein contained shall prevent the termination of the business or corporate existence of any Subsidiary which in thejudgment of the Borrower is no longer necessary or desirable, a merger or consolidation of a Subsidiary into or with the Borrower (if the Borrower is the survivingcorporation) or another Subsidiary or any merger, consolidation or transfer of assets permitted by Section  6.6 .

6.3. Taxes . The Borrower will pay and discharge, and will cause each Restricted Subsidiary to pay and discharge, all taxes, assessments and governmentalcharges or levies imposed upon it or upon its income or profits, or upon any property belonging to it, prior to the date on which penalties attach thereto, and alllawful material claims which, if unpaid, might become a Lien upon the property of the Borrower or such Restricted Subsidiary; provided , however , that neitherthe Borrower nor any such Restricted Subsidiary shall be required to pay any such tax, assessment, charge, levy or claim (i) the payment of which is beingcontested in good faith and by proper proceedings if adequate reserves in accordance with Agreement Accounting Principles are maintained by the Borrower orsuch Restricted Subsidiary, (ii) not yet delinquent or (iii) the non-payment of which, if taken in the aggregate, would not be reasonably likely to result in a MaterialAdverse Effect.

6.4. Insurance . The Borrower will, and will cause each Restricted Subsidiary to, maintain with financially sound and reputable insurance companiesinsurance in such amounts and covering such risks as are customarily carried by companies engaged in similar businesses and owning similar properties inlocalities where the Borrower or such Restricted Subsidiary operates to the extent such insurance is reasonably available at commercially reasonable rates; provided, however , that the Borrower and its Subsidiaries may self-insure to the extent they deem reasonably prudent.

6.5. Compliance with Laws . The Borrower will, and will cause each Restricted Subsidiary to, comply with all laws, rules, regulations, orders, or judgmentsto which it may be subject including, without limitation, all Environmental Laws, except for such breaches, violations and noncompliance that would notreasonably be expected, individually or in the aggregate, to have a Material Adverse Effect. The Borrower will maintain in effect policies and proceduresreasonably designed to promote compliance by the Borrower, its Subsidiaries and their respective directors, officers and employees with Anti-Corruption Laws andapplicable Sanctions.

6.6. Merger s, Etc . The Borrower will not merge or consolidate with or into, or convey, transfer, lease or otherwise dispose of (whether in one transaction orin a series of transactions) all or substantially all of its assets (whether now owned or hereafter acquired) to, any Person; provided , however , that the Borrowermay merge or consolidate with any other Person so long as the Borrower is the surviving corporation and so long as no Default shall have occurred and becontinuing at the time of such proposed transaction or would result therefrom. 

- 48 -

6.7. Liens . The Borrower will not, nor will it permit any Restricted Subsidiary to, create, incur, or suffer to exist any Lien on any Principal Property of theBorrower or on any Principal Property of any Restricted Subsidiary, except: 

 (i) Liens for taxes, assessments or governmental charges or levies if the same shall not at the time be delinquent or thereafter can be paid without penalty,

or are being contested in good faith and by appropriate proceedings and for which adequate reserves in accordance with Agreement AccountingPrinciples shall have been set aside on its books;

 

 

(ii) Liens imposed by law, such as carriers’, warehousemen’s, materialmen’s, workmen’s, repairmen’s and mechanics’ liens and other similar Liens(including deposits or pledges to obtain the release of such Liens) arising in the ordinary course of business which secure payment of obligations notmore than 60 days past due or which are being contested in good faith by appropriate proceedings and for which adequate reserves shall have been setaside on its books;

 

 (iii) Liens arising out of pledges or deposits required or permitted to qualify the Borrower or any Subsidiary to conduct business, to maintain self-insurance

or to obtain the benefit of any law pertaining to worker’s compensation laws, unemployment insurance, old age pensions, or other social security,vacation pay, health, disability or other employee or retirement benefits, or similar legislation.

 

 (iv) utility easements, building restrictions and such other encumbrances or charges against real property as are of a nature generally existing with respect

to properties of a similar character and which do not in any material way affect the marketability of the same or interfere with the use thereof in thebusiness of the Borrower or its Restricted Subsidiaries;

 

 

(v) Liens existing on the Closing Date and any Lien constituting a renewal, extension or replacement of any such scheduled Lien, but only, in the case ofeach such renewal, extension or replacement Lien, if (A) the principal amount of the obligation secured by such Lien does not exceed the principalamount of the obligation so secured at the time of the extension, renewal or replacement and (B) such renewal, extension or replacement Lien islimited to all or a part of the property or asset that was subject to the Lien extended, renewed or replaced;

 

  (vi) Liens incurred in the ordinary course of business securing the performance of bids, tenders, contracts, leases, statutory obligations, surety, stay,customs and appeal bonds, letters of credit and other similar obligations, and judgment liens to the extent enforcement thereof is effectively stayed;

 

  (vii) bankers’ liens and rights of setoff arising by operation of law and contractual rights of setoff; 

- 49 -

 

(viii) (A) Liens on property existing at the time of acquisition of such property by the Borrower or a Subsidiary, or (B) Liens to secure the payment of all orany part of the purchase price of property upon the acquisition of property by the Borrower or a Subsidiary or to secure any Indebtedness incurred orguaranteed prior to, at the time of, or within 12 months after, the later of the date of acquisition of such property and the date such property is placed inservice, for the purpose of financing all or any part of the purchase price thereof, or (C) Liens to secure any Indebtedness incurred or guaranteed forthe purpose of financing all or any part of the construction or improvement of any property;

 

  (ix) Liens securing Indebtedness of a Subsidiary owing to the Borrower or to another Subsidiary; 

  (x) Liens which arise in connection with the leasing of equipment in the ordinary course of business; 

 (xi) Liens on property of a Person existing at the time it becomes a Subsidiary of the Borrower, at the time such Person is merged or consolidated with the

Borrower or a Subsidiary, or at the time of purchase, lease or acquisition of the property or equity interest of a Person as an entirety or substantially asan entirety by the Borrower or a Subsidiary;

 

 

(xii) Liens in favor of the United States of America or any State thereof, or any department, any foreign country, agency or instrumentality or politicalsubdivision of any such jurisdiction, or any other contracting party or customer, to secure partial, progress, advance or other payments pursuant to anycontract or statute or to secure any indebtedness incurred for the purpose of financing all or any part of the purchase price or the cost of construction orimprovement of the property subject to such Liens;

 

  (xiii) (A) Liens securing the Obligations and (B) Liens securing the Obligations and any other Indebtedness (other than any Indebtedness that issubordinated to the Obligations) of the Borrower and its Subsidiaries on an equal and ratable basis;

 

  (xiv) Liens in connection with any sale, transfer or other disposition of any equity interests or other property in a transaction permitted under Section  6.6 ,and customary rights and restrictions contained in agreements relating to such sale, transfer or other disposition pending the completion thereof; and

 

  (xv) other Liens securing Indebtedness or other obligations in the aggregate at any time not in excess of an amount equal to ten percent (10%) ofConsolidated Assets, at such time.

6.8. Use of Proceeds. The Borrower will not, and will not permit any Subsidiary to, directly or, to the knowledge of any Responsible Officer of the Borrower,indirectly, use the proceeds of any Loan (a) in any manner that will result in (i) a violation of the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977, as amended, or(ii) material violation of any other Anti-Corruption Laws, or (b) for the purpose of funding or financing any activities, business or transaction of or with anySanctioned Person, or in any Sanctioned Country, except to the extent licensed, authorized or otherwise permitted under applicable laws. 

- 50 -

6.9. Subsidiary Guarantees . The Borrower will (a) with respect to each Subsidiary, except for Material Service Resource Company, that is, or shall beobligated to become, a guarantor under the Indenture or, except for any Subsidiary subject to Section 956(d) of the Code, any other indenture or comparableinstrument cause each such Subsidiary to execute the Guaranty (or an assumption agreement to the Guaranty) pursuant to which it agrees to be bound by the termsand provisions of the Guaranty, and (b) deliver and cause such Persons identified in clause  (a) above to deliver an opinion letter of counsel and documentation asto the corporate power and authority of such Subsidiary, each in form and substance reasonably satisfactory to the Agent.

ARTICLE VIIDEFAULTS

The occurrence of any one or more of the following events shall constitute a Default:

7.1 any representation or warranty made or deemed made by or on behalf of the Borrower to the Lenders or the Agent under or in connection with thisAgreement, any Loan, or any certificate or document delivered in connection with this Agreement or any other Loan Document shall be materially false on the dateas of which made;

7.2 nonpayment of principal of any Loan when due, or nonpayment of interest upon any Loan or of any fee or other payment obligations under any of theLoan Documents when the same becomes due and payable and such failure is not remedied within five (5) Business Days after the Borrower receives written noticethereof from the Agent or any Lender;

7.3 the breach by the Borrower of any of the terms or provisions of Section  6.6 , 6.7 , 6.8 or 6.9 ;

7.4 the breach by the Borrower (other than a breach which constitutes a Default under another Section of this Article  VII ) of any of the terms or provisionsof this Agreement which is not remedied within thirty (30) days after written notice from the Agent or any Lender to the Borrower;

7.5 (i) failure of the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries (A) to pay when due (whether at stated maturity, by acceleration or otherwise) anyprincipal or interest under the Existing 5-Year Eurocurrency Credit Agreement or the Existing 364-Day Credit Agreement (in each case beyond the applicablegrace period with respect thereto, if any) or (B) to pay when due (whether at stated maturity, by acceleration or otherwise) any principal or interest with respect toIndebtedness aggregating in excess of $350,000,000 (beyond the applicable grace period with respect thereto, if any) (such indebtedness described in the foregoingclauses (A) and (B) being referred to as “ Material Debt ”); or (ii) any event or condition occurs that results in any Material Debt of the Borrower or any of itsRestricted Subsidiaries becoming due prior to its scheduled maturity or otherwise requires the repurchase, redemption or defeasance thereof prior to its scheduledmaturity; provided , however , that, in each case, “Material Debt” shall not include any Indebtedness other than obligations for borrowed money to the extent thatsuch Indebtedness is being contested in good faith by appropriate proceedings and with respect to which adequate reserves have been set aside in accordance withAgreement Accounting Principles; 

- 51 -

7.6 the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries shall (i) have an order for relief entered with respect to it under the Federal bankruptcy laws as now orhereafter in effect, (ii) make an assignment for the benefit of creditors, (iii) apply for, seek, consent to, or acquiesce in, the appointment of a receiver, custodian,trustee, examiner, liquidator or similar official for it or any Substantial Portion of its Property, (iv) institute any proceeding seeking an order for relief under theFederal bankruptcy laws as now or hereafter in effect or seeking to adjudicate it a bankrupt or insolvent, or seeking dissolution, winding up, liquidation,reorganization, arrangement, adjustment or composition of it or its debts under any law relating to bankruptcy, insolvency or reorganization or relief of debtors orfail to file an answer or other pleading denying the material allegations of any such proceeding filed against it, (v) take any corporate or partnership action toauthorize or effect any of the foregoing actions set forth in this Section  7.6 or (vi) fail to contest in good faith any appointment or proceeding described in Section 7.7 ;

7.7 without the application, approval or consent of the Borrower or any of its Subsidiaries, a receiver, trustee, examiner, liquidator or similar official shall beappointed for the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries or any Substantial Portion of its Property, or a proceeding described in Section  7.6(iv) shall beinstituted against the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries and such appointment continues undischarged or such proceeding continues undismissed orunstayed for a period of 60 consecutive days;

7.8 the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries shall fail within 30 days to pay, bond or otherwise stay or discharge one or more judgments or ordersfor the payment of money (to the extent not covered by independent third-party insurance as to which the insurer does not dispute coverage) in excess of$350,000,000 (or the equivalent thereof in currencies other than U.S. Dollars) in the aggregate, which judgment(s) is/are not stayed on appeal or otherwise beingappropriately contested in good faith;

7.9 any ERISA Event shall occur;

7.10 any Change in Control shall occur; or

7.11 Any guarantor of the Obligations shall terminate or revoke any of its obligations under the applicable Guaranty (other than pursuant to the terms hereofand thereof) or breach any of the material terms of such Guaranty.

ARTICLE VIIIACCELERATION, WAIVERS, AMENDMENTS AND REMEDIES

8.1. Acceleration . If any Default described in Section  7.6 or 7.7 occurs with respect to the Borrower, the obligations of the Lenders to make Loanshereunder shall automatically terminate and the Obligations shall immediately become due and payable without any election or action on the part of the Agent orany Lender. If any other Default occurs and is continuing, the Required Lenders (or the Agent with the consent of the Required Lenders) may terminate or suspendthe obligations of the Lenders to make Loans hereunder, or declare the Obligations to be due and payable, or both, whereupon the Obligations shall becomeimmediately due and payable, without presentment, demand, protest or notice of any kind, all of which the Borrower hereby expressly waives. 

- 52 -

If, within 30 days after acceleration of the maturity of the Obligations or termination of the obligations of the Lenders to make Loans hereunder as aresult of any Default (other than any Default as described in Section  7.6 or 7.7 with respect to the Borrower) and before any judgment or decree for the payment ofthe Obligations due shall have been obtained or entered, the Required Lenders (in their sole discretion) so direct, the Agent shall, by notice to the Borrower, rescindand annul such acceleration and/or termination.

8.2. Amendments . The Required Lenders (or the Agent with the consent in writing of the Required Lenders) and the Borrower may enter into agreementssupplemental hereto for the purpose of adding or modifying any provisions to the Loan Documents or changing in any manner the rights of the Lenders or theBorrower hereunder or waiving any Default hereunder; provided , however , that no such supplemental agreement shall, without the consent of each Lender directlyaffected thereby: 

 (i) extend the final maturity of any Loan or postpone any regularly scheduled payment of principal of any Loan or forgive all or any portion of the

principal amount thereof, or reduce the rate or extend the time of payment of interest or fees thereon (except that no amendment entered into pursuantto the terms of Section 3.3.2 shall constitute a reduction in the rate of interest or fees for purposes of this clause (i));

 

  (ii) reduce the percentage specified in the definition of Required Lenders; 

 (iii) extend the Revolving Loan Termination Date or the Commitment Termination Date (other than, for the avoidance of doubt, pursuant to Section  2.2.3

), or reduce the amount or extend the payment date for, the mandatory payments required under Section  2.2 , or increase the amount of theCommitment of any Lender hereunder, or permit the Borrower to assign its rights under this Agreement;

 

  (iv) amend this Section  8.2 or Section  11.2 ; 

  (v) other than pursuant to a transaction permitted by the terms of this Agreement, release all or substantially all of the Guarantors from their obligationsunder the Guaranty;

 

  (vi) amend Section  2.14 in a manner that would alter the pro rata sharing of payments required thereby; or 

 (vii) in addition, no amendment of any provision of this Agreement affecting the rights or duties of the Agent shall be effective without the written consent

of the Agent. Furthermore, the Agent may waive payment of the fee required under Section  12.3.2 without obtaining the consent of any other party tothis Agreement.

8.3. Preservation of Rights . No delay or omission of the Lenders or the Agent to exercise any right under the Loan Documents shall impair such right or beconstrued to be a waiver of any Default or an acquiescence therein, and the making of a Loan notwithstanding the existence of a Default or the inability of theBorrower to satisfy the conditions precedent to such Loan shall not constitute any waiver or acquiescence. Any single or partial exercise of any such 

- 53 -

right shall not preclude other or further exercise thereof or the exercise of any other right, and no waiver, amendment or other variation of the terms, conditions orprovisions of the Loan Documents whatsoever shall be valid unless in writing signed by the Lenders required pursuant to Section  8.2 , and then only to the extentin such writing specifically set forth. All remedies contained in the Loan Documents or by law afforded shall be cumulative and all shall be available to the Agentand the Lenders until the Obligations have been paid in full.

ARTICLE IXGENERAL PROVISIONS

9.1. Survival of Representations . All representations and warranties of the Borrower contained in this Agreement shall survive the making of the Loansherein contemplated as to their truth and correctness as of the respective dates as of which they were made.

9.2. Headings . Section headings in the Loan Documents are for convenience of reference only, and shall not govern the interpretation of any of theprovisions of the Loan Documents.

9.3. Entire Agreement . The Loan Documents embody the entire agreement and understanding among the Borrower, the Agent and the Lenders andsupersede all prior agreements and understandings among the Borrower, the Agent and the Lenders relating to the subject matter thereof other than the Fee Letters.

9.4. Several Obligations; Benefits of this Agreement . The respective obligations of the Lenders hereunder are several and not joint and no Lender shall bethe partner or agent of any other (except to the extent to which the Agent is authorized to act as such). The failure of any Lender to perform any of its obligationshereunder shall not relieve any other Lender from any of its obligations hereunder. This Agreement shall not be construed so as to confer any right or benefit uponany Person other than the parties to this Agreement and their respective successors and assigns.

9.5. Expenses; Indemnification . (i) The Borrower agrees to reimburse the Agent for any reasonable and documented out-of-pocket expenses (including thereasonable fees and expenses of one counsel to the Agent) paid or incurred by the Agent in connection with the preparation, negotiation, execution, syndication,distribution and administration of the Loan Documents, any waiver or consent hereunder or any amendment hereof. The Borrower agrees to reimburse the Agentand the Lenders for any reasonable and documented out-of-pocket expenses (which shall be limited, in the case of counsel fees and expenses, to the reasonable anddocumented fees, disbursements and other charges of (x) one counsel to the Administrative Agent (and one local counsel to the Administrative Agent in eachrelevant jurisdiction), (y) one counsel to all of the other Lenders taken as a whole (and one local counsel to the Lenders in each relevant jurisdiction) and (z) solelyin the event of an actual or perceived conflict of interest (as reasonably determined by the Administrative Agent or the applicable Lender(s)), one additional counsel(and one local counsel in each relevant jurisdiction) for each group of similarly affected Lenders taken as a whole) paid or incurred by the Agent or any Lender inconnection with the enforcement of the Loan Documents. 

- 54 -

(ii) The Borrower hereby further agrees to indemnify the Agent and each Lender and their respective affiliates, directors, officers, agents andemployees (each an “ Indemnitee ”) from and hold each of them harmless against any and all losses, liabilities, claims, damages, costs or expenses (including thereasonable and documented out-of-pocket fees, charges and disbursements of (x) one counsel to the Administrative Agent and its affiliated Indemnitees (and onelocal counsel to the Administrative Agent in each relevant jurisdiction), (y) one counsel to the other Indemnitees taken as a whole (and one local counsel to suchIndemnitees in each relevant jurisdiction) and (z) solely in the event of an actual or perceived conflict of interest (as reasonably determined by the applicableIndemnitee(s)), one additional counsel (and one local counsel in each relevant jurisdiction) for each group of similarly affected Indemnitees taken as a whole)reasonably incurred by any of them (except to the extent any of the foregoing is found in a final judgment by a court of competent jurisdiction to have arisen orresulted from (i) the gross negligence, bad faith or willful misconduct of any Indemnitee or any Related Indemnified Person of such Indemnitee, (ii) a materialbreach of the express obligations of any Indemnitee or any Related Indemnified Person thereof under the Loan Documents, or (iii) any claim, litigation,investigation or proceeding (except to the extent involving any act or omission by the Borrower or any of its Subsidiaries or Affiliates) brought by any Indemniteeagainst any other Indemnitee or any Related Indemnified Person of any Indemnitee (other than claims against any Indemnitee or any of its Related IndemnifiedPersons in its capacity or in fulfilling its role as an agent, arranger, bookrunner or any similar role with respect to this Agreement)) arising out of or by reason ofany investigation by governmental or judicial authorities or being made a party to any litigation or other similar proceeding related to (a) the execution and deliveryof any of the Loan Documents or the performance by the parties hereto of their respective obligations hereunder or (b) any use by the Borrower of the proceeds ofany Loan for the acquisition of any other Person, including, without limitation, the reasonable fees, time charges and expenses of outside counsel incurred inconnection with any such investigation, litigation or other proceeding. As used in this Section 9.15(ii), “ Related Indemnified Person ” of an Indemnitee means(1) any Controlling Person or Controlled Affiliate of such Indemnitee, (2) the respective directors, officers or employees of such Indemnitee or any of itsControlling Persons or Controlled Affiliates and (3) the respective agents, advisors or representatives of such Indemnitee or any of its Controlling Persons orControlled Affiliates, in the case of this clause (3), acting on behalf of or at the instructions of such Indemnitee, Controlling Person or such Controlled Affiliate;provided that each reference to a Controlling Person, Controlled Affiliate, director, officer or employee in this sentence pertains to a Controlling Person, ControlledAffiliate, director, officer or employee involved in the structuring, arrangement, negotiation or syndication of the credit facility evidenced by this Agreement. Theobligations of the Borrower under this Section  9.5 shall survive the termination of this Agreement.

(iii) All amounts due under this Section shall be payable not later than thirty (30) days after written demand therefor.

9.6. Accounting . Except as provided to the contrary herein, all accounting terms used herein shall be interpreted and all accounting determinations hereundershall be made in accordance with Agreement Accounting Principles; provided that, if the Borrower notifies the Agent that the Borrower requests an amendment toany provision hereof to eliminate the effect of any change occurring after the date hereof in Agreement Accounting Principles or in the application thereof on theoperation of such provision (or if the Agent notifies the Borrower that 

- 55 -

the Required Lenders request an amendment to any provision hereof for such purpose), regardless of whether any such notice is given before or after such changein Agreement Accounting Principles or in the application thereof, then such provision shall be interpreted on the basis of Agreement Accounting Principles as ineffect and applied immediately before such change shall have become effective until such notice shall have been withdrawn or such provision amended inaccordance herewith.

9.7. Severability of Provisions . Any provision in any Loan Document that is held to be inoperative, unenforceable, or invalid in any jurisdiction shall, as tothat jurisdiction, be inoperative, unenforceable, or invalid without affecting the remaining provisions in that jurisdiction or the operation, enforceability, or validityof that provision in any other jurisdiction, and to this end the provisions of all Loan Documents are declared to be severable.

9.8. Nonliability of Lenders . The relationship between the Borrower on the one hand and the Lenders and the Agent on the other hand shall be solely that ofborrower and lender. Neither the Agent nor any Lender shall have any fiduciary responsibilities to the Borrower. Neither the Agent nor any Lender undertakes anyresponsibility to the Borrower to review or inform the Borrower of any matter in connection with any phase of the Borrower’s business or operations. TheBorrower agrees that neither the Agent nor any Lender shall have liability to the Borrower (whether sounding in tort, contract or otherwise) for losses suffered bythe Borrower in connection with, arising out of, or in any way related to, the transactions contemplated and the relationship established by the Loan Documents, orany act, omission or event occurring in connection therewith, unless it is determined by a court of competent jurisdiction that such losses resulted from the grossnegligence or willful misconduct of the party from which recovery is sought.

9.9. Confidentiality . The Agent and each Lender agrees to hold any non-public information (other than, for the avoidance of doubt, information pertaining tothis Agreement routinely provided by arrangers to data service providers, including league table providers, that serve the lending industry) which it may receivefrom the Borrower or any of its Subsidiaries pursuant to this Agreement in confidence, except for disclosure (i) to its Affiliates and to other Lenders and theirrespective Affiliates (it being agreed that the persons to whom such disclosure is made will be informed of the confidential nature of such information andinstructed to keep such information confidential), (ii) to legal counsel, accountants, and other professional advisors to the Agent or such Lender or to a Transferee(it being agreed that the persons to whom such disclosure is made will be informed of the confidential nature of such information and instructed to keep suchinformation confidential), (iii) to regulatory officials purporting to have jurisdiction over the Agent or such Lender or its Affiliates, (iv) to any Person to the extentrequired by law or regulation or by any subpoena or similar legal process, (v) in connection with any suit, action or proceeding relating to the enforcement by theAgent or such Lender of its rights or remedies hereunder, (vi) to such Lender’s direct or indirect contractual counterparties in swap agreements or to legal counsel,accountants and other professional advisors to such counterparties (it being agreed that the persons to whom such disclosure is made will be informed of theconfidential nature of such information and instructed to keep such information confidential), (vii) permitted by Section  12.4 , (viii) with the consent of theBorrower and (ix) to the extent such Information becomes publicly available other than as a result of a breach of this Section. 

- 56 -

EACH LENDER ACKNOWLEDGES THAT ALL INFORMATION RECEIVED FROM, OR ON BEHALF OF, THE BORROWER OR ANYSUBSIDIARY RELATING TO THE BORROWER AND ITS SUBSIDIARIES OR THEIR BUSINESS, OTHER THAN ANY SUCH INFORMATION THAT ISAVAILABLE TO THE AGENT OR ANY LENDER ON A NONCONFIDENTIAL BASIS PRIOR TO DISCLOSURE BY THE BORROWER OR ANYSUBSIDIARY (SUCH INFORMATION, “ INFORMATION ”), IN EACH CASE FURNISHED TO IT PURSUANT TO THIS AGREEMENT, MAY INCLUDEMATERIAL NON-PUBLIC INFORMATION CONCERNING THE BORROWER, THE SUBSIDIARIES AND THEIR AFFILIATES OR THEIR RESPECTIVESECURITIES, AND CONFIRMS THAT IT HAS DEVELOPED COMPLIANCE PROCEDURES REGARDING THE USE OF MATERIAL NON-PUBLICINFORMATION AND THAT IT WILL HANDLE SUCH MATERIAL NON-PUBLIC INFORMATION IN ACCORDANCE WITH THOSE PROCEDURESAND APPLICABLE LAW, INCLUDING FEDERAL AND STATE SECURITIES LAWS.

ALL INFORMATION, INCLUDING REQUESTS FOR WAIVERS AND AMENDMENTS, FURNISHED BY THE BORROWER OR THEAGENT PURSUANT TO, OR IN THE COURSE OF ADMINISTERING, THIS AGREEMENT WILL BE SYNDICATE-LEVEL INFORMATION, WHICHMAY CONTAIN MATERIAL NON-PUBLIC INFORMATION ABOUT THE BORROWER, THE SUBSIDIARIES AND THEIR AFFILIATES OR THEIRRESPECTIVE SECURITIES. ACCORDINGLY, EACH LENDER REPRESENTS TO THE BORROWER AND THE AGENT THAT IT HAS IDENTIFIED INITS ADMINISTRATIVE QUESTIONNAIRE A CREDIT CONTACT WHO MAY RECEIVE INFORMATION THAT MAY CONTAIN MATERIALNON-PUBLIC INFORMATION IN ACCORDANCE WITH ITS COMPLIANCE PROCEDURES AND APPLICABLE LAW, INCLUDING FEDERAL ANDSTATE SECURITIES LAWS.

9.10. Nonreliance . Each Lender hereby represents that it is not relying on or looking to any margin stock (as defined in Regulation U of the Board) for therepayment of the Loans provided for herein.

9.11. USA Patriot Act Notification . The following notification is provided to the Borrower pursuant to Section 326 of the USA Patriot Act of 2001,31 U.S.C. Section 5318:

IMPORTANT INFORMATION ABOUT PROCEDURES FOR OPENING A NEW ACCOUNT. To help the government of the United States of America fight thefunding of terrorism and money laundering activities, Federal law requires all financial institutions to obtain, verify, and record information that identifies eachPerson that opens an account, including any deposit account, treasury management account, loan, other extension of credit, or other financial services product.Accordingly, when the Borrower opens an account, the Agent and the Lenders will ask for the Borrower’s name, tax identification number, business address, andother information that will allow the Agent and the Lenders to identify the Borrower. The Agent and the Lenders may also ask to see the Borrower’s legalorganizational documents or other identifying documents. 

- 57 -

9.12. Acknowledgement and Consent to Bail-In of EEA Financial Institutions . Notwithstanding anything to the contrary in any Loan Document or in anyother agreement, arrangement or understanding among any such parties, each party hereto acknowledges that any liability of any EEA Financial Institution arisingunder any Loan Document may be subject to the Write-Down and Conversion Powers of an EEA Resolution Authority and agrees and consents to, andacknowledges and agrees to be bound by:

(a) the application of any Write-Down and Conversion Powers by an EEA Resolution Authority to any such liabilities arising hereunder which may bepayable to it by any party hereto that is an EEA Financial Institution; and

(b) the effects of any Bail-In Action on any such liability, including, if applicable:

(i) a reduction in full or in part or cancellation of any such liability;

(ii) a conversion of all, or a portion of, such liability into shares or other instruments of ownership in such EEA Financial Institution, its parententity, or a bridge institution that may be issued to it or otherwise conferred on it, and that such shares or other instruments of ownership will beaccepted by it in lieu of any rights with respect to any such liability under this Agreement or any other Loan Document; or

(iii) the variation of the terms of such liability in connection with the exercise of the Write-Down and Conversion Powers of any EEAResolution Authority.

ARTICLE XTHE AGENT

10.1. Appointment; Nature of Relationship . JPMorgan is hereby appointed by each of the Lenders as its contractual representative (herein referred to as the “Agent ”) hereunder and under each other Loan Document, and each of the Lenders irrevocably authorizes the Agent to act as the contractual representative of suchLender with the rights and duties expressly set forth herein and in the other Loan Documents. The Agent agrees to act as such contractual representative upon theexpress conditions contained in this Article X . Notwithstanding the use of the defined term “Agent,” it is expressly understood and agreed that the Agent shall nothave any fiduciary responsibilities to any Lender by reason of this Agreement or any other Loan Document and that the Agent is merely acting as the contractualrepresentative of the Lenders with only those duties as are expressly set forth in this Agreement and the other Loan Documents. In its capacity as the Lenders’contractual representative, the Agent (i) does not hereby assume any fiduciary duties to any of the Lenders and (ii) is acting as an independent contractor, the rightsand duties of which are limited to those expressly set forth in this Agreement and the other Loan Documents. Each of the Lenders hereby agrees to assert no claimagainst the Agent on any agency theory or any other theory of liability for breach of fiduciary duty, all of which claims each Lender hereby waives. Except asexpressly set forth herein, the Agent shall not have any duty to disclose, and shall not be liable for the failure to disclose, any information relating to the Borroweror any of its Subsidiaries that is communicated to or obtained by the bank serving as Agent or any of its Affiliates in any capacity. 

- 58 -

10.2. Powers . The Agent shall have and may exercise such powers under the Loan Documents as are specifically delegated to the Agent by the terms of eachthereof, together with such powers as are reasonably incidental thereto. The Agent shall have no implied duties to the Lenders, or any obligation to the Lenders totake any action thereunder except any action specifically provided by the Loan Documents to be taken by the Agent.

10.3. General Immunity . Neither the Agent nor any of its directors, officers, agents or employees shall be liable to the Borrower, the Lenders or any Lenderfor any action taken or omitted to be taken by it or them hereunder or under any other Loan Document or in connection herewith or therewith except to the extentsuch action or inaction is determined in a final non-appealable judgment by a court of competent jurisdiction to have arisen from the gross negligence or willfulmisconduct of such Person.

10.4. No Responsibility for Loans, Recitals, etc. Neither the Agent nor any of its directors, officers, agents or employees shall be responsible for or have anyduty to ascertain, inquire into, or verify (a) any statement, warranty or representation made in connection with any Loan Document or any borrowing hereunder;(b) the performance or observance of any of the covenants or agreements of any obligor under any Loan Document, including, without limitation, any agreement byan obligor to furnish information directly to each Lender; (c) the satisfaction of any condition specified in Article  IV , except receipt of items required to bedelivered solely to the Agent; (d) the existence or possible existence of any Default or Unmatured Default; and (e) the validity, enforceability, effectiveness,sufficiency or genuineness of any Loan Document or any other instrument or writing furnished in connection therewith. The Agent shall have no duty to disclose tothe Lenders information that is not required to be furnished by the Borrower to the Agent at such time, but is voluntarily furnished by the Borrower to the Agent(either in its capacity as Agent or in its individual capacity).

10.5. Action on Instructions of Lenders . The Agent shall in all cases be fully protected in acting, or in refraining from acting, hereunder and under any otherLoan Document in accordance with written instructions signed by the Required Lenders (or such other number or percentage of the Lenders as shall be necessaryunder the circumstances as provided in Section  8.2 ), and such instructions and any action taken or failure to act pursuant thereto shall be binding on all of theLenders. The Lenders hereby acknowledge that the Agent shall be under no duty to take any discretionary action permitted to be taken by it pursuant to theprovisions of this Agreement or any other Loan Document unless it shall be requested in writing to do so by the Required Lenders. The Agent shall be fullyjustified in failing or refusing to take any action hereunder and under any other Loan Document unless it shall first be indemnified to its satisfaction by the Lenderspro rata against any and all liability, cost and expense that it may incur by reason of taking or continuing to take any such action.

10.6. Employment of Agents and Counsel . The Agent may execute any of its duties as Agent hereunder and under any other Loan Document by or throughemployees, agents, and attorneys-in-fact and shall not be answerable to the Lenders, except as to money or securities received by it or its authorized agents, for thedefault or misconduct of any such agents or attorneys-in-fact selected by it with reasonable care. The Agent shall be entitled to advice of counsel concerning thecontractual arrangement between the Agent and the Lenders and all matters pertaining to the Agent’s duties hereunder and under any other Loan Document. 

- 59 -

10.7. Reliance on Documents; Counsel . The Agent shall be entitled to rely upon any Note, notice, consent, certificate, affidavit, letter, telegram, statement,paper or document believed by it to be genuine and correct and to have been signed or sent by the proper person or persons, and, in respect to legal matters, uponthe opinion of counsel selected by the Agent, which counsel may be employees of the Agent.

10.8. Agent ’ s Reimbursement and Indemnification . The Lenders agree to reimburse and indemnify the Agent ratably in proportion to their respectiveCommitments (or, if the Commitments have been terminated, after the Commitment Termination Date, in proportion to the Aggregate Outstanding CreditExposure) (i) for any amounts not reimbursed or indemnified by the Borrower for which the Agent is entitled to reimbursement or indemnification by the Borrowerunder the Loan Documents, (ii) for any other expenses incurred by the Agent on behalf of the Lenders, in connection with the collection and enforcement of theLoan Documents (including, without limitation, for any expenses incurred by the Agent in connection with any dispute between the Agent and any Lender orbetween two or more of the Lenders) and (iii) for any liabilities, obligations, losses, damages, penalties, actions, judgments, suits, costs, expenses or disbursementsof any kind and nature whatsoever which may be imposed on, incurred by or asserted against the Agent in any action or proceeding in any way relating to or arisingout of the Loan Documents or any other document delivered in connection therewith or the transactions contemplated thereby, whether or not the Agent is a partythereto (including, without limitation, for any such amounts incurred by or asserted against the Agent in connection with any dispute between the Agent and anyLender or between two or more of the Lenders), or the enforcement of any of the terms of the Loan Documents or of any such other documents; provided , however, that (i) no Lender shall be liable for any of the foregoing to the extent any of the foregoing is found in a final non-appealable judgment by a court of competentjurisdiction to have resulted from the gross negligence or willful misconduct of the Agent and (ii) any indemnification required pursuant to Section  3.5(viii) shall,notwithstanding the provisions of this Section  10.8 , be paid by the relevant Lender in accordance with the provisions thereof. The obligations of the Lenders underthis Section  10.8 shall survive payment of the Obligations and termination of this Agreement.

10.9. Notice of Default . The Agent shall not be deemed to have knowledge or notice of the occurrence of any Default or Unmatured Default hereunderunless the Agent has received written notice from a Lender or the Borrower referring to this Agreement describing such Default or Unmatured Default and statingthat such notice is a “notice of default”. In the event that the Agent receives such a notice, the Agent shall give prompt notice thereof to the Lenders.

10.10. Rights as a Lender . In the event the Agent is a Lender, the Agent shall have the same rights and powers hereunder and under any other LoanDocument with respect to its Commitment and its Loans as any Lender and may exercise the same as though it were not the Agent, and the term “Lender” or“Lenders” shall, at any time when the Agent is a Lender, unless the context otherwise indicates, include the Agent in its individual capacity. The Agent and itsAffiliates may accept deposits from, lend money to, and generally engage in any kind of trust, debt, equity or other transaction, in addition to those contemplated bythis Agreement or any other Loan Document, with the Borrower or any of its Subsidiaries in which the Borrower or such Subsidiary is not restricted hereby fromengaging with any other Person. 

- 60 -

10.11. Lender Credit Decision . Each Lender acknowledges that it has, independently and without reliance upon the Agent or any other Lender and based onthe financial statements prepared by the Borrower and such other documents and information as it has deemed appropriate, made its own credit analysis anddecision to enter into this Agreement and the other Loan Documents. Each Lender also acknowledges that it will, independently and without reliance upon theAgent or any other Lender and based on such documents and information as it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions intaking or not taking action under this Agreement and the other Loan Documents.

10.12. Successor Agent . The Agent may resign at any time by giving written notice thereof to the Lenders and the Borrower, such resignation to be effectiveupon the appointment of a successor Agent or, if no successor Agent has been appointed, forty-five days after the retiring Agent gives notice of its intention toresign. Upon any such resignation, the Required Lenders shall have the right, with the consent of the Borrower (which consent shall not be unreasonably withheldand which consent shall not be required if a Default has occurred and is continuing), to appoint, on behalf of the Lenders, a successor Agent. If no successor Agentshall have been so appointed by the Required Lenders within thirty days after the resigning Agent’s giving notice of its intention to resign, then the resigning Agentmay appoint, on behalf of the Lenders, a successor Agent. Notwithstanding the previous sentence, the Agent may at any time without the consent of the Borroweror any Lender, appoint any of its Affiliates which is a financial institution as a successor Agent hereunder. If the Person serving as Agent is a Defaulting Lenderpursuant to clause (d)  of the definition thereof, the Required Lenders may, to the extent permitted by applicable law, by notice in writing to the Borrower and suchPerson remove such Person as Agent and, with the consent of the Borrower (which consent shall not be unreasonably withheld and which consent shall not berequired if a Default has occurred and is continuing), appoint a successor Agent which shall be a bank with an office in New York, New York, or an Affiliate ofany such bank. If no such successor shall have been so appointed by the Required Lenders and shall have accepted such appointment within thirty (30) days (the “Removal Effective Date ”), then such removal shall nonetheless become effective in accordance with such notice on the Removal Effective Date. If the Agent hasresigned or been removed and no successor Agent has been appointed, the Lenders may perform all the duties of the Agent hereunder and the Borrower shall makeall payments in respect of the Obligations to the applicable Lender and for all other purposes shall deal directly with the Lenders. No successor Agent shall bedeemed to be appointed hereunder until such successor Agent has accepted the appointment. Any such successor Agent shall be a commercial bank having capitaland retained earnings of at least $100,000,000. Upon the acceptance of any appointment as Agent hereunder by a successor Agent, such successor Agent shallthereupon succeed to and become vested with all the rights, powers, privileges and duties of the resigning Agent. Upon the effectiveness of the resignation orremoval of the Agent, the resigning or removed Agent shall be discharged from its duties and obligations hereunder and under the Loan Documents and may, at theBorrower’s option, be replaced as a Lender pursuant to Section  2.21 . After the effectiveness of the resignation or removal of an Agent, the provisions of thisArticle  X shall continue in effect for the benefit of such Agent in respect of any actions taken or omitted to be taken by it while it was acting as the Agenthereunder and under the other Loan Documents. 

- 61 -

10.13. Agent ’ s Fee . The Borrower agrees to pay to the Agent, for its own account, the fees agreed to by the Borrower and the Agent pursuant to the FeeLetter between the Borrower and the Agent, or as otherwise agreed from time to time.

10.14. Delegation to Affiliates . The Borrower and the Lenders agree that the Agent may delegate any of its duties under this Agreement to any of itsAffiliates. Any such Affiliate (and such Affiliate’s directors, officers, agents and employees) which performs duties in connection with this Agreement shall beentitled to the same benefits of the indemnification, waiver and other protective provisions to which the Agent is entitled under Articles  IX and X .

10.15. Arrangers, Documentation Agents and Syndication Agents . The parties hereto acknowledge that the institutions named on the cover of thisAgreement as Arrangers, Documentation Agents and Syndication Agent hold such titles in name only, and that neither any Arranger nor any Documentation Agentnor the Syndication Agent shall have any right, power, obligation, liability, responsibility or duty under this Agreement other than those applicable to all Lenders assuch. Without limiting the foregoing, none of such Lenders shall have or be deemed to have a fiduciary relationship with any Lender. Each Lender hereby makesthe same acknowledgments with respect to the Arrangers, the Documentation Agents and the Syndication Agent as it makes with respect to the Agent inSection 10.11.

10.16. Release of Guarantors . In the event (a) of the merger, consolidation or sale or disposition of all or substantially all of the assets of a Guarantor (otherthan a merger or consolidation with, or sale or disposition of assets to, the Borrower or another Subsidiary of the Borrower), or (b) there occurs a transfer, sale orother disposition of the voting securities (or other ownership interests) of a Guarantor whereby such Guarantor ceases to constitute a Subsidiary of the Borrower, or(c) any Guarantor shall have no Contingent Obligations (other than Contingent Obligations under the Guaranty) with respect to the obligations or liabilities of theBorrower or any of its Subsidiaries (whether funded or unfunded), in each case in accordance with the terms hereof, then in any such case such Guarantor or theentity acquiring the assets (in the event of the sale or other disposition of all or substantially all of the assets of such Guarantor) shall be released and relieved ofany obligations under the Guaranty. Upon delivery by the Borrower to the Agent of a certificate of an Authorized Officer certifying to the Agent and the Lendersthe foregoing, such Guarantor shall be discharged from all further liability and obligation under the Guaranty and the Agent shall execute any documentsreasonably required in order to evidence the release of such Guarantor from its obligations under the Guaranty; provided, however, that (i) the Agent shall not berequired to execute any such document on terms which, in the Agent’s opinion, would expose the Agent to liability or create any obligation or entail anyconsequence other than the release of such Guarantor without recourse or warranty, and (ii) such release shall not in any manner discharge, affect or impair theObligations (other than the Obligations of the released Guarantor), any other Guarantor’s obligations under the Guaranty, or, if applicable, any obligations of theBorrower or any Subsidiary in respect of the proceeds of any such sale retained by the Borrower or any Subsidiary. 

- 62 -

ARTICLE XISETOFF; RATABLE PAYMENTS

11.1. Setoff . Upon (a) the occurrence and during the continuance of any Default and (b) the Obligations becoming due and payable, or termination of theobligations of the Lenders to make Loans hereunder, in each case pursuant to the provisions of Section  8.1 , and in addition to, and without limitation of, any rightsof the Lenders under applicable law, any and all deposits (including all account balances, whether provisional or final and whether or not collected or available) andany other Indebtedness at any time held or owing by any Lender or any Affiliate of any Lender to or for the credit or account of the Borrower may be offset andapplied toward the payment of the Obligations owing to such Lender, whether or not the Obligations, or any part hereof, shall then be due. Each Lender shallpromptly notify the Borrower after any such offset and application made by such Lender or any Affiliate of such Lender; provided that any failure to give or anydelay in giving such notice shall not affect the validity of any such offset or application under this Section.

11.2. Ratable Payments . If any Lender, whether by setoff or otherwise, has payment made to it upon its share of any Advance (other than payments receivedpursuant to Section  3.1, 3.2, 3.4 or 3.5 ) in a greater proportion than that received by any other Lender having a share of such Advance, such Lender agrees,promptly upon demand, to purchase a portion of the Loans comprising that Advance held by the other Lenders so that after such purchase each Lender will hold itsratable proportion of Loans comprising that Advance. If any Lender, whether in connection with setoff or amounts which might be subject to setoff or otherwise,receives collateral or other protection for its Obligations or such amounts which may be subject to setoff, such Lender agrees, promptly upon demand, to take suchaction necessary such that all Lenders share in the benefits of such collateral ratably in proportion to their Loans. In case any such payment is disturbed by legalprocess, or otherwise, appropriate further adjustments shall be made.

ARTICLE XIIBENEFIT OF AGREEMENT; ASSIGNMENTS; PARTICIPATIONS

12.1. Successors and Assigns . The terms and provisions of the Loan Documents shall be binding upon and inure to the benefit of the Borrower and theLenders and their respective successors and assigns, except that (i) the Borrower shall not have the right to assign its rights or obligations under the LoanDocuments and (ii) any assignment by any Lender must be made in compliance with Section  12.3 . Notwithstanding clause (ii) of this Section, any Lender may atany time, without the consent of the Borrower or the Agent, assign all or any portion of its rights under this Agreement and any Note to a Federal Reserve Bank orother central bank having jurisdiction over such Lender; provided , however , that no such assignment to a Federal Reserve Bank or such other central bank shallrelease the transferor Lender from its obligations hereunder. The Agent may treat the Person which made any Loan or which holds any Note as the owner thereoffor all purposes hereof unless and until such Person complies with Section  12.3 in the case of an assignment thereof or, in the case of any other transfer, a writtennotice of the transfer is filed with the Agent. The Agent, acting solely for this purpose as a non-fiduciary agent of the Borrower, shall maintain at one of its officesin the United States a copy of each such written notice and acceptance of assignment delivered to it and a register for the 

- 63 -

recordation of the names and addresses of the Lenders, and the Commitments of, and principal amounts (and stated interest) of the Loans owing to, each Lenderpursuant to the terms hereof from time to time (the “ Register ”). The entries in the Register shall be conclusive absent manifest error, and the Borrower, the Agentand the Lenders shall treat each Person whose name is recorded in the Register pursuant to the terms hereof as a Lender hereunder for all purposes of thisAgreement. The Register shall be available for inspection by the Borrower and any Lender, at any reasonable time and from time to time upon reasonable priornotice. Any assignee or transferee of the rights to any Loan or any Note agrees by acceptance of such transfer or assignment to be bound by all the terms andprovisions of the Loan Documents. Any request, authority or consent of any Person, who at the time of making such request or giving such authority or consent isthe owner of the rights to any Loan (whether or not a Note has been issued in evidence thereof), shall be conclusive and binding on any subsequent holder,transferee or assignee of the rights to such Loan.

12.2. Participations .

12.2.1. Permitted Participants; Effect . Any Lender may, in the ordinary course of its business and in accordance with applicable law, at any time sellto one or more Eligible Assignees (“ Participants ”) participating interests in any Loan owing to such Lender, any Note held by such Lender, any Commitment ofsuch Lender or any other interest of such Lender under the Loan Documents. In the event of any such sale by a Lender of participating interests to a Participant,such Lender’s obligations under the Loan Documents shall remain unchanged, such Lender shall remain solely responsible to the other parties hereto for theperformance of such obligations, such Lender shall remain the owner of its Loans and the holder of any Note issued to it in evidence thereof for all purposes underthe Loan Documents, all amounts payable by the Borrower under this Agreement shall be determined as if such Lender had not sold such participating interests,and the Borrower and the Agent shall continue to deal solely and directly with such Lender in connection with such Lender’s rights and obligations under the LoanDocuments (it being understood that the documentation required under Section  3.5(v) from a Participant shall be delivered to the Lender who sells theparticipation). Each Lender that sells a participation shall, acting solely for this purpose as a non-fiduciary agent of the Borrower, maintain a register on which itenters the name and address of each Participant and the principal amounts (and stated interest) of each Participant’s interest in the Loans or other obligations underthe Loan Documents (the “ Participant Register ”); provided that no Lender shall have any obligation to disclose all or any portion of the Participant Register(including the identity of any Participant or any information relating to a Participant’s interest in any commitments, loans, letters of credit or its other obligationsunder any Loan Document) to any Person except to the extent that such disclosure is necessary to establish that such commitment, loan or other obligation is inregistered form under Treasury Regulations Section 5f.103-1(c) and Proposed Treasury Regulations Section 1.163-5(b) (or any amended or successor version). Theentries in the Participant Register shall be conclusive absent manifest error, and such Lender shall treat each Participant whose name is recorded in the ParticipantRegister as the owner of such participating interest for all purposes of this Agreement notwithstanding any notice to the contrary. 

- 64 -

12.2.2. Voting Rights . Each Lender shall retain the sole right to approve, without the consent of any Participant, any amendment, modification orwaiver of any provision of the Loan Documents other than any amendment, modification or waiver with respect to any Loan or Commitment in which suchParticipant has an interest which forgives principal, interest or fees or reduces the interest rate or fees payable with respect to any such Loan or Commitment,extends the Revolving Loan Termination Date or the Commitment Termination Date, or postpones any date fixed for any regularly-scheduled payment of principalof, or interest or fees on, any such Loan or Commitment.

12.2.3. Benefit of Setoff . The Borrower agrees that each Participant shall be deemed to have the right of setoff provided in Section  11.1 in respect ofits participating interest in amounts owing under the Loan Documents to the same extent as if the amount of its participating interest were owing directly to it as aLender under the Loan Documents; provided , however , that each Lender shall retain the right of setoff provided in Section  11.1 with respect to the amount ofparticipating interests sold to each Participant. The Lenders agree to share with each Participant, and each Participant, by exercising the right of setoff provided inSection  11.1 , agrees to share with each Lender, any amount received pursuant to the exercise of its right of setoff, such amounts to be shared in accordance withSection  11.2 as if each Participant were a Lender.

12.3. Assignments .

12.3.1. Permitted Assignments . Any Lender may, in the ordinary course of its business and in accordance with applicable law, at any time assign toone or more Eligible Assignees (“ Purchasers ”) all or any part of its rights and obligations under the Loan Documents. Such assignment shall be substantially inthe form of Exhibit  E or in such other form as may be agreed to by the parties thereto. The consent of the Borrower shall be required prior to an assignmentbecoming effective with respect to a Purchaser which is not a Lender or an Affiliate of a Lender (provided that the Borrower shall be deemed to have consented toany such assignment unless it shall object thereto by written notice to the Agent within five (5) Business Days after having received notice thereof); provided ,however , that if a Default has occurred and is continuing, the consent of the Borrower shall not be required. The consent of the Agent shall be required prior to anyassignment becoming effective. Any required consent shall not be unreasonably withheld or delayed. Each such assignment shall (unless it is to a Lender or anAffiliate of a Lender or each of the Borrower and the Agent otherwise consents) be in an amount not less than the lesser of (i) $5,000,000 or (ii) the remainingamount of the assigning Lender’s Commitment (calculated as at the date of such assignment), or if the Commitment Termination Date has occurred, the remainingamount of the assigning Lender’s Outstanding Credit Exposure; provided , however , that if a Default has occurred and is continuing, the consent of the Borrowershall not be required.

12.3.2. Effect; Effective Date . Upon (i) delivery to the Agent of a notice of assignment, substantially in the form attached as Exhibit I to Exhibit  E (a“ Notice of Assignment ”), together with any consents required by Section  12.3.1 , and (ii) payment of a $3,500 fee to the Agent for processing such assignment,such assignment shall become effective on the effective date specified in such Notice of Assignment. The Notice of Assignment shall contain a representation bythe Purchaser to the effect that none of the consideration used to make the purchase of the Commitment and Loans under the applicable assignment agreement are“plan assets” as defined under ERISA and that the rights and interests of the Purchaser in and 

- 65 -

under the Loan Documents will not be “plan assets” under ERISA. On and after the effective date of such assignment, such Purchaser shall for all purposes be aLender party to this Agreement and any other Loan Document executed by or on behalf of the Lenders and shall have all the rights and obligations of a Lenderunder the Loan Documents, to the same extent as if it were an original party hereto, and no further consent or action by the Borrower, the Lenders or the Agentshall be required to release the transferor Lender with respect to the percentage of the Aggregate Commitment and Loans assigned to such Purchaser. Upon theconsummation of any assignment to a Purchaser pursuant to this Section  12.3.2 , the transferor Lender, the Agent and the Borrower shall, if the transferor Lenderor the Purchaser desires that its Loans be evidenced by Notes, make appropriate arrangements so that new Notes or, as appropriate, replacement Notes are issued tosuch transferor Lender and new Notes or, as appropriate, replacement Notes, are issued to such Purchaser, in each case in principal amounts reflecting theirrespective Commitments, as adjusted pursuant to such assignment.

12.3.3. Designated Lender . Subject to the terms and conditions set forth in this Section  12.3 , any Lender may from time to time elect to designate anEligible Designee to provide all or any part of the Loans to be made by such Lender pursuant to this Agreement, provided that the designation of an EligibleDesignee by any Lender for purposes of this Section  12.3 shall be subject to the approval of the Borrower and the Agent (which consent shall not be unreasonablywithheld or delayed). Upon the execution by the parties to each such designation of an agreement in the form of Exhibit  H hereto (a “ Designation Agreement ”)and the acceptance thereof by the Borrower and the Agent, the Eligible Designee shall become a Designated Lender for purposes of this Agreement. TheDesignating Lender shall thereafter have the right to permit the Designated Lender to provide all or a portion of the Loans to be made by the Designating Lenderpursuant to the terms of this Agreement and the making of such Loans or portion thereof shall satisfy the obligation of the Designating Lender to the same extent,and as if, such Loan was made by the Designating Lender. As to any Loan made by it, each Designated Lender shall have all the rights a Lender making such Loanwould have under this Agreement and otherwise; provided, (x) that all voting rights under this Agreement shall be exercised solely by the Designating Lender and(y) each Designating Lender shall remain solely responsible to the other parties hereto for its obligations under this Agreement, including the obligations of aLender in respect of Loans made by its Designated Lender. No additional Notes shall be required with respect to Loans provided by a Designated Lender; provided, however , to the extent any Designated Lender shall advance funds, the Designating Lender shall be deemed to hold the Notes in its possession as an agent forsuch Designated Lender to the extent of the Loan funded by such Designated Lender. Such Designating Lender shall act as administrative agent for its DesignatedLender and give and receive notices and communications hereunder. Any payments for the account of any Designated Lender shall be paid to its DesignatingLender as administrative agent for such Designated Lender and neither the Borrower nor the Agent shall be responsible for any Designating Lender’s application ofany such payments. In addition, any Designated Lender may (i) with notice to, but without the consent of the Borrower and the Agent, assign all or portions of itsinterests in any Loans to its Designating Lender or to any financial institution consented to by the Borrower and the Agent providing liquidity and/or creditfacilities to or for the account of such Designated Lender and (ii) subject to such Person’s agreement to be bound by Section  9.10 of this Agreement, disclose on aconfidential basis any non-public information relating to its Loans to any rating agency, commercial paper dealer or provider of any guarantee, surety or credit orliquidity enhancement to such Designated Lender. 

- 66 -

Each party to this Agreement hereby agrees that it shall not institute against, or join any other person in instituting against any Designated Lender any bankruptcy,reorganization, arrangements, insolvency or liquidation proceeding or other proceedings under any federal or state bankruptcy or similar law for one year and a dayafter the payment in full of all outstanding senior indebtedness of any Designated Lender, provided that the Designating Lender for each Designated Lender herebyagrees to indemnify, save and hold harmless each other party hereto for any loss, cost, damage and expense arising out of their inability to institute any suchproceeding against such Designated Lender. This Section  12.3.3 shall survive the termination of this Agreement.

12.4. Dissemination of Information . The Borrower authorizes each Lender to disclose to any Participant or Purchaser or Designated Lender or any otherPerson acquiring an interest in the Loan Documents by operation of law (each a “Transferee”) and any prospective Transferee any and all information in suchLender’s possession concerning the creditworthiness of the Borrower and its Subsidiaries; provided, however, that each Transferee and prospective Transfereeagrees to be bound by Section 9.10 of this Agreement.

12.5. Termination of Commitments under Existing 2013 Credit Agreement . Each of the signatories hereto that is also a party to the Existing 2013 CreditAgreement hereby agrees that, as of the Closing Date, all of the commitments to extend credit under the Existing 2013 Credit Agreement to which such signatory isa party will be terminated automatically and any and all required notice periods in connection with such termination are hereby waived and of no further force andeffect.

ARTICLE XIIINOTICES

13.1. Notices . (i) Except as otherwise permitted by Section 2.16 with respect to borrowing notices, all notices, requests and other communications to anyparty hereunder shall be in writing (including electronic transmission, facsimile transmission or similar writing) and shall be given to such party: (x) in the case ofthe Borrower or the Agent, at its address or facsimile number set forth on the signature pages hereof, (y) in the case of any Lender, at its address or facsimilenumber set forth below its signature hereto or (z) in the case of any party, at such other address or facsimile number as such party may hereafter specify for thepurpose by notice to the Agent and the Borrower in accordance with the provisions of this Section 13.1.

Notices sent by hand or overnight courier service, or mailed by certified or registered mail, shall be deemed to have been given when received; notices sent byfacsimile shall be deemed to have been given when sent (except that, if not given during normal business hours for the recipient, shall be deemed to have beengiven at the opening of business on the next business day for the recipient). Notices delivered through Electronic Systems, to the extent provided in paragraph(ii) below, shall be effective as provided in said paragraph (ii).

(ii) Notices and other communications to the Lenders hereunder may be delivered or furnished by using Electronic Systems pursuant to proceduresapproved by the Agent; provided , however , that the foregoing shall not apply to notices pursuant to Article II unless otherwise agreed by the Agent and theapplicable Lender. The Agent or the Borrower may, in its discretion, agree to accept notices and other communications to it hereunder by electroniccommunications pursuant to procedures approved by it; provided , however , that approval of such procedures may be limited to particular notices orcommunications. 

- 67 -

Unless the Agent otherwise prescribes, (a) notices and other communications sent to an e-mail address shall be deemed received upon the sender’s receipt ofan acknowledgement from the intended recipient (such as by the “return receipt requested” function, as available, return e-mail or other written acknowledgement),and (b) notices or communications posted to an Internet or intranet website shall be deemed received upon the deemed receipt by the intended recipient, at itse-mail address as described in the foregoing clause (a), of notification that such notice or communication is available and identifying the website address therefor;provided that, for both clauses (a) and (b) above, if such notice, email or other communication is not sent during the normal business hours of the recipient, suchnotice or communication shall be deemed to have been sent at the opening of business on the next business day for the recipient.

(iii) Electronic Systems . 

  (a) The Borrower agrees that the Agent may, but shall not be obligated to, make Communications (as defined below) available to the Lenders byposting the Communications on Debt Domain, Intralinks, Syndtrak, ClearPar or a substantially similar Electronic System.

 

 

(b) Any Electronic System used by the Agent is provided “as is” and “as available.” The Agent Parties (as defined below) do not warrant theadequacy of such Electronic Systems and expressly disclaim liability for errors or omissions in the Communications. No warranty of any kind,express, implied or statutory, including, without limitation, any warranty of merchantability, fitness for a particular purpose, non-infringementof third-party rights or freedom from viruses or other code defects, is made by any Agent Party in connection with the Communications or anyElectronic System. In no event shall the Agent, any of its Affiliates or any of their respective directors, officers, employees, agents andadvisors (collectively, the “ Agent Parties ”) have any liability to the Borrower, any Subsidiary, any Lender or any other Person for damagesof any kind, including, without limitation, direct or indirect, special, incidental or consequential damages, losses or expenses (whether in tort,contract or otherwise) arising out of the Borrower’s or any Subsidiary’s or the Agent’s transmission of Communications through an ElectronicSystem, except to the extent of direct actual damages (as opposed to indirect, special, incidental or consequential damages) found in a finaljudgment of a court of competent jurisdiction to have resulted from the gross negligence or willful misconduct of any Agent Party. “Communications ” means, collectively, any notice, demand, communication, information, document or other material provided by or on behalfof the Borrower or any Subsidiary pursuant to any Loan Document or the transactions contemplated therein which is distributed by the Agentor any Lender by means of electronic communications pursuant to this Section, including through an Electronic System.

 - 68 -

13.2. Change of Address . The Borrower, the Agent and any Lender may each change the address or telecopy number for notices and other communicationshereunder by a notice in writing to the other parties hereto.

ARTICLE XIVCOUNTERPARTS

This Agreement may be executed in any number of counterparts, all of which taken together shall constitute one agreement, and any of the parties heretomay execute this Agreement by signing any such counterpart. Except as provided in Section  4.1 , this Agreement shall become effective when it shall have beenexecuted by the Agent and when the Agent shall have received counterparts hereof which, when taken together, bear the signatures of each of the other partieshereto, and thereafter shall be binding upon and inure to the benefit of the parties hereto and their respective successors and assigns. Delivery of an executedcounterpart of a signature page of this Agreement by telecopy, e-mailed .pdf or any other electronic means that reproduces an image of the actual executedsignature page shall be effective as delivery of a manually executed counterpart of this Agreement. The words “execution,” “signed,” “signature,” “delivery,” andwords of like import in or relating to any document to be signed in connection with this Agreement and the transactions contemplated hereby shall be deemed toinclude Electronic Signatures, deliveries or the keeping of records in electronic form, each of which shall be of the same legal effect, validity or enforceability as amanually executed signature, physical delivery thereof or the use of a paper-based recordkeeping system, as the case may be, to the extent and as provided for inany applicable law, including the Federal Electronic Signatures in Global and National Commerce Act, the New York State Electronic Signatures and Records Act,or any other similar state laws based on the Uniform Electronic Transactions Act.

ARTICLE XVCHOICE OF LAW; CONSENT TO JURISDICTION; WAIVER OF JURY TRIAL

15.1. CHOICE OF LAW . THE LOAN DOCUMENTS SHALL BE CONSTRUED IN ACCORDANCE WITH AND GOVERNED BY THE LAW OF THESTATE OF NEW YORK, BUT GIVING EFFECT TO FEDERAL LAWS APPLICABLE TO NATIONAL BANKS.

15.2. CONSENT TO JURISDICTION . EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBY IRREVOCABLY AND UNCONDITIONALLY SUBMITS, FORITSELF AND ITS PROPERTY, TO THE EXCLUSIVE JURISDICTION OF THE SUPREME COURT OF THE STATE OF NEW YORK SITTING IN NEWYORK COUNTY, BOROUGH OF MANHATTAN AND OF THE UNITED STATES DISTRICT COURT FOR THE SOUTHERN DISTRICT OF NEW YORK,AND ANY APPELLATE COURT FROM ANY THEREOF, IN ANY ACTION OR PROCEEDING ARISING OUT OF OR RELATING TO ANY LOANDOCUMENT, OR FOR RECOGNITION OR ENFORCEMENT OF ANY JUDGMENT, AND EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBY IRREVOCABLYAND UNCONDITIONALLY AGREES THAT ALL CLAIMS IN RESPECT OF ANY SUCH ACTION OR PROCEEDING 

- 69 -

MAY BE HEARD AND DETERMINED IN SUCH NEW YORK STATE OR, TO THE EXTENT PERMITTED BY LAW, IN SUCH FEDERAL COURT.EACH OF THE PARTIES HERETO AGREES THAT A FINAL JUDGMENT IN ANY SUCH ACTION OR PROCEEDING SHALL BE CONCLUSIVE ANDMAY BE ENFORCED IN OTHER JURISDICTIONS BY SUIT ON THE JUDGMENT OR IN ANY OTHER MANNER PROVIDED BY LAW. NOTHING INTHIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOAN DOCUMENT SHALL AFFECT ANY RIGHT THAT THE AGENT OR ANY LENDER MAY OTHERWISEHAVE TO BRING ANY ACTION OR PROCEEDING RELATING TO THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOAN DOCUMENT AGAINST THEBORROWER OR ITS PROPERTIES IN THE COURTS OF ANY JURISDICTION.

15.3. WAIVER OF VENUE . EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBY IRREVOCABLY AND UNCONDITIONALLY WAIVES, TO THEFULLEST EXTENT IT MAY LEGALLY AND EFFECTIVELY DO SO, ANY OBJECTION WHICH IT MAY NOW OR HEREAFTER HAVE TO THELAYING OF VENUE OF ANY SUIT, ACTION OR PROCEEDING ARISING OUT OF OR RELATING TO THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOANDOCUMENT IN ANY COURT OF THE STATE OF NEW YORK SITTING IN NEW YORK COUNTY AND OF THE UNITED STATES DISTRICT COURTOF THE SOUTHERN DISTRICT OF NEW YORK AND ANY APPELLATE COURT THEREOF. EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBYIRREVOCABLY WAIVES, TO THE FULLEST EXTENT PERMITTED BY LAW, THE DEFENSE OF AN INCONVENIENT FORUM TO THEMAINTENANCE OF SUCH ACTION OR PROCEEDING IN ANY SUCH COURT. EACH PARTY TO THIS AGREEMENT IRREVOCABLY CONSENTSTO SERVICE OF PROCESS IN THE MANNER PROVIDED FOR NOTICES IN ARTICLE XIII. NOTHING IN THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOANDOCUMENT WILL AFFECT THE RIGHT OF ANY PARTY TO THIS AGREEMENT TO SERVE PROCESS IN ANY OTHER MANNER PERMITTED BYLAW.

15.4. WAIVER OF JURY TRIAL . EACH PARTY HERETO HEREBY WAIVES, TO THE FULLEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW,ANY RIGHT IT MAY HAVE TO A TRIAL BY JURY IN ANY LEGAL PROCEEDING DIRECTLY OR INDIRECTLY ARISING OUT OF OR RELATINGTO THIS AGREEMENT, ANY OTHER LOAN DOCUMENT OR THE TRANSACTIONS CONTEMPLATED HEREBY OR THEREBY (WHETHER BASEDON CONTRACT, TORT OR ANY OTHER THEORY). EACH PARTY HERETO (A) CERTIFIES THAT NO REPRESENTATIVE, AGENT OR ATTORNEYOF ANY OTHER PARTY HAS REPRESENTED, EXPRESSLY OR OTHERWISE, THAT SUCH OTHER PARTY WOULD NOT, IN THE EVENT OFLITIGATION, SEEK TO ENFORCE THE FOREGOING WAIVER AND (B) ACKNOWLEDGES THAT IT AND THE OTHER PARTIES HERETO HAVEBEEN INDUCED TO ENTER INTO THIS AGREEMENT BY, AMONG OTHER THINGS, THE MUTUAL WAIVERS AND CERTIFICATIONS IN THISSECTION.

[Signature Pages Follow] 

- 70 -

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Agreement to be duly executed and delivered by their respective officers thereunto dulyauthorized as of the date first above written. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:  /s/ David H. Fogg Name: David H. Fogg Title: Vice President – Treasurer

Address: 2941 Fairview Park Drive, Suite 100Falls Church, Virginia 22042

Attention: David H. FoggTelephone: (703) 876-3357Facsimile: (703) 876-3366

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Administrative Agentand as a Lender

By:   /s/ Robert P. KellasName: Robert P. KellasTitle: Executive Director

Address: 383 Madison Avenue, 24 th Floor          New York, New York 10179

Attention: Robert P. KellasTelephone: 212-270-3560Facsimile: 212-270-5100

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

WELLS FARGO BANK, NATIONAL ASSOCIATION, asSyndication Agent and as a Lender

By:   /s/ Adam SpreyerName: Adam SpreyerTitle: Director

Address: 301 South College St., 11 th Floor

Attention: Adam SpreyerTelephone: 704-715-9679Facsimile: 704-715-1438

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEWYORK BRANCH, as a Lender

By:   /s/ Brian CrowleyName: Brian CrowleyTitle: Managing Director

By:   /s/ Miriam TrautmannName: Miriam TrautmannTitle: Senior Vice President

Address: 1345 Avenue of the Americas, 44 th floor, New York,NY 10105

Attention: Christopher DemingTelephone: 212-728-1695

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

BANK OF AMERICA, N.A., as a Lender and as aCo-Documentation Agent

By:   /s/ Prathamesh KshirsagarName: Prathamesh KshirsagarTitle: Vice President

Address: 540 W Madison ST          Chicago, IL, 60661          United States of America

Attention: Prathamesh KshirsagarTelephone: 312-992-9035Facsimile: 312-453-3078

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

LLOYDS BANK PLC, as a Lender

By:   /s/ Jennifer LarrowName: Jennifer LarrowTitle: Assistant Manager Transaction Execution Category AP003

Address: 1095 Avenue of the America                34 th Fl, New York, NY 10036

Attention: Jennifer LarrowTelephone: 212 413 9767

By:   /s/ Daven PopatName: Daven PopatTitle: Senior Vice President Transaction Execution Category AP003

Address: 1095 Avenue of the America                34 th Fl, New York, NY 10036

Attention: Daven PopatTelephone: 212 930 8916

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

MIZUHO BANK, LTD., as a Lender

By:   /s/ Donna DeMagisttisName: Donna DeMagisttisTitle: Authorized Signatory

Address: 1251 Avenue of Americas                New York NY 10020

Attention: Tandou ChouTelephone: 212-282-4029Facsimile: 212-282-4488

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

ROYAL BANK OF CANADA, as a Lender and as aCo-Documentation Agent

By:   /s/ Richard C. SmithName: Richard C. SmithTitle: Managing Director

Address: 200 Vesey Street                New York, NY 10281Attention: Richard SmithTelephone: 212.905.5894Facsimile: 212.428.6201

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD., as a Lender

By:   /s/ Maria IarriccioName: Maria IarriccioTitle: Director

Address: 1221 Avenue of the Americas                New York, NY 10020

Attention: Maria IarriccioTelephone: (212) 782-4798

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION, as aLender

By:   /s/ Katsuyuki KuboName: Katsuyuki KuboTitle: Managing Director

Address: Sumitomo Mitsui Banking Corporation                277 Park Avenue                New York, NY 10172

Attention: U.S. Corporate BankingTelephone: +1 (212) 224-4846Facsimile: +1 (212) 224-4384

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

THE BANK OF NOVA SCOTIA, as a Lender

By:   /s/ Mauricio SaishioName: Mauricio SaishioTitle: Director

Attention: Mauricio SaishioAddress: 40 King Street WestToronto, Ontario, M5W 2X6Telephone: 1-416-815-6844

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

THE NORTHERN TRUST COMPANY, as a Lender

By:   /s/ Peter J. HallanName: Peter J. HallanTitle: Vice President

Address: 50 S. LaSalle St., M-27                Chicago, IL 60603Attention: Peter J. HallanTelephone: 312-444-2434Facsimile: 312-557-1425

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATOIN, as a Lender

By:   /s/ Allison BurgunName: Allison BurgunTitle: Vice President

Address: 214 N. Tryon Street, 30th Floor                Charlotte, NC 28202                CN-NC-H30N

Attention: Allison BurgunTelephone: 704-335-2398Facsimile: 704-335-2815

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

PNC BANK, NATIONAL ASSOCIATION, as a Lender

By:   /s/ Eric H. WilliamsName: Eric H. WilliamsTitle: Vice President

Address: PNC Place, 800 17 th Street NW                Washington, D.C. 20006

Attention: Natalie PappasTelephone: (202) 835-4333

 Signature Page to

Five-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

THE TORONTO-DOMINION BANK, NEW YORK BRANCH,as a Lender

By:   /s/ Annie DorvalName: Annie DorvalTitle: Authorized Signatory

Address: TD Tower 9 th Floor 66 Wellington Street                Toronto, Ontario M5K 1A2Attention: Jamie SchwartzTelephone: 416 982-6857Facsimile:

  

Signature Page toFive-Year Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

PRICING SCHEDULE 

Status   CommitmentFee Rate   

Applicable Eurocurrency

Margin   

ApplicableABR Margin

Level I    0.04%    0.50%    0%Level II    0.045%    0.625%    0%Level III    0.05%    0.75%    0%Level IV    0.07%    0.875%    0%Level V    0.09%    1.00%    0%

For the purposes of this Schedule, the following terms have the following meanings, subject to the final paragraph of this Schedule:

“ Level  I Status ” exists at any date if, on such date, the Borrower’s Moody’s Rating is Aa2 or better orthe Borrower’s S&P Rating is AA or better.

“ Level  II Status ” exists at any date if, on such date, (i) the Borrower has not qualified for Level I Status and (ii) the Borrower’s Moody’s Rating is Aa3 orbetter orthe Borrower’s S&P Rating is AA- or better.

“ Level  III Status ” exists at any date if, on such date, (i) the Borrower has not qualified for Level I Status or Level II Status and (ii) the Borrower’s Moody’sRating is A1 or better orthe Borrower’s S&P Rating is A+ or better.

“ Level  IV Status ” exists at any date if, on such date, (i) the Borrower has not qualified for Level I Status or Level II Status or Level III Status and (ii) theBorrower’s Moody’s Rating is A2 or better orthe Borrower’s S&P Rating is A or better.

“ Level  V Status ” exists at any date if, on such date, the Borrower has not qualified for Level I Status or Level II Status or Level III Status or Level IVStatus.

“ Moody’s Rating ” means, at any time, the rating issued by Moody’s Investors Service, Inc. and then in effect with respect to the Borrower’s seniorunsecured long-term debt securities or, if the Borrower has no such debt securities outstanding, the Borrower’s senior unsecured bank debt, in each case withoutthird-party credit enhancement.

“ Rating ” means Moody’s Rating or S&P Rating.

“ S&P Rating ” means, at any time, the rating issued by Standard & Poor’s Ratings Services, a Standard & Poor’s Financial Services LLC business, and thenin effect with respect to the Borrower’s senior unsecured long-term debt securities or, if the Borrower has no such debt securities outstanding, the Borrower’ssenior unsecured bank debt, in each case without third-party credit enhancement.

“ Status ” means Level I Status, Level II Status, Level III Status, Level IV Status or Level V Status.

The Applicable Commitment Fee Rate, Applicable Eurocurrency Margin and Applicable ABR Margin shall be determined in accordance with the foregoingtable based on the Borrower’s Status as determined from its then-current Moody’s or S&P Rating. Notwithstanding the foregoing, (i) if the Borrower is split-ratedand the ratings differential is one level, the higher rating will apply, (ii) if the Borrower is split-rated and the ratings differential is two levels or more, theintermediate rating at the midpoint will apply and (iii) if there is no midpoint, the higher of the two intermediate ratings will apply. The credit rating in effect onany date for the purposes of this Schedule is that in effect at the close of business on such date. If the Borrower has neither a Moody’s Rating nor an S&P Rating,Level V Status shall apply.

COMMITMENT SCHEDULE  LENDER    COMMITMENT  JPMORGAN CHASE BANK, N.A.    $ 270,000,000 WELLS FARGO BANK, NATIONAL ASSOCIATION    $ 270,000,000 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEW YORK BRANCH    $ 250,000,000 BANK OF AMERICA, N.A.    $ 250,000,000 LLOYDS BANK PLC    $ 140,000,000 MIZUHO BANK, LTD.    $ 140,000,000 ROYAL BANK OF CANADA    $ 140,000,000 THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD.    $ 140,000,000 SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION    $ 80,000,000 THE BANK OF NOVA SCOTIA    $ 80,000,000 THE NORTHERN TRUST COMPANY    $ 80,000,000 U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION    $ 80,000,000 PNC BANK, NATIONAL ASSOCIATION    $ 40,000,000 THE TORONTO-DOMINION BANK, NEW YORK BRANCH    $ 40,000,000 TOTAL    $ 2,000,000,000.00

EXHIBIT A

FORM OF COMPETITIVE BID QUOTE

___________, _____

To: JPMorgan Chase Bank, N.A.,      as Agent

Re: Competitive Bid Quote to General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”)

In response to your Invitation for Competitive Bid Quotes dated                  ,          , made on behalf of the Borrower, we (herein sometimes referred to as the“ Quoting Lender ”) hereby make the following Competitive Bid Quote pursuant to Section  2.11(iv) of the Agreement (as hereinafter defined) and on the followingterms: 

1. Quoting Lender: [Institution, Address, Attention, Telephone, Telecopy] 

2. Borrowing Date:                              

3. Principal Amount: $                  * 

4. [Competitive Bid Margin] [Absolute Rate]:                  % [Specify percentage (rounded to the nearest 1/100 of 1%) and specify whether “PLUS” or“MINUS”.]

 

5. [Maximum] [Minimum] amount of Competitive Bid Loan which may be accepted by Borrower, if any:

        $ 

6. Interest Period:                 

We understand and agree that the offer(s) set forth above, subject to the satisfaction of the applicable conditions set forth in the Five-Year Credit Agreementdated as of March 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “ Agreement ”) among the Borrower, theLenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for such Lenders, irrevocably obligates us to make the Competitive Bid Loan(s) for which anyoffer(s) are accepted, in whole or in part. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to such terms in theAgreement. *  (1) May be greater than, less than or equal to the Commitment of Quoting Lender, but in no case greater than the unutilized Aggregate Commitment, (2) must be

at least $5,000,000 and in integral multiples of $1,000,000 in excess thereof, (3) may not exceed the principal amount of Competitive Bid Loans requested,and (4) may be subject to an aggregate limitation as to the principal amount of Competitive Bid Loans for which offers being made by such Quoting Lendermay be accepted.

Very truly yours,

[NAME OF LENDER]

By:      Name:  Title:

EXHIBIT B

FORM OF COMPETITIVE BID QUOTE REQUEST

____________, ____

To:      JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent

From: General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”) Re: Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “

Agreement ”) among the Borrower, the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for said Lenders.

1. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to such terms in the Agreement.

2. We hereby give notice pursuant to Section  2.11(ii) of the Agreement that we request Competitive Bid Quotes for the following proposed Competitive BidAdvance(s):

Borrowing Date: ____________, _____.

Principal Amount (aggregate): $

Interest Period: _________________

Prepayments Applicable: yes/no

3. Such Competitive Bid Quotes should offer [a Competitive Bid Margin] [an Absolute Rate].

4. Upon our acceptance of any or all of the Competitive Bid Advances offered by the Lenders in response to this request, we shall be deemed to affirm as ofthe Borrowing Date thereof the representations and warranties made in Article V (excluding those contained in Sections  5.5, 5.7, 5.8, 5.11 and 5.12 ) of theAgreement. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:      Name:  Title:

EXHIBIT C

FORM OF INVITATION OF COMPETITIVE BID QUOTES

___________, _____

To:   Each of the Lenders party to the Agreement referred to below

Re:   Invitation for Competitive Bid Quotes to General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”)

Pursuant to Section  2.11(iii) of the Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect fromtime to time, is herein called, the “ Agreement ”) among the Borrower, the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for such Lenders, weare pleased, on behalf of the Borrower, to invite you to submit Competitive Bid Quotes to the Borrower specified below for the following proposed CompetitiveBid Advance(s):

Borrowing Date: _________, _____

Principal Amount: $

Interest Period: _________________

Such Competitive Bid Quotes should offer [a Competitive Bid Margin] [an Absolute Rate]. Your Competitive Bid Quote must comply with Section  2.11 of theAgreement and the foregoing. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to such terms in the Agreement.

Please respond to this invitation by no later than [11:00 a.m. (for Indexed Rate Auctions)] [10:00 a.m. for (Absolute Rate Auctions)] Local Time on_________, ____. 

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Agent

By:      Name:  Title:

EXHIBIT D-1

FORM OF REVOLVING LOAN NOTE

[DATE]

GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), promises to pay to                              (or its registered assigns)(the “ Lender ”) the lesser of the aggregate unpaid principal amount of all Revolving Loans made by the Lender to the Borrower pursuant to Section  2.1 of theAgreement (as hereinafter defined), in immediately available funds at the place specified pursuant to Article II of the Agreement, together with interest on theunpaid principal amount hereof at the rates and on the dates set forth in the Agreement. The Borrower shall pay the principal of and accrued and unpaid interest onthe Loans in full on the Commitment Termination Date.

The Lender shall, and is hereby authorized to, record on the schedule attached hereto, or to otherwise record in accordance with its usual practice, thedate and amount of each Revolving Loan and the date and amount of each principal payment hereunder. Such notations shall be presumptively correct as to theaggregate unpaid principal amount of all Revolving Loans made by the Lender pursuant to the Agreement.

This Revolving Loan Note is one of the Notes issued pursuant to, and is entitled to the benefits of, the Five-Year Credit Agreement dated as ofMarch 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “ Agreement ”), among the Borrower, the Lendersparty thereto, including the Lender, and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent, to which Agreement reference is hereby made for a statement of the terms andconditions governing this Revolving Loan Note, including the terms and conditions under which this Revolving Loan Note may be prepaid or its maturity dateaccelerated. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein are used with the meanings attributed to them in the Agreement. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:      Name:  Title:

SCHEDULE OF REVOLVING LOANS AND PAYMENTS OF PRINCIPAL

TO

REVOLVING LOAN NOTE

OF

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

[DATE] 

Date   

PrincipalAmountof Loan   

Maturity ofInterest Period   

PrincipalAmount Paid    Unpaid Balance

EXHIBIT D-2

FORM OF COMPETITIVE BID LOAN NOTE

[DATE]

GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), for value received, hereby promises to pay to                      (orits registered assigns) (the “ Lender ”), at the main office of JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent, in New York, New York, on the dates specified in theAgreement (as herein defined), in lawful money of the United States, the total unpaid principal amount of all Competitive Bid Loans made by the Lender to theBorrower from the date of this Competitive Bid Loan Note through the Commitment Termination Date pursuant to the Agreement. This Competitive Bid LoanNote shall bear interest as set forth in the Agreement for Competitive Bid Loans. Interest payable under this Competitive Bid Loan Note shall be payable at thetimes specified in the Agreement. No Competitive Bid Loan shall be made under this Competitive Bid Loan Note if, as a result of such Competitive Bid Loan, thetotal aggregate principal amount of Loans outstanding under the Agreement exceeds the Aggregate Commitment.

The Lender shall, and is hereby authorized to, record on the schedule attached hereto, or to otherwise record in accordance with its usual practice, thedate and amount of each Competitive Bid Loan and the date and amount of each principal payment hereunder. Such notations shall be presumptively correct as tothe aggregate unpaid principal amount of all Competitive Bid Loans made by the Lender pursuant to the Agreement.

This Competitive Bid Loan Note is one of the Notes issued pursuant to, and is entitled to the benefits of, the Five-Year Credit Agreement dated as ofMarch 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “ Agreement ”), among the Borrower, the Lendersparty thereto, including the Lender, and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent, to which Agreement reference is hereby made for a statement of the terms andconditions governing this Competitive Bid Loan Note, including the terms and conditions under which this Competitive Bid Loan Note may be prepaid or itsmaturity date accelerated. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein are used with the meanings attributed to them in the Agreement. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:      Name:  Title:

SCHEDULE OF COMPETITIVE BID LOANS AND PAYMENTS OF PRINCIPAL

TO

COMPETITIVE BID LOAN NOTE

OF

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

[DATE] 

Date   

Principal Amount of Loan   

Maturity of Interest Period   

Principal Amount Paid    Unpaid Balance

EXHIBIT E

ASSIGNMENT AGREEMENT

This Assignment Agreement (this “ Assignment Agreement ”) between                  (the “ Assignor ”) and                  (the “ Assignee ”) is dated as of                 ,          . The parties hereto agree as follows:

1. PRELIMINARY STATEMENT . The Assignor is a party to a Five-Year Credit Agreement (as it may be amended or modified and in effect for time totime, the “ Credit Agreement ”) described in Item 1 of Schedule 1 attached hereto (“ Schedule  1 ”). Capitalized terms used herein and not otherwise defined hereinshall have the meanings attributed to them in the Credit Agreement.

2. ASSIGNMENT AND ASSUMPTION . The Assignor hereby sells and assigns to the Assignee, and the Assignee hereby purchases and assumes from theAssignor, an interest in and to the Assignor’s rights and obligations under the Credit Agreement such that after giving effect to such assignment the Assignee shallhave purchased pursuant to this Assignment Agreement the percentage interest specified in Item 3 of Schedule 1 of all outstanding rights and obligations under theCredit Agreement relating to the facilities listed in Item 3 of Schedule 1 and the other Loan Documents. The Commitment (or Loans, if the applicable Commitmenthas been terminated) purchased by the Assignee hereunder is set forth in Item 4 of Schedule 1.

3. EFFECTIVE DATE . The effective date of this Assignment Agreement (the “ Effective Date ”) shall be the later of the date specified in Item 5 ofSchedule 1 or two Business Days (or such shorter period agreed to by the Agent) after a Notice of Assignment substantially in the form of Exhibit “I” attachedhereto has been delivered to the Agent. Such Notice of Assignment must include any consents required to be delivered to the Agent by Section 12.3.1 of the CreditAgreement. In no event will the Effective Date occur if the payments required to be made by the Assignee to the Assignor on the Effective Date under Sections 4and 5 hereof are not made on the proposed Effective Date. The Assignor will notify the Assignee of the proposed Effective Date no later than the Business Dayprior to the proposed Effective Date. As of the Effective Date, (i) the Assignee shall have the rights and obligations of a Lender under the Loan Documents withrespect to the rights and obligations assigned to the Assignee hereunder and (ii) the Assignor shall relinquish its rights and be released from its correspondingobligations under the Loan Documents with respect to the rights and obligations assigned to the Assignee hereunder.

4. PAYMENT OBLIGATIONS . On and after the Effective Date, the Assignee shall be entitled to receive from the Agent all payments of principal, interestand fees with respect to the interest assigned hereby. The Assignee shall advance funds directly to the Agent with respect to all Loans made on or after the EffectiveDate with respect to the interest assigned hereby. [In consideration for the sale and assignment of Loans hereunder, (a) the Assignee shall pay the Assignor, on theEffective Date, an amount equal to the principal amount of the portion of all Floating Rate Loans assigned to the Assignee hereunder and (b) with respect to eachEurocurrency Loan made by the Assignor and assigned to the Assignee hereunder which is outstanding on the Effective Date, on the earliest of (i) the last day ofthe Interest Period therefor,

(ii) such earlier date agreed to by the Assignor and the Assignee and (iii) the date on which any such Eurocurrency Loan either becomes due (by acceleration orotherwise) or is prepaid (such earliest date being hereinafter referred to as the “ Payment Date ”), the Assignee shall pay the Assignor an amount equal to theprincipal amount of the portion of such Eurocurrency Loan assigned to the Assignee which is outstanding on the Payment Date. If the Assignor and the Assigneeagree that the Payment Date for such Eurocurrency Loan shall be the Effective Date, they shall agree on the interest rate applicable to the portion of such Loanassigned hereunder for the period from the Effective Date to the end of the existing Interest Period applicable to such Eurocurrency Loan (the “ Agreed InterestRate ”) and any interest received by the Assignee in excess of the Agreed Interest Rate shall be remitted to the Assignor. In the event interest for the period fromthe Effective Date to but not including the Payment Date is not paid by the Borrower with respect to any Eurocurrency Loan sold by the Assignor to the Assigneehereunder, the Assignee shall pay to the Assignor interest for such period on the portion of such Eurocurrency Loan sold by the Assignor to the Assignee hereunderat the applicable rate provided by the Credit Agreement. In the event a prepayment of any Eurocurrency Loan which is existing on the Payment Date and assignedby the Assignor to the Assignee hereunder occurs after the Payment Date but before the end of the Interest Period applicable to such Eurocurrency Loan, theAssignee shall remit to the Assignor the excess of the prepayment penalty paid with respect to the portion of such Eurocurrency Loan assigned to the Assigneehereunder over the amount which would have been paid if such prepayment penalty was calculated based on the Agreed Interest Rate. The Assignee will alsopromptly remit to the Assignor (a) any principal payments received from the Agent with respect to Eurocurrency Loans prior to the Payment Date and (b) anyamounts of interest on Loans and fees received from the Agent which relate to the portion of the Loans or Commitment assigned to the Assignee hereunder forperiods prior to the Effective Date, in the case of Floating Rate Loans, or the Payment Date, in the case of Eurocurrency Loans, and not previously paid by theAssignee to the Assignor.] 1 In the event that either party hereto receives any payment to which the other party hereto is entitled under this Assignment Agreement,then the party receiving such amount shall promptly remit it to the other party hereto.

5. FEES PAYABLE BY THE ASSIGNEE . The Assignee agrees to pay % of the processing fee required to be paid to the Agent in connection with thisAssignment Agreement pursuant to Section  12.3.2 of the Credit Agreement.

6. REPRESENTATIONS OF THE ASSIGNOR; LIMITATIONS ON THE ASSIGNOR’S LIABILITY . The Assignor represents and warrants that it is thelegal and beneficial owner of the interest being assigned by it hereunder and that such interest is free and clear of any adverse claim created by the Assignor. It isunderstood and agreed that the assignment and assumption hereunder are made without recourse to the Assignor and that the Assignor makes no otherrepresentation or warranty of any kind to the Assignee. Neither the Assignor nor any of its officers, directors, employees, agents or attorneys shall be responsiblefor (a) the due execution, legality, validity, enforceability, genuineness, sufficiency or collectability of any Loan Document, including without limitation,documents granting the Assignor and the other Lenders a security interest in assets of the Borrower or any guarantor, (b) any representation, warranty or statementmade in or in connection with any of the Loan Documents,  1   Each Assignor may insert its standard payment provisions in lieu of the foregoing payment terms.

(c) the financial condition or creditworthiness of the Borrower or any guarantor, (d) the performance of or compliance with any of the terms or provisions of any ofthe Loan Documents, (e) inspecting any of the Property, books or records of the Borrower, (f) the validity, enforceability, perfection, priority, condition, value orsufficiency of any collateral securing or purporting to secure the Loans or (g) any mistake, error of judgment, or action taken or omitted to be taken in connectionwith the Loans or the Loan Documents.

7. REPRESENTATIONS OF THE ASSIGNEE . The Assignee (a) confirms that it has received a copy of the Credit Agreement, together with copies of thefinancial statements requested by the Assignee and such other documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decisionto enter into this Assignment Agreement, (b) agrees that it will, independently and without reliance upon the Agent, the Assignor or any other Lender and based onsuch documents and information at it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking action under the LoanDocuments, (c) appoints and authorizes the Agent to take such action as agent on its behalf and to exercise such powers under the Loan Documents as are delegatedto the Agent by the terms thereof, together with such powers as are reasonably incidental thereto, (d) agrees that it will perform in accordance with their terms all ofthe obligations which by the terms of the Loan Documents are required to be performed by it as a Lender, (e) agrees that its payment instructions and noticeinstructions are as set forth in the attachment to Schedule 1, (f) confirms that it is an Eligible Assignee [,] [and] (g) confirms that none of the funds, monies, assetsor other consideration being used to make the purchase and assumption hereunder are “plan assets” as defined under ERISA and that its rights, benefits andinterests in and under the Loan Documents will not be “plan assets” under ERISA and (g) attaches the forms required under Section  3.5 of the Credit Agreement.

8. INDEMNITY . The Assignee agrees to indemnify and hold harmless the Assignor against any and all losses, costs and expenses (including, withoutlimitation, reasonable attorneys’ fees) and liabilities incurred by the Assignor in connection with or arising in any manner from the Assignee’s non-performance ofthe obligations assumed under this Assignment Agreement.

9. SUBSEQUENT ASSIGNMENTS . After the Effective Date, the Assignee shall have the right pursuant to Section  12.3.1 of the Credit Agreement toassign the rights which are assigned to the Assignee hereunder to any Person; providedthat (a) any such subsequent assignment does not violate any of the termsand conditions of the Loan Documents or any law, rule, regulation, order, writ, judgment, injunction or decree and that any consent required under the terms of theLoan Documents has been obtained and (b) unless the prior written consent of the Assignor is obtained, the Assignee is not thereby released from its obligations tothe Assignor hereunder, if any remain unsatisfied, including, without limitation, its obligations under Sections 4, 5 and 8 hereof.

10. REDUCTIONS OF AGGREGATE COMMITMENT . If any reduction in the Aggregate Commitment occurs between the date of this AssignmentAgreement and the Effective Date, the percentage interest specified in Item 3 of Schedule 1 shall remain the same, but the dollar amount purchased shall berecalculated based on the reduced Aggregate Commitment.

11. ENTIRE AGREEMENT . This Assignment Agreement and the attached Notice of Assignment embody the entire agreement and understanding betweenthe parties hereto and supersede all prior agreements and understandings between the parties hereto relating to the subject matter hereof.

12. GOVERNING LAW . This Assignment Agreement shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York, but givingeffect to federal laws applicable to national banks.

13. NOTICES . Notices shall be given under this Assignment Agreement in the manner set forth in the Credit Agreement. For the purpose hereof, theaddresses of the parties hereto (until notice of a change is delivered) shall be the addresses set forth in the attachment to Schedule 1.

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have executed this Assignment Agreement by their duly authorized officers as of the date first above written. 

[NAME OF ASSIGNOR]

By:      Name:  Title:

[NAME OF ASSIGNEE]

By:      Name:  Title:

SCHEDULE 1

to Assignment Agreement 

1. Description and Date of Credit Agreement: Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 by and among General Dynamics Corporation, theLenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent thereunder.

 

2. Date of Assignment Agreement:                     , 

3. Amounts (As of Date of Item 2 above): 

a.  Aggregate Commitment*under Credit Agreement   $                 

b.

  

Assignee’s Percentage of the facility purchasedunder the Assignment Agreement**   _____%

c.

  

Amount of AssignedShare in the facilitypurchased under theAssignment Agreement   $                 

 

4. Assignee’s Commitment* Purchased Hereunder:             $                     

5. Proposed Effective Date:                     ,                    

Accepted and Agreed: [NAME OF ASSIGNOR]    [NAME OF ASSIGNEE]

By:    By:        Name:            Name:        Title:            Title: * If a Commitment has been terminated, insert outstanding Loans in place of Commitment.** Percentage taken to 10 decimal places.

Attachment to SCHEDULE 1 to ASSIGNMENT AGREEMENT

ADMINISTRATIVE INFORMATION SHEET

Attach Assignor’s and Assignee’s Administrative Information Sheet, which must

include notice addresses for the Assignor and the Assignee, respectively

EXHIBIT I

to Assignment Agreement

NOTICE

OF ASSIGNMENT

[DATE] To:

  

[General Dynamics Corporation 2941 Fairview Park Drive, Suite 100 Falls Church, VA 22042-4523 Attention: Facsimile: Confirmation:             ] *

  

JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent 270 Park Avenue New York, New York 10017 Attention: Facsimile: Confirmation:

From:  

[NAME OF ASSIGNOR] (the “ Assignor ”) 

   [NAME OF ASSIGNEE] (the “ Assignee ”)

1. We refer to that certain Five-Year Credit Agreement (the “ Credit Agreement ”) described in Item 1 of Schedule 1 attached hereto (“ Schedule  1 ”).Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to them in the Credit Agreement.

2. This Notice of Assignment (this “ Notice ”) is given and delivered to General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”) and the Agent pursuant toSection 12.3.2 of the Credit Agreement.

3. The Assignor and the Assignee have entered into an Assignment Agreement, dated as of [DATE] (the “ Assignment ”), pursuant to which, among otherthings, the Assignor has sold, assigned, delegated and transferred to the Assignee, and the Assignee has purchased, accepted and assumed from the Assignor thepercentage interest specified in Item 3 of Schedule 1 of all outstandings, rights and obligations under the Credit Agreement relating to the facilities listed in Item 3of Schedule 1. The Effective Date of the Assignment shall be the later of the date specified in Item 5 of Schedule 1 or two Business Days (or such shorter period asagreed to by the Agent) after this Notice of Assignment and any consents and fees required by Sections 12.3.1 and 12.3.2 of the Credit Agreement have beendelivered to the Agent; providedthat the Effective Date shall not occur if any condition precedent agreed to by the Assignor and the Assignee has not beensatisfied.

[*To be included only if consent must be obtained from the Borrower pursuant to Section 12.3.1 of the Credit Agreement.]

4. The Assignor and the Assignee hereby give to [the Borrower and]* the Agent notice of the assignment and delegation referred to herein. The Assignor willconfer with the Agent before the date specified in Item 5 of Schedule 1 to determine if the Assignment Agreement will become effective on such date pursuant toSection 3 hereof, and will confer with the Agent to determine the Effective Date pursuant to Section 3 hereof if it occurs thereafter. The Assignor shall notify theAgent if the Assignment Agreement does not become effective on any proposed Effective Date as a result of the failure to satisfy the conditions precedent agreed toby the Assignor and the Assignee. At the request of the Agent, the Assignor will give the Agent written confirmation of the satisfaction of the conditions precedent.

5. The Assignor or the Assignee shall pay to the Agent on or before the Effective Date the processing fee of $3,500 required by Section 12.3.2 of the CreditAgreement.

6. If Notes are outstanding on the Effective Date, the Assignor and the Assignee request and direct that the Agent prepare and cause the Borrower to executeand deliver new Notes or, as appropriate, replacement notes, to the Assignor and the Assignee. The Assignor and, if applicable, the Assignee each agree to deliverto the Agent the original Note received by it from the Borrower upon its receipt of a new Note in the appropriate amount.

7. The Assignee advises the Agent that notice and payment instructions are set forth in the attachment to Schedule 1.

8. The Assignee hereby represents and warrants that none of the funds, monies, assets or other consideration being used to make the purchase pursuant to theAssignment are “plan assets” as defined under ERISA and that its rights, benefits, and interests in and under the Loan Documents will not be “plan assets” underERISA.

[9. The Assignee authorizes the Agent to act as its agent under the Loan Documents in accordance with the terms thereof. The Assignee acknowledges thatthe Agent has no duty to supply information with respect to the Borrower or the Loan Documents to the Assignee until the Assignee becomes a party to the CreditAgreement.]**

[*To be included only if consent must be obtained from the Borrower pursuant to Section 12.3.1 of the Credit Agreement.]

[**May be eliminated if Assignee is a party to the Credit Agreement prior to the Effective Date.] [NAME OF ASSIGNOR]     [NAME OF ASSIGNEE]

Name:    Name:Title:    Title:

ACKNOWLEDGED AND CONSENTEDTO BY JPMORGAN CHASE BANK, N.A., AS AGENT   

[ACKNOWLEDGED AND CONSENTEDTO BY GENERAL DYNAMICS CORPORATION, AS BORROWER] *

Name:    Name:Title:    Title:

Attach photocopy of Schedule 1 to Assignment

[*To be included only if consent must be obtained from the Borrower pursuant to Section 12.3.1 of the Credit Agreement.]

EXHIBIT F

COMPLIANCE CERTIFICATE To: The Lenders party to the  Agreementdescribed below

This Compliance Certificate is furnished pursuant to that certain Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (as amended or modified and ineffect from time to time, the “ Agreement ”) among General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”), the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A.,as Agent for the Lenders. Unless otherwise defined herein, capitalized terms used in this Compliance Certificate have the meanings ascribed thereto in theAgreement.

THE UNDERSIGNED HEREBY CERTIFIES THAT:

1. I am the duly elected              of the Borrower;

2. I have reviewed the terms of the Agreement and I have made, or have caused to be made under my supervision, a detailed review of the transactions andconditions of the Borrower and its Subsidiaries during the accounting period covered by the attached financial statements; and

3. The examinations described in paragraph 2 did not disclose, and I have no knowledge of, the existence of any condition or event which constitutes aDefault or Unmatured Default during or at the end of the accounting period covered by the attached financial statements or as of the date of this Certificate, exceptas set forth below.

Described on the attached Annex I are the exceptions, if any, to paragraph 3 by listing, in detail, the nature of the condition or event, the period during whichit has existed and the action which the Borrower has taken, is taking, or proposes to take with respect to each such condition or event.

The foregoing certifications are made and delivered this          day of              ,          .

EXHIBIT G-1

FORM OF EXEMPTION CERTIFICATE FOR NON-U.S. LENDERS

Reference is made to the Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (as amended or otherwise modified from time to time, the “ Credit Agreement ”)among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the lenders party hereto (the “ Lenders ”) and JPMorgan Chase Bank, N.A., asAdministrative Agent.

Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement.                     (the “ Non-U.S. Lender ”) is providing this certificate pursuant to Section  3.5(vi) of the Credit Agreement. The Non-U.S. Lender hereby representsand warrants that:

1. The Non-U.S. Lender is the sole record and beneficial owner of the Loans in respect of which it is providing this certificate.

2. The Non-U.S. Lender is not a “bank” for purposes of Section 881(c)(3)(A) of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”). In this regard, theNon-U.S. Lender further represents and warrants that: 

(a) the Non-U.S. Lender is not subject to regulatory or other legal requirements as a bank in any jurisdiction; and 

(b) the Non-U.S. Lender has not been treated as a bank for purposes of any tax, securities law or other filing or submission made to any GovernmentalAuthority, any application made to a rating agency or qualification for any exemption from tax, securities law or other legal requirements.

3. The Non-U.S. Lender is not a 10-percent shareholder of any Borrower within the meaning of Section 881(c)(3)(B) or 871(h)(3)(B) of the Code.

4. The Non-U.S. Lender is not a controlled foreign corporation receiving interest from a related person within the meaning of Section 881(c)(3)(C) of the Code.

In the event that the Non-U.S. Lender is treated as a partnership for U.S. federal tax purposes, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record owner ofthe Loans; and (ii) its direct and indirect partners who are claiming the portfolio interest exemption are the sole beneficial owners of such Loans. Therepresentations set forth in Sections 3 and 4 above shall be deemed to have been made only with respect to each Person that is a direct or indirect partner ormember of the Non-U.S. Lender who is claiming the portfolio interest exemption. The representation set forth in Section 2 above shall be deemed to have beenmade with respect to both the Non-U.S. Lender and each Person that is a direct or indirect partner or member of such Lender.

If the undersigned is treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished the Agent and the Borrower with a U.S. Internal RevenueService From W-8IMY accompanied by one of the following forms from each of its partners/members that is claiming the portfolio interest exemption: (i) a U.S.Internal Revenue Service Form W-8BEN or Form W-8BEN-E (as applicable); or (ii) a U.S. Internal Revenue Service Form W-8IMY accompanied by a U.S.Internal Revenue Service Form W-8BEN or W-BEN-E (as applicable) from each of such partners’/members’ beneficial owners that is claiming the portfoliointerest exemption.

If the undersigned is not treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished the Agent and the Borrower with a U.S. Internal RevenueService Form W-8BEN or W-8BEN-E, as applicable.

By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so informBorrower and the Agent in writing, and (2) the undersigned shall have at all times furnished Borrower and the Agent with a properly completed and currentlyeffective certificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned, or in either of the two calendar years preceding suchpayments.

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed this certificate.

[NAME OF NON-U.S. LENDER] By:                                                        Its:                                                         Date:                                         

EXHIBIT G-2

FORM OF EXEMPTION CERTIFICATE FOR NON-US PARTICIPANTS

Reference is made to the Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (as amended or otherwise modified from time to time, the “ Credit Agreement ”)among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the lenders party hereto (the “ Lenders ”) and JPMorgan Chase Bank, N.A., asAdministrative Agent.

Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement.                                 (the “ Non-U.S. Participant ”) is providing this certificate pursuant to Section 3.5(v) of the Credit Agreement. The Non-U.S. Participant herebyrepresents and warrants that:

1. The Non-U.S. Participant is the sole record and beneficial owner of the participating interest in respect of which it is providing this certificate.

2. The Non-U.S. Participant is not a “bank” for purposes of Section 881(c)(3)(A) of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”). In this regard,the Non-U.S. Participant further represents and warrants that: 

(a) the Non-U.S. Participant is not subject to regulatory or other legal requirements as a bank in any jurisdiction; and 

(b) the Non-U.S. Participant has not been treated as a bank for purposes of any tax, securities law or other filing or submission made to any GovernmentalAuthority, any application made to a rating agency or qualification for any exemption from tax, securities law or other legal requirements.

3. The Non-U.S. Participant is not a 10-percent shareholder of any Borrower within the meaning of Section 881(c)(3)(B) or 871(h)(3)(B) of the Code.

4. The Non-U.S. Participant is not a controlled foreign corporation receiving interest from a related person within the meaning of Section 881(c)(3)(C) of the Code.

In the event that the Non-U.S. Participant is treated as a partnership for U.S. federal tax purposes, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record ownerof the participating interest; and (ii) its direct and indirect partners who are claiming the portfolio interest exemption are the sole beneficial owners of suchparticipating interests. The representations set forth in Sections 3 and 4 above shall be deemed to have been made only with respect to each Person that is a direct orindirect partner or member of the Non-U.S. Participant who is claiming the portfolio interest exemption. The representation set forth in Section 2 above shall bedeemed to have been made with respect to both the Non-U.S. Participant and each Person that is a direct or indirect partner or member of such Participant.

If the undersigned is treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished its participating Lender with a U.S. Internal Revenue ServiceFrom W-8IMY accompanied by one of the following forms from each of its partners/members that is claiming the portfolio interest exemption: (i) a U.S. InternalRevenue Service Form W-8BEN or Form W-8BEN-E (as applicable); or (ii) a U.S. Internal Revenue Service Form W-8IMY accompanied by a U.S. InternalRevenue Service Form W-8BEN or W-BEN-E (as applicable) from each of such partners’/members’ beneficial owners that is claiming the portfolio interestexemption.

If the undersigned is not treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished its participating Lender with a U.S. Internal Revenue ServiceForm W-8BEN or W-8BEN-E, as applicable.

By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so inform itsparticipating Lender in writing, and (2) the undersigned shall have at all times furnished its participating Lender with a properly completed and currently effectivecertificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned, or in either of the two calendar years preceding such payments.

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed this certificate.

[NAME OF NON-U.S. PARTICIPANT] By: ________________   Its:_________________    Date:_______________

EXHIBIT H

FORM OF DESIGNATION AGREEMENT

Dated __________, ___

Reference is made to the Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (as amended or otherwise modified from time to time, the “ CreditAgreement ”) among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., asAgent for the Lenders. Terms defined in the Credit Agreement are used herein as therein defined.

                 (the “ Designating Lender ”),                  (the “ Designated Lender ”), and the Borrower agree as follows: 

1. The Designating Lender hereby designates the Designated Lender, and the Designated Lender hereby accepts such designation, as its Designated Lenderunder the Credit Agreement.

 

2. The Designating Lender makes no representations or warranty and assumes no responsibility with respect to the financial condition of the Borrower or theperformance or observance by the Borrower of any of its obligations under the Credit Agreement or any other instrument or document furnished pursuantthereto.

 

3. The Designated Lender (i) confirms that it has received a copy of the Credit Agreement, together with copies of the financial statements referred to in ArticleVI thereof and such other documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decision to enter into this DesignationAgreement; (ii) agrees that it will, independently and without reliance upon the Agent, the Designating Lender or any other Lender and based on suchdocuments and information as it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking any action it may bepermitted to take under the Credit Agreement; (iii) confirms that it is an Eligible Designee; (iv) appoints and authorizes the Designating Lender as itsadministrative agent and attorney-in-fact and grants the Designating Lender an irrevocable power of attorney to receive payments made for the benefit of theDesignated Lender under the Credit Agreement and to deliver and receive all communications and notices under the Credit Agreement, if any, thatDesignated Lender is obligated to deliver or has the right to receive thereunder; (v) acknowledges that it is subject to and bound by the confidentialityprovisions of the Credit Agreement (except as permitted under Section  12.4 thereof); and (vi) acknowledges that the Designating Lender retains the soleright and responsibility to vote under the Credit Agreement, including, without limitation, the right to approve any amendment, modification or waiver ofany provision of the Credit Agreement, and agrees that the Designated Lender shall be bound by all such votes, approvals, amendments, modifications andwaivers and all other agreements of the Designating Lender pursuant to or in connection with the Credit Agreement.

 

4. Following the execution of this Designation Agreement by the Designating Lender, the Designated Lender and the Borrower, it will be delivered to theAgent for acceptance and recording by the Agent. The effective date of this Designation Agreement shall be the date of acceptance thereof by the Agent,unless otherwise specified on the signature page hereto (the “ Effective Date ”).

5. Upon such acceptance and recording by the Agent, as of the Effective Date (a) the Designated Lender shall have the right to make Loans as a Lenderpursuant to Article II of the Credit Agreement and the rights of a Lender related thereto and (b) the making of any such Loans by the Designated Lender shallsatisfy the obligations of the Designating Lender under the Credit Agreement to the same extent, and as if, such Loans were made by the Designating Lender.

 

6. This Designation Agreement shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York, but giving effect to federal lawsapplicable to national banks.

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused this Designation Agreement to be executed by their respective officers hereunto duly authorized, asof the date first above written.

Effective Date 2 : 

[NAME OF DESIGNATING LENDER]

By:    Name:   Title:   

[NAME OF DESIGNATED LENDER]

By:    Name:   Title:   

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:    Name:   Title:   

 Accepted and Approved this  ____ day of ________, ____  

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Agent  

By: ______________________________Title: ______________________________ 2   This date should be no earlier than the date of acceptance by the Agent.

EXHIBIT I

FORM OF COMMITMENT AND ACCEPTANCE

COMMITMENT AND ACCEPTANCE

Dated [            ]

Reference is made to the Five-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (as amended, restated, supplemented or otherwise modified fromtime to time, the “ Credit Agreement ”) among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “Borrower ” ), the institutions from time to time partiesthereto as lenders (the “ Lenders ”) and JPMorgan Chase Bank, N.A., in its capacity as contractual representative capacity (the “ Agent ”). Terms defined in theCredit Agreement are used herein with the same meaning.

Pursuant to Section 2.24 of the Credit Agreement, the Borrower has requested an increase in the Aggregate Commitment from $                      to $                     . Such increase in the Aggregate Commitment is to become effective on the date (the “ Effective Date ”) which is the later of (i)               ,              and(ii) the date on which the conditions precedent set forth in Section 2.24 in respect of such increase have been satisfied. In connection with such requested increasein the Aggregate Commitment, the Borrower, the Agent and                          (the “ Accepting Bank ”) hereby agree as follows:

1. Effective as of the Effective Date, [the Accepting Bank shall become a party to the Credit Agreement as a Lender and shall have all of the rights andobligations of a Lender thereunder and shall thereupon have a Commitment under and for purposes of the Credit Agreement in an amount equal to the] [theCommitment of the Accepting Bank under the Credit Agreement shall be increased from $                          to the] amount set forth opposite the Accepting Bank’sname on the signature page hereof.

2. [The Accepting Bank hereby (i) confirms that it has received a copy of the Credit Agreement, together with copies of the financial statements and suchother documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decision to enter into this Commitment and AcceptanceAgreement; (ii) agrees that it will, independently and without reliance upon the Agent or any other Lender and based on such documents and information as it shalldeem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking action under the Credit Agreement; (iii) appoints and authorizes theAgent to take such action as contractual representative on its behalf and to exercise such powers under the Credit Agreement and the other Loan Documents as aredelegated to the Agent by the terms thereof, together with such powers as are reasonably incidental thereto; and (iv) agrees that it will perform in accordance withtheir terms all of the obligations which by the terms of the Credit Agreement are required to be performed by it as a Lender.]

3. The Borrower hereby represents and warrants that as of the date hereof and as of the Effective Date, (a) all representations and warranties shall be true andcorrect in all material respects as though made on such date and (b) no event shall have occurred and then be continuing which constitutes a Default or anUnmatured Default.

4. THIS COMMITMENT AND ACCEPTANCE AGREEMENT SHALL BE CONSTRUED IN ACCORDANCE WITH AND GOVERNED BY THE LAWOF THE STATE OF NEW YORK, BUT GIVING EFFECT TO FEDERAL LAWS APPLICABLE TO NATIONAL BANKS.

5. This Commitment and Acceptance Agreement may be executed in one or more counterparts, each of which shall be deemed an original, but all of whichtaken together shall constitute one and the same instrument.

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Commitment and Acceptance Agreement to be executed by their respective officersthereunto duly authorized, as of the date first above written. 

     GENERAL DYNAMICS CORPORATION, as Borrower

     By:                                                                               Title:

      JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Administrative Agent

     By:                                                                               Title:

COMMITMENT      ACCEPTING BANK

$[__________]       [_______________]

     By:                                                                               Title:

Reaffirmation of Guarantors

Each of the undersigned hereby acknowledges receipt of the foregoing Commitment and Acceptance. Capitalized terms used in this Reaffirmation andnot defined herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement referred to in the foregoing Commitment and Acceptance. Without in any wayestablishing a course of dealing by the Agent or any Lender, the undersigned reaffirms the terms and conditions of the Guaranty dated as of March 16, 2018executed by it and acknowledges and agrees that such Guaranty and each and every other Loan Document executed by the undersigned in connection with theCredit Agreement remain in full force and effect and are hereby ratified, reaffirmed and confirmed. All references to the Credit Agreement contained in the above-referenced documents shall be a reference to the Credit Agreement as so amended by the Commitment and Acceptance and as the same may from time to timehereafter be amended, modified or restated. The failure of any Guarantor to sign this Reaffirmation shall not release, discharge or otherwise affect the obligations ofany of the Guarantors hereunder or under the Guaranty. 

American Overseas Marine Company, LLC

By:    Name: David H. Fogg Title: Vice President and Treasurer

General Dynamics Land Systems Inc. General Dynamics Government Systems CorporationBath Iron Works CorporationGeneral Dynamics-OTS, Inc.General Dynamics Ordnance and Tactical Systems, Inc.Gulfstream Aerospace CorporationNational Steel and Shipbuilding CompanyElectric Boat Corporation 

By:              Name: David H. Fogg           Title: Treasurer

EXHIBIT J

FORM OF GUARANTY

GUARANTY

THIS GUARANTY (this “ Guaranty ”) is made as of March 16, 2018, by and among each of the Subsidiaries of the Borrower (as defined below) identifiedon the signature pages hereto (the “ Initial Guarantors ” and along with any additional Subsidiaries of the Borrower which become parties to this Guaranty byexecuting a supplement hereto in the form attached as Annex I, the “ Guarantors ”) in favor of the Agent, for the ratable benefit of the Holders of Obligations (asdefined below), under the Credit Agreement referred to below.

WITNESSETH:

WHEREAS, GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the institutions from time to time parties thereto asLenders, and JPMorgan Chase Bank, N.A., in its capacity as contractual representative (the “ Agent ”) for itself and the other Lenders, have entered into a certainFive-Year Credit Agreement dated as of March 16, 2018 (as the same may be amended, restated, supplemented or otherwise modified, and as in effect from time totime, the “ Credit Agreement ”), providing, subject to the terms and conditions thereof, for extensions of credit and other financial accommodations to be made bythe Lenders to the Borrower;

WHEREAS, in consideration of the direct and indirect financial and other support that the Borrower has provided, and such direct and indirect financial andother support as the Borrower may in the future provide, to the Guarantors, and in order to induce the Lenders and the Agent to enter into the Credit Agreement,each of the Guarantors is willing to guarantee the obligations of the Borrower under the Credit Agreement and the other Loan Documents;

NOW, THEREFORE, in consideration of the premises and other good and valuable consideration, the receipt and sufficiency of which are herebyacknowledged, the parties hereto agree as follows:

SECTION 1. Definitions . Terms defined in the Credit Agreement and not otherwise defined herein have, as used herein, the respective meanings providedfor therein. For purposes of this Guaranty, “Holders of Obligations” means the holders of the Obligations from time to time and shall include (i) each Lender inrespect of its Loans, (ii) the Agent and the Lenders in respect of all other present and future obligations and liabilities of the Borrower of every type and descriptionarising under or in connection with the Credit Agreement or any other Loan Document, (iii) each indemnified party under Section  9.5 of the Credit Agreement inrespect of the obligations and liabilities of the Borrower to such Person hereunder and under the other Loan Documents, and (iv) their respective successors,transferees and assigns.

SECTION 2. Guaranty . Each of the Guarantors, as primary obligor and not merely as surety, fully, irrevocably and unconditionally guarantees (each, a “Guarantee ”), to each Holder of Obligations and its successors and assigns (i) the full and punctual payment of the principal of, premium, if any, and interest on theAdvances when due, whether at maturity, by

acceleration, by redemption or otherwise, and all other monetary obligations of the Borrower under the Credit Agreement and the other Loan Documents (the “Guaranteed Obligations ”) and (ii) the full and punctual performance within applicable grace periods of all other obligations of the Borrower under the CreditAgreement and the other Loan Documents.

SECTION 3. Obligations Unconditional . Each of the Guarantors further agrees that its obligations hereunder shall be unconditional irrespective of theabsence or existence of any action to enforce the same, the recovery of any judgment against the Borrower or any other Guarantor (except to the extent suchjudgment is paid) or any waiver or amendment of the provisions of the Credit Agreement or any other Loan Document to the extent that any such action or anysimilar action would otherwise constitute a legal or equitable discharge or defense of a Guarantor (except that each such waiver or amendment shall be effective inaccordance with its terms).

SECTION 4. Guaranty of Payment . Each of the Guarantors further agrees that each Guarantee constitutes a guarantee of payment, performance andcompliance and not merely of collection.

SECTION 5. Waivers . Each of the Guarantors further agrees to waive presentment to, demand of payment from and protest to the Borrower or any otherPerson, and also waives diligence, notice of acceptance of its Guarantee, presentment, demand for payment, notice of protest for nonpayment, the filing of claimswith a court in the event of merger or bankruptcy of the Borrower or any other Person and any right to require a proceeding first against the Borrower or any otherPerson. The obligations of the Guarantors shall not be affected by any failure or policy on the part of any Holder of Obligations to exercise any right or remedyunder the Credit Agreement or any other Loan Document.

SECTION 6. Satisfaction . The obligation of each Guarantor to make any payment hereunder may be satisfied by causing the Borrower or any other Personto make such payment.

SECTION 7. Reinstatement . If any Holder of Obligations is required by any court or otherwise to return to the Borrower or any Guarantor, or any custodian,trustee, liquidator or other similar official acting in relation to any of the Borrower or any Guarantor, any amount paid by any of them to such Holder ofObligations, the Guarantee of such Guarantor, to the extent theretofore discharged, shall be reinstated in full force and effect.

SECTION 8. Maximum Amount . Any term or provision of this Guaranty to the contrary notwithstanding, the maximum aggregate amount of each of theGuarantees shall not exceed the maximum amount that can be guaranteed by the relevant Guarantor without rendering the relevant Guarantee under this Guarantyvoidable under applicable law relating to fraudulent conveyance or fraudulent transfer or similar laws affecting the rights of creditors generally.

SECTION 9. Assignment . This Guaranty shall be binding upon and enforceable against each Guarantor and its successors and assigns and shall inure to thebenefit of and be enforceable by the Holders of Obligations.

SECTION 10. Third Party Beneficiaries . This Guaranty is intended for the sole and exclusive benefit of the Holders of Obligations and their respectivesuccessors and assigns and shall not be enforceable by any other party.

SECTION 11. Governing Law . This Guaranty shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York, but giving effect tofederal laws applicable to national banks.

SECTION 12. Notices . Any notice, request or other communication hereunder to the Borrower or any Guarantor shall be in writing and be duly given,effective upon receipt, if delivered personally or sent by prepaid registered mail to its address or by telecopier to the number set forth below:

General Dynamics Corporation2941 Fairview Park Drive, Suite 100Falls Church, VA 22042-4523Attention: Treasury DepartmentTelecopier No.: (703) 876-3366

SECTION 13. No Strict Construction . The parties hereto have participated jointly in the negotiation and drafting of this Guaranty. In the event an ambiguityor question of intent or interpretation arises, this Guaranty shall be construed as if drafted jointly by the parties hereto and no presumption or burden of proof shallarise favoring or disfavoring any party by virtue of the authorship of any provisions of this Guaranty.

SECTION 14. Severability . Wherever possible, each provision of this Guaranty shall be interpreted in such manner as to be effective and valid underapplicable law, but if any provision of this Guaranty shall be prohibited by or invalid under such law, such provision shall be ineffective to the extent of suchprohibition or invalidity without invalidating the remainder of such provision or the remaining provisions of this Guaranty.

SECTION 15. Merger . This Guaranty represents the final agreement of each of the Guarantors with respect to the matters contained herein and may not becontradicted by evidence of prior or contemporaneous agreements, or subsequent oral agreements, between the Guarantor and any Holder of Obligations or theAgent.

SECTION 16. Headings . Section headings in this Guaranty are for convenience of reference only and shall not govern the interpretation of any provision ofthis Guaranty.

SECTION 17. Taxes . Section 3.5 of the Credit Agreement shall be applicable, mutatismutandis, to all payments required by any Guarantor under thisGuaranty.

SECTION 18. Release of Guarantors . In the event (a) of the merger, consolidation or sale or disposition of all or substantially all of the assets of a Guarantor(other than a merger or consolidation with, or sale or disposition of assets to, the Borrower or another Subsidiary of the Borrower), or (b) there occurs a transfer,sale or other disposition of the voting securities (or other ownership interests) of a Guarantor whereby such Guarantor ceases to constitute a Subsidiary of theBorrower, or (c) any Guarantor shall have no Contingent Obligations (other

than Contingent Obligations under the Guaranty) with respect to the obligations or liabilities of the Borrower or any of its Subsidiaries (whether funded orunfunded), then in any such case such Guarantor or the entity acquiring the assets (in the event of the sale or other disposition of all or substantially all of the assetsof such Guarantor) shall be released and relieved of any obligations under its Guarantee. Upon delivery by the Borrower to the Agent of a certificate of anAuthorized Officer certifying to the Agent and the Lenders the foregoing, such Guarantor shall be discharged from all further liability and obligation under thisGuaranty and the Agent shall execute any documents reasonably required in order to evidence the release of such Guarantor from its obligations under itsGuarantee; provided, however, that (i) the Agent shall not be required to execute any such document on terms which, in the Agent’s opinion, would expose theAgent to liability or create any obligation or entail any consequence other than the release of such Guarantor without recourse or warranty, and (ii) such releaseshall not in any manner discharge, affect or impair the Obligations (other than the Obligations of the released Guarantor), any other Guarantor’s obligations underthis Guaranty, or, if applicable, any obligations of the Borrower or any Subsidiary in respect of the proceeds of any such sale retained by the Borrower or anySubsidiary.

REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY BLANK

IN WITNESS WHEREOF, the Initial Guarantors have caused this Guaranty to be duly executed by its authorized officer as of the day and year first abovewritten. 

American Overseas Marine Company, LLC

By:    Name: David H. FoggTitle: Vice President and Treasurer

General Dynamics Land Systems Inc.General Dynamics Government Systems CorporationBath Iron Works CorporationGeneral Dynamics-OTS, Inc.General Dynamics Ordnance and Tactical Systems, Inc.Gulfstream Aerospace CorporationNational Steel and Shipbuilding CompanyElectric Boat Corporation

By:    Name: David H. FoggTitle: Treasurer

ANNEX I TO GUARANTY

Reference is hereby made to the Guaranty (the “ Guaranty ”) made as of March 16, 2018, by and among American Overseas Marine Company, LLC, aDelaware limited liability company, Bath Iron Works Corporation, a Maine corporation, Electric Boat Corporation, a Delaware corporation, GeneralDynamics-OTS, Inc., a Delaware corporation, General Dynamics Government Systems Corporation, a Delaware corporation, General Dynamics Land SystemsInc., a Delaware corporation, General Dynamics Ordnance and Tactical Systems, Inc., a Virginia corporation, Gulfstream Aerospace Corporation, a Delawarecorporation, and National Steel and Shipbuilding Company, a Nevada corporation (the “ Initial Guarantors ” and along with any additional Subsidiaries of theBorrower, which become parties thereto and together with the undersigned, the “ Guarantors ”) in favor of the Agent, for the ratable benefit of the Holders ofObligations, under the Credit Agreement. Capitalized terms used herein and not defined herein shall have the meanings given to them in the Guaranty. By itsexecution below, the undersigned [NAME OF NEW GUARANTOR], a [                          ] [corporation] [partnership] [limited liability company], agrees tobecome, and does hereby become, a Guarantor under the Guaranty and agrees to be bound by such Guaranty as if originally a party thereto.

IN WITNESS WHEREOF, [NAME OF NEW GUARANTOR], a [                  ] [corporation] [partnership] [limited liability company] has executed anddelivered this Annex I counterpart to the Guaranty as of this                  day of                  ,          . 

[NAME OF NEW GUARANTOR]

By:    Title:   

Exhibit (b)(5)

EXECUTION COPY

AMENDMENT AND RESTATEMENT AGREEMENT

Dated as of March 16, 2018

THIS AMENDMENT AND RESTATEMENT AGREEMENT (this “ Agreement ”) is made as of March 16, 2018 by and among General DynamicsCorporation (the “ Borrower ”), the financial institutions listed on the signature pages hereof (collectively, the “ Lenders ”) and JPMorgan Chase Bank, N.A., in itscapacity as Agent for the Lenders (the “ Agent ”), under that certain Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, asamended and restated as of November 10, 2015, by and among the Borrower, the lenders party thereto and the Agent (as amended prior to, and as in effect on, thedate hereof, the “ Existing Credit Agreement ”). Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the respective meanings given to them inthe Restated Credit Agreement (as defined below).

WHEREAS, the Borrower, the Lenders party hereto and the Agent have agreed to amend and restate the Existing Credit Agreement;

WHEREAS, the parties hereto have agreed to such amendment and restatement on the terms and conditions set forth herein;

NOW, THEREFORE, in consideration of the premises set forth above, the terms and conditions contained herein, and other good and valuableconsideration, the receipt and sufficiency of which are hereby acknowledged, the parties hereto have agreed to enter into this Agreement.

1. Amendment and Restatement of the Existing Credit Agreement . (a) Effective on the Restatement Effective Date (as defined below), the ExistingCredit Agreement is hereby amended and restated in its entirety to read as set forth in Annex A hereto (the “ Restated Credit Agreement ”). From and after theeffectiveness of such amendment and restatement, (i) the terms “Agreement”, “this Agreement”, “herein”, “hereinafter”, “hereto”, “hereof” and words of similarimport, as used in the Restated Credit Agreement, shall, unless the context otherwise requires, refer to the Restated Credit Agreement, and the term “CreditAgreement”, as used in the other Loan Documents, shall mean the Restated Credit Agreement and (ii) all references to the “Loan Documents” (as defined in theExisting Credit Agreement) shall be deemed to refer to the “Loan Documents” as defined in the Restated Credit Agreement.

(b) Effective on the Restatement Effective Date and subject to clause (c) below, (i) all “Commitments” as defined in, and in effect under, the ExistingCredit Agreement on the Restatement Effective Date shall continue in effect as “Commitments” under the Restated Credit Agreement, (ii) all “Loans” as definedin, and outstanding under, the Existing Credit Agreement on the Restatement Effective Date shall continue to be outstanding as “Loans” under the Restated CreditAgreement, (iii) all obligations constituting “Obligations” as defined in the Existing Credit Agreement with any Lender or any Affiliate of any Lender which areoutstanding on the Restatement Effective Date shall continue as “Obligations” under the Restated Credit Agreement and the other Loan Documents and (iv) on andafter the Restatement Effective Date the terms of the Restated Credit Agreement will govern the rights and obligations of the Borrower, the Lenders and the Agentwith respect thereto.

(c) The amendment and restatement of the Existing Credit Agreement as contemplated hereby shall not be construed to discharge or otherwise affectany obligations of the Borrower accrued or otherwise owing under the Existing Credit Agreement that have not been paid, it being understood that such obligationswill constitute obligations under the Restated Credit Agreement.

2. Conditions of Effectiveness . The effectiveness of the amendment and restatement of the Existing Credit Agreement pursuant to Section  1 of thisAgreement (the “ Restatement Effective Date ”) shall be subject to the satisfaction of the following conditions precedent:

(a) The Administrative Agent (or its counsel) shall have received from each of the Borrower, the Required Lenders and the Administrative Agenteither a counterpart of this Agreement signed on behalf of such party or written evidence satisfactory to the Administrative Agent (which may include facsimile orother electronic transmission of a signed signature page of this Agreement) that such party has signed a counterpart of this Agreement.

(b) The Administrative Agent (or its counsel) shall have received the Consent and Reaffirmation attached hereto executed by each Guarantor.

The Agent shall promptly notify the Borrower and the Lenders of the date this Agreement becomes effective, and such notice shall be conclusive and binding on allparties to this Agreement.

3. Representations and Warranties of the Borrower . The Borrower hereby represents and warrants as follows:

(a) This Agreement and the Restated Credit Agreement constitute legal, valid and binding obligations of the Borrower, enforceable in accordance withtheir terms, except as enforceability may be limited by bankruptcy, insolvency or similar laws affecting the enforcement of creditors’ rights generally.

(b) As of the date hereof and giving effect to the terms of this Agreement, (i) no Default or Unmatured Default has occurred and is continuing and(ii) the representations and warranties of the Borrower set forth in Article V of the Restated Credit Agreement are true and correct in all material respects except tothe extent any such representation or warranty is stated to relate solely to an earlier date, in which case such representation or warranty shall have been true andcorrect in all material respects on and as of such earlier date.

4. No Novation . This Agreement shall not extinguish the Loans or other obligations outstanding under the Existing Credit Agreement. ThisAgreement shall be a Loan Document for all purposes.

5. Governing Law . This Agreement shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York.

6. Headings . Section headings in this Agreement are included herein for convenience of reference only and shall not constitute a part of thisAgreement for any other purpose.

7. Counterparts . This Agreement may be executed by one or more of the parties hereto on any number of separate counterparts, and all of saidcounterparts taken together shall be deemed to constitute one and the same instrument. Signatures delivered by facsimile or PDF shall have the same force andeffect as manual signatures delivered in person.

[Signature Pages Follow] 

2

IN WITNESS WHEREOF, this Agreement has been duly executed as of the day and year first above written. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:   /s/ David H. Fogg  Name: David H. Fogg  Title: Vice President – Treasurer

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Agent and as a Lender

By:  /s/ Robert P. KellasName:  Robert P. KellasTitle:  Executive Director

WELLS FARGO BANK, NATIONAL ASSOCIATION, as SyndicationAgent and as a Lender

By:  /s/ Adam SpreyerName:  Adam SpreyerTitle:  Director

BANK OF AMERICA, N.A., as Co-Documentation Agent andas a Lender

By:  /s/ Prathamesh KshirsagarName:  Prathamesh KshirsagarTitle:  Vice President

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEWYORK BRANCH, as Co-Documentation Agent and as a Lender

By:  /s/ Brian CrowleyName:  Brian CrowleyTitle:  Managing Director

By:  /s/ Miriam TrautmannName:  Miriam TrautmannTitle:  Senior Vice President

LLOYDS BANK plc, as Co-Documentation Agent and as aLender

By:  /s/ Jennifer LarrowName:  Jennifer LarrowTitle:  Assistant Manager Transaction ExecutionCategory A P003

Address: 1095 Avenue of the America                34 th Fl, New York, NY 10036

Attention: Jennifer LarrowTelephone: 212 413 9767

By:  /s/ Daven Popat .Name:  Daven PopatTitle:  Senior Vice President Transaction ExecutionCategory A P003

Address: 1095 Avenue of the America                34 th Fl, New York, NY 10036

Attention: Daven PopatTelephone: 212 930 8916

MIZUHO BANK, LTD., as a Lender

By:  /s/ Donna DeMagisttisName: Donna DeMagisttisTitle: Authorized Signatory

ROYAL BANK OF CANADA, as a Lender

By:   /s/ Richard SmithName: Richard SmithTitle: Managing Director

THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD., as a Lender

By:  /s/ Maria IarriccioName: Maria IarriccioTitle: Director

SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION, as aLender

By:  /s/ Katsuyuki KuboName: Katsuyuki KuboTitle: Managing Director

THE BANK OF NOVA SCOTIA, as a Lender

By:  /s/ Mauricio SaishioName: Mauricio SaishioTitle: Director

THE NORTHERN TRUST COMPANY, as a Lender

By:  /s/ Peter J. HallanName: Peter J. HallanTitle: Vice President

PNC BANK, NATIONAL ASSOCIATION, as a Lender

By:   /s/ Eric H. WilliamsName: Eric H. WilliamsTitle: Vice President

U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION, as a Lender

By:   /s/ Allison BurgunName: Allison BurgunTitle: Vice President

CONSENT AND REAFFIRMATION

The undersigned hereby acknowledges receipt of a copy of the foregoing Amendment and Restatement Agreement which amends and restates theAmended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015 (as amended prior tothe date hereof, the “ Existing Credit Agreement ”), by and among General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”), the financial institutions listed on thesignature pages thereof (collectively, the “ Lenders ”) and JPMorgan Chase Bank, N.A., in its capacity as Agent for the Lenders (the “ Agent ”), which Amendmentand Restatement Agreement is dated as of March 16, 2018 (the “ Agreement ”). Capitalized terms used in this Consent and Reaffirmation and not defined hereinshall have the meanings given to them in the Restated Credit Agreement (as defined in the Agreement).

In connection with the execution and delivery of the Agreement, each of the undersigned Guarantors, as debtor, grantor, pledgor, guarantor, or in anyother similar capacity in which such Guarantor grants liens or security interests in its properties or otherwise acts as an accommodation party or guarantor, as thecase may be, in each case under the Loan Documents heretofore executed and delivered in connection with or pursuant to the Existing Credit Agreement (asamended, supplemented or otherwise modified prior to the date of the Agreement, all such agreements being collectively referred to hereinafter as the “ PriorAgreements ”), (a) hereby consents to the Agreement and the transactions contemplated thereby, (b) hereby ratifies and reaffirms all of its remaining payment andperformance obligations, contingent or otherwise, if any, under each of such Loan Documents to which it is a party and (c) to the extent such Guarantor guaranteedor was an accommodation party with respect to the Obligations or any portion thereof, hereby ratifies and reaffirms such guaranties or accommodation liabilities.

Each of the undersigned Guarantors further agrees that all references in the Loan Documents being reaffirmed above to any of the Prior Agreementsshall hereafter mean and refer to the Existing Credit Agreement as amended and restatement by the Agreement. All references in such Loan Documents to the term“Obligations” shall hereafter mean and refer to the Obligations as redefined in the Restated Credit Agreement and shall include all additional Obligations resultingfrom or incurred pursuant to the Restated Credit Agreement. All references to Loan Documents in the Prior Agreements and the Existing Credit Agreement shallhereafter mean and refer to all of the Loan Documents as defined in the Restated Credit Agreement and delivered under the Existing Credit Agreement or the PriorAgreements, together with all amendments, restatements, terminations, replacements, supplements and modifications thereof and thereto.

Dated: March 16, 2018

[Signature Pages Follow]

AMERICAN OVERSEAS MARINE COMPANY, LLC

By:  /s/ David H. FoggName:  David H. FoggTitle:  Vice President and Treasurer

GENERAL DYNAMICS LAND SYSTEMS INC.GENERAL DYNAMICS GOVERNMENT        SYSTEMS CORPORATIONBATH IRON WORKS CORPORATION GENERALDYNAMICS-OTS, INC.GENERAL DYNAMICS ORDNANCE AND        TACTICAL SYSTEMS, INC.GULFSTREAM AEROSPACE CORPORATIONNATIONAL STEEL AND SHIPBUILDING        COMPANYELECTRIC BOAT CORPORATION

By:  /s/ David H. FoggName:  David H. FoggTitle:  Treasurer

Signature Page to Consent and Reaffirmation to Amendment and Restatement AgreementGeneral Dynamics Corporation

ANNEX A  

AMENDED AND RESTATED5-YEAR EUROCURRENCY CREDIT AGREEMENT

Dated as of July 14, 2011

as amended and restated as of November 10, 2015

and as further amended and restated as of March 16, 2018

among

GENERAL DYNAMICS CORPORATION,

THE LENDERS FROM TIME TO TIME PARTY HERETO,

JPMORGAN CHASE BANK, N.A.,as Administrative Agent,

WELLS FARGO BANK, NATIONAL ASSOCIATION,as Syndication Agent

and

BANK OF AMERICA, N.A.,

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEW YORK BRANCH

and

LLOYDS BANK plc,as Co-Documentation Agents

  

JPMORGAN CHASE BANK, N.A.,WELLS FARGO SECURITIES, LLC,

MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INCORPORATED,BBVA SECURITIES INC.

andLLOYDS SECURITIES INC.

as Joint Lead Arrangers and Joint Book Runners 

TABLE OF CONTENTS           Page ARTICLE I: DEFINITIONS      1 

1.1.    Defined Terms      1 1.2.    Amendment and Restatement of Existing Credit Agreement      18 

ARTICLE II: THE CREDITS      18 

2.1.    Commitment      18 2.2.    Maximum Facility; Termination; Extension Option; Determination of Dollar Amounts and Required Payments      19 2.3.    Ratable Loans      20 2.4.    Types of Advances      20 2.5.    Reductions in Aggregate Commitment      20 2.6.    Minimum Amount of Each Advance      21 2.7.    Optional Principal Payments      21 2.8.    Method of Selecting Types and Interest Periods for New Revolving Advances      21 2.9.    Conversion and Continuation of Outstanding Revolving Advances      22 2.10.    Changes in Interest Rate, etc.      22 2.11.    Competitive Bid Advances      23 2.12.    Commitment Fee      26 2.13.    Rates Applicable After Default      27 2.14.    Method of Payment      27 2.15.    Noteless Agreement; Evidence of Indebtedness      27 2.16.    Telephonic Notices      28 2.17.    Interest Payment Dates; Interest and Fee Basis      28 2.18.    Notification of Advances, Interest Rates, Prepayments and Commitment Reductions and Increases      29 2.19.    Lending Installations      29 2.20.    Non-Receipt of Funds by the Agent      29 2.21.    Replacement of Lender      29 2.22.    Market Disruption      30 2.23.    Judgment Currency      30 2.24.    Increase in Aggregate Commitment      30 2.25.    Defaulting Lenders      32 

ARTICLE III: YIELD PROTECTION; TAXES      33 

3.1.    Yield Protection      33 3.2.    Changes in Capital Adequacy Regulations      34 3.3.    Availability of Types of Advances      34 3.4.    Funding Indemnification      35 3.5.    Taxes      35 3.6.    Lender Statements; Survival of Indemnity      38 

ARTICLE IV: CONDITIONS PRECEDENT      38 

4.1.    Restatement Effective Date      38 4.2.    Each Loan      38 

 i

ARTICLE V: REPRESENTATIONS AND WARRANTIES     39 

5.1.   Existence and Standing     39 5.2.   Authorization and Validity     39 5.3.   No Conflict; Government Consent     39 5.4.   Financial Statements     39 5.5.   Material Adverse Change     40 5.6.   Taxes     40 5.7.   Litigation     40 5.8.   ERISA     40 5.9.   Full Disclosure     40 5.10.   Regulation U     40 5.11.   Plan Assets; Prohibited Transactions     40 5.12.   Environmental Matters     40 5.13.    Investment Company Act     41 5.14.   Sanctions Laws and Regulations; Anti-Corruption Laws     41 

ARTICLE VI: COVENANTS     41 

6.1.   Financial Reporting     41 6.2.   Maintenance of Existence     42 6.3.   Taxes     42 6.4.    Insurance     42 6.5.   Compliance with Laws     42 6.6.   Merger     43 6.7.   Liens     43 6.8.   Use of Proceeds     44 6.9.   Subsidiary Guarantees     45 

ARTICLE VII: DEFAULTS     45 

ARTICLE VIII: ACCELERATION, WAIVERS, AMENDMENTS AND REMEDIES     46 

8.1.   Acceleration     46 8.2.   Amendments     46 8.3.   Preservation of Rights     47 

ARTICLE IX: GENERAL PROVISIONS     47 

9.1.   Survival of Representations     47 9.2.   Headings     47 9.3.   Entire Agreement     47 9.4.   Several Obligations; Benefits of this Agreement     48 9.5.   Expenses; Indemnification     48 9.6.   Accounting     49 9.7.   Severability of Provisions     49 9.8.   Nonliability of Lenders     49 9.9.   Confidentiality     49 9.10.   Nonreliance     50 9.11.   USA Patriot Act Notification     50 9.12.   Acknowledgement and Consent to Bail-In of EEA Financial Institutions     51 

ARTICLE X: THE AGENT     51 

10.1.   Appointment; Nature of Relationship     51 10.2.   Powers     51 

 ii

10.3.   General Immunity     52 10.4.   No Responsibility for Loans, Recitals, etc.     52 10.5.   Action on Instructions of Lenders     52 10.6.   Employment of Agents and Counsel     52 10.7.   Reliance on Documents; Counsel     52 10.8.   Agent’s Reimbursement and Indemnification     52 10.9.   Notice of Default     53 10.10.   Rights as a Lender     53 10.11.   Lender Credit Decision     53 10.12.   Successor Agent     53 10.13.   Agent’s Fee     54 10.14.   Delegation to Affiliates     54 10.15.   Arrangers, Documentation Agents and Syndication Agents.     54 10.16.   Release of Guarantors     54 

ARTICLE XI: SETOFF; RATABLE PAYMENTS     55 

11.1.   Setoff     55 11.2.   Ratable Payments     55 

ARTICLE XII: BENEFIT OF AGREEMENT; ASSIGNMENTS; PARTICIPATIONS     55 

12.1.   Successors and Assigns     55 12.2.   Participations     56 12.3.   Assignments     57 12.4.   Dissemination of Information     58 

ARTICLE XIII: NOTICES     58 

13.1.   Notices     58 13.2.   Change of Address     60 

ARTICLE XIV: EFFECTIVENESS     60 

ARTICLE XV: CHOICE OF LAW; CONSENT TO JURISDICTION; WAIVER OF JURY TRIAL     60 

15.1.   CHOICE OF LAW     60 15.2.   CONSENT TO JURISDICTION     60 15.3.   WAIVER OF VENUE     61 15.4.   WAIVER OF JURY TRIAL     61 

 iii

SCHEDULES

Pricing ScheduleCommitment Schedule

EXHIBITSExhibit A    -     Form of Competitive Bid QuoteExhibit B    -     Form of Competitive Bid Quote RequestExhibit C    -     Form of Invitation for Competitive Bid QuotesExhibit D-1    -     Form of Revolving Loan NoteExhibit D-2    -     Form of Competitive Bid Loan NoteExhibit E    -     Form of Assignment AgreementExhibit F    -     [Intentionally Omitted]Exhibit G-1    -     Form of Exemption Certificate for Non-U.S. LendersExhibit G-2    -     Form of Exemption Certificate for Non-U.S. ParticipantsExhibit H    -     Form of Compliance CertificateExhibit I    -     Form of Designation AgreementExhibit J    -     Form of GuarantyExhibit K    -     Form of Commitment and Acceptance

 iv

AMENDED AND RESTATED 5-YEAR EUROCURRENCY CREDIT AGREEMENT

This Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement, dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015, and asfurther amended and restated as of March 16, 2018, is entered into among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the lendersparty hereto (the “ Lenders ”), JPMorgan Chase Bank, N.A., as Administrative Agent, Wells Fargo Bank, National Association, as Syndication Agent, and Bank ofAmerica, N.A., Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. New York Branch, and Lloyds Bank plc, as Co-Documentation Agents. The parties hereto agree as follows:

WHEREAS, the Borrower, certain of the Lenders and the Agent are currently party to that certain Amended and Restated 5-Year Eurocurrency CreditAgreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015 (as amended prior to the date hereof, the “ Existing Credit Agreement ”).

WHEREAS , the Borrower and the Lenders party to the Amendment and Restatement Agreement and the Agent now desire to amend and restate in itsentirety the provisions of the Existing Credit Agreement to make certain modifications and amendments, all as more particularly described herein.

WHEREAS , it is the intent of the parties hereto that this Agreement not constitute a novation of the obligations and liabilities of the parties under theExisting Credit Agreement or be deemed to evidence or constitute full repayment of such obligations and liabilities, but that this Agreement amend and restate inits entirety the Existing Credit Agreement and re-evidence the obligations and liabilities of the Borrower and the other credit parties outstanding thereunder, whichshall be payable in accordance with the terms hereof.

WHEREAS , it is also the intent of the Borrower and the Guarantors to confirm that all obligations under the “Loan Documents” (as referred to and definedin the Existing Credit Agreement) shall continue in full force and effect as modified and/or restated by the Loan Documents (as referred to and defined herein) andthat, from and after the Restatement Effective Date, all references to the “Credit Agreement” contained in any such existing “Loan Documents” shall be deemed torefer to this Agreement.

NOW, THEREFORE, in consideration of the above premises and the mutual covenants contained herein, the parties hereto hereby agree that the ExistingCredit Agreement is hereby amended and restated as follows:

ARTICLE I:DEFINITIONS

1.1. Defined Terms . The following terms, as used in this Agreement, have the following meanings:

“ Absolute Rate ” means, with respect to an Absolute Rate Loan made by a Lender for the relevant Absolute Rate Interest Period, the rate of interest perannum (rounded to the nearest 1/100 of 1%) offered by such Lender and accepted by the Borrower pursuant to Section 2.11(vi).

“ Absolute Rate Advance ” means a borrowing hereunder consisting of the aggregate amount of the several Absolute Rate Loans made by some or all of theLenders to the Borrower at the same time, in the same currency and for the same Absolute Rate Interest Period. 

1

“ Absolute Rate Auction ” means a solicitation of Competitive Bid Quotes setting forth Absolute Rates pursuant to Section 2.11.

“ Absolute Rate Interest Period ” means, with respect to an Absolute Rate Advance or Absolute Rate Loan, a period of not fewer than one and not more than360 days commencing on a Business Day selected by the Borrower pursuant to this Agreement, but in no event extending beyond the Commitment TerminationDate. If an Absolute Rate Interest Period would end on a day which is not a Business Day, such Absolute Rate Interest Period shall end on the next succeedingBusiness Day.

“ Absolute Rate Loan ” means a Competitive Bid Loan which bears interest at the Absolute Rate.

“ Advance ” means a Revolving Advance or a Competitive Bid Advance.

“ Affiliate ” of any Person means any other Person directly or indirectly controlling, controlled by or under common control with such Person. A Person shallbe deemed to control another Person if the controlling Person possesses, directly or indirectly, the power to direct or cause the direction of the management orpolicies of the controlled Person, whether through ownership of securities, by contract or otherwise.

“ Administrative Agent” and “Agent ” means JPMorgan (including its branches and affiliates) in its capacity as contractual representative of the Lenderspursuant to Article X, and not in its individual capacity as a Lender, and any successor Agent appointed pursuant to Article X.

“ Agent Party ” has the meaning assigned to such term in Section 13.1(iii).

“ Aggregate Commitment ” means the aggregate of the Commitments of all the Lenders, as reduced or increased from time to time pursuant to the termshereof. The Aggregate Commitment as of the Restatement Effective Date is $1,000,000,000.

“ Aggregate Outstanding Credit Exposure ” means, at any time, the aggregate of the Outstanding Credit Exposure of all the Lenders.

“ Agreed Currencies ” means (i) Dollars, (ii) so long as such currencies remain Eligible Currencies, British Pounds Sterling, Canadian Dollars, Swiss Francs,and the Euro, and (iii) any other Eligible Currency which the Borrower requests the Agent to include as an Agreed Currency hereunder and which is (x) a lawfulcurrency (other than Dollars) that is readily available and freely transferable and convertible into Dollars, (y) for which a LIBOR Screen Rate is available in theAgent’s reasonable determination and (z) agreed to by the Agent and all of the Lenders. For the purposes of this definition, each of the specific currencies referredto in clause (ii), above, shall mean and be deemed to refer to the lawful currency of the jurisdiction referred to in connection with such currency, e.g., “SwissFrancs” means the lawful currency of Switzerland.

“ Agreement ” means this Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement, as it may be amended, restated, supplemented or otherwisemodified and in effect from time to time.

“ Agreement Accounting Principles ” means generally accepted accounting principles as in effect from time to time, applied in a manner consistent with thatused in preparing the financial statements referred to in Section 5.4. 

2

“ Alternate Base Rate ” means, for any day, a rate of interest per annum equal to the highest of (i) the Prime Rate for such day, (ii) the sum of the NYFRBRate for such day plus 1/2% per annum and (iii) the Eurocurrency Rate (minus the Applicable Eurocurrency Margin) for a one month Interest Period in Dollars onsuch day (or if such day is not a Business Day, the immediately preceding Business Day) plus 1% per annum; provided , however , that, for the avoidance of doubt,the Eurocurrency Rate for any day shall be based on the Eurocurrency Reference Rate (or if the Eurocurrency Reference Rate is not available for such one monthInterest Period, the Interpolated Rate) at approximately 11:00 a.m. (London time) on such day. Any change in the Alternate Base Rate due to a change in the PrimeRate, the NYFRB Rate or the Eurocurrency Rate shall be effective from and including the effective date of such change in the Prime Rate, the NYFRB Rate or theEurocurrency Rate, respectively. If the Alternate Base Rate is being used as an alternate rate of interest pursuant to Section  3.3 hereof, then the Alternate Base Rateshall be the greater of clause (i) and (ii) above and shall be determined without reference to clause (iii) above. For the avoidance of doubt, if the Alternate BaseRate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for purposes of this Agreement.

“ Amendment and Restatement Agreement ” means the Amendment and Restatement Agreement dated as of March 16, 2018 among the Borrower, theLenders party thereto and the Agent.

“ Anti-Corruption Laws ” means the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977, as amended, and other similar laws, rules, and regulations of anyjurisdiction applicable to the Borrower or any of its Subsidiaries from time to time concerning or relating to bribery or corruption.

“ Applicable ABR Margin ” means, with respect to Floating Rate Advances or Floating Rate Loans at any time, the percentage rate per annum which isapplicable at such time with respect to Floating Rate Advances and Floating Rate Loans set forth in the Pricing Schedule and designated therein as the ApplicableABR Margin.

“ Applicable Commitment Fee Rate ” means, at any time, the percentage rate per annum at which Commitment Fees are accruing on the AggregateCommitment at such time as so designated and set forth in the Pricing Schedule.

“ Applicable Eurocurrency Margin ” means, with respect to Eurocurrency Advances or Eurocurrency Loans at any time, the percentage rate per annumwhich is applicable at such time with respect to Eurocurrency Advances and Eurocurrency Loans as set forth in the Pricing Schedule and designated therein as theApplicable Eurocurrency Margin.

“ Approximate Equivalent Amount ” of any currency with respect to any amount of Dollars shall mean the Equivalent Amount of such currency with respectto such amount of Dollars on or as of such date, rounded up to the nearest amount of such currency as reasonably determined by the Agent from time to time.

“ Article ” means an article of this Agreement unless another document is specifically referenced.

“ Authorized Officer ” means any of the Chief Financial Officer, Treasurer or Assistant Treasurer of the Borrower, acting singly.

“ Available Commitment ” means, at any time with respect to any Lender, the amount of Commitment of such Lender minus the aggregate outstandingprincipal amount of its Revolving Loans at such time.

“ Bail-In Action ” means the exercise of any Write-Down and Conversion Powers by the applicable EEA Resolution Authority in respect of any liability ofan EEA Financial Institution. 

3

“ Bail-In Legislation ” means, with respect to any EEA Member Country implementing Article 55 of Directive 2014/59/EU of the European Parliament andof the Council of the European Union, the implementing law for such EEA Member Country from time to time which is described in the EU Bail-In LegislationSchedule.

“ Bankruptcy Event ” means, with respect to any Person, such Person becomes the subject of a bankruptcy or insolvency proceeding, or has had a receiver,conservator, trustee, administrator, custodian, assignee for the benefit of creditors or similar Person charged with the reorganization or liquidation of its businessappointed for it, or, in the good faith determination of the Agent, has taken any action in furtherance of, or indicating its consent to, approval of, or acquiescence in,any such proceeding or appointment, provided that a Bankruptcy Event shall not result solely by virtue of any ownership interest, or the acquisition of anyownership interest, in such Person by a Governmental Authority or instrumentality thereof, provided, further, that such ownership interest does not result in orprovide such Person with immunity from the jurisdiction of courts within the United States or from the enforcement of judgments or writs of attachment on itsassets or permit such Person (or such Governmental Authority or instrumentality) to reject, repudiate, disavow or disaffirm any contracts or agreements made bysuch Person.

“ Board ” means the Board of Governors of the Federal Reserve System of the United States of America.

“ Board of Directors ” means (i) the board of directors of the Borrower, (ii) any duly authorized committee of such board, (iii) any committee of officers ofthe Borrower or (iv) any officer of the Borrower acting, in the case of (iii) or (iv), pursuant to authority granted by the board of directors of the Borrower or anycommittee of such board.

“ Borrower ” means General Dynamics Corporation, a Delaware corporation.

“ Borrowing Date ” means a date on which an Advance is made hereunder.

“ Borrowing Notice ” is defined in Section 2.8.

“ Business Day ” means (i) with respect to any borrowing, payment or rate selection of Eurocurrency Advances or Indexed Rate Advances, a day (other thana Saturday or Sunday) on which banks generally are open in New York (and, in the case of any Agreed Currency, the principal financial center of such AgreedCurrency) for the conduct of substantially all of their commercial lending activities and on which dealings in Dollars and, in the case of Eurocurrency Advances,other Agreed Currencies are carried on in the London interbank market (and, if the Eurocurrency Advances which are the subject of such borrowing, payment orrate selection are denominated in Euro, a day upon which such clearing system as is determined by the Agent to be suitable for clearing or settlement of the Euro isopen for business) and (ii) for all other purposes, a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks generally are open in New York for the conduct ofsubstantially all of their commercial lending activities.

“ Buying Lender ” is defined in Section 2.24(ii).

“ CAD Screen Rate ” has the meaning assigned to such term in the definition of “CDOR”.

“ Capitalized Lease ” of a Person means any lease of Property by such Person as lessee which would be capitalized on a balance sheet of such Personprepared in accordance with Agreement Accounting Principles; provided , however , that the accounting for any lease shall be based on Borrower’s treatmentthereof in accordance with Agreement Accounting Principles as in effect on December 31, 2017 

4

and without giving effect to any subsequent changes in Agreement Accounting Principles (or the required implementation of any previously promulgated changesin Agreement Accounting Principles) relating to the treatment of a lease as an operating lease or capitalized lease.

“ Capitalized Lease Obligations ” of a Person means the amount of the obligations of such Person under Capitalized Leases which would be shown as aliability on a balance sheet of such Person prepared in accordance with Agreement Accounting Principles.

“ CDOR Rate ” means, with respect to any Interest Period, the Canadian deposit offered rate which, in turn means on any day the annual rate of interestdetermined with reference to the arithmetic average of the discount rate quotations of all institutions listed in respect of the relevant Interest Period for CAD Dollar-denominated bankers’ acceptances displayed and identified as such on the “Reuters Screen CDOR Page” as defined in the International Swap Dealer Association,Inc. definitions, as modified and amended from time to time (or, in the event such rate does not appear on a Reuters page or screen, on any successor or substitutepage on such screen or service that displays such rate, or on the appropriate page of such other information service that publishes such rate from time to time asselected by the Agent in its reasonable discretion; in each case, the “ CAD Screen Rate ”) as of 10:00 a.m. (Toronto, Ontario time) on the Quotation Day for suchInterest Period.

“ Change in Control ” means the acquisition by any Person, or two or more Persons acting in concert (other than the Borrower), of beneficial ownership(within the meaning of Rule 13d3 of the Securities and Exchange Commission under the Securities Exchange Act of 1934) of 51% or more of the outstandingshares of voting stock of the Borrower.

“ Closing Date ” means July 14, 2011.

“ Code ” means the Internal Revenue Code of 1986, as amended, reformed or otherwise modified from time to time.

“ Commitment ” means, for each Lender, the obligation of such Lender to make Revolving Loans pursuant to this Agreement not exceeding the amount setforth on the Commitment Schedule or as set forth in any Notice of Assignment relating to any assignment that has become effective pursuant to Section 12.3.2, assuch amount may be modified from time to time pursuant to the terms hereof.

“ Commitment and Acceptance ” is defined in Section 2.24(i).

“ Commitment Fee ” is defined in Section 2.12.

“ Commitment Increase Notice ” is defined in Section 2.24(i).

“ Commitment Schedule ” means the Schedule identifying each Lender’s Commitment as of the Restatement Effective Date attached hereto and identified assuch.

“ Commitment Termination Date ” means the earlier to occur of (i) the Revolving Loan Termination Date, and (b) the date the Aggregate Commitment isreduced to zero or otherwise terminated pursuant to the terms hereof, including, without limitation, pursuant to Sections 2.2 and 2.5 and Article  VIII hereof.

“ Competitive Bid Advance ” means a borrowing hereunder consisting of the aggregate amount of the several Competitive Bid Loans made by some or all ofthe Lenders to the Borrower on the same Borrowing Date, at the same interest basis, and for the same Interest Period. 

5

“ Competitive Bid Borrowing Notice ” is defined in Section 2.11(vi).

“ Competitive Bid Loan ” means, with respect to a Lender, a Loan made by such Lender pursuant to Section 2.11.

“ Competitive Bid Margin ” means the margin above or below the applicable Eurocurrency Reference Rate offered for an Indexed Rate Loan, expressed as apercentage (rounded to the nearest 1/100 of 1%) to be added to or subtracted from such Eurocurrency Reference Rate.

“ Competitive Bid Quote ” means a Competitive Bid Quote, substantially in the form of Exhibit  A hereto, completed and delivered by a Lender to the Agentin accordance with Section 2.11(iv).

“ Competitive Bid Quote Request ” means a Competitive Bid Quote Request, substantially in the form of Exhibit  B hereto, completed and delivered by theBorrower to the Agent in accordance with Section 2.11(ii).

“ Competitive Bid Reduction ” has the meaning specified in Section 2.1.

“ Computation Date ” is defined in Section 2.2.4.

“ Consolidated Assets ” means the total assets of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries calculated on a consolidated basis in accordance withAgreement Accounting Principles.

“ Consolidated Net Income ” means, for any period, the net earnings (or loss) after taxes of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries on a consolidatedbasis for such period taken as a single accounting period determined in conformity with Agreement Accounting Principles.

“ Consolidated Subsidiary ” means, at any date, any Subsidiary or other entity the accounts of which would be consolidated with those of the Borrower in itsconsolidated financial statements if such statements were prepared as of such date in accordance with Agreement Accounting Principles.

“ Contingent Obligation ” of a Person means any agreement, undertaking or arrangement by which such Person assumes, guarantees, endorses, contingentlyagrees to purchase or provide funds for the payment of, or otherwise becomes or is contingently liable upon, the obligation or liability of any other Person, oragrees to maintain the net worth or working capital or other financial condition of any other Person, or otherwise assures any creditor of such other Person againstloss, including, without limitation, any comfort letter, operating agreement, take or pay contract or the obligations of any such Person as general partner of apartnership with respect to the liabilities of the partnership.

“ Control ” means the possession, directly or indirectly, of the power to direct or cause the direction of the management or policies of a Person, whetherthrough the ability to exercise voting power, by contract or otherwise. The terms “Controlling” and “Controlled” have meanings correlative thereto.

“ Controlled Group ” means all members of a controlled group of corporations or other business entities and all trades or businesses (whether or notincorporated) under common control which, together with the Borrower or any of its Subsidiaries, are treated as a single employer under Section 414 of the Code.

“ Conversion/Continuation Notice ” is defined in Section 2.9.

“ Credit Party ” means the Agent or any Lender. 

6

“ Default ” means an event described in Article VII.

“ Defaulting Lender ” means any Lender, as reasonably determined by the Agent, that (a) has failed, within two (2) Business Days of the date required to befunded or paid, to (i) fund any portion of its Loans or (ii) pay over to any Credit Party any other amount required to be paid by it hereunder, unless, in the case ofclause (i) above, such Lender notifies the Agent in writing that such failure is the result of such Lender’s good faith determination that a condition precedent tofunding (specifically identified and including the particular default, if any) has not been satisfied, (b) has notified the Borrower or any Credit Party in writing, orhas made a public statement to the effect, that it does not intend or expect to comply with any of its funding obligations under this Agreement (unless such writingor public statement indicates that such position is based on such Lender’s good faith determination that a condition precedent (specifically identified and includingthe particular default, if any) to funding a loan under this Agreement cannot be satisfied) or generally under other agreements in which it commits to extend credit,(c) has failed, within three (3) Business Days after request by the Agent, acting in good faith, to provide a certification in writing from an authorized officer of suchLender that it will comply with its obligations to fund prospective Loans under this Agreement, provided that such Lender shall cease to be a Defaulting Lenderpursuant to this clause (c) upon the Agent’s receipt of such certification in form and substance satisfactory to it and the Agent, or (d) has become the subject of (i) aBankruptcy Event or (ii) a Bail-In Action.

“ Designated Lender ” means, with respect to each Designating Lender, each Eligible Designee designated by such Designating Lender pursuant to Section 12.3.3 .

“ Designating Lender ” means, with respect to each Designated Lender, the Lender that designated such Designated Lender pursuant to Section  12.3.3 .

“ Dollar Amount ” of any currency means, at the time of determination thereof, (a) if such amount is expressed in Dollars, such amount, (b) if such amount isexpressed in a Foreign Currency, the equivalent of such amount in Dollars determined by using the rate of exchange for the purchase of the Dollars with suchForeign Currency in the London foreign exchange market at or about 11:00 a.m. London time (or New York time, as applicable) on a particular day as displayed byICE Data Services as the “ask price”, or as displayed on such other information service which publishes that rate of exchange from time to time in place of ICEData Services (or if such service ceases to be available, the equivalent of such amount in Dollars as determined by the Agent, in consultation with the Borrower,using any method of determination it deems reasonably appropriate) and (c) if such amount is denominated in any other currency, the equivalent of such amount inDollars as determined by the Agent, in consultation with the Borrower, using any method of determination it deems reasonably appropriate.

“ Dollars ” and “ $ ” shall mean the lawful currency of the United States of America.

“ EEA Financial Institution ” means (a) any institution established in any EEA Member Country which is subject to the supervision of an EEA ResolutionAuthority, (b) any entity established in an EEA Member Country which is a parent of an institution described in clause (a) of this definition, or (c) any institutionestablished in an EEA Member Country which is a subsidiary of an institution described in clauses (a) or (b) of this definition and is subject to consolidatedsupervision with its parent.

“ EEA Member Country ” means any of the member states of the European Union, Iceland, Liechtenstein, and Norway. 

7

“ EEA Resolution Authority ” means any public administrative authority or any Person entrusted with public administrative authority of any EEA MemberCountry (including any delegee) having responsibility for the resolution of any EEA Financial Institution.

“ Effective Commitment Amount ” is defined in Section 2.24(i).

“ Electronic Signature ” means an electronic sound, symbol, or process attached to, or associated with, a contract or other record and adopted by a Personwith the intent to sign, authenticate or accept such contract or record.

“ Electronic System ” means any electronic system, including e-mail, e-fax, Intralinks ® , ClearPar ® and any other Internet or extranet-based site, whethersuch electronic system is owned, operated or hosted by the Agent and any of its respective Affiliates or any other Person, providing for access to data protected bypasscodes or other security system.

“ Eligible Assignee ” means (i) a Lender; (ii) an Affiliate of a Lender that is otherwise an Eligible Assignee; (iii)a commercial bank organized under the lawsof the United States, or any state thereof, and having total assets in excess of $3,000,000,000, calculated in accordance with the accounting principles prescribed bythe regulatory authority applicable to such bank in its jurisdiction of organization; (iv) a commercial bank organized under the laws of any other country that is amember of the OECD, or a political subdivision of any such country, and having total assets in excess of $3,000,000,000, calculated in accordance with theaccounting principles prescribed by the regulatory authority applicable to such bank in its jurisdiction of organization, so long as such bank is acting through abranch or agency located in the country in which it is organized or another country that is described in this clause (iv); or (v) the central bank of any country that isa member of the OECD; provided , however , that neither the Borrower nor an Affiliate of the Borrower shall qualify as an Eligible Assignee.

“ Eligible Currency ” means any currency other than Dollars (i) that is readily available, (ii) that is freely traded, (iii) in which deposits are customarilyoffered to banks in the London interbank market, (iv) which is convertible into Dollars in the international interbank market and (v) as to which an EquivalentAmount may be readily calculated. If, after the designation by the Lenders of any currency as an Agreed Currency, (x) currency control or other exchangeregulations are imposed in the country in which such currency is issued with the result that different types of such currency are introduced, (y) such currency is, inthe determination of the Agent, no longer readily available or freely traded or (z) in the determination of the Agent, an Equivalent Amount of such currency is notreadily calculable, the Agent shall promptly notify the Lenders and the Borrower, and such currency shall no longer be an Agreed Currency until such time as all ofthe Lenders agree to reinstate such currency as an Agreed Currency and promptly, but in any event within five Business Days of receipt of such notice from theAgent, the Borrower shall repay all Loans in such affected currency or convert such Loans into Loans in Dollars or another Agreed Currency, subject to the otherterms set forth in Article II.

“ Eligible Designee ” means a special purpose corporation, partnership, limited partnership or limited liability company that is administered or sponsored bya Lender or an Affiliate of a Lender and (i) is organized under the laws of the United States or any state thereof, (ii) is engaged primarily in making, purchasing orotherwise investing in commercial loans in the ordinary course of its business and (iii) issues (or the parent of which issues) commercial paper rated at least A-1 orthe equivalent thereof by S&P or P-1 or the equivalent thereof by Moody’s. 

8

“ Environmental Laws ” means any and all federal, state, local and foreign statutes, laws, regulations, ordinances, permits, binding orders, decrees,injunctions and rules relating to (i) the protection of the environment, (ii) the effect of the environment on human health, (iii) emissions, discharges or releases ofpollutants, contaminants, hazardous substances or wastes into surface water, ground water or land, or (iv) the manufacture, processing, distribution, use, treatment,storage, disposal, transport or handling of pollutants, contaminants, hazardous substances or wastes or the clean-up or other remediation thereof.

“ Equivalent Amount ” of any currency with respect to any amount of Dollars at any date shall mean the equivalent in such currency of such amount ofDollars, calculated on the basis of the arithmetical mean of the buy and sell spot rates of exchange of the Agent for such other currency at 11:00 a.m., London time,on the date on or as of which such amount is to be determined.

“ ERISA ” means the Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended from time to time, and any rule or regulation issued thereunder.

“ ERISA Event ” means when the Borrower or any other member of the Controlled Group (i) incurs any liability with respect to any Plan that wouldreasonably be expected to result in Material Adverse Effect under (A) Sections 4062, 4063 or 4064 of ERISA; or (B) Title IV of ERISA as a result of anyReportable Event; (ii) has a Lien imposed on its Property and rights to Property under Section 4068 of ERISA on account of any liability that would reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect; or (iii) reasonably expects to incur any liability under Title IV of ERISA that would reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect (A) as a result of the Borrower or any other member of the Controlled Group having filed a notice of intent to terminate anyPlan under the “distress termination” provision of Section 4041 of ERISA or (B) as a result of the PBGC having instituted proceedings to terminate, or to have atrustee appointed to administer, any such Plan.

“ EU ” means the European Union.

“ EU Bail-In Legislation Schedule ” means the EU Bail-In Legislation Schedule published by the Loan Market Association (or any successor Person), as ineffect from time to time.

“ euro ” and/or “ EUR ” means the single currency of the participating member states of the EU.

“ Eurocurrency ” means any Agreed Currency.

“ Eurocurrency Advance ” means a Revolving Advance which, except as otherwise provided in Section 2.13, bears interest at the applicable EurocurrencyRate.

“ Eurocurrency Loan ” means a Revolving Loan which, except as otherwise provided in Section 2.13, bears interest at the applicable Eurocurrency Rate.

“ Eurocurrency Payment Office ” of the Agent shall mean, for each of the Agreed Currencies, the office, branch, affiliate or correspondent bank of the Agentas it may from time to time specify to the Borrower and each Lender as its “Eurocurrency Payment Office”.

“ Eurocurrency Rate ” means, with respect to any Eurocurrency Advance for any Interest Period, an interest rate per annum (rounded upwards, if necessary,to the next 1/100 th of 1%) equal to the sum of (i) (a) the Eurocurrency Reference Rate for such Interest Period, multiplied by (b) the Statutory Reserve Rate, plus(ii) the Applicable Eurocurrency Margin.

“ Eurocurrency Reference Rate ” means, with respect to (a) any Eurocurrency Advance denominated in any LIBOR Quoted Currency and for any applicableInterest Period, the London interbank offered rate as administered by ICE Benchmark Administration (or any other Person that takes 

9

over the administration of such rate) for such LIBOR Quoted Currency for a period equal in length to such Interest Period as displayed on pages LIBOR01 orLIBOR02 of the Reuters screen that displays such rate or, in the event such rate does not appear on a Reuters page or screen, on any successor or substitute page onsuch screen that displays such rate, or on the appropriate page of such other information service that publishes such rate from time to time as selected by the Agentin its reasonable discretion in good faith (in each case the “ LIBOR Screen Rate ”) at approximately 11:00 a.m., London time, on the Quotation Day for suchLIBOR Quoted Currency and Interest Period; provided that, if the LIBOR Screen Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposesof this Agreement and (b) any Eurocurrency Advance denominated in any Non-Quoted Currency and for any applicable Interest Period, the applicable Local Rate(or, if applicable, the Local Screen Rate) for such Non-Quoted Currency on the Quotation Day for such Non-Quoted Currency and Interest Period; provided that, ifany Local Rate (or, if applicable, Local Screen Rate) shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposes of this Agreement; provided,further, that if the LIBOR Screen Rate or the Local Screen Rate, as applicable, shall not be available at such time for such Interest Period (an “ Impacted InterestPeriod ”) with respect to the applicable currency, then the LIBOR Screen Rate or the Local Screen Rate, as applicable, for such currency and such Interest Periodshall be the Interpolated Rate at such time; provided , that, if any Interpolated Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposes ofthis Agreement. It is understood and agreed that all of the terms and conditions of this definition of “Eurocurrency Reference Rate” shall be subject to Section 3.3.

“ Excluded Taxes ” means, in the case of each Lender or applicable Lending Installation and the Agent, (i) taxes imposed on its overall net income,(ii) franchise taxes imposed on it, in each case by (A) the jurisdiction under the laws of which such Lender or the Agent is incorporated or organized or (B) thejurisdiction in which the Agent’s or such Lender’s principal executive office or such Lender’s applicable Lending Installation is located or as a result of a present orformer connection between such Person and the jurisdiction (other than any such connection arising solely from the Agent or such Lender having executed,delivered, become a party to, performed its obligations, received a payment under, received or perfected a security interest under, engaged in any other transactionpursuant to or enforced, this Agreement or any other Loan Document), (iii) branch profits taxes imposed by, or with respect to, the jurisdiction in which theBorrower is located, (iv) in the case of a Lender, U.S. federal withholding taxes imposed on amounts payable to or for the account of such Lender with respect to anapplicable interest in the Loan or Commitment pursuant to a law in effect on the date on which (A) such Lender acquires such interest in the Loan or Commitment(other than pursuant to an assignment request by the Borrower under Section  2.21 ) or (B) such Lender changes its lending office, except in each case to the extentthat pursuant to Section 3.5, amounts with respect to such Taxes were payable either to such Lender’s assignor immediately before such Lender became a partyhereto or to such Lender immediately before it changes its lending office and (v) any withholding taxes imposed by FATCA.

“ Exhibit ” refers to an exhibit to this Agreement, unless another document is specifically referenced.

“ Existing 364-Day Credit Agreement ” means that certain 364-Day Credit Agreement, dated as of March 16, 2018, among the Borrower, JPMorgan ChaseBank, N.A., as Administrative Agent, and the financial institutions from time to time parties thereto as lenders, as the same may be amended, restated,supplemented or otherwise modified from time to time.

“ Existing Five-Year Credit Agreement ” means that certain Five-Year Credit Agreement, dated as of March 16, 2018, among the Borrower, JPMorganChase Bank, N.A., as Administrative Agent, and the financial institutions from time to time parties thereto as lenders, as the same may be amended, restated,supplemented or otherwise modified from time to time. 

10

“ Existing Loans ” is defined in Section 2.1.

“ Extending Lender ” is defined in Section 2.2.3.

“ Extension Effective Date ” is defined in Section 2.2.3.

“ FATCA ” means Sections 1471 through 1474 of the Code, as of the Restatement Effective Date (or any amended or successor version that is substantivelycomparable and not materially more onerous to comply with), any current or future regulations or official interpretations thereof, any agreements entered intopursuant to Section 1471(b) of the Code and any fiscal or regulatory legislation, rules or practices adopted pursuant to any intergovernmental agreement between anon-U.S. jurisdiction and the United States of America with respect to the foregoing and implementing such Sections of the Code.

“ Federal Funds Effective Rate ” means, for any day, the rate calculated by the NYFRB based on such day’s federal funds transactions by depositaryinstitutions (as determined in such manner as the NYFRB shall set forth on its public website from time to time) and published on the next succeeding BusinessDay by the NYFRB as the federal funds effective rate; provided that if the Federal Funds Effective Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zerofor the purposes of this Agreement.

“ Fee Letters ” means (i) the fee letter among the Borrower, the Agent, J.P. Morgan Securities LLC, the Syndication Agent and Wells Fargo Securities, LLCand (ii) the fee letter between the Borrower and the Agent, each dated October 15, 2015.

“ Floating Rate ” means, for any day, a rate per annum equal to the sum of (i) the Alternate Base Rate for such day, in each case changing when and as theAlternate Base Rate changes, plus (ii) the Applicable ABR Margin.

“ Floating Rate Advance ” means a Revolving Advance which, except as otherwise provided in Section 2.13, bears interest at the Floating Rate.

“ Floating Rate Loan ” means a Revolving Loan which, except as otherwise provided in Section 2.13, bears interest at the Floating Rate.

“ Foreign Currency ” means any Agreed Currency other than Dollars.

“ Governmental Authority ” means the government of the United States of America, any other nation or any political subdivision thereof, whether state orlocal, and any agency, authority, instrumentality, regulatory body, court, central bank or other entity exercising executive, legislative, judicial, taxing, regulatory oradministrative powers or functions of or pertaining to government.

“ Guarantor ” shall mean each Subsidiary of the Borrower that has delivered, or shall be obligated to deliver, a guaranty under and pursuant to the terms ofSection 6.9.

“ Guaranty ” means that certain Amended and Restated Guaranty (and any and all supplements thereto) executed from time to time by each Guarantor infavor of the Agent for the benefit of itself and the Lenders, in substantially the form of Exhibit  J attached hereto, as amended, restated, supplemented or otherwisemodified from time to time.

“ Impacted Interest Period ” has the meaning assigned to such term in the definition of “Eurocurrency Reference Rate”. 

11

“ Indebtedness ” of a Person means such Person’s (i) obligations for borrowed money, (ii) obligations representing the deferred purchase price of Property orservices (other than accounts payable arising in the ordinary course of such Person’s business payable on terms customary in the trade), (iii) obligations, whether ornot assumed, secured by Liens or payable out of the proceeds or production from Property now or hereafter owned or acquired by such Person, (iv) obligationswhich are evidenced by notes, bonds, debentures or other similar instruments, (v) Capitalized Lease Obligations and (vi) any other obligation for borrowed moneyor other financial accommodation which in accordance with Agreement Accounting Principles would be shown as a liability on the consolidated balance sheet ofsuch Person.

“ Indenture ” means that certain Indenture dated as of March 24, 2015, as heretofore or from time to time hereafter supplemented and amended, by andamong the Borrower, guarantors parties thereto, and The Bank of New York Mellon, as Trustee.

“ Indexed Rate ” means, with respect to an Indexed Rate Loan made by a Lender for the relevant Interest Period, the sum of (i) the Eurocurrency ReferenceRate and (ii) the Competitive Bid Margin offered by such Lender and accepted by the Borrower pursuant to Section 2.11(vi).

“ Indexed Rate Advance ” means a Competitive Bid Advance which bears interest at an Indexed Rate.

“ Indexed Rate Auction ” means a solicitation of Competitive Bid Quotes setting forth Competitive Bid Margins pursuant to Section 2.11.

“ Indexed Rate Loan ” means a Competitive Bid Loan which bears interest at an Indexed Rate.

“ Interest Period ” means (i) an Absolute Rate Interest Period or (ii) with respect to a Eurocurrency Advance or an Indexed Rate Advance, a period of sevendays or one, two, three or six months (or twelve months if consented to by each Lender) commencing on a Business Day selected by the Borrower pursuant to thisAgreement. Such Interest Period under clause (ii) shall end on the day which corresponds numerically to such date one, two, three or six months (or twelve monthsif consented to by each Lender) thereafter; provided,however,that if there is no such numerically corresponding day in such next, second, third or sixth (or twelfth,if applicable pursuant to clause (ii) above) succeeding month, such Interest Period shall end on the last Business Day of such next, second, third or sixth (or twelfth,if applicable pursuant to clause (ii) above) succeeding month. If an Interest Period under clause (ii) would otherwise end on a day which is not a Business Day, suchInterest Period shall end on the next succeeding Business Day; provided,however,that if said next succeeding Business Day falls in a new calendar month, suchInterest Period shall end on the immediately preceding Business Day.

“ Interpolated Rate ” means, at any time, the rate per annum (rounded upwards, if necessary, to the nearest 1/100 th of 1%) determined by the Agent in goodfaith to be equal to the rate that results from interpolating on a linear basis between: (a) the applicable Screen Rate for the longest period (for which the applicableScreen Rate is available for the applicable currency) that is shorter than the Impacted Interest Period and (b) the applicable Screen Rate for the shortest period (forwhich such Screen Rate is available for the applicable currency) that exceeds the Impacted Interest Period, in each case, at such time; provided that if anyInterpolated Rate shall be less than zero, such rate shall be deemed to be zero for purposes of this Agreement.

“ Invitation for Competitive Bid Quotes ” means an Invitation for Competitive Bid Quotes, substantially in the form of Exhibit  C hereto, completed anddelivered by the Agent to the Lenders in accordance with Section 2.11(iii). 

12

“ JPMorgan ” means JPMorgan Chase Bank, N.A., a national banking association.

“ Lenders ” means the lending institutions listed on the signature pages of this Agreement, an assignment agreement contemplated by Section 12.3 or aCommitment and Acceptance and their respective successors and assigns.

“ Lender Increase Notice ” is defined in Section 2.24(i).

“ Lending Installation ” means, with respect to a Lender or the Agent, any office, branch, subsidiary or affiliate of such Lender or the Agent, with respect toeach Agreed Currency listed on the administrative information sheets provided to the Agent in connection herewith or otherwise selected by such Lender or theAgent pursuant to Section 2.19.

“ LIBOR Quoted Currency ” means Dollars, Euro, British Pounds Sterling and Swiss Francs.

“ LIBOR Screen Rate ” has the meaning assigned to such term in the definition of “Eurocurrency Reference Rate”.

“ Lien ” means any lien (statutory or other), mortgage, pledge, hypothecation, assignment, deposit arrangement, encumbrance or preference, priority or othersecurity agreement or preferential arrangement of any kind or nature whatsoever (including, without limitation, the interest of a vendor or lessor under anyconditional sale, Capitalized Lease or other title retention agreement).

“ Loan ” means a Revolving Loan or a Competitive Bid Loan.

“ Loan Documents ” means this Agreement, any Notes issued pursuant to Section 2.15, the Amendment and Restatement Agreement and the Guaranty.

“ Local Rate ” means, for Advances denominated in Canadian Dollars, the CDOR Rate.

“ Local Screen Rate ” means the CAD Screen Rate.

“ Local Time ” means (i) New York time in the case of a Loan or Borrowing denominated in Dollars and (ii) local time in the case of a Loan or Borrowingdenominated in an Agreed Currency (it being understood that such local time shall mean London, England time unless otherwise notified by the Agent).

“ Material Adverse Effect ” means a material adverse effect on the business, financial condition or results of operations of the Borrower and its Subsidiariestaken as a whole.

“ Material Debt ” is defined in Section 7.5.

“ Multiemployer Plan ” means a multiemployer plan within the meaning of Sections 3(37) or 4001(a)(3) of ERISA to which the Borrower or any member ofthe Controlled Group is a party to which more than one employer is obligated to make contributions.

“ Non-Extending Lender ” is defined in Section 2.2.3.

“ Non-Quoted Currency ” means Canadian Dollars.

“ Non-U.S.  Lender ” is defined in Section 3.5(v). 

13

“ Note ” means any promissory note issued at the request of a Lender pursuant to Section 2.15 in the form of Exhibit D-1 or D-2 , as applicable.

“ Notice of Assignment ” is defined in Section 12.3.2.

“ Notice to Extend ” is defined in Section 2.2.3.

“ NYFRB ” means the Federal Reserve Bank of New York.

“ NYFRB Rate ” means, for any day, the greater of (a) the Federal Funds Effective Rate in effect on such day and (b) the Overnight Bank Funding Rate ineffect on such day (or for any day that is not a Business Day, for the immediately preceding Business Day); provided that if none of such rates are published for anyday that is a Business Day, the term “NYFRB Rate” means the rate for a federal funds transaction quoted at 11:00 a.m., New York City time, on such day receivedby the Agent from a Federal funds broker of recognized standing selected by it; provided , further , that if any of the aforesaid rates shall be less than zero, such rateshall be deemed to be zero for purposes of this Agreement.

“ Obligations ” means all unpaid principal of and accrued and unpaid interest on the Loans, all accrued and unpaid fees and all expenses, reimbursements,indemnities and other obligations of the Borrower and the Guarantors to the Lenders or to any Lender, the Agent or any indemnified party arising under the LoanDocuments.

“ OECD ” means the Organization for Economic Cooperation and Development and any successor.

“ Other Taxes ” is defined in Section 3.5(ii).

“ Outstanding Credit Exposure ” means, as to any Lender at any time, the aggregate principal amount of its Revolving Loans and Competitive Bid Loansoutstanding at such time.

“ Overnight Bank Funding Rate ” means, for any day, the rate comprised of both overnight federal funds and overnight eurodollar borrowings by U.S.-managed banking offices of depository institutions, as such composite rate shall be determined by the NYFRB as set forth on its public website from time to time,and published on the next succeeding Business Day by the NYFRB as an overnight bank funding rate (from and after such date as the NYFRB shall commence topublish such composite rate).

“ Participant Register ” is defined in Section 12.2.1.

“ Participants ” is defined in Section 12.2.1.

“ Payment Date ” means the last Business Day of each calendar quarter and the Commitment Termination Date.

“ PBGC ” means the Pension Benefit Guaranty Corporation, or any successor thereto.

“ Person ” means any natural person, corporation, firm, joint venture, partnership, limited liability company, association, enterprise, trust or other entity ororganization, or any government or political subdivision or any agency, department or instrumentality thereof. 

14

“ Plan ” means an employee pension benefit plan, other than a Multiemployer Plan, which is covered by Title IV of ERISA or subject to the minimumfunding standards under Section 412 of the Code as to which the Borrower or any member of the Controlled Group may have any liability.

“ Pricing Schedule ” means the Schedule attached hereto identified as such.

“ Prime Rate ” means the rate of interest last quoted by The Wall Street Journal as the “Prime Rate” in the U.S. or, if The Wall Street Journal ceases to quotesuch rate, the highest per annum interest rate published by the Federal Reserve Board in Federal Reserve Statistical Release H.15 (519) (Selected Interest Rates) asthe “bank prime loan” rate or, if such rate is no longer quoted therein, any similar rate quoted therein (as determined by the Agent) or any similar release by theFederal Reserve Board (as determined by the Agent). Each change in the Prime Rate shall be effective from and including the date such change is publiclyannounced or quoted as being effective.

“ Principal Property ” means any manufacturing plant or warehouse, together with the land upon which it is erected and fixtures comprising a part thereof,owned by the Borrower or any Restricted Subsidiary and located in the United States, the gross book value of which on the date as of which the determination isbeing made is an amount which exceeds 2% of Consolidated Assets, but not including any property financed through the issuance of any tax exempt governmentalobligation, or any such manufacturing plant or warehouse or any portion thereof or any such fixture (together with the land upon which it is erected and fixturescomprising a part thereof) which, in the opinion of the Board of Directors, is not of material importance to the total business conducted by the Borrower and itsSubsidiaries, considered as a single enterprise.

“ Property ” of a Person means any and all property, whether real, personal, tangible, intangible, or mixed, of such Person, or other assets owned, leased oroperated by such Person.

“ Proposed New Lender ” is defined in Section 2.24(i).

“ Pro Rata Share ” means, with respect to any Lender, the percentage obtained by dividing (i) such Lender’s Commitment at such time by (ii) the AggregateCommitment at such time; provided, however, if all of the Commitments are terminated pursuant to the terms of this Agreement, then “Pro Rata Share” means thepercentage obtained by dividing (a) such Lender’s Outstanding Credit Exposure at such time by (b) the Aggregate Outstanding Credit Exposure at such time;provided, further, however, that, in the case of Section 2.25 when a Defaulting Lender shall exist, “Pro Rata Share” shall mean the percentage of the AggregateCommitment (disregarding any Defaulting Lender’s Commitment) represented by such Lender’s Commitment. If the Commitments have terminated or expired, thePro Rata Shares shall be determined based upon the Commitments most recently in effect, giving effect to any assignments.

“ Purchasers ” is defined in Section 12.3.1.

“ Quotation Day ” shall mean, with respect to any Eurocurrency Advance and any Interest Period, the Business Day that is generally treated as the rate fixingday by market practice in the applicable interbank market, as determined by the Agent in good faith.

“ Register ” is defined in Section 12.1.

“ Regulation D ” means Regulation D of the Board as from time to time in effect and any successor thereto or other regulation or official interpretation ofsaid Board of Governors relating to reserve requirements applicable to member banks of the Federal Reserve System. 

15

“ Regulation U ” means Regulation U of the Board as from time to time in effect and any successor or other regulation or official interpretation of said Boardof Governors relating to the extension of credit by banks for the purpose of purchasing or carrying margin stocks applicable to member banks of the FederalReserve System.

“ Reportable Event ” means a reportable event as defined in Section 4043 of ERISA and the regulations issued under such section, with respect to a Plan,excluding, however, such events as to which the PBGC has by regulation waived the requirement of Section 4043(a) of ERISA that it be notified within 30 days ofthe occurrence of such event; provided,however,that a failure to meet the minimum funding standard of Section 412 of the Code and of Section 302 of ERISAshall be a Reportable Event regardless of the issuance of any such waiver of the notice requirement in accordance with either Section 4043(a) of ERISA orSection 412(d) of the Code.

“ Required Lenders ” means Lenders in the aggregate having more than 50% of the Aggregate Commitment or, if the Commitments shall have beenterminated, Lenders in the aggregate holding more than 50% of the aggregate unpaid principal amount of the outstanding Advances (including Competitive BidAdvances).

“ Responsible Officer ” means the chief executive officer, president, chief financial officer, treasurer, assistant treasurer, controller, secretary or assistantsecretary of the Borrower.

“ Restatement Effective Date ” has the meaning specified in the Amendment and Restatement Agreement.

“ Restricted Subsidiaries ” means, as of any date of determination, (i) each Subsidiary of the Borrower whose assets exceed ten percent (10%) of theConsolidated Assets of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries on a consolidated basis as shown on the audited consolidated financial statements of theBorrower as of the end of the fiscal year immediately preceding the date of determination, and (ii) each other Subsidiary of the Borrower from and after the datesuch Subsidiary is designated a “Restricted Subsidiary” by the Borrower to the Agent by an Authorized Officer.

“ Revolving Advance ” means a borrowing of Revolving Loans hereunder, (i) made by the Lenders on the same Borrowing Date, or (ii) converted orcontinued by the Lenders on the same date of conversion or continuation, consisting, in either case, of the aggregate amount of the several Loans of the same Typeand, in the case of Eurocurrency Loans, in the same Agreed Currency and for the same Interest Period.

“ Revolving Loan ” means, with respect to a Lender, such Lender’s loan made pursuant to Section 2.1 (or any conversion or continuation thereof).

“ Revolving Loan Termination Date ” means November 10, 2020 or such later date that may be established for any Lender from time to time pursuant toSection 2.2.3 hereof.

“ Sanctioned Country ” means, at any time, a country, region or territory which is itself the subject or target of any Sanctions.

“ Sanctioned Person ” means, at any time, (a) any legal Person listed on any Sanctions-related list of designated Persons maintained by the Office of ForeignAssets Control of the U.S. Department of the Treasury, the U.S. Department of State, the U.S. Department of Commerce, the United Nations Security Council, theEuropean Union (including by any European Union member state) or Her Majesty’s Treasury of the United Kingdom; and (b) any Person more than 50% owned orcontrolled by any such Person or Persons described in the foregoing clause (a). 

16

“ Sanctions ” means any economic or financial sanctions or trade embargo laws, rules, regulations or orders imposed, administered or enforced from time totime by the U.S. government (including those administered by the Office of Foreign Assets Control of the U.S. Department of the Treasury, the U.S. Department ofState or the U.S. Department of Commerce); the United Nations Security Council; or the European Union (including by any European Union member state or HerMajesty’s Treasury of the United Kingdom).

“ Schedule ” refers to a specific schedule to this Agreement, unless another document is specifically referenced.

“ Screen Rate ” means collectively the LIBOR Screen Rate and the Local Screen Rate.

“ Section ” means a numbered section of this Agreement, unless another document is specifically referenced.

“ Selling Lender ” is defined in Section 2.24(ii).

“ Statutory Reserve Rate ” means a fraction (expressed as a decimal), the numerator of which is the number one and the denominator of which is the numberone minus the aggregate of the maximum reserve percentages (including any marginal, special, emergency or supplemental reserves) expressed as a decimalestablished by the Board to which the Agent is subject for eurocurrency funding (currently referred to as “Eurocurrency Liabilities” in Regulation D of the Board).Such reserve percentages shall include those imposed pursuant to such Regulation D of the Board. Eurocurrency Loans shall be deemed to constitute eurocurrencyfunding and to be subject to such reserve requirements without benefit of or credit for proration, exemptions or offsets that may be available from time to time toany Lender under such Regulation D or any comparable regulation. The Statutory Reserve Rate shall be adjusted automatically on and as of the effective date ofany change in any reserve percentage.

“ Subsidiary ” of a Person means (i) any corporation more than 50% of the outstanding securities having ordinary voting power of which shall at the time beowned or controlled, directly or indirectly, by such Person or by one or more of its Subsidiaries or by such Person and one or more of its Subsidiaries, or (ii) anypartnership, limited liability company, association, joint venture or similar business organization more than 50% of the ownership interests having ordinary votingpower of which shall at the time be so owned or controlled. Unless otherwise expressly provided, all references herein to a “Subsidiary” shall mean a Subsidiary ofthe Borrower.

“ Substantial Portion ” means, with respect to the Property of the Borrower and its Subsidiaries, Property which (i) represents more than 10% of theconsolidated assets of the Borrower and its Subsidiaries as shown in the consolidated financial statements of the Borrower and its Subsidiaries as of the end of thefiscal quarter immediately preceding the date such determination is made, or (ii) is responsible for more than 10% of the consolidated net sales or of theConsolidated Net Income of the Borrower and its Subsidiaries for the twelve-month period ending on the date of the financial statements referred to in clause (i)above.

“ Taxes ” means any and all present or future taxes, duties, levies, imposts, deductions, fees, assessments, charges or withholdings, and any and all liabilities(including interest, additions to tax and penalties) with respect to the foregoing, but excludingExcluded Taxes. 

17

“ Transferee ” is defined in Section 12.4.

“ Type ” means, with respect to any Revolving Advance or Loan, its nature as a Floating Rate Advance or Loan or a Eurocurrency Advance or Loan, andwith respect to any Competitive Bid Advance or Loan, its nature as an Absolute Rate Advance or Loan or Indexed Rate Advance or Loan.

“ U.S. Person ” is defined in Section 3.5(iv).

“ Unmatured Default ” means an event which but for the lapse of time or the giving of notice, or both, would constitute a Default.

“ Wholly-Owned Subsidiary ” of a Person means (i) any Subsidiary all of the outstanding voting securities of which shall at the time be owned or controlled,directly or indirectly, by such Person or one or more Wholly-Owned Subsidiaries of such Person, or by such Person and one or more Wholly-Owned Subsidiariesof such Person, or (ii) any partnership, limited liability company, association, joint venture or similar business organization 100% of the ownership interests havingordinary voting power of which shall at the time be so owned or controlled.

“ Write-Down and Conversion Powers ” means, with respect to any EEA Resolution Authority, the write-down and conversion powers of such EEAResolution Authority from time to time under the Bail-In Legislation for the applicable EEA Member Country, which write-down and conversion powers aredescribed in the EU Bail-In Legislation Schedule.

The foregoing definitions shall be equally applicable to both the singular and plural forms of the defined terms.

1.2. Amendment and Restatement of Existing Credit Agreement . The parties to this Agreement agree that, on the Restatement Effective Date, the terms andprovisions of the Existing Credit Agreement shall be and hereby are amended, superseded and restated in their entirety by the terms and provisions of thisAgreement. This Agreement is not intended to and shall not constitute a novation, payment and reborrowing or termination of the “Obligations” under, and asdefined in, the Existing Credit Agreement and the other Loan Documents as in effect prior to the Restatement Effective Date. All Loans made and Obligationsincurred under the Existing Credit Agreement which are outstanding on the Restatement Effective Date shall continue as Loans and Obligations under (and shall begoverned by the terms of) this Agreement and the other Loan Documents as described in the Amendment and Restatement Agreement.

ARTICLE II:THE CREDITS

2.1. Commitment . Prior to the Restatement Effective Date, certain revolving loans may have been previously made to the Borrower under the ExistingCredit Agreement which remain outstanding as of the Restatement Effective Date (such outstanding loans being hereinafter referred to as the “ Existing Loans ”).Subject to the terms and conditions set forth in this Agreement, the parties hereto agree that on the Restatement Effective Date the Existing Loans shall bereevidenced as Revolving Loans under this Agreement and the terms of the Existing Loans shall be restated in their entirety and shall be evidenced by thisAgreement. From and including the Restatement Effective Date and prior to the Commitment Termination Date, each Lender severally agrees, on the terms andconditions set forth in this Agreement, to make Revolving Loans to the Borrower from time to time in Agreed Currencies in amounts not to exceed in the aggregateat any one time outstanding the Dollar Amount of its Commitment; provided,however,that (i) the Aggregate Commitment shall be deemed used from time to timeto the extent of the 

18

aggregate principal amount of the Competitive Bid Loans outstanding at such time (such deemed use of the Aggregate Commitment being a “ Competitive BidReduction ”), and such deemed use of the Aggregate Commitment shall be applied to the Lenders ratably according to their respective Commitments and (ii) allFloating Rate Loans shall be made in Dollars. Subject to the terms of this Agreement, the Borrower may borrow, repay and reborrow Revolving Loans at any timeprior to the Commitment Termination Date. The Commitments to lend hereunder shall expire on the Commitment Termination Date.

2.2. Maximum Facility; Termination; Extension Option; Determination of Dollar Amounts and Required Payments .

2.2.1. Maximum Facility . At no time shall the sum of the outstanding principal balance of the Revolving Loans and the outstanding principal balanceof the Competitive Bid Loans exceed the Aggregate Commitment.

2.2.2. Term . This Agreement shall be effective until the Commitment Termination Date. Any outstanding Advances and all other unpaid Obligationsshall be paid in full by the Borrower on the Commitment Termination Date.

2.2.3. Extension Option . 

 

(a) The Borrower may request, at any time after the first anniversary of the Restatement Effective Date, to extend the then-effective RevolvingLoan Termination Date by one year to a date that does not cause the tenor of the credit facility evidenced by this Agreement to exceed 5 yearsfrom the date of effectiveness of such extension, upon written notice (a “ Notice to Extend ”) to the Agent at least 20 Business Days before (orsuch other date as is agreed upon by the Agent) the date on which the Borrower proposes such extension to become effective (and the Agentshall promptly inform the Lenders thereof). Each Lender shall notify the Agent no later than 10 days after the date of receipt of the Notice toExtend by the Agent that either (A) such Lender declines to consent to extending the Revolving Loan Termination Date or (B) such Lenderconsents to extending the Revolving Loan Termination Date (any such consenting Lender, an “ Extending Lender ”). Any Lender notresponding within the above time period shall be deemed not to have consented to extending the Revolving Loan Termination Date. TheAgent shall, after receiving the notifications from all of the Lenders or the expiration of such period, whichever is earlier, notify the Borrowerand the Lenders of the results thereof. The Borrower may request no more than two extensions pursuant to this Section 2.2.3.

 

  (b) If any Lender declines, or is deemed to have declined, to consent to such request for extension (each such Lender, a “ Non-Extending Lender”), the Borrower shall have the right to replace such Non-Extending Lender in accordance with Section 2.21.

 

 

(c) If the Required Lenders have consented to the extension of the Revolving Loan Termination Date, the Revolving Loan Termination Date shallbe extended (solely with respect to each Extending Lender) to the date that is one year after the then-effective Revolving Loan TerminationDate, effective as of the date to be determined by the Agent and the Borrower (the “ Extension Effective Date ”). On or prior to the ExtensionEffective Date, the Borrower shall deliver to the

 19

 

Agent, in form and substance reasonably satisfactory to the Agent (i) the resolutions of the Borrower authorizing such extension, certified asbeing in effect as of the Extension Effective Date and the related incumbency certificate of the Borrower, (ii) a favorable opinion of counselfor the Borrower as to such matters as the Agent may reasonably request and (iii) a certificate of the Borrower stating that on and as of suchExtension Effective Date, and after giving effect to the extension to be effective on such date, all conditions precedent to the making of anyLoan are true and correct. On the earliest applicable Revolving Loan Termination Date, the Borrower shall pay to the Agent, for the accountof each applicable Non-Extending Lender, the principal amount of all Loans outstanding owing to such Non-Extending Lender and all interestthereon and all fees and other amounts due and payable hereunder to such Non-Extending Lender accrued through the applicable RevolvingLoan Termination Date.

2.2.4. Determination of Dollar Amounts and Required Payments . (i) The Agent will determine the Dollar Amount of: 

  (a) each Revolving Advance as of the date two (2) Business Days prior to the Borrowing Date or, if applicable, date of conversion/continuation ofsuch Revolving Advance, and

 

  (b) all outstanding Revolving Advances on and as of the last Business Day of each calendar quarter and, so long as a Default has occurred and iscontinuing, on any other Business Day elected by the Agent in its discretion.

Each day upon or as of which the Agent determines Dollar Amounts as described in the preceding clauses (a) and (b) is herein described as a “Computation Date”with respect to each Advance for which a Dollar Amount is determined on or as of such day. If at any time and for any reason (other than fluctuations in currencyexchange rates) the Dollar Amount of the sum of the aggregate principal amount of all outstanding Advances (calculated, with respect to those Advancesdenominated in Agreed Currencies other than Dollars, as of the most recent Computation Date with respect to each such Advance) exceeds the AggregateCommitment, the Borrower shall immediately repay Advances in an aggregate principal amount sufficient to eliminate any such excess. If at any time, solely as aresult of fluctuations in currency exchange rates, the Dollar Amount of the sum of the aggregate principal amount of all outstanding Advances (calculated, withrespect to those Advances denominated in Agreed Currencies other than Dollars, as of the most recent Computation Date with respect to each such Advance)exceeds 105% of the Aggregate Commitment, the Borrower shall immediately repay Advances in an aggregate principal amount sufficient to eliminate any suchexcess.

2.3. Ratable Loans . Each Revolving Advance hereunder shall consist of Revolving Loans made from the several Lenders ratably in proportion to the ratiothat their respective Commitments bear to the Aggregate Commitment.

2.4. Types of Advances . The Revolving Advances may be Floating Rate Advances or Eurocurrency Advances, or a combination thereof, selected by theBorrower in accordance with Sections 2.8 and 2.9.

2.5. Reductions in Aggregate Commitment . The Borrower may permanently reduce the Aggregate Commitment in whole, or in part ratably among theLenders in a minimum amount of $10,000,000 and in integral multiples of $1,000,000 if in excess thereof (or the Approximate Equivalent 

20

Amount if denominated in an Agreed Currency other than Dollars), upon at least three (3) Business Days’ written notice to the Agent, which notice shall specifythe amount of any such reduction; provided,however,that the amount of the Aggregate Commitment may not be reduced below the aggregate principal DollarAmount of the outstanding Advances. All accrued Commitment Fees shall be payable on the effective date of any termination of the obligations of the Lenders tomake Revolving Loans hereunder.

2.6. Minimum Amount of Each Advance . Each Eurocurrency Advance shall be in the minimum amount of $5,000,000 (and in multiples of $1,000,000 if inexcess thereof) (or the Approximate Equivalent Amount if denominated in an Agreed Currency other than Dollars), and each Floating Rate Advance shall be in theminimum amount of $5,000,000 (and in multiples of $1,000,000 if in excess thereof); provided,however,that any Floating Rate Advance may be in the amount ofthe unused Aggregate Commitment.

2.7. Optional Principal Payments . The Borrower may from time to time pay, without penalty or premium, all outstanding Floating Rate Advances, or, in aminimum aggregate amount of $10,000,000 or any integral multiple of $1,000,000 in excess thereof, any portion of the outstanding Floating Rate Advances uponwritten notice to the Agent by no later than 11:00 a.m. (Local Time) on the date of such prepayment. The Borrower may from time to time pay, subject to thepayment of any funding indemnification amounts required by Section 3.4 but without penalty or premium, all outstanding Eurocurrency Advances, or, in aminimum aggregate amount of $5,000,000 or any integral multiple of $5,000,000 in excess thereof (or the Approximate Equivalent Amount if denominated in anAgreed Currency other than Dollars), any portion of the outstanding Eurocurrency Advances upon three (3) Business Days’ prior notice to the Agent.

2.8. Method of Selecting Types and Interest Periods for New Revolving Advances . The Borrower shall select the Type of Revolving Advance and, in thecase of each Eurocurrency Advance, the Interest Period and Agreed Currency applicable thereto from time to time. The Borrower shall give the Agent irrevocablenotice (which may be by telephone or by written notice in the case of a Loan denominated in Dollars or by written notice (in a form approved by the Agent andsigned by the Borrower) in the case of a Loan denominated in an Agreed Currency other than Dollars, in each case a “ Borrowing Notice ”) not later than 1:00 p.m.(Local Time) on the Borrowing Date of each Floating Rate Advance and no later than 11:00 a.m. (Local Time) at least three (3) Business Days before theBorrowing Date for each Eurocurrency Advance, specifying: 

  (i) the Borrowing Date, which shall be a Business Day, of such Revolving Advance, 

  (ii) the aggregate amount of such Revolving Advance, 

  (iii) the Type of Revolving Advance selected, and 

  (iv) in the case of each Eurocurrency Advance, the Interest Period and Agreed Currency applicable thereto.

Promptly following receipt of a Borrowing Notice in accordance with this Section, the Agent shall advise each Lender of the details thereof and of the amount ofsuch Lender’s Loan to be made as part of the requested Advance. On each Borrowing Date, each Lender shall make available its Loan or Loans, if any, (i) if suchLoan is a Floating Rate Advance, promptly and in any event not later than the earlier of (A) two (2) hours after receipt of the applicable Borrowing Notice and (B)3:00 p.m. (Local Time) in Federal or other funds immediately available to the Agent, in New York, New York at its address specified in or pursuant to Article  XIIIand, (ii) if such Loan is a Eurocurrency Advance, not later than 

21

12:00 noon (Local Time) in the city of the Agent’s Eurocurrency Payment Office for such currency, in such funds as may then be customary for the settlement ofinternational transactions in such currency in the city of and at the address of the Agent’s Eurocurrency Payment Office for such currency. Unless the Agentdetermines that any applicable condition specified in Section 4.2 has not been satisfied, the Agent will make the funds so received from the Lenders available to theBorrower at the Agent’s aforesaid address. The Agent will make such Loans available to the Borrower by promptly crediting the amounts so received, in like funds,to (x) an account of the Borrower maintained with the Agent in New York City or Chicago or such other account as the Borrower may specify and designated bythe Borrower in the applicable Borrowing Notice, in the case of Loans denominated in Dollars and (y) an account of the Borrower in the relevant jurisdiction anddesignated by the Borrower in the applicable Borrowing Notice, in the case of Loans denominated in an Agreed Currency other than Dollars.

2.9. Conversion and Continuation of Outstanding Revolving Advances . Floating Rate Advances shall continue as Floating Rate Advances unless and untilsuch Floating Rate Advances are converted into Eurocurrency Advances pursuant to this Section 2.9 or are repaid in accordance with Section 2.7. EachEurocurrency Advance denominated in Dollars shall continue as a Eurocurrency Advance until the end of the then applicable Interest Period therefor, at which timesuch Eurocurrency Advance shall be automatically converted into a Floating Rate Advance unless (x) such Eurocurrency Advance is or was repaid in accordancewith Section 2.7 or (y) the Borrower shall have given the Agent a Conversion/Continuation Notice (as defined below) requesting that, at the end of such InterestPeriod, such Eurocurrency Advance continue as a Eurocurrency Advance for the same or another Interest Period or be converted into a Floating Rate Advance.Each Eurocurrency Advance denominated in an Agreed Currency other than Dollars shall automatically continue as a Eurocurrency Advance in the same AgreedCurrency with an Interest Period of one month unless (x) such Eurocurrency Advance is or was repaid in accordance with Section 2.7 or (y) the Borrower shallhave given the Agent a Conversion/Continuation Notice (as defined below) requesting that, at the end of such Interest Period, such Eurocurrency Advance continueas a Eurocurrency Advance for the same or another Interest Period. Subject to the terms of Section 2.6, the Borrower may elect from time to time to convert all orany part of an Advance of any Type into any other Type or Types of Advances denominated in the same Agreed Currency; provided , however , that anyconversion of any Eurocurrency Advance shall be made on, and only on, the last day of the Interest Period applicable thereto. The Borrower shall give the Agentirrevocable notice (a “ Conversion/Continuation Notice ”) of each conversion of a Floating Rate Advance into a Eurocurrency Advance or continuation of aEurocurrency Advance not later than 10:00 a.m. (Local Time) on the day of such conversion or continuation, in the case of a conversion into a Floating RateAdvance, three (3) Business Days, in the case of a conversion into or continuation of a Eurocurrency Advance, prior to the date of the requested conversion orcontinuation, specifying: 

  (i) the requested date, which shall be a Business Day, of such conversion or continuation, 

  (ii) the Agreed Currency, amount and Type(s) of the Revolving Advances into which such Advance is to be configuration or continued, and 

  (iii) in the case of a conversion into or continuation of a Eurocurrency Advance, the duration of the Interest Period applicable thereto.

2.10. Changes in Interest Rate, etc. Each Floating Rate Advance shall bear interest on the outstanding principal amount thereof, for each day from andincluding the date such Advance is made or is converted from a Eurocurrency Advance into a Floating Rate Advance pursuant to Section 2.9, to but excluding thedate it becomes due or is converted into a Eurocurrency Advance pursuant to Section 2.9 hereof, at a rate per annum equal to the Floating Rate for such day.Changes in the rate of interest on that 

22

portion of any Revolving Advance maintained as a Floating Rate Advance will take effect simultaneously with each change in the Alternate Base Rate. EachEurocurrency Advance shall bear interest on the outstanding principal amount thereof from and including the first day of the Interest Period applicable thereto to(but not including) the last day of such Interest Period at a rate per annum equal to the Eurocurrency Rate determined by the Agent as applicable to suchEurocurrency Advance based upon the Borrower’s selections under Section 2.8 and 2.9 and otherwise in accordance with the terms hereof. Prior to theCommitment Termination Date, no Interest Period applicable to an Advance made by a Lender may end after the Revolving Loan Termination Date applicable tosuch Lender.

2.11. Competitive Bid Advances .

(i) Competitive Bid Option; Repayment of Competitive Bid Advances; Interest on Competitive Bid Advances . In addition to Revolving Advancespursuant to Section 2.1, but subject to the terms and conditions of this Agreement (including, without limitation, the limitations set forth in Section 2.2 as to themaximum aggregate principal amount of all outstanding Loans hereunder), the Borrower may, as set forth in this Section 2.11, request the Lenders, prior to theCommitment Termination Date, to make offers to make Competitive Bid Advances in Dollars to the Borrower. Each Lender may, but shall have no obligation to,make such offers and the Borrower may, but shall have no obligation to, accept any such offers in the manner set forth in this Section 2.11. Each Competitive BidAdvance shall be repaid in full by the Borrower on the last day of the Interest Period applicable thereto. Competitive Bid Advances may be prepaid only to theextent set forth in the applicable Competitive Bid Quote Request. Interest accrued on each Competitive Bid Advance shall be payable in accordance with the termsof Section 2.17; provided , however , that, unless otherwise specified in the applicable Competitive Bid Quote Request, interest on all Competitive Bid Advancesshall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 360-day year.

(ii) Competitive Bid Quote Request . When the Borrower wishes to request offers to make Competitive Bid Loans under this Section 2.11, theBorrower shall transmit to the Agent by telex or facsimile transmission a Competitive Bid Quote Request so as to be received not later than: 

  (x) for an Indexed Rate Auction, 10:00 a.m. (Local Time) at least four Business Days prior to the Borrowing Date proposed therein; or 

  (y) for an Absolute Rate Auction, 10:00 a.m. (Local Time) at least one Business Day prior to the Borrowing Date proposed therein;

or, in any case, such other time or date as the Borrower and the Agent shall have mutually agreed upon and shall have notified to the Lenders not later than the dateof the Competitive Bid Quote Request for the first Indexed Rate Auction or Absolute Rate Auction for which such change is to be effective, specifying: 

  (a) the proposed Borrowing Date for the proposed Competitive Bid Advance; 

  (b) the aggregate principal amount of such Competitive Bid Advance, which shall be in the minimum amount of $10,000,000 (and in multiples of$1,000,000 if in excess thereof);

 

  (c) whether the Competitive Bid Quotes requested are to set forth a Competitive Bid Margin or an Absolute Rate, or both; 

  (d) the Interest Period applicable thereto (which may not end after the Commitment Termination Date); and 

23

  (e) whether or not the Competitive Bid Advance requested shall be subject to prepayment.

The Borrower may request offers to make Competitive Bid Loans for more than one Interest Period and for an Indexed Rate Auction and an Absolute Rate Auctionin a single Competitive Bid Quote Request. No Competitive Bid Quote Request shall be given within five Business Days (or, upon reasonable prior notice to theLenders, such other number of days as the Borrower and the Agent may agree upon) of any other Competitive Bid Quote Request. A Competitive Bid QuoteRequest that does not conform substantially to the format of Exhibit  B hereto shall be rejected, and the Agent shall promptly notify the Borrower of such rejectionby telex or facsimile transmission.

(iii) Invitation for Competitive Bid Quotes . Promptly upon receipt of a Competitive Bid Quote Request that is not rejected pursuant toSection 2.11(ii), the Agent shall send to each of the Lenders by telex or facsimile transmission an Invitation for Competitive Bid Quotes, which shall constitute aninvitation by the Borrower to each Lender to submit Competitive Bid Quotes offering to make the Competitive Bid Loans to which such Competitive Bid QuoteRequest relates in accordance with this Section 2.11.

(iv) Submission and Contents of Competitive Bid Quotes .

(a) Each Lender may, in its sole discretion, submit a Competitive Bid Quote containing an offer or offers to make Competitive Bid Loans in responseto any Invitation for Competitive Bid Quotes. Each Competitive Bid Quote must comply with the requirements of this Section 2.11(iv) and must besubmitted to the Agent by telex or facsimile transmission at its offices specified in or pursuant to Article XIII not later than:

 

  (i) for an Indexed Rate Auction, 11:00 a.m. (Local Time) at least two Business Days prior to the Borrowing Date proposed therein; or 

  (ii) for an Absolute Rate Auction, 10:00 a.m. (Local Time) on the proposed Borrowing Date;

or, in any such case, such other time or date as the Borrower and the Agent shall have mutually agreed upon and shall have notified to the Lenders not laterthan the date of the first Indexed Rate Auction or Absolute Rate Auction for which such change is to be effective; providedthat Competitive Bid Quotessubmitted by the Agent (or any Affiliate of the Agent) in the capacity of a Lender may be submitted, and may only be submitted, if the Agent or suchAffiliate notifies the Borrower of the terms of the offer or offers contained therein not later than 15 minutes prior to the deadline for the other Lenders.Subject to Articles IV and VIII, any Competitive Bid Quote so made shall be irrevocable except with the written consent of the Agent given on theinstructions of the Borrower.

(b) Each Competitive Bid Quote shall in any case specify: 

  (1) the proposed Borrowing Date, which shall be the same as that set forth in the applicable Invitation for Competitive Bid Quotes; 

 (2) the principal amount of the Competitive Bid Loan for which each such offer is being made, which principal amount (1) may be greater than,

less than or equal to the Commitment of the quoting Lender, but in no case greater than the unutilized Aggregate Commitment, (2) must be atleast $5,000,000 (and an integral multiple

 24

 of $1,000,000 if in excess thereof), and (3) may not exceed the principal amount of Competitive Bid Loans for which offers were requestedand (4) may be subject to an aggregate limitation as to the principal amount of Competitive Bid Loans for which offers being made by suchquoting Lender may be accepted;

 

  (3) in the case of an Indexed Rate Auction, the Competitive Bid Margin offered for each such Competitive Bid Loan; 

  (4) in the case of an Absolute Rate Auction, the Absolute Rate offered for each such Competitive Bid Loan; 

  (5) the minimum or maximum amount, if any, of the Competitive Bid Loan which may be accepted by the Borrower; 

  (6) the applicable Interest Period; and 

  (7) the identity of the quoting Lender.

(c) The Agent shall reject any Competitive Bid Quote that: 

  (1) is not substantially in the form of Exhibit A hereto or does not specify all of the information required by clause (b) above; 

  (2) contains qualifying, conditional or similar language, other than any such language contained in Exhibit A hereto; 

  (3) proposes terms other than or in addition to those set forth in the applicable Invitation for Competitive Bid Quotes; or 

  (4) arrives after the time set forth in Section 2.11(iv)(a).

(d) If any Competitive Bid Quote shall be rejected pursuant to Section 2.11(iv)(c), then the Agent shall notify the relevant Lender of such rejection assoon as practicable.

(v) Notice to Borrower . The Agent shall promptly notify the Borrower of the terms (i) of any Competitive Bid Quote submitted by a Lender that is inaccordance with Section 2.11(iv) and (ii) of any Competitive Bid Quote that is in accordance with Section 2.11(iv) and amends, modifies or is otherwiseinconsistent with a previous Competitive Bid Quote submitted by such Lender with respect to the same Competitive Bid Quote Request. Any such subsequentCompetitive Bid Quote shall be disregarded by the Agent unless such subsequent Competitive Bid Quote specifically states that it is submitted solely to correct amanifest error in such former Competitive Bid Quote. The Agent’s notice to the Borrower shall specify the aggregate principal amount of Competitive Bid Loansfor which offers have been received for each Interest Period specified in the related Competitive Bid Quote Request and the respective principal amounts andCompetitive Bid Margins or Absolute Rates, as the case may be, so offered.

(vi) Acceptance and Notice by Borrower . Subject to the receipt of the notice from the Agent referred to in Section 2.11(v), not later than: 

  (i) for an Indexed Rate Auction, 12:00 noon (Local Time) at least two Business Days prior to the Borrowing Date proposed therein; or 

25

  (ii) for an Absolute Rate Auction, 11:00 a.m. (Local Time) on the proposed Borrowing Date;

or in any such case, such other time or date as the Borrower and the Agent shall have mutually agreed upon and shall have notified to the Lenders not later than thedate of the Competitive Bid Quote Request for the first Indexed Rate Auction or Absolute Rate Auction for which such change is to be effective, the Borrower shallnotify the Agent of the Borrower’s acceptance or rejection of the offers so notified to it pursuant to Section 2.11(v); provided,however,that the failure by theBorrower to give such notice to the Agent shall be deemed to be a rejection by the Borrower of all such offers. In the case of acceptance, such notice (a “Competitive Bid Borrowing Notice ”) shall specify the aggregate principal amount of offers for each Interest Period that are accepted. The Borrower may accept orreject any Competitive Bid Quote in whole or in part; provided, that: 

  (A) the aggregate principal amount of each Competitive Bid Advance may not exceed the applicable amount set forth in the related Competitive BidQuote Request;

 

  (B) the principal amount of each Competitive Bid Advance must be at least $10,000,000 (and an integral multiple of $1,000,000 if in excess thereof); 

  (C) acceptance of offers may only be made on the basis of ascending Competitive Bid Margins or Absolute Rates, as the case may be; and 

  (D) the Borrower may not accept any offer of the type described in Section 2.11(iv)(c) or that otherwise fails to comply with the requirements of thisAgreement in respect of obtaining a Competitive Bid Loan under this Agreement.

(vii) Allocation by the Agent . If offers are made by two or more Lenders with the same Competitive Bid Margins or Absolute Rates, as the case maybe, for a greater aggregate principal amount than the amount in respect of which offers are permitted to be accepted for the related Interest Period, the principalamount of Competitive Bid Loans in respect of which such offers are accepted shall be allocated by the Agent among such Lenders as nearly as possible (in suchmultiples as the Agent may deem appropriate) in proportion to the aggregate principal amount of such offers. Allocations by the Agent of the amounts ofCompetitive Bid Loans shall be conclusive in the absence of manifest error. The Agent shall promptly, but in any event by 11:00 a.m. (Local Time) on the firstBusiness Day prior to the Borrowing Date, in the case of Indexed Rate Advances, and by 12:00 noon (Local Time) on the same Business Day, in the case ofAbsolute Rate Advances, notify each Lender of its receipt of a Competitive Bid Borrowing Notice and the aggregate principal amount of each Competitive BidAdvance allocated to each participating Lender.

(viii) Administration Fee . The Borrower hereby agrees to pay to the Agent, for the Agent’s own account, an administration fee per Competitive BidQuote Request transmitted by the Borrower to the Agent pursuant to Section 2.11(ii) equal to $200 times the number of Lenders that submit Competitive BidQuotes in response to such Competitive Bid Quote Request. Such fee shall be payable on the proposed Borrowing Date for the Competitive Bid Advance,regardless of whether any Competitive Bid Loans are made on such proposed Borrowing Date.

2.12. Commitment Fee . The Borrower agrees to pay to the Agent for the account of each Lender a commitment fee (the “ Commitment Fee ”) at a perannum rate equal to the Applicable Commitment Fee Rate multiplied by such Lender’s Available Commitment (or, from and after the Commitment TerminationDate, such Lender’s average daily Outstanding Credit Exposure) from the Closing Date to and including the Commitment Termination Date, payable quarterly inarrears within fifteen (15) days after the last day of each calendar quarter hereafter and on the Commitment Termination Date. 

26

2.13. Rates Applicable After Default . Notwithstanding anything to the contrary contained in Section 2.8 or 2.9, during the continuance of a Default theRequired Lenders may, at their option, by notice to the Borrower (which notice may be revoked at the option of the Required Lenders notwithstanding anyprovision of Section 8.2 requiring unanimous consent of the Lenders to changes in interest rates), declare that no Advance may be made as, converted into orcontinued as a Eurocurrency Advance. During the continuance of a Default the Required Lenders may, at their option, by notice to the Borrower (which notice maybe revoked at the option of the Required Lenders notwithstanding any provision of Section 8.2 requiring unanimous consent of the Lenders to changes in interestrates), declare that (i) each Eurocurrency Advance and Competitive Bid Advance shall bear interest for the remainder of the applicable Interest Period at the rateotherwise applicable to such Interest Period plus 2% per annum and (ii) each Floating Rate Advance shall bear interest at a rate per annum equal to the FloatingRate in effect from time to time plus 2% per annum; provided, however, that, during the continuance of a Default under Section 7.6 or 7.7, the interest rates setforth in clauses (i) and (ii) above shall be applicable to all Advances without any election or action on the part of the Agent or any Lender.

2.14. Method of Payment . (i) Each Advance shall be repaid and each payment of interest thereon shall be paid in the currency in which such Advance wasmade or, where such currency has converted to the Euro, in the Euro. All payments of the Obligations hereunder shall be made, without setoff, deduction, orcounterclaim, in immediately available funds to the Agent at (except as set forth in the next sentence) the Agent’s address specified pursuant to Article XIII, or atany other Lending Installation of the Agent specified in writing by the Agent to the Borrower, by 12:00 noon (Local Time) on the date when due and shall beapplied ratably by the Agent among the Lenders. All payments to be made by the Borrower hereunder in any currency other than Dollars shall be made in suchcurrency on the date due in such funds as may then be customary for the settlement of international transactions in such currency for the account of the Agent, at itsEurocurrency Payment Office for such currency and shall be applied ratably by the Agent among the Lenders. Each payment delivered to the Agent for the accountof any Lender shall be delivered promptly by the Agent to such Lender in the same type of funds that the Agent received at, (a) with respect to Floating Rate Loansand Eurocurrency Loans denominated in Dollars, its address specified pursuant to Article XIII or at any Lending Installation specified in a notice received by theAgent from such Lender and (b) with respect to Eurocurrency Loans denominated in an Agreed Currency other than Dollars, in the funds received from theBorrower at the address of the Agent’s Eurocurrency Payment Office for such currency.

(ii) Notwithstanding the foregoing provisions of this Section, if, after the making of any Advance in any currency other than Dollars, currency controlor exchange regulations are imposed in the country which issues such currency with the result that the type of currency in which the Advance was made (the “Original Currency ”) no longer exists or the Borrower is not able to make payment to the Agent for the account of the Lenders in such Original Currency, then allpayments to be made by the Borrower hereunder in such currency shall instead be made when due in Dollars in an amount equal to the Dollar Amount (as of thedate of repayment) of such payment due, it being the intention of the parties hereto that the Borrower take all risks of the imposition of any such currency control orexchange regulations.

2.15. Noteless Agreement; Evidence of Indebtedness . (i) Each Lender shall maintain in accordance with its usual practice an account or accounts evidencingthe indebtedness of the Borrower to such Lender resulting from each Loan made by such Lender from time to time, including the amounts of principal and interestpayable and paid to such Lender from time to time hereunder. 

27

(ii) The Agent shall also maintain accounts in which it will record (a) the amount of each Loan made hereunder, the Agreed Currency and Typethereof and the Interest Period with respect thereto, (b) the amount of any principal or interest due and payable or to become due and payable from the Borrower toeach Lender hereunder and (c) the amount of any sum received by the Agent hereunder from the Borrower and each Lender’s share thereof.

(iii) The entries maintained in the accounts maintained pursuant to paragraphs (i) and (ii) above shall be primafacieevidence of the existence andamounts of the Obligations therein recorded; provided,however,that the failure of the Agent or any Lender to maintain such accounts or any error therein shall notin any manner affect the obligation of the Borrower to repay the Obligations in accordance with their terms.

(iv) Any Lender may request that its Loans be evidenced by a promissory note (a “ Note ”). In such event, the Borrower shall prepare, execute anddeliver to such Lender a Note payable to such Lender in the form of Exhibit  D-1 or D-2 or both, as applicable. Thereafter, the Loans evidenced by such Note andinterest thereon shall at all times (including after any assignment pursuant to Section 12.3) be represented by one or more Notes payable to the payee named thereinor any assignee pursuant to Section 12.3, except to the extent that any such Lender or assignee subsequently returns any such Note for cancellation and requests thatsuch Loans once again be evidenced as described in paragraphs (i) and (ii) above.

2.16. Telephonic Notices . In the case of Loans denominated in Dollars, the Borrower hereby authorizes the Lenders and the Agent to extend, convert orcontinue Advances, effect selections of Types of Advances and to transfer funds based on telephonic notices made by any person or persons the Agent or anyLender in good faith believes to be acting on behalf of the Borrower, it being understood that the foregoing authorization is specifically intended to allowBorrowing Notices and Conversion/Continuation Notices to be given telephonically solely in connection with Loans denominated in Dollars. The Borrower agreesto deliver promptly to the Agent a written confirmation, if such confirmation is requested by the Agent or any Lender, of each such telephonic notice signed by anAuthorized Officer. If the written confirmation differs in any material respect from the action taken by the Agent and the Lenders, the records of the Agent and theLenders shall govern absent manifest error.

2.17. Interest Payment Dates; Interest and Fee Basis . Interest accrued on each Floating Rate Advance shall be payable on each Payment Date, commencingwith the first such date to occur after the Closing Date, on any date on which such Floating Rate Advance is prepaid, whether due to acceleration or otherwise, andat maturity. Interest accrued on that portion of the outstanding principal amount of any Floating Rate Advance converted into a Eurocurrency Advance on a dayother than a Payment Date shall be payable on the date of conversion. Interest accrued on each Eurocurrency Advance or Indexed Rate Advance shall be payableon the last day of its applicable Interest Period, on any date on which the Eurocurrency Advance or Indexed Rate Advance is prepaid, whether by acceleration orotherwise, and at maturity. Interest accrued on each Eurocurrency Advance or Indexed Rate Advance having an Interest Period longer than three months shall alsobe payable on the last day of each three-month interval during such Interest Period. Interest accrued on each Absolute Rate Advance shall be payable on the last dayof its applicable Interest Period, on the date on which the Absolute Rate Advance is prepaid, whether by acceleration or otherwise, at maturity, and on suchintervening dates prior to the maturity thereof as may be specified by the Borrower in the applicable Competitive Bid Quote Request and agreed to by theapplicable Lender in the applicable Competitive Bid Quote. Notwithstanding the foregoing, interest accrued pursuant to Section 2.13 shall be payable on demand.Interest on Eurocurrency Advances, Competitive Bid Advances and Commitment Fees shall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 360-day year,and interest on Floating Rate Advances shall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 365/366-day year (except for interest on Loans denominated inBritish Pounds Sterling 

28

which shall be calculated for actual days elapsed on the basis of a 365-day year). Interest shall be payable for the day an Advance is made but not for the day of anypayment on the amount paid if payment is received prior to 12:00 noon (Local Time) at the place of payment. If any payment of principal of or interest on anAdvance, any fees or any other amounts payable to the Agent or any Lender hereunder shall become due on a day which is not a Business Day, such payment shallbe made on the next succeeding Business Day and, in the case of a principal payment, such extension of time shall be included in computing interest in connectionwith such payment.

2.18. Notification of Advances, Interest Rates, Prepayments and Commitment Reductions and Increases . Promptly after receipt thereof, the Agent willnotify each Lender of the contents of each Aggregate Commitment reduction notice, Commitment Increase Notice, Borrowing Notice, Conversion/ContinuationNotice and repayment notice received by it hereunder. The Agent will notify each Lender of the interest rate applicable to each Eurocurrency Advance promptlyupon determination of such interest rate and will give each Lender prompt notice of each change in the Alternate Base Rate.

2.19. Lending Installations . Each Lender will book its Loans at the appropriate Lending Installation listed on the administration information sheets providedto the Agent in connection herewith or such other Lending Installation designated by such Lender in accordance with the final sentence of this Section 2.19. Allterms of this Agreement shall apply to any such Lending Installation and the Loans and any Notes issued hereunder shall be deemed held by each Lender for thebenefit of any such Lending Installation. Each Lender may, by written notice to the Agent and the Borrower in accordance with Article XIII, designate replacementor additional Lending Installations through which Loans will be made by it and for whose account Loan payments are to be made.

2.20. Non-Receipt of Funds by the Agent . Unless the Borrower or a Lender, as the case may be, notifies the Agent prior to the date on which it is scheduledto make payment to the Agent of (i) in the case of a Lender, the proceeds of a Loan or (ii) in the case of the Borrower, a payment of principal, interest or fees to theAgent for the account of the Lenders, that it does not intend to make such payment, the Agent may assume that such payment has been made. The Agent may, butshall not be obligated to, make the amount of such payment available to the intended recipient in reliance upon such assumption. If such Lender or the Borrower, asthe case may be, has not in fact made such payment to the Agent, the recipient of such payment shall, on demand by the Agent, repay to the Agent the amount somade available together with interest thereon in respect of each day during the period commencing on the date such amount was so made available by the Agentuntil the date the Agent recovers such amount at a rate per annum equal to (x) in the case of payment by a Lender, the Federal Funds Effective Rate for such day forthe first three days and, thereafter, the interest rate applicable to the relevant Loan or (y) in the case of payment by the Borrower, the interest rate applicable to therelevant Loan.

2.21. Replacement of Lender . If the Borrower is required pursuant to Section 3.1, 3.2 or 3.5 to make any additional payment to any Lender or if anyLender’s obligation to make or continue, or to convert Floating Rate Advances into, Eurocurrency Advances shall be suspended pursuant to Section 3.3 or if aLender does not approve a waiver or amendment with respect to this Agreement or if a Lender acting as Agent hereunder resigns, is removed or is replaced asAgent or if a Lender is a Defaulting Lender or if a Lender is a Non-Extending Lender (any Lender so affected an “ Affected Lender ”), the Borrower may elect, ifsuch amounts continue to be charged or such suspension is still effective or such resignation or removal has become effective, to replace such Affected Lender as aLender party to this Agreement; provided,however,that, concurrently with such replacement, (i) an Eligible Assignee which is reasonably satisfactory to theBorrower and the Agent shall agree, as of such date, to purchase for cash at par the Loans and other Obligations due to the Affected Lender pursuant to anassignment substantially in the form of Exhibit  E and to become a Lender for all purposes under this Agreement and to assume all obligations of the AffectedLender to be terminated as of such date and to comply with the requirements 

29

of Section 12.3 applicable to assignments, and (ii) the Borrower shall pay to such Affected Lender in same day funds on the day of such replacement all interest,fees and other amounts then accrued but unpaid to such Affected Lender by the Borrower hereunder to and including the date of termination, including withoutlimitation payments due to such Affected Lender under Sections 3.1, 3.2 and 3.5.

2.22. Market Disruption . Notwithstanding the satisfaction of all conditions referred to in Article II and Article IV with respect to any Advance in anyAgreed Currency other than Dollars, if there shall occur on or prior to the date of such Advance any change in national or international financial, political oreconomic conditions or currency exchange rates or exchange controls which would in the reasonable opinion of the Agent or the Required Lenders make itimpracticable for the Eurocurrency Loans comprising such Advance to be denominated in the Agreed Currency specified by the Borrower, then the Agent shallforthwith give notice thereof to the Borrower and the Lenders, and such Loans shall not be denominated in such Agreed Currency but shall be made on suchBorrowing Date in Dollars, in an aggregate principal amount equal to the Dollar Amount of the aggregate principal amount specified in the related BorrowingNotice or Conversion/Continuation Notice, as the case may be, as Floating Rate Loans, unless the Borrower notifies the Agent at least one Business Day beforesuch date that (i) it elects not to borrow on such date or (ii) it elects to borrow on such date in a different Agreed Currency, as the case may be, in which thedenomination of such Loans would in the opinion of the Agent and the Required Lenders be practicable and in an aggregate principal amount equal to the DollarAmount of the aggregate principal amount specified in the related Borrowing Notice or Conversion/Continuation Notice, as the case may be.

2.23. Judgment Currency . If for the purposes of obtaining judgment in any court it is necessary to convert a sum due from the Borrower hereunder in thecurrency expressed to be payable herein (the “ specified currency ”) into another currency, the parties hereto agree, to the fullest extent that they may effectively doso, that the rate of exchange used shall be that at which in accordance with normal banking procedures the Agent could purchase the specified currency with suchother currency at the Agent’s main Chicago office on the Business Day preceding that on which final, non-appealable judgment is given. The obligations of theBorrower in respect of any sum due to any Lender or the Agent hereunder shall, notwithstanding any judgment in a currency other than the specified currency, bedischarged only to the extent that on the Business Day following receipt by such Lender or the Agent (as the case may be) of any sum adjudged to be so due in suchother currency such Lender or the Agent (as the case may be) may in accordance with normal, reasonable banking procedures purchase the specified currency withsuch other currency. If the amount of the specified currency so purchased is less than the sum originally due to such Lender or the Agent, as the case may be, in thespecified currency, the Borrower agrees, to the fullest extent that it may effectively do so, as a separate obligation and notwithstanding any such judgment, toindemnify such Lender or the Agent, as the case may be, against such loss, and if the amount of the specified currency so purchased exceeds (a) the sum originallydue to any Lender or the Agent, as the case may be, in the specified currency and (b) any amounts shared with other Lenders as a result of allocations of suchexcess as a disproportionate payment to such Lender under Section 12.2, such Lender or the Agent, as the case may be, agrees to remit such excess to the Borrower.

2.24. Increase in Aggregate Commitment . (i) At any time, the Borrower may request that the Aggregate Commitment be increased; provided,however,thatthe Aggregate Commitment shall at no time exceed $1,500,000,000 minusthe aggregate amount of all reductions in the Aggregate Commitment previously madepursuant to Section 2.5. Each request shall be made in a written notice given to the Agent and the Lenders by the Borrower not less than twenty (20) Business Daysprior to the proposed effective date of such increase, which notice (a “ Commitment Increase Notice ”) shall specify the amount of the proposed increase in theAggregate Commitment and the proposed effective date of such increase. On or prior to the date that is fifteen (15) Business Days after receipt of the CommitmentIncrease Notice, each Lender shall submit to the Agent a notice indicating the maximum amount by which it is willing to 

30

increase its Commitment in connection with such Commitment Increase Notice (any such notice to the Agent being herein a “ Lender Increase Notice ”). AnyLender which does not submit a Lender Increase Notice to the Agent prior to the expiration of such fifteen (15) Business Day period shall be deemed to havedenied any increase in its Commitment. In the event that the increases of Commitments set forth in the Lender Increase Notices exceed the amount requested by theBorrower in the Commitment Increase Notice, the Agent shall have the right, with the consent of the Borrower, to allocate the amount of increases necessary tomeet the Borrower’s Commitment Increase Notice. In the event that the Lender Increase Notices are less than the amount requested by the Borrower, not later thanthree (3) Business Days prior to the proposed effective date, the Borrower may notify the Agent of any Eligible Assignee that shall have agreed to become a“Lender” party hereto (a “ Proposed New Lender ”) in connection with the Commitment Increase Notice. Any Proposed New Lender shall be subject to the consentof the Agent (which consent shall not be unreasonably withheld). If the Borrower shall not have arranged any Proposed New Lender(s) to commit to the shortfallfrom the Lender Increase Notices, then the Borrower shall be deemed to have reduced the amount of its Commitment Increase Notice to the aggregate amount setforth in the Lender Increase Notices. Based upon the Lender Increase Notices, any allocations made in connection therewith and any notice regarding any ProposedNew Lender, if applicable, the Agent shall notify the Borrower and the Lenders on or before the Business Day immediately prior to the proposed effective date ofthe amount of each Lender’s and Proposed New Lenders’ Commitment (the “ Effective Commitment Amount ”) and the amount of the Aggregate Commitment,which amounts shall be effective on the following Business Day. Any increase in the Aggregate Commitment shall be subject to the following conditionsprecedent: (I) as of the date of the Commitment Increase Notice and as of the proposed effective date of the increase in the Aggregate Commitment, allrepresentations and warranties shall be true and correct in all material respects as though made on such date and no event shall have occurred and then becontinuing which constitutes a Default or Unmatured Default, (II) the Borrower, the Agent and each Proposed New Lender or Lender that shall have agreed toprovide a “Commitment” in support of such increase in the Aggregate Commitment shall have executed and delivered a Commitment and Acceptance substantiallyin the form of Exhibit  K hereto (a “ Commitment and Acceptance ”), (III) counsel for the Borrower and for the Guarantors shall have provided to the Agentsupplemental customary opinions in form and substance reasonably satisfactory to the Agent and (IV) the Borrower and the Proposed New Lender shall otherwisehave executed and delivered such other instruments and documents that the Agent shall have reasonably requested in connection with such increase. If any fee shallbe charged by the Lenders in connection with any such increase, such fee shall be in accordance with then prevailing market conditions, which market conditionsshall have been reasonably documented by the Agent to the Borrower. No less than two (2) Business Days prior to the effective date of the increase of theAggregate Commitment, the Agent shall notify the Borrower of the amount of the fee to be charged by the Lenders, and the Borrower may, at least one(1) Business Day prior to such effective date, cancel its request for the commitment increase. Upon satisfaction of the conditions precedent to any increase in theAggregate Commitment, the Agent shall promptly advise the Borrower and each Lender of the effective date of such increase. Upon the effective date of anyincrease in the Aggregate Commitment that is supported by a Proposed New Lender, such Proposed New Lender shall be a party to this Agreement as a Lender andshall have the rights and obligations of a Lender hereunder. Nothing contained herein shall constitute, or otherwise be deemed to be, a commitment on the part ofany Lender to increase its Commitment hereunder at any time.

(ii) For purposes of this clause (ii), (A) the term “Buying Lender(s)” shall mean (1) each Lender the Effective Commitment Amount of which isgreater than its Commitment prior to the effective date of any increase in the Aggregate Commitment and (2) each Proposed New Lender that is allocated anEffective Commitment Amount in connection with any Commitment Increase Notice and (B) the term “Selling Lender(s)” shall mean each Lender whoseCommitment is not being increased from that in effect prior to such increase in the Aggregate Commitment. Effective on the effective date of any increase in theAggregate Commitment pursuant to clause (i) above, each Selling Lender hereby sells, grants, assigns 

31

and conveys to each Buying Lender, without recourse, warranty, or representation of any kind, except as specifically provided herein, an undivided percentage insuch Selling Lender’s right, title and interest in and to its Outstanding Credit Exposure in the respective Dollar Amounts and percentages necessary so that, fromand after such sale, each such Selling Lender’s Outstanding Credit Exposure shall equal such Selling Lender’s Pro Rata Share (calculated based upon the EffectiveCommitment Amounts) of the Aggregate Outstanding Credit Exposure. Effective on the effective date of the increase in the Aggregate Commitment pursuant toclause (i) above, each Buying Lender hereby purchases and accepts such grant, assignment and conveyance from the Selling Lenders. Each Buying Lender herebyagrees that its respective purchase price for the portion of the Aggregate Outstanding Credit Exposure purchased hereby shall equal the respective Dollar Amountnecessary so that, from and after such payments, each Buying Lender’s Outstanding Credit Exposure shall equal such Buying Lender’s Pro Rata Share (calculatedbased upon the Effective Commitment Amounts) of the Aggregate Outstanding Credit Exposure. Such amount shall be payable on the effective date of the increasein the Aggregate Commitment by wire transfer of immediately available funds to the Agent. The Agent, in turn, shall wire transfer any such funds received to theSelling Lenders, in same day funds, for the sole account of the Selling Lenders. Each Selling Lender hereby represents and warrants to each Buying Lender thatsuch Selling Lender owns the Outstanding Credit Exposure being sold and assigned hereby for its own account and has not sold, transferred or encumbered any orall of its interest in such Outstanding Credit Exposure, except for participations which will be extinguished upon payment to Selling Lender of an amount equal tothe portion of the Outstanding Credit Exposure being sold by such Selling Lender. Each Buying Lender hereby acknowledges and agrees that, except for eachSelling Lender’s representations and warranties contained in the foregoing sentence, each such Buying Lender has entered into its Commitment and Acceptancewith respect to such increase on the basis of its own independent investigation and has not relied upon, and will not rely upon, any explicit or implicit written ororal representation, warranty or other statement of the Lenders or the Agent concerning the authorization, execution, legality, validity, effectiveness, genuineness,enforceability or sufficiency of this Agreement or the other Loan Documents. The Borrower hereby agrees to compensate each Selling Lender for all losses,expenses and liabilities incurred by each Lender in connection with the sale and assignment of any Eurocurrency Loan hereunder on the terms and in the manner asset forth in Section 3.4.

2.25. Defaulting Lenders . Notwithstanding any provision of this Agreement to the contrary, if any Lender becomes a Defaulting Lender, then the followingprovisions shall apply for so long as such Lender is a Defaulting Lender:

(i) fees shall cease to accrue on the unfunded portion of the Commitment of such Defaulting Lender pursuant to Section 2.12;

(ii) the Commitment and Outstanding Credit Exposure of such Defaulting Lender shall not be included in determining whether all Lenders or theRequired Lenders have taken or may take any action hereunder (including any consent to any amendment or waiver pursuant to Section 8.2); provided , however ,that (a) any waiver, amendment or modification requiring the consent of all Lenders or each affected Lender which affects such Defaulting Lender differently thanother affected Lenders shall require the consent of such Defaulting Lender and (b) any amendment or modification that increases such Defaulting Lender’scommitment hereunder shall require the consent of such Defaulting Lender; and

(iii) any amount payable to such Defaulting Lender hereunder (whether on account of principal, interest, fees or otherwise and including any amountthat would otherwise be payable to such Defaulting Lender pursuant to Article XI but excluding Section 2.21) shall, in lieu of being distributed to such DefaultingLender, be retained by the Agent in a segregated account and, subject to any applicable requirements of law, be applied at such time or times as may be determinedby the Agent in the following order of priority: (a) first, to the payment of any amounts owing by such Defaulting Lender to the Agent 

32

hereunder; (b) second, to the funding of any Loan in respect of which such Defaulting Lender has failed to fund its portion thereof as required by this Agreement,as determined by the Agent; (c) third, if so determined by the Agent and the Borrower, held in such account as cash collateral for future funding obligations of theDefaulting Lender in respect of any Loans under this Agreement; (d) fourth, to the payment of any amounts owing to the Borrower as a result of any judgment of acourt of competent jurisdiction obtained by the Borrower against such Defaulting Lender as a result of such Defaulting Lender’s breach of its obligations under thisAgreement; and (e) fifth, to such Defaulting Lender or as otherwise directed by a court of competent jurisdiction, provided that, with respect to this clause (e), ifsuch payment is (x) a prepayment of the principal amount of any Loans which such Defaulting Lender has funded and (y) made at a time when the conditions setforth in Section 4.2 are satisfied, such payment shall be applied solely to prepay the Pro Rata Share of the outstanding principal amount of Loans of eachnon-Defaulting Lender prior to being applied to the prepayment of the Loans of such Defaulting Lender.

In the event that the Agent and the Borrower each agrees that a Defaulting Lender has adequately remedied all matters that caused such Lender to be a DefaultingLender, then on such date such Lender shall purchase at par such of the Loans of the other Lenders as the Agent shall determine may be necessary in order for suchLender to hold such Loans in accordance with its Pro Rata Share.

ARTICLE III:YIELD PROTECTION; TAXES

3.1. Yield Protection . If, on or after the Closing Date, the adoption of any law or any governmental or quasi-governmental rule, regulation, policy, guidelineor directive (whether or not having the force of law), or any change in any such law, rule, regulation, policy, guideline or directive or in the interpretation oradministration thereof by any governmental or quasi-governmental authority, central bank or comparable agency charged with the interpretation or administrationthereof, or compliance by any Lender or applicable Lending Installation with any request or directive (whether or not having the force of law) of any suchauthority, central bank or comparable agency (any of the foregoing, a “ Change in Law ”; provided , however , that notwithstanding anything herein to the contrary,(i) the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act and all requests, rules, guidelines, requirements and directives thereunder, issued inconnection therewith or in implementation thereof, and (ii) all requests, rules, guidelines, requirements and directives promulgated by the Bank for InternationalSettlements, the Basel Committee on Banking Supervision (or any successor or similar authority) or the United States or foreign regulatory authorities, in each casepursuant to Basel III, shall in each case be deemed to be a “Change in Law” regardless of the date enacted, adopted, issued or implemented):

(i) imposes or increases or deems applicable any reserve, assessment, insurance charge, special deposit, liquidity or similar requirement against assetsof, deposits with or for the account of, or credit extended by, any Lender or any applicable Lending Installation (other than reserves and assessmentsreflected in the interest rate applicable to Eurocurrency Advances),

(ii) imposes any other condition the result of which is to increase the cost to any Lender or any applicable Lending Installation of making, funding ormaintaining its Loans or reduces any amount receivable by any Lender or any applicable Lending Installation in connection with its Loans, or requiresany Lender or any applicable Lending Installation to make any payment calculated by reference to the amount of Loans held or interest received by it,by an amount deemed material by such Lender (in each case, other than with respect to any taxes and other than with respect to any cost reflected inthe interest rate applicable to Eurocurrency Advances), or

 33

(iii) subjects any Person to any taxes, duties, levies, imposts, deductions, assessments, fees, charges or withholdings, and all liabilities (includinginterest, additions to tax and penalties) with respect to the foregoing, on its loans, loan principal, letters of credit, commitments, or other obligations, orits deposits, reserves, other liabilities or capital attributable thereto (other than Excluded Taxes and without duplication of any Taxes and Other Taxesindemnified by Section 3.5),

and the result of any of the foregoing is to increase the cost to such Person or applicable Lending Installation of making or maintaining its Loans or Commitment orto reduce the return received by such Person or applicable Lending Installation in connection with such Loans or Commitment, then, within 15 days of demand bysuch Person, the Borrower shall pay such Person such additional amount or amounts as will compensate such Person for such increased cost or reduction in amountreceived.

3.2. Changes in Capital Adequacy Regulations . If a Lender determines the amount of capital or liquidity required or expected to be maintained by suchLender, any Lending Installation of such Lender or any corporation controlling such Lender is increased as a result of a Change (as defined below), then, within15 days of demand by such Lender, the Borrower shall pay such Lender the amount necessary to compensate for any shortfall in the rate of return on the portion ofsuch increased capital or liquidity which such Lender determines is attributable to this Agreement, its Loans or its Commitment to make Loans hereunder (aftertaking into account such Lender’s policies as to capital adequacy and liquidity). “ Change ” means (i) any change after the Closing Date in the Risk-Based CapitalGuidelines (as defined below) or (ii) any adoption of, change in, or change in the interpretation or administration of any other law, governmental or quasi-governmental rule, regulation, policy, guideline, interpretation, or directive (whether or not having the force of law) after the Closing Date which affects theamount of capital required or expected to be maintained by any Lender or any Lending Installation or any corporation controlling any Lender ( provided , however ,that notwithstanding anything herein to the contrary, (x) the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act and all requests, rules, guidelines,requirements and directives thereunder, issued in connection therewith or in implementation thereof, and (y) all requests, rules, guidelines, requirements anddirectives promulgated by the Bank for International Settlements, the Basel Committee on Banking Supervision (or any successor or similar authority) or theUnited States or foreign regulatory authorities, in each case pursuant to Basel III, shall in each case be deemed to be a “Change” regardless of the date enacted,adopted, issued or implemented). “Risk-Based Capital Guidelines” means (i) the risk-based capital guidelines in effect in the United States on the Closing Date,including transition rules, and (ii) the corresponding capital regulations promulgated by regulatory authorities outside the United States.

3.3. Availability of Types of Advances .

3.3.1. If (a) any Lender determines that the making or maintenance of its Eurocurrency Loans or Competitive Bid Loans at a suitable LendingInstallation would violate any applicable law, rule, regulation, or directive, whether or not having the force of law, (b) the Required Lenders determine that(i) deposits of a type and maturity appropriate to match fund Eurocurrency Advances are not available or (ii) the interest rate applicable to Eurocurrency Advancesdoes not accurately reflect the cost of making or maintaining Eurocurrency Advances, or (c) the Agent determines (which determination shall be conclusive andbinding absent manifest error) that adequate and reasonable means (including, without limitation, by means of an Interpolated Rate) do not exist for ascertaining theEurocurrency Reference Rate or the Eurocurrency Rate (including, without limitation, because the LIBOR Screen Rate is not available or published on a currentbasis), then, in each case, for so long as any such circumstances exist, the Agent shall suspend the availability of Eurocurrency Advances and require any affectedEurocurrency Advances or Competitive Bid Advances to be repaid or converted to Floating Rate Advances, as applicable, subject to the payment of any fundingindemnification amounts required by Section  3.4 . 

34

3.3.2. Notwithstanding the foregoing, if at any time the Agent determines (which determination shall be conclusive absent manifest error) that (i) thecircumstances set forth in Section  3.3.1(c)  have arisen and such circumstances are unlikely to be temporary or (ii) the circumstances set forth in Section  3.3.1(c) have not arisen but the supervisor for the administrator of the LIBOR Screen Rate or a Governmental Authority having jurisdiction over the Agent has made apublic statement identifying a specific date after which the LIBOR Screen Rate shall no longer be used for determining interest rates for loans, then the Agent andthe Borrower shall endeavor to establish an alternate rate of interest to the Eurocurrency Reference Rate that gives due consideration to the then prevailing marketconvention for determining a rate of interest for syndicated loans in the United States at such time, and shall enter into an amendment to this Agreement to reflectsuch alternate rate of interest and such other related changes to this Agreement as may be applicable (but for the avoidance of doubt, such related changes shall notinclude a reduction of the Applicable Eurocurrency Margin or the Applicable ABR Margin); provided that, if such alternate rate of interest as so determined wouldbe less than zero, such rate shall be deemed to be zero for the purposes of this Agreement. Notwithstanding anything to the contrary in Section  8.2 , suchamendment shall become effective without any further action or consent of any other party to this Agreement so long as the Agent shall not have received, withinfive (5) Business Days of the date notice of such alternate rate of interest is provided to the Lenders, a written notice from the Required Lenders stating that suchRequired Lenders object to such amendment. Until an alternate rate of interest shall be determined in accordance with this Section  3.3.2 (but, in the case of thecircumstances described in clause (ii) of the first sentence of this Section  3.3.2 , only to the extent the LIBOR Screen Rate for the applicable currency and suchInterest Period is not available or published at such time on a current basis), the Agent shall suspend the availability of Eurocurrency Advances and require anyaffected Eurocurrency Advances or Competitive Bid Advances to be repaid or converted to Floating Rate Advances, as applicable, subject to the payment of anyfunding indemnification amounts required by Section  3.4 .

3.4. Funding Indemnification . If any payment of a Eurocurrency Advance or Competitive Bid Advance occurs on a date which is not the last day of theapplicable Interest Period, whether because of acceleration, prepayment or otherwise (including, without limitation, prepayments required by Section 3.3), or aEurocurrency Advance or Competitive Bid Advance is not made, continued or converted on the date specified by the Borrower for any reason other than default bythe applicable Lenders, or if an assignment of a Eurocurrency Advance or Competitive Bid Advance occurs on a date which is not the last day of an Interest Periodtherefor as the result of a request by the Borrower pursuant to Section 2.21 (other than a request made to a Defaulting Lender), the Borrower will indemnify eachLender for any reasonable loss or cost incurred by it resulting therefrom, including, without limitation, any loss or cost in liquidating or employing depositsacquired to fund or maintain such Advance.

3.5. Taxes . (i) All payments by the Borrower to or for the account of any Lender or the Agent hereunder or under any Note shall be made free and clear ofand without deduction for any and all Taxes. If any Taxes are required to be deducted by law from or in respect of any sum payable hereunder or under any Note byor on behalf of the Borrower to any Lender or the Agent, (a) the sum payable shall be increased as necessary so that after making all required deductions (includingdeductions applicable to additional sums payable under this Section  3.5 ) such Lender or the Agent (as the case may be) receives an amount equal to the sum itwould have received had no such deductions been made, (b) the Borrower shall make such deductions, (c) the Borrower shall pay the full amount deducted to therelevant authority in accordance with applicable law and (d) the Borrower shall furnish to the Agent the original copy of a receipt evidencing payment thereofwithin 30 days after such payment is made.

(ii) In addition, the Borrower hereby agrees to pay any present or future stamp or documentary taxes and any other excise or property taxes, charges orsimilar taxes or levies which arise from any payment made hereunder or under any Note or from the execution or delivery of, or otherwise withrespect to, this Agreement or any Note (“ Other Taxes ”).

 35

(iii) The Borrower hereby agrees to indemnify the Agent and each Lender for the full amount of Taxes or Other Taxes (including, without limitation,any Taxes or Other Taxes imposed on amounts payable under this Section 3.5) paid by the Agent or such Lender and any liability (including penalties,interest and expenses) arising therefrom or with respect thereto. Payments due under this indemnification shall be made within 30 days of the date theAgent or such Lender makes demand therefor pursuant to Section 3.6.

(iv) Each Lender that is a “ U.S. Person ” as defined in Section 7701(a)(30) of the Code shall, within ten Business Days after the date such Lenderbecomes party to this Agreement, deliver to each of the Borrower and the Agent (and from time to time thereafter upon the reasonable request of theBorrower or the Agent) two duly completed copies of U.S. Internal Revenue Service Form W-9 certifying that such Lender is exempt from U.S.federal backup withholding tax.

(v) Each Lender that is not a U.S. Person (each a “ Non-U.S.  Lender ”) agrees that, to the extent it is legally entitled to do so, it shall, within tenBusiness Days after the date such Lender becomes party to this Agreement, deliver to each of the Borrower and the Agent two duly completed copiesof United States Internal Revenue Service Form W-8BEN (or W-8BEN-E, as applicable), W-8IMY (along with any applicable forms for its beneficialowners and any applicable statements, attachments, and certifications), or Form W-8ECI, or, in the case of a Non-U.S. Lender claiming exemptionfrom U.S. federal withholding Tax under Section 871(h) or 881(c) of the Code with respect to payments of “portfolio interest,” a statementsubstantially in the form of Exhibit G-1 and, as applicable, Forms W-8BEN, W-8BEN-E, or W-8IMY (along with any applicable forms for beneficialowners, including Exhibit G-2 , and any applicable statements, attachments, and certifications), certifying in each such case that such Lender isentitled to receive payments under this Agreement without (or at a reduced rate of) deduction or withholding of any United States federal income taxesand that that such Lender is entitled to an exemption from United States backup withholding tax. Each Non-U.S. Lender further undertakes to deliverto each of the Borrower and the Agent (x) renewals or additional copies of such form (or any successor form) on or before the date that such formexpires or becomes obsolete, and (y) after the occurrence of any event requiring a change in the most recent forms so delivered by it, such additionalforms or amendments thereto as may be reasonably requested by the Borrower or the Agent. All forms or amendments described in the precedingsentence shall certify that such Lender is entitled to receive payments under this Agreement without deduction or withholding of any United Statesfederal income taxes, unlessan event (including without limitation any change in treaty, law or regulation) has occurred prior to the date on which anysuch delivery would otherwise be required which renders all such forms inapplicable or which would prevent such Lender from duly completing anddelivering any such form or amendment with respect to it and such Lender advises the Borrower and the Agent that it is not capable of receivingpayments without any deduction or withholding of United States federal income tax.

(vi) For any period during which a Non-U.S. Lender has failed to provide the Borrower with an appropriate form pursuant to clause (v) or (vii) (unlesssuch failure is due to a change in treaty, law or regulation, or any change in the interpretation or administration thereof by any GovernmentalAuthority, occurring subsequent to the date

 36

on which a form originally was required to be provided), such Non-U.S. Lender shall not be entitled to indemnification under this Section 3.5 withrespect to Taxes imposed by the United States; providedthat, should a Non-U.S. Lender which is otherwise exempt from or subject to a reduced rateof withholding tax become subject to Taxes because of its failure to deliver a form required under clause (v) or (vii), the Borrower shall take suchsteps as such Non-U.S. Lender shall reasonably request to assist such Non-U.S. Lender to recover such Taxes.

(vii) In addition to those certificates provided pursuant to clauses (iv) and (v) above, any Lender that is entitled to an exemption from or reduction ofwithholding tax with respect to payments under this Agreement or any Note pursuant to the law of any relevant jurisdiction or any treaty shall deliverto the Borrower (with a copy to the Agent), upon the Borrower’s reasonable request, such properly completed and executed documentation prescribedby applicable law as will permit such payments to be made without withholding or at a reduced rate if in the Lender’s reasonable judgment suchcompletion, execution or submission of any such documentation pursuant to this clause (vii) would not subject such Lender to any materialunreimbursed cost or expense or would materially prejudice the legal or commercial position of such Lender.

(viii) Each Lender shall severally indemnify the Agent for any Taxes, Excluded Taxes or Other Taxes (but, in the case of any Taxes or Other Taxes,only to the extent that the Borrower has not already indemnified the Agent for such Taxes or Other Taxes and without limiting the obligation of theBorrower to do so) attributable to such Lender that are paid or payable by the Agent in connection hereunder or under any Note and any reasonableexpenses arising therefrom or with respect thereto, whether or not such amounts were correctly or legally imposed or asserted by the relevantauthority. The indemnity under this Section 3.5(viii) shall be paid within 10 days after the Agent delivers to the applicable Lender a certificate statingthe amount so paid or payable by the Agent. Such certificate shall be conclusive of the amount so paid or payable absent manifest error. Each Lenderhereby authorizes the Agent to set off and apply any and all amounts at any time owing to such Lender under this Agreement or Note or otherwisepayable by the Agent to the Lender from any other source against any amount due to the Agent under this paragraph (viii).

(ix) If a payment made to a Lender hereunder or under any Note would be subject to U.S. federal withholding tax imposed by FATCA if such Lenderwere to fail to comply with the applicable reporting requirements of FATCA (including those contained in Section 1471(b) or 1472(b) of the Code, asapplicable), such Lender shall deliver to the Borrower and the Agent, at the time or times prescribed by law and at such time or times reasonablyrequested by the Borrower or the Agent, such documentation prescribed by applicable law (including as prescribed by Section 1471(b)(3)(C)(i) of theCode) and such additional documentation reasonably requested by the Borrower or the Agent as may be necessary for the Borrower and the Agent tocomply with its obligations under FATCA, to determine that such Lender has or has not complied with such Lender’s obligations under FATCA and,as necessary, to determine the amount to deduct and withhold from such payment. Solely for purposes of this Section 3.5(ix), “FATCA” shall includeany amendments made to FATCA after the Restatement Effective Date.

(x) For purposes of determining withholding Taxes imposed under FATCA the Borrower and the Agent shall treat (and the Lenders hereby authorizethe Agent to treat) this Agreement and the Loans as not qualifying as “grandfathered obligations” within the meaning of Treasury RegulationSection 1.1471-2(b)(2)(i) or 1.1471-2T(b)(2)(i).

 37

3.6. Lender Statements; Survival of Indemnity . To the extent reasonably possible, each Lender shall designate an alternate Lending Installation with respectto its Eurocurrency Loans to reduce any liability of the Borrower to such Lender under Sections 3.1, 3.2 and 3.5 or to avoid the unavailability of EurocurrencyAdvances under Section 3.3, so long as such designation is not, in the judgment of such Lender, disadvantageous to such Lender. Each Lender shall use reasonableefforts to give prompt written notice to the Borrower upon becoming aware of the existence of any circumstances that would give rise to a claim for compensationby such Lender under Section 3.1, 3.2 or 3.5 or that would result in the unavailability of Eurocurrency Advances under Section 3.3, but the failure to give suchnotice shall not affect any of such Lender’s rights hereunder. In determining the amount of compensation under Section 3.1, 3.2 or 3.5, each Lender shall act ingood faith, and any demand for compensation under Section 3.1, 3.2 or 3.5 shall be limited to increased costs, reductions in amounts received and reduced returnsincurred within 180 days of the date of such demand. Each Lender shall deliver a written statement of such Lender to the Borrower (with a copy to the Agent) as tothe amount due, if any, under Section 3.1, 3.2, 3.4 or 3.5. Such written statement shall set forth in reasonable detail the calculations upon which such Lenderdetermined such amount and shall be final, conclusive and binding on the Borrower in the absence of manifest error. Determination of amounts payable under suchSections in connection with a Eurocurrency Loan or Indexed Rate Loan shall be calculated as though each Lender funded such Loan through the purchase of adeposit of the type and maturity corresponding to the deposit used as a reference in determining the interest rate applicable to such Loan, whether in fact that is thecase or not. Unless otherwise provided herein, the amount specified in the written statement of any Lender shall be payable on demand after receipt by theBorrower of such written statement. The obligations of the Borrower under Sections 3.1, 3.2, 3.4 and 3.5 shall survive payment of the Obligations and terminationof this Agreement.

ARTICLE IV:CONDITIONS PRECEDENT

4.1. Restatement Effective Date . The effectiveness of the amendment and restatement of the Existing Credit Agreement in the form of this Agreement issubject to the satisfaction of the conditions precedent set forth in Section 2 of the Amendment and Restatement Agreement.

4.2. Each Loan . No Lender shall be required to make any Loan (including its initial Loan) hereunder unless on the applicable Borrowing Date: 

  (i) There exists no Default or Unmatured Default. 

 

(ii) Before and after giving effect to such Loan and the application of the proceeds thereof, the representations and warranties contained in ArticleV (excluding those contained in Sections 5.5, 5.7, 5.8, 5.11 and 5.12) are true and correct in all material respects as of such Borrowing Dateexcept to the extent any such representation or warranty is stated to relate solely to an earlier date, in which case such representation orwarranty shall have been true and correct in all material respects on and as of such earlier date.

Each Borrowing Notice or Competitive Bid Borrowing Notice with respect to each such Loan shall constitute a representation and warranty by the Borrowerthat the conditions contained in Sections 4.2(i) and (ii) have been satisfied. 

38

ARTICLE V:REPRESENTATIONS AND WARRANTIES

The Borrower represents and warrants to the Lenders that:

5.1. Existence and Standing . Each of the Borrower and the Guarantors is a corporation or, in the case of Subsidiaries only, a partnership or limited liabilitycompany duly and properly incorporated or organized, as the case may be, validly existing and (to the extent such concept applies to such entity) in good standingunder the laws of its jurisdiction of incorporation or organization and has all requisite authority to conduct its business in each jurisdiction in which its business isconducted, except to the extent that the failure to be in good standing or to have such authority would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.

5.2. Authorization and Validity . The Borrower and the Guarantors have the corporate power and authority and legal right to execute and deliver the LoanDocuments to which they are a party and to perform their obligations thereunder. The execution and delivery by the Borrower and the Guarantors of the LoanDocuments to which they are a party and the performance of their obligations thereunder have been duly authorized by proper corporate proceedings, and the LoanDocuments to which the Borrower or such Guarantors are a party constitute legal, valid and binding obligations of the Borrower or such Guarantors enforceableagainst the Borrower or such Guarantors in accordance with their terms, except as enforceability may be limited by bankruptcy, insolvency or similar laws affectingthe enforcement of creditors’ rights generally and general principles of equity.

5.3. No Conflict; Government Consent . Neither the execution and delivery by the Borrower and the Guarantors of the Loan Documents, nor theconsummation of the transactions therein contemplated, nor compliance with the provisions thereof will (a) violate (i) in any material respect any order, writ,judgment, injunction, decree or award binding on the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries, (ii) any material law, rule, regulation applicable to theBorrower or any of its Restricted Subsidiaries, (iii) the Borrower’s or any Guarantor’s articles or certificate of incorporation, partnership agreement, certificate ofpartnership, articles or certificate of organization, by laws, or operating or other management agreement, as the case may be, or (iv) any material provision of anyindenture, material instrument or material agreement to which the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries is a party or is subject, or by which it, or itsProperty, is bound, or (b) conflict with or constitute a default under any indenture, material instrument or material agreement, or (c) result in, or require, thecreation or imposition of any Lien in, of, or on the Property of the Borrower or a Restricted Subsidiary pursuant to the terms of any indenture, material instrumentor material agreement to which the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries is a party. No approval or other action by, and no notice, registration or filingwith, any governmental or public body or authority, or any subdivision thereof, which has not been obtained by the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries,is required to be obtained by the Borrower or any Guarantor in connection with the execution and delivery of the Loan Documents to which it is a party, theborrowings under this Agreement, and the payment and performance by the Borrower of the Obligations.

5.4. Financial Statements . The consolidated balance sheet of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries as of December 31, 2017 and the relatedconsolidated statement of earnings and cash flows for the fiscal year then ended, heretofore delivered to the Lenders, were prepared in accordance with UnitedStates generally accepted accounting principles in effect on the date such statements were prepared and present fairly, in all material respects, the consolidatedfinancial position of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries at such date and the consolidated results of their operations and cash flows for the period thenended. 

39

5.5. Material Adverse Change . As of the Restatement Effective Date, since December 31, 2017, there has been no material adverse change in the business,financial condition or results of operations of the Borrower and its Subsidiaries, taken as a whole.

5.6. Taxes . The Borrower and its Restricted Subsidiaries have filed all material tax returns which are required to be filed and have paid all taxes due(including pursuant to said returns or pursuant to any assessment received by the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries), except for (i) those not yetdelinquent, (ii) those the nonpayment of which would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect and (iii) those being contested in good faithand as to which adequate reserves have been provided in accordance with Agreement Accounting Principles.

5.7. Litigation . As of the Restatement Effective Date and except as disclosed in the Borrower’s filings with the Securities and Exchange Commission, thereis no litigation, arbitration, governmental investigation, proceeding or inquiry pending or, to the knowledge of any of the Responsible Officers, threatened againstor affecting the Borrower or any of its Subsidiaries as to which there is a reasonable possibility of an adverse determination and which, if adversely determined,would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or which seeks to prevent, enjoin or delay the making of any Loans.

5.8. ERISA . Each Plan complies in all material respects with all applicable requirements of law and regulations, no Reportable Event has occurred withrespect to any Plan, neither the Borrower nor any other member of the Controlled Group has withdrawn from any Multiemployer Plan or initiated steps to do so,and no steps have been taken to reorganize or terminate any Plan, except, in each of the foregoing cases, as disclosed in the Borrower’s filings with the Securitiesand Exchange Commission or otherwise where the failure to so comply or the occurrence of any such event would not reasonably be expected to have a MaterialAdverse Effect.

5.9. Full Disclosure . All information furnished by the Borrower to the Agent or to the Lenders in writing prior to the Restatement Effective Date inconnection with the transactions contemplated hereby does not, collectively, contain any misstatement of a material fact or omit to state a material fact necessary tomake the statements contained therein, in light of the circumstances under which they were made, not misleading in any material respect on and as of theRestatement Effective Date.

5.10. Regulation U . Margin stock (as defined in Regulation U) constitutes less than 25% of the value of those assets of the Borrower and its Subsidiarieswhich are subject to any limitation on sale, pledge, or other restriction hereunder, and no part of the proceeds of any Loan will be used, whether directly orindirectly, for any purpose that entails a violation of any of the Regulations of the Board, including Regulations T, U and X.

5.11. Plan Assets; Prohibited Transactions . The Borrower is not an entity deemed to hold “plan assets” within the meaning of 29 C.F.R. § 2510.3-101 of anemployee benefit plan (as defined in Section 3(3) of ERISA) which is subject to Title I of ERISA or any plan (within the meaning of Section 4975 of the Code),and neither the execution of this Agreement nor the making of Loans hereunder gives rise to a prohibited transaction within the meaning of Section 406 of ERISAor Section 4975 of the Code.

5.12. Environmental Matters . After due inquiry, the Borrower has concluded that as of the Restatement Effective Date neither compliance by the Borrowerand its Restricted Subsidiaries with Environmental Laws nor liabilities arising thereunder, is reasonably expected to have a Material Adverse Effect. As of theRestatement Effective Date, neither the Borrower nor any Restricted Subsidiary has 

40

received any notice to the effect that its operations are not in material compliance with any of the requirements of applicable Environmental Laws or are the subjectof any federal or state investigation evaluating whether any remedial action is needed to respond to a release of any toxic or hazardous waste or substance into theenvironment, which non-compliance or remedial action is reasonably expected to have a Material Adverse Effect.

5.13. Investment Company Act . Neither the Borrower nor any Subsidiary is an “investment company” or a company “controlled” by an “investmentcompany”, within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.

5.14. Sanctions Laws and Regulations; Anti-Corruption Laws . None of the Borrower, or to the best of its knowledge any of its directors, officers, brokers orother agents acting or benefiting in any capacity in connection with this Agreement, or any of the Borrower’s Affiliates is a Sanctioned Person. The Borrower hasimplemented and maintains in effect policies and procedures reasonably designed to promote compliance by the Borrower, its Subsidiaries and their respectivedirectors, officers and employees with Anti-Corruption Laws and applicable Sanctions. The Borrower is, and, to the knowledge of the Borrower, its Subsidiariesand the Borrower’s and its Subsidiaries’ respective officers, directors and employees are, in compliance with Anti-Corruption Laws and applicable Sanctions in allmaterial respects.

ARTICLE VI:COVENANTS

During the term of this Agreement, unless the Required Lenders shall otherwise consent in writing:

6.1. Financial Reporting . The Borrower will furnish to the Agent for each of the Lenders: 

 

(i) within 120 days after the close of each of its fiscal years, an annual audit report certified by KPMG or other independent certified publicaccountants of nationally recognized standing, prepared in accordance with Agreement Accounting Principles, together with the consolidatedbalance sheet of the Borrower and its Consolidated Subsidiaries as of the end of such fiscal year and the related consolidated statements ofearnings and cash flows for such fiscal year;

 

 

(ii) within 60 days after the close of the first three fiscal quarters of each of its fiscal years, the consolidated balance sheet of the Borrower and itsConsolidated Subsidiaries as of the end of such fiscal quarter and the related consolidated statements of earnings and cash flow for the portionof each fiscal year ended at the end of such fiscal quarter, all certified by an Authorized Officer and prepared in accordance with AgreementAccounting Principles, subject to normal year-end adjustments and the absence of footnotes;

 

  (iii) together with the financial statements required under Sections 6.1(i) and (ii) , a compliance certificate in substantially the form of Exhibit  Hhereto signed by an Authorized Officer;

 

 (iv) promptly and in any event within 5 days after a Responsible Officer of the Borrower obtains knowledge of the occurrence of any event which

constitutes a Default, or Unmatured Default, notice of such occurrence together with a detailed statement by an Authorized Officer of theBorrower of the steps being taken by the Borrower or the appropriate Subsidiary to cure the effect of such event;

 41

 (v) promptly upon the filing thereof, copies of all registration statements (other than registration statements on Form S-8 or its equivalent) and

reports on Form 10-K and 10-Q (or their equivalents), if any, which the Borrower files with the Securities and Exchange Commission underSection 13 or Section 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and

 

 (vi) from time to time, with reasonable promptness, but subject to restrictions imposed by applicable security clearance regulations, such further

information regarding the business and financial condition of the Borrower and its Subsidiaries as any Lender may reasonably request throughthe Agent.

In lieu of furnishing the Agent the items referred to in clauses (i), (ii) and (v) above, the Borrower may make available such items on the Borrower’swebsite at www.gd.com, at www.sec.gov or at such other websites as notified to the Agent, in each case to which each Lender and the Agent haveaccess, which shall be deemed to have satisfied the requirements of delivery of such items in accordance with this Section.

6.2. Maintenance of Existence . The Borrower will preserve and maintain, and will cause each Restricted Subsidiary to preserve and maintain, its corporateexistence; provided , however , that nothing herein contained shall prevent the termination of the business or corporate existence of any Subsidiary which in thejudgment of the Borrower is no longer necessary or desirable, a merger or consolidation of a Subsidiary into or with the Borrower (if the Borrower is the survivingcorporation) or another Subsidiary or any merger, consolidation or transfer of assets permitted by Section  6.6 .

6.3. Taxes . The Borrower will pay and discharge, and will cause each Restricted Subsidiary to pay and discharge, all taxes, assessments and governmentalcharges or levies imposed upon it or upon its income or profits, or upon any property belonging to it, prior to the date on which penalties attach thereto, and alllawful material claims which, if unpaid, might become a Lien upon the property of the Borrower or such Restricted Subsidiary; provided , however , that neitherthe Borrower nor any such Restricted Subsidiary shall be required to pay any such tax, assessment, charge, levy or claim (i) the payment of which is beingcontested in good faith and by proper proceedings if adequate reserves in accordance with Agreement Accounting Principles are maintained by the Borrower orsuch Restricted Subsidiary, (ii) not yet delinquent or (iii) the non-payment of which, if taken in the aggregate, would not be reasonably likely to result in a MaterialAdverse Effect.

6.4. Insurance . The Borrower will, and will cause each Restricted Subsidiary to, maintain with financially sound and reputable insurance companiesinsurance in such amounts and covering such risks as are customarily carried by companies engaged in similar businesses and owning similar properties inlocalities where the Borrower or such Restricted Subsidiary operates to the extent such insurance is reasonably available at commercially reasonable rates;provided,however,that the Borrower and its Subsidiaries may self-insure to the extent they deem reasonably prudent.

6.5. Compliance with Laws . The Borrower will, and will cause each Restricted Subsidiary to, comply with all laws, rules, regulations, orders, or judgmentsto which it may be subject including, without limitation, all Environmental Laws, except for such breaches, violations and noncompliance that would notreasonably be expected, individually or in the aggregate, to have a Material Adverse Effect. The Borrower will maintain in effect policies and proceduresreasonably designed to promote compliance by the Borrower, its Subsidiaries and their respective directors, officers and employees with Anti-Corruption Laws andapplicable Sanctions. 

42

6.6. Merger s, Etc . The Borrower will not merge or consolidate with or into, or convey, transfer, lease or otherwise dispose of (whether in one transaction orin a series of transactions) all or substantially all of its assets (whether now owned or hereafter acquired) to, any Person; provided , however , that the Borrowermay merge or consolidate with any other Person so long as the Borrower is the surviving corporation and so long as no Default shall have occurred and becontinuing at the time of such proposed transaction or would result therefrom.

6.7. Liens . The Borrower will not, nor will it permit any Restricted Subsidiary to, create, incur, or suffer to exist any Lien on any Principal Property of theBorrower or on any Principal Property of any Restricted Subsidiary, except: 

 (i) Liens for taxes, assessments or governmental charges or levies if the same shall not at the time be delinquent or thereafter can be paid without penalty,

or are being contested in good faith and by appropriate proceedings and for which adequate reserves in accordance with Agreement AccountingPrinciples shall have been set aside on its books;

 

 

(ii) Liens imposed by law, such as carriers’, warehousemen’s, materialmen’s, workmen’s, repairmen’s and mechanics’ liens and other similar Liens(including deposits or pledges to obtain the release of such Liens) arising in the ordinary course of business which secure payment of obligations notmore than 60 days past due or which are being contested in good faith by appropriate proceedings and for which adequate reserves shall have been setaside on its books;

 

 (iii) Liens arising out of pledges or deposits required or permitted to qualify the Borrower or any Subsidiary to conduct business, to maintain self-insurance

or to obtain the benefit of any law pertaining to worker’s compensation laws, unemployment insurance, old age pensions, or other social security,vacation pay, health, disability or other employee or retirement benefits, or similar legislation.

 

 (iv) utility easements, building restrictions and such other encumbrances or charges against real property as are of a nature generally existing with respect

to properties of a similar character and which do not in any material way affect the marketability of the same or interfere with the use thereof in thebusiness of the Borrower or its Restricted Subsidiaries;

 

 

(v) Liens existing on the Restatement Effective Date and any Lien constituting a renewal, extension or replacement of any such scheduled Lien, but only,in the case of each such renewal, extension or replacement Lien, if (A) the principal amount of the obligation secured by such Lien does not exceedthe principal amount of the obligation so secured at the time of the extension, renewal or replacement and (B) such renewal, extension or replacementLien is limited to all or a part of the property or asset that was subject to the Lien extended, renewed or replaced;

 

  (vi) Liens incurred in the ordinary course of business securing the performance of bids, tenders, contracts, leases, statutory obligations, surety, stay,customs and appeal bonds, letters of credit and other similar obligations, and judgment liens to the extent enforcement thereof is effectively stayed;

 43

  (vii) bankers’ liens and rights of setoff arising by operation of law and contractual rights of setoff; 

 

(viii) (A) Liens on property existing at the time of acquisition of such property by the Borrower or a Subsidiary, or (B) Liens to secure the payment of all orany part of the purchase price of property upon the acquisition of property by the Borrower or a Subsidiary or to secure any Indebtedness incurred orguaranteed prior to, at the time of, or within 12 months after, the later of the date of acquisition of such property and the date such property is placed inservice, for the purpose of financing all or any part of the purchase price thereof, or (C) Liens to secure any Indebtedness incurred or guaranteed forthe purpose of financing all or any part of the construction or improvement of any property;

 

  (ix) Liens securing Indebtedness of a Subsidiary owing to the Borrower or to another Subsidiary; 

  (x) Liens which arise in connection with the leasing of equipment in the ordinary course of business; 

 (xi) Liens on property of a Person existing at the time it becomes a Subsidiary of the Borrower, at the time such Person is merged or consolidated with the

Borrower or a Subsidiary, or at the time of purchase, lease or acquisition of the property or equity interest of a Person as an entirety or substantially asan entirety by the Borrower or a Subsidiary;

 

 

(xii) Liens in favor of the United States of America or any State thereof, or any department, any foreign country, agency or instrumentality or politicalsubdivision of any such jurisdiction, or any other contracting party or customer, to secure partial, progress, advance or other payments pursuant to anycontract or statute or to secure any indebtedness incurred for the purpose of financing all or any part of the purchase price or the cost of construction orimprovement of the property subject to such Liens;

 

  (xiii) (A) Liens securing the Obligations and (B) Liens securing the Obligations and any other Indebtedness (other than any Indebtedness that issubordinated to the Obligations) of the Borrower and its Subsidiaries on an equal and ratable basis;

 

  (xiv) Liens in connection with any sale, transfer or other disposition of any equity interests or other property in a transaction permitted under Section  6.6 ,and customary rights and restrictions contained in agreements relating to such sale, transfer or other disposition pending the completion thereof; and

 

  (xv) other Liens securing Indebtedness or other obligations in the aggregate at any time not in excess of an amount equal to ten percent (10%) ofConsolidated Assets, at such time.

6.8. Use of Proceeds . The Borrower will not, and will not permit any Subsidiary to, directly or, to the knowledge of any Responsible Officer of theBorrower, indirectly, use the proceeds of any Loan (a) in any manner that will result in (i) a violation of the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977, asamended, or (ii) material violation of any other Anti-Corruption Laws, or (b) for the purpose of funding or financing any activities, business or transaction of orwith any Sanctioned Person, or in any Sanctioned Country, except to the extent licensed, authorized or otherwise permitted under applicable laws. 

44

6.9. Subsidiary Guarantees . The Borrower will (a) with respect to each Subsidiary, except for Material Service Resource Company, that is, or shall beobligated to become, a guarantor under the Indenture or, except for any Subsidiary subject to Section 956(d) of the Code, any other indenture or comparableinstrument cause each such Subsidiary to execute the Guaranty (or an assumption agreement to the Guaranty) pursuant to which it agrees to be bound by the termsand provisions of the Guaranty, and (b) deliver and cause such Persons identified in clause  (a) above to deliver an opinion letter of counsel and documentation asto the corporate power and authority of such Subsidiary, each in form and substance reasonably satisfactory to the Agent.

ARTICLE VII:DEFAULTS

The occurrence of any one or more of the following events shall constitute a Default:

7.1 any representation or warranty made or deemed made by or on behalf of the Borrower to the Lenders or the Agent under or in connection with thisAgreement, any Loan, or any certificate or document delivered in connection with this Agreement or any other Loan Document shall be materially false on the dateas of which made;

7.2 nonpayment of principal of any Loan when due, or nonpayment of interest upon any Loan or of any fee or other payment obligations under any of theLoan Documents when the same becomes due and payable and such failure is not remedied within five (5) Business Days after the Borrower receives written noticethereof from the Agent or any Lender;

7.3 the breach by the Borrower of any of the terms or provisions of Section  6.6 , 6.7 , 6.8 or 6.9 ;

7.4 the breach by the Borrower (other than a breach which constitutes a Default under another Section of this Article VII) of any of the terms or provisions ofthis Agreement which is not remedied within thirty (30) days after written notice from the Agent or any Lender to the Borrower;

7.5 (i) failure of the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries (A) to pay when due (whether at stated maturity, by acceleration or otherwise) anyprincipal or interest under the Existing Five-Year Credit Agreement or the Existing 364-Day Credit Agreement (in each case beyond the applicable grace periodwith respect thereto, if any) or (B) to pay when due (whether at stated maturity, by acceleration or otherwise) any principal or interest with respect to Indebtednessaggregating in excess of $350,000,000 (beyond the applicable grace period with respect thereto, if any) (such indebtedness described in the foregoing clauses(A) and (B) being referred to as “ Material Debt ”); or (ii) any event or condition occurs that results in any Material Debt of the Borrower or any of its RestrictedSubsidiaries becoming due prior to its scheduled maturity or otherwise requires the repurchase, redemption or defeasance thereof prior to its scheduled maturity;provided , however , that, in each case, “Material Debt” shall not include any Indebtedness other than obligations for borrowed money to the extent that suchIndebtedness is being contested in good faith by appropriate proceedings and with respect to which adequate reserves have been set aside in accordance withAgreement Accounting Principles;

7.6 the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries shall (i) have an order for relief entered with respect to it under the Federal bankruptcy laws as now orhereafter in effect, (ii) make an assignment for the benefit of creditors, (iii) apply for, seek, consent to, or acquiesce in, the appointment of a receiver, custodian,trustee, examiner, liquidator or similar official for it or any Substantial Portion of its Property, (iv) institute any proceeding seeking an order for relief under theFederal bankruptcy laws as now or hereafter in effect or seeking to adjudicate it a bankrupt or insolvent, or seeking dissolution, winding up, 

45

liquidation, reorganization, arrangement, adjustment or composition of it or its debts under any law relating to bankruptcy, insolvency or reorganization or relief ofdebtors or fail to file an answer or other pleading denying the material allegations of any such proceeding filed against it, (v) take any corporate or partnershipaction to authorize or effect any of the foregoing actions set forth in this Section 7.6 or (vi) fail to contest in good faith any appointment or proceeding described inSection 7.7;

7.7 without the application, approval or consent of the Borrower or any of its Subsidiaries, a receiver, trustee, examiner, liquidator or similar official shall beappointed for the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries or any Substantial Portion of its Property, or a proceeding described in Section 7.6(iv) shall beinstituted against the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries and such appointment continues undischarged or such proceeding continues undismissed orunstayed for a period of 60 consecutive days;

7.8 the Borrower or any of its Restricted Subsidiaries shall fail within 30 days to pay, bond or otherwise stay or discharge one or more judgments or ordersfor the payment of money (to the extent not covered by independent third-party insurance as to which the insurer does not dispute coverage) in excess of$350,000,000 (or the equivalent thereof in currencies other than U.S. Dollars) in the aggregate, which judgment(s) is/are not stayed on appeal or otherwise beingappropriately contested in good faith;

7.9 any ERISA Event shall occur;

7.10 any Change in Control shall occur; or

7.11 Any guarantor of the Obligations shall terminate or revoke any of its obligations under the applicable Guaranty (other than pursuant to the terms hereofand thereof) or breach any of the material terms of such Guaranty.

ARTICLE VIII:ACCELERATION, WAIVERS, AMENDMENTS AND REMEDIES

8.1. Acceleration . If any Default described in Section 7.6 or 7.7 occurs with respect to the Borrower, the obligations of the Lenders to make Loans hereundershall automatically terminate and the Obligations shall immediately become due and payable without any election or action on the part of the Agent or any Lender.If any other Default occurs and is continuing, the Required Lenders (or the Agent with the consent of the Required Lenders) may terminate or suspend theobligations of the Lenders to make Loans hereunder, or declare the Obligations to be due and payable, or both, whereupon the Obligations shall becomeimmediately due and payable, without presentment, demand, protest or notice of any kind, all of which the Borrower hereby expressly waives.

If, within 30 days after acceleration of the maturity of the Obligations or termination of the obligations of the Lenders to make Loans hereunder as aresult of any Default (other than any Default as described in Section 7.6 or 7.7 with respect to the Borrower) and before any judgment or decree for the payment ofthe Obligations due shall have been obtained or entered, the Required Lenders (in their sole discretion) so direct, the Agent shall, by notice to the Borrower, rescindand annul such acceleration and/or termination.

8.2. Amendments . The Required Lenders (or the Agent with the consent in writing of the Required Lenders) and the Borrower may enter into agreementssupplemental hereto for the purpose of adding or modifying any provisions to the Loan Documents or changing in any manner the rights of the Lenders or theBorrower hereunder or waiving any Default hereunder; provided,however,that no such supplemental agreement shall, without the consent of each Lender directlyaffected thereby: 

46

  (i) extend the final maturity of any Loan or postpone any regularly scheduled payment of principal of any Loan or forgive all or any portion of theprincipal amount thereof, or reduce the rate or extend the time of payment of interest or fees thereon;

 

  (ii) reduce the percentage specified in the definition of Required Lenders; 

 (iii) extend the Revolving Loan Termination Date or the Commitment Termination Date (other than, for the avoidance of doubt, pursuant to Section  2.2.3

), or reduce the amount or extend the payment date for, the mandatory payments required under Section  2.2 , or increase the amount of theCommitment of any Lender hereunder, or permit the Borrower to assign its rights under this Agreement;

 

  (iv) amend this Section  8.2 or Section  11.2 ; 

  (v) other than pursuant to a transaction permitted by the terms of this Agreement, release any guarantor of the Obligations; 

  (vi) amend Section  2.14 in a manner that would alter the pro rata sharing of payments required thereby; or 

 (vii) in addition, no amendment of any provision of this Agreement relating to the Agent shall be effective without the written consent of the Agent.

Furthermore, the Agent may waive payment of the fee required under Section  12.3.2 without obtaining the consent of any other party to thisAgreement.

8.3. Preservation of Rights . No delay or omission of the Lenders or the Agent to exercise any right under the Loan Documents shall impair such right or beconstrued to be a waiver of any Default or an acquiescence therein, and the making of a Loan notwithstanding the existence of a Default or the inability of theBorrower to satisfy the conditions precedent to such Loan shall not constitute any waiver or acquiescence. Any single or partial exercise of any such right shall notpreclude other or further exercise thereof or the exercise of any other right, and no waiver, amendment or other variation of the terms, conditions or provisions ofthe Loan Documents whatsoever shall be valid unless in writing signed by the Lenders required pursuant to Section 8.2, and then only to the extent in such writingspecifically set forth. All remedies contained in the Loan Documents or by law afforded shall be cumulative and all shall be available to the Agent and the Lendersuntil the Obligations have been paid in full.

ARTICLE IX:GENERAL PROVISIONS

9.1. Survival of Representations . All representations and warranties of the Borrower contained in this Agreement shall survive the making of the Loansherein contemplated as to their truth and correctness as of the respective dates as of which they were made.

9.2. Headings . Section headings in the Loan Documents are for convenience of reference only, and shall not govern the interpretation of any of theprovisions of the Loan Documents.

9.3. Entire Agreement . The Loan Documents embody the entire agreement and understanding among the Borrower, the Agent and the Lenders andsupersede all prior agreements and understandings among the Borrower, the Agent and the Lenders relating to the subject matter thereof other than the Fee Letters. 

47

9.4. Several Obligations; Benefits of this Agreement . The respective obligations of the Lenders hereunder are several and not joint and no Lender shall bethe partner or agent of any other (except to the extent to which the Agent is authorized to act as such). The failure of any Lender to perform any of its obligationshereunder shall not relieve any other Lender from any of its obligations hereunder. This Agreement shall not be construed so as to confer any right or benefit uponany Person other than the parties to this Agreement and their respective successors and assigns.

9.5. Expenses; Indemnification . (i) The Borrower agrees to reimburse the Agent for any reasonable and documented out-of-pocket expenses (including thereasonable fees and expenses of one counsel to the Agent) paid or incurred by the Agent in connection with the preparation, negotiation, execution, syndication,distribution and administration of the Loan Documents, any waiver or consent hereunder or any amendment hereof. The Borrower agrees to reimburse the Agentand the Lenders for any reasonable and documented out-of-pocket expenses (which shall be limited, in the case of counsel fees and expenses, to the reasonable anddocumented fees, disbursements and other charges of (x) one counsel to the Administrative Agent (and one local counsel to the Administrative Agent in eachrelevant jurisdiction), (y) one counsel to all of the other Lenders taken as a whole (and one local counsel to the Lenders in each relevant jurisdiction) and (z) solelyin the event of an actual or perceived conflict of interest (as reasonably determined by the Administrative Agent or the applicable Lender(s)), one additional counsel(and one local counsel in each relevant jurisdiction) for each group of similarly affected Lenders taken as a whole) paid or incurred by the Agent or any Lender inconnection with the enforcement of the Loan Documents.

(ii) The Borrower hereby further agrees to indemnify the Agent and each Lender and their respective affiliates, directors, officers, agents andemployees (each an “ Indemnitee ”) from and hold each of them harmless against any and all losses, liabilities, claims, damages, costs or expenses (including thereasonable and documented out-of-pocket fees, charges and disbursements of (x) one counsel to the Administrative Agent and its affiliated Indemnitees (and onelocal counsel to the Administrative Agent in each relevant jurisdiction), (y) one counsel to the other Indemnitees taken as a whole (and one local counsel to suchIndemnitees in each relevant jurisdiction) and (z) solely in the event of an actual or perceived conflict of interest (as reasonably determined by the applicableIndemnitee(s)), one additional counsel (and one local counsel in each relevant jurisdiction) for each group of similarly affected Indemnitees taken as a whole)reasonably incurred by any of them (except to the extent any of the foregoing is found in a final judgment by a court of competent jurisdiction to have arisen orresulted from (i) the gross negligence, bad faith or willful misconduct of any Indemnitee or any Related Indemnified Person of such Indemnitee, (ii) a materialbreach of the express obligations of any Indemnitee or any Related Indemnified Person thereof under the Loan Documents, or (iii) any claim, litigation,investigation or proceeding (except to the extent involving any act or omission by the Borrower or any of its Subsidiaries or Affiliates) brought by any Indemniteeagainst any other Indemnitee or any Related Indemnified Person of any Indemnitee (other than claims against any Indemnitee or any of its Related IndemnifiedPersons in its capacity or in fulfilling its role as an agent, arranger, bookrunner or any similar role with respect to this Agreement)) arising out of or by reason ofany investigation by governmental or judicial authorities or being made a party to any litigation or other similar proceeding related to (a) the execution and deliveryof any of the Loan Documents or the performance by the parties hereto of their respective obligations hereunder or (b) any use by the Borrower of the proceeds ofany Loan for the acquisition of any other Person, including, without limitation, the reasonable fees, time charges and expenses of outside counsel incurred inconnection with any such investigation, litigation or other proceeding. As used in this Section 9.15(ii), “ Related Indemnified Person ” of an Indemnitee means(1) any Controlling Person or Controlled Affiliate of such Indemnitee, (2) the respective directors, officers or employees of such Indemnitee or any of itsControlling Persons or Controlled Affiliates and (3) the respective agents, advisors or representatives of such Indemnitee or any of its Controlling Persons orControlled Affiliates, in the case of this clause (3), acting on behalf of or at the instructions of such Indemnitee, Controlling Person or such 

48

Controlled Affiliate; provided that each reference to a Controlling Person, Controlled Affiliate, director, officer or employee in this sentence pertains to aControlling Person, Controlled Affiliate, director, officer or employee involved in the structuring, arrangement, negotiation or syndication of the credit facilityevidenced by this Agreement. The obligations of the Borrower under this Section  9.5 shall survive the termination of this Agreement.

(iii) All amounts due under this Section shall be payable not later than thirty (30) days after written demand therefor.

9.6. Accounting . Except as provided to the contrary herein, all accounting terms used herein shall be interpreted and all accounting determinations hereundershall be made in accordance with Agreement Accounting Principles; provided that, if the Borrower notifies the Agent that the Borrower requests an amendment toany provision hereof to eliminate the effect of any change occurring after the date hereof in Agreement Accounting Principles or in the application thereof on theoperation of such provision (or if the Agent notifies the Borrower that the Required Lenders request an amendment to any provision hereof for such purpose),regardless of whether any such notice is given before or after such change in Agreement Accounting Principles or in the application thereof, then such provisionshall be interpreted on the basis of Agreement Accounting Principles as in effect and applied immediately before such change shall have become effective untilsuch notice shall have been withdrawn or such provision amended in accordance herewith.

9.7. Severability of Provisions . Any provision in any Loan Document that is held to be inoperative, unenforceable, or invalid in any jurisdiction shall, as tothat jurisdiction, be inoperative, unenforceable, or invalid without affecting the remaining provisions in that jurisdiction or the operation, enforceability, or validityof that provision in any other jurisdiction, and to this end the provisions of all Loan Documents are declared to be severable.

9.8. Nonliability of Lenders . The relationship between the Borrower on the one hand and the Lenders and the Agent on the other hand shall be solely that ofborrower and lender. Neither the Agent nor any Lender shall have any fiduciary responsibilities to the Borrower. Neither the Agent nor any Lender undertakes anyresponsibility to the Borrower to review or inform the Borrower of any matter in connection with any phase of the Borrower’s business or operations. TheBorrower agrees that neither the Agent nor any Lender shall have liability to the Borrower (whether sounding in tort, contract or otherwise) for losses suffered bythe Borrower in connection with, arising out of, or in any way related to, the transactions contemplated and the relationship established by the Loan Documents, orany act, omission or event occurring in connection therewith, unless it is determined by a court of competent jurisdiction that such losses resulted from the grossnegligence or willful misconduct of the party from which recovery is sought.

9.9. Confidentiality . The Agent and each Lender agrees to hold any non-public information (other than, for the avoidance of doubt, information pertaining tothis Agreement routinely provided by arrangers to data service providers, including league table providers, that serve the lending industry) which it may receivefrom the Borrower or any of its Subsidiaries pursuant to this Agreement in confidence, except for disclosure (i) to its Affiliates and to other Lenders and theirrespective Affiliates (it being agreed that the persons to whom such disclosure is made will be informed of the confidential nature of such information andinstructed to keep such information confidential), (ii) to legal counsel, accountants, and other professional advisors to the Agent or such Lender or to a Transferee(it being agreed that the persons to whom such disclosure is made will be informed of the confidential nature of such information and instructed to keep suchinformation confidential), (iii) to regulatory officials purporting to have jurisdiction over the Agent or such Lender or its Affiliates, (iv) to any Person to the extentrequired by law or regulation or by any subpoena or similar legal process, (v) in connection with 

49

any suit, action or proceeding relating to the enforcement by the Agent or such Lender of its rights or remedies hereunder, (vi) to such Lender’s direct or indirectcontractual counterparties in swap agreements or to legal counsel, accountants and other professional advisors to such counterparties (it being agreed that thepersons to whom such disclosure is made will be informed of the confidential nature of such information and instructed to keep such information confidential),(vii) permitted by Section  12.4 , (viii) with the consent of the Borrower and (ix) to the extent such Information becomes publicly available other than as a result ofa breach of this Section.

EACH LENDER ACKNOWLEDGES THAT ALL INFORMATION RECEIVED FROM, OR ON BEHALF OF, THE BORROWER OR ANYSUBSIDIARY RELATING TO THE BORROWER AND ITS SUBSIDIARIES OR THEIR BUSINESS, OTHER THAN ANY SUCH INFORMATION THAT ISAVAILABLE TO THE AGENT OR ANY LENDER ON A NONCONFIDENTIAL BASIS PRIOR TO DISCLOSURE BY THE BORROWER OR ANYSUBSIDIARY (SUCH INFORMATION, “ INFORMATION ”), IN EACH CASE FURNISHED TO IT PURSUANT TO THIS AGREEMENT, MAY INCLUDEMATERIAL NON-PUBLIC INFORMATION CONCERNING THE BORROWER, THE SUBSIDIARIES AND THEIR AFFILIATES OR THEIR RESPECTIVESECURITIES, AND CONFIRMS THAT IT HAS DEVELOPED COMPLIANCE PROCEDURES REGARDING THE USE OF MATERIAL NON-PUBLICINFORMATION AND THAT IT WILL HANDLE SUCH MATERIAL NON-PUBLIC INFORMATION IN ACCORDANCE WITH THOSE PROCEDURESAND APPLICABLE LAW, INCLUDING FEDERAL AND STATE SECURITIES LAWS.

ALL INFORMATION, INCLUDING REQUESTS FOR WAIVERS AND AMENDMENTS, FURNISHED BY THE BORROWER OR THEAGENT PURSUANT TO, OR IN THE COURSE OF ADMINISTERING, THIS AGREEMENT WILL BE SYNDICATE-LEVEL INFORMATION, WHICHMAY CONTAIN MATERIAL NON-PUBLIC INFORMATION ABOUT THE BORROWER, THE SUBSIDIARIES AND THEIR AFFILIATES OR THEIRRESPECTIVE SECURITIES. ACCORDINGLY, EACH LENDER REPRESENTS TO THE BORROWER AND THE AGENT THAT IT HAS IDENTIFIED INITS ADMINISTRATIVE QUESTIONNAIRE A CREDIT CONTACT WHO MAY RECEIVE INFORMATION THAT MAY CONTAIN MATERIALNON-PUBLIC INFORMATION IN ACCORDANCE WITH ITS COMPLIANCE PROCEDURES AND APPLICABLE LAW, INCLUDING FEDERAL ANDSTATE SECURITIES LAWS.

9.10. Nonreliance . Each Lender hereby represents that it is not relying on or looking to any margin stock (as defined in Regulation U of the Board) for therepayment of the Loans provided for herein.

9.11. USA Patriot Act Notification . The following notification is provided to the Borrower pursuant to Section 326 of the USA Patriot Act of 2001,31 U.S.C. Section 5318:

IMPORTANT INFORMATION ABOUT PROCEDURES FOR OPENING A NEW ACCOUNT. To help the government of the United States of America fight thefunding of terrorism and money laundering activities, Federal law requires all financial institutions to obtain, verify, and record information that identifies eachPerson that opens an account, including any deposit account, treasury management account, loan, other extension of credit, or other financial services product.Accordingly, when the Borrower opens an account, the Agent and the Lenders will ask for the Borrower’s name, tax identification number, business address, andother information that will allow the Agent and the Lenders to identify the Borrower. The Agent and the Lenders may also ask to see the Borrower’s legalorganizational documents or other identifying documents. 

50

9.12. Acknowledgement and Consent to Bail-In of EEA Financial Institutions . Notwithstanding anything to the contrary in any Loan Document or in anyother agreement, arrangement or understanding among any such parties, each party hereto acknowledges that any liability of any EEA Financial Institution arisingunder any Loan Document may be subject to the Write-Down and Conversion Powers of an EEA Resolution Authority and agrees and consents to, andacknowledges and agrees to be bound by:

(a) the application of any Write-Down and Conversion Powers by an EEA Resolution Authority to any such liabilities arising hereunder which may bepayable to it by any party hereto that is an EEA Financial Institution; and

(b) the effects of any Bail-In Action on any such liability, including, if applicable:

(i) a reduction in full or in part or cancellation of any such liability;

(ii) a conversion of all, or a portion of, such liability into shares or other instruments of ownership in such EEA Financial Institution, its parent entity,or a bridge institution that may be issued to it or otherwise conferred on it, and that such shares or other instruments of ownership will be accepted by it inlieu of any rights with respect to any such liability under this Agreement or any other Loan Document; or

(iii) the variation of the terms of such liability in connection with the exercise of the Write-Down and Conversion Powers of any EEA ResolutionAuthority.

ARTICLE X:THE AGENT

10.1. Appointment; Nature of Relationship . JPMorgan is hereby appointed by each of the Lenders as its contractual representative (herein referred to as the “Agent ”) hereunder and under each other Loan Document, and each of the Lenders irrevocably authorizes the Agent to act as the contractual representative of suchLender with the rights and duties expressly set forth herein and in the other Loan Documents. The Agent agrees to act as such contractual representative upon theexpress conditions contained in this Article X. Notwithstanding the use of the defined term “Agent,” it is expressly understood and agreed that the Agent shall nothave any fiduciary responsibilities to any Lender by reason of this Agreement or any other Loan Document and that the Agent is merely acting as the contractualrepresentative of the Lenders with only those duties as are expressly set forth in this Agreement and the other Loan Documents. In its capacity as the Lenders’contractual representative, the Agent (i) does not hereby assume any fiduciary duties to any of the Lenders and (ii) is acting as an independent contractor, the rightsand duties of which are limited to those expressly set forth in this Agreement and the other Loan Documents. Each of the Lenders hereby agrees to assert no claimagainst the Agent on any agency theory or any other theory of liability for breach of fiduciary duty, all of which claims each Lender hereby waives. Except asexpressly set forth herein, the Agent shall not have any duty to disclose, and shall not be liable for the failure to disclose, any information relating to the Borroweror any of its Subsidiaries that is communicated to or obtained by the bank serving as Agent or any of its Affiliates in any capacity.

10.2. Powers . The Agent shall have and may exercise such powers under the Loan Documents as are specifically delegated to the Agent by the terms of eachthereof, together with such powers as are reasonably incidental thereto. The Agent shall have no implied duties to the Lenders, or any obligation to the Lenders totake any action thereunder except any action specifically provided by the Loan Documents to be taken by the Agent. 

51

10.3. General Immunity . Neither the Agent nor any of its directors, officers, agents or employees shall be liable to the Borrower, the Lenders or any Lenderfor any action taken or omitted to be taken by it or them hereunder or under any other Loan Document or in connection herewith or therewith except to the extentsuch action or inaction is determined in a final non-appealable judgment by a court of competent jurisdiction to have arisen from the gross negligence or willfulmisconduct of such Person.

10.4. No Responsibility for Loans, Recitals, etc. Neither the Agent nor any of its directors, officers, agents or employees shall be responsible for or have anyduty to ascertain, inquire into, or verify (a) any statement, warranty or representation made in connection with any Loan Document or any borrowing hereunder;(b) the performance or observance of any of the covenants or agreements of any obligor under any Loan Document, including, without limitation, any agreement byan obligor to furnish information directly to each Lender; (c) the satisfaction of any condition specified in Article IV, except receipt of items required to bedelivered solely to the Agent; (d) the existence or possible existence of any Default or Unmatured Default; and (e) the validity, enforceability, effectiveness,sufficiency or genuineness of any Loan Document or any other instrument or writing furnished in connection therewith. The Agent shall have no duty to disclose tothe Lenders information that is not required to be furnished by the Borrower to the Agent at such time, but is voluntarily furnished by the Borrower to the Agent(either in its capacity as Agent or in its individual capacity).

10.5. Action on Instructions of Lenders . The Agent shall in all cases be fully protected in acting, or in refraining from acting, hereunder and under any otherLoan Document in accordance with written instructions signed by the Required Lenders (or such other number or percentage of the Lenders as shall be necessaryunder the circumstances as provided in Section 8.2), and such instructions and any action taken or failure to act pursuant thereto shall be binding on all of theLenders. The Lenders hereby acknowledge that the Agent shall be under no duty to take any discretionary action permitted to be taken by it pursuant to theprovisions of this Agreement or any other Loan Document unless it shall be requested in writing to do so by the Required Lenders. The Agent shall be fullyjustified in failing or refusing to take any action hereunder and under any other Loan Document unless it shall first be indemnified to its satisfaction by the Lenderspro rata against any and all liability, cost and expense that it may incur by reason of taking or continuing to take any such action.

10.6. Employment of Agents and Counsel . The Agent may execute any of its duties as Agent hereunder and under any other Loan Document by or throughemployees, agents, and attorneys-in-fact and shall not be answerable to the Lenders, except as to money or securities received by it or its authorized agents, for thedefault or misconduct of any such agents or attorneys-in-fact selected by it with reasonable care. The Agent shall be entitled to advice of counsel concerning thecontractual arrangement between the Agent and the Lenders and all matters pertaining to the Agent’s duties hereunder and under any other Loan Document.

10.7. Reliance on Documents; Counsel . The Agent shall be entitled to rely upon any Note, notice, consent, certificate, affidavit, letter, telegram, statement,paper or document believed by it to be genuine and correct and to have been signed or sent by the proper person or persons, and, in respect to legal matters, uponthe opinion of counsel selected by the Agent, which counsel may be employees of the Agent.

10.8. Agent ’ s Reimbursement and Indemnification . The Lenders agree to reimburse and indemnify the Agent ratably in proportion to their respectiveCommitments (or, if the Commitments have been terminated, after the Commitment Termination Date, in proportion to the Aggregate Outstanding CreditExposure) (i) for any amounts not reimbursed or indemnified by the Borrower for which the Agent is entitled to reimbursement or indemnification by the Borrowerunder the Loan Documents, (ii) for any other expenses incurred by the Agent on behalf of the Lenders, in connection with the collection and 

52

enforcement of the Loan Documents (including, without limitation, for any expenses incurred by the Agent in connection with any dispute between the Agent andany Lender or between two or more of the Lenders) and (iii) for any liabilities, obligations, losses, damages, penalties, actions, judgments, suits, costs, expenses ordisbursements of any kind and nature whatsoever which may be imposed on, incurred by or asserted against the Agent in any action or proceeding in any wayrelating to or arising out of the Loan Documents or any other document delivered in connection therewith or the transactions contemplated thereby, whether or notthe Agent is a party thereto (including, without limitation, for any such amounts incurred by or asserted against the Agent in connection with any dispute betweenthe Agent and any Lender or between two or more of the Lenders), or the enforcement of any of the terms of the Loan Documents or of any such other documents;provided,however,that (i) no Lender shall be liable for any of the foregoing to the extent any of the foregoing is found in a final non-appealable judgment by acourt of competent jurisdiction to have resulted from the gross negligence or willful misconduct of the Agent and (ii) any indemnification required pursuant toSection 3.5(viii) shall, notwithstanding the provisions of this Section 10.8, be paid by the relevant Lender in accordance with the provisions thereof. Theobligations of the Lenders under this Section 10.8 shall survive payment of the Obligations and termination of this Agreement.

10.9. Notice of Default . The Agent shall not be deemed to have knowledge or notice of the occurrence of any Default or Unmatured Default hereunderunless the Agent has received written notice from a Lender or the Borrower referring to this Agreement describing such Default or Unmatured Default and statingthat such notice is a “notice of default”. In the event that the Agent receives such a notice, the Agent shall give prompt notice thereof to the Lenders.

10.10. Rights as a Lender . In the event the Agent is a Lender, the Agent shall have the same rights and powers hereunder and under any other LoanDocument with respect to its Commitment and its Loans as any Lender and may exercise the same as though it were not the Agent, and the term “Lender” or“Lenders” shall, at any time when the Agent is a Lender, unless the context otherwise indicates, include the Agent in its individual capacity. The Agent and itsAffiliates may accept deposits from, lend money to, and generally engage in any kind of trust, debt, equity or other transaction, in addition to those contemplated bythis Agreement or any other Loan Document, with the Borrower or any of its Subsidiaries in which the Borrower or such Subsidiary is not restricted hereby fromengaging with any other Person.

10.11. Lender Credit Decision . Each Lender acknowledges that it has, independently and without reliance upon the Agent or any other Lender and based onthe financial statements prepared by the Borrower and such other documents and information as it has deemed appropriate, made its own credit analysis anddecision to enter into this Agreement and the other Loan Documents. Each Lender also acknowledges that it will, independently and without reliance upon theAgent or any other Lender and based on such documents and information as it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions intaking or not taking action under this Agreement and the other Loan Documents.

10.12. Successor Agent . The Agent may resign at any time by giving written notice thereof to the Lenders and the Borrower, such resignation to be effectiveupon the appointment of a successor Agent or, if no successor Agent has been appointed, forty-five days after the retiring Agent gives notice of its intention toresign. Upon any such resignation, the Required Lenders shall have the right, with the consent of the Borrower (which consent shall not be unreasonably withheldand which consent shall not be required if a Default has occurred and is continuing), to appoint, on behalf of the Lenders, a successor Agent. If no successor Agentshall have been so appointed by the Required Lenders within thirty days after the resigning Agent’s giving notice of its intention to resign, then the resigning Agentmay appoint, on behalf of the Lenders, a successor Agent. Notwithstanding the previous sentence, the Agent may at 

53

any time without the consent of the Borrower or any Lender, appoint any of its Affiliates which is a financial institution as a successor Agent hereunder. If thePerson serving as Agent is a Defaulting Lender pursuant to clause (d)  of the definition thereof, the Required Lenders may, to the extent permitted by applicablelaw, by notice in writing to the Borrower and such Person remove such Person as Agent and, with the consent of the Borrower (which consent shall not beunreasonably withheld and which consent shall not be required if a Default has occurred and is continuing), appoint a successor Agent which shall be a bank withan office in New York, New York, or an Affiliate of any such bank. If no such successor shall have been so appointed by the Required Lenders and shall haveaccepted such appointment within thirty (30) days (the “ Removal Effective Date ”), then such removal shall nonetheless become effective in accordance with suchnotice on the Removal Effective Date. If the Agent has resigned or been removed and no successor Agent has been appointed, the Lenders may perform all theduties of the Agent hereunder and the Borrower shall make all payments in respect of the Obligations to the applicable Lender and for all other purposes shall dealdirectly with the Lenders. No successor Agent shall be deemed to be appointed hereunder until such successor Agent has accepted the appointment. Any suchsuccessor Agent shall be a commercial bank having capital and retained earnings of at least $100,000,000. Upon the acceptance of any appointment as Agenthereunder by a successor Agent, such successor Agent shall thereupon succeed to and become vested with all the rights, powers, privileges and duties of theresigning Agent. Upon the effectiveness of the resignation or removal of the Agent, the resigning or removed Agent shall be discharged from its duties andobligations hereunder and under the Loan Documents and may, at the Borrower’s option, be replaced as a Lender pursuant to Section 2.21. After the effectivenessof the resignation or removal of an Agent, the provisions of this Article X shall continue in effect for the benefit of such Agent in respect of any actions taken oromitted to be taken by it while it was acting as the Agent hereunder and under the other Loan Documents.

10.13. Agent ’ s Fee . The Borrower agrees to pay to the Agent, for its own account, the fees agreed to by the Borrower and the Agent pursuant to the FeeLetter between the Borrower and the Agent, or as otherwise agreed from time to time.

10.14. Delegation to Affiliates . The Borrower and the Lenders agree that the Agent may delegate any of its duties under this Agreement to any of itsAffiliates. Any such Affiliate (and such Affiliate’s directors, officers, agents and employees) which performs duties in connection with this Agreement shall beentitled to the same benefits of the indemnification, waiver and other protective provisions to which the Agent is entitled under Articles IX and X.

10.15. Arrangers, Documentation Agents and Syndication Agents . The parties hereto acknowledge that the institutions named on the cover of thisAgreement as Arrangers, Documentation Agents and Syndication Agent hold such titles in name only, and that neither any Arranger nor any Documentation Agentnor the Syndication Agent shall have any right, power, obligation, liability, responsibility or duty under this Agreement other than those applicable to all Lenders assuch. Without limiting the foregoing, none of such Lenders shall have or be deemed to have a fiduciary relationship with any Lender. Each Lender hereby makesthe same acknowledgments with respect to the Arrangers, the Documentation Agents and the Syndication Agent as it makes with respect to the Agent in Section 10.11 .

10.16. Release of Guarantors . In the event (a) of the merger, consolidation or sale or disposition of all or substantially all of the assets of a Guarantor (otherthan a merger or consolidation with, or sale or disposition of assets to, the Borrower or another Subsidiary of the Borrower), or (b) there occurs a transfer, sale orother disposition of the voting securities (or other ownership interests) of a Guarantor whereby such Guarantor ceases to constitute a Subsidiary of the Borrower, or(c) any Guarantor shall have no Contingent Obligations (other than Contingent Obligations under the Guaranty) with respect to the obligations or liabilities of theBorrower or any of its Subsidiaries (whether funded or unfunded), in each case in accordance with the terms hereof, then in any such case such Guarantor or theentity 

54

acquiring the assets (in the event of the sale or other disposition of all or substantially all of the assets of such Guarantor) shall be released and relieved of anyobligations under the Guaranty. Upon delivery by the Borrower to the Agent of a certificate of an Authorized Officer certifying to the Agent and the Lenders theforegoing, such Guarantor shall be discharged from all further liability and obligation under the Guaranty and the Agent shall execute any documents reasonablyrequired in order to evidence the release of such Guarantor from its obligations under the Guaranty; provided, however, that (i) the Agent shall not be required toexecute any such document on terms which, in the Agent’s opinion, would expose the Agent to liability or create any obligation or entail any consequence otherthan the release of such Guarantor without recourse or warranty, and (ii) such release shall not in any manner discharge, affect or impair the Obligations (other thanthe Obligations of the released Guarantor), any other Guarantor’s obligations under the Guaranty, or, if applicable, any obligations of the Borrower or anySubsidiary in respect of the proceeds of any such sale retained by the Borrower or any Subsidiary.

ARTICLE XI:SETOFF; RATABLE PAYMENTS

11.1. Setoff . Upon (a) the occurrence and during the continuance of any Default and (b) the Obligations becoming due and payable, or termination of theobligations of the Lenders to make Loans hereunder, in each case pursuant to the provisions of Section  8.1 , and in addition to, and without limitation of, any rightsof the Lenders under applicable law, any and all deposits (including all account balances, whether provisional or final and whether or not collected or available) andany other Indebtedness at any time held or owing by any Lender or any Affiliate of any Lender to or for the credit or account of the Borrower may be offset andapplied toward the payment of the Obligations owing to such Lender, whether or not the Obligations, or any part hereof, shall then be due. Each Lender shallpromptly notify the Borrower after any such offset and application made by such Lender or any Affiliate of such Lender; provided that any failure to give or anydelay in giving such notice shall not affect the validity of any such offset or application under this Section.

11.2. Ratable Payments . If any Lender, whether by setoff or otherwise, has payment made to it upon its share of any Advance (other than payments receivedpursuant to Section 3.1, 3.2, 3.4 or 3.5) in a greater proportion than that received by any other Lender having a share of such Advance, such Lender agrees,promptly upon demand, to purchase a portion of the Loans comprising that Advance held by the other Lenders so that after such purchase each Lender will hold itsratable proportion of Loans comprising that Advance. If any Lender, whether in connection with setoff or amounts which might be subject to setoff or otherwise,receives collateral or other protection for its Obligations or such amounts which may be subject to setoff, such Lender agrees, promptly upon demand, to take suchaction necessary such that all Lenders share in the benefits of such collateral ratably in proportion to their Loans. In case any such payment is disturbed by legalprocess, or otherwise, appropriate further adjustments shall be made.

ARTICLE XII:BENEFIT OF AGREEMENT; ASSIGNMENTS; PARTICIPATIONS

12.1. Successors and Assigns . The terms and provisions of the Loan Documents shall be binding upon and inure to the benefit of the Borrower and theLenders and their respective successors and assigns, except that (i) the Borrower shall not have the right to assign its rights or obligations under the LoanDocuments and (ii) any assignment by any Lender must be made in compliance with Section 12.3. Notwithstanding clause (ii) of this Section, any Lender may atany time, without the consent of the Borrower or the Agent, assign all or any portion of its rights under this Agreement and any Note to a Federal Reserve Bank orother central bank having jurisdiction over such Lender; provided,however,that no such assignment to a Federal Reserve Bank or such other central bank shallrelease the transferor Lender from its obligations hereunder. The Agent may treat the Person which made any Loan or which 

55

holds any Note as the owner thereof for all purposes hereof unless and until such Person complies with Section 12.3 in the case of an assignment thereof or, in thecase of any other transfer, a written notice of the transfer is filed with the Agent. The Agent, acting solely for this purpose as a non-fiduciary agent of the Borrower,shall maintain at one of its offices in the United States a copy of each such written notice and acceptance of assignment delivered to it and a register for therecordation of the names and addresses of the Lenders, and the Commitments of, and principal amounts (and stated interest) of the Loans owing to, each Lenderpursuant to the terms hereof from time to time (the “ Register ”). The entries in the Register shall be conclusive absent manifest error, and the Borrower, the Agentand the Lenders shall treat each Person whose name is recorded in the Register pursuant to the terms hereof as a Lender hereunder for all purposes of thisAgreement. The Register shall be available for inspection by the Borrower and any Lender, at any reasonable time and from time to time upon reasonable priornotice. Any assignee or transferee of the rights to any Loan or any Note agrees by acceptance of such transfer or assignment to be bound by all the terms andprovisions of the Loan Documents. Any request, authority or consent of any Person, who at the time of making such request or giving such authority or consent isthe owner of the rights to any Loan (whether or not a Note has been issued in evidence thereof), shall be conclusive and binding on any subsequent holder,transferee or assignee of the rights to such Loan.

12.2. Participations .

12.2.1. Permitted Participants; Effect . Any Lender may, in the ordinary course of its business and in accordance with applicable law, at any time sellto one or more Eligible Assignees (“ Participants ”) participating interests in any Loan owing to such Lender, any Note held by such Lender, any Commitment ofsuch Lender or any other interest of such Lender under the Loan Documents. In the event of any such sale by a Lender of participating interests to a Participant,such Lender’s obligations under the Loan Documents shall remain unchanged, such Lender shall remain solely responsible to the other parties hereto for theperformance of such obligations, such Lender shall remain the owner of its Loans and the holder of any Note issued to it in evidence thereof for all purposes underthe Loan Documents, all amounts payable by the Borrower under this Agreement shall be determined as if such Lender had not sold such participating interests,and the Borrower and the Agent shall continue to deal solely and directly with such Lender in connection with such Lender’s rights and obligations under the LoanDocuments (it being understood that the documentation required under Section  3.5(v) from a Participant shall be delivered to the Lender who sells theparticipation). Each Lender that sells a participation shall, acting solely for this purpose as a non-fiduciary agent of the Borrower, maintain a register on which itenters the name and address of each Participant and the principal amounts (and stated interest) of each Participant’s interest in the Loans or other obligations underthe Loan Documents (the “ Participant Register ”); provided that no Lender shall have any obligation to disclose all or any portion of the Participant Register(including the identity of any Participant or any information relating to a Participant’s interest in any commitments, loans, letters of credit or its other obligationsunder any Loan Document) to any Person except to the extent that such disclosure is necessary to establish that such commitment, loan or other obligation is inregistered form under Treasury Regulations Section 5f.103-1(c) and Proposed Treasury Regulations Section 1.163-5(b) (or any amended or successor version). Theentries in the Participant Register shall be conclusive absent manifest error, and such Lender shall treat each Participant whose name is recorded in the ParticipantRegister as the owner of such participating interest for all purposes of this Agreement notwithstanding any notice to the contrary.

12.2.2. Voting Rights . Each Lender shall retain the sole right to approve, without the consent of any Participant, any amendment, modification orwaiver of any provision of the Loan Documents other than any amendment, modification or waiver with respect to any Loan or Commitment in which suchParticipant has an interest which forgives principal, interest or fees or reduces the interest rate or fees payable with respect to any such Loan or Commitment,extends the Revolving Loan Termination Date or the Commitment Termination Date, or postpones any date fixed for any regularly-scheduled payment of principalof, or interest or fees on, any such Loan or Commitment. 

56

12.2.3. Benefit of Setoff . The Borrower agrees that each Participant shall be deemed to have the right of setoff provided in Section 11.1 in respect ofits participating interest in amounts owing under the Loan Documents to the same extent as if the amount of its participating interest were owing directly to it as aLender under the Loan Documents; provided, however, that each Lender shall retain the right of setoff provided in Section 11.1 with respect to the amount ofparticipating interests sold to each Participant. The Lenders agree to share with each Participant, and each Participant, by exercising the right of setoff provided inSection 11.1, agrees to share with each Lender, any amount received pursuant to the exercise of its right of setoff, such amounts to be shared in accordance withSection 11.2 as if each Participant were a Lender.

12.3. Assignments .

12.3.1. Permitted Assignments . Any Lender may, in the ordinary course of its business and in accordance with applicable law, at any time assign toone or more Eligible Assignees (“ Purchasers ”) all or any part of its rights and obligations under the Loan Documents. Such assignment shall be substantially inthe form of Exhibit  E or in such other form as may be agreed to by the parties thereto. The consent of the Borrower shall be required prior to an assignmentbecoming effective with respect to a Purchaser which is not a Lender or an Affiliate of a Lender (provided that the Borrower shall be deemed to have consented toany such assignment unless it shall object thereto by written notice to the Agent within five (5) Business Days after having received notice thereof); provided,however,that if a Default has occurred and is continuing, the consent of the Borrower shall not be required. The consent of the Agent shall be required prior to anyassignment becoming effective. Any required consent shall not be unreasonably withheld or delayed. Each such assignment shall (unless it is to a Lender or anAffiliate of a Lender or each of the Borrower and the Agent otherwise consents) be in an amount not less than the lesser of (i) $5,000,000 or (ii) the remainingamount of the assigning Lender’s Commitment (calculated as at the date of such assignment), or if the Commitment Termination Date has occurred, the remainingamount of the assigning Lender’s Outstanding Credit Exposure; provided, however, that if a Default has occurred and is continuing, the consent of the Borrowershall not be required.

12.3.2. Effect; Effective Date . Upon (i) delivery to the Agent of a notice of assignment, substantially in the form attached as Exhibit I to Exhibit  E (a“ Notice of Assignment ”), together with any consents required by Section 12.3.1, and (ii) payment of a $3,500 fee to the Agent for processing such assignment,such assignment shall become effective on the effective date specified in such Notice of Assignment. The Notice of Assignment shall contain a representation bythe Purchaser to the effect that none of the consideration used to make the purchase of the Commitment and Loans under the applicable assignment agreement are“plan assets” as defined under ERISA and that the rights and interests of the Purchaser in and under the Loan Documents will not be “plan assets” under ERISA.On and after the effective date of such assignment, such Purchaser shall for all purposes be a Lender party to this Agreement and any other Loan Documentexecuted by or on behalf of the Lenders and shall have all the rights and obligations of a Lender under the Loan Documents, to the same extent as if it were anoriginal party hereto, and no further consent or action by the Borrower, the Lenders or the Agent shall be required to release the transferor Lender with respect tothe percentage of the Aggregate Commitment and Loans assigned to such Purchaser. Upon the consummation of any assignment to a Purchaser pursuant to thisSection 12.3.2, the transferor Lender, the Agent and the Borrower shall, if the transferor Lender or the Purchaser desires that its Loans be evidenced by Notes, makeappropriate arrangements so that new Notes or, as appropriate, replacement Notes are issued to such transferor Lender and new Notes or, as appropriate,replacement Notes, are issued to such Purchaser, in each case in principal amounts reflecting their respective Commitments, as adjusted pursuant to suchassignment. 

57

12.3.3. Designated Lender . Subject to the terms and conditions set forth in this Section 12.3, any Lender may from time to time elect to designate anEligible Designee to provide all or any part of the Loans to be made by such Lender pursuant to this Agreement, provided that the designation of an EligibleDesignee by any Lender for purposes of this Section 12.3 shall be subject to the approval of the Borrower and the Agent (which consent shall not be unreasonablywithheld or delayed). Upon the execution by the parties to each such designation of an agreement in the form of Exhibit  I hereto (a “ Designation Agreement ”)and the acceptance thereof by the Borrower and the Agent, the Eligible Designee shall become a Designated Lender for purposes of this Agreement. TheDesignating Lender shall thereafter have the right to permit the Designated Lender to provide all or a portion of the Loans to be made by the Designating Lenderpursuant to the terms of this Agreement and the making of such Loans or portion thereof shall satisfy the obligation of the Designating Lender to the same extent,and as if, such Loan was made by the Designating Lender. As to any Loan made by it, each Designated Lender shall have all the rights a Lender making such Loanwould have under this Agreement and otherwise; provided, (x) that all voting rights under this Agreement shall be exercised solely by the Designating Lender and(y) each Designating Lender shall remain solely responsible to the other parties hereto for its obligations under this Agreement, including the obligations of aLender in respect of Loans made by its Designated Lender. No additional Notes shall be required with respect to Loans provided by a Designated Lender; provided,however, to the extent any Designated Lender shall advance funds, the Designating Lender shall be deemed to hold the Notes in its possession as an agent for suchDesignated Lender to the extent of the Loan funded by such Designated Lender. Such Designating Lender shall act as administrative agent for its DesignatedLender and give and receive notices and communications hereunder. Any payments for the account of any Designated Lender shall be paid to its DesignatingLender as administrative agent for such Designated Lender and neither the Borrower nor the Agent shall be responsible for any Designating Lender’s application ofany such payments. In addition, any Designated Lender may (i) with notice to, but without the consent of the Borrower and the Agent, assign all or portions of itsinterests in any Loans to its Designating Lender or to any financial institution consented to by the Borrower and the Agent providing liquidity and/or creditfacilities to or for the account of such Designated Lender and (ii) subject to such Person’s agreement to be bound by Section 9.10 of this Agreement, disclose on aconfidential basis any non-public information relating to its Loans to any rating agency, commercial paper dealer or provider of any guarantee, surety or credit orliquidity enhancement to such Designated Lender. Each party to this Agreement hereby agrees that it shall not institute against, or join any other person ininstituting against any Designated Lender any bankruptcy, reorganization, arrangements, insolvency or liquidation proceeding or other proceedings under anyfederal or state bankruptcy or similar law for one year and a day after the payment in full of all outstanding senior indebtedness of any Designated Lender, providedthat the Designating Lender for each Designated Lender hereby agrees to indemnify, save and hold harmless each other party hereto for any loss, cost, damage andexpense arising out of their inability to institute any such proceeding against such Designated Lender. This Section 12.3.3 shall survive the termination of thisAgreement.

12.4. Dissemination of Information . The Borrower authorizes each Lender to disclose to any Participant or Purchaser or Designated Lender or any otherPerson acquiring an interest in the Loan Documents by operation of law (each a “ Transferee ”) and any prospective Transferee any and all information in suchLender’s possession concerning the creditworthiness of the Borrower and its Subsidiaries; provided,however,that each Transferee and prospective Transfereeagrees to be bound by Section 9.10 of this Agreement.

ARTICLE XIII:NOTICES

13.1. Notices . (i) Except as otherwise permitted by Section 2.16 with respect to borrowing notices, all notices, requests and other communications to anyparty hereunder shall be in writing 

58

(including electronic transmission, facsimile transmission or similar writing) and shall be given to such party: (x) in the case of the Borrower or the Agent, at itsaddress or facsimile number set forth on the signature pages hereof, (y) in the case of any Lender, at its address or facsimile number set forth below its signaturehereto or (z) in the case of any party, at such other address or facsimile number as such party may hereafter specify for the purpose by notice to the Agent and theBorrower in accordance with the provisions of this Section 13.1.

Notices sent by hand or overnight courier service, or mailed by certified or registered mail, shall be deemed to have been given when received; notices sent byfacsimile shall be deemed to have been given when sent (except that, if not given during normal business hours for the recipient, shall be deemed to have beengiven at the opening of business on the next business day for the recipient). Notices delivered through Electronic Systems, to the extent provided in paragraph(ii) below, shall be effective as provided in said paragraph (ii).

(ii) Notices and other communications to the Lenders hereunder may be delivered or furnished by using Electronic Systems pursuant to proceduresapproved by the Agent; provided , however , that the foregoing shall not apply to notices pursuant to Article II unless otherwise agreed by the Agent and theapplicable Lender. The Agent or the Borrower may, in its discretion, agree to accept notices and other communications to it hereunder by electroniccommunications pursuant to procedures approved by it; provided , however , that approval of such procedures may be limited to particular notices orcommunications.

Unless the Agent otherwise prescribes, (a) notices and other communications sent to an e-mail address shall be deemed received upon the sender’s receipt ofan acknowledgement from the intended recipient (such as by the “return receipt requested” function, as available, return e-mail or other written acknowledgement),and (b) notices or communications posted to an Internet or intranet website shall be deemed received upon the deemed receipt by the intended recipient, at itse-mail address as described in the foregoing clause (a), of notification that such notice or communication is available and identifying the website address therefor;provided that, for both clauses (a) and (b) above, if such notice, email or other communication is not sent during the normal business hours of the recipient, suchnotice or communication shall be deemed to have been sent at the opening of business on the next business day for the recipient.

(iii) Electronic Systems . 

  (a) The Borrower agrees that the Agent may, but shall not be obligated to, make Communications (as defined below) available to the Lenders byposting the Communications on Debt Domain, Intralinks, Syndtrak, ClearPar or a substantially similar Electronic System.

 

 

(b) Any Electronic System used by the Agent is provided “as is” and “as available.” The Agent Parties (as defined below) do not warrant theadequacy of such Electronic Systems and expressly disclaim liability for errors or omissions in the Communications. No warranty of any kind,express, implied or statutory, including, without limitation, any warranty of merchantability, fitness for a particular purpose, non-infringementof third-party rights or freedom from viruses or other code defects, is made by any Agent Party in connection with the Communications or anyElectronic System. In no event shall the Agent, any of its Affiliates or any of their respective directors, officers, employees, agents andadvisors (collectively, the “ Agent Parties ”) have any liability to the Borrower, any Subsidiary, any Lender or any other Person for damagesof any kind,

 59

 

including, without limitation, direct or indirect, special, incidental or consequential damages, losses or expenses (whether in tort, contract orotherwise) arising out of the Borrower’s or any Subsidiary’s or the Agent’s transmission of Communications through an Electronic System,except to the extent of direct actual damages (as opposed to indirect, special, incidental or consequential damages) found in a final judgmentof a court of competent jurisdiction to have resulted from the gross negligence or willful misconduct of any Agent Party. “ Communications ”means, collectively, any notice, demand, communication, information, document or other material provided by or on behalf of the Borroweror any Subsidiary pursuant to any Loan Document or the transactions contemplated therein which is distributed by the Agent or any Lender bymeans of electronic communications pursuant to this Section, including through an Electronic System.

13.2. Change of Address . The Borrower, the Agent and any Lender may each change the address or telecopy number for notices and other communicationshereunder by a notice in writing to the other parties hereto.

ARTICLE XIV:EFFECTIVENESS

This Agreement shall be effective on the Restatement Effective Date.

ARTICLE XV:CHOICE OF LAW; CONSENT TO JURISDICTION; WAIVER OF JURY TRIAL

15.1. CHOICE OF LAW . THE LOAN DOCUMENTS SHALL BE CONSTRUED IN ACCORDANCE WITH AND GOVERNED BY THE LAW OFTHE STATE OF NEW YORK, BUT GIVING EFFECT TO FEDERAL LAWS APPLICABLE TO NATIONAL BANKS.

15.2. CONSENT TO JURISDICTION . EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBY IRREVOCABLY AND UNCONDITIONALLY SUBMITS, FORITSELF AND ITS PROPERTY, TO THE EXCLUSIVE JURISDICTION OF THE SUPREME COURT OF THE STATE OF NEW YORK SITTING IN NEWYORK COUNTY, BOROUGH OF MANHATTAN AND OF THE UNITED STATES DISTRICT COURT FOR THE SOUTHERN DISTRICT OF NEW YORK,AND ANY APPELLATE COURT FROM ANY THEREOF, IN ANY ACTION OR PROCEEDING ARISING OUT OF OR RELATING TO ANY LOANDOCUMENT, OR FOR RECOGNITION OR ENFORCEMENT OF ANY JUDGMENT, AND EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBY IRREVOCABLYAND UNCONDITIONALLY AGREES THAT ALL CLAIMS IN RESPECT OF ANY SUCH ACTION OR PROCEEDING MAY BE HEARD ANDDETERMINED IN SUCH NEW YORK STATE OR, TO THE EXTENT PERMITTED BY LAW, IN SUCH FEDERAL COURT. EACH OF THE PARTIESHERETO AGREES THAT A FINAL JUDGMENT IN ANY SUCH ACTION OR PROCEEDING SHALL BE CONCLUSIVE AND MAY BE ENFORCED INOTHER JURISDICTIONS BY SUIT ON THE JUDGMENT OR IN ANY OTHER MANNER PROVIDED BY LAW. NOTHING IN THIS AGREEMENT ORANY OTHER LOAN DOCUMENT SHALL AFFECT ANY RIGHT THAT THE AGENT OR ANY LENDER MAY OTHERWISE HAVE TO BRING ANYACTION OR PROCEEDING RELATING TO THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOAN DOCUMENT AGAINST THE BORROWER OR ITSPROPERTIES IN THE COURTS OF ANY JURISDICTION. 

60

15.3. WAIVER OF VENUE . EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBY IRREVOCABLY AND UNCONDITIONALLY WAIVES, TO THEFULLEST EXTENT IT MAY LEGALLY AND EFFECTIVELY DO SO, ANY OBJECTION WHICH IT MAY NOW OR HEREAFTER HAVE TO THELAYING OF VENUE OF ANY SUIT, ACTION OR PROCEEDING ARISING OUT OF OR RELATING TO THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOANDOCUMENT IN ANY COURT OF THE STATE OF NEW YORK SITTING IN NEW YORK COUNTY AND OF THE UNITED STATES DISTRICT COURTOF THE SOUTHERN DISTRICT OF NEW YORK AND ANY APPELLATE COURT THEREOF. EACH OF THE PARTIES HERETO HEREBYIRREVOCABLY WAIVES, TO THE FULLEST EXTENT PERMITTED BY LAW, THE DEFENSE OF AN INCONVENIENT FORUM TO THEMAINTENANCE OF SUCH ACTION OR PROCEEDING IN ANY SUCH COURT. EACH PARTY TO THIS AGREEMENT IRREVOCABLY CONSENTSTO SERVICE OF PROCESS IN THE MANNER PROVIDED FOR NOTICES IN ARTICLE XIII. NOTHING IN THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOANDOCUMENT WILL AFFECT THE RIGHT OF ANY PARTY TO THIS AGREEMENT TO SERVE PROCESS IN ANY OTHER MANNER PERMITTED BYLAW.

15.4. WAIVER OF JURY TRIAL . EACH PARTY HERETO HEREBY WAIVES, TO THE FULLEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW,ANY RIGHT IT MAY HAVE TO A TRIAL BY JURY IN ANY LEGAL PROCEEDING DIRECTLY OR INDIRECTLY ARISING OUT OF OR RELATINGTO THIS AGREEMENT, ANY OTHER LOAN DOCUMENT OR THE TRANSACTIONS CONTEMPLATED HEREBY OR THEREBY (WHETHER BASEDON CONTRACT, TORT OR ANY OTHER THEORY). EACH PARTY HERETO (A) CERTIFIES THAT NO REPRESENTATIVE, AGENT OR ATTORNEYOF ANY OTHER PARTY HAS REPRESENTED, EXPRESSLY OR OTHERWISE, THAT SUCH OTHER PARTY WOULD NOT, IN THE EVENT OFLITIGATION, SEEK TO ENFORCE THE FOREGOING WAIVER AND (B) ACKNOWLEDGES THAT IT AND THE OTHER PARTIES HERETO HAVEBEEN INDUCED TO ENTER INTO THIS AGREEMENT BY, AMONG OTHER THINGS, THE MUTUAL WAIVERS AND CERTIFICATIONS IN THISSECTION.

[Signature Pages Follow]  

61

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Agreement to be duly executed and delivered by their respective officers thereunto dulyauthorized as of the date first above written. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:     Name: David H. Fogg  Title: Vice President – Treasurer

Address: 2941 Fairview Park Drive, Suite 100Falls Church, Virginia 22042

Attention:   David H. FoggTelephone:   (703) 876-3357Facsimile:   (703) 876-3366

 Signature Page to

5-Year Eurocurrency Credit AgreementGeneral Dynamics Corporation

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Administrative Agentand as a Lender

By:    Name:  Title:  

Address:  

Attention:  Telephone:  Facsimile:  

[OTHER LENDERS TO COME]

By:    Name:  Title:  

Address:  Attention:  Telephone:   Facsimile:

  

Signature Page to5-Year Eurocurrency Credit Agreement

General Dynamics Corporation

PRICING SCHEDULE 

Status    Commitment Fee Rate   

ApplicableEurocurrency

Margin   

ApplicableABRMargin

Level I    0.04%    0.50%    0%Level II    0.045%    0.625%    0%Level III    0.055%    0.75%    0%Level IV    0.07%    0.875%    0%Level V    0.09%    1.00%    0%

For the purposes of this Schedule, the following terms have the following meanings, subject to the final paragraph of this Schedule:

“Level I Status” exists at any date if, on such date, the Borrower’s Moody’s Rating is Aa2 or better orthe Borrower’s S&P Rating is AA or better.

“Level II Status” exists at any date if, on such date, (i) the Borrower has not qualified for Level I Status and (ii) the Borrower’s Moody’s Rating is Aa3 orbetter orthe Borrower’s S&P Rating is AA- or better.

“Level III Status” exists at any date if, on such date, (i) the Borrower has not qualified for Level I Status or Level II Status and (ii) the Borrower’s Moody’sRating is A1 or better orthe Borrower’s S&P Rating is A+ or better.

“Level IV Status” exists at any date if, on such date, (i) the Borrower has not qualified for Level I Status or Level II Status or Level III Status and (ii) theBorrower’s Moody’s Rating is A2 or better orthe Borrower’s S&P Rating is A or better.

“Level V Status” exists at any date if, on such date, the Borrower has not qualified for Level I Status or Level II Status or Level III Status or Level IV Status.

“Moody’s Rating” means, at any time, the rating issued by Moody’s Investors Service, Inc. and then in effect with respect to the Borrower’s seniorunsecured long-term debt securities or, if the Borrower has no such debt securities outstanding, the Borrower’s senior unsecured bank debt, in each case withoutthird-party credit enhancement.

“Rating” means Moody’s Rating or S&P Rating.

“S&P Rating” means, at any time, the rating issued by Standard & Poor’s Ratings Services, a Standard & Poor’s Financial Services LLC business, and thenin effect with respect to the Borrower’s senior unsecured long-term debt securities or, if the Borrower has no such debt securities outstanding, the Borrower’ssenior unsecured bank debt, in each case without third-party credit enhancement.

“Status” means Level I Status, Level II Status, Level III Status, Level IV Status or Level V Status.

The Applicable Commitment Fee Rate, Applicable Eurocurrency Margin and Applicable ABR Margin shall be determined in accordance with the foregoingtable based on the Borrower’s Status as determined from its then-current Moody’s or S&P Rating. Notwithstanding the foregoing, (i) if the Borrower is split-ratedand the ratings differential is one level, the higher rating will apply, (ii) if the Borrower is split-rated and the ratings differential is two levels or more, theintermediate rating at the midpoint will apply and (iii) if there is no midpoint, the higher of the two intermediate ratings will apply. The credit rating in effect onany date for the purposes of this Schedule is that in effect at the close of business on such date. If the Borrower has neither a Moody’s Rating nor an S&P Rating,Level V Status shall apply.

COMMITMENT SCHEDULE LENDER    COMMITMENT  JPMORGAN CHASE BANK, N.A.    $ 100,000,000.00 WELLS FARGO BANK, NATIONAL ASSOCIATION    $ 100,000,000.00 BANK OF AMERICA, N.A.    $ 100,000,000.00 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. NEW YORK BRANCH    $ 100,000,000.00 LLOYDS BANK plc    $ 100,000,000.00 MIZUHO BANK, LTD.    $ 60,000,000.00 ROYAL BANK OF CANADA    $ 60,000,000.00 THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD.    $ 60,000,000.00 SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION    $ 45,000,000.00 THE BANK OF NOVA SCOTIA    $ 45,000,000.00 THE NORTHERN TRUST COMPANY    $ 45,000,000.00 AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING GROUP LIMITED    $ 26,428,571.43 NBAD AMERICAS N.V.    $ 26,428,571.43 PNC BANK, NATIONAL ASSOCIATION    $ 26,428,571.43 RIYAD BANK, HOUSTON AGENCY    $ 26,428,571.43 TD BANK, N.A.    $ 26,428,571.43 THE BANK OF NEW YORK MELLON    $ 26,428,571.43 U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION    $ 26,428,571.42 TOTAL    $ 1,000,000,000.00

EXHIBIT A

FORM OF COMPETITIVE BID QUOTE

___________, _____

 To: JPMorgan Chase Bank, N.A.,as Agent 

Re: Competitive Bid Quote to General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”)

In response to your Invitation for Competitive Bid Quotes dated _________, ____, made on behalf of the Borrower, we (herein sometimes referred to as the“ Quoting Lender ”) hereby make the following Competitive Bid Quote pursuant to Section 2.11(iv) of the Agreement (as hereinafter defined) and on the followingterms: 

1. Quoting Lender: [Institution, Address, Attention, Telephone, Telecopy] 

2. Borrowing Date: _____________________ 

3. Principal Amount: $__________ * 

4. [Competitive Bid Margin] [Absolute Rate]: __________% [Specify percentage (rounded to the nearest 1/100 of 1%) and specify whether “PLUS” or“MINUS”.]

 

5. [Maximum] [Minimum] amount of Competitive Bid Loan which may be accepted by Borrower, if any:$    

 

6. Interest Period: ________________

We understand and agree that the offer(s) set forth above, subject to the satisfaction of the applicable conditions set forth in the Amended and Restated5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015, and as further amended and restated as ofMarch 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “ Agreement ”) among the Borrower, the Lendersparty thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for such Lenders, irrevocably obligates us to make the Competitive Bid Loan(s) for which any offer(s) areaccepted, in whole or in part. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to such terms in the Agreement. *  (1) May be greater than, less than or equal to the Commitment of Quoting Lender, but in no case greater than the unutilized Aggregate Commitment, (2) must be

at least $5,000,000 and in integral multiples of $1,000,000 in excess thereof, (3) may not exceed the principal amount of Competitive Bid Loans requested,and (4) may be subject to an aggregate limitation as to the principal amount of Competitive Bid Loans for which offers being made by such Quoting Lendermay be accepted.

Very truly yours,

[NAME OF LENDER]

By:      Name:  Title:

EXHIBIT B

FORM OF COMPETITIVE BID QUOTE REQUEST

____________, ____

 To: JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent 

From: General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”) Re: Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015, and as

further amended and restated as of March 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “Agreement ”) among the Borrower, the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for said Lenders.

1. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to such terms in the Agreement.

2. We hereby give notice pursuant to Section 2.11(ii) of the Agreement that we request Competitive Bid Quotes for the following proposed CompetitiveBid Advance(s):

Borrowing Date: ____________, _____.

Principal Amount (aggregate): $

Interest Period: _________________

Prepayments Applicable: yes/no

3. Such Competitive Bid Quotes should offer [a Competitive Bid Margin] [an Absolute Rate].

4. Upon our acceptance of any or all of the Competitive Bid Advances offered by the Lenders in response to this request, we shall be deemed to affirmas of the Borrowing Date thereof the representations and warranties made in Article V (excluding those contained in Sections 5.5, 5.7, 5.8, 5.11 and 5.12) of theAgreement. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:      Name:  Title:

EXHIBIT C

FORM OF INVITATION OF COMPETITIVE BID QUOTES

___________, _____ To: Each of the Lenders party to the Agreement referred to below 

Re: Invitation for Competitive Bid Quotes to General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”)

Pursuant to Section 2.11(iii) of the Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated asof November 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, isherein called, the “ Agreement ”) among the Borrower, the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for such Lenders, we are pleased, onbehalf of the Borrower, to invite you to submit Competitive Bid Quotes to the Borrower specified below for the following proposed Competitive Bid Advance(s):

Borrowing Date: _________, _____

Principal Amount: $

Interest Period: _________________

Such Competitive Bid Quotes should offer [a Competitive Bid Margin] [an Absolute Rate]. Your Competitive Bid Quote must comply with Section 2.11 of theAgreement and the foregoing. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to such terms in the Agreement.

Please respond to this invitation by no later than [11:00 a.m. (for Indexed Rate Auctions)] [10:00 a.m. for (Absolute Rate Auctions)] Local Time on_________, ____. 

JPMORGAN CHASE BANK, N.A.,as Agent

By:      Name:  Title:

EXHIBIT D-1

FORM OF REVOLVING LOAN NOTE

[DATE]

GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), promises to pay to____________________________________ (or its registered assigns) (the “ Lender ”) the lesser of the aggregate unpaid principal amount of all Revolving Loansmade by the Lender to the Borrower pursuant to Section 2.1 of the Agreement (as hereinafter defined), in immediately available funds at the place specifiedpursuant to Article II of the Agreement, together with interest on the unpaid principal amount hereof at the rates and on the dates set forth in the Agreement. TheBorrower shall pay the principal of and accrued and unpaid interest on the Loans in full on the Commitment Termination Date.

The Lender shall, and is hereby authorized to, record on the schedule attached hereto, or to otherwise record in accordance with its usual practice, thedate and amount of each Revolving Loan and the date and amount of each principal payment hereunder. Such notations shall be presumptively correct as to theaggregate unpaid principal amount of all Revolving Loans made by the Lender pursuant to the Agreement.

This Revolving Loan Note is one of the Notes issued pursuant to, and is entitled to the benefits of, the Amended and Restated 5-Year EurocurrencyCredit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (which,as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “ Agreement ”), among the Borrower, the Lenders party thereto, including theLender, and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent, to which Agreement reference is hereby made for a statement of the terms and conditions governing thisRevolving Loan Note, including the terms and conditions under which this Revolving Loan Note may be prepaid or its maturity date accelerated. Capitalized termsused herein and not otherwise defined herein are used with the meanings attributed to them in the Agreement. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:      Name:  Title:

SCHEDULE OF REVOLVING LOANS AND PAYMENTS OF PRINCIPAL

TO

REVOLVING LOAN NOTE

OF

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

[DATE] 

Date   

PrincipalAmountof Loan   

Maturity ofInterest Period   

PrincipalAmount Paid    Unpaid Balance

EXHIBIT D-2

FORM OF COMPETITIVE BID LOAN NOTE

[DATE]

GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), for value received, hereby promises to pay to_______________ (or its registered assigns) (the “ Lender ”), at the main office of JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent, in New York, New York, on the datesspecified in the Agreement (as herein defined), in lawful money of the United States, the total unpaid principal amount of all Competitive Bid Loans made by theLender to the Borrower from the date of this Competitive Bid Loan Note through the Commitment Termination Date pursuant to the Agreement. This CompetitiveBid Loan Note shall bear interest as set forth in the Agreement for Competitive Bid Loans. Interest payable under this Competitive Bid Loan Note shall be payableat the times specified in the Agreement. No Competitive Bid Loan shall be made under this Competitive Bid Loan Note if, as a result of such Competitive BidLoan, the total aggregate principal amount of Loans outstanding under the Agreement exceeds the Aggregate Commitment.

The Lender shall, and is hereby authorized to, record on the schedule attached hereto, or to otherwise record in accordance with its usual practice, thedate and amount of each Competitive Bid Loan and the date and amount of each principal payment hereunder. Such notations shall be presumptively correct as tothe aggregate unpaid principal amount of all Competitive Bid Loans made by the Lender pursuant to the Agreement.

This Competitive Bid Loan Note is one of the Notes issued pursuant to, and is entitled to the benefits of, the Amended and Restated 5-YearEurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16,2018 (which, as it may be amended or modified and in effect from time to time, is herein called the “ Agreement ”), among the Borrower, the Lenders party thereto,including the Lender, and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent, to which Agreement reference is hereby made for a statement of the terms and conditionsgoverning this Competitive Bid Loan Note, including the terms and conditions under which this Competitive Bid Loan Note may be prepaid or its maturity dateaccelerated. Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein are used with the meanings attributed to them in the Agreement. 

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:      Name:  Title:

SCHEDULE OF COMPETITIVE BID LOANS AND PAYMENTS OF PRINCIPAL

TO

COMPETITIVE BID LOAN NOTE

OF

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

[DATE] 

Date   

PrincipalAmountof Loan   

Maturity ofInterest Period   

Principal Amount Paid    Unpaid Balance

EXHIBIT E

ASSIGNMENT AGREEMENT

This Assignment Agreement (this “ Assignment Agreement ”) between ___________________ (the “ Assignor ”) and ___________________ (the “Assignee ”) is dated as of __________________, ____. The parties hereto agree as follows:

1. PRELIMINARY STATEMENT . The Assignor is a party to an Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011,as amended and restated as of November 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (as it may be amended or modified and in effect fortime to time, the “ Credit Agreement ”) described in Item 1 of Schedule 1 attached hereto (“ Schedule  1 ”). Capitalized terms used herein and not otherwise definedherein shall have the meanings attributed to them in the Credit Agreement.

2. ASSIGNMENT AND ASSUMPTION . The Assignor hereby sells and assigns to the Assignee, and the Assignee hereby purchases and assumes from theAssignor, an interest in and to the Assignor’s rights and obligations under the Credit Agreement such that after giving effect to such assignment the Assignee shallhave purchased pursuant to this Assignment Agreement the percentage interest specified in Item 3 of Schedule 1 of all outstanding rights and obligations under theCredit Agreement relating to the facilities listed in Item 3 of Schedule 1 and the other Loan Documents. The Commitment (or Loans, if the applicable Commitmenthas been terminated) purchased by the Assignee hereunder is set forth in Item 4 of Schedule 1.

3. EFFECTIVE DATE . The effective date of this Assignment Agreement (the “ Effective Date ”) shall be the later of the date specified in Item 5 ofSchedule 1 or two Business Days (or such shorter period agreed to by the Agent) after a Notice of Assignment substantially in the form of Exhibit “I” attachedhereto has been delivered to the Agent. Such Notice of Assignment must include any consents required to be delivered to the Agent by Section 12.3.1 of the CreditAgreement. In no event will the Effective Date occur if the payments required to be made by the Assignee to the Assignor on the Effective Date under Sections 4and 5 hereof are not made on the proposed Effective Date. The Assignor will notify the Assignee of the proposed Effective Date no later than the Business Dayprior to the proposed Effective Date. As of the Effective Date, (i) the Assignee shall have the rights and obligations of a Lender under the Loan Documents withrespect to the rights and obligations assigned to the Assignee hereunder and (ii) the Assignor shall relinquish its rights and be released from its correspondingobligations under the Loan Documents with respect to the rights and obligations assigned to the Assignee hereunder.

4. PAYMENT OBLIGATIONS . On and after the Effective Date, the Assignee shall be entitled to receive from the Agent all payments of principal, interestand fees with respect to the interest assigned hereby. The Assignee shall advance funds directly to the Agent with respect to all Loans made on or after the EffectiveDate with respect to the interest assigned hereby. [In consideration for the sale and assignment of Loans hereunder, (a) the Assignee shall pay the Assignor, on theEffective Date, an amount equal to the principal amount of the portion of all Floating Rate Loans assigned to the Assignee hereunder and (b) with respect to eachEurocurrency Loan made by the Assignor and assigned to the Assignee hereunder which is outstanding on the Effective Date, on the earliest of (i) the last day ofthe Interest Period therefor, (ii) such earlier date agreed to by the Assignor and the Assignee and (iii) the date on which any such Eurocurrency Loan eitherbecomes due (by acceleration or otherwise) or is prepaid (such earliest date being hereinafter referred to as the “ Payment Date ”), the Assignee shall pay theAssignor an amount equal to the principal amount of the portion of such Eurocurrency Loan assigned to the Assignee which is outstanding on the Payment Date. Ifthe Assignor and the Assignee agree that the

Payment Date for such Eurocurrency Loan shall be the Effective Date, they shall agree on the interest rate applicable to the portion of such Loan assignedhereunder for the period from the Effective Date to the end of the existing Interest Period applicable to such Eurocurrency Loan (the “ Agreed Interest Rate ”) andany interest received by the Assignee in excess of the Agreed Interest Rate shall be remitted to the Assignor. In the event interest for the period from the EffectiveDate to but not including the Payment Date is not paid by the Borrower with respect to any Eurocurrency Loan sold by the Assignor to the Assignee hereunder, theAssignee shall pay to the Assignor interest for such period on the portion of such Eurocurrency Loan sold by the Assignor to the Assignee hereunder at theapplicable rate provided by the Credit Agreement. In the event a prepayment of any Eurocurrency Loan which is existing on the Payment Date and assigned by theAssignor to the Assignee hereunder occurs after the Payment Date but before the end of the Interest Period applicable to such Eurocurrency Loan, the Assigneeshall remit to the Assignor the excess of the prepayment penalty paid with respect to the portion of such Eurocurrency Loan assigned to the Assignee hereunderover the amount which would have been paid if such prepayment penalty was calculated based on the Agreed Interest Rate. The Assignee will also promptly remitto the Assignor (a) any principal payments received from the Agent with respect to Eurocurrency Loans prior to the Payment Date and (b) any amounts of intereston Loans and fees received from the Agent which relate to the portion of the Loans or Commitment assigned to the Assignee hereunder for periods prior to theEffective Date, in the case of Floating Rate Loans, or the Payment Date, in the case of Eurocurrency Loans, and not previously paid by the Assignee to theAssignor.] 1 In the event that either party hereto receives any payment to which the other party hereto is entitled under this Assignment Agreement, then the partyreceiving such amount shall promptly remit it to the other party hereto.

5. FEES PAYABLE BY THE ASSIGNEE . The Assignee agrees to pay % of the processing fee required to be paid to the Agent in connection with thisAssignment Agreement pursuant to Section  12.3.2 of the Credit Agreement.

6. REPRESENTATIONS OF THE ASSIGNOR; LIMITATIONS ON THE ASSIGNOR’S LIABILITY . The Assignor represents and warrants that it is thelegal and beneficial owner of the interest being assigned by it hereunder and that such interest is free and clear of any adverse claim created by the Assignor. It isunderstood and agreed that the assignment and assumption hereunder are made without recourse to the Assignor and that the Assignor makes no otherrepresentation or warranty of any kind to the Assignee. Neither the Assignor nor any of its officers, directors, employees, agents or attorneys shall be responsiblefor (a) the due execution, legality, validity, enforceability, genuineness, sufficiency or collectability of any Loan Document, including without limitation,documents granting the Assignor and the other Lenders a security interest in assets of the Borrower or any guarantor, (b) any representation, warranty or statementmade in or in connection with any of the Loan Documents, (c) the financial condition or creditworthiness of the Borrower or any guarantor, (d) the performance ofor compliance with any of the terms or provisions of any of the Loan Documents, (e) inspecting any of the Property, books or records of the Borrower, (f) thevalidity, enforceability, perfection, priority, condition, value or sufficiency of any collateral securing or purporting to secure the Loans or (g) any mistake, error ofjudgment, or action taken or omitted to be taken in connection with the Loans or the Loan Documents.

7. REPRESENTATIONS OF THE ASSIGNEE . The Assignee (a) confirms that it has received a copy of the Credit Agreement, together with copies of thefinancial statements requested by the Assignee and such other documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decisionto enter into this Assignment Agreement, (b) agrees that it will, independently and without reliance upon the Agent, the Assignor or any other Lender and based onsuch documents and information at it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking action under the LoanDocuments, (c) appoints and authorizes the Agent to take such action as  1   Each Assignor may insert its standard payment provisions in lieu of the foregoing payment terms.

agent on its behalf and to exercise such powers under the Loan Documents as are delegated to the Agent by the terms thereof, together with such powers as arereasonably incidental thereto, (d) agrees that it will perform in accordance with their terms all of the obligations which by the terms of the Loan Documents arerequired to be performed by it as a Lender, (e) agrees that its payment instructions and notice instructions are as set forth in the attachment to Schedule 1,(f) confirms that it is an Eligible Assignee [,] [and] (g) confirms that none of the funds, monies, assets or other consideration being used to make the purchase andassumption hereunder are “plan assets” as defined under ERISA and that its rights, benefits and interests in and under the Loan Documents will not be “plan assets”under ERISA and (g) attaches the forms required under Section 3.5 of the Credit Agreement.

8. INDEMNITY . The Assignee agrees to indemnify and hold harmless the Assignor against any and all losses, costs and expenses (including, withoutlimitation, reasonable attorneys’ fees) and liabilities incurred by the Assignor in connection with or arising in any manner from the Assignee’s non-performance ofthe obligations assumed under this Assignment Agreement.

9. SUBSEQUENT ASSIGNMENTS . After the Effective Date, the Assignee shall have the right pursuant to Section  12.3.1 of the Credit Agreement toassign the rights which are assigned to the Assignee hereunder to any Person; providedthat (a) any such subsequent assignment does not violate any of the termsand conditions of the Loan Documents or any law, rule, regulation, order, writ, judgment, injunction or decree and that any consent required under the terms of theLoan Documents has been obtained and (b) unless the prior written consent of the Assignor is obtained, the Assignee is not thereby released from its obligations tothe Assignor hereunder, if any remain unsatisfied, including, without limitation, its obligations under Sections 4, 5 and 8 hereof.

10. REDUCTIONS OF AGGREGATE COMMITMENT . If any reduction in the Aggregate Commitment occurs between the date of this AssignmentAgreement and the Effective Date, the percentage interest specified in Item 3 of Schedule 1 shall remain the same, but the dollar amount purchased shall berecalculated based on the reduced Aggregate Commitment.

11. ENTIRE AGREEMENT . This Assignment Agreement and the attached Notice of Assignment embody the entire agreement and understanding betweenthe parties hereto and supersede all prior agreements and understandings between the parties hereto relating to the subject matter hereof.

12. GOVERNING LAW . This Assignment Agreement shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York, but givingeffect to federal laws applicable to national banks.

13. NOTICES . Notices shall be given under this Assignment Agreement in the manner set forth in the Credit Agreement. For the purpose hereof, theaddresses of the parties hereto (until notice of a change is delivered) shall be the addresses set forth in the attachment to Schedule 1.

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have executed this Assignment Agreement by their duly authorized officers as of the date first above written. 

[NAME OF ASSIGNOR]

By:      Name:  Title:

[NAME OF ASSIGNEE]

By:      Name:  Title:

SCHEDULE 1

to Assignment Agreement 

1. Description and Date of Credit Agreement: Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended andrestated as of November 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018, by and among General Dynamics Corporation, the Lendersparty thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent thereunder.

 

2. Date of Assignment Agreement: __________ , 

3. Amounts (As of Date of Item 2 above): 

a.     Aggregate Commitment*under     Credit Agreement   $__________

b.    Assignee’s Percentage of the facility purchased under the AssignmentAgreement**   _____%

c.     Amount of Assigned Share in the facility purchased under theAssignment Agreement   $__________     

 

4. Assignee’s Commitment* Purchased Hereunder:            __________$ 

5. Proposed Effective Date: __________, _____

Accepted and Agreed: [NAME OF ASSIGNOR]  [NAME OF ASSIGNEE]

By:    By:    Name:     Name:  Title:     Title:

 

* If a Commitment has been terminated, insert outstanding Loans in place of Commitment.** Percentage taken to 10 decimal places.

Attachment to SCHEDULE 1 to ASSIGNMENT AGREEMENT

ADMINISTRATIVE INFORMATION SHEET

Attach Assignor’s and Assignee’s Administrative Information Sheet, which must

include notice addresses for the Assignor and the Assignee, respectively

EXHIBIT I

to Assignment Agreement

NOTICE

OF ASSIGNMENT

[DATE] To:

  

[General Dynamics Corporation 2941 Fairview Park Drive, Suite 100 Falls Church, VA 22042-4523 Attention: Facsimile: Confirmation:                            ]*

  

JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent 270 Park Avenue New York, New York 10017 Attention: Facsimile: Confirmation:

From:    [NAME OF ASSIGNOR] (the “ Assignor ”)

   [NAME OF ASSIGNEE] (the “ Assignee ”)

1.    We refer to that certain Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as ofNovember 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (the “ Credit Agreement ”) described in Item 1 of Schedule 1 attached hereto (“Schedule  1 ”). Capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings attributed to them in the Credit Agreement.

2.    This Notice of Assignment (this “ Notice ”) is given and delivered to General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”) and the Agent pursuant toSection 12.3.2 of the Credit Agreement.

3.    The Assignor and the Assignee have entered into an Assignment Agreement, dated as of [DATE] (the “ Assignment ”), pursuant to which, among otherthings, the Assignor has sold, assigned, delegated and transferred to the Assignee, and the Assignee has purchased, accepted and assumed from the Assignor thepercentage interest specified in Item 3 of Schedule 1 of all outstandings, rights and obligations under the Credit Agreement relating to the facilities listed in Item 3of Schedule 1. The Effective Date of the Assignment shall be the later of the date specified in Item 5 of Schedule 1 or two Business Days (or such shorter period asagreed to by the Agent) after this Notice of Assignment and any consents and fees required by Sections 12.3.1 and 12.3.2 of the Credit Agreement have beendelivered to the Agent; providedthat the Effective Date shall not occur if any condition precedent agreed to by the Assignor and the Assignee has not beensatisfied.

[*To be included only if consent must be obtained from the Borrower pursuant to Section 12.3.1 of the Credit Agreement.]

4.    The Assignor and the Assignee hereby give to [the Borrower and]* the Agent notice of the assignment and delegation referred to herein. The Assignorwill confer with the Agent before the date specified in Item 5 of Schedule 1 to determine if the Assignment Agreement will become effective on such date pursuantto Section 3 hereof, and will confer with the Agent to determine the Effective Date pursuant to Section 3 hereof if it occurs thereafter. The Assignor shall notify theAgent if the Assignment Agreement does not become effective on any proposed Effective Date as a result of the failure to satisfy the conditions precedent agreed toby the Assignor and the Assignee. At the request of the Agent, the Assignor will give the Agent written confirmation of the satisfaction of the conditions precedent.

5.    The Assignor or the Assignee shall pay to the Agent on or before the Effective Date the processing fee of $3,500 required by Section 12.3.2 of the CreditAgreement.

6.    If Notes are outstanding on the Effective Date, the Assignor and the Assignee request and direct that the Agent prepare and cause the Borrower toexecute and deliver new Notes or, as appropriate, replacement notes, to the Assignor and the Assignee. The Assignor and, if applicable, the Assignee each agree todeliver to the Agent the original Note received by it from the Borrower upon its receipt of a new Note in the appropriate amount.

7.    The Assignee advises the Agent that notice and payment instructions are set forth in the attachment to Schedule 1.

8.    The Assignee hereby represents and warrants that none of the funds, monies, assets or other consideration being used to make the purchase pursuant tothe Assignment are “plan assets” as defined under ERISA and that its rights, benefits, and interests in and under the Loan Documents will not be “plan assets”under ERISA.

[9.    The Assignee authorizes the Agent to act as its agent under the Loan Documents in accordance with the terms thereof. The Assignee acknowledges thatthe Agent has no duty to supply information with respect to the Borrower or the Loan Documents to the Assignee until the Assignee becomes a party to the CreditAgreement.]**

[*To be included only if consent must be obtained from the Borrower pursuant to Section 12.3.1 of the Credit Agreement.]

[**May be eliminated if Assignee is a party to the Credit Agreement prior to the Effective Date.] [NAME OF ASSIGNOR]    [NAME OF ASSIGNEE]

Name:    Name:Title:    Title:

ACKNOWLEDGED AND CONSENTED TO BY JPMORGANCHASE BANK, N.A., AS AGENT

  

[ACKNOWLEDGED AND CONSENTED TO BYGENERAL DYNAMICS CORPORATION, ASBORROWER] *

Name:    Name:Title:    Title:

Attach photocopy of Schedule 1 to Assignment

[*To be included only if consent must be obtained from the Borrower pursuant to Section 12.3.1 of the Credit Agreement.]

EXHIBIT F

[INTENTIONALLY OMITTED]

EXHIBIT G-1

FORM OF EXEMPTION CERTIFICATE FOR NON-U.S. LENDERS

Reference is made to the Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10,2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (as amended or otherwise modified from time to time, the “ Credit Agreement ”) among GeneralDynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the lenders party hereto (the “ Lenders ”), JPMorgan Chase Bank, N.A., as AdministrativeAgent, Wells Fargo Bank, National Association, as Syndication Agent, and Bank of America, N.A., Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. New York Branch, andLloyds Bank plc, as Co-Documentation Agents.

Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement.                                     (the “ Non-U.S. Lender ”) is providing this certificate pursuant to Section 3.5(v) of the Credit Agreement. The Non-U.S. Lender herebyrepresents and warrants that:

1.    The Non-U.S. Lender is the sole record and beneficial owner of the Loans in respect of which it is providing this certificate.

2.    The Non-U.S. Lender is not a “bank” for purposes of Section 881(c)(3)(A) of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”). In this regard, theNon-U.S. Lender further represents and warrants that: 

(a) the Non-U.S. Lender is not subject to regulatory or other legal requirements as a bank in any jurisdiction; and 

(b) the Non-U.S. Lender has not been treated as a bank for purposes of any tax, securities law or other filing or submission made to any GovernmentalAuthority, any application made to a rating agency or qualification for any exemption from tax, securities law or other legal requirements.

3.    The Non-U.S. Lender is not a 10-percent shareholder of any Borrower within the meaning of Section 881(c)(3)(B) or 871(h)(3)(B) of the Code.

4.    The Non-U.S. Lender is not a controlled foreign corporation receiving interest from a related person within the meaning of Section 881(c)(3)(C) of the Code.

In the event that the Non-U.S. Lender is treated as a partnership for U.S. federal tax purposes, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record owner ofthe Loans; and (ii) its direct and indirect partners who are claiming the portfolio interest exemption are the sole beneficial owners of such Loans. Therepresentations set forth in Sections 3 and 4 above shall be deemed to have been made only with respect to each Person that is a direct or indirect partner ormember of the Non-U.S. Lender who is claiming the portfolio interest exemption. The representation set forth in Section 2 above shall be deemed to have beenmade with respect to both the Non-U.S. Lender and each Person that is a direct or indirect partner or member of such Lender.

If the undersigned is treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished the Agent and the Borrower with a U.S. Internal RevenueService From W-8IMY accompanied by one of the following forms from each of its partners/members that is claiming the portfolio interest exemption: (i) a U.S.Internal Revenue Service Form W-8BEN or Form W-8BEN-E (as applicable); or (ii) a U.S. Internal Revenue Service Form W-8IMY accompanied by a U.S.Internal Revenue Service Form W-8BEN or W-BEN-E (as applicable) from each of such partners’/members’ beneficial owners that is claiming the portfoliointerest exemption.

If the undersigned is not treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished the Agent and the Borrower with a U.S. Internal RevenueService Form W-8BEN or W-8BEN-E, as applicable.

By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so informBorrower and the Agent in writing, and (2) the undersigned shall have at all times furnished Borrower and the Agent with a properly completed and currentlyeffective certificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned, or in either of the two calendar years preceding suchpayments.

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed this certificate. [NAME OF NON-U.S. LENDER]   

By:                                Its:                                 Date:                             

EXHIBIT G-2

FORM OF EXEMPTION CERTIFICATE FOR NON-US PARTICIPANTS

Reference is made to the Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as of November 10,2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (as amended or otherwise modified from time to time, the “ Credit Agreement ”) among GeneralDynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the lenders party hereto (the “ Lenders ”), JPMorgan Chase Bank, N.A., as AdministrativeAgent, Wells Fargo Bank, National Association, as Syndication Agent, and Bank of America, N.A., Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. New York Branch, andLloyds Bank plc, as Co-Documentation Agents.

Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement.                             (the “ Non-U.S. Participant ”) is providing this certificate pursuant to Section 3.5(v) of the Credit Agreement. The Non-U.S. Participant herebyrepresents and warrants that:

1.    The Non-U.S. Participant is the sole record and beneficial owner of the participating interest in respect of which it is providing this certificate.

2.    The Non-U.S. Participant is not a “bank” for purposes of Section 881(c)(3)(A) of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”). In this regard,the Non-U.S. Participant further represents and warrants that: 

(a) the Non-U.S. Participant is not subject to regulatory or other legal requirements as a bank in any jurisdiction; and 

(b) the Non-U.S. Participant has not been treated as a bank for purposes of any tax, securities law or other filing or submission made to any GovernmentalAuthority, any application made to a rating agency or qualification for any exemption from tax, securities law or other legal requirements.

3.    The Non-U.S. Participant is not a 10-percent shareholder of any Borrower within the meaning of Section 881(c)(3)(B) or 871(h)(3)(B) of the Code.

4.    The Non-U.S. Participant is not a controlled foreign corporation receiving interest from a related person within the meaning of Section 881(c)(3)(C) of theCode.

In the event that the Non-U.S. Participant is treated as a partnership for U.S. federal tax purposes, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record ownerof the participating interest; and (ii) its direct and indirect partners who are claiming the portfolio interest exemption are the sole beneficial owners of suchparticipating interests. The representations set forth in Sections 3 and 4 above shall be deemed to have been made only with respect to each Person that is a direct orindirect partner or member of the Non-U.S. Participant who is claiming the portfolio interest exemption. The representation set forth in Section 2 above shall bedeemed to have been made with respect to both the Non-U.S. Participant and each Person that is a direct or indirect partner or member of such Participant.

If the undersigned is treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished its participating Lender with a U.S. Internal Revenue ServiceFrom W-8IMY accompanied by one of the following forms from each of its partners/members that is claiming the portfolio interest exemption: (i) a U.S. InternalRevenue Service Form W-8BEN or Form W-8BEN-E (as applicable); or (ii) a U.S. Internal Revenue Service Form W-8IMY accompanied by a U.S. InternalRevenue Service Form W-8BEN or W-BEN-E (as applicable) from each of such partners’/members’ beneficial owners that is claiming the portfolio interestexemption.

If the undersigned is not treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes, it has furnished its participating Lender with a U.S. Internal Revenue ServiceForm W-8BEN or W-8BEN-E, as applicable.

By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so inform itsparticipating Lender in writing, and (2) the undersigned shall have at all times furnished its participating Lender with a properly completed and currently effectivecertificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned, or in either of the two calendar years preceding such payments.

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed this certificate.

[NAME OF NON-U.S. PARTICIPANT] By:                            Its:                             Date:                              

2

EXHIBIT H

COMPLIANCE CERTIFICATE

 To: The Lenders party to the        Agreementdescribed below

This Compliance Certificate is furnished pursuant to that certain Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, asamended and restated as of November 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (as amended or modified and in effect from time totime, the “ Agreement ”) among General Dynamics Corporation (the “ Borrower ”), the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for theLenders. Unless otherwise defined herein, capitalized terms used in this Compliance Certificate have the meanings ascribed thereto in the Agreement.

THE UNDERSIGNED HEREBY CERTIFIES THAT:

1.    I am the duly elected                     of the Borrower;

2.    I have reviewed the terms of the Agreement and I have made, or have caused to be made under my supervision, a detailed review of the transactions andconditions of the Borrower and its Subsidiaries during the accounting period covered by the attached financial statements; and

3.    The examinations described in paragraph 2 did not disclose, and I have no knowledge of, the existence of any condition or event which constitutes aDefault or Unmatured Default during or at the end of the accounting period covered by the attached financial statements or as of the date of this Certificate, exceptas set forth below.

Described on the attached Annex I are the exceptions, if any, to paragraph 3 by listing, in detail, the nature of the condition or event, the period during whichit has existed and the action which the Borrower has taken, is taking, or proposes to take with respect to each such condition or event.

The foregoing certifications are made and delivered this      day of                     ,                     .

EXHIBIT I

FORM OF DESIGNATION AGREEMENT

Dated                      ,         

Reference is made to the Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as ofNovember 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (as amended or otherwise modified from time to time, the “ Credit Agreement ”)among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the Lenders party thereto and JPMorgan Chase Bank, N.A., as Agent for theLenders. Terms defined in the Credit Agreement are used herein as therein defined.

                     (the “ Designating Lender ”),                          (the “ Designated Lender ”), and the Borrower agree as follows: 

1. The Designating Lender hereby designates the Designated Lender, and the Designated Lender hereby accepts such designation, as its Designated Lenderunder the Credit Agreement.

 

2. The Designating Lender makes no representations or warranty and assumes no responsibility with respect to the financial condition of the Borrower or theperformance or observance by the Borrower of any of its obligations under the Credit Agreement or any other instrument or document furnished pursuantthereto.

 

3. The Designated Lender (i) confirms that it has received a copy of the Credit Agreement, together with copies of the financial statements referred to in ArticleVI thereof and such other documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decision to enter into this DesignationAgreement; (ii) agrees that it will, independently and without reliance upon the Agent, the Designating Lender or any other Lender and based on suchdocuments and information as it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking any action it may bepermitted to take under the Credit Agreement; (iii) confirms that it is an Eligible Designee; (iv) appoints and authorizes the Designating Lender as itsadministrative agent and attorney-in-fact and grants the Designating Lender an irrevocable power of attorney to receive payments made for the benefit of theDesignated Lender under the Credit Agreement and to deliver and receive all communications and notices under the Credit Agreement, if any, thatDesignated Lender is obligated to deliver or has the right to receive thereunder; (v) acknowledges that it is subject to and bound by the confidentialityprovisions of the Credit Agreement (except as permitted under Section  12.4 thereof); and (vi) acknowledges that the Designating Lender retains the soleright and responsibility to vote under the Credit Agreement, including, without limitation, the right to approve any amendment, modification or waiver ofany provision of the Credit Agreement, and agrees that the Designated Lender shall be bound by all such votes, approvals, amendments, modifications andwaivers and all other agreements of the Designating Lender pursuant to or in connection with the Credit Agreement.

 

4. Following the execution of this Designation Agreement by the Designating Lender, the Designated Lender and the Borrower, it will be delivered to theAgent for acceptance and recording by the Agent. The effective date of this Designation Agreement shall be the date of acceptance thereof by the Agent,unless otherwise specified on the signature page hereto (the “ Effective Date ”).

5. Upon such acceptance and recording by the Agent, as of the Effective Date (a) the Designated Lender shall have the right to make Loans as a Lenderpursuant to Article II of the Credit Agreement and the rights of a Lender related thereto and (b) the making of any such Loans by the Designated Lender shallsatisfy the obligations of the Designating Lender under the Credit Agreement to the same extent, and as if, such Loans were made by the Designating Lender.

 

6. This Designation Agreement shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York, but giving effect to federal lawsapplicable to national banks.

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused this Designation Agreement to be executed by their respective officers hereuntoduly authorized, as of the date first above written.

Effective Date 2 : 

[NAME OF DESIGNATING LENDER]

By:   Name:   Title:   

[NAME OF DESIGNATED LENDER]

By:   Name:   Title:   

GENERAL DYNAMICS CORPORATION

By:   Name:   Title:   

 Accepted and Approved this             day of                  ,             

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Agent

By:                                                              Title:                                                              2   This date should be no earlier than the date of acceptance by the Agent.

EXHIBIT J

FORM OF GUARANTY

AMENDED AND RESTATED GUARANTY

THIS AMENDED AND RESTATED GUARANTY (this “ Guaranty ”) is made as of November 10, 2015, by and among each of the Subsidiaries of theBorrower (as defined below) identified on the signature pages hereto (the “ Initial Guarantors ” and along with any additional Subsidiaries of the Borrower whichbecome parties to this Guaranty by executing a supplement hereto in the form attached as Annex I, the “ Guarantors ”) in favor of the Agent, for the ratable benefitof the Holders of Obligations (as defined below), under the Credit Agreement referred to below.

WITNESSETH:

WHEREAS, GENERAL DYNAMICS CORPORATION, a Delaware corporation (the “ Borrower ”), the institutions from time to time parties thereto asLenders, and JPMorgan Chase Bank, N.A., in its capacity as contractual representative (the “ Agent ”) for itself and the other Lenders are currently party to thatcertain 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011 (as amended prior to the date hereof, the “ Existing Credit Agreement ”), providing,subject to the terms and conditions thereof, for extensions of credit and other financial accommodations to be made by the Lenders to the Borrower;

WHEREAS, the Initial Guarantors have previously entered into that certain Guaranty dated as of July 14, 2011 (as amended prior to the date hereof, the “Existing Guaranty ”) in favor of the Agent, for the ratable benefit of certain holders of obligations;

WHEREAS, the parties to the Existing Credit Agreement have agreed to amend and restate the Existing Credit Agreement in its entirety and in connectiontherewith have entered into that certain Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement (as the same may be amended, restated, supplemented orotherwise modified from time to time, the “ Credit Agreement ”), dated as of November 10, 2015, by and among the Borrower, the Lenders and the Agent, whichCredit Agreement provides, subject to the terms and conditions of the Credit Agreement, for extensions of credit and other financial accommodations by theLenders to the Borrower;

WHEREAS, in consideration of the direct and indirect financial and other support that the Borrower has provided, and such direct and indirect financial andother support as the Borrower may in the future provide, to the Guarantors, and in order to induce the Lenders and the Agent to enter into the Credit Agreement,each of the Guarantors is willing to guarantee the obligations of the Borrower under the Credit Agreement and the other Loan Documents;

NOW, THEREFORE, in consideration of the premises and other good and valuable consideration, the receipt and sufficiency of which are herebyacknowledged, the parties hereto agree as follows:

SECTION 1. Definitions . Terms defined in the Credit Agreement and not otherwise defined herein have, as used herein, the respective meanings providedfor therein. For purposes of this Guaranty, “Holders of Obligations” means the holders of the Obligations from time to time and shall include (i) each Lender inrespect of its Loans, (ii) the Agent and the Lenders in respect of all other present and future obligations and liabilities of the Borrower of every type and descriptionarising under or in connection with the Credit Agreement or any other Loan Document, (iii) each indemnified party under Section  9.5 of the Credit Agreement inrespect of the obligations and liabilities of the Borrower to such Person hereunder and under the other Loan Documents, and (iv) their respective successors,transferees and assigns.

SECTION 2. Guaranty . Each of the Guarantors, as primary obligor and not merely as surety, fully, irrevocably and unconditionally guarantees (each, a “Guarantee ”), to each Holder of Obligations and its successors and assigns (i) the full and punctual payment of the principal of, premium, if any, and interest on theAdvances when due, whether at maturity, by acceleration, by redemption or otherwise, and all other monetary obligations of the Borrower under the CreditAgreement and the other Loan Documents (the “ Guaranteed Obligations ”) and (ii) the full and punctual performance within applicable grace periods of all otherobligations of the Borrower under the Credit Agreement and the other Loan Documents.

SECTION 3. Obligations Unconditional . Each of the Guarantors further agrees that its obligations hereunder shall be unconditional irrespective of theabsence or existence of any action to enforce the same, the recovery of any judgment against the Borrower or any other Guarantor (except to the extent suchjudgment is paid) or any waiver or amendment of the provisions of the Credit Agreement or any other Loan Document to the extent that any such action or anysimilar action would otherwise constitute a legal or equitable discharge or defense of a Guarantor (except that each such waiver or amendment shall be effective inaccordance with its terms).

SECTION 4. Guaranty of Payment . Each of the Guarantors further agrees that each Guarantee constitutes a guarantee of payment, performance andcompliance and not merely of collection.

SECTION 5. Waivers . Each of the Guarantors further agrees to waive presentment to, demand of payment from and protest to the Borrower or any otherPerson, and also waives diligence, notice of acceptance of its Guarantee, presentment, demand for payment, notice of protest for nonpayment, the filing of claimswith a court in the event of merger or bankruptcy of the Borrower or any other Person and any right to require a proceeding first against the Borrower or any otherPerson. The obligations of the Guarantors shall not be affected by any failure or policy on the part of any Holder of Obligations to exercise any right or remedyunder the Credit Agreement or any other Loan Document.

SECTION 6. Satisfaction . The obligation of each Guarantor to make any payment hereunder may be satisfied by causing the Borrower or any other Personto make such payment.

SECTION 7. Reinstatement . If any Holder of Obligations is required by any court or otherwise to return to the Borrower or any Guarantor, or any custodian,trustee, liquidator or other similar official acting in relation to any of the Borrower or any Guarantor, any amount paid by any of them to such Holder ofObligations, the Guarantee of such Guarantor, to the extent theretofore discharged, shall be reinstated in full force and effect.

SECTION 8. Maximum Amount . Any term or provision of this Guaranty to the contrary notwithstanding, the maximum aggregate amount of each of theGuarantees shall not exceed the maximum amount that can be guaranteed by the relevant Guarantor without rendering the relevant Guarantee under this Guarantyvoidable under applicable law relating to fraudulent conveyance or fraudulent transfer or similar laws affecting the rights of creditors generally.

SECTION 9. Assignment . This Guaranty shall be binding upon and enforceable against each Guarantor and its successors and assigns and shall inure to thebenefit of and be enforceable by the Holders of Obligations.

SECTION 10. Third Party Beneficiaries . This Guaranty is intended for the sole and exclusive benefit of the Holders of Obligations and their respectivesuccessors and assigns and shall not be enforceable by any other party.

SECTION 11. Governing Law . This Guaranty shall be construed in accordance with and governed by the law of the State of New York, but giving effect tofederal laws applicable to national banks.

SECTION 12. Notices . Any notice, request or other communication hereunder to the Borrower or any Guarantor shall be in writing and be duly given,effective upon receipt, if delivered personally or sent by prepaid registered mail to its address or by telecopier to the number set forth below:

General Dynamics Corporation2941 Fairview Park Drive, Suite 100Falls Church, VA 22042-4523Attention: Treasury DepartmentTelecopier No.: (703) 876-3366

SECTION 13. No Strict Construction . The parties hereto have participated jointly in the negotiation and drafting of this Guaranty. In the event an ambiguityor question of intent or interpretation arises, this Guaranty shall be construed as if drafted jointly by the parties hereto and no presumption or burden of proof shallarise favoring or disfavoring any party by virtue of the authorship of any provisions of this Guaranty.

SECTION 14. Severability . Wherever possible, each provision of this Guaranty shall be interpreted in such manner as to be effective and valid underapplicable law, but if any provision of this Guaranty shall be prohibited by or invalid under such law, such provision shall be ineffective to the extent of suchprohibition or invalidity without invalidating the remainder of such provision or the remaining provisions of this Guaranty.

SECTION 15. Merger . This Guaranty represents the final agreement of each of the Guarantors with respect to the matters contained herein and may not becontradicted by evidence of prior or contemporaneous agreements, or subsequent oral agreements, between the Guarantor and any Holder of Obligations or theAgent.

SECTION 16. Headings . Section headings in this Guaranty are for convenience of reference only and shall not govern the interpretation of any provision ofthis Guaranty.

SECTION 17. Taxes . Section 3.5 of the Credit Agreement shall be applicable, mutatismutandis, to all payments required by any Guarantor under thisGuaranty.

SECTION 18. Release of Guarantors . In the event (a) of the merger, consolidation or sale or disposition of all or substantially all of the assets of a Guarantor(other than a merger or consolidation with, or sale or disposition of assets to, the Borrower or another Subsidiary of the Borrower), or (b) there occurs a transfer,sale or other disposition of the voting securities (or other ownership interests) of a Guarantor whereby such Guarantor ceases to constitute a Subsidiary of theBorrower, or (c) any Guarantor shall have no Contingent Obligations (other than Contingent Obligations under the Guaranty) with respect to the obligations orliabilities of the Borrower or any of its Subsidiaries (whether funded or unfunded), then in any such case such Guarantor or the entity acquiring the assets (in theevent of the sale or other disposition of all or substantially all of the assets of such Guarantor) shall be released and relieved of any obligations under its Guarantee.Upon delivery by the Borrower to the Agent of a

certificate of an Authorized Officer certifying to the Agent and the Lenders the foregoing, such Guarantor shall be discharged from all further liability andobligation under this Guaranty and the Agent shall execute any documents reasonably required in order to evidence the release of such Guarantor from itsobligations under its Guarantee; provided, however, that (i) the Agent shall not be required to execute any such document on terms which, in the Agent’s opinion,would expose the Agent to liability or create any obligation or entail any consequence other than the release of such Guarantor without recourse or warranty, and(ii) such release shall not in any manner discharge, affect or impair the Obligations (other than the Obligations of the released Guarantor), any other Guarantor’sobligations under this Guaranty, or, if applicable, any obligations of the Borrower or any Subsidiary in respect of the proceeds of any such sale retained by theBorrower or any Subsidiary.

SECTION 19. Amendment and Restatement . Each of the Initial Guarantors party to the Existing Guaranty affirms its duties and obligations under the termsand conditions of the Existing Guaranty, and agrees that its guaranty of the repayment of the Borrower’s obligations outstanding under the Existing CreditAgreement, as amended and restated as of the date hereof by the Credit Agreement, remains in full force and effect and is hereby ratified, reaffirmed andconfirmed. Each of the Initial Guarantors acknowledges and agrees with the Agent that the Existing Guaranty is amended, restated, and superseded in its entiretypursuant to the terms hereof.

REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY BLANK

IN WITNESS WHEREOF, the Initial Guarantors have caused this Guaranty to be duly executed by its authorized officer as of the day and year first abovewritten. 

American Overseas Marine Company, LLC

By:    Name: David H. FoggTitle: Vice President and Treasurer

Electric Boat CorporationGeneral Dynamics Land Systems Inc.General Dynamics Government Systems CorporationBath Iron Works CorporationGeneral Dynamics-OTS, Inc. (f/k/a General DynamicsArmament and Technical Products, Inc.)General Dynamics Ordnance and Tactical Systems, Inc.Gulfstream Aerospace CorporationNational Steel and Shipbuilding Company

By:    Name: David H. FoggTitle: Treasurer

ANNEX I TO GUARANTY

Reference is hereby made to the Amended and Restated Guaranty (the “ Guaranty ”) made as of November 10, 2015, by and among American OverseasMarine Company, LLC, a Delaware limited liability company, Bath Iron Works Corporation, a Maine corporation, Electric Boat Corporation, a Delawarecorporation, General Dynamics-OTS, Inc. (f/k/a General Dynamics Armament and Technical Products, Inc.), a Delaware corporation, General DynamicsGovernment Systems Corporation, a Delaware corporation, General Dynamics Land Systems Inc., a Delaware corporation, General Dynamics Ordnance andTactical Systems, Inc., a Virginia corporation, Gulfstream Aerospace Corporation, a Delaware corporation, and National Steel and Shipbuilding Company, aNevada corporation (the “ Initial Guarantors ” and along with any additional Subsidiaries of the Borrower, which become parties thereto and together with theundersigned, the “ Guarantors ”) in favor of the Agent, for the ratable benefit of the Holders of Obligations, under the Credit Agreement. Capitalized terms usedherein and not defined herein shall have the meanings given to them in the Guaranty. By its execution below, the undersigned [NAME OF NEW GUARANTOR], a[_______________] [corporation] [partnership] [limited liability company], agrees to become, and does hereby become, a Guarantor under the Guaranty and agreesto be bound by such Guaranty as if originally a party thereto.

IN WITNESS WHEREOF, [NAME OF NEW GUARANTOR], a [_______________] [corporation] [partnership] [limited liability company] has executedand delivered this Annex I counterpart to the Guaranty as of this __________ day of _________, ____. 

[NAME OF NEW GUARANTOR]

By:    Title:   

EXHIBIT K

FORM OF COMMITMENT AND ACCEPTANCE

COMMITMENT AND ACCEPTANCE

Dated [_______]

Reference is made to the Amended and Restated 5-Year Eurocurrency Credit Agreement dated as of July 14, 2011, as amended and restated as ofNovember 10, 2015, and as further amended and restated as of March 16, 2018 (as amended, restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement ”) among General Dynamics Corporation, a Delaware corporation (the “Borrower ” ), the institutions from time to time parties thereto as lenders(the “ Lenders ”) and JPMorgan Chase Bank, N.A., in its capacity as contractual representative capacity (the “ Agent ”). Terms defined in the Credit Agreement areused herein with the same meaning.

Pursuant to Section 2.24 of the Credit Agreement, the Borrower has requested an increase in the Aggregate Commitment from $______________ to$_____________. Such increase in the Aggregate Commitment is to become effective on the date (the “ Effective Date ”) which is the later of (i) _________, ____and (ii) the date on which the conditions precedent set forth in Section 2.24 in respect of such increase have been satisfied. In connection with such requestedincrease in the Aggregate Commitment, the Borrower, the Agent and _________________ (the “ Accepting Bank ”) hereby agree as follows:

1. Effective as of the Effective Date, [the Accepting Bank shall become a party to the Credit Agreement as a Lender and shall have all of the rights andobligations of a Lender thereunder and shall thereupon have a Commitment under and for purposes of the Credit Agreement in an amount equal to the] [theCommitment of the Accepting Bank under the Credit Agreement shall be increased from $_________ to the] amount set forth opposite the Accepting Bank’s nameon the signature page hereof.

2. [The Accepting Bank hereby (i) confirms that it has received a copy of the Credit Agreement, together with copies of the financial statements and suchother documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decision to enter into this Commitment and AcceptanceAgreement; (ii) agrees that it will, independently and without reliance upon the Agent or any other Lender and based on such documents and information as it shalldeem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking action under the Credit Agreement; (iii) appoints and authorizes theAgent to take such action as contractual representative on its behalf and to exercise such powers under the Credit Agreement and the other Loan Documents as aredelegated to the Agent by the terms thereof, together with such powers as are reasonably incidental thereto; and (iv) agrees that it will perform in accordance withtheir terms all of the obligations which by the terms of the Credit Agreement are required to be performed by it as a Lender.]

3. The Borrower hereby represents and warrants that as of the date hereof and as of the Effective Date, (a) all representations and warranties shall be true andcorrect in all material respects as though made on such date and (b) no event shall have occurred and then be continuing which constitutes a Default or anUnmatured Default.

4. THIS COMMITMENT AND ACCEPTANCE AGREEMENT SHALL BE CONSTRUED IN ACCORDANCE WITH AND GOVERNED BY THE LAWOF THE STATE OF NEW YORK, BUT GIVING EFFECT TO FEDERAL LAWS APPLICABLE TO NATIONAL BANKS.

5. This Commitment and Acceptance Agreement may be executed in one or more counterparts, each of which shall be deemed an original, but all of whichtaken together shall constitute one and the same instrument.

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Commitment and Acceptance Agreement to be executed by their respective officersthereunto duly authorized, as of the date first above written. 

     GENERAL DYNAMICS CORPORATION, as Borrower

     By:                                                                               Title:

      JPMORGAN CHASE BANK, N.A., as Administrative Agent

     By:                                                                               Title:

COMMITMENT      ACCEPTING BANK

$[__________]       [_______________]

     By:                                                                               Title:

Reaffirmation of Guarantors

Each of the undersigned hereby acknowledges receipt of the foregoing Commitment and Acceptance. Capitalized terms used in this Reaffirmation andnot defined herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement referred to in the foregoing Commitment and Acceptance. Without in any wayestablishing a course of dealing by the Agent or any Lender, the undersigned reaffirms the terms and conditions of the Guaranty dated as of July 14, 2011 executedby it and acknowledges and agrees that such Guaranty and each and every other Loan Document executed by the undersigned in connection with the CreditAgreement remain in full force and effect and are hereby ratified, reaffirmed and confirmed. All references to the Credit Agreement contained in the above-referenced documents shall be a reference to the Credit Agreement as so amended by the Commitment and Acceptance and as the same may from time to timehereafter be amended, modified or restated. The failure of any Guarantor to sign this Reaffirmation shall not release, discharge or otherwise affect the obligations ofany of the Guarantors hereunder or under the Guaranty. 

American Overseas Marine Company, LLC

By:   Name:  David H. FoggTitle:  Vice President and Treasurer

General Dynamics Land Systems Inc.General Dynamics Government Systems

CorporationBath Iron Works CorporationGeneral Dynamics-OTS, Inc. (f/k/a General DynamicsArmament and Technical Products, Inc.)General Dynamics Ordnance and Tactical

Systems, Inc.Gulfstream Aerospace CorporationNational Steel and Shipbuilding CompanyElectric Boat Corporation

By:   Name:  David H. FoggTitle:  Treasurer